经营分析
| 发布日期：2008-3-5 9:02:00 |
≈≈云 天 化600096≈≈(更新:08.03.04)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工 ｜ 197049.4｜ 79163.3｜ 40.17｜ 32.81｜
｜建材 ｜ 189080.5｜ 63184.8｜ 33.42｜ 31.49｜
｜商贸 ｜ 209831.4｜ 5016.2｜ 2.39｜ 34.94｜
｜合计 ｜ 595961.2｜ 147364.4｜ 24.73｜ 99.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜尿素 ｜ 124795.9｜ 58754.8｜ 47.08｜ 20.78｜
｜玻璃纤维 ｜ 189080.5｜ 63184.8｜ 33.42｜ 31.49｜
｜聚甲醛 ｜ 31795.4｜ 9806.4｜ 30.84｜ 5.29｜
｜商贸 ｜ 209831.4｜ 5016.2｜ 2.39｜ 34.94｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 127523.0｜- ｜- ｜ 21.23｜
｜国内 ｜ 468438.2｜- ｜- ｜ 78.00｜
｜合计 ｜ 595961.2｜- ｜- ｜ 99.24｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工 ｜ 98271.3｜ 39591.7｜ 40.29｜ 32.32｜
｜建材 ｜ 81869.9｜ 26976.6｜ 32.95｜ 26.92｜
｜商贸 ｜ 122100.2｜ 1924.8｜ 1.58｜ 40.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜尿素 ｜ 63788.1｜ 31833.1｜ 49.90｜ 20.98｜
｜玻璃纤维 ｜ 80791.5｜ 26074.3｜ 32.27｜ 26.57｜
｜复合肥 ｜ 8939.6｜ 3098.9｜ 34.66｜ 2.94｜
｜季戊四醇 ｜ 5890.4｜ 476.9｜ 8.10｜ 1.94｜
｜甲酸钠 ｜ 800.8｜ 600.2｜ 74.95｜ 0.26｜
｜聚甲醛 ｜ 13395.2｜ 2680.7｜ 20.01｜ 4.41｜
｜复混肥 ｜ 4564.4｜ 422.3｜ 9.25｜ 1.50｜
｜商贸 ｜ 122100.2｜ 1924.8｜ 1.58｜ 40.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 248681.8｜- ｜- ｜ 81.78｜
｜国外 ｜ 53559.6｜- ｜- ｜ 17.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 80226.5｜- ｜- ｜ 18.11｜
｜国内 ｜ 362853.3｜- ｜- ｜ 81.89｜
｜合计 ｜ 443079.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工 ｜ 182232.2｜ 0.0｜ 0.00｜ 41.13｜
｜建材 ｜ 125934.2｜ 0.0｜ 0.00｜ 28.42｜
｜商贸 ｜ 141917.9｜ 0.0｜ 0.00｜ 32.03｜
｜内部抵销 ｜ 7004.4｜ 0.0｜ 0.00｜ 1.58｜
｜合计 ｜ 443079.8｜ 0.0｜ 0.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜尿素 ｜ 122792.8｜ 0.0｜ 0.00｜ 27.71｜
｜硝铵 ｜ 5230.6｜ 0.0｜ 0.00｜ 1.18｜
｜季戊四醇 ｜ 12229.9｜ 0.0｜ 0.00｜ 2.76｜
｜甲酸钠 ｜ 1680.4｜ 0.0｜ 0.00｜ 0.38｜
｜聚甲醛 ｜ 18848.9｜ 0.0｜ 0.00｜ 4.25｜
｜液氨 ｜ 441.3｜ 0.0｜ 0.00｜ 0.10｜
｜玻璃纤维 ｜ 125279.8｜ 0.0｜ 0.00｜ 28.27｜
｜浸润剂 ｜ 654.4｜ 0.0｜ 0.00｜ 0.15｜
｜复混肥 ｜ 7184.0｜ 0.0｜ 0.00｜ 1.62｜
｜复合肥 ｜ 13824.3｜ 0.0｜ 0.00｜ 3.12｜
｜商贸 ｜ 134913.4｜ 0.0｜ 0.00｜ 30.45｜
｜其中:内部抵消商贸 ｜ 7004.4｜ 0.0｜ 0.00｜ 1.58｜
｜合计 ｜ 443079.8｜ 0.0｜ 0.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 化工 ｜ 136356.8｜ 63369.2｜ 46.47｜ 41.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 建材 ｜ 91084.3｜ 31569.6｜ 34.66｜ 27.49｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商贸 ｜ 103917.7｜ 3872.4｜ 3.73｜ 31.36｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 尿素 ｜ 94368.3｜ 50793.0｜ 53.82｜ 28.48｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 玻璃纤维 ｜ 91084.3｜ 31569.6｜ 34.66｜ 27.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工 ｜90730.52 ｜48218.18 ｜42512.34 ｜46.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜56815.44 ｜37105.59 ｜19709.85 ｜34.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商贸 ｜71502.51 ｜67770.34 ｜3732.17 ｜5.22 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜尿素 ｜63637.78 ｜28411.60 ｜35226.17 ｜55.35 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜玻璃纤维 ｜56815.44 ｜37105.59 ｜19709.85 ｜34.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硝铵 ｜4971.86 ｜2214.13 ｜2757.73 ｜55.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硝态复合肥 ｜4526.30 ｜2440.69 ｜2085.60 ｜46.08 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜季戊四醇 ｜6080.90 ｜6487.84 ｜-406.95 ｜-6.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜甲酸钠 ｜801.01 ｜223.07 ｜577.93 ｜72.15 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜聚甲醛 ｜5992.14 ｜4380.46 ｜1611.68 ｜26.90 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜复混肥 ｜4720.55 ｜4060.37 ｜660.18 ｜13.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商贸 ｜71502.51 ｜67770.34 ｜3732.17 ｜5.22 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜37013.02 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜182035.45 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工 ｜44233.96 ｜23663.62 ｜20570.33 ｜46.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜23765.18 ｜15568.80 ｜8196.38 ｜34.49 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商贸 ｜26390.51 ｜24228.30 ｜2162.21 ｜8.19 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜尿素 ｜31126.09 ｜15007.98 ｜16118.11 ｜51.78 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜玻璃纤维 ｜23578.32 ｜15435.75 ｜8142.57 ｜34.53 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工 ｜168122.57 ｜89072.70 ｜79049.87 ｜47.02 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜86644.63 ｜55913.14 ｜30731.49 ｜35.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商贸 ｜14491.20 ｜13477.78 ｜1013.42 ｜6.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜269258.39 ｜158463.62 ｜110794.77 ｜41.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜1674.31 ｜1629.29 ｜45.02 ｜2.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜267584.08 ｜156834.33 ｜110749.75 ｜41.39 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜尿素 ｜115752.10 ｜53270.84 ｜62481.26 ｜53.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硝铵 ｜16463.63 ｜6500.22 ｜9963.41 ｜60.52 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜季戊四醇 ｜9348.31 ｜9849.26 ｜-500.94 ｜-5.36 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜甲酸钠 ｜1594.20 ｜575.97 ｜1018.22 ｜63.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜聚甲醛 ｜15493.39 ｜10718.64 ｜4774.75 ｜30.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜液氨 ｜963.70 ｜551.12 ｜412.57 ｜42.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜玻璃纤维 ｜85708.15 ｜55288.92 ｜30419.22 ｜35.49 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜浸润剂 ｜936.48 ｜624.22 ｜312.26 ｜33.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜复混肥 ｜6832.94 ｜5977.36 ｜855.58 ｜12.52 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商贸 ｜14491.20 ｜13477.78 ｜1013.42 ｜6.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜267584.08 ｜156834.33 ｜110749.75 ｜41.39 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜60044.96 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜209213.44 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜269258.39 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜1674.31 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜267584.08 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 经营发展思路更加清晰,目标更加明确,进一步调整产业和产品结构
, 规模效应开始明显呈现,不断提高市场竞争能力.同时,随着公司发展步伐的加快,
人才的培养和现有人才专业结构不能很好的适应公司发展的需要; 能源、运输供给
紧张,对公司生产经营带来较大压力.
报告期内, 公司狠抓生产管理和产品营销,全面强化内部管理,严格控制成本费
用,坚持"长青基业、人为其本、精益生产、达于至善"的管理方针;克服了生产装置
两次大修、供气持续紧张等不利因素的影响, 圆满地完成了本年度的各项生产经营
任务.
(二)报告期内公司经营情况的回顾
1.公司报告期内总体经营情况:
公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售, 主要产品为合成氨、尿
素、硝酸铵、复合肥、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠. 公司控股子公司CPIC主营业务
为生产、销售玻璃纤维系列产品,主要产品为无碱玻璃纤维和浸润剂.公司控股子公
司天合公司主营业务为生产、销售复混肥,主要产品为复混肥.公司控股子公司天安
公司主营业务为生产、销售液氨,主要产品为液氨.公司控股子公司天盟公司主营业
务为尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农膜、农业机具等农业生
产资料及季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纤维及其制品等
化工、建材产品的销售与服务. 公司控股子公司天勤公司主营业务为研发、生产、
销售玻璃纤维织物系列产品.公司控股子公司天腾公司主营业务为肥料销售、研发.
报告期内生产合成氨467,243吨、散尿素726,226吨、复合肥84,596吨、季戊四
醇13, 391吨、聚甲醛30,548吨,甲酸钠9,614吨,玻璃纤维系列产品237,122吨,复混
肥64, 456吨,分别完成年度计划的108.66%、110.03%、70.50%、111.59%、117.49%
、114.45%、107.78%、75.83%.
报告期内销售尿素712,666吨、复合肥88,303吨、季戊四醇12,758吨、聚甲醛2
7, 131吨,甲酸钠8,090吨、玻璃纤维系列产品226,957吨、复混肥79,910吨,产销率
分别为98. 13%、104.38%、95.27%、88.81%、84.15%、95.71%、123.98%,分别完成
年度计划的106.37%、73.59%、106.32%、104.35%、96.31%、103.16%、94.01%.
报告期内实现营业收入600, 531万元、比去年同期增加33.21%,主要是因为CPI
C新增生产线,产销量增加及天盟公司商贸收入增加所致;利润总额88,805万元,比去
年同期增加17.03%,主要是控股子公司CPIC销售收入增加使利润随之增加;净利润84
, 206万元,比去年同期增加26.23%,主要是控股子公司CPIC净利润增加;归属于母公
司所有者的净利润68, 281万元,比去年同期增加16.67%.报告期内,营业收入、利润
总额及净利润分别完成年度计划的122.49%、143.23%、150.91%.
报告期, 现金及现金等价物净增加额54,063万元,比上年同期增加99,281万元,
增加的主要原因是公司本期经营活动产生的现金净流量较大及公司本期发行了10亿
元分离交易式可转换公司债券导致筹资活动产生的现金流量净额较大.
截至2007年12月31日,公司总资产为1,282,832万元,比上年末增加47.74%,股东
权益合计为492,137万元,其中归属于母公司的股东权益为332,057万元,比上年末增
加18.45%.
2.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况和原因
(1)报告期内,公司资产负债项目大幅度变动原因分析
注: 1)报告期末,货币资金比期初增加了66.70%,主要是报告期公司经营活动产
生的现金净流量较大及本期发行的10亿元分离交易式可转换公司债券募集资金期末
余额较大所致.
2)报告期末,交易性金融资产比期初减少了86.03%,主要是报告期内出售了大部
分交易性金融资产.
3)报告期末,预付款项比期初增加了77.83%,主要是报告期重庆分公司建设速度
加快,预付设备及工程款大幅增加,公司控股子公司CPIC预付长寿湖土地款所致.
4)报告期末,其他应收款比期初减少了30.84%,主要是报告期公司控股子公司天
安公司部分工程进入收尾阶段,使甲供材料大幅度减少.
5)报告期末, 存货比期初增加104.45%,主要是报告期公司控股子公司天盟公司
外采存货量加大以及CPIC玻纤产品产能扩大使相应的原材料及产成品随之增加.
6)报告期末, 新增投资性房地产2,352万元,主要是报告期内公司建成用于出租
的房屋结转所致.
7)报告期末,在建工程比期初增加了106.07%,主要是报告期公司50万吨/年合成
氨、7.5万吨/年玻纤生产线、6万吨/年聚甲醛等项目建设投入所致.
8)报告期末,工程物资比期初减少86.12%,主要是报告期内公司控股子公司天安
已将工程物资结转至在建工程.
9)报告期末, 短期借款增加100.09%,主要是由于公司控股子公司CPIC及天盟公
司、天安公司、天勤公司根据生产经营需要,新增短期借款尚未偿还.
10)报告期末, 应付票据比期初增加了88.90%,主要是报告期公司控股子公司天
盟公司商贸业务扩大,为降低资金使用成本,大量使用银行承兑汇票结算而尚未到期
偿还所致.
11)报告期末, 预收款项比期初增加32.82%,主要是公司控股子公司CPIC生产经
营规模扩大及天盟公司商贸业务扩大,预收款相应增加.
12)报告期末, 应交税费减少60.58%,主要是本期交纳上期尚未缴纳的企业所得
税以及本期尚未抵扣的增值税进项税增加.
13)报告期末,应付利息增加了2,039万元,主要是报告期计提了分离式可转债中
用于投资部分资金的利息及银行借款利息增加.
14)报告期末,应付股利增加了94万元,主要是由于公司控股子公司CPIC实施200
6年度利润分配,部分应付少数股东的红利未付清.
15)报告期末,其他应付款增加39.33%,主要是本期应付工程款增加.
16)报告期末,一年内到期的非流动负债增加306.76%,主要是由于公司控股子公
司CPIC部分长期借款及母公司两万吨/年聚甲醛技改项目长期借款一年内到期而结
转至本项目.
17)报告期末, 长期借款较期初增加42.57%,主要是由于公司控股子公司天安公
司及CPIC项目建设速度加快,新增长期借款所致.
18)报告期末, 应付债券增加89,218万元,是由于公司发行10亿元分离式可转换
债券所致.
19)报告期末,其他非流动负债增加了2,166万元,是由于公司2万吨/年聚甲醛技
改项目已完工, 根据企业会计准则规定,将与该资产有关的政府补助转入递延收益,
在其他非流动负债中列示.
