经营分析
| 发布日期：2008-4-8 14:27:00 |
≈≈中国石化600028≈≈(更新:08.04.07)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜勘探及开采 ｜14566700.0｜ 8134900.0｜ 47.00｜ 12.09｜
｜炼油 ｜65692300.0｜ 2086100.0｜ 0.20｜ 54.52｜
｜化工 ｜24068900.0｜ 2684200.0｜ 10.80｜ 19.98｜
｜营销及分销 ｜66285400.0｜ 6127800.0｜ 9.10｜ 55.02｜
｜总部及其它 ｜45683000.0｜ 167200.0｜ 0.30｜ 37.92｜
｜抵销分部间销售 ｜95812000.0｜ 12000.0｜ 0.01｜ 79.52｜
｜合计 ｜120484300.｜19188200.0｜ 13.10｜ 100.00｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜勘探及开采 ｜ 6272400.0｜ 3524300.0｜ 49.08｜ 11.07｜
｜炼油 ｜29791800.0｜ 2191600.0｜ 4.48｜ 52.56｜
｜化工 ｜11572000.0｜ 1440200.0｜ 12.01｜ 20.42｜
｜营销及分销 ｜30854700.0｜ 2906400.0｜ 9.24｜ 54.43｜
｜其它 ｜20234800.0｜ 180700.0｜ 0.87｜ 35.70｜
｜抵销分部间销售 ｜42042700.0｜ 70600.0｜ 0.17｜ 74.17｜
｜合计 ｜56683000.0｜10172600.0｜ 15.45｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜勘探及开采事业部 ｜12893800.0｜ 7602200.0｜ 58.96｜ 12.34｜
｜炼油事业部 ｜57077200.0｜ 2389700.0｜ 4.19｜ 54.64｜
｜营销及分销事业部 ｜59287100.0｜ 5649000.0｜ 9.53｜ 56.76｜
｜化工事业部 ｜22143200.0｜ 2515800.0｜ 11.36｜ 21.20｜
｜其它 ｜26146800.0｜ 249100.0｜ 0.95｜ 25.03｜
｜抵消分部间销售 ｜73090200.0｜13626400.0｜ 18.64｜ 69.97｜
｜合并主营业务收入净额 ｜104457900.｜ 5066400.0｜ 4.85｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜勘探及开发(7-9月) ｜ 3591700.0｜ 2090200.0｜ 58.20｜ 4.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 炼油(7-9月) ｜15104200.0｜-1112000.0｜ -7.36｜ 20.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜营销及分销(7-9月) ｜15867500.0｜ 1632500.0｜ 10.29｜ 21.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 化工(7-9月) ｜ 5665800.0｜ 679100.0｜ 11.99｜ 7.50｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他(7-9月) ｜ 7198700.0｜ 129700.0｜ 1.80｜ 9.53｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜抵消分部间销售(7-9月) ｜-20104800.｜ 0.0｜ 0.00｜ -26.62｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合计(7-9月) ｜27323100.0｜ 3419500.0｜ 12.52｜ 36.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易(7-9月) ｜ 1965900.0｜ 194300.0｜ 9.88｜ 2.60｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜勘探及开采 ｜6549700.00｜1959600.00｜4590100.00｜60.53 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜炼油 ｜26898200.00｜27654700.00｜-756500.00｜-5.33
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工 ｜9794400.00｜8684900.00｜1109500.00｜11.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营销及分销 ｜27511500.00｜25266300.00｜2245200.00｜8.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其它 ｜9368100.00｜9219800.00｜148300.00 ｜1.56 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抵销分部间销售 ｜-31923100.00｜-31855600.00｜-67500.00 ｜0.21
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜48198800.00｜40929700.00｜7269100.00｜12.40 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易注 ｜4719400.00｜4416300.00｜303100.00 ｜5.40 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜勘探开发 ｜3034200.00｜955200.00 ｜1954400.00｜64.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜炼油 ｜12691300.00｜13034200.00｜-663700.00｜-5.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营销及分销 ｜12604500.00｜11725400.00｜866500.00 ｜6.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工 ｜4553700.00｜4018000.00｜502800.00 ｜11.04 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜4062100.00｜4006800.00｜54300.00 ｜1.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抵销分部间销售 ｜-14675900.00｜-14625900.00｜-50000.00 ｜0.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜22269900.00｜19113700.00｜2714300.00｜12.19 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜1930500.00｜1683400.00｜242400.00 ｜12.56 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜勘探及开采 ｜10428500.00｜3846400.00｜6582100.00｜57.28 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜炼油 ｜46926600.00｜46368200.00｜558400.00 ｜-1.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工 ｜17298200.00｜14871000.00｜2427200.00｜13.61 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营销及分销 ｜46246400.00｜42672700.00｜3573700.00｜7.60 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其它 ｜12126500.00｜11811700.00｜314800.00 ｜2.57 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抵消分部间销售 ｜-53114700.00｜-52745100.00｜-369600.00｜0.70 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
管理层讨论与分析
以下讨论与分析应与本年度报告所列之本公司经审计的财务报表及其附注同时
阅读. 以下涉及的部分财务数据摘自本公司按国际财务报告准则编制并经过审计的
财务报表.
1合并经营业绩
二零零七年, 本公司的营业额、其他经营收入及其他收入为人民币12,097亿元
,同比增长13.4%,经营收益为人民币859亿元,同比增长6.5%.这些增长主要归因于本
公司充分利用国内经济稳步增长的有利形势, 积极开拓市场,扩大油气资源,优化原
油加工结构, 提高化工产品产量和成品油经营量,狠抓安全节能降耗和降本减费,实
现了较好的经营业绩.
(1)营业额、其他经营收入及其他收入
二零零七年,本公司营业额、其他经营收入及其他收入为人民币12,097亿元.其
中:营业额人民币11,739亿元,同比增长13.4%.主要归因于国内石化产品价格继续处
于高位及本公司积极扩大石化产品销量. 二零零七年其他经营收入人民币310亿元,
同比增长15.3%.二零零七年年末确认补贴人民币49亿元.
下表列示了本公司二零零七年和二零零六年的主要外销产品销售量、平均实现
价格以及各自的变化率.
销售量(千吨) 平均实现价格(人民币元/
吨、人民币元/千立方米)
截至12月31日 变化率(%) 截至12月31日 变化率
止年度 止年度 (%)
2007年 2006年 2007年 2006年
原油 4,431 4,027 10.0 3,110 3,210 (3.1)
天然气(百万立方米) 5,817 5,366 8.4 811 789 2.8
汽油 35,177 32,661 7.7 5,408 5,224 3.5
柴油 76,916 72,963 5.4 4,724 4,469 5.7
煤油 7,047 5,463 29.0 4,728 4,525 4.5
基础化工原料 10,230 9,693 5.5 6,200 5,831 6.3
合纤单体及聚合物 4,053 3,683 10.0 9,109 8,821 3.3
合成树脂 7,864 7,137 10.2 10,203 9,897 3.1
合成纤维 1,501 1,613 (6.9) 11,605 11,389 1.9
合成橡胶 958 800 19.8 13,738 13,928 (1.4)
化肥 1,574 1,651 (4.7) 1,659 1,650 0.5
本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务, 其余外
销给予其他客户. 二零零七年,外销原油、天然气及其他产品营业额为人民币204亿
元, 同比增长2.5%,占本公司营业额、其他经营收入及其他收入的1.7%,主要归因于
原油销量增加及扩大天然气业务.
本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品(主要包括成品油及
其他精炼石油产品).二零零七年,这两个事业部的石油产品对外销售收入为人民币7
, 768亿元,同比增长11.1%,占本公司营业额、其他经营收入及其他收入的64.2%,主
要归因于本公司抓住石油产品价格仍处于高位的机遇,积极扩大产品销量,优化营销
结构, 及开拓其他精炼石油产品市场.汽油、柴油及煤油的销售收入为人民币5,869
亿元, 同比增长12.6%,占石油产品销售收入的75.6%;其他精炼石油产品销售收入人
民币1,899亿元,同比增长6.7%,占石油产品销售收入的24.4%.
本公司化工产品对外销售收入为人民币2,175亿元,同比增长10.9%,占本公司营
业额、其他经营收入及其他收入的18.0%.主要归因于本公司抓住化工产品价格处于
高位的时机,扩大了经营量.
(2)经营费用
二零零七年, 本公司经营费用为人民币11,238亿元,同比增长13.9%.其中:采购
原油、产品及经营供应品及费用为人民币9,709亿元,同比增长13.7%,占总经营费用
的86.4%.其中:
采购原油费用为人民币4, 839亿元,同比增长8.9%,占总经营费用的43.1%,同比
减少2个百分点.随着中国经济的快速增长,市场需求扩大,本公司外购原油加工量相
应增加.二零零七年外购原油加工量为12,398万吨(未包括来料加工原油量),同比增
长4.8%;外购原油平均单位加工成本人民币3,903元/吨,同比增长3.9%.
其他采购费用为人民币4,870亿元,同比增长18.9%,占总经营费用的43.3%,主要
归因于外购成品油和化工原料成本的上升.
销售、一般及管理费用为人民币378亿元, 同比增长0.9%.折旧、耗减及摊销为
人民币433亿元,同比增长29.1%,主要归因于本公司近两年来对固定资产持续性投入
增加的折旧.
勘探费用为人民币111亿元,同比增长39.1%.主要归因于本公司增加了对川东北
、川西等南方海相的勘探及前瞻性研究的工作力度.
职工费用为人民币227亿元,同比增长8.5%.
减员费用二零零七年本公司对约5, 000名员工承担减员费用约人民币4亿元.
所得税以外的税金为人民币343亿元,同比增长17.0%,主要归因于石油特别收益
金增加人民币25亿元, 石脑油等石油精炼产品开征消费税及汽柴油销量上升增加消
费税人民币16亿元,城建税和教育费附加增加人民币8亿元.
其他经营费用为人民币32亿元, 同比增长30.1%.主要归因于长期资产减值损失
同比增加人民币23亿元.
(3)经营收益
二零零七年本公司经营收益为人民币859亿元,同比增长6.5%.
(4)融资成本净额
二零零七年本公司融资成本净额为人民币81亿元,同比增长39.4%,主要归因于:
可转换债券的嵌入衍生工具公允价值变动造成公允价值损失为人民币32亿元.
(5)除税前利润
二零零七年本公司除税前正常业务利润为人民币835亿元,同比增长6.3%.
(6)所得税
二零零七年本公司所得税为人民币247亿元,同比增长5.2%.
(7)少数股东应占利润
二零零七年归属于本公司少数股东的本年度利润为人民币22亿元,同比增长54.
0%,主要归因于公司控股的上海石化、福建炼化盈利增加.
(8)本公司股东应占利润
二零零七年归属于本公司股东的本年度利润为人民币565亿元,同比增长5.5%.
2分事业部经营业绩讨论
本公司将经营活动分为勘探及开采事业部、炼油事业部、营销及分销事业部、
化工事业部四个事业部和本部及其他.除非文中另有所指,本节讨论的财务数据并未
抵销事业部之间的交易, 且各事业部的经营收入数据包括各事业部的其他经营收入
及其他收入.
(1)勘探及开采事业部
勘探及开采事业部生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业
务,绝大部分天然气及少部分原油外销供其他客户.
二零零七年该事业部经营收入为人民币1, 457亿元,同比增长1.7%,主要归因于
原油销量以及天然气的销量和销售价格同比增长.
二零零七年该事业部销售原油3, 885万吨,同比增长2.4%;销售天然气63亿立方
米, 同比增长10.2%.原油平均实现销售价格为人民币3,095元/吨,同比下降3.1%;天
然气平均实现销售价格为人民币823元/千立方米,同比增长3.6%.
二零零七年该事业部经营费用为人民币969亿元, 同比增长21.2%.主要归因于:
勘探费用(包括干井成本)同比增加人民币31亿元, 主要是本公司增加了对川东北、
川西等南方海相的勘探及前瞻性研究的工作力度; 折旧、折耗和摊销同比增加人民
币53亿元,主要是由于投资形成的油气资产增加折旧折耗所致;石油特别收益金同比
增加25亿元;
其他业务支出同比增加人民币36亿元, 主要是材料销售收入增长带来的材料销
售成本相应增加.
二零零七年在高油价的情况下,为增加油气产量,本公司加大了低品位储量的动
用,同时由于油气生产的水电费有所上升等因素,使油气现金操作成本由二零零六年
的520元/吨增加至二零零七年的601元/吨,同比增长15.6%.
二零零七年该事业部经营收益为人民币488亿元,同比下降22.8%.
(2)炼油事业部
炼油事业部业务包括从第三方及勘探及开采事业部购入原油, 并将原油加工成
石油产品,汽油、柴油、煤油内部销售给营销及分销事业部,部分化工原料油内部销
售给化工事业部,其他精炼石油产品由炼油事业部外销给国内外客户.
二零零七年该事业部经营收入为人民币6, 588亿元,同比增长9.4%.主要归因于
各类炼油产品销售价格和销售量的增加.
二零零七年该事业部实现汽油销售收入为人民币1, 112亿元,同比增长7.8%,占
该事业部经营收入的16.9%.
二零零七年实现柴油销售收入为人民币2, 496亿元,同比增长8.0%,占该事业部
经营收入的37.9%.
二零零七年实现化工原料类产品销售收入为人民币1, 272亿元,同比增长13.9%
, 占该事业部经营收入的19.3%.化工原料类产品收入的增长幅度大于汽柴油销售收
入的增长幅度,主要归因于化工原料类产品价格涨幅大于汽柴油价格涨幅.
二零零七年除汽油、柴油、化工原料类以外的其他精炼石油产品销售收入为人
民币1,639亿元,同比增长11.9%,占该事业部经营收入的24.9%.
二零零七年该事业部的经营费用为人民币6, 693亿元,同比增长6.6%.主要归因
于扩大加工量及原油价格的上涨.
二零零七年加工原油的平均成本为人民币3,762元/吨,同比增长2.2%;加工原油
15,527万吨(未包括来料加工原油量),同比增长4.5%.二零零七年加工原油总成本人
民币5,842亿元,同比增长6.8%,占该事业部经营费用的87.3%,同比上升0.2个百分点
二零零七年由于国际原油价格高企、国内成品油价格从紧控制, 本公司炼油业
务出现经营亏损,炼油毛利仅为107元/吨(销售收入减去原油、原料油费用以及所得
税以外的税金, 除以原油及原料油的加工量),与二零零六年的-16元/吨相比增加12
3元/吨.
二零零七年炼油单位现金操作成本(经营费用减去原油及原料油加工成本、折
旧及摊销、所得税以外税金以及其他业务支出等调整,除以原油及原料油加工量)为
133元/吨,同比降低2.5元/吨,降低1.8%.
二零零七年该事业部经营亏损为人民币105亿元,同比减少亏损人民币153亿元.
(3)营销及分销事业部
营销及分销事业部业务包括,从炼油事业部和第三方采购石油产品,向国内用户
批发、直接销售和通过该事业部零售分销网络零售、分销石油产品及提供相关的服
务.
二零零七年, 该事业部经营收入为人民币6,658亿元,同比增长12.2%,主要归因
于销售结构的改善、零售比例的提高以及国内市场成品油需求的增加.
