经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:01:00 |
≈≈永鼎光缆600105≈≈(更新:07.10.23)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜通信 ｜ 39820.6｜ 4076.7｜ 11.40｜ 75.14｜
｜机电 ｜ 6143.9｜ 1645.3｜ 36.57｜ 11.59｜
｜房地产 ｜ 5429.7｜ 1935.1｜ 35.64｜ 10.25｜
｜医院 ｜ 324.9｜ -50.2｜-13.37｜ 0.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内 ｜ 51719.1｜- ｜- ｜ 97.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜光电缆 ｜ 129320.6｜ 9871.5｜ 7.63｜ 79.36｜
｜开关柜 ｜ 12162.0｜ 2789.5｜ 22.94｜ 7.46｜
｜房地产 ｜ 21250.5｜ 5534.6｜ 26.04｜ 13.04｜
｜其他 ｜ 212.2｜ 112.3｜ 52.93｜ 0.13｜
｜合计 ｜ 162945.3｜ 18307.9｜ 11.24｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 162945.3｜- ｜- ｜ 100
.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 通信 ｜ 49260.5｜ 4466.8｜ 9.07｜ 45.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 机电 ｜ 39140.4｜ 3232.4｜ 8.26｜ 36.22｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 房地产 ｜ 19670.6｜ 4736.4｜ 24.08｜ 18.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 光缆、电缆 ｜ 80801.5｜ 5827.4｜ 7.21｜ 74.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 开关柜 ｜ 7599.4｜ 1871.8｜ 24.63｜ 7.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 房地产 ｜ 19670.6｜ 4736.4｜ 24.08｜ 18.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通信 ｜26229.20 ｜23649.86 ｜2579.34 ｜9.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜机电 ｜24087.75 ｜22346.12 ｜1741.62 ｜7.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产 ｜14177.71 ｜10955.08 ｜3222.63 ｜17.81 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜光缆、电缆 ｜46062.00 ｜42803.59 ｜3258.41 ｜7.19 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜开关柜 ｜4254.94 ｜3192.39 ｜1062.55 ｜25.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产 ｜14177.71 ｜10955.08 ｜3222.63 ｜17.18 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境内 ｜64548.18 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通信 ｜12733.07 ｜11568.22 ｜1164.86 ｜9.15 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜机电 ｜9150.36 ｜8763.76 ｜386.60 ｜4.22 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产 ｜9426.13 ｜7213.97 ｜2212.16 ｜23.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜409.59 ｜321.67 ｜87.92 ｜21.47 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜光缆 ｜3857.69 ｜3442.61 ｜415.08 ｜10.76 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电缆 ｜8875.38 ｜8125.61 ｜749.78 ｜8.45 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜开关柜 ｜1576.42 ｜1254.37 ｜322.06 ｜20.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力电缆 ｜7573.93 ｜7509.39 ｜64.54 ｜0.85 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产 ｜9426.13 ｜7213.97 ｜2212.16 ｜23.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜409.59 ｜321.67 ｜87.92 ｜21.47 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通信 ｜70115.82 ｜61158.42 ｜8957.40 ｜12.32 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜机电 ｜45993.24 ｜40225.62 ｜5767.61 ｜11.97 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜5076.27 ｜3083.04 ｜1993.22 ｜34.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜121185.33 ｜104467.09 ｜16718.24 ｜13.11 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜117760.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜3424.53 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
永鼎集团有限公司承诺: 其所持有的本公司非流通股股份自股权分置改革方案
实施之日起24个月内不上市交易或转让,上述承诺期期满后,通过证券交易所挂牌交
易出售该等股份, 出售数量占本公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之四
,在二十四个月内不超过百分之八.
目前,该承诺正在履行中.
二、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
三、其他需要说明的重大事项
1)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
由于当前国内线缆行业竞争相当激烈,带来公司线缆主业毛利率过低,影响公司
整体效益,但近期电信运营商的转型为光电缆行业带来了市场发展的机遇.作为传统
的光电缆制造企业也必须适应这一转型,向综合服务型转变,不断拓展自己的发展空
间, 切实把通信光电缆融合到电信运营业、电信设备制造业中去,互动发展,才能占
据稳固的市场地位, 适应行业需求的发展,把企业做强做大,房地产行业通过几年来
运作,目前数个项目正在建设中,部分将逐步产生经济效益.
