经营分析
| 发布日期：2007-10-30 10:19:00 |
≈≈武 锅 Ｂ≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2007.10.30)
(一) 主营构成
【主营构成】
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机械制造行业 ｜ 96411.1｜ 10974.7｜ 11.38｜ 100.00｜
｜其中：关联交易 ｜ 3843.7｜ 496.6｜ 12.92｜ 3.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜锅炉 ｜ 96411.1｜ 10974.7｜ 11.38｜ 100.00｜
｜其中：关联交易 ｜ 3843.7｜ 496.6｜ 12.92｜ 3.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜南方地区 ｜ 25049.9｜- ｜- ｜ 25.98｜
｜北方地区 ｜ 71361.1｜- ｜- ｜ 74.02｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机械制造行业 ｜ 228919.7｜ 25435.1｜ 11.11｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜锅炉销售 ｜ 228769.6｜ 26964.2｜ 11.79｜ 99.93｜
｜技术服务 ｜ 150.1｜ 21.4｜ 14.24｜ 0.07｜
｜合计 ｜ 228919.7｜ 26985.6｜ 11.79｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜锅炉及原动机制造业 ｜ 152991.1｜ 17735.2｜ 11.59｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 6171.7｜ 689.6｜ 11.17｜ 4.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 锅炉 ｜ 152991.1｜ 17735.2｜ 11.59｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ 6171.7｜ 689.6｜ 11.17｜ 4.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锅炉及原动机制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜102820.12 ｜89856.00 ｜12964.12 ｜12.61 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锅炉 ｜102820.12 ｜89856.00 ｜12964.12 ｜12.61 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜南方地区 ｜25118.21 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北方地区 ｜77701.91 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锅炉及原动机制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜47102.39 ｜40641.74 ｜6460.65 ｜13.72 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜877.81 ｜889.12 ｜-11.31 ｜-1.29 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锅炉产品 ｜47102.39 ｜40641.74 ｜6460.65 ｜13.72 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易金额 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜877.81 ｜889.12 ｜-11.31 ｜-1.29 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锅炉及原动机制造业 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜287419.19 ｜261414.41 ｜26004.78 ｜9.05 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜南方地区 ｜208551.36 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北方地区 ｜78867.83 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
2007年前3季度产生亏损的主要原因为本公司销售收入和毛利率的下降,以及因
银行贷款利率的提高和贷款金额的增加所造成的财务费用大幅提高而产生的营业亏
损.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计本公司2007年1月至12月可实现的净利润比去年同期下降400%以上,并出现
亏损.发生亏损的主要原因是销售收入和毛利率的下降,以及财务费用的较大增长.
四、其他需说明的重大事项
1)证券投资情况
□适用 √不适用
2)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)经营成果以及财务状况简要分析
1、营业收入同比下降7.57%,主要系本报告期在制合同量小幅下降所致;
2、营业利润同比下降33.32%,主要因本报告期财务费用上升所致;
3、净利润同比增长10.51%,主要因本报告期应收账款回笼,坏账准备转回所致;
1)、总资产同比增加7.37%,主要因存货等流动资产增加所致;
2)、股东权益同比增长1.03%,因本报告期实现净利润所致.
(二)报告期内主要经营情况
1、报告期内公司主要经营范围未发生变化.公司主要经营电站锅炉、特种锅炉
、脱硫设备及其它压力容器及辅助设备等产品的开发、生产及销售. 报告期内公司
持续稳定发展,实现营业收入964,110,483.04元,比去年同期下降7.57%;营业利润9,
266, 408.30元,比去年同期下降33.32%;实现净利润6,439,659.73元,比去年同期上
升10.51%.
2、报告期内无其它对报告期净利润产生重大影响的经营业务.
3、公司经营中出现的问题与困难:
报告期内,由于电力设备制造行业受宏观调控的影响,销售及货款回收面临着一
些困难.公司欲在下半年加大对销售及货款回收的力度,力争完成全年的经营目标.
(三)报告期投资情况
1、报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
2、报告期内公司未进行其它投资.
