经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:01:00 |
≈≈三一重工600031≈≈(更新:07.10.25)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工程机械行业 ｜ 409186.8｜ 154313.9｜ 37.71｜ 93.13｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混凝土机械类 ｜ 293686.3｜ 123051.6｜ 41.90｜ 66.84｜
｜路面机械类 ｜ 33534.7｜ 10835.0｜ 32.31｜ 7.63｜
｜履带起重机类 ｜ 28875.1｜ 8756.5｜ 30.33｜ 6.57｜
｜配件类 ｜ 12353.9｜ 3714.3｜ 30.07｜ 2.81｜
｜其他类 ｜ 40736.8｜ 7956.6｜ 19.53｜ 9.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国际 ｜ 51178.5｜- ｜- ｜ 11.65｜
｜国内 ｜ 358008.3｜- ｜- ｜ 81.48｜
｜合计 ｜ 409186.8｜- ｜- ｜ 93.13｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工程机械行业 ｜ 457446.1｜ 163911.8｜ 35.83｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜混凝土机械 ｜ 321713.9｜ 116166.3｜ 36.11｜ 70.33｜
｜路面机械 ｜ 27821.0｜ 7277.9｜ 26.16｜ 6.08｜
｜履带起重机 ｜ 26128.0｜ 7674.4｜ 29.37｜ 5.71｜
｜配件 ｜ 17570.8｜ 6872.3｜ 39.11｜ 3.84｜
｜其他 ｜ 64212.5｜ 25920.9｜ 40.37｜ 14.04｜
｜合计 ｜ 457446.1｜ 163911.8｜ 35.83｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内业务 ｜ 409767.7｜- ｜- ｜ 89.58｜
｜国际业务 ｜ 47678.4｜- ｜- ｜ 10.42｜
｜合计 ｜ 457446.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 工程机械行业 ｜ 333137.3｜ 119385.5｜ 35.84｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合 计 ｜ 333137.3｜ 119385.5｜ 35.84｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 混凝土机械 ｜ 229093.8｜ 94520.9｜ 41.26｜ 68.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 路面机械 ｜ 24099.3｜ 4971.2｜ 20.63｜ 7.23｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 履带起重机 ｜ 17641.9｜ 4835.3｜ 27.41｜ 5.30｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 配件及其它 ｜ 62302.3｜ 15058.0｜ 24.17｜ 18.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合 计 ｜ 333137.3｜ 119385.5｜ 35.84｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工程机械行业 ｜218955.93 ｜140241.89 ｜78714.04 ｜35.95 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜混凝土机械 ｜154108.35 ｜90715.90 ｜63392.45 ｜41.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜路面机械 ｜15308.08 ｜12401.92 ｜2906.16 ｜18.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜履带起重机类 ｜10503.10 ｜7705.29 ｜2797.81 ｜26.64 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜配件类 ｜7719.16 ｜4442.08 ｜3277.08 ｜42.45 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他类 ｜31317.24 ｜24976.70 ｜6340.54 ｜20.25 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内业务 ｜196165.99 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国际业务 ｜22789.94 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜混凝土机械 ｜55945.11 ｜33965.01 ｜21980.10 ｜39.29 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜路面机械 ｜5560.07 ｜4930.30 ｜629.77 ｜11.33 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜配件及其他 ｜22941.37 ｜17172.35 ｜5769.03 ｜25.15 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜84446.55 ｜56067.65 ｜28378.90 ｜33.61 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工程机械行业 ｜253739.73 ｜164915.06 ｜88824.67 ｜35.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜混凝土机械 ｜201333.46 ｜130675.37 ｜70658.09 ｜35.09 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜路面机械 ｜19293.06 ｜14187.64 ｜5105.42 ｜26.46 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜履带起重机 ｜4347.29 ｜2907.18 ｜1440.11 ｜33.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜配件 ｜16454.18 ｜9902.73 ｜6551.45 ｜39.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜12311.74 ｜7242.14 ｜5069.60 ｜41.18 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜253739.73 ｜164915.06 ｜88824.67 ｜35.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内业务 ｜235367.12 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国际业务 ｜18372.61 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜253739.73 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、本报告期,2007年1—9月份公司实现营业收入6,975,281,993.52元, 归属于
母公司股东的净利润为1,345,058,215.22元; 根据证监会《公开发行证券的公司信
息披露规范问答第7号—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》
的要求去年同期调整后的营业收入为3,864,923,620.48元,净利润为521,697,568.9
5元.本报告期较去年同期分别增长80.48%和157.82%.主要原因为:
①公司主营业务较去年同期增长较快.
a、报告期,国民经济持续稳定增长,工程机械行业继续保持快速增长势头,工程
机械设备市场需求旺盛. 公司紧紧抓住机遇,坚定不移地贯彻执行董事会战略规划,
进一步加强了营销、服务网络平台建设, 不断巩固和提高混凝土机械国内第一品牌
地位,产品质量已达到国际先进水平,成为行业内最强的混凝土成套设备供应商.1—
9 月份混凝土机械销售较去年同期增长54.37%.
b、报告期,公司加大了国际市场拓展力度,1—9月份出口同比增长277.46%.
c、履带式起重机已成为国内第一品牌,产品性能已达到国际先进水平,1—9月
份销售较去年同期增长92.58%.
d、路面机械取得了突破性进展,销售较去年同期增长58.46%.
②本报告期,公司于7月26日完成收购北京市三一重机有限公司. 根据财政部《
企业会计准则第20号－企业合并》的规定,同一控制下的企业合并,合并利润表应当
包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润. 北京三一
重机有限公司1-9月份的营业收入为32,952万元,1-9月份的净利润为9,492万元.
③受新会计准则调整影响.根据财政部《企业会计准则第14 号－收入》及应用
指南的规定,公司对分期收款方式销售产品,按合同或协议价款的公允价值一次性确
认收入; 同时,根据财政部《企业会计准则第38 号－首次执行企业会计准则》及应
用指南规定,首次执行日后的第一个会计期间,企业将尚未确认但符合收入确认条件
的合同或协议剩余价款部分按其公允价值确认为营业收入,相应结转成本.
2、本报告期销售费用68,059.25万元,占营业收入的比例为9.76%;去年同期40,
756.73万元,占营业收入的比重为10.55%.本期绝对额较上年同期增长66.99%, 主要
系本期公司销售收入大幅增长,相关业务费用随之增长.
3、本报告期管理费用36,922.84万元, 占营业收入的比例为5.29%,去年同期25
,046.06万元,占营业收入的比重为6.48%.本期绝对额较上年同期增长47.42%, 主要
系本期公司研发投入增大、平均工资增加;因业务增长,公司人员有所增加.
4、本报告期,所得税费用较上年同期增长165.58%,主要系①本期主营业务增长
较快, 应纳税所得额及应交所得税相应增加;②根据财政部《企业会计准则18 号－
所得税》的要求,报告期末确认递延所得税资产增加30,619.61万元, 确认递延所得
税负债增加36,284.55万元,使本期所得税费用相应增加.
5、本报告期,应收账款增加167.57%,主要系①根据财政部《企业会计准则第38
号－首次执行企业会计准则》及应用指南规定, 首次执行日后的第一个会计期间,
企业将尚未确认但符合收入确认条件的合同或协议剩余价款部分按其公允价值确认
为营业收入,导致应收账款相应增加;②主营业务增长较快使应收账款相应增加.
6、本报告期,预付款项增加177.15%,主要系本期产量上升、采购增加以及为明
年采购准备,预付国际采购材料款项相应增加.
7、本报告期, 在建工程增加189.79%、工程物资增加80.72%、主要系公司新建
生产工业基地及海外子公司建设投资增大.
8、本报告期,应付账款增加113.62%、应付票据增加56.11%,主要系本期产量上
升、采购增加.
9、本报告期,应交税费减少77.55%,主要系本期采购备货增加,相应增值税进项
税额增加.
10、本报告期, 其他应付款增加393.08%,主要系①根据财政部《企业会计准则
第14号－收入》及应用指南的规定,公司对分期收款方式销售产品,按合同或协议价
款的公允价值一次性确认收入; 但是根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细
则》的规定仍按合同约定的收款日期分期确认收入和销项税. 公司对该部分尚未产
生纳税义务的销项税计入其他应付款. ②因销售增长及本期对符合收入确认条件的
分期收款发出商品一次性确认收入, 按权责发生制相应计提的业务推广、宣传及售
后服务费用相应增加.
11、根据财政部《企业会计准则第13 号-或有事项》及应用指南规定, 公司的
按揭销售业务因可能履行担保义务,从法律实质上属于或有事项,公司按照或有事项
进行有关处理, 即:在商品销售后,在会计报表附注中披露该或有负债的种类及其形
成的原因、经济利益流出不确定性的说明、或有负债预计产生的财务影响及获得补
偿的可能性; 当或有负债的相关义务变为公司承担的现实义务、履行该义务很可能
导致经济利益流出公司、且该义务的金额能够可靠的计量时,确认为预计负债.当公
司已经履行了担保义务,向银行支付了回购价款时,将所支付的回购价款转入应收账
款核算,并对应收账款计提坏账准备.
12、本报告期,经营活动现金流为91,536,080.16元,较上年同期减少78.57%,主
要系公司主营业务增长较快,长周期物资采购的储备增加影响.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股权分置改革时,大股东三一集团有限公司承诺如下:
(1)只有同时满足以下两个条件时,三一集团有限公司方可通过上海证券交易所
挂牌交易出售所持有的原非流通股股份:
①自股权分置改革方案实施后的第一个交易日起, 至少在24个月内不上市交易
或者转让.
②自股权分置改革方案实施后,任一连续5个交易日公司二级市场股票收盘价格
达到9.4元或以上.
(2)所持股份获得上市流通权之日起24个月后,通过证券交易所挂牌交易出售获
得流通权的原非流通股股份占公司股份总数的比例在12个月内不超过10%.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于2007年1-9月份公司已实现净利润1,345,058,215.22元,预计2007年全年净
利润较上年同期增长100%以上.
