经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:01:00 |
≈≈*ST广厦600052≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产销售收入 ｜ 155533.4｜ 38481.8｜ 24.74｜ 96.79｜
｜发电收入 ｜ 1388.8｜ 931.2｜ 67.05｜ 0.86｜
｜宾馆收入 ｜ 2778.3｜ 1966.5｜ 70.78｜ 1.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东部 ｜ 160350.6｜- ｜- ｜ 99.79｜
｜西部 ｜ 288.2｜- ｜- ｜ 0.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产销售收入 ｜ 53472.6｜ 11156.9｜ 20.86｜ 80.88｜
｜旅游服务收入 ｜ 7037.4｜ 4824.7｜ 68.56｜ 10.64｜
｜发电收入 ｜ 3971.5｜ 2720.0｜ 68.49｜ 6.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东部 ｜ 20671.3｜- ｜- ｜ 31.27｜
｜西部 ｜ 45441.2｜- ｜- ｜ 68.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商品房销售收入 ｜ 11550.4｜ 2788.7｜ 24.00｜ 54.35｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 宾馆收入 ｜ 4499.2｜ 3193.9｜ 71.00｜ 21.17｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 发电收入 ｜ 3425.8｜ 2581.3｜ 75.00｜ 16.12｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品房销售收入 ｜11107.02 ｜8352.19 ｜2754.83 ｜24.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜宾馆收入 ｜2905.56 ｜744.39 ｜2161.17 ｜74.38 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜发电收入 ｜1911.03 ｜569.61 ｜1341.41 ｜70.19 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东部 ｜12256.24 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西部 ｜4961.64 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜酒店 ｜1633.15 ｜657.65 ｜975.50 ｜59.73 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水电 ｜662.83 ｜302.77 ｜360.06 ｜54.32 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产 ｜70485.66 ｜47017.61 ｜23468.05 ｜33.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜宾馆 ｜5378.65 ｜1343.89 ｜4034.76 ｜75.01 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜发电 ｜4381.27 ｜1345.21 ｜3036.06 ｜69.30 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(1)公司2007年1月1日起执行新会计准则,会计报表项目均按照新会计准则的要
求进行调整和编制.
(2)由于公司从年初至报告期实施了定向增发、系列重大资产重组事项,财务报
表合并范围发生重大变化, 因此公司报告期主要会计报表项目、财务指标与上年度
期末或上年同期不具可比性.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称:广厦控股创业投资有限公司
在股改工作中的承诺事项:
1、认购的非公开发行股份自非公开发行股份发行结束之日起三十六个月内不
上市交易或者转让.
2、在上市公司定向发行股份购买资产完成后,在上市公司内部产权、股本结构
不变(注1)的情况下, 承诺:上市公司2007年每股收益不低于0.2元,2008年和2009年
度每股收益不低于0. 4元,若不能实现业绩承诺的目标,广厦控股将以现金补足差额
利润.
3、东阳市江南置业有限公司在完成后续土地招标后,将整体置入公司.
承诺履行情况
报告期内按承诺履行
报告期内按承诺履行.
公司承诺条款以股本820, 683,492为计算基础,如期间发生股本变更,则对每股
收益作相应的调整.
报告期内承诺履行完毕.
股东名称:广厦建设集团有限责任公司
在股改工作中的承诺事项:
持有的公司股票自获得上市流通权之日起三年(36个月)内, 不通过上海证券交
易所挂牌交易.
承诺履行情况:报告期内按承诺履行.
股东名称:浙江广厦集团第一建材有限公司
在股改工作中的承诺事项:
持有的公司股票自获得上市流通权之日起三年(36个月)内, 不通过上海证券交
易所挂牌交易.
承诺履行情况:报告期内按承诺履行.
股东名称:浙江广厦集团自应力水泥制管厂
在股改工作中的承诺事项:
持有的公司股票自获得上市流通权之日起三年(36个月)内, 不通过上海证券交
易所挂牌交易.
承诺履行情况:报告期内按承诺履行.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司2007年实施了重大资产重组,因此财务报表合并范围发生重大变化,公司预
测年初至下一报告期期末的累计净利润为盈利, 与上年同期(上年同期为亏损)相比
发生大幅变动.
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、行业背景分析与管理层看法
2007年1月16日,国税总局发布了《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有
关问题的通知》.管理层认为,土地增值税清算将进一步推动房地产企业开发普通住
宅, 抑制土地投机,促进开发效率的提高.公司在房地产销售时均已按相关政策预缴
了土地增值税, 且公司开发的房产以普通居民住宅为主,受土地增值税影响较小,因
此,土地增值税的清算将不会对公司的盈利能力和经营计划造成大的影响,也不会影
响公司的长期发展.
管理层认为, 从中长期看,房地产作为国民经济的支柱产业地位不会动摇,中国
房地产行业具有巨大的发展潜力;从中短期看,国内流动性过剩问题和通胀压力日益
严峻, 政府已在上半年采取了2次加息、5次提高存款准备金率的措施,7月份再次加
息并下调利息税率, 下半年进一步调控金融、调控房地产的新措施有可能会陆续出
台. 但是因经济尤其是对外贸易高速增长而带来的全国房地产市场整体向上的趋势
在2007、2008年预计将仍然不会改变.
2、报告期内整体经营情况
公司经营范围:房地产投资,实业投资,房地产中介代理,园林、绿化、市政、幕
墙、智能化、装修装饰、照明工程的施工,建筑材料、建筑机械的制造、销售,水电
开发,会展服务.