★2007年一季:
一 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□ 适用 √ 不适用
二 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□ 适用 √ 不适用
三 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
四 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007 年期初股东权益存在差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
★2006年末期:
一、报告期内经营情况的讨论分析
2006年的电站锅炉市场,呈现进一步萎缩的态势,面对尴尬局面,我们对"武锅在
同行业中到底应该处于什么地位"进行了深刻反思, 从自身查找原因,及时调整经营
思路和营销策略, 努力挖掘市场信息,加强项目跟踪,继续保持积极稳健的工作作风
,全面实现和完成了全年的经营目标.
特别值得一提的是,在大型碱炉市场上,继赤天化1500tds/d碱炉项目以后,经过
公司上下齐心努力, 拿到了金光集团两台2200tds/d碱回收锅炉项目,这是大型碱炉
的又一次重大突破,为公司碱炉大型化及走向国际市场打下了良好基础.2006年公司
通过了中国机械安全卫生协会复评审核,成为机械制造企业首批"安全质量标准化一
级企业"并实现了连续十六年无因工死亡事故发生;另外,公司还荣获了"全国设备管
理优秀单位"称号.
二、公司经营情况
(1)主营业务范围及其经营状况
公司主要经营范围: 从事电站锅炉、特种锅炉、脱硫设备及其它压力容器及辅
助设备等产品的开发、生产及销售.
报告期内,在董事会的正确决策和全体员工的共同努力下,公司全年实现主营业
务收入2, 289,197,110.55元,比上年减少20.35%;主营业务利润254,350,602.40元,
比上年增加3.13%;净利润10,053,154.92元,比上年减少59.04%.
1.公司主营业务按行业分布情况:
行业主营业务收入主营业务利润
机械制造2,289,197,110.55254,350,602.40
公司所有产品属于为能源、环保行业提供专用设备的机械制造行业.
2.主要供应商及客户情况
公司前五名供应商合计的采购金额为41,471万元,占公司年度采购总额的65.42
%; 前五名客户销售额收入合计为93,333.56万元,占公司销售收入总额的40.77%.报
告期内公司应收帐款较上年增长,主要因为报告期完工项目增多,而应收帐款中含未
到期质保金及货币资金回笼下降所致;
报告期内短期借款的增加及应付票据的减少,系根据客户的要求,用银行承兑汇
票结算方式减少所致;
(1)报告期内管理费用的增加,主要是因为应收帐款增加计提坏帐准备及存货跌
价准备所致. 营业费用及财务费用的减少主要因业务咨询费减少和借款天数减少所
致;
所得税增加,主要是调增应纳税所得额所致.
本报告期应收帐款较上年增加,使经营活动产生的现金流入大幅减少,是造成经
营活动现金流量净额减少的主要因素;
本报告期投资活动产生的现金流量净额为增加, 主要原因是保证金存款及定期
存款减少;本报告期筹资活动产生的现金流量净额增加,主要原因是银行借款增加所
致.
(2)主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩
报告期末, 公司共有三家控股公司,分别是武汉蓝翔能源环保科技有限公司(以
下简称"蓝翔公司"),武汉武锅致信环保设备制造有限公司(以下简称"致信公司")和
武汉锅炉博裕实业有限责任公司(以下简称"博裕公司")和叁家控股公司的基本情况
及经营业绩如下:
1.蓝翔公司
蓝翔公司成立于2002年6月4日,本公司控股比例为70%.蓝翔公司注册登记号为:
4201001102912, 该公司注册资本为2,000万元,其经营范围包括:锅炉、能源环保产
品、钢结构、热能产品及其辅助设备的技术研究、设计、技术咨询、技术服务; 开
发产品的销售;能源工程(非土建工程)承包和技术服务(国家有专项规定的项目经审
批后方可经营). 报告期内,蓝翔公司实现主营业务收入9,776.57万元,净利润757.4
6万元.截止到报告期末,蓝翔公司资产总额为7,067.19万元,净资产为3,979.49万元
.