报告期内,公司实现营业收入52998万元,比上年同期下降19.33%;净利润2040万
元,比上年同期下降57.82%.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年一季:
1.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
2.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
永鼎集团有限公司承诺: 其所持有的本公司非流通股股份自股权分置改革方案
实施之日起24个月内不上市交易或转让,上述承诺期期满后,通过证券交易所挂牌交
易出售该等股份, 出售数量占本公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之四
,在二十四个月内不超过百分之八.
目前,该承诺正在履行中.
3.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
4. 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
2006年以来,国内光电缆市场呈现较大幅度的增长,国内光缆市场的规模突破20
00万芯公里,较2005年增长了27%;电缆同样继续保持了较高的增长速度,也带来国内
电力及通讯事业迅速发展, 但由于铜、铝等原材料价格大幅上涨,跌宕起伏,以及行
业生产规模无序扩张,行业盈利能力还是受到很大的影响,面对上述有利以及不利环
境因素,公司审时度势,一方面立足主业发展,根据"市场要开拓,能力满负荷,产销大
提高"的要求, 着力抓住国内市场开发重点,积极开拓国际市场,强化内部管理,规范
制度建设, 努力挖掘内部潜力;另一方面,做活做实其他产业,抓住投资机遇,巩固提
升公司整体效益.
报告期内, 公司实现主营业务收入162945万元,比上年同期上升34.46%;主营业
务利润16766万元,比上年同期上升5.49%;净利润6469万元,比上年同期上升142.76%
(二)公司主营业务及经营状况
说明:1)、财务费用比上年增加56.57%,主要系公司06年较05年增加流动资金贷
款而产生利息增加;
2)、投资收益比上年增加266.49%,主要是06年上海东昌投资发展有限公司下属
子公司股权转让导致投资收益增加.
3)、所得税比上年增加47.14%,主要是公司06年较05年利润增加.
报告期内公司现金流量情况
注: 1)、经营活动产生的现金流量净额减少135.31%,主要系子公司苏州鼎欣房
地产有限责任公司支付工程款和土地款.
2)、投资活动产生的现金流量净额增加221. 09%,主要系a、苏州永鼎医院有限
公司支付工程款;b、投资江苏沪苏浙高速公路有限责任公司.
3)、筹资活动产生的现金流量净额增长400.62%,主要系母公司增加贷款.
(三)公司未来的发展展望
1、目前全球经济开始步入良性发展的轨道.随着3G的应用和Internet的爆炸式
发展激发了世界通信网络建设的速度,我国电信业投资持续增加,进一步刺激了光电
缆的需求,预计2007年国内光电缆市场将增长10-15%.
作为基础配套产业,光电缆行业的发展速度与国民经济发展形势密切相关,受相
关主行业发展速度的影响很大, 随着电力、电信、铁路、城市轨道交通、建筑、汽
车以及造船等行业的发展,我国电线电缆市场规模将继续保持较高的增长速度.
国内光电缆行业不仅处于国内竞争,也将受到国外线缆行业的挑战,同样我们面
临不仅仅是国内市场, 也可走向世界,参与国际市场竞争.公司在做强做实主业的基
础上,扩大产业链的延伸.
2、公司未来发展战略
紧紧抓住良好的外部机遇,立足光电缆主业发展,充分利用自身品牌优势和资源
优势,占据稳固的市场地位,通过增强自主创新能力和技术进步来实现产品结构的高
端化,从而提高光电缆产业核心竞争力.
优化其他产业结构, 对利润空间大,风险相对小的产业适当增加投资规模,以推
动企业持续、健康的发展.
"十五"期间公司将在巩固并拓展主业的基础上实现以"一业为主, 适度多元化"
的目标,形成以线缆、汽车、房地产、交通和医院并举的产业发展格局.
3、2007年度工作计划
①继续把开拓市场放到首位来抓, 在开拓国内市场的同时加大国际市场的开发
力度, 与国际国内知名公司强强联合、资源互补,充实国际贸易队伍的力量,拓展国
际市场,将永鼎的品牌推向世界.
②继续加大技术改造的力度, 增强新产品开发,加强科学化和精细化的管理,优
化公司的产品结构,提升公司在线缆产业领域中的地位.
③加强对公司其他产业的内控及授控制度, 适当加大现有产业领域的投资规模
,适时介入有增长趋势的产业.
