经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:01:00 |
≈≈东方航空600115≈≈(更新:07.10.30)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一)主营构成
按产品构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输 ｜ 1879235.9｜ 168425.2｜ 8.96｜ 95.90｜
｜其他业务 ｜ 80383.3｜ 47465.8｜ 59.05｜ 4.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内（中国，不包括香港）｜ 1105401.8｜- ｜- ｜ 56.41｜
｜香港 ｜ 137418.6｜- ｜- ｜ 7.01｜
｜日本 ｜ 161088.3｜- ｜- ｜ 8.22｜
｜其它国家 ｜ 555710.5｜- ｜- ｜ 28.36｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空客运及其他 ｜ 3385195.6｜ 279520.4｜ 9.00｜ 91.97｜
｜航空货运及邮运 ｜ 295377.5｜ -4219.4｜ -1.41｜ 8.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 1969823.0｜- ｜- ｜ 53.52｜
｜香港 ｜ 329982.3｜- ｜- ｜ 8.97｜
｜日本 ｜ 363325.5｜- ｜- ｜ 9.87｜
｜其他国家 ｜ 1017442.4｜- ｜- ｜ 27.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 航空运输(7-9月) ｜ 1034100.0｜ 162700.0｜ 18.67｜ 38.71｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中:关联交易(7-9月) ｜- ｜ -5500.0｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输业 ｜1636410.32｜1540432.98｜95977.33 ｜5.87 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜896421.42 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国际 ｜588432.70 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜地区 ｜152480.02 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输 ｜747855.50 ｜723586.50 ｜24269.00 ｜3.25 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜航空运输 ｜2619878.10｜2265413.10｜354465.00 ｜11.09 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜1220230.00｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国际 ｜1093847.70｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜地区 ｜308426.00 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二)经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
长期股权投资比上年末增加45%,主要是权益法核算的投资公司盈利水平大幅上
升.
长期应付款比上年末增加55%,主要是新增融资租赁飞机.
股东权益比上年末增加34%,主要是公司利润增加.
财务费用同比减少60%,主要原因是人民币持续升值产生汇兑收益.
投资收益同比增加209%,主要原因是投资的联营公司盈利水平大幅上升.
资产减值损失同比增加300%,主要原因是存货跌价准备增加.
营业外支出同比减少83%,主要原因是处置固定资产损失减少.
营业外收入同比增加95%,主要原因是争取到政府补贴.
净利润扭亏为盈,主要原因是提高营运水平及汇兑收益的影响.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司已于2007年1月12日完成股权分置改革, 大股东的承诺详情请看公司于200
7年8月30日发布在上海证券交易所网站上的2007年半年度报告全文中"承诺事项履
行情况"的说明.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
截至二零零七年六月三十日止, 本公司共经营航线398条,其中国内航线292条,
香港地区航线17条(包括2条货运航线), 国际航线89条(包括18条国际货运航线);每
周共运行航班约6108班次,服务于国内外共126个城市.目前,本公司共拥有或运营20
9架飞机,包括185架100座以上的喷气式客机、12架50座的喷气式客机和12架喷气式
货机.
二零零七年上半年,世界经济保持平稳增长,中国国民经济继续呈现高速发展态
势, 使得中国的航空运输市场保持了较快的增长.伴随着中国经济快速发展,人民币
对美元汇率不断升值,这有利于本公司业绩提升,但国际原油、航空煤油价格长时间
在高位巨幅震荡徘徊, 造成燃料成本居高不下,对航空运输业构成巨大压力,本公司
业绩也因此受到影响.
上半年, 本公司以航班班次占有率统计,本公司分别占虹桥与浦东机场的36.57
%与30.18%.
客运方面,本公司顺利开辟了"上海-马尔代夫-约翰内斯堡"的新国际定期航线,
进一步丰富了本公司国际航线网络.开展创新营销策略,简化运价审批流程, 建立完
善了代理人沟通机制.通过建立新的考核体制,优化航线网络,合理调配运力,提高了
本公司整体效益,上半年本公司飞机平均日利用率达到9.8个小时.
货运方面, 本公司加强货运一体化管理,明晰考核指标,继续发挥上海枢纽优势
,利用本公司航线网络资源,努力构筑货运物流网络.
