经营分析
| 发布日期：2008-3-19 15:23:00 |
≈≈招商银行600036≈≈(更新:08.03.19)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款 ｜ 3902800.0｜- ｜- ｜ 95.29｜
｜存放中央银行 ｜ 174200.0｜- ｜- ｜ 4.25｜
｜存放同业及其他金融机构款｜ 420200.0｜- ｜- ｜ 10.26｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜债券投资 ｜ 661300.0｜- ｜- ｜ 16.15｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 725800.0｜- ｜- ｜ 17.72｜
｜其它业务 ｜ 61700.0｜- ｜- ｜ 1.51｜
｜合计 ｜ 5946000.0｜- ｜- ｜ 145.17｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南、中南地区 ｜ 1730400.0｜- ｜- ｜ 42.25｜
｜华东地区 ｜ 1399400.0｜- ｜- ｜ 34.17｜
｜北部地区 ｜ 582300.0｜- ｜- ｜ 14.22｜
｜西部地区 ｜ 352200.0｜- ｜- ｜ 8.60｜
｜其它地区 ｜ 31500.0｜- ｜- ｜ 0.77｜
｜合计 ｜ 4095800.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款 ｜ 1700200.0｜- ｜- ｜ 66.87｜
｜存放中央银行款项 ｜ 73100.0｜- ｜- ｜ 2.88｜
｜存放和拆放款项 ｜ 158400.0｜- ｜- ｜ 6.23｜
｜债券投资 ｜ 296700.0｜- ｜- ｜ 11.67｜
｜银行卡、代理服务、信托服｜ 301200.0｜- ｜- ｜ 11.85｜
｜务等业务 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜其他业务 ｜ 12800.0｜- ｜- ｜ 0.50｜
｜合计 ｜ 2542400.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南及中南地区 ｜ 1110400.0｜- ｜- ｜ 43.68｜
｜华东地区 ｜ 823700.0｜- ｜- ｜ 32.40｜
｜北部地区 ｜ 357100.0｜- ｜- ｜ 14.05｜
｜西部地区 ｜ 204000.0｜- ｜- ｜ 8.02｜
｜其他地区 ｜ 47200.0｜- ｜- ｜ 1.86｜
｜合计 ｜ 2542400.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款 ｜ 2681500.0｜- ｜- ｜ 70.50｜
｜存放中央银行 ｜ 104400.0｜- ｜- ｜ 2.74｜
｜拆借、存放等同业业务 ｜ 213600.0｜- ｜- ｜ 5.62｜
｜投资 ｜ 437300.0｜- ｜- ｜ 11.50｜
｜手续费及佣金收入 ｜ 298800.0｜- ｜- ｜ 7.86｜
｜其他业务 ｜ 68200.0｜- ｜- ｜ 1.79｜
｜合计 ｜ 3803800.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南、中南地区 ｜ 1309500.0｜ 384900.0｜ 29.39｜ 34.43｜
｜华东地区 ｜ 1328600.0｜ 377500.0｜ 28.41｜ 34.93｜
｜华北、东北地区 ｜ 745400.0｜ 234100.0｜ 31.41｜ 19.60｜
｜西南、西北地区 ｜ 368400.0｜ 35400.0｜ 9.61｜ 9.69｜
｜其他地区 ｜ 51900.0｜ -1700.0｜ -3.28｜ 1.36｜
｜合计 ｜ 3803800.0｜ 1030200.0｜ 27.08｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贷款 ｜1221300.00｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存放中央银行款项 ｜48100.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存放和拆借同业和金融性｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜公司款项 ｜82200.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜债券投资 ｜175500.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1527100.00｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南及中南地区 ｜714500.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜547500.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北及东北地区 ｜266300.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北及西南地区 ｜148100.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他地区 ｜20900.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1697300.00｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贷款 ｜2081400.20｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜拆借、存放等同业业务 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜183811.10 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜债券投资 ｜338749.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他业务 ｜240653.50 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜2844614.60｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南、中南地区 ｜1129788.10｜989679.90 ｜140108.20 ｜12.40 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜919360.60 ｜602775.70 ｜316584.90 ｜34.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北、东北地区 ｜502610.10 ｜314711.20 ｜187898.90 ｜37.38 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南、西北地区 ｜270574.30 ｜257414.00 ｜13160.30 ｜4.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他地区 ｜22281.50 ｜24439.20 ｜-2157.70 ｜-9.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜2844614.60｜2189020.00｜655594.60 ｜23.05 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
1 主要业务本公司从事银行业及相关金融服务.
2 准备金
本公司准备金详细变动情况刊载于本年报管理层讨论与分析—贷款质量分析—
贷款及垫款减值损失准备的变化.
3 2007年度利润分配预案
按照经审计的境内报表税后利润的10%提取法定盈余公积, 计人民币15.24亿元
; 提取一般准备人民币30亿元;当年可供股东分配利润为人民币120.93亿元.本公司
拟以A股和H股总股本为基数, 每10股现金分红2.80元(含税),以人民币计值和宣布,
以人民币向A股股东支付,以港币向H股股东支付.港币实际派发金额按照股东大会召
开日前一周(包括股东大会当日)中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率
计算.其余未分配利润结转下年.
由于本公司发行的可转换公司债券(招行转债110036)尚未完全转换为公司A股
股本及资本公积, A股股权登记日的总股本难以预计,暂时无法确定本次现金红利总
额.为此,本公司建议以A股分红派息股权登记日收市时的总股本为基准,实施上述的
现金分红派息.
4 捐款
本公司及本公司员工截至2007年12月31日年度内作出慈善及其它捐款合计人民
币1,614.20万元.
5 固定资产
本公司截至2007年12月31日的固定资产变动动情况刊载于本年报财务报表附注17.
6 主要控股公司及参股公司
注: (1)招商基金管理有限公司是由中国证监会批准设立的一家基金管理公司,
经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务. 2007年
8月,本公司以人民币1.91亿元收购招商基金管理有限公司33.4%的权益.
(2)招银国际金融有限公司原名为「江南财务有限公司」,为本公司经中国人民
银行银复【1998】405号批准的全资子公司,并根据中国人民银行银复【2002】30号
文的批复,于2002年2月22日正式更名为招银国际金融有限公司.
(3)根据中国人民银行银复【2001】234号《中国人民银行关于筹建中国银联股
份有限公司》的批准, 本公司出资人民币80,000千元参与发起设立中国银联股份有
限公司.上述出资包括:原在各城市银行卡网络服务中心的出资评估净值人民币41,9
84千元和追加的现金出资人民币38, 016千元.中国银联股份有限公司于2002年3月2
6日正式成立,本公司对2002年投入的资金38,016千元记入长期股权投资.
(4)易办事(香港)有限公司是由香港多家持牌银行于1984年在香港成立,为香港
、澳门、深圳地区顾客及商户提供电子支付服务.
7 持有及买卖其他上市公司股权情况
报告期内,本公司未持有及买卖其他上市公司股权.
8 买卖或回购本公司上市证券
截至2007年12月31日年度, 本公司及子公司均未购买、出售或回购本公司任何
上市股份.
9 优先认股权安排
本公司章程未就优先认股权作出规定,本公司股东并无优先购股权.
10 退休与福利
本公司提供给员工的退休福利详情载列于本年报财务报表附注26.
11 募集资金使用情况及非募集资金重大投资项目
H股募集资金使用情况
2006年9月22日公司以每股港币8.55元的价格在香港联合交易所有限公司(以下
简称"香港联交所"或"联交所")发行了22亿股每股面值人民币1元的H股, 并于9月27
日, 由于超额配股权的行使,以每股港币8.55元的价格在香港联交所发行了2.2亿股
每股面值人民币1元的H股, 实际共募集资金净额人民币205.05亿元,于2006年10月5
日全部到位. 根据招股说明书的承诺,募集资金已全部用于补充资本,提高了资本充
足率和抗风险能力.
非募集资金的重大投资项目
截至2007年末,本公司累计投入上海陆家嘴项目建设资金人民币4.88亿元,其中
,报告期内投入人民币0.81亿元.
12 董事、监事及高级管理人员的权益及淡仓
截至2007年12月31日, 本公司董事、监事及高级管理人员概无在本公司或其任
何相联法团(定义见证券及期货条例第XV部分)的股份、相关股份或债权证中持有或
被视为持有本公司根据证券及期货条例第352条须予备存之登记册所记录的权益或
淡仓, 或根据联交所上市规则所载《上市公司董事进行证券交易的标准守则》董事
或监事须通知本公司及联交所之权益或淡仓; 亦无获授予权利以收购本公司或其任
何相关法团的任何股份或债权证权益.
13 董事在与本公司构成竞争的业务所占之权益
本公司无任何董事在于本公司直接或间接构成或可能构成竞争的业务中有任何
权益.
14董事、监事、高级管理人员之间的财务、业务、亲属关系
本公司董事、监事和高级管理人员之间不存在任何财务、业务、亲属或其它重
大或相关的关系.
15 董事、监事的合约权益及服务合约
本公司董事和监事在本公司或其附属公司作为订约方于年内所订立或存在之重
大合约中,无任何实际直接或间接的权益(服务合约除外).本公司董事和监事没有与
本公司签订 任何一年内若由本公司终止合约时须作出赔偿的服务合约(法定赔偿除
外).
16 公司、董事、监事受证监会、交易所处罚情况
报告期内, 公司、公司董事会、公司监事会及董事、监事均没有受中国证监会
稽查、行政处罚、通报批评和证券交易所公开谴责的情况.
17 独立董事独立性的确认
本公司六名独立董事均不涉及香港《上市规则》第3.13条中所述会令独立性受
质疑的因素. 另外,本公司已收到每名独立董事按香港《上市规则》规定,就其独立
性而做出的年度确认函,据此,本公司认为全体独立董事均属独立.
18 公司承诺事项
报告期内,本公司无需要说明的承诺事项.
19 重大关联交易事项
本公司与关联方的关联交易坚持遵循一般商业原则, 以不优于对非关联方同类
交易的条件进行.本公司不存在违反证监发[2003]56号文、证监发[2005]120号文规
定的资金往来、资金占用情况.
截止报告期末, 本公司向关联公司发放的贷款余额为人民币45.65亿元,比年初
上升38. 5%,占本公司贷款总额的0.68%.本公司关联贷款的风险分类均为正常,且就
交易数量、结构及质量而言,现有关联贷款对本公司的正常经营不会产生重大影响.
报告期末,对合并持有本公司5%及5%以上股份股东的贷款情况:
报告期末,招商局集团有限公司控制的关联公司在本公司的贷款总额为36.20亿
元, 占本公司贷款总额的0.54%.本公司与该等公司发生的关联贷款对本公司的经营
成果和财务状况没有产生负面影响.
20 重大诉讼、仲裁事项
截至2007年12月31日, 本公司未取得终审判决的诉讼、仲裁案件总计1,426件,
标的本金总金额为人民币86, 970.978万元、美元511.97万元、日元30,891万元,印
度卢比876. 69万元;利息总金额为人民币9,039.45万元、美元58.2万元.其中,未取
得终审判决的被诉案件(含诉讼、仲裁)总计42件,标的本金总金额为人民币22,300.
76万元、美元15. 2万元、印度卢比876.69万元;利息总金额为人民币2,027.68万元
、美元0. 99万元.未取得终审判决的标的本金超过人民币一亿元的案件共2件,标的
本金总金额为人民币26,030万元,利息总额为人民币350.64元.
21 重大合同情况
本公司重大合同中没有正常业务范围之外的托管、承包其它公司资产或其它公
司托管、承包本公司资产的事项. 有关担保合同均属本公司经营范围内的担保业务
,未发现有其它的重大担保事项,未发现有对控股子公司的担保及违规担保业务.
22 重大委托理财事项
报告期内,本公司未发生正常业务范围之外的委托理财事项.
23 重大资产收购、出售及资产重组情况
2007年8月,公司收购招商基金管理有限公司33.4%的权益.
24 股权激励计划在报告期的实施情况
2007年度本公司股权激励计划实施情况详见董事、监事、高管、员工和分支机
构情况一节.
25 独立董事对公司对外担保情况的专项说明和独立意见
招商银行股份有限公司
独立董事关于公司对外担保的专项说明及独立意见
按照中国证券监督管理委员会证监发【2003】56号文及上海证券交易所的相关
规定, 作为招商银行股份有限公司的独立董事,本着公开、公平、客观的原则,对公
司2007年度对外担保情况进行了认真核查.现发表专项核查意见如下:
经核查, 招商银行股份有限公司开展对外担保业务是经中国人民银行和中国银
行业监督管理委员会批准的、属于银行正常经营范围内的常规业务之一. 截止2007
年12月末, 公司担保业务余额(包括不可撤消的保函及船运担保)为552.75亿元人民
币,比年初增长49.14%,
公司重视担保业务的风险管理,根据该项业务的风险特征,制定了专项业务管理
办法及操作规程.
此外,还通过现场、非现场检查等管理手段,加大对此项业务的风险监测与防范
.报告期内,公司该项业务运作正常,没有出现违规担保的情况.
招商银行股份有限公司独立董事
武捷思、周光晖、刘红霞、刘永章、阎兰、衣锡群
26 公司负债情况、资信变化情况以及未来年度偿还可转债的现金安排
截至报告期末,公司可转债余额仅余约0.14亿元,公司有足够的能力支付可转债
本息.
27 公司管治合规声明
作为H股上市公司,本公司已严格遵守香港联合交易所有限公司《上市规则》附
录十四所载《企业管治常规守则》之守则条文,并不断致力维持高水平的企业管治.
28 执行新会计准则的影响
2007年1月1日起本集团执行财政部颁布的新的《企业会计准则》, 由于2006年
本集团已执行财政部《金融工具确认和计量暂行规定(试行)》[财会(2005)14号],
二者对于金融工具确认和计量的规定基本一致, 因此本次首次执行新准则并未对公
司财务状况和经营成果造成重大影响.本报告期与前一报告期的主要变化:一是会计
政策变更,包括对子公司的投资由权益法核算改按成本法核算;外币折算差额由原于
"资本公积"项目确认改为在利润表内确认; 会计政策变更所涉及的项目已按相关的
要求进行追溯调整, 具体数据请参见后附《招商银行2007年度财务报告》中财务报
表附注5"会计政策变更的说明".二是按新准则的相关要求对2006年财务报表部分项
目进行重分类.
29 审阅年度业绩
公司2007年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所根据国内审计准则审计,
注册会计师张或、范里鸿签字,出具了标准无保留意见的审计报告.本公司的审计委
员会已审阅本公司截至2007年12月31日止年度的业绩及财务报告.
30 股东周年大会及暂停办理股份过户
本公司2007年度年度股东大会的召开日期、截止过户时间及相关事宜, 本公司
将另行通知.
31 发布年度报告
本公司按照中国会计准则编制了中文版本的年度报告,可在本公司网站(www.cm
bchina.com)和上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)查阅.
本公司按照国际会计准则编制了中英文两种语言版本的年度报告, 可在本公司
网站(www. cmbchina.com)和香港联合交易所有限公司网站(www.hkex.com.hk)查阅
.在对本年度报告的中英文版本理解上发生歧义时,以中文为准.
承董事会命
秦晓董事长
2008年3月18日
★2007年三季:
一、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2006年2月, 公司实施了股权分置改革方案.股改方案中相关限售股东承诺事项
如下: 不承担认沽责任的股东承诺其所持股份自获得上市流通权之日起24个月内不
上市交易或者转让;承担认沽责任的股东承诺其所持股份自获得上市流通权之日起3
6个月内不上市交易或者转让, 其中,招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发
展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司承诺在前述的36个月的禁售期限承诺届
满后12个月内, 当公司股票价格首次达到或超过8.48元(视情况相应除权、除息)之
前,其所持股份不进行上市交易或转让.
承担认沽责任的股东承诺,在本次股改完成后,将建议董事会制定包括股权激励
在内的长期激励计划, 并由董事会按照国家相关规定实施或提交股东大会审议通过
后实施. 本公司董事会已制定相关股权激励计划并提交本公司2007年第一次临时股
东大会审议,待审议通过后实施.
二、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
三、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
5.1总体经营情况
2007年上半年, 公司各项业务进展良好,利润保持快速增长,盈利能力继续提升
, 资产质量不断提高,同时加快结构调整步伐,业务结构、收入结构、客户结构更加
合理,经营状况呈现良好的发展态势.具体表现出以下几个方面:
一、利润快速增长. 2007年上半年,实现净利润61.20亿元,同比增加33.43亿元
, 增幅120.4%;净利息收入实现146.96亿元,同比增加52.68亿元,增幅55.9%,非利息
净收入实现27. 92亿元,同比增加13.10亿元,增幅88.4%.利润大幅增长,主要受以下
因素影响,一是业务规模增长、资产结构调整及利差扩大,二是非利息净收入继续保
持高速增长; 三是费用管理成效显著,费用投入转化为收入的能力不断提高;四是资
产质量持续保持优良, 五是计税工资同比增加以及低税率地区利润占比提高使实际
所得税率有所降低.