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
公司属工程机械行业,主营业务为工程机械产品及配件的开发、生产和销售.主
要从事拖式混凝土输送泵、混凝土泵车等混凝土施工机械,履带式起重机械,全液压
振动压路机、沥青摊铺机等高等级路面施工机械及成套设备的制造和销售.
2007年是国家"十一五"规划的第二年,工程机械行业呈现较快的发展势头,随着
国家禁止城镇现场搅拌混凝土政策的全面推广, 国内商品混凝土行业近年保持在40
%以上的增长速度.2006年国内部分大中城市的商品混凝土使用率已高达80%以上,达
到欧美发达国家城市的水平,但目前国内平均商品混凝土使用率约20%,与国际60%的
水平有较大差距,因此商品混凝土行业至少在2015年前都将保持持续增长的态势.此
外,中国城镇化建设的步伐不断加快,同时在国内高速铁路建设、上海世博会、广州
亚运会、国际援外工程等一系列重大工程项目的拉动下, 中国混凝土机械行业迎来
了巨大的发展机遇.
报告期内,公司紧紧抓住工程机械行业新一轮增长机遇,上半年实现营业收入43
.94亿元,较去年同期增长81.54%;实现利润总额10.44亿元,较去年同期增长219.32%
; 实现净利润8.24亿元,较去年同期增长220.29%.其中:混凝土机械产品实现销售收
入29.37亿元,较去年同期增长92.41%,泵车、拖泵市场占有率稳居国内第一.路面机
械销售收入较去年同期增长128.50%,摊铺机、压路机、平地机三大路机产品市场占
有率大幅提升. 履带起重机销售收入较去年同期增长174.92%,市场占有率进一步提
升.
报告期内, 公司积极开拓国际市场,加强国际营销渠道和售后服务体系建设,规
范海运流程、优化合同评审流程、细化"一站通"岗位职责, 出口发货效率大幅提升
,上半年实现出口销售5.12亿元,较去年同期增长124.57%.
报告期内,经京津高铁的施工检测和德国专家的严格检测,公司研制的高效微泡
型高速铁路沥青沙浆车关键技术指标全部达到德国标准,生产效率超过国外原车型3
0%以上.报告期内,公司通过参加德国慕尼黑宝马展、第八届莫斯科国际工程机械展
,向世界成功展示了三一企业实力和品牌形象.
国内混凝土机械设备高增长性,吸引了国内外众多厂家的加入,目前国内泵车主
要生产厂家达到10多家,拖泵、搅拌车、搅拌站主要生产厂家近40家,部分中低端品
牌厂家在行业内频频挑起"价格战",给行业有序发展带来了一定的压力.
公司将一如既往地贯彻如下措施: 一是为客户提供更高品质、更高性价比的产
品和更加及时、高效的服务,通过不断提升产品质量,继续引领工程机械行业服务新
标准, 打造三一品牌差异化竞争优势.二是主动维护行业竞争秩序,坚持品牌、品质
策略,为行业长远发展作出贡献.三是通过为客户提供租赁、建站、企业管理咨询等
服务, 为客户提供产品超额附加值.四是通过不断完善营销制度及加强系统培训,打
造一支更加规范的, 高素质的营销队伍.五是重点解决区域市场发展不均衡问题,加
大营销网络覆盖面和资源投入,全面提升营销竞争力.
2007年7月12日,公司发行了5亿元中长期公司债券,债券期限为10年,年利率5.2
0%. 2007年7月23日,公司以非公开发行股票的方式向10家特定投资者发行了3200万
股人民币普通股(A股),发行价格为33.00元/股,募集资金105,600万元,扣除2,476万
元发行费用, 实际募集资金103,124万元,公司于2007年7月26日收到全部募集资金.
公司已用募集资金8亿元收购了北京市三一重机有限公司100%股权,并于2007年7月2
6日完成了该项股权过户手续.根据北京市三一重机有限公司盈利预测报告,预计200
7年北京市三一重机有限公司将实现主营业务收入51,536.55万元,实现净利润14,00
0.74万元.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2003年通过首次发行募集资金89, 989.44万元,已累计使用88,423,20万
元, 其中本年度已使用1,753.27万元,尚未使用1,566.24万元.尚未使用的募集资金
存放在公司帐上.
2、非募集资金投资项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
3、预测年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比发生大幅度变动
的说明由于2007年1-6月份公司已实现净利润824, 487,734.24元,预计2007年1-9月
份净利润较上年同期增长100%以上.
★2007年一季:
1.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、本报告期, 归属于母公司股东的净利润为366,336,516.70元,根据证监会《
公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号—新旧会计准则过渡期间比较财务会
计信息的编制和披露》的要求调整后的2006年1-3月份净利润为60, 187,143.32元,
本报告期较去年同期增长508.66%.主要原因为:
a. 根据财政部《企业会计准则第14号－收入》及应用指南的规定,公司对分期
收款方式销售产品, 按合同或协议价款的公允价值一次性确认收入;同时,根据财政
部《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》及应用指南规定, 首次执行日
后的第一个会计期间, 企业将尚未确认但符合收入确认条件的合同或协议剩余价款
部分按其公允价值确认为营业收入,相应的结转成本.此两项调整使公司归属于母公
司的净利润增加20035万元.
b、根据财政部《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》的规定,公司将
短期投资列入交易性金融资产核算, 交易性金融资产按照取得时的公允价值作为初
始确认金额, 相关交易费用在发生时计入当期损益,公允价值的变动计入当期损益.
本公司在报告期内因短期投资共计实现收益9408万元; 其中归属于母公司股东的净
利润增加6922万元.
c、一季度公司主营业务较去年同期增长较快.今年一季度剔除新会计准则实施
影响及短期投资收益后,归属于母公司的净利润较去年同期增长53.84%.
d、本报告期,所得税费用较上年同期增长797.43%,主要系①本期主营业务增长
较快,应纳税所得额及应交所得税相应增加;②根据财政部《企业会计准则18号－所
得税》的要求,报告期末确认递延所得税资产增加2786万元,确认递延所得税负债增
加6089万元,使本期所得税费用相应增加.
2、本报告期, 应收账款增加116.15%,主要系①根据财政部《企业会计准则第3
8号－首次执行企业会计准则》及应用指南规定, 首次执行日后的第一个会计期间,
企业将尚未确认但符合收入确认条件的合同或协议剩余价款部分按其公允价值确认
为营业收入,导致应收账款相应增加;②主营业务增长较快使应收账款相应增加.
3、本报告期,其他应收款增加49.57%,主要系公司主营业务增长较快,国际、国
内营销周转金增加、以及单位往来款有所增加.
4、本报告期, 应交税金为-4911万元,主要系公司由于主营业务增长较快,增加
了长周期物资采购的储备,使增值税－进项税金增长较多,导致应交税金为负.
5、本报告期, 其他应付款增加123.74%,主要系根据财政部《企业会计准则第1
4号－收入》及应用指南的规定, 公司对分期收款方式销售产品,按合同或协议价款
的公允价值一次性确认收入; 但是根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则
》的规定仍按合同约定的收款日期分期确认收入和销项税. 公司对该部分尚未产生
纳税义务的销项税计入其他应付款,致使其他应付款增加较大.
6、本报告期,经营活动现金流为-379,888,149.83元,主要系公司主营业务增长
较快,一季度长周期物资采购的储备增加影响.
2.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股权分置改革时,大股东三一集团有限公司承诺如下:
(1)只有同时满足以下两个条件时,三一集团有限公司方可通过上海证券交易所
挂牌交易出售所持有的原非流通股股份:
①自股权分置改革方案实施后的第一个交易日起, 至少在24个月内不上市交易
或者转让.
②自股权分置改革方案实施后,任一连续5个交易日公司二级市场股票收盘价格
达到9.4元或以上.
(2)所持股份获得上市流通权之日起24个月后,通过证券交易所挂牌交易出售获
得流通权的原非流通股股份占公司股份总数的比例在12个月内不超过10%.
3.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
4. 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
√适用 □不适用
由于执行新会计准则,会计政策变更的影响,将三一印度公司纳入三一重工股份
有限公司合并范围,2007年期初增加股东权益2,871,691.36元.
★2006年末期:
一、公司经营情况的讨论与分析
1、公司报告期总体经营情况:
2006年是国家"十一五"开局之年,公司紧紧抓住行业复苏机遇,坚定不移地贯彻
执行董事会的战略规划, 在全体员工的共同努力下,超额完成了年度经营目标,进一
步稳固了混凝土机械领域的领导地位, 在产品链延伸和国际业务开拓方面取得了实
质性突破,极大地拓展了公司发展空间.
2006年,公司实现主营业务收入45.74亿元,较去年同期增长80.28%;实现主营业
务利润16.25亿元,较去年同期增长85.14%;实现净利润5.57亿元,较去年同期增长15
7.70%;实现每股收益1.16元.截止2006年12月31日,公司总资产为59.17亿元,净资产
为26.47亿元,净资产收益率为21.05%.
报告期内,公司不断巩固和提升混凝土机械国内第一品牌地位,产品质量已达到
国际先进水准,成为行业内最强的混凝土成套设备供应商.在稳步提升国内市场占有
率的同时, 公司积极开拓国际市场,目前公司国际业务已覆盖132个国家,产品出口6
0个国家,全年实现出口4.77亿元,较05年增长159.51%.
同时,公司在新产品研发方面也取得明显成效,一批新产品逐步推向市场并进入
快速成长期. 新产品履带式起重机形成了50T—400T系列产品规模,产品性能已达到
国际先进水平,06年实现销售收入2.61亿元,较05年增长501.02%.
2、报告期公司主要工作和成绩:
(1)经营计划超额完成
06年公司主营业务收入较去年同期增长80.28%,净利润较去年同期增长157.70%
,超额完成年度经营目标.
(2)通过业务整合,提升主营业务核心竞争力
通过剥离沈阳煤机业务、毛利低的混凝土搅拌运输车, 拟注入旋挖钻机、连续
墙抓斗等桩工机械等一系列业务整合, 进一步突出了公司在工程机械领域的核心竞
争力.
