经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:01:00 |
≈≈*ST金花600080≈≈(更新:07.10.23)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药工业 ｜ 2485.2｜ 714.3｜ 28.74｜ 16.67｜
｜医药商业 ｜ 10150.3｜ 98.9｜ 0.97｜ 68.10｜
｜物业租赁 ｜ 2306.7｜ 1608.8｜ 69.74｜ 15.48｜
｜小计 ｜ 14942.2｜ 2422.0｜ 16.21｜ 100.25｜
｜内部抵消 ｜ 37.4｜ 0.0｜ 0.00｜ 0.25｜
｜合计 ｜ 14904.8｜ 2422.0｜ 16.25｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药工业 ｜ 5088.3｜ 953.6｜ 18.74｜ 16.51｜
｜医药商业 ｜ 21261.2｜ 179.3｜ 0.84｜ 68.97｜
｜物业租赁 ｜ 4600.0｜ 3284.5｜ 71.40｜ 14.92｜
｜合计 ｜ 30949.5｜ 4417.4｜ 14.27｜ 100.40｜
｜内部抵消 ｜ 122.1｜- ｜- ｜ 0.40｜
｜合计 ｜ 30827.4｜ 4417.4｜ 14.33｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 医药商业 ｜ 5427.3｜ 47.9｜ 0.88｜ 22.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 医药工业 ｜ 1295.5｜ 352.7｜ 27.23｜ 5.46｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 租赁 ｜ 1150.0｜ 699.2｜ 60.80｜ 4.85｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中:关联交易 ｜ 1150.0｜ 699.2｜ 60.80｜ 4.85｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-06-30）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药工业 ｜2521.54 ｜1742.52 ｜779.02 ｜30.89 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜租赁收入 ｜2300.00 ｜531.08 ｜1768.92 ｜76.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药商业 ｜11027.19 ｜10941.55 ｜85.64 ｜0.78 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:（2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药工业 ｜1115.00 ｜793.84 ｜321.16 ｜28.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药商业 ｜6307.61 ｜6270.91 ｜36.69 ｜0.58 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜物业租赁 ｜1150.00 ｜265.54 ｜884.46 ｜76.91 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:（2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜1150.00 ｜265.54 ｜884.46 ｜76.91 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:（2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药工业 ｜5971.87 ｜4960.32 ｜1011.55 ｜16.94 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药商业 ｜70434.05 ｜69600.81 ｜833.24 ｜1.18 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜物业租赁 ｜3878.00 ｜1255.68 ｜2622.32 ｜67.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜80283.92 ｜75816.81 ｜4467.11 ｜5.56 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵消 ｜3180.15 ｜3180.15 ｜0.00 ｜0.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜77103.77 ｜72636.66 ｜4467.11 ｜5.79 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
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序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│医药工业 │ 6049.7089│ 9.88│ 40.66
2│医药商业 │ 51999.6243│ 84.90│ 1.40
3│其他 │ 3200.0000│ 5.22│ 81.96
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(二) 经营分析
★2007年三季:
√适用 □不适用
公司股东金花投资有限公司, 在股权分置改革过程中承诺所持的公司原非流通
股份自获得上市流通权之日起,12个月内不上市交易或转让,其后的24个月内不上市
交易.履行情况,严格按照承诺履行.
二、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
三、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内, 公司在董事会和管理层的领导下,克服各种不利因素,全力抓好生产
经营, 提升经营管理水平,使公司逐步扭转了以前年度以来的不利生产经营局面,取
得了较好的经营业绩.
1、完善各项制度,加强内部管理
报告期内, 公司相继制定和完善了各项内控制度,强化团队建设,完善生产管理
,提升产品质量,加强成本控制,强化考核监督机制,进一步提升企业管理水平.
2、加强销售管理积极开拓市场
2007年上半年, 继续以"营销为先导"的理念,建立"营销先导、高效反馈、快速
反应"的内外集成的运行机制, 积极开拓市场发展核心业务,保证了公司稳定性和经
营的持续性发展.
3、合理调整资产及负债结构
报告期内, 针对公司资产结构不合理,负债率较高,财务费用巨大而产生的资金
紧张状况,公司终止了前期的西安市商业银行股权投资项目,同时决定将钟鼓楼广场
物业的资产投入公司全资子公司西安亿鑫物业管理有限公司, 然后将该公司100%的
股权出售. 此措施顺利实施,将使公司资产负债率、财务费用大幅降低,提升盈利水
平,增强公司药业生产经营的核心竞争力和抗风险能力,为公司药业生产经营取得良
好业绩奠定基础.
2007年上半年, 公司实现营业收入14904.8万元,较上年同期减少6.35%,主要原
因是合并报表范围发生变化;净利润-3541.5万元,亏损额较上年同期增加240.1%,主
要原因为财务费用较上年同期有较大幅度增加所致.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
根据公司第三届董事会第十九次会议决定,公司投资西安市商业银行,签署收购
股份12600万股的协议,总金额15000万元.经公司第四届董事会第二十九次会议审议
通过,决定解除原股权转让协议,终止受让西安市商业银行股权.
上述事项见2007年6月20日刊登在上海证券报的《第四届董事会第二十九次会
议决议公告》
(三)公司财务状况、经营成果分析
报告期内公司实现主营业务收入14820万元, 完成年度经营目标的59.28%,主营
业务成本12430.4万元,占年度计划的52.45%,与年度经营计划和目标相符.
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
经公司第四届董事会第二十九次会议审议并经公司2007年第二次临时股东大会
批准, 本公司拟将钟鼓楼广场物业资产投入公司全资子公司西安亿鑫物业管理有限
公司, 然后将西安亿鑫物业管理有限公司100%的股权出让(相关公告2007年6月20日
、7月6日刊登在《上海证券报》及上海证券交易所网站).
