经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:01:00 |
≈≈南方航空600029≈≈(更新:07.10.25)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客运 ｜ 2303700.0｜ 119700.0｜ 9.69｜ 91.38｜
｜货运及邮运 ｜ 173500.0｜- ｜- ｜ 6.88｜
｜其他 ｜ 17000.0｜- ｜- ｜ 0.67｜
｜合计 ｜ 2494200.0｜- ｜- ｜ 98.94｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 1993400.0｜- ｜- ｜ 79.07｜
｜港澳地区 ｜ 58200.0｜- ｜- ｜ 2.31｜
｜国际 ｜ 442600.0｜- ｜- ｜ 17.56｜
｜合计 ｜ 2494200.0｜- ｜- ｜ 98.94｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客运 ｜ 4276400.0｜- ｜- ｜ 90.90｜
｜货运及邮运 ｜ 395500.0｜- ｜- ｜ 8.41｜
｜其他 ｜ 32800.0｜- ｜- ｜ 0.70｜
｜合计 ｜ 4704700.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 3749100.0｜- ｜- ｜ 79.69｜
｜港澳地区 ｜ 137100.0｜- ｜- ｜ 2.91｜
｜国际 ｜ 818500.0｜- ｜- ｜ 17.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 客运 ｜ 3201700.0｜ 278300.0｜ 13.65｜ 91.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 货运 ｜ 267200.0｜-2656200.0｜ 13.65｜ 7.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他 ｜ 22600.0｜-2900800.0｜ 13.65｜ 0.65｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜167324300.00｜- ｜- ｜-
｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜港澳地区 ｜6248100.00｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国际 ｜360000.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜2102400.00｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜客运 ｜1911200.00｜1825500.00｜85700.00 ｜10.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货运及邮运 ｜176400.00 ｜1825500.00｜-1649100.00｜10.50
｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜14800.00 ｜1825500.00｜-1810700.00｜10.50
｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜2102400.00｜1825500.00｜276900.00 ｜10.50 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜客运 ｜857100.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货运 ｜78800.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜7000.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜客运 ｜3536300.00｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货运 ｜337600.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜31300.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜3905200.00｜3429700.00｜475500.00 ｜9.29 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜3100400.00｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜港澳地区 ｜134300.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国际 ｜670500.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜3905200.00｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、报告期内或持续到报告期内,公司或持股5%以上股东承诺事项:
(1)本公司与南航集团1997年5月22日签订《财产赔偿协议》, 根据该协议南航
集团同意就任何质疑或干预本公司使用向南航集团所租用的土地及建筑物的权利而
产生或导致任何损失或损害向本公司做出赔偿.
(2)南航集团与本公司1995年为界定与分配南航集团与本公司资产与负债于199
5年3月25日签订一份分立协议(该协议于1997年5月22日修订).根据分立协议, 南航
集团与本公司同意就有关南航集团与本公司根据分立协议持有或继承的业务、资产
及负债而导致对方承担的索偿、债务及费用等,向对方做出赔偿.
2、在2007年8月14日本公司与南航集团的资产买卖的关联交易中, 南航食品有
房屋建筑物8项,合计建筑面积8,013.99平方米;培训中心房屋建筑物11项,合计建筑
面积13,948.25平方米,因各种客观原因未办理房屋所有权证.对此,南航集团出据承
诺函,承诺:(1)上述权证由南航集团负责在2008年底前办理完毕; (2)办证过程中发
生的费用, 由南航集团承担并支付;(3)南航集团对上述两项承诺事项愿意承担对本
公司造成的一切损失, 包括但不限于:A、未取得权证对生产带来的损失,B、未取得
权证所引起的潜在风险导致的损失.