报告期内,公司以股权分置改革为契机,通过定向发行股份购买优质资产、出售
低效资产, 改善了公司资产质量和财务结构,扩大了资产规模,大幅提高了盈利能力
,公司在江浙沪地区的房地产经营规模迅速扩大,不仅增强了公司在江浙沪地区房地
产市场的竞争优势, 也使公司"重点开发江浙沪地区房地产项目"的发展战略规划更
加清晰, 公司置入的优质资产已陆续在报告期内显现经营成果.报告期内,公司主营
业务收入1, 606,919,378.72元,其中:房地产销售收入1,555,333,704.37元,同比增
长1, 258.53%,利润总额167,577,164.97元,净利润86,262,321.00元.经营活动产生
的现金流量净额377, 297,460.52元,同比增长360.50%,每股经营活动产生的现金流
量净额为0. 43元,同比增长152.94%.上述财务数据同比大幅增长系报告期内公司通
过股权分置改革收购了优质资产产生盈利所致.报告期内,通和置业实现主营业务收
入1,384,668,554.76元,净利润140,948,681.71元;天都实业实现主营业务收入167,
782,710.03元,净利润6,288,604.39元.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
主营业务及其结构与上年度发生重大变化系报告期内公司通过股权分置改革收
购了优质资产,使公司主营业务收入大幅提高.
2、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
利润构成与上年度相比发生重大变化系报告期内公司通过股权分置改革收购了
优质资产,使公司利润总额和净利润大幅提高.
3、公司在经营中出现的问题与困难
管理层认为: 政策的不确定性仍将是公司2007年下半年面临的最大不确定因素
. 政府2007年推出的宏观调控政策是全局性的,而且主要着力于金融领域.国内外的
经济形势使得政府运用经济手段调控的空间不断减少, 随着国内消费价格指数趋升
、资产价格继续上扬, 国家在下半年、明年运用行政、法律手段进行宏观调控的可
能性正在增大,这些政策的推出将使公司面临较大的机遇和风险.公司将高度关注政
策可能的变化并研判政策变化对公司的影响, 将根据研判的结果及时调整战略、业
务计划.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2007年通过非公开发行募集资金1,365,085,520.69元,已累计使用1
,365,085,520.69元,其中本年度已使用1,365,085,520.69元,尚未使用0元.
2、募集资金承诺项目情况
1)、公司向广厦控股发行股份收购其持有的通和置业100%股权,项目拟投入1,0
74,385,575.88元,实际投入1,074,385,575.88元,该项资产收购已完成.
2)、公司向广厦控股发行股份收购其持有的南京投资35%股权,项目拟投入290,
699,944.81元,实际投入290,699,944.81元,该项资产收购已完成.
3、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
经公司财务部门初步测算, 预计2007年第三季度的累计净利润比上年同期大幅
增长,将实现盈利,具体盈利金额将在公司2007年第三季度报告中进行详细披露.
(五)公司预计2007年年度净利润与中期业绩相比增长约100%.
★2007年一季:
1.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(1)公司2007年1月1日起执行新会计准则,会计报表项目均按照新会计准则的要
求进行编制.
(2)由于公司进行了资产重组, 财务报表合并范围发生重大变化,公司报告期主
要会计报表项目、财务指标与上年度期末或上年同期不具可比性.
2.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺及其履行情况:
股东名称:广厦控股创业投资有限公司
在股改工作中的承诺事项:
1、认购的非公开发行股份自非公开发行股份发行结束之日起三十六个月内不
上市交易或者转让.
2、在上市公司定向发行股份购买资产完成后,在上市公司内部产权、股本结构
不变的情况下,承诺:上市公司2007年每股收益不低于0.2元,2008年和2009年度每股
收益不低于0. 4元,若不能实现业绩承诺的目标,广厦控股将以现金补足差额利润.(
注1)
承诺履行情况:报告期内按承诺履行.
股东名称:广厦建设集团有限责任公司
在股改工作中的承诺事项:
持有的公司股票自获得上市流通权之日起三年(36个月)内, 不通过上海证券交
易所挂牌交易.
承诺履行情况:报告期内按承诺履行.
股东名称:浙江广厦集团第一建材有限公司
在股改工作中的承诺事项:
持有的公司股票自获得上市流通权之日起三年(36个月)内, 不通过上海证券交
易所挂牌交易.
承诺履行情况:报告期内按承诺履行.
股东名称:浙江广厦集团自应力水泥制管厂
在股改工作中的承诺事项:
持有的公司股票自获得上市流通权之日起三年(36个月)内, 不通过上海证券交
易所挂牌交易.
承诺履行情况:报告期内按承诺履行.
注1: 公司承诺条款以股本820,683,492为计算基础,如期间发生股本变更,则对
每股收益作相应的调整.
3.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于公司进行了资产重组,财务报表合并范围发生重大变化,公司预测年初至下
一报告期期末的累计净利润比上年同期大幅增长,预计2007年半年度盈利.
4. 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
√适用 □不适用
少数股东股权增加241423273. 39元,系遵照《企业会计准则第33号—合并财务
报表》第十七条规定: "母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司,编
制合并资产负债表时, 就调整合并资产负债表的期初数",对通和置业的期初股东权
益作为少数股东权益列示.
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
2006年,面对房地产行业的宏观调控及同业竞争,在董事会的正确决策和股东支
持下,经过全体员工的不懈努力,公司在生产经营、资本运作和公司治理方面取得了
较好的成绩.一)公司主业稳定发展,持续盈利,经营状况整体良好公司自2002年由建
筑业转入房地产业后,已先后开发了重庆广厦经典、翠湖龙庭,南京四季经典、四季
阳光,杭州西湖时代广场,现正在开发广厦天都城香榭花园和爱丽山庄、重庆广厦城
、西安的凤凰新城和水岸东方、南京的邓府巷等项目. 公司房地产业务近年持续盈
利,房地产业已成为公司的主要经营收入及利润来源.
