经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:01:00 |
≈≈武钢股份600005≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁产品 ｜ 2557463.6｜ 621453.7｜ 24.30｜ 98.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧产品 ｜ 817387.9｜ 180534.1｜ 22.09｜ 31.39｜
｜冷轧产品 ｜ 632825.6｜ 21753.6｜ 3.44｜ 24.30｜
｜硅钢产品 ｜ 645230.1｜ 354987.7｜ 55.02｜ 24.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北区 ｜ 19260.5｜- ｜- ｜ 0.74｜
｜华北区 ｜ 193398.3｜- ｜- ｜ 7.43｜
｜华东区 ｜ 617310.2｜- ｜- ｜ 23.71｜
｜华中区 ｜ 1456178.1｜- ｜- ｜ 55.92｜
｜华南区 ｜ 189061.7｜- ｜- ｜ 7.26｜
｜西南区 ｜ 49392.8｜- ｜- ｜ 1.90｜
｜西北区 ｜ 32862.0｜- ｜- ｜ 1.26｜
｜总计 ｜ 2557463.6｜- ｜- ｜ 98.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁产品 ｜ 4131693.9｜ 717538.0｜ 16.77｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜热轧产品 ｜ 1874207.4｜ 234017.5｜ 11.88｜ 45.36｜
｜冷轧产品 ｜ 569130.2｜ 36560.9｜ 5.82｜ 13.77｜
｜硅钢产品 ｜ 867205.6｜ 387273.6｜ 44.06｜ 20.99｜
｜型材产品 ｜ 193024.2｜ 965.1｜ -0.10｜ 4.67｜
｜线材产品 ｜ 159621.8｜ 10729.0｜ 6.12｜ 3.86｜
｜轧板产品 ｜ 314040.1｜ 53090.7｜ 16.30｜ 7.60｜
｜棒材产品 ｜ 134250.0｜ -4050.2｜ -3.62｜ 3.25｜
｜其他 ｜ 20214.7｜ -1048.7｜ -5.79｜ 0.49｜
｜合计 ｜ 4131693.9｜ 717538.0｜ 16.77｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北区 ｜ 38945.9｜- ｜- ｜ 0.94｜
｜华北区 ｜ 245291.9｜- ｜- ｜ 5.94｜
｜华东区 ｜ 1066934.7｜- ｜- ｜ 25.82｜
｜华中区 ｜ 2305407.2｜- ｜- ｜ 55.80｜
｜华南区 ｜ 317434.9｜- ｜- ｜ 7.68｜
｜西南区 ｜ 104872.4｜- ｜- ｜ 2.54｜
｜西北区 ｜ 52807.0｜- ｜- ｜ 1.28｜
｜合计 ｜ 4131693.9｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 钢铁产品(7-9月) ｜ 1157625.0｜ 228819.9｜ 19.77｜ 38.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 热轧材(7-9月) ｜ 565346.2｜ 102349.2｜ 18.10｜ 18.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 冷轧材(7-9月) ｜ 149303.3｜ 8068.4｜ 5.40｜ 4.93｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 硅钢材(7-9月) ｜ 213614.1｜ 104710.2｜ 49.02｜ 7.05｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中:关联交易(7-9月) ｜ 448382.7｜ 80292.9｜ 17.91｜ 14.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜钢铁产品 ｜1873122.12｜1632148.09｜240974.03 ｜12.22 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜热轧产品 ｜872184.91 ｜819255.31 ｜52929.60 ｜5.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冷轧产品 ｜232704.35 ｜218243.20 ｜14461.15 ｜5.57 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硅钢产品 ｜406520.78 ｜249113.81 ｜157406.96 ｜38.07 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北区 ｜16787.04 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北区 ｜112343.55 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东区 ｜512113.46 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中区 ｜998145.04 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南区 ｜157639.93 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南区 ｜45984.29 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北区 ｜30108.81 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1873122.12｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冶金 ｜829414.77 ｜785797.67 ｜43617.10 ｜5.26 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜热轧材 ｜375737.63 ｜394012.41 ｜-18274.77 ｜-4.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冷轧材 ｜93499.78 ｜95419.91 ｜-1920.13 ｜-2.05 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硅钢材 ｜183136.63 ｜119488.06 ｜63648.57 ｜34.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜288296.31 ｜292697.84 ｜-4401.53 ｜-1.53 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜钢铁产品 ｜4074603.36｜3248922.12｜825681.24 ｜19.78 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜热轧产品 ｜1978945.44｜1647744.66｜331200.79 ｜16.25 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冷轧产品 ｜593704.73 ｜461686.14 ｜132018.59 ｜21.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硅钢产品 ｜638497.65 ｜358415.80 ｜280081.85 ｜43.38 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜型材产品 ｜177085.28 ｜179617.07 ｜-2531.79 ｜-1.92 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜线材产品 ｜231450.36 ｜213637.18 ｜17813.18 ｜7.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轧板产品 ｜323090.18 ｜258735.45 ｜64354.73 ｜19.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜棒材产品 ｜110967.58 ｜114326.59 ｜-3359.01 ｜-3.51 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜20862.14 ｜14759.23 ｜6102.91 ｜28.77 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜4074603.36｜3248922.12｜825681.24 ｜19.78 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北区 ｜31840.03 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北区 ｜320987.36 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东区 ｜883566.97 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南区 ｜301905.96 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中区 ｜2408071.78｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北区 ｜35336.68 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南区 ｜92894.58 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜4074603.36｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2005-09-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冶金(7-9月) ｜1023839.29｜837722.12 ｜186117.17 ｜18.18 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易(7-9月) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜292236.46 ｜232544.90 ｜59691.56 ｜20.43 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2005-09-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轧板材(7-9月) ｜86277.83 ｜65374.28 ｜20903.55 ｜24.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜热轧材(7-9月) ｜500606.05 ｜445387.51 ｜55218.55 ｜11.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冷轧材(7-9月) ｜139135.67 ｜106849.19 ｜32286.47 ｜23.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硅钢材(7-9月) ｜166287.35 ｜91188.90 ｜75098.45 ｜45.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易(7-9月) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜292236.46 ｜232544.90 ｜59691.56 ｜20.43 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│钢铁产品 │ 2153357.2291│ 100.00│ 24.69
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│钢铁产品 │ 2414816.0507│ 100.00│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按产品构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│冷轧及涂镀材 │ 338738.8047│ 15.73│ 24.71
2│冷轧硅钢 │ 284332.3822│ 13.20│ 45.31
3│热轧材 │ 1073550.6644│ 49.85│ 25.06
4│大型材 │ 91297.9876│ 4.24│ -3.17
5│线材产品 │ 125530.3002│ 5.83│ 8.65
6│轧板产品 │ 174366.5826│ 8.10│ 21.23
7│棒材产品 │ 48532.6726│ 2.25│ -1.21
8│其它 │ 17007.8348│ 0.79│ 33.32
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│冷轧及涂镀材 │ 603783.1846│ 25.00│ 21.90
2│冷轧硅钢 │ 314378.8708│ 13.02│ 26.38
3│热轧材 │ 993915.4141│ 41.16│ 24.97
4│大型材 │ 89429.6827│ 3.70│ 6.52
5│线材产品 │ 130614.4109│ 5.41│ 14.65
6│轧板产品 │ 177274.9199│ 7.34│ 30.03
7│棒材产品 │ 67605.8875│ 2.80│ 10.35
8│其它 │ 37813.6801│ 1.57│ 30.14
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│境外 │ 264912.0212│ 12.30│ --
2│境内 │ 1888445.2079│ 87.70│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│华北地区 │ 260956.9538│ 10.81│ --
2│华东地区 │ 509988.6979│ 21.12│ --
3│华南地区 │ 105647.7192│ 4.37│ --
4│西南地区 │ 31510.5892│ 1.30│ --
5│西北地区 │ 16502.3896│ 0.68│ --
6│华中地区 │ 1476063.0399│ 61.13│ --
7│东北地区 │ 14146.6611│ 0.59│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(一)、资产负债表项目
应收票据增加:主要是销售数量增加、销售价格上扬、收入增加所致.
在建工程增加:主要是工程投入增加所致.
固定资产减值准备减少:因固定资产报废相应减值准备转销所致.
货币资金增加:主要是公司发行分离交易可转债募集的资金.
应付债券、应付利息、递延所得税负债增加:主要是公司于2007年3月26日发行
分离交易可转债并按会计准则分拆所致.
短期借款增加:主要是置换长期借款所致.
一年内到期的非流动负债减少: 主要是偿还一冷轧、二热轧、三炼钢等工程项
目的长期借款所致.
应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款、应交税费增减: 均系生产经
营过程中正常往来款项变动.
(二)、利润表项目
财务费用增加:主要是借款利息支出增加所致.
利润总额增加:主要是销售量增加、品种结构优化、销售价格上涨所致.
所得税费用增加:随利润总额增长.
(三)、现金流量表项目
支付的各项税费项目增加:主要是收入及利润增长,应付及支付的税费增加所致
购建固定资产、无形资产等支出增加:主要是工程投资增加所致.