3、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
中国南方航空集团公司为了进一步保护流通股股东的利益, 积极推进股权分置
改革工作的进行,除法定承诺外,本公司唯一非流通股股东同时承诺:
(1)南航集团持有的南方航空股份自公司股权分置改革方案实施之日起三十六
个月内不上市交易或转让;
(2)将在南方航空2007-2009年度股东大会上提议南方航空进行现金分红并投赞
成票,以使南方航空2007-2009年平均每年现金分红比例不低于50%, 即2007-2009年
三年现金分红总额与该三年累计可供股东分配利润总额之比不小于50%;
(3)股权分置改革工作完成后, 在遵循国家相关法律法规要求的前提下,南航集
团支持南方航空制订并实施管理层股权激励制度.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2007年上半年,本集团继续推进航线网络优化和枢纽建设战略的实施,努力提升
产品质量和服务水平以满足客户需求及本公司加入国际航空联盟的要求; 同时本集
团继续加大财务预算管理及成本控制力度, 合理改善飞机引进方式以调控资产负债
水平及降低财务费用,优化以航线网络运营效益为主导的目标考核体系,使公司的经
营水平和业绩指标出现了较佳的提升.
报告期内,国内宏观经济持续向好、市场需求稳步上升,人民币兑美元等主要外
币汇率继续走强, 本集团在保证安全飞行的前提下,共完成运输总周转量4249.60百
万吨公里,同比增长14.6%;实现旅客运输人数2644万人次,同比增长16.6%;货邮运输
40.35万吨,同比增长7.2%;客座率71.9%,同比提高1.7%.上半年营业总收入25,210百
万元,同比增长19%,实现母公司股东应享有净利润为308百万元,去年同期亏损854百
万元.
报告期内,本公司已连续安全飞行400万小时,获得中国民航总局颁发的"飞行安
全四星奖",这是目前中国民航运输企业在安全运行记录评级上获得的行业最高奖项
政府在年初对国内航线燃油附加费进行了调整:800公里以下航段由每位旅客支
付60元降低到50元,800公里(含)以上航段由每位旅客支付100元降低到80元,调整后
的标准自2007年1月21日起执行. 国内航油平均价格仍高于去年同期水平.航油价格
持续高位, 而航线燃油附加费下调,使本集团经营面临较大的成本压力.公司已努力
通过优化航线结构与机队配置、提高整体收益水平, 采取各项节油措施、利用金融
衍生工具等方法,以应对高油价对公司经营的巨大压力.
本集团继续推进"双枢纽"网络运行战略的实施, 通过将北京和广州作为本集团
航线网络的区域性"枢纽",积极提高产品的覆盖面,为客户和潜在的客户需求提供更
优化的旅行解决方案. 在报告期内,公司新开辟了56条航线,其中国际航线9条.2007
年6月16日,由本集团与重庆市开发投资公司共同投资的重庆航空公司正式挂牌成立
, 本公司股权比例为60%.重庆航空公司已在2007年7月实现了首航;为本集团在中西
部航空市场的开拓注进了新的动力.为发展公司航空货运的规模经营能力,本集团正
积极寻求与"天合联盟"成员航空公司的合作, 以提高航空货运业务在整体运输业务
中所占的营运比例, 公司第一架由客机改装货机的A300-600飞机也将在年内投入运
营.
为提升本集团的优质服务,本集团在提高航班正点率,提升机上各舱位服务质量
的同时在行业内率先推出了利用互联网、移动电话等可快速、简捷办理机场登机手
续的特色服务,赢得了公司尊贵客户的赞赏.
报告期内,公司加入"天合联盟"的各项准备工作进展顺利,公司力争在年底前成
为"天合联盟"的一员,以共同分享全球经济发展带来的航空运输需求快速增长,本集
团也将逐步成为具有成长潜力的国际化规模网络型航空公司.
回顾期间, 本集团营业收入总额为25,210百万元,比去年同期增加人民币4,066
百万元, 增长19.23%.其中本集团的运输收入总额为24,942百万元,比去年同期增加
人民币4,051百万元,增长19.39%.
