经营分析
| 发布日期：2008-4-1 8:00:00 |
≈≈*ST东方Ｂ200725≈≈《维赛特财经》(更新:08.04.01)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电子元器件 ｜ 878139.4｜ -117686.9｜-13.40｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜tft-lcd ｜ 837966.5｜ -148668.0｜-17.74｜ 95.43｜
｜小尺寸平板显示 ｜ 66033.0｜ 9909.7｜ 15.01｜ 7.52｜
｜其他业务 ｜ 127635.9｜ 20940.2｜ 16.41｜ 14.53｜
｜内部抵销 ｜ 153495.9｜ -131.2｜ -0.09｜ 17.48｜
｜合 计 ｜ 878139.4｜ -117686.9｜-13.40｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中国地区 ｜ 419694.0｜- ｜- ｜ 47.79｜
｜亚洲其他国家 ｜ 535569.8｜- ｜- ｜ 60.99｜
｜美洲 ｜ 22450.6｜- ｜- ｜ 2.56｜
｜欧洲 ｜ 47060.1｜- ｜- ｜ 5.36｜
｜其他地区 ｜ 6860.8｜- ｜- ｜ 0.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜日用电子器具制造业 ｜ 666007.3｜ -132700.0｜-19.92｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 39057.0｜ 508.1｜ 1.30｜ 5.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜薄膜晶体管液晶显示器件 ｜ 566730.3｜ -153733.3｜-27.13｜ 85.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜小尺寸显示器件业务 ｜ 47885.0｜ 7955.3｜ 16.61｜ 7.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他 ｜ 90449.0｜ 13586.1｜ 15.02｜ 13.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合并抵消 ｜ -39057.0｜ -508.1｜ 1.30｜ -5.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合计 ｜ 666007.3｜ -132700.0｜-19.92｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 39057.0｜ 508.1｜ 1.30｜ 5.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用电子器具制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜429100.89 ｜504617.15 ｜-75516.26 ｜-17.60 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜薄膜晶体管液晶显示器件｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜业务 ｜363944.65 ｜452917.37 ｜-88972.72 ｜-24.45 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小尺寸显示器件业务 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜31983.53 ｜26332.49 ｜5651.04 ｜17.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他业务 ｜54213.65 ｜45955.69 ｜8257.96 ｜15.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抵消 ｜-21040.93 ｜-20588.41 ｜-452.52 ｜0.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜429100.89 ｜504617.15 ｜-75516.26 ｜-17.60 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜中国 ｜97886.32 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜亚洲其他国家 ｜378853.27 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜欧洲 ｜33044.34 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美洲 ｜15783.79 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抵消 ｜-96466.82 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜429100.89 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用电子器具制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜240477.06 ｜256201.94 ｜-15724.88 ｜-6.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜50518.05 ｜35637.68 ｜14880.37 ｜29.46 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜薄膜晶体管液晶显示器件｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜247361.22 ｜270150.78 ｜-22789.56 ｜-9.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小尺寸显示器件 ｜16189.24 ｜13073.78 ｜3115.46 ｜19.24 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他业务 ｜26066.97 ｜22162.95 ｜3904.02 ｜14.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜分部间抵消 ｜-49140.38 ｜-49185.58 ｜45.20 ｜-0.09 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜240477.06 ｜256201.94 ｜-15724.88 ｜-6.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜50518.05 ｜35637.68 ｜14880.37 ｜29.46 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜日用电子器具制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜1346179.31｜1325048.66｜21130.65 ｜1.57 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜显示器终端产品业务 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜461077.78 ｜438020.37 ｜23057.41 ｜5.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜显示器件业务-薄膜晶体管｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜液晶 ｜974794.69 ｜1010937.40｜-36142.71 ｜-3.71 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小尺寸显示器件业务 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜68463.37 ｜55794.29 ｜12669.08 ｜18.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他业务 ｜108964.47 ｜87189.47 ｜21775.00 ｜19.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵消 ｜267120.98 ｜266892.87 ｜228.11 ｜0.09 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1346179.31｜1325048.66｜21130.65 ｜1.57 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜中国地区 ｜852861.22 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜亚洲其它国家 ｜571394.03 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美洲 ｜130907.44 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜欧洲 ｜41456.61 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其它地区 ｜16680.99 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜分部间抵消 ｜267120.98 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1346179.31｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、公司经营情况
(一)报告期内公司经营情况回顾
2007年是公司和TFT-LCD业务发展历程中关键的一年.在经历了连续两年市场低
迷、产品价格大幅下降后, 市场逐步稳定,TFT-LCD产品价格也自4月起回升,行业呈
现周期重塑、供应有序、市场稳定扩张的良好发展趋势. 公司坚定执行中期行动纲
领和年度经营方针, 抓住市场转暖时机,通过"四大战略"实施,苦练内功、狠抓管理
,降成本、增边际,提高盈利能力,取得了进入TFT-LCD行业以来最好的经营业绩.
主要工作成果:
1、全面完成董事会提出的经营目标和各项主要经营指标
报告期内, 受惠于TFT-LCD市场回暖,价格回升和公司加强管理、降低成本、增
加效益等各项具体措施落实以及产能规模放大、原材料本地化配套率提高、财务费
用减少等因素影响,公司2007年经营有了根本性好转,主营业务盈利能力比去年同期
有了大幅度提升, 全年度实现营业收入约111.70亿元人民币,营业利润约5.95亿元,
归属于上市公司所有者的净利润约6.91亿元,较上年同期有大幅度增加.全面完成了
董事会提出的经营目标和各项主要经营指标.