④增强高人才梯队的建设,吸纳和储备有综合性能力的人才精英,这是公司持续
稳定、高速发展的关键所在.
⑤不断完善公司治理结构, 强化内部控制制度和信誉管理制度,开拓创新,与时
俱进.
4、资金需要及使用计划
2007年, 公司正常生产经营、技改开发及项目投入所需资金均通过公司自有资
金或银行贷款解决.
(四)执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况
1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益变化
差异情况
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发[企业会计准则第
1号-存货]等38项具体准则的规定》, 公司应于2007年1月1日执行新会计准则.公司
目前依照财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计
准则与新准则的差异情况如下, 下述差异事项可能因财政部对新会计准则的进一步
讲解而进行调整.
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为
38523402. 07元,按照新会计准则的规定应当列入股东权益,由此增加2007年1月1日
股东权益38523402.07元.
2、执行新企业会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财
务状况和经营成果的影响情况
(1)、短期投资
根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》的规定, 公司将现行会计
政策下的短期投资重分类至交易性金融资产,并将按公允价值法计算损益,从而影响
公司利润和股东权益.
(2)、长期股权投资
根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定, 公司将现行会计准则下对
子公司采用权益法核算变更为成本法核算, 因此将减少子公司经营成果对公司当期
损益的影响,但不影响公司的合并报表.
(3)、所得税
根据《企业会计准则第18号-所得税》的规定,公司将现行会计政策下所得税的
会计处理方法由应付税款变更为资产负债表债务法. 此项政策变化将会影响公司的
当期会计所得费用,从而影响公司的利润和股东权益.
(4)、合并财务报表
根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定,公司将现行会计政策下合
并财务报表中的少数股东权益单独列示, 变更为在合并资产负债表股东权益项目下
以"少数股东权益"项目列示.此项政策变化将影响公司的股东权益.
(5)、根据《企业会计准则第8号-资产减值》的规定,固定资产、长期股权投资
等资产的减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回.本公司截至2007年1月1日对
固定资产计提25211080.09元减值准备,在执行新准则后不得转回.
(6)、执行新准则后, 公司的财务报表列报相应改变,资产负债表、损益表、现
金流量表以及所有权益变动表均与以前年度的列报发生了相应的变化. 本公司已根
据新准则的要求,对会计报表以及会计科目的设置进行了相应的调整,并已于2007年
1月1日在全公司范围内实施.
(五)公司投资情况
报告期内公司投资额为36,204万元人民币,比上年增加15,854万元人民币,增加
的比例为77.91%.被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况
2、非募集资金项目情况
1)为了扩大发展房地产项目, 报告期内公司下属子公司苏州鼎欣房地产有限责
任公司投资1. 98亿元,竞得位于苏州市沧浪区湄长小学西、南环东路南居住地块的
国有土地使用权,该项目正在筹建阶段,未产生效益.
2)公司受让控股股东永鼎集团有限公司持有的江苏沪苏浙高速有限责任公司30
%的股权, 转让价格为3000万元,转让后,永鼎股份占30%的股权.随着项目的进展,公
司另追加13404万元对工程建设投资.该项目正在筹建阶段,未产生效益.
投资情况说明：
公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)为了扩大发展房地产项目，报告期内公司下属子公司苏州鼎欣房地产有限责任
公司投资1.98亿元，竞得位于苏州市沧浪区湄长小学西、南环东路南居住地块的国有
土地使用权,该项目正在筹建阶段,未产生效益。
2)公司受让控股股东永鼎集团有限公司持有的沪苏浙公司30%的股权，转让价格
为3000万元，该项目公司注册资本10000万元，转让后，永鼎股份占30%的股权。随着
项目的进展，公司另追加3500万元对工程建设投资。该项目正在筹建阶段，未产生效
益。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜湖北永鼎红旗电气有限公司 ｜ ｜ -3819.13｜ 60039.72｜
｜上海东昌投资发展有限公司 ｜ ｜ 17114.40｜ 282263.0｜
｜苏州鼎欣房地产有限责任公司｜ ｜ 1501.87｜ 71815.19｜
｜苏州永鼎投资有限公司 ｜ ｜ 347.88｜ 9561.95｜
｜上海东昌投资发展有限公司 ｜ 403859.0｜ 8557.20｜ ｜
｜苏州鼎欣房地产有限责任公司｜ 21250.49｜ 1060.32｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
提示:空格键到下一分类,退格键到上一分类,Ctrl+PageUp/PageDown到上/下股票
★2006年三季:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
伴随着国家信息化产业的推广,国内各大电信运营商加大投资力度,各种重点项
目, 如奥运会、世博会、西部大开发、村村通工程等基础建设大规模拉动和催生了
市场活动的需求,光电缆行业经营环境将走出严冬,逐渐复苏.专家预测,今年电信运
营商投资额将比2005年增长7%以上,市场将会持续看好.尽管国内光电缆市场的需求
量有较大回升,但供大于求的局面仍未改观,激烈的市场竞争和原材料不稳定导致产
品价格成本上升,生产制造商增量不增收或增收不增利现象突显,线缆行业普遍面临
一定压力. 基于上述客观形势,公司将继续本着"市场开发、技术创新、管理挖潜、
永无极顶"之经营理念的基础, 进一步实施以线缆为主业,汽车服务、公路交通、房
地产、医院行业并存的多元化经营战略.