2.致信公司
致信公司成立于2003年6月13日,本公司控股比例为51%.致信公司注册登记号为
:4201001171169,该公司注册资本为1,000万元人民币,其经营范围包括:燃气联合循
环余热锅炉、循环流化床锅炉、碱回收锅炉及锅炉燃烧器、锅炉部件及环保节能设
备制造、销售;钢结构件及金属制造、销售(国家有专项规定的按规定执行).报告期
内, 致信公司实现主营业务收入5,310.73万元,净利润356.5万元.截止到报告期末,
致信公司资产总额为3,387.26万元,净资产为1,576.63万元.
3.博裕公司
博裕公司成立于1998年9月30日. 报告期内,本公司将所持有的武汉特种锅炉成
套设备有限公司90%的股权与武汉锅炉集团有限公司所持有的武汉锅炉集团博裕实
业有限责任公司90%的股权进行了置换.博裕公司于2005年11月17日办理完成了工商
登记变更手续,并更名为武汉锅炉博裕实业有限责任公司.博裕公司注册登记号为:4
201001101773,该公司注册资本为1,911.5万元,其经营范围包括:机电产品的包装、
设计与制造; 金属结构件加工;模型模具的设计与制造;各种高中压阀门毛坯和铸钢
、铸铁件、有色金属铸件的生产.报告期内,博裕公司实现主营业务收入1,736.78万
元,净利润155.26万元.截止到报告期末,博裕公司资产总额为2,169.64万元,净资产
为1,793.35万元.
本公司无分公司、参股公司及其他合营公司.
三、公司未来发展展望
1.2007年公司面临的市场竞争格局和所处行业的发展趋势分析
2007年电站锅炉市场将进一步萎缩、竞争日益加剧,是我们面临的最大难题.到
2006年底, 中国电力装机总容量已超过六亿千瓦,仅次于美国位居世界第二位,全社
会用电基本实现平衡且局部地区出现富余.为有效抑制过热的电源项目投资,国家不
断加大宏观调控力度, 并动用行政手段进行干预.作为电力市场主力军的"五大公司
"新上电源项目大幅度减少,而且基本上都是超临界、超超临界项目,300MW以下被列
为限制项目. 据国家权威部门信息,到2010年,中国计划实现装机8.4亿千瓦,到2007
年几近完成, "有效"新增火电电源项目远远不足以支撑生产能力已大幅扩张的各主
机供货商. 为争夺有限的市场资源,各制造厂家几乎使出了浑身解数,投标价格也一
降再降,毫无规律可循.
2.公司的发展战略
2007年公司将顺应本行业的发展趋势,调整思维、调整行动,通过与国际知名企
业从技术研发到市场开拓进行全方位的合作,实施的传统优势产品技术升级,积极抢
占电站锅炉技术高端产品市场的发展战略, 使公司逐渐发展成为国内本行业具有较
强竞争力的企业.
3.新年度的经营计划
①公司将有效的开展市场拓展工作, 树信心、转思维、换方法,加大"以市场为
导向"的研发能力,巩固和扩大现有的产品市场份额.
②抓布局调整、抓市场开拓、抓管理效益、抓平稳过渡、抓落实效果, 全面推
进命运共同体建设.
③从"钻研、细化、刚性、严格"入手, 优化企业管理,强化成本控制,努力提高
企业经营效益.
④创新企业文化,形成理念支撑.
4.发展规划资金需求、使用计划及资金来源
根据未来电力设备制造行业的市场变化,结合公司的经营发展战略,公司将通过
资本市场、银行贷款和自筹资金等多种方式来筹集资金,加大技术改造的投入,从而
提高产品的整体质量、产品的附加值、新产品的研发速度, 为公司持续发展打下坚
实的基础.
5.主要风险因素及解决方案
本公司现有的主导产品是电站锅炉, 而电站锅炉市场高度依赖于其上游行业火
力发电机组建设的市场情况, 受国家宏观政策及电力行业发展政策和结构改革影响
较大,因而存在着政策及市场风险.