报告期内, 公司IT与小尺寸电视用TFT-LCD业务完成生产约1010万片,实现销售
约1066万片, 产销均创投产以来新高;移动显示业务完成模块销售约1375万片,同比
增长93%,其他大部分业务的经营都有不同程度增长,整体核心竞争力明显提升.
2、公司TFT-LCD业务实现盈利,全面提升核心竞争力
2007年公司TFT-LCD业务有突破性进步, 并取得盈利佳绩,核心竞争力明显提升
.通过落实"四大战略"、扩大销售、降低成本、加强供应链关系管理等措施,公司TF
T-LCD业务的整体盈利能力、运营能力、销售能力明显提升.
报告期内,公司技术研发、工艺进步、新产品推出能力显著.全年通过工艺改进
, 提高生产效率,增加产能效果明显.不断推出新产品、提升产品品质满足客户需要
,扩大单位产品边际贡献,全年新产品销售收入占全部收入的60%以上.
3、公司财务结构持续改善
经过一年的努力,根本上扭转了年初公司面临的财务危机,财务结构持续改善.2
007年,公司归还银行贷款净额约40亿元,其中,BOEOT归还银行贷款约15.37亿元人民
币.2007年末公司资产负债比例较上年有较大比例下降,由年初的71.9%下降至58.7%
,进入相对安全水平.
4、重大项目按计划有序推进
(1)BOEOT增资扩产项目:BOEOT通过坚定执行"四大战略"和60K/月到85K/月的扩
产项目执行, 使其各方面的核心竞争力得到提升,为经营盈利提供保障.目前从85K/
月到100K/月的工作亦在全力推进中.
(2)非公开发行A股股票项目:根据股东大会授权,董事会在报告期内全力推进非
公开发行A股股票项目,公司已于2007年12月28日收到中国证监会正式受理函.
(3)成都第4.5代TFT-LCD生产线项目:董事会根据股东大会的授权积极推进成都
第4. 5代TFT-LCD生产线的建设,已经取得四川省发展和改革委员会《企业投资项目
备案通知书》(备案号:川投资备[5100000710161]7963号)、国家环境保护局《关于
成都京东方光电科技有限公司第4.5代薄膜晶体管液晶显示器件(TFT-LCD)项目环境
影响报告书的批复》(环审[2007]559号)和《国有建设用地使用权出让合同》(合同
编号:5101高新西[2007]出让合同第79号)等批准文件,前期工程的招投标已完成,主
要设备的订货工作基本完成.4.5代线已于2008年3月正式开工建设.
5、移动与应用显示、显示光源产品业务克服市场竞争激烈, 全面加强管理,提
升能力, 增强核心竞争力;CRT及零部件业务通过加强管理、调整结构、优化市场等
手段,克服产业下滑和市场竞争激烈的不利情况,稳定市场,确保经营正常进行;总部
基地园区整体规划、建设按计划加快推进.
(二)主要业务的范围及其经营状况
1、主要业务范围
公司属于电子信息产业, 主要从事TFT-LCD的制造、销售和研发,主要业务范围
包括IT与小尺寸电视用TFT-LCD业务、移动与应用产品用TFT-LCD业务、显示光源产
品业务、显示系统和解决方案、其他显示器件及配套产品和国际总部基地.
2、主营业务经营状况
(1)主要供应商和客户情况
公司销售收入前五名的客户销售金额合计426,555万元,占公司总销售额的38.1
9%;公司向前五名供应商合计的采购金额为254,003万元,占公司总采购金额的27.42
%.
3、公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
(1)参股公司
下属联营公司亦于2007年度出现经营亏损,未来几年行业萎缩情况仍将持续.本
公司下属联营公司根据准则相关规定已对公司相关资产进行了评估.
二、对公司未来发展的展望
1、宏观经济政策
TFT-LCD产业是国家重点鼓励发展的行业,在《国家中长期科学和技术发展规划
纲要(2006-2020)》明确提出要重点发展高清晰度大屏幕显示产品,建立平板显示材
料与器件产业链. 《"九五"计划和2010年远景目标发展纲要》提出电子工业是我国
国民经济的支柱产业,并将液晶显示器件列为新型电子元器件发展重点之一,液晶显
示器件被列入国务院《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》. 国务院
已明确要求把TFT-LCD产业作为"十一五"期间第一个重点推进和支持的电子器件专
项. 国家中长期科学和技术发展规划纲要也已经把发展高清晰度大屏幕显示产品列
为重点支持发展的优先选题. 2007年12月6日,国家发展和改革委员会办公厅发出《
国家发展改革委办公厅关于继续组织实施新型平板显示器件产业化专项有关问题的
通知》,由发改委组织实施新型平板显示器件产业化专项.
TFT-LCD产业已经成为信息时代的"粮食"产业, 国家战略意义重大.发展中国大
陆的TFT-LCD产业,对于促进我国电子信息产业的健康发展、提升国家在信息技术、
材料技术、装备技术、系统技术及国家安全等方面具有非常重要的意义. 温家宝总
理在十一届全国人大一次会议上的政府工作报告中提出"继续实施新型显示器、宽
带通信与网络、生物医药等一批重大高技术产业化专项",为平板显示器件的发展指
明了政策方向.
2、行业发展趋势及公司机遇
电子信息产业仍是全球产业升级和发展的动力,以TFT-LCD为代表的平板显示(F
PD)在其中的地位更为明显.DisplaySearch研究表明全球FPD产业2007年整体产值达
到1019亿美元, 2012年有望突破1500亿美元.FPD产业的高速发展使显示器件行业全
面走向"平板化"阶段.预计未来三年,FPD比例将进一步上升.