二、各项业务协调快速发展. 截至2007年6月30日,资产总额为11,087.76亿元,
比年初增长1,746.74亿元,增幅18.7%;客户贷款总额为6,295.53亿元,比年初增长63
8.51亿元,增幅11.3%;存户款项总额为8,445.71亿元,比年初增长708.14亿元,增幅9
. 2%.其中,企业客户存款余额5,272.79亿元,比年初增长654.81亿元,增幅14.2%;零
售客户存款余额3,172.92亿元,比年初增长53.33亿元,增幅1.7%.
三、业务收入结构不断优化.2007年上半年,非利息净收入占比16.0%,比上年末
提高1.7个百分点,其中手续费净收入占比15.2%,比上年末提高5.2个百分点;零售贷
款占客户贷款比例21.8%,比年初提高3.8个百分点;中小企业贷款占企业贷款比例为
41.4%,比年初提高2.2个百分点.
四、资产质量持续优良.截至2007年6月30日,不良贷款余额104.21亿元,比年初
下降15. 85亿元;不良贷款率1.66%,比年初下降0.46个百分点;不良资产清收工作成
效显著,上半年共收回不良贷款17.99亿元
五、品牌形象进一步提升. 2007年上半年,本公司获得及连续获得了"中国最佳
银行"、"中国最佳零售银行"、"中国本土最佳现金管理银行"、"中国最受尊敬企业
"、"最具发展潜力企业奖"、"2006CCTV年度最佳雇主"、"2007年中国最佳呼叫中心
"、"2006年十大我最喜爱之香港上市企业"、2006年度中国上市公司价值百强榜首
位等荣誉三十余项.
5.2业务运作
5.2.1零售银行业务部分
本公司为零售客户提供多种零售银行产品和服务, 包括零售贷款、存款、借记
卡、信用卡、理财服务、投资服务、代理销售保险产品和基金产品及外汇买卖与外
汇兑换服务,其中"一卡通"、"一网通"、"信用卡"、"金葵花理财"、"个人网上银行
"等产品和服务得到广泛认同.截至2007年6月30日,本公司的零售贷款总额人民币1,
373. 44亿元,占客户贷款总额的21.82%,比年初提高3.79个百分点;零售客户存款总
额人民币3, 172.92亿元,占存户款项的37.57%,比年初下降2.75个百分点;零售银行
营业收入占营业收入总额的35.28%,比上年同期提高9.3个百分点.
零售贷款
本公司向零售银行客户提供各类贷款产品.2007年上半年,面对以住房按揭贷款
为主的零售贷款竞争的加剧及房地产宏观调控力度加大的严峻形势, 本公司加大了
零售贷款产品创新和营销力度,积极发展信用卡业务,零售贷款的整体市场竞争力进
一步提高.截至2007年6月30日,零售贷款总额比年初增加34.67%,其中住房按揭贷款
总额比年初增长30.80%,信用卡应收账款总额比年初增长39.45%.
零售客户存款
本公司的零售客户存款产品主要包括活期存款、定期存款和通知存款. 零售客
户存款是本公司最重要的低成本资金来源.2007年上半年,本公司虽然加大了代发工
资等业务营销力度, 但是面对资本市场持续高温对零售客户存款大量分流的严峻形
势,截至2007年6月30日,零售客户存款占存户款项总额的比例仍然出现小幅下降.但
与国内同业相比,本公司的这一比例仍处于较高水平.本公司零售客户存款中活期存
款比例比年初提高了5.64个百分点,达到54.51%.
零售非利息收入业务
本公司近年来一直致力于非利息收入业务的拓展, 目前非利息收入业务已进入
良性发展轨道.2007年上半年中POS消费交易量550亿元,同比增加185亿元,同比增长
50. 83%;代理证券交易额7,832.62亿元,同比增加6,163.12亿元,同比增长369.16%,
代理基金1,298.26亿元,同比增加793.83亿元,同比增长157.37%,代理销售保险28.1
2亿元,同比增加15.43亿元,同比增长121.59%.
银行卡业务
截至2007年6月30日, 一卡通累计发卡4,170.41万张,上半年新增发卡285.51万
张. 一卡通存款总额人民币2,513.65亿元,占零售客户存款总额的82.44%,卡均存款
为人民币6,027元.信用卡累计发卡1,451万张,上半年新增发卡416万张,累计流通卡
数997万张,累计流通户数597万户,本年累计实现信用卡交易额人民币539亿元,循环
信用余额达人民币54亿元. 客户规模的持续扩大带来了业务规模和营业收入的迅速
增长. 截至2007年6月30日,信用卡本年累计交易量达到人民币539亿,比去年同期增
长99. 79%;实现信用卡应收帐款余额142亿元,同比增长127.04%,其中循环信用余额
人民币54亿元,同比增长125.26%.
客户
截至2007年6月30日,本公司的零售客户存款账户总数为2,441万户,零售客户存
款总额人民币3, 172.92亿元.其中金葵花客户(指在本公司资产大于50万的客户)数
量17. 59万户,金葵花客户存款总额人民币为1,259.88亿元,占本公司零售客户存款
总额的39.71%.
营销
本公司长期致力于产品和服务品牌的建设, 一卡通、一网通、信用卡等品牌已
经具有较高的知名度.2007年,本公司除继续打造上述品牌外,还积极宣传推广"金葵
花"理财、"伙伴一生"金融计划和个人信贷等品牌. 本公司相信,品牌建设有助于客
户的拓展和客户忠诚度的提高.
目前,本公司主要通过分支机构营销零售银行产品,同时,为适应形势变化,在分
支机构建立了多层次的营销系统. 截至2007年6月30日,本公司已在各分支机构建立
了17个财富管理中心,187个理财中心、292个金葵花贵宾室.
5.2.2公司银行业务
本公司向公司、金融机构和政府机构客户提供广泛的公司银行产品和服务. 截
至2007年6月30日, 本公司的企业贷款总额为人民币4,194.77亿元,占客户贷款总额
的66. 63%,比年初提高3.01个百分点;票据贴现总额为人民币727.32亿元,占客户贷
款总额的11. 55%,比年初降低6.8个百分点;公司客户存款总额为人民币5,272.79亿
元,占存户款项总额的62.43%,比年初提高2.75个百分点.
企业贷款
本公司的企业贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款和其它贷款, 其它贷
款主要包括贸易融资、保理等. 2007年,本公司积极配合国家宏观调控政策,继续实
施行业聚焦和专业化经营战略, 加大对交通、能源电力、城市基础设施、高新技术
产业等优质行业的支持力度, 并控制向钢铁、水泥、房地产等国家重点调控行业的
贷款投放, 企业贷款的行业结构得到进一步的优化.2007年,根据经营战略调整原则
, 本公司重点发展中小企业客户.为促进中小企业业务发展,本公司在强化考核的基
础上,实施区域化的中小企业发展策略,重点针对长三角、珠三角区域的杭州、南京
、上海、苏州、宁波、佛山、东莞、深圳等8家分行进行大力推动, 同时,进一步推
进产品创新、流程再造以及专业化营销团队的建立, 为中小企业业务发展提供更有
效产品支持和机制保障.
通过以上措施,本公司中小企业业务呈现较大增长.中小企业一般贷款客户数达
到6962户, 比年初增加1242户;中小企业客户数占比为76.86%,比上年提高1.64个百
分点;中小企业一般贷款总额达到人民币1,737亿元,比上年增长23%.
票据贴现
票据贴现业务作为本公司资产负债管理和资金运用的重要手段和渠道之一, 长
期在客户贷款总额中保持较高占比. 2007年上半年,为适应国家宏观调控的要求,本
公司通过加快票据周转等措施,压缩票据贴现余额.截至2007年6月30日,票据贴现总
额为人民币727.32亿元.
公司客户存款
本公司坚持发展效益存款,凭借良好的客户合作关系,以及网上企业银行和现金
管理等功能日趋强大的电子银行服务,有效地加深了客户的结算往来,客户活期存款
在公司客户存款中继续保持较高的占比.
截至2007年6月30日,公司客户存款总额为人民币5,272.79亿元,比年初增长14.
18%.其中活期存款占比为58.18%,比定期存款占比高16.36个百分点.
公司非利息收入业务
2007年上半年,本公司加大公司非利息收入业务的开拓力度,大力发展现金管理
、资金交易、资产托管、企业年金、财务顾问和投资银行等业务, 努力提高手续费
和佣金收入在公司银行业务收入中的比重.
在网上企业银行和现金管理方面,截至2007年6月30日,网上企业银行用户达4,8
862户,比年初新增7,595户,2007年上半年累计交易笔数517万笔,交易金额4.30万亿
元,分别比去年同期增长41%和157%;本公司流动性现金管理(包括名义资金管理、集
团支付、集团协议转账、人民币现金池、外币现金池、资金余额管理和财资管理平
台)服务客户达3144户,其中全国性集团客户351户,分别比年初增加640户和65户.
在国际结算方面,2007年上半年本公司完成国际结算量437亿美元,同比增长29%
,结售汇交易量279亿美元,同比增长30%.
在对公理财业务方面, 2007年上半年本公司先后推出了59期不同期限、不同投
资对象、不同运作方式的公司理财产品,累计实现产品销售104亿元.
在短期融资券承销方面,2007年上半年本公司主承销13家企业短期融资券,主承
销金额165亿元.
在资产托管业务管理方面, 2007年上半年本公司托管资产总额人民币869亿元,
比年初增长113%. 其中证券投资基金328亿元,较年初增长57%;托管证券公司资产管
理计划250亿元,较年初增长111%,托管信托资金资产249亿,较年初增长503%,企业年
金托管资产26亿,较年初增长11%.
在企业年金业务方面,2007年上半年本公司正式签约企业年金客户1000家,比年
初新增902户; 签约客户的个人账户汇总数逾50万户,比年初增长67%.业务增量和存
量均居国内银行业前列.
客户基础
本公司经过20年的发展, 形成了总量近22万户的公司类存款客户和逾9000户的
公司类贷款客户群体,其中既有中国国内的行业龙头企业和大型企业集团,也包括大
量的中国政府机构、金融机构以及多家在中国经营的财富500强跨国企业. 近年来,
本公司通过加强对目标行业的市场规划和重点开发, 形成了更为合理、均衡的行业
布局,同时,通过加强对中小企业业务的开拓,提升中小企业业务的比重,形成大、中
、小客户合理分布的客户结构.
5.2.3资金业务
经营环境
回顾上半年,由于贸易收支的不平衡和利率水平的不平衡,全球流动性严重过剩
,主要经济体央行持续不断地加息,全球债券市场陷入低迷.在国内,由于流动性严重
过剩, 中国人民银行采取了各种紧缩措施,加大公开市场回笼力度,多次上调存款准
备金率和存贷款利率, 同时资本市场的变化对商业银行资产负债业务的冲击和对市
场利率的影响明显增大. 综合因素作用下,国内债券市场利率持续走高,资金市场利
率宽幅波动.
经营策略
1、人民币业务方面,准确把握市场走势和政策趋势,加大资金运用力度,有效规
避人民币加息风险.
首先是立足于贷款调控环境和资产负债结构的趋势性变化, 多方面开辟资金运
用渠道. 包括:(1)加大债券投资力度,上半年人民币债券投资新增338亿元;(2)积极
有效地发展买入返售资产业务, 上半年各项买入返售资产增加643亿元,其中买入返
售票据增加309亿元,新增占比近50%,有效抵补了信贷调控对收益增长的不利影响;(
3)稳妥开展信用类融资业务,上半年信用拆放融资增加93亿元,顺应了国内信用市场
发展的趋势,同时也在货币利率大幅波动中获取了较高的收益.
其次是有效管理债券组合, 加大结构调整,规避加息风险.包括:(1)严格控制债
券组合久期. 新增投资以3年以内的固定利率债券和浮动利率债券为主,放缓了中长
期固定利率债券的投资进度,同时积极进行存量债券的置换,可供出售投资账户和持
有至到期债券账户组合久期均保持在1. 5左右;(2)适度增加高品质短期信用类债券
投资和利率衍生交易,抵补久期下降对收益增长的负面影响.本公司及时把握了上半
年国内利率衍生市场的发展机遇.
2、外币业务方面,根据收益率曲线的形态变化,采取相对灵活的策略,动态调整
投资结构和投资重点,有效控制了组合风险;同时充分利用美国降息预期左右摇摆而
造成的市场波动, 采取比较主动的交易策略,成功地进行了波段操作,取得了较好收
益.
经营成果
2007年上半年, 本公司本外币债券组合折合年收益率达到3.21%,比去年同期提
高0. 17个百分点.主要影响因素:本公司持有大量存量的浮动利率债券,随着中国人
民银行多次上调基准利率,该部分债券票息经过重定价调整,对组合收益的贡献度明
显上升; 上半年新增投资中高票息的短期信用类债券增加以及利率衍生交易的开展
对组合收益产生额外的贡献; 本公司严格控制债券组合久期在规避风险的同时也在
一定程度上影响了收益增长,但随着利率调整的逐步到位,本公司也试图适度增加高
票息的中长期固定利率债券, 预计将提升全年的投资收益水平.2007年上半年,本公
司买入返售类资产和信用拆放等融资业务折合年收益率2.87%,与去年同期基本持平
.虽然上半年市场利率水平高于去年同期,但进一步提升资金的边际收益率较为困难
;此外,资金市场波动加大,对流动性安全形成一定威胁,本公司由此缩短了该类业务
的平均期限,也对收益增长有所影响.
业务拓展
随着直接融资的快速发展和利率市场化改革的不断深入, 当前中国银行业的盈
利模式正在发生深刻变化. 本公司因势而变,从两个方面积极推动调整进程.一是夯
实传统业务基础,保持市场影响力.2007年上半年,本公司承销各类人民币债券839亿
元,银行间市场交易量逾1.8万亿元;债券结算代理业务继续保持良好势头,交易金额
478亿元人民币;二是优化业务结构,创新盈利模式.最具特色的是积极打造本外币合
一、产品研发和市场拓展一体化的财富管理模式, 取得了良好的市场效果.上半年,
本公司依托领先的产品设计和强大的销售渠道, 累计销售人民币理财产品118只,销
售金额203亿元;累计销售外币理财产品97只,销售金额13.6亿美元.本公司还依靠先
进的电子化交易平台, 实现了外汇交易类业务新的跨越.同时,本公司正在精心设计
和着力打造QDII产品,以开拓新的盈利增长点,保持市场竞争力.
5.3风险管理
作为商业银行, 本公司面临的风险因素主要包括信用风险、流动性风险、市场
风险及操作风险.由于本公司对这些风险有较为充分的认识,一直致力于发展和提升
风险管理能力,在全行建立有效的风险管理体系和审慎的风险管理文化,不断优化风
险管理组织架构, 完善风险管理政策和流程,运用先进的风险计量及管理工具,争取
在保持良好资产质量的情况下实现增长,提高经风险调整后的回报.报告期内未出现
对公司经营产生重要影响的风险情况.
(一)信用风险管理
本公司致力于建设职能独立、风险制衡的信用风险管理体系, 由传统的粗放式
信用风险管理模式,逐步转向以资本约束为核心的现代信用风险管理.
2007年上半年, 本公司通过改进信用风险管理流程,完善管理制度,提升量化管
理技术等多个方面, 进一步推动信用风险改革的进程.细化信贷政策体系,制定以行
业、客户、区域、品种等多维结合为内涵,以行业组合限额管理为手段,与经济资本
管理相接合的信贷投向政策;完善信贷作业制度,通过《信贷政策手册》、《信贷管
理手册》、《信贷操作手册》和《信贷制度手册》构建四位一体的制度体系, 为信
贷业务流程管理提供详细指引;实施授信审批授权体系改革,按分行信贷管理水平、
借款人信用等级、授信担保条件三个纬度制定新的授权制度, 同时推进双人签批制
度,提高授信审批效率;施行高频率、广覆盖的专项检查,为进一步提升贷款质量,优
化信贷结构, 提供坚实保障;稳步推进信用风险量化管理技术应用,与穆迪公司合作
开发的公司客户信用评级系统,目前已积累了三年的数据基础,可得到按客户类型、
区域、行业等多个纬度的客户违约概率风险分布数据, 结合即将上线的债项评级系
统所提供的贷款损失数据,可为贷款定价提供依据.
(二)流动性风险管理
流动性风险是指因不能及时以合理的价格将资产变现以为本公司的到期负债提
供资金的风险.
针对今年上半年宏观经济金融形势的变化特点与发展趋势, 本公司一方面通过
推行内部资金定价转移机制(FTP)及合理确定内部资金转移价格,对本公司流动性实
行集中统一管理, 确保本公司各项业务协调发展;另一方面,积极稳妥地开展资金运
作,在保证流动性安全的前提下,提高整体资金收益水平.
