经营分析
| 发布日期：2007-10-29 10:18:00 |
≈≈瓦 轴 Ｂ≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2007.10.29)
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口 ｜ 12613.1｜ 901.5｜ 7.15｜ 10.12｜
｜交通运输轴承 ｜ 41730.6｜ 3785.5｜ 9.07｜ 33.49｜
｜专用轴承 ｜ 19305.1｜ 881.6｜ 4.57｜ 15.49｜
｜通用轴承 ｜ 24364.6｜ 9434.7｜ 38.72｜ 19.55｜
｜国内 ｜ 85400.3｜ 14101.8｜ 16.51｜ 68.53｜
｜合计 ｜ 98013.4｜ 15003.3｜ 15.31｜ 78.65｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承 ｜ 98013.3｜ 15003.1｜ 15.31｜ 78.65｜
｜零配件 ｜ 5875.0｜ 2103.5｜ 35.80｜ 4.71｜
｜合计 ｜ 103888.3｜ 17106.7｜ 16.47｜ 83.37｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西部 ｜ 5707.8｜- ｜- ｜ 4.58｜
｜半成品及工业性作业收入 ｜ 5875.0｜- ｜- ｜ 4.71｜
｜南方 ｜ 14100.0｜- ｜- ｜ 11.31｜
｜产品销售 ｜ 98013.4｜- ｜- ｜ 78.65｜
｜-出口销售 ｜ 12613.1｜- ｜- ｜ 10.12｜
｜其中：北方 ｜ 25510.7｜- ｜- ｜ 20.47｜
｜ 华东 ｜ 40081.8｜- ｜- ｜ 32.16｜
｜合计 ｜ 103888.3｜- ｜- ｜ 83.37｜
｜-国内销售 ｜ 85400.3｜- ｜- ｜ 68.53｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内: ｜ 146168.8｜ 29887.9｜ 20.45｜ 83.09｜
｜交通运输轴承 ｜ 67932.6｜ 10150.0｜ 14.94｜ 38.62｜
｜专用轴承 ｜ 42728.9｜ 4580.5｜ 10.72｜ 24.29｜
｜通用轴承 ｜ 35507.3｜ 15157.4｜ 42.69｜ 20.18｜
｜出口: ｜ 27232.9｜ -3095.2｜-11.37｜ 15.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轴承 ｜ 173401.7｜ 26792.7｜ 15.45｜ 98.57｜
｜零部件 ｜ 8550.5｜ 668.5｜ 7.82｜ 4.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口销售 ｜ 27232.9｜- ｜- ｜ 15.48｜
｜国内销售 ｜ 146168.8｜- ｜- ｜ 83.09｜
｜其中:北方 ｜ 52477.1｜- ｜- ｜ 29.83｜
｜南方 ｜ 38694.0｜- ｜- ｜ 22.00｜
｜华东 ｜ 41740.9｜- ｜- ｜ 23.73｜
｜西部 ｜ 13256.8｜- ｜- ｜ 7.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 轴承 ｜ 126408.7｜ 21939.1｜ 17.36｜ 95.61｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 工业性作业收入 ｜ 5805.1｜ -508.4｜ -8.76｜ 4.39｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中：关联交易 ｜ 13256.3｜ 2916.4｜ 22.00｜ 10.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜交通运输轴承 ｜29408.97 ｜25086.47 ｜4322.50 ｜14.70 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜专用轴承 ｜21395.38 ｜15482.75 ｜5912.63 ｜27.64 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通用轴承 ｜19552.04 ｜14529.55 ｜5022.49 ｜25.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口 ｜11942.76 ｜11770.66 ｜172.10 ｜1.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜82299.15 ｜66869.43 ｜15429.72 ｜18.75 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轴承 ｜82299.15 ｜66869.43 ｜15429.72 ｜18.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零配件 ｜2129.64 ｜2057.71 ｜71.93 ｜3.38 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜84428.79 ｜68927.14 ｜15501.65 ｜18.36 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜产品销售 ｜82299.15 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜—出口销售 ｜11942.76 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜—国内销售 ｜70356.39 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：北方 ｜27848.68 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜南方 ｜15934.15 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜20291.49 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西部 ｜628.21 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜半成品及工业性作业收入｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜2129.64 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜84428.78 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轴承 ｜41942.00 ｜35008.00 ｜6934.00 ｜16.53 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜4105.00 ｜3329.00 ｜776.00 ｜18.90 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜交通运输轴承 ｜52775.65 ｜43891.01 ｜8884.64 ｜16.