二零零七年,汽油、柴油销售收入为人民币5,551亿元,占该事业部经营收入的8
3.4%.汽、柴油的零售量占汽、柴油总销售量的比重由二零零六年的63.4%提高到63
. 8%,上升0.4个百分点;配送量占汽、柴油总销售量的比重由二零零六年17.0%上升
到17. 5%,上升0.5个百分点;批发量占汽、柴油总销售量比重由二零零六年19.6%下
降到18.7%,下降0.9个百分点.
下表列示了该事业部四大类产品二零零七年和二零零六年的销售量、平均实现
价格、各自的变化率及汽油、柴油的零售、配送和批发情况.
销售量(千吨) 平均实现价格(人民币元/吨)
2007年 2006年 变化率(%) 2007年 2006年 变化率(%)
汽油 35,124 32,718 7.4 5,410 5,224 3.6
其中:零售 26,728 23,885 11.9 5,542 5,350 3.6
配送 2,611 2,812 (7.1) 5,036 4,922 2.3
批发 5,785 6,021 (3.9) 4,967 4,867 2.1
柴油 77,288 73,694 4.9 4,723 4,466 5.8
其中:零售 44,991 43,528 3.4 4,832 4,527 6.7
配送 17,034 15,309 11.3 4,742 4,599 3.1
批发 15,263 14,857 2.7 4,381 4,152 5.5
煤油 7,005 5,397 29.8 4,729 4,524 4.5
燃料油 13,160 15,067 (12.7) 2,923 2,989 (2.2)
二零零七年该事业部经营费用为人民币6,301亿元,同比增长11.8%.主要归因于
成品油采购成本的上涨.
二零零七年该事业部吨油现金销售费用(经营费用减去商品采购费用、所得税
外税金、折旧及摊销,除以销售量)为人民币138.9元/吨.
二零零七年该事业部经营收益为人民币357亿元,同比增加18.2%.
(4)化工事业部
化工事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料, 生产、营
销及分销石化和无机化工产品.
二零零七年该事业部经营收入为人民币2,407亿元,同比增长12.0%.主要归因于
主要化工产品价格上涨和销量上升.
二零零七年该事业部主要六大类产品(基本有机化工品、合成纤维单体及聚合
物、合成树脂、合成纤维、合成橡胶和化肥)的销售额为人民币2, 273亿元,同比增
长12.5%,占该事业部经营收入的94.4%.下表列出了该事业部六大类化工产品二零零
七年及二零零六年的销售量、平均实现价格及各自的变化率.
销售量(千吨) 平均实现价格(人民币元/吨)
2007年 2006年 变化率(%) 2007年 2006年 变化率(%)
基础有机化工品 12,888 11,572 11.4 5,870 5,649 3.9
合纤单体及聚合物 4,089 3,709 10.2 9,116 8,814 3.4
合成树脂 7,964 7,254 9.8 10,163 9,842 3.3
合成纤维 1,501 1,614 (7.0) 11,605 11,390 1.9
合成橡胶 977 833 17.3 13,721 13,885 (1.2)
化肥 1,599 1,654 (3.3) 1,657 1,660 (0.2)
二零零七年该事业部经营费用为人民币2,274亿元,同比增长13.4%.主要归因于
: 耗用原材料、辅助材料增加及单位价格上涨等因素影响采购原料、经营供应品及
费用同比增加人民币258亿元
由于化工产品总生产量增加,燃料及动力等费用同比增加人民币11亿元.
二零零七年该事业部经营收益为人民币133亿元,同比减少人民币12亿元.
(5)本部及其他
本部及其他业务主要包括附属公司的进出口贸易业务及本公司的研究开发活动
以及总部管理活动.
二零零七年本部及其他的经营收入约为人民币4,568亿元,同比增长74.3%.主要
归因于原油价格上涨,及贸易公司进一步扩大原油、成品油进出口和自营业务,增加
了收入. 二零零七年本部及其他的经营费用为人民币4,583亿元,同比增长73.8%.主
要归因于贸易公司在增加收入的同时,相应增加了采购成本.
二零零七年本部及其他的经营亏损为人民币15亿元,同比基本持平.
3资产、负债、权益及现金流量
本公司的主要资金来源是经营活动、短期及长期借贷, 而资金主要用途为经营
支出、资本开支及偿还短期和长期借款.资产、负债及权益情况
单位:人民币百万元
于2007年12月31日 于2006年12月31日 变化金额
总资产 732,725 610,832 121,893
流动资产 185,116 146,490 38,626
非流动资产 547,609 464,342 83,267
总负债 399,967 324,175 75,792
流动负债 265,355 216,372 48,983
非流动负债 134,612 107,803 26,809
本公司股东应占权益 307,433 264,334 43,099
股本 86,702 86,702 0
储备 220,731 177,632 43,099
少数股东权益 25,325 22,323 3,002
权益合计 332,758 286,657 46,101
总资产人民币7,327亿元,比二零零六年末增加人民币1,219亿元.其中:
流动资产人民币1,851亿元,比二零零六年末增加人民币386亿元,主要归因于国
际原油价格上涨及其他原材料价格上涨导致本公司原油及其他原材料和制成品等库
存上升人民币211亿元,应收账款和应收票据上升人民币122亿元.
非流动资产人民币5,476亿元,比二零零六年末增加人民币833亿元,主要是投资
计划内实施的项目形成在建工程和物业、厂房及设备增加人民币619亿元;于联营公
司和合营公司的权益增加人民币85亿元; 预付租赁及递延税项资产增加人民币89亿
元.
总负债人民币4,000亿元,比二零零六年末增加人民币758亿元.其中:
流动负债人民币2,654亿元,比二零零六年末增加人民币490亿元,主要归因于本
公司生产经营规模的扩大增加应付款项人民币307亿元;预提费用及其他应付款增加
人民币200亿元.
非流动负债人民币1,346亿元,比二零零六年末增加人民币268亿元,主要归因于
本公司增加直接融资规模、偿还银行贷款,两者相抵使长期债务增加人民币197亿元
;其他负债增加人民币78亿元.
本公司股东应占权益人民币3,074亿元,比二零零六年末增加人民币431亿元,为
储备增加.
(2)现金流量情况
下表列示了本公司二零零七年及二零零六年合并现金流量表主要项目.
单位:人民币百万元
现金流量主要项目 截至12月31日止年度
2007年 2006年
经营活动产生的现金流量净额 119,594 92,507
投资活动产生的现金流量净额 (113,587) (103,385)
融资活动产生的现金流量净额 (5,310) 2,878
现金及现金等价物净变化 697 (8,000)
经营活动所得现金净额为人民币1,196亿元.
二零零七年除税前正常业务利润为人民币835亿元,折旧、耗减及摊销为人民币
433亿元,干井成本为人民币61亿元,经营性应收应付项目变动增加现金流入人民币1
30亿元.此外,已付所得税流出现金人民币277亿元.
投资活动流出现金净额人民币1,136亿元.
主要归因于本公司实施投资计划形成的资本支出和探井支出人民币1, 099亿元
,购入投资及于联营公司、附属公司的投资人民币55亿元.
融资活动流出现金净额人民币53亿元.
主要归因于本公司净偿还银行及其他贷款人民币208亿元, 分派股利人民币139
亿元,由于收购母公司资产支付给中国石化集团公司现金及现金等价物57亿元;发行
债券融资增加现金流入人民币344亿元.
(3)或有负债
参见本报告「重大事项」关于重大担保及其履行情况的有关内容.
(4)资本性开支
参见本报告「经营业务回顾及展望」关于资本支出部分描述.
(5)研究及开发费用和环保支出
研究及开发费用是指在发生的期间确认为支出的费用. 二零零七年本公司的研
究开发支出为人民币34亿元.
环保支出是指本公司支付的标准的污杂物清理费用, 不包括排污装置的资本化
费用.二零零七年本公司的环保支出为人民币21亿元.
4按中国企业会计准则编制的财务报表分析
本公司根据国际财务报告准则和中国企业会计准则编制的财务报表的主要差异
见本年度
报告财务会计报告.
(1)按中国企业会计准则编制的分事业部的营业收入和营业利润如下:
截至12月31日止年度
2007年 2006年
人民币百万元 人民币百万元
营业收入
勘探及开采事业部 145,667 143,094
炼油事业部 656,923 597,241
营销及分销事业部 662,854 593,558
化工事业部 240,689 214,927
其他 456,830 262,125
抵消分部间销售 (958,120) (749,276)
合并营业收入 1,204,843 1,061,669
营业利润
勘探及开采事业部 48,588 60,496
截至12月31日止年度
2007年 2006年
人民币百万元 人民币百万元
炼油事业部 (13,666) (30,157)
营销及分销事业部 33,597 31,401
化工事业部 13,416 14,377
其他 (1,448) (1,866)
财务费用、投资收益及公允价值变动损失 (2,345) (2,011)
合并营业利润 78,142 72,240
归属于母公司股东的净利润 54,947 52,086
营业利润: 二零零七年本公司实现营业利润人民币781亿元,同比增加人民币59
亿元.
主要归因于本公司充分利用国内经济稳步增长的有利形势,积极开拓市场,扩大
油气资源, 优化原油加工结构,提高化工产品产量和成品油经营量,狠抓安全节能降
耗和降本减费. 净利润:二零零七年本公司归属于母公司股东的净利润人民币549亿
元,同比增加人民币28亿元,增长5.5%.
(2)按中国企业会计准则编制的财务数据:
于2007年12月31日 于2006年12月31日 变化额
人民币百万元 人民币百万元
总资产 718,572 602,720 115,852
长期负债 130,468 108,145 22,323
股东权益 326,347 281,799 44,548
变动分析:
总资产: 二零零七年末本公司总资产为人民币7,186亿元,比二零零六年末增加
人民币1,159亿元.主要归因于本公司投资计划的实施增加在建工程和固定资产等非
流动资产人民币774亿元;因国际原油价格上涨和其他原材料价格上涨导致本公司原
油及其他原材料和制成品等存货增加人民币211亿元,应收账款和应收票据增加人民
币122亿元.
长期负债: 二零零七年末本公司的长期负债为人民币1,305亿元,比二零零六年
末增加人民币223亿元, 主要归因于本公司增加直接融资规模、偿还银行贷款,两者
相抵使长期债务增加人民币197亿元.
股东权益:二零零七年末本公司股东权益为人民币3263亿元,比二零零六年末增
加人民币445亿元,主要归因于一是二零零七年本公司实现净利润人民币572亿元;二
是本公司分配二零零六年末期和二零零七年中期股利人民币139亿元.
(3)主营业务分行业情况
分行业 营业收入(人 营业成本(人 毛利率(%)
民币百万元) 民币百万元)
勘探及开采 145,667 64,318 47.0
炼油 656,923 636,062 0.2
化工 240,689 213,847 10.8
营销及分销 662,854 601,576 9.1
其他 456,830 455,158 0.3
抵消分部间销售 (958,120) (958,000) 不适用
合计 1,204,843 1,012,961 13.1
续上表:
分行业 营业收入比上 营业成本上年 毛利率比上
年同期增减(%) 同期增减(%) 年增减(%)
勘探及开采 1.8 15.5 (6.7)
炼油 10.0 5.8 3.6
化工 12.0 13.3 (1.1)
营销及分销 11.7 11.2 0.3
其他 74.3 75.4 (0.6)
抵消分部间销售 不适用 不适用 不适用
合计 13.5 13.0 0.2
注:毛利率=(营业收入-营业成本、税金及附加)/营业收入
投资情况说明:
无
★2007年三季:
一、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
二、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
三、其他需说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
以下讨论与分析应与本半年度报告所列之本公司经审计的财务报表及其附注同
时阅读. 以下涉及的部分财务数据摘自本公司按国际财务报告准则编制并经过审计
的财务报表.
一、合并经营业绩
二零零七年上半年, 本公司的营业额及其它经营收入为人民币5,668亿元,同比
增长15.4%,经营收益为人民币533亿元,同比增长55.1%.主要归因于本公司充分利用
国内经济稳步增长的有利形势, 积极开拓市场,扩大油气资源、优化原油加工结构,
提高化工产品产量和成品油经营量.
(1)营业额及其它经营收入
二零零七年上半年,本公司营业额及其它经营收入为人民币5,668亿元.其中:营
业额人民币5,543亿元,同比增长15.5%.主要归因于国内石化产品价格继续处于高位
及本公司积极扩大石化产品销量. 二零零七年上半年其它经营收入人民币125亿元,
同比增长12.4%.主要是本公司向中国石化集团及第三方销售原材料等形成的其它经
营收入增加. 下表列示了本公司二零零七年上半年和二零零六年同期的主要外销产
品销售量、平均实现价格以及各自的变化率.
本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务, 其余外
销给予中国石化集团的炼油厂和其它客户.二零零七年上半年,勘探及开采事业部外
销原油及天然气营业额为人民币104亿元,同比下降14.7%,占本公司营业额及其它经
营收入的1.8%,主要归因于外销原油价格及外销量同比有所下降.
本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品(主要包括成品油及
其它精炼石油产品). 二零零七年上半年,这两个事业部的石油产品对外销售收入为
人民币3, 572亿元,同比增长9.6%,占本公司营业额及其它经营收入的63.0%,主要归
因于成品油价格上涨,同时本公司积极扩大产品销售量,及开拓其它精炼石油产品市
场. 汽油、柴油及煤油的销售收入为人民币2,774亿元,同比增长15.3%,占石油产品
销售收入的77. 7%.其它精炼石油产品销售收入798亿元,同比下降6.5%,主要归因于
本公司化工板块生产经营规模扩大,炼油产品更多的供应化工生产,使炼油产品供公
司外部销售收入减少.其它精炼石油产品销售收入占石油产品销售收入的22.3%.
本公司化工产品对外销售收入为人民币1,046亿元,同比增长21.4%,占本公司营
业额及其它经营收入的18. 5%.主要归因于化工产品价格上涨,及本公司充分发挥新
建产能的作用,扩大了经营量.
(2)经营费用
二零零七年上半年, 本公司经营费用为人民币5,135亿元,同比增长12.4%.经营
费用主要包括以下部分:
采购原油、产品及经营供应品及费用人民币4,437亿元,同比增长11.3%,占总经
营费用的86.4%.其中:采购原油费用为人民币2,022亿元,同比下降2.6%,主要归因于
外购原油平均加工成本人民币3, 446元/吨(折合60.8美元/桶),同比下降7.0%;外购
原油加工量为5, 868万吨(未包括来料加工原油量),同比增长4.7%.其它采购费用为
人民币2,415亿元,同比增长26.6%,主要归因于外购成品油和化工原料成本的上升.
销售、一般及管理费用人民币176亿元, 同比增长7.8%.主要归因于经营性租赁
费、修理费及劳务费的增加.
折旧、耗减及摊销人民币193亿元,同比增长20.0%,主要归因于固定资产的增加
勘探费用人民币57亿元, 同比增长85.3%,主要归因于本公司增加了对川东北、
川西等南方海相的勘探及前瞻性研究的工作力度.
职工费用人民币107亿元,同比增长15.8%.
减员费用人民币1.5亿元.
所得税以外的税金人民币141亿元, 同比增长8.1%,主要归因于汽柴油销量增加
以及国家扩大消费税征税范围导致消费税同比增加, 及城建税和教育费附加同比增
加.
其它经营费用(净额)人民币22亿元,同比增加17亿元.主要归因于长期资产减值
及处置资产同比增加.