报告期内, 公司实现主营业务收入43024.25万元,同比增长50.78%;主营业务利
润4479.92万元,同比增长21.69%;净利润772.25万元,同比下降6.02%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
注: 1、主营业务利润占利润总额的比例增加285.1%的主要原因:由于上一报告
期上海东昌投资有限公司投资收益增加,导致前一报告期利润总额增加;
2、期间费用占利润总额的比例增加289. 04%的主要原因:由于上一报告期上海
东昌投资有限公司投资收益增加,导致前一报告期利润总额增加.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
公司于2006年8月2日成立江苏永鼎光电缆有限责任公司,注册资本2000万元,永
鼎股份占70%,故纳入合并范围.
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
公司下属持股50%联营公司上海东昌投资发展有限公司转让其子公司的股权,所
取得的净收益影响2006年年初至下一报告期期末的业绩, 预计公司2006年年初至下
一报告期期末净利润同比增加50%-150%.
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:永鼎集团有限公司
特殊承诺:
永鼎集团所持有的原非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起24个月内不
上市交易或转让, 上述承诺期期满后,通过证券交易所挂牌交易出售该等股份,出售
数量占本公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之四, 在二十四个月内不超
过百分之八.
承诺履行情况:按承诺履行
7、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)为了扩大发展房地产项目, 报告期内公司下属子公司苏州鼎欣房地产有限责
任公司投资1. 98亿元,竞得位于苏州市沧浪区湄长小学西、南环东路南居住地块的
国有土地使用权,该项目正在筹建阶段,未产生效益.
2)公司受让控股股东永鼎集团有限公司持有的沪苏浙公司30%的股权,转让价格
为3000万元,该项目公司注册资本10000万元,转让后,永鼎股份占30%的股权.随着项
目的进展,公司另追加3500万元对工程建设投资.该项目正在筹建阶段,未产生效益.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
线缆行业在国民经济中占有重要的地位. 未来几年国际线缆市场年增长率将达
到12%,可以预见近几年是线缆市场难得的好年景.2006年,国内各大电信运营商的投
资力度加大, 比2005年预计增长7%以上.随着各大运营商加大投资规模,也越来越重
视投资成本和效益. 在推行集中采购的基础上,价格的透明度越来越高,加上主要原
材料价格不稳定因素, 对制造业的利润空间会带来很大的影响.为此,必须做强做大
公司,巩固和提高公司在行业中的地位.
公司上半年在销售市场前景尚好的情况下,管理层一方面本着"市场开发、技术
创新、质量管理、生产管理、永无极顶"的管理理念, 进一步健全公司治理结构,继
续狠抓销售管理, 降低销售成本,增加利润空间,为广大客户和股东创造更大的回报
;另一方面严格监督管理其他投资领域,并不断开拓前景宽、潜力强、发展稳且适应
当前经济形势的项目,增大企业的效益,促进企业的发展.
报告期内,公司实现主营业务收入65047万元,比上年同期增长14.64%;主营业务
利润6925万元,比上年同期下降11.57%;净利润4836万元,比上年同期增长144%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额0元人民币.
2、主营业务分地区情况
3、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
4、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
公司05年度房地产主营业务收入占总收入3%,06年1-6月房地产主营业务收入占
总收入21.80%,主要是2006年上半年房地产项目销售所致.