TFT-LCD技术作为当今平板显示技术的主导,市场规模占FPD的85%以上.根据Dis
playSearch提供的资料,未来4年,TFT-LCD产业将以15%的年平均复合增长率增长.中
国大陆的TFT-LCD产业面临难得的市场机遇.
TFT-LCD产业经历了以"持续投资、性能改善、成本降低"为特征的第一个发展
阶段,将进入以"价值创造、技术创新、模式变革"为特征的第二个发展阶段.TFT-LC
D的应用范围不断扩大, 经历了笔记本电脑、显示器、电视三个浪潮,开始扩展至公
共信息显示、更先进电视、电子看板、多功能集成信息产品、个人数字产品等更广
的领域,TFT-LCD显示已无处不在.
3、公司发展战略
成为"显示领域的世界领先企业"是京东方的愿景.
公司将坚定理想信念,以科学发展观为指导,以积累和提升核心竞争力、实现企
业价值最大化为目标, 坚持正确务实的战略方向,不断提升执行力;坚持市场与客户
导向, 积极进取谋发展;坚持自主创新,打造"技术的京东方";坚持集约化发展,追求
资源效益最大化;坚持‘团队、速度、品质’,锤炼竞争制胜利器;坚持以人为本,确
保事业人才辈出.
4、相关业务单元发展的展望
(1)IT与小尺寸电视用TFT-LCD业务
继续坚定不移地深入贯彻落实"基板边际收益最大化、满销促满产、资金运用
高效化、品质与速度制胜"四大战略, 不断促进技术、营销和管理的创新,不断降低
成本,改善产品品质与性能,增加盈利能力,进一步挖掘五代线的潜力.
(2)移动与应用产品用TFT-LCD业务
精心企划、组织和指挥第4. 5代TFT-LCD生产线项目,既要确保工程质量、预算
、进度和顺利量产, 还要抓好战略客户开拓、产品研发、供应链管理、人员培训等
关键性工作.同时,利用五代线积累的知识和成功经验,确保运营成功.
(3)显示光源产品业务
以建立长期稳定盈利模式为目标,建立具有竞争力的供应链体系,不断提升技术
和管理创新能力,降低成本,提高附加值,不断提高营销力,巩固和开拓战略客户关系
,提升客户档次,增加企业价值.
(4)显示系统和解决方案
积极通过提升自身营销、技术和管理能力,加强与客户及供应商的合作,实现价
值创造的同时建立高附加值的延伸业务.
(5)其他显示器件及配套产品
充分发挥现有资源, 优化产品结构,增加盈利能力.调动一切可调动的能量和积
极因素, 把现有产品做到极致、最具竞争力和盈利性;同时,充分利用现有人力、物
力和管理技术资源,寻求新的发展机会.
(6)国际总部基地
加快园区房地产资源的整合,培养人才,健全组织,加强管理,增加业务发展实力
.通过园区开发,积累资金、人才和经验,逐步向外拓展,循序渐进,稳步经营,为公司
提供长期稳定的现金流和利润.
★2007年三季:
(一)公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、资产负债表项目变化:
1. 应收票据增长498%,应收账款增长38%,预收账款增长831%,均为TFT行业回暖
,销量较年初有大幅增长所致.
2.预付账款增长96%,由于TFT行业回暖,采购较年初有大幅度增长所致.
3.其他应收款减少53%,主要为公司出口海关保证金减少所致.
4.长期股权投资减少33%,主要为出售联营公司部分股权所致.
5.短期借款减少81%,主要为公司归还借款所致.
6.应付职工薪酬增长72%,根据公司业绩管理规定计提的激励基金.
7.其他应付款增长642%,本年增加主要为出售联营公司部分股权的预收款.
8.一年内到期的非流动负债减少41%,主要为偿还借款.
9.其他流动负债增长84%,主要为公司年内收到且尚未摊销完毕的贷款贴息.
10.预计负债增长88%,公司对所售产品提供保修服务,按销售额的一定比例计提
预计负债.由于TFT行业回暖,公司销量有大幅度增长,导致预计负债余额较期初增长
较大.
11.其他非流动负债增长37%,主要为公司年内新增的政府项目拨款.
二、利润表项目变化:
1. 管理费用同比减少54%,公司原下属子公司BOEHYDIS技术株式会社自2006年9
月不再纳入集团合并范围,导致本年管理费用较上年同期出现大幅度降低.剔除该因
素,公司管理费用较上年同期降低17%.
2. 财务费用同比减少52%,公司原下属子公司BOEHYDIS技术株式会社自2006年9
月不再纳入集团合并范围,导致本年财务费用较上年同期出现大幅度降低.剔除该因
素,公司财务费用较上年同期降低35%,主要为公司年内归还贷款所致.
3. 资产减值损失同比减少138%,公司按照可变现净值对存货计提存货跌价准备
.由于TFT行业回暖,公司转回部分以前年度计提的存货跌价准备.
4. 营业外收入同比增长41%,主要为公司于2007年2月份收到对外投资专项补助
资金.
(二)公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
受惠于TFT-LCD面板市场价格回升, 并且北京TFT-LCD第五代生产线通过加强管
理、控制成本、推出新产品、改进工艺水平以及原材料供应链体系和客户体系的完
善等诸多因素影响,公司盈利能力明显提高.上述原因,本公司预计2007年1月1日至2
007年12月31日的业绩将扭亏为盈并大幅度增长.具体数据在2007年年度报告中详细
披露.