面对政策及市场风险, 公司将从自身条件出发,依靠技术和人才的优势,随时跟
踪国内外最先进技术, 加大技术改造力度,增加新的产品系列,并加强对市场营销的
管理,努力保持和继续扩大现有的行业优势地位.密切关注竞争对手和行业的发展情
况,及时调整相应的技术研发和市场拓展策略,以化解和减少由政策及市场风险所至
的行业竞争风险.
四、报告期内的投资情况
(1)报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
(2)报告期内公司无非募集资金投资重大项目的情况.
五、执行新会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估算变更及其对公司
财务状况和经营成果的影响.
(一)、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的
差异分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号的通知规定, 公司应于2007年
1月日起执行新会计准则.依据财政部新会计准则规定进行核算后确认2007年1月1日
首次执行现行会计准则与新准则的差异情况如下:
1.长期股权投资差额
本公司采用权益法核算的长期股权投资中属于同一控制下企业合并形成的长期
股权投资差额,截止2006年12月31日,本公司尚未摊销完毕的余额3,994,162.42元应
全额冲销,并调减母公司2007年1月1日的留存收益,以冲销股权投资差额后的长期股
权投资帐面余额作为2007年1月1日的认定成本.
2.所得税
公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此计提了各项资产减
值准备.根据《企业会计准则18号—所得税》的规定,公司所得税的核算由应付税款
法改变为资产负债表债务法, 公司将资产帐面价值小于资产计税基础的差额计算递
延所得税资产, 增加了公司2007年1月1日的留存收益10,855,649.78元;其中归属于
母公司的所有者权益增加10, 838,002.20元;归属于少数股东的权益增加17,647.58
元.
3.少数股东权益
公司2006年12月31日按现行的会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益
享有的权益为21, 457,294.90元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1
日的股东权益21,457,294.90元.
(二)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状
况和经营成果的影响
1.根据《企业会计准则2号—长期股权投资》的规定,公司将现行政策下对子公
司采用权益法核算变更为采用成本核算法核算,此变更将影响母公司当期损益,但本
事项不影响公司的合并报表.
2.根据《企业会计准则4号—固定资产》的规定,公司购买固定资产的价款超过
正常信用条件延期支付,实质上具有融资性质的,固定资产的成本以购买价款的现值
为基础确定,实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额,除按照《企业会计准则
17号—借款费用》应予资本化的以外,应当在信用期间内记入当期损益.此变更将增
加公司期间费用,减少公司的利润和股东权益.
3.根据《企业会计准则6号—无形资产》的规定,对于研究项目开发阶段的支出
,在满足条件时,可以资本化确认为无形资产,但会影响公司的利润鹤股东权益.
4.根据《企业会计准则9号—职工薪酬》的规定,公司将现行政策下比例计提应
付职工福利费变更为根据公司实际情况和职工福利计划确定应付职工薪酬, 并将期
末结余调整当期管理费用.此项变更将会影响公司的当期成本、费用,从而影响当期
损益和股东权益.
5. 根据《企业会计准则17号—借款费用》的规定,公司用以资本化的借款费用
由现行制度下的专门借款费用变更为符合资本化条件的专门借款费用和一般借款费
用, 此项变更将增加公司资本化的借款范围,减少当期的财务费用,增加公司的当期
损益和股东权益.
6. 根据《企业会计准则18号—所得税》的规定,公司将现行政策的应付税款法
变更为资产负债表债务法, 此变更将会影响公司的当期所得税费用及当期损益和股
东权益.
投资情况说明:
报告期内的投资情况
(1)报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
(2)报告期内公司无非募集资金投资重大项目的情况.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所属行业及经营范围没有发生变化. 2006年1-9月,公司实现主营
业务收入152,991.13万元,比上年同期减少4.29%;实现净利润945.45万元,比去年同
期下降71.11%,每股收益0.032元,净资产收益率为1.54%.