20)报告期末,未分配利润增加39,946万元,是由于当年净利润增加所致.
21)报告期末,少数股东权益增加41,775万元,是由于当年净利润增加所致.
(2)报告期内,公司利润表项目大幅度变动原因分析:
注:1)营业收入比上年同期增加33.21%,主要是因为公司控股子公司CPIC营业收
入增加及天盟公司商贸收入增加.
2)营业成本比上年同期增加39. 38%,主要是因为公司控股子公司CPIC销售收入
增加使营业成本随之增加.
3)财务费用比上年同期增加39.55%,主要是报告期公司对外投资增加,新项目建
成投产时间较短,项目贷款尚未偿还,导致借款利息支出增加.
4)公允价值变动损益比上年同期减少935万元,主要是因为报告期公司出售大部
分交易性金融资产,公允价值损益已转为投资收益.
5)投资收益比上年同期增加262.33%,主要是因为公司参股公司联合商务投资分
红及出售交易性金融资产所致.
6)报告期, 所得税费用较去年减少4,570万元,主要是由于公司2万吨/年聚甲醛
国产设备抵免所得税3,678万元.
(3)报告期内,公司现金流量表项目大幅度变动原因分析:
注: 1)报告期,经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加42.21%,主要是本
期公司控股子公司CPIC销售收入增加,天盟公司商贸收入增加,使销售商品收到的货
款增加所致.
2)报告期, 投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少33.50%,主要是公司5
0万吨/年合成氨项目、长寿6万吨/年聚甲醛项目及CPIC新建玻璃纤维生产线等工程
项目处于建设期,所支付的项目资金增加.
3)报告期, 筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加116.40%,主要是报告
期公司发行10亿元分离式可转债所致.
4.公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
①公司控股子公司CPIC主营业务为生产、销售无碱玻璃纤维系列产品、浸润剂
, 注册资本为180,000,000美元,公司占注册资本的57.1365%,截止报告期末,CPIC总
资产为525,584万元,净资产为250,604万元.
经公司2006年12月5日第四届董事会第一次临时会议通过的《关于自筹资金300
0万美元(用人民币投入)增资重庆国际复合材料有限公司的议案》,公司于2007年以
3, 000万美元(以人民币投入)对CPIC增资,其中14,709,678.00美元增加CPIC实收资
本、其余15,290,322.00美元为溢价出资增加CPIC资本公积;另根据CPIC股东会决议
, 2007年以享有的资本公积转增实收资本8,646,660.00美元、以享有的未分配利润
转增实收资本8, 828,511.00美元.截止2007年12月31日,CPIC注册资本增加至18,00
0万美元,公司出资额增加至10,284.57万美元,公司对CPIC持股比例由原来的57.644
4%调整为57.1365%.
报告期, CPIC在董事会的领导下,全面完成了预定的生产经营目标.CPIC总部建
桥工业园区的F06线7万吨粗纱生产线07年顺利投产, 使CPIC的玻纤生产能力达到27
万吨/年.长寿宴家工业园区F07线(设计产能3.6万吨/年)于07年基本建成,将于08年
1月点火,长寿宴家工业园区F08线已于07年7月开始建设,为设计能力7.5万吨的增强
型玻纤.公司预计将在2008年新建2条生产线:一分厂庹家坳F09线,设计能力为4.5万
吨/年;一分厂庹家坳C3B,设计能力1.8万吨/年.新项目的开工建设为2008年产能的
持续扩张提供了保障.CPIC全年生产无碱玻璃纤维237,122吨,比上年增产82,099吨,
增长52.96%,浸润剂3,521吨,比上年增产1,142吨,增长48.00%;销售无碱玻璃纤维22
6,957吨,浸润剂295吨;全年实现营业收入189,687万元,比上年同期增加62,450万元
,增长49.08%;实现利润总额39,070万元,比上年增加14,409万元,增长58.43%;净利
润38,889万元,比上年增加14,385万元,增长58.78%.
②公司控股子公司天合公司是公司与昭通市农资公司合资组建的企业, 经营范
围为生产、销售复混肥及研究、开发专用复混肥, 注册资本为3,000万元,公司占注
册资本的74.5%.截至报告期末,天合公司总资产为3,638万元,净资产为3,042万元.
报告期, 天合公司认真贯彻"高效生产、规范运作、创新形象、健康发展"的经
营方针, 持续做好生产经营、内部管理等各项工作,在全体员工的共同努力下,克服
了装置故障、流动资金紧张、外部环境限制等困难. 实现营业收入7,082万元,实现
利润总额6万元.
③公司控股子公司天安公司是公司与云南省国有资产经营有限责任公司合资组
建的企业,经营范围为生产、销售液氨,注册资本为120,000万元,公司占注册资本的
60%. 截至报告期末,天安公司总资产为323,036万元,净资产为120,000万元报告期,
天安公司项目建设进入决战阶段.公司在"把握两条主线,控制两个阶段,完成一个转
变,确保最终目标的实现"的工作方针指引下,加快项目建设和试车进度,力争早日建
成投产. 报告期共完成投资8.70亿元,项目各大装置已安装完毕,进入调试收尾阶段
,已具备试车条件的装置陆续开始试车.截至本报告期末,项目完成的主要进度如下:
煤储运系统、输灰、输渣系统、仪表空压站、循环水装置、煤气化变电所、高
压消防水站等辅助及公用工程已试车完毕,并办理了中间交接投入使用,建筑部分已
通过竣工验收.
空分装置于2007年11月30日完成联动试车,并产出合格氧气、氮气.
热电装置除汽轮机外已完成中间交接,汽轮机油循环合格,机、电、仪、管道安
装工作基本结束,初步具备试车条件.
煤气化装置设备全部安装完毕,工艺管道试压进入尾声,消防系统管道、消防箱
安装完成95%,火炬安装全部完成.
合成装置设备全部安装完毕,氢循环压缩机配管完成,合成装置管道安装基本完
成,管道试压完成98.61%.
④公司控股子公司天盟公司是公司与云南省水富天盛有限公司共同组建的企业
, 经营范围为化肥、农药、农膜、不再分装的包装种子、饮料及添加剂、农业机具
、农业生产资料的销售与服务; 玻璃纤维及制品、建材产品、季戊四醇、共聚甲醛
、甲酸钠、硝酸铵、甲醇、甲醛、液氨、化工产品的销售与服务; 国内贸易、货物
及技术的进出口业务(经营范围中涉及专项审批的按许可证经营). 注册资本为6,00
0万元,公司占注册资本的97%.截止报告期末,天盟公司总资产为78,758万元,净资产
为13,402万元.
报告期, 天盟公司坚持"诚信合作、规范透明、服务至上、务实创新"的质量管
理方针, 认真贯彻落实科学发展观,紧紧围绕股份公司2006—2010年发展规划,内部
加强管理,积极推进ISO9001标准质量管理体系构建,强化营销制度建设,加强人才队
伍培养;外部在稳定股份公司、天合公司产品销售的基础上,不断加大产品的外采力
度、促进产品的市场开拓,延伸销售网络,不断提升"金沙江"、"云天化、天盟"品牌
的知名度和美誉度, 完善公司的加盟连锁体系,稳步推进公司的市场战略,公司的盈
利能力和市场竞争力持续提升,较好完成了全年的经营计划,各项工作都取得了可喜
成绩.全年实现营业收入415,634万元,比上年增加94,010万元,其中商贸实现收入21
8,765万元,比上年增加76,847万元,实现利润总额2,773万元.
⑤公司控股子公司天驰物流公司是公司与云南省水富天盛有限公司共同组建的
企业,经营范围为货物运输代理、货物中转、物流配送、仓储、国内贸易等,注册资
本为5000万元,公司占注册资本的85.00%.
截止报告期末,天驰物流总资产为1,391万元,净资产为1,249万元.
报告期,天驰公司继续完善公司相关管理制度,完善物流配送制度和相关费用的
管理制度,做好加盟车辆的筛选、培训及管理, 定期召集加盟车辆进行座谈交流,了
解车辆运营情况,逐步规范加盟车辆业务运作,通过统一标识,提升公司形象.年初公
司与24个货运公司及41辆个体车辆签订物流配送加盟协议, 充分调动各货运公司调
度能力,发挥个体车辆的积极性, 调配好个体加盟车辆的运营能力,同时借助外来物
流公司,整合社会车辆,逐步发挥天驰各配送中心在当地物流配送功能. 天驰物流全
年实现营业收入384万元, 完成全年预算304万元的126.32%;实现净利润249万元,完
成全年预算14万元的1,778.58%.
⑥公司控股子公司天勤公司是公司与CPIC、富耀企业有限公司、Kordi先生Dug
haither先生共同组建,主要研究、生产与销售玻璃纤维织物系列制品,注册资本为2
000万美元,公司占注册资本的50%.
截至报告期末,天勤公司实际已收到资本金1,720万美元.其中:云南云天化股份
有限公司1,000万美元,重庆国际复合材料有限公司350万美元,台湾富耀企业有限公
司70万美元,Kordi和Dughaither300万美元.
本报告期,公司各项工程进度进展顺利,电气安装工程及土建工程项目接近收尾
阶段;车间设备已安装完毕,现处于调试阶段;织布车间织机已安装完毕,已有10台织
机开始试生产样品; 后处理车间的KH炉、BH炉、FN机台、电子验布机已经安装调试
完成,预计整个项目将于2008年上半年建成投产.
⑦公司第四届董事会第九次会议决议通过《关于投资3560万元与深圳市芭田生
态工程股份有限公司合资组建云南天腾化工有限公司的议案》, 公司自筹资金3560
万元与深圳市芭田生态工程股份有限公司(以下简称芭田公司)合资组建云南天腾化
工有限公司,天腾公司拟建年产30万吨高塔造粒特种肥料生产线.天腾公司经营范围
为研发、生产和销售特种肥、专用配方肥等化肥产品,注册资本为4000万元,其中公
司出资3560万元, 占注册资本的89%;芭田公司出资440万元,占公司注册资本的11%.
该项目预计总投资13,105万元,建成投产后预计每年可实现利润总额约1,260万元.
该项目的实施, 可使公司在特种肥、专用肥技术研发、生产、销售、服务上有
所突破,为公司化肥行业产业链的延伸起到积极作用.该项目同时符合国家产业政策
,符合公司发展战略规划和股东利益,增强了公司的可持续发展能力.
截止报告期末,天腾公司前期工作开展顺利.
(三)公司技术创新,节能环保情况
1.公司研发投入和自主创新情况
公司高度重视设备技术投入,每年投入上千万元的资金进行设备更新改造,有雄
厚的技术力量,今年公司进一步加大了对现有生产装置的技术改造力度,共投入技改
资金3060万元,全年共提出了4个课题攻关项目,完成了3个聚甲醛新产品的工业化生
产和应用, 不断提高了公司的设备现代化水平,增强了产品的市场竞争力,进一步提
高装置的生产率,增强公司的技术储备能力.
公司还积极投入科研建设, 走自主创新之路,2007年研发经费共计投入4,270万
元.公司在北京建立了聚甲醛试验室对新产品进行开发,截至报告期末,尚有3个聚甲
醛新产品正在研究、开发中. 公司在自主创新的同时也积极与清华大学、四川大学
、重庆大学等著名高校广泛合作,取得了一定的科研成果.公司全年共获得专利技术
授权1项,专利技术受理并公报3项,云南省科学技术进步奖1项.2007年公司通过不断
提高自主创新能力,增强了公司的核心竞争力,继续保持了公司在行业中技术、效益
领先的地位.
公司还拟在重庆建立新材料产品研发中心,届时,公司的自主创新能力将得到进
一步提高.
2.节能减排工作开展情况
公司十分重视技术创新和节能减排工作,在加强管理的同时,注重先进技术和科
学管理手段的应用; 始终把"三废"排放对环境的影响作为首要工作来抓,实现了"三
废"排放逐年减少.经过不懈努力,目前公司能耗指标、"三废"排放,都已优于国内同
行水平, 实现了经济效益、环境效益和社会效益的较好统一.为提高能源利用率,对
能源的使用进行科学管理、合理利用, 以达到节约能源、降低消耗、保护环境的目
的,制定了《能源管理程序》、《防腐保温管理制度》、《污染防治管理程序》,修
订了《工艺装置消耗定额管理规定》,从制度上保证节能工作扎实有效,使节能管理
走上制度化、标准化、科学化的轨道.
公司应用先进技术, 改造合成氨、尿素装置,达到增产、节能、减污、增效.先
后对合成氨、尿素装置进行了三次大规模的技术改造. 尤其是2002年进行的合成氨
、尿素装置第三次大规模节能增产技术改造, 不仅使合成氨装置年生产能力达到50
万吨, 尿素装置年生产能力达到76万吨,而且使单位产品能源消耗明显降低,效益显
著增加.
公司加大环保治理资金投入,投资1660万元对原废水处理装置进行了扩建,扩建
后废水处理装置能力为2880吨/天. 自2004年装置投用三年来运行稳定,确保了公司
废水实现持续稳定达标排放.投资310万元在两个废水总排口、锅炉烟气排口安装了
在线监测装置,对所排放污染因子的浓度、排放速率等进行实时监测.环保在线数据
按要求实时传输到云南省环保局的在线监测监控系统, 在线数据表明污染物始终保
持达标排放,同时也进一步为预防污染事故完善了监控手段.
(四)对公司未来发展的展望
一)公司所处行业的发展趋势
公司所处行业为化学肥料制造业, 现已形成化肥、有机化工、玻璃纤维、商贸
物流四大产业格局.