上述交易事项如在2007年9月30日前完成, 公司2007年3季度将盈利,否则,2007
年3季度仍将亏损.
(五)公司董事会对会计师事务所上年度"非标准审计报告"涉及事项的变化及处
理情况的说明
公司审计机构万隆会计师事务所有限公司对公司2006年度财务报告出具了无保
留带强调事项的的审计报告,就涉及事项的变化和处理情况说明如下:部分短期借款
逾期问题.
对于此问题,报告期内,公司业已着手从以下几方面加以解决:
1、与金融机构保持良好合作关系,尽快办理到期贷款转贷业务.
2、从多角度出发, 加强成本控制,加大新产品研发、推广上市力度以尽快形成
新的利润增长点.
3、成立专门机构,加大其他应收款项的清收力度.
4、减少和终止部分投资项目,处置非制药业务资产,增强偿债能力,集中资金用
于主业发展.
报告期内,董事会及管理层严格履行对外担保决策程序,为减少前期对外担保金
额,降低公司担保风险采取了行之有效的措施.本报告期担保余额较2006年末有所减
少.
对于此问题,公司将继续严格执行董事会前期方案,从以下方面解决:
1、加强与被担保方联系沟通, 对到期担保密切关注其还款情况,督促其尽快还
款,解除公司担保责任.对于未到期不能解除的担保,密切关注其生产经营情况,采取
与被担保方和贷款银行协商通过以债务人资产作抵押的方式解除担保责任和与对方
签署反担保协议等措施,降低担保风险.
2、对于以前年度因互保而产生的关联担保, 会同关联方与贷款银行协商,对此
部分担保继续采取到期置换的方式,各方以自有资产为本方担保,理顺该部分担保.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、货币资金较上年期末增加71.84%,主要原因是收到租赁收入所致.
2、应付票据较上年期末增加52.92%,主要原因是为客户开具银行承兑汇票增加
所致.
3、应交税费较上年期末减少32.31%,主要原因是缴纳税款所致.
4、销售费用较上年同期下降54. 88%,主要原因是营销模式改变,运营费用减少
所致.
5、管理费用较上年同期下降40. 77%,主要原因是组织机构改变,管理体系精简
所致.
6、财务费用、营业利润及净利润较上年同期有大幅度变动主要原因是预提财
务费用所致.
7、经营活动产生的现金流量净额与上年同期有大幅度变动主要原因是转让子
公司股权,合并报表范围发生变化所致.
8、筹资活动产生的现金流量净额与上年同期有大幅度变动主要原因是偿还债
务所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
金花投资有限公司 所持公司原非流通股份 严格按照承诺履行
自获得上市流通权之日
起,12个月内不上市交
易或转让,其后的24个
月内不上市交易.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据对目前公司经营状况的分析,公司预计2007年上半年仍将继续亏损.主要原
因为一方面市场竞争激烈, 原主导产品盈利能力下降,新产品尚处市场开发期.另一
方面期间费用较高所致.
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期
1、报告期内总体经营情况
报告期内, 整个医药产业受到成本上升、政策性药品降价、政府加大医药市场
监管力度、强化药品市场管理等因素的影响, 国内医药企业都经历了巨大的困难和
挑战, 行业内竞争异常激烈.公司针对内外部环境现状明确提出"稳定、调整、提高
、持续"的经营方针, 在经营运行中,首先是对经营目标和实现的步骤进行了理性规
划, 其次是着力培养抓市场机遇的能力;三是强化对销售过程的控制;同时在内部生
产上,把降低成本和严控质量作为效率提升的关键.
2006年度, 公司新的营销架构基本成型,招商代理制成为主流,替代以往的自营
、代理、大物流并行的销售模式. 将以往独立运行的金花大庆制药厂并入金花高新
制药厂,籍此形成以金花高新制药厂的内部闭环为基础的产供销一体化,销售资源共
享、内部职能合并, 现在正依照"以营销为先导"的理念,建立完全的"营销先导、高
效反馈、快速反应"的内外集成的运行机制,实现真正意义上的"以销定产"产销模式
2006年度, 为尽快合理调整产业结构,规避业务分散带来的经营风险,增强公司
药业生产经营的核心竞争力和抗风险能力, 公司先后转让了陕西新世界医药有限公
司、濮阳濮范高速公路投资有限公司及中国光大银行股权, 并将钟鼓楼广场物业予
以转让. 以上措施的实施,将使公司资产负债率、财务费用大幅降低,提升盈利水平
, 为公司药业生产经营取得良好业绩奠定基础.
2006年度,公司累计实现主营业务收入30827. 4万元,较上年同期下降60%,主要
是转让了亏损的医药商业子公司, 合并报表范围发生变化.主营业务利润4417.41万
元,较上年同期增长7.29%,净利润-7575.16万元,与上年同期相比减亏2268.78万元.
主要原因是一方面强化内部成本控制,减少各项费用开支,同时转让部分股权投资产
生投资收益.
2、公司主营业务及其经营状况.
(1)占报告期主营业务收入或主营业务利润10%以上(含10%)的行业
报告期内,随着国家药品行业监管制度的逐步完善,药品销售面临着更严格、更
规范的市场环境, 作为应对策略,公司不断对销售模式进行完善,在充分利用大物流
、大批发等社会物流资源基础上,加大了对产品经销商的市场销售支持,同时招商代
理工作全面启动,国家一类新药金天格胶囊市场拓展工作有序开展,医药工业主营业
务利润率与上年相比显著提升; 医药商业批发业务由于跨区域大型物流配送业务的
快速发展,竞争的日趋激烈,销售毛利率持续下降,本报告期与上年同期相比下降28.