本集团营业成本总额为21, 971百万元,比去年同期增加人民币3,285百万元,增
长17. 6%.本集团的航班营业成本为人民币21,840百万元,比去年同期增加17.7%,主
要是由于运输量增长和机队规模的扩大及航空油料成本、飞机起降费用等与航班营
运相关支出的增加所致. 其中航空油料成本为人民币8,598百万元,比去年同期上升
了21. 4%,主要是耗油量及国内航空油料价格上升所致.飞机起降费及地面服务费用
为人民币2, 925百万元,比去年同期上升14.2%,主要是航班起降架次增加所致.飞机
经营租赁租金为人民币1,801百万元,比去年同期增加27.2%,主要是新增的经营租赁
飞机所致.
销售费用为1, 605百万元,比去年同期增加7.9%,主要是运输收入增加而引起相
应销售佣金等费用的增加.
管理费用为818百万元,比去年同期增加18.6%,主要是因为营运规模的扩张.
由于人民币于期内升值, 本集团录得人民币1,266百万元的净汇兑收益,该利润
大部分为未实现的账面换算利润.
随着中国经济的稳步增长,预计在2007年的下半年,国内民航运输业将继续受到
较高需求增长的推动并从中获益,但国际油价继续维持高位,越趋激烈的市场竞争环
境,国内经济的预期宏观调控政策等因素也将对行业的运营产生不同程度的影响.本
集团将继续稳妥地实施整体发展战略,积极适应市场的需要,调整航线网络和运力布
局, 加强市场预测和航线收益分析,加大市场营销的力度,在提高服务质素的同时不
断提高客座率和收益率,以实现年度经营目标,与行业共同分享中国经济的稳健成长
(二)公司主营业务及其经营状况
1、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
由于人民币兑美元的汇率持续走强,本公司的汇兑收益明显增加.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
二零零六年, 中国经济继续稳健增长,航空运输市场需求增长仍然乐观,但随着
国内及国际航空运输市场的开放和准入, 运力投放明显增加,行业竞争加剧;加上航
空燃油价格维持在历史高位,使本集团面临巨大经营压力和挑战.
为提高规模经营效益,本集团强化了从线性运营向网络运营的规模运行转变,优
化各基地的航线网络结构, 以客户需求为目标,扩展国际和国内市场覆盖面,通过推
广电子客票销售、客户贴心服务等手段加大产品质量改良,增加服务创新投入,改善
商业盈利模式,稳健实施本集团的长期经营战略目标.
二零零六年,本集团着力加快国际市场化步伐,签署了为符合加入天合联盟标准
的运行协议, 借助与国外航空运输战略伙伴的合作,提高全球市场的穿透力,新开辟
了拉各斯、德黑兰等18条国际正班航线, 新增9个国际通航点,是近年来本集团新开
国际航线最多的一年.本集团继续保持了国内航空公司最优异的飞行安全记录,并在
期内顺利通过了国际航协的安全审计(IOSA). 二零零六年荣获中国民航总局颁发的
国内最高等级的安全奖——飞行安全三星奖.
1、公司主营业务经营情况的说明
(1)、报告期生产数据
二零零七年,预期中国经济将继续保持良好的增长势头;持续上涨的航空燃油价
格有望部分回调;人民币升值预期将使国内航空公司在汇兑上获益;二零零八年的北
京奥运会和二零一零年上海世界博览会及广州亚运会都将为中国航空运输业提供商
机. 但运力快速增长带来的市场竞争将无可避免,行业面临的机遇和挑战并存.本集
团将加强如下经营方面的管理,以保持公司的持续发展和竞争能力:
A、继续完善安全责任体系、安全管理体系和安全质量监察系统的建设,增强本
集团的运行安全风险防范能力.
B、推动经营战略目标的实现, 以市场导向提升客户服务链,优化常旅客和大客
户服务,提高航班的正常率.注重航线资源优化配置,提高货运产出能力,体现网络经
营规模优势,争取最佳经营效率.
C、加强财务预算管理,完善内部控制系统,增强经营风险的防范能力.
3、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
根据财政部2006年2月发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号
-存货〉等38项具体准则的通知》(以下简称"新准则")的规定, 本集团于2007年1月
1日起执行.按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》(以下简称"准则
第38号")和《企业会计准则实施问题专家工作组意见》(以下简称"意见")的有关规
定,公司确认2007年1月1日首次执行《新准则》与2006年适用的会计制度及准则(以
下简称"旧制度")的主要差异如下:
1)长期股权投资
根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定, 公司将旧制度下对子公司
的长期股权投资采用权益法核算变更为采用成本法核算, 此变更将影响母公司的期
初权益和当期损益,但不影响公司合并报表.