(3)品牌地位逐步提升
主导产品混凝土机械市场占有率进一步提高,搅拌站的市场占有率从05年的10%
,提高到06年的21.3%,履带起重机成为中国的第一品牌.参与了世界第三高度的香港
环球贸易广场、世界跨径最大的斜拉桥——苏通大桥、欧洲第一高楼莫斯科联邦大
厦等标志性的重点工程建设.
(4)国际化步伐加快
全年实现出口4. 77亿元,较05年增长159.51%;产品出口国家由05年的27个增加
到06年的60个;国际业务覆盖范围由05年的68个国家,增加到了132个国家;在重点地
区设立了海外分支机构,国际营销体制更加完善,国际市场纵深拓展.
06年11月,与印度马邦政府签定了投资6000万美元的投资备忘录,拟在印度建立
工程机械生产基地,这是迄今为止中国在印度的最大一笔直接投资.
(5)经营管理能力不断提升
①ERP项目成功上线运行
ERP项目成功上线运行, 基本实现了财务业务一体化、产供销计划体系一体化,
公司80%的采购、仓储,70%的制造、销售、配件、质量管理、 财务业务通过一个崭
新的ERP平台进行管理.ERP项目的成功实施,标志着公司信息化建设迈上了新的台阶
②科学的绩效考核成效显著
进一步完善了以业绩为导向的分配机制,推行部门目标绩效经营,将公司分为成
本中心、利润中心和职能部门三大板块, 针对不同的板块设置了不同的指标和目标
,推行绩效管理给经营团队带来了经营思想和管理行为模式的改变.绩效考核的成功
推动对公司具有极其重要的现实意义和战略意义.
(6)技术创新能力得到进一步提升
①获得国家科学技术进步二等奖,申请专利130件.
②66米世界最长臂架泵车成功下线; 400吨履带起重机的成功研制和下线,结束
我国在大型履带起重机方面长期依赖国外品牌的历史.
③产品智能化水平提高:GPS、SYMC、智能臂架等,泵车臂架减振技术获得突破.
④"863计划先进制造及自动化技术领域机器人主题"获得国家科技部专家组验
收;
⑤PQ190ⅢA型全液压平地机率先在国内行业中通过CE认证, 九种型号混凝土泵
送机械产品获得CE认证,全面叩开了欧洲市场大门.
⑥世界首台高效无泡型沥青砂浆车、水工型HZS180搅拌站、国内首台胎带机成
功下线,技术水平与性能指标接近或达到了国际领先水平.
(7)产品质量进一步提升
为实现在3-5年内使公司产品精细化制造及涂装质量达到或接近世界先进水平
的目标, 公司在设计与工艺图纸修改、下料精细化、制作精细化、工艺与材料改进
、检测手段提升等方面采取了有效措施,取得了良好的效果.
(8)人才培养取得显著成绩,贯彻"帮助员工成功"的核心理念.
(9)营销管理和服务能力得到加强.
(10)公司拖泵被国家质量总局授予了"产品质量国家免检"称号.
3、公司主要优势和面临的困难:
公司目前主要优势体现在:①核心领导团队和优秀企业文化优势,公司拥有一支
极具企业家精神和强烈使命感的坚强领导核心团队, 建立了先进的文化理念和价值
观体系, 具有很强的凝聚力和影响力.②体制优势,民营企业所具有的强烈的市场意
识及高效率.③服务能力优势,在国内树立了一流的服务品牌和最健全的服务网络与
管理体系, 形成了国内领先的服务核心竞争能力.④研发能力优势,公司拥有国内优
秀的泵送机械、履带式起重机械等产品研发队伍和研发管理与激励体系, 产品研发
能力处于国内领先地位. ⑤品牌优势,公司品牌具有较高的知名度和美誉度.⑥直销
管理能力优势,公司拥有非常成熟的直销管理体系和营销队伍,直销能力国内首屈一
指.
公司目前主要困难体现在:①国际化的营销、服务、商务、管理人才缺乏,国际
化经营经验不足. ②供应链整合力度不够.③人力资源培训不足,不能满足公司发展
需要.
二、报告期内公司经营情况
1、公司主营业务范围及其经营状况
公司属工程机械行业,主营业务为工程机械产品及配件的开发、生产和销售.主
要从事拖式混凝土输送泵、混凝土泵车等混凝土施工机械、履带式起重机起重机械
、全液压振动压路机、沥青摊铺机等高等级路面施工机械及成套设备的制造和销售
(1)主营业务分地区情况 单位:元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
国内业务 4,097,676,882.44 74.10%
国际业务 476,784,362.90 159.51%
合计 4,574,461,245.34 80.28%
(2)报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力没有发生重大
变化.
2、主要供应商、客户情况
(1)公司向前五名主要供应商采购金额合计688,360,613.22元,占公司年度采购
总额的19.71%.
(2)公司向前五名销售商销售额合计188,707,814.05元,占公司年度销售总额的
4.13%.
3、公司资产构成情况 单位:元
序 项目 2006年末 2005年末
号 金额 占总资产 金额 占总资产
的比例 的比例
1 应收帐款 752,706,486.74 12.72% 597,299,986.27 12.55%
2 存货 1,495,604,220.13 25.28% 1,208,710,776.61 25.40%
3 长期股权 109,875,888.10 1.87% 59,482,975.78 1.25%
投资
4 固定资产 1,315,336,113.13 22.23% 1,160,731,063.31 24.40%
5 在建工程 76,262,282.44 1.29% 315,882,657.25 6.64%
变动原因:
本期长期股权投资占总资产比例变动较大的原因系对SANY HEAVY INDUSTRYIND
IA PVT.,LTD 增加投资49,462,997.65 元所致.
4、期间费用和所得税同比变化情况 单位:元
项目 2006年末 2005末 增减(%)
营业费用 568,682,217.18 322,815,149.02 76.16%
管理费用 358,832,615.34 213,555,438.23 68.03%
财务费用 118,306,875.40 103,044,094.38 14.81%
所得税 73,882,799.85 35,860,053.11 106.03%
变动原因:
(1)本期营业费用增长76. 16%,主要是因为2006年公司销售收入大幅增长,业务
费用随之增长.
(2)本期管理费用增长68.03%,主要是因为2006年公司平均工资和人数上升、研
发投入增加、海外市场调研增多导致相关费用支出上升及随应收款项的增加计提坏
帐准备、固定资产投入使用计提折旧所致.
(3)本期所得税增长106.03%,主要是因为公司本期应纳税所得额增加.
5、现金流量情况
2006年现金及现金等价物净增加额392, 202,928.73元,其中经营活动产生的现
金流量净额568, 265,703.49元,投资活动产生的现金流量净额-201,487,077.72元,
筹资活动产生的现金流量净额25,424,302.96元.
由于报告期公司销售成交条件、回款率提高, 导致06年经营活动产生的现金流
量净额较05年增长284.39%.
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)湖南三一泵送机械有限公司
湖南三一泵送机械有限公司是本公司的控股子公司, 成立于2003年8月,注册资
本为8600万元, 公司持有其95.35%的股份.该公司主营业务为:混凝土机械产品和配
件的开发、生产及产品自销.
截止2006年末, 该公司资产总额为66,723.4万元,净资产为49,250.85万元;200
6年实现净利润11,264.25万元.
(2)湖南三一路面机械有限公司
湖南三一路面机械有限公司是本公司的控股子公司, 成立于2004年3月,注册资
本为4280万元人民币, 公司持有其69.63%的股份.该公司主营业务为:路面机械类产
品及配件的开发、生产和销售、租赁.
截止2006年末,该公司资产总额为42,969.45万元,净资产为7,640.84万元;2006
年实现净利润2,957.29万元.
(3)上海三一科技有限公司
上海三一科技有限公司是本公司的控股子公司,成立于2003年4月,注册资本为1
3180万元, 公司持有其92.76%的股份.该公司主营业务为:普通机械设备及相关产品
、电子产品、建筑机械、工程机械、起重机械的研制、开发、生产、销售, 金属材
料的研制、开发、销售, 自有机械设备的融物租赁.截止2006年末,该公司资产总额
为48,582.13万元,净资产为17,843.82万元;2006年实现净利润5,325.21万元.
(4)娄底市中兴液压件有限公司
娄底市中兴液压件有限公司是本公司的控股子公司, 成立于2005年7月,注册资
本为2000万元,公司持有其75%的股份.该公司主营业务为:液压缸、输送缸、液压泵
、液压控制阀、电镀产品及其配套产品的生产和销售.
截止2006年末,该公司资产总额为24,772.86万元,净资产为6,646.74万元;2006
年实现净利润4,704.25万元.
(5)湖南中成机械有限公司
湖南中成机械有限公司是本公司通过子公司湖南三一路面机械有限公司间接持
有其70%的股权. 公司注册资本318万,主营业务为:混凝土输送管道、配套钢结构件
、工程机械零配件生产、产品自销.
截止2006年末, 该公司资产总额为8,019.46万元,净资产为6,453.18万元;2006
年实现净利润4,062.51万元.
(6)娄底市中源新材料有限公司
娄底市中源新材料有限公司是本司的控股子公司, 成立于2005年1月,注册资本
为798万元,公司持有其74.94%的股份.该公司主营业务为:铸件、锻件、结构件生产
及销售.
截止2006年末, 该公司资产总额为4,562.48万元,净资产为2,019.31万元;2006
年实现净利润-261.09万元.
(7)上海高利科技投资有限公司
上海高利科技投资有限公司是本公司的控股子公司, 成立于2004年3月,注册资
本为8800万元, 其中公司出资8360万元,占出资额的95%.该公司主营业务为:对高科
技项目的投资、开发,投资管理及咨询,企业资产委托管理.
截止2006年末,该公司资产总额为21,801.88万元,净资产为13,919.05万元;200
6年实现净利润5,254.84万元.
(8)昆山三一机械有限公司昆山三一机械有限公司是本公司的控股子公司,成立
于2006年7月, 注册资本为300万美元,公司持有其75%的股份.该公司主营业务为:建
筑工程机械、起重机械、通用设备、机电设备的制造与销售;销售自产产品.