借款收到现金增加:主要是短期借款、"十一五"规划项目银团借款增加所致.
发行债券收到现金增加:主要是2007年3月26日发行分离式交易可转换债券所致
偿还债务支付的现金增加:主要是偿还二冷轧、二硅钢等工程项目借款所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
根据公司股权分置改革方案, 公司控股股东武汉钢铁(集团)公司(以下简称"武
钢集团")承诺事项如下:
1、武钢集团同意并将履行武钢股份相关股东会议审议通过后的武钢股份股权
分置改革方案,根据该方案的规定向武钢股份流通股股东执行对价安排,以使武钢集
团持有的武钢股份非流通股份获得上市流通权.
2、武钢集团在所持有的武钢股份非流通股股份自获得上市流通权之日起,至少
在二十四个月内不上市交易或者转让; 在前项承诺期期满后的十二个月内通过证券
交易所挂牌交易出售的股份占武钢股份总股本的比例不超过百分之十. 上述有限售
条件的股份不包括认沽权证行权武钢集团所购买的股份以及认购权证行权武钢集团
所出售的股份.
3、武钢集团承诺其所持公司股份自获得上市流通权之日起三十六个月内,通过
证券交易所挂牌交易出售的有限售条件的股份,其出售价格不低于每股3.60元.如出
售价格低于每股3.60元,则其售出股份的收入应归公司所有.上述有限售条件的股份
不包括认沽权证行权、或认购权证行权武钢集团所购买或出售的股份. 在武钢股份
因利润分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况而导致股份或股东权益
发生变化时,该设定价格将相应除权计算.
4、在2010年底前武钢集团所持有的武钢股份的股数不低于武钢股份现有总股
本的60%,即470,280万股.
5、武钢集团承诺自2005年开始连续三年提出公司现金分红比例不低于当年实
现可分配利润50%的年度股东大会预案,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票
.股权分置改革方案正式实施后,武钢集团根据上述第5项承诺,在公司2005年年度股
东大会表决时对公司2005年年度利润分配方案投赞成票, 该方案已于2006年内实施
完毕; 在公司2006年年度股东大会表决时对公司2006年年度利润分配方案投赞成票
,该方案已于2007年7月5日实施完毕.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
经公司初步测算, 预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比增
长50%以上, 主要原因是:报告期钢铁产品销售量增加、销售价格上扬、产品结构优
化.
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
㈠董事会报告
报告期内,面对外部经营环境复杂多变、内部生产经营任务十分艰巨的形势,公
司在董事会的正确领导下,抓住难得的市场机遇,成功应对了市场的挑战和成本的巨
大压力,消化了多种不利因素,各项工作齐头并进,取得良好经营成果:铁、钢、材产
量分别为581.76万吨、585.66万吨、532.86万吨,比上年同期分别增长10.02%、10.
41%、12.29%.营业收入和利润同比大幅度增长,其中实现营业收入260.40亿元,比上
年同期增长38.18%;实现利润51.21亿元,比去年同期增长171.75%.报告期内,公司重
点抓了以下工作:
1、创新生产组织模式,优化品种结构.公司以市场和效益观念主导生产组织,大
力挖掘工序产能,不断细化生产过程管理,实现了稳产、高产.加强产销衔接.不断完
善品种结构优化方案,提高效益品种比例,"双高"产品比例达到81.23%.
2、持续推进质量精细化管理, 夯实质量管理基础.进一步完善了精细质量管理
指标体系, 强力组织推进落实,152项精细质量指标有144项达标.开展了特殊时期质
量管理活动, 强化质量问题专项整改和攻关,改判品和废次材总量呈逐月下降趋势.
初步建立了质量内控标准,开展了厂际工序满意度调查.平稳推进次材回炉不外销工
作,维护了公司市场形象.
3、加强设备"三率"管理, 设备保障功能进一步提高.设备系统深化星级设备管
理和"万点受控"工程,推进OEE设备综合评价体系的建立,努力提高设备"三率",设备
管理各项指标达到预期目标:主要生产设备作业率平均为93.63%,继续保持重大设备
事故为零;主要生产设备事故、故障率平均为2.77‰,优于3.9‰的目标控制值;实现
备件修复创效1.03亿元.
4、完善营销策略, 巩固和拓展市场.公司加强商情研究,灵活运用先发策略,赢
得了商机. 积极推进渠道建设,与一批重点客户建立和实施了战略性合作.承接了南
京大胜关大桥、兰银天然气管线、中石化天然气出川管线、舟山和大连国家战略石
油储备基地等国家重点工程,进一步巩固了公司在工程用钢市场上的领军地位.推行
客户技术服务驻厂代表制, 提高了对用户反映的响应速度.出口继续保持较高水平,
上半年通过武钢国贸公司代理出口产品56.94万吨.
5、加强管理,推进改革.公司以"提高管理水平十四个工作要点"为突破口,全面
导入《卓越绩效评价准则》,以全新的科学管理理念统领企业管理.积极推进一体化
综合管理体系整合,完成了流程梳理以及管理手册和程序文件的编制.产销资讯财务
子系统上线运行, 新会计准则稳步实施.积极开展危害辨识和隐患整改,夯实安全工
作基础. 上半年实现重大工亡事故为零和重伤事故为零.大力推进节能减排工作,上
半年吨钢综合能耗同比降低6.99kgce,吨钢耗新水同比降低7.90吨;污染因子综合排
放合格率100%.继续推进"两化"降成本,切实落实预算保障措施,深入开展"对标挖潜
"活动. 各项技术经济指标进一步优化,60项主要技术经济指标有44项达到和超过去
年水平.
下半年, 公司将在董事会的正确领导下,进一步增强忧患意识,以更加扎实的工
作作风,更加认真的工作态度,抓好各项工作的落实.下半年将重点抓好以下工作:
1、加强生产组织运行管理,充分发挥产能,多创效益;
2、锲而不舍地加强质量管理,实现产品实物质量达一流的目标;
3、毫不放松地抓好降成本和节能减排工作;
4、持续推进管理创新,不断追求卓越管理绩效;
5、大力建设和谐企业.
㈡公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表其中:报告期内上市公司向控股股东及其子公
司销售产品或提供劳务的关联交易金额980,036.19万元.
今年上半年营业收入较去年同期大幅增长, 主要是由于销售量增加、品种结构
优化、销售价格上涨所致.
2、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
主营业务毛利率与上年度相比增加5. 38个百分点,主要是因为品种结构优化、
销售价格上涨所致.
㈢公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2007年通过发行分离交易可转债募集资金7, 342,500,000.00元,已累计
使用1,663,895,534.60元,其中本年度已使用1,663,895,534.60元,尚未使用5,678,
604, 465.40元.尚未使用募集资金去向专用于三冷轧项目、三硅钢项目、高速重轨
万能轧机项目、薄板坯连铸连轧项目.
本公司于2007年3月26日发行的分离交易可转债募集资金用于三冷轧项目、三
硅钢项目、高速重轨万能轧机项目、薄板坯连铸连轧项目.于本资产负债表日,上述
项目按计划进度实施,剩余的募集资金未变更使用用途.
2、募集资金承诺项目情况
⑴高速重轨万能轧机生产线
项目拟投入1,600,000,000元,实际投入650,576,761.68元,项目进度40.66%;
⑵三硅钢
项目拟投入6,100,000,000元,实际投入754,672,062.77元,项目进度12.37%;
⑶一炼钢薄板坯连铸连轧
项目拟投入4,900,000,000元,实际投入352,254,900.45元,项目进度7.19%;
⑷新建三冷轧
项目拟投入3,711,635,500元,实际投入40,563,483.04元,项目进度1.09%.上述
募集资金项目投入金额中包含利息资本化金额.
3、非募集资金项目情况
⑴新建第二冷轧薄板厂
公司出资152,926,936.96元投资该项目,项目进度75.37%;
⑵新建第二硅钢厂
公司出资192,950,487.27元投资该项目,项目进度84.45%;
⑶新二炼钢易地改造
公司出资545,598,945.11元投资该项目,项目进度83.24%;
⑷1580热轧
公司出资596,987,806.31元投资该项目,项目进度59.46%;
⑸新建八高炉
公司出资130,713,234.35元投资该项目,项目进度9.36%;
⑹五高炉改造
公司出资81,696,383.16元投资该项目,项目进度8.60%;
⑺四号高炉大修改造
公司出资221,463,315.30元投资该项目,项目进度86.38%;
⑻一热轧技改
公司出资152,670,737.55元投资该项目,项目进度42.52%.项目金额为本年投资
完成数.
㈣预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及说明
经公司初步测算, 预计2007年年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期
相比增长50%以上, 具体财务数据将在公司2007年第三季度报告中进行详细披露.主
要原因是:报告期钢铁产品销售量增加、销售价格上扬、产品结构优化.
㈤公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
资产负债率为53. 06%,公司资信评级为AAA级.在未来5年内,公司用生产经营积
累的现金流确保到期债券的承兑.
★2007年一季:
1.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产负债表项目变动
1、货币资金增加的主要原因是本公司2007年3月26日公开发行人民币75亿元的
分离交易可转债使货币资金余额大幅增加.