53%; 报告期内租赁业务盈利状况与上年同期相比有所上升,主要是资产租赁业务收
益增长率高于成本增长率.
3、报告期公司资产构成同比发生重大变动情况分析.
(1)货币资金占资产总额比重同比下降的主要原因是本公司2006年4月将子公司
陕西新世界医药有限公司的全部股权进行转让,期末减少了合并范围,使货币资金大
幅减少.
(2)应收帐款占资产总额比重同比上升的主要原因一方面是公司暂未收回的租
赁款项与上年同期相比有所增加, 另一方面报告期内公司出售资产、清偿债务以及
经营亏损等原因,使得资产总额与上年同期相比下降16.14%.
(3)本公司期末其他应收款大幅增加的主要原因是:①依据2006年本公司第二次
临时股东大会审议通过的资产重组方案, 金花投资有限公司以资产重组方式清偿期
初占用本公司的资金572, 000,000.00元;②本公司子公司陕西新世界医药有限公司
的股权及相关资产、负债于2006年4月21日全部转让给西安康宏投资顾问有限公司
,使得金花投资有限公司占用本公司资金减少.截止2006年12月31日金花投资有限公
司已还清期初占用本公司的资金792,824,507.23元.
(4)预付帐款占资产总额比重同比下降的主要原因是报告期内公司出售资产、
清偿债务以及经营亏损等原因,使得资产总额与上年同期相比下降,比较基数变动.
(5)在建工程占资产总额比重同比下降的主要原因是报告期内由于西部金花医
药物流中心项目在本报期末仍未重新启动建设工作,根据有关董事会决议,对前期发
生的费用5,096,235.63元全额计提减值准备.
(6)短期借款占资产总额比重同比下降的主要原因是报告期内公司将子公司陕
西新世界医药有限公司的股权及相关资产、负债全部转让给西安康宏投资顾问有限
公司,同时归还了银行借款5650万元.
(7)应付票据占资产总额比重同比下降的主要原因是报告期内公司商业票据到
期承付所致.
(8)预收帐款占资产总额比重同比上升的主要原因是报告期内公司出售资产、
清偿债务以及经营亏损等原因,使得资产总额与上年同期相比下降,比较基数变动.
(9)预提费用占资产总额比重同比上升的主要原因是报告期内预提银行借款利
息所致.
(10)未分配利润占资产总额比重同比下降的主要原因是报告期内经营业绩亏损
额较大所致.
4、报告期公司利润构成同比变动情况分析.
报告期内主营业务利润总额较前一报告期增长7.29%,主要原因是随着新产品市
场推广业务的有序开展,工业产品销售综合毛利率较前一报告期增长16.85%;期间费
用占利润总额比重较前一报告期大幅下降的主要原因是报告期内公司对营销队伍组
织机构进行了调整,销售管理部门营运费用大幅减少,使得营业费用与上年同期相比
减少9,466,713.03元,减少幅度38.78%;投资收益占利润总额比重较前一报告期大幅
下降的主要原因是报告期内公司对控股子公司陕西新世界医药有限公司股权及相关
权益进行转让,取得股权转让收益14,238,976.35元;转让本公司持有金花化玻90%股
权中的35%股权,取得股权转让收益247,529.93元;转让本公司持有中国光大银行4,2
81,200股股权取得股权转让收益1,593,048.00元.
5、报告期公司主要财务数据同比变动情况分析.
报告期内营业费用较前一报告期大幅下降38.78%的主要原因一方面是公司对营
销队伍组织机构进行了调整,销售管理部门营运费用大幅减少,另一方面公司产品销
售大力推进招商代理模式,除产品市场销售学术支持投入外,直接的市场费用投入减
少;管理费用较前一报告期下降5.35%的主要原因是一方面公司对组织机构和管理体
系进行了精简;财务费用较前一报告期上升7.81%的主要原因是报告期内借款利息支
出较前一报告期增长3.67%,增加额2,567,868.65元,利息收入较前一报告期减少80.
43%, 减少额2,936,317.21元;所得税较前一报告期大幅下降的主要原因是报告期内
形成经营净亏损.
6、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及经营活动产生
的现金流量净额与报告期净利润存在重大差异情况分析.
报告期公司经营活动产生的现金流量净额较前一报告期增长的主要原因是随着
公司机构调整,运营费用与前一报告期相比下降较大;
报告期公司投资活动产生的现金流量净额较前一报告期增加的主要原因是出售
股权投资收回收回现金16,024,874.69元,同时支付的与投资相关现金较上年同期减
少286,339,297.97元
报告期公司筹资活动产生的现金流量净额较前一报告期减少的主要原因是报告
期内偿还了银行借款56,500,000.00万元
报告期公司现金及现金等价物经增加额较前一报告期增加的主要原因是投资业
务支付的现金大幅减少.
7、公司主要控股公司的经营情况及业绩分析
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
报告期内主要控股子公司陕西金花医药化玻有限公司经营亏损27,114.17元,主
要是由于医药商业批发业务由于跨区域大型物流配送业务的快速发展, 竞争的日趋
激烈,销售毛利率持续下降,本报告期与上年同期相比下降28.53%.
(二)、对公司未来发展的展望
1.公司所处行业的发展趋势和公司面临的市场竞争格局等变化对公司可能的影
响随着国家宏观医药政策的调整, 医药行业监管力度的不断加强和医疗保险制度、
医疗体制、药品生产流通体制改革的完善和深入,医药行业的竞争更加激烈.医药企
业的盈利水平将随着药品限价、降价规定的连续出台而持续下降.