截止2006年末, 该公司资产总额为5,285.69万元,净资产为4,335.03万元;2006
年实现净利润1,947.03万元.
(9)广东三一机械有限公司
广东三一机械有限公司是本公司的控股子公司,成立于2004年12月,注册资本为
1000万元,其中公司出资900万元,占出资总额的90%.该公司主营业务为:研发、生产
、销售:电器机械及器材、普通机械、重工机械及其配件;提供上述产品的维修、租
赁、咨询及售后服务.
截止2006年末,该公司资产总额为3,065.34万元,净资产为885.2万元.
(10)深圳市三一科技有限公司
深圳市三一科技有限公司是本公司的控股子公司, 成立于2003年1月,注册资本
为2000万元, 公司占出资总额的100%.该公司主营业务为:机械产品及某零部件的研
发、销售; 智能控制系统的研发及销售;新材料、通讯、视讯产品的研发及销售;计
算机系统集成及软件开发.
截止2006年末,该公司资产总额为2,463.56万元,净资产为2,000万元,公司正在
建设之中.
(11)SanyHeavyIndustryIndiaPvt.,Ltd(三一重工印度私人有限公司)SanyHeav
yIndustryIndiaPvt.,Ltd是本公司的控股子公司.
(12)北京城建三建设发展有限公司
北京城建三建设发展有限公司是本公司的参股公司. 2004年5月,公司根据《北
京城建三建设工程有限公司资产重组协议书》,投入2000万元人民币,参与北京城建
三建设工程有限公司的资产重组, 新组建的北京城建三建设发展有限公司注册资本
为1亿元人民币,公司持有其20%的股权.
(13)青海路桥建设股份有限公司
青海路桥建设股份有限公司是本公司的参股公司,成立于2002年2月8日,注册资
本为15000万元,公司持有其4.01%的股份. 该公司主营业务为:承担公路、铁路、桥
梁工程、隧道工程的施工;承担城市道路及机场跑道施工; 承担水库工程在100万立
方米及以下,以及辅助生产设施的建筑、安装和基础工程施工.
三、执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况.
1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权益
的分析.
(1)长期股权投资差额-4,035,403.33元
系本期收购子公司深圳三一科技有限公司100%股权, 形成长期股权投资贷方差
额4,103,800.00元,至2006年12月31日累计已摊销68,396.67元,期末余额4,035,403
.33元.
(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产3
5,498,780.59元
上述公允价值变动损益均系按2006年12月31日短期投资股票市价高于帐面价值
的差额调增期初留存收益.按照各公司实际情况,调增各公司期初留存收益共计40,4
70,817.07元,扣除少数股东权益4,972,036.48元,对合并净资产的影响为35,498,78
0.59元.
(3)所得税9,583,768.32元
①因计提减值准备,资产会计基础小于计税基础影响的所得税13,362,673.66元
公司提取的各项减值准备余额中,以后计税基础可转回的减值准备90,199,446.
86元,其中:短期投资跌价准备472,325.81元,应收账款及其他应收款坏账准备余额7
2,540,616.93元(已扣除合并抵销数),存货跌价准备5,530,487.17元,长期投资减值
准备5, 810,818.73元,固定资产减值准备5,845,198.22元.按照各公司实际税率,计
算其递延所得税资产为13, 529,917.03元,扣除少数股东权益167,243.37元,对合并
净资产的影响为13,362,673.66元.
②其他资产会计基础与计税基础差异对所得税的影响-4,119,853.55元,根据《
企业会计准则18号－所得税》和《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》
,对会计基础与计税基础不同的资产相应调整的递延所得税负债;主要包括对未来所
得税有影响的短期投资以公允价值计量高于帐面成本的金额28,911,252.99元,按照
各公司实际税率,计算其递延所得税负债为4,336,687.95元,扣除少数股东权益-216
,834.40元,对合并净资产的影响为-4,119,853.55元.
③子公司未弥补亏损对所得税的影响340,948.21元,系系根据《企业会计准则1
8号－所得税》和《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》,对会计基础与
计税基础不同的资产相应调整的递延所得税资产;子公司未弥补亏损金额为1,147,9
73.76元,按照各公司实际税率,计算其递延所得税资产为378,831.34元,扣除少数股
东权益37,883.13元,对合并净资产的影响为340,948.21元.
(4)按照新会计准则调整的少数股东权益110,442,555.16元
①现行会计准则下的少数股东权益105,482,226.58元.
②新会计准则子公司净资产的调整导致的少数股东权益增加数4,960,328.58元
2、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况.
(1)根据新会计准则《企业会计准则第2号—长期投资》的有关规定, 对被投资
单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算, 此项会计政策的变更将影响母公司
的投资收益,但对合并报表无影响.
(2)根据新会计准则《企业会计准则第14号—收入》应用指南的有关规定,对分
期收款方式销售产品,应按合同或协议价款的公允价值一次性确认收入,而公司此前
按合同或协议规定的收款时间确认收入, 此会计政策的变化将对本公司的利润有所
影响; 新会计准则《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》及应用指南规
定,首次执行日后的第一个会计期间,企业应当将尚未确认但符合收入确认条件的合
同或协议剩余价款部分按其公允价值确认为营业收入,相应地结转成本.根据此项规
定,本公司将在2007年初确认期初分期收款发出商品实现的营业收入,增加利润190,
383,198.40元,扣除少数股东权益2,471,717.77元,对合并报表利润的影响为187,91
1,480.63元.
(3)根据新会计准则《企业会计准则第18号—所得税》的有关规定,公司将现行
采用的应付税款法变更为资产负债表债务法核算,将影响公司的所得税费用,从而影
响公司的利润和所有者权益.
(4)根据新会计准则《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定,公
司短期投资列入交易性金融资产核算, 交易性金融资产按照取得时的公允价值作为
初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益,公允价值变动计入当期损益
.此政策的变化将影响公司的利润和所有者权益.
(5)根据新会计准则《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定,公
司可能发生的远期外汇买卖业务应确认为衍生工具进行核算, 并将其公允价值变动
计入当期损益,从而影响公司的利润和所有者权益.
(6)根据新会计准则《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定,母公司应
当将其全部子公司纳入合并财务报表范围, 而本公司子公司三一重工印度私人有限
公司因所在国印度为外汇管制国家,原未纳入合并报表范围.此政策变化将影响公司
的利润和股东权益.
四、公司未来发展的展望
1、国内工程机械行业发展趋势
未来10-20年,国内工程机械行业将面临较大的发展机遇.
(1)规模庞大的基础设施建设
《国家中长期铁路网规划》指出, 到2020年全国铁路营运里程要达到10万公里
, 总投资将达到2万亿元.为满足快速增长的旅客运输需求,规划提出建设"四纵四横
"铁路快速客运通道以及三个城际快速客运系统,客运专线总里程1.2万公里以上.其
中:2005年至2010年期间,我国将建设9条客运专线:武广、京津城际、郑西、合宁、
合武、温福、福厦、甬台温、石太, 正线长度达到3139公里,修建桥梁1119公里,隧
道667公里,铺设无碴轨道1919公里,铺轨达到6500多公里,总投资达到3000亿元以上
. 铁路客运专线建设对大排量混凝土机械、大吨位压实机械、挖掘机械、摊铺机械
、旋挖钻机等设备有大量需求.
《国家高速公路网规划》指出, 到2020年中国将建成8.5万公里高速公路,总投
资达2万亿. 到2004年底,我国高速公路里程3.42万公里,按照规划,2010之前国内将
保持每年新增3000公里高速公路.另外,未来五年国内要基本实现村村通沥青路、水
泥路的目标也将有效拉动路面设备、混凝土机械产品的市场需求.
国家投资1500多亿元的南水北调、5260亿元的西电东送、奥运会场馆及配套设
施建设、投资规模超过1000亿元的上海黄浦江两岸开发及2010上海世博会场馆建设
等重大项目仍处于建设当中.
(2)大规模城镇化建设和新农村建设
2005年我国城镇化率接近43%,但与同等发展水平的国家相比,仍然要低10-20个
百分点;预计到2010年我国城镇化率将达到48-50%;到2020年我国城镇化率将达到55
-60%. 今后一个时期我国有可能经历世界发展史上最大规模的农村人口向城市迁移
,预计城市市政设施建设每年需要投入3000亿元到5000亿元,到2020年城市市政设施
建设总投资大约需要51000亿元到85000亿元.
(3)商品混凝土推广政策
2003年全国商品混凝土产量2. 2亿方,较2002年增长54%.2004年产量2.98亿方,
增长38.5%.2005年商品混凝土产量达到3.5亿方.但是2004年中国商品混凝土推广率
仅17.7%,仍远低于发达国家的60%以上的水平.全面推广使用商品混凝土的政策将在
越来越多的国内中小县级城市得以执行.按国家相关规定,到2005年12月31日,国内2
40多个城市要全面推广商品混凝土.
2、公司未来发展机遇和挑战
(1)机遇
①全球化机遇
全球经济一体化带来全球产业的国际分工,制造业不断向中国转移,中国将成为
世界制造和研发中心.同时,规模庞大并迅速增长的国际工程机械市场和中国工程机
械行业所具有的全球竞争优势,使行业面临广阔的发展空间.
②国家对装备制造业的扶持机遇
国家将装备制造业定性为国家战略性产业, 在技术、设备应用、税收、资金支
持、企业并购重组等方面制定了优惠政策.
③中国经济高速增长所带来的发展机遇
中国正处于城镇化、新型工业化关键时期, 固定资产投资速度将继续保持快速
增长的态势,同时基础设施建设的投资将带动工程机械行业的快速增长,并推动行业
技术进步和产业升级.
(2)挑战
①固定资产投资增长和货币信贷投放过快,国家将通过加强土地调控和管理,房
地产业面临国家整治,发展前景存在不确定性.
②全球经济的增长,造成原材料、关键零部件供应紧张,而公司对部分国外原材
料和零部件的依赖,将形成未来发展的挑战.
