经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:01:00 |
≈≈中视传媒600088≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
【主营构成】
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜影视业务 ｜ 10990.4｜ 513.1｜ 4.67｜ 33.53｜
｜广告业务 ｜ 16622.1｜ 4160.2｜ 25.03｜ 50.71｜
｜旅游业务 ｜ 5123.4｜ 2368.7｜ 46.23｜ 15.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海 ｜ 27780.5｜- ｜- ｜ 84.75｜
｜无锡 ｜ 5080.0｜- ｜- ｜ 15.50｜
｜北京 ｜ 2037.0｜- ｜- ｜ 6.21｜
｜南海 ｜ 790.3｜- ｜- ｜ 2.41｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜影视业务 ｜ 32143.2｜ 3734.0｜ 8.37｜ 50.61｜
｜广告业务 ｜ 24166.2｜ 9227.6｜ 34.02｜ 38.05｜
｜旅游门票 ｜ 7197.4｜ 2632.7｜ 32.99｜ 11.33｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海 ｜ 53556.4｜ 9395.4｜ 17.54｜ 84.33｜
｜无锡 ｜ 7077.5｜ 2278.0｜ 32.19｜ 11.14｜
｜北京 ｜ 5690.1｜ 1369.5｜ 24.07｜ 8.96｜
｜南海 ｜ 1196.4｜ 376.7｜ 31.48｜ 1.88｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 影视业务(7-9月) ｜ 6199.1｜ 634.1｜ 10.23｜ 17.79｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 广告业务(7-9月) ｜ 5456.5｜ 1934.2｜ 35.45｜ 15.66｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 旅游门票(7-9月) ｜ 1447.0｜ 264.5｜ 18.28｜ 4.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中:关联交易(7-9月) ｜ 4355.8｜ 474.3｜ 10.89｜ 12.50｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜影视业务 ｜8688.64 ｜7022.06 ｜1666.58 ｜15.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广告业务 ｜9763.56 ｜6306.19 ｜3457.38 ｜31.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游门票 ｜3295.24 ｜2039.43 ｜1255.81 ｜34.48 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜17564.62 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜无锡 ｜3058.72 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜2343.10 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜南海 ｜392.27 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜影视业务 ｜3316.86 ｜2808.68 ｜508.18 ｜15.32 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广告业务 ｜4786.84 ｜3191.60 ｜1595.24 ｜33.33 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游门票 ｜932.51 ｜1012.52 ｜-80.01 ｜-8.58 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜2263.71 ｜1742.92 ｜520.79 ｜23.01 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜32750.75 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜无锡 ｜5720.60 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜5231.77 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜南海 ｜934.33 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜影视业务 ｜20798.85 ｜17210.10 ｜3588.75 ｜11.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广告业务 ｜14985.29 ｜10202.04 ｜4783.25 ｜28.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游门票 ｜5974.86 ｜4002.50 ｜1972.36 ｜29.69 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期末,公司预付款项余额为1,867.34万元,比年初增长113.32%,主要是本年
预付广告代理成本增加所致.
报告期末, 公司其他应收款余额为14,792.95万元,比年初增长109.38%,主要是
本年在拍剧目及节目增加,项目借款亦相应增加.
报告期末, 公司短期借款余额为5,000万元,比年初下降50%,主要原因是本年公
司利用自有资金进行合理的资金筹划,以最大程度节约资金成本,导致期末银行贷款
余额减少.
报告期末,公司应付账款余额为24,632.53万元,比年初增长49.44%,主要是本年
尚未支付的广告代理成本增加所致.
报告期末, 公司预收款项余额为28,424.55万元,比年初增长155.79%,主要是本
年预收节目制作费、广告费增加所致.
报告期末, 公司应付职工薪酬余额为1,180.10万元,比年初下降36.76%,主要是
本年支付职工薪酬所致.
报告期末, 公司应交税费余额为806.22万元,比年初下降35.83%,主要原因是本
年支付各项税金所致.
年初至报告期期末,公司共获得营业利润4,635万元,比上年同期增长36.68%,主
要是本年公司三大主业稳步发展, 尤其是广告业务和旅游业务在经营上不断开拓创
新,其收入和利润均比上年同期有所增长.
年初至报告期期末,公司计提的所得税费用为1,363.25万元,比上年同期增长64
.32%,主要因素是随着公司业绩的增长,利润总额比上年同期增加所致.
年初至报告期期末,归属于母公司所有者的净利润为3,231.58万元,比上年同期
增长30.30%,主要是今年公司经营继续保持稳健发展,使净利润比上年同期有所增长
,并导致每股收益等财务指标也相应增长.
年初至报告期期末, 公司经营活动产生的现金流量净额为25,192.46万元,比上
年同期增长77.58%,主要是今年随着各项经营业务的稳步发展,营业收入及利润的增
长, 从整体上提升了经营活动现金流入的能力,且公司加大了资金回收力度,应收账
款也比年初有所减少,另外,公司期末预收节目制作费、广告费和应付广告代理成本
的增长也是增加经营活动现金流入的主要因素之一.
年初至报告期期末, 公司投资活动产生的现金流量净额为-1,812.78万元,比上
年同期增长59. 39%,主要因素是今年公司在固定资产购置方面的投入要少于上年同
期所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(1)报告期内,公司或持股5%以上股东无其他承诺事项.