2)固定资产
根据《企业会计准则第4号-固定资产》的规定, 公司将自有和融资租入飞机和
发动机按照不同部件的使用寿命计提折旧,此项会计政策变化将影响公司当期损益.
3)借款费用
根据《企业会计准则第17号-借款费用》的规定,购建或者生产符合资本化的资
产占用了一般借款的, 允许资本化.此政策将扩大本公司借款费用资本化的范围,减
少当期的财务费用,增加固定资产价值和以后的资产折旧.本集团根据《意见》的规
定,按照国际财务报告准则编制的报表差异金额于2007年进行追溯调整,调增期初权
益3.85亿元.
4)符合预计负债确认条件的辞退补偿
根据《企业会计准则第9号-职工薪酬》的规定, 内退人员离岗到正式退休期间
的员工成本, 应当于员工提出申请并获得批准时预提,一次性计入当期损益,并在实
际支付时冲减已预计的负债.本集团根据《准则第38号》的规定,调减2007年期初权
益3.92亿元.
5)衍生金融工具
根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》的规定,航油衍生工具未平
仓所产生的金融资产或金融负债,按公允价值计量,并将公允价值变动计入当期损益
.根据《准则第38号》的规定,截止2006年12月31日本集团未平仓的航油期货合同的
公允价值变动,于2007年进行追溯,调减期初0.26亿元.
6)应占联营公司权益
根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定, 联营公司采用的会计政策
与资本集团不一致的,应当按照本集团的会计政策对其财务报表进行调整后,据以确
认投资损益.本集团根据《意见》的规定,按照国际财务报告准则编制的报表差异金
额于2007年进行追溯调整,调减期初权益1.39亿元.
7)售后回租收益
根据《企业会计准则第21号-租赁》的规定,有确凿证据表明售后回租交易是按
照公允价值达成的,售价与资产价值之间的差额应当计入当期损益.本集团根据《意
见》的规定, 原按《旧制度》规定计入递延收益的售后回租收益将按照国际财务报
告准则编制的报表差异金额于2007年进行追溯调整,调增期初权益1.25亿元.
8)以上调整对税务的影响,调减期初权益0.17亿元.
9)少数股东权益
根据《新准则》的规定,少数股东权益作为股东权益的组成部分,将影响本集团
的股东权益,但不影响本公司股东的权益.
上述差异事项和影响情况可能因财政部对《新准则》的进一步讲解而进行调整
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
2、主营业务分地区情况
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为35,000,000元,比上年减少12,000,000元,减少的比例为
25.5%.被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
随着国民经济发展保持良好的增长势头,本公司生产经营水平不断提高,同时本
公司在人民币兑美元等外币的升值中获益; 虽然航空油料价格持续攀升而导致运营
成本还有较大幅度上升,但本公司的经营仍取得较好的业绩.期内本公司完成运输周
转量229,242万吨公里,同比增长11.4%;实现旅客运输人数1426万人次,同比增长12.
4%; 货邮运输22.3万吨,同比增长4.1%.第三季度主营业务收入1,389,100万元,同比
增长21.8%,主营业务利润254,800万元,同比增长41.6%,而净利润比去年同期的85,2
00万元增长51%至128,800万元.今年一至三季度,本公司累计完成运输周转量600,01
6万吨公里, 同比增长11.0%;实现旅客运输人数3694.9万人次,同比增长12.0%;货邮
运输量59.9万吨,同比增长6.5%;客座率72.3%,同比增长2.9%.累计主营业务收入3,4
91,500万元,同比增长18.5%,主营业务利润476,500万元,同比增长39.7%,净利润45,
300万元,而去年同期累计净利润900万元.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
√适用 □不适用
股权分置改革, 是国家资本市场的一项重大改革,无论是南航集团,还是本公司
都是积极推进的态度.但按国家主管部门的相关规定,国家对本公司必须是绝对控股
,国家股现在占南航股权的50.3%,目前实施股改有一定的困难,南航集团和本公司正
积极地与国家有关主管部门沟通,务求积极稳妥地推进南航的股权分置改革.
