经营分析
| 发布日期：2008-3-25 15:46:00 |
≈≈东风科技600081≈≈(更新:08.03.24)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车零部件 ｜ 85903.2｜ 11663.0｜ 13.58｜ 79.93｜
｜汽车及整车销售 ｜ 13670.8｜ 476.3｜ 3.48｜ 12.72｜
｜其他经营业务 ｜ 637.1｜ 130.9｜ 20.55｜ 0.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜组合仪表、传感器、软轴、｜ 22456.7｜ 3483.2｜ 15.51｜ 20.89｜
｜供油系、制动系、压铸件、｜ 63446.4｜ 8179.8｜ 12.89｜ 59.03｜
｜内饰件 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜轿车、卡车、汽配销售(产 ｜ 13670.8｜ 476.3｜ 3.48｜ 12.72｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜十堰 ｜ 63152.7｜- ｜- ｜ 58.76｜
｜襄樊 ｜ 22456.7｜- ｜- ｜ 20.89｜
｜上海 ｜ 14601.5｜- ｜- ｜ 13.59｜
｜合计 ｜ 100211.0｜- ｜- ｜ 93.24｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车零部件生产及销售 ｜ 40124.6｜ 5302.3｜ 13.21｜ 78.25｜
｜汽配及整车销售 ｜ 7430.2｜ 268.1｜ 3.61｜ 14.49｜
｜其他经营业务 ｜ 355.8｜ 45.9｜ 12.91｜ 0.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜组合仪表、传感器、软轴 ｜ 11721.0｜ 1883.9｜ 16.07｜ 22.86｜
｜供油系、制动系、压铸件、｜ 28403.6｜ 3418.4｜ 12.04｜ 55.39｜
｜内饰件 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜轿车、卡车、汽配销售 ｜ 7430.2｜ 268.1｜ 3.61｜ 14.49｜
｜其他经营业务 ｜ 355.8｜ 45.9｜ 12.91｜ 0.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖北 ｜ 39895.1｜- ｜- ｜ 77.80｜
｜上海 ｜ 8015.5｜- ｜- ｜ 15.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车零部件 ｜ 67323.2｜ 8046.1｜ 11.95｜ 79.04｜
｜汽车及整车销售 ｜ 17854.4｜ 991.3｜ 5.55｜ 20.96｜
｜其中：关联交易 ｜ 33855.0｜ 4617.6｜ 13.64｜ 39.75｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜组合仪表、传感器、软轴 ｜ 17294.6｜ 2955.5｜ 17.09｜ 20.30｜
｜供油系、制动系、压铸件、｜ 50028.6｜ 5090.6｜ 10.18｜ 58.73｜
｜内饰件 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜轿车、卡车、汽配销售 ｜ 17854.4｜ 991.3｜ 5.55｜ 20.96｜
｜其中：关联交易 ｜ 33855.0｜ 4617.6｜ 13.64｜ 39.75｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜十堰 ｜ 45346.0｜- ｜- ｜ 53.24｜
｜襄樊 ｜ 17294.6｜- ｜- ｜ 20.30｜
｜上海 ｜ 22537.0｜- ｜- ｜ 26.46｜
｜合计 ｜ 85177.6｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 汽车零部件 ｜ 55061.2｜ 4983.5｜ 9.05｜ 80.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 汽车及整车销售 ｜ 13647.9｜ 661.0｜ 4.84｜ 19.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中：关联交易 ｜ 35207.5｜ 3807.3｜ 10.81｜ 51.24｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜组合仪表、传感器、软轴、｜ 12531.5｜ 1999.5｜ 15.96｜ 18.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜供油系、制动系、压铸件、｜ 42529.7｜ 2983.9｜ 7.02｜ 61.90｜
｜ 内饰件 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜轿车、卡车、汽配销售 ｜ 13647.9｜ 661.0｜ 4.84｜ 19.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中:关联交易 ｜ 35207.5｜ 3807.3｜ 10.81｜ 51.24｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车零部件 ｜38426.99 ｜34915.09 ｜3511.90 ｜9.14 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车及整车销售 ｜9749.53 ｜9298.17 ｜451.37 ｜4.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜21168.85 ｜18590.44 ｜2578.41 ｜12.18 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜组合仪表、传感器、软轴｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜8705.63 ｜7373.91 ｜1331.72 ｜15.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜供油系、制动系、压铸件｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜、内饰件 ｜29721.36 ｜27541.18 ｜2180.18 ｜7.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轿车、卡车、汽配销售 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜9749.53 ｜9298.17 ｜451.37 ｜4.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜21168.85 ｜18590.44 ｜2578.41 ｜12.18 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湖北 ｜33915.33 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜14261.19 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车零部件 ｜18611.34 ｜17393.91 ｜1217.43 ｜6.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车及整车销售 ｜5486.94 ｜5343.42 ｜143.52 ｜2.