2007年6月末本公司实时偿还的流动性缺口为-6, 262.40亿元,主要是由于本公
司人民币活期存款(含通知存款)较多, 约占客户存款的60%以上.综合考虑活期存款
的沉淀特性后,本公司实时偿还的流动性风险实际上比较小.
(三)利率风险
利率风险是指利率水平的波动使银行财务状况遭受不利影响的风险. 本公司面
临的利率风险主要来源于资产负债的重定价风险和基差风险.
2007年起, 本公司通过对每笔业务按期限匹配法确定其内部资金转移价格的运
作机制, 剥离分行市场风险,实现本公司对市场风险的集中、专业化管理.与此同时
,积极应对国家宏观调控政策尤其是利率政策的频繁变动,进一步加强利率风险识别
和管理. 通过适时调整内部资金转移定价政策,持续推进产品定价机制建设,促进本
公司资产负债结构调整;通过开展利率调期业务,尝试进行表外对冲.
(四)汇率风险管理
汇率风险是指汇率的变动对银行以外币计价的资产和负债所可能产生的负面影
响. 本公司面临的汇率风险主要来自于本公司持有的非人民币资本金、贷款、存款
、证券、以及其它金融衍生工具.
针对人民币对美圆汇率的持续升值,为降低非人民币资本金带来的汇率风险,本
公司对2006年H股上市筹集的外币资本金及时进行结汇处理.为管理业务经营活动中
的汇率风险, 本公司尽量使每个币种的借贷相互匹配,并及时进行背对背交割,合理
控制汇率风险敞口.另外,本公司还根据业务发展需要,在外汇市场进行对冲交易,并
对其风险敞口和止损位进行限额管理.
(五)操作风险管理
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统, 以及外部
事件所造成损失的风险. 本公司将操作风险管理视为本公司全面风险管理的重要部
分, 通过强化内部控制、提升员工风险防范意识和能力、实施严格的问责制以降低
和控制操作风险.
2007年上半年采取的措施主要有: 在总行高级管理层、总行部门和分支行三个
层级建立和完善操作风险管理架构;实施内控评审会制度,建立了对新产品和新业务
进行风险评估的机制,加大对新产品、新业务和高风险业务的专项稽核力度;实行逐
级报告制度;建立完备的应急和连续营业方案,包括应急机制、核心业务系统的容灾
方案、数据灾备中心等;内审部门检查、评价和报告全行操作风险状况;2007年上半
年本公司稽核部门组织实施了对21家新建支行的专项稽核.
5.4内部控制说明
公司已按照相关法律法规的要求, 建立了以股东大会、董事会、监事会、高级
管理层等机构为主体的组织架构, 形成了较为完善的公司治理结构.同时,以防范风
险和审慎经营为宗旨, 在信贷风险管理、财会管理、人力资源管理、信息系统管理
、分行业务运作管理、反洗钱管理、授权管理、内部审计和监督保卫等方面, 建立
了系统完善的管理规章制度,基本覆盖了公司各项业务过程和操作环节,形成了较为
完善的内部控制体系.2007年上半年,本公司内控工作继续以防范信用风险、市场风
险和操作风险为中心, 通过制定和修订规章制度,实施专项检查,提高全员的风险意
识,加强内控管理.
5.5经营环境
经营中出现的问题与困难及解决方案
上半年, 宏观经济运行由偏快转向过热的趋势依然存在,直接融资快速发展,资
产价格继续上涨, 市场利率波动加大,人民币升值压力有所加大,对流动性管理、市
场风险识别和管理能力的要求进一步提高; 中外资银行在产品、人才、客户、管理
等方面的竞争日益激烈.针对上述经营中出现的问题和困难,公司主要采取了以下措
施:
(1)面对宏观调控政策出台的不确定性, 公司一方面加大了政策研判力度,提早
应对,降低了政策的不利影响;另一方面,扎实推进经营战略调整和管理国际化,落实
宏观调控要求, 在加强贷款总量控制的同时,大力发展中间业务,加大收入结构、客
户结构和业务结构的调整力度,圆满完成了上半年各项工作任务.
(2)加强风险管理.加快更新并细化信贷政策,启动授信审批授权管理改革,加快
信用评级系统的开发应用, 进一步完善信贷管理信息系统,加强贷后管理,加大不良
资产清收、处置力度. 在市场风险方面,剥离分行市场风险,实现对市场风险的集中
管理,梳理市场风险管理架构和流程,完善产品定价机制建设.同时,深入推进内控制
度建设,增强员工合规守法意识,规范职业行为,细化操作流程,有效控制了操作风险
(3)加大产品创新和市场开拓力度.在现金管理、个人资产、银关通、信用卡、
第三方存管和网上银行等方面, 不断加大产品创新力度,开展特色产品营销,促进零
售银行、批发银行、同业银行快速发展.加强IT治理,强化激励机制.成立信息委,提
高业务发展和IT开发的匹配性, 提高系统开发的有效性和规范性,推动新系统上线.
加大人才培养和储备力度,强化员工激励机制.
经营环境、宏观政策法规变化及影响
(一)提高存款准备金率
2007年1月、2月、4月、5月和6月, 中国人民银行连续5次上调人民币存款法定
准备金率,由年初的9%提高到11.5%.
政策影响: 连续提高存款准备金率在公司负债来源稳定、资产配置稳健和主动
负债渠道通畅的情况下,总体不会对流动性产生重大影响.
采取措施: 合理配置资产负债结构,进一步加强流动性管理,加大收入结构调整
力度,提高非利息收入占比.
(二)提高存贷款利率
2007年3月18日、5月19日和7月21日,中国人民银行三次上调金融机构存贷款基
准利率, 其中一年期贷款利率由6.12%调高到6.84%,上调0.72个百分点,一年期存款
利率由2.52%调高到3.33%,上调0.81个百分点.
政策影响: 虽然一年期存贷款利差有所缩小,但由于公司存款以活期为主,活期
存款基准利率仅提高0. 09个百分点,加权平均的存贷款利差有所扩大.此外,存款利
率提高有利于公司存款的增长,贷款利率提高抑制企业资金需求.
采取措施:公司积极响应国家宏观调控,坚持"有保有压,区别对待",保持贷款平
稳投放,进一步加大贷款结构调整力度,重视和加强对个人贷款、中小企业贷款市场
的拓展. 密切关注行业产能过剩风险,防范信用风险蔓延.进一步加强存贷款利率管
理,防范利率风险.
(三)储蓄存款利息所得个人所得税调减
2007年7月20日, 国务院决定自今年8月15日起将储蓄存款利息所得个人所得税
的适用税率由现行的20%调减为5%.
政策影响:利息税调减本身不会对银行盈利产生影响,但由于存款人收益的增加
,可能会带来储蓄存款的增长.
采取措施:进一步加强资产负债管理,促进业务平稳发展.
5.6前景及展望
下半年, 公司的经营管理既面临宏观经济平稳快速增长、金融市场稳步发展的
有利条件, 也面临宏观调控政策出台的不确定性继续增加、金融市场风险加大、同
业竞争日趋激烈等外部挑战,公司将继续贯彻"更新观念、深化改革、强力创新、防
范风险"的工作指导思想,加快突破瓶颈,推进经营战略调整和管理国际化.
经济平稳快速增长, 企业效益增速加快,居民收入和消费平稳增长,为本公司利
润、资产质量和业务规模的平稳增长创造了良好环境.资本市场的快速发展,有利于
本公司的产品创新,将促进本公司非利息净收入的快速增长,加快收入结构和业务结
构的调整.
本公司的发展还面临外部环境的不确定性影响. 宏观调控的逐步深入将使公司
面临货币政策的不确定性,对公司的信贷规模增长、信贷资产管理产生影响.利率、
汇率的市场化进程加快,对公司的市场风险管理能力和定价能力带来一定压力.
面对外部环境变化带来的机遇和挑战, 本公司将在积极把握经济增长带来的发
展机遇的同时,切实防范经济金融运行环境中的相关风险,着力突破风险管理、内部
分配、IT治理、人力资源等方面的瓶颈制约,进一步提升管理水平,保持公司的持续
稳定发展. 一是顺应宏观调控要求,加大信贷资产结构调整力度,有效防范信用风险
;二是继续以优质服务和创新产品巩固和扩大零售高端客户,提升包括储蓄、保险、
证券、理财产品等在内的管理零售客户资产总量;三是加大战略投入,加快网点建设
步伐,满足高端客户增长的需要,提高网点销售能力;四是大力拓展信用卡业务,继续
巩固市场领先地位; 五是调整批发业务结构,积极稳妥发展中小企业业务;六是加大
中间业务创新和营销力度, 努力调整收入结构;七是全面加强内部控制,提高内控管
理水平;八是进一步完善IT治理,保证系统安全稳定运行;九是适应人才竞争要求,强
化人力资源管理和配置.
★2007年一季:
1.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
会计报表中,变化幅度超过30%以上项目及原因:
2.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2006年2月, 公司实施了股权分置改革方案.股改方案中相关限售股东承诺事项
如下: 不承担认沽责任的股东承诺其所持股份自获得上市流通权之日起24个月内不
上市交易或者转让;承担认沽责任的股东承诺其所持股份自获得上市流通权之日起3
6个月内不上市交易或者转让, 其中,招商局轮船股份有限公司、深圳市晏清投资发
展有限公司、深圳市楚源投资发展有限公司承诺在前述的36个月的禁售期限承诺届
满后12个月内,当公司股票价格首次达到或超过人民币8.48元(视情况相应除权、除
息)之前,其所持股份不进行上市交易或转让.
承担认沽责任的股东承诺,在本次股改完成后,将建议董事会制定包括股权激励
在内的长期激励计划, 并由董事会按照国家相关规定实施或提交股东大会审议通过
后实施.目前相关长期激励计划仍在报国家主管部门审批程序中.
3.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
8.1经营情况的讨论和分析
8.1.1主营业务范围
吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理票据贴现;发行金融
债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;同业拆借;提供信用证服
务及担保; 代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服务.外汇存款;外汇贷款;外
汇汇款;外币兑换;国际结算;结汇、售汇;同业外汇拆借;外汇票据的承兑和贴现;买
卖和代理买卖股票以外的外币有价证券; 发行和代理发行股票以外的外币有价证券
; 自营和代客外汇买卖;资信调查、咨询、见证业务;离岸金融业务;信用卡业务;证
券投资基金托管、合格境外机构投资者(QFII)托管; 企业年金基金托管和账户管理
;社会保障基金托管业务;短期融资券承销;衍生产品交易.经中国银监会批准的其它
业务.
8.1.2管理层讨论与分析
一、公司总体经营情况
2006年,公司继续坚持"效益、质量、规模协调发展"的经营理念,经营战略调整
和管理国际化取得了积极进展, 并圆满实现了境外上市,补充了资本实力,提升了国
际影响力,为可持续发展夯实了基础.具体表现在:
1、规模适度稳定增长. 公司积极调整资产结构、控制资产扩张速度,资产规模
保持了适度稳定增长.截至年末,公司折人民币资产总额9341.02亿元,同比增长27.1
6%;公司折人民币存款总额7737.57亿元,同比增长21.97%;折人民币贷款总额5657.0
2亿元,同比增长19.81%.
2、盈利水平显著提高.截至年末,公司实现税前利润103.97亿元,同比增加38.9
7亿元, 增长59.95%;实现净利润71.07亿元,同比增加33.2亿元,增长87.69%;加权平
均的每股盈利0.55元,同比增长61.76%.
3、业务及管理费用管理取得明显成效.报告期内,公司发生业务及管理费用95.
18亿元,比上年增加16.21亿元,增幅20.53%,分别低于营业净收入、税前利润和净利
润的增幅10.26、39.42、67.16个百分点,费用效率值(业务及管理费用/营业净收入
)由上年的41.17%下降为本年的37.94%,费用投入转化为收入的能力不断提高.
4、经营风险得到有效控制. 报告期内,面对宏观调控、流动性过剩的不利影响
,进一步完善了信贷政策制定机制,加强产业政策和行业研究,改善信贷投向,稳步推
进客户信用评级工作, 对风险较高的客户实施退出;加强集团统一授信管理,大力发
展中小企业贷款; 加大信贷检查力度,狠抓不良资产清收.截至报告期末,"五级分类
"口径不良贷款余额120. 06亿元,比年初下降1.61亿元,不良贷款率2.12%,比年初下
降0.46个百分点;准备金覆盖率达135.61%,同比提高24.57个百分点.
截至报告期末, 公司资本充足率11.40%,比年初提高2.39个百分点,其中核心资
本充足率9.58%,比年初提高4.01个百分点.
5、稳步进行分支机构建设
报告期内,太原分行正式开业,完成了金华、台州、呼和浩特分行的筹建申报工
作,纽约分行的筹建进一步推进.
6、公司得到了监管机构的肯定和社会各界的广泛认可
报告期内,公司获得"中国最佳零售银行"、"中国本土最佳银行"、"中国最受尊
敬企业"、"CCTV2005年度中国最具价值上市公司"、"最佳零售服务奖"、"最具社会
责任企业"等荣誉三十余项.
二、公司主要业务运作情况
(一)零售银行业务部分
本公司为零售客户提供多种零售银行产品和服务, 包括零售贷款、存款、借记
卡、信用卡、理财服务、投资服务、代理销售保险产品和基金产品及外汇买卖与外
汇兑换服务,其中"一卡通"、"信用卡"、"随借随还"、"金葵花理财"、"个人网上银
行"等产品和服务得到广泛认同. 本公司通过多种渠道向客户提供这些服务和产品,
包括分支行网点、自助服务银行中心、ATM和CDM以及网上和电话银行服务系统. 截
至2006年12月31日,本公司的零售贷款总额人民币1019.83亿元,占客户贷款总额的1
8. 03%;零售存款总额人民币3119.59亿元,占客户存款的40.32%;零售银行营业收入
占营业收入总额的26.26%.
零售贷款
本公司向零售银行客户提供各类贷款产品.2006年,面对以住房按揭贷款为主的
零售贷款竞争的加剧及房地产宏观调控力度加大的严峻形势, 本公司加大了零售贷
款产品创新和营销力度, 推出"随借随还"等新产品,大力发展信用卡业务,零售贷款
的整体市场竞争力进一步提高.截至2006年12月31日,零售贷款占客户贷款总额的比
例比上年提高2.35个百分点,零售贷款总额比上年增加37.75%,其中住房按揭贷款总
额比上年增长25.96%,信用卡应收账款总额比上年增长122.99%.零售存款
本公司的零售存款产品主要包括活期存款、定期存款和通知存款. 零售存款是
本公司最重要的低成本资金来源.2006年,面对资本市场持续升温对零售存款大量分
流的严峻形势,本公司加大了代发工资等营销活动的推广力度,2006年零售存款占客
户存款总额的比例与上年基本持平, 零售存款中活期存款占比比上年提高了2.54个
百分点,达到48.87%.
零售非利息收入业务
本公司近年来一直致力于非利息收入业务的拓展, 目前非利息收入业务已进入
良性发展轨道. 2006年零售银行非利息总收入人民币20.97亿元,比上年增加91.07%
.其中POS业务收入人民币5.48亿元,比上年增加56.1%;代理证券交易收入人民币2.2
7亿元,比上年增加383.7%,代理基金收入人民币2.1亿元,比上年增加442%,代理保险
收入0.6亿元,比上年增加115%;信用卡非利息业务收入人民币7.4亿元,比上年增加8
0.7%,其中,信用卡POS消费手续费人民币3.76亿元,比上年增加65%,信用卡年费收入
人民币6015万元,比上年增加16.8%,信用卡分期手续费收入人民币7179万元,比上年
增加560%.
银行卡业务
截至2006年12月31日,一卡通累计发卡3884.9万张,当年新增发卡209万张.一卡
通存款总额人民币2406.8亿元,占零售存款总额的77.15%,卡均存款为人民币6195元
. 截至2006年12月31日,信用卡累计发卡1034万张,当年新增发卡517万张,累计流通
卡数712万张,累计流通户数447万户,累计实现信用卡交易额人民币664亿元,循环信
用余额达人民币36亿元.客户
截至2006年12月31日,本公司的零售存款账户总数为2379万户,零售存款总额人
民币3119.59亿元.其中金葵花客户(指在本公司资产大于50万的客户)数量14.2万户
,金葵花客户存款总额人民币为1150.9亿元,占本公司零售存款总额的36.89%.
营销
本公司长期致力于产品和服务品牌的建设, 一卡通、一网通、信用卡等品牌已
经具有较高的知名度.2006年,本公司除继续打造上述品牌外,还积极宣传推广"金葵
花"理财、"伙伴一生"金融计划和个人信贷等品牌. 本公司相信,品牌建设有助于客
户的拓展和客户忠诚度的提高. 目前,本公司主要通过分支机构营销零售银行产品,
同时, 为适应形势变化,在分支机构建立了多层次的营销系统.截至2006年12月31日
,本公司已在各分支机构建立了129个理财中心、351个金葵花贵宾室、360个贵宾窗
口.