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)报告期总体经营情况的讨论与分析
报告期内, 由于航空油价继续攀升,而且美元贷款利率也在提高,因此本集团经
营所面临的成本压力没有得到任何减缓. 本集团已努力通过提高运营管理能力节省
航油消耗、细化管理手段严格控制其它经营成本等一系列措施应对外部因素造成的
经营压力.
得益于国内宏观经济继续保持良好态势, 本集团通过增加运力、优化航线网络
、提高飞机日利用率、改善服务质量和优化收益管理等措施, 努力提高飞机客座水
平, 报告期内,尽管市场竞争激烈,本集团的客货载运量、客座率、收益水平等均有
不同程度的增长, 使得整体业务收入亦随之增长,本集团共完成运输周转量3,739.5
5百万吨公里, 同比增长11.9%;实现旅客运输人数2268.6万人次,同比增长12.0%;货
邮运输37.9万吨,同比增长8.8%;客座率70.7%,同比增长3.7%.上半年主营业务收入2
1, 024百万元,同比增长16.5%,但受限于航油等成本的增加,上半年本集团仍录得净
亏损人民币8.35亿元.
面对不断升高的航空油价, 为减轻行业负担,2006年2月16日国家发展改革委员
会、民航总局对国内航线收取燃油附加费的问题再次下文, 明确航空公司对国内航
线收取燃油附加费的期限将随着航空燃油价格的提高而延长限期;于2006年3月28日
国家发展改革委员会、民航总局对国内航线收取燃油附加费问题又一次下文, 调整
国内航线燃油附加收取标准,800公里以下航段由每位旅客人民币20元增加至人民币
30元, 800公里以上航段由每位旅客人民币40元增加至人民币60元,期限暂定为2006
年4月10日至2006年10月10日. 燃油附加费的征收和期限的延长,将有助于减轻本集
团的航油成本负担.
为应对航空业务全球化,通过寻求国际航空公司间的合作,提高本集团竞争力和
市场开拓能力, 推动本公司网络结构转型和经营规模效应的实现,于2006年6月28日
, 本公司与世界三大航空联盟之一的天合联盟在广州举行了加入联盟标准运行的签
字仪式, 双方签署了GAAAA协议(符合世界航空公司联盟服务标准一致性协议),根据
该协议, 本公司承诺,将按照联盟的运行标准和流程,改进和完善本公司的相应产品
、服务设施和流程, 此举标志着本公司作为中国民航首家宣布加入航空联盟意向的
航空公司向最终加入天合联盟迈出了关键性的一步. 本公司相信,加入天合联盟,弥
补了南航自身全球航线网络不足的缺陷, 利用天合联盟的国际航线网络将自己的航
班延伸到世界各地,从而提高本集团在全球市场的穿透力和盈利能力.