(2)公司股东及实际控制人在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情
况:
股东名称:中央电视台无锡太湖影视城
特殊承诺:1、其持有的公司原非流通股股份自本次股权分置改革方案实施之日
起十二个月内不转让、三十六个月内不上市交易;上述限售期期满后,其通过上海证
券交易所挂牌交易出售原非流通股股份, 出售数量占公司股份总数的比例在十二个
月内不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十;
2、自三十六个月的限售期期满后二十四个月内,如果通过上海证券交易所挂牌
交易出售所持有的中视传媒原非流通股股份, 出售价格不低于中视传媒董事会公告
股权分置改革方案前二十个交易日公司股票收盘价算术平均值的120%, 即12.88元/
股.(在公司因派息、送股、资本公积金转增股本等情况而导致股份或股东权益变化
时,该等最低出售价格应按照相关规则进行调整);
承诺履行情况:积极履行承诺
股东名称:中国国际电视总公司
特殊承诺:1、其持有的公司原非流通股股份自本次股权分置改革方案实施之日
起十二个月内不转让、三十六个月内不上市交易;
2、自三十六个月的限售期期满后二十四个月内,如果通过上海证券交易所挂牌
交易出售所持有的中视传媒原非流通股股份, 出售价格不低于中视传媒董事会公告
股权分置改革方案前二十个交易日公司股票收盘价算术平均值的120%, 即12.88元/
股.(在公司因派息、送股、资本公积金转增股本等情况而导致股份或股东权益变化
时,该等最低出售价格应按照相关规则进行调整);
承诺履行情况:积极履行承诺
股东名称: 北京中电高科技电视发展公司特殊承诺:1、其持有的公司原非流通
股股份自本次股权分置改革方案实施之日起十二个月内不转让、三十六个月内不上
市交易;
2、自三十六个月的限售期期满后二十四个月内,如果通过上海证券交易所挂牌
交易出售所持有的中视传媒原非流通股股份, 出售价格不低于中视传媒董事会公告
股权分置改革方案前二十个交易日公司股票收盘价算术平均值的120%, 即12.88元/
股.(在公司因派息、送股、资本公积金转增股本等情况而导致股份或股东权益变化
时,该等最低出售价格应按照相关规则进行调整);
承诺履行情况:积极履行承诺
股东名称:北京未来广告公司
特殊承诺:1、其持有的公司原非流通股股份自本次股权分置改革方案实施之日
起十二个月内不转让、三十六个月内不上市交易;
2、自三十六个月的限售期期满后二十四个月内,如果通过上海证券交易所挂牌
交易出售所持有的中视传媒原非流通股股份, 出售价格不低于中视传媒董事会公告
股权分置改革方案前二十个交易日公司股票收盘价算术平均值的120%, 即12.88元/
股.(在公司因派息、送股、资本公积金转增股本等情况而导致股份或股东权益变化
时,该等最低出售价格应按照相关规则进行调整);
承诺履行情况:积极履行承诺
股东名称:北京荧屏汽车租赁公司
特殊承诺:1、其持有的公司原非流通股股份自本次股权分置改革方案实施之日
起十二个月内不转让、三十六个月内不上市交易;2、自三十六个月的限售期期满后
二十四个月内, 如果通过上海证券交易所挂牌交易出售所持有的中视传媒原非流通
股股份, 出售价格不低于中视传媒董事会公告股权分置改革方案前二十个交易日公
司股票收盘价算术平均值的120%, 即12.88元/股.(在公司因派息、送股、资本公积
金转增股本等情况而导致股份或股东权益变化时, 该等最低出售价格应按照相关规
则进行调整);
承诺履行情况:积极履行承诺
股东名称:中央电视台(实际控制人)
特殊承诺: 1、自股权分置改革方案实施之日起,一年内延长与中视传媒的关于
中央一套、八套及十套已有的广告代理权的合同时限至2011年12月31日;
承诺履行情况:已签署
2、自股权分置改革方案实施之日起,一年内延长与中视传媒的关于数字高清业
务合同的有效时限至2011年12月31日;
承诺履行情况:已签署
3、自股权分置改革方案实施之日起,一年内延长与中视传媒的关于设备租赁的
合同期限至2011年12月31日;
承诺履行情况:已签署
4、中视传媒作为中央电视台下属唯一的上市公司,在运行机制及利用资本杠杆
方面较其他企业有一定优势, 根据中央关于文化体制改革的精神、结合中央电视台
正在进行的节目制播分离改革, 中央电视台将逐步扩大节目制作的社会化及市场化
程度,在这一过程中,中央电视台将与中视传媒开展更多的业务合作;
承诺履行情况:积极履行承诺
5、在我国全面拓展新媒体业务的有利形势下,积极支持中视传媒以股权投资的
形式介入中央电视台新媒体业务的发展.
承诺履行情况:积极履行承诺
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)公司报告期内总体经营情况
报告期内,公司所处行业未发生重大变化.上半年,公司精心组织生产经营,加大
市场开发力度,继续深化内部经营管理,长远部署发展全局,努力培养核心竞争力.经
过全体员工的共同努力,公司克服部分业务成本增加等不利影响,通过扩大营销渠道
、强化预算管理和考核机制等手段,经营业绩总体保持平稳,整体战略发展态势健康
报告期内, 公司共实现营业收入327,799,485.05元,比去年同期增长43.90%.其
中:影视业务收入109,904,296.44元,比去年同期增长26.48%,主要是公司运营的
《欢乐中国行》栏目日趋成熟,致使影视业务收入产生增量;广告业务收入166,221,
394.74元,比去年同期增长70.25%,主要因素是控股子公司上海中视国际广告公司在
报告期内加大对CCTV-10套科教频道独家广告代理资源的宣传力度, 提升策划能力,
通过自身良好的市场运营开发能力, 使广告业务收入实现了多年持续高速递增的可
喜局面;旅游业务收入51,233,715.47元(其中无锡旅游业务收入为46,661,580.19元
,南海旅游业务收入为4,572,135.28元),比去年同期增长18.92%,主要是随着旅游市
场的持续升温,无锡影视基地分公司在获得"国家旅游局5A级景区"的基础上,通过充
分的促销宣传、合理的服务流程,加强了门票创收力度,使收入产生了较大幅度的增
长.
报告期内,公司实现营业利润34,186,958.12元,比去年同期增长33.18%;归属于
母公司股东的净利润24, 802,493.07元,比去年同期增长25.04%,主要因素是报告期
内随着公司三大主业收入的持续增长,特别是广告业务收入的大幅度增加,以及旅游
业务盈利能力的增长而产生的利润增量.