(3)经营收益
二零零七年上半年本公司经营收益为人民币533亿元,同比增长55.1%.
(4)融资成本净额
二零零七年上半年本公司融资成本净额为人民币36亿元, 同比增长22.7%,主要
归因于利息支出的增加,及本公司发行可转换债券的公允价值变动损失.
(5)除税前利润
二零零七年上半年本公司除税前利润为人民币526亿元,同比增长60.1%.
(6)所得税
二零零七年上半年本公司所得税为人民币149亿元,同比增长42.3%.
(7)少数股东应占利润
二零零七年上半年归属于本公司少数股东的本期间利润为人民币14亿元, 同比
增长202.1%,主要归因于本公司所属上海石化、福建炼化等控股子公司盈利增长.
(8)本公司股东应占利润
二零零七年上半年归属于本公司股东的本期间利润为人民币362亿元,同比增长
65.5%.
二、分事业部经营业绩讨论
本公司将经营活动分为勘探及开采事业部、炼油事业部、营销及分销事业部、
化工事业部四个事业部和本部及其它.除非文中另有所指,本节讨论的财务数据并未
抵销事业部之间的交易,且各事业部的经营收入数据包括各事业部的其它经营收入.
以下按事业部列示了经营收入、外部销售与事业部间销售占各报表期间抵销事
业部间销售前经营收入的百分比、外部销售收入占所示报表期间合并经营收入的百
分比(即扣除事业部间销售后).
(1)勘探及开采事业部
勘探及开采事业部生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业
务,绝大部分天然气及少量原油供本公司外部销售.二零零七年上半年该事业部经营
收入为人民币627亿元,同比减少10.7%,主要归因于原油销售价格同比下降.
二零零七年上半年该事业部销售原油1,918万吨,同比增长2.4%;销售天然气30.
67亿立方米,同比增长12.9%.原油平均实现销售价格为人民币2,792元/吨(折合50.9
5美元/桶);天然气平均实现销售价格为人民币800元/千立方米,同比上升6.9%.
二零零七年上半年该事业部经营费用为人民币400亿元,同比增长11.9%.主要归
因于:
●加大勘探开发力度,勘探费用同比增加26亿元;
●折旧、耗减及摊销同比增加人民币18亿元, 主要是由于投资形成的油气资产
增加折旧折耗所致.
二零零七年上半年,国际原油价格仍处于高位,本公司加大措施工作量增产原油
,使油气现金操作成本由二零零六年同期人民币487元/吨(折合8.55美元/桶)增加至
二零零七年上半年人民币550元/吨(折合10.03美元/桶),同比增长12.9%.
二零零七年上半年该事业部经营收益为人民币228亿元,同比减少34.1%.
(2)炼油事业部
二零零七年上半年该事业部经营收入为人民币2, 979亿元,同比增长9.8%.主要
归因于各类炼油产品销售价格和销售量的增加.
该事业部各类炼油产品二零零七年上半年和二零零六年同期的销售量、平均实
现价格及各自的变化率.
二零零七年上半年该事业部汽油销售收入为人民币492亿元, 同比增长8.0%,占
该事业部经营收入的16.5%.
二零零七年上半年柴油销售收入为人民币1, 127亿元,同比增长5.9%,占该事业
部经营收入的37.8%.
二零零七年上半年化工原料类产品销售收入为人民币631亿元, 同比增长9.9%,
占该事业部经营收入的21.2%.化工原料类产品收入的增长幅度略大于汽柴油销售收
入的增长幅度,主要归因于石脑油等化工原料类产品价格涨幅较快.
二零零七年上半年除汽油、柴油、化工原料类以外的其它精炼石油产品销售收
入为人民币704亿元,同比增长18.3%,占该事业部经营收入的23.6%.
二零零七年上半年该事业部的经营费用为人民币2,924亿元,同比增长1.6%.
二零零七年上半年加工原油的平均成本为人民币3, 338元/吨(折合58.84美元/
桶),同比降低8.6%;加工原油7,355万吨(未包括来料加工原油量),同比增长4.7%.二
零零七年上半年加工原油总成本人民币2, 455亿元,同比降低4.3%,占该事业部经营
费用的84.0%,同比降低5.2个百分点.
二零零七年上半年加工外购原料油总成本人民币141亿元,同比增长41.2%;加工
外购原料油386万吨,同比增长34.9%.
二零零七年上半年由于炼油产品平均价格上涨,原油加工成本降低,本公司炼油
毛利人民币260元/吨(4.58美元/桶)(销售收入减去原油、原料油费用以及所得税以
外的税金, 除以原油及原料油的加工量),与二零零六年同期炼油毛利亏损人民币93
元/吨(亏损1.57美元/桶)相比增加人民币353元/吨(6.15美元/桶).
二零零七年上半年炼油单位现金操作成本(经营费用减去原油及原料油加工成
本、折旧及摊销、所得税以外税金以及其它业务支出等调整, 除以原油及原料油加
工量)为人民币140元/吨(2.46美元/桶),同比增加人民币22元/吨(0.46美元/桶),同
比增长18. 6%,主要归因于:加工原油劣质化程度逐渐上升使得装置修理费以及催化
剂等有所增加,为替代自用燃料而增加了部分外购燃料,以及改善产品结构而相应增
加了部分变动成本.
二零零七年上半年该事业部经营收益为人民币55亿元, 同比增加收益人民币22
1亿元.
(3)营销及分销事业部
营销及分销事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品, 向国内用户
批发、直接销售和通过该事业部零售分销网络零售、分销石油产品及提供相关的服
务.
二零零七年上半年, 该事业部经营收入为人民币3,085亿元,同比增长12.0%,主
要归因于成品油销量和价格的增长.
二零零七年上半年, 汽油、柴油销售收入为人民币2,622亿元,占该事业部经营
收入的85.0%.汽、柴油的零售量占汽、柴油总销售量的比重由二零零六年同期的62
. 8%降低到61.6%,降低1.2个百分点;配送量占汽、柴油总销售量的比重由二零零六
年同期17. 7%提高到18.1%,提高0.4个百分点;批发量占汽、柴油总销售量比重由二
零零六年同期19.6%提高到20.3%,提高0.7个百分点.
该事业部四大类产品二零零七年上半年和二零零六年同期的销售量、平均实现
价格、各自的变化率及汽油、柴油的零售、配送和批发情况.
二零零七年上半年该事业部经营费用为人民币2,918亿元,同比增长10.2%.主要
归因于采购费用的增长, 其中:汽柴油的采购费用人民币2,305亿元,同比增长10.4%
, 占该事业部经营费用的79.0%.二零零七年上半年汽油与柴油的采购平均价格同比
分别增长4.4%和4.7%,分别增至人民币4,584元/吨和人民币4,069元/吨,汽油和柴油
的采购量同比分别增长6.5%和5.5%,分别增至1,708万吨和3,742万吨.
二零零七年上半年该事业部吨油现金销售费用(经营费用减去商品采购费用、
所得税以外税金、折旧及摊销, 除以销售量)为人民币171.8元/吨,同比增长14.7%,
主要归因于成品油经营量扩大相应增加销售费用, 及对加油站形象改造支出同比加
大.
二零零七年上半年该事业部经营收益为人民币168亿元,同比上升56.1%,主要归
因于成品油销量增长,及采购成本的上升幅度低于销售价格的上升幅度.
(4)化工事业部
化工事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料, 生产、营
销及分销石化和无机化工产品.
二零零七年上半年该事业部经营收入人民币1,157亿元,同比增长21.9%.主要归
因于主要化工产品价格上涨和销量增加.
该事业部主要包括六大类产品(基本有机化工品、合成纤维单体及聚合物、合
成树脂、合成纤维、合成橡胶和化肥), 销售额约人民币1,094亿元,同比增长24.9%
,占化工事业部经营收入94.6%.
该事业部六大类化工产品二零零七年上半年及二零零六年同期的销售量、平均
实现价格及各自的变化率.
二零零七年上半年该事业部经营费用为人民币1,072亿元,同比增长20.8%.主要
归因于市场原料价格上涨及该事业部在产量大幅度增长的同时, 各项辅助材料费用
相应上升.其中:耗用原材料、辅助材料增加及单位价格上涨等因素影响采购原料、
经营供应品及费用同比增加人民币174亿元,其中耗用化工原料增加158万吨,单位原
料成本人民币5,082元/吨,同比增加人民币597元/吨.
二零零七年上半年该事业部经营收益为人民币85亿元,同比增长38.3%.
(5)本部及其它
本部及其它业务主要包括附属公司的进出口贸易业务及本公司的研究开发活动
以及总部管理活动.
二零零七年上半年本部及其它的经营收入人民币2023亿元,同比增长114.4%.主
要归因于贸易公司进一步扩大原油、成品油进出口和自营业务,增加了收入.
经营费用人民币2, 026亿元,同比增长113.6%.主要归因于贸易公司在增加收入
的同时,相应增加了采购成本.
经营费用大于经营收入人民币2亿元, 同比增加收益人民币2亿元.3资产、负债
、权益及现金流量
(1)资产、负债及权益情况
于二零零七年六月三十日本公司总资产人民币6,623亿元,比二零零六年末增加
人民币592亿元.其中:
●流动资产人民币1,772亿元,比二零零六年末增加人民币347亿元,主要归因于
本公司经营规模的扩大增加存货人民币121亿元; 随着主营业务收入增加,应收账款
和应收票据增加人民币115亿元; 因结算量的增加,增加现金等价物及于金融机构的
定期存款人民币57亿元;预付费用及其他流动资产增加人民币55亿元,主要是建筑工
程及设备采购预付款的增加.
●非流动资产人民币4,851亿元,比二零零六年末增加人民币244亿元,主要是年
度投资计划内实施项目形成的在建工程增加人民币192亿元,以及预付租赁及递延税
项资产增加人民币50亿元.于二零零七年六月三十日本公司总负债人民币3,492亿元
,比二零零六年末增加人民币309亿元.其中:
●流动负债人民币2,276亿元,比二零零六年末增加人民币171亿元,主要是因国
际原油价格的上涨和本公司采购量的增加, 应付账款增加人民币176亿元;预提费用
及其他应付款增加人民币62亿元;短期债务减少人民币58亿元.
●非流动负债人民币1,215亿元,比二零零六年末增加人民币137亿元,主要是本
公司于2007年上半年度发行了117亿港元可转换债券和人民币50亿元的企业债券.
于二零零七年六月三十日本公司股东应占权益人民币2,896亿元,比二零零六年
末增加人民币268亿元,为储备增加.
(2)现金流量情况
二零零七年上半年现金及现金等价物净增加人民币30亿元. 即从二零零六年十
二月三十一日的人民币67亿元,增加至二零零七年六月三十日的人民币97亿元.
本公司二零零七年上半年及二零零六年上半年合并现金流量表主要项目.
经营活动所得现金净额为人民币616亿元.
主要来源于: 二零零七年上半年除税前利润人民币526亿元,调整费用中对经营
活动现金流量没有影响的项目人民币242亿元,主要调整项目为折旧、耗减及摊销人
民币193亿元;利息支出人民币38亿元;干井成本22亿元.
营运资金变动前之经营收益为人民币768亿元,扣除原油等存货增加现金流出人
民币114亿元、经营性应收应付项目及其它资产变动增加现金流入人民币146亿元后
,经营现金流量为人民币800亿元.扣除所得税流出现金人民币167亿元、已付利息等
现金流出人民币17亿元后,经营活动所得现金净额为人民币616亿元.
投资活动所用现金净额人民币463亿元,主要用于:
●本公司资本支出人民币356亿元;
●本公司探井支出人民币43亿元;
●购入投资以及于联营公司和附属公司的投资人民币47亿元;
●于金融机构的定期存款增加人民币27亿元.
融资活动所用现金净额人民币123亿元,主要用于分派股利.
(3)或有负债
于二零零七年六月三十日, 本公司就银行向合营公司及联营公司提供信贷而做
出的担保约人民币117.52亿元.
4资本支出
详情参见本报告「经营业绩回顾及展望」的「资本支出」.
5按中国企业会计准则编制的会计报表分析
本公司根据国际财务报告准则和中国企业会计准则编制的会计报表的主要差异
见本公司审计报告.
营业利润: 二零零七年上半年本公司实现营业利润人民币530亿元,同比增加人
民币214亿元,增长67.6%.主要归因于本公司充分利用国内经济稳步增长的有利形势
, 积极开拓市场,扩大油气资源、优化原油加工结构,提高化工产品产量和成品油经
营量.
净利润: 二零零七年上半年本公司归属于母公司股东的净利润人民币349亿元,
同比增加人民币138亿元,增长65.3%.
本报告期内本公司向中国石化集团销售产品和提供劳务的关联交易总金额为人
民币379.93亿元.
变动分析:
总资产: 于二零零七年六月三十日本公司总资产为人民币6,505亿元,比二零零
六年末增加人民币540亿元. 主要归因于生产经营规模扩大及价格的上升,流动资产
增加人民币367亿元,其中原油、成品油等存货增加人民币121亿元,应收账款增加人
民币108亿元,货币资金增加人民币57亿元和预付采购资金等款项增加人民币54亿元
;因实施年度计划内投资项目增加在建工程等非流动资产人民币173亿元.
长期负债: 于二零零七年六月三十日本公司的长期负债为人民币1,174亿元,比
二零零六年末增加人民币77亿元,主要归因于本公司发行的可转换债券及企业债券.
归属母公司股东权益: 于二零零七年六月三十日本公司股东权益为人民币2,83
5亿元, 比二零零六年末增加人民币256亿元,主要归因于:一是二零零七年上半年实
现净利润人民币349亿元,二是二零零七年上半年已宣派二零零六年末期股利人民币
95亿元.
6按国际财务报告准则与美国公认会计原则编制的会计报告的差异本公司根据
国际财务报告准则和美国公认会计原则编制的会计报表的主要差异见本公司审计报
告.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
●营业收入
二零零七年第一季度营业收入同比增长23. 05%,主要原因是本公司抓住国内石
油化工产品价格仍处于高位的有利时机, 不断扩大经营规模,优化营销结构,提高市
场占有率.
●营业税金及附加
二零零七年第一季度营业税金及附加同比增长42. 89%,主要原因是石油特别收
益金、消费税金及附加的增长.
●管理费用
二零零七年第一季度管理费用同比增长45. 68%,主要原因是按新企业会计准则
,一季度修理费在管理费用中归集,同比增加费用约人民币23亿元.
●勘探费用
二零零七年第一季度勘探费用同比增长61. 55%,主要原因是本公司增加了对川
东北等南方海相、西部新区的勘探力度.
●投资收益
二零零七年第一季度投资收益同比增长108. 7%,主要原因是一季度本公司所属
子公司扬巴、赛科经营业绩同比显著增长.
●利润总额
二零零七年第一季度利润总额同比增长110.08%,主要原因是第一季度国际市场
原油价格有所回落, 国内石油化工产品价格仍处于高位,本公司炼油业务扭亏为盈.
同时本公司不断扩大产品销售,强化公司管理,实现了较好的经营业绩.