(二)公司银行业务
本公司向公司、金融机构和政府机构客户提供广泛的公司银行产品和服务. 截
至2006年12月31日, 本公司的公司贷款总额为人民币3598.83亿元,占客户贷款总额
的63.62%;票据贴现总额为人民币1038.36亿元,占客户贷款总额的18.35%;公司存款
总额为人民币为4617. 98亿元,占客户存款总额的59.68%;公司银行业务营业收入占
本公司营业收入总额的59.36%.公司贷款
本公司的公司贷款业务包括流动资金贷款、固定资产贷款和其它贷款, 其它贷
款主要包括贸易融资、保理等.2006年,本公司积极实施行业聚焦和专业化经营战略
,加大对交通、能源电力、城市基础设施、高新技术产业等优质行业的支持力度,并
控制向钢铁、水泥、房地产等国家重点调控行业的贷款投放, 公司贷款的行业结构
得到进一步的优化.
2006年, 根据经营战略调整原则,本公司重点发展中小企业客户.为促进中小企
业业务发展, 本公司选定杭州、南京、深圳、苏州、宁波、佛山、东莞、福州、厦
门等分行作为试点; 专门为中小企业设计并推出"点金成长计划"系列金融产品组合
, 针对中小企业不同发展阶段和经营特点提供服务于企业供应链的动产质押、不动
产抵押、贸易融资、网上银行透支贷款等创新产品, 并通过简化业务流程为中小企
业提供高效便捷的信贷服务.
通过以上措施,本公司中小企业业务呈现较大增长.中小企业一般贷款客户数达
到5720户,比上年增加879户;中小企业客户数占比为75.22%,比上年提高1.53个百分
点;中小企业一般贷款总额达到人民币1410.11亿元,比上年增长24.06%.票据贴现
本公司考虑到票据贴现业务风险相对较低, 流动性较好,回报相对较高的优势,
将其作为资产负债管理和资金运用的重要手段和渠道之一, 长期重视发展该项业务
. 本公司在2005年4月率先在国内银行界推出票据通业务,将传统汇票与电子银行技
术相结合,为客户提供网上申请、托管、质押、贴现及支付等服务,极大地增强了本
公司在票据市场的竞争优势.票据通业务自开办以来,年累计交易量由2005年的24亿
元人民币提高到2006年的213亿元.截至2006年12月31日,票据贴现总额为人民币103
8.36亿元.
公司存款
本公司在注重发展效益较高的公司存款同时, 一直也注重活期存款在公司存款
中的占比.近年网上企业银行和现金管理业务的大力发展,在为客户提供功能日趋强
大的电子银行服务的同时,成为加深银企合作的有效渠道,在频繁的结算往来中为本
公司带来了大量的活期存款.截至2006年12月31日止,公司存款总额为人民币4617.9
8亿元,比上年末增长22.02%.其中活期存款占比为55.70%,比定期存款占比高11.4个
百分点.较高的活期存款占比有利于降低存款的利息成本.
公司非利息收入业务
在保证利息收入增长的同时, 努力提高非利息收入是本公司近年公司银行业务
经营结构转型的重要内容.2006年本公司加大公司非利息收入业务的开拓力度,在保
证传统的国内、国际结算、承兑、担保承诺等收入随着业务量扩大而稳定增长外,
大力发展现金管理、资金交易、资产托管、企业年金、财务顾问和投资银行等业务
,努力提高手续费和佣金收入在公司银行业务收入中的比重.2006年公司非利息净收
入为人民币13.55亿元,比上年增长27.83%.
在网上企业银行和现金管理方面,本公司依托于先进的IT技术支持,致力于产品
开发和技术创新,不断丰富产品服务功能.本公司网上企业银行除提供网上支付结算
服务外,近年相继开发了银关通、票据通、网上信用证等功能,以满足不同规模和类
型的企业对网络化金融服务的需求.2006年,网上企业银行用户达41260户,年累计交
易笔数826万笔, 年交易金额4.8万亿元.除传统的账户结算服务外,本公司还提供名
义资金管理、集团支付、集团协议转账、人民币现金池、外币现金池、资金余额管
理和财资管理平台等种类齐全的现金管理服务,截至2006年12月31日,本公司现金管
理服务客户达4224户,其中全国性集团客户1132户.2005和2006年连续两年被《亚洲
货币》杂志评为"中国本土最佳现金管理银行"称号.
在国际结算方面, 2006年本公司完成国际结算量910亿美元,同比增长23%,结售
汇交易量501亿美元,同比增长27%.累计实现国际业务非利息收入人民币9亿元.在对
公理财业务方面, 2006年本公司先后推出了11期不同期限、不同投资对象、不同运
作方式的公司理财产品, 累计实现产品销售58.42亿元.在短期融资券承销方面,200
6年本公司主承销16家企业短期融资券, 主承销金额160亿元,项目融资总金额214亿
元.
在资产托管业务管理方面,2006年本公司托管净资产总额人民币409亿元,增长1
9%. 其中,托管券商集合资产管理计划人民币118亿元、托管企业年金基金23.8亿元
、托管证券投资基金规模210亿元、托管信托资金规模37.3亿元.成为开办代客境外
理财(QDII)托管业务的第三家国内银行, 以及首家承办外资银行QDII产品的主托管
行.
在企业年金业务方面,2006年本公司正式签约企业年金客户108家,比上年新增5
8户;签约客户的个人账户汇总数30万户,比上年增长200%;涉及企业年金管理资金逾
25亿元.业务增量和存量均居国内银行业前列.客户基础
本公司经过20年的发展, 形成了总量达22万户的公司类存款客户和近8000户的
公司类贷款客户群体,其中既有中国国内的行业龙头企业和大型企业集团,也包括大
量的中国政府机构、金融机构以及多家在中国经营的财富500强跨国企业. 近年来,
本公司通过加强对目标行业的市场规划和重点开发, 形成了更为合理、均衡的行业
布局,同时,通过加强对中小企业业务的开拓,提升中小企业业务的比重,形成大、中
、小客户合理分布的客户结构.此外,本公司公司业务在产品和服务等方面受到了客
户的广泛认同,根据AC尼尔森公司所做的2006年度客户满意度调查,本公司公司业务
的客户满意度比以前年度有较大提升, 在服务提供、业务审批及授信、金融产品及
收费等各项指标的客户满意度均处于国内领先水平.
(三)资金业务
经营策略
2006年度,本公司积极开展本外币资金业务,在各项风险得到有效控制的条件下
, 取得良好的经营成果,资金业务的营业收入占本公司营业收入总额的13.66%.人民
币资金运用方面,针对本公司资金宽裕、人民币市场利率不断上扬的情况,本公司加
大资金运作力度, 通过扩大货币市场拆借、回购、公开市场操作等资金融出业务、
加大企业融资券、政策性金融债等债券品种投资力度, 提高资金使用效率,同时,本
公司通过提高央行票据投资规模,缩短整体组合久期,在有效防范市场风险的同时确
保了投资收益.
外币资金运用方面, 本公司在市场对利率前景不太明朗、掉期利率仍居高位的
情况下, 及时将浮息掉成固息,锁定了未来的收益,并利用收益率曲线倒挂的特点积
极购买ECP(欧洲美元商业票据),在控制风险的情况下,适度介入结构化债券投资,进
一步提升外币资金收益.经营成果
2006年, 本公司人民币资金交易规模迅速扩张,各项资金业务交易总量达到1.3
9万亿元,其中拆借交易量631亿元、回购交易量8387亿元、二级市场现券交易量482
6亿元.
在债券承销方面,本公司建立了较为广泛的市场合作关系,加大了一级债券市场
的承销和分销力度, 树立了良好的市场形象.2006年,本公司累积承销各类债券1336
亿元,分销债券130亿元,承销佣金收入达到8787万元,比上年增加16.9%.
2006年底, 本公司适时推出股票和商品表现挂钩产品、QDII、对公的流动性外
汇理财计划和对私日日金外汇理财计划,保持了市场领先的地位.2006年本公司共发
行本外币对公、对私集合理财产品129期,募集资金人民币437亿元;结算代理业务新
增开户44户, 完成交易量人民币677亿元,代客资产达到人民币361亿元;叙作各类利
率掉期和远期利率合约交易6.23亿美元.
业务拓展
在外汇买卖方面,本公司通过专业化设计,创立国内首个24小时连续报价的个人
自助交易的外汇期权的产品, 使外汇期权成为国内普通投资者人人能够参与的交易
品种. 在人民币财富管理业务方面,强势推出"点金稳健"系列对公集合理财产品、"
日日金"对私流动性理财产品、与招银货币市场基金指数挂钩的流动性理财产品和
单一客户理财业务, 同时还开发了能源概念类的不保本集合理财产品和高等级的信
托理财产品.
8.1.3报告期内主营业务收入、主营业务利润的构成情况
(1)报告期内主营业务或其结构与前一报告期比较情况
报告期内公司不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动, 主营业务也未
发生较大变化.
8.1.4财务状况和经营成果与上年同期相比发生的重大变化及其原因报告期,本
公司经批准核销呆账资产折人民币3. 32亿元,对相关责任者178人予以追究.其中处
分24人,经济处罚76人,辞退、撤职、降级等处理4人,通报批评及记录在案74人.
8.1.5执行新会计准则的影响
2006年2月, 财政部颁布新的《企业会计准则》(以下简称"新会计准则"),2007
年1月1日起执行.与本公司2006年执行的财政部《金融工具确认和计量暂行规定(试
行)》(财会[2005]14号)相比,二者对于金融工具确认和计量的规定基本一致.公司2
006年财务报告已经充分考虑了与新会计准则的衔接,在主要会计政策、会计估计方
面已符合新会计准则的要求, 执行新会计准则不会对公司的财务状况和经营成果产
生重大影响.
8.1.6主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
注: (1)招银国际金融有限公司原名为"江南财务有限公司",为本公司经中国人
民银行银复[1998]405号批准的全资子公司,并根据中国人民银行银复[2002]30号文
的批复,于2002年2月22日正式更名为招银国际金融有限公司.2006年度开始,本公司
将招银国际金融有限公司财务报表与本公司进行合并.
(2)根据中国人民银行银复[2001]234号《中国人民银行关于筹建中国银联股份
有限公司》的批准, 本公司出资人民币80,000千元参与发起设立中国银联股份有限
公司. 上述出资包括:原在各城市银行卡网络服务中心的出资评估净值人民币41,98
4千元和追加的现金出资人民币38, 016千元.中国银联股份有限公司于2002年3月26
日正式成立,本公司对2002年投入的资金38,016千元记入长期股权投资.
(3)易办事(香港)有限公司是由香港多家持牌银行于1984年在香港成立,为香港
、澳门、深圳地区顾客及商户提供电子支付服务.
8.1.7公司负债情况、资信变化情况以及未来年度偿还可转债的现金安排
截至报告期末,公司可转债余额仅余0.24亿元,公司有足够的能力支付可转债本
息.
8.1.8经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内,公司经营中遇到以下问题与困难:宏观调控、直接融资快速发展的影
响下,信贷规模被压缩;资金流动性过剩,资产价格快速上涨,人民币升值压力继续增
加; 利率市场化进程加快,对存贷款定价能力、风险识别能力的要求进一步提高;国
内金融市场全面开放, 中外资银行在产品、业务、人才、客户、技术乃至内部管理
和品牌建设等方面都展开了激烈的竞争.
针对上述经营中出现的问题和困难,公司着重采取以下措施:
(1)面对国家宏观调控带来的压力, 公司认真贯彻"更新观念、深化改革、强力
创新、防范风险"的工作指导思想, 扎实推进经营战略调整和管理国际化,落实宏观
调控要求,加强贷款总量控制和结构调整,圆满完成了全年各项工作任务.
(2)转变风险观念, 从过去的控制风险转向管理风险、经营风险.推行信贷组合
管理,细化授信政策和流程,探索风险容忍度管理,完善市场风险管理框架,进一步发
挥资产负债管理委员会在全行市场风险管理中的决策作用. 加大现场检查和非现场
检查工作力度,将直查和下查一级落到实处.完善不良资产清收运作流程和制度规范
, 抓住时机,创新方法,进一步扩大清收成果.密切跟踪市场利率水平和变化趋势,以
全面推行FTP(资金转移定价)为契机, 建立和完善流动性管理指标体系,增强全行负
债稳定性;高度重视汇率变化给公司带来的冲击,专题研究、精心制定了汇率风险防
范预案,及时采取了多项针对性措施.
(3)进一步优化资源配置, 突出重点和战略导向.从发展战略角度考虑加大网点
建设, 完善网点布局,加大IT设备更新和系统网络建设投入,加大人才培养和储备力
度.在业务运营管理中,完善经济资本、全面预算管理、收入分配、费用投入和固定
资产管理等的资源分配功能,突出向重点行业、重点区域和重点业务的倾斜.
(4)加大产品创新和市场营销力度.在理财、个人资产、集团现金管理以及贸易
融资业务等方面, 不断加快创新,形成自身的优势产品.通过强化各项业务的组合式
营销,加大"金葵花理财"、"伙伴一生"、"点金理财"品牌建设力度,积极稳妥地发展
中小企业业务,促进零售银行、批发银行、同业银行等业务的快速发展.
8.1.9展望与措施
2007年是本公司继续推进经营战略调整和管理国际化的一年. 本公司的经营管
理既面临着经济快速稳定增长、金融生态环境进一步改善所带来的发展机遇, 也面
临同业竞争加剧、金融风险加大带来的挑战.
从经营环境看, 经济的持续快速增长、社会保障体制改革步伐的加快、居民收
入的提高和消费观念的改变,为本公司业务规模、利润的稳定增长创造了条件,也为
本公司实施经营战略转型与结构调整提供了有力的支持. 利率、汇率市场化进程的
加快,为本公司的金融创新提供了更大的空间.多层次金融市场、特别是资本市场的
快速发展,综合化经营环境逐渐宽松,为本公司拓展新型业务提供了难得的市场条件
,将有力地促进本公司非利息净收入的快速增长.
从同业发展看, 随着金融业的全面开放,同业竞争日趋激烈.外资银行扩充合作
伙伴、加大股权投资、大力进军和抢夺国内高端客户和零售业务市场; 国有银行实
施股份制改革, 转换经营机制,规模优势得到强化;中小股份制银行全力推进经营转
型, 积极应用先进技术,大力创新金融产品;城市商业银行通过加快产权制度改革、
实施银行资本重组、活力明显增强,部分城商行跨区域经营进展顺利.同业竞争的加
剧,对本公司的业务发展、赢利能力和人才队伍建设带来了压力.本公司的发展还面
临诸多市场环境变化的不确定影响.经济发展中的结构性矛盾依然存在,宏观调控力
度逐步加大, 对本公司业务结构与客户结构的调整和信用风险管理水平是一个严峻
的考验. 资本市场和债券市场快速发展导致的融资格局的变化,资金流动性的过剩,
对本公司传统的以利差为主的收入模式和赢利能力带来了挑战. 监管的日趋国际化
, 对本公司风险量化和资本管理提出了更高的要求.利率、汇率市场化的加快推进,
给本公司的市场风险管理能力和定价能力带来了一定的压力.
面对社会经济发展带来的机遇和严峻挑战, 本公司将以打造具有国际竞争力的
中国最好的商业银行为使命, 加快改革发展步伐,切实采取有效措施,解决风险管理
、内部分配、IT支持、人力资源等方面的瓶颈制约, 加快颠覆传统的经营管理理念
与模式,构建新的核心竞争能力.一是充分发挥经济资本管理在资产负债管理中的核
心作用, 改进资源配置,为经营战略调整提供有力支撑;二是深化零售银行管理体系
改革, 巩固和扩大零售高端客户,完善个人资产业务体系,强化零售银行业务组合营
销, 大力发展信用卡业务;三是稳步推进批发银行管理体系改革,积极稳妥发展中小
企业业务, 打造批发银行业务经营特色;四是加强产品整合创新,保持中间业务快速
发展;五是强化风险管理意识,提高全面风险管理水平,进一步提高信贷资产质量;六
是强化系统安全运行基础, 加快新系统推广进程,加强基础数据管理,提升IT支持保
障能力;七是加大人才培养力度,完善员工激励机制;八是加强服务质量考核,规范服
务管理流程,不断提升服务品质.
8.2银行业务数据摘要
报告期末, 本公司贷款损失准备总额为162.82亿元人民币,准备金覆盖率(贷款
损失准备总额/不良贷款总额)为135.61%.
8.2.3报告期末前十名贷款客户情况
报告期末,本公司的资本净额为628.58亿元.最大单一贷款客户为山东省交通厅
, 其贷款余额为35.00亿元,占资本净额的5.57%,符合银监会单一客户贷款余额与银
行资本净额比例不得超过10%的监管要求.