化肥产业主要为尿素产品,目前化肥行业产能面临规模继续扩张,消费市场增长
受限, 外资进入加剧市场竞争,化肥价格上升压力进一步加大的趋势.从中国化肥行
业目前的情况来看,扩大规模,特别是通过并购重组扩大规模是中国化肥行业提高市
场竞争力, 贯彻节能降耗政策的重要环节.虽然尿素市场的总供应量大于总需求量,
尿素价格继续上涨的可能性不大,但尿素产品作为重要农业资料,公司未来业绩没有
大幅下降的风险.有机化工产业方面,随着我国电子电器和汽车工业发展及世界涂料
需求量增加,对聚甲醛产品和季戊四醇的需求将进一步增加,亚洲地区聚甲醛产能和
需求增长迅速,正在成为聚甲醛的主要生产和消费地区.玻璃纤维属于新型复合材料
,是国家鼓励发展的产业.随着国民经济的持续快速发展, 玻璃钢、电绝缘等传统应
用领域及新型复合材料、建材行业等对玻璃纤维的需求将不断增加.预测未来几年,
世界玻璃纤维市场需求量将以5%的速度递增,亚洲地区的增长率将达到7%,在建筑、
交通领域上的应用比例将从57%增加到63%.
二)未来公司发展机遇和挑战,发展战略等以及各项业务的发展规划
1.发展战略
逐步实施"以肥为主"到"以化为主"的战略转型,以市场需求为导向,以人力资源
开发为保证,以培植企业核心竞争力为中心,紧紧依靠技术创新、管理创新和制度创
新,抓住增产降耗、挖潜增效和结构调整、产品升级两条主线,以资本营运和产业整
合为重要手段,依托现有主业优势,从化肥、有机化工、新材料、商贸物流四个方向
不断培育新的效益增长点,不断壮大公司整体实力,把公司发展成为以化肥、有机化
工和玻纤新材料为支柱产业, 并广泛涉足商贸等领域的跨地区、跨行业、跨所有制
和跨国经营的上市公司.
2.发展机遇和挑战
(1)化肥产业方面: 农业在国内的基础地位不会动摇,国家将继续加大对三农的
支持,整个国内对化肥的需求量将不断增大.同时,随着农业结构的调整,传统的化肥
市场将向纵向细分.公司是目前国内24家大氮肥企业之一,也是我国十二家氮肥类上
市公司之一, 公司采用进口先进技术和以天然气为原料、具有较强的消化吸收能力
和较高的管理水平, 使氮肥的生产成本较低,盈利能力较强,具有较强的市场竞争能
力. 公司将继续调整产品结构,开发适应市场需求的专用肥、特种肥,发展化肥后加
工产品,开展农化服务和售后服务,进一步增强公司竞争优势.
(2)玻璃纤维产业: 公司在玻璃纤维行业中具有较强技术优势和品牌优势,将面
临更大的发展机遇. 公司将充分发挥玻璃纤维生产规模优势、技术优势和市场优势
, 通过新建项目和技术改造等手段,进一步扩大规模,延伸产品链条,调整产品结构,
加快技术研发,使之成为公司又一个重要的利润来源.
(3)有机化工产业: 产业结构调整将给公司有机化工产业带来更大的发展机遇.
公司聚甲醛产品具有规模、品牌和技术优势, 公司将继续增加聚甲醛产品产量、加
大聚甲醛产品研发力度,通过新项目建设、技术研发,扩大产品规模、提升产品品质
,提高产品的附加值和盈利能力,使有机化工产品逐步成为公司新的效益增长点.
(4)商贸物流产业: 根据国家建立和发展现代农资流通体系的政策,国家将积极
发展农资连锁经营,建立以集中采购、统一配送为核心的新型营销体系,支持和发展
大型农业生产资料流通经营企业. 公司将抓住机遇,发展天盟连锁、天驰物流,做大
公司的商贸物流产业.
3.各项业务的发展规划
公司拟投资建设煤化工项目,进一步扩大公司化肥产业规模优势;拟投资建设新
的玻璃纤维生产线, 进一步增加产品产量,扩大规模;拟投资建设玻璃纤维织布生产
线, 延长玻璃纤维产品链;拟投资建设6万吨/年的聚甲醛生产能力,增强有机产业规
模优势;拟投资扩大物流产业规模,进军大型农业生产资料流通领域.
4.新年度经营计划
公司新年度力争实现营业收入约70亿元.
5.公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划发展战略规划及新增项目所需
资金,公司将通过资本市场等多种融资方式筹集资金,保证发展所需资金.
6.不利影响的所有风险因素以及已(或拟)采取的对策和措施
公司生产经营中将出现的主要问题及困难有: ①公司处于天然气供气管网末端
,地理位置较差,整体供气形势不容乐观,②电力供应较为紧张,对公司生产的稳定性
产生了一定的影响, ③向家坝电站的建设施工也对公司生产的安全稳定产生一定的
影响,④尿素产品限价政策和国家调整尿素产品关税将对公司的经营产生影响,⑤生
产用化工原料、天然气、煤炭、电力等涨价增加了公司的成本, ⑥外汇汇率调整和
外汇体制变化将对公司生产经营产生一定的影响.
对此, 公司将一如既往加强与天然气、电力供应部门及向家坝水电站施工单位
的沟通与协调,确保正常生产;狠抓挖潜增效工作,开展双增双节,控制产品原材料和
能源消耗, 加大成本费用控制力度,压缩非生产经营性开支,利用各种新的融资手段
和方法减少融资成本, 注重能源节约,提高资源投入的产出比率,大力推行循环经济
,减少能源和原材料消耗.
(五)公司投资情况
报告期内公司投资额为81,170.00万元,比上年增加49,160.00万元,增加的比例
为65.11%.
1.募集资金使用情况
根据公司2006年5月25日第四次董事会第一次会议决议, 2006年6月23日第二次
临时股东大会审议通过的《关于将增发新股发行方案调整为分离交易的可转换公司
债券发行方案的议案》, 经中国证监会证监发行字[2007]8号文核准,公司于2007年
1月29日向社会公开发行六年期分离式可转债10亿元,认股权证5,400万份.扣除保荐
费及承销费3,460万元,实际收到募集资金96,540万元.截至2007年12月31日,已累计
使用募集资金65,320万元,其中本年度已使用65,320万元.尚未使用募集资金存入募
集资金专户.
2.非募集资金项目情况
1)甲醇三改六工程
公司第三届董事会第十四次会议审议通过公司投资6, 500万元对甲醇装置进行
增产改造,该项目已建成投产,每年可节约甲醇成本1,800万元.
2)公司第三届董事会第十八次会议审议通过公司以自筹资金3000万美元(用人
民币投入)参与了CPIC的增资扩股,本报告期内,增资扩股工作已完成.
3)公司第四届董事会第三次会议审议同意投资1000万美元设立天勤公司, 该公
司拟建设年产7600万米电子及玻璃纤维布项目, 目前,该项目进展顺利,并已开始试
生产样品,预计整个项目将于2008年上半年全部建成投产.
4)公司第四届董事会第七次会议审议通过以自筹资金61,200万元参与呼伦贝尔
金新化工有限公司增资扩股,该公司拟建设年产50万吨合成氨、年产80万吨尿素,报
告期内该项目前期工作进展顺利.
5)公司第四届董事会第九次会议审议通过的投资3560万元与深圳市芭田生态工
程股份有限公司合资组建天腾公司. 该公司拟建设年产30万吨高塔造粒特种肥料项
目,报告期内,该项目正按计划推进.
(六)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
1.会计政策变更
根据财政部、证监会有关规定的要求,公司自2007年1月1日起执行财政部于200
6年2月15日以财会[2006]3号文发布的新的企业会计准则. 按照《企业会计准则第3
8号—首次执行企业会计准则》第五至十九条的规定,公司在首次执行日对财务报表
的相关项目进行追溯调整,调整了2007年度会计报表的年初数和上期数,追溯调整涉
及的内容主要包括:
①对于资产、负债的账面价值和计税基础不同形成的暂时性差异, 确认相应的
递延所得税资产或负债, 并调整期初留存收益.该事项的累计影响数为3,736,675.7
1元, 调整增加了2006年的期初留存收益4,645,641.23元,调整增加了2006年的期初
少数股东权益600,291.95元,调整减少2006年度的净利润1,509,257.47元(其中减少
归属于母公司所有者的净利润1,655,889.47元,减少少数股东损益146,632.00元).
②根据企业会计准则解释第1号第七条第(二)款"企业在首次执行日以前已经持
有的对子公司长期股权投资,应在首次执行日进行追溯调整,视同该子公司自最初即
采用成本法核算.执行新会计准则后,应当按照子公司宣告分派现金股利或利润中应
分得的部分, 确认投资收益."公司按照此规定对以前年度已摊销的对子公司股权投
资借方差额部分进行了追溯调整.该事项的累计影响数为1,811,178.79元,调整增加
了2006年度的期初留存收益1,669,570.47元,调整增加了2006年度的净利润141,608
.32元.(对应调整减少2006年末的资本公积1,811,178.79元)③对于划分为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产,应当在首次执行日按照公允价值计量,并
将账面价值与公允价值的差额调整留存收益. 该事项的累计影响数为946,153.41元
,调整增加了2006年的期初留存收益29,776.99元,调整增加了2006年度的净利润916
,376.42元.:
上述三项会计政策变更的累计影响数为6, 494,007.91元,共计调整增加2006年
的期初留存收益6, 344,988.69元,调整增加2006年期初少数股东权益600,291.95元
,调整减少2006年度净利润451,272.73元(其中归属于母公司所有者的净利润597,90
4.73元,增加少数股东损益146,632.00元).注:累计调整增加2006年12月31日所有者
权益(留存收益、少数股东权益、资本公积)4,682,829.12元.
2.会计估计变更
①根据公司上市以来固定资产净残值的实际情况,并参照同行业净残值率比例,
2007年,经公司第四届董事会第五次会议审议通过,公司对固定资产净残值率比例的
进行变更.
②根据公司实际情况, 并参照同行业水平,自2007年起,坏账准备按集团内和集
团外两种情况分别计提,对"备用金"不再计提坏账准备.对本期净利润的预计影响数
为115.31万元.
3.会计差错更正
公司本报告期无会计差错更正.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为 81,170.00 万元,比上年增加 49,160.00 万元,增加的
比例为65.11%.
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司
权益的比例(%) 备注
无碱玻璃纤维系列产
CPIC 品,玻璃纤维用浸润 57.1365
剂及助剂
生产、销售液氨,其
天安公司 60.00
他化工产品及附产品 根据公司第四届董事会
第三次会议决议审议通
过了《公司投资1000万
美元设立重庆和成材料
有限公司的议案》,后
研发、生产、销售玻
重庆和成材料有限公司
璃纤维织物系列及行
天勤公司 67.50 改名为重庆天勤材料有
政许可的,凭许可证
限公司.公司付投资款
经营 1,000万美元,公司控股
子公司CPIC付投资款
350万美元,公司直接持
股50.00%,间接持股
17.50%.
研发、生产和销售特
天腾公司 种肥、专用西文肥等 89.00
化肥产品
1.募集资金使用情况
根据公司2006年5月25 日第四次董事会第一次会议决议,2006年6月23日第rgfj
ghjthg二次临时股东大会审议通过的《关于将增发新股发行方案调整为分离交易的
可转换公司债券发行方案的议案》,经中国证监会证监发行字[2007]8 号文核准,公
司于2007 年 1 月 29 日向社会公开发行六年期分离式可转债 10 亿元,认股权证
5,400 万份.扣除保荐费及承销费 3,460 万元,实际收到募集资金 96,540 万元.截
至 2007年12月31日, 已累计使用募集资金65,320万元,其中本年度已使用65,320万
元.
尚未使用募集资金存入募集资金专户.
2.承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
是否 是否
是否
实际投入 符合 符合
承诺项目名称 拟投入金额 变更
金额 计划 预计
项目
进度 收益
增资天安公司 26,000.00 否 26,000.00 是
6万吨/年聚甲 74,000.00 否 39,320.00 是
醛项目
合计 1,000,000,000.00 / 65,320.00 / /
3.非募集资金项目情况
1) 甲醇三改六工程
公司第三届董事会第十四次会议审议通过公司投资 6,500 万元对甲醇装置进
行增产改造,该项目已建成投产,每年可节约甲醇成本1,800万元.
2)公司第三届董事会第十八次会议审议通过公司以自筹资金 3000 万美元(用
人民币投入)参与了CPIC的增资扩股,本报告期内,增资扩股工作已完成.
3)公司第四届董事会第三次会议审议同意投资1000万美元设立天勤公司,该公
司拟建设年产7600万米电子及玻璃纤维布项目, 目前,该项目进展顺利,并已开始试
生产样品,预计整个项目将于2008年上半年全部建成投产.
4)公司第四届董事会第七次会议审议通过以自筹资金 61, 200 万元参与呼伦
贝尔金新化工有限公司增资扩股, 该公司拟建设年产 50 万吨合成氨、年产 80 万
吨尿素,报告期内该项目前期工作进展顺利.
5)公司第四届董事会第九次会议审议通过的投资 3560 万元与深圳市芭田生
态工程股份有限公司合资组建天腾公司. 该公司拟建设年产30万吨高塔造粒特种肥
料项目,报告期内,该项目正按计划推进.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
注: 1)报告期末,货币资金比期初增加了41.45%,主要是报告期公司发行了10亿
元分离交易可转债.
2)报告期末,交易性金融资产比期初减少了91.48%,主要是报告期公司出售了大
部分交易性金融资产.
3)报告期末,应收票据比期初减少了53.55%,主要是报告期公司控股子公司重庆
国际复合材料有限公司(下称CPIC)加强票据管理, 加快票据流转及天盟公司加强货
款管理,减少了票据结算.
4)报告期末, 应收账款比期初增加了86.32%,主要是报告期公司控股子公司CPI
C新增生产线,产销量增加,导致应收账款相应增加.
5)报告期末,存货比期初增加了50.86%,主要是报告期公司控股子公司天盟公司
为提高市场占有率,发展商贸业务,扩大外采所致.
6)报告期末, 在建工程比期初增加了86.62%,主要是报告期公司的50万吨/年合
成氨、7.5万吨/年玻纤生产线、6万吨/年聚甲醛等项目建设投入所致.
7)报告期末,工程物资比期初减少了64.81%,主要是报告期公司控股子公司云南
天安化工有限公司(下称天安公司)工程物资按进度用于项目建设所致.
8)报告期末, 应付票据比期初增加了210.42%,主要是报告期公司控股子公司天
盟农资连锁有限公司(下称天盟公司)商贸业务扩大, 同时,为降低资金使用成本,大
量使用银行承兑汇票结算所致.