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额为104,781,103.64元,比去年同期
增长73.37%,主要是广告业务收入的增长所带来的经营性现金流量的增加.报告期末
,公司的总资产为1,328,179,742.94元,比年初增长6.89%;归属于母公司股东权益为
784,944,395.60元,比年初增长0.14%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务及其结构与上年度相比发生重大变化的原因说明
报告期内,公司的三大主营业务及其结构与上年度相比发生了较大的变化.其中
: 广告业务由于CCTV-10套科教频道独家广告代理收入保持着高速递增,使广告业务
收入占公司营业收入的比重超过了50%, 跃居收入排名第一位;而影视业务的收入虽
然较去年同期有一定增幅, 但由于央视高清频道项目无法继续获得来源于三大电视
机厂商的捆绑销售协议收入,且市场运营情况不好,使得影视业务收入占公司营业收
入的比重比上年度有所下降.
2、主营业务盈利能力(毛利率)与上年度相比发生重大变化的原因说明
影视业务毛利率比上年度下降6.95%,主要原因是报告期内公司运营的央视高清
频道项目无法继续获得来源于三大电视机厂商的捆绑销售协议收入, 并且市场运作
情况不好,致使高清频道收入大幅度减少,但为确保央视高清频道的正常播出, 需要
产生节目购买、编排和频道包装等成本支出, 因此使得影视业务的毛利率比上年度
有所下降.
广告业务毛利率比上年度下降13.15%, 主要因素是报告期内控股子公司上海中
视国际广告公司在原有业务稳步发展的情况下,加大对CCTV-10套科教频道独家广告
代理资源的宣传力度,推动了公司在广告业务市场知名度的不断提升,客户的认知度
也越来越高,从而使广告业务收入实现了多年持续高速递增的可喜局面,但由于广告
媒体成本的增加,使得广告业务毛利率比上年度有所下降.
旅游业务毛利率比上年度增长10.78%,主要原因是随着旅游市场的持续升温,公
司所属的无锡影视基地分公司积极开拓旅游市场,扩大门票创收力度,使收入产生了
较大幅度的增长,并通过压缩成本费用等开支,使旅游业务的毛利率逐年递增.
3、报告期内,公司的利润构成与上年度相比未发生重大变化.
4、公司在经营中出现的问题与困难
公司于2006年联合中央数字电视传媒有限公司(以下简称"中数传媒"), 共同运
营国内首个数字高清电视付费频道——央视高清影视频道. 该项目2006年度运营获
得较好的收益, 主要来源于三大电视机厂商——"松下、日立、海信"签署的捆绑销
售收入,该频道2006年度实际开发用户产生的收入仅为三百余万元,实际用户数发展
未达到预期目标.付费高清频道销售是一个复杂的系统工程,渠道、机顶盒、节目、
技术等各个环节的参与者都对整个产业发展起到决定作用; 同时,市场需要培育,普
及有个过程.根据央视高清影视频道2007年销售现状,预计继续获得捆绑销售协议收
入没有可能. 目前,央视付费高清影视频道的市场营销难度较大,该项目在2007年实
现的收入较上一年度会有大幅度的减少, 为保障公司数字高清业务能够持续、稳定
、健康地向前发展, 公司将抓住机遇,适时调整高清业务的经营方向,力争最大限度
地提高公司效益.
总体上,公司影视业务面临的困难是如何进一步做大做强,提升公司在中央电视
台和地方电视台的市场份额. 近年来,公司在影视制作上进行了一些探索,但是还需
要在激烈的竞争中加强精品大片的生产. 今后公司将密切与中央电视台、地方电视
台等影视节目市场联系,把握符合市场需求的影视剧题材,确保影视剧的精品制作.
5、公司内部控制制度的建立健全及有效执行情况
公司现有内部会计控制制度已基本建立, 能适应公司管理的要求和公司发展的
需要, 保障了公司合法经营的正常秩序.在整个经营的各环节中,公司制定了比较详
尽的内部管理与控制制度,并得到有效的贯彻执行,确保了公司对日常经营的有效管
理.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
为充分利用中视传媒的制作优势,加强在非传统制作领域的合作,经公司四届四
次董事会批准, 同意公司与北京泛美国际航空学校有限公司(以下简称"北京泛美")
共同投资成立北京中视泛美航拍制作有限公司(以下简称"中视泛美").
中视泛美拟注册资本1000万元(人民币),其中:中视传媒将以吊舱、现金的方式
出资500万元,北京泛美以现金方式出资500万元,各占注册资本的50%.中视泛美主要
经营国内影视制作、广告宣传等方面的航拍业务, 最终以工商行政管理部门核定为
准.
截至本报告期末,组建中视泛美的各项准备工作正在进行之中.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(1)报告期末, 公司的预付款项为16,821,692.45元,比年初增长92.17%,主要是
本报告期预付广告代理成本增加所致.
(2)报告期末,公司的应付职工薪酬为9,293,247.87元,比年初下降50.20%,主要
是报告期内支付职工薪酬所致.
(3)报告期末,公司的应交税费为6,986,445.70元,比年初下降44.39%,主要原因
是报告期内支付各项税金所致.
(4)报告期内, 公司共获得营业利润13,296,292.40元,比上年同期增长64.57%,
主要是报告期内公司三大主业稳步发展, 尤其是广告业务和旅游业务在经营上不断
开拓创新,其收入和利润均比上年同期有一定程度的增长.
(5)报告期内,公司计提的所得税费用为1,920,467.70元,比上年同期增长33.57
%,主要是随着公司业绩的不断增长,利润总额比上年同期增加所致.
(6)报告期内,归属于母公司所有者的净利润为10,110,307.37元,比上年同期增
长81.83%,主要是报告期内公司继续保持快速稳健发展,积极、稳妥、创新地推进各
项经营业务,使净利润比上年同期产生大幅度的增长,并导致每股收益等财务指标也
产生了大幅度的增长.
(7)报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额为65,796,916.56元,比上年同
期增长1, 213.66%,主要是报告期内随着各项经营业务的稳步发展,营业收入及利润
呈现出强劲增长的势头,从整体上提升了经营活动现金流入的能力,且公司加大了资
金回收力度, 应收账款也比年初有所减少,另外,公司期末预收广告费和应付广告成
本的增长也是增加经营活动现金流入的主要因素之一.