2、应收票据、应收账款、应付账款、应交税费、其他应付款变动的主要原因
是本期按公司生产经营活动办理往来款项财务结算形成的.
利润表项目变动
1、营业收入与上年同期相比有大幅增长,主要原因是本期销售量和销售单价有
大幅提高.
2、营业税金及附加与上年同期相比有较大增长,主要原因是本期营业收入增长
使应交增值税增加,从而使城市维护建设税和教育费附加随之增加.
3、管理费用实际发生与上年同期相比增加的主要原因是本期新项目投产后修
理费、折旧费、试验检验费增加.
4、所得税费用与上年同期相比有大幅增长,主要原因是本期利润总额有大幅增
长.现金流量表项目变动
1、销售商品或提供劳务收到的现金与上年同期相比有大幅增长,主要原因是本
期销售量的增长及销售价格的上扬.
2、支付的各项税费与上年同期相比有较大增长,主要是本期利润总额与上年同
期相比有较大增幅,税源增加使支付的各项税费增加.
财务指标变动情况
本期"经营活动产生的现金流量净额"、"每股经营活动产生的现金流量净额"、
"净利润"及"每股收益"指标较去年同期有大幅增长, 主要是销售量及单位毛利较去
年同期有大幅增长.
2.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
根据公司股权分置改革方案, 公司控股股东武汉钢铁(集团)公司(以下简称"武
钢集团")承诺事项如下:
1、武钢集团同意并将履行武钢股份相关股东会议审议通过后的武钢股份股权
分置改革方案,根据该方案的规定向武钢股份流通股股东执行对价安排,以使武钢集
团持有的武钢股份非流通股份获得上市流通权.
2、武钢集团在所持有的武钢股份非流通股股份自获得上市流通权之日起,至少
在二十四个月内不上市交易或者转让; 在前项承诺期期满后的十二个月内通过证券
交易所挂牌交易出售的股份占武钢股份总股本的比例不超过百分之十. 上述有限售
条件的股份不包括认沽权证行权武钢集团所购买的股份以及认购权证行权武钢集团
所出售的股份.
3、武钢集团承诺其所持公司股份自获得上市流通权之日起三十六个月内,通过
证券交易所挂牌交易出售的有限售条件的股份,其出售价格不低于每股3.60元.如出
售价格低于每股3.60元,则其售出股份的收入应归公司所有.上述有限售条件的股份
不包括认沽权证行权、或认购权证行权武钢集团所购买或出售的股份. 在武钢股份
因利润分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况而导致股份或股东权益
发生变化时,该设定价格将相应除权计算.
4、在2010年底前武钢集团所持有的武钢股份的股数不低于武钢股份股改时总
股本的60%,即470,280万股.
5、武钢集团承诺自2005年开始连续三年提出公司现金分红比例不低于当年实
现可分配利润50%的年度股东大会预案,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票
武钢集团根据上述第1项承诺,于2005年11月17日向武钢股份流通股股东执行了
对价安排;武钢集团所持有的武钢股份非流通股于2005年11月21日获得上市流通权.
武钢集团根据上述第5项承诺,在2005年年度股东大会表决时对公司2005年年度
利润分配方案投赞成票,该方案已于2006年度实施完毕.
3.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
经公司计划财务部初步测算, 预计2007年上半年实现的净利润与上年同期相比
增长100%以上,具体财务数据将在公司2007年中期报告中进行详细披露.净利润增长
的主要因素是:今年上半年钢铁产品价格较上年同期有较大幅度增长.
4. 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年期末:
㈠管理层讨论与分析
1、总体经营情况
2006年是公司"十一五"规划的开局之年,面对严峻复杂的市场形势,公司广泛开
展以"让股东满意、让用户满意、让职工满意"为主题的"三满意"活动, 抓好品种、
质量、成本、安全四项重点工作, 以技术进步推进品种结构优化和产品质量的提高
, 以对标挖潜促进各项技术经济指标进步,确保实现降成本、费用目标,以精细化管
理确保生产安全,克服了原燃料价格持续高位运行的困难,超额实现了全年生产经营
目标.全年生产铁1,100.25万吨、钢1,100.00万吨、材998.74万吨,分别完成年调整
目标的103.21%、102.80%、100.88%,比上年分别增长8.35%、5.92%、4.99%,产销率
为102.32%,实现销售收入413.17亿元,完成年调整目标的102.27%,实现利润58.04亿
元,净利润38.97亿元.一年来,公司主要抓了以下重点工作:
⑴精细组织生产,抓好产销协调.公司加强产销衔接管理,精细组织生产,突出抓
好日常生产的稳定, 实现了稳产、高产.二热轧实现了达产目标;二冷轧按期实现了
年内全线投产目标;二硅钢二期工程相继竣工投产.
⑵大力优化品种结构, 提高产品竞争力.公司不断创新和优化工艺流程,根据市
场需求及时优化品种结构,"双高"产品比例大幅提高,由上年的57.26%提高到80.11%
,是武钢生产发展史上的新突破,增强了公司竞争力,提高了经济效益.
⑶加强质量攻关, 提高产品质量.公司层层建立和落实质量责任制,集中力量分
析问题,逐个进行质量攻坚,产品综合合格率99.11%,废品、改判品得到有效控制,13
3项质量精细管理指标全部达标, 质量、产品异议两个整改计划基本完成.船体结构
用钢板获得"中国名牌产品"称号.
⑷强化设备规范化、精细化、信息化管理,进一步增强设备保障功能.设备管理
指标达到国内先进水平, 实现了重、特大设备事故为零,备件修复创效1.82亿元,修
理费控制在指标范围内,设备管理信息系统全面上线运行.获得了第七届全国设备管
理优秀单位、2006年度湖北省设备管理优秀单位称号;《设备诊断技术在武钢"万点
受控"工程中的关键技术研究》获得中国冶金科技进步一等奖;建立并通过了测量管
理体系认证.
⑸深化全面预算管理, 全方位降低成本.公司科学构建预算体系,按照"两化"要
求层层细化分解指标, 坚持对预算执行情况实施动态管理,形成控制网络.深入开展
对标挖潜活动, 不断挖掘降成本潜力;以工序成本控制为重点,落实专项措施,实施"
以块代球"、"以煤代焦"和废钢、合金替代,大幅降低生产成本.
⑹突出安全管理工作,切实落实安全生产责任制.公司严抓各级各部门安全生产
责任制落实, 实行全员安全风险抵押承包,开展全方位的危害辨识,取得了一定的成
效, 全年实现重伤事故为零,轻伤事故大幅度下降;污染物排放合格率100%、环保设
施同步运行率100%.
⑺积极开拓市场, 稳步推进"两个基地"战略目标的实现.公司整合营销资源,优
化销售渠道, 推进硅钢直供销售,做大汽车用钢客户规模,与奇瑞、神龙、东风、宇
通等重点用户建立了良好的合作机制.准确把握国内外工程市场,进一步巩固了公司
作为国内重大工程一流供应商的地位. 推进销售服务新模式建设,加大出口力度.全
年通过国贸公司代理出口产品132.30万吨.
⑻企业改革不断深化、管理不断加强. 为完善管理机制,整合了采购业务,完成
了备件二级库集中. 建立并实施TS16949质量管理体系,顺利通过第三方认证现场审
核, 获得了进入汽车行业采购供应链的通行证.加大管理创新力度,全年共有46项管
理创新项目获奖,其中省、市级以上成果11项.
修订、完善公司章程和有关议事规则, 不断提高规范运作水平.通过多种形式,
主动加强与投资者的沟通和交流,进一步提升了公司在资本市场上的形象.公司在《
中国证券报》举办的2005年度上市公司"中证百强"活动中名列榜首; 在中央电视台
举办的"2005年度中国最具价值上市公司评选"活动中获得"最佳公司治理奖"
2、公司主营业务及其经营状况
⑴主营业务经营情况的说明
公司主要从事热轧板卷、中厚板、大型材、高速线材、棒材、冷轧及涂镀板、
冷轧硅钢等钢材产品的生产和销售,钢材产品涉及7大类、500多个品种.
⑵主营业务分行业、产品情况表
硅钢产品主营业务收入及成本增加主要是由于新建二硅钢生产线投产增加产量
, 销售量增加;线材产品主营业务收入及成本减少,主要是由于高速线材生产线改造
,产量减少,销售量减少.
3、资本构成重大变动情况
⑴报告期公司资产构成同比发生较大变动的主要影响因素说明
2006年公司资产总额39,788,333,043.08元,比上年末增加3,016,353,787.28元
,增幅8.20%.负债总额17,971,179,315.15元,比上年末增加1,470,645,767.03元,增
幅8.91%.所有者权益总额21,817,153,727.93元,比上年末增加1,545,708,020.25元
,增幅7.63%.公司资产负债率为45.17%,比上年末上升了0.3%.
固定资产的增加主要是由于第二冷轧薄板厂和第二硅钢厂等重大在建工程项目
部分生产线已达到预定可使用状态,并转入固定资产.