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜专用轴承 ｜38387.42 ｜27084.88 ｜11302.54 ｜29.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通用轴承 ｜35080.36 ｜25425.44 ｜9654.92 ｜27.52 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轴承 ｜160522.08 ｜132648.94 ｜27873.14 ｜17.36 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜零配件 ｜11196.46 ｜11060.59 ｜135.87 ｜1.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜171718.54 ｜143709.53 ｜28009.01 ｜16.31 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口销售 ｜34278.64 ｜36247.60 ｜-1968.96 ｜-5.74 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内销售 ｜126243.44 ｜96401.34 ｜29842.10 ｜23.64 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：北方 ｜55538.93 ｜42871.24 ｜12667.69 ｜22.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜南方 ｜24923.49 ｜18975.25 ｜5948.24 ｜23.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜36848.78 ｜27694.67 ｜9154.11 ｜24.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西部 ｜8932.23 ｜6860.18 ｜2072.05 ｜23.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工业性作业收入 ｜11196.46 ｜11060.59 ｜135.87 ｜1.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜171718.54 ｜143709.53 ｜28009.01 ｜16.31 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部相互抵消 ｜6808.55 ｜6850.40 ｜-41.85 ｜-0.61 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜164909.99 ｜136859.13 ｜28050.86 ｜17.01 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(1)净利润与去年同期相比增长129%,主要原因是:①产品、市场结构调整,盈利
能力增加;②采取多项降低成本费用措施,取得明显成果.
(2)由于原材料采购价格大幅上升, 原材料采购支出比同期增长33.25%;加之技
术改造投资增长,增长幅度为44.49%,导致经营活动产生的现金流量净额比同期降低
75.06%.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□适用 √不适用
2、持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)公司报告期内主要经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营状况:
本公司经营范围为轴承、机械设备、汽车零配件及相关产品的制造与销售, 机
械设备和房屋的租赁,轴承和相关机械设备及计量仪器、仪表的检测
2007年上半年, 公司实现销售收入124,617.1万元,实现利润总额5,011.58万元
.面对国内与国外市场的激烈竞争,以及原材料涨价的影响,公司以市场为中心,积极
调整市场结构和产品结构, 加快发展品牌战略,继续推进十项增值服务,扩大市场占
有率, 市场营销服务网络建设得到进一步加强;在财务管理上,加强预算和财务管理
, 实行标准成本,推行独立核算;在产品质量上,组织产品质量攻关和质量升级,提高
产品的先进性、可靠性和稳定性等; 在成本控制上,以产品升级和降低消耗为目标,
全面开展工艺革命和资源效率行动,减轻了原材料涨价对公司效益的影响;在企业管
理上,突出质量和效益的重点,加强计划和过程控制,经济效益大幅提升.
2、对公司利润产生重大影响的其他业务经营活动:
本公司的其他业务主要为材料的销售及其他一些业务,报告期内,公司其他业务
利润为1,100.9万元,占净利润的23.15%.
3、本公司及其子公司主营业务分地区项目列示见财务报告"附注五、16主营业
务
4、经营中的问题与困难
2007年上半年, 轴承行业的国内外市场竞争激烈,面对这种情况,公司以市场为
中心, 调整产品结构,提高产品质量,实施品牌战略;强化市场营销服务网络建设;加
强客户信用等级管理,全面推行增值服务,实现市场上的高速增长.
2007年上半年,在原材料大幅度涨价的情况下,开展"资源效率行动",降低成本.
(二)报告期内公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金投资情况及收益情况:
在2007年上半年,公司自筹资金3,393万元进行技术改造,主要改造项目为:大型
轴承改造项目、机床精密轴承改造项目、汽车圆锥改造项目、铁路货车轴承及滚动
体、保持架改造项目等.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、公司经营情况
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内整体经营情况的讨论与分析
按国内会计制度,公司实现净利润4,514万元;
按国际会计制度,公司实现净利润6,012万元.