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜9222.95 ｜8096.38 ｜1126.57 ｜12.21 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜组合仪表、传感器、软轴｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜、 ｜4241.30 ｜3682.08 ｜559.22 ｜13.19 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜供油系、制动系、压铸件｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜、内饰件 ｜14370.04 ｜13711.83 ｜658.21 ｜4.58 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轿车、卡车、汽配销售 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜5486.94 ｜5343.42 ｜143.52 ｜2.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜9222.95 ｜8096.38 ｜1126.57 ｜12.21 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车零部件 ｜67417.15 ｜61907.15 ｜5510.00 ｜7.58 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车及整车销售 ｜23026.04 ｜22142.04 ｜884.00 ｜3.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜37273.17 ｜32020.02 ｜5253.16 ｜14.09 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜组合仪表、传感器、软轴｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜15880.56 ｜13167.61 ｜2712.95 ｜16.08 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜供油系、制动系、压铸件｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜、内饰件 ｜51536.59 ｜48739.55 ｜2797.04 ｜4.97 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜轿车、卡车、汽配销售 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜23026.04 ｜22142.04 ｜884.00 ｜3.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜37273.17 ｜32020.02 ｜5253.16 ｜14.09 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜十堰 ｜45938.40 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜襄樊 ｜15880.56 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜28624.22 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜90443.18 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1.公司报告期内总体经营情况:
2007年是公司巩固成果、加快调整,使公司步入健康发展的关键之年.报告期内
,公司全体员工按照年初确定的经营目标,团结拼搏,克难奋进,全面完成了年初制订
的经营目标, 实现了公司业绩的恢复性增长.全年公司实现主营业务收入107,474.6
5万元,较去年同期增长16.82%;利润总额1,037.74万元,较去年同期增长169.06%;净
利润460.33万元,较去年同期增长186.98%.
2.公司未来发展的展望:
(1)公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局对经营成果产生的重
大影响
a.2008年汽车市场仍将会保持两位数的增长率,中国汽车整车销售量预测:汽车
总体16%,乘用车18%,商用车10%;
b. 汽车行业的竞争仍将进一步加剧,同时面临着排放法规、清洁能源技术的应
用、汽车电子化趋势等新法规和新技术要求;
c.国外汽车零部件公司加快进入中国市场,使得2008年的竞争更加激烈.
(2)公司的发展战略:
1)公司将专注于发展汽车零部件业务,立足自主发展、推进合资合作,建立产品
、质量、成本优势,提高营销能力,成为行业中领先的具有系统开发和模块供货能力
的专业化、中性化、国际化的零部件供应商.
2)依据公司主要配套商用车与乘用车客户2008年的排产预测、维修配件销售预
测情况,公司2008年销售收入的目标为人民币107,770万元,销售成本为人民币92,49
0万元.为保证公司经营目标的完成,公司拟采取的行动策略是:
a.深化系统营销--拓市场,增效益;
b.实施精益管理--降成本、提效率;
c.加强内部控制--夯基础、防风险;
d.推进重组调整--攒后劲,促发展;
e.坚持以人为本--鼓干劲,促执行;
f.强化安全管理工作、全面落实安全生产责任制.
3)公司采取以下降低成本的行动策略:
a.持续开展QCD改善活动,推进先进的管理方法,提高量化管理水平,分析和控制
经营过程;
b.继续从采购降价和技术降成本两方面着手,努力提高产品的边际贡献,增加收
益;
c.通过设计、工艺、管理改进降低废损,提高产品质量;
d.从管理改进和工艺技术改进两方面入手,精心组织生产,降低制造费用.
3.为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划:
2008年公司根据新业务的需要,计划投资约4702万元人民币,所需资金通过自有
资金和银行贷款进行满足.
4.对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素:
a. 如果公司主要配套的商用车、乘用车客户未能实现2008年排产的预测量,可
能将影响公司2008年度收益;
b. 公司战略客户的开发需要一定的周期,在短时间内尚不能形成较大的销售规
模;
c.如原材料及能源价格上涨超过预算,将在一定程度上影响公司2008年度收益;
d. 贷款利率继续上调,将增加公司的财务费用,人民币持续升值,将会影响公司
出口收益;
e. 若整车厂家在年内对公司的配套产品再次降价,将可能直接减少公司2008年
度收益.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为35,786,000元,比上年增加12,921,000元,增加的比例为
56.51%.
报告期内, 公司固定资产投资紧紧围绕公司五年事业计划,贯彻以产品为龙头,
市场为导向的原则进行. 公司对新产品的开发加大投入,对镁合金项目、R33门护板
、门板等项目投入达到1400万元左右,并取得了明显的经济效益.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响主要会计
政策、会计估计和核算方法的变更以及重大会计差错更正及其影响
(1)会计政策变更
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第
1号—存货>等38项具体准则的通知》的规定, 公司于2007年1月1日起执行新企业会
计准则,并根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求,以及财政
部2007年11月16日发布的企业会计准则解释第1号(财会[2007]14号),对下述会计政
策变更进行追溯调整,其对股东权益的影响如下:
①、长期股权投资差额
公司2006年12月31日账面长期股权投资差额为2,738,188.40元,其中:
1:上海东风汽车实业有限公司、上海东科汽车零部件有限公司、上海风神汽车
销售有限公司的长期股权借、贷方差额为同一控制下企业合并所形成,金额合计为1
,248,993.19元,按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定
,应将其全额冲销.(其中:上海东风汽车实业有限公司、上海东科汽车零部件有限公
司合计为借方差异746, 475.74元,调减资本公积-股本溢价,上海神汽车销售有限公
司借方差异502,517.45元,调整留存收益).