●经营活动产生的现金流量净额
二零零七年第一季度经营活动产生的现金流量净额同比增长944.58%,主要原因
是第一季度本公司净利润和折旧同比增加及存货占用变化同比有所降低.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
中国石化本季度通过调整结构并扩大经营总量,取得良好的经营业绩.按照目前
的生产经营情况,在市场环境不发生重大变化的情况下,按照中国企业会计准则对二
零零七年上半年累计净利润进行了初步预测, 预计二零零七年上半年合并净利润与
上年同期相比增幅在50%以上. 以上预计为中国石化初步测算,具体数据将在二零零
七年上半年报告中详细披露.
四、本次季度报告资产负债表中的二零零七年期初股东权益与"新旧会计准则
股东权益差异调节表"中的二零零七年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
五、本季度报告以中英文两种语言印制,在对两种文体说明上存在歧义时,以中
文为准.
★2006年末期:
以下讨论与分析应与本年度报告所列之本公司经审计的财务报表及其附注同时
阅读. 以下涉及的部分财务数据摘自本公司按国际财务报告准则编制并经过审计的
财务报表.
1、合并经营业绩
二零零六年, 本公司的营业额、其他经营收入及其他收入为人民币10,764亿元
, 同比增长29.3%,经营收益为人民币838亿元,同比增长22.8%.这些增长主要归因于
本公司抓住石油化工产品价格仍处于高位,国内经济稳步增长等市场机遇,大力实施
资源战略, 努力扩大市场占有率,精心组织炼化生产,狠抓安全节能降耗和降本减费
,全年公司实现了较好的经营业绩.
(1)营业额、其他经营收入及其他收入
二零零六年,本公司营业额、其他经营收入及其他收入为人民币10,764亿元.其
中:营业额人民币10,447亿元,同比增长30.7%.主要归因于在国际市场原油和石油化
工产品价格高位的时机,本公司努力扩大资源,拓展市场,优化营销结构.二零零六年
其他经营收入人民币268亿元, 同比增长11.4%.其他经营收入主要包括:劳务费收入
,材料外销,及水电气风等销售收入.
二零零六年年末获中央财政给予一次性补贴人民币50亿元
本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务, 其余外
销给予中国石化集团的炼油厂和其他客户.二零零六年,外销原油及天然气及其他产
品营业额为人民币234亿元,同比增长17.6%,占本公司营业额、其他经营收入及其他
收入的2.2%,主要归因于油气价格的上涨以及公司积极扩大天然气业务.本公司炼油
事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品(主要包括成品油及其他精炼石油产
品). 二零零六年,这两个事业部的石油产品对外销售收入为人民币6,875亿元,同比
增长26.8%,占本公司营业额、其他经营收入及其他收入的63.9%,主要归因于本公司
抓住石油产品价格仍处于高位的机遇, 积极扩大产品销售量,优化营销结构,及开拓
其他精炼石油产品市场. 汽油、柴油及煤油的销售收入为人民币5,208亿元,同比增
长27. 1%,占石油产品销售收入的75.8%;其他精炼石油产品销售收入人民币1,667亿
元, 同比增长25.9%,占石油产品销售收入的24.2%.本公司化工产品对外销售收入为
人民币2,091亿元,同比增长30.0%,占本公司营业额、其他经营收入及其他收入的19
.4%.主要归因于本公司抓住化工产品价格处于高价的时机,扩大了经营量.
(2)经营费用
二零零六年,本公司经营费用为人民币9,926亿元,同比增长29.8%.其中:采购原
油、产品及经营供应品及费用为人民币8,614亿元,同比增长32.3%,外购原油加工量
为11,431万吨(未包括来料加工原油量),同比增长5.9%;外购原油平均单位加工成本
人民币3, 750元/吨(约64.09美元/桶),同比增长19.7%;本公司其他采购费用为人民
币4,327亿元,同比增长37.4%,占总经营费用的43.6%,主要归因于外购成品油和化工
原料成本的上升.
销售、一般及管理费用为人民币378亿元, 同比增长11.4%.主要由于:二零零六
年本公司对加油站进行改造和维修,导致维修费增加人民币12.5亿元;土地租金本期
有所提高,导致经营租赁费用增加人民币6.1亿元;由于经营站点数量增加,导致劳务
费同比增加人民币6. 5亿元;由于原油及天然气销售收入增加,矿产资源补偿费增加
人民币4亿元.
折旧、耗减及摊销为人民币342亿元, 同比增长8.3%,主要归因于本公司近两年
来对固定资产持续性投入增加的折旧以及结构调整.
勘探费用为人民币80亿元, 同比增长24.5%,主要归因于本公司二零零六年增加
了对南方海相、西部新区的勘探力度.
职工费用为人民币199亿元,同比增长6.5%.
减员费用约为人民币2.4亿元.
所得税以外的税金为人民币286亿元,同比增长66.7%,主要归因于二零零六年三
月二十六日起,国家开征石油特别收益金,新增税金人民币87.5亿元,同时,汽柴油销
量增加以及国家扩大消费税征税范围导致消费税增加人民币16. 9亿元.其他经营费
用为人民币24亿元,同比降低52.5%.主要归因于固定资产处置同比减少人民币4.5亿
元,长期资产减值亏损同比减少人民币10.3亿元,同时中国石化下属子公司债务重组
收益人民币4.9亿元.
(3)经营收益
二零零六年本公司经营收益为人民币838亿元,同比增长22.8%.
(4)融资成本净额
二零零六年本公司融资成本净额为人民币61亿元, 同比增长31.9%,主要归因于
借款规模上升以及利率上调,利息净支出增加人民币15亿元.
(5)除税前利润
二零零六年本公司除税前利润为人民币789亿元,同比增长22.1%.
(6)所得税
二零零六年本公司所得税为人民币235亿元,同比增长18.3%.
(7)少数股东应占利润
二零零六年归属于本公司少数股东的本年度利润为人民币15亿元,同比减少55.
0%,主要归因于中国石化二零零六年整合部分上市子公司,减少了少数股东所占的比
例.
(8)本公司股东应占利润
二零零六年归属于本公司股东的本年度利润为人民币539亿元,同比增长30.0%.
2分事业部经营业绩讨论
本公司将经营活动分为勘探及开采事业部、炼油事业部、营销及分销事业部、
化工事业部四个事业部和本部及其他.除非文中另有所指,本节讨论的财务数据并未
抵销事业部之间的交易,且各事业部的经营收入数据包括各事业部的其他经营收入.
以下按事业部列示了经营收入、外部销售与事业部间销售占各报表期间抵销事
业部间销售前经营收入的百分比、外部销售收入占所示报表期间合并经营收入的百
分比(即扣除事业部间销售后).
(1)勘探及开采事业部
勘探及开采事业部生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业
务,绝大部分天然气及少部分原油外销供中国石化集团的炼油厂和其他客户.
二零零六年该事业部经营收入为人民币1,432亿元,同比增长24.3%,主要归因于
原油和天然气的销量和销售价格同比增长.
二零零六年该事业部销售原油3, 794万吨,同比增长2.9%;销售天然气57亿立方
米, 同比增长28.4%.原油平均实现销售价格为人民币3,195元/吨(约56.53美元/桶)
,同比增长19.9%;天然气平均实现销售价格为人民币794元/千立方米,同比增长18.0
%.
二零零六年该事业部经营费用为人民币800亿元, 同比增长19.6%.主要归因于:
由于国家开征石油特别收益金, 及原油销售收入增加带来矿产资源补偿费等所得税
以外的税金同比增加人民币约94亿元;
勘探费用(包括干井成本)同比增加人民币16亿元, 主要是本公司增加对南方海
相、西部新区的勘探力度;
由于对固定资产持续投入,折旧、耗减及摊销同比增加人民币约18亿元;二零零
六年在高油价的情况下, 为增加油气产量,本公司加大了低品位储量的动用,同时由
于油气生产的水电费有所上升等因素,使油气现金操作成本由二零零五年的人民币4
88元/吨(8.41美元/桶)增加至二零零六年的人民币520元/吨(9.21美元/桶),同比增
长6.6%.
二零零六年该事业部经营收益为人民币632亿元,同比增长30.7%.
(2)炼油事业部
炼油事业部业务包括从第三方及勘探及开采事业部购入原油, 并将原油加工成
石油产品,汽油、柴油、煤油内部销售给营销及分销事业部,部分化工原料油内部销
售给化工事业部,其他精炼石油产品由炼油事业部外销给国内外客户.
二零零六年该事业部经营收入为人民币5,804亿元,同比增长19.9%.主要归因于
各类炼油产品销售价格和销售量的增加.
下表列示了该事业部各类炼油产品二零零六年和二零零五年的销售量、平均实
现价格及各自的变化率.
二零零六年该事业部实现汽油销售收入为人民币982亿元,同比增长21.2%,占该
事业部经营收入的16.9%;柴油销售收入为人民币2,222亿元,同比增长18.6%,占该事
业部经营收入的38.3%;实现化工原料类产品销售收入为人民币1,201亿元,同比增长
21.6%,占该事业部经营收入的20.7%;除汽油、柴油、化工原料类以外的其他精炼石
油产品销售收入为人民币1,303亿元,同比增长27.6%,占该事业部经营收入的22.5%.
二零零六年该事业部的经营费用为人民币6,057亿元,同比增长24.2%.主要归因
于原油价格的上涨及扩大原油加工量. 其中:加工原油的平均成本为人民币3,674元
/吨(约62. 79美元/桶),同比增长19.9%;加工原油14,355万吨(未包括来料加工原油
量), 同比增长5.5%.加工原油总成本人民币5,274亿元,同比增长26.5%,占该事业部
经营费用的87.1%,同比上升1.6个百分点.
二零零六年国际原油价格在高位振荡,国内成品油价格继续从紧控制,虽然本公
司努力通过增加劣质原油的加工量降低原油成本, 继续着力开拓其他精炼石油产品
市场, 扩大高附加值炼油产品销量,但本公司炼油业务仍出现经营亏损,炼油毛利仅
为人民币-20元/吨(约-0. 34美元/桶)(销售收入减去原油、原料油费用以及所得税
以外的税金, 除以原油及原料油的加工量),与二零零五年的人民币79元/吨(约1.32
美元/桶)相比减少人民币99元/吨(约1.66美元/桶).
二零零六年炼油单位现金操作成本(经营费用减去原油及原料油加工成本、折
旧及摊销、所得税以外税金以及其他业务支出等调整,除以原油及原料油加工量)为
人民币135元/吨(约2. 31美元/桶),同比增加人民币20元/吨(约0.40美元/桶),同比
增长17. 4%,主要归因于:加工原油劣质化程度逐渐上升使得装置维修费用有所增加
. 另外,为替代自用燃料而增加了部分外购燃料,以及改善产品结构而相应增加了部
分变动成本.
二零零六年该事业部经营亏损为人民币253亿元,同比增加亏损人民币218亿元.
(3)营销及分销事业部
营销及分销事业部业务包括,从炼油事业部和第三方采购石油产品,向国内用户
批发、直接销售和通过该事业部零售分销网络零售、分销石油产品及提供相关的服
务.
二零零六年, 该事业部经营收入为人民币5,936亿元,同比增长28.0%,主要归因
于该事业部持续优化营销结构,汽油、柴油零售比例进一步提高,同时成品油销量和
价格的增长.
二零零六年,汽油、柴油销售收入为人民币5,001亿元,占该事业部经营收入的8
4.3%.汽、柴油的零售量占汽、柴油总销售量的比重由二零零五年的59.6%提高到63
. 4%,上升3.8个百分点;配送量占汽、柴油总销售量的比重由二零零五年的19.1%下
降到17.0%,下降2.1个百分点;批发量占汽、柴油总销售量比重由二零零五年的21.3
%下降到19.6%,下降1.7个百分点.
二零零六年该事业部经营费用为人民币5,633亿元,同比增长24.2%.主要归因于
采购费用的增长,其中:汽柴油的采购费用人民币4,438亿元,同比增长24.8%,占该事
业部经营费用的78.8%.二零零六年汽油与柴油的采购价格同比分别增长19.0%和13.
5%,分别增至人民币4,573元/吨和人民币3,992元/吨,汽油和柴油的采购量同比分别
增长7.9%和8.5%,分别增至3,272万吨和7,369万吨.
二零零六年该事业部吨油现金销售费用(经营费用减去商品采购费用、所得税
外税金、折旧及摊销,除以销售量)为人民币167元/吨,同比上升2.7%,主要是公司零
售量进一步增加以及加油站形象改造费用导致维修保养支出增加
二零零六年该事业部经营收益为人民币302亿元,同比增加199亿元,主要归因于
该事业部持续优化营销结构,汽油、柴油零售比例进一步提高,同时成品油销量和价
格的增长.
(4)化工事业部
化工事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料, 生产、营
销及分销石化产品.
二零零六年该事业部经营收入人民币2,281亿元,同比增长27.6%.主要归因于主
要化工产品价格上涨和销量增加.
该事业部主要六大类产品(基本有机化工品、合成纤维单体及其聚合物、合成
树脂、合成纤维、合成橡胶和化肥)销售额约人民币2, 157亿元,同比增长35.2%,占
化工事业部经营收入94.6%.
下表列示了该事业部六大类化工产品二零零六年及二零零五年的销售量、平均
实二零零六年该事业部经营费用为人民币2,109亿元,同比增长28.2%.主要归因于市
场原料价格上涨及该事业部在产量增长的同时, 各项原材料、燃料动力消耗、其他
变动费用和固定费用相应上升.其中:
耗用原材料增加及单位价格上涨等因素影响原料成本同比增加人民币449亿元
. 由于化工产品总生产量增加,燃料及动力等费用同比增加人民币17亿元.二零零六
年该事业部经营收益人民币172亿元,同比增长20.6%.
(5)本部及其他
本部及其他业务主要包括附属公司的进出口贸易业务及本公司的研究开发活动
以及总部管理活动.
二零零六年本部及其他的进出口贸易业务经营收入约为人民币2,604亿元,经营
费用为人民币2,594亿元,进出口贸易的经营收益为人民币10亿元.
二零零六年科研机构及总部管理活动费用为人民币25亿元总部及其他业务的经
营亏损为人民币15亿元,同比增加亏损人民币3亿元.
3、资产、负债、权益及现金流量
本公司的主要资金来源是经营活动、短期及长期借贷, 而资金主要用途为经营
支出、资本开支及偿还短期和长期借款.
(1)资产、负债及权益情况
总资产人民币6, 118亿元,比二零零五年末增加人民币628亿元.其中:流动资产
人民币1, 455亿元,比二零零五年末减少人民币16亿元,主要归因于本公司自年初起
实施存款集中管理,降低现金占用,使现金等价物及于金融机构的定期存款降低人民
币63亿元;预付费用及其他流动资产减少人民币17亿元,主要是建筑工程预付款及设
备采购预付款的减少; 随着加工量的增加,本公司的存货增加人民币39亿元;随着本
公司主营业务收入的大幅增加,应收票据和应收账款增加人民币25亿元.
非流动资产人民币4,663亿元,比二零零五年末增加人民币643亿元,主要是投资
计划内实施的项目形成的物业、厂房及设备净增加人民币491亿元,以及因整合下属
控股子公司增加商誉人民币116亿元.
总负债人民币3, 270亿元,比二零零五年末增加人民币329亿元.其中:流动负债
人民币2,108亿元,比二零零五年末增加人民币358亿元,主要归因于本公司生产经营
量的扩大增加短期借款人民币155亿元; 预提费用及其他应付款增加人民币195亿元
,主要是预收帐款、预提支出和应付中石化集团公司及同级附属公司款项的增加.