服务方面,本公司今年推出了"东方航空空中文化体验之旅"系列活动,先后开展
了"陕西文化旅游周"、"文明旅游周"、"云南文化旅游周"、"特奥宣传周"、"快乐
儿童周"、"茶文化周"等,将中华文化与航空运输有机结合,创新服务理念,丰富了服
务内涵, 在提高了服务质量的同时提升了品牌形象.航班正点率方面,通过调整航班
计划,加大协调力度,保持在行业前列.
截至二零零七年六月三十日止,本公司完成运输总周转量35. 39亿吨公里,比去
年同期上升9.10%.运输收入达人民币187.92亿元,比去年同期上升14.23%.
报告期内客运量为265.14亿客公里,比去年同期上升11.94%.客运收入为人民币
162.53亿元,比去年同期上升17.75%.
国内航线客运量为163.17亿客公里,比去年同期上升8.37%;客座率为74.48%,比
去年同期上升1. 11个百分点;国内航线客运收入为人民币99.64亿元,比去年同期上
升17.54%,占客运收入的61.31%.
国际航线客运量为85.82亿客公里,比去年同期上升23.33%,客座率为68.15%,比
去年同期上升0.33个百分点;收入为人民币51.77亿元,比去年同期上升25.11%,占客
运收入的31. 85%.
香港地区航线客运量为16.14亿客公里,比去年同期下降了3.34%,客座率为61.8
2%,比去年同期上升了2.31个百分点;收入为人民币11.11亿元,比去年同期下降了6.
48%,占客运收入的6.84%.
二零零七年上半年, 货运周转量比去年同期上升了3.97%,达到11.72亿吨公里.
本公司上半年货运运输收入为人民币24.75亿元,比去年同期下降4.4%.
二零零七年上半年, 本公司实现其他业务收入人民币8亿元,主要是因为随着上
海港航班、航线的开放, 起降班次较上年有所增加,造成公司地面服务收入增长.
本公司二零零七年上半年总营运成本达人民币174.37亿元,比去年同期增长10.
51%.主要原因是国际航空油料价格长期保持在高位.
二零零七年上半年,国际航空油料价格持续在高位波动并屡创历史新高,航油成
本的急剧上升对本公司运营造成了沉重压力. 此外,由于机队规模扩大的因素,航油
消耗也有相应扩大.
截至二零零七年六月三十日止, 按国内会计准则本公司的净利润为人民币1598
万元.
下半年展望
本公司在此提醒各位读者, 本公司二零零七年度中期业绩公告包括一些预期性
描述,例如对本公司下半年乃至将来的工作计划的描述,对国际和国内经济及航空市
场的某些预期性描述.这些预期性描述受限于很多不确定因素和风险,实际发生的情
况可能与本公司的预期性描述有重大不符.
二零零七年下半年, 我国经济将继续快速发展,航空运输市场需求保持旺盛,民
航运输业整体发展前景乐观. 但随着中美两国签署新的航空运输协议,国内全面"开
放天空"为时不远.本公司在航空客货运输市场营运将面临来自国内外航空公司日益
激烈的竞争.为了扩大本公司规模,增强竞争力,稳步提升市场份额,调整优化航线网
络, 打造更具吸引力的服务产品以满足市场需求,本公司将继续引进3架A330-300、
2架A320、4架A321、1架A319、2架B737NG、3架EMB145和1架B747F,并计划于下半年
接收并投入使用,相信将会因本地区运输市场需求的不断增长而得益.
针对当前所面临的市场经营环境及本公司的实际情况, 本公司在二零零七年计
划下半年将具体开展的
工作包括:
1、安全方面,完善规章制度,确保安全生产形势平稳有序.
2、客运营销方面, 创新营销思路,提升营销能力.继续优化航线网络,提高飞机
利用率,充分挖掘效益增长潜力.加快开发电子客票进程,完成95808呼叫中心在全国
各地开通工作.加大力度扩大直销比例,进一步提高大客户高端旅客的直销市场份额
3、货运方面, 继续深化一体化改革,通过优化航线网络、规范货运价格、强化
货物中转和联运, 提高货运收益水平;加快货运信息系统的完善与推广,在货物正点
和完好率上下功夫,提高货主满意度.
4、严格成本控制, 继续推行集中采购,降低成本支出;加强企业风险管理,优化
公司债务结构,减少汇兑风险.