2006年度公司实现主营业务收入661, 125,065.57元,同比降低21.74%,其中:商
品房销售收入534,726,036.82元,同比降低24.14%,主要原因为大部分房产收入不能
达到房地产收入确认条件, 致使房产收入较少,实现毛利111,569,463.25元,毛利率
为20.86%;旅游服务收入70,374,464.57元,同比增长4.82%,水电行业收入39,714,62
0. 77元,同比降低9.85%.实现主营业务利润145,527,389.61元,同比降低44.50%.实
现净利润-255, 207,649.90元,2006年每股收益为-0.53元.截止2006年12月31日,公
司总资产5,371,496,644.63元,比上年末增长4.82%;净资产1,163,461,296.16元,比
上年末降低17.97%.
二)公司连续二年出现亏损的原因分析
公司2005年、2006年连续二年出现亏损主要是计提减值准备所造成:
(1)2005年度,公司投资的金信信托存在被托管的风险,根据谨慎性原则,公司对
该笔投资计提了减值准备,同时考虑到通和控股是金信信托的大股东,两者间具有较
高关联性, 同样出于谨慎性原则,公司对该笔投资也计提了减值准备,上述两项减值
准备共计15,769.38万元(金信股份1亿元,通和控股5,769.38万元).
(2)2006年度,金信信托已经被托管,通和控股的审计报告显示资不抵债,政府也
组织了专门小组, 处理通和控股的相关事务,鉴于上述情况,公司对该笔投资全额计
提减值准备,计15,109.81万元.由于目前公司开发的楼盘除南京邓府巷项目外,重庆
广厦城、杭州天都城、西安水岸东方都是大楼盘, 项目开发周期较长、前期配套投
入大, 因此前期的盈利水平较低;此外,重庆、西安等西部城市消费水平和房地产价
格相对较低, 也限制了公司的盈利水平;南京邓府巷项目尚未结转利润,上述多种因
素导致公司虽然房产项目盈利,前景较好,但当年结转收入和盈利贡献尚不能弥补计
提减值准备带来的亏损和个别非房地产项目引起的亏损.
三)以股权分置改革为契机, 实施资产重组,提高盈利能力,增强核心竞争力,促
进公司可持续发展2006年第三季度沪深两市未进行股权分置改革的A股上市公司不
足90家, 其中浙江未股改公司仅剩3家,公司和实际控制人广厦控股,都倍感压力.公
司管理层在股东的支持下, 克服种种困难,做了大量艰苦的前期工作,积极与公司股
东沟通,与中介机构反复仔细协商,最终制定了兼顾全体股东利益的股权分置改革方
案, 于2007年3月20日召开的股东会获得通过,并于2007年4月10日刊登实施公告,圆
满完成了股权分置改革工作.
公司的股权分置改革与定向发行股份购买大股东的优质资产、出售低效资产相
结合, 通过定向发行股份购买优质资产、出售低效资产,改善资产质量,提高盈利能
力,改善财务结构,大幅提高房地产业务的规模和收入,提升公司内在价值.股改方案
实施完成后,公司在江浙沪地区的房地产经营规模迅速扩大,不仅增强了公司在江浙
沪地区房地产市场的竞争优势, 也为公司"重点开发江浙沪地区房地产项目"的发展
战略规划更加清晰,将有利于公司未来持续稳定地发展.
四)主要控股及参股公司的经营情况及业绩
1、主要控股公司的经营情况及业绩:
2、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
广厦房地产开发集团有限公司:注册资本12,000万元(本公司占44.45%股权),主
营业务范围为房地产综合开发、销售, 房屋拆迁服务;截止2006年12月31日,公司资
产规模为142,334.32万元,净利润591.41万元,报告期内为本公司贡献的投资收益为
262.88万元.
3、主要供应商、客户情况:
前五名供应商采购金额合计47,678.25万元,占采购总额比重53.04%.
前五名销售客户销售金额合计5,351.93万元,占销售总额比重8.10%.
4、公司资产构成变化的主要因素
1)报告期内,公司资产构成的主要变化
报告期内,公司资产构成产生变化的主要影响因素:
其他应收款同比减少系收回往来款所致; 长期股权投资同比减少系股权投资差
额摊销2863.12万元、收回累计投资额5586.00万元、对通和投资控股有限公司的股
权投资提长期投资减值准备15,109.81万元所致;长期借款同比大幅增加系水岸东方
项目新增项目贷款款15,000万元及南京邓府巷项目新增项目贷款69,000万元所致.
2)报告期期间费用及所得税情况
报告期内,期间费用及所得税构成产生变化的主要影响因素:管理费用比上年减
少了主要是坏账准备计提冲回、费用支出减少、计提存货跌价准备所致; 所得税减
少系本期收入和利润减少所致.
3)现金流量构成分析
报告期内,现金流量构成产生变化的主要影响因素:经营活动产生的现金流量净
额为负主要系本期收入减少,资金回笼少所致;投资活动产生的现金流量净额较上年
大幅增加系2005年收购资产而本期没有重大资产收购所致; 筹资活动产生的现金流
量净额较上年大幅增加系获得银行借款所致.