(四)其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□适用 √不适用
2、持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
一、业务范围及总体经营情况
报告期内, 本公司业务范围未发生变化,业务领域包括大尺寸TFT-LCD业务、移
动和应用类显示产品业务、专用显示系统产品业务、TFT-LCD关键零部件、真空显
示和精密电子零件及材料业务、京东方科技园总部基地开发与服务业务. 报告期内
,公司实现营业收入46.89亿元人民币,按照同口径(扣除韩国子公司BOEHydis技术株
式会社)计算较去年同期增长49%;实现净利润7467万元人民币,实现扭亏为盈.
2、主要客户情况
公司销售收入前五名的客户销售金额合计2,801,037,599元(2006年1-6月:1,65
8,039,686元),占公司总销售额60%(2006年1-6月:39%).
二、公司主营业务经营情况分析
1、2007年上半年公司经营情况分析
报告期内, 由于市场需求的增长,大尺寸TFT－LCD业务产品价格从5月份起逐步
复苏, 17寸面板均价由1月份的110美元/片上涨到6月份的119美元/片.同时,随着募
集资金投资扩产的逐步完成, 北京京东方光电科技有限公司(简称"京东方光电")大
尺寸TFT－LCD业务的产能扩大, 并通过稳定生产工艺和产品质量、完善原材料供应
体系降低材料成本、不断提升产品工艺技术提高生产效率、努力开拓全球市场营销
体系扩大销售等措施使经营状况明显好转, 该公司整体核心竞争力显著提升,自5月
起实现逐月经营盈利,确保了本公司整体财务状况的好转.
公司其他核心业务通过产品研发、客户开发、供应链建设、成本控制等方面能
力的提升, 竞争能力亦得到加强,提高了一定的行业知名度,为下半年发展奠定了较
好的市场基础.
2、报告期内财务状况简要分析
报告期内, 公司主要财务指标较去年同期明显好转,主要缘于TFT-LCD市场景气
回升导致公司经营好转,2007年1月完成出售所持冠捷科技有限公司(简称"冠捷科技
")2亿股股份所带来的长期股权投资收益.
三、报告期投资情况
1、报告期内未发生募集资金的使用情况
2、重大非募集资金的投资情况
四、报告期内无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
五、预计年初至第三季度末的累计净利润与上年同期相比发生大幅变动的提示
和原因说明
受惠于TFT-LCD面板市场价格回升及公司规模扩大、核心技术能力提升、成本
下降等因素的影响,公司预计2007年7月1日至2007年9月30日的业绩将继续大幅度改
善并盈利.2007年1月至9月,公司业绩比去年同期有大幅度的增长.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
本公司本期投资收益、其他营业外收入大幅度增长, 导致本公司(母公司)盈利
增加, 受大尺寸TFT-LCD业务持续经营亏损影响,导致本公司本期合并经营业绩仍为
亏损,但亏损额较上年同期大幅度减少.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、主营业务的范围及总体经营情况
公司核心业务定位于显示领域,旗下拥有TFT-LCD、显示器与平板电视、专业显
示系统、移动显示系统、显示应用系统、精密电子零件与材料、CRT七大显示相关
事业群,业务涉及显示零件与材料、显示器件、显示器/平板电视和应用终端产品.
报告期内,公司实现主营业务收入8,781,394,325元,比上年同期减少34.77%.受
TFT-LCD市场价格下降、产能规模较小、原材料本地化配套率底、财务费用增加的
影响, 公司主营业务盈利能力比去年同期较大幅度下降,出现净亏损1,721,944,721
元.
1、主要供应商和客户情况
本公司销售收入前五名的客户销售金额合计237,031万元,占本公司总销售额的
26. 99%;本公司向前五名供应商合计的采购金额为258,311万元,占本公司总采购金
额的25.94%.
二、公司主营业务及经营情况的分析
(一)主营业务盈利能力分析
报告期内,公司主营业务及主营业务盈利能力未发生较大变化,经营业绩仍为亏
损,有关情况如下:
1、TFT-LCD业务产销量增长,但因TFT-LCD产品价格继续下降及原材料价格下降
幅度滞后,TFT-LCD业务经营亏损加大.
2、公司TFT-LCD产品生产规模小,规模优势不明显.
3、TFT-LCD产业本地化配套程度比较低,关键原材料的进口导致生产成本偏高.
4、TFT-LCD业务银行借款利息支出增加.
5、受惠于下属联营公司冠捷科技有限公司经营业绩增加,使本公司投资收益有
所增加.
(二)公司资产负债构成情况
本公司原下属子公司BOE-Hydis于2006年9月29日向法院申请企业回生程序, 本
公司自2006年9月29日起不再将BOE-Hydis作为合并会计报表的组成部分, 导致总资
产、应收帐款、存货、固定资产净额、短期借款、长期借款、应付债券较上年同期
大幅下降.
在建工程减少原因: ①本公司控股子公司北京京东方光电科技有限公司TFT-LC
D第五代生产线在建工程转入固定资产所致; ②BOE-Hydis于2006年10月起不再纳入
合并报表范围所致.
(三)公司现金流量变动情况
报告期内,因经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加,导致本公司经营
活动产生的现金流量净额较大幅度增加.
三、执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司财务状况和经营成果的影响情况
1、根据新《企业会计准则第3号－投资性房地产》的规定, 公司将选择采用成
本模式对投资性房地产进行核算,因而公司的利润和股东权益不会受此影响
2、根据《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定, 公司会将现行政策下
对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 这将在一定程度上减少子公司经
营成果对母公司经营成果的影响,但不影响合并报表.
3、根据新《企业会计准则第20号－企业合并》及《企业会计准则第38号－首
次执行企业会计准则》的规定,本公司原分期摊销的正商誉不再摊销,而是根据
《企业会计准则第8号－资产减值》进行减值测试,同时原分期摊销的负商誉在首次
执行日调整留存收益,执行新准则后将不再有上述摊销产生的影响.