8.2.4贷款的行业、地区和客户类别集中度分析:
(1)报告期末,本公司贷款按行业划分的占比情况:
8.2.5贴息贷款金额及其重要构成
报告期内,公司没有发生贴息贷款.
8.2.6重组贷款情况
报告期末, 本公司经重组的贷款总额为人民币33.93亿元,其中不良贷款总额为
人民币27.34亿元.
8.2.11不良贷款情况,为解决不良贷款采取的措施
报告期末, 本公司不良贷款余额为人民币120.06亿元,比年初下降1.61亿元,不
良贷款率为2.12%,比年初下降0.46个百分点.
为有效管理和控制不良贷款, 2006年本公司采取的主要措施包括:(1)实行不良
资产清收目标管理,通过制定《招商银行分行信贷不良资产清收奖励办法》,完善激
励机制, 确保不良贷款清收目标的实现;(2)实行新增不良贷款报告、检查、通报制
度, 有效遏止不良贷款的发生与恶化;(3)建立与健全全行不良贷款管理组织架构体
系, 在总行成立特殊资产管理中心,进一步完善全行不良资产的集中清收与管理;(4
)加强信贷信息系统的建设,加强风险预警机制与信贷主动退出机制;(5)理顺信贷风
险管理的流程, 制订与修订《总行风险控制委员会制度》、《总行信贷审批制度》
、《招商银行授信尽职调查制度》等一系列授信审批制度,实施行业审贷,推进信用
风险专业化、垂直化管理的改革,完善信贷审批决策机制,从源头防范不良贷款的发
生.
8.2.12逾期未偿债务情况
报告期内,公司没有发生逾期未偿债务情况.
8.2.13可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其重要情况
(1)开出保函、信用证款项：报告期末余额为653.86亿元.除非保函、信用证申
请人无法履约,公司才须对外垫款,对利润产生影响.
(2)应收承兑汇票:报告期末余额为1665.13亿元.除非承兑申请人无法按期还款
,公司才须对外垫款,对利润产生影响.
8.2.14公司面临的各种风险及相应对策
作为商业银行, 本公司面临的风险因素主要包括信用风险、流动性风险、市场
风险及操作风险.由于本公司对这些风险有较为充分的认识,一直致力于发展和提升
风险管理能力,在全行建立有效的风险管理体系和审慎的风险管理文化,不断优化风
险管理组织架构, 完善风险管理政策和流程,运用先进的风险计量及管理工具,争取
在保持良好资产质量的情况下实现增长,提高经风险调整后的回报.本年内未出现对
公司经营产生重要影响的风险情况.
(一)信用风险管理
信用风险指银行的借款人或对方当事人未按约定条款履行其相关义务形成的风
险.本公司所面临的信用风险主要来自贷款组合、投资组合、担保等.本公司制定并
执行覆盖全行范围的信用风险识别、计量、监控和管理的政策和流程, 以确保本公
司的信用风险处在一个合理的水平.本公司信贷业务流程主要包括:信贷申请、贷前
调查、信贷审批、贷款发放、贷后管理.
针对信贷业务及产品发展可能诱发的信用风险, 本公司拟通过制定信贷管理手
册,调整信贷投向政策,优化信贷结构和资产组合,优化信贷业务操作标准和流程,以
及加快完善信贷信息系统、客户信用评级和债项评级体系等措施, 有效控制信用风
险.
公司类贷款
贷款申请和贷前调查. 本公司一般通过与信贷申请人面谈启动公司贷款申请程
序. 客户经理通过分析贷款申请人提交的申请文件并结合实地考察、以及通过客户
评级系统获得的评分结果等完成贷前调查报告.
信贷审批.信贷申请由分行或总行按信贷审批权限分级审批.本公司于年初在总
行设立行业授信审贷室, 通过行业审贷本公司能更准确地评估不同行业的信用风险
,提高信贷审批效率.贷款发放.贷款发放由分行的放款中心负责.放款中心在放款之
前要核查有关文件以确认贷款已获有效批准,且贷款文件完整齐备.
贷后管理.
(1)贷款分类. 本公司主要基于借款人的偿还能力对贷款进行分类.同时也对诸
如借款人偿还贷款记录、还款意愿、担保状况, 以及贷款逾期时间的长短等因素予
以考虑.本公司的支行和分行负责收集、检查、核实贷款分类信息,并向总行信贷管
理部报告. 总行信贷管理部可根据贷款监控系统或其它渠道获得的信息要求分行调
整贷款分类. 本公司按照中国银监会要求对尚未偿还的贷款进行五级分类并按月将
分类数据向银监会报告.2005年9月开始,本公司内部为加强信用风险管理,将正常类
贷款细分为优秀及优良两类,关注类细分为一般关注及特别关注两类.
(2)不良贷款的管理和催收.本公司信贷管理部负责全行不良贷款的管理、协调
、监控和分析; 总行特殊资产管理中心负责公司类不良贷款的催收、重组、仲裁和
诉讼、拍卖、处置等.催收不良贷款,本公司采取的主要措施包括:(1)发出催收通知
;(2)重组不良贷款;(3)执行处理抵质押品或向保证方收取的权利;(4)通过诉讼或仲
裁程序收取贷款.在确认无法成功收回的情况下,本公司根据中国财政部相关规定进
行贷款核销.零售贷款
本公司零售贷款业务的开展严格遵循国家有关零售贷款的相关法规.同时,根据
零售贷款业务不同品种的风险特征, 制定了具体的信贷审批流程及规范的贷款操作
规程. 在贷款审批权限上,根据不同地区、不同业务品种,在总、分、支行设定了零
售贷款三级审批权限.在贷前调查中,着重分析评估申请人的财务状况、历史信用状
况及抵押品市值. 在贷款审批与发放流程上,对零售贷款业务量大的区域,通过成立
个贷审批中心与零售贷款放款中心, 逐步实现零售贷款业务的集约化、流程化、规
范化管理. 在贷后管理的环节中,通过信贷系统定期报表实时监控贷款的逾期情况,
并根据逾期时间, 分别采取口头催理、发信书面催收、实地上门催收及诉之法律程
序等多种方式,对逾期贷款进行及时清收,以确保零售贷款质量得以持续优化.
(二)流动性风险管理
流动性风险是指因不能及时以合理的价格将资产变现为到期负债提供资金的风
险. 本公司流动性风险主要源于为贷款、交易、投资等提供资金的活动以及对流动
性资产的管理.本公司资产负债管理委员会负责制定流动性风险管理政策,资产负债
管理委员会管理下的计划财务部负责日常流动性风险管理, 监控和分析本公司每日
、每月、每季的流动性,并在职权范围内做出流动性风险管理的决策.
本公司通过内部资金转移机制(FTP)对全行流动性实行集中统一管理.在资产方
面,本公司通过在总资产中保持适当比例的的票据贴现资产,以及流动性较高的拆借
、回购及中央银行票据投资等短期资产来保证资产具有足够的流动性; 在负债方面
, 本公司从央行公开市场、银行间货币市场、同业票据市场等多渠道进行资金借贷
, 确保融资渠道通畅,并于2006年5月的股东大会上获得了关于未来三年内按本公司
总负债一定比例自主发行金融债的授权,这些都确保了日常流动性需求得以满足.
本公司根据整体的资产负债状况设定各种比例要求(包括但不限于贷存比、备
付金比率、为每个分行设定指导性的目标比率)和交易金额限制,以监控和管理流动
性风险; 并通过建立流动性预警机制和流动性管理系统每日监控各分行的头寸余缺
以确保流动性安全.
本公司主要通过资产负债管理信息系统计量和监控流动性缺口和流动性比率,
并对本公司的总体资产与负债进行流动性情景分析和流动性压力测试, 已初步建立
起流动性风险的定期报告制度,及时向高级管理层报告流动性风险最新情况.
流动性缺口表显示,2006年本公司的流动性正缺口为551.60亿,实时偿还的流动
性缺口为-4998.99亿元,主要是由于本公司人民币活期存款较多,约占客户存款的50
%以上,人民币活期存款的沉淀率近两个年度都稳定在70%以上,因此实时偿还的流动
性风险实际上比较小.
(三)市场风险管理
市场风险是指市场状况变化对资产和负债的价值或者对净收入产生不利影响的
风险.本公司的资产负债管理委员会(ALCO)负责全行整体市场风险管理,包括制订市
场风险管理的战略与政策,监督市场风险管理政策实施,听取市场风险分析报告并对
相关风险管理策略进行决策等. 本公司资产负债管理委员会管理下的计划财务部负
责制订本公司的市场风险管理指引及下达资金交易业务授权, 设定投资及交易业务
的市场风险限额,并监控其执行.
本公司主要通过制定统一的市场风险管理政策和程序、完善内部资金转移定价
(FTP)机制, 加强基础数据的管理和资产负债管理信息系统的运用,对市场风险实现
集中管理. 本公司基于对银行账户和交易账户中存在的市场风险分别采用不同的计
量方法, 包括但不限于风险价值(VAR)、缺口分析、敏感性分析和压力测试等,已初
步建立起市场风险的定期报告和重大风险事项的临时报告制度, 及时向高级管理层
报告市场风险最新情况.
(四)利率风险管理
利率风险是指利率水平的波动使财务状况受到不利影响的风险. 本公司主要的
利率风险是复位价期限错配的风险和基差风险. 错配可能使净利息收入或本公司资
产的市场价值受到当时利率水平变动的影响. 本公司利率风险管理的短期目标是保
持净利息收入的稳定增长,长期的目标是稳步提高本公司资产的市场价值.本公司监
控和分析国内和国际的利率环境并根据这些分析来管理本公司的利率风险. 本公司
用量化的方法, 包括但不限于风险价值(VAR)、缺口分析、久期分析和情景分析,监
控和管理本公司资产和负债组合的整体利率风险, 并运用资产负债管理系统进行定
期和不定期的分析和报告.
复位价缺口表显示,2006年本公司在3个月内的利率敏感性复位价负缺口约为13
27.33亿元,是因为本公司利率敏感性负债活期存款约占客户存款的50%以上.从历史
加息情况来看,央行很少变动活期存款的利率,同时,随着利率市场化改革的深入,对
活期存款有类似于西方银行一样基本不计息之趋势,因此3个月内复位价负缺口所面
临的利率风险实际上比较小.
(五)汇率风险管理
汇率风险主要来源于本公司自营业务和代客业务的资产负债币种错配和外币交
易导致的货币头寸错配. 本公司面临的汇率风险是来自于持有非人民币计价的贷款
、存款、证券及其它金融衍生工具.
为管理自营和代客业务产生的汇率风险, 本公司尽量使每个币种的借贷相互匹
配, 并进行及时的背对背交割以限制汇率风险敞口,并在外汇市场上进行对冲交易.
另外,本公司通过设定敞口限额和止损限额以降低汇率风险.
本公司对持续普遍的人民币兑美元的升值预期给予了特别的关注,于2005年6月
将人民币与主要外币间结售汇敞口的次日平盘规则变更为当日平盘, 同时严格控制
外汇敞口以及确保外汇抵押品的足值.
(六)操作风险管理
操作风险是由于不当或失败的内部程序、人员和系统或因外部事件导致损失的
风险. 本公司通过强化内部控制、提升员工风险防范意识和能力、实施严格的问责
制以降低和控制操作风险.2006年采取的主要措施有:
(1)实施组织管理架构和风险管理体系的改革, 在总分行成立合规部门,专司合
规管理;
(2)加强部门之间的分离制衡和职能协调,促进了专业化管理;
(3)开展案件专项治理和治理商业贿赂工作,各级分支机构组织全面的自查自纠
和检查;进一步落实管理问责制,并加大对员工违规行为的处罚力度;
(4)以Ｈ股上市为新的起点, 按照国际银行业标准和监管机关、投资者的要求,
实现"全行重视,全员参与,全面覆盖,全程控制"的内部控制目标,全面提升内控管理
水平.内部审计部门加强了对高风险业务和环节以及违规操作行为的检查和报告;坚
持内控评审会制度,总、分行每季度召开一次内控评审会,对行内外的违规操作、违
纪违法案件进行评审剖析促进风险案件防范和内控机制的完善.
(5)在IT方面, 加强对信息技术部门生产中心和灾备中心的建设,提高系统的可
用性和抗灾难能力; 对应用系统全面实施安全加固,有效提升系统安全性;重点加强
信息系统安全管理和制度建设, 针对密钥使用、机房存储设备维护、计算机相关紧
急事件处理和审计数据安全等方面制定相应的制度和规范; 上线运行新的综合业务
系统的分行由9家增加至18家,系统地改进会计、储蓄、中间业务的操作流程和控制
程序;按照中国银监会和中国人民银行对反洗钱统一监测工作要求,开发人民币可疑
交易计算机监测分析系统,有效配合监管机构对洗钱犯罪的防范.
(6)通过持续开展法纪教育和合规教育,对总行部门总经理、分支行行长长进行
内部控制、案件防范等管理培训;对员工进行法纪、职业操守、合规等专项教育.增
强员工遵纪守法意识,弘扬合规文化.
8.2.15内控制度完整性、合理性和有效性的说明
公司已按照相关法律法规的要求, 建立了以股东大会、董事会、监事会、高级
管理层等机构为主体的组织架构, 实现所有权与经营权、管理权与监督权既相互分
离、又相互制衡的运行机制. 同时,以防范风险和审慎经营为宗旨,在信贷风险管理
、资金业务管理、财会管理、人力资源管理、信息系统管理、分行业务运作管理、
反洗钱管理及内部稽核监督和监察保卫等方面,建立了系统完整的管理规章制度,基
本覆盖了公司各项业务过程和操作环节. 公司目前的内控制度在强化管理监督及约
束机制、规范业务行为、有效防范和化解风险、保护资产安全等方面体现出了较好
的完整性、合理性和有效性, 能够对公司经营目标的实现和各项业务的稳健发展以
及国家法律法规的贯彻执行提供合理的保证, 能够对编制真实、公允的2006年度财
务报表提供合理的保证. 公司将随着国家法律法规的逐步健全、自身发展和管理的
日益深化,持续提高内部控制的完整性、合理性和有效性.经本公司审计师毕马威华
振会计师事务所和毕马威会计师事务所审查, 未发现公司内部控制制度在完整性、
合理性与有效性方面存在重大缺陷.
8.3报告期内的投资情况
8.3.1报告期内募集资金的运用和结果
(一)人民币普通股募集资金使用情况
公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股,每股发行价7.30元,实
际募集资金净额107. 69亿元,已于2002年4月2日全部到位.根据招股说明书的承诺,
募集资金已全部用于补充资本,提高了资本充足率和抗风险能力.公司严格按照募集
资金使用计划的承诺,合理运用募集资金,具体情况如下:
(1)机构网点建设:计划投入35亿元,截止报告期末累计拨付营运资金计人民币3
5亿元.
(2)电子化建设:计划投入23亿元,截止报告期末累计投入23亿元.
(3)人才培训:计划投入2亿元,截止报告期末累计投入2亿元.
(4)购建固定资产:计划投入10亿元,截止报告期末累计投入10亿元.
(5)剩余资金用于公司的日常运营.
(二)可转债募集资金使用情况
2004年11月公司发行可转换公司债券65亿元, 并经中国银监会批准计入附属资
本. 根据募集说明书承诺,可转债募集资金在转股前50%的资金用于支持优质企业的
贷款项目,其余投资国债和其他金融产品.2006年12月公司推出股权分置改革方案后
, 大部分可转债已经转股.转股所对应的资金全部用于补充核心资本.转股增加的资
本将主要用于拨付新设机构的营运资金、信息系统建设以及购建固定资产, 其余部
分参与资金营运,包括支持优质企业贷款、票据融资和高等级债券投资等.
(三)次级债券募集资金使用情况
2004年上半年公司发行35亿元人民币次级定期债务, 按监管规定已计入公司附
属资本.目前该项资金主要用于支持优质企业贷款项目和高等级债券投资等.
(四)H股募集资金使用情况
公司于2006年9月22日以每股港币8. 55元的价格在香港联交所发行了22亿股每
股面值人民币1元的H股,并于9月27日,由于超额配股权的行使,以每股港币8.55元的
价格在香港联交所发行了2.2亿股每股面值人民币1元的H股,实际共募集资金净额港
币203.37亿元,于2006年10月5日全部到位.根据招股说明书的承诺,募集资金已全部
用于补充资本,提高了资本充足率和抗风险能力.
8.3.2非募集资金的重大投资项目
截至2006年12月31日,本公司累计投入上海陆家嘴项目建设资金4.07亿元,其中
,2006年内投入0.2亿元;金融电子研发中心建设资金3.54亿元,其中,2006年内投入0
.6亿元.