⑵报告期期间费用及所得税情况
公司2006年各项费用与2005年相比变动的原因如下:
①营业费用的增加主要是运输费涨价,钢帘线产品增产,其包装、仓储、吊装费
用增加等因素导致营业费用增加.
②管理费用的减少主要是由于转回上年计提的存货跌价准备.
③财务费用的减少主要是由于汇兑收益的减少.
④所得税的减少主要是受到利润减少的影响.
4、现金流量构成情况
公司2006年现金流量与2005年相比变动原因如下:
①2006年由于钢铁产品价格下降及原料价格上涨使得经营活动产生的现金净额
减少.
②2005年二冷轧工程借款金额较大, 2006年该项目借款减少使得本年筹资活动
产生的现金净额大幅减少.
③2006年因为人民币升值, 美元、日元汇率下降而带来汇兑收益小于2005年美
元、日元汇率变动汇兑收益,故与2005年相比,本年产生的汇兑收益减少.
5、公司将要面临的财务风险
2007年,汇率的变动使外币资产及债务对公司损益产生影响.公司将采取相应措
施来降低财务风险.
6、对公司未来发展的展望
2007年是公司实现"十一五"改革与发展目标至关重要的一年, 也是面临各种困
难的一年. 产能今年没有大的提高,优化品种结构和降成本任务十分艰巨.面对困难
和压力,公司将在董事会的领导下,积极应对,迎难而上,继续抓好品种、质量、成本
、安全四项重点工作,力争新突破.
2007年公司工作的指导思想是: 认真贯彻落实中央经济工作会议精神和董事会
各项决议,全面落实科学发展观,调整产品结构、发挥产能、提高质量、降低成本、
自主创新、加强管理, 实现品种、质量、效益相协调,规模、资源、环境相协调,市
场、企业、职工相协调,努力建设和谐企业.
2007年的生产经营和改革发展目标是:
—全年生产铁1150万吨、钢1180万吨、钢材1100万吨; 实现销售收入490.86亿
元.
—二冷轧、二硅钢实现质量达标、能力达产, 新二炼钢、高速重轨、1580热连
轧等新项目加快投产.
—品种结构进一步优化,"双高"产品比例保持在80%以上;硅钢产品达到114万吨
(取向硅钢27万吨,含2万吨HiB钢),轿车板100万吨,家电用钢50万吨,工程用钢200万
吨.
—实现重大设备事故、重大环境污染事故、重大火灾事故、重大伤亡事故为零
—积极推进和谐企业建设; 根据公司经济效益状况,提高职工收入水平,让广大
职工共享改革发展成果.
认真做好以下重点工作:
⑴抓好生产组织管理,充分挖掘产能.
⑵优化品种,提高质量,增强竞争力.
⑶深化对标挖潜工作,继续大力降低成本.
⑷提升科学管理水平,促进企业整体素质提高.
⑸深入创建和谐企业,积极为职工办实事.
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
1、长期股权投资减值准备
现行准则规定,公司计提的长期股权投资减值准备在处置前可以转回.根据新准
则《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定, 长期股权投资已发生
的减值损失,处置后才予核销,并影响公司利润和股东权益.
2、固定资产减值准备
现行准则规定,公司计提的固定资产减值准备在处置前可以转回.根据新准则《
企业会计准则第8号——资产减值》的规定, 固定资产的减值损失一经确认,处置后
才予核销,并影响公司利润和股东权益.
3、政府补助
现行准则规定,公司获得的中央预算内固定资产投资贴息资金等政府补助,在项
目竣工前冲减工程成本(资本化利息),之后冲减财务费用.根据新准则《企业会计准
则第16号——政府补助》的规定, 公司将上述贴息项目确认为与资产相关的政府补
助, 计入递延收益,并自相关资产达到预定的使用状态时起,在该资产使用寿命内平
均分配,分次计入以后各期的损益.
4、借款费用资本化
现行准则规定,公司可以资本化的借款范围仅限于专门借款费用.根据新准则《
企业会计准则第17号——借款费用》的规定,不仅专门借款费用可以资本化,一般借
款费用也可以谨慎资本化.此政策变化扩大了公司借款费用资本化的范围,将增加借
款费用资本化期间公司利润和股东权益.
5、所得税
公司原采用应付税款法进行核算. 根据新准则《企业会计准则第18号——所得
税》的规定,公司的所得税采用资产负债表债务法进行核算.此项政策变化将影响公
司的当期会计所得税费用和所有者权益,从而影响公司的利润.
6、无形资产
现行准则规定,公司的研究开发费全部费用化并计入当期损益.根据新准则《企
业会计准则第6号——无形资产》的规定, 符合规定条件的开发支出可以资本化,并
进行摊销或计提减值. 此政策变化将减少其资本化当期的期间费用、增加当期的利
润,并相应影响资本化以后存续期间的公司利润和股东权益.
㈡公司投资情况
报告期内公司投资额为517,098,348.52元,比上年增加260,094,325.50元,增加
的比例为101.20%.
公司对武钢财务公司增加投资255, 600,000.00元,对长江证券有限责任公司转
回计提减值准备2,825,912.23元,对长信基金管理有限公司转回计提减值准备1,668
,413.27元.
被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
⑴新建第二冷轧薄板厂
公司出资1,713,021,383.16元投资该项目,项目进度73.41%;
⑵三硅钢
公司出资290,475,732.86元投资该项目,项目进度4.76%;
⑶新建第二硅钢厂
公司出资1,755,988,086.37元投资该项目,项目进度80.69%;
⑷一炼钢薄板坯连铸连轧
公司出资111,125,417.50元投资该项目,项目进度2.27%;
⑸1580热轧
公司出资1,015,218,426.51元投资该项目,项目进度39.56%;
⑹新二炼钢易地改造
公司出资1,028,418,817.44元投资该项目,项目进度55.96%;
⑺高速重轨万能轧机生产线
公司出资314,882,082.24元投资该项目,项目进度19.76%;
⑻二号高炉易地改造
公司出资195,569,560.33元投资该项目,项目进度88.75%;
⑼四号高炉大修改造
公司出资312,638,691.87元投资该项目,项目进度54.01%;
⑽一热轧技改
公司出资131,395,370.12元投资该项目,项目进度20.03%;
项目金额为本年投资完成数,项目进度为累计进度.
㈢公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
⑴一烧车间易地改造
公司出资139,542,392.00元人民币投资该项目,项目进度:24.55%;
⑵2＃高炉改造
公司出资389,890,807.69元人民币投资该项目,项目进度:100.00%;
⑶4＃高炉改造
公司出资73,352,273.57元人民币投资该项目,项目进度:19.03%;
⑷一炼钢薄板坯连铸连轧
公司出资47,006,000.00元人民币投资该项目,项目进度:1.31%;
⑸二炼钢易地改造
公司出资303,214,095.00元人民币投资该项目,项目进度:19.70%;
⑹三炼钢2#RH真空
公司出资36,320,000.00元人民币投资该项目,项目进度:45.30%;
⑺三炼钢配套
公司出资16,083,049.80元人民币投资该项目,项目进度:100.00%;
⑻高速重轨
公司出资41,916,489.00元人民币投资该项目,项目进度:2.70%;
⑼大型厂高速线材生产线
公司出资18,821,884.79元人民币投资该项目,项目进度:100.00%;
⑽石油储罐用钢系统改造
公司出资44,663,784.36元人民币投资该项目,项目进度:60.18%;
⑾一热轧改造
公司出资30,712,095.00元人民币投资该项目,项目进度:5.20%;
⑿二热轧二期
公司出资20,613,921.87元人民币投资该项目,项目进度:70.25%;
⒀1580热轧
公司出资506,320,473.01元人民币投资该项目,项目进度:22.60%;
⒁新建第二冷轧薄板厂
公司出资1,229,735,643.35元人民币投资该项目,项目进度:67.22%;
⒂新建第二硅钢厂
公司出资574,031,322.32元人民币投资该项目,项目进度:64.25%;
⒃其他
公司出资329,587,832.70元人民币投资其他项目.
上述项目金额为本报告期投资实际完成数, 项目进度为截至本报告期末累计进
度.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,由于国内钢铁企业产能释放和国家宏观调控政策的作用,国内钢材市
场发生波动, 钢材价格一定幅度下跌后趋于稳定.面对挑战,公司紧紧围绕市场和效
益组织生产, 发挥优势,针对不同产品采取不同的策略,进一步巩固和扩大了市场份
额, 生产经营继续保持均衡稳定.报告期内,公司生产铁290.72万吨、钢289.25万吨
、材278.97万吨,分别比去年同期增长10.75%、7.18%、13.04%;实现销售收入115.7
6亿元,实现利润19.90亿元.公司前三季度累计生产铁819.51万吨、钢819.69万吨、
材753.53万吨,分别完成年调整目标的76.88%、76.61%、76.11%;实现销售收入303.
07亿元、利润38.74亿元.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
本报告期硅钢材结构优化及热轧材销售价格出现一定幅度上涨, 与前一报告期
相比毛利率上升.