4、根据《企业会计准则第33号－合并财务报表》的规定,公司将现行会计政策
下合并资产负债表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益
项目下以"少数股东权益"项目列示, 将在利润表中少数股东损益单独列示变更为在
合并利润表中净利润项目下以"少数股东损益"项目列示, 此政策的变更将影响公司
的净资产和净利润.
5、根据新《企业会计准则第22号－金融工具的确认和计量》的规定,公司将对
联营公司发行的可转换公司债券按负债和权益成分进行分拆后进行权益法核算, 由
此影响公司的利润及股东权益.
公司将参照财政部对新会计准则进一步发布的文件等继续评估新会计准则的影
响.
投资情况说明:
报告期投资情况
1、报告期内无募集资金,也无募集资金的使用延续到报告期
2、重大非募集资金的投资情况 单位:人民币万元
项目名称 报告期投资额 项目累计 项目进度
投资额
TFT-LCD 274375 831672
第五代生产线 完成
(ODF) 18745 47447
液晶滴注设备 完成
686 12370
真空荧光显示屏生产线五期 完成
4110 4110
投资北京方益集成电路设计有限公司 完成
2803 2803
投资北京京东方茶谷电子有限公司 完成
增资BOE HYDIS 1035 125227
技术株式会社 完成
2792 5309
增资苏州京东方茶谷电子有限公司 完成
304546 1028938
合计 -
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2006年1月至9月期间本公司实现主营业务收入6,660,072,468元,与上年同期相
比下降22.08%,净亏损1,626,867,894元.面对严峻的市场形势,公司全力推动北京TF
T-LCD第五代生产线的技术改造,来扩大北京TFT-LCD第五代生产线的规模,通过生产
规模的扩张降低生产成本.因此,在TFT-LCD市场仍未全面复苏的情况下,本公司在20
06年7月至9月期间的经营情况发生了较大的转变:
从主营业务收入来看,本公司在2006年7月至9月期间实现主营业务收入2,369,0
63, 540元,较2006年4月至6月期间的1,886,238,342元增长25.60%;从主营业务利润
来看, 本公司在2006年7月至9月期间实现主营业务利润-574,116,488元,较2006年4
月至6月期间的-600,473,901元有一定的改善.主营业务收入增长并主营业务利润改
善的主要原因是, 公司北京TFT-LCD第五代生产线产能利用率进一步提高,加上行业
景气落底后明显回升,供求关系有所改善.
受惠于17英寸TFT-LCD面板的市场平均价格在7月至9月期间较大幅度回升,以及
生产规模的扩大和费用的降低,本公司在2006年7月至9月期间虽然仍然亏损-362,52
2,026元,但与2006年4月至6月期间的亏损-773,661,285元相比,减少亏损411,139,2
59元.
1.占主营业务收入或主营业务利润10%以上的主营行业或产品情况.
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
由于全球TFT-LCD市场竟争加剧,TFT-LCD行业整体处于低谷期,且年度内呈现上
半年行业处于淡季,下半年处于旺季的季节性特征.
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、费用、投资收益、补
贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占的比例与前一期报告相比的重大变动及
原因说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
1. 因本公司韩国全资子公司BOEHydis技术株式会社于2006年9月向韩国法院申
请启动企业回生程序, 故本季度只将其截至2006年第三季度的损益表和现金流量表
纳入合并范围,2006年9月30日的资产负债表不再纳入合并范围.
2.经本公司第四届弟二十四次董事会(2006年5月31日)审议通过,本公司已将持
有北京方益集成电路设计有限公司75%的股权全部转让,因此本季度不再将其纳入合
并范围.
三、经审计且被出具"非标准意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
尽管TFT-LCD市场回暖, 但受累于上半年TFT-LCD产品价格下降导致经营亏损幅
度过大,预测年初至下一报告期期末的累计净利润仍为亏损,本公司目前无法准确预
计亏损额.随着市场的复苏及公司采取的各项措施的实施,公司力争减少经营亏损额
.敬请投资者注意投资风险.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
1、报告期内无募集资金，也无募集资金的使用延续到报告期
2、重大非募集资金的投资情况
★2006年中期:
一、主营业务范围及总体经营状况
公司核心业务定位于显示领域,旗下拥有TFT-LCD、显示器与平板电视、专业显
示系统、移动显示系统、显示应用系统、精密电子零件与材料、CRT七大显示相关
事业群, 业务涉及显示零件与材料、显示器件、显示器/平板电视和应用终端产品.
报告期内,公司实现主营业务收入4,291,008,928元,按同口径较上年度同期(扣
除合并北京东方冠捷电子股份有限公司)增长78.85%;但受2006年上半年液晶产业的
市场竞争影响,公司主营产品价格大幅度下滑,且生产规模不足导致生产线运行成本
偏高,原材料议价能力较低,上游零部件本地化配套尚不完善,导致产品成本较高,公
司上半年的经营形势非常严峻,出现经营亏损1,264,345,868元.
1、主营业务分布情况
主营业务产品构成情况
薄膜晶体管液晶显示器件(TFT-LCD)业务收入较上年同期增加77.52%,主要原因
为本公司下属子公司北京京东方光电科技有限公司(以下简称"京东方光电")TFT-LC
D五代线于2005年6月份量产并于9月份实现满产所带来的产能增加所致.
2、主要客户情况
公司销售收入前五名的客户销售金额合计1,658,039,686.17元(2005年1-6月:1
,691,052,710.62元),占公司总销售额38.64%(2005年1-6月:39.13%).