8.5经营环境、宏观政策法规的变化及影响
1、关于宏观调控
2006年, 针对固定资产投资增长过快、货币信贷增长偏快、对外贸易顺差扩大
等突出矛盾和问题,中国人民银行加大了宏观调控力度,主要采取了两次提高存贷款
基准利率、三次提高法定准备金率、加大公开市场操作力度、发行定向票据、窗口
指导等政策措施.
面对宏观调控力度加大, 公司合理控制信贷投放,保持贷款平稳均衡增长;进一
步加大资产结构调整力度, 坚持贷款投向的"有保有压",着力优化信贷结构,增加消
费信贷品种,拓展消费信贷业务;同时大力开拓中间业务,拓展新的盈利增长点.总体
来看,宏观调控加快了公司的资产结构和收入结构调整,并未对公司产生重大不利影
响.
2、关于存贷款利率调整
2006年4月28日, 中国人民银行提高金融机构贷款基准利率,金融机构一年期贷
款基准利率上调0.27个百分点,由5.58%提高到5.85%,其他各档次贷款利率也相应调
整,金融机构存款利率保持不变.
2006年8月19日, 中国人民银行再次上调金融机构人民币存贷款基准利率.金融
机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点,由2.25%提高到2.52%;一年期贷款基准
利率上调0.27个百分点,由5.85%提高到6.12%;其他各档次存贷款基准利率也相应调
整, 长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度.同时,进一步推进商业性个人住房贷
款利率市场化. 商业性个人住房贷款利率的下限由贷款基准利率的0.9倍扩大为0.8
5倍,其他商业性贷款利率下限保持0.9倍不变.对于存贷款加息,公司预测准确,准备
充分,一方面加强资产负债管理,优化资产结构,有效提高了贷款收益,另一方面有效
防范利率风险, 针对利率重心上移和收益率曲线平坦化趋势,降低投资久期.总体来
看,两次提高存贷款利率扩大了净利差,提高了公司经营绩效.今后,公司将继续做好
利率风险跟踪分析和研究工作, 加强资产负债管理系统等风险量化和分析工具的应
用.
3、关于资本市场
2006年,中国资本市场持续走强,上证A股指数全年涨幅达130%.资本市场的活跃
一方面改变了公司的负债结构,部分自营存款转为同业存款,同时自营存款中活期存
款占比提高,这两个因素对资金来源成本的影响相互抵消,使得资金成本保持总体稳
定;另一方面,与资本市场相关的中间业务快速发展,优化了收入结构,提高了经营绩
效.
4、关于提高法定存款准备金率
中国人民银行分别于7月5日、8月15日和11月15日三次提高法定存款准备金率
, 由7.5%提高到9%,累计提高1.5百分点.主要目的在于加强和改善宏观调控,加强流
动性管理,抑制货币信贷总量过快增长,维护经济良好的发展势头.
连续提高法定存款准备金率,使银行可用资金减少,对银行流动性管理提出了新
的挑战,要求在加强流动性管理的同时兼顾流动性和盈利性.但在对外贸易顺差持续
扩大,银行体系流动性充裕的情况下,提高法定存款准备金率对商业银行流动性影响
有限, 尤其是公司负债来源充足,融资渠道顺畅的情况下,未对公司流动性管理产生
重大影响.公司合理调整投资、融资、票据等高流动性资产比例,积极参与票据市场
、货币市场和债券市场运作,在确保流动性的同时努力提高盈利性.
5、关于汇率变化
2006年,中国人民银行进一步完善了汇率管理体制改革,市场供求的基础作用进
一步发挥,全年人民币对美元汇率中间价升值2615点,升值幅度3.35%,汇改以来人民
币对美元累计升值5. 99%.同时人民币汇率弹性增强,日均波幅较汇改至2005年末期
间的波幅明显扩大. 人民币汇率升值,并且弹性增强,加大了公司所面对的汇率风险
.公司加强了汇率风险敞口管理,降低了外币资产质押贷款的质押率,及时结汇,强化
对汇率风险的量化和分析,降低了汇率波动的影响.
6、关于住房贷款政策调整
2006年,国家房地产政策调控不断细化,这些政策有利于促进房地产行业健康发
展, 有利于商业银行规范房地产信贷风险.为有效贯彻国家政策,本公司年初在总行
推行房地产专业化审贷,制定了"区别对待、分类指导"的房地产行业信贷政策,继续
集中审批房地产开发贷款, 按照"三稳、三真、三合适"的原则大力发展个人购房按
揭贷款. 此外,本公司密切关注各地房地产市场变化,根据国家房地产调控政策制定
房地产信贷指导意见, 及时下发了《关于进一步加强个人资产审批工作的意见》、
《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》等,要求全行严格执行相关政策,并
加强了房地产信贷业务的检查和稽核.通过上述措施,在推动房地产信贷业务健康发
展的同时,保持了较高的资产质量.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
截至2006年9月30日,本公司主要经营情况如下:
(1) 总资产达到人民币8740. 09亿元,比2005年12月31日增加人民币1400.26亿
元,1增长19.08%.
(2) 贷款总额人民币5401. 29亿元,比2005年12月31日增加人民币679.44亿元,
增长14. 39%.存款总额人民币7321.01亿元,比2005年12月31日增加人民币976.97亿
元,增长15.40%.
(3)股东权益人民币508.95亿元,每股净资产人民币3.51元,每股收益人民币0.
31元.
(4)按照五级分类口径,不良贷款余额为人民币124.00亿元,不良贷款率为2.30%
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 □√不适用
3.报告期利润构成情况与前一报告期相比的重大变动及原因的说明
报告期内,本公司利润构成情况与前一报告期内相比没有发生重大变化.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
报告期内,本公司主营业务及其结构与前一报告期相比没有发生重大变化.
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
报告期内, 公司主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比没有发生重大变
化.
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
报告期,本公司执行财政部《金融工具确认和计量暂行规定(试行)》(财会〔20
05〕14号)文件的规定,并追溯调整期初的资产、负债、所有者权益.报告期,本公司
将全资的招银国际金融有限公司的资产、负债进行报表合并,并追溯调整期初数据.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 □√不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
投资情况说明:
(1)本公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股, 每股发行价7.3
0元,实际募集资金净额107.69亿元,已于2002年4月2日全部到位.根据招股说明书的
承诺,募集资金已全部用于补充资本金,提高了本公司资本充足率和抵御风险的能力
.本公司严格履行募集资金使用计划的承诺,合理运用募集资金,具体情况如下:
①机构网点建设:计划投入35亿元,截止报告期末累计投入35亿元.
②电子化建设:计划投入23亿元,截止报告期末累计投入23亿元.
③人才培训:计划投入2亿元,截止报告期末累计投入2亿元.
④购建固定资产:计划投入10亿元,截止报告期末累计投入10亿元.
⑤剩余资金用于公司的日常运营.
(2)可转债募集资金使用情况
2004年11月公司成功发行可转债65亿元人民币, 并经中国银监会批准计入公司
附属资本. 根据募集说明书承诺,可转债募集资金在转股前50%的资金用于支持优质
企业的贷款项目, 其余投资国债或其他金融产品.转股后,所对应的资金全部用于补
充公司核心资本. 转股增加的资本将用于拨付新设机构的营运资金、信息系统建设
以及购建固定资产, 其余部分参与资金营运.目前,该项资金已基本转股完毕并计入
公司核心资本.
(3)次级债募集资金使用情况
2004年上半年公司发行35亿元人民币次级定期债务, 按监管规定已计入公司附
属资本.目前,该项资金主要用于支持优质企业项目贷款和国债投资等.
变更项目情况
报告期内,本公司没有发生募集资金变更使用项目的情况.
重大非募集资金投资项目情况
报告期内,本公司没有发生重大非募集资金投资项目情况.
★2006年中期:
1、财务状况的分析与讨论
报告期与上年同期相比, 本公司资产总额增长22.77%,负债总额增长21.94%,经
营利润(扣除资产准备支出前利润总额)增长26.51%,净利润增长31.11%,整体财务运
行状况良好.
2、经营情况
1)主营业务范围
吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理票据贴现;发行金融
债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;同业拆借;提供信用证服
务及担保; 代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服务;外汇存款;外汇贷款;外
汇汇款;外币兑换;结汇、售汇;买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券;发行和代
理发行股票以外的外币有价证券;自营和代客外汇买卖;资信调查、咨询、见证业务
; 离岸金融业务;信用卡业务;证券投资基金托管、合格境外机构投资者(QFII)托管
;企业年金基金托管和账户管理;社会保障基金托管业务;保险资金托管业务;短期融
资券承销;衍生产品交易.经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务.
2)经营情况分析
上半年,公司按照"更新观念、深化改革、强力创新、防范风险"的指导思想,继
续推进经营战略调整和管理国际化进程, 奋力拼搏,开拓进取,克服了经营环境复杂
多变带来的困难,各项业务平稳运行,效益、质量、规模呈现协调发展态势.
截至6月末,资产总额8243.16亿元,新增903.33亿元,增幅12.31%.存款余额7036
.02亿元,新增691.98,增幅10.91%.贷款余额5315.77亿元,新增593.92亿元,增幅12.
58%.五级分类口径不良贷款余额122.16亿元,比年初增加0.49亿元;不良率2.30%,比
年初下降0.28个百分点.实现税前利润44.17亿元,同比增加31.52%.实现净利润27.9
9亿元,同比增加31.11%.
上半年的经营管理呈现如下特点:
一、进一步深化资产负债管理改革,实施经济资本管理.
合理设置对公贷款期限和行业调整系数, 促进了资产结构调整和行业投向优化
;在外币领域全面推广FTP(内部资金转移定价),在两家分行进行了人民币业务FTP试
点;引入RAROC(经风险调整后的资本收益)、EVA(经济增加值)等核心指标,改进了经
营业绩评价体系.
二、积极贯彻宏观调控要求,保持贷款的均衡平稳投放
根据宏观调控的总体要求,结合公司经营实际,合理把握贷款投放进度、加大业
务结构调整力度, 有效控制了资产运作节奏,保证了贷款平稳、均衡投放.1-6月份,
全行新增人民币贷款585.2亿元(包括一般性贷款和票据贴现),同比少增64.8亿元.
三、坚持"区别对待,有保有压",加大结构调整力度
根据效益、质量、规模协调发展的战略指导思想, 进一步加大了资产结构调整
力度. 在贷款中,优先保证个人消费贷款增长,适度放缓对公贷款投放;对公贷款中,
优先保证重点客户、重点行业资金需求,适当控制一般客户、一般行业贷款,对产能
过剩行业、房地产开发贷款则严格管理; 对公贷款期限结构上,优先保证短期贷款,
适当控制中长期贷款增速.
从新增人民币一般性贷款的期限分布看, 短期贷款新增324.84亿元,占比为52%
,中长期贷款新增299.83亿元,占比为48%;其中个人中长期贷款新增101.8亿元,占中
长期贷款新增额的34%,结构比较合理.从新增人民币一般性贷款的区域结构看,金融
生态较好的地区, 管理和效益相对较好的分行,一般性贷款增长相对较多,如北京、
上海、深圳、杭州、宁波、武汉、福州、南京、青岛、苏州等11家分行共计新增45
4.9亿元,占全行新增额的72%.
四、加大产品创新和市场营销力度,努力提高服务质量,零售业务领先优势进一
步巩固,批发业务稳步发展.
稳步推进零售银行管理体系改革, 在6家分行开展了零售事业部改革试点;启动
了个人资产审批体制改革; 实施网点功能改造,4家行部建立了财富管理中心,102家
支行建立了金葵花理财中心.
截至6月末, 全行储蓄存款新增308.48亿元,增幅12.05%,高于全国平均增幅3.4
5个百分点;个人资产新增120.22亿元,余额860.58亿元,在全部商业银行中分别排第
三位和第五位, 市场占比3.75%,比年初提高0.44个百分点;一卡通新增发卡241万张
, 累计发卡近4千万张,卡均存款5653元,比年初增加232元;金葵花客户超过12万户,
新增1.61万户,新增储蓄存款占比近50%;信用卡上半年发卡近170万张,1-6月累计交
易额269亿元, 同比增长了1.07倍,流通卡月均交易额1176元,同比增长9%,循环信用
余额达24亿元,同比增长2.16倍.
对公一般性贷款余额3492. 75亿元,比年初增加506.53亿元;本外币债券自营业
务分别实现投资收入11.3亿元人民币和3694.6万美元,同比增长16.35%和26.37%,折
合年收益率分别达到3.12%和4.18%.
五、大力发展中间业务,实现了中间业务收入大幅增长.
上半年累计实现非利息净收入15. 05亿元,较上年同期增幅80.24%,非利息净收
入占总收入比例为13. 76%,同比提高4.45个百分点;手续费及佣金收入为13.22亿元
,比上年同期增幅89.36%.其中,含信用卡在内的POS消费交易金额364.8亿元,手续费
收入2. 4亿元;银证通交易量1669.5亿元,手续费收入9096万元;代销保险12.7亿元,
手续费收入2800万元; 主承销9家企业的短期融资券141亿元,手续费收入3800万元;
托管净资产343亿元, 实现托管收入2576万元;网上企业银行支付笔数占比24%,支付
金额占比39%,继续占据同业首位;银关通交易量201亿元,增幅121%,占据国内商业银
行业务量一半以上.
六、全面加强风险管理,不断强化内部控制.
制定年度信贷政策指引, 加强授信基础管理工作,实施授信监管.推进总分行贷
后直查,加强资产质量监测,进一步严肃信贷纪律.在总行全面实施行业审贷,设立了
能源、制造、基础建设、商贸服务四个行业授信审批室, 提高了审贷的专业化水平
.规范了全行放款中心制度,加大放款环节的操作风险管理.加大清收力度,上半年共
现金收回上年末后三类不良贷款10. 16亿元.公司在近两年贷款投放保持20%以上增
速的情况下,不良贷款并未出现反弹.
七、继续推进管理体制改革,加快分支机构建设
正式启动总行机构改革, 根据前、中、后台分离原则,增设了部分机构,调整了
部分职能, 涉及15个部门.继北京稽核分部试点运行之后,上海、西安、深圳三个分
部相继挂牌运作, 稽核体制"垂直化"改革全面完成.报告期内,公司按照美国有关金
融监管法规向当地金融监管部门提出申请设立纽约分行,并获准筹建太原分行.
八、得到了监管当局和社会各界的认可.
在银监会对各家股份制商业银行的综合评级中, 连续四次被评为"良好"级银行
,连续五次被评为"中国最受尊敬企业"称号,还获得了"中国最佳零售银行"、"CCTV2
005年度中国最具价值上市公司"第一名等殊荣.
3)公司负债情况、资信变化情况以及在未来年度还债的现金安排
截至报告期末,公司可转债余额仅余0.44亿元,公司有足够的能力支付可转债本
息.
4)对利润产生重大影响的其他经营业务
报告期内,本公司没有发生对净利润产生重大影响的其他经营业务.
5)经营中的问题与困难分析
上半年, 经济运行趋热的态势尚未得以扭转,宏观调控进入了新一轮的敏感期,
经济运行和有关政策出台的不确定性继续增加, 商业银行面临着信用风险加速积聚
、利率风险不断显现、汇率风险不断加大、消费信贷增长放缓、投资收益变数加大
等考验.与此同时,金融业全面开放大限在即,外资银行加快了对中国市场的抢夺,中
资银行则纷纷加快改革发展,同业竞争日趋激烈.针对上述经营中出现的问题和困难
,公司采取了有针对性的具体措施,保障了改革的顺利进行和业务的健康发展.
3、募集资金使用情况
1)募集资金运用情况
(1)本公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股, 每股发行价7.3
0元,实际募集资金净额107.69亿元,已于2002年4月2日全部到位.根据招股说明书的
承诺,募集资金已全部用于补充资本金,提高了本公司资本充足率和抵御风险的能力
.本公司严格履行募集资金使用计划的承诺,合理运用募集资金,具体情况如下:
①机构网点建设:计划投入35亿元,截止报告期末累计投入35亿元.
②电子化建设:计划投入23亿元,截止报告期末累计投入23亿元.
③人才培训:计划投入2亿元,截止报告期末累计投入2亿元.
④购建固定资产:计划投入10亿元,截止报告期末累计投入10亿元.
⑤剩余资金用于公司的日常运营.
(2)可转债募集资金使用情况
2004年11月公司成功发行可转债65亿元人民币, 并经中国银监会批准计入公司
附属资本. 根据募集说明书承诺,可转债募集资金在转股前50%的资金用于支持优质
企业的贷款项目, 其余投资国债或其他金融产品.转股后,所对应的资金全部用于补
充公司核心资本. 转股增加的资本将用于拨付新设机构的营运资金、信息系统建设
以及购建固定资产, 其余部分参与资金营运.目前,该项资金已基本转股完毕并计入
公司核心资本.