9)报告期末, 应付利息比期初增加了283.02%,主要是报告期公司项目投资所发
行的分离式可转债及银行借款所产生的利息.
10)报告期末, 应付债券增加88,265万元,是由于公司发行10亿元分离式可转换
债券所致.
11)报告期末, 一年内到期的流动负债增加了262.81%,主要是报告期公司2万吨
/年聚甲醛及CPIC玻纤生产线等项目的长期借款一年内到期所致.
12)报告期末, 长期借款比期初增加了41.89%,主要是报告期天安公司加大项目
建设投入,增加借款所致.
(2)截至报告期末,公司利润表项目大幅度变动原因分析:
注:1)营业收入比上年同期增加36.42%,主要是因为CPIC新增7.5万吨/年玻璃纤
维生产线,产销量增加,销售收入随之增加及天盟公司商贸收入增加.
2)营业成本比上年同期增加49. 15%,主要是因为CPIC新增7.5万吨/年玻璃纤维
生产线,销售收入增加使销售成本相应增加及天盟公司商贸产品采购数量增加.
3)财务费用比上年同期增加30.60%,主要是报告期公司对外投资增加,新建项目
建成投产时间较短,项目贷款尚未偿还,导致财务费用增加.
4)投资收益比上年同期增加157.10%,主要是收到参股公司云天化联合商务有限
公司现金分红588万元,以及出售交易性金融资产所致.
(3)截至报告期末, 公司现金流量表项目大幅度变动原因分析:项目本期数上年
同期增减额增减比例
筹资活动产生的现金净流量2,210,898,186.481,432,462,828.43778,435,358.
0554. 34%注:报告期末,筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加54.34%,主要
是报告期公司发行10亿元分离式可转债所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
云天化集团有限责任公司(下称云天化集团)所持非流通股股份自获得上市流通
权之日起,至少在三十六个月内不通过上海证券交易所以竞价交易方式出售.在前项
承诺期期满后, 其通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通股份占公司股份总数的
比例在十二个月内不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十,并且在此期间
通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通股份的价格将不低于12元/股(遇除权除息
进行相应调整).
报告期内,云天化集团严格履行了上述承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1.公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2.公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
一)管理层讨论与分析
报告期内公司经历了中石油川渝气田公司设备检修而导致停产检修, 减少了有
效生产时间,导致成本上升,毛利率下降.公司坚持"长青基业、人为其本、精益生产
、达于至善"的管理方针,狠抓生产管理和产品营销,全面强化内部管理,严格控制成
本费用,团结实干、务实创新,克服了有效生产时间短、设备运行不稳定、供气持续
紧张等不利因素的影响,圆满完成了上半年度的各项生产经营计划,同时也给下半年
乃至全年生产任务的全面完成打下了基础.
二)报告期内公司经营情况的回顾
公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售, 主要产品为合成氨、尿
素、硝酸铵、复合肥、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠. 公司控股子公司CPIC主营业务
为生产、销售玻璃纤维系列产品,主要产品为无碱玻璃纤维和浸润剂.公司控股子公
司天合公司主营业务为生产、销售复混肥,主要产品为复混肥.公司控股子公司天安
公司主营业务为生产、销售液氨,主要产品为液氨.公司控股子公司天盟公司主营业
务为尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农膜、农业机具等农业生
产资料及季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纤维及其制品等
化工、建材产品的销售与服务. 公司控股子公司天勤公司主营业务为研发、生产、
销售玻璃纤维织物系列产品.
报告期内生产合成氨225, 074.559吨、散尿素348,366.43吨、复合肥55,914.4
6吨、季戊四醇6,252.55吨、聚甲醛13,839.305吨,甲酸钠4,478.475吨,玻璃纤维系
列产品102,651.36吨,复混肥36,329.65吨,分别完成年度计划的52.34%、52.78%、5
0.83%、52.10%、53.23%、53.32%、46.66%、42.74%.
报告期内销售尿素362, 363.65吨、复合肥57,096.97吨、季戊四醇5,689.53吨
、聚甲醛11, 924.54吨,甲酸钠4,374.00吨、玻璃纤维系列产品99,730.34吨、复混
肥43,550.38吨,产销率分别为104.02%、102.11%、91.00%、86.16%、97.67%、97.1
5%、119.88%,分别完成年度计划的54.08%、51.91%、47.41%、45.86%、52.07%、45
.33%、51.24%.
报告期内实现营业收入304, 090万元、比去年同期增加37.43%,主要是因为CPI
C新增生产线,使产销量增加及天盟公司商贸收入增加所致;利润总额44,058万元,比
去年同期减少2.78%,主要是控股子公司天盟公司的商贸业务毛利率有所降低及原材
料价格上涨,使公司主要产品成本有所上升;净利润39,539万元,比去年同期增加1.2
0%, 主要是控股子公司CPIC净利润增加;归属于母公司所有者的净利润32,951万元,
比去年同期减少3. 03%.报告期内,营业收入、利润总额及净利润分别完成年度计划
的62.02%、67.68%、65.70%.
报告期实现现金及现金等价物净增加额61, 348万元,比上年同期增加320.65%,
增加的主要原因是报告期股份公司发行10亿分离交易式可转换公司债券.
截止2007年6月30日, 公司总资产为1,088,279万元,比上年末增加25.33%,股东
权益合计为451,283万元,其中归属于母公司的股东权益为300,926万元,比上年末增
加7.34%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况和原因
(1)截至报告期末,公司资产负债项目大幅度变动原因分析:
注: 1)报告期末,货币资金比期初增加了75.69%,主要是报告期公司发行了10亿
元分离交易可转债.
2)报告期末,交易性金融资产比期初减少了99.55%,主要是报告期出售了大部分
交易性金融资产.
3)报告期末,应收账款比期初增加了41.41%,主要是公司控股子公司重庆国际复
合材料有限公司新增生产线,产销量增加,使销售收入大量增加.
4)报告期末,其他应收款比期初增加了84.57%,主要是报告期公司控股子公司天
安公司工程项目进一步推进,使甲供材料大幅度增加.
5)报告期末, 在建工程比期初增加了38.59%,主要是报告期公司的50万吨/年合
成氨、7.5万吨/年玻纤生产线、6万吨/年聚甲醛等项目建设投入所致.
6)报告期末, 应付票据比期初增加了198.47%,主要是报告期公司控股子公司天
盟公司商贸业务扩大,为降低资金使用成本,大量使用银行承兑汇票结算所致.
7)报告期末,一年内到期的流动负债增加了76.03%,主要是报告期一年内到期的
长期借款增加所致.
8)报告期末, 应付利息增加了837万元,主要是报告期计提了分离式可转债中用
于投资部分资金的利息及银行借款利息增加.
9)报告期末,应付股利增加了3,225万元,主要是由于公司控股子公司CPIC实施2
006年度利润分配,应付而未付给少数股东的红利.
10)报告期末,其他非流动负债增加了2,094万元,是由于公司2万吨/年聚甲醛技
改项目已完工, 根据企业会计准则规定,将与该资产有关的政府补助转入递延收益,
在其他非流动负债中列示.
11)报告期末, 应付债券增加88,265万元,是由于公司发行10亿元分离式可转换
债券所致.
(2)截至报告期末,公司利润表项目大幅度变动原因分析:
注:1)营业收入比上年同期增加37.43%,主要是因为CPIC营业收入增加及天盟公
司商贸收入增加.
2)营业成本比上年同期增加51. 69%,主要是因为CPIC销售收入增加使营业成本
随之增加.
3)财务费用比上年同期增加115.49%,主要是报告期公司计提分离交易可转债中
用于投资部分资金的利息及银行借款比上年同期增加导致利息支出增加.
4)资产减值损失比上年同期增加312万元, 主要是因为根据企业会计准则规定,
坏账准备等减值准备由管理费用等科目调整到资产减值损失科目核算所致.
5)投资收益比上年同期增加146.42%,主要是因为公司的参股公司联合商务投资
分红所致.
6)营业外收入比上年同期增加339.56%,主要是因为报告期公司2万吨/年聚甲醛
技改项目已完工,根据企业会计准则的规定,将与该资产有关的政府补助按资产使用
年限分摊计入所致.
7)营业外支出比上年同期增加264.86%,主要是因为控股子公司CPIC处理固定资
产报废损失.
8)少数股东损益比上年同期增加29. 43%,主要是报告期控股子公司CPIC利润增
加.
(3)截至报告期末,公司现金流量表项目大幅度变动原因分析:
注: 1)报告期末,经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加63.01%,主要是
本期公司控股子公司CPIC销售收入增加,天盟公司商贸收入增加,使销售商品收到的
货款增加所致.
2)报告期末,投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少56.89%,主要是公司
50万吨/年合成氨项目、长寿6万吨/年聚甲醛项目及CPIC新建玻璃纤维生产线等工
程项目处于建设期,所支付的项目资金增加.
3)报告期末,筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加99.50%,主要是报告
期公司发行10亿元分离式可转债所致.
4、公司在经营中出现的问题与困难
报告期内,公司生产经营中出现的主要问题及困难有:①公司处于天然气供气管
网末端,地理位置较差,整体供气形势不容乐观;②电力供应较为紧张,对公司生产的
稳定性产生了一定的影响; ③向家坝电站的建设施工也对公司生产的安全稳定产生
一定的影响;④出口退税率调整对公司生产经营也产生一定的影响.
对此, 公司将一如既往加强与天然气、电力供应部门及向家坝水电站施工单位
的沟通与协调,确保正常生产;狠抓挖潜增效工作,开展双增双节,控制产品原材料和
能源消耗,加大成本费用控制力度,压缩非生产经营性开支,注重能源节约,提高资源
投入的产出比率,大力推行循环经济,减少能源和原材料消耗.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
根据公司2006年5月25日第四次董事会第一次会议决议, 2006年6月23日第二次
临时股东大会审议通过的《关于将增发新股发行方案调整为分离交易的可转换公司
债券发行方案的议案》, 经中国证监会证监发行字[2007]8号文核准,公司于2007年
1月29日向社会公开发行六年期分离式可转债10亿元,认股权证5,400万份.扣除保荐
费及承销费3, 460万元,实际收到募集资金96,540万元.截至2007年6月30日,已累计
使用募集资金46,423万元,其中本年度已使用46,423万元.尚未使用募集资金存入募
集资金专户.
2、募集资金承诺项目情况
1)截止报告期末, 公司共投入募集资金26,000万元增资云南天安化工有限公司
, 建设50万吨/年合成氨项目,该项目总降压站、脱盐水、热电1＃、2＃锅炉及煤、
灰、渣系统投用, 减温减压站、循环水安装完成,空分安装工作基本结束,煤气化设
备安装完成87%,管道安装完成86%.合成装置设备安装完成99%,管道安装完成62%.
2)截止到报告期末, 公司共投入募集资金20,423万元用于重庆长寿6万吨/年聚
甲醛项目建设.该项目已完成全部土建工程的60%,预计2007年8月上旬开始设备安装
3、非募集资金项目情况
1)甲醇三改六工程
公司第三届董事会第十四次会议审议通过公司投资6, 500万元对甲醇装置进行
增产改造,该项目已进入试生产阶段.
2)公司第三届董事会第十八次会议审议通过公司以自筹资金3000万美元(用人
民币投入)参与了CPIC的增资扩股,本报告期内,增资扩股工作已完成.
3)公司第四届董事会第三次会议审议同意投资1000万美元设立重庆天勤材料有
限公司,该公司拟建设年产7600万米电子及玻璃纤维布项目,目前该项目主要生产设
备订货均已完成,从9月起将进入设备安装调试阶段.
4)公司第四届董事会第七次会议审议通过以自筹资金61,200万元参与呼伦贝尔
金新化工有限公司增资扩股,该项目前期工作进展顺利.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、截止报告期末,公司资产负债项目大幅变动原因分析:
(1)报告期末,货币资金比期初增加50,530万元,增长62.34%,主要是报告期公司
发行了10亿元分离交易可转债.
(2)报告期末, 交易性金融资产比期初减少529万元,减少50.77%,主要是报告期
出售了部分交易性金融资产.
(3)报告期末,应收帐款比期初增加11,125万元,增长48.46%,主要是公司控股子
公司重庆国际复合材料有限公司(下称CPIC)销售收入大量增加,应收帐款随之增加.
(4)报告期末,存货比期初增加24,435万元,增长47.32%,主要是天盟公司商贸业
务增加,存货相应增加.
(5)报告期末,商誉增加2,220万元,是因为本期公司参与了控股子公司CPIC的增
资扩股, 实际投资成本大于按持股比例应享有CPIC股东权益份额的差额部分形成的
商誉.
(6)报告期末,短期借款比期初减少18,900万元,减少32.31%,主要是报告期内公
司归还了短期借款.
(7)报告期末, 应付票据比期初增加18,573万元,增长187.73%,主要是公司物资
采购大量使用票据结算所致.
(8)报告期末,应付利息增加517万元,主要按期计提了分离式可转债应付利息和
银行借款利息.
(9)报告期末,应付股利增加3,233万元,主要是由于CPIC实施2006年度利润分配
,应付而未付给少数股东的红利.
(10)报告期末, 其他非流动负债比期初增加2,133万元,是由于公司2万吨/年聚
甲醛技改项目已完工, 根据企业会计准则规定将与该资产有关的政府补助由专项应
付款转入递延收益,在其他非流动负债中列示.
2、报告期,利润表项目大幅变动原因分析:
(1)营业收入比上年同期增加24,868.65万元,增长26.13%,主要是CPIC营业收入
增加及天盟公司商贸增加.
(2)营业成本比上年同期增加24, 278万元,增长37.85%,主要是公司销售收入增
加营业成本随之增加.
(3)财务费用比上年同期增加3, 245万元,增长203.74%,主要是报告期公司承担
了分离交易可转债的发行费及银行借款比上年同期增加导致利息支出增加.
(4)投资收益比上年同期增加416万元,主要是公司证券投资获得的收益.
(5)营业外收入比上年同期增加55万元,主要是报告期公司2万吨/年聚甲醛技改
项目已完工, 根据企业会计准则规定将与该资产有关的政府补助按资产使用年限分
摊计入所致.