5、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
注: 1、主营业务利润占利润总额的比例减少436.44%的主要原因是:a、销售毛
利率下降;
b、由于投资收益增加,本报告期利润总额增加.
2、期间费用占利润总额的比例减少409.64%的主要原因是本报告期投资收益增
加,导致利润总额增加所致.
3、投资收益占利润总额的比例增加39. 67%的主要原因是上海东昌投资发展有
限公司下属子公司股权转让导致投资收益增加.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)为了扩大发展房地产项目, 报告期内公司下属子公司苏州鼎欣房地产有限责
任公司投资1. 98亿元,竞得位于苏州市沧浪区湄长小学西、南环东路南居住地块的
国有土地使用权,该项目正在筹建阶段,未产生效益.
2)公司受让控股股东永鼎集团有限公司持有的沪苏浙公司30%的股权,转让价格
为3000万元,该项目公司注册资本10000万元,转让后,永鼎股份占30%的股权.随着项
目的进展,公司另追加3500万元对工程建设投资.该项目正在筹建阶段,未产生效益.
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
公司下属持股50%联营公司上海东昌投资发展有限公司转让其子公司的股权,所
取得的净收益影响2006年年初至下一报告期期末的业绩, 预计公司2006年年初至下
一报告期期末净利润同比增加50%-100%.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司继续致力于对通信线缆产业的生产和销售,积极适应市场竞争日
趋激烈的形势, 认真应对铜材价格不断上涨的局面.根据年度工作经营计划,加大主
导产品销售力度; 实施创新营销政策,加大产品结构调整和对高端产品的投入力度;
强化品牌经营意识,进一步推动多元化产业的发展,保证公司生产经营持续稳定.
一季度公司实现主营业务收入31719万元, 同比增长28.28%;主营业务利润3352
万元,同比下降6.3%;净利润838万元,同比下降21.9%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
注: 1、主营业务利润占利润总额的比例减少330.46%的主要原因是本报告期原
材料大幅度上涨,主营业务毛利率下降;
2、期间费用占利润总额的比例减少325.58%的主要原因是利润总额增加.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
公司05年度房地产主营业务收入占总收入3%,06年1季度房地产主营业务收入占
总收入29.72%,主要是2006年第一季度房地产项目销售所致.
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
①从近几年线缆市场发展趋势看, 由于受行业周期性调整及国外线缆制造业进
入中国市场等因素,造成国内市场国际化的事实,使国内线缆制造业面临严峻的生存
压力, 原辅助材料价格的大幅涨价,产品价格和毛利率逐渐下降,企业普遍主营状况
不良.
②但随着市场产品结构的不断变化, 基于对绞铜线的不对称数字用户线和高速
数字用户线等技术的重视与推广, 五类、超五类、六类、七类数据电缆已开始广泛
运用: 长途干线网、有线电视网、数字化、宽带化、智能化业务通信接入网等建设
的逐步健全,将给线缆市场带来新的发展机遇.
③线缆行业在国民经济中占有重要的地位,20世纪90年代以来,中国线缆制造业
飞速发展,市场以每年15%—20%的速度递增,是机械行业中仅次于汽车行业的第二大
支柱产业,在国际上仅次于美国的全球第二大电缆生产商.国务院"十一五"规划中明
确将信息产业作为国家重点发展产业之一,以信息化带动工业化,特别是未来几年在
我国西部大开发、3G技术和FTTH的开发应用、北京奥运会、上海世博会等发展战略
的实施下,将极大地推动线缆产品的需求量.
报告期内, 公司实现主营业务收入121185万元,比上年同期下降3.8%;主营业务
利润15893万元,比上年同期下降18%;净利润2665万元,比上年同期下降35%.
(二)公司主营业务及经营状况
1、报告期内相关财务指标同比发生重大变化
说明:1)、管理费用比上年度增长27.9%,主要系a、母公司2005年度相对2004年
度收回以前年度计提的坏帐准备较少,b、湖北永鼎红旗计提坏帐准备.
2)、所得税比上年度下降41. 06%,主要系原材料上涨,市场竞争激烈,导致毛利
率明显下降,营业利润减少.
2、报告期内公司现金流量情况
注:1)、经营活动产生的现金流量净额增长1221%,主要系a、应付帐款、应付票
据有所上升,b、苏州鼎欣房地产有限责任公司收到预收房款8393万.