5、从提高地空服务质量入手, 开拓服务思路,丰富服务内涵,提升品牌形象.继
续开展"东方空中文化体验之旅"系列活动,增值特色服务品牌内涵.加快呼叫中心资
源整合,完善95808客服中心业务链,打造公司持续核心竞争力.
6、全面推进引进战略投资者的各项工作.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
2007年上半年公司实现盈利, 第三季度为航空业的传统旺季,而公司去年1-3季
度累计亏损为9.7亿元,因此公司预计年初至下一报告期与去年同期相比将实现扭亏
★2007年一季:
1.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司去年大幅亏损,故每股净资产较去年同期有所下降;今年一季度较去年同期
减少了亏损,故净利润亏损有所减少.
2.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司已于2007年1月12日完成股权分置改革,做出如下承诺:
1、东航集团将遵守相关法律、法规和规章的规定,履行法定承诺义务.
2、东航集团特别承诺:
(1)所持东方航空原非流通股份自本次股权分置改革方案实施之日起,三十六个
月内不上市交易;
(2)承担与本次股权分置改革相关的全部费用.
本公司非流通股股东保证将忠实履行承诺,承担相应的法律责任.除非受让人同
意并有能力承担承诺责任,公司非流通股股东将不转让所持得有的股份.
3.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于负债率高和市场竞争加剧,本公司预计年初至半年度报告期末仍为亏损.
4. 本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
二零零六年运营数据:
二零零六年, 本集团共经营航线423 条,其中国内航线299 条,香港航线19 条(
包括1 条货运航线),国际航线105 条(包括31 条国际货运航线);每周定期航班约56
50 班次, 服务于国内外共136 个城市.二零零六年内本集团共新增27 架飞机,包括
融资租赁3 架A319 型飞机、2 架A321 型飞机、6 架B737－700 型飞机、1 架B747
F 型货机、4 架EMB145 型飞机, 经营租赁1 架B737－700 型飞机,3 架A330－200
型飞机、7 架A330－300 型飞机、截至二零零六年十二月三十一日,本集团共运营2
05 架飞机,包括182 架100 座以上的喷气式客机和11 架喷气式货机.
二零零六年,全球经济持续增长.但国际原油及航空燃油价格长时间在高位巨幅
震荡徘徊,导致世界航空运输行业成本持续大幅上升,本集团业绩因此受到较大影响
在中国经济保持高速增长态势刺激下,中国航空运输市场需求增长稳定,但整个
业界运力快速提升以及政府采取开放的行业准入政策带来的新竞争者的加入, 导致
中国航空运输市场竞争日益激烈. 二零零六年,以航班班次占有率统计,本集团分别
占虹桥与浦东机场的38.6%与31.1%,飞机平均日利用率达到9.4 小时,与二零零五年
持平.
市场营销方面,二零零六年本集团陆续开辟了"上海法兰克福"、"上海纽约
"、"北京首尔"、"杭州－青州"、"威海－首尔"等客运航线,进一步完善了公司航
线网络; 中转业务发展初具规模,拥有"内部代码共享"、"联程值机、行李直挂"、"
分段值机、行李直挂"等专机模式, 同各联检单位加强沟通合作,改造了浦东机场过
境厅, 简化了旅客中转流程,缩短了转机时间,全年中转服务的旅客已超过112 万人
次; "东方万里行"常旅客计划持续扩大,目前常旅客计划会员已突破559 万人;电子
客票业务推广良好,市场对其广为接受,本集团电子客票销售网站ET.CE-AIR.COM 知
名度也逐渐提高,电子客票销售额已占本集团国内机票销售总量的80%以上.
服务方面, 二零零六年,本集团成为二零一零年上海世博会航空客运合作伙伴,
相信能以此为契机分享此次世博会为区域航空运输市场带来的机会. 据中国民航总
局统计, 全年本集团航班正点率领先国内行业平均水平,蝉联了中国民航总局"旅客
话民航"活动"用户满意优质奖".
二零零六年,本集团完成总周转量69.31 亿吨公里,较去年同期增长28.47%.
主营业务成本340.53 亿元,较去年增长49.04%,增加112.05 亿元.
航空油料消耗为135.34 亿元,较去年增长52.26%,增加46.45 亿元.主要原因是
运力增加,航油消耗量增加.
经营性租赁费为30. 08 亿元,较去年增长72.28%,增加12.62 亿元.主要原因业
务收购增加租赁费.