(6)营业外支出比上年同期增加227万元,主要是CPIC处理的固定资产损失.
(7)少数股东损益比上年同期增加1, 766万元,主要是报告期CPIC实施增资扩股
后,少数股东持股比例增加.
3、报告期,公司现金流量表项目大幅变动原因:
(1)报告期末,经营活动产生的现金流量净额比期初增加2,515万元,增加22.92%
,主要是本期提高货款回笼率,销售商品收到的货款增加.
(2)报告期末,投资活动产生的现金流量净额比期初减少31,131万元,减少64.24
%,主要是公司50万吨合成氨项目、长寿聚甲醛项目、CPIC新建玻纤生产线等工程项
目在建设期,所支付的现金增加.
(3)报告期末,筹资活动产生的现金流量净额比期初增加82,946万元,增长245.8
7%,主要是报告期公司发行10亿元分离交易可转债所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用云天化集团所持非流通股股份自获得上市流通权之日起, 至少
在三十六个月内不通过上海证券交易所以竞价交易方式出售. 在前项承诺期期满后
, 其通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通股份占公司股份总数的比例在十二个
月内不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十,并且在此期间通过证券交易
所挂牌交易出售的原非流通股份的价格将不低于12元/股(遇除权除息进行相应调整
). 报告期内,云天化集团严格履行了上述承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 公司坚持"长青基业、人为其本、精益生产、达于至善"的管理方针
,狠抓生产管理和产品营销,全面强化内部管理,严格控制成本费用,团结实干、务实
创新, 克服了装置大修时间长、年度有效生产时间短、装置故障停车增加、供气持
续紧张等不利因素的影响,圆满完成"稳定生产年"的各项生产经营任务.
(二)报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况:
公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售, 主要产品为液氨、尿素
、硝铵、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠.
报告期内生产尿素727,686吨、硝铵20,931吨、复合肥97,088吨、季戊四醇13,
562吨、聚甲醛17, 543吨、甲酸钠9,627吨、玻璃纤维155,023吨、复混肥75,068吨
,分别完成年度计划的103.96%、59.80%、149.37%、123.29%、87.72%、120.34%、1
24.02%、93.84%.
报告期内累计销售尿素744, 642吨(含加工尿素47,000吨)、硝铵36,116吨、复
合肥93,358吨、季戊四醇14,945吨、聚甲醛17,222吨、甲酸钠9,828吨、玻璃纤维1
53,061吨、复混肥65,830吨,产销率分别为102.33%、172.54%、96.16%、110.20%、
98.17%、102.08%、98.73%、87.69%,分别完成年度计划的106.38%、180.58%、133.
37%、135.87%、86.11%、122.85%、122.45%、82.29%.
报告期内实现主营业务收入443,080万元、利润总额75,774万元、净利润58,58
6万元.分别完成年度计划的147.69%、126.29%、124.90%.
2、主营业务分行业或分产品构成情况
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)
行业
化工 1,822,321,702.28 1,049,771,234.88 42.39
建材 1,259,341,924.83 830,426,294.06 34.06
商贸 1,419,178,527.97 1,369,077,796.82 3.53
其中:关联交易
小计 4,500,842,155.08 3,249,275,325.76 27.81
内部抵销 70,044,073.99 68,123,013.39 2.74
合计 4,430,798,081.09 3,181,152,312.37 28.20
产品
尿素 1,227,927,678.33 611,646,317.94 50.19
硝铵 52,305,704.62 22,812,601.84 56.39
季戊四醇 122,299,153.42 119,647,321.31 2.17
甲酸钠 16,803,885.95 4,514,338.72 73.14
聚甲醛 188,489,294.72 137,630,978.79 26.98
液氨 4,413,040.34 1,899,231.52 56.96
玻璃纤维 1,252,797,758.51 825,454,543.49 34.11
浸润剂 6,544,166.32 4,971,750.57 24.03
复混肥 71,840,051.70 60,932,514.36 15.18
复混肥 138,242,893.20 90,687,930.40 34.40
商贸 1,349,134,453.98 1,300,954,783.43 3.57
其中:内部抵消商贸 70,044,073.99 68,123,013.39 2.74
合计 4,430,798,081.09 3,181,152,312.37 28.20
续上表:
分行业或分产品 主营业务收入比 主营业务成本比 主营业务利润率比
上年增减(%) 上年增减(%) 上年增减(%)
行业
化工 8.39 17.86 减少4.63个百分点
建材 45.35 48.52 减少1.41个百分点
商贸 879.34 915.8 减少3.46个百分点
其中:关联交易
小计 67.16 105.05 减少13.34个百分点
内部抵销 318.35 318.11 增加0.05个百分点
合计 65.59 102.84 减少13.19个百分点
产品
尿素 6.08 14.82 减少3.79个百分点
硝铵 -68.23 -64.90 减少4.13个百分点
季戊四醇 30.82 21.48 增加7.53个百分点
甲酸钠 5.41 -21.62 增加9.27个百分点
聚甲醛 21.66 28.40 减少3.84个百分点
液氨 -54.21 -65.54 增加14.15个百分点
玻璃纤维 46.17 49.30 减少1.38个百分点
浸润剂 -30.12 -20.35 减少9.31个百分点
复混肥 5.14 1.94 增加2.66个百分点
复混肥
商贸 831.00 865.26 减少3.42个百分点
其中:内部抵消商贸
合计 65.59 102.84 增加28.2个百分点
3、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
国外 802,264,919.42 33.61
国内 3,628,533,161.67 74.84
合计 4,430,798,081.09 65.59
4、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 增减(%) 主营业务成本
尿素 1,227,927,678.33 6.08 611,646,317.93
玻璃纤维 1, 252,797,758.51 46.17 825,454,543.49
商贸 1,349,134,453.98 831.00 1,300,954,783.43
续上表:
分行业或分产品 增减(%) 主营业务利润率(%) 增减(%)
尿素 14.82 50.19 减少3.79个百分点
玻璃纤维 49.30 34.11 减少1.38个百分点
商贸 865.26 3.57 减少3.42个百分点
①主营业务收入增加的主要原因是公司的控股子公司CPIC新建玻璃纤维生产线
投入生产经营、以及天盟公司外采业务销售增加.
②主营业务成本增加原因是原材料涨价与产品销售量有所增加.
③主营业务利润率变动原因是主营业务收入增长幅度小于主营业务成本增长幅
度.
5、现金流量变动情况
项目 本期数 上期数 增减%
现金及现金等价物净增加额 -452,174186.96 -70911693.68 -537.66
经营活动产生的现金流量净额 28,054870.10 952002516.85 -23.52
投资活动产生的现金流量净额 -2497681232.05 -1625029310.36 -53.70
筹资活动产生的现金流量净额 1314642664.10 609719407.66 115.61
①现金及现金等价物净增加额比上年同期减少的主要原因是投资活动产生的现
金流出大幅增加.
②经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少主要是公司本期净利润减少及
预收帐款减少.
③投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因是公司建设50万吨
/年合成氨、2万吨/年聚甲醛技改工程、长寿6万吨/年聚甲醛工程及CPIC建设7.5万
吨/年玻纤生产线,导致购建固定资产所支付的现金增加.
④筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加主要是银行借款增加以及公司
控股子公司CPIC吸收战略投资者投入资本增加.
6、各种主要产品的产销数量和市场占有率情况的说明:
销售量(万吨) 产销率(%) 主要消费群体
尿素 74.46 102.33 农业和经济作物产业实体
复合肥 9.34 96.16 农业和经济作物产业实体
无碱玻璃纤维 15.31 98.73 建材、玻璃钢、电子等行业
聚甲醛 1.72 98.17 汽车工业、电子电器工业等
季戊四醇 1.49 110.20 油漆、醇酸树脂、涂料行业
复混肥 6.58 87.69 农业和经济作物产业实体
续上表:
定价策略 主要销售市场 国内市场
占有率(%)
尿素 市场定价 云南、四川、湖广、贵州等省 2
复合肥 市场定价 云南、四川、贵州等 4.3
无碱玻璃纤维 市场定价 国内、国外
聚甲醛 市场定价 华东、华南、华北、西部地区 10
季戊四醇 市场定价 华东、华南地区 9.8
复混肥 市场定价 云南、四川 0.5
7、报告期内产品或服务变化情况的说明:
报告期内产品或服务未发生重大变化.
8、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 670,915,893.49 占采购总额比重(%) 23.64%
前五名销售客户销售金额合计 573,514,668.95 占销售总额比重(%) 12.94%
9、报告期内公司资产构成变动情况
项目 本年数 上年同期数 增减%
应收帐款 229,555,173.52 163,299,959.87 40.57
存货 516,354,240.07 414,069,542.83 24.70
固定资产 4,027,987,528.95 2,456,579,669.86 63.97
在建工程 1,988,306,646.98 967,443,604.59 105.52
长期借款 2,171,309,775.01 1,392,415,295.06 55.94
①应收帐款增加的主要原因是本期控股子公司CPIC产量、销售量大幅度增加所
致.
②存货增加的主要原因是期末原材料和备品备件等储备物资增加.
③固定资产增加主要是CPIC4.5万吨/年玻纤工程、2万吨/年聚甲醛技改工程、
合成仪表改造工程等工程完工达到预定可使用状态转入.
④在建工程增加主要是本年度CPIC6. 5万吨/年玻纤生产线、50万吨/年合成氨
项目、长寿6万吨/年聚甲醛技改工程正在建设,工程投入增加.
⑤长期借款增加是由于公司及控股子公司项目建设导致银行长期借款增加.
10、报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用情况
项目 本年数 上年同期数 增减%
营业费用 124,137,211.62 106,565,445.36 16.49
管理费用 255,911,847.98 185,700,576.39 37.81
财务费用 121,948,284.90 62,342,841.95 95.61
①营业费用增加的主要原因是销售收入增加导致运输装卸费增加.
②管理费用增加的主要原因是由于销售收入增加, 按收入比例计提的技术开发
费相应增加以及社会保险费增加所致.
③财务费用增加的主要原因是银行借款增加导致利息费用增加以及承担云天化
集团企业债券资金发行费用所致.
11、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务
CPIC 生产、销售 无碱玻璃纤维系列产品、浸润剂
天合公司 生产、销售 复混肥
天安公司 生产、销售 液氨产品
天盟公司 销售与服务 尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农
膜、农业机具等农业生产资料; 季戊四醇、共聚甲醛、
甲酸钠、硝酸铵、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纤维及其制
品等化工、建材产品
天驰物流 服务与咨询 铁路、公路、水路货运代理,仓储服务,物流配送, 提供
货运中转服务,相关信息咨询
天勤公司 生产、销售 研究、生产与销售玻璃纤维织物系列制品
续上表:
公司名称 注册资本 资产规模 净利润
CPIC 122,580,645美元 343,493万元 24,471万元
天合公司 3,000万元 4,804万元 67万元
天安公司 98,400万元 222,485万元
天盟公司 6,000万元 41,918万元 4,045万元
天驰物流 5000万元 1,106万元 400万元
天勤公司 2000万美元
①公司控股子公司CPIC主营业务为生产、销售无碱玻璃纤维系列产品、浸润剂
, 注册资本为164,548,387美元,公司占注册资本的57.14%,截止报告期末,CPIC总资
产为343,493万元,净资产为182,725万元.
报告期, 公司第三届董事会第十八次会议审议通过公司《关于自筹资金3000万
美元(用人民币投入)参与公司控股子公司重庆国际复合材料有限公司增资扩股的议
案》. 公司以自筹资金3000万美元(用人民币投入)参与了公司控股子公司重庆国际
复合材料有限公司(下称"CPIC")的增资扩股.CPIC增资扩股完成后,注册资本变更为
122,580,645美元,公司投资占注册资本的57.64%.
报告期, 公司第四届董事会第一次临时会议审议通过了《关于自筹资金3000万
美元(用人民币投入)增资重庆国际复合材料有限公司的议案》,公司已于2006年1月
17日向CPIC支付增资款3,000万美元(以人民币投入).
报告期, CPIC在董事会的领导下,全面完成了预定的生产经营目标.长寿基地3.
6万吨生产线和CPIC总部二区的5万吨粗纱生产线顺利投产, 使CPIC的玻纤生产能力
达到20万吨/年.CPIC成功完成海外融资,引进财务投资者凯雷集团,为CPIC今后生产
能力的扩张和海外上市奠定了基础.CPIC总部F06线(7万吨/年)的开工建设为2007年
产能的持续扩张提供了保障.CPIC全年生产无碱玻璃纤维155,023吨,比上年增产47,
173吨, 增长43.74%,浸润剂2,379吨,比上年增产108吨,增长4.76%;销售无碱玻璃纤
维153,061吨,浸润剂354吨;实现主营业务收入125,934万元,比上年增加39,289万元
,增长45.34%;实现利润总额24,661万元,比上年增加6,011万元,增长32.23%;净利润
24,471万元,比上年增加6,011万元,增长32.56%.
②公司控股子公司天合公司是公司与昭通市农资公司合资组建的企业, 经营范
围为生产、销售复混肥及研究、开发专用复混肥, 注册资本为3,000万元,公司占注
册资本的74.5%.截止报告期末,天合公司总资产为4,804万元,净资产为3,036万元.
报告期, 天合公司认真贯彻"高效生产、规范运作、创新形象、健康发展"的经
营方针, 持续做好生产经营、内部管理等各项工作,在全体员工的共同努力下,克服
了装置故障、流动资金紧张、外部环境限制等困难. 天合公司全年生产各配方复混
肥75,068吨,完成计划产量的93.84%,销售复混肥65,830吨,完成计划销售量的82.29
%,实现主营业务收入7,884万元,实现利润总额107万元.
③公司控股子公司天安公司是公司与云南省国有资产经营有限责任公司合资组
建的企业,经营范围为生产、销售液氨,注册资本为98,400万元,公司占注册资本的5
9.90%.截止报告期末,天安公司总资产为222,485万元,净资产为98,400万元.