在各种影响成本因素没有得到改善的情况下, 本集团目前正在处于较为困难的
经营时期,但本集团相信,在最困难的时期,也是企业重整和历练的特殊时期,本集团
将通过一系列措施,严格控制成本、提高企业效益:
1、继续调整航线网络配置,以实现由原有的点对点的线性运营向枢纽网络营运
的战略转型; 同时,通过不断创新,推出"网上值机"、"南航行—纵横中国"等服务品
牌,不断优化服务,以吸引旅客;以提高市场盈利能力,努力增加收入;
2、继续盘活存量资产,充分利用各种市场机会,有效处置剩余资产,提高资产利
用率;
3、积极探索利用航油期货对冲、利率交易等金融衍生工具,消减成本压力;
4、仍将一如既往地严格控制成本,提高整体综合效益.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
期内本公司及附属公司(合称"本集团")共完成运输周转量1,778.66百万吨公里
, 同比增长13.5%;实现旅客运输人数1,075万人次,同比增长13.6%;货邮运输18.0万
吨, 同比增长13.5%;客座率70.4%,同比增长5.1%.第一季度主营业务收入9,429百万
元, 同比增长14%,主营业务利润660百万元,同比下降14%,主要是由于航油等成本支
出继续攀高,其中航油成本支出在去年已有大幅增长的基础上,再比去年同期增长15
%,因此也导致今年一季度净亏损665百万元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
本公司管理层及全体员工都在为2006年经营业绩能有理想回报而努力, 但由于
油价居历史高位, 使运营成本居高不下,加上市场竞争的不确定性,董事会预计本公
司年初至下一报告期期末的累积净利润为亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
2005年, 是本集团收购北方航空、新疆航空的航空运输核心业务资产、实施航
空运输业务一体化经营的第一年.得益于载运能力的显著提高,集团全年的客运量及
货、邮运量都有大幅上升,但由于全球航空燃料价格持续攀升,大大增加了本集团的
经营成本;同时,国内市场竞争加剧,导致客、货运价水平难以提高,直接影响到收入
的增加,本集团重组后的业务仍在整合和改进阶段,协同效应亦未能在短期内有效体
现;与此同时,为应对航油价格高企,本公司对营运机队进行调整,与此相关的航材配
件因而需要提取减值准备.因此,2005年本集团录得净亏损人民币17.94亿元.
2005年,中国宏观经济继续保持较快的增长,中国民航运输业在国家经济增长的
推动下, 呈现较快的发展势头,尤其是业内的载运能力增长速度较快,从提高航空运
输的便利、提高服务质量和价格优惠方面明显刺激了需求的增长, 全年行业的客货
运输量、航班载运率和客座率都有不同程度的提高.另一方面,由于政府加速国际航
线航权开放和采取开放的国内行业准入制度, 投入中国市场的运力和航班明显增加
,国内国际航线经营竞争更加激烈,而以燃油价格居高不下为主及其它外部环境组成
的综合成本因素,使国内航空公司面临前所未有的经营成本压力.
2005年,在公司管理层和全体员工的不懈努力下,本集团的安全生产保持了良好
的记录, 联合重组后扩展的经营规模在不断的整合中基本实现了平稳过渡并逐步形
成规模优势.为应对航空运输市场竞争日趋激烈和需求的不断变化,公司正利用自身
规模优势和市场潜力,实施从线性运营模式向网络型运营模式的战略转型,提高经营
效率, 以保持和提高本集团的市场竞争地位.经本公司董事会批准,本公司在北京设
立北京分公司, 自2006年夏秋季开始,在北京基地增加宽体机型运营,拓展北京航空
市场业务, 构建本集团除广州外的另一个主要枢纽.本公司相信,随着本集团广州、
北京枢纽的建设, 将推进本集团战略转型的实施;同时,本集团也据此可积极参与和
分享2008年北京奥运会为区域航空市场带来的机会.
中国人民银行发布公告, 自2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础
、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度. 人民币汇率不再盯住单一美
元,形成更富弹性的人民币汇率机制.2005年7月21日,美元对人民币交易价格调整为
1美元兑人民币8. 11元.本公司主要以美元融资租赁或银行贷款的方式购买飞机,在
国际航油采购、航材租赁、购买以及大修等方面有大量的美元交易和美元负债且国
际航班在国外机场的起降费等都使得本公司在人民币升值过程中获益. 人民币升值
将使本集团产生一次性汇兑收益,并带来所需外币支出的成本减少,但同时也因人民
币升值面临着在国际航线上的价格竞争挑战.
根据《国家发改委、民航总局关于国内航线收取燃油附加费有关问题的通知》
, 自2005年8月1日(航班时刻)起,航空公司在所有国内航线(不包括内地与香港、澳
门航线)征收燃油附加费. 于2006年2月16日国家发展改革委、民航总局对国内航线
收取燃油附加费问题再次下文, 明确航空公司对国内航线收取燃油附加费的期限将
随着航空燃油价格的提高而延长限期;于2006年3月28日国家发展改革委、民航总局
对国内航线收取燃油附加费问题又一次下文, 调整国内航线燃油附加收取标准,800
公里以下航段由每位旅客人民币20元增加至30元,800公里以上航段由每位旅客人民
币40元增加至60元, 期限暂由2006年4月10日至10月10日.燃油附加费的征收和期限
的延长,将有助于减轻本集团的航油成本负担.