飞机发动机修理费为27. 53 亿元,较去年增长78.08%,增加12.07 亿元.修理费
用增加主要原因是本期飞行小时增加,相应飞机、发动机送修增加.
补贴收入4.62 亿元,较去年增长163.58%,增加2.87 亿元.主要原因是公司取得
政府购机补贴2.98 亿.
营业外支出8.86 亿元,去年为-153 万元,增加8.87 亿元.主要原因是资产评估
减值.综上所述,本集团截至二零零六年十二月三十一日年度净利润为亏损27.80 亿
元人民币.
二零零七年展望
本集团在此提醒各位读者,作为一家承担公众服务职能的航空运输企业,公司的
经营与国际及本地区政治、经济局势的发展密切相关, 因此地缘政治的风险、突发
事件的爆发等不利因素仍会对本集团乃至全行业经营形成重大影响. 本集团二零零
六年度业绩报告包括(但不限于)一些预期性描述, 如对亚洲和中国的经济和航空市
场的某些预期性描述.这些预期性描述受限于很多不确定因素和风险.
本集团认为,二零零七年世界经济有望继续保持增长势头.中国经济仍处在增长
期, 同时,随着上海天空深度开放,枢纽港建设深入推进和二零零八年奥运会、二零
一零年世博会的日趋临近,本地区航空运输市场的需求有望继续保持稳定增长.本集
团将抓住需求不断增长的契机, 调整运力安排,全面提高本集团的运输周转量,促进
运输收入的增长. 二零零七年本集团计划继续扩大规模,调整优化航线网络,增强竞
争力, 打造更具吸引力的服务产品以满足市场需求.本集团将继续引进2 架A319 型
飞机、2 架A320 型飞机、4 架A321 型飞机、1 架A330－200 型飞机、5 架A330－
300 型飞机、2 架B737－700型飞机、3 架ERJ－145 型飞机、1 架B747F 型飞机,
计划于本年接收并投入使用,相信将会因本地区运输市场需求的不断增长而受益.
针对当前所面临的市场经营环境及本集团的实际情况, 本集团二零零七年总体
工作目标是: "确保安全,确保盈利,提升服务,共建和谐", 为此将做好以下几方面
工作:
一、加强安全监督,安全教育,提高安全管理水平,确保飞行安全.
二、完善服务意识,创新服务理念,统一服务标准,规范服务流程,建立快速反应
机制,提升地面与空中服务水平,为旅客提供多样化和个性化的航空运输服务.
三、市场营销方面, 改变主要依靠增加飞机、更新机型、大量投入运力抢占热
点市场的规模扩张方式, 通过树立营销理念,创新营销手段,设计出符合旅客需求的
产品,提高航线收益水平,继续推进上海枢纽建设,优化航线网络布局,在认真做好市
场调研分析的基础上, 开辟盈利航线,逐步扩大市场份额,在提升收益水平的前提下
,提升收入总量.
四、继续严格全面预算管理, 加强成本控制,构建合理资金结构降低财务成本,
加大风险管理力度,规避转移财务风险和经营风险.
五、推行规范化管理,加强管理人员和一线员工培训,提高执行力.加大IT 投资
和整合力度提高信息安全性和应用有效性.
六、深入推进企业文化建设,构建和谐企业,提升企业品牌形象.
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
根据财政部2006 年2 月发布的财会[2006]3 号《关于印发<企业会计准则第1
号－存货>等38 项具体准则的通知》(以下简称"新准则")的规定, 本集团于2007
年1 月1 日起执行. 按照《企业会计准则第38 号－首次执行企业会计准则》(以下
简称"准则38 号")和《企业会计准则实施问题专家工作组意见》(以下简称"意见"
)的有关规定,公司确认2007 年1 月1 日首次执行《新准则》与2006 年适用的会计
制度及准则(以下简称"旧制度")的主要差异如下:
1 .长期股权投资差额
根据新会计准则, 除属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资以外的其他
采用权益法核算的长期股权投资, 存在股权投资贷方差额的,应冲销贷方差额,调整
留存收益.因此本公司将2006 年12 月31 日账面对子公司以及联营公司的长期股权
投资贷方差额计人民币7,480,000 元冲销,并相应调增了2007 年1 月1 日的留存收
益及少数股东权益.