③中国机械装备行业高素质专业技术人才稀缺, 专业人才的获取难度和成本加
大.
3、2007年公司经营战略:"一升二降三控八加强"
(1)一升:全面提升产品质量
(2)二降:降低成本;降低费用
(3)三控:控制货款;控制存货;控制人员编制
(4)八加强:
加强核心能力建设、加强国际化、加强营销体系建设、加强信息化建设、加强
先进制造体系建设、加强商务体系建设、加强培训体系建设、加强资本运营.
4、2007年公司重点工作
(1)加速建立世界级水准的研发能力.
(2)通过研发升级换代,提升核心竞争力.
(3)加速建立世界级水准的制造能力.
(4)建立完善的质量管理体系和全员宗教般的质量文化.
(5)提高服务核心能力.
(6)提高经销能力.
(7)以财务为核心的经营管理能力提升.
(8)逐步建立与供应商的战略伙伴关系.
(9)建立起以股权为中心的中期激励体系.
5、风险因素
(1)宏观政策风险
公司所属的工程机械行业, 其市场需求直接受到固定资产投资和工程项目工程
量的拉动,因此,国家宏观经济形式的变化,将影响工程机械市场的景气程度.
(2)市场风险
目前国内工程机械企业众多,竞争十分激烈,特别是国际工程机械巨头大举进入
国内市场,加剧了行业竞争程度,可能会引发恶性竞争,导致产品销售价格下降.
(3)外协、外购件采购的风险
公司产品较多的采用了外购件,同时部分外协件委托其他机械加工企业加工.若
材料价格上升或国际市场零部件价格上扬,将直接影响公司产品成本和经营业绩;另
外,若外协厂家不能按期按质量交付订货,也将影响到公司正常生产经营.
(4)产品及技术更新风险
技术创新能力是本公司的核心竞争力, 本公司科研投入在同行业中居较高水平
. 但随着工程机械行业的发展,技术更新不断加快,若公司不能及时主动地根据市场
变化提高产品科技含量,调整产品结构,现有的产品和技术存在被替代的风险.
(5)财务及汇率风险
银行利息调整、汇率的变化都将对公司的财务费用产生一定的影响, 公司将根
据实际情况, 灵活运用财务杠杆,以及外汇保值交易工具,尽量减少利息调整和汇率
变化对公司的影响.
五、报告期内公司投资情况
1、报告期内募集资金使用情况
公司于2003年6月18日, 通过上海证券交易所向社会公众公开发行了6000万A股
, 实际募集资金89989.44万元.截止报告期末,本期募股资金投入4422.69万元,募股
资金累计投入86669. 93万元,尚未使用的3319.51万元存放在公司账上.
2、报告期内非募集资金投资项目情况
(1)2006年7月,公司与三一香港集团有限公司共同投资设立了"昆山三一机械有
限公司",该公司注册资本300万美元,其中公司出资225万美元,占出资总额的75%;三
一香港集团有限公司出资75万美元,占出资总额的25%.该公司主营业务为:建筑工程
机械、起重机械、通用设备、机电设备的制造与销售.
(2)公司与彭清莲签署《股权转让协议》, 以娄底市中源新材料有限公司(原名
娄底市中源机械有限公司, 以下简称"娄底中源")2006年6月30日的净资产为基础作
价308. 62万元,由本公司受让彭清莲持有娄底中源的37.11%股权.2006年9月股权转
让完成后,本公司对娄底中源增资598万元,娄底中源的注册资本由300万元港币变更
为753万元港币(798万元人民币),本公司的股权由37.11%增加为74.94%.
(3)2006年10月, 公司以评估值2410.38万元收购深圳市三一科技有限公司100%
的股权.
投资情况说明:
报告期内公司投资情况
1、报告期内募集资金使用情况
公司于2003年6月18 日,通过上海证券交易所向社会公众公开发行了6000万A股
,实际募集资金89989.44万元.截止报告期末,本期募股资金投入4422.69 万元,募股
资金累计投入 86669. 93 万元,尚未使用的 3319.51 万元存放在公司账上,具体使
用情况如下:
单位:万元
本年度已使用 4422.69
募集资金总额
募集资金总额 89989.44
已累计使用募集资金总额 86669.93
序 承诺项目 拟投入 是否变 实际投入
号 金额 更项目 金额
1 智能型振动压路机生产建 16580 否 17375.26
设工程
2 沥青混凝土摊铺机生产建 4980 否 5501.14
设工程
3 沥青混凝土搅拌设备生产 4980 否 6279.85
建设工程
4 沥青混凝土摆渡车生产建 4960 否 5249.57
设工程
5 乳化沥青稀浆封层机生产 4980 否 863.78
建设工程
6 三级配水工混凝土输送泵 4960 否 4965.63
生产建设工程
7 大排量泥浆泵生产建设工 71.66 是 71.66
程
8 混凝土搅拌设备生产建设 4471 否 7999.92
工程
9 TQ230全液压履带式推土机 3000 否 5412.28
研制项目
10 吊管机生产建设工程 617.81 是 617.81
11 路面铣刨机生产建设工程 5396 否 2693.29
12 维修服务网络建设工程 9112.53 新变更 3759.30
项目
13 补充流动资金 25880.44 否 25880.44
合 计 89989.44 86669.93
接上表:
4422.69
募集资金总额 86669.93
序 承诺项目 产生收益 是否符合 是否符合
号 金额 计划进度 预计收益
1 智能型振动压路机生产建 3137.47 是 是
设工程
2 沥青混凝土摊铺机生产建 9922.97 是 是
设工程
3 沥青混凝土搅拌设备生产 5443.30 是 是
建设工程
4 沥青混凝土摆渡车生产建 627.79 是 是
设工程
5 乳化沥青稀浆封层机生产 0.00 否 否
建设工程
6 三级配水工混凝土输送泵 1024.82 是 是
生产建设工程
7 大排量泥浆泵生产建设工 0.00 否 否
程
8 混凝土搅拌设备生产建设 4062.52 是 是
工程
9 TQ230全液压履带式推土机 24.37 是 否
研制项目
10 吊管机生产建设工程 0.00 否 否
11 路面铣刨机生产建设工程 51.28 否 否
12 维修服务网络建设工程 15.49 是 否
13 补充流动资金 0.00 是 是
合 计 24310.02
1、乳化沥青稀浆封层机,目前尚
处于新产品研发、试制阶段.
未达到计划进度和 2、路面铣刨机,新产品已成功下
线,计划2007年小批量生产.
预计收益的说明 3、TQ230全液压履带式推土机,
尚处于试销阶段,未产生预期效益.
2、报告期内非募集资金投资项目情况
(1)2006年7月, 公司与三一香港集团有限公司共同投资设立了"昆山三一机械
有限公司",该公司注册资本 300万美元,其中公司出资225万美元,占出资总额的 75
%; 三一香港集团有限公司出资 75 万美元,占出资总额的 25%.该公司主营业务为:
建筑工程机械、起重机械、通用设备、机电设备的制造与销售.
(2)公司与彭清莲签署《股权转让协议》,以娄底市中源新材料有限公司(原名
娄底市中源机械有限公司,以下简称"娄底中源")2006年6月30 日的净资产为基础作
价308. 62万元,由本公司受让彭清莲持有娄底中源的37.11%股权.2006年 9 月股权
转让完成后,本公司对娄底中源增资 598 万元,娄底中源的注册资本由 300 万元港
币变更为 753 万元港币(798 万元人民币),本公司的股权由 37.11%增加为74.94%.
(3)2006年10月, 公司以评估值2410.38万元收购深圳市三一科技有限公司100
%的股权.
★2006年三季:
一、报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,工程机械行业依然保持持续增长态势.1-9月份,公司实现主营业务收
入33.31亿元,较去年同期增长76%;实现主营业务利润11.83亿元,较去年同期增长80
%;实现净利润4.14亿元,较去年同期增长101%;实现每股收益0.863元.
1-9月份公司主营业务收入、净利润分别同比增长76%、101%,主要是因为:
(1)报告期, 公司加强了营销网络平台建设和服务核心能力的提升,进一步完善
了呼叫服务流程, 更加关注对服务的过程控制,使之更贴近客户需求,促进了公司主
导产品混凝土机械的销售,1-9月份混凝土机械实现销售22.91亿元,较去年同期15.3
8亿元增长49%.
(2)公司进一步加大了国际市场开拓力度,目前已在全球49个国家和地区实现了
产品销售,1-9月份出口大幅增长.
(3)研发项目取得突破,新产品履带起重机形成了50T—400T系列产品规模,性能
已达到国际先进水平, 逐步取代进口,特别是国内最大吨位的400吨履带起重机成功
下线,并交付客户使用,促进了履带起重机的规模销售,1-9月份履带起重机实现销售
1.76亿元,形成了公司新的利润增长点.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况
(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支
净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 2006年7-9月 2006年1-6月 增减比例
金额(万元) 占利润总 金额(万元) 占利润总
额的比例 额的比例
主营业务利润 404886248.04 192.66% 778693696.76 259.38% -66.73%
其他业务利润 8451768.82 4.02% 12308938.02 4.10% -0.08%
期间费用 229414928.39 109.16% 501258132.72 166.97% -57.81%
投资收益 23963784.31 11.40% 4428487.02 1.48% 9.93%
补贴收入 939963.98 0.45% 1983100.00 0.66% -0.21%
营业外收支净 1331742.01 0.63% 4052206.04 1.35% -0.72%
额
利润总额 210158578.77 100.00% 300208295.12 100.00%
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
预计2006年累计净利润将比去年同期增长100%以上.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:三一集团有限公司
特殊承诺:
1、只有同时满足以下两个条件时,三一集团有限公司方可通过上海证券交易所
挂牌交易出售所持有的原非流通股股份:
(1)股权分置改革方案实施后的第一个交易日起,至少在24个月内不上市交易或
者转让.
(2)股权分置改革方案实施后 ,任一连续5个交易日公司二级市场股票收盘价格
达到9.4元或以上.
2、所持股份获得上市流通权之日起24个月后,通过证券交易所挂牌交易出售获
得流通权的原非流通股股份占公司股份总数的比例在12个月内不超过10%.