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:
武汉钢铁(集团)公司
特殊承诺:
1、武钢集团同意并将履行武钢股份相关股东会议审议通过后的武钢股份股权
分置改革方案,根据该方案的规定向武钢股份流通股股东执行对价安排,以使武钢集
团持有的武钢股份非流通股份获得上市流通权.
2、武钢集团在所持有的武钢股份非流通股股份自获得上市流通权之日起,至少
在二十四个月内不上市交易或者转让; 在前项承诺期期满后的十二个月内通过证券
交易所挂牌交易出售的股份占武钢股份总股本的比例不超过百分之十. 上述有限售
条件的股份不包括认沽权证行权武钢集团所购买的股份以及认购权证行权武钢集团
所出售的股份.
3、武钢集团承诺其所持公司股份自获得上市流通权之日起三十六个月内,通过
证券交易所挂牌交易出售的有限售条件的股份,其出售价格不低于每股3.60元.如出
售价格低于每股3.60元,则其售出股份的收入应归公司所有.上述有限售条件的股份
不包括认沽权证行权、或认购权证行权武钢集团所购买或出售的股份. 在武钢股份
因利润分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况而导致股份或股东权益
发生变化时,该设定价格将相应除权计算.
4、在2010年底前武钢集团所持有的武钢股份的股数不低于武钢股份现有总股
本的60%,即470,280万股.
5、武钢集团承诺自2005年开始连续三年提出公司现金分红比例不低于当年实
现可分配利润50%的年度股东大会预案,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票
承诺履行情况:严格按照所承诺的条件履行.
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
⑴一烧车间易地改造
公司出资139,542,392.00元人民币投资该项目,项目进度:24.55%;
⑵2＃高炉改造
公司出资389,890,807.69元人民币投资该项目,项目进度:100.00%;
⑶4＃高炉改造
公司出资73,352,273.57元人民币投资该项目,项目进度:19.03%;
⑷一炼钢薄板坯连铸连轧
公司出资47,006,000.00元人民币投资该项目,项目进度:1.31%;
⑸二炼钢易地改造
公司出资303,214,095.00元人民币投资该项目,项目进度:19.70%;
⑹三炼钢2#RH真空
公司出资36,320,000.00元人民币投资该项目,项目进度:45.30%;
⑺三炼钢配套
公司出资16,083,049.80元人民币投资该项目,项目进度:100.00%;
⑻高速重轨
公司出资41,916,489.00元人民币投资该项目,项目进度:2.70%;
⑼大型厂高速线材生产线
公司出资18,821,884.79元人民币投资该项目,项目进度:100.00%;
⑽石油储罐用钢系统改造
公司出资44,663,784.36元人民币投资该项目,项目进度:60.18%;
⑾一热轧改造
公司出资30,712,095.00元人民币投资该项目,项目进度:5.20%;
⑿二热轧二期
公司出资20,613,921.87元人民币投资该项目,项目进度:70.25%;
⒀1580热轧
公司出资506,320,473.01元人民币投资该项目,项目进度:22.60%;
⒁新建第二冷轧薄板厂
公司出资1,229,735,643.35元人民币投资该项目,项目进度:67.22%;
⒂新建第二硅钢厂
公司出资574,031,322.32元人民币投资该项目,项目进度:64.25%;
⒃其他
公司出资329,587,832.70元人民币投资其他项目.
上述项目金额为本报告期投资实际完成数, 项目进度为截至本报告期末累计进
度.
★2006年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、总体经营情况
上半年,在钢材市场供大于求矛盾突出、减利因素不断增加的困难形势下,公司
迎难而上, 采取积极应对措施,向内挖潜,抓好品种、质量、成本、安全四大重点工
作, 有效地克服各种不利因素,保持了较为稳定的生产经营局面,生产铁528.79万吨
、钢530. 43万吨、钢材474.55万吨,分别较上年同期增长7.26%、5.92%、2.87%;分
别完成年目标的51. 34%、50.04%、48.87%.产销率为103.93%,实现销售收入187.31
亿元,利润实现过半目标.半年来,公司重点抓了以下工作:
⑴品种结构不断优化,生产组织稳定高效.公司充分发挥产能优势和新产品开发
的优势, 以市场为导向,加强生产组织管理,按照"双高"产品比例达80%的目标要求,
不断推进品种结构优化工作, 有效克服了在建技改项目多、产线工序能力不匹配、
重点效益项目投产计划推迟等不利因素,"双高"产品比例逐月提升,上半年"双高"比
累计为74.80%,为公司创造了更多的利润.
⑵加强市场预测分析, 及时调整营销策略,为公司创造良好效益.公司强化销售
预算管理, 推进精细化定价工作,及时捕捉市场的潜在转机,在公司专有品种的销售
价格方面寻找突破口, 果断大幅上调钢材产品价格.积极开拓新用户、新市场,汽车
用钢订货量实现了新突破, 累计协议订货量53.94万吨,其中轿车板合同量超过10万
吨; 组织工程用钢合同115.01万吨,创历史同期最好水平;管线钢中标西南管线、浙
江和深圳天然气管线、厄瓜多尔管线等工程,累计订货32.91万吨.此外,还取得了印
度东气西输工程的供货权、桥梁钢供应杭州湾大桥、滨州黄河公路大桥等项目, 并
赢得武汉天兴洲大桥工程的供货权. 建筑钢相继承接了奥运工程、北京国贸、拉萨
火车站、中央电视台新台址、广州新电视塔等重点工程. 与国内最大的集装箱用钢
用户——中集、胜狮确立了战略伙伴关系, 上半年集装箱用钢订货量达到28.2万吨
, 同比增加200%,使公司一举跻身国内集装箱用钢供应第一集团.实现高强度罐板订
货1.6万吨,超过去年全年水平.实现钢铁产品出口56.47万吨,创汇2.19亿美元.提升
服务质量,深化个性化服务,开展区域特色服务,顾客满意度不断提高,树立公司良好
的市场形象.
⑶扎实推进质量改进工作, 钢材产品质量得到较大改善.公司严格质量管理,以
抓质量问题的整改、质量措施的落实和推进为重点,强化内部质量管理,推进精细质
量管理, 在"双高"产品大幅提高,质量控制越来越严格的情况下,公司钢材综合合格
率达到99.31%,比去年同期上升0.12%.
⑷加强成本控制, 大力开展降成本工作.面对巨大的降成本压力,公司坚持完善
和落实各项降成本措施, 深入开展降成本活动,以对标挖潜活动为载体,不断挖掘降
成本潜力,抓好生产工序的节能降耗工作,上半年共降低成本、费用16.68亿元,完成
预算进度的59.57%.
⑸强化设备管理, 加强设备维护,充分发挥设备的保障功能.面对产能不断提升
对设备管理更高的要求以及设备管理和技术骨干不足等带来的困难和压力, 公司不
断加强设备基础管理, 设备的保障功能进一步增强.公司以设备运行管理为龙头,高
度重视设备问题与产品质量、产量的关系,抓好关键生产设备保产措施的落实,对影
响产品质量和阻碍作业率提高的设备问题积极跟踪整改, 进一步增强设备的基础保
障作用, 并取得良好效果.进一步加强了整体产销资讯系统的建设和完善工作,对产
销资讯二期设备管理信息化所涉及的九大子系统分别进行了动态优化, 提高公司设
备信息化管理的水平.
2、公司主营业务及其经营状况
⑴主营业务经营情况的说明
公司主要从事热轧板卷、中厚板、大型材、高速线材、棒材、冷轧及涂镀板、
冷轧硅钢等钢材产品的生产和销售,钢材产品涉及7大类、500多个品种.
⑵主营业务分行业、产品情况表
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额6,290,835,440.31元人民币.
⑶主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
与上年相比, 本报告期钢铁产品的销售价格下降,原燃料价格持续上涨,销售毛
利率有一定幅度下滑.
3、对公司未来发展的展望
⑴公司发展面临的机遇
①国内外经济环境较好.2006年世界经济继续保持强劲增长,特别是美国、欧盟
等主要发达国家和地区经济增长状况良好,拉动全球钢材需求和价格持续上涨,并由
此带动了国内钢材价格上涨和钢材出口增长.我国经济发展势头良好,国民经济保持
较快的增长速度, 固定资产投资适度增长,钢材需求增加,钢材价格在大幅下跌后出
现恢复性上调.
②公司装备水平、技术研发能力显著提高,技术经济指标明显改善,品种结构进
一步优化,"双高"产品的生产能力大幅提升,企业核心竞争力显著增强.
⑵公司发展面临的挑战
①成本压力增大.上游产品价格继续高位运行,水、电力等能源价格也呈上涨趋
势, 锌、锡等有色金属、废钢、铁矿石价格也在攀升,其中仅铁矿石价格上涨19%将
增加公司成本近7亿元.物流运输成本进一步提高.
②市场形势存在不确定因素.国内钢铁产能仍存在结构性过剩问题,市场价格并
不稳定.同时,国家将进一步出台宏观调控政策,如降低钢材产品的出口退税,提高贷
款利率,抑止投资增长过快等,市场行情变数很大.