2006年, 公司以市场为中心,以提高运营质量为主线,适时调整市场结构和产品
结构, 加大技术改造和产品升级力度,公司保持了良好的发展势头.在市场结构调整
上, 完善全程订单管理,实施"十项增值服务",改革营销体制,推行新的分配制度,市
场建设取得了明显的效果; 在产品结构调整上,积极开发新产品,发展有市场潜力的
替代进口产品;在企业管理上,突出质量和效益的重点,加强计划和过程控制,经济效
益大幅提升.
2006年度公司主营业务收入175,909万元,比去年同期增长6.67%,主营业务利润
26,444万元,比去年同期减少3.79%,净利润4,514万元,比去年同期增长46.37%.
2、公司经营情况
(1)公司主营业务的范围及其经营状况
本公司经营范围为轴承、机械设备、汽车零配件及相关产品的制造和销售, 机
械设备和房屋的租赁,轴承和相关机械设备及计量仪器、仪表的检测.公司形成集生
产、供应、销售为一体的现代化企业机制.
3、主要供应商、客户情况
(1)公司向前五名供应商合计采购金额为44,202万元,占年度采购总额的比例为
43.8%;
(2)本公司向前五名客户销售额合计为29,817万元,占公司销售总额的比例为16
.95%.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2007年中国轴承行业将继续保持稳健快速发展.轴承市场竞争领域不断拓宽,跨
国公司和部分民营企业正在进入所有的轴承领域, 特别是装备制造业轴承正在成为
新一轮的竞争焦点, 由过去的比较单一的产品竞争向行业兼并重组、投资建厂、加
大技术投入、建立市场网络等方面转变.由于人民币的继续升值和国外的保护,出口
会面临着新的困难. 世界著名轴承企业加快抢滩中国市场,民营企业的迅猛发展,将
使2007年轴承市场的竞争更趋激烈.
2、管理层所关注的未来公司发展机遇
2007年, 与轴承紧密相关的重大装备制造业的部分重点行业将继续保持10%-40
%的增长速度, 国务院提出16个重大技术专项全面进入实施阶段,国家产业政策和进
口轴承交货期等问题导致轴承国产化速度加快, 轴承市场的发展带来新的发展机遇
. 公司管理层将全面贯彻中央提出的科学发展观,以市场和效益为中心,实现又好又
快发展; 坚定不移地推进公司改革,真正建立起适应市场的企业管理体制;以市场为
导向, 以产品结构调整为重点,加速技术改造和自主创新;以产品升级和降低消耗为
目标, 全面开展工艺革命和资源效率行动;全面推行增值服务,实现市场上的高速增
长;实现"三提高三降低"目标,提高企业的运营质量和效益.
3、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
⑴、跨国公司进入中国,凭借技术和实力与瓦轴争夺国内轴承市场.
⑵、民营企业迅速发展.
⑶、人民币的持续升值将会对出口业务带来一定的影响.
⑷、钢材大幅度涨价,使企业成本负因素大幅度增加.
4、执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响
⑴、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第
1号——存货〉等38项具体准则的通知》的规定,公司应于2007年1月1日起执行新会
计准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日现行会
计准则与新准则的差异情况如下:
①、符合预计负债确认条件的辞退补偿费
公司根据现行会计准则规定对于首次执行日存在的解除与职工的劳动关系计划
, 满足《企业会计准则第9号——职工薪酬》预计负债确认条件的,应当确认因解除
与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债,并调整留存收益.根据《企业会计准则实
施问题专家工作组意见第一号》: 能够对因会计政策变更所涉及的有关交易和事项
进行追溯调整的,可以追溯调整后的结果作为首次执行日的余额,由此减少了2007年
1月1日留存收益21,000,000.00元.
②、所得税
本公司本部所得税核算采用资产负债表债务法, 本公司下属子公司瓦轴辽阳轴
承制造有限责任公司(以下简称"辽轴公司")和瓦房店通用轴承有限公司(以下简称
"瓦通公司")采用应付税款法.
按照新会计准则, 所得税核算应采用资产负债表债务法,在2007年1月1日,对辽
轴公司和瓦通公司资产、负债的账面价值与其计税基础不同形成的暂时性差异, 应
当按照相关条件确认递延所得税资产或递延所得税负债, 并将影响金额调整留存收
益,导致增加股东权益4,300,290.00元,其中归属于母公司所有者权益为4,300,290.