(8)报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,037,205.00元,比上年同
期增长90.61%,主要是报告期内取得的银行借款比上年同期增加1,000万元所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(1)报告期内,公司或持股5%以上股东无其他承诺事项.
(2)公司股东及实际控制人在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情
况:
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
2006年, 公司以股权分置改革为契机,加快发展影视和广告业务,精耕细作旅游
业务, 努力促进影视、广告、旅游三大主业良性互动;通过狠抓内控制度建设,不断
健全完善各项业务流程, 经营管理水平得到进一步加强,人才队伍建设扎实推进.报
告期内,公司主营业务继续保持良好的发展势头,实现了"十一五"规划的良好开局.
报告期内,公司共实现主营业务收入635,067,938.00元,比去年同期增长52.08%
.其中:影视业务收入321,431,573.02元,比去年同期增长54.54%,主要是报告期内公
司新增央视高清频道的收视费分成收入及欢乐中国行收入增加所致;广告业务收入2
41, 662,261.23元,比去年同期增长61.27%,主要因素是控股子公司上海中视国际广
告公司在原有随片广告业务稳步发展的情况下,又对CCTV-10套全频道独家广告代理
业务资源进行了全面的市场开发,从而使广告业务收入实现了跨越式的增长;旅游门
票收入71,974,103.75元(其中无锡门票收入为65,348,035.00元,南海门票收入为6,
626, 068.75元),比去年同期增长20.46%,主要是无锡影视基地分公司积极开拓旅游
市场,扩大门票创收力度,使收入产生了较大幅度的增长.
报告期内, 公司实现主营业务利润132,855,954.29元,比去年同期增长56.73%,
主要因素是2006年度随着公司三大主业收入的增加而产生的利润增加, 以及由于广
告业务和旅游门票业务利润率的增长而产生的利润增加.
报告期内, 公司实现净利润47,496,183.75元,比去年同期增长133.53%,主要是
由于公司各项主营业务盈利能力的持续增长, 特别是广告业务和旅游门票业务的大
幅度增长所致.
2、公司主营业务及其经营状况
影视业务收入比去年同期增长54. 54%,利润率比去年同期下降3.44%,主要原因
是报告期内公司新增央视高清频道的收视费分成收入和欢乐中国行收入的增加, 但
是由于激烈的市场竞争, 影视业务利润空间缩小,利润率下降,公司对影视剧的市场
营销力度有待加强.
广告业务收入比去年同期增长61. 27%,利润率比去年同期增加5.68%,主要因素
是报告期内控股子公司上海中视国际广告公司在原有业务稳步发展的情况下,又对C
CTV-10套全频道独家广告代理业务资源进行了全面的市场开发, 启动重点行业和重
点客户,使客户对所经营的CCTV—10科教频道的认知度逐渐提高,广告业务收入也稳
步提升,总体利润率也比去年同期有所增长.
旅游门票收入比去年同期增长20. 46%,利润率比去年同期增长3.30%,主要原因
是公司所属的无锡影视基地分公司采取了一系列行之有效的市场营销策略和更新景
区内部经营方式, 积极开拓旅游市场,扩大门票创收力度,使收入产生了较大幅度的
增长,并通过在景区内部调整经营方式、压缩成本费用等开支,使旅游门票业务的利
润率逐年递增.
(5)主要供应商、客户情况:
公司前五名供应商合计采购金额为177,006,850.00元,占年度采购总额的33.67
%.公司前五名客户合计销售金额为279,626,488.50元,占年度销售总额的44.03%.
3、公司资产构成同比发生重大变动的情况
报告期内, 公司资产构成同比发生重大变动的主要是货币资金、固定资产及在
建工程.①货币资金增加的主要原因是报告期随着公司经营业绩的大幅度提升,以及
年末预收广告费、节目制作费和应付广告成本增长等因素, 增强了经营活动现金流
入的能力,从而使货币资金产生了大幅度的增长;②固定资产及在建工程发生重大变
动的主要原因是公司2005年末购置温特莱中心办公用房经过装修已达到可使用状态
,原在在建工程归集的购房款及装修费用等本期结转固定资产所致.
报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加的主要原因是200
6年度随着公司经营业绩的大幅度提升, 主营业务收入也呈现出强劲增长的势头,从
整体上提升经营活动现金流入的能力,另外,公司年末预收广告费、节目制作费和应
付广告成本的增长也是增加经营活动现金流入的主要因素之一.
报告期内, 公司投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加的主要原因是固
定资产投入比去年同期减少所致.
报告期内, 公司筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少的主要原因是公
司2006年度银行贷款的净流量比去年同期增加所致.
(二)对公司未来的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
(1)影视行业: 影视作品目前的市场供过于求现象明显,海外影视作品的不断涌
入也加大了市场饱和.各大电视台对于新剧的选择越来越慎重,有着独特市场渠道资
源的影视制作公司在市场上的影响力越来越大.
随着纪录片《大国崛起》、《故宫》在央视的热播和DVD的热卖,纪录片市场逐
渐进入良性循环. 电影市场状况回升,尤其是大制作电影和低成本数字电影,虽然面
向的观众不同,但市场反映良好.
频道间竞争日趋白热化,制播分离推进的众多要素已经基本具备,出现了良好的
发展态势. 制播分离的大幕,已经慢慢拉开.省级卫星频道的制播分离取得很大进展
, 让媒体看到了走制播分离之路的希望.前几年种种案例可以证明,媒体通过合理地
引进社会力量, 妥善地利用社会制作公司,将可以有效地扩充自身节目制作的力量,
获得超常规的发展.
(2)广告行业:国内广告市场容量继续增大,电视广告市场份额稳定增长.2006年
国内广告经营总额有可能超过1600亿元. 预计未来3年,国内广告市场将以每年7%-8
%的速度增长.
广告市场中传统媒体－电视广告仍旧是广告客户首选的市场营销手段, 市场竞
争日益激烈, 广告投放逐渐向部分强势媒体集中,核心传媒机构的影响力不断增大,
实力和资源成为广告客户考虑的主要因素, 强者愈强的电视广告市场格局正在形成
.随着奥运的即将来临,有突破性的营销手段将会加强广告商与强势传媒的合作.