2:联营企业长期股权投资贷方差额3,083,589.49元,应将其全额冲销,并调整留
存收益.
3: 联营企业长期股权投资借方差额4,572,784.70元,期初余额转入长期股权投
资成本,并按剩余摊销年限进行摊销.
据此,公司2007年1月1日应减少资本公积746,475.74元,增加留存收益2,581,07
2. 04元.其中,增加属于公司的所有者权益1,834,848.05元,减少属于少数股东的权
益50,251.75元.
②、企业合并
公司2006年12月31日账面因同一控制下的企业合并所形成的商誉金额为258,16
0.96元,按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定,应将其
全额冲销, 并调整留存收益.据此,公司2007年1月1日应减少留存收益258,160.96元
,均减少属于公司的所有者权益.
③、所得税
根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定, 公司2007
年1月1日将对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影
响进行追溯调整,相应调整留存收益.据此,公司将因资产减值准备所形成的,资产账
面价值小于资产计税基础的所得税影响金额1, 168,661.98元调增了留存收益.其中
,增加归属于母公司的所有者权益1,092,011.25元,增加少数股东权益76,650.73元.
(2)会计估计变更
公司从2007年1月1日起对各类固定资产的估计经济使用年限及预计净残值率进
行了复核, 根据目前的经济环境、技术环境所发生的变化,结合公司的实际情况,为
更为准确的反映公司各类固定资产的折旧情况, 对各类固定资产的折旧年限、预计
净残值率、年折旧率进行调整,并经公司第4届董事会2007年第三次临时会议决议通
过.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为 35,786,000 元,比上年增加 12,921,000 元,增加的比
例为 56.51%.
报告期内, 公司固定资产投资紧紧围绕公司五年事业计划,贯彻以产品为龙头,
市场为导向的原则进行. 公司对新产品的开发加大投入,对镁合金项目、R33门护板
、门板等项目投入达到 1400万元左右,并取得了明显的经济效益.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2007年上半年度, 面对公司主要产品销售价格下降及市场能源、原材料价格上
涨等不利因素,公司坚持调整产品结构,严格成本控制,积极推进新品开发,大力开拓
国内主机配套及出口市场.报告期公司实现利润总额5,726,120.52万元,较去年同期
增长152.59%;净利润1,478,294.37万元,较去年同期增长114.73%.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况.
2006年度, 面对公司主要产品销售价格下降及能源、原材料价格上涨等不利因
素, 公司积极应对,通过调整产品结构,严格成本控制,积极推进新品开发,大力开拓
国内主机配套及出口市场等措施,公司实现主营业务收入85177.58万元,较去年同期
减少5.82%;利润总额480.03万元,较去年同期增长104.02%;净利润264.62万元,较去
年同期增长102.29%.
2、公司主营业务及其经营状况
1)、资产构成、损益项目重大变动的说明
公司应收账款、存货、长期股权投资、固定资产、在建工程、短期借款、长期
借款等主要资产负债项目占总资产的比重与上期相比,未发生重大变动.与上期相比
,公司以下损益项目发生了较大的变动:
本期其他业务利润比上年累计数增加了6,334,100.01元,增长比例为69.85%,主
要原因系: 公司本期受托管理襄樊东风汽车电气有限责任公司所持有的广州东风江
森座椅有限公司9%的股权并确认受托管理股权收入960, 842.33元;根据与联营企业
签定的合资合同与公司章程的约定, 本期取得对东风伟世通(武汉)汽车饰件系统有
限公司、广州东风江森坐椅有限公司等联营企业的管理服务收入1,391,666.66元.
本期管理费用比上年累计数减少了27, 403,844.05元,减少比例为26.78%,主要
原因为:计提的坏账准备、计提的存货跌价准备同比下降;本期中介机构费用同比下
降;公司本期加大费用开支管理与控制力度,节约开支,导致其他费用项目同比下降.
本期财务费用比上年累计数增加了5,570,056.49元,增加比例为26.78%,主要原
因系短期借款增加及借款利率上升所致.
本期营业外收入比上年累计数增加了3, 151,776.53元,增加比例为746.71%,主
要原因系公司本期对一批闲置的固定资产予以处置形成处置固定资产收益所致.
本期营业外支出比上年累计数减少了3,561,888.03元,减少比例为69.10%,主要
原因系计提的固定资产减值准备、无形资产减值准备减少所致.
2)、现金流量构成情况
公司现金流量构成情况如下:
经营活动产生的现金流量净额比上期减少了32,691,976.59元,主要原因系本期
末主要客户以应收票据支付所欠货款所致. 公司的经营活动的现金流量情况是正常
的.
投资活动产生的现金流量净额比上期增加了8, 634,270.20元,主要原因系公司
本期取得湛江德利化油器有限公司、上海东风泰利福莫尔斯控制系统有限公司、广
州东风江森坐椅有限公司等联营企业的现金分红较多以及处置闲置的固定资产形成
处置固定资产收益所致.公司用于生产技术改造的固定资产投资并无重大变化.