承诺履行情况:按照承诺执行
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、募集资金总体使用情况
公司于2003年6月18日, 通过上海证券交易所向社会公众公开发行了6000万A股
,实际募集资金89,989.44万元,截止报告期末,本期募股资金实际投入2,178.17万元
,募股资金已累计投入84,425.41万元,尚未使用的5,564.03万元存放在公司帐上.
2、募集资金承诺项目情况 单位:万元 币种:人民币
本年度已使用募集资金总额 2,178.17
募集资金总额 89,989.44
已累计使用募集资金总额 84,425.41
拟投入 是否变 累 计
承诺项目
金 额 更项目 投入金额
智能型振动压路机生产建设工程 16,580 否 17,375.26
沥青混凝土摊铺机生产建设工程 4,980 否 5,501.14
沥青混凝土搅拌设备生产建设工程 4,980 否 6,279.85
沥青混凝土摆渡车生产建设工程 4,960 否 5,249.57
乳化沥青稀浆封层机生产建设工程 4,980 否 563.88
三级配水工混凝土输送泵生产建设工程 4,960 否 4,965.63
大排量泥浆泵生产建设工程 4,980 是 71.66
混凝土搅拌设备生产建设工程 4,471 否 7,999.92
TQ230全液压履带式推土机研制项目 3,000 否 5,412.28
吊管机生产建设工程 4,822 是 617.81
路面铣刨机生产建设工程 5,396 否 1,377.06
新变更
维修服务网络建设工程 9,927.96 3,130.91
项目
补充流动资金 25,880.44 否 25,880.44
合计 99,917.40 84,425.41续上表
累 计 是否符合 是否符合
承诺项目
收益情况 计划进度 预计收益
智能型振动压路机生产建设工程 2,745.65 是 是
沥青混凝土摊铺机生产建设工程 8900.05 是 是
沥青混凝土搅拌设备生产建设工程 3,836.67 是 是
沥青混凝土摆渡车生产建设工程 556.04 是 是
乳化沥青稀浆封层机生产建设工程 0 否 否
三级配水工混凝土输送泵生产建设工程 1,033.68 是 是
大排量泥浆泵生产建设工程 0 否 否
混凝土搅拌设备生产建设工程 4,067.68 是 是
TQ230全液压履带式推土机研制项目 24.37 是 否
吊管机生产建设工程 0 否 否
路面铣刨机生产建设工程 0 否 否
维修服务网络建设工程 0 是 否
补充流动资金 4,434.11 是 是
合计 25,598.25
1、封层机、铣刨机:目前尚处于
研发试制阶段.
未达到计划进度和收益的说明 2、维修服务网络:目前公司6S店
尚处于建设期,暂未实现收益.
3、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
公司属工程机械行业,主营业务为工程机械产品及配件的开发、生产和销售.主
要从事拖式混凝土输送泵、混凝土泵车等混凝土施工机械、全液压振动压路机、沥
青摊铺机等高等级路面施工机械及成套设备的制造及销售.
"十一五"规划的开启, 给工程机械行业带来了新一轮增长机遇.报告期内,公司
坚定不移地贯彻执行"一升、二降、三控、六加强"经营战略, 紧紧抓住行业复苏机
遇,呈现出产销两旺的好势头,泵车发货量连创历史新高,主导产品毛利率稳中有升.
1-6月, 公司实现主营业务收入21.89亿元,较去年同期增长72.09%;实现主营业务利
润7. 78亿元,较去年同期增长73.35%;实现净利润2.42亿元,较去年同期增长53.27%
;实现每股收益0.505元.
报告期内,公司加强了国外销售渠道和售后服务体系的建设,上半年实现出口2.
28亿元,较去年同期增长148.22%.
报告期内, 公司研发大楼正式投入使用.研发大楼的建成,是公司加大研发投入
,致力于自主创新发展,引领行业技术进步的又一体现.
报告期内,德国莱茵技术监督服务有限公司(TUV)向公司4种型号的拖泵和5种型
号的泵车颁发了CE认证书,标志着公司混凝土泵送产品全面叩开了欧洲市场大门.
未来几年,交通和资源将成为国家投资的主导方向,而这两个方面的投资主要涉
及铁路、高速公路、城市轨道交通、机场、港口、水利、电网等基础设施建设, 对
工程机械需求的拉动较大. 这些投资中很多是经济长期稳定发展所必须的基础性投
资, 受宏观调控的影响较小.随着城镇化进程加快和生产机械化程度提高,未来国内
工程机械市场有相当大的发展空间.
在全球经济高速增长的大背景下, 国外工程机械行业也在经历新一轮黄金发展
周期, 国际市场需求将成为重要一环.从2002年到2005年,全球50强的工程机械制造
商的销售总额在555亿美元的基础上连年增长,4年间增幅达78%,其中,05年增幅为13
.5%.并且,拉动此轮的并不局限于传统的欧、美几个地区的需求,南美、东南亚、南
亚、非洲等地区成为新的需求增长点, 这些发展中国家崛起过程中的基建投资将为
工程机械产品带来更为广阔的市场空间.
(二)公司主营业务及其经营状况
报告期内主营业务收入较去年同期增长72. 09%,主要是因为上半年工程机械市
场需求旺盛,混凝土机械产品、履带起重机以及出口销售增长较快.
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2003年6月18日, 通过上海证券交易所向社会公众公开发行了6000万A股
,实际募集资金89,989.44万元,截止报告期末,本期募股资金实际投入2,178.17万元
,募股资金已累计投入84,425.41万元,尚未使用的5,564.03万元存放在公司帐上.
2、募集资金承诺项目情况
3、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年一季:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
今年是国家"十一五"开局之年,报告期内公司紧紧抓住了行业复苏机遇,呈现出
产销两旺的好势头,3月份泵车发货量创历史新高, 主导产品毛利率、市场占有率稳
中有升,国际市场向纵深拓展.一季度实现销售收入8.44亿元,较去年同期增长65%.
报告期内, 由公司承担的"基于转运车的机群智能化工程机械及信息化制造"和
"混凝土泵车臂架智能控制技术研究"两项863计划项目通过了科技部验收.公司自主
研发的世界首台全液压集装箱空箱堆高机成功下线, 填补了国内外同行业堆高机全
液压传动技术的空白.
报告期内,被誉为"中国工程机械第一店"的广州6S店正式投入营运,集整车销售
、零配件供应、售后服务、信息反馈、产品展示、培训"六位一体"的6S店是公司对
销售服务模式的一种新的探索,旨在为客户提供全方位的解决方案.
报告期内,由于公司加强了营销推广和营销服务平台建设,特别是国际营销平台
的建设,以及广告投入和国际运费增加,导致营业费用同比上升103%.
报告期内, 由于部分子公司由基建期进入营运期,营运成本增加;部分在建工程
于2005年下半年陆续投入使用, 折旧费增加;公司为进一步开拓市场,加大了研发费
用投入等因素影响,导致管理费用同比上升82%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况
(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收
支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明)
√适用 □不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G
股公司)
√适用 □不适用
★2005年末期:
1.公司经营情况的讨论与分析
一、报告期内经营情况的回顾
1、公司报告期总体经营情况:
报告期内,面对国家宏观调控持续影响和日趋激烈的市场竞争,公司紧紧围绕董
事会确定的"1233"战略规划指导思想, 坚定不移地贯彻执行"一升、二降、三加强"
战略, 实施产品、服务、业务和管理的差异化竞争战略,实现主导产品在其领域内"
数一数二"的最佳产品战略,全面提升公司基础管理.
2005年, 公司实现主营业务收入25.37亿元,较去年同期下降4.47%;实现主营业
务利润8.78亿元,较去年同期上升4.65%;实现净利润2.16亿元,较去年同期下降33.9
2%; 实现每股收益为0.45元.截止2005年12月31日,公司总资产为47.58亿元,净资产
为20.75亿元,净资产收益率为10.42%.
由于受国家宏观调控和固定资产投资规模大幅下降的影响, 2005年工程机械行
业处于周期性低谷,市场销售疲软,导致公司主营业务收入下降4.47%.但由于公司应
对宏观调控措施得力,公司主导产品市场占有率和毛利率得到进一步提升,泵车市场
占有率由04年的49%上升到05年的59%, 混凝土机械毛利率由04年的32.32%上升到05
年的35.09%.
由于05年公司加大了市场开拓力度,加强了营销推广和营销服务平台建设,特别
是国际营销平台的建设,以及广告投入和国际运费增加,银行借款增加等因素影响,0
5年公司营业费用较去年同期增加了9257万元,财务费用较去年同期增加了4971万元
,导致公司净利润较去年同期下降33.92%.
报告期内, 公司积极开拓国际市场,全年出口实现销售收入1.84亿元,较去年同
期增长166%. 同时,公司加大了新产品的开发力度,新产品LB3000型沥青搅拌站、集
装箱正面吊和履带起重机年内成功下线,为公司培育了新的利润增长点.
2005年公司利用行业调整时机,通过全面加强基础管理,拥有了更加成熟务实的
经营团队、更加突出的主营产品核心竞争力、全面优化后的人力资源队伍以及大幅
度提升的品牌,整体提升了公司行业竞争力,为公司在新的一年抓住行业复苏机遇加
快发展,打下了坚实的基础.
2、报告期公司主要工作和成绩:
(1)首家成功完成了股权分置改革
5月8日,公司被中国证监会确定为股权分置改革首批试点企业,在公司董事会的
正确领导及大股东的大力支持下,公司股权分置改革方案(每10股支付3.5股和8元现
金对价)得到了广大投资者的普遍认同,并最终以流通股93.44%的赞成票获得高票通
过.公司本次股权分置改革受到全国媒体的高度关注,股改成功大幅度提升了公司知
名度.同时,股权分置问题的解决,使得公司法人治理结构更加完善,使大股东与流通
股股东利益趋向一致,为公司的长远发展提供了新的经营动力.