1)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一期报告相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一期报告相比发生重大变化的情况及原因说
明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计出差的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
业绩预告情况 □亏损 √同向大幅下降
□同向大幅上升 □扭亏
业绩预告的说明(业绩预告的原因 预计年初至下一报告期本公司实现净利润较
、不确定性及其影响的说明.) 上年同期下降幅度50%—100%,主要原因是本
公司应收帐款和本年报完工产品增加, 根据
公司会计政策, 计提坏帐准备及根据当年完
工产品预提2.5%的追加成本所致.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
√适用 □不适用
至今未能进行股改的具体原因:因中国证监会对纯B股上市公司的股改未作要求
,目前尚未出台有关纯B股公司股改的细则,故本公司股改目前尚未有股改时间表.
股改时间安排:暂无
八、未股改公司已承若股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2006年中期:
1、主营业务收入同比增长3.95%,主要系本报告期销售合同小幅增加所致;
2、主营业务利润同比下降2.67%,主要因上半年完工产品增多,根据公司会计政
策,对完工产品按其实际生产总成本预提2.5%的追加成本所致;
3、净利润同比下降75.07%,主要因本报告期应收账款增加,按公司会计政策,相
应计提的坏账准备增加所致;
4、总资产同比增加3.67%,主要因应收账款增加所致;
5、股东权益同比增长0.98%,因本报告期实现净利润所致.
(三)报告期内主要经营情况
1、报告期内公司主要经营范围未发生变化.公司主要经营电站锅炉、特种锅炉
、脱硫设备及其它压力容器及辅助设备等产品的开发、生产及销售. 报告期内公司
持续稳定发展, 实现主营业务收入1,028,201,205.49 元,比去年同期增长3.95%;主
营业务利润127, 559,276.70 元,比去年同期下降2.67%;实现净利润5,601,363.42
元,比去年同期下降75.07%.
其中:报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额为4,636
.20万元.
2、报告期内无其它对报告期净利润产生重大影响的经营业务.
3、公司经营中出现的问题与困难:
报告期内,由于电力设备制造行业受宏观调控的影响,销售及货款回收面临着一
些困难.公司欲在下半年加大对销售及货款回收的力度,力争完成全年的经营目标.
(四)报告期投资情况
1、报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
2、报告期内公司未进行其它投资.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所属行业及经营范围没有发生变化. 2006年1-3月,公司实现主营
业务收入47, 102.39万元,比上年同期增长4.24%;实现净利润338.21万元,比去年同
期下降76.68%,每股收益0.011元,净资产收益率为0.55%.
1)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用单位:万元
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3) 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用√不适用
4)主营业务及其结构与前一期报告相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一期报告相比发生重大变化的情况及原因说
明
□适用√不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计出差的情况及原因说明
□适用√不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅变动的警示及原因说明
□适用√不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用
7.未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用□不适用
因中国证监会对纯B股上市公司的股改未作要求, 目前尚未出台有关纯B股公司
股改的细则,故本公司股改目前尚未有股改时间表.
8.未股改公司已承若股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用√不适用
★2005年末期:
一、报告期内经营情况的讨论分析
2005年, 面对电站设备行业增长逐步放缓的市场环境,公司全年的工作以"思维
有突破, 管理有新招,行动有实变,生产有新高,安全有佳绩,质讨有特色"为主线,继
续保持积极稳健的工作作风,全面实现和完成了全年的经营目标.
2005年公司通过了中国机械安全卫生协会复评审核,成为机械制造企业首批"安
全质量标准化一级企业"并实现了连续十五年无因工死亡事故发生; 公司300MW旋流
燃烧锅炉产品开发荣获"武汉市科技进步一等奖"; 公司被中国机械工业质量管理协
会授予"全国机械工业质量效益型先进企业".
二、公司经营情况
(1)主营业务范围及其经营状况
公司主要经营范围: 从事电站锅炉、特种锅炉、脱硫设备及其它压力容器及辅
助设备等产品的开发、生产及销售.