非流动负债人民币1, 162亿元,比二零零五年末减少人民币29亿元,主要是本公
司长期借款的减少.
本公司股东应占权益人民币2,628亿元,比二零零五年末增加人民币385亿元,为
储备增加.
(2)现金流量情况
二零零六年除税前利润为人民币789亿元,调整费用中对经营活动现金流量没有
影响的项目(非现金费用项目)后为人民币1, 246亿元.主要非现金费用项目为:折旧
、耗减及摊销为人民币342亿元, 利息支出为人民币74亿元,干井成本为人民币40亿
元,出售物业、厂房及设备亏损为人民币16亿元.
经营性应收应付项目变动减少现金流入人民币7亿元.主要归因于生产经营量的
扩大增加了资金占用量.
对除税前利润作非现金费用及应收应付项目的调节后, 再扣除已付所得税流出
现金人民币203亿元, 已付利息流出现金人民币89亿元,已收利息及已收投资及股利
收益流入现金人民币12亿元, 经营活动所得现金净额为人民币959亿元.投资活动流
出现金净额人民币1,030亿元.
主要归因于本公司实施投资计划形成的资本支出和探井支出人民币786亿元;购
入投资及于联营公司及附属公司的投资支出人民币36亿元; 整合下属控股子公司少
数股东权益支出人民币220亿元.
融资活动流入现金净额人民币12亿元.
主要归因于本公司银行借款的增加.
从全年现金流量情况来看,本公司抓住市场需求旺盛的机遇,经营现金流稳步增
加;加大投资支出和开发力度,积极扩大资源、拓展市场;开拓多种融资渠道,严格控
制债务规模及债务风险,保证资金供应.
(3)或有负债
参见本报告「重大事项」关于重大担保及其履行情况的有关内容.
(4)资本性开支
参见本报告「经营业务回顾及展望」关于资本支出部分描述.
(5)研究及开发费用和环保支出
研究及开发费用是指在发生的期间确认为支出的费用. 二零零六年本公司的研
究开发支出为人民币29亿元.
环保支出是指本公司支付的标准的污杂物清理费用, 不包括排污装置的资本化
费用.二零零六年本公司的环保支出为人民币16亿元.
二零零六年除税前利润为人民币789亿元,调整费用中对经营活动现金流量没有
影响的项目(非现金费用项目)后为人民币1, 246亿元.主要非现金费用项目为:折旧
、耗减及摊销为人民币342亿元, 利息支出为人民币74亿元,干井成本为人民币40亿
元,出售物业、厂房及设备亏损为人民币16亿元.
经营性应收应付项目变动减少现金流入人民币7亿元.主要归因于生产经营量的
扩大增加了资金占用量.
对除税前利润作非现金费用及应收应付项目的调节后, 再扣除已付所得税流出
现金人民币203亿元, 已付利息流出现金人民币89亿元,已收利息及已收投资及股利
收益流入现金人民币12亿元, 经营活动所得现金净额为人民币959亿元.投资活动流
出现金净额人民币1,030亿元.
主要归因于本公司实施投资计划形成的资本支出和探井支出人民币786亿元;购
入投资及于联营公司及附属公司的投资支出人民币36亿元; 整合下属控股子公司少
数股东权益支出人民币220亿元.
融资活动流入现金净额人民币12亿元.
主要归因于本公司银行借款的增加.
从全年现金流量情况来看,本公司抓住市场需求旺盛的机遇,经营现金流稳步增
加;加大投资支出和开发力度,积极扩大资源、拓展市场;开拓多种融资渠道,严格控
制债务规模及债务风险,保证资金供应.
(6)按中国会计准则及制度编制的会计报表分析
本公司根据国际财务报告准则和中国会计准则及制度编制的会计报表的主要差
异见本年度报告第258页至第262页的本公司财务会计报告的C节.
主营业务利润: 二零零六年本公司实现主营业务利润人民币1,363亿元,同比增
加人民币226亿元.主要归因于本公司大力实施资源战略,努力扩大市场占有率,精心
组织炼化生产,狠抓安全节能降耗和降本减费.
净利润:二零零六年本公司实现净利润人民币507亿元,同比增加人民币111亿元
,增长28.1%.
按中国会计准则及制度编制的财务数据单位:人民币百万元
于2006年12月31日 于2005年12月31日 变化额
总资产 594,550 520,572 73,978
长期负债 109,860 107,774 2,086
股东权益 254,875 215,623 39,252
变动分析:
总资产: 二零零六年末本公司总资产为人民币5,946亿元,比二零零五年末增加
人民币740亿元.主要归因于本公司投资计划的实施使公司的固定资产增加人民币57
4亿元;收购下属子公司少数股东权益等使长期股权投资增加人民币133亿元.
长期负债: 二零零六年末本公司的长期负债为人民币1,099亿元,比二零零五年
末增加人民币21亿元,主要归因于本公司实施投资项目增加长期借款.
股东权益: 二零零六年末本公司股东权益为人民币2,549亿元,比二零零五年末
增加人民币393亿元,主要归因于:一是二零零六年本公司实现净利润人民币507亿元
;二是本公司分配二零零五年和二零零六年上半年股利人民币113亿元.
(7)按国际财务报告准则与美国公认会计原则编制的会计报告的差异
本公司根据国际财务报告准则和美国公认会计原则编制的会计报表的主要差异
见本报告第263页至第268页的本公司财务会计报告的D节.
董事会报告
中国石化董事会欣然提呈截至二零零六年十二月三十一日止年度之董事会报告
以供审览.
1、董事会
本报告期内,中国石化共召开了十次董事会会议,具体情况如下:
(1)第二届董事会第二十四次会议于二零零六年二月十五日以书面议案方式召
开. 详情参见刊登于二零零六年二月十六日《中国证券报》、《上海证券报》、《
证券时报》及香港的《经济日报》和《南华早报》上的决议公告.
(2)第二届董事会第二十五次会议于二零零六年三月三十一日在中国石化总部
召开. 详情参见刊登于二零零六年四月三日《中国证券报》、《上海证券报》、《
证券时报》及香港的《经济日报》和《南华早报》上的决议公告.
(3)第二届董事会第二十六次会议于二零零六年四月二十七日以书面议案方式
召开,会议审议通过了二零零六年第一季度报告.
(4)第三届董事会第一次会议于二零零六年五月二十四日在中国石化总部召开
. 详情参见刊登于二零零六年五月二十五日《中国证券报》、《上海证券报》、《
证券时报》及香港的《经济日报》和《南华早报》上的决议公告.
(5)第三届董事会第二次会议于二零零六年七月十日以书面议案方式召开.会议
审议通过了关于中国石化的控股子公司中国石化冠德控股有限公司通过其全资子公
司冠德国际投资有限公司, 向中国石化集团广州石油化工总厂购买惠州市大亚湾华
德石化有限公司30%股权的议案;及关于中国石化向华德石化和广州中冠安泰石油化
工有限公司购买广州保税区冠德油站投资管理有限公司100%股权的议案.
(6)第三届董事会第三次会议于二零零六年八月二十四日至二十五日在北京怀
柔召开. 详情参见刊登于二零零六年八月二十八日《中国证券报》、《上海证券报
》、《证券时报》及香港的《经济日报》和《南华早报》上的决议公告.
(7)第三届董事会第四次会议于二零零六年十月十日以书面议案方式召开.详情
参见刊登于二零零六年十月十一日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报
》及香港的《经济日报》和《南华早报》上的决议公告.
(8)第三届董事会第五次会议于二零零六年十月二十七日以书面议案方式召开
. 详情参见刊登于二零零六年十月三十日《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》及香港的《经济日报》和《南华早报》上的决议公告.
(9)第三届董事会第六次会议于二零零六年十二月六日以书面议案方式召开.详
情参见刊登于二零零六年十二月七日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时
报》及香港的《经济日报》和《南华早报》上的决议公告.
(10)第三届董事会第七次会议于二零零六年十二月二十七日以书面议案的方式
召开. 审议通过公司《内部控制手册》(二零零七年版)、经修订的公司《内部会计
制度》的议案、关于联合石化购买原油信用额度安排的议案、二零零七年公司投资
计划初步方案及二零零七年公司预算初步方案.
2、董事会对股东大会决议的执行情况
本报告期内, 中国石化董事会全体成员遵照有关法律、法规及《公司章程》的
规定,勤勉尽责,认真执行股东大会的决议,完成了股东大会交付的各项任务.
3、董事会会议出席情况
本报告期内,中国石化共召开了十次董事会会议,其中,第二届董事会三次,第三
届董事会七次.
第二届董事会会议情况:
姓名 亲身出席(次) 委托出席(次)
陈同海 3 0
王基铭 3 0
牟书令 3 0
张家仁 3 0
曹湘洪 3 0
刘根元 3 0
高坚 2 1
范一飞 2 1
陈清泰(独立非执行董事) 3 0
何柱国(独立非执行董事) 2 1
石万鹏(独立非执行董事) 3 0
张佑才(独立非执行董事) 2 1
曹耀峰 3 0
第三届董事会会议情况:
姓名 亲身出席(次) 委托出席(次)
陈同海 7 0
周原 7 0
王天普 7 0
章建华 7 0
王志刚 7 0
戴厚良 7 0
刘仲藜(独立非执行董事) 7 0
石万鹏(独立非执行董事) 7 0
李德水(独立非执行董事) 7 0
姚中民 6 1
范一飞 6 1
4专门委员会会议召开情况
(1)审计委员会会议
本报告期内, 第二届董事会、第三届董事会下设的审计委员会共召开了四次会
议,具体情况如下:
a.第二届审计委员会第六次会议于二零零六年三月三十日以书面议案方式审阅
了《关于二零零五年经营业绩和财务状况的说明》、《关于二零零五年审计的说明
》及经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别按中国会计准则及制度
和国际财务报告准则审计的中国石化二零零五年度财务报告, 并出具了《关于二零
零五年度财务报告的审阅意见》.
b.第二届审计委员会第七次会议于二零零六年四月二十六日以书面议案方式审
阅了《二零零六年第一季度报告》, 并出具了《关于二零零六年第一季度会计报表
的审阅意见》.
c.第三届审计委员会第一次会议于二零零六年八月二十四日以书面议案方式审
阅了《关于二零零六年上半年经营业绩和财务状况的说明》、《关于二零零六年上
半年审计的说明》及经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别按中国
会计准则及制度和国际财务报告准则审计的中国石化二零零六年上半年财务报告,
并出具了《关于二零零六年上半年财务报告的审阅意见》.
d.第三届审计委员会第二次会议于二零零六年十月二十七日以书面议案方式审
阅了《二零零六年第三季度报告》, 并出具了《关于二零零六年第三季度会计报表
的审计意见》.
(2)战略委员会
本报告期内, 第三届董事会下设的战略委员会于二零零六年八月二十四日召开
第一次会议,审阅了《中国石化三年(2006-2008年)滚动计划纲要》及《关于川气东
送工程可行性研究报告》,并出具了《关于中国石化三年(2006-2008年)滚动计划纲
要暨川气东送工程可行性研究报告的审阅意见》.
(3)薪酬与考核委员会
本报告期内, 第三届董事会下设的薪酬与考核委员会于二零零六年八月二十四
日召开第一次会议, 审阅了《中国石油化工股份有限公司董事会薪酬与考核委员会
工作规则(修订稿)》, 并出具了《关于中国石油化工股份有限公司董事会薪酬与考
核委员会工作规则(修订稿)的审阅意见》.于本报告期内,审计委员会、战略委员会
和薪酬委员会的各委员均出席了上述专门委员会会议.
5、业绩
本公司截至二零零六年十二月三十一日止年度按国际财务报告准则编制的业绩
和当日的财务状况及其分析列载于本年报第179页至第268页.
6、股利
中国石化第三届董事会第九次会议通过决议, 拟按每股人民币0.15元(含税)进
行现金股利分配, 扣除中期现金股利,二零零六年末期分配现金股利每股人民币0.1
1元, 全年合计现金股利人民币130.05亿元.该分配预案将提呈中国石化二零零六年
度股东年会审议批准后实施.二零零六年末期股利将于二零零七年六月二十九日(星
期五)或之前向二零零七年六月十五日(星期五)当日登记在中国石化股东名册上所
有股东发放. 中国石化H股股东的登记过户手续将于二零零七年六月十一日(星期一
)至二零零七年六月十五日(星期五)(首尾两天包括在内)暂停办理.欲获派末期股利
的H股股东最迟应于二零零七年六月八日(星期五)下午四时三十分前将股票及转让
文件送往香港皇后大道东183号合和中心17楼1712至1716室香港证券登记有限公司
办理过户登记手续. 所派股利将以人民币计值和宣布,以人民币向内资股股东发放,
以港币向外资股股东发放. 以港币发放的股利计算之汇率以宣派股利日之前一周中
国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率为准.
一般来说,身为英国居民并在英国居住的个人H股股东或美国存托股份个人持有
人应就其从中国石化收到的股利缴纳英国收入所得税(扣除相应的税前扣除及减免
金额).当有关个人H股股东收到的股利并无任何税项时,用来作为计税基数的收入数
额是股利的毛额,且该数额要依适用的税率纳税(在基础税率或低税率纳税者的情形
下现为10%,在高税率纳税者的情形下现为32.5%).如果从股利中扣缴所得税,任何已
从股利应缴中扣缴的税款可申请获得英国收入所得税税项抵免, 该税项抵免应不超
过英国收入所得税的数额.当有前述扣税要求时,中国石化要承担对在中国境内的收
入来源扣缴税金的责任.现行的《中英双重税收协定》规定,对以中国为住所地的公
司向英国居民支付的股利所扣税款的最高数额为股利毛额的10%.
凡是英国居民但不在英国居住的个人H股股东或美国存托股份持有人,在向英国
税务部门提交申请后一般只就汇往英国的中国石化股利纳税.
一般来说, H股股东或美国存托股份若在税收上以英国为住所地,则应就其从中
国石化收到的股利按相应比例缴纳英国所得税或公司税(如适用), 在税款已被扣除
时享受双重征税豁免. 在某些情况下(此处不作讨论),H股股东或美国存托股份持有
人若在税收上以英国为住所地, 可能会就中国石化或其附属公司已缴纳的基础税款
享有豁免.
7、主要供货商及客户
本报告期内,本公司向前五大供货商合计的采购金额占本公司采购总额的51.4%
,其中向最大供应商采购金额约占本公司采购总额的19.08%;对本公司前五名主要客
户之销售额占本公司年度销售总额的8%.本报告期内,除了本年报「关联交易」部分
所披露的与控股股东中国石化集团公司及其附属公司的关联交易之外, 中国石化各
董事、监事及其关联人或任何持有中国石化股本多于5%之股东未发现拥有上述之主
要供货商及客户的任何权益.
8、银行贷款及其他借贷
于二零零六年十二月三十一日, 本公司之银行贷款及其他借贷详情列载于本年
报按国际财务报告准则编制的财务报告附注之30.
9、固定资产
本报告期内, 本公司之固定资产变动情况列载于本年度报告按国际财务报告准
则编制的财务报告的附注之18.
10、储备
本报告期内, 本公司之储备变动列载于本年报按国际财务报告准则编制的财务
报告的合并股东权益变动表.
11、捐赠事项
本报告期内,本公司用于慈善事业之捐赠款项约为人民币9,800万元.