5、国家税务总局发布了《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题
的通知》,对此公司认为:
(1)该通知进一步明确了土地增值税清算规则和方法,便于土地增值税政策的落
实和执行, 但在土地增值税缴纳标准等方面与以往规定无重大变化.(2)公司已按土
地增值税相关政策和各地方政府规定,在房产实现销售的同时预交了土地增值税.公
司在新项目的开发运营中对土地增值税问题已经作了预先考虑.(3)公司所开发的房
产基本以普通居民住宅开发为主,因而受土地增值税影响相对较少.
五)2007年度主要工作计划
2007年,机遇和挑战并存,随着金融、信贷、土地、税收、销售等方面一系列调
控措施的深入实施, 房地产行业将迎来一个新的发展格局,同时,股权分置改革的顺
利实施将是公司发展的一个历史性转折.
公司经理层对公司发展的现状进行了透彻的分析,认为要提高公司价值,增强核
心竞争力,必须做强做大房地产专业,同时把公司战略定位从过去的以房地产为主多
元化发展的战略转变为以重点开发江浙沪地区房地产项目为主的专业化房地产蓝筹
公司.根据这个战略,公司将整合资源,逐步处置和置换一些低效资产和项目,加强对
房地产专业的专业化管理和上市公司的规范化管理. 公司2007年的工作重点主要集
中在以下几个方面:
(一)整合公司资源,实施股改承诺,做强房地产主业.公司将在股改完成后,将对
公司的低效资产和非房地产项目与大股东的江浙沪一带的优质房地产项目进行置换
或重组.
(二)加强房地产专业管理,提高专业团队的综合竞争力,努力做好产品开发、市
场定价、营销策划、风险管理等工作,提高房地产开发的综合效益.
1、积极完善企业内部竞争机制, 建立有效的用人机制和激励机制,形成一个高
效的专业管理团队;
2、加强项目开发过程的标准化管理,以控制开发成本,提高品质.
3、密切关注有关宏观政策的变化, 加强对土地市场和土地政策的研究,把握市
场的变化,降低土地价格变动风险,严格按照公司的市场定位来制定公司的土地储备
计划.
4、继续加强对国家各项产业政策和相关的税收政策的研究,及早预见政策的可
能变化,制定相应的应对策略,降低税收变化风险.
(三)加强公司的规范化管理,进一步完善治理结构.
1、严格按照国家有关法律、法规规范运作, 科学管理,遵照股东利益最大化的
原则,为投资者提供稳定的投资回报;
2、进一步加强各项信息的披露工作, 及时、准确、完整地履行信息披露义务,
维护公司股东的利益.
3、进一步做好投资者关系管理工作, 加强各层面与股东之间的沟通,及时反馈
市场信息,准确把握市场定位,保持良好的市场形象,构筑畅通的信息渠道.
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
公司根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发企业会计准
则第一号棿婊醯取?8项具体准则的通知》的规定, 自2007年1月1日起开始执行《
企业会计准则第一号---存货》等38项目具体准则(以下简称"新会计准则"),同时不
再执行现行企业会计准则和《企业会计制度》.现执行新会计准则后,公司对部分会
计政策、合计估计变更如下:
1、根据《企业会计准则第2号-------长期股权投资》的规定,公司对子公司采
用成本法核算,在编制合并财务报表时按照权益法进行调整,此变更将影响母公司当
期损益,但本事项不影响公司合并报表.
2、根据《企业会计准则第38号-----首次执行会计准则》的规定, 对首次执行
日的长期股权投资,按以下原则进行:同一控制下的企业合并产生的长期股权投资尚
未摊销完毕的, 股权投资差额应全额冲销,并调整留存收益,以冲销股权投资差额后
的长期投资账面余额作为首次执行日的认定成本. 除上述之外的其他采用权益法核
算的长期股权投资, 存在股权投资差额贷方差额的,应冲销贷方差额,调整留存收益
,并以冲销贷方差额后的长期股权投资账面余额作为首次执行日的认定成本,存在股
权投资借方差额的,应当将长期股权投资的账面余额作为首次执行日的认定成本,此
项政策的变更将影响公司当期的损益.
3、根据《企业会计准则第16号------政府补助》的规定,在区分与资产相关的
政府补助和收益相关的政府补助后, 将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期
计入损益;将与收益相关的政府补助直接计入当期损益,此项政策变更将影响公司当
期的损益.
4、根据《企业会计准则第18号-------所得税》的规定, 所得税的会计处理方
法变更为资产负债表债务法,此项政策变更将影响公司当期损益.
上述差异影响事项可能因财政部及其他相关部门对新会计准则的进一步而进行
调整.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为2,000万元,比上年减少76,440万元,减少的比例为97.45
%.收购广厦(南京)房地产投资实业有限公司10.84%的股权
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为 2,000万元，比上年减少 76,440 万元，减少的比例为
97.45%。
收购广厦(南京)房地产投资实业有限公司 10.84%的股权
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司 备注
权益的比例(%)
广厦(南京)房地产投资 房地产综合开 收购前持有公司
65
实业有限公司 发、销售 54.16%的股权
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
★2006年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司各项经营活动正常进行.公司实现主营业务收入40,339,665.41
元, 同比下降83.25%,主要由于在报告期内能达到收入结转的楼盘较少.目前公司仍
短期盈利压力,需尽快的调整各房产的开发周期,促使房产项目效益均衡产出.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
商品房销售收入 115,504,455.07 87,617,124.69 24%
宾馆收入 44,991,876.64 13,053,064.01 71%
发电收入 34,257,522.64 8,444,071.87 75%
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
本公司根据获得通和投资控股有限公司的专项审计报告(浙中信会咨审字[2006
]085号),对通和投资控股有限公司的投资全额计提减值准备.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
公司预计年初至下一报告期期末累计净利润为亏损, 主要原因为:1、公司本年
由于大部分房产收入不能达到房地产收入确认条件, 致使本年的主营业务收入中的
房产收入将较少. 2、由于对通和投资控股有限公司的投资全额计提减值准备,将给
公司带来投资损益－151,098,133.58元.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
7.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
公司拟在第四季度启动股权分置改革.