在医药市场整顿和规范的政策影响下,医药企业的资源整合将加速,众多的缺乏
创新和竞争力的制药企业将退出市场, 具有产品、营销、管理等优势的企业将获得
更多的增长空间. 随着药品价格管理体制的完善,企业面临极大的药品降价压力,也
使加强产品结构调整,加大产品创新和技术研发成为企业生存发展的重大任务.
2、公司发展机遇和挑战、发展战略和公司各项业务的发展规划
医药工业领域,目前产能过剩,产品品种不足,新品种市场有待进一步开发.
医药商业,随着市场竞争的加剧,药品价格下降,主营业务成本增加,毛利率下降
公司目前负债较高,导致财务费用居高不下.
针对上述公司现状,2007年公司将采取以下措施:
继续加强工业生产成本控制,强化质量管理,加大研发力度,成立专门机构,加强
外部合作,通过引进新产品或代理加工等方式,使产能充分利用.
继续完善市场营销架构, 加大重点产品的营销管理,推行差异化市场策略.
在医药商业方面,巩固现有医药商业市场,优化品种结构,积极寻求代理,提升市
场影响力.
成立专门机构,加大应收款项的清收力度和闲置设备的处置,完善财务管理制度
,控制财务费用.
基础管理方面,强化规划管理,提升整体协作能力,完善考核管理制度,加强执行
力和落实检查监督能力,加大人力资源开发,培养一支高素质的队伍.
积极办理钟鼓楼广场物业资产出售的相关手续,促使交易尽快完成
通过上述努力,2007年, 公司力争实现医药工业主营业务收入7000万元,主营业
务成本控制在5900万元以内; 医药商业主营业务收入18000万元,主营业务成本控制
在17800万元以内,同时配合资产资源的优化,实现扭亏为盈.
3、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划、来源
2007年,公司资金需求主要来自于生产经营、销售和各项费用.根据初步测算,2
007年所需费用约为12500万元, 资金来源主要通过正常销售回款和金融机构融资解
决.为保障公司的资金需求,公司将积极发展主业,加强成本控制,加大应收款的回收
力度,同时2007年内公司重大资产出售事项如顺利实施,将极大缓解公司目前资金紧
张的问题.
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益变化
差异情况
根据财政部2006年2月15日发布的财会〔2006〕3号《关于印发〔企业会计准则
第1号-存货〕等38项具体准则的规定》,公司应于2007年1月1日执行新会计准则.公
司目前依照财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会
计准则于新准则的差异情况如下, 下述差异事项可能因财政部对新会计准则的进一
步讲解而进行调整.
本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益
为2, 083,599.96元,按照新会计准则的规定应当列入股东权益,由此增加2007年1月
1日股东权益2,083,599.96元.
2、执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况.
(1)、长期股权投资
根据《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定,公司将现行会计准则下对
子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营成果对公司
当期损益的影响,在编制合并财务报表时,但不影响公司的合并报表.
(2)、所得税
根据《企业会计准则第18号－所得税》的规定, 公司将现行会计政策下所得税
的会计处理方法由应付税款法变更为资产负债表债务法. 此项政策变化将会影响公
司的当期会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
(3)、合并财务报表
根据《企业会计准则第33号－合并财务报表》的规定, 公司将现行会计政策下
合并财务报表中的少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表股东权益项目
下以"少数股东权益"项目列示.此项政策变化将影响公司的股东权益.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为598,149,405.55元,比上年增加594,701,026.73元,主要
是报告期内,金花国际大酒店有限公司通过以资抵债方式进入公司.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
根据公司第三届董事会第十九次会议决定,公司投资西安市商业银行.截止报告
期, 已签署收购股份12600万股的协议,总金额15000万元,股权转让手续正在办理审
批之中.报告期内,公司收到西安商业银行的现金分红1689120元.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
(五)董事会对会计师事务所非标意见的说明
公司审计机构万隆会计师事务所有限公司对公司2006年度财务报告出具了无保
留带强调事项的的审计报告,就此事项,根据相关规定,公司董事会说明如下:
1、因公司以前的投资项目资金来源主要依靠金融机构借款,项目建设期、回收
期较长, 公司面临较大的短期还款压力,同时贷款到期需还旧贷新,在重新办理转贷
手续时,存在还旧贷新之间不衔接的问题,导致部分贷款逾期.
对于此问题,公司业已着手从以下几方面加以解决:
(1)、与金融机构保持良好合作关系,尽快办理到期贷款转贷业务.
(2)、从多角度出发, 加强成本控制,加大新产品研发、推广上市力度以尽快形
成新的利润增长点.
(3)、成立专门机构,加大其他应收款项的清收力度.
(4)、对业务结构进行调整,剥离亏损业务单元.
(5)、减少和终止部分投资项目,处置非制药业务资产,增强偿债能力,集中资金
用于主业发展.
2、报告期内, 董事会及管理层严格履行对外担保决策程序,为减少前期对外担
保金额,降低公司担保风险采取了行之有效的措施.除去因金花国际大酒店有限公司
进入公司所带来的世纪金花股份有限公司、金花投资有限公司共计7000万元担保外
, 本报告期担保余额较2005年末实际减少5223.86万元.但2006年末对外担保余额仍
然较大.
对于此问题,公司将继续严格执行董事会前期方案,从以下方面解决:
(1)、加强与被担保方联系沟通, 对到期担保密切关注其还款情况,督促其尽快
还款,解除公司担保责任.对于未到期不能解除的担保,密切关注其生产经营情况,采
取与被担保方和贷款银行协商通过以债务人资产作抵押的方式解除担保责任和与对
方签署反担保协议等措施,降低担保风险.