12、优先购股权
根据中国石化《公司章程》和中国法律,中国石化股东无优先购股权,不能要求
中国石化按其持股比例向其优先发行股份.
13、股份购回、出售及赎回
参见本年报的"重大事项".
14、风险因素
中国石化在生产经营过程中, 将会积极采取各种措施,努力规避各类经营风险,
但在实际生产经营过程中并不可能完全排除各类风险和不确定因素的发生.
1. 宏观政策及政府监管风险尽管政府对石油和石化工业的管制逐步市场化,但
中国政府仍对中国境内石油和石化行业实施某些监管, 同时国家还会根据实际需要
, 随时采取新的宏观调控措施,其中包括:颁发原油开采许可证、确定汽油、柴油和
煤油的零售指导价格、对某些资源与服务进行配置和定价、修改税项和收费标准、
制定进出口配额和程序、修订产品质量标准、制定安全质量及环保标准等. 这些都
可能对本公司生产经营和效益带来较大影响.
2. 原油外购风险目前本公司所需的原油有很大一部分需要外购.近年来受多种
因素的影响,国际原油价格在高位震荡攀升,价格波动性较大,此外,一些重大突发事
件也可能会造成原油供应的中断.虽然本公司采取了灵活的应对措施,但仍不可能完
全规避国际原油价格巨幅波动以及原油供应突然中断所产生的风险.
3. 行业周期变化的风险本公司是一家一体化的能源化工公司,从历史情况看化
工行业属于周期性行业,受全球新增产能及原油价格波动等因素的影响,化工毛利水
平可能会发生较大变动,化工板块的经营业绩有可能会受到行业周期变化的影响.
4. 市场开放风险二零零六年十二月,国家颁布了《原油市场管理办法》和《成
品油市场管理办法》, 目的是分别放宽原油和成品油市场,市场竞争可能更趋激烈.
虽然本公司已经采取了积极的应对措施,但仍可能会受到市场开放所带来的冲击.
5. 投资风险石油石化行业属于资金密集型行业.虽然本公司采取了谨慎的投资
策略, 对每个投资项目都进行严格的可行性研究,但在项目的实施过程中,市场环境
等因素有可能发生较大的变化,使项目有可能达不到原先预期的收益,存在一定的投
资风险.
6.油气储量不确定性的风险本年报披露的石油、天然气储量等资料仅是按照一
定评估方式获得的估计数字,估计数字的可靠性取决于技术等多方面因素,涉及许多
不确定因素,实际储量可能与这些估计数字有较大的差异.
7.生产运营风险和自然灾害风险石油石化生产是一个易燃易爆易污染环境以及
容易遭受自然灾害威胁的高风险行业. 这些突发事件有可能会对人身安全造成重大
伤害、对社会造成重大影响、对本公司的生产经营带来重大经济损失. 本公司已经
实施了严格的HSE管理体系, 尽最大努力规避各类事故的发生,但仍不能完全避免此
类突发事件给本公司所带来的经济损失.
8.汇率和利率风险目前人民币汇率实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货
币进行调节、有管理的浮动汇率制度, 汇率的波动也可能会对本公司的经营产生一
定影响. 此外,根据国内的宏观经济形势,中国人民银行于二零零七年三月十八日上
调了国内金融机构人民币存贷款利率,人民币利率还存在再次上调的可能,利率的上
调将直接增加本公司的融资成本.
15、执行中国新企业会计准则后, 本集团可能发生的会计政策、会计估计变更
及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
(1)关于二零零七年一月一日新会计准则首次执行日对本公司按中国会计准则
及制度计算的股东权益影响的分析:
公司于二零零七年一月一日起执行新会计准则. 公司目前依据新会计准则相关
规定进行核算确认二零零七年一月一日首次执行新会计准则和现行会计准则的差异
如下:
(a)根据《企业会计准则第17号——借款费用》的有关规定,为购建符合资本化
条件的固定资产而占用了一般借款的, 其借款费用予以资本化为该固定资产成本的
一部分.本公司于二零零七年一月一日首次执行新会计准则时将增加留存收益.
(b)根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的有关规定, 长期股权投资
的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的, 不确
认股权投资差额且不予进行摊销. 本公司于二零零七年一月一日首次执行新会计准
则时冲回以前年度已摊销的股权投资差额,并增加留存收益.
(c)根据《企业会计准则第27号——石油天然气开采》的有关规定,除非退废或
处置涉及整项探明储量的油气区块, 否则单项油气资产的退废或处置所产生的收益
或损失不会被确认. 本公司于二零零七年一月一日首次执行新会计准则时将增加留
存收益.
(d)对于按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的可供出
售金融资产公允价值, 本公司按照活跃市场的公开报价确定可供出售金融资产于二
零零七年一月一日的公允价值.本公司将增加股东权益.
(e)根据新会计准则的有关规定, 于筹建期间所发生的费用,应于实际发生时计
入当期损益.本公司于二零零七年一月一日首次执行新会计准则时将减少留存收益.
(f)根据《企业会计准则第16号——政府补助》的有关规定,对以前年度收到与
资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内均匀计入损益表中
.本公司于二零零七年一月一日首次执行新会计准则时将减少股东权益.
(g)本公司根据新会计准则调整了少数股东权益的会计处理,少数股东权益于合
并股东权益项目内单独列示,导致合并股东权益增加.
(2)执行新会计准则后可能发生的会计政策变更对本公司按中国会计准则及制
度编制的财务报表的影响主要体现在:
(a)根据新《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定, 公司会将现行政
策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 这将在一定程度上降低子公
司经营成果对母公司当期投资收益的影响.
(b)根据新《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定,公司将现行会计
政策下合并资产负债表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东
权益项目下以"少数股东权益"项目列示.此项政策变化将会影响公司的股东权益.
(c)根据新《企业会计准则第27号—石油天然气开采》的规定,企业承担的油气
资产废弃处置义务, 满足预计负债确认条件的,应当将该义务确认为预计负债,并相
应增加相关资产的账面价值.该项变更将会增加公司的资产和负债,并且在未来期间
通过折耗而影响未来各期的损益.
(d)根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定,对于合营企业采用权
益法进行核算,不再要求按比例合并法合并其财务报表.因上述合并范围的变化不影
响合并所有者权益和合并净利润, 但对资产总额、负债总额和营业收入等有一定影
响.
(e)根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定,对于资不抵债的子公
司超额亏损, 除非章程、协议规定少数股东有义务并有能力承担外,由母公司承担.
由于上述变化将可能减少母公司的所有者权益以及影响各期的合并净利润和母公司
的净利润.
承董事会命
陈同海
董事长
中国北京,二零零七年四月六日
★2006年三季:
一、本公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
二零零六年第三季度,按中国会计准则及制度,本公司主营业务收入为人民币2,
732亿元,同比增加25.48%,净利润为人民币131亿元,同比增加55.78%.按国际财务报
告准则,本公司营业额及其他经营收入为人民币2,808亿元,同比增加25.27%,本公司
股东应占利润为人民币130亿元,同比增加51.36%.
1、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
2、本报告期利润构成情况(按中国会计准则及制度编制的主营业务利润、其他
业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比
例与前一报告期(1-6月)相比的重大变动及原因的说明)
3、主营业务及其结构与前一报告期(1-6月)相比发生重大变化的情况及原因说
明
□适用 √不适用
4、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期(1-6月)相比发生重大变化的情况
及其原因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、本公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
(1)、2006年1月23日公司控股子公司南京中央百货连锁有限公司董事会决议,
以自有资金2975万元投资组建洛阳中央百货大楼有限公司, 投资金额占新公司注册
资本的85%,洛阳中央百货大楼有限公司计划于2006年9月下询对外营业.
(2)、2006年3月13日公司第五届董事会第五次会议决议: ①公司与控股子公司
江苏中央新亚百货股份有限公司共同投资组建淮安中央新亚国际广场有限公司, 其
中公司以自有资金投资8000万元, 占新公司注册资本的80%,江苏中央新亚百货股份
有限公司以自有资金投资2000万元, 占新公司注册资本的20%;②公司与控股子公司
南京中央百货连锁有限公司共同投资组建宿迁中央国际广场有限公司, 其中公司以
自有资金投资8000万元, 占新公司注册资本的80%,南京中央百货连锁有限公司以自
有资金投资2000万元, 占新公司注册资本的20%.目前两公司的商业地产项目处于规
划中.
★2006年中期:
以下讨论与分析应与本中期报告所列之本公司经审计的财务报表及其附注同时
阅读. 以下涉及的部分财务数据摘自本公司按国际财务报告准则编制并经过审计的
财务报表.
1合并经营业绩
二零零六年上半年, 本公司的营业额及其他经营收入为人民币4,931亿元,与二
零零五年同期相比增长33.8%,经营收益为人民币342亿元,同比增长1.7%.
主要归因于国际市场原油价格同比大幅度增长, 以及本公司充分利用国内经济
稳步增长的有利形势, 积极开拓市场,提高油气产量、优化原油加工结构,扩大化工
产品产量和成品油经营量.
(1)营业额及其他经营收入
二零零六年上半年,本公司营业额及其他经营收入为人民币4,931亿元.其中:营
业额人民币4, 820亿元,同比增长34.2%.主要是国际市场原油价格同比上升,以及本
公司扩大石油、石化产品销量,优化营销结构.二零零六年上半年其他经营收入人民
币111亿元,同比增长21.0%.主要是本公司向中国石化集团及第三方销售原材料等形
成的其他经营收入增加.
本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务, 其余外
销给予中国石化集团的炼油厂和其他客户.二零零六年上半年,勘探及开采事业部外
销原油及天然气营业额为人民币121亿元,同比增长40.3%,占本公司营业额及其他经
营收入的2.5%,主要归因于原油价格同比大幅上升,以及天然气价格及销量的增长.
本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品(主要包括成品油及
其他精炼石油产品). 二零零六年上半年,这两个事业部的石油产品对外销售收入为
人民币3,218亿元,同比增长32.0%,占本公司营业额及其它经营收入的65.3%,主要归
因于成品油价格上涨, 同时本公司积极扩大产品销售量,优化营销结构,以及开拓其
他精炼石油产品市场.汽油、柴油及煤油的销售收入为人民币2,406亿元,同比增长2
9.6%,占石油产品销售收入的74.8%;其他精炼石油产品销售收入812亿元,同比增长3
9.6%,占石油产品销售收入的25.2%.
本公司化工产品对外销售收入为人民币927亿元,同比增长24.0%,占本公司营业
额及其他经营收入的18.8%.主要归因于本公司充分发挥新建产能的作用,扩大了经
营量.
(2)经营费用
二零零六年上半年, 本公司经营费用为人民币4,589亿元,同比增长37.1%.经营
费用主要包括以下部分:
采购原油、产品及经营供应品及费用
本公司二零零六年上半年采购原油、产品及经营供应品及费用为人民币4, 002
亿元,同比增长41.4%,占总经营费用的87.3%.其中:
采购原油费用为人民币2,077亿元,同比增长40.1%,占总经营费用45.3%,同比增
加1.0个百分点.
随着中国经济的快速增长, 市场需求扩大,本公司外购原油加工量相应增加.二
零零六年上半年外购原油加工量为5,605万吨(未包括来料加工原油量),同比增长6.
9%;外购原油平均单位加工成本人民币3706元/吨(折合62.8美元/桶),同比增长31.1
%.
二零零六年上半年, 本公司其他采购费用为人民币1,925亿元,同比增长42.8%,
占总经营费用42. 0%,主要归因于外购成品油和化工原料成本的上升.
销售、一般及管理费用
本公司二零零六年上半年销售、一般及管理费用为人民币164亿元,同比增长5.
9%.主要归因于经营性租赁费、研究开发费、矿产资源补偿费及劳务费的增加.
折旧、耗减及摊销
本公司二零零六年上半年折旧、耗减及摊销为人民币165亿元, 同比增长8.9%,
主要归因于固定资产的增加.
勘探费用
二零零六年上半年本公司勘探费用为人民币31亿元,同比降低8.0%,主要归因于
地球物理勘探费用同比减少.
职工费用
二零零六年上半年本公司职工费用为人民币92亿元,同比增长7.7%,主要归因于
二零零五年下半年本公司进行了薪酬制度改革.
减员费用
二零零六年上半年根据本公司自愿性员工削减计划,本公司对共约1,000名员工
承担减员费用约人民币0.5亿元.
所得税以外的税金
二零零六年上半年本公司所得税以外的税金为人民币129亿元, 同比增长57.5%
,主要归因于国家从二零零六年三月二十六日开征石油特别收益金,新增税金人民币
37亿元,同时,汽柴油销量增加以及国家扩大消费税征税范围导致消费税增加人民币
7.4亿元.
其他经营费用
二零零六年上半年本公司其他经营费用(净额)为人民币5亿元, 同比降低43.6%
.主要归因于长期资产减值同比减少.
(3)经营收益
二零零六年上半年本公司经营收益为人民币342亿元,同比增长1.7%.
(4)融资成本净额
二零零六年上半年本公司融资成本净额为人民币31亿元, 同比增长22.4%,主要
由于原油价格上涨、生产经营规模的扩大等因素影响, 存货等经营活动资金占用上
升,增加短期债务,导致利息支出的增加.
(5)除税前利润
二零零六年上半年本公司除税前利润为人民币317亿元,同比降低0.1%.
(6)所得税
二零零六年上半年本公司所得税为人民币101亿元,同比增长1.7%.
(7)少数股东应占利润
二零零六年上半年归属于本公司少数股东的本期间利润为人民币2亿元,同比减
少92.5%,主要归因于公司收购下属五家子公司少数股权影响.
(8)本公司股东应占利润
二零零六年上半年归属于本公司股东的本期间利润为人民币214亿元,同比增长
8.9%.
2、分事业部经营业绩讨论
本公司将经营活动分为勘探及开采事业部、炼油事业部、营销及分销事业部、
化工事业部四个事业部和本部及其他.除非文中另有所指,本节讨论的财务数据并未
抵销事业部之间的交易,且各事业部的经营收入数据包括各事业部的其他经营收入.
以下按事业部列示了经营收入、外部销售与事业部间销售占各报表期间抵销事
业部间销售前经营收入的百分比、外部销售收入占所示报表期间合并经营收入的百
分比(即扣除事业部间销售后).
注1:包含其他经营收入.
下表列示了所示报表期间各事业部抵销事业部间销售前的经营收入、经营费用
和经营收益及二零零六年上半年较二零零五年同期的变化率.
(1)勘探及开采事业部
勘探及开采事业部生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业
务,绝大部分天然气及少量原油外销供中国石化集团的炼油厂和其他客户.二零零六
年上半年该事业部经营收入为人民币702亿元,同比增长46.2%,主要归因于原油销售
价格和销量同比增长.
二零零六年上半年该事业部销售原油1873万吨, 同比增长4.2%;销售天然气27.
2亿立方米,同比增长36.2%.原油平均实现销售价格为人民币3310元/吨(折合58.1美
元/桶),同比上升42.9%;天然气平均实现销售价格为人民币748元/千立方米,同比上
升13.3%.