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
√适用 □不适用
未能进入股改程 存在的主要障碍或困难
序的详细原因
由于非流通股股东意 公司股权分置主要障碍来自于1、股权结构不合理,流
见不能达成一致,公 通股股份占公司总股本的52.84%.2、公司的非流通股
司无法获得股权分置 股东比较分散,仅法人股股东就有100人;3、杭州股权
改革动议. 管理中心所持有公司的股权比例较高, 占公司总股本
的13%多.4、大股东持股比例低. 5、公司近年的盈利
能力欠佳.
投资情况说明：
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
1、经营环境对公司的影响分析
今年, 国家宏观调控力度进一步加强.5月,国务院召开常务会议,出台了六项调
控房地产的措施(简称"国六条",国务院办公厅转发了国家建设部等九部委《关于调
整住房供应结构稳定住房价格的意见》(简称"九部委意见").随后,《关于落实新建
住房结构比例要求的若干意见》、《关于规范房地产市场外资准入和管理的意见》
等调控细则陆续出台.这一系列政策将对行业经营环境产生深刻的影响.公司管理层
认为,国六条和九部委意见,是对2003年以来本轮国家房地产宏观调控的加强和完善
, 其出发点,是解决"少数城市房价上涨过快,住房供应结构不合理矛盾突出,房地产
市场秩序比较混乱"等问题,其根本目的,是促进房地产市场持续健康稳定发展.但另
一方面,宏观调控也将加速房地产企业的优胜劣汰,促使房地产行业进入一个分化与
整合的时代,行业竞争的态势将逐步使资源向优势企业集中,优秀的房地产开发企业
将获得更多的发展机会.
针对新的形势,公司组织相关部门和专业人员认真学习了有关文件,根据各项目
的特点,对各项目公司的开放节奏、发展计划进行调整,争取公司经营状况更加适应
宏观调控政策的指导方向.
在本报告期初,公司管理层基于对行业趋势的判断,明确提出公司必须在此前诸
年持续变革的基础上,继续将自身变革推进到更为深入的层面,以在即将来临的全新
经营环境下,获得更为有利的发展机会.
管理层认为, 竞争程度上升、毛利率回归正常水平往往是行业成熟的标志之一
. 为了自身良好发展,提高经营效率是必由之路.公司需要不断提高产品的创新能力
,变革生产模式,推进标准化、工厂化进程,加快项目发展节奏,充分利用周转速度和
规模效应,提高人力资源效率和资金利用效率,强化市场控制力和品牌影响.
2、报告期内公司经营管理情况
公司2001年主营业务由建筑业转向为房地产业, 同时由于所开发的楼盘面积均
较大, 需要一个市场培育期,这导致公司短期内难以均衡各房地产项目开发周期.由
于公司大部分房产收入不能结转, 致使中期的主营业务收入中的房产收入比去年同
期大幅度下降. 上述情况可能将延续本年年底,公司预计本年度将亏损.公司管理层
目前正结合整个宏观形势的变化,调整各房产项目的开发周期、进度,努力在最短时
间调整好各项目开发、销售周期,使房产收入能有一个均衡的体现.
3、公司目前可能存在的问题和解决办法
公司2005年年度报告会计事务所因公司对通和投资控股有限公司的投资而出具
了强调事项段,本公司期后一直关注该公司经营状况,由于客观条件限制公司至今未
取得该公司的财务报告,目前尚无法判断该笔投资对公司的影响.公司目前仍在积极
努力,将在获得相关资料后及时予以公告.目前公司管理层认为该笔投资存在进一步
计提减值准备的可能.
目前,近80%的上市公司已完成股权分置,公司也深感压力.公司股权分置主要障
碍来自于公司的股东比较分散, 仅法人股股东就有100人,其中还有部分在杭州股权
管理中心流通交易, 该部分股权约占公司总股本的13%,约占所有法人股的28%.股权
结构的不合理,导致股权分置的进展缓慢.公司将继续努力促使各股东尽早基本达成
一致.
(二)公司主营业务及其经营状况
公司主营业务范围包括:房地产投资、销售,实业投资,建筑材料,建筑机械的制
造、销售,水电开发等.
1主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
公司本报告期内符合收入确认条件的房产收入较少, 导致主营业务中商品房销
售收入比去年同期大幅下降.
2利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
公司本报告期内符合收入确认条件的房产收入较少, 导致利润构成与上年度相
比发生重大变化
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司财务状况、经营成果分析
(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
公司开发的房地产项目仍未处于大面积可结转状态,而期间费用正常发生.年初
至下一报告期期末累计亏损,并比去年同期相比大幅度下降.
(六)公司管理层对会计师事务所上年度"非标意见"涉及事项的变化及处理情况
的说明
公司至今未取得通和投资控股有限公司的2005年年度审计报告, 目前尚无法判
断金信信托投资股份有限公司对通和投资控股有限公司的影响.