00元,归属于少数股东权益为0.00元.
③、少数股东权益
按照新会计准则,在2007年1月1日,本公司2006年12月31日按照现行会计准则编
制的合并报表中的少数股东权益应转列为股东权益,导致增加股东权益351,826,000
.00元.
⑵、执行新会计准则后可能发生的会计政策, 会计估计变更及对公司的财务状
况和经营成果的影响:
根据公司的战略目标和下一年度的经营计划, 执行新会计准则后可能发生的会
计政策、会计估计变更及其对公司的财务和经营成果的影响主要有:
①、长期股权投资
根据《企业会计准则第6号－长期股权投资》的规定,公司将现行会计政策下对
子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 在编制合并财务报表时按照权益法
进行调整.此项政策变化将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响,但是不
影响公司合并财务报表.
②、应付职工薪酬
公司根据现行会计准则规定对于首次执行日存在的解除与职工的劳动关系计划
, 满足《企业会计准则第9号——职工薪酬》预计负债确认条件的,应当确认因解除
与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债,并调整留存收益.此项政策变化将会影响
以后期间的管理费用,将会增加以后期间的利润.
公司将现行制度下福利费按应付工资的14%列支, 变更为实际发生额列支,以前
年度留存的应付福利费将根据公司的计划进行相应的调整, 此项将影响公司的利润
和股东权益.
③、所得税
根据《企业会计准则第18号－所得税》的规定, 公司下属子公司瓦轴辽阳轴承
制造有限责任公司(以下简称"辽轴公司")和瓦房店通用轴承有限公司(以下简称"瓦
通公司")采用应付税款法变更为资产负债表债务法. 此项政策将会影响公司当期会
计所得税费用,从而影响公司的利润及股东权益.
④、合并财务报表
根据《企业会计准则第33号－合并财务报表》的规定, 公司将现行会计政策下
合并财务报表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益项目
下以"少数股东权益"项目列示.此项政策变化将影响公司的股东权益.
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整
二、报告期内公司投资情况
1、募集资金使用情况
截止2002年,公司B股募集资金已全部用于承诺投资项目中.因此,2006年公司没
有募集资金使用.
2、公司非募集资金投资情况:
2006年公司非募集资金计划投资22,138万元,截止2006年12月末共完成投资10,
102万元, 完成率45.63%,由于具体项目实施进度调整,计划投资一些项目顺延到200
7年实施,如大连分厂搬迁、深沟球轴承改造、高速、重载货车轴承改造和球面滚子
改造项目, 都转到2007年实施;2006年主要实施造项目为:工业轴承改造项目、扩大
铁路轴承生产能力承项目、零部件改造项目.主要实施项目的投资计划完成率89.73
%.
3、投资收益情况:
2006年投资收益情况为: 其中完成特大型精密轴承项目建设,并投入生产,新增
产值10,200万元,为形成新的经济增长点提供了保证条件;新增铁路货车轴承生产能
力8万套,铁路轴承产量达到42万套,新增销售收入12,000万元;热处理增加生产能力
6000吨,使公司保护气氛热处理覆盖率达到80%以上.