二零零六年上半年该事业部经营费用为人民币369亿元,同比增长22.0%.主要归
因于:
●由于国家于二零零六年三月二十六日开征石油特别收益金, 本公司共提取人
民币37亿元;
●原油销量增加及价格上涨,使相关税金同比增加人民币5亿元;
●其他业务支出同比增加人民币11亿元(同时其他业务收入增加人民币11亿元)
,主要是材料销售增加;
●折旧、折耗和摊销同比增加人民币10亿元, 主要是由于投资形成资产增加折
旧折耗所致;
二零零六年上半年, 国际原油价格高涨,本公司抓住有利时机,动用低品位储量
、加大措施工作量等增产原油,使油气现金操作成本由二零零五年同期人民币410元
/吨(折合6.98美元/桶)增加至二零零六年上半年人民币461元/吨(折合8.09美元/桶
),同比增长12.4%.
二零零六年上半年该事业部经营收益为人民币333亿元,同比增长87.4%.
(2)炼油事业部
炼油事业部业务包括从第三方及勘探及开采事业部购入原油, 并将原油加工成
石油产品,汽油、柴油、煤油内部销售给营销及分销事业部,部分化工原料油内部销
售给化工事业部,其他精炼石油产品由炼油事业部外销给国内外客户.二零零六年上
半年该事业部经营收入为人民币2,713亿元,同比增长28.6%.主要归因于各类炼油产
品销售价格和销售量的增加.
二零零六年上半年该事业部汽油销售收入为人民币456亿元,同比增长28.0%,占
该事业部经营收入的16.8%.
二零零六年上半年柴油销售收入为人民币1,064亿元,同比增长28.2%,占该事业
部经营收入的39.2%.
二零零六年上半年化工原料类产品销售收入为人民币574亿元, 同比增长30.0%
, 占该事业部经营收入的21.2%.化工原料类产品收入的增长幅度略大于汽柴油销售
收入的增长幅度,主要归因于国内汽油、柴油价格从紧控制,其价格涨幅低于化工原
料类价格的涨幅.
二零零六年上半年除汽油、柴油、化工原料类以外的其他精炼石油产品销售收
入为人民币595亿元,同比增长28.5%,占该事业部经营收入的21.9%.
二零零六年上半年该事业部的经营费用为人民币2,879亿元,同比增长35.6%.主
要归因于原油价格的上涨及该事业部原油加工量的增加.
二零零六年上半年加工原油的平均成本为人民币3, 654元/吨(折合61.95美元/
桶), 同比增长33.1%;加工原油7,023万吨(未包括来料加工原油量),同比增长6.6%.
二零零六年上半年加工原油总成本人民币2,566亿元,同比增长41.9%,占该事业部经
营费用的89.1%,同比上升3.9个百分点.
二零零六年上半年由于国际原油价格高企、国内成品油价格从紧控制, 本公司
炼油毛利亏损人民币93元/吨(亏损1. 57美元/桶)(销售收入减去原油、原料油费用
以及所得税以外的税金, 除以原油及原料油的加工量),与二零零五年同期炼油毛利
人民币141元/吨(折合2.32美元/桶)相比减少人民币234元/吨(折合3.89美元/桶).
二零零六年上半年炼油单位现金操作成本(经营费用减去原油及原料油加工成
本、折旧及摊销、所得税以外税金以及其他业务支出等调整, 除以原油及原料油加
工量)为人民币118元/吨(折合2.00美元/桶),与二零零五年同期持平.二零零六年上
半年该事业部经营亏损为人民币166亿元,同比减少收益人民币153亿元.
(3)营销及分销事业部
营销及分销事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品, 向国内用户
批发、直接销售和通过该事业部零售分销网络零售、分销石油产品及提供相关的服
务.
二零零六年上半年, 该事业部经营收入为人民币2,754亿元,同比增长32.0%,主
要归因于成品油销量和价格的增长,同时该事业部持续优化营销结构,汽油、柴油零
售比例进一步提高.
二零零六年上半年, 汽油、柴油销售收入为人民币2,306亿元,占该事业部经营
收入的83.7%.汽、柴油的零售量占汽、柴油总销售量的比重由二零零五年同期的56
. 8%提高到62.8%,上升6个百分点;配送量占汽、柴油总销售量的比重由二零零五年
同期20. 0%下降到17.7%,降低2.3个百分点;批发量占汽、柴油总销售量比重由二零
零五年同期23. 3%下降到19.6%,降低3.7个百分点.
二零零六年上半年该事业部经营费用为人民币2,646亿元,同比增长31.0%.主要
归因于采购费用的增长,其中:汽柴油的采购费用人民币2,088亿元,同比增长31.3%,
占该事业部经营费用的78.9%.二零零六年上半年汽油与柴油的采购平均价格同比分
别增长25. 2%和18.7%,分别增至人民币4,390元/吨和人民币3,885元/吨,汽油和柴
油的采购量同比分别增长9.4%和7.9%,分别增至1,604万吨和3,545万吨.
二零零六年上半年该事业部吨油现金销售费用(经营费用减去商品采购费用、
所得税以外税金、折旧及摊销,除以销售量)为人民币149.75元/吨,同比下降0.1%.
二零零六年上半年该事业部经营收益为人民币108亿元,同比上升62.0%.
(4)化工事业部
化工事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料, 生产、营
销及分销石化和无机化工产品.
二零零六年上半年该事业部经营收入人民币1,015亿元,同比增长18.0%.主要归
因于主要化工产品价格上涨和销量增加.
该事业部主要包括六大类产品(基本有机化工品、合成树脂、合成橡胶、合成
纤维单体及聚合物、合成纤维和化肥),销售额约人民币941亿元,同比增长25.0%,占
化工事业部经营收入92.7%.
二零零六年上半年该事业部经营费用为人民币943亿元,同比增长25.4%.主要归
因于市场原料价格上涨及该事业部在产量大幅度增长的同时, 各项辅助材料费用相
应上升.其中:
耗用原材料、辅助材料增加及单位价格上涨等因素影响采购原料、经营供应品
及费用同比增加人民币195亿元,其中耗用石脑油增加93万吨,单位原料成本人民币4
,512元/吨,同比增加人民币931元/吨.
二零零六年上半年该事业部经营收益人民币72亿元, 同比下降33.4%.该事业部
经营收益占本公司经营收益的比例由二零零五年同期32. 1%下降到二零零六年上半
年21.0%,下降11.1个百分点.
(5)本部及其他
本部及其他业务主要包括附属公司的进出口贸易业务及本公司的研究开发活动
以及总部管理活动.
二零零六年上半年本部及其他的经营收入人民币939亿元,同比增长75.6%.主要
归因于贸易公司进一步扩大原油、成品油进出口和自营业务,增加了收入.经营费用
人民币944亿元, 同比增长75.5%.主要归因于贸易公司在增加收入的同时,相应增加
了采购成本.
经营费用大于经营收入人民币5亿元,同比增亏人民币2亿元.
3、资产、负债、权益及现金流量
(1)资产、负债及权益情况 单位:人民币百万元
于2006年6月30日 于2005年12月31日 变化金额
流动资产 165,170 145,291 19,879
非流动资产 421,745 392,030 29,715
总资产 586,915 537,321 49,594
流动负债 215,165 170,649 44,516
非流动负债 114,564 113,676 888
总负债 329,729 284,325 45,404
本公司股东应占权益 237,159 223,556 13,603
股本 86,702 86,702 0
储备 150,457 136,854 13,603
少数股东权益 20,027 29,440 (9,413)
权益合计 257,186 252,996 4,190
于二零零六年六月三十日本公司总资产人民币5,869亿元,比二零零五年末增加
人民币496亿元.其中:
●流动资产人民币1,652亿元,比二零零五年末增加人民币199亿元,主要是二零
零六年上半年本公司存货增加人民币164亿元,其中原油及其他原材料增加人民币10
5亿元, 制成品库存增加人民币51亿元;上半年随着本公司主营业务收入同比大幅增
长, 应收账款和应收票据增加人民币36亿元,预付费用及其他流动资产增加人民币3
8亿元;同时,本公司自年初起进一步加强资金的集中管理,使现金及现金等价物和定
期存款降低人民币40亿元.
●非流动资产人民币4,217亿元,比二零零五年末增加人民币297亿元,主要是年
度投资计划内实施项目形成的物业、厂房及设备和在建工程增加人民币158亿元,主
要因整合下属控股子公司增加商誉人民币117亿元.
于二零零六年六月三十日本公司总负债人民币3,297亿元,比二零零五年末增加
人民币454亿元.其中:
●流动负债人民币2,152亿元,比二零零五年末增加人民币445亿元,主要是生产
经营量的扩大造成短期债务增加人民币313亿元, 其他应付款等增加人民币127亿元
,主要是应付集团公司及同级附属公司款项增加人民币50亿元,应交石油特别收益金
增加人民币37亿元.
●非流动负债人民币1,146亿元,比二零零五年末增加人民币9亿元,主要是为实
施投资项目而增加的长期贷款.
于二零零六年六月三十日本公司股东应占权益人民币2,372亿元,比二零零五年
末增加人民币136亿元,为储备增加.
(2)现金流量情况
二零零六年上半年现金及现金等价物净减少人民币38亿元. 即从二零零五年十
二月三十一日的人民币137亿元, 减至二零零六年六月三十日的人民币99亿元.
下表列示了本公司二零零六年上半年及二零零五年上半年合并现金流量表主要
项目.
单位:人民币百万元
现金流量主要项目 截至6月30日止6个 2006年 2005年
月期间变化金额
经营活动产生的现金流量净额 21,478 21,082 396
投资活动产生的现金流量净额 (54,327) (31,400) (22,927)
融资活动产生的现金流量净额 29,050 7,553 21,497
现金及现金等价物净减少 (3,799) (2,765) (1,034)
经营活动所得现金净额为人民币215亿元.
主要来源于: 二零零六年上半年除税前利润人民币317亿元,调整费用中对经营
活动现金流量没有影响的项目人民币206亿元,主要调整项目为折旧、耗减及摊销人
民币165亿元;利息支出人民币35亿元;干井成本14亿元.
营运资金变动前之经营收益为人民币523亿元,扣除原油等存货增加现金流出人
民币156亿元、经营性应收应付项目及其他资产变动增加现金流出人民币6亿元后,
经营现金流量为人民币361亿元. 扣除所得税流出现金人民币112亿元、已付利息等
现金流出人民币34亿元后,经营活动所得现金净额为人民币215亿元.
投资活动所用现金净额人民币543亿元,主要用于:
本公司资本支出人民币272亿元;
收购子公司少数股东权益人民币220亿元;
本公司探井支出人民币34亿元.
融资活动所得现金净额人民币291亿元,主要来源于本公司银行贷款的增加.
(3)或有负债
于二零零六年六月三十日, 本公司就银行向联营公司提供信贷而做出的担保约
人民币0.95亿元.
4、资本支出
详情参见本报告「经营业绩回顾及展望」的「资本支出」.
5、按中国会计准则及制度编制的会计报表分析
本公司根据国际财务报告准则和中国会计准则及制度编制的会计报表的主要差
异见本中期报告第193页至第197页.
按中国会计准则及制度分事业部的主营业务收入,主营业务成本、税金及附加
和主营业务利润如下:
按中国会计准则及制度分事业部的主营业务收入，主营业务成本、税金及附加
和主营业务利润如下：
截至6月30日止6个月期间
2006年 2005年
人民币百万元 人民币百万元
主营业务收入
勘探及开采事业部 65,497 44,396
炼油事业部 268,982 209,118
营销及分销事业部 275,115 208,083
化工事业部 97,944 83,066
其它 93,681 53,248
抵消分部间销售 -319,231 -238,663
合并主营业务收入净额 481,988 359,248
主营业务成本、税金及附加
勘探及开采事业部 24,457 17,920
炼油事业部 284,044 208,147
营销及分销事业部 253,015 190,761
化工事业部 87,039 68,283
其它 92,217 52,619
抵消分部间销售成本 -318,556 -236,345
截至6月30日止6个月期间
2006年 2005年
人民币百万元人民币百万元
合并主营业务成本、税金及附加 422,216 301,385
主营业务利润
勘探及开采事业部 39,647 23,738
炼油事业部 -14,344 1,391
营销及分销事业部 22,100 17,322
化工事业部 10,905 14,783
其它 1,464 629
合并主营业务利润 59,772 57,863
合并净利润 20,679 18,044
主营业务利润: 二零零六年上半年本公司实现主营业务利润人民币598亿元,同
比增加人民币19亿元.主要归因于国际市场原油价格同比大幅度增长,以及本公司充
分利用国内经济稳步增长的有利形势,积极开拓市场,提高油气产量、优化原油加工
结构,扩大化工产品产量和成品油经营量.
净利润:二零零六年上半年本公司实现净利润人民币207亿元,同比增加人民币2
6亿元,增长14.6%.
按中国会计准则及制度编制的财务数据:
于2006年6月30日 于2005年12月31日
人民币百万元 人民币百万元 变化额
总资产 568,888 520,572 48,316
长期负债 108,516 107,774 742
股东权益 228,510 215,623 12,887
变动分析:
总资产: 于二零零六年六月三十日本公司总资产为人民币5,689亿元,比二零零
五年末增加人民币483亿元.主要归因于固定资产增加人民币152亿元;因生产经营量
扩大及价格的上升,原油、成品油等存货增加,流动资产增加人民币195亿元;收购子
公司少数股东权益等导致长期股权投资增加132亿元.
长期负债: 于二零零六年六月三十日本公司的长期负债为人民币1,085亿元,比
二零零五年末增加人民币7亿元.
股东权益: 于二零零六年六月三十日本公司股东权益为人民币2,285亿元,比二
零零五年末增加人民币129亿元, 主要归因于:一是二零零六年上半年实现净利润人
民币207亿元,二是二零零六年上半年已宣派二零零五年末期股利人民币78亿元.
6按国际财务报告准则与美国公认会计原则编制的会计报告的差异
★2006年一季:
1.本公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
二零零六年第一季度,按中国会计准则及制度,本公司主营业务收入为人民币2,
226.99亿元,同比增长31.74%,净利润为人民币91.3亿元,同比增长1.4%.二零零六年
第一季度,按国际财务报告准则,本公司营业额及其它经营收入为人民币2,271.95亿
元,同比增长30.48%,本公司股东应占利润为人民币92.88亿元,同比降低3.62%.
1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
按中国会计准则及制度编制的分行业资料如下:
注:毛利率=主营业务利润/主营业务收入
1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
1.3本报告期利润构成情况(按中国会计准则及制度编制的主营业务利润、其他
业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比
例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明)
√适用 □不适用
重大变动及原因的说明:
主营业务利润
主营业务利润占利润总额比例为203.23%,比二零零五年增长18.28个百分点,主
要原因是: 二零零六年第一季度原油价格持续上涨,炼油板块出现大额亏损,使主营
业务利润比二零零五年季度平均额降低4.52%,利润总额比二零零五年季度平均额降
低13.11%,主营业务利润的下降幅度小于利润总额的下降幅度.
期间费用
期间费用占利润总额比例为104. 88%,比二零零五年93.84%增长11.04个百分点
, 主要原因是一季度期间费用比二零零五年季度平均额降低2.89%,而利润总额比二
零零五年季度平均额降低13.11%,期间费用的下降幅度小于利润总额的下降幅度.
补贴收入
二零零五年本公司收到中央财政给予的一次性补偿金94.15亿元.
1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
1. 5按中国会计准则及制度编制的主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相
比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具非标意见情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.本公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.本季度报告以中英文两种语言印制,在对两种文体的说明上存在歧义时,以中
文为准.