二、公司主营业务及经营情况的分析
1、主营业务盈利能力分析
报告期内,公司主营业务未发生变化,主营业务盈利能力比去年同期较大幅度下
降,公司净利润比去年同期大幅下降.
2006年上半年,受TFT-LCD市场竞争影响,公司TFT-LCD业务主要产品的价格大幅
度下滑导致公司出现巨额亏损. 特别是2006年2季度TFT-LCD产品价格大幅下降,以1
7寸为例,2006年年初为140美元左右,2006年6月底跌至105美元.
京东方光电去年上半年尚处于开办期,发生的管理费用较少.从去年下半年开始
, 京东方光电进入正常经营阶段,今年上半年较去年上半年相比,多发生了24,552万
元管理费用.
本公司韩国子公司BOE-Hydis技术株式会社(以下简称""BOEHydis)2005年上半
年发行2,000亿韩元公司债,因利息期限不同导致本报告期较上年同期财务费用增加
京东方光电第五代TFT-LCD生产线建设于2005年8月全部完成,2005年1-6月建设
期相关的财务费用予以资本化,而本报告期计入当期损益导致财务费用增加.
2、2006年上半年公司经营情况分析
尽管面临着非常严峻的市场形势, 公司全体员工在困难面前不低头,团结一心,
努力拼搏,且取得了难能可贵的成绩.
2006年上半年在市场不利的局面下,公司TFT-LCD五代线继续保持平稳运行状态
, 生产线工艺和产品质量的稳定性有较大提高,良品率一直保持在92%－94%,为业内
最好水平之一; 产品研发能力有明显提升,上半年推出19寸宽屏,20寸、26寸、32寸
等新产品, 这为公司未来TFT-LCD事业的发展打下了较好基础.
加快实施公司TFT-LCD五代线扩产,已完成部分设备的安装调试,为下半年正式
投产打下基础.
积极推进公司TFT-LCD五代线上游零部件本地化配套工作,玻璃基板厂商美国康
宁2006年4月宣布落户北京, 这有利于未来公司TFT-LCD五代线产品成本的大幅度降
低,提升产品竞争力.
公司的小尺寸、移动用产品生产基地建设正式启动. 2006年年初公司启动了小
尺寸、移动用产品河北固安基地的建设计划,目前项目进展顺利.
三、报告期投资情况
1、报告期内无募集资金,也无募集资金的使用延续到报告期
2、重大非募集资金的投资情况
四、报告期内无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
五、预计2006年1－9月经营继续亏损的说明
尽管全球TFT-LCD市场环境渐趋稳定, 但受累于TFT-LCD产品价格下降幅度过大
,预测年初至下一报告期期末的累计净利润仍为亏损,本公司目前无法准确预计亏损
额. 随着市场的复苏及公司采取的各项措施的实施,公司力争减少经营亏损额.敬请
投资者注意投资风险.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,本公司实现主营业务收入2,404,770,586元,经营亏损490,684,583元
. 虽然本公司下属韩国子公司BOE-Hydis技术株式会社产品结构转型取得较大进展,
同比2005年第一季度经营亏损有较大幅度的下降, 但本公司下属子公司北京京东方
光电科技有限公司的北京TFT-LCD第五代生产线生产的17英寸显示器用TFT-LCD产品
, 因2006年第一季度处于TFT-LCD业务经营淡季,产品销售价格与2005年第四季度相
比继续下降,导致本公司于2006年第一季度经营亏损.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □ 不适用
由于受液晶行业周期性影响(俗称的"液晶循环"), 自2004年下半年开始液晶面
板价格大幅度下降,且下降趋势一直延续至今,TFT-LCD处于行业低谷期,且每年一季
度行业淡季.
3)报告期利润构成情况 (主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
从2005年12月起,北京东方冠捷电子股份有限公司不再纳入合并报表的范围,所
以本报告期内主营业务为薄膜晶体管液晶显示器件业务.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
2005年度本公司毛利率为1. 57%,2006年一季度本公司毛利率为-6.54%,有较大
幅度的下降. 每年一季度为行业淡季,市场价格继续下降.且原材料价格下降幅度低
于产品价格下降幅度.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
因本公司2006年第一季度受TFT-LCD业务经营淡季影响, 已出现较大经营亏损,
且TFT-LCD市场价格低迷延续至今,因此,预计2006年上半年仍将出现经营亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √ 不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、主营业务的范围及总体经营情况
公司核心业务定位于显示领域,旗下拥有TFT-LCD、显示器与平板电视、专业显
示系统、移动显示系统、显示应用系统、精密电子零件与材料、CRT七大显示相关
事业群,业务涉及显示零件与材料、显示器件、显示器/平板电视和应用终端产品.
报告期内,公司实现主营业务收入13,461,793,093元,比上年同期增加8.20%;但
受TFT-LCD市场价格下降、产能规模较小、原材料本地化配套率底、研发费用和财
务费用增加的影响,公司主营业务盈利能力比去年同期较大幅度下降,出现经营亏损
1,587,087,256元.
1、主营业务分布情况
显示器终端产品业务主营业务收入和主营业务成本为本公司原子公司北京东方
冠捷电子股份有限公司的2005年1月至11月的数据, 从2005年12月起,东方冠捷不再
纳入合并报表的范围.
显示器件业务-薄膜晶体管液晶主营业务收入和主营业务成本比去年同期大幅
上升的原因是本公司控股子公司北京京东方光电科技有限公司TFT-LCD第五代生产
线2005年5月达到量产所致. 毛利率比去年同期大幅下降原因请查看"二、公司主营
业务及经营情况的分析".