2. 衍生金融工具
根据新会计准则, 航油、利率互换及外汇套期衍生工具未平仓合约所产生的金
融资产及金融负债,需按公允价值入账,并将其公允价值的变动计入利润表.2007 年
1 月1 日,本集团按公允价值确认了上述衍生工具产生的金融资产及金融负债,将其
公允价值与成交价值的差额相应调增留存收益.
3. 2006 年12 月31 日现行会计准则下少数股东权益的余额的归入新会计准则
下的股东权益根据现行会计准则, 少数股东权益于合并资产负债表中的负债与股东
权益科目之间单独列示. 根据新会计准则,本集团的合并权益乃包括少数股东权益,
因此少数股东权益于合并资产负债表中单独列报需作出调整.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为1, 198,053,388.17 元,比上年增加436,331,325.25 元
, 增加的比例为57%.增加对中国东方航空武汉有限责任公司和东航发展(香港)有限
公司的投资.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明：
公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、报告期内，公司无非募集资金投资项目。
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
二零零六年第三季度,本集团累计完成运输周转量18.52亿吨公里,同比增长15%
;实现旅客运输人数947.80万人次,同比增长了19%;客座率74.65%,同比增长1个百分
点; 实现货邮运输量23.27万吨,同比增长11%;运输飞行小时为17.70万小时,同比增
长21%. 第三季度实现主营业务收入约103.41亿元,主营业务成本约87.14亿元,净利
润约4.92亿元,主要由于投入的运力增加,收入水平上升,燃油附加费收入增加,使主
营业务收入同比增长25%;运力增加及航油价格上涨,使主营业务成本同比增加27%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
主营业务利润比上一报告期大幅增加, 原因是第三季度是航空公司传统生产旺
季, 运输收入增加幅度大于运输成本增加幅度.期间费用中的财务费用大幅减少,原
因是汇兑收益大幅增加, 冲减了财务费用.补贴收入比上一报告期大幅增加,原因是
获得了财政补贴收入.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
毛利率较前一报告期大幅增加,原因是第三季度是航空公司传统生产旺季,运输
收入增加幅度大于运输成本增加幅度.
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
由于本公司1-9月份累计亏损9. 7亿元人民币,而第四季度为本行业的传统淡季
,本公司预计年初至下一报告期末的累计净利润仍为亏损.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
各项工作正在积极进展之中,争取年底之前能够进入股改程序.
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
√适用 □不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
截至二零零六年六月三十日止, 本集团共经营航线370条,其中国内航线264条,
香港地区航线18条, 国际航线88条(包括22条国际货运航线);每周共运行航班约563
7班次,服务于国内外共127个城市.目前,本集团共拥有或运营195架飞机,包括176架
100座以上的喷气式客机、9架50座的喷气式客机和10架喷气式货机.
二零零六年上半年,世界经济继续保持平稳较快增长,中国国民经济平稳快速增
长总体形势良好.中国的航空运输市场需求平稳增长.但国际原油、航空煤油价格长
时间在高位巨幅震荡徘徊并屡创历史新高,造成航空运输业成本大幅上升,本集团业
绩也因此受到较大影响.
上半年, 面对日益激烈的市场竞争,本集团通过合理地调配运力,稳步构筑以上
海为中心的航空运输网络. 截至上半年,以航班班次占有率统计,本集团已分别占虹
桥与浦东机场的40.64%与34.73%,飞机平均日利用率达到9.3个小时.
客运方面,上半年成立了客运营销委员会加强营销管理;顺利开辟了上海——法
兰克福; 长沙、武汉、黄山、宁波——首尔;黄山——釜山等新国际定期航线,进一
步丰富了本集团国际航线网络; 积极推广内部代号共享,加强对外代码合作,拓展了
与法国航空公司、美国航空公司的代码共享, 开展与上海航空公司在部分共飞航线
上的代码共享合作; 大力拓展"东方万里行"常旅客及电子客票增值业务,目前,常旅
客会员已突破559万人, 电子客票销售网络拓展到全国66个重要城市,二零零六年上
半年电子客票销售额已占本公司总销售额20%, 并与中国建设银行合作推出"东航龙
卡",有效扩大了品牌影响.
货运方面, 本集团继续发挥上海航空枢纽优势,以市场为导向,利用本集团航线
网络资源, 努力构筑货运物流网络.成立货运管理委员会统一货运销售管理,本公司
货运管理部与子公司中国货运航空有限公司、上海东方远航物流有限公司各方
通力合作,积极开拓货源,提高货运收益率,增加货运收入.