③资本市场竞争加剧.国内外钢铁企业的竞争出现新变化,已经从产品竞争扩展
到到资本市场的竞争,直接争夺企业的控制权.
⑶公司发展战略
以科技为先导,走质量效益型发展道路,致力于成为我国汽车板和硅钢片为主的
重要板材生产基地,并建设成为绿色环保型工厂和国际一流的现代化钢铁企业.贯彻
科学发展观, 坚持"品种、质量、环境、效益"并举的方针,坚持以市场为导向,加速
技术改造和结构调整, 增加市场短缺的高技术含量、高附加值"双高"钢材品种产量
,不断提升企业自主创新能力,做大、做强、做精钢铁主业.
公司"十一五"时期要努力实现以下奋斗目标:
①到2010年末, 形成1500万吨钢的生产能力,劳动生产率达到1000吨钢/人·年
以上.
②加快工艺结构和品种结构的调整,产品深加工比例大幅度提高,板带比达到86
%以上, 努力把公司建成我国汽车板和冷轧硅钢片为主的重要板材生产基地,进入世
界一流企业的行列.
③大力发展循环经济,创建节约型企业,万元产值能耗比"十五"末下降20%,主要
污染物排放合格率达到100%, 新水指标控制在4m3/t以下,固体废弃物中的高炉渣、
转炉渣实现100%综合利用.
④全面提高职工的综合素质, 职工思想道德水平和科学文化水平达到新的高度
,在生产发展和效益增长的基础上,不断提高职工人均收入.
⑷2006年下半年生产经营计划
2006年下半年, 公司还将继续面对外部经营环境复杂多变、内部生产经营任务
十分艰巨的形势,我们要进一步增强紧迫感和责任感,发扬成绩,改进工作,以更加昂
扬的斗志, 更加奋发有为的精神状态,更加扎实的工作作风,努力把下半年的工作做
好,确保新的生产经营目标的实现！2006年下半年工作的指导思想是:以科学发展观
为指导, 继续抓好品种、成本、质量、安全,切实加强企业自主创新能力建设,扎实
推进"十一五"规划,继续深化改革和加强管理,全面实现全年新的生产经营目标.
2006年下半年的生产经营和改革发展目标是:
—全年生产铁1066万吨、钢1070万吨、钢材990万吨.
—抓好"十一五"规划项目的立项、推进和协调, 加快重点项目引进技术与装备
的技术交流、谈判及招标采购工作,落实项目的施工条件.
—抓好7号高炉投产后的稳产高效; 二冷轧、二硅钢工程年内全面投产;二炼钢
易地改造等项目加快施工进度.
—优化品种提高质量,加强"双高"产品的生产和保障能力,确保产品质量有较大
提高.
—进一步降低成本,真正实现成本市场化、一体化.
—安全生产,防止事故发生;重视环保,杜绝环境污染事故.
认真做好以下工作:
⑴转变观念、对标挖潜、自加压力、争分夺秒、突破瓶颈、稳产高产.
⑵以市场为导向,以效益为中心,抢抓市场机遇.
⑶突出"严、细、实",强化安全环保责任落实.
⑷进一步强化质量管理,全面优化质量指标.
⑸加强设备管理,为高节奏生产提供良好的设备运行条件.
⑹深入开展对标挖潜活动,全方位降低成本.
⑺加强自主创新能力建设,不断增强企业的核心竞争力.
⑻规范内部运作,增强企业抵抗市场风险的能力.
(二)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
⑴一烧车间易地改造
公司出资139,542,392.00元人民币投资该项目,项目进度:24.55%;
⑵2＃高炉改造
公司出资389,890,807.69元人民币投资该项目,项目进度:100.00%;
⑶4＃高炉改造
公司出资73,352,273.57元人民币投资该项目,项目进度:19.03%;
⑷一炼钢薄板坯连铸连轧
公司出资47,006,000.00元人民币投资该项目,项目进度:1.31%;
⑸二炼钢易地改造
公司出资303,214,095.00元人民币投资该项目,项目进度:19.70%;
⑹三炼钢2#RH真空
公司出资36,320,000.00元人民币投资该项目,项目进度:45.30%;
⑺三炼钢配套
公司出资16,083,049.80元人民币投资该项目,项目进度:100.00%;
⑻高速重轨
公司出资41,916,489.00元人民币投资该项目,项目进度:2.70%;
⑼大型厂高速线材生产线
公司出资18,821,884.79元人民币投资该项目,项目进度:100.00%;
⑽石油储罐用钢系统改造
公司出资44,663,784.36元人民币投资该项目,项目进度:60.18%;
⑾一热轧改造
公司出资30,712,095.00元人民币投资该项目,项目进度:5.20%;
⑿二热轧二期
公司出资20,613,921.87元人民币投资该项目,项目进度:70.25%;
⒀1580热轧
公司出资506,320,473.01元人民币投资该项目,项目进度:22.60%;
⒁新建第二冷轧薄板厂
公司出资1,229,735,643.35元人民币投资该项目,项目进度:67.22%;
⒂新建第二硅钢厂
公司出资574,031,322.32元人民币投资该项目,项目进度:64.25%;
⒃其他
公司出资329,587,832.70元人民币投资其他项目.
上述项目金额为本报告期投资实际完成数, 项目进度为截至本报告期末累计进
度.
(三)董事会下半年的经营计划修改计划
2006年全年生产铁1066万吨、钢1070万吨、钢材990万吨.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司上游产品原材料及煤、电、油价格较上年同期上升, 如进口矿石
上涨71. 5%,合金、重油、煤等原材料价格也有不同程度上涨.钢材价格较上年同期
水平下跌, 其中热轧材产品价格平均下降1800元/吨,全部产品价格平均下降1285元
/吨.根据年初确定的经营指导思想,在钢材市场供过于求、价格持续低迷,上游产品
价格高位运行, 赢利空间不断缩小的情势下,公司紧密结合市场行情变化,合理组织
生产, 不断优化品种结构,生产经营保持良好势头,一季度公司共生产铁244.5万吨,
钢252.8万吨,销售钢材坯244.76万吨,其中:热轧板卷136.28万吨,冷轧及涂镀板25.
32万吨, 冷轧硅钢23.53万吨,中厚板20.54万吨,高速线材9.59万吨,大型材16.80万
吨,棒材10.63万吨.
一季度公司主要抓了以下工作:
1、今年以来, 克服了内外部各种不利因素的影响,超常规、创造性地开展工作
,强化生产组织管理,科学合理安排生产计划,保证了生产均衡稳定.
2、品种结构优化稳步推进,"双高"比例大幅提高.公司坚持以市场为导向,以效
益为中心, 以结构动态调整为主线,开展品种结构优化工作,"双高"产品比例每月上
一个台阶,从去年的56.27%上升到元月份63.51%,2月份72.65%,3月份实际达到78.71
%,为公司效益的提升发挥了重要作用.
3、积极加强与东风、奇瑞等重点用户开展技术质量、新产品开发等问题的沟
通与交流,汽车用钢订货量实现了新突破,1-3月份累计订货206745吨.加大工程用钢
市场开拓力度, 一季度组织工程用钢合同48万吨,承接国内外重点工程12项.管线钢
中标西南管线、缅甸管线、厄瓜多尔管线等4项工程, 累计订货17万吨.签订印度出
口管线合同30万吨.桥梁钢供应杭州湾大桥管桩、箱梁钢,滨州黄河公路大桥等项目
, 并赢得武汉天兴洲大桥工程用钢合同总量的75%.南京长江四桥用钢试验取得阶段
性成功. 建筑钢承接了包括国家体育场钢结构、央视B标钢结构、拉萨火车站等4项
重点工程.
4、公司坚持完善和落实各项降成本措施, 深入开展降成本活动,以对标挖潜活
动为载体, 不断挖掘降成本空间,狠抓生产工序的节能降耗工作,一季度累计降低成
本、费用7.10亿元.
一季度公司生产形势继续保持良好势头,但总体利润水平与去年同期相比,有较
大幅度下降.三月份,钢材市场回暖,钢材价格呈向上趋势,公司生产经营业绩有所好
转. 但是,我们清醒地认识到,随着国内钢铁产能的不断释放,市场风险日益加剧,后
期市场的变数仍然很多,我们不能寄希望于市场形势的好转和原燃料的降价,而是冷
静地分析形势,理性地看待问题,眼睛向内,决心把市场变化作为练好内功的"磨刀石
",以超常的思路,超常的举措,超常的管理推进内部的各项工作.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
从主营业务收入比例看,与前一报告期相比无重大变化;从主营业务利润比例看
,由于冷轧材、热轧材价格下跌其主营业务利润比例下降,硅钢材比例相对上升.