筹资活动产生的现金流量净额比上期增加了8,466,636.54元,主要原因是:以前
年度公司向控股股东东风汽车有限公司内部成员单位销售货物、采购材料等均通过
内部银行结算,而本年东风汽车有限公司已取消内部银行,致使公司的销售回款周期
加长、资金需求增加,为弥补生产经营所需资金,本期公司增加了向金融机构的贷款
,导致本期筹资活动产生的现金流量净额比上期增加.
公司本期经营活动产生的现金流量净额为-35,847,397.03元,而本期净利润为2
, 646,218.27元,二者差异较大.主要原因系本期末主要客户以应收票据支付所欠货
款而应收票据尚未到期承兑变现所致.
3)、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
公司参股公司湛江德利化油器有限公司2006年度实现净利润2, 146.35万元,本
公司持有其32%的股权, 本期确认的投资收益为686.83万元,本期收到该公司分配的
现金红利为960万元.该公司主要产品为摩托车化油器.该公司2005年实现净利润3,2
88. 99万元,2006年与2005年业绩相比出现大幅下滑,主要原因系该公司生产所需的
原材料有色金属价格大幅上涨和能源价格上涨所致.
公司参股公司东风伟世通(武汉)汽车饰件系统有限公司2006年度实现净利润5,
028.56万元,本公司持有其40%的股权,本期确认的投资收益为2,011.42万元.该公司
主要产品为汽车饰件系统产品.该公司2005年实现净利润1,156.62万元,2006年与20
05年业绩相比出现大幅增长,主要原因是该公司业务量扩大,销售额大幅上升所致.
4)、执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况
(一)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异的分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准第1
号—存货》等38项具体准则的通知》的规定, 公司应于2007年1月1日起执行新会计
准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行
日现行会计准则与新准则的差异情况如下:
1、长期股权投资差额
公司2006年12月31日账面长期股权投资差额为2,738,188.40元,其中:
其中: 上海东科汽车零部件有限公司、上海风神汽车销售有限公司的长期股权
借方差额为同一控制下企业合并所形成,金额合计为1,459,189.55元;湛江德利化油
器有限公司、上海东风汽车实业有限公司的长期股权投资贷方差额合计为3,293,78
5.85元.按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定,应将其
全额冲销, 并调整留存收益.据此,公司2007年1月1日应增加留存收益1,834,596.30
元,其中,增加属于公司的所有者权益1,884,848.05元,减少属于少数股东的权益50,
251.75元.
2、企业合并
公司2006年12月31日账面因同一控制下的企业合并所形成的商誉金额为258,16
0.96元,按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的有关规定,应将其
全额冲销,并调整留存收益. 据此,公司2007年1月1日应减少留存收益258,160.96元
,均减少属于公司的所有者权益.
3、所得税
本公司按照现行会计准则的规定,制定了本公司的会计政策,据此计提了短期投
资跌价准备、应收款项坏帐准备、存货跌价准备、固定资产减值准备等, 根据新会
计准则, 公司于2007年1月1日将对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂
时性差异的所得税影响进行追溯调整, 并将影响金额调整留存收益.据此,公司将因
资产减值准备所形成的,资产账面价值小于资产计税基础的所得税影响金额1,168,6
61.98元调增了留存收益.其中,增加属于公司的所有者权益1,092,011.25元,增加属
于少数股东的权益76,650.73元.
4、少数股东权益
根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和《企业会计准则第3
3号—合并财务报表会计准则》的有关规定,现行会计制度下的单列的少数股东权益
, 应当在合并资产负债表中所有者权益下以少数股东权益项目列示.故而,公司2007
年1月1日将少数股东权益57,908,924.90元列于股东权益.
上海东风汽车实业有限公司为公司控股子公司,因其规模较小,按财政部的《关
于合并会计报表范围请示的复函》(财会二字[1996]2号)文件规定,公司在按现行会
计准则编制合并报表时未将其纳入合并范围, 按《企业会计准则第33号—合并财务
报表会计准则》规定,应纳入会计报表合并范围,据此调整减少合并资产负债表中的
少数股东权益1,102,129.30元,列于股东权益.
同时,上述1-3项调增的属于少数股东权益的26,398.98元留存收益,亦列示于股
东权益.
(二)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响:
根据公司的战略目标和下年度的经营计划, 执行新会计准则后可能发生的会计
政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
1、长期股权投资
1)后续计量
根据《企业会计准则第6号--长期股权投资》的规定,公司将现行会计政策下对
子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 在编制合并财务报表时按照权益法
进行调整.此项政策变化将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响,但是不
影响公司合并财务报表.
2)长期股权投资差额
公司现行会计政策规定: 对长期股权投资取得成本与其在被投资单位所有者权
益中所占份额之间的差额计入长期股权投资差额,分别进行会计处理:股权投资差额
的借方按合同规定的投资期限摊销,没有规定投资期限的按10年平均摊销;股权投资
差额的贷方计入资本公积. 根据《企业会计准则第6号--长期股权投资》的规定,同
一控制下企业合并产生的长期股权投资差额调整资本公积,资本公积不足冲减的,调
整留存收益;其他情况下产生长期股权投资差额的计入当期损益.此项政策变化将会
影响公司当期的利润和股东权益.