服务方面, 本集团精心设计东航"柔美、秀丽、精致、时尚"的精品服务品牌形
象. 建立科学的服务质量管理模式和服务质量评估体系,完善服务标准和服务流程;
以国际先进的服务管理模式为原型, 结合实际探索与国际接轨的服务质量管理新模
式; 完善客户投诉管理工作平台;建立详细的客户资料数据库,定期与客户联络交流
, 及时改进服务工作;据中国民航总局统计,今年上半年本集团航班正点率领先国内
行业平均水平; 此外,本集团还将利用成为2010年上海世博会合资伙伴契机,精心策
划世博服务方案,精心打造世博系列服务新品,努力树立一流服务品牌形象.
2006年度中期主营业务收入总额为163. 73亿元,较去年同期增加了63.33亿元,
增长63%, 其中运输收入163.64亿元,培训收入0.09亿元.除培训收入略有下降外,其
他各项收入较去年同期均有较大幅度的增长.运输收入总额的增加主要由于公司于2
005年下半年增加云南分公司、西北分公司及甘肃分公司, 2006年3月起增加武汉子
公司所致.以上三家分公司2006年1-6月及武汉子公司3-6月主营业务收入为45.76亿
元,其余收入增长是由于运力投入增长带动收入增加8.72亿元.
2006年度中期客运收入137亿元,较上年同期增加60.26亿元,增长了79%.
2006年度中期货运收入25.89亿元,较去年同期相比增加了3.07亿元,增长了13%
2006年中期主营业务成本154.13亿元,比上年同期增加75.57%,增加67.53亿元.
航空油料消耗60. 42亿元,比上年增长81.75%,增加27.17亿元.主要是运力增加
, 航油消耗量增加了40.11%,由此增加成本13.33亿元;航油价格上涨,增加成本13.8
4亿元,扣除燃油附加费收入9.85亿元,航油价格上涨增加公司成本3.99亿元.
机场起降费23.96亿元,比上年增长53.42%,增加8.34亿元.今年起降成本比去年
上升,主要是由于起降架次增加了78.58%,造成起降成本的增加12.27亿元,并且由于
飞行航线的不同,造成每起降架次成本减少,减少成本3.93亿元.
飞机发动机折旧12. 17亿元,比上年增长51%,增加4.12亿元.主要是由于较去年
同期相比本年新增西北、云南、甘肃分公司以及武汉子公司,及新引进飞机,使得飞
机数量增加,相应折旧增加.
本期经营租赁费13. 80亿元,比上年同期增加7.05亿元.由于增加西北、云南、
甘肃分公司及武汉子公司,影响金额4.70亿元;今年新增经营性租赁飞机,影响金额2
.35亿元.
下半年展望
本集团在此提醒各位读者, 本公司二零零六年度中期业绩公告包括一些预期性
描述,例如对本公司下半年乃至将来的工作计划的描述,对国际和国内经济及航空市
场的某些预期性描述.这些预期性描述受限于很多不确定因素和风险,实际发生的情
况可能与本集团的预期性描述有重大不符.
展望世界,当前世界经济依然处于经济增长周期之中.良好的国际经济环境有利
于中国经济保持平稳较快增长,国际贸易继续加速增长,国际投资和并购活动继续活
跃推动国内航空运输"客流"与"物流"的稳步增长.
本集团营运的主要基地上海,作为中国经济龙头地区之一和本区域中心城市,其
聚集、辐射效应日渐增强, 上海机场的枢纽作用明显凸现.另一方面,中国民航业逐
步开放,"天空开放"的步伐开始加快,本集团在华东地区尤其是上海的航空客货运输
市场营运面临了来自国内外航空公司的激烈竞争.为了扩大本集团规模,增强竞争力
, 稳步提升在上海地区的市场份额,调整优化航线网络,打造更具吸引力的服务产品
以满足市场需求,本集团将继续引进5架A330-300、2架A321、1架A319、1架B747F、
4架B737－700、3架ERJ145等客机, 并计划于下半年接收并投入使用,相信将会因本
地区运输市场需求的不断增长而得益.
原油价格持续上升对世界航空业产生重要影响, 为了应对国际原油价格不断上
涨,航空煤油价长时间维持在高位对国内航空运输行业造成的巨大成本压力,二零零
五年中国民航总局、中国国家发展和改革委员会联合下发的《民航国内航空运输燃
油附加费方案》将继续施行. 此项措施能部分对冲本集团因航油急速上升而增加的
成本支出,减少本集团的经营压力.