投资情况说明：
报告期内公司投资情况
1、募集资金使用情况
截止2002年，公司B股募集资金已全部用于承诺投资项目中。因此，2006年公司
没有募集资金使用。
2、公司非募集资金投资情况：
2006年公司非募集资金计划投资22,138万元，截止2006年12月末共完成投资10,1
02万元，完成率45.63%，由于具体项目实施进度调整，计划投资一些项目顺延到2007
年实施，如大连分厂搬迁、深沟球轴承改造、高速、重载货车轴承改造和球面滚子改
造项目，都转到2007年实施； 2006年主要实施造项目为：工业轴承改造项目、扩大
铁路轴承生产能力承项目、零部件改造项目。主要实施项目的投资计划完成率89.73%
。
3、投资收益情况：
2006年投资收益情况为：其中完成特大型精密轴承项目建设，并投入生产，新增
产值10,200万元，为形成新的经济增长点提供了保证条件；新增铁路货车轴承生产能
力8万套，铁路轴承产量达到42万套，新增销售收入12,000万元；热处理增加生产能
力6000吨，使公司保护气氛热处理覆盖率达到80%以上。
★2006年三季：
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(利润率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
★2006年中期:
(一)公司报告期内主要经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营状况:
本公司经营范围为轴承、机械设备、汽车零配件及相关产品的制造与销售, 机
械设备和房屋的租赁,轴承和相关机械设备及计量仪器、仪表的检测
2006年上半年, 公司实现销售收入84,428.78万元,实现利润总额3,828.13万元
. 面对国内与国外市场的激烈竞争,以及原材料涨价的影响,公司按年初制定的方针
,努力开发新市场和新产品,积极调整市场结构和产品结构,提高产品档次,加快发展
品牌战略,继续推进十项增值服务,抓住重点客户,扩大市场占有率,积极开发国际市
场,市场营销服务网络建设得到进一步加强;在财务管理上,加强预算和财务管理,实
行标准成本,推行独立核算;在产品质量上,组织产品质量攻关和质量升级,提高产品
的先进性、可靠性和稳定性等;在成本控制上,推行精益生产方式,采取内部挖掘,开
展四个利用、四个压缩活动(即利用库存的材料、在制品、产成品、应收帐款,压缩
应收帐款、成品库存、成本费用、非经营性资金支出),减轻了原材料涨价对公司效
益的影响.
2、对公司利润产生重大影响的其他业务经营活动:
本公司的其他业务主要为材料的销售及其他一些业务,报告期内,公司其他业务
利润为667.17万元,占净利润的22.17%.
3、本公司及其子公司主营业务分地区项目列示见财务报告"附注五、15主营业
务".
4、经营中的问题与困难
2006年上半年,轴承市场竞争激烈,轴承产品供大于求,面对这种情况,公司以市
场为中心, 调整产品结构,开发新产品,提高产品质量,提高产品档次,实施品牌战略
;强化市场营销服务网络建设,改善市场结构;加强客户信用等级管理,加大货币划回
力度,控制应收帐款的上升.
2006年上半年受钢材等原材料价格因素的影响,公司生产成本增加,公司积极采
取多种措施压缩成本,提高公司盈利水平.
(二)报告期内公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金投资情况及收益情况:
在2006年上半年, 公司自筹资金4014万元进行技术改造,主要造项目为:工业轴
承改造项目、高速轨道交通轴承项目、零部件改造项目.
★2006年一季度:
公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
今年一季度，公司抓住国家振兴装备制造业的重大战略机遇，抓住市场机遇，
实现了平稳增长。一季度，主营业务收入比去年同期增长2.47%，其中国内销售额比
去年同期增长11%，利润总额比去年同期增长8.56%。
占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
单位：万元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%）
41,942 35,008 16.53%
轴承
4,105. 3,329 18.9%
其中：关联交易
报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、
补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
金额(万元)
项目
期末数 期初数
利润总额 2,182.33 4,056.68
主营业务利润 7,157.16 27,487.42
其他业务利润 287.71 1,934.66
期间费用 5,625.84 26,631.50
投资收益 374.97 1,815.48
补贴收入
营业外收支净额 -11.67 -549.37
续上表：
占利润总额的比例%
项目
期末数 期初数
利润总额 100 100
主营业务利润 327.96 677.58
其他业务利润 13.18 47.69
期间费用 257.79 656.49
投资收益 17.18 44.75
补贴收入 --- -
营业外收支净额 -0.53 -13.54
说明：主营业务利润占利润总额比例、期间费用占利润总额的比例、投资收益
占利润总额的比例与2005年度相比有较大变化。其原因是：2006年一季度市场形势较
好，销售收入同比口径增加，并且期间费用同比口径减少，导致一季度利润总额增加
。
★2005年未期:
一、公司经营情况
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内整体经营情况的讨论与分析
按国内会计制度,公司实现净利润3,084万元;
按国际会计制度,公司实现净利润3,469万元.