报告期内,在董事会的正确决策和全体员工的共同努力下,公司全年实现主营业
务收入2, 874,191,882.48元,比上年增长29.78%;主营业务利润246,630,616.53元,
比上年减少10.68%;净利润24,546,297.24元,比上年减少45.29%.
1.公司主营业务按行业分布情况:
公司所有产品属于为能源、环保行业提供专用设备的机械制造行业.
2.主要供应商及客户情况
公司前五名供应商合计的采购金额为62,524万元,占公司年度采购总额的26.05
%;前五名客户销售额收入合计为68,204万元,占公司销售收入总额的31.77%.
3.报告期内公司资产负债及费用构成变动情况:
说明:
报告期内公司货币资金、应收账款、存货等项目有所增加,是导致总资产增加3
54,191,791.32元的主要因素;
报告期内应付票据、应付账款、应交税金有所增加,同时短期借款减幅明显,总
体上负债较年初增加315,161,530.97元;
资产和负债的总体结构变化不大,由于较多地使用票据付款,对短期借款的需求
减少,因而应付票据增幅和短期借款减幅均较为明显;
应交税金受销售业绩的影响,占总资产比重基本持平;
报告期营业费用和管理费用减幅明显, 是因为本公司在2005年全面推行预算管
理,成效显著;
因本报告期利润率下降,利润总额减幅较大,因而所得税下降较多.
4.报告期公司现金流量表变化情况:
本报告期销售收入较上年增加659, 566,727.21元,同时支付的各项税费大幅减
少,是造成经营活动现金流量净额增加的主要因素;
本报告期投资活动产生的现金流量净额减少42,149,025.31元,主要原因是保证
金存款及定期存款增加所致.
本报告期筹资活动产生的现金流量净额减少,主要因是偿还银行债务.
(2)主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩
报告期末, 公司共有三家控股公司,分别是武汉蓝翔能源环保科技有限公司(以
下简称"蓝翔公司"),武汉武锅致信环保设备制造有限公司(以下简称"致信公司")和
武汉锅炉博裕实业有限责任公司(以下简称"博裕公司")和叁家控股公司的基本情况
及经营业绩如下:
1.蓝翔公司
蓝翔公司成立于2002年6月4日,本公司控股比例为70%.蓝翔公司注册登记号为:
4201001102912, 该公司注册资本为2,000万元,其经营范围包括:锅炉、能源环保产
品、钢结构、热能产品及其辅助设备的技术研究、设计、技术咨询、技术服务; 开
发产品的销售;能源工程(非土建工程)承包和技术服务(国家有专项规定的项目经审
批后方可经营). 报告期内,蓝翔公司实现主营业务收入7,329.88万元,净利润719.7
6万元.截止到报告期末,蓝翔公司资产总额为8,173.74万元,净资产为3,302.03万元
2.致信公司
致信公司成立于2003年6月13日,本公司控股比例为51%.致信公司注册登记号为
:4201001171169,该公司注册资本为1,000万元人民币,其经营范围包括:燃气联合循
环余热锅炉、循环流化床锅炉、碱回收锅炉及锅炉燃烧器、锅炉部件及环保节能设
备制造、销售;钢结构件及金属制造、销售(国家有专项规定的按规定执行).报告期
内, 致信公司实现主营业务收入7,143.44万元,净利润558.56万元.截止到报告期末
,致信公司资产总额为3,477.06万元,净资产为1,680.54万元.
3.博裕公司
博裕公司成立于1998年9月30日. 报告期内,本公司将所持有的武汉特种锅炉成
套设备有限公司90%的股权与武汉锅炉集团有限公司所持有的武汉锅炉集团博裕实
业有限责任公司90%的股权进行了置换.博裕公司于2005年11月17日办理完成了工商
登记变更手续,并更名为武汉锅炉博裕实业有限责任公司.博裕公司注册登记号为:4
201001101773,该公司注册资本为1,911.5万元,其经营范围包括:机电产品的包装、
设计与制造; 金属结构件加工;模型模具的设计与制造;各种高中压阀门毛坯和铸钢
、铸铁件、有色金属铸件的生产.报告期内,博裕公司实现主营业务收入601.74万元
,净利润54.78万元.截止到报告期末,博裕公司资产总额为2,207.95万元,净资产为1
,638.09万元.