网络电视,手机电视等新媒体的出现对广告市场的分流已产生很大影响,但目前
的产业发展还未明晰, 运作模式尚未成熟.从长远看,传统媒体的内容优势与新媒体
的渠道与服务优势为未来媒体广告发展提供了良好的发展空间.
(3)旅游行业:旅游业已成为全球经济中发展势头最强劲和规模最大的产业之一
. 我国旅游业自2004年起全面复兴,规模不断扩大,中国已逐渐成为世界最重要的旅
游市场,旅游总收入不断创新高,超过了全国GDP的5%,已成为中国经济发展的支柱性
产业之一.
目前旅游行业市场竞争日趋激烈,内部结构调整加快,投资重点集中在主题公园
和旅行社.企业的竞争集中在资源、客源和人才的争夺上,激烈的竞争将导致旅游业
增速有所回落,投资收益率有所下降.
(4)数字电视及新媒体行业: 随着国家数字化战略的快速运行,传媒数字化已是
大势所趋.备受关注的数字电视与数字电影成为传媒业技术变革的主体,迎来了最好
的发展阶段. 目前,数字电视已经呈现出稳步发展态势.按照广电总局总体规划,200
8年前,全国地(市)级以上城市和大部分县级城市要实现有线电视向数字化过渡;201
5年前,在全国范围内普及数字化.而且要借2008年北京奥运会转播之机,大力发展地
面数字电视和高清晰度电视.
网络电视、手机电视等新媒体的出现已产生很大影响力, 但目前的产业发展还
未明晰, 运作模式尚未成熟.从长远看,传统媒体的内容优势与新媒体的渠道与服务
优势为未来媒体发展提供了良好的发展空间.
2、公司业务发展战略及新年度计划
公司将抓住良好的发展机遇, 围绕主营业务,不断拓展外部市场空间,积极提升
经营管理水平, 提高整体运行效率,进一步健全完善内部控制制度和风险防范机制,
不断提高核心竞争力、盈利能力和持续发展能力, 不断提高诚信度、透明度和规范
运作的水平,实现持续、稳定、快速、协调发展.
2007年, 公司在大力发展影视、广告和旅游业务的同时,实施品牌经营战略,抓
好核心业务和核心企业,进一步加强成本预算管理、现金流管理和绩效考核管理,确
保公司发展呈现健康成长态势;密切跟踪传媒行业政策、市场供求变化,正确分析、
判断, 主动把握机会,在影视业务的高清电视(包括为高清频道自制节目、纪录片、
电影等)领域打造新的业务增长点,努力实现全体股东利益最大化.
3、资金计划
为确保公司各项业务持续、快速地发展, 特别是央视高清影视频道的深入开发
运营以及公司各类影视节目制作业务的增长, 对公司提出了更高的资金需求.为此,
公司将积极开拓新的融资渠道,继续与银行等金融机构保持良好的合作关系,稳定现
有的银行贷款融资渠道, 努力降低资金成本;同时公司将继续开拓创新,通过精耕细
作各项主营业务来拓宽销售渠道、提高获利能力及增加回款力度, 从而达到充分利
用企业自有资金的目的,有效节约资金成本,促进公司的长期稳定快速发展.
4、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号文的规定, 公司于2007年1月1
日起执行新企业会计准则. 公司以经审计后2006年的财务报表为基础进行了新旧企
业会计准则的衔接调整工作, 执行新会计准则产生的会计政策、会计估计变更及其
对公司的财务状况和经营成果影响如下:
(1)根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下对
控股子公司长期股权投资的核算方式由权益法核算变更为成本法核算, 此项会计政
策的变更将对2007年度及以后年度母公司的利润表造成重大影响, 但本事项不影响
合并会计报表.
(2)根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定,公司将现行政策下应付税款
法变更为资产负债表债务法进行所得税会计处理.此项会计政策的变更将使本公司2
007年初的股东权益略有增加,但在以后年度可抵扣暂时性差异转回时将减少当年净
利润.
(3)根据《企业会计准则第9号—职工薪酬》的规定, 公司将现行政策下职工福
利费按照工资总额的14%计提变更为不再按工资总额的14%计提应付福利费, 将采用
按实际列支的方式进行福利费的会计核算, 有可能会对公司的当期损益及股东权益
产生影响.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况发生.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
信永中和会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告.
第九章重要事项
(一)本年度公司无重大诉讼、仲裁事项.
(二)报告期内,公司无收购资产、吸收合并等事项.
(三)报告期内重大关联交易事项:
1、与日常经营相关的关联交易:
为适应影视传媒市场快速发展的需要, 根据我公司业务发展战略和2005年度经
营的实际情况, 我公司及下属控股公司在2006年度继续与我公司控股股东无锡太湖
影视城的实际控制人中央电视台及其下属公司开展关联交易, 就版权转让项目、租
赁及技术服务项目、广告代理项目、制作项目等多种经营形式开展业务合作. 经公
司2005年度股东大会批准, 2006年度关联交易各项业务交易金额累计预测将不超过
人民币3. 8亿元,其中版权转让及制作业务的累计交易金额将不超过人民币1.7亿元
, 租赁及技术服务累计交易金额将不超过人民币0.6亿元,广告代理业务的累计交易
金额将不超过1.5亿元.
截止报告期末,关联交易各项业务的实际交易金额分别为:
版权转让及制作:16,468.63万元;
影视技术服务:5,476.93万元;
广告代理业务:未超过15,000万元;
累计交易金额为:未超过36,945.56万元.
我公司因租赁控股股东无锡太湖影视城土地, 需向无锡太湖影视城支付土地租
赁费,该协议自本公司注册登记之日起生效.本报告期公司向无锡太湖影视城支付土
地租赁费用共计6,308,737.40元.
公司2005年与实际控制人中央电视台续签《南海影视城资产租赁经营协议书》
,继续租赁南海太平天国城的土地资产.本报告期中央电视台免收租金.