2、研发费用资本化
根据《企业会计准则第6号--无形资产》的规定,公司发生的研究开发费用将由
现行会计政策的全部费用化,计入当期损益,变更为将符合规定条件的开发支出予以
资本化.此项政策变化将会减少公司期间费用,增加公司的利润和股东权益.
3、政府补助
根据《企业会计准则第16号--政府补助》的规定, 公司目前现行制度下的直接
计入当期损益的政府补助, 将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的
政府补助后, 将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相
关的政府补助直接计入当期损益. 此项政策变化将会减少公司的当期利润和股东权
益.
4、借款费用资本化
根据《企业会计准则第17号--借款费用》的规定,在借款费用资本化期间内,为
购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的, 一般借款利息应予资本化
,而公司的现行会计政策此政策不允许一般借款利息资本化.此项政策变化将会增加
公司资本化的范围,增加公司的当期利润和股东权益.
5、所得税
根据《企业会计准则第18号--所得税》的规定, 公司将现行会计政策下所得税
的会计处理方法--应付税款法变更为资产负债表债务法. 此项政策变化将会影响公
司的当期会计所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
6、交易性金融资产
根据《企业会计准则第22号—金融工具的确认与计量》的规定, 公司所持有的
短期股票及国债投资应划分为交易性金融资产, 应按公允价值计量且其变动计入当
期损益.此项政策变化将会影响公司的当期短期投资收益,从而影响公司的利润和股
东权益.
7、合并财务报表
根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定, 公司将现行会计政策下
合并财务报表中少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表中股东权益项目
下以"少数股东权益"项目列示.此项政策变化将会影响公司的股东权益
(三)本公司己于2007年1月1日起开始执行新会计准则, 目前本公司正在评价执
行新会计
准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响, 在对其进行慎重
考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后, 本公司在编制2007年度财务报告
时可能对编制《新旧会计准则股东权益差异调节表》时所采用相关会计政策或重要
认定进行调整,从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益(新会计准
则)与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异.
(三)公司未来发展的展望
1.公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局对经营成果产生的重大
影响
(1)根据有关专家预测, 2007年我国汽车产销将继续保持较快增长势头,汽车产
销增幅预计可达25%,全年汽车产销量将可望接近800万辆;
(2)能源、有色金属及部分原材料价格的居高不下和继续上涨的趋势、客户降
价的要求,使得公司的经营压力进一步加大;
(3)国外汽车零部件公司加快进入中国市场,使得2007年的竞争更加激烈.
2.公司的发展战略:
(1)公司将专注于发展汽车零部件业务, 立足自主发展、推进合资合作,建立产
品、质量、成本优势,提高营销能力,成为行业中领先的具有系统开发和模块供货能
力的专业化、中性化、国际化的零部件供应商.
1)拟开展的新业务:
目前公司的战略是强化汽车零部件业务主业,收缩多元化产业,在汽车零部件之
外的领域尚无开拓新业务的计划.
2)拟开发的新产品:
挂车ABS刹车防抱死系统;
盘式制动器产品
汽车ASR防滑系统;
汽车电子产品;
汽车内外饰件系统的开发.
3)拟投资的新项目:
根据客户需求,投资开发、生产挂车ABS汽车刹车防抱死系统、汽车电子产品、
仪表板、门板、保险杠等等.
(2)依据公司主要配套商用车与乘用车客户2007年的排产预测、维修配件销售
预测情况,公司2007年销售收入的目标为人民币9.03亿元,销售成本为人民币7.58亿
元.为保证公司经营目标的完成,公司拟采取的行动策略是:
1)推进系统营销,拉动各项工作,突破销售规模"瓶颈".
2)深化成本控制,提高盈利能力.
3)加强研发,增强自主创新能力.
4)深化投资结构调整,进一步向主营和高收益业务集中.
5)加强管控,快速反应,强化执行,以管理促效益.
(3)公司拟采取以下降低成本的行动策略
1)持续开展QCD改善活动,推进先进的管理方法,提高量化管理水平,分析和控制
经营过程;
2)继续从采购降价和技术降成本两方面着手,努力提高产品的边际贡献,增加收
益;
3)通过设计、工艺、管理改进降低废损,提高产品质量;
4)从管理改进和工艺技术改进两方面入手,精心组织生产,降低制造费用.
3.为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
2006年公司根据新业务的需要,计划投资约4000万元人民币,所需资金通过自有
资金和银行贷款进行满足.
4.对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
(1)如果公司主要配套的商用车、乘用车客户未能实现2007年排产的预测量,可
能将影响公司2007年度收益;
(2)公司战略客户的开发需要一定的周期,在短时间内尚不能形成较大的销售规
模;
(3)如原材料及能源价格上涨超过预算,将在一定程度上影响公司2007年度收益
(4)若整车厂家在年内对公司的配套产品再次降价,将可能直接减少公司2007年
度收益.