★2005年末期:
以下讨论与分析应与本年度报告所列之本公司经审计的财务报表及其附注同时
阅读. 以下涉及的部分财务数据摘自本公司按国际财务报告准则编制并经过审计的
财务报表.
1合并经营业绩
二零零五年, 本公司的营业额、其他经营收入及其他收入为人民币8,325亿元,
与二零零四年相比增长34. 3%,经营收益为人民币668亿元,同比增长5.9%.这些增长
主要归因于国际市场原油价格震荡攀升,化工产品价格仍处于高位,以及本公司努力
克服成品油价格从紧控制的影响, 积极开拓市场,提高油气产量,优化原油加工结构
, 扩大化工产品产量和成品油经营量.同时,因国内成品油价格从紧控制导致成品油
价格上涨无法充分弥补原油成本的上涨, 本公司收到中央财政给予的一次性补偿金
人民币94亿元,部分缓解了原油成本上涨的压力,实现了较好的经营业绩.
下表列示本公司相关各期合并利润表中主要收入和费用项目.
截至12月31日止12个月期间 变化率(%)
2005年 2004年
(人民币百万元)
营业额、其他经营
收入及其他收入 832,532 619,783 34.3
其中: 营业额 799,115 597,197 33.8
其他经营收入 24,002 22,586 6.3
其他收入 9,415 - 不适用
经营费用 (765,718) (556,714) 37.5
其中: 采购原油、
产品及经营供应
(653,056) (443,590) 47.2
品及费用
销售、一般及管理费用 (33,709) (31,843) 5.9
折旧、耗减及摊销 (31,413) (32,342) (2.9)
勘探费用(包括干井成本) (6,411) (6,396) 0.2
职工费用 (18,483) (18,634) (0.8)
减员费用 (369) (919) (59.8)
所得税以外的税金 (17,152) (16,324) 5.1
其他经营费用(净额) (5,125) (6,666) (23.1)
经营收益 66,814 63,069 5.9
融资成本净额 (4,621) (4,371) 5.7
投资收益及应占联
营公司的损益 1,035 908 14.0
除税前利润 63,228 59,606 6.1
所得税 (19,388) (17,815) 8.8
本年度利润 43,840 41,791 4.9
归属于:
本公司股东 40,920 36,019 13.6
少数股东 2,920 5,772 (49.4)
(1)营业额、其他经营收入及其他收入
二零零五年, 本公司营业额、其他经营收入及其他收入为人民币8,325亿元.其
中: 营业额人民币7,991亿元,同比增长33.8%.主要归因于国际市场原油和石化产品
价格同比上升,以及本公司石化产品销量的增长和营销结构的优化.二零零五年其他
经营收入人民币240亿元, 同比增长6.3%.二零零五年因国内成品油价格从紧控制导
致成品油价格上涨无法充分弥补原油成本的上涨, 本公司收到中央财政给予的一次
性补偿金94亿元. 下表列示了本公司二零零五年和二零零四年的主要外销产品销售
量、平均实现价格以及各自的变化率.
销售量(千吨) 平均实现价格(人民币元/吨、
人民币元/千立方米)
截至12月31日止 截至12月31日止
变化率(%) 变化率(%)
12个月期间 12个月期间
2005年 2004年 2005年 2004年
原油 5,289 6,012 (12.0) 2,680 1,872 43.2
天然气
4,356 3,775 15.4 673 609 10.5
(百万立方米)
汽油 30,191 27,353 10.4 4,432 3,765 17.7
柴油 67,247 60,419 11.3 3,772 3,221 17.1
煤油 6,003 5,680 5.7 3,710 2,923 26.9
基础化工原料 8,658 6,664 29.9 4,846 4,429 9.4
合纤单体及聚合物 2,993 2,704 10.7 8,879 8,022 10.7
合成树脂 6,343 5,401 17.4 9,005 7,986 12.8
合成纤维 1,585 1,741 (9.0) 11,123 10,818 2.8
合成橡胶 678 556 21.9 13,040 10,238 27.4
化肥 1,822 2,622 (30.5) 1,539 1,355 13.6
本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务, 其余外
销给予中国石化集团的炼油厂和其他客户.二零零五年,外销原油及天然气营业额为
人民币199亿元,同比增长24.4%,占本公司营业额、其他经营收入及其他收入的2.4%
,主要归因于原油价格上涨及扩大天然气业务.
本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品(主要包括成品油及
其他精炼石油产品).二零零五年,这两个事业部的石油产品对外销售收入为人民币5
, 421亿元,同比增长33.5%,占本公司营业额、其他经营收入及其他收入的65.1%,主
要归因于炼油产品价格上涨, 同时本公司积极扩大产品销售量,优化营销结构,及开
拓其他精炼石油产品市场. 汽油、柴油及煤油的销售收入为人民币4,097亿元,同比
增长30. 4%,占石油产品销售收入的75.6%;其他精炼石油产品销售收入人民币1,324
亿元,同比增长43.9%,占石油产品销售收入的24.4%.
本公司化工产品对外销售收入为人民币1,608亿元,同比增长27.6%,占本公司营
业额、其他经营收入及其他收入的19.3%.主要归因于本公司抓住化工产品价格处于
高价的时机,扩大了经营量.
(2)经营费用
二零零五年, 本公司经营费用为人民币7,657亿元,同比增长37.5%.经营费用主
要包括以下部分:
采购原油、产品及经营供应品及费用 本公司于二零零五年采购原油、产品及
经营供应品及费用为人民币6,531亿元,同比增长47.2%,占总经营费用的85.3%.其中
:
●采购原油费用为人民币3,382亿元,同比增长45.4%,占总经营费用的44.2%,同
比增加2.4个百分点.随着中国经济的快速增长,市场需求扩大,本公司外购原油加工
量相应增加.二零零五年外购原油加工量为10,795万吨(未包括来料加工原油量),同
比增长7.3%;外购原油平均单位加工成本人民币3,133元/吨(约52.11美元/桶),同比
增长35.5%.
●二零零五年,本公司其他采购费用为人民币3,149亿元,同比增长49.2%,占总
经营费用的41. 1%,主要归因于外购成品油和化工原料成本的上升.销售、一般及管
理费用 本公司二零零五年销售、一般及管理费用为人民币337亿元, 同比增长5.9%
.主要归因于:
●成品油和化工产品总销售量增加,同时成品油零售和直销比重提高,使运输费
等销售费用同比增加人民币15亿元.
●为扩大经营总量,租赁经营部分设施,租赁费用同比增加人民币12亿元.
●修理费同比减少人民币8亿元,主要归因于本公司二零零四年增加了对销售企
业加油站的维护费用.折旧、耗减及摊销 本公司二零零五年折旧、耗减及摊销为人
民币314亿元, 同比降低2.9%,主要归因于本公司以前年度处置低效资产及对部分低
效装置提取减值准备造成提取折旧减少.勘探费用 二零零五年本公司勘探费用为人
民币64亿元,同比持平.
职工费用 二零零五年本公司职工费用为人民币185亿元,同比降低0.8%,主要归
因于本公司在二零零四年剥离油田井下作业资产, 相应减少了作业人员的职工费用
.减员费用 二零零五年根据本公司自愿性员工削减计划,本公司对共约七千名员工
承担减员费用约人民币3.7亿元.所得税以外的税金二零零五年本公司所得税以外的
税金为人民币172亿元, 同比增长5.1%,主要归因于本公司汽、柴油销量增加引起消
费税及附加的上升.其他经营费用二零零五年本公司其他经营费用(净额)为人民币5
1亿元, 同比降低23.1%.主要归因于长期资产减值同比减少人民币21亿元,同时处置
资产净亏损增加人民币4亿元.
(3)经营收益
二零零五年本公司经营收益为人民币668亿元,同比增长5.9%.
(4)融资成本净额
二零零五年本公司融资成本净额为人民币46亿元,同比增长5.7%,主要归因于:
●利息净支出同比增加人民币13亿元, 主要归因于按照投资计划安排的长期债
务增加, 以及因原油价格上涨、公司生产经营规模扩大,日常资金占用量增加,使短
期债务增加.
●受汇率变动影响汇兑净收益同比增加人民币11亿元.
(5)除税前利润
二零零五年本公司除税前正常业务利润为人民币632亿元,同比增长6.1%.
(6)所得税
二零零五年本公司所得税为人民币194亿元,同比增长8.8%.
(7)少数股东应占利润
二零零五年归属于本公司少数股东的本年度利润为人民币29亿元,同比减少49.
4%,主要归因于本公司部分附属公司本年盈利减少及吸收合并北京燕化.
(8)本公司股东应占利润
二零零五年归属于本公司股东的本年度利润为人民币409亿元,同比增长13.6%.
★2005年第三季度:
1.本公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
二零零五年第三季度,按中国会计准则及制度,本公司主营业务收入为人民币2,
177亿元,同比增加43.2%,净利润为人民币84亿元,同比减少6.7%.按国际财务报告准
则, 本公司营业额及其他经营收入为人民币2,241亿元,同比增加40%,本公司股东应
占利润为人民币86亿元,同比减少20.4%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
按中国会计准则及制度编制的分行业资料如下:
分行业
主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润 毛利率
(人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元) (%)(注)
勘探开发 28,905 10,149 16,833 58.24
炼油 126,086 130,918 (5,124) (4.06)
营销及分销 120,784 112,471 8,313 6.88
化工 51,798 45,648 6,150 11.87
其他 38,267 37,635 632 1.65
抵消分部间销售 (148,098) (145,883) - -
合计 217,742 190,938 26,804 12.31
其中:关联交易 14,156 11,779 2,377 16.79
注:毛利率=主营业务利润/主营业务收入
按国际财务报告准则编制的分行业资料如下:
分行业
经营收入 经营费用 经营收益/(亏损) 经营收益
(人民币百万元)(人民币百万元)(人民币百万元) /(亏损)占
经营收入
百分比(%)
勘探开发 31,215 15,251 14,041 44.98
炼油 127,123 133,461 (6,630) (5.22)
营销及分销 121,236 118,503 2,733 2.25
化工 54,047 50,215 3,832 7.09
其他 38,611 39,093 (482) (1.25)
抵消分部间销售 (148,098) (145,883) - -
合计 224,134 210,640 13,494 6.02
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)本报告期利润构成情况(按中国会计准则及制度编制的主营业务利润、其他
业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比
例与前一报告期(1-6月)相比的重大变动及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 截至2005年9月30日止 截至2005年6月30日止
(7-9月)3个月期间 (1-6月)6个月期间
金额 占利润 金额 占利润 占利润总额
(人民币 总额的 (人民币 总额的 比例增减变
百万元) 比例(%) 百万元) 比例(%) 动(百分点)
主营业务利润 26,804 214.43 57,863 196.64 17.79
其他业务利润 159 1.27 447 1.52 (0.25)
期间费用 (14,002) (112.02) (27,166) (92.32) (19.70)
投资收益 218 1.74 (742) (2.52) 4.26
营业外收支净额 (679) (5.43) (976) (3.32) (2.11)
利润总额 12,500 100.00 29,426 100.00 0.00
重大变动及原因的说明:
●主营业务利润
主营业务利润占利润总额比例为214.43%,比上半年196.64%增长17.79个百分点
,主要原因是:尽管公司努力采取措施缓解原油价格大幅上升而国家对成品油价格从
严控制的影响,当期公司利润总额和主营业务利润均有不同程度的下降,与上半年季
度平均值相比, 利润总额和主营业务利润分别下降15.04%和7.35%.主营业务利润的
下降幅度小于利润总额的下降幅度.
●期间费用
期间费用占利润总额比例为112. 02%,比上半年92.32%增长19.7个百分点,主要
原因是期间费用比上半年季度平均值基本持平, 而利润总额比上半年季度平均值降
低15.04%.
(4)主营业务及其结构与前一报告期(1-6月)相比发生重大变化的情况及原因说
明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期(1-6月)相比发生重大变化的情况
及其原因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
(1)按照中国会计准则及制度编制之二零零五年第三季度会计报表
本公司在编制二零零五年第三季度会计报表时所执行的会计政策、采用的会计
估计及会计报表合并范围与二零零四年度报告相比无重大变化. 本公司在二零零五
年第三季度会计报表并没有因重大会计差错而需进行追溯调整的事项.
(2)按照国际财务报告准则编制之二零零五年第三季度会计报表
根据于二零零四年十二月二十一日的临时股东大会决议, 本公司向中国石化集
团收购天津石化公司(「天津石化」)、洛阳石化总厂(「洛阳石化」)、中原石油化
工有限责任公司(「中原石化」)、广州石化总厂(「广州石化」)和若干催化剂厂(
「催化剂厂」)的权益(以下统称为「收购石化资产及催化剂资产」).
由于本公司、天津石化、洛阳石化、中原石化、广州石化和催化剂厂均共同在
中国石化集团的控制下, 收购石化资产及催化剂资产被视为「共同控制下企业的合
并」, 并按类似股权联合法的重组共同控制下业务的方式编制.因此,被收购的天津
石化、洛阳石化、中原石化、广州石化和催化剂厂的资产和负债, 均已按历史数额
列示, 而本公司于合并前各期间的会计报表已因合并天津石化、洛阳石化、中原石
化、广州石化和催化剂厂而重新编制. 中国石化集团于这些收购中保留了部分资产
,其中主要为物业、厂房及设备以及在建工程.这些被保留的资产已作为分派并反映
于股东权益中.收购的作价均已作为权益交易反映.
本公司于以前期间已披露二零零四年第三季度的经营成果, 因合并天津石化、
洛阳石化、中原石化、广州石化和催化剂厂(统称为「被收购集团成员」)而重新编
制,摘要如下:
本公司(不包含
被收购集团成员) 被收购集团成员 合并数字
人民币百万元 人民币百万元 人民币百万元
经营成果:
经营收入 433,646 6,006 439,652
本公司股东应占利润 26,653 887 27,540
于上述列示的截至二零零四年九月三十日止九个月期间, 本公司与被收购集团
成员之间所有重大的交易已作抵销.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.本公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
7.本季度报告以中英文两种语言印制,在对两种文体的说明上存在歧义时,以中
文为准.
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜中国石化国际事业有限公司 ｜ ｜ 92400.00｜ 760800.0｜
｜中国石化北京燕山石油化工有｜ ｜ 175800.0｜ 1149800｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国石化销售有限公司 ｜ ｜ 171600.0｜ 2564900｜
｜中国石化胜利油田有限公司 ｜ ｜ 2574700｜ 5273400｜
｜中国石化福建炼油化工有限公｜ ｜ -17900.0｜ 422600.0｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国石化上海石油化工股份有｜ ｜ 170500.0｜ 2710200｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国石化武汉石油集团股份有｜ ｜ 2800.00｜ 63500.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国石化武汉凤凰股份有限公｜ ｜ 3300.00｜ 139600.0｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国石化仪征化纤股份有限公｜ ｜ -95400.0｜ 998500.0｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中原石油化工有限责任公司 ｜ ｜ 22600.00｜ 211300.0｜
｜中石化壳牌（江苏）石油有限｜ ｜ 4800.00｜ 73500.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中石化碧辟（浙江）石油有限｜ ｜ 4900.00｜ 72500.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国石化青岛炼油化工有限责｜ ｜ ｜ 96900.00｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国石化石家庄炼油化工股份｜ ｜ 16900.00｜ 283700.0｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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