报告期,天安公司项目建设全面展开.现场施工管理克服了作业跨度广、施工难
度大、管理人员少等困难,通过细化计划、科学组织、强化管理、落实责任,完成了
2次"百日会战"任务,全年共完成投资11.5亿元,顺利实现了从土建到安装的转移.截
止报告期末,项目完成的主要进度如下:
----总降、煤储运、脱盐水、热电、煤气化、 空分等装置的配电室顺利受电;
仪表空气系统已经投用;脱盐水系统产出合格脱盐水;外供水、循环水安装基本完成
;煤储运、输灰、输渣系统安装基本完成.
----热电装置锅炉及辅机安装基本完成,3#锅炉完成化学清洗,辅机单机试车基
本完成、联动试车正在进行中,除尘器、汽轮机主机安装完成,装置进入试车开车阶
段.
----空分装置50台(套)设备就位,压缩机找正工作完成,冷箱钢结构、设备、管
道、电气、仪表安装工作基本完成,装置已全面进入安装收尾和试车准备阶段.
----煤气化装置4700吨钢结构安装完成,汽化炉、飞灰过滤器、旋风分离器等8
3台主要设备安装就位,管道预制及配管工作开始,火炬主体安装完成,装置进入安装
阶段.
----合成装置土建主体工作基本完成, 变化炉、甲醇洗涤塔等76台设备安装就
位,氨罐组装完成,液氮洗冷箱组装完成并就位,界区内管廊钢结构完成,配管工作开
始,装置也进入安装阶段.
④公司控股子公司天盟公司是公司与云南省水富天盛有限公司共同组建的企业
, 经营范围为化肥、农药、农膜、不再分装的包装种子、饮料及添加剂、农业机具
、农业生产资料的销售与服务; 玻璃纤维及制品、建材产品、季戊四醇、共聚甲醛
、甲酸钠、硝酸铵、甲醇、甲醛、液氨、化工产品的销售与服务; 国内贸易、货物
及技术的进出口业务(经营范围中涉及专项审批的按许可证经营). 注册资本为6,00
0万元,公司占注册资本的97%.截止报告期末,天盟公司总资产为41,918万元,净资产
为13,659万元.
报告期, 天盟公司坚持"诚信合作、规范透明、服务至上、务实创新"的质量管
理方针, 紧紧围绕股份公司2006－2010年发展规划,以市场需求为导向,以培植企业
核心竞争力为中心, 依靠营销创新、管理创新和制度创新,不断强化内部管理,进一
步加大对流通渠道的整合控制和外采拓展力度, 积极构建公司现代物流配送体系和
农化服务体系, 实施名牌战略,在做好股份公司产品销售的同时,大力拓展外采产品
的采购和销售,逐步实现了经营品类的多元化和产品市场结构调整,在经营模式上取
得了新突破,进一步提升了公司的盈利能力和市场竞争力,较好完成了全年的经营计
划,内外管理和经营拓展都取得了可喜的成果.全年实现销售收入321,624万元,比上
年增加143,541万元,其中商贸实现收入141,918万元,比上年增加127,427万元,实现
利润总额6,164万元.
⑤公司控股子公司天驰物流是公司与云南省水富天盛有限公司共同组建的企业
,经营范围为货物运输代理、货物中转、物流配送、仓储、国内贸易等,注册资本为
5000万元,公司占注册资本的88.2%.报告期,公司第四届董事会第三次会议审议通过
了《关于投资3900万元参与云南天驰物流有限公司增资扩股的议案》. 公司自筹资
金3900万元参与公司控股子公司天驰物流的增资扩股, 云南金审广道商贸有限公司
出资500万元参与增资.增资后,天驰物流拟更名为云南天驰金审物流有限公司,天驰
金审注册资本为5000万元人民币, 公司持有天驰金审88.2%的股权,云南金审广道商
贸有限公司持有天驰金审10%的股权,云南水富县天盛有限责任公司持有天驰金审1.
8%的股权.
截止报告期末,天驰物流总资产为1,106万元,净资产为1,000万元.
报告期,天驰物流建立和健全公司相关管理制度,完善物流配送制度和相关费用
的管理制度,做好加盟车辆的筛选、培训及管理, 逐步规范加盟车辆业务运作,通过
统一标识,提升公司形象,年初公司与47个货运公司及个体车辆签订物流配送加盟协
议,充分调动各货运公司和个体车辆的积极性,借助外来物流公司,整合社会车辆,逐
步发挥天驰物流各配送中心在当地物流配送功能. 天驰物流全年实现货物运输数量
137万吨,完成全年预算量105万吨的130.7%;实现主营业务收入449万元,完成全年预
算525万元的85.6%;实现净利润400万元,完成全年预算236万元的169.3%.
⑥公司控股子公司天勤公司是公司与CPIC、富耀企业有限公司、Kordi先生、D
ughaither先生共同组建的企业,经营范围为研究、生产与销售玻璃纤维织物系列制
品,注册资本为2000万美元,公司占注册资本的50%.
报告期,天勤公司前期工作开展顺利.
(2)单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达
到10%以上:
单位:元 币种:人民币
公司名称 主营业务收入 主营业务利润 净利润
CPIC 1,259,341,924.83 428,915,630.77 244,709,067.12
(三)对公司未来发展的展望
一)公司所处行业的发展趋势
1、未来的发展趋势
公司所处的行业为化学肥料制造业,现已形成以化肥为主业,有机化工产业、玻
璃纤维产业、商贸"四轮驱动"的综合性的产业格局.化肥行业正面临周期调整,市场
需求增速放缓,价格小幅回调的趋势;我国是传统的农业大国,随着我国政府对"三农
"问题的重视, 化肥行业仍然会得到政策支持;目前虽然尿素市场的总供应量大于总
需求量, 尿素价格继续上涨的可能性不大,但是未来业绩没有大幅下降的风险.玻璃
纤维属于新材料,随着国民经济的持续快速发展,玻璃钢、电绝缘等传统应用领域及
新型复合材料、建材行业等对玻璃纤维的需求将不断增加, 是国家鼓励发展的产业
. 随着居民消费升级和国内经济进一步发展,我国电子电器和汽车工业发展迅速,及
世界涂料需求量增加,对聚甲醛产品和季戊四醇的需求将进一步增加.
2、公司面临的市场竞争格局
(1)中国已加入WTO,与全球市场融为一体,化肥行业还将面临一些新的挑战:
第一是取消化肥进口配额许可证限制后所带来的大量进口化肥的直接冲击; 第
二是加入WTO五年后将允许外商从事国内化肥的零售和批发业务,这对我们现有的化
肥营销体系也会带来新的冲击.这些都会对公司的发展产生影响.
(2)国内有大型氮肥企业28家, 中型氮肥企业55家,小型氮肥企业648家;从生产
原料路线来看,以煤为原料的氮肥企业的生产能力约占62%,以天然气为原料的约占2
6%,以油为原料的约占12%;共有约200多套尿素生产装置,产业集中度相对偏低,企业
规模偏小,对于中国化肥市场的竞争主要存在于国内化肥企业之间.公司虽具有技术
成本优势、产品质量和品牌优势,但化肥产品仍显单一,需继续加大新产品开发力度
(3)以下因素变动将会对公司发展产生影响: ①天然气价格上涨.未来几年国内
天然气价格仍会逐步提升. ②尿素价格波动.尿素行业的周期性比较明显.③人民币
的升值.影响玻璃纤维产品的出口价格.
二)未来公司发展机遇和挑战,发展战略等以及各项业务的发展规划
1、发展战略
实施"以肥为主,相关多元"的战略,从化肥、有机化工和新材料三个方向培育新
的效益增长点, 不断壮大公司整体实力,着力发挥公司的资源整合功能和协同效应,
不断优化资产结构, 追求效益最大化,确保企业可持续发展.努力把公司发展成为以
化肥、有机化工和新材料为支柱产业, 并广泛涉足商贸等领域的跨地区、跨行业的
具有高成长性的上市公司.
2、发展机遇和挑战
(1)农业产业结构战略性调整, 将对化肥生产企业产生深远的影响.一方面是农
业的基础地位不会动摇,国家加大对三农的支持以及对粮食安全的考虑,一系列支持
三农的政策相继出台,对化肥的需求量将不断增大;另一方面由于农业施肥结构向多
样化、立体化的变化,粮棉等种植面积逐步减少,油料、水果、蔬菜等经济作物增长
很快,森林、牧草、苗圃等开始使用化肥,这意味着农业种植将向多样化、高质量方
向发展. 公司将继续调整产品结构,开发适应市场需求的专用肥、复合肥,发展化肥
后加工产品,开展农化服务和售后服务,
(2)玻璃纤维在国内玻璃纤维行业中具有较强技术优势和品牌优势,将面临更大
的发展机遇.公司将充分发挥玻璃纤维生产的品种优势、技术优势和市场优势,通过
合资建设、技术改造和装置收购等手段,进一步扩大规模,拓展织布和其他深加工产
品,使之成为公司又一个重要的利润来源.
(3)公司聚甲醛生产装置是国内首套万吨级生产装置, 具有品牌和技术优势,产
业结构调整将给公司有机化工产业带来更大的发展机遇.为此,公司应继续加大聚甲
醛产品的增产改造力度,通过提升品质定位、开发改性产品,提高产品的附加值和盈
利能力,使有机化工产品逐步成为公司新的效益增长点.
3、各项业务的发展规划
公司拟投资建设10万吨/年的玻璃纤维生产能力,拟投资建设6万吨/年的聚甲醛
生产能力,继续拓展物流方面的经营.
三)新年度经营计划
2007年公司将围绕"长青基业,人为其本,精益生产,达于至善"的企业理念,发扬
"拼搏奋献, 自强不息,严细实快,创新开拓"的企业精神,努力实现销售收入总额48.
7亿元.
四)新年度盈利预测
公司未对2007年的盈利作出预测.
五)公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况为了更好
地实施公司"以肥为主,相关多元"的发展战略,努力培育化肥、有机化工、新材料三
个方向新的效益增长点, 公司拟发行10亿元的可分离转换债券及其他新的融资手段
和利用适度的银行借款,以保障公司未来发展战略的实现,确保企业的持续、稳定、
快速、健康发展.
六)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及
已(或拟)采取的对策和措施
1、可能出现的不利因素:
公司生产经营中将出现的主要问题及困难有: ①公司处于天然气供气管网末端
,地理位置较差,整体供气形势不容乐观,②电力供应较为紧张,对公司生产的稳定性
产生了一定的影响, ③向家坝电站的建设施工也对公司生产的安全稳定产生一定的
影响,④尿素产品限价政策和国家调整尿素产品关税将对公司的经营产生影响,⑤生
产用化工原料、天然气、煤炭、电力等涨价增加了公司的成本, ⑥外汇汇率调整和
外汇体制变化将对公司生产经营产生一定的影响.
对此, 公司将一如既往加强与天然气、电力供应部门及向家坝水电站施工单位
的沟通与协调,确保正常生产;狠抓挖潜增效工作,开展双增双节,控制产品原材料和
能源消耗, 加大成本费用控制力度,压缩非生产经营性开支,利用各种新的融资手段
和方法减少融资成本, 注重能源节约,提高资源投入的产出比率,大力推行循环经济
,减少能源和原材料消耗.
七)执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第
1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定,公司应于2007年1月1日起执行新会计
准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行
日现行会计准则与新准则的差异情况如下:
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
公司2006年12月31日有账面价值为9, 487,241.98元的股票短期投资,公司将其
归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产.因此,截止2006年
12月31日公司存在该金融资产的公允价值大于其账面价值946,153.41元的差额, 应
于2007年1月1日增加946,153.41元留存收益, 该差额应属于母公司的所有者权益增
加.
(2)所得税
①公司按照新会计准则对上述的股票短期投资归类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的交易性金融资产, 对资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递
延所得税负债,减少了2007年1月1日留存收益139,537.20元,该差额属于母公司所有
者权益减少.
②公司按照现行会计准则的规定计提了应收款项坏帐准备. 根据新会计准则应
将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产, 增加了2007年1月1
日留存收益2, 042,258.97元,其中归属于母公司的所有者权益增加1,307,470.71元
、归属于少数股东的权益增加734,788.26元.
③公司按照现行会计准则的规定计提了存货跌价准备. 根据新会计准则应将资
产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产, 增加了2007年1月1日留
存收益294,259.92元,该差额属于母公司所有者权益增加.
④公司按照现行会计准则的规定计提了固定资产减值准备. 根据新会计准则应
将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产, 增加了2007年1月1
日留存收益1,285,484.99元,该差额属于母公司所有者权益增加.
⑤公司按照现行会计准则的规定将子公司下属的分公司开办费于开始经营的当
月一次摊销计入损益. 根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额
计算递延所得税资产,增加了2007年1月1日留存收益254,209.02元,其中归属于母公
司的所有者权益增加246, 582.75元、归属于少数股东的权益增加7,626.27元.
公司对上述资产账面价值与资产计税基础的差额计算递延所得税负债或资产,
共计增加了2007年1月1日留存收益3,736,675.70元, 其中归属于母公司的所有者权
益增加2,944,261.17元、归属于少数股东权益增加742,414.53元.
(3)少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的
权益为1,181,283,795.56元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股
东权益1,181,283,795.56元.此外,由于子公司计提坏帐准备、子公司下属的分公司
开办费于开始经营的当月一次摊销计入损益产生的递延所得税资产中归属于少数股
东权益742,414.53元,新会计准则下少数股东权益为1,182,026,210.09元.
2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响:
根据公司的战略目标和下年度的经营计划, 执行新会计准则后可能发生的会计
政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
(1)、根据新《企业会计准则》第1号—存货的规定, 公司将存货中库存商品的
计价方法由后进先出法改为加权平均法核算,对公司的利润和股东权益有所影响.
(2)、根据新《企业会计准则》第2号—长期股权投资的规定, 公司将现行政策
下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算,将减少母公司当期投资收益,但
是本事项不影响公司合并报表.
(3)、根据新《企业会计准则》第17号—借款费用对符合资本化条件的一般借
款发生的借款费用予以资本化,因此对公司的利润和股东权益有所影响.
(4)、根据新《企业会计准则》第16号—政府补助的规定,公司目前现行制度下
计入专项应付款的政府补助, 将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关
的政府补助后, 将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益
相关的政府补助直接计入当期损益,因此将会影响公司的当期利润和股东权益.