2)、投资活动产生的现金流量净额降低45%, 主要系a、吴江中医医院有限公司
工程款投入,b、投资吴江振兴资源开发有限公司.
3)、筹资活动产生的现金流量净额增长205%,主要系a、吴江中医医院有限公司
项目贷款增加,b、母公司相对2004年度筹资活动现金流量净额减少.
(三)公司未来的发展展望
1.分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局中共十六届五中全会明
确提出"以信息化带动工业化,走新型工业化道路",中央对"十一五"规划的"建议"中
关于信息化的最新定位和表述, 对我国今后的信息化战规划起到非常重要的指导作
用,从我国信息化发展战略及全球电信市值增长率来看,线缆行业将从持续低迷、市
场竞争激烈的状态下逐步走向平稳发展的轨道.
随着市场竞争的日益激烈,国内线缆行业局部出现优胜劣汰的态势,企业前十强
优势地位悄然确立, 占据线缆市场份额的70%以上.行业从单一的价格竞争逐步趋向
于质量、品牌、服务等综合实力的竞争,公司作为我国最大的线缆生产基地之一,从
市场占有率和综合实力来衡量,处于行业领先地位.
2.公司发展机遇和挑战
公司发展的机遇:
①近两年来,我国信息业的建设处在一个从相对稳定到平稳的发展阶段,特别是
当今信息化应用已经渗透到社会各界和经济领域的各个角落, 深入到千家万户、亿
万民众,中央信息化战略为我国信息产业带来全新的发展机遇.
②我国3G发展给信息产业增加了亮点,3G牌照的发放,将促进运营商在网络改造
升级和新建中进行新一轮的投入.
③FTTH/FTTB将逐步在我国各地兴起, 渐成气候,中国电信、中国网通等运营商
已逐步认识到FTTH将是未来网络和技术业务转型的重要领域,存在巨大的市场潜力.
④IPTV的发展课题已提上广电和电信运营商的日程. 广电局在《广播影视科技
"十五"计划和2010年远景规划》中提及: 到2005年我国有线数字电视用户超过3000
万户,2010年全面实现数字广播电视.
⑤北京奥运、上海世博会将会成为宽带发展的催化剂, 并将带动全国范围宽带
通信的发展.
⑥国际上发展中国家线缆需求量的逐步增大,给公司带来很大机遇.
公司发展存在的挑战:
①线缆生产厂家数量众多,产能过剩,市场竞争日益激烈.
②原材料价格上涨及价格竞争的双重影响,使线缆行业进入微利时代.
③进行技术创新和科研开发,需要一支强大的专业化科技队伍,专业化科研人才
的缺乏给公司带来一定的挑战.
3.公司发展规划及战略
①立足于线缆核心产业, 努力扩大市场占有率,拓展国际视野,实施国际化战略
. 充分利用生产技术上的优势,大力开发高附加值产品,使公司的产品结构更趋合理
,更适应市场发展所需.
②不断调整产业结构, 介入新的投资领域,推进多元化产业发展,培育新利润增
长点.
4.2006年度工作计划
①以市场为龙头, 稳定巩固现有市场网点,实施销售一体化管理,利用公司资源
优势, 不断寻求新的营销渠道,加强与国际市场的融合与接轨,开展国际竞争能力与
合作,以更好地向国际化迈进.
②大力开发新品种与产品的升级换代, 从超高压电海底电缆、光电复合缆及特
种线缆领域作为入口,以形成规模经济与专业化生产体系.
③把握机遇推动自主创新,从公司实际出发,在机制、制度、管理、技术、人才
引进和培养方面加强创新力度,通过创新激发来保证公司稳步发展.
5、资金需求及使用计划公司正常生产经营、技改开发和项目投资所需资金,均
通过公司正常的销售回款和银行贷款解决.
6、风险因素及采取的对策和措施
①行业风险.一方面目前公司主要所处线缆行业竞争十分剧烈,主要受原材料涨
价及运营商采取相互压价以取得定单的现象较为严重;另一方面,随着运营商建设规
模的变化及宏观形势的调整, 随时给行业的的需求带来一定的潜在风险.为此,公司
将积极改进生产管理模式, 提高生产效率,严格控制生产成本,进一步加大对高中端
产品的开发力度,提高产品附加值,以提高公司市场竞争能力.