(四)公司投资情况
报告期内公司投资额为2,286.5万元人民币,比上年减少2,281.8万元人民币,减
少的比例为49.95%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、D310内外饰高顶加长项目
公司出资1,217万元人民币投资该项目,已基本完成.
(五)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
1)会计政策变更
按照财政部《关于<公司法>施行后有关企业财务处理问题的通知》(财企[2006
]67号)文件规定, "从2006年1月1日起,按照《公司法》组建的企业根据《公司法》
第167条进行利润分配, 不再提取公益金;同时,为了保持企业间财务政策的一致性,
国有企业以及其他企业一并停止实行公益金制度. 企业对2005年12月31日的公益金
结余, 转作盈余公积金管理使用."按照该规定,公司不再按税后利润的10%计提法定
公益金, 只按税后利润的10%提取法定盈余公积金.同时公司将期初结余的法定公益
金余额29,012,454.14元全部转入法定盈余公积金.
此项会计政策变更对公司本期及前期的净资产和净利润均无影响.
2)会计估计变更
公司本期无会计估计变更事项.
3)会计差错更正
公司本期无会计差错更正事项.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
受能源、原材料价格持续走高,公司主导产品主机配套市场产量下滑,汽车零部
件产品销售价格下降等因素影响. 1-9月公司主营业务收入与去年同期基本持平,净
利润亏损.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
受能源、原材料价格持续走高,公司主导产品主机配套市场产量下滑,汽车零部
件产品销售价格下降等因素影响,预计公司2006年度业绩可能亏损.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
公司预计本年度11月进入股改程序.
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
√适用 □不适用
未能进入股改程序的详细原因:S东汽与公司的控股股东同为东风汽车有限公司
,根据东风汽车有限公司对股权分置工作的安排, S东汽已于本年度10月份进入股改
程序, 公司将于本年度11月份进入股改程序.
存在的主要障碍或困难:
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、上海江森自控汽车电子有限公司
公司出资2, 500,500美元投资该项目.项目进度:已完成当年无上海江森自控汽
车电子有限公司注册资本金为500万美元, 其中东风科技出资2500500美元,占50.01
%的股比,美国江森出资2499500美元,占49.99%的股比.该公司已于2006年5月12日成
立. 详细情况请见2006年2月28日《中国证券报》、《上海证券报》上东风科技200
6临07号公告.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
受能源、原材料价格持续走高,公司主导产品主机配套市场产量下滑,汽车零部
件产品销售价格下降等因素影响.本期公司主营业务收入较去年同期下降,净利润亏
损,但亏损额比一季度有所减少.
(二)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、上海江森自控汽车电子有限公司
公司出资2,500,500美元投资该项目.项目进度:已完成当年无
上海江森自控汽车电子有限公司注册资本金为500万美元,其中东风科技出资25
00500美元,占50.01%的股比,美国江森出资2499500美元,占49.99%的股比.该公司已
于2006年5月12日成立. 详细情况请见2006年2月28日《中国证券报》、《上海证券
报》上东风科技2006临07号公告.
(三)公司财务状况、经营成果分析
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
受能源、原材料价格持续走高,公司主导产品主机配套市场产量下滑,汽车零部
件产品销售价格下降等因素影响,预计公司2006年三季度业绩亏损.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
受能源、原材料价格持续走高,公司主导产品主机配套市场产量下滑,汽车零部
件产品销售价格下降等因素影响.本期公司主营业务收入较去年同期下降,净利润出
现亏损.
1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
1.3报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
1. 5主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
受能源、原材料价格持续走高,公司主导产品主机配套市场产量下滑,汽车零部
件产品销售价格下降等因素影响,预计公司2006年中期业绩亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
一.报告期内公司经营情况的回顾
1.公司报告期内总体经营情况
2005年度, 公司实现主营业务收入90443.18万元,比去年同期增长10.90%;主营
业务利润5,994.07万元,比去年同期下降55.61%;净利润-11542.21万元,比去年同期
下降416. 10%.虽然公司的主营业务收入较上年同期有10.90%的增长,但受公司主营
产品销售结构变动、销售价格下降及能源、原材料价格上涨等因素的影响, 公司的
主营业务利润大幅下滑,加之公司参股的金信信托投资股份有限公司被停业整顿,公
司100%计提减值准备,导致公司业绩出现大额亏损,未能实现董事会下达的年度经营
目标.
2005年公司的经营出现较大亏损, 除受能源、原材料价格上涨、主营产品销售
结构变动、销售价格下降等客观因素影响外,还受下列因素影响:
1)公司内部实物成本控制和各项费用削减, 不能及时消化因公司产品降价和产
品销售结构变动带来的减利影响.
2)产品结构调整还不能适应市场变化和发展的要求.
2005年度,面对激烈的市场竞争环境,公司加大力度,采取有效措施,努力实现主
营业务增长,做了大量的工作,为公司产品的结构调整及下一阶段的稳健发展打下了
基础.
3)市场结构调整已初见成效, 主营业务收入实现增长.表现在:传统商用车市场
主要客户得到巩固,轿车配套销售收入大幅增长,出口收入增长显著.