(5)、根据新《企业会计准则》第4号—固定资产的规定, 对暂估入账的已达到
预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产计提的折旧,待办理竣工结算后,原
已计提的折旧不作调整,因此将影响公司利润和股东权益.
(6)、根据新《企业会计准则》第18号—所得税的规定,公司将现行政策下的应
付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法,将会影响公司的当期所得税费用,从
而影响公司的利润和股东权益.
3、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行
调整.
(四)公司投资情况
报告期内公司投资额为33,205万元,比上年减少19,367万元,增加的比例为36.8
4%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)2万吨/年聚甲醛技改工程
公司第二届董事会第十九次会议2003年1月24日审议通过投资41, 500万元新建
年产2万吨聚甲醛树脂技改工程,该项目按计划进行,已于2006年8月达到预期.
2)甲醇三改六工程
公司第三届董事会第十四次会议2005年7月22日审议通过公司投资6500万元对
甲醇装置进行增产改造项目,该项目进展顺利.
3)重庆长寿6万吨/年聚甲醛
公司第四届董事会第一次会议于2006年6月6日审议通过投资14.96亿元建设6万
吨/年聚甲醛树脂工程,其中自筹资金7.56亿元用于该项目建设,项目进展顺利.
4)公司第三届董事会第十八次会议审议通过公司以自筹资金3000万美元(用人
民币投入)参与了CPIC的增资扩股用于项目建设.
(五)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为33,205万元,比上年减少19,367万元,增加的比例为36.8
4%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1) 2万吨/年聚甲醛技改工程
公司第二届董事会第十九次会议2003年1月24日审议通过投资41, 500万元新建
年产2万吨聚甲醛树脂技改工程,该项目按计划进行,已于2006年8月达到预期.
2)甲醇三改六工程
公司第三届董事会第十四次会议2005年7月22日审议通过公司投资6500万元对
甲醇装置进行增产改造项目,该项目进展顺利.
3)重庆长寿6万吨/年聚甲醛
公司第四届董事会第一次会议于2006年6月6日审议通过投资14.96亿元建设6
万吨/年聚甲醛树脂工程, 其中自筹资金7.56亿元用于该项目建设,项目进展顺
利.
4)公司第三届董事会第十八次会议审议通过公司以自筹资金3000万美元(用人
民
币投入)参与了CPIC的增资扩股用于项目建设.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司坚持"长青基业、人为其本、精益生产、达于至善"的管理方针
,狠抓生产管理和产品营销,全面强化内部管理,严格控制成本费用,团结实干、务实
创新, 克服了装置大修时间长、年度有效生产时间短、因供气持续紧张使装置长期
处于低负荷运行状态等不利因素的影响, 向完成"稳定生产年"的各项生产经营任务
迈出了重要的一步.
报告期内生产合成氨351,586吨、尿素552,386吨、硝铵20,931吨、复合肥65,1
17吨、季戊四醇10,072吨、聚甲醛11,808吨、甲酸钠7,152吨,玻璃纤维系列产品10
7, 628吨,复混肥54,094吨,分别完成年度计划的76.43%、78.91%、59.80%、100.18
%、91.57%、59.04%、89.40%、86.10%、67.62%.
报告期内销售尿素565,678吨(含加工尿素34,500吨)、硝铵36,116吨、复合肥5
3, 691吨、季戊四醇11,504吨、聚甲醛9,660吨、甲酸钠7,455吨、玻璃纤维系列产
品109,935吨、复混肥55,621吨,产销率分别为102.41%、172.54%、82.45%、114.21
%、81.81%、104.23%、102.14%、102.82%,分别完成年度计划的80.81%、180.58%、
76.70%、104.58%、48.30%、93.19%、87.95%、69.53%.
报告期内实现主营业务收入331,359万元、利润总额65,468万元、净利润49,14
9万元.
报告期实现现金及现金等价物净增加额15, 120万元,比上年同期增加23,240万
元,增加的主要原因是报告期公司控股子公司CPIC增资扩股,投资者投入资本金增加
. 截止2006年9月30日,总资产为881,756万元,股东权益为273,754万元,分别比上年
末增加40.17%和2.46%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内,本着"长青基业、人为其本、精益生产、达于至善"的管理方针,强化
安全生产, 优化操作,确保装置安全稳定运行;强化生产现场管理,开展挖潜增效,降
低各种消耗, 控制成本费用,公司生产经营保持平稳、持续、健康的发展态势.同时
,公司的营销工作也取得较好的成绩,商贸业务大幅度拓展.
报告期内,各控股子公司生产经营运行正常,取得了较好的经济效益.
(二)报告期公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售, 主要产品为合成氨、尿
素、硝酸铵、硝态复合肥、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠. 公司控股子公司CPIC主营
业务为生产、销售玻璃纤维系列产品,主要产品为无碱玻璃纤维和浸润剂.公司控股
子公司天合公司主营业务为生产、销售复混肥,主要产品为复混肥.公司控股子公司
天安公司主营业务为生产、销售液氨,主要产品为液氨.公司控股子公司天盟公司主
营业务为尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农膜、农业机具等农
业生产资料及季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、硝酸铵、甲醇、甲醛、液氨、玻璃纤
维及其制品等化工、建材产品的销售与服务.
报告期内生产合成氨252,157吨、尿素396,627吨、硝铵20,929吨、复合肥42,9
51吨、季戊四醇6,667吨、聚甲醛5,607吨、甲酸钠4,728吨,玻璃纤维系列产品69,1
91吨,复混肥38,240吨,分别完成年度计划的54.82%、56.66%、59.80%、66.08%、60
.61%、28.03%、59.10%、55.35%、47.80%.
报告期内销售尿素378,414吨(含加工尿素20,500吨)、硝铵33,957吨、复合肥2
9,411吨、季戊四醇8,115吨、聚甲醛4,775吨、甲酸钠4,652吨、玻璃纤维系列产品
70,752吨、复混肥41,905吨,产销率分别为95.41%、162.25%、68.48%、121.73%、8
5.18%、98.39%、102.26%、109.58%,分别完成年度计划的54.06%、169.79%、42.02
%、73.77%、23.88%、58.15%、56.60%、52.38%.
报告期内实现主营业务收入219,048万元、利润总额45,256万元、净利润34,22
0万元.分别完成年度计划的73.02%、75.43%、67.54%.
报告期实现现金及现金等价物净增加额14, 584万元,比上年同期增加112.17%,
增加的主要原因是报告期公司控股子公司CPIC增资扩股,投资者投入资本金增加.
截止2006年6月30日, 总资产为782,338万元,比上年末增加24.36%,股东权益为
258,729万元,比上年末减少3.16%.
(2)主营业务分地区情况表
1)报告期内利润构成、主营业务结构中增加了公司生产销售的硝态复合肥产品
2)报告期实现主营业务收入219, 048万元,比上年同期增长66.04%,增长的主要
原因是公司的控股子公司天盟公司商贸收入大幅增加, 以及CPIC新建生产线投入生
产经营;
3)报告期实现主营业务利润65,774万元,比上年同期增长19.24%,增长的主要原
因是化肥销量增加、价格上升、玻璃纤维产销量增加;
4)报告期实现净利润34, 220万元,比上年同期增长3.20%,增长的主要原因是报
告期实现利润增加所致.
(3)其中:报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联
交易总金额为1,844万元.
2、在经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内,公司生产经营中出现的主要问题及困难有:①公司处于天然气供气管
网末端,地理位置较差,整体供气形势不容乐观;②电力供应较为紧张,对公司生产的
稳定性产生了一定的影响; ③向家坝电站的建设施工也对公司生产的安全稳定产生
一定的影响;④尿素限价政策和国家调整尿素产品关税将对公司的经营产生影响;⑤
天然气涨价及生产用化工产品、煤炭、电力等涨价增加了公司的成本; ⑥人民币升
值将对公司生产经营产生一定的影响;⑦运力紧张和运价上调,给公司产品销售带来
困难.
对此, 公司将一如既往加强与天然气、电力供应部门、铁路运输部门及向家坝
水电站施工单位的沟通与协调, 确保安全、稳定生产;狠抓挖潜增效工作,开展双增
双节, 控制产品原材料和能源消耗,加大成本费用控制力度,压缩非生产经营性开支
, 利用各种新的融资手段和方法减少融资成本,注重能源节约,提高资源投入的产出
比率,大力推行循环经济,减少能源和原材料消耗.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司财务状况、经营成果分析
(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排截止报告期
末,"云化转债"发行人云南云天化股份有限公司的资产负债率为53.56%,资产总额为
782,338万元,负债总额为419,009万元.
截止报告期末, "云化转债"发行人云南云天化股份有限公司的资信情况未发生
变化.
如2006年9月10日公司可转换公司债券到期时未转换成公司股票,公司将以实现
的现金流量偿还其债务.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司贯彻"科学生产、创新经营、加快建设、稳定发展"的经营方针
, 狠抓生产装置的安全稳定运行和营销工作,克服生产过程中出现的种种困难,迎难
而上, 通过强化内部管理,持续改进,确保各项生产任务的完成.同时,公司在确保工
程质量的基础上积极推进新项目建设的进度,力争尽快形成公司新的效益增长点.报
告期, 公司各项经济指标持续保持较好水平.报告期内,各控股公司生产经营运行正
常,产品产销量较去年同期有所增加,经济效益明显.
报告期内生产合成氨116,926吨、尿素183,601吨、硝铵11,378吨、复合肥18,3
24吨、季戊四醇3,554吨、聚甲醛2,409吨、甲酸钠2,492吨,玻璃纤维系列产品30,8
41吨,复混肥15,553吨,分别完成年度计划的25.42%、26.23%、32.51%、28.19%、32
.31%、12.05%、31.15%、24.67%、19.44%.
报告期内销售尿素187,407吨(含加工尿素8,000吨)、硝铵18,590吨、复合肥10
,263吨、季戊四醇4,260吨、聚甲醛2,457吨、甲酸钠2,865吨、玻璃纤维系列产品3
0,537吨、复混肥15,668吨,产销率分别为102.07%、163.39%、56.01%、119.86%、1
01.99%、114.97%、99.01%、100.74%,分别完成年度计划的26.77%、92.95%、14.66
%、38.73%、12.29%、35.81%、24.43%、19.59%.
报告期内实现主营业务收入94, 390万元、利润总额22,095万元、净利润17,23
9万元.
报告期实现现金及现金等价物净增加额-3, 751万元,比上年同期减少20,553万
元,减少的主要原因是报告期公司控股子公司天安公司处于建设期,支付了大量的建
设工程款、设备及材料款等工程项目投资.截止2006年3月31日,总资产为692,760万
元,股东权益为289,461万元,分别比上年末增加10.12%和8.34%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
注: 1、报告期主营业务利润占利润总额之比例较前一报告期增加,主要系报告
期主要产品成本控制较好及产品价格有所上升导致主营业务利润增幅大于利润总额
的增幅.
2、报告期其他业务利润占利润总额之比例较前一报告期减少,主要系废旧物资
销售较少.
3、报告期期间费用占利润总额之比例较前一报告期减少,主要系本报告期期间
费用略有下降.
4、报告期投资收益占利润总额之比例较前一报告期减少,主要系前一报告期转
回短期投资跌价准备、转回计提的中国新技术创业投资公司长期投资减值准备.
5、报告期补贴收入占利润总额之比较前一报告期减少,主要系前一报告期公司
收到增值税返还所致.
6、报告期营业外收支净额占利润总额之比例较前一报告期增加,主要系前一报
告期清理固定资产报废净损失所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,公司合成氨和尿素生产装置安全连续运行350天,生产合成氨50.61万
吨,生产尿素78.87万吨,双双超过装置设计生产能力,创公司合成氨和尿素年产量最
高纪录,也创造了合成氨与尿素两套装置同步连续运行的世界纪录.这标志着公司达
到了大化肥行业同类装置优质高效生产世界先进水平, 也是公司综合实力的充分体
现.报告期内,公司还获得"国家四A级标准化行为良好企业"称号.
长期以来,公司始终把提高生产装置运转率,追求装置的长周期安全运行作为实
现企业优质高效生产的核心目标常抓不懈. 为了实现这一目标,公司开拓进取,从技
术创新、管理创新、队伍建设创新三个方面构筑起强有力的支撑体系.
报告期内, 公司管理层根据企业发展战略,狠抓新项目建设,促使公司稳步从传
统化肥制造公司向化工公司转型, CPIC重庆长寿基地3.5万吨/年电子级玻璃纤维细
沙线以及公司本部2万吨/年聚甲醛装置建设进展顺利, 2006年将形成公司新的利润
增长点.
除夯实主业外, 公司在产品市场和销售渠道方面也进行了大量积极、有效的工
作,提高了顾客满意度,确保产品顺利实现销售.
(二)报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况:
公司主营业务为化肥、化工原料及产品的生产、销售, 主要产品为液氨、尿素
、硝铵、季戊四醇、聚甲醛、甲酸钠.
报告期内生产尿素788,695吨、硝铵109,280吨、季戊四醇13,028吨、聚甲醛11
, 828吨、甲酸钠9,183吨、玻璃纤维107,850吨、复混肥72,912吨,分别完成年度计
划的115.98%、109.28%、124.08%、118.28%、127.54%、113.53%、91.14%.
报告期内累计销售尿素762,800吨(含加工尿素105,500吨)、硝铵94,130吨、季
戊四醇11,658吨、聚甲醛12,087吨、甲酸钠9,082吨、玻璃纤维110,783吨、复混肥
59,096吨,产销率分别为96.72%、86.14%、89.48%、102.19%、98.90%、102.72%、8
1.05%,分别完成年度计划的112.18%、94.13%、111.02%、120.86%、126.13%、116.
61%、73.87%.
报告期内实现主营业务收入267,584万元、利润总额79,055万元、净利润67,02
5万元.分别完成年度计划的132.27%、159.39%、172.79%.
2、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
①主营业务收入增加原因是因产品价格上涨及产品销售量大幅度增加, 以及公
司的控股子公司CPIC新建玻璃纤维生产线投入生产经营.