★2006年一季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司各项经营活动正常进行,公司实现主营业务收入26,944,193.27
元,同比降低13.26%,主要是公司发电收入比去年同期下降,去年同期发电收入为13,
163,486.47元.实现主营业务利润15,522,936.95元,净利润-34,521,338.98元.房地
产方面,杭州"天都城"项目已进入滚动开发期,重庆"广厦城"项目继续推进,南京"邓
府巷"项目一期已处于"±0"状态,西安项目也已处于开发状态.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司属于房地产行业,主营业务为房地产投资、经营,公司的收入与利润主要来
自于房地产项目开发收入.房地产开发营业收入的确认具有特殊性,在房产开发过程
结束实行交付后才能确认销售收入, 因此公司存在季度和年度之间收入与利润不均
衡性.
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期内, 公司主营业务利润、期间费用、投资收益、营业外收支净额占利润
总额的比例较前一报告期有较大幅度的变动.主要原因是:符合会计收入确认条件的
主营业务收入较少,导致利润总额也相应的较小,但主营业务利润、期间费用、投资
收益、营业外收支净额等与上年同期相比没有发生重大变动.
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
√适用 □不适用
1、公司2006年第一季度报告中的财务会计报告未经审计;
2、公司2005年年度报告中的财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留审
计意见.目前金信信托投资股份有限公司仍处于停业整顿状态,由于通和投资控股有
限公司与金信信托投资股份有限公司存在关联关系, 公司尚无法判断该事项对通和
投资控股有限公司的影响.
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损. 截至下一报告期期
末公司开发的房地产项目未处于大面积可结转状态,而期间费用正常发生,因此导致
公司半年度报告仍然亏损.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
根据公司目前情况,公司准备于第三季度进行股权分置,努力争取在2006年6月3
0日前进入股改程序.
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
一、公司报告期内总体经营情况
1、2005年度公司经营情况讨论和分析报告期内, 公司经营状况整体良好.报告
期内, 公司实现主营业务收入844,755,345.14万元,比上年增长47.20%;主营业务利
润为262,202,077.09万元,比上年增长8.58%;商品房销售收入70485.65万元,实现毛
利23468.05万元,水电行业实现业务收入4381.27万元,同比增加30%,实现利润1978.
16万元, 获得自发电以来最好水平.亏损的主要原因为:但是由于公司对通和投资控
股有限公司和金信信托投资股份有限公司的计提减值准备15769. 38万元(其中金信
信托投资股份有限公司计提减值准备10000万元)以及文化旅游公司计提减值准备28
35万元.上述二项减值准备共计186,043,886.42元,导致实现净利润-183,931,319.4
2元,公司第一次出现亏损.截至2005年12月31日,公司总资产5,124,302,745.64万元
, 比上年末增长1.90%;净资产1,418,379,748.47万元,比上年末下降,主要因为本年
公司根据谨慎性原则, 计提了金信信托投资股份公司及通和投资控股有限公司、西
山公园、儿童公园的的长期股权减值准备,共计186,043,886.42元.
同时,公司和众多房产公司一样,受到国家宏观调控等不利因素的影响.公司在2
001年进行了资产重组, 从建筑业转换到房地产行业.房地产是一个资源密集型行业
,公司转行到房地产行业努力积极的做土地储备量,从长江三角洲城市到西部中心城
市,陆陆续续收购项目,现公司的在开发项目和待开发项目土地总储备量已达5000余
亩, 根据行业自身特点,从公司的生产经营角度而言,近3到5年的开发已不存在问题
, 同时公司还积极寻找优质项目.同时房地产行业也是资金密集型行业,公司前期发
展顺利也得于公司原有资金得充沛. 但公司把产业布局基本完成后就遭遇了宏观政
策得影响.到目前为止,房地产市场逐步走出低迷,公司已基本走出宏观调控的影响.
2、公司资产构成变化的主要因素
1)、报告期内,公司资产构成的主要变化
报告期内,公司资产构成产生变化的主要影响因素:存货同比增加较大系不能确
认商品房结转收入所致;长期借款增加系公司融资需求所致.
2)、现金流量表分析
a、经营活动产生的现金流
报告期内,公司经营活动产生975,752,648.96元的现金流入,比2004年减少4.28
%; 经营活动产生1,121,430,973.00元的现金流出,比2004年增长9.00%;经营活动产
生的现金流量净额为-145,678,324.04元.
报告期内, 公司经营活动产生的现金流量净额仍然为负数的主要原因是公司为
实现跨区域发展战略, 加大对外地项目储备投入,开发周期没有调整完善,本报告期
内可销售面积较少.
b、投资活动产生的现金流
报告期内,公司投资活动产生399,645,678.60元的现金流入,比2004年增长255.
03%;投资活动产生399,732,744.83元的现金流出,比2004年增长19.11%;投资活动产
生的现金流量净额为-87,066.23元.
报告期内, 公司投资活动产生的现金流量净额为负的主要原因是收购了西安项
目, 2005年度对上述项目的投资由经营活动产生的现金流出计入投资活动产生的现
金流出.投资活动产生现金流量大的原因是公司在2005年内进行了资产的疏理.
c、筹资活动产生的现金流
报告期内,公司筹资活动产生3,289,110,303.73元的现金流入,比2004年增长44
.34%;筹资活动产生3,862,529,529.28元的现金流出,比2004年增长%;筹资活动产生
的现金流量净额为-573,419,225.55元.
报告期内, 公司筹资活动产生的现金流量净额为负的主要因素是:报告期内,公
司为降低财务费用,通过合理安排货币资金余额和付款计划,将部分货币资金偿还银
行.
3、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
(2)、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
广厦房地产开发集团有限公司:注册资本12,000万元(本公司占44.45%股权),主
营业务范围为房地产综合开发、销售, 房屋拆迁服务;截止2005年12月31日,公司资
产规模为1130159581. 88元,净利润5343986.44元,报告期内为本公司贡献的投资收
益为2375401.97元..