中央电视台是当今中国第一大电视台,是具有一定国际影响的传播机构.作为传
媒类上市公司,必须要成为其影视业务的重要供应商,并不断加强与中央电视台的协
作. 根据我公司与中央数字电视传媒有限公司(以下简称"中数传媒")签署的《央视
高清频道项目合作协议书》, 双方约定,在扣除地网分成后,我公司享有央视高清频
道所有收入的70%, 中数传媒享有央视高清频道所有收入的30%.如果在2006年12月3
1日前, 中数传媒支付给我公司的总金额少于3500万元人民币,则中数传媒应在2007
年1月15日前向我公司支付少于3500万元人民币的差额. 截止报告期末,我公司已确
认收入6983.71万元.
4、公司与关联方的债权、债务往来, 均为本公司日常经营性资金往来,不存在
大股东及其附属企业非经营性占用公司资金的情况, 也不存在除购销商品、提供劳
务的关联交易以外的其他债权、债务往来事项, 其详细情况参见会计报表附注第八
部分《关联方关系及其交易》中的第三小节《关联方往来余额》.
(四)重大合同及其履行情况:
1、报告期内,公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承
包、租赁公司资产的事项.
2、截止2006年12月31日, 公司无累计和当期担保.公司不存在为控股股东及控
股股东的附属企业、任何非法人单位或个人提供担保的情况.
3、公司无在报告期内或报告期继续发生委托他人进行现金资产管理的事项.
4、报告期内,公司无其他重大合同情况.
(五)承诺事项履行情况:
1、报告期内,公司或持股5%以上股东无其他承诺事项.
2、公司5家原非流通股股东在《2005年度报告》中承诺:于2006年5月底前启动
股改程序.公司于2006年5月15日在上海证券交易所停牌,正式进入股改程序.2006年
6月15日、16日及19日进行股权分置改革相关股东会议网络投票,公司股权分置改革
方案获得通过.
(六)报告期内会计师事务所聘用情况
报告期内, 经公司2005年度股东大会批准,公司继续聘任信永中和会计师事务所
为公司2006年报审计单位,支付其年度报酬38万元人民币(包括子公司),并承担审计
期间审计人员差旅费.
根据中国证监会证监发(2006)136号《关于做好与新会计准则相关财务会计信
息披露工作的通知》、财政部《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》
及上海证券交易所《关于做好上市公司2006年年度报告的通知》精神, 鉴于信永中
和会计师事务所分别对报告期末股东权益重大差异的调节过程、公司内部控制的自
我评估报告出具了审阅意见和核实评价意见, 经公司三届二十六次董事会审议通过
,拟由公司追加支付16万元(包括子公司).故公司2006年度拟支付其年度报酬54万元
(包括子公司),并报公司2006年度股东大会批准.
截止本报告期末,信永中和会计师事务所已连续六年承担我公司财务审计工作.
(七)报告期内, 公司、公司董事会及董事未发生受中国证监会稽查、行政处罚
、通报批评、上海证券交易所公开谴责的情形.
(八)其他重大事项
1、报告期内,我公司控股子公司上海中视国际广告有限公司继续全权代理中央
电视台一套和八套黄金时段电视剧片尾鸣谢标版广告的征订事宜, 委托期自2006年
1月1日起,至2006年12月31日止.
报告期内, 中央电视台继续委托上海中视国际广告有限公司独家代理中央电视
台CCTV-10科教频道全部广告资源.
上海中视国际广告有限公司面对愈加激烈的市场竞争, 通过不断创新营销手段
,加大市场开拓力度,销售收入取得较高幅度增长.报告期内,共实现净利润49,581,4
92.73元.
2、根据国务院国有资产监督管理委员会下发的(2006)624号文《关于中视传媒
股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》及上海证券交易所《关于实施中视传
媒股份有限公司股权分置改革方案的通知》[上证上字(2006)481号文],公司在报告
期内进行了股权分置改革. 股权分置改革方案为流通股股东每持有10股流通股获得
非流通股股东支付的3股股份对价.股权分置改革方案实施股权登记日为2006年6月3
0日,对价股份上市流通日为2006年7月4日,自2006年7月4日起,原非流通股股东持有
的非流通股股份性质变更为有限售条件的流通股.
3、报告期内,经公司2005年度股东大会批准,公司2005年度利润分配方案为:每
10股派发现金红利0.8元(含税).公司2005年度分红派息方案现已实施完毕.
4、经公司2005年度股东大会批准, 公司2006年度当年贷款总额控制在人民币5
亿元以内.截止报告期末,公司贷款余额1亿元.
5、报告期内, 公司顺利完成股权分置改革.根据财政部财会便(2006)10号《关
于上市公司股改费用会计处理的复函》精神以及上海证券交易所《上市公司股权分
置改革工作备忘录第八号》规定, 上市公司承担的股权分置改革相关费用直接冲减
资本公积.因此,公司将股改方案执行中发生的相应支出在公司的资本公积中列支.
6、经公司三届二十四次董事会审议通过,公司于报告期内对以前年度确实无法
收回的中科红叶项目坏帐损失全额予以核销, 详见会计报表附注第六部分中的第二
小节《其他应收款》.
对于上述坏帐, 公司已根据相关制度,以个别认定法为坏帐核算方法,核销前已
全额计提坏帐准备,本次核销不会影响公司2006年度利润.
7、按照上海浦东新区关于促进现代服务业发展的财务扶持意见,公司及控股子
公司上海中视国际广告有限公司享受财政专项补贴政策, 该政策自2006年1月1日执
行至2007年6月30日止,即:补贴期间实现的增加值、营业收入分别补贴1.2%、1.5%;
2006年1月1日至2006年12月31日期间实现的利润总额可补贴2.1%.
(九)公司内部控制制度的建设情况
报告期内,公司按照中国证监会和上海证券交易所有关要求,进一步健全内部控
制制度, 并将内控制度的监督检查融入到日常工作中,各项制度得到了有效的实施.
公司董事会《关于公司内部控制的自我评估报告》及信永中和会计师事务所有限公
司出具的
《内部控制审核报告》,详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn.