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
由于钢材市场价格下跌, 与前一报告期相比冷轧材、热轧材毛利率下降幅度较
大,综合毛利率也随之下降.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于钢材市场价格较上年同期大幅度下降, 预计公司2006年上半年净利润与上
年同期相比下降50%以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年未期:
㈠管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
⑴总体经营情况
2005年, 在原燃料价格大幅上涨、钢材市场价格从下半年始持续全面大幅下滑
的双重压力下, 公司直面挑战,沉着应对,努力优化生产组织,不断优化品种结构,持
续开展对标挖潜和科技攻关活动, 不断提高产品质量,加强全面预算管理,严格控制
成本,较好地完成了全年生产经营任务,生产铁1015.49万吨,钢1038.49万吨,销售钢
材坯943.10万吨,其中:热轧板卷520.19万吨,冷轧及涂镀板117.37万吨,冷轧硅钢65
. 66万吨,中厚板70.79万吨,高速线材69.38万吨,大型材58.66万吨,棒材39.18万吨
. 同时"双高"产品产量达到540万吨,比例达到了57.26%.主要的65项技术经济指标,
有42项超过去年水平.公司2005年度实现主营业务收入407.46亿元,较上年增长68.7
3%; 主营业务成本324.89亿元,较上年增长75.16%;实现净利润48.25亿元,较上年增
长54.23%.武钢硅钢产品获得中国名牌产品称号,截止目前公司共有42个产品获得冶
金行业"金杯奖"称号, 处行业领先水平,获得了"湖北省环境友好企业"的荣誉称号.
一年来,公司主要抓了以下工作:
①优化生产组织, 调整产品结构,保持生产均衡稳定.重点品种如钢帘线、轿车
板、家电板、容器钢、取向硅钢和无取向高牌号硅钢的生产均实现了历史性的突破
: 其中钢帘线全年产量6万吨,轿车板产量11.26万吨,取向硅钢和高牌号无取向硅钢
产量分别达到13. 21万吨、6.08万吨.为发挥投资效益,公司狠抓新建项目和技改项
目的达产工作:其中新二烧、6号高炉、三炼钢3号转炉等项目提前实现达产;烟煤工
程、二炼钢1号连铸机、二热轧、一冷轧等项目也分别实现了达产目标.
②及时调整营销策略,取得较好经济效益.及时根据市场情况开展品种赢利能力
分析, 适时调整品种结构,"双高"产品比例达到57.26%,部分重点品种市场份额得到
巩固和提高: 取向硅钢和无取向硅钢国内市场份额分别达到30.27%和10%以上,家电
镀锌产品的市场开拓取得积极进展, 已与海尔、美的、格力、宏图高科等知名家电
厂家开始签订正式商务订单.新开发了夏利、富康、奇瑞等客户,汽车用钢客户从年
初的10多家迅速增加到40多家, 轿车用钢客户从过去的2家增加到15家.重点工程市
场开拓继续保持较好水平, 平均每月保持10万吨以上的供货水平,其中管线钢以54.
5万吨的销售总量再次蝉联全国之最.全年出口92万吨,创汇金额达5.03亿美元.进一
步提高了顾客满意度. 公司获得了"第二届全国名优产品售后服务行业十佳单位"的
荣誉称号.
③强化设备基础管理,不断提高设备运行质量和预控能力.以关键设备状态受控
为目标,夯实以运行管理为龙头、以检修和备件为支持的三大管理支柱,有效保证了
设备的安全、可靠和稳定运行,实现了重大、特大设备事故为零.产销资讯二期设备
管理信息化所涉及的工程、点检、维修、资产等九大管理子系统按期实现全面上线
和试运行,标志着公司设备管理水平跃上新台阶.
④持续推进管理创新, 各项管理不断加强.公司完成了组织机构和职能的调整,
完成了综合管理体系整合工作,一次性通过了外部认证机构的认证审核.ISO/TS1694
9汽车板质量管理体系进入到实施阶段.
⑵主营业务及其经营状况
①公司主营业务经营情况的说明
公司主要从事热轧板卷、中厚板、大型材、高速线材、棒材、冷轧及涂镀板、
冷轧硅钢等钢材产品的生产和销售,钢材产品涉及7大类、500多个品种.
②主营业务分行业、分产品情况表
硅钢产品主营业务利润率增加主要是因为产品价格上涨. 2005年受原材料价格
上涨和钢材市场价格的影响, 除冷轧产品、硅钢产品外其他钢铁产品主营业务利润
率比上年有所下降.
③主营业务分地区情况表
④占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
⑶资本构成重大变动情况
①报告期公司资产构成同比发生较大变动的主要影响因素说明
2005年公司资产总额36,771,979,255.80元,比上年末增加6,367,131,212.48元
, 增幅20.94%.负债总额16,500,533,548.12元,比上年末增加3,501,740,851.96元,
增幅26.84%.所有者权益总额20,271,445,707.68元,比上年末增加2,865,390,036.5
2元,增幅16.46%.公司资产负债率为44.87%,比上年末上升了2.12个百分点.
在建工程增加的主要原因是二冷轧、二硅钢在建工程项目投资增加.
②报告期期间费用及所得税情况
公司2005年各项费用变动的原因除2004年不含钢铁主业1—5月份经营业绩外还
有以下原因:
a. 2005年由于钢铁产品市场价格不断下跌,针对在产品、产成品计提存货跌价
准备等因素导致管理费用增加.
b.钢帘线产品增产,其包装、仓储吊装费用增加等因素导致营业费用增加.
c.2005年财务费用项目反映为财务收益.主要是因为人民币升值,美元、日元汇
率下降而带来较大的汇兑收益.
d.2005年所得税的增长受到利润增长的影响.
⑷现金流量构成情况
公司2005年现金流量变动原因除2004年不含钢铁主业1—5月现金流量外还有以
下原因:
a.2005年二硅钢投产,生产并销售硅钢产品,使得经营活动产生的现金流量净额
增加.
b. 2005年投资活动产生的现金流量比上年同期下降33.06%,主要是因为2004年
含支付集团收购资产资金.
c. 2005年筹资活动产生的现金流量比上年同期下降96.46%,主要是因为2004年
增发新股筹资.
d. 2005年人民币升值,日元、美元汇率分别从0.079701和8.2765降至0.068716
和8.0702,对公司外币贷款、存款带来较大影响.
2、对公司未来发展的展望
⑴钢铁行业的发展趋势
据世界经合组织预测, 2005—2008年全球钢铁业的设备能力增长率仍将高于消
费需求增长率. 为防止供应过剩,避免库存过多,2006年国际钢铁企业开始了新一轮
的结构调整.这一轮国际钢铁企业的结构调整呈现出与以往不同的特点:一是初期措
施为压产保价,二是全球范围内的企业并购活动步伐加快,三是中国钢铁企业的并购
与结构调整成为这一轮国际钢铁行业结构调整的主角, 四是这一轮结构调整的时间
比以往要长.2006年国内钢铁行业将进入一个大发展与大整合历史时期.
从发展的角度来看,2006年我国钢铁整体规模继续扩大,生产技术和产品质量不
断提高, 市场需求结构和用户对产品质量的要求不断提高.从整合的角度来看,随着
国内产能的急剧膨胀,产能增量超出市场需求增量后,在市场形势转向和原料供应紧
张的双重压力下,一些规模小,技术含量低,产品结构单一,地理位置差和缺乏稳定原
料供应的钢铁企业逐渐被淘汰或被兼并, 而一些规模大、技术高、产品全、地理位
置佳和有稳定原料供应的钢铁企业则不断扩大市场份额, 同时一些企业从控制原料
供应和市场份额以及参与全球大市场竞争的需要出发逐步走向联合.
⑵公司发展面临的机遇
2006年国内经济将继续保持适度增长, 预计全年GDP增长在8.5%以上,固定资产
投资仍将保持较高水平. 我国的工业化进程仍未完成,钢材消费量还没有达到峰值,
主要钢铁下游行业需求仍将理性增长, 高端钢材供不应求仍将存在.2005年7月20日
,国家《钢铁产业发展政策》正式发布,其用科学的发展观对钢铁行业的发展规划、
产业布局、组织结构、投资管理等作了规范的指导和要求.
⑶公司发展面临的挑战
国际铁矿石价格总体在高位运行的状况在今后一段时间内将难于改变. 受地理
位置的限制, 公司矿石运输成本较高,原材料采购的运输成本处于相对劣势.随着钢
铁新增产能的释放, 国内钢铁产品出现结构性供给过剩,钢铁市场出现较大波动.钢
铁行业其他兄弟企业发展迅猛, 竞争压力很大.外资加紧进入中国钢铁业,国际钢铁
大鳄在中国频繁的参股对国内钢铁行业形成很大威胁.我国已经进入工业化中期,钢
材产品的下游行业正面临产业升级,同时对钢材供给也将提出新的挑战,国内钢材需
求结构进一步升级.
⑷公司发展战略
以科技为先导,走质量效益型发展道路,致力于成为我国汽车板和硅钢片为主的
重要板材生产基地,并建设成为绿色环保型工厂和国际一流的现代化钢铁企业.贯彻
科学发展观, 坚持"品种、质量、环境、效益"并举的方针,坚持以市场为导向,加速
技术改造和结构调整, 增加市场短缺的高技术含量、高附加值"双高"钢材品种产量
,不断提升企业自主创新能力,做大、做强、做精钢铁主业.