(3)、主要供应商、客户情况:
前五名供应商采购金额合计1711960.34元,占采购总额比重100%;
前五名销售客户销售金额合计71411618.54元,占销售总额比重8.45%.
二、对公司未来发展的展望
从中长期看,房地产作为国民经济的支柱产业地位不会动摇,中国房地产行业具
有巨大的发展潜力.2006年全国房地产市场应是个整体上扬的趋势,但在部分房价上
涨过快的地区,政府仍会对需求进行引导.调控目标仍是继续解决部分城市房地产投
资规模过大和房价上涨过快的问题, 随着金融、信贷、土地、税收、销售等方面一
系列调控措施的深入实施,房地产行业将迎来一个更新的发展格局.公司2006年面临
房地产行业竞争进一步加剧, "品牌、品质、速度和成本"成为关键的核心竞争因素
.公司发展前景良好,但是同时也存在经营压力.
2006年公司资金支出计划和资金来源情况
2006年, 公司支出的资金来源主要为公司房地产项目销售的现金回笼和银行借
款.同时,公司目前正在积极研究开拓新的融资渠道和金融产品创新工作.
三、新年度经营计划
2006年, 十一五规划的开局之年,机遇和挑战并存我们必须集中精力,充分调动
各方面积极因素, 把困难变成机遇,坚决贯彻大开发大回转的近期发展目标,努力完
成各项工作任务.
1、继续加强对下属子公司规范管理,提高公司的治理水准.
2、公司拟从利润目标为出发点,加强对子公司的计划管理.
3、适当扩充土地储备,保持健康、持续的发展.
4、继续调整各房地产开发周期,利润产出能够均衡、平稳
5、在目前的宏观状况下, 公司将继续积极拓宽融资方式,使公司的项目开发受
其影响降到最低.同时,做好资金统筹计划.
6、完成股权分置.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为78,440万元人民币,比上年减少13,730万元人民币,减少
的比例为14.90%.浙江广厦教育发展有限公司各股东同比例进行了减资,上海广科投
资有限公司进行了注销,收购了陕西广福置业发展有限公司的38%的股权
1、募集资金使用情况
1)、公司于2001年通过配股募集资金59, 839万元人民币,已累计使用59,839万
元人民币,其中本年度已使用0万元人民币,尚未使用0万元人民币
2、承诺项目使用情况
1)、香榭花园
项目拟投入640, 000,000元人民币,实际投入382,662,201.57元人民币,项目进
度因土建施工延迟, 香榭花园项目原计划于2001年12月动工,2004年底前全部竣工.
未达到计划进度主要是因为征地拆迁工作缓慢, 以及规划调整、增加容积率等致使
项目主体的开工有所推迟.2005年度该项目已交付26.06万方.
2)、爱丽山庄
项目拟投入160, 000,000元人民币,实际投入128,158,233.93元人民币,土建施
工延迟项目进度因, 爱丽山庄项目原计划于2001年12月开始土建施工,2004年3月底
前全部竣工, 2004年底前销售完毕,该项目一、二、三期已施工在建.未达到计划进
度主要是因为公司基于销售策略的考虑,准备待周边环境成熟,房产氛围形成后再推
出.
3、非募集资金项目情况
2005年4月21日,本公司与控股子公司浙江天都实业有限公司联合收购陕西广福
置业发展有限公司90%的股权.内容详见十、重要事项(二)报告期内公司收购及出售
资产、吸收合并事项之1、收购资产情况.
(四)公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
1、广厦股份控股子公司浙江蓝天白云会展中心有限公司、杭州华侨饭店有限
责任公司、浙江广厦文化旅游开发有限公司原执行《旅游企业会计制度》及其补充
规定, 浙江省景宁英川水电开发有限公司原执行《工业企业会计制度》及其补充规
定,广厦(南京)置业发展有限公司原执行《房地产企业会计制度》及其补充规定,上
述公司自2005年1月1日起均执行《企业会计制度》及其补充规定. 上述各公司原采
用直接转销法核算坏账准备,短期投资、存货原期末不计提跌价准备,长期投资、委
托贷款、固定资产、在建工程和无形资产原期末不计提减值准备, 现按照《企业会
计制度》的规定,自2005年1月1日起改为按账龄分析法计提坏账准备,具体提取比例
与广厦股份一般应收款项一致(账龄1年以内(含1年, 以下类推)的,按其余额的5%计
提;账龄1-2年的,按其余额的10%计提;账龄2-3年的,按其余额的30%计提;账龄3年以
上的,按其余额的100%%计提 ;对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项
, 采用个别认定法计提坏账准备);对短期投资按市价低于成本的部分计提跌价准备
;对存货按成本高于可变现净值的差额提取跌价准备;对长期投资、委托贷款、固定
资产、在建工程和无形资产按可收回金额低于账面价值的差额提取减值准备的会计
政策.上述各公司开办费原从开始生产经营当月起,按5年分期平均摊销,现改为在开
始生产经营当月一次计入损益. 上述各公司对于上述会计政策变更采用追溯调整法
核算, 广厦股份母公司相应根据享有各公司的权益比例调整了期初留存收益及相关
项目的期初数 ,母公司利润及利润分配表的上年同期数栏,已按调整后数字填列.上
述会计政策变更累计影响数为24,379,586.57元,其中坏账核算方法变更的累积影响
数为22,118,456.72元、因开办费摊销政策变更的累积影响数为2,261,129.85元,由
于上述会计政策变更 ,调减了2005年年初留存收益24,379,586.57元,其中调减了未
分配利润19, 503,669.25元,调减了盈余公积4,875,917.32元;利润及利润分配表上
年同期数栏的年初未分配利润12, 640,059.23元.因在编制合并会计报表,上述子公
司的会计政策已按母公司会计政策进行了调整, 上述会计政策变更对合并留存收益
无影响. 但由于母公司盈余公积的调减导致合并会计报表调减了2005年年初盈余公
积4,875,917.32元,调增了2005年初未分配利润4,875,91元.