随着公司不断发展的需要, 公司将在日后工作实践中进一步完善内部控制制度
建设.
投资情况说明:
公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况发生.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司共实现主营业务收入131,026,387.63元,比去年同期增长46.52%
.其中:影视业务收入61,990,858.44元,比去年同期增长67.66%;广告业务收入54,56
5,286.75元,比去年同期增长38.90%;旅游门票收入14,470,242.44元,比去年同期增
长9.91%.
报告期内, 公司共实现主营业务利润23,060,194.51元,比去年同期增长48.47%
;实现净利润5,185,625.75元,比去年同期增长66.50%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
本公司的旅游门票业务具有季节性的特点, 旅游景区的旺季主要集中在"五一"
节和"十一"节左右,但旅游门票业务的成本是全年均衡发生的,因此三季度旅游门票
业务毛利率比上半年有所下降.
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
2006年度公司通过努力开拓市场,扩大收入来源渠道,并对费用支出进行严格控
制,公司主营业务持续稳定发展,总体经营状况良好.2005年全年公司实现净利润20,
338,207.93元,预计2006年全年公司可实现的净利润将比去年同期上升50%以上.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无重大非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)公司报告期内总体经营情况
公司主要从事影视拍摄基地开发、经营, 影视拍摄[摄制电影(单片)]、电视剧
节目制作、销售经营,影视技术服务,高清晰度影视技术、代理各类广告业务等.
报告期内,公司按照年初设定的工作思路和工作目标,积极、稳妥地推进各项工
作,上半年经营形势喜人,主营业务继续保持良好的发展势头.在影视业务方面,公司
投资制作的电视剧《红衣坊》、《病案追踪》、《决胜天良》《雕刻时光》、《麻
辣婆媳》等先后在中央电视台一套、八套播出; 公司与中数传媒合作运营的我国首
个高清频道—央视影视频道于今年元旦正式开播,6月10日央视高清频道在国内独家
实时转播2006德国世界杯高清信号. 在广告业务方面,公司创新营销策略,不断完善
产品策划体系, 强化增值服务,努力实现广告资源的最大效益.在旅游业务方面, 继
续打造影视文化旅游特色品牌,提高景区产品质量,加大旅游产品影响力.
报告期内,公司共实现主营业务收入217,474,438.14元,比去年同期增长18.41%
.其中:影视业务收入86,886,402.77元,比去年同期增长1.23%;旅游门票收入32,952
, 399.12元(其中无锡门票收入为29,159,632元,南海门票收入为3,792,767.12元),
比去年同期增长18.87%;广告业务收入97,635,636.25元,比去年同期增长39.25%.
报告期内, 公司共实现主营业务利润55,720,369.37元,比去年同期增长58.66%
,净利润20,578,835.25元,比去年同期增长61.60%.
报告期内, 公司经营活动产生的现金流量净额为60,437,379.06元,比去年同期
下降24.73%.
报告期末,公司的总资产为1,113,945,211.30元,比年初增长8.88%;股东权益为
750,971,169.71元,比年初增长0.18%.
(二)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无重大非募集资金投资项目.
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
2006年度,公司通过对影视、广告、旅游三大主业的精耕细作,各项业务均保持
良好发展势头, 预计年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比将增长50
%以上.
★2006年一季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司共实现主营业务收入90,362,062.61元,比去年同期增长17.16%
.其中:影视业务收入33,168,578.75元,比去年同期下降9.36%;广告业务收入47,868
,393.50元,比去年同期增长43.28%;旅游门票收入9,325,090.36元,比去年同期增长
30.95%.
报告期内, 公司共实现主营业务利润16,822,817.63元,比去年同期增长35.72%
;实现净利润5,560,298.24元,比去年同期增长581.97%.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
本公司旅游门票业务具有季节性的特点, 旅游景区的旺季主要集中在"五一"节
和"十一"节左右,但旅游门票业务的成本是全年均衡发生的,因此一季度旅游门票业
务毛利率为负数.
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
旅游门票业务的毛利率比前一报告期下降了41. 59%,主要原因为旅游景区的旺
季主要集中在"五一"节和"十一"节左右, 但旅游门票业务的成本是全年均衡发生的
,因此一季度旅游门票业务毛利率为-8.58%.
二 、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说
明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
在公司董事会的正确领导下, 经营班子开阔思路,不断创新,积极开发新的经营
资源, 拓宽了发展空间,公司业务规模和经营效益都得到了较大增长,管理水平也上
了一个新的台阶.
报告期内,公司共实现主营业务收入417,589,958.05元,比去年同期增长16.13%
.其中:影视业务收入207,988,485.89元,比去年同期增长22.01%,主要是报告期内公
司对中央电视台的电视剧销售业务增长所致; 旅游门票收入59,748,597.54元(其中
无锡门票收入为51,433,617元,南海门票收入为8,314,980.54元),比去年同期增长8
. 63%;广告业务收入149,852,874.62元,比去年同期增长14.38%,主要因素是控股子
公司上海中视广告公司在随片广告业务稳步发展的情况下,又取得了CCTV-10套全频
道的独家广告代理业务,从而使广告业务收入有所增长.
报告期内,公司实现主营业务利润84,767,281.59元,比去年同期增长31.25%,主
要因素是本年随着公司三大主业收入的增加而产生的利润增加, 以及影视业务和旅
游门票利润率的增加而产生的利润增加.
报告期内,公司实现净利润20,338,207.93元,比去年同期增长69.54%,主要是由
于公司各项主营业务盈利能力的增长.另外,2005年公司净利润的增长还是在财政补
贴收入大幅度减少, 以及控股子公司上海中视广告公司企业所得税两年免税期结束
,企业所得税大幅度增加的情况下取得的.
2、公司主营业务及其经营状况
影视业务收入比去年同期增长22. 01%,利润率比去年同期增长3.04%,主要原因是
报告期内公司对中央电视台的电视剧销售业务有较大幅度的增长,另外,通过不断开
发市场,影视业务的利润率略有增长.