本公司无分公司、参股公司及其他合营公司.
三、公司未来发展展望
1.2006年公司面临的市场竞争格局和所处行业的发展趋势分析根据国家电网的
预测, 我国将在2006年底实现电力供需平衡.电力供需平衡后,我国每年的装机容量
将会逐步回落, 其中新增火电装机容量将下降到2200万千瓦左右,降幅达到50%以上
.火电设备市场容量的迅速萎缩将导致行业内竞争加剧,相关企业盈利能力将会下滑
随着国家宏观调控措施逐步到位,电站设备制造行业的增长趋势将逐步放缓,而
电力设备制造行业的主要原材料是钢铁, 国家的电力投资政策、钢铁行业的发展及
价格的波动对本行业将会产生深远的影响.
2.公司的发展战略
根据国家的绿色能源发展规划,公司将顺应本行业的发展趋势,调整思维、调整
行动,通过与国际知名企业从技术研发到市场开拓进行全方位的合作,实施的传统优
势产品技术升级,积极抢占电站锅炉技术高端产品市场的发展战略,使公司逐渐发展
成为国内本行业具有较强竞争力的企业.
3.新年度的经营计划
①公司将有效的开展市场拓展工作,加大"以市场为导向"的研发能力,巩固和扩
大现有的产品市场份额.
②针对国家的电力投资政策、钢铁行业的发展及价格的波动、人民币升值压力
, 公司将加强与用户、供应商的协作关系,积极沟通,建立相互理解、相互支持的长
期战略合作伙伴关系,努力实现"双赢".
③从"钻研、细化、刚性、严格"入手,优化企业管理,强化成本控制.
④利用公司现有的资源条件,逐步形成母子公司的良好互动,实现公司整体协调
发展.
⑤创新企业文化,形成理念支撑.
4.发展规划资金需求、使用计划及资金来源
根据未来电力设备制造行业的市场变化,结合公司的经营发展战略,公司将通过
资本市场、银行贷款和自筹资金等多种方式来筹集资金,加大技术改造的投入,从而
提高产品的整体质量、产品的附加值、新产品的研发速度, 为公司持续发展打下坚
实的基础.
5.主要风险因素及解决方案
本公司现有的主导产品是电站锅炉, 而电站锅炉市场高度依赖于其上游行业火
力发电机组建设的市场情况, 受国家宏观政策及电力行业发展政策和结构改革影响
较大,因而存在着政策及市场风险.
面对政策及市场风险, 公司将从自身条件出发,依靠技术和人才的优势,随时跟
踪国内外最先进技术, 加大技术改造力度,增加新的产品系列,并加强对市场营销的
管理,努力保持和继续扩大现有的行业优势地位.密切关注竞争对手和行业的发展情
况,及时调整相应的技术研发和市场拓展策略,以化解和减少由政策及市场风险所至
的行业竞争风险.
四、报告期内的投资情况
(1)报告期内公司无募集资金或以前期间募集资金的使用延续到报告期的情况.
(2)报告期内公司无非募集资金投资重大项目的情况.
五、报告期内与公司财务状况和经营成果相关的生产经营环境、宏观政策、法
规未发生重大变化.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
锅炉及原动机制造业 159,842.47 138,709.64 13.22%
其中:关联交易 970.83 713.73 26.48%
主营业务分产品情况
锅炉 159,842.47 138,709.64 13.22%
其中:关联交易 970.83 713.73 26.48%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
关联企业经营状况
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜武汉蓝翔能源环保科技有限公｜ 9776.57｜ 757.46｜ 7067.19｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜武汉武锅致信环保设备制造有｜ 5310.73｜ 356.50｜ 3387.26｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜武汉锅炉博裕实业有限责任公｜ 1736.78｜ 155.26｜ 2169.64｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
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