小尺寸显示器件业务主营业务收入和主营业务成本比去年同期大幅下降、毛利
率比上年同期大幅增加是因为, 2004年度对本公司原控股子公司现代液晶显示株式
会社全年的损益表纳入合并范围,而2005年度损益表不纳入合并范围所致.
2、主要供应商和客户情况
本公司销售收入前五名的客户销售金额合计306,695万元,占本公司总销售额的
23%;本公司向前五名供应商合计的采购金额为368,615万元,占本公司总采购金额的
19.13%.
二、公司主营业务及经营情况的分析
(一)主营业务盈利能力分析
报告期内,公司主营业务未发生变化,主营业务盈利能力比去年同期较大幅度下
降,公司净利润比去年同期大幅下降.公司净利润比去年同期大幅下降的主要原因包
括: ①韩国子公司BOEHydis技术株式会社因TFT-LCD市场价格低迷和产品结构调整,
对本公司合并财务报表影响数为-113,098万元;②北京京东方光电科技有限公司TFT
-LCD第五代生产线因处于投产初期和市场价格低迷, 对本公司合并财务报表影响数
为-41,019万元.③公司联营公司现代液晶显示株式会出现经营困难、北京松下彩色
显像管有限公司净利润下降,导致公司投资收益比去年同期大幅下降.
1、公司主营产品液晶面板价格大幅下跌,但原材料价格下降及下降幅度滞后TF
T-LCD产品价格下降.
由于受液晶行业周期性影响(俗称的"液晶循环"), 自2004年下半年开始液晶面
板价格大幅度下降, 且下降趋势一直延续至今,TFT-LCD处于行业低谷期.同时,原材
料价格下降及下降幅度滞后于TFT-LCD产品价格下降幅度.以公司目前生产的主营产
品17寸为例,17寸的单价在04年6月份为280美元左右,05年已跌至150美元左右,跌幅
近47%,而同时原材料下降幅度远低于TFT-LCD价格下降幅度.包括京东方在内的全球
多数TFT-LCD厂商经营业绩出现较大幅度的波动,甚至出现了经营亏损.
2、公司TFT-LCD产品生产规模小,规模优势不明显.
2005年5月, 公司北京TFT-LCD第五代生产线开始量产,于2005年第三季度达产,
整体产能规模比2004年大幅增长.但是与全球主要面板厂商相比,公司整体规模仍偏
小, 公司在原材料采购方面的议价能力低.而且,较小的规模使得单位产品分摊的固
定成本较高.
基于北京TFT-LCD第五代生产线的建设投产,韩国子公司BOEHydis技术株式会社
产品定位于移动和专用显示产品的生产, 如笔记本电脑、手机、医疗等小尺寸面板
. 报告期内,BOEHydis开始实施产品结构调整,虽然移动和专用显示产品产量逐步增
加,但尚未形成规模,为同时兼顾原有客户需求,BOEHydis的17寸产品仍占40%以上比
例,受市场价格变动的影响,BOEHydis出现经营亏损.
3、TFT-LCD产业本地化配套程度比较低
TFT-LCD产业作为国内新兴产业,配套率较低.本公司自在北京兴建TFT-LCD第五
代生产线开始, 即着手实施上游原材料的本地化配套工程.经过两年的努力,虽然已
经有十多家海外原材料企业落户京东方北京显示科技园, 但是关键原材料本地化供
应到目前还没有实现,关键原材料需求全部依赖进口,导致生产成本高于境外同行业
企业的平均水平.
4、研发费用大幅增加
为了确保北京TFT-LCD第五代生产线的成功,本公司在前期做了大量的研发、试
生产准备. 同时为适应市场需求,加快产品结构调整,公司加大了在宽屏及液晶电视
方面的研发投入.由于产品开发周期因素的影响,相应的回报一般不会在研发费用发
生当期充分地体现出来.
5、财务费用大幅增加
在较小的资本规模上, 为建设北京TFT-LCD第五代生产线,本公司承受的高额负
债带来较高的利息负担,导致报告期内利息支出达到653,700,442元人民币.
6、投资收益下降
受TFT-LCD产品在手机市场中的竞争的影响, CSTN产品价格大幅度下降,导致本
公司联营公司韩国现代液晶株式会社的经营和偿债困难,且净资产已为负数,本公司
按所持韩国现代液晶株式会社股权比例减少对其帐面长期股权投资.另外,受下游电
视机市场不景气的影响, 本公司联营公司北京松下彩色显像管有限公司报告期内净
利润下降,导致本公司投资收益下降.
(二)公司资产负债构成情况
应收帐款减少原因: 本公司出售原控股子公司北京东方冠捷电子股份有限公司
的股权所致.
存货增加原因:本公司控股子公司北京京东方光电科技有限公司TFT-LCD第五代
生产线量产所致.
长期股权投资增加原因: ①本公司将所持原控股子公司北京东方冠捷电子股份
有限公司股权,注入到本公司联营公司冠捷科技有限公司,导致本公司对冠捷科技有
限公司的投资成本增加②冠捷科技有限公司发行新股而净资产增加, 导致本公司核
算冠捷科技有限公司的权益增加致; ③冠捷科技有限公司2005年度经营利润增加导
致本公司投资收益增加.
固定资产净额增加原因:本公司控股子公司北京京东方光电科技有限公司TFT-L
CD第五代生产线在建工程转入固定资产所致.
在建工程减少原因:本公司控股子公司北京京东方光电科技有限公司TFT-LCD第
五代生产线在建工程转入固定资产所致.
短期借款减少原因:本公司获得的银团贷款偿还部分短期借款所致.