针对当前所面临的市场经营环境及本集团的实际情况, 本集团在二零零六年下
半年预计将具体开展的工作包括:
1.着力提高安全运行质量,在已经制定应急管理手册和应急预案的基础上,进一
步充实完善手册和预案.继续提高航班正点率,提升公司安全与服务品牌.
2.加强内部管理,积极推进稳妥实施组织转型和机制创新.建立权责明确、流程
合理、机制先进、管理科学, 适应系统管理、网络运营的现代航空运输企业管理体
制、运行模式和管理机制.
3. 客运方面,加大营销力度,提高收入总量和收入品质,利用世博会提供的舞台
,积极开拓新的市场.具体措施包括:加大对常旅客和大客户的营销力度,提高高端客
户市场占有率, 赢得主流客户的认可;大力推进电子客票销售工作,加快电子客票推
广速度;优化航线网络,合理安排航班运力,保证枢纽战略实施,努力确保有限的人力
、运力资源投入到最佳收益水平的航线中; 积极研究海峡两岸节日包机常态化趋势
,专题负责台湾市场及节假日、周末包机工作;加大舱位管理力度、销售动态监控力
度及总控力度,提高价格水平,提高收入品质.
4.货运方面,继续强化本集团的货运营销管理,抓好回程货销售和客机腹舱销售
,大力拓展中转业务,扩大空地联运网络,增加货运收入.
5.严格控制成本支出,继续完善预算编制,提高资金使用效率,拓展融资渠道;利
用金融衍生工具实施航油风险管理、外汇风险管理,有效规避航油、汇率风险.
6.以携手世博会为契机,创新产品,努力打造服务精品,提升东航品牌价值.
(二)公司主营业务及其经营状况
主营业务分行业、产品情况
主营业务收入本期比上年同期发生数增长了63. 07%,主要系本公司收购了中国
东方航空集团公司下属中国东方航空西北公司、中国东方航空云南公司主业及关联
资产后,本期运力增加,因而收入比上年同期增幅较大.
主营业务成本本期比上年同期发生数增长了75.57%,主要系除以上所述外,还有
国际、国内航油价格上涨的影响.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司财务状况、经营成果分析
(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
本公司预计第三季度盈利,累计一到九月份亏损.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
二零零六年第一季度,本集团累计完成运输周转量15.53亿吨公里,同比增长49.
76%;实现旅客运输人数801.45万人次,同比增长了97.58%;客座率69.96%,同比增长1
1. 88%;实现货邮运输量20.18万吨,同比增长26.68%;运输飞行小时为15.60万小时,
同比增长77.47%.第一季度实现主营业务收入约74.82亿元,主营业务利润约3,154万
元,亏损约9.55亿元,主要由于国内外航油价格居高不下,造成运营成本大幅增加.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
公司2005年度利润总额为1. 06亿元,2006年第一季度利润总额为-9.46亿元,相
应主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净
额在利润总额中所占比例与前一报告期有重大变动. 主要是航油价格高企吞噬了公
司利润.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
√适用 □不适用
由于航油价格高企, 第一季度公司主营业务成本上涨的幅度远大于收入上涨的
幅度,造成毛利率大幅度下降.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
本集团报告期内合并范围发生变化:新增中国东方航空武汉有限责任公司.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司管理层将力争使2006年第二季度的经营业绩有根本好转, 但由于2006年第
一季度亏损较大,国际油价仍在高位震荡以及市场竞争的不确定性,董事会预计本公
司至下一报告期期末的累计净利润仍为亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
二零零五年,本集团共经营航线380条,其中国内航线273条(包括16条香港航线)
,国际航线107条(包括30条国际货运航线);每周定期航班约4860班次,服务于国内外
共118个城市.二零零五年内本集团共新增77架飞机,包括购买2架空中客车A321型飞
机、3架ERJ145型飞机, 融资租赁5架A320型飞机,经营租赁4架A320型飞机、7架B73
7－700型飞机、3架B737－800型飞机, 还根据市场需求湿租了2架A300F型(其中1架
为续租)、2架B747F型货机; (由于收购中国东方航空西北公司、中国东方航空云南
公司取得60架飞机, 其中50架投入运营)截至二零零五年十二月三十一日,本集团共
运营180架飞机,包括162架100座以上的喷气式客机和10架喷气式货机.