②主营业务成本增加原因是产品销售量大幅度增加
③主营业务利润率变动原因是尿素主营业务收入增长幅度大于主营业务成本增
长幅度,玻璃纤维主营业务收入增长幅度小于主营业务成本增长幅度
3、现金流量变动情况
①现金及现金等价物净增加额比上年同期减少的主要原因是投资活动产生的现
金流出大幅增加.
②经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加主要是产品产量、销售量增加
,导致销售商品收到的现金增加.
③投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因是公司50万吨/年
合成氨、2万吨/年聚甲醛技改工程及长寿3万吨/年玻纤生产线正在建设期, 导致购
建固定资产所支付的现金增加.
④筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加主要是银行借款增加以及收到
的国债专项补贴资金增加.
4、报告期内产品或服务变化情况的说明:
报告期内产品或服务未发生重大变化.
5、报告期内公司资产构成变动情况
①应收帐款增加的主要原因是本期控股子公司CPIC产量、销售量大幅度增加所
致.
②存货增加的主要原因是期末原材料和备品备件等储备物资增加及库存商品增
加.
③固定资产增加主要是CPIC6万吨/年玻璃二期工程、10万吨/年甲醛技改工程
、供热4号锅炉、有机废水改造工程、长寿3万吨/年玻纤配套厂房及设施等工程完
工达到预定可使用状态转入.
④在建工程增加主要是本年度长寿区3万吨/年玻纤生产线、50万吨/年合成氨
项目、2万吨/年聚甲醛技改工程正在建设,工程投入增加.
⑤长期借款增加是由于公司及控股子公司项目建设导致银行长期借款增加.
6、报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用情况
①营业费用增加的主要原因是本年公司销售有机产品的运杂费由公司自已承担
,由此导致运输费较上年增加.
②管理费用增加的主要原因是由于销售收入增加, 按收入比例计提的技术开发
费相应增加以及社会保险费增加所致.
③财务费用增加的主要原因是银行借款增加导致利息费用增加.
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
①公司控股子公司CPIC主营业务为生产、销售无碱玻璃纤维系列产品、浸润剂
,注册资本为7,600万美元,公司占注册资本的73.62%,截止报告期末,CPIC总资产为2
26,596万元,净资产为86,711万元.
报告期, CPIC针对市场形势的变化,适时调整产品结构,不断开发新产品和新品
种,在做好新项目的生产建设和市场营销工作的同时,抓紧生产管理和成本费用控制
, 努力做好产品的销售工作,特别是扩大对外销售.该公司产品产量、销售量和经济
效益等大幅增长,生产经营再创佳绩,发展态势良好.CPIC全年生产无碱玻璃纤维107
,850吨,比上年增产38,087吨,增长54.59%,浸润剂2,271吨,比上年增产862吨,增长6
1. 18%;销售无碱玻璃纤维110,783吨,浸润剂537吨;实现主营业务收入86,645万元,
比上年增加28, 007万元,增长47.76%;实现利润18,650万元,比上年增加4,610万元,
增长32.83%;净利润18,460万元,比上年增加4,729万元,增长34.44%.
②公司控股子公司天合公司是公司与昭通市农资公司合资组建的企业, 经营范
围为生产、销售复混肥及研究、开发专用复混肥, 注册资本为3,000万元,公司占注
册资本的74. 5%.截止报告期末,天合公司总资产为5,036万元,净资产为2,969万元.
报告期, 天合公司克服了原材料涨价、产品价格下滑、铁路运输紧张等诸多因素的
影响,不断对生产装置的工艺、设备瓶颈问题进行优化改造,努力提高装置的工艺开
车率;加强设备的检修、维护力度;不断从工艺上进行生产配方、生产成本、产品外
观质量等的优化工作, 使得生产配方更趋成熟、成本逐步下降、产品外观质量逐步
改善和稳定发展.确保了生产的顺利进行.天合公司全年生产各配方复合肥72,912吨
,完成计划产量的91.14%,销售复合肥59,096吨,完成计划销售量的73.87%,实现主营
业务收入7,686万元,实现利润124万元.
③公司控股子公司天安公司是公司与云南省国有资产经营有限责任公司(下称
"国资公司")合资组建的企业, 经营范围为生产、销售液氨,注册资本为76,800万元
,公司占注册资本的59.90%.
报告期, 公司第三届董事会第十五次会议审议通过《关于公司出资2000万元受
让云南省国有资产经营有限责任公司持有的云南天安化工有限公司4. 35%股权的议
案》. 根据天安公司发展需要,为改善天安公司的股权结构,加快天安公司年产50万
吨合成氨项目建设, 公司决定出资2000万元受让云南省国有资产经营有限责任公司
持有的天安公司4. 35%股权.本次受让后,公司持有天安公司股权比例增至56.52﹪;
公司第三届董事会第十六次会议审议通过《关于投资20000万元参与云南天安化工
有限公司增资扩股的议案》. 根据公司控股子公司天安公司2005年10月13日第一届
董事会第九次会议及第三次股东会审议通过的增资扩股方案,天安公司注册资本由4
6, 000万元增加至76,800万元.公司决定使用自筹资金20,000万元,参与云南天安化
工有限公司的增资扩股. 增资扩股完成后,公司的持股比例上升为59.90%.截止报告
期末,天安公司总资产为134,698万元,净资产为76,800万元.
报告期, 天安公司土建工程量完成了大约65%左右,空分、煤气化、热电等装置
完成的工程量都达到了预期目标, 供水、供电、循环水、中央控制楼、生产综合楼
、综合仓库等外围工程也在克服各种困难中顺利推进. 2#值班楼、办公楼先后竣工
并投入使用.
④公司控股子公司天盟公司是公司与云南省水富天盛有限公司共同组建的企业
, 经营范围为主营尿素、复混肥、复合肥、磷肥、钾肥、农药、种子、农膜、农业
机具等农业生产资料; 季戊四醇、共聚甲醛、甲酸钠、硝酸铵、甲醇、甲醛、液氨
、玻璃纤维及其制品等化工、建材产品的销售与服务, 注册资本为6,000万元,公司
占注册资本的97%.截止报告期末,天盟公司总资产为53,340万元,净资产为17,614万
元.
报告期,天盟公司根据市场及客户导向,通过营销理念创新、管理方法创新以及
服务创新,依托公司产品资源和品牌优势,不断强化内部管理和加盟商、经销商管理
,采取各种措施,积极推进外部产品的采购和销售工作.在全体员工的共同努力下,经
营工作取得了可喜的成绩. 天盟公司全年完成各种产品销售93.82万吨,实现销售收
入178, 083.19万元,完成年度经营计划113.43%.实现利润11,773.59万元.特别值得
提到的是, 在年初没有计划任务指标的情况下,外采各种产品9.92万吨,实现销售收
入14,491.20万元.
⑤公司控股子公司天驰物流是公司与云南省水富天盛有限公司共同组建的企业
, 经营范围为铁路、公路、水路货运代理,仓储服务,物流配送,提供货运中转服务,
相关信息咨询,注册资本为600万元,公司占注册资本的85%.截止报告期末,天驰物流
总资产为600.21万元,净资产为600.17万元.
报告期,天驰物流在昆明市工商行政管理局高新分局取得企业法人营业执照,标
志着天驰物流由筹建阶段转入运营阶段.天驰物流通过整合社会资源,建立物流服务
体系,巩固和完善天盟连锁经营网络.
(三)对公司未来发展的展望
一)、公司所处行业的发展趋势
1、未来的发展趋势
公司所处的行业为化学肥料制造业,现已形成以化肥为主业,有机化工产业和玻
璃纤维产业"三轮驱动"的产品结构格局.化肥行业正面临周期调整,市场需求增速放
缓, 价格小幅回调的趋势;我国是传统的农业大国,随着我国政府对"三农"问题的重
视, 化肥行业仍然会得到政策支持;目前虽然尿素市场的总供应量大于总需求量,尿
素价格继续上涨的可能性不大,但是未来业绩没有大幅下降的风险.玻璃纤维属于新
材料,随着国民经济的持续快速发展,玻璃钢、电绝缘等传统应用领域及新型复合材
料、建材行业等对玻璃纤维的需求将不断增加,是国家鼓励发展的产业.随着居民消
费升级和国内经济进一步发展,我国电子电器和汽车工业发展迅速,及世界涂料需求
量增加,对聚甲醛产品和季戊四醇的需求将进一步增加.
2、公司面临的市场竞争格局
(1)中国已加入WTO, 与全球市场融为一体,化肥行业还将面临一些新的挑战:第
一是取消化肥进口配额许可证限制后所带来的大量进口化肥的直接冲击; 第二是加
入WTO五年后将允许外商从事国内化肥的零售和批发业务,这对我们现有的化肥营销
体系也会带来新的冲击.这些都会对公司的发展产生影响.
(2)国内有大型氮肥企业28家, 中型氮肥企业55家,小型氮肥企业648家;从生产
原料路线来看,以煤为原料的氮肥企业的生产能力约占62%,以天然气为原料的约占2
6%,以油为原料的约占12%;共有约200多套尿素生产装置,产业集中度相对偏低,企业
规模偏小,对于中国化肥市场的竞争主要存在于国内化肥企业之间.公司虽具有技术
成本优势、产品质量和品牌优势,但化肥产品仍显单一,需继续加大新产品开发力度
(3)以下因素变动将会对公司发展产生影响: ①天然气价格上涨.未来几年国内
天然气价格仍会逐步提升. ②尿素价格波动.尿素行业的周期性比较明显,国家将继
续在明年前三季度执行出口征收30%关税的政策,该政策能抑制尿素的出口导致价格
的下跌.③人民币的升值.影响玻璃纤维产品的出口价格.
二)、未来公司发展机遇和挑战,发展战略等以及各项业务的发展规划
1、发展战略
实施"以肥为主,相关多元"的战略,从化肥、有机化工和新材料三个方向培育新
的效益增长点, 不断壮大公司整体实力,着力发挥公司的资源整合功能和协同效应,
不断优化资产结构, 追求效益最大化,确保企业可持续发展.努力把公司发展成为以
化肥、有机化工和新材料为支柱产业, 并广泛涉足商贸等领域的跨地区、跨行业的
具有高成长性的上市公司.
2、发展机遇和挑战
(1)、农业产业结构战略性调整, 将对化肥生产企业产生深远的影响.一方面是
农业的基础地位不会动摇,国家加大对三农的支持以及对粮食安全的考虑,一系列支
持三农的政策相继出台,对化肥的需求量将不断增大;另一方面由于农业施肥结构向
多样化、立体化的变化,粮棉等种植面积逐步减少,油料、水果、蔬菜等经济作物增
长很快,森林、牧草、苗圃等开始使用化肥,这意味着农业种植将向多样化、高质量
方向发展. 公司将继续调整产品结构,开发适应市场需求的专用肥、复合肥,发展化
肥后加工产品,开展农化服务和售后服务,
(2)、玻璃纤维在国内玻璃纤维行业中具有较强技术优势和品牌优势,将面临更
大的发展机遇.公司将充分发挥玻璃纤维生产的品种优势、技术优势和市场优势,通
过合资建设、技术改造和装置收购等手段,进一步扩大规模,拓展织布和其他深加工
产品,使之成为公司又一个重要的利润来源.
(3)、公司聚甲醛生产装置是国内首套万吨级生产装置, 具有品牌和技术优势,
产业结构调整将给公司有机化工产业带来更大的发展机遇.为此,公司应继续加大聚
甲醛产品的增产改造力度,通过提升品质定位、开发改性产品,提高产品的附加值和
盈利能力,使有机化工产品逐步成为公司新的效益增长点.
3、各项业务的发展规划公司拟新增投资建设10万吨/年的玻璃纤维生产能力,
拟新增投资建设6万吨/年的聚甲醛生产能力,着力物流方面的经营,并成立了天驰公
司.
三)、新年度经营计划
2006年公司将以"科学生产、创新经营、加快建设、稳定发展"为经营方针, 实
现销售收入30亿元以上.
四)、新年度盈利预测
公司未对2006年的盈利作出预测.
五)、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
为了更好地实施公司"以肥为主,相关多元"的发展战略,努力培育化肥、有机化
工、新材料三个方向新的效益增长点, 公司拟发行9亿元的短期融资券及增发1亿新
股, 及其他新的融资手段和利用适度的银行借款,以保障公司未来发展战略的实现,
确保企业的持续、稳定、快速、健康发展.
六)、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以
及已(或拟)采取的对策和措施
1、可能出现的不利因素: 公司生产经营中将出现的主要问题及困难有:①公司
处于天然气供气管网末端, 地理位置较差,整体供气形势不容乐观,②电力供应较为
紧张,对公司生产的稳定性产生了一定的影响,③向家坝电站的建设施工也对公司生
产的安全稳定产生一定的影响, ④尿素产品限价政策和国家调整尿素产品关税将对
公司的经营产生影响, ⑤生产用化工原料、天然气、煤炭、电力等涨价增加了公司
的成本,⑥外汇汇率调整和外汇体制变化将对公司生产经营产生一定的影响.
对此, 公司将一如既往加强与天然气、电力供应部门及向家坝水电站施工单位
的沟通与协调,确保正常生产;狠抓挖潜增效工作,开展双增双节,控制产品原材料和
能源消耗, 加大成本费用控制力度,压缩非生产经营性开支,利用各种新的融资手段
和方法减少融资成本, 注重能源节约,提高资源投入的产出比率,大力推行循环经济
,减少能源和原材料消耗.
(四)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、煤锅炉供热装置进行技术改造
公司出资3,600万元人民币投资该项目,该项目已完成.
2)、建设一条年产3万吨电子级玻璃纤维细纱生产线
公司出资63,195万元人民币投资该项目,该项目已完成.
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜重庆国际复合材料有限公司 ｜ ｜ 343493.0｜ 24471.00｜
｜昭通天合有限责任公司 ｜ ｜ 4804.00｜ 67.00｜
｜云南天安化工有限公司 ｜ ｜ 222485.0｜ ｜
｜天盟农资连锁有限责任公司 ｜ ｜ 41918.00｜ 4045.00｜
｜云南天驰物流有限公司 ｜ ｜ 1106.00｜ 400.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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