长期借款增加原因:本公司投资建设北京TFT-LCD第五代生产线而借入银团贷款
所致.
应付债券增加原因:本公司控股子公司BOEHydis发行公司债券所致.
(三)公司现金流量变动情况
由于TFT-LCD价格下降, 导致公司利润下降,从而导致经营活动现金流量净额较
上年度出现较大幅度下降.
三、2006年度公司采取的措施
1、扩大生产规模,实现生产的规模经济化
本公司计划在2006年,投资9000万美元用于北京TFT-LCD第五代生产线的技术改
造工作, 将北京TFT-LCD第五代生产线的生产规模由6万张基板/月提高到8.5万张基
板/月, 提高产能降低单位产品折旧水平,并通过扩大生产规模提升原材料采购的议
价能力,以实现生产的规模经济化.
2、落实原材料本地化配套,降低采购成本
积极推进上游关键材料的本地化配套工作, 协助已投资原材料厂商提升生产规
模,并吸引更多原材料厂商投资,逐步实现原材料进口替代,降低采购成本
3、加快产品结构调整,导入高附加值产品
本公司计划加快产品结构调整,加大市场需求旺盛的产品如TFT手机屏、中尺寸
显示器及电视屏的产量, 提升收入和盈利水平;同时,提高AFFS技术附加值的产品比
重,提升盈利能力.
四、报告期投资情况
1、报告期内无募集资金,也无募集资金的使用延续到报告期
五、报告期内无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
★2005年第三季度:
(一)报告期内经营活动总体状况的简要分析
受TFT-LCD行业周期波动的影响,TFT-LCD行业于报告期内仍处于行业低谷期,对
本公司经营产生重大影响.2005年1月至9月期间实现主营业务收入8,547,810,470元
, 与上年同期相比下降8.2%,净利润亏损1,367,818,670元.但是,面对严峻的市场形
势, 公司一方面全力推动北京TFT-LCD第五代生产线的量产,通过生产规模的扩张降
低生产成本;另一方面公司在管理上积极实施"增收节支,精细管理,实现组织利润最
大化"的工作方针, 加强内部管理、降低费用.因此,在TFT-LCD市场仍未全面复苏的
情况下,本公司在7月至9月期间的经营情况发生了较大的转变:
从主营业务收入来看,本公司在2005年7月至9月期间实现主营业务收入4,226,0
99,719元,较2005年4月至6月期间的2,239,846,149元增长88.68%; 从主营业务利润
来看, 本公司在2005年7月至9月期间实现主营业务利润64,119,855元,较2005年4月
至6月期间的-57, 955,623元增长210.6%.主营业务收入和主营业务利润的增长主要
原因是,公司北京TFT-LCD第五代生产线按计划于9月份顺利实现满产,玻璃基板的投
片量达到6万片/月,且产品良品率稳定在90%以上.
同时, 受惠于17英寸TFT-LCD面板的市场平均价格,在7月至9月期间相对4月至6
月期间每片有3-5美元左右的回升,以及生产规模的扩大和费用的降低,本公司在200
5年7月至9月期间虽然仍然亏损379,072,849元,但与2005年4月至6月期间的亏损537
,997,479元相比,减少亏损158,924,630元,实现了幅度为29.54%的减亏.
2005年1月至9月, 本公司TFT-LCD业务实现销量510万片(含北京TFT-LCD第五代
生产线销售的所有产品);STN-LCD业务实现销量404万片;VFD业务实现销量1441万片
;显示器实现销量301.7万台(其中液晶显示器实现销量130万台);与松下·东芝合资
生产的CRT实现销量693万支.
1、占主营业务收入或主营业务利润10%以上的主营行业或产品情况.
√适用□ 不适用
单位:人民币元
产品分类 主营业务收入 主营业务成本 毛利润
显示器终端产品 3,474,461,676 3,303,159,459 4.93%
薄膜晶体管液晶显示器件 5,990,821,426 6,519,407,661 -8.82%
小尺寸显示器件业务 490,282,809 398,169,401 18.79%
其他 724,143,231 595,602.065 17.75%
合并抵销 -2,131,898,672 -2,056,893,620 3.52%
合计: 8,547,810,470 8,759,444,966 -2.48%
2、公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
TFT-LCD行业存在非常明显的周期波动特性(俗称"液晶循环"). 因受TFT-LCD行
业周期波动和全球TFT-LCD行业市场竞争加剧的影响, 从2004年7月开始,TFT-LCD行
业所有尺寸的面板价格均出现大幅下跌.本公司的主导产品17英寸TFT-LCD面板价格
, 从2004年二季度最高点的约295美元/片下降到2005年第一季度时的约150美元/片
,下降幅度接近50%.从2005年二季度开始17英寸TFT-LCD面板价格开始缓慢小幅上升
,到2005年第三季度其价格达到165-170美元/片的价格水平.笔记本电脑面板价格从
第三季度开始也有小幅度的上升,但液晶电视面板价格仍然处于下降通道中.
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、费用、投资收益、补
贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占的比例与前一期报告相比的重大变动及
原因说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标准意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
尽管全球TFT-LCD市场环境渐趋稳定, 但受累于TFT-LCD产品价格下降幅度过大
,预测年初至下一报告期期末的累计净利润仍为亏损.尽管市场环境存在众多不确定
因素,本公司目前无法准确预计亏损额,但随着市场的回暖及本公司采取的各项措施
的实施,亏损额将逐步下降.敬请投资者注意投资风险.
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜冠捷科技有限公司 ｜ ｜ 122508.5｜ 2464820｜
｜北京松下彩色显像管有限公司｜ ｜ 11339.36｜ 363659.8｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
|
|