(2)、对于以前年度因互保而产生的关联担保, 会同关联方与贷款银行协商,对
此部分担保继续采取到期置换的方式,各方以自有资产为本方担保,理顺该部分担保
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为598,149,405.55元,比上年增加594,701,026.73元,主要
是报告期内,金花国际大酒店有限公司通过以资抵债方式进入公司.
1、募集资金使用情况 报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期
的情况.
2、非募集资金项目情况
根据公司第三届董事会第十九次会议决定, 公司投资西安市商业银行.截止报
告期, 已签署收购股份12600万股的协议,总金额15000万元,股权转让手续正在办理
审批之中.报告期内,公司收到西安商业银行的现金分红1689120元.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司不断克服宏观环境、内部经营等诸多困难,加强内部管理,理顺
内部流程, 减少内部环节,降低营业费用.在完善生产管理,提升产品质量,加强成本
控制, 积极开拓市场发展核心业务等方面作出了积极努力,取得一定成效,报告期内
公司实现主营业务收入7872. 79万元,实现净利润-2740.68万元,比上年同期有大幅
下降,主要原因为报告期内财务费用较上年同期有较大幅度增加所致.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
根据1-9月经营情况,并对第四季度预测,公司2006年全年将出现亏损,原因为财
务费用较大及计提坏账准备,初步估算亏损额度为8500万元左右.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
金花投资有 所持公司原非流通股份自获得上市流通权之日 严格按照承诺
限公司 起,12个月内不上市交易或转让,其后的24个月 履行
内不上市交易.
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司没有对外投资项目,前期投资项目进展说明如下:
(1)、由本公司与金花投资有限公司成立的濮阳濮范高速公路投资有限公司,共
同投资建设河南省濮阳市濮范高速公路项目.截至报告期末,该项目正处于建设筹备
阶段.
(2)、经公司第四届董事会第八次会议审议,通过了关于委托西安国际信托投资
有限公司发行信托的议案, 所筹资金拟用于金花智能大厦剩余外装修及大厦内部装
修工程、原料药生产车间、新药市场推广等项目.因信托发行尚未实施,上述项目没
有正式启动.
(3)、根据公司第三届董事会第十九次会议决定, 公司投资西安市商业银行.截
止报告期, 已签署收购股份12600万股的协议,总金额15000万元,股权转让手续正在
办理审批之中.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,公司股权分置改革工作顺利实施,前期股东占用资金、对外担保等事
项已得到解决,以上工作的完成为公司的稳定发展奠定了基础.
2006年上半年,随着医药产业政策的调整,医药行业整体经营环境发生了较大变
化,同时原料、能源等价格的上涨导致的成本增加,也对公司产生了一定的不利影响
.针对于此,在董事会领导下,管理层积极努力,不断克服宏观环境、内部经营等诸多
困难, 通过建立建全内部机制,强化团队建设,完善生产管理,提升产品质量,加强成
本控制,积极开拓市场发展核心业务等措施,保证了公司稳定性和经营的持续性发展
2006年上半年, 公司主营业务收入15848.7万元,较上年同期下降61.6%,主要原
因是转让了亏损的医药商业子公司,合并报表范围发生变化;净利润-1039.3万元,主
要原因为一方面股东以资抵债完成后, 负债进入公司,财务费用增加,另一方面药品
价格持续下降,利润率下降所致.
报告期内存在的主要问题
(1)、国家医药政策的出台及产业政策调整的进一步深化,企业面临严峻的市场
环境.
(2)、产品资源老化,新产品开发推广进度缓慢.
(3)、整体资源协调性、沟通性不足.
应对措施:
(1)、完善考核激励机制、明晰责权. 强化经营意识,建立准确、专业、有效的
运营分析、管理体系.
(2)、规范基础管理、加强计划和预算,制定和启动风险预警机制.
(3)、提升老产品工艺水平,加快剂型创新工作.
(4)、加强新产品研发、药品药号引进合作及市场推广工作.
(二)公司主营业务及其经营状况
主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
报告其内, 公司将陕西新世界医药有限公司减资后本公司持有的70.12%的股权
及相关权益以协议方式全部转让,故不再纳入合并报表范围.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司没有对外投资项目,前期投资项目进展说明如下:
(1)、由本公司与金花投资有限公司成立的濮阳濮范高速公路投资有限公司,共
同投资建设河南省濮阳市濮范高速公路项目.截至报告期末,该项目正处于建设筹备
阶段.
(2)、经公司第四届董事会第八次会议审议,通过了关于委托西安国际信托投资
有限公司发行信托的议案, 所筹资金拟用于金花智能大厦剩余外装修及大厦内部装
修工程、原料药生产车间、新药市场推广等项目.因信托发行尚未实施,上述项目没
有正式启动.
(3)、根据公司第三届董事会第十九次会议决定, 公司投资西安市商业银行.截
止报告期, 已签署收购股份12600万股的协议,总金额15000万元,股权转让手续正在
办理审批之中.
(四)公司财务状况、经营成果分析
公司管理层对会计师事务所上年度"非标意见"涉及事项的变化及处理情况的说
明
2005年度,万隆会计师事务所对公司财务报告出具了有强调事项的审计报告,主
要涉及公司逾期借款及对外担保事项.
报告期内,公司前期未披露的对外担保已提交股东大会审议并通过,同时管理层
积极与被担保方联系沟通, 对到期担保密切关注其还款情况,督促其尽快还款,解除
公司担保责任.截止本报告期末,前一报告期担保单位已归还借款1713万元.