(3)次级债募集资金使用情况
2004年上半年公司发行35亿元人民币次级定期债务, 按监管规定已计入公司附
属资本.目前,该项资金主要用于支持优质企业项目贷款和国债投资等.
2)变更项目情况
报告期内,本公司没有发生募集资金变更使用项目的情况.
3)重大非募集资金投资项目情况
报告期内,本公司没有发生重大非募集资金投资项目情况.
★2006年一季度:
一.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
截止2006年3月31日,本公司主要经营和发展情况如下:
1、总资产达到7657.60亿元,比2005年12月31日增加311.47亿元,增长4.24%.
2、贷款总额5146.40亿元,比2005年12月31日增加424.55亿元,增长8.99%.存款
总额6654.72亿元,比2005年12月31日增加310.69亿元,增长4.90%.
3、股东权益324.05亿元,每股净资产2.64元,每股收益0.107元.
4、按照五级分类口径,不良贷款余额为122.11亿元,不良贷款率为2.37%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
主营业务收入=利息收入+手续费及佣金收入+其他经营净收益
主营业务成本=利息费用+手续费及佣金支出+营业费用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 □√不适用
(3)报告期利润构成情况与前一报告期相比的重大变动及原因的说明
报告期内,本公司利润构成情况与前一报告期内相比没有发生重大变化.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
报告期内,本公司主营业务及其结构与前一报告期相比没有发生重大变化.
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
报告期内, 公司主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比没有发生重大变
化.
二. 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
报告期,本公司执行财政部《金融工具确认和计量暂行规定(试行)》(财会〔2005〕
14号)文件的规定,并追溯调整期初的资产、负债、所有者权益.报告期,本公司将全
资的招银国际金融有限公司的资产、负债进行报表合并,并追溯调整期初数据.
三.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 □√不适用
四. 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
五.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
★2005年末期:
1、主营业务范围
吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理票据贴现;发行金融
债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;同业拆借;提供信用证服
务及担保; 代理收付款项及代理保险业务;提供保管箱服务;外汇存款;外汇贷款;外
汇汇款;外币兑换;结汇、售汇;买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券;发行和代
理发行股票以外的外币有价证券;自营和代客外汇买卖;资信调查、咨询、见证业务
; 离岸金融业务;信用卡业务;证券投资基金托管、合格境外机构投资者(QFII)托管
;企业年金基金托管和账户管理;社会保障基金托管业务;短期融资券承销;衍生产品
交易.经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务.
管理层讨论与分析
(一)公司主要经营指标及完成情况
2005年,公司认真贯彻国家宏观经济政策及监管部门要求,积极推进经营战略调
整和管理国际化进程,努力实现效益、质量、规模协调发展,较好地完成了全年各项
工作任务. 截止年末,公司折人民币资产总额7339.83亿元,同比增长25.13%;折人民
币存款总额6344. 04亿元,同比增长23.77%;折人民币贷款总额4721.85亿元,同比增
长26. 25%;五级分类不良率2.58%,比年初下降0.29个百分点;实现税前利润66.34亿
元,同比增长32.35%;实现净利润39.30亿元,同比增长25.01%.
报告期内, 公司经营战略调整初见成效.一是资产结构明显改善,在总资产中降
低贷款比例, 提高贴现和债券投资比例;在贷款中降低一般性贷款比例,提高个人贷
款比例;在一般性贷款中提高贸易融资比例.报告期,公司人民币日均贷存比下降3.3
5个百分点,票据贴现和债券投资占总资产的比重提高2个百分点,风险资产增速比总
资产增速低10.45个百分点,加权风险资产比例下降5.26个百分点,资本充足率下降0
.49个百分点.二是零售银行业务快速发展,储蓄存款余额达2435.24亿元,同比增长2
9.06%,占存款增量的45%;个人贷款新增192.74亿元,居股份制银行第一位,余额占一
般性贷款的19. 88%,同比提高2.39个百分点.三是中间业务加速增长,全年实现中间
业务收入24. 07亿元,同比增长51.29%,占营业收入的比例达8.46%,同比提高1.39个
百分点.
(二)公司主要经营和管理情况
(1)大力发展零售业务、中间业务
信用卡全年新增发卡234万张,累计发卡超过500万张,POS消费金额超过300亿元
信用卡全年实现中间业务收入4.1亿元,同比增长104%.其中POS消费手续费收入2.3
亿元, 增长140%;年费收入5000余万元,增长8.4%;预借现金手续费、滞纳金、保险
代销、邮购与店面分期等收入也大幅增长. 信用卡风险管理卓有成效,报告期末,累
计呆账率为1%,处于同业领先水平.一卡通新增发卡近360万张,累计发卡近3700万张
,卡均存款5400余元;金葵花客户数达7.9万户,新增2.2万户,金葵花客户存款占储蓄
存款的比例由年初的32.9%提高到报告期末的36.1%; 2004年底推出的"财富账户"年
内新开户7万户.含信用卡POS消费手续费收入3.5亿元, 同比增长近1倍;理财产品销
售162亿元;代销保险收入2700万元,同比增长近3倍; 银证通交易额近800亿元,收入
4700万元,同比增长40%;个人账户管理收费2900万元
国际业务保持了三年来的高速增长势头. 全年完成国际结算量742亿美元,同比
增长40%;结售汇393亿美元,同比增长43%;实现中间业务收入1亿美元,同比增长52.4
%.
批发中间业务取得突破.网上企业银行交易笔数和交易金额柜面替代率分别达2
2%、38%,同比上升5和7个百分点;根据海关总署和中国电子口岸的统计数据,本公司
报告期内银关通交易量为237亿元,市场份额为55%;升级了本外币集团现金池、票据
通等现金管理类产品,GE美元现金池产品正式上线,系统运行良好;资产托管费收入6
289万元, 同比增长59%;企业年金签约企业近50家,管理个人账户数近10万户、资金
逾15亿元.
(2)加强风险管理,努力保证资产质量.
面对宏观调控给银行资产质量带来的不利影响, 进一步加强信贷政策研究、资
产质量监测、风险预警;加强集团客户授信管理、支持发展中小企业贷款;推进信用
评级系统建设,加大对风险较大客户的退出力度;报告期末,准备金覆盖率达111%,同
比提高10个百分点.
沉着应对利率、汇率改革和市场变化的挑战. 由于判断正确,措施到位,减少了
人民币升值可能造成的损失.积极开辟主动负债渠道,发行了100亿元金融债.在货币
市场利率持续走低的环境下,票据业务收益率达3.33%,高出同期央行票据收益率200
BP;本外币债券投资年收益率分别达到3.0%和3.43%,同比上升了14个BP和81个BP.
深入开展案件专项治理,继续完善内控机制建设.加强业务合规性检查和员工异
常行为管理, 广泛开展遵纪守法和内外案件反思教育活动,有效防范案件发生,全年
未发生百万元以上大案要案.
(3)稳步推进管理体制改革,加快分支机构建设.报告期内,佛山、泉州、常州分
行正式开业, 宁波、苏州分行升格为一级分行,深圳管理部更名为深圳分行,成立了
太原分行筹备组;完成稽核体制改革,北京、上海、深圳、西安四个稽核分部已全部
挂牌成立.
(4)公司得到了监管机构的肯定和社会各界的广泛认可.报告期内,公司获得"中
国最受尊敬企业"、"中国十佳上市公司"、"中国最佳银行"等荣誉60余项;在《银行
家》杂志2004年度国内银行核心竞争力排名中, 以3个单项第一的成绩,获得总分第
一名.
(三)公司经营环境的变化及应对策略
当前,公司的经营环境发生了巨大的变化.第一,社会需求的变化.随着现代消费
者的迅速壮大、居民财富的日益集中、老龄化社会的加速来临、中小企业的强劲崛
起,社会金融需求日趋多样化和个性化,个人财富管理、消费信贷、企业理财、中小
企业融资等需求以超出预料的速度持续成长,为商业银行提供了广阔的市场机会.第
二, 政策环境的变化.从宏观调控到利率市场化与汇率改革,从直接融资迅速扩容到
资本约束不断加强,从主动负债渠道的开辟到综合化经营的试点,国内商业银行经历
了金融政策与市场规则的剧变, 传统的管理手段与方法已难以适应新的环境.第三,
同业竞争的加剧.在国有银行改革加快、对外资银行即将全面开放的形势下,国内银
行业的竞争日益白热化,特别是理财、存款和客户市场的竞争日趋激烈.竞争的加剧
,必将使国内银行加速变革传统的观念、体制与模式.
对于经营环境的发展趋势及变革动向,公司一直密切关注,并积极推进各项改革
.2004年以来,公司积极推进经营战略调整和管理国际化,并计划在未来两至三年,集
中力量实施改革攻坚, 力争建立真正以客户为中心、以市场为导向的新的经营管理
体系.
新体系的指导思想主要体现在"十变": 即变规模导向为价值导向、变帐面利润
为经济利润、变粗放营销为精准营销、变以大论优为以质论优、变控制风险为管理
风险、变单一盈利为多元盈利、变被动定价为主动定价、变比例管理为资本管理、
变部门银行为流程银行、变行政调节为利益调节.
新体系的内涵包括:能有效激励与约束相关利益者,权责利分明的公司治理结构
;能强化和优化全行范围内资源配置的组织架构;能进一步提高效率、节约成本和控
制风险的业务运作流程和管理流程; 能敏锐地捕捉市场和客户需求变化、快速反应
的产品创新与研发机制; 能充分覆盖资金成本、运营成本、风险成本和资本成本的
产品定价体系;能准确评价机构、个人、客户、产品效益,以RAROC和EVA为核心的绩
效考核与分配体制; 能有效地降低资本消耗、减少风险积聚、保持盈利稳定增长的
相对均衡的业务结构; 能全面管理各类风险的集中化、专业化、垂直化的全面风险
管理体系; 能吸引和留住优秀人才的激励机制.
公司负债情况、资信变化情况以及未来年度偿还可转债的现金安排
中诚信国际信用评级有限责任公司对公司2004年11月10日发行的65亿元可转换
公司债券"招行转债"进行了信用评级,确定公司此次发行可转换债券的信用级别为A
AA.
"招行转债"于2005年11月9日止期限满一年,公司根据《可转换公司债券发行募
集说明书》有关条款规定,于2005年11月10日向可转债持有人支付当年度利息.
截止2006年3月31日, 已有6,453,076,000元本公司发行的"招行转债"(110036)
转成本公司发行的股票"G招行"(600036),累计转股股数为1,035,826,579股(含转增
股). 尚有46,924,000元的"招行转债"未转股,占招行转债发行总量的0.72%.为保证
未来年度有能力支付可转债本息,公司提前做好资金头寸的匡算和预测,并采取了一
系列措施.
1、报告期内主营业务收入、主营业务利润的构成情况
(1)主要产品或服务市场占有情况
根据中国人民银行2005年12月银行信贷收支报表, 报告期末本公司存贷款总额
在12家股份制银行中的市场份额与排名如下:
项目 市场份额 排名
折人民币存款总额 12.73% 2
折人民币储蓄存款总额 22.41% 2
折人民币贷款总额 13.51% 2
人民币个人消费贷款总额 17.80% 1
(2)报告期内主营业务或其结构与前一报告期比较情况
报告期内公司不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动, 主营业务也未
发生较大变化.
主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
注: (1)招银国际金融有限公司原名为"江南财务有限公司",为本公司经中国人
民银行银复[1998]405号批准的全资子公司,并根据中国人民银行银复[2002]30号文
的批复, 于2002年2月22日正式更名为招银国际金融有限公司.由于该公司于2002年
度和2003年度的资产总额、主营业务收入、净利润对本公司会计报表影响较小, 故
未对其会计报表进行合并,并按成本法核算.2004年度开始,本公司按权益法,将招银
国际金融有限公司本年度未分配利润人民币518万元计入投资收益.
(2)根据中国人民银行银复[2001]234号《中国人民银行关于筹建中国银联股份
有限公司》的批准, 本公司出资人民币80,000千元参与发起设立中国银联股份有限
公司. 上述出资包括:原在各城市银行卡网络服务中心的出资评估净值人民币41,98
4千元和追加的现金出资人民币38, 016千元.中国银联股份有限公司于2002年3月26
日正式成立,本公司对2002年投入的资金38,016千元记入长期股权投资.
(3)讯通电子服务(香港)有限公司是由香港多家持牌银行于1984年在香港成立
,为香港、澳门、深圳地区顾客及商户提供电子支付服务.
经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内,公司经营中存在的问题与困难有:一是在宏观调控、直接融资渠道拓
宽等多重因素的影响下, 贷款有效需求增速放缓.二是企业产能过剩、亏损增加,信
用风险加速暴露.三是利率市场化步伐加快,对存贷款定价能力、风险识别能力的要
求进一步提高.四是受人民币升值预期和汇率形成机制改革影响,汇率风险开始显现
. 五是国有银行纷纷注资、剥离、股改、上市,外资银行加速扩张,同业竞争进一步
加剧.
针对上述经营中出现的问题和困难,公司着重采取了以下措施:
(一)完善考核办法, 加强资源优化配置.根据经营战略调整的方向与要求,突出
利益引导和经济调节, 制定、实施了资本有偿使用方案,改革了分配办法,将分行账
面利润扣除资本成本后参与效益工资分配促进了资源优化配置和业务结构调整. 加
大对零售业务、中间业务等战略重点领域的投入,保证了各项经营目标的实现.
(二)切实加强风险管理,努力提升资产质量.加强信贷政策研究、进一步推进行
业审贷、加快推进审贷官试点,加强集团客户管理、资产质量监测、风险预警,强化
和细化贷款分类管理.强化尽职问责、不良资产考核与责任追究,采取有力措施大力
清收不良资产.
加强对利率走势的研判,适时调整内部资金利率,引导资金向收益高的资产品种
合理流动;高度重视、严密防范汇率改革给公司带来的冲击,专题研究、精心制订了
汇率风险防范预案,并及时采取了多项针对性措施.
(三)加大产品营销力度,积极开拓业务市场.稳步实施零售银行组织管理体系改
革,加大业务条线的指导管理与培训力度.通过推出"财富账户"、集团现金管理等特
色产品,加大"金葵花理财"、"点金理财"品牌建设力度,提升信用卡服务质量和水平
等措施,促进零售银行、公司银行和同业银行等各项业务的快速发展.
(四)加强考核激励与组织推动,努力拓展中间业务.制定了中间业务发展计划和
考核办法,将中间业务会计科目核算细化到部门、任务分解落实到各业务条线,调动
了各行部、各条线发展中间业务的积极性. 同时,通过组织培训、举办论坛等,提高
全行对大力发展中间业务的认识.
(1)主要经营指标及财务指标超额完成计划的主要原因,一是继续坚持效益、
质量、规模协调发展的战略指导思想, 强化资本约束观念;二是加强资产风险控制,
不良贷款率继续保持下降趋势; 三是积极调整资产结构,加大盈利资产比重;四是改
善收入结构,提高中间业务收入比重;五是营业费用得到有效控制.
2、报告期末本公司贷款损失准备计提金额符合监管当局要求.
报告期末, 本公司贷款损失准备余额为135.10亿元人民币,准备金覆盖率(贷款
损失准备余额/不良贷款余额)为111.04%.
(1)报告期末前十名贷款客户情况
报告期末, 本公司资本净额为383.60亿元,最大贷款客户是山东省交通厅,其贷
款余额为30.00亿元,占资本净额的7.82%,符合监管当局单一客户贷款余额与银行资
本净额比例不得超过10%的监管要求.
(2)贴息贷款金额及其重要构成
报告期内,公司没有发生贴息贷款.
(3)重组贷款情况
报告期末,公司重组贷款(包括被迫展期贷款、被迫借新还旧贷款、被迫押汇贷
款等)余额为42.69亿元人民币,其中逾期超过90天的为14.48亿元人民币.
(4)主要贷款类别、月度平均余额及年均贷款利率
(5)不良贷款情况,为解决不良贷款采取的措施
报告期末,公司不良贷款余额折人民币121.67亿元,比年初上升13.93亿元,不良
贷款率为2.58%,比年初下降0.29个百分点.
针对2005年信贷资产质量状况, 公司采取的主要措施包括:(1)进一步推进信贷
体制改革, 完善组织机构建设.同时,加强放款中心管理,严格控制信贷操作风险;(2
)进一步完善信贷退出机制, 特别对受宏观调控影响的热点行业的贷款客户,采取积
极、主动的退出策略, 有效释放了贷款存量中的各类潜在风险;(3)进一步构筑有效
的信贷管理制度体系,针对新的信贷业务和监管要求,加快完善信贷规章制度建设;(
4)积极推行总、分行贷后直查制度, 针对热点行业和高风险领域的贷款开展专项检
查,进一步强化贷后管理;(5)实施信贷资产分类细化,加强对新增不良贷款的质询和
问责,增强及时预警和化解风险的能力;(6)进一步完善信贷信息系统功能,加强信息
质量管理;(7)积极推进不良贷款集中清收策略,完善清收激励机制,加快不良贷款清
收.截止2005年末,全年现金收回不良贷款15.78亿元,比2004年度多清收7.62亿元.