1、公司主营业务经营情况的说明
2、业务回顾及分析
本集团于2004年12月31日收购新疆航空, 北方航空业务引致报告期内业务收入
、成本及费用的大幅增长. 报告期内,本集团主营业务收入为39,052百万元,较去年
上升了61. 4%,本集团运输总周转量7,311.67百万吨公里,较去年上升了56.8%.飞机
的合计日利用率为9.57小时,较去年下降了3.0%.
报告期内,本集团旅客运输收入为35,363百万元,较去年上升了63.5%,占本集团
主营业务收入的90.6%.旅客周转量为61,923.38百万客公里,较去年上升了66.5%.
国内客运收入29, 110百万元,较去年上升了67.1%,占客运收入总额的82.3%;旅
客周转量由去年的29,120.77百万客公里上升了76.8%至51,471.97百万客公里,客座
率由去年的70.5%上升至71.4%;平均每客公里收入为0.57元,较去年下降5.0%.
港澳客运收入为1, 215百万元,较去年上升了10.5%,占客运收入总额的3.4%;旅
客周转量由去年的1,203.46百万客公里上升了28.7%至1,548.64百万客公里,客座率
由去年的63.5%下降至58.3%;平均每客公里收入为0.78元,较去年下降14.3%.
国际客运收入为5,038百万元,较去年上升了62.1%,占客运收入总额的14.3%;旅
客周转量由去年的6,871.8百万客公里上升了29.6%至8,902.8百万客公里,客座率由
去年的65.2%上升至65.5%;平均每客公里收入为0.57元,较去年上升了26.7%.
报告期内, 货邮运输收入为3,376百万元,较去年上升了45.8%,占主营业务收入
的8.6%;货邮运输周转量为1,794.10百万吨公里,较去年上升了33.5%,每吨公里收入
为1.88元,较去年上升9.3%,主要是由于国内外货邮运输需求增加所致.
报告期内, 本集团主营业务成本为34,297百万元,较去年上升了76.73%,主要由
于航油成本,飞机及运输服务费及维修费用的增加.
报告期内,航油成本为11,994百万元,较去年上升了98.2%,主要由于飞行小时增
加而使航油消耗量增加及平均航油价格较去年上涨所致; 飞机及运输服务费为5,04
7百万元, 较去年上升了54.4%,主要由于飞机起降架次较去年增加所致;飞机经营性
租赁费用为2, 503百万元,较去年上升了53.2%,主要由于新增经营性租赁飞机;折旧
费用为3, 667百万元,较去年上升了92.4%,主要由于机队规模的扩大;飞机发动机维
修费用为4, 114百万元,较去年上升了42.1%,主要由于飞机飞行小时的增加.工资及
福利费用为2, 287百万元,较去年上升了92.8%,主要由于飞行小时的增加,及小时费
标准提高而使支付给飞行和空乘人员的小时费增加所致; 餐食及机供品费用为1,17
4百万元,较去年上升66.5%,主要由于载运旅客人数的增加.
报告期内, 营业费用为2,953百万元,较去年上升了43.5%,主要是由于旅客运输
业务较去年增长; 管理费用为2,092百万元,较去年上升了70.6%,主要是由于收购新
疆航空, 北方航空业务增加人员的劳动保险费和住房公积金费用;财务费用为439百
万元,较去年下降39.6%.其中汇兑收益增加1,252百万元,主要由于2005年7月人民币
升值引致.