2、无会计估计变更.
3、重大会计差错更正
杭州市余杭地方税务局临平税务分局对广厦股份控股子公司浙江天都实业有限
公司2004年度所得税汇算清缴应缴企业所得税为2, 453,869.98元,2004年度浙江天
都实业有限公司账面数为5,626,514.47元,差异3,172,644.49元.广厦股份在编制本
期比较会计报表时已对该项差错进行了更正.由于此项差错的更正,调增了期初留存
收益2,855,380.04元,其中:未分配利润调增了2,284,304.04元,盈余公积调增了571
,076.00元;调增了少数股东权益317,264.45元;应交税金调减了3,172,644.49元;利
润及利润分配表上年同期数的所得税调减了3,172,644.49元,净利润调增了2,855,3
80.04元,少数股东损益调增了317,264.45元.
（五）董事会对会计师事务所非标意见的说明
浙江天健会计师事务所有限公司对公司2005 年度会计报表出具了非标准无保
留审计意见的审计报告。对于会计师事务所关注的问题，公司董事会特作如下解释
和说明：
1、会计师事务所强调事项
公司对通和投资控股有限公司的投资计提了减值准备57,693,866.42 元，由于
通和投资控股有限公司与金华市信托投资股份有限公司存在关联关系，我们无法判
断金华市信托投资股份有限公司于2005年12 月30 日被中国银监会责令停业整顿事
项对通和投资控股有限公司的影响。本段内容并不影响已发表的审计意见。
2、董事会认为：上述事项会计处理符合《企业会计准则》和《企业会计制度
》的有关规定，公司董事会和经营班子应当采取切实可行措施，加大防范投资风险
力度，尽力消除有关事项给公司所带来的负面影响，切实保护中小股东的合法权益。
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司各项经营活动正常进行.报告期内,公司实现主营业务收入24,09
0万元,同比增长83.62%,其中:商品房销售收入21,006万元,宾馆旅游收入2,780万元
,发电收入1,164万元.报告期实现主营业务利润5,496万元,净利润-945万元.
在国家对房地产加强宏观调控的形势下,公司着重三个方面工作,一是做好产品
, 培育核心竞争力,二是提高开发效率,三是控制开发成本.同时,公司将根据市场变
化情况,调度不同区域项目的开发节奏和销售进度,以减少因市场变化对公司未来经
营业绩可能造成的影响.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
商品房销售收入 210,060,356.54 166,562,806.86 20.71
宾馆旅游收入 27,795,761.30 4,398,335.45 84.18
发电收入 11,637,114.14 2,698,265.35 76.81
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主营业务为房地产开发、经营,受房产开发进程的影响,在房产开发过程结
束实行交付后才能确认销售收入,因此公司经营情况呈现一定的周期性.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 本报告期(7-9月) 前一报告期(1-6月)
金额 占利润总额 金额 占利润总额
比例 比例
主营业务利润 54,961,605.32 - 124,468,359.92 -
其他业务利润 -214,921.11 - -924,710.09 -
期间费用 51,340,550.95 - 104,329,409.11 -
投资收益 -6,413,999.85 - -10,925,184.52 -
营业外收支净额 -844,132.05 - -709,902.21 -
利润总额 -3,851,998.64 7,579,153.99
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
7.子公司变化情况说明
广厦(南京)房地产投资实业有限公司(以下简称南京房产)于前一报告期进行了
增资扩股, 南京房产的注册资本由5,000万元增加到12,000万元,公司结合自身综合
因素,放弃该次增股计划,但本公司仍为南京房产的实际控制人(见下表).日前,公司
受让控股子公司广厦(南京)置业发展有限公司(以下简称南京置业)持有的南京房产
股权(详见2005年10月11日刊登在上海证券报、中国证券报上的公告)
出资人 增资前出资额(万元) 增资后出资额(万元) 现持股比例(%)
浙江广厦 1000 1000 54.16
南京置业 3000 5500 -
广厦控股创业投 - 3500 29.17
资有限公司
广厦房地产开发 1000 2000 16.67
集团有限公司
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜广厦重庆置业发展有限公司 ｜ ｜ -139.00｜ 75117.00｜
｜浙江天都实业有限公司 ｜ ｜ 2122.00｜ 147315.0｜
｜杭州华侨饭店有限责任公司 ｜ ｜ -2131.00｜ 14614.00｜
｜浙江蓝天白云会展中心有限公｜ ｜ -1423.00｜ 30827.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜浙江广厦文化旅游有限公司 ｜ ｜ -3229.00｜ 7267.00｜
｜浙江广厦教育发展有限公司 ｜ ｜ 309.00｜ 36198.00｜
｜浙江景宁英川水电开发有限公｜ ｜ 1863.00｜ 29358.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜陕西广福置业发展有限公司 ｜ ｜ 225.00｜ 44651.00｜
｜广厦(南京)房地产投资实业有｜ ｜ -762.00｜ 72398.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜广厦房地产开发集团有限公司｜ ｜ 534.40｜ 113016.0｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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