针对逾期借款问题,一方面公司积极与银行协商进行转贷和展期,另一方面对业
务结构进行调整, 剥离亏损业务单元,减少或终止部分投资项目,继续加大其他应收
款项的清收力度, 同时从多角度出发,加强成本控制,加大新产品研发、推广上市力
度以尽快形成新的利润增长点.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司实现主营业务收入8572.61万元,比上年同期下降55%,主要原因为
公司清理非营利性资产,调整了新世界公司业务结构,新世界公司销售收入大幅下降
所致;实现净利润-566.21万元,主要原因为报告期内主营业务收入下降,期间费用较
上年同期有较大幅度增加所致.
根据对目前公司经营状况的分析,公司预计2006年上半年仍将继续亏损.
1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
1.3报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用√不适用
1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
1. 5主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
根据对目前公司经营状况的分析,公司预计2006年上半年仍将继续亏损.主要原
因为一方面市场竞争激烈, 原主导产品盈利能力下降,新产品尚处市场开发期.另一
方面期间费用较高所致.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用
★2005年末期:
(一)、报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内, 针对原材料涨价、医药产品价格持续下降及资金紧张等诸多内外部
困难,公司对包括管理层、经营思想和营销策略等方面进行了全面调整,以平稳经营
为核心,客观面对现实.建立并完善将公司内部优势资源转化为营销能力的长效机制
,在强化内部监督的同时减少管理环节,从多角度出发,加强控制的力度.
2005年,公司对于现有产品注重质量提高、控制成本,采取深化管理、技术、设
备改造及工艺改进等措施, 促进生产水品的提高,同时加大新产品开发力度,进一步
推进新品市场推广, 易息晴、阳春口服液、通栓救心脉冲缓释胶囊、国家级一类新
药人工虎骨粉、金天格胶囊等新药前期市场开发取得较好的成效, 将进一步提高公
司综合实力和市场竞争力, 为公司取得良好的业绩打好基础.2005年度,公司累计实
现主营业务收入771,037,686.65元,较上年同期下降2.96%,主营业务利润41,172,47
6. 23元,较上年同期下降43.93%,净利润-98,439,421.49元,与上年同期出现较大幅
度亏损.主要原因是一方面随着国家医药政策调整和监控力度加大,药品销售价格持
续下降,主导产品盈利空间进一步被压缩;同时报告期内公司计提坏帐准备20,343,0
29.42元,管理费用较上年同期增长227.77%,增加额30,803,983.11元;另外在05年度
公司资产状况自查工作中,清理出大股东以本公司名义办理银行贷款业务,占用本公
司资金506,000,000.00元,报告期内公司财务费用较上年同期增长119.47%,增加额3
5,961,262.46元.以上因素影响公司2005年度利润指标与上年相比下降幅度较大.
2、完善治理结构,积极解决历史遗留问题
报告期内,公司对以前运作中存在的不规范之处进行了自查和清理,对存在的控
股股东占用公司资金问题, 结合实际情况,制定清偿方案并已通过中国证监会审核,
将于2006年5月12日召开的股东大会审议.
结合上述问题, 公司进行了全面整改,进一步完善了内控机制,特别是建立和完
善资金管理制度, 规范审批程序.在以后的运作中,公司将严格按照《公司法》、《
证券法》、《股票上市规则》、公司章程等相关法律法规和规范性文件之规定办事
,切实履行决策程序、批准程序和信息披露程序,确保公司规范运作和健康发展.
3、公司主营业务及其经营状况.
报告期内, 随着国家药品管理政策的逐步完善,销售监控力度的进一步加强,为
适应新的销售环境,公司对原有的销售模式进行了调整,主导产品转移因子系列改变
了以往专职业务代表推广的形式,转而采用大物流、大批发形式,充分利用社会物流
通路, 在确保合理利润的前提下扩大产品销量,降低推广费用.营销方式的调整使得
报告期内公司医药工业产品毛利率与上年同期相比下降幅度较大; 医药商业批发业
务由于跨区域大型物流配送业务的快速发展,竞争的日趋激烈,销售毛利率于上年同
期相比下降17.72%;报告期内租赁业务盈利状况与上年同期相比有所上升,主要是一
方面公司新增资产租赁业务产生收益, 同时,报告期内根据市场实际状况,公司对物
业租赁租金进行了相应调整.
4、报告期公司资产构成同比发生重大变动情况分析.
(1)货币资金占资产总额比重同比下降的主要原因是本公司自2004年11月起,将
28500万元以存单质押的方式为控股股东金花投资有限公司及其关联公司提供全额
银行承兑保证, 该项业务已于2005年6月到期,金花投资及其关联公司未能如期归还
,本公司银行存款28500万元被银行扣除,使本公司银行存款大幅减少.
(2)应收帐款占资产总额比重同比下降的主要原因一方面是公司压缩回款周期
, 资金回笼速度加快,另一方面报告期内公司对部分逾期应收帐款进行了坏帐核销,
核销金额6,298,182.73元.
(3)本公司期末其他应收款大幅增加的主要原因是:①金花投资有限公司欠款79
2, 824,507.23元,较年初8,902,043.51元增加783,922,463.72元②将预付账款中未
实施的项目预付款116,380,000.00元调整到其他应收款.
(4)预付帐款占资产总额比重同比下降的主要原因是报告期内将预付账款中未
实施的项目预付款116,380,000.00元调整到其他应收款,其中:西安博润泰兴投资有
限公司104,380,000.00万元;陕西新座标广告设计有限公司广告代理招标款12,000,
000.00元.
(5)在建工程占资产总额比重同比下降的主要原因是报告期内将已完工使用的
天幕阔景房产项目暂估转入固定资产,该项目未进行竣工决算.