公司"十一五"时期要努力实现以下奋斗目标:
①到2010年末, 形成1500万吨钢的生产能力,劳动生产率达到1000吨钢/人·年
以上.
②加快工艺结构和品种结构的调整,产品深加工比例大幅度提高,板带比达到86
%以上, 努力把公司建成我国汽车板和冷轧硅钢片为主的重要板材生产基地,进入世
界一流企业的行列.
③大力发展循环经济,创建节约型企业,万元产值能耗比"十五"末下降20%,主要
污染物排放合格率达到100%, 新水指标控制在4m3/t以下,固体废弃物中的高炉渣、
转炉渣实现100%综合利用.
④全面提高职工的综合素质, 职工思想道德水平和科学文化水平达到新的高度
,在生产发展和效益增长的基础上,不断提高职工人均收入.
⑸公司拟投资的新项目
2006年拟投资建设的主要项目:
①炼铁系统:2#高炉易地扩容大修和4#高炉的大修改造.
②炼钢系统:二炼钢易地改造.
③轧钢系统:一热轧改造工程、大型线改造工程,主要以提高产品质量为重点进
行技术改造; 二冷轧和二硅钢工程建设,进一步优化公司产品结构,提高双高产品比
例.中长期规划项目:
①环境治理改造项目: 加大环保投入,实现清洁生产.主要规划项目有一、二原
料翻车机增建除尘设施、新烧结区域噪音治理和一原料车间电除尘改造工程、铁系
统除尘装置改造、高炉渣处理系统改造.
②新建转炉—薄板坯连铸连轧及后续热轧带钢酸洗镀锌线工程.
③棒材厂搬迁改造: 因棒材厂地处武汉市汉阳区,不符合武汉市区规划要求,且
产品缺乏竞争力. 改造以满足汽车、机械及石油工业的高级特殊钢棒材为主导产品
,淘汰现有热轧带肋钢筋及热轧光圆钢筋等低附加值普通钢材品种.
④新建三冷轧厂工程、新建三硅钢厂工程.
⑹资金需求及来源
公司十一五规划主要建设项目(含十五结转续建项目)估算总投资267亿元,资金
来源:自有资金107亿元(占总投资的40%),其它资金将通过银行贷款等融资渠道解决
.公司2006年固定资产投资计划安排94.27亿元,资金来源为①2005年技改资金节余1
7.78亿元;②2006年公司自有资金38.60亿元,其中,计提折旧27.04亿元,企业留存利
润11.56亿元;③剩余的资金用银行贷款或其他筹资方式解决.
⑺风险及对策措施
主要风险:
2005年由于铁矿石价格大幅度上涨, 中国钢铁企业多付出原料成本达57亿美元
,未来铁矿石价格上涨压力仍然存在,公司一段时间内存在原材料成本上涨的风险.
目前, 人民币存在升值的压力,对钢铁产品的进出口来说,其将利于进口而抑制
出口.在国内部分钢铁产品结构性过剩的状况下,对公司产品的销售和出口存在风险
外资加紧进入中国钢铁业, 国际竞争对手的本土化策略已对国内的钢铁企业造
成威胁. 国内钢铁企业通过近几年的建设,新增产能进一步释放,国内钢铁市场竞争
将更趋激烈.这将使国内钢铁市场的平稳运行存在潜在风险.
2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节
、有管理的浮动汇率制度.人民币汇率不再盯住单一美元,形成更富弹性的人民币汇
率机制.2006年,汇率的变动使外币资产及债务对公司损益产生影响.
对策措施:
公司将加强成本控制,完善成本管理体系,采取一系列降低生产成本的技术经济
措施,突出发展循环经济,建设节约型企业,强力推行低成本战略.
进一步优化产品结构,突出"两个基地"建设,坚持"品种、质量、环境、效益"的
方针,提高产品竞争力;突出自主创新能力,鼓励员工学习与创新,形成公司核心技术
. 通过两个基地的建设和技术上的创新,保持公司产品的比较优势,使公司在竞争激
烈的市场中把握先机,化解国内钢铁企业在国内、国际市场上的竞争风险.
3、2006年经营计划
2006年是公司"十一五"规划开局之年, 是钢铁市场产能过剩和价格下跌的困难
之年.我们将咬紧牙关,迎难而上,奋发图强！
2006年工作的指导思想是:深入贯彻党的十六大和十六届五中全会精神,以科学
发展为主题, 以结构调整为主线,扎实推进"十一五"规划的实施,不断加大市场开拓
力度, 大力加强成本控制和费用管理,持之以恒地强化和创新企业管理,坚持不懈地
抓好安全生产,全面夺取全年生产经营和改革与发展的新胜利.
2006年的生产经营和改革发展目标是:
—全年生产铁1030万吨、钢1060万吨、钢材971万吨;实现销售收入380亿元.
—调整优化产品结构,"双高"产品占全年总产量80%以上,全年钢材产销率100%.
—二冷轧、二硅钢二期工程等一批重大技改项目按期投产,一烧改造、7号高炉
、轧板厂3号常化炉等项目实现达产.
—力争实现工亡事故为零, 实现重大设备事故、重大环境污染事故、重大火灾
事故、重大伤亡事故为零.
—理顺收入分配关系,在效益提高的基础上,提高职工收入水平.
认真做好以下工作:
⑴加强生产组织协调,密切产销衔接,保证均衡有序生产;
⑵全面优化品种和渠道结构,不断扩大市场占有率;
⑶坚持科技进步和技术攻关,不断提高产品质量;
⑷加强成本控制,强力推行低成本战略;
⑸突出严管理、严检查、严考核,切实加强安全环保工作;
⑹推进企业科学管理,树立一流企业形象.
㈡公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
⑴新建二冷轧工程
公司出资2,962,543,053.34元人民币投资该项目,项目进度51.48%;
⑵新建二硅钢工程
公司出资1,296,003,505.74元人民币投资该项目,项目进度51.76%;
⑶2#高炉异地改造
公司出资920,771,328.79元人民币投资该项目,项目进度73.69%;
⑷二热轧二期
公司出资77,809,380.68元人民币投资该项目,项目进度66.82%;
⑸大型高速线材生产线
公司出资169,541,068.32元人民币投资该项目,项目进度96.89%;
⑹石油储罐用钢系统改造
公司出资171,634,179.20元人民币投资该项目,项目进度47.78%;
⑺1580热轧
公司出资171,553,700.77元人民币投资该项目,项目进度5.72%;
⑻新二炼钢异地改造
公司出资90,704,022.00元人民币投资该项目,项目进度4.54%;
⑼3#高炉异地改造配套
公司出资64,859,318.87元人民币投资该项目,项目进度31.18%;
⑽产销资讯系统及配套
公司出资72,167,933.38元人民币投资该项目,项目进度55.57%.
⑾烟煤喷吹二期
公司出资128,500,964.87元人民币投资该项目,项目进度100%;
⑿二烧改造
公司出资148,801,539.98元人民币投资该项目,项目进度100%;
⒀三炼钢扩建
公司出资419,460,747.00元人民币投资该项目,项目进度100%;
⒁烧结四烧改造
公司出资68,782,168.60元人民币投资该项目,项目进度100%.
以上项目金额为本年投资实际完成数.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,在钢材市场价格持续下滑的形势下,公司直面挑战,沉着应对,努力优
化生产组织,调整产品结构,加强全面预算管理,严格控制成本,不断优化渠道结构和
客户服务, 加大市场营销力度,保持了生产、销售的平稳有序进行.品种结构优化取
得新的成效, 1-9月份"双高"产品比例达到55.96%,较好地发挥了专用钢、品种钢和
工程用钢的品种效益,重点工程市场开拓继续保持较好水平,钢帘线、汽车板、无取
向高牌号硅钢的生产与销售均实现了新突破, 二热轧部分新品种、冷轧环保涂层家
电板等新产品的试制进展顺利.报告期内,公司生产铁262.5万吨,钢269.88万吨,材2
47. 22万吨,分别比去年同期增长15.76%、15.91%、10.65%.公司前三季度累计生产
铁755.51万吨、钢771.03万吨、材708.07万吨.硅钢产品获得中国名牌产品称号.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
冶金 10,238,392,897.41 8,377,221,153.56 18.18
其中:关联交易 2,922,364,637.08 2,325,449,020.51 20.43
分产品
轧板材 862,778,271.06 653,742,791.12 24.23
热轧材 5,006,060,538.35 4,453,875,064.77 11.03
冷轧材 1,391,356,685.07 1,068,491,947.14 23.21
硅钢材 1,662,873,469.67 911,888,967.93 45.16
其中:关联交易 2,922,364,637.08 2,325,449,020.51 20.43
关联交易的定价原则 关联交易的产成品销售价格是根据销售给独立第三方的
定价方式确定的.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率) 与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
由于钢材市场价格下跌,与前一报告期相比,热轧材毛利率下降幅度较大.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
基于本公司自2004年6月1日(即钢铁主业收购日)起实际拥有武钢集团钢铁主业
, 武钢集团钢铁主业于2004年6月1日起的经营业绩计入本公司,因此,预计本公司本
年的净利润比上年增长50%以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
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