广告业务收入比去年同期增长14. 38%,但利润率却比去年同期下降了0.90%,主
要因素是报告期内控股子公司上海中视广告公司随片广告业务市场的知名度不断提
升,客户的认知度也越来越高,在原有业务稳步发展的情况下,又取得了CCTV-10套全
频道的独家广告代理业务, 从而使广告业务收入有所增长.但由于CCTV-10套全频道
的独家广告代理业务尚处于市场开发期,虽然在报告期内增加了收入,但利润率较原
有业务还有一定差距,因此使广告业务的总体利润率略有下降.
旅游门票收入比去年同期增长8.63%,利润率比去年同期增长8.17%,主要原因是
公司所属的无锡影视基地分公司和南海分公司加大了创收力度, 特别是南海分公司
通过增加创收、压缩成本费用等支出, 使旅游门票的利润率有所增长.(4)、主营业
务分地区的情况(5)、主要供应商、客户情况:
公司前五名供应商合计采购金额为116,274,460.00元,占年度采购总额的31.18
%.
公司前五名客户合计销售金额为201,763,318.50元,占年度销售总额的48.32%.
3、公司资产构成同比发生重大变动的情况
报告期内, 公司资产构成同比发生重大变动的主要是在建工程、存货及应收款
项.①在建工程增加的主要原因是公司为顺应整体发展需要,更好地发挥公司的品牌
优势和资源优势,同时为了集中统一管理,节约办公成本而在北京地区购买办公用房
所致; ②存货增加的主要原因是2005年公司增加高清节目的成本投入以及在拍电视
剧增加所致;③应收款项增加的主要原因是期末在拍剧目较多,相应剧组借款亦增长
较多.
报告期内,公司的所得税比去年同期增加的幅度较大,其主要原因为控股子公司
上海中视广告公司获得的企业所得税两年免税期已经结束, 因此使报告期的所得税
也大幅度增加.4、公司现金流量的构成情况
报告期内, 公司经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加的主要原因是本
年随着公司经营业绩的提升,主营业务收入也有了较大幅度的增长,使经营活动的现
金流入增加,以及公司年末预收帐款的增长所致.
报告期内, 公司投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少的主要原因是公
司在北京地区购买办公用房和购入高清影视设备所致.
(二)对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势
随着电视产业化的进程, 传统影视业务(影视剧、记录片、电视栏目)市场竞争
不断加剧, 利润空间缩小.民营影视制作机构成为电视剧制作市场的重要部分.市场
需求向精品化、整合化、规模化发展. 另一方面,新的影视技术的发展,特别是数字
高清电视技术的运用, 对高溮影视节目的需求进一步扩大.到二00八年,我国主要城
市将普及数字高清电视的播出,北京奥运会将实现以数字高清电视方式向世界转播.
媒体广告资源日新月异, 不断推陈出新,企业选择余地空间很大.宏观环境的变
化及产业结构的调整,企业对投放广告的有效性要求越来越高.用合适的资源和优质
的服务达到客户所要求的有效性是每个广告公司的当务之急.
未来国内的旅游发展方向, 将从观光型逐步向观光休闲度假型的产业形态演化
. 国内很多文化旅游景区加强了休闲项目的建设,增加景区旅游活动的丰富度,满足
游客多方面的需求,给游客提供完整的旅游体验.影视基地作为国内颇具特色的文化
旅游, 随着旅游市场竞争的日趋激烈,以及国内大量同类影视基地的兴建,其独特性
竞争优势逐渐削弱. 因此,影视基地旅游需要在内容和服务上努力开拓,以获得长远
发展.
2、公司业务发展战略及新年度计划
公司将以股权分置改革为契机,充分利用行业优势、机制优势和人才优势,不断
提高核心竞争力、盈利能力和持续发展能力, 不断提高诚信度、透明度和规范运作
的水平,实现持续、稳定、快速发展.
2006年, 公司加快发展影视和广告业务,精耕细作旅游业务.继续加强内部管理
,进一步提升管理水平,降低运营成本,提高经济效益,努力实现全体股东利益最大化
3、资金计划
为确保公司各项业务持续、快速地发展, 公司将与银行等金融机构保持良好的
合作伙伴关系, 稳定现有的银行贷款融资渠道;同时积极发展各项主营业务,拓宽销
售渠道,提高获利能力,增加回款力度,继续保持稳定的经营活动现金流入,从而达到
充分利用企业自有资金的目的,节约资金成本,促进公司的长期稳定快速发展.
(三)报告期内投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况发生.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)信永中和会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报
告.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司加大经营开发力度,拓宽营销渠道,在强化内部经营管理的基础
上,严格控制运营成本,进一步挖潜增效,不断健全业务规范及管理流程.报告期内(7
-9月),公司实现主营业务收入89,422,693.95元(其中:影视业务收入36,973,736.49
元,广告业务收入39,282,878.50元,旅游门票收入13,166,078.96元),比去年同期增
长41.68%;实现主营业务利润15,532,046.60元,比去年同期增长64.05%;实现净利润
3,114,568.51元,比去年同期增长268.14%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
影视业务 36,973,736.49 30,000,121.10 18.86
广告业务 39,282,878.50 31,479,907.13 19.86
旅游门票 13,166,078.96 9,606,038.64 27.04
其中:关联交易 16,175,716.64 12,884,052.48 20.35
关联交易的定价原则:本公司与关联公司的交易定价以市场价格为基础,参考同
类或类似交易协商确定.
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
本公司的旅游门票业务具有季节性的特点, 旅游景区的旺季主要集中在"五一"
节和"十一"节左右,但旅游门票业务的成本是全年均衡发生的,因此三季度旅游门票
业务毛利率比上半年略有减少.
3)报告期利润构成情况( 主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
2005年度公司通过努力开拓市场,扩大收入来源渠道,并对费用支出进行严格控
制,公司主营业务持续稳定发展,总体经营状况良好.2004年全年公司实现净利润11,
996,067.37元,预计2005年全年公司净利润将比去年同期上升50%以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜北京中视北方影像技术有限责｜ ｜ 680.95｜ 7486.36｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海中视国际广告有限公司 ｜ ｜ 2248.93｜ 13620.81｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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