(6)短期借款占资产总额比重同比上升的主要原因是报告期内控股股东金花投
资有限公司以本公司的名义贷款所致,在05年度公司自查中发现此问题后,公司正采
取积极措施向大股东进行清偿工作.
(7)应付票据占资产总额比重同比下降的主要原因是报告期内公司商业票据到
期承付所致.
(8)预收帐款占资产总额比重同比上升的主要原因是报告期内随着公司国家一
类新药"金天格胶囊"、"人工虎骨粉"正式投产上市,市场前景及销售状况较好,经销
商预付采购款所致.
(9)预提费用占资产总额比重同比上升的主要原因是报告期内预提银行借款利
息所致.
(10)未分配利润占资产总额比重同比下降的主要原因是报告期内经营业绩亏损
额较大所致.
5、报告期公司利润构成同比变动情况分析.
报告期内主营业务利润占利润总额比重较前一报告期大幅下降的主要原因是由
于公司产品营销模式的重大调整,主导医药工业产品销售毛利率大幅度下降,在产品
实际销量变动不大的情况下,毛利贡献额大幅下降;期间费用占利润总额比重较前一
报告期大幅下降的主要原因是报告期内公司计提坏帐准备20,343,029.42元,管理费
用较上年同期增长227.77%,增加额30,803,983.11元;另外在05年度公司资产状况自
查工作中,清理出大股东以本公司名义办理银行贷款业务,占用本公司资金506,000,
000.00元,报告期内公司财务费用较上年同期增长119.47%,增加额35,961,262.46元
; 营业外收支净额较前一报告期大幅增加的主要原因是报告期内公司销售模式调整
, 原有市场因不再进行专业推广发生退货业务,由于退回货物临近有效期限,在难以
再次进行市场推广的情况下,公司对本批货物进行了报废处理,报废金额5,222,491.
92元.
6、报告期公司主要财务数据同比变动情况分析.
报告期内营业费用较前一报告期上升7.87%的主要原因是公司新产品"金天格胶
囊"、"人工虎骨粉"报告期内正式投产上市, 前期市场推广支出较大;管理费用较前
一报告期上升7. 87%的主要原因是是报告期内公司计提坏帐准备20,343,029.42元,
管理费用较上年同期增长227.77%,增加额30,803,983.11元;财务费用较前一报告期
上升7.87%的主要原因是在05年度公司资产状况自查工作中,清理出大股东以本公司
名义办理银行贷款业务,占用本公司资金506,000,000.00元,报告期内公司财务费用
较上年同期增长119.47%,增加额35,961,262.46元;所得税较前一报告期大幅下降的
主要原因是报告期内形成经营净亏损,报告期内已经计入的所得税费用暂未调整.
7、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及经营活动产生
的现金流量净额与报告期净利润存在重大差异情况分析.
报告期公司经营活动产生的现金流量净额较前一报告期下降的主要原因是一方
面公司主导产品销售价格下降幅度较大, 同时由于原辅材料价格上涨等原因致使商
品采购现金支出与上年同期相比规模增加; 另外公司间经营性往来款项于上年同期
相比有较大增加.
报告期公司投资活动产生的现金流量净额较前一报告期下降的主要原因是控股
股东利用本公司银行存款质押借款逾期未还,致使公司存款被扣,控股股东采用实物
资产对本公司上述存款被扣形成的债务进行清偿, 间接形成公司投资业务现金支出
的增加.
报告期公司现金及现金等价物经增加额较前一报告期下降的主要原因是是本公
司自2004年11月起,将28500万元以存单质押的方式为控股股东金花投资有限公司及
其关联公司提供全额银行承兑保证, 该项业务已于2005年6月到期,金花投资及其关
联公司未能如期归还, 本公司银行存款28500万元被银行扣除,使本公司货币资金大
幅减少.
8、公司主要控股公司的经营情况及业绩分析
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
报告期内控股子公司陕西金花新世界医药有限公司出现较大幅度亏损主要原因
是对本公司控股股东占用的18000万元银行借款计提了借款利息,同时对该笔占用资
金按5%计提了坏帐准备金, 使得报告期内该子公司期间费用与前一报告期相比大幅
增长.
(2)单个控股子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上情况分析
(二)、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等变化对公司可能的
影响
一方面,随着国家宏观医药政策的调整,医疗保险制度、医疗体制、药品生产流
通体制改革的完善和深入,医药行业的竞争更加激烈.医药领域的盈利水平在药品分
类管理、药品价格透明化和药品降价等政策的陆续推出影响下进一步压缩.
另一方面,由于GMP、GSP的强制实施及行业监管力度加强,使医药行业的运作更
加规范,有利于管理先进、产品优质的企业持续盈利能力增强.同时随着政府对卫生
医疗事业投入加大,基本医疗保障逐步向农村覆盖,也有利于促进医药市场空间的扩
大,增加药品的需求.针对宏观政策和市场竞争状况,结合公司实际情况,公司在未来
年度将更加注重研发、质量控制、成本控制, 努力提高新产品转化速度和市场营销
能力.
2、未来公司发展机遇和挑战、发展战略及公司各项业务的发展规划2006年公
司将着重完善各项管理制度,严格控制费用,具体措施如下:
(1)、医药工业方面:加强成本控制,强化产品质量管理,继续加大新产品开发力
度,加强外部合作,使产能充分利用.
(2)、医药商业方面:巩固现有市场,积极创新经营方式以拓展新领域,努力提升
品牌形象.
(3)、财务管理方面:完善资金往来及对外担保等管理制度,控制财务费用,加大
对应收款项的清收力度,
(4)、基础管理方面:严格控制办公、管理等项费用,强调规范管理,坚决按照相
关法律、法规办事, 加强各项制度的执行力度.加大人力资源开发,培养和建立一支
高素质的队伍.