4)推进QCD改善, 强化内部管理.公司在技术、采购、制造、工艺、能耗、业务
流程等环节继续深入开展降成本工作,取得了成效.
5)推进新产品开发和重大项目进程,增强公司的发展后劲.2005年公司主导新产
品项目定型24个,投产16个,获得了公司主要商用车与轿车客户的新一代多个车型新
产品的配套资格,与国际汽车零部件公司的合作也取得了成果,注册成立了广州东风
江森座椅系统有限公司和东风伟世通(十堰)汽车饰件系统有限公司.
二.公司主营业务及其经营状况
1、资产构成、损益项目重大变动的说明
与上期相比,公司以下会计报表项目发生了大的变动:
其他业务利润与上年同期相比减少了7,227,288.02元,减少比例为44.35%,其主
要原因系公司上年受托经营襄樊东风汽车电气有限责任公司取得受托经营净收益8,
513,570.83元,而本期无受托经营收益所致.
营业费用与上年同期相比增加了18, 000,302.37元,增加比例为84.74%,其主要
原因系会计核算口径变化、合并报表的合并范围变化所致. 公司合并会计报表上年
仅合并了上海东科汽车零部件有限公司2004年12月份的损益表, 而本年将其全年的
损益表均纳入合并会计报表.为提高公司竞争能力,开拓市场费用同比增加.
管理费用与上年同期相比增加了26, 382,610.22元,增加比例为34.74%,其主要
原因系:合并报表的合并范围变化;因开发新产品所发生的技术开发费、技术使用费
同比增加;因发生各种减值情形而计提的流动资产减值准备增加.
所得税费用与上年同期相比减少了6,656,754.63元,减少比例为86.06%,其主要
原因系上年盈利而本期亏损所致.
2、现金流量构成情况
经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少了78,453,806.88元,主要原因系
上年盈利而本期亏损所致.
投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加了36,916,305.86元,主要原因系
公司已放弃配股,对公司已计划的投资、技改等项目进行了调整,压缩了部分投资项
目所致.
筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加了83,618,478.09元,主要原因系
公司已放弃配股, 为保证已计划的重点投资、技改项目、分配现金红利和弥补生产
经营等资金需求,报告期公司增加了向金融机构的贷款所致.
公司报告期经营活动产生的现金流量净额为-3,155,420.44元,而报告期净利润
为-115, 422,129.39元,二者差异较大.其主要原因是报告期亏损额中非现金流出的
经营性亏损较大所致, 其中因金信信托股份有限公司被停业整顿而计提的长期股权
投资准备的金额为4790万元, 以及因发生各种减值情形而计提的各项资产减值准备
等.
3、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
上述控股公司中, 东风(十堰)有色铸件有限公司、东风襄樊仪表系统有限公司
、东风友联(十堰)汽车饰件有限公司等经营业绩同比均出现了较大幅度的下滑.200
5年公司主要配套的中重型卡车销量下滑,导致公司的整车配套产品的销售收入大幅
降低. 报告期公司上述从事汽车零部件制造及销售的控股公司的上年同期毛利相对
较高的商用车零部件产品整车装车量亦随之大幅降低,同时因汽车整车的降价,各主
机厂把降价的压力转嫁到汽车零部件生产厂家,在降价和销量降低的双重影响下,导
致公司上述控股公司的销售收入降低,单位固定成本上升.此外部分主要原材料价格
上涨也降低了上述公司的盈利能力.
公司参股公司湛江德利化油器有限公司2005年度实现净利润3, 288.99万元,本
公司持有其32%的股权, 本期确认的投资收益为1,052.48万元,本期收到该公司分配
的现金红利为960万元.该公司主要产品为摩托车化油器和汽车零部件.
三.对公司未来发展的展望
1.公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局对经营成果产生的重大
影响
(1)根据中国汽车工业协会的有关预测,2006年我国汽车产销将继续保持较快增
长势头,汽车产销预计可以实现12%的增长,全年汽车产销量将超过640万辆;
(2)2006年国内乘用车的产销增幅仍将高于商用车,增长率约为17%,继续2005年
乘用车带动整体发展的趋势,商用车产销基本持平或略有增长;
(3)能源、有色金属及部分原材料价格的居高不下和继续上涨的趋势、客户降
价的要求,使得公司的经营压力进一步加大;
(4)国外汽车零部件公司加快进入中国市场,使得2006年的竞争更加激烈.
2.公司的发展战略:
(1)公司将专注于发展汽车零部件业务, 立足自主发展、推进合资合作,建立产
品、质量、成本优势,提高营销能力,成为行业中领先的具有系统开发和模块供货能
力的专业化、中性化、国际化的零部件供应商.
1)拟开展的新业务:目前公司的战略是强化汽车零部件业务主业,收缩多元化产
业,在汽车零部件之外的领域尚无开拓新业务的计划.
2)拟开发的新产品:
挂车ABS刹车防抱死系统;
汽车ASR防滑系统;
汽车电子产品;
汽车内外饰件系统的开发.