2005年,面对国内、国际轴承市场的激烈竞争,公司紧紧抓住国家振兴装备制造
业的有利机遇,适时调整市场结构和产品结构,保持了公司生产经营的稳步发展.200
5年,公司以市场为中心,调整产品结构,开发新产品,发展替代进口产品;进一步强化
市场营销服务网络建设, 改善市场结构,加强了部分空白市场的开发力度,提高了产
品市场占有率;改进生产组织方式,突破生产薄弱环节,提高了产品生产能力;加强客
户信用等级管理,加大货币划回力度,控制应收帐款的攀升.全方位开展"资源－效率
"行动,压缩成本费用,提高运行质量.2005年公司生产的"ZWZ"产品荣获"中国名牌产
品"和"国家免检产品",提高了产品的市场知名度.
2005年度公司主营业务收入164, 909.99万元,比去年同期增长5.41%,主营业务
利润27,487.42万元,比去年同期减少7.94%,净利润3,084.03万元,比去年同期减少6
.96%.
2、公司经营情况
(1)公司主营业务的范围及其经营状况
本公司经营范围为轴承、机械设备、汽车零配件及相关产品的制造和销售, 机
械设备和房屋的租赁,轴承和相关机械设备及计量仪器、仪表的检测.公司形成集生
产、供应、销售为一体的现代化企业机制.
(2)主要产品及其市场占有率情况
报告期内, 公司主营业务或其结构、主营业务盈利能力较前一报告期没有发生
较大变化.
3、主要供应商、客户情况
(1)公司向前五名供应商合计采购金额为52,106万元,占年度采购总额的比例为
52.16%;
(2)本公司向前五名客户销售额合计为28,665万元,占公司销售总额的比例为17
.38%.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2006年国民经济将继续保持在8. 8%左右的较快增长水平;国家振兴东北老工业
基地和装备制造业的战略决策;中国经济的高速增长和世界经济的复苏;铁路、城市
地铁和轻轨建设力度进一步加大.综上所述,这些有利条件都为公司发展带来了重大
的市场机遇.
2、管理层所关注的未来公司发展机遇
2006年公司管理层将充分利用国家经济平稳较快发展的经济形势和和机遇, 充
分发挥公司良好的市场声誉,按照"国际化管理、民营化机制"的原则,加快推进公司
改革和运行机制调整, 激活加快发展公司的内在动力;采取针对性的措施,抢占市场
、抢夺客户, 为用户提供增值服务,进一步扩大市场占有率和客户群;挖掘生产潜力
, 突破生产瓶颈,降低生产成本,提高企业生产效益;加快新产品开发,加快产品结构
调整,加快技术改造步伐,提升企业竞争力.
3、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
⑴、钢材市场价格缓慢上升及能源、石油化工产品的不断涨价, 对公司产品成
本将产生不利的影响.
⑵、汽车行业低速增长,将使公司的汽车轴承产品销售额增长放缓.
⑶、人民币的持续升值将会对出口业务带来一定的影响.
二、报告期内公司投资情况
1、募集资金使用情况
截止2002年,公司B股募集资金已全部用于承诺投资项目中.因此,2005年公司没
有募集资金使用.
2、公司非募集资金投资情况:
2005年股份公司非募集资金计划投资15120万元,截止2005年12月末共完成投资
9578万元,完成率为63.34%,由于引进设备周期较长,投资相对滞后,项目工作量完成
80%.
3、投资收益情况:
2005年改造项目, 主要针对重大装备精密轴承、高速轨道交通轴承和零部件改
造.到2005年末,重大装备精密轴承改造已初步形成规模,引进设备完成签订合同,厂
房建设基本完成, 2006年将形成新的生产能力,成为效益增长点;高速轨道交通轴承
改造已完成,新增生产能力5.2万套,为全面提高产品质量和档次打下了良好基础,20
05年比2004年增加产量4万套,增加产值3000万元;零部件改造项目已基本完成,新增
保护气氛热处理能力4000吨,大大提高产品热处理质量；引进高速冷镦机,形成中大
型精密滚子冷镦能力3000万粒,可为铁路轴承等重点产品提供优质配套滚子.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司抓住市场机遇,实现了平稳增长.1-9月份主营业务收入比去年同
期增长9.82%,其中国内销售额比去年同期增长4.48%,资金划回比去年同期增长12.4
1%,现金及现金等价物净增加额增长11.52%,净利润比去年同期增长1.60%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:万元
主营产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
轴承 38,320.31 30,956.72 19.22
其中:关联交易 2,620.77 2,148.25 18.03
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.三季度财务报告经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相
关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用 |
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