(2)品牌地位空前提升
在首家成功进行股权分置改革、混凝土泵送技术荣获国家科技进步二等奖、CC
TV-1新闻联播头条报道三一重工、三一股改入选中国十大公关事件、梁稳根董事长
入选中国年度经济人物、三一商标荣获中国驰名商标、三一重工荣获湖南省质量管
理奖等重大事件中,三一的品牌形象、品牌价值得到大幅提高.
(3)基础管理得到大幅提升
05年公司严格执行"一升、二降、三加强"战略,强化了基础管理工作,使得公司
基础管理得到大幅提升.
(4)营销服务力持续加强
营销督办体系进一步扩大与完善;营销组织、人力资源取得成效,经理队伍得到
加强,成交条件得到控制;呼叫中心的建立,为客户提供更多便利、优质的服务.
(5)泵车市场占有率大幅提升
2005年泵车市场占有率由2004年的49%提升到59%,市场占有率进一步大幅提升.
(6)技术创新能力得到进一步提升
2005年新产品研发工作取得较大成果, 自主研发了RSC45-5M集装箱正面吊运机
、LB3000型沥青搅拌站、SDZ168型水平定向钻机、SM路面铣刨机等系列新产品, 其
技术水平与性能指标接近或达到了国际领先水平,具有良好的市场前景.
(7)加大了国际市场开拓力度, 国际市场销售增长潜力巨大,将成为公司未来新
的利润增长点.
(8)公司拖泵获得CE认证,标志着拖泵的国际化进程又迈向了一个新的台阶.
(9)配套厂建设形成规模
中成、中兴等配套厂在较短的时间内形成了配套生产能力, 实现部分关键件、
易损件的自制,为提升公司的制造核心竞争力打下了基础.
3、公司主要优势和面临的困难:
公司目前主要优势体现在:①行业地位突出,公司是中国混凝土建设机械行业龙
头企业,连续多年被评为中国工程机械行业综合竞争力第一位.②公司主导产品拖泵
、泵车继续保持国内第一品牌地位,国内市场占有率稳居第一.③公司两大核心能力
:研发能力与服务能力,已具备国际竞争力.④机制灵活,自主创新能力强.
公司目前主要困难体现在: ①受国家宏观调控和固定资产投资规模增速影响较
大,行业周期性特征明显.②存货、应收账款居高不下.
二、报告期内公司经营情况
1、公司主营业务范围及其经营状况
公司属工程机械行业,主营业务为工程机械产品及配件的开发、生产和销售.主
要从事拖式混凝土输送泵、混凝土泵车等混凝土施工机械、全液压振动压路机、沥
青摊铺机等高等级路面施工机械及成套设备的制造及销售.
报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力没有发生重大变化
2、主要供应商、客户情况
(1)公司向前五名主要供应商采购金额合计41, 722.47万元,占公司年度采购总
额的27.43%.
(2)公司向前五名销售商销售额合计19,164.41万元,占公司年度销售总额的7.5
5%.
3、公司资产构成情况
变动原因:
(1)本期固定资产、在建工程占总资产比例变动较大的原因是:本期有453,039,
936.19元在建工程完工结转固定资产所致。
(2)本期长期借款占总资产比例变动较大的原因是: 由于生产流动资金需要,本
期公司增加银行长期借款25000万元所致。
4、期间费用和所得税同比变化情况
变动原因:
(1)本期营业费用增长40. 21%,主要是因为05年公司加大了市场开拓力度,加强
了营销推广和营销服务平台建设,特别是国际营销平台的建设,以及广告投入和国际
运费增加。
(2)本期财务费用增长93.23%,主要是因为银行借款增加等因素影响。
(3)本期所得税增长92.20%,主要是因为2004年度公司享受了国产设备投资抵免
企业所得税的税收优惠政策。
5、现金流量情况
2005年现金及现金等价物净增加额-59, 935,065.14元,其中经营活动产生的现
金流量净额147, 835,032.19元,投资活动产生的现金流量净额-427,484,550.54元,
筹资活动产生的现金流量净额219,714,453.21元.
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)湖南三一泵送机械有限公司
湖南三一泵送机械有限公司是本公司的控股子公司, 成立于2003年8月,注册资
本为8600万元, 公司持有其95.35%的股份.该公司主营业务为:混凝土机械产品和配
件的开发、生产及产品自销.
截止2005年末,该公司资产总额为63,882.86万元,净资产为37,986.59万元;200
5年实现净利润24,144.02万元.
(2)湖南三一路面机械有限公司
湖南三一路面机械有限公司是本公司的控股子公司, 成立于2004年3月,注册资
本为4280万元人民币, 公司持有其69.63%的股份.该公司主营业务为:路面机械类产
品及配件的开发、生产和销售、租赁.
截止2005年末, 该公司资产总额为15,107.46万元,净资产为4,683.56万元;200
5年实现净利润1,207.52万元.
(3)三一重型装备有限公司
三一重型装备有限公司是本公司的控股子公司,成立于2004年1月,注册资本1亿
元人民币, 公司以现金出资7500万元人民币,占注册资本的75%.该公司主营业务为:
重型工业装备及矿山机械、煤矿机械、通用设备、机电设备、冶金设备、金属制品
及电子产品生产和销售.
截止2005年末, 该公司资产总额为19,207.41万元,净资产为9,267.48万元.200
5年实现净利润-681.96万元.
(4)上海高利科技投资有限公司
上海高利科技投资有限公司是本公司的控股子公司, 成立于2004年3月,注册资
本为8800万元, 其中公司出资8360万元,占出资额的95%.该公司主营业务为:对高科
技项目的投资、开发,投资管理及咨询,企业资产委托管理.
截止2005年末, 该公司资产总额为8,673.55万元,净资产为8,664.21万元;2005
年实现净利润567.65万元.
(5)上海三一科技有限公司
上海三一科技有限公司是本公司的控股子公司,成立于2003年4月,注册资本为1
3180万元, 公司持有其92.76%的股份.该公司主营业务为:普通机械设备及相关产品
、电子产品、建筑机械、工程机械、起重机械的研制、开发、生产、销售, 金属材
料的研制、开发、销售,自有机械设备的融物租赁.
截止2005年末,该公司资产总额为41,162.32万元,净资产为12,518.61万元;200
5年实现净利润-332.99万元.
(6)广东三一机械有限公司
广东三一机械有限公司是本公司的控股子公司,成立于2004年12月,注册资本为
1000万元,其中公司出资900万元,占出资总额的90%.该公司主营业务为:研发、生产
、销售:电器机械及器材、普通机械、重工机械及其配件;提供上述产品的维修、租
赁、咨询及售后服务.
截止2005年末,该公司资产总额为1,792.25万元,净资产为1,000万元.
(7)娄底市中孚液压件有限公司
娄底市中孚液压件有限公司是本公司的控股子公司,成立于2002年10月,注册资
本为600万元,公司持有其100%的股份.该公司主营业务为:液压缸、输送缸、液压泵
、液压控制阀、电镀产品及其配套产品的生产、销售.
截止2005年末, 该公司资产总额为4,526.66万元,净资产为2,090.21万元;2005
年实现净利润1,227.64万元.
(8)娄底市中兴液压件有限公司
娄底市中兴液压件有限公司是本公司的控股子公司, 成立于2005年7月,注册资
本为2000万元,公司持有其75%的股份.该公司主营业务为:液压缸、输送缸、液压泵
、液压控制阀、电镀产品及其配套产品的生产和销售.
截止2005年末,该公司资产总额为1,901.47万元,净资产为1942.49万元;2005年
实现净利润-56.65万元.
(9)湖南中成机械有限公司
湖南中成机械有限公司是本公司通过子公司湖南三一路面机械有限公司间接持
有其70%的股权. 公司注册资本318万,主营业务为:混凝土输送管道、配套钢结构件
、工程机械零配件生产、产品自销.
截止2005年末,该公司资产总额为3199.92万元,净资产为2,390.66万元;2005年
实现净利润2,071.62万元.
(10)SanyHeavyIndustryIndiaPvt.,Ltd(三一重工印度私人有限公司)
SanyHeavyIndustryIndiaPvt. ,Ltd是本公司的控股子公司,公司持有其99.99%
的股份.
(11)北京城建三建设发展有限公司
北京城建三建设发展有限公司是本公司的参股公司. 2004年5月,公司根据《北
京城建三建设工程有限公司资产重组协议书》,投入2000万元人民币,参与北京城建
三建设工程有限公司的资产重组, 新组建的北京城建三建设发展有限公司注册资本
为1亿元人民币,公司持有其20%的股权.
(12)青海路桥建设股份有限公司
青海路桥建设股份有限公司是本公司的参股公司,成立于2002年2月8日,注册资
本为15000万元, 公司持有其4.01%的股份.该公司主营业务为:承担公路、铁路、桥
梁工程、隧道工程的施工; 承担城市道路及机场跑道施工;承担水库工程在100万立
方米及以下,以及辅助生产设施的建筑、安装和基础工程施工.
三、公司未来发展的展望
1、工程机械行业发展趋势
未来10-20年,国内工程机械行业将面临较大的发展机遇.
(1)规模庞大的基础设施建设
《国家中长期铁路网规划》指出, 到2020年全国铁路营运里程要达到10万公里
, 总投资将达到2万亿元.为满足快速增长的旅客运输需求,规划提出建设"四纵四横
"铁路快速客运通道以及三个城际快速客运系统,客运专线总里程1.2万公里以上.其
中:2005年至2010年期间,我国将建设9条客运专线:武广、京津城际、郑西、合宁、
合武、温福、福厦、甬台温、石太, 正线长度达到3139公里,修建桥梁1119公里,隧
道667公里,铺设无碴轨道1919公里,铺轨达到6500多公里,总投资达到3000亿元以上
.铁路客运专线建设在05下半年、06、07两年进入设备购买高峰期,对大排量混凝土
机械、大吨位压实机械、挖掘机械、摊铺机械、旋挖钻机等设备有大量需求.