②财务风险公司应收帐款主要集中在国内各大电信产业公司, 由于回收期和变
现周期长, 或存在个别客户自身财务状况的恶化或使用程度降低而导致少数款项无
法收回,存在坏帐风险.对此,公司加强对应收帐款的跟踪和清欠工作,对出现还款风
险的客户采取法律手段,确保应收帐款安全收回.同时公司将通过客户关系管理系统
, 建立客户资信评价体系,按客户的资信度来采取不同的营销政策,从而控制应收帐
款的回收.
③技术风险
目前线缆行业存在产品结构性调整,产品从普通常规逐步走向高尖特种趋向.公
司大力推动自主创新,加大科研投入,重视为国家重点工程配套的高新技术产品研究
开发及通用产品的升级换代和结构调整,以适应市场需求,但同时存在新产品开发技
术的风险.公司通过产、学、研道路,联合各类专家科研部门,进行技术合作,充分发
挥博士后工作站优势, 同时加强内部科技队伍的建设,多渠道引进专业人才,确保技
术开发的顺利实施.
(四)公司投资情况
报告期内公司投资额为20,350万元人民币,比上年增加10,000万元人民币,增加
的比例为96.6%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
①为进一步优化公司产业结构营造多元化、多渠道、多领域的产业链, 更好地
满足人民群众对医疗卫生和健康保健的需求. 公司与子公司苏州永鼎投资有限公司
及吴江市东方国有资产经营公司共同组建"吴江市中医医院有限公司", 该公司注册
资金为人民币7500万元,其中永鼎股份出资6600万元,苏州永鼎投资有限公司出资75
0万元.吴江市东方国有资产经营公司出资150万元,三方分别占88%、10%、2%的股权
.该项目投资目前正在筹建阶段,未开业产生效益.
②为了扩大发展房地产项目, 报告期内公司下属子公司苏州鼎欣房地产有限责
任公司出资1.3亿元,对苏州南环路房产项目的投资,该项目正在筹建初始阶段,未产
生效益.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,光电缆行业走势还是处于低谷启稳阶段,各大运行商产品需求的减弱
和原材料价格居高等因素, 导致市场竞争激烈,造成销售价格明显下降,从而影响公
司经济效益. 为此公司一方面将努力开发特种线缆项目,以加强产品附加值的提升;
另一方面充分挖掘其它领域的资源潜能,以弥补行业的不足.
报告期内,公司实现主营业务收入28534.28万元,比上年同期下降7.73%;主营业
务利润3681.53万元,比上年同期下降25.06%;净利润821.74万元,比上年同期下降9.
46%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
通信 150,773,681.55 128,130,269.43 15.02
机电 102,907,032.87 89,156,579.72 13.36
分产品
光缆 81,834,641.18 66,061,525.93 19.27
电缆 68,939,040.37 62,068,743.50 9.97
电力电缆 77,064,066.42 69,546,599.67 9.75
开关柜 25,842,966.45 19,609,980.05 24.12
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 本报告期(7—9) 前一报告期 增减比例(%)
金额 占利润总额% 金额 占利润总额%
主营业务利润 36815277.68 500.38 78314063.67 385.18 115.20
其他业务利润 633222.16 8.61 757713.07 3.73 4.88
期间费用 37372251.08 507.95 72547550.63 356.82 151.13
投资收益 4960803.92 67.43 10526339.71 51.77 15.66
补贴收入 2050359.91 27.87 3232460.59 15.90 11.97
营业外收支净额 270001.92 3.67 48562.57 0.24 3.43
利润总额 7357414.51 100.00 20331588.98 100.00 0.00
注: 主营业务利润占利润总额的比例比前一报告期增加115.20%,主要系利润总
额减少. 期间费用占利润总额的比例比前一报告期增加151.13%,主要系营业费用增
加及利润总额减少.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
新增合并子公司1家.
2005年投资成立了吴江市中医医院有限公司,该公司于2005年8月18日取得企业
法人营业执照,故纳入合并范围.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜湖北永鼎红旗电气有限公司 ｜ ｜ -2969.00｜ 59158.00｜
｜上海东昌投资发展有限公司 ｜ ｜ 5776.00｜ 196862.0｜
｜苏州鼎欣房地产有限责任公司｜ ｜ 969.00｜ 68060.00｜
｜苏州永鼎投资有限公司 ｜ ｜ -281.00｜ 10927.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
|
|