2006年度, 公司医药工业销售收入力争在2005年的基础上增长10%,达到6800万
元; 医药商业转让亏损业务单元后,销售收入达到13600万元,租赁收入为稳定收入,
收入与成本与2005年持平.医药工业成本5700万元,医药商业销售成本13300万元,期
间费用总额控制在和2005年基本持平的程度.
3、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划、资金来源
根据公司未来的发展战略, 公司资金来源需求将主要通过正常销售回款和银行
借款解决,2006年生产、研发和引进新产品所需费用为3870万元,公司一方面将积极
发展主营业务、扩大营销、控制成本、提高盈利能力, 同时加大应收款项的清收力
度, 以增加自有流动资金.另一方面将继续和银行等金融机构保持良好的合作关系,
保障公司的资金需求.
4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及已(或拟
)采取的对策和措施医药工业领域,公司生产产品品种不足,过分依赖于单一产品,老
产品已经入成熟期,后续新产品市场有待进一步开发.
医药商业领域,受行业特点影响,主营业务成本大幅增加,毛利率水平下降.
如金花投资有限公司以资产抵偿占用公司资金的议案获得股东大会的批准, 以
资抵债事项完成后,随着新负债的进入,公司财务费用将显著增加.
针对以上问题,公司将采取以下措施:
1、从多角度出发, 加强成本控制,加大新产品研发、推广上市力度以尽快形成
新的利润增长点.
2、对主营业务进行梳理,转让陕西新世界医药公司,剥离亏损的业务单元.
3、终止前期投入的物流中心,收购医药企业等项目,收回预付资金.
4、对即将以抵债方式经入公司的金花国际大酒店有限公司资产,积极寻求渠道
,进行变现处置.
以上措施顺利实施后,公司资产负债状况将得到极大缓解,公司将集中精力投入
医药工业经营之中.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为3, 448,378.82元人民币,比上年减少156,191,708.98元
人民币,减少的比例为-97.84%.
1、募集资金使用情况
公司前期项目募集资金均已完成,报告期内公司无募集资金情况
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司没有对外投资项目,前期投资项目进展说明如下:
(1)、由本公司与金花投资有限公司成立的濮阳濮范高速公路投资有限公司,共
同投资建设河南省濮阳市濮范高速公路项目.截至报告期末,该项目正处于建设筹备
阶段.
(2)、经公司第四届董事会第八次会议审议,通过了关于委托西安国际信托投资
有限公司发行信托的议案, 所筹资金拟用于金花智能大厦剩余外装修及大厦内部装
修工程、原料药生产车间、新药市场推广等项目.因信托发行尚未实施,上述项目没
有正式启动.
(3)、根据公司第三届董事会第十九次会议决定, 公司投资西安市商业银行.截
止报告期, 已签署收购股份12600万股的协议,总金额15000万元,股权转让手续正在
办理审批之中.
(四)董事会对会计师事务所非标意见的说明
公司审计机构万隆会计师事务所有限公司对公司2005年度财务报告出具了无保
留带强调事项的的审计报告,就此事项,根据相关规定,公司董事会说明如下:
一、公司以前的投资项目中, 存在短贷长投的现象,项目建设期、回收期较长,
贷款到期需还旧贷新,在重新办理转贷手续时,存在还旧贷新之间不衔接的问题.
对于此问题,公司拟从以下几方面解决:
1、对业务结构进行调整,剥离亏损业务单元,减少或终止部分投资项目,集中资
金用于主业发展.
2、加大其他应收款项的清收力度.
3、从多角度出发, 加强成本控制,加大新产品研发、推广上市力度以尽快形成
新的利润增长点.
二、随着近年公司主营业务医药行业的激烈竞争和国家医药产业政策的调整,
医药产业的利润率持续下降,公司经营面临较大压力.公司一直寻求新的有较强盈利
能力的业务,相继投入了公路建设、物业租赁、投资金融业等项目,以期形成公司长
远稳定的利润来源.在此期间,公司融资渠道单一,资金来源完全依赖于银行,公司应
银行的要求以相互担保、股东以资产抵押担保的形式向银行申请借款, 使公司增加
了对外担保.
对于此问题,公司拟从以下方面解决:
1、与被担保方联系沟通,对到期担保密切关注其还款情况,督促其尽快还款,解
除公司担保责任.对于未到期不能解除的担保,公司将考虑采取与被担保方和贷款银
行协商通过以债务人资产作抵押的方式解除担保责任和与对方签署反担保协议等措
施,降低担保风险.
2、对于关联担保, 公司将要求关联方与贷款银行协商,对此部分担保采取到期
置换的方式,各方以自有资产为本方担保,理顺该部分担保.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司实现主营业务收入19974 万元,与上年同期基本持平,实现净利润
-448万元,比上年同期有大幅下降,主要原因为报告期内期间费用较上年同期有较大
幅度增加所致.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
医药工业 60,497,089.24 35,900,734.16 40.66
医药商业 519,996,242.68 512,701,381.23 1.40
分产品
其中:关联交易 2,375,694.38 1,349,394.41 43.20
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜陕西金花新世界医药有限公司｜ ｜ -1865.72｜ 30861.04｜
｜陕西金花医药化玻有限公司 ｜ ｜ -8.49｜ 2321.89｜
｜濮阳濮范高速公路投资有限公｜ ｜ ｜ 500.05｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜陕西金花影视制片有限公司 ｜ ｜ -17.55｜ 405.48｜
｜陕西金花软件有限公司 ｜ ｜ -79.08｜ 53.73｜
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