针对银行信贷资产质量面临的新挑战, 本公司拟采取的主要措施包括:(1)进一
步完善信用风险管理体制和机制, 积极探索和建立符合国际银行业惯例和公司实际
的、科学的、全面的信用风险管理体系;(2)稳步推进对银行风险量化技术的研究及
应用,加快相关配套系统建设,逐步从根本上提升银行的风险管理水平;(3)继续坚持
"双优"的信贷投向政策,严格贷款审批准入条件,控制新增贷款质量;(4)继续坚持信
贷直查制度.通过贷款检查,实施尽职问责、提示整改、调整分类、及时退出、足额
拨备的过程化管理,提高信贷检查工作的时效性、连贯性和系统性,有效防范突发性
信用风险的冲击;(5)建立以集团客户的多元化股权关联和系统性风险特征相适应的
贷后管理和控制机制, 有效控制系统性风险带来的影响;(6)进一步推行资产分类细
化管理, 将信贷资产分类逐步从定性管理向定性、定量相结合的模式转化;(7)建立
与完善包括预警组织、预警制度、分析和收集预警信号、规范预警行为等构成的信
贷风险预警体系, 增强对风险隐患的预知和防范能力;(8)继续推动不良贷款清收目
标计划管理,改革和完善清收体系,提高清收效率.
逾期未偿债务情况
(五)报告期内,公司没有发生逾期未偿债务情况.
1、可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其重要情况
(1)表外应收利息: 报告期末余额为51.31亿元.如果表外应收利息实现收回,将
增加当期利润.
(2)开出保函、信用证款项：报告期末余额为571.49亿元.除非保函、信用证申
请人无法履约,公司才须对外垫款,对利润产生影响.
(3)应收承兑汇票:报告期末余额为1235.25亿元.除非承兑申请人无法按期还款
,公司才须对外垫款,对利润产生影响.
(六)公司面临的各种风险及相应对策
公司面临的风险因素主要包括信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、
操作性风险等. 由于公司对这些风险认识充分,应对措施得力,有效防范了各类风险
, 本年内未出现对公司经营产生重要影响的情况,也未给公司造成重大损失.公司采
取的主要措施有:
针对信用风险.在公司效益、质量、规模协调发展的战略思想指导下,进一步完
善信贷风险管理体制. 在加强对宏观经济形势和行业发展的前瞻性分析和研究基础
上, 进一步调整信贷投向政策,优化信贷结构和资产组合,有效提高新增信贷资产的
质量.加快客户信用评级、债项评级等体系的建设和完善,提升量化管理风险的水平
.加强对信贷资产分类的细化管理,更为有效地揭示信贷资产的内在风险.
针对流动性风险, 通过不断加强和完善对贷存比、中长期贷款比例、备付率等
一系列业务监管指标的监管,加强对分支机构的指导和监控.继续通过专业团队管理
日常头寸, 通过内外部资金交易,进行流动性管理.完善流动性应急方案、应急操作
细则,进一步明确紧急情况下的应对措施.继续完善前、中、后台相互制约的业务架
构. 根据市场环境随时灵活调整资产、负债结构,坚持资产多元化配置.保持融资渠
道的畅通,确保流动性管理需要.
针对利率风险,加强对利率、汇率变动及影响的动态关注和预测分析,以此作为
有效的资产负债管理及利率风险管理的基础;通过资产和负债组合的主动管理,进行
资产负债的最优配置;积极探索和改进利率风险管理机制,尝试应用资金转移定价系
统,建立起以效益为中心、科学合理的资产负债定价机制;推广运用资产负债管理系
统开发成果, 拓宽资金运用渠道,运用金融市场衍生产品抵补利率风险;大力开拓非
利率敏感型业务,有效规避、控制利率风险.
针对汇率风险, 继续改进结售汇平盘模式,实施一日多价报价机制,严格控制风
险敞口, 规避汇率风险;不断完善各项规章制度及操作规程,对敞口限额、止损点等
重要指标实施实时监控,将汇率风险控制在最小的范围之内;强调并定期检查外币资
金币种和期限结构的匹配,尽量使全行整体敞口风险降至最低;在政策许可范围内研
究、设计、开发各种规避汇率风险的金融衍生工具,积极开展金融创新,力争利用各
种金融工具控制汇率风险.
针对操作性风险,积极建立健全风险管理政策和程序,进一步更新业务制度、流
程和系统, 突出对高风险业务和环节的识别与控制,并组织开展了案件专项治理,强
化了对基层营业机构的管控和监督.同时普及员工操作风险防范意识和能力,有效发
挥内部稽核和监保部门的监督评价职能, 着力完善操作风险隐患的自我评审和纠正
机制.
针对技术性风险, 防范计算机信息系统风险工作一直是本公司风险防范的重点
, 总分行均成立计算机安全工作领导小组,负责计算机安全问题.从组织机构、人员
配备、技术措施、制度建设、教育培训、检查落实等各主要环节入手保证计算机系
统运行安全.
内控制度完整性、合理性和有效性的说明
公司已按照相关法律法规的要求, 建立以股东大会、董事会、监事会、高级管
理层等机构为主体的组织架构, 实现所有权与经营权、管理权与监督权既相互分离
、又相互制衡的运行机制. 同时,以防范风险和审慎经营为宗旨,在信贷风险管理、
资金业务管理、财会管理、人力资源管理、信息系统管理、分行业务运作管理、反
洗钱管理及内部稽核监督和监察保卫等方面,建立了系统完整的管理规章制度,并且
一直在随着客观实际的变化和管理要求的提高,不断地进行修订、完善和补充.目前
,公司内控制度基本覆盖了公司各项业务过程和操作环节,在强化管理监督及约束机
制、规范业务行为、有效防范和化解风险、保护资产安全等方面体现出了较好的完
整性、合理性和有效性,促进公司内部组织机构正常高效运作,保证各项业务依法、
合规、稳健经营.
经本公司审计师毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所审查, 未发现
公司内部控制制度在完整性、合理性与有效性方面存在重大缺陷.
(七)报告期内的投资情况
1、报告期内募集资金的运用和结果
(一)人民币普通股募集资金使用情况
公司于2002年4月1日首次公开发行人民币普通股15亿股,每股发行价7.30元,实
际募集资金净额107. 69亿元,已于2002年4月2日全部到位.根据招股说明书的承诺,
募集资金已全部用于补充资本,提高了资本充足率和抗风险能力.公司严格按照募集
资金使用计划的承诺,合理运用募集资金,具体情况如下:
(1)机构网点建设:计划投入35亿元,截止报告期末累计拨付营运资金计人民币3
5亿元.
(2)电子化建设:计划投入23亿元,截止报告期末累计投入23亿元.
(3)人才培训:计划投入2亿元,截止报告期末累计投入1.69亿元.
(4)购建固定资产:计划投入10亿元,截止报告期末累计投入10亿元.
(5)剩余资金用于公司的日常运营.
(二)可转债募集资金使用情况
2004年11月公司发行可转换公司债券65亿元, 并经中国银监会批准计入附属资
本. 根据募集说明书承诺,可转债募集资金在转股前50%的资金用于支持优质企业的
贷款项目, 其余投资国债和其他金融产品.截至2005年12月末,公司可转债大部分已
经转股,转股所对应的资金全部用于补充核心资本.转股增加的资本将主要用于拨付
新设机构的营运资金、信息系统建设以及购建固定资产,其余部分参与资金营运,包
括支持优质企业贷款、票据融资和高等级债券投资等.
(三)次级债券募集资金使用情况
2004年上半年公司发行35亿元人民币次级定期债务, 按监管规定已计入公司附
属资本.目前该项资金主要用于支持优质企业贷款项目和高等级债券投资等.
8.3.2非募集资金的重大投资项目
截至报告期末, 本公司投入上海陆家嘴项目建设资金3.87亿元,其中,报告期内
投入0.01亿元;金融电子研发中心建设资金2.94亿元,其中,报告期内投入1.67亿元.
8.4.2报告期,本公司经批准核销贷款呆账折人民币9.13亿元,并对相关责任者2
11人予以追究. 其中处分11人,经济处罚70人,撤职处理3人,通报批评及记录在案12
7人.报告期,本公司还按上述程序对2004年度核销贷款呆账相关责任者132人予以追
究. 其中处分16人,经济处罚54人,免职和降职4人,除名和辞退3人,调离3人,通报批
评及记录在案52人.
8.5经营环境、宏观政策法规的变化及影响
1、关于金融债券发行
2005年4月27日,中国人民银行颁布了《全国银行间债券市场金融债券管理办法
》, 并于2005年6月1日正式施行.2005年10月13日,公司在银行间债券市场首次发行
了100亿元金融债券,分3年期和5年期两个品种,发行额各50亿元.本次发行受到市场
追捧, 发债成本极低,3年期利率为2.13%,比同期存款利率低1.11个百分点,比1年期
存款利率还低0.12个百分点;5年期利率为2.56%,比同期存款的利率低1.04个百分点
本次债券发行是公司积极顺应市场融资结构变化趋势,主动拓宽融资渠道,努力
构建长期稳定的市场化融资机制的一次成功尝试, 对于降低公司资金成本、提高经
营绩效、管理市场风险、优化资产负债结构都有着正面影响和积极意义.
2、关于汇率改革
中国人民银行2005年7月21日发布公告, 开始实行以市场供求为基础,参考一篮
子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度,人民币即日升值2%.
对于此次汇改,公司预测准确,准备充分.公司提前加强了外币流动性储备,进一
步缩小了汇率风险敞口,降低了外币资产质押贷款的质押率,同时还提前将上年利润
转换成港币,并根据规定及时结汇,减少了汇率改革带来的损失.
今后,公司将进一步做好汇率风险跟踪分析和研究工作,加强外汇风险管理系统
、资产负债管理系统等风险量化和分析工具的推广使用, 加快整合交易信息处理平
台,加强汇率风险敞口管理,建立健全董事会领导下的汇率风险管理机制.
3、关于住房贷款政策调整
中国人民银行决定,从2005年3月17日起调整商业银行自营性个人住房贷款政策
: 取消个人住房贷款优惠利率,上限放开,下限为相应档次基准利率的0.9倍;对房价
上涨过快的城市或地区,最低首付比例由20%提高到30%;住房贷款的计、结息方式和
还款方式改由借贷双方协商确定等.个人住房贷款利率的提高和利率风险的增大,在
一定程度上抑制了新的住房贷款需求,提前归还个人住房贷款也有所增加.部分地区
房地产价格下跌,也隐含了一定的道德风险.
针对政策调整, 公司相应完善了制度办法,加强了利率管理和产品创新.从目前
情况看, 公司住房贷款业务虽然受到了一定影响,但整体发展呈健康平稳态势,市场
份额稳步上升.
4、关于超额存款准备金利率政策调整
中国人民银行从2005年3月17日起下调超额存款准备金利率,由1.62%调整为0.9
9%. 主要目的在于优化准备金存款利率结构,增强货币政策操作的科学性和有效性,
稳步推进利率市场化. 同时,也有利于激励商业银行调整资产结构,保持信贷投放平
稳均衡增长.
超额准备金利率下调,对银行流动性管理工作提出了新的、更高的挑战,要求流
动性管理同时兼顾流动性和效益性, 通过管理水平的提升在二者之间寻求动态平衡
.为此,公司切实加强资金管理和资金调度,积极参与票据市场、债券市场运作,同时
继续密切防范中长期利率风险,努力将政策调整的负面影响降至最低,并抓住因此出
现的利率波动而获取差价收益.
5、关于同业存款利率政策变化
中国人民银行从2005年3月17日起放开金融机构同业存款利率,由原来的最高不
超过超额准备金存款利率,改为双方协商确定.
针对同业存款利率调整,公司加强同业存款定价指导,并对同业存款利率实施分
类管理. 一方面,增设同业存款定期品种,并实行利率上限管理.另一方面,对同业存
款活期利率实行分类管理, 对于各商业银行之间的清算资金、券商保证金、基金公
司的流动性储备资金、外资银行生息资产等不同来源的存款, 根据双方合作情况和
市场竞争情况, 在考虑综合收益的基础上采用不同的定价机制.从政策执行情况看,
成效显著, 在利率水平有所降低的前提下,公司同业存款总量不降反增,业务发展进
一步加快.
6、关于企业短期融资券
中国人民银行2005年5月24日发布《企业短期融资券管理办法》,允许符合条件
的企业在银行间债券市场发行短期融资券. 2005年,国内短期融资券累计发行近140
0亿元,企业贷款的有效需求尤其是大型优质客户的贷款需求增速放缓.
针对直接融资渠道拓宽对贷款需求的影响,公司加强资产负债管理,优化资产和
业务结构. 在继续坚持"双优"信贷政策的同时,加大对中小企业贷款支持力度,同时
加大对中间业务等战略重点领域的投入.报告期内,公司获得短期融资券主承销商资
格,成功主承销152亿元.
7、新年度主要工作措施
根据面临的经济金融形势,结合公司加快经营战略调整和管理国际化的需要,20
06年公司工作的指导思想是:更新观念、深化改革、强力创新、防范风险.更新观念
就是要打破传统,颠覆粗放式的经营管理理念,树立现代商业银行的盈利观、风险观
、市场观和客户观.深化改革就是要按照管理国际化的要求,加快推进组织管理体系
改革,进一步优化资源配置、提高运营效率.强力创新就是要以市场、客户需求为导
向,加大业务、产品、技术创新和管理与流程创新力度,不断增强产品研发与客户服
务能力,加快抢占目标市场.防范风险就是要继续弘扬风险文化,严肃信贷纪律,推广
运用现代风险管理技术,切实提高信用风险、市场风险和操作风险管理水平.
为完成上述目标任务,全年要着重抓好以下七项工作:
(一)推动资产负债管理改革, 优化资源配置;(二)加大创新与市场开拓力度,强
力打造业务特色和竞争优势;(三)保持中间业务快速发展势头,提高非利差收入占比
;(四)增强风险防范意识,提升风险管理水平;(五)大力实施人才战略,强化人力资源
管理;(六)加快管理信息系统开发,加强IT支持与保障;(七)抓好机构发展与管理,确
保客户服务质量.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
截止2005年9月30日,本公司主要经营情况如下:
1)总资产规模达到7034.45亿元,比2004年12月31日增加1168.71亿元,增长19.9
2%.
2)全折人民币贷款总额4543.01亿元,比2004年12月31日增加783.94亿元,增长2
0.85%.全折人民币存款总额6041.21亿元,比2004年12月31日增加915.35亿元,增长1
7.86%.
3)股东权益235.56亿元,每股净资产2.29元,每股收益0.31元.
4)按照五级分类口径,不良贷款余额为117.94亿元,不良率为2.60%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
主营业务收入(千元) 主营业务成本(千元) 毛利率
20,246,547 12,101,308 40.23%
主营业务收入=利息收入+金融机构往来收入+手续费收入+汇兑收益+投资收益
主营业务成本=利息支出+金融机构往来支出+手续费支出+汇兑损失+营业费用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 □√不适用
(3)报告期利润构成情况与前一报告期相比的重大变动及原因的说明
报告期内,本公司利润构成情况与前一报告期内相比没有发生重大变化.
2005年1—9月 2005年1—6月
金额(千元) 占比 金额(千元) 占比
主营业务利润 5,021,541 99.03% 3,328,865 99.11%
其他业务利润 0 0 0 0
期间费用 5,678,821 111.99% 3,610,103 107.48%
投资收益 2,526,462 49.83% 1,703,642 50.72%
补贴收入 0 0 0 0
营业外收支净额 49,081 0.97% 29,972 0.89%
利润总额 5,070,622 100% 3,358,837 100%
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
报告期内,本公司主营业务及其结构与前一报告期相比没有发生重大变化.
2005年1—9月 2005年1—6月
金额(千元) 占比 金额(千元) 占比
利息收入 14,905,114 73.62% 9,636,395 73.89%
金融机构往来收入 1,238,681 6.12% 773,922 5.93%
投资收益 2,526,462 12.48% 1,703,642 13.06%
手续费收入 1,183,595 5.85% 698,126 5.35%
外汇交易收益 392,695 1.93% 229,920 1.77%
主营业务收入 20,246,547 100% 13,042,005 100%
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
报告期内,本公司主营业务盈利能力与前一报告期相比没有发生重大变化.
2005年1—9月 2005年1—6月
主营业务收入(千元) 20,246,547 13,042,005
主营业务成本(千元) 12,101,308 7,681,356
毛利率 40.23% 41.10%
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明与
前一定期报告相比, 本公司会计政策、会计估计以及财务报表合并范围没有发生变
化.报告期内,本公司没有因重大会计差错而进行追溯调整.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 □√不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
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