《国家高速公路网规划》指出, 到2020年中国将建成8.5万公里高速公路,总投
资达2万亿. 到2004年底,我国高速公路里程3.42万公里,按照规划,2010之前国内将
保持每年新增3000公里高速公路.另外,未来五年国内要基本实现村村通沥青路、水
泥路的目标也将有效拉动路面设备、混凝土机械产品的市场需求.
国家投资1500多亿元的南水北调、5260亿元的西电东送、奥运会场馆及配套设
施建设、投资规模超过1000亿元的上海黄浦江两岸开发及2010上海世博会场馆建设
等重大项目仍处于建设当中.
(2)大规模城镇化建设和新农村建设
2004年我国城镇化率接近41%,但与同等发展水平的国家相比,仍然要低10-20个
百分点;预计到2010年我国城镇化率将达到48-50%;到2020年我国城镇化率将达到55
-60%. 今后一个时期我国有可能经历世界发展史上最大规模的农村人口向城市迁移
,预计城市市政设施建设每年需要投入3000亿元到5000亿元,到2020年城市市政设施
建设总投资大约需要51000亿元到85000亿元.
(3)商品混凝土推广政策
2003年全国商品混凝土产量2. 2亿方,较2002年增长54%.2004年产量2.98亿方,
增长38.5%.2005年商品混凝土产量达到3.5亿方.但是2004年中国商品混凝土推广率
仅17.7%,仍远低于发达国家的60%以上的水平.全面推广使用商品混凝土的政策将在
越来越多的国内中小县级城市得以执行.按国家相关规定,到2005年12月31日,国内2
40多个城市要全面推广商品混凝土.
2、公司未来发展机遇和挑战
(1)机遇
①工程机械行业复苏迹象明显.
与发达国家相比, 中国的人均GDP、工业化、城市化仍然处于较低水平,经济建
设空间巨大,市场需求不可阻挡.2006年是国家启动宏观调控后的第三年,也是"十一
五"规划第一年,随着规模庞大的基础设施建设陆续开工,将拉动工程机械需求.
②国际市场潜力巨大.
③原材料采购成本降低.
2005年下半年以来, 钢铁价格一直呈下滑走势,人民币升值,美元对日元、欧元
升值,一定程度上将降低原材料采购成本.
(2)挑战
①国家对土地审批和信贷规模的控制, 将继续抑制房地产开发及市场对混凝土
机械产品的需求.
②高档沥青摊铺机、全液压压路机、200吨以上履带式起重机、水平定向钻等
部分产品面临国外品牌的强力竞争.
③受进口国关税和人民币升值的影响,产品出口的价格竞争力将受到一定削弱.
3、2006年公司经营战略:"一升二降三控六加强"
(1)一升
全面提升产品质量
全面推行ISO9000质量管理体系, 建立完备的试验、检测体系,大力引进质量人
才, 持续开展质量活动,建立公司的质量样板,实现产品性能、可靠性的大幅提升和
升级换代,达到或超越国际竞争伙伴的质量水平.
(2)二降
降低成本;降低费用
(3)三控
控制在外货款、逾期货款;控制存货;控制人员和人员比例
(4)六加强
加强研发; 加强海外市场和营销服务力;加强商务体系建设;加强绩效考核和责
权利体系建设;加强人力资源建设;加强信息化建设.
4、资金需求情况
为实现2006年的经营目标,预计资金需求为15亿元,该部分资金需求主要依靠销
售产品的资金回笼和通过发行中长期债券来满足.
5、风险因素
(1)宏观政策风险
公司所属的工程机械行业, 其市场需求直接受到固定资产投资和工程项目工程
量的拉动,因此,国家宏观经济形式的变化,将影响工程机械市场的景气程度.
(2)市场风险
目前国内工程机械企业众多,竞争十分激烈,特别是国际工程机械巨头大举进入
国内市场,加剧了行业竞争程度,可能会引发恶性竞争,导致产品销售价格下降.
(3)外协、外购件采购的风险
公司产品较多的采用了外购件,同时部分外协件委托其他机械加工企业加工.若
材料价格上升或国际市场零部件价格上扬,将直接影响公司产品成本和经营业绩;另
外,若外协厂家不能按期按质量交付订货,也将影响到公司正常生产经营.
(4)产品及技术更新风险
技术创新能力是本公司的核心竞争力, 本公司科研投入在同行业中居较高水平
. 但随着工程机械行业的发展,技术更新不断加快,若公司不能及时主动地根据市场
变化提高产品科技含量,调整产品结构,现有的产品和技术存在被替代的风险.
(5)财务及汇率风险
银行利息调整、汇率的变化都将对公司的财务费用产生一定的影响, 公司将根
据实际情况, 灵活运用财务杠杆,以及外汇保值交易工具,尽量减少利息调整和汇率
变化对公司的影响.
四、报告期内公司投资情况
1、报告期内募集资金使用情况
公司于2003年6月18日, 通过上海证券交易所向社会公众公开发行了6000万A股
, 实际募集资金89989.44万元.截止报告期末,本期募股资金投入4084.70万元,募股
资金累计投入82247.24万元,尚未使用的7742.2万元存放在公司账上.
2、报告期内非募集资金投资项目情况
(1)2005年4月,公司投资2000万元参股长沙市商业银行,按发行价1.5元/股认购
13,333,333股长沙市商业银行股份。
(2)2005年7月,公司与中富(亚洲)机械有限公司共同投资设立了"娄底市中兴液
压件有限公司",该公司注册资本为2000万元,其中公司出资1500万元,占出资总额的
75%; 中富(亚洲)机械有限公司出资500万元,占出资总额的25%。该公司主营业务为
:液压缸、输送缸、液压泵、液压控制阀、电镀产品及其配套产品的生产和销售。
(3)2005年7月,公司对控股子公司上海三一科技有限公司进行增资扩股,公司增
加投资10000万元。增资扩股后, 上海三一科技有限公司注册资本变更为13180万元
,其中公司持股92.76%;湖南三一路面机械有限公司持股7.24%。
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,面对国家宏观调控持续影响和日趋激烈的市场竞争,公司紧紧围绕董
事会确定的"1233"战略规划指导思想, 坚定不移地贯彻执行"一升、二降、三加强"
战略. 三季度公司加大了市场开拓力度,引进、培训了一批营销服务工程师,同时加
大了新产品的开发力度,具有世界先进水平的新产品SM2000路面铣刨机成功下线.公
司通过大力推行TQM活动和完善试验体系建设,进一步提升了产品质量.
由于公司应对宏观调控措施得力, 尽管受到钢材、汇率变动影响,但是,三季度
公司主导产品市场占有率得到了进一步提升,主导产品毛利率有所上升,主营业务收
入、主营业务利润较去年同期分别增长了7.18%、18.08%.由于受三季度公司加大了
市场开拓力度、加强了营销推广和营销平台建设、增加了广告投入以及国际运费增
加、贷款增加、贷款利率调整等因素影响, 三季度营业费用、财务费用较去年同期
增幅较大, 导致公司三季度净利润较去年同期有较大幅度的下降.四季度,公司将通
过全员参与控制成本、节约费用、提升质量、压缩存货、加速货款回笼等措施进一
步提升公司效益.
2005年1-9月份, 公司实现主营业务收入18.92亿元,较去年同期下降11.79%;实
现净利润2.06亿元,较去年同期下降25.36%;实现每股收益为0.43元.截止2005年9月
30日,公司总资产为48.56亿元,净资产为20.64亿元,净资产收益率为9.99%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:人民币元
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
混凝土机械 1,538,378,939.78 965,365,130.96 37.25%
路面机械 161,930,706.70 122,559,522.75 24.31%
配件 97,515,677.04 57,353,447.92 41.19%
其他 94,624,247.23 83,269,707.05 12%
合计 1,892,449,570.75 1,228,547,808.68 35.08%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 2005年7-9月 2005年1-6月 增减比例
金额(万元) 占利润总 金额(万元) 占利润总
额的比例 额的比例
主营业务利润 20,857.03 371.95% 44,920.85 255.83% 116.12%
其他业务利润 201.54 3.59% 1,261.03 7.18% -3.59%
期间费用 15,971.20 284.82% 30,134.56 171.62% 113.20%
投资收益 328.35 5.86% 623.76 3.55% 2.30%
补贴收入 433.80 2.47% -2.47%
营业外收支净额 191.74 3.42% 453.91 2.59% 0.83%
利润总额 5,607.46 100.00% 17,558.79 100.00%
由于期间费用具有刚性,较上一会计期间没有较大幅度的下降,而利润总额下降
幅度高于主营业务利润下降幅度, 导致主营业务利润和营业费用占利润总额的比重
较上一期间有较大的上升.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
√适用 □不适用
股东名称:三一集团有限公司
特殊承诺:只有同时满足以下两个条件时,三一集团有限公司方可通过上海证券
交易所挂牌交易出售所持有的原非流通股股份:(1)自公司股权分置改革方案实施后
的第一个交易日起满二十四个月以上. (2)自公司股权分置改革方案实施后,任一连
续5个交易日 (公司全天停牌的,该日不计入5个交易日)公司二级市场股票收盘价格
达到2005年4月29日收盘价16. 95元的112.1%即19元或以上.当公司因利润分配或资
本公积金转增股本等导致股份或股东权益发生变化时,设定的价格(即:19元)进行相
应除权调整.
承诺履行情况:按照承诺履行
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜湖南三一泵送机械有限公司 ｜ ｜ 24144.02｜ 63882.86｜
｜湖南三一路面机械有限公司 ｜ ｜ 1207.52｜ 15107.46｜
｜三一重型装备有限公司 ｜ ｜ -681.96｜ 19207.41｜
｜上海高利科技投资有限公司 ｜ ｜ 567.65｜ 8673.55｜
｜上海三一科技有限公司 ｜ ｜ -332.99｜ 41162.32｜
｜广东三一机械有限公司 ｜ ｜ ｜ 1792.25｜
｜娄底市中孚液压件有限公司 ｜ ｜ 1227.64｜ 4526.66｜
｜娄底市中兴液压件有限公司 ｜ ｜ -56.65｜ 1901.47｜
｜湖南中成机械有限公司 ｜ ｜ 2071.62｜ 3199.92｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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