3)拟投资的新项目:
根据客户需求,投资开发、生产挂车ABS汽车刹车防抱死系统、汽车电子产品、
仪表板、门板、保险杠等等.
(2)依据公司主要配套商用车与乘用车客户2006年的排产预测、维修配件销售
预测及公司主要新品ABS产品按法规强制实施后预测的装车情况,公司2006年销售收
入的目标为11亿,销售成本为9.5亿.为保证公司经营目标的完成,公司拟采取的行动
策略是:
1)巩固和扩大现有商用车、乘用车市场的份额, 全力推进东风及非东风市场开
拓,保持在公司主要商用车客户各主导系列车型上的主导配套地位,加大对乘用车的
配套产品系列的拓宽; 提高份额,拓展新市场,发挥优势,加大对战略客户的开拓,推
进战略客户营销共享平台的建立和完善;
2)大力开拓维修配件市场,推进公司市场结构的调整;
3)进一步开拓海外市场, 挖掘自身潜力,提高竞争力,力争在出口市场上实现新
的突破;
4)确保ABS市场开拓和规模销售,随着国家强制性法规的实施情况,适时跟进,争
取在公司主要商用车客户的配套上占有绝对份额,同时积极开拓大客车市场,力争成
为国内名列前茅的ABS供应商.
(3)公司拟采取以下降低成本的行动策略
1)持续开展QCD改善活动,推进先进的管理方法,提高量化管理水平,分析和控制
经营过程;
2)继续从采购降价和技术降成本两方面着手,努力提高产品的边际贡献,增加收
益;
3)通过设计、工艺、管理改进降低废损,提高产品质量;
4)从管理改进和工艺技术改进两方面入手,精心组织生产,降低制造费用.
3.为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划
(1)2006年公司维持性投资的资金需求约为2200万元人民币:通过制定每年的投
资计划,利用自有资金进行;
(2)2006年公司新的固定资产投资约为2400万元人民币: 根据新业务的需要,进
行固定资产的投资,也通过每年的投资计划进行安排和制定,所需资金通过自有资金
和银行贷款进行满足.
4.对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
(1)如果公司主要配套的商用车、乘用车客户未能实现2006年排产的预测量,可
能将影响公司2006年度收益;
(2)如果ABS强制性法规的执行不到位, 有可能影响公司ABS产品的销售,从而影
响公司2006年度收益;
(3)公司战略客户的开发需要一定的周期,在短时间内尚不能形成较大的销售规
模;
(4)如原材料及能源价格上涨超过预算,将在一定程度上影响公司2006年度收益
;
(5)若整车厂家在年内对公司的配套产品再次降价,将可能直接减少公司2006年
度收益.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为4,568.3万元人民币,比上年减少1,480.9万元人民币,减
少的比例为24.48%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、气制动ABS产业化项目
公司出资152.00万元人民币投资该项目,未完工,
2)、1600T压铸机
公司出资532.20万元人民币投资该项目,未完工,
3)、步进电机仪表技术改造项目
公司出资514.30万元人民币投资该项目,未完工,
4)、EQ1040东风轻卡饰件开发
公司出资602.00万元人民币投资该项目,未完工,
5)、D310饰件开发
公司出资1,217.00万元人民币投资该项目,未完工,
★2005年三季度:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司面对市场竞争加剧、能源原材料涨价、零部件配套价格下降等多
重困难,加强了市场开拓力度和成本控制的力度.2005年1-9月完成主营业务收入690
,149,158.44元, 比去年同期增加14.54%,主营业务利润为66,643,297.70元,比去年
同期降低37.60%,净利润为-8,015,046.79元,比去年同期降低130.83%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率
分行业 (%)
汽车零部件 517,866,823.10 453,329,890.56 12.46
汽车及整车销售 172,282,335.34 166,832,481.34 3.16
其中:关联交易 302,494,928.89 253,855,042.13 16.08
分产品
组合仪表、传感器、软轴 131,083,935.78 102,988,808.79 21.43
供油系、制动系、压铸件、内饰件 386,782,887.32 350,341,081.77 9.42
轿车、卡车、汽配销售 172,282,335.34 166,832,481.34 3.16
其中:关联交易 302,494,928.89 253,855,042.13 16.08
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
本报告期主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期发生较大变化的主要原因是
:汽车零部件原材料涨价、公司配套产品结构变化和市场销售价格大幅下降等所致.
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
受主机配套市场产量下滑、能源、原材料价格上涨、公司配套产品结构变化和
汽车零部件产品销售价格下降等因素的影响, 预计公司2005年四季度销售收入与三
季度相比基本持平,公司2005年经营结果可能出现亏损.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G
股公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜东风(十堰)有色铸件有限公司｜ ｜ -1413.44｜ 16987.50｜
｜东风襄樊仪表系统有限公司 ｜ ｜ 603.21｜ 15826.11｜
｜东风友联(十堰)汽车饰件有限｜ ｜ -292.39｜ 2664.80｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海东科汽车零部件有限公司｜ ｜ 213.98｜ 3398.35｜
｜东风伟世通（十堰）汽车饰件｜ ｜ 211.32｜ 23327.97｜
｜系统有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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