3、主营业务分地区情况表
2006年,是中国国内经济发展第十一个五年计划的开局年,我国经济社会发展进
入新的良性发展阶段,优化结构、提高效益、降低能耗将成为发展的主流;居民收入
和消费结构逐步升级,城镇化进程将逐步加快;经济全球化趋势促使生产要素流动和
产业转移加速,中国旅游业发展迅猛,这些都为中国民航运输业提供了良好的发展机
遇. 但是,由于中东局势动荡,全球原油价格预计在未来的一段时期将保持高位对行
业形成很大的成本压力, 市场竞争加剧,也将使行业面对价格竞争的难题.面对充满
挑战的经营环境, 本集团相信只有通过加速经营战略转型才能保持公司的市场地位
并得以持续发展.
针对以上的经营环境和条件,2006年,本集团的工作重点将放在以下的几个方面
(1)、以网络转型为核心,加快航线网络调整.加快构建国内网络,积极优化国际
航线结构,增强国内航线对国际和地区航线的支持;
(2)、切实提高开拓市场的能力,增加产品、创新服务,提高品牌效应,积极改进
营销策略,大力推行电子客票和直接销售,逐步建立起以电子销售为主要手段的直销
模式;
(3)、航班正常是航空公司基本的服务, 要重点治理公司运行引起的延误,加强
航班不正常服务;
(4)、继续加大成本管理力度,采取科学的管理手段,加强预算管理,努力降低运
营成本;
(5)、维护和改进内部控制系统, 健全内控系统的有效责任体系,加大对内管理
的监督和检查力度.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为324百万元人民币, 比上年增加76百万元人民币,增加的
比例为30.6%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
经董事会批准, 本公司对控股子公司广州白云国际物流有限公司增加资本投入
人民币11,547.3万元.其中9,717.3万元的有关法定手续正在办理中.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
于二零零四年十二月三十一日经股东大会同意, 本公司完成对北方航空、新疆
航空的航空业务相关资产的收购("联合重组"). 期内公司管理层致力于扩大后的公
司整合, 分步完成航线网络、品牌、销售、运行、财务管理、IT信息平台等一系列
的一体化工作, 争取整合效益能逐步体现.由于联合重组的影响,本公司各项生产指
标均明显高于去年同期水平,但是,航空油料价格一直居高不下并有继续攀升的势头
, 使得本公司仍然承受着成本增长的巨大压力,期内本公司完成运输周转量2,042.0
4百万吨公里,同比增长60.62%;实现旅客运输人数12607.98万人次,同比增长63.31%
; 货邮运输21.36万吨,同比增长51.67%.第三季度主营业务收入11,401百万元,同比
增长69.33%,主营业务利润1,800百万元,同比增长38.67%,而净利润比去年同期的20
8百万元增长309.62%至852百万元.今年一至三季度,本公司累计完成运输周转量5,3
84.73百万吨公里,同比增长55.8%;实现旅客运输人数32,862.82万人次,同比增长56
. 2%;货邮运输量56.13万吨,同比增长37.6%;客座率70.3%,同比增长1.4%.累计主营
业务收入29, 454百万元,同比增长65%,主营业务利润3,411百万元,同比增长1.22%,
净利润9百万元,而去年同期累计净利润541百万元.
中国人民银行7月21日发布公告称,自2005年7月21日起,我国开始实行以市场供
求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度. 人民币汇率不再盯
住单一美元,形成更富弹性的人民币汇率机制.2005年7月21日,美元对人民币交易价
格调整为1美元兑人民币8.11元.本公司主要以美元融资租赁或银行贷款的方式购买
飞机, 在航油、航材租赁、购买以及大修等方面有大量的美元交易和外债且国际航
班在国外机场的起降费等都使得本公司在人民币升值过程中获益. 人民币升值使本
集团产生一次性汇兑收益,并带来需外币支出成本的减少.但同时也因人民币升值面
临着在国际航线上的挑战.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:百万元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
客运 26,892 25,197 14.45
货运 2,330
其他 232
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
由于人民币对美元升值, 本公司主要以美元融资租赁或银行贷款的方式购买飞
机等方面有大量的外币负债,使得本公司在人民币升值过程中产生一次性汇兑收益.
第三季度期间费用比去年同期减少15%.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
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