二零零五年, 全球经济稳定增长.虽然经济增长率比二零零四年有所放缓,但仍
然保持了较高的增长水平.中国经济则持续呈现高速增长态势,宏观调控政策有保有
压,投资和消费逐渐增强,国内需求呈现加速增长态势,扩大内需的政策初见成效.但
自二零零四年以来,国际原油价格屡创历史新高,航空燃油价格长时间在高位巨幅震
荡徘徊,造成世界航空运输行业成本大幅上升,本集团业绩也因此受到较大影响.
中国航空运输市场需求增长稳定,但市场竞争日益激烈,本集团采取一系列相应
的措施, 通过合理调配公司运力,扩大了在上海枢纽的市场经营规模,逐步提高市场
份额.二零零五年,以航班班次占有率统计,本集团已分别占虹桥与浦东机场的41%与
32.5%,飞机平均日利用率达到9.4小时,比二零零四年降低0.3小时,原因是降低了部
分老旧飞机的日利用率.
客运方面,二零零五年本集团陆续开辟了"上海莫斯科"、"上海北京孟买
"、"北京昆明达卡"等客运航线, 增加了"上海－温哥华"航班的密度,进一步完
善了公司航线网络; 大力发展中转联程业务,提高中转服务品质,陆续开通了沈阳、
大连、深圳、重庆、成都始发内部代码共享的国际航线, 在汕头、厦门等23个城市
提供"联程值机,行李直挂"服务,在方便旅客同时提升了本集团在上海中枢机场的航
线辐射能力, 全年中转服务的旅客已超过63万人次;对外合作不断加强,与西班牙欧
洲航空公司、泰国航空公司在部分航班上实现了航班代码共享; 新组建香港营业部
, 提升了香港地区服务能力;积极拓展"东方万里行"常旅客计划,大力推广电子客票
增值业务,目前,"东方万里行"常旅客计划会员已突破520万人,电子客票销售业务继
续推广,电子客票销售额大幅提高.
货运方面,目前本集团共拥有6架MD11全货机,同时湿租了2架A300F型、2架B747
F型全货机,进一步增强了中国来往于欧洲、美国、日本、韩国及香港等高收益货运
航线的运力. 为拓展货运业务,货运营销系统加强沟通协调,组建货运北部、南部、
西南及海外销售管理区,健全货运销售网络,创新营销模式,大力开展货运中转业务.
服务方面, 二零零五年,本集团成立了服务质量管理部,负责服务质量的规范治
理和服务品牌的创新. 通过完善航班正常工作奖惩机制,正点率逐步回升.据中国民
航总局统计, 全年本集团航班正点率领先国内行业平均水平,荣获中国民航总局"旅
客话民航"活动"用户满意优质奖".在继续打造原有服务品牌同时,坚持贴近市场,持
续开发服务新产品.推出"温馨下午茶"和"地面选餐空中享用"服务,以增加头等舱、
公务舱服务吸引力;并继中韩航线之后在中日、沪港航线上推出"本土化服务",方便
乘客. 售后服务方面,本集团通过"95108"呼叫中心,畅通了客户服务渠道,积极解决
旅客投诉,品牌形象正在回升.
二零零五年,本集团共经营航线380条,其中国内航线273条(包括16条香港航线)
,国际航线107条(包括30条国际货运航线);每周定期航班约4860班次,服务于国内外
共118个城市.本集团因收购东航西北(定义见下文)及东航云南(定义见下文)航空业
务相关资产及负债而取得60架飞机的所有权或租赁权, 并继续运营其中的50架飞机
.二零零五年内本集团另新增27架飞机,包括购买2架空中客车A321型飞机、3架ERJ1
45型飞机, 融资租赁5架A320型飞机,经营租赁4架A320型飞机、7架B737-700型飞机
、3架B737-800型飞机, 还根据市场需求湿租了1架A300F型、2架B747F型货机.截至
二零零五年十二月三十一日, 本集团共运营180架飞机,包括162架100座以上的喷气
式客机和10架喷气式货机.
二零零五年, 全球经济稳定增长.虽然经济增长率比二零零四年有所放缓,但仍
然保持了较高的增长水平.中国经济则持续呈现高速增长态势,宏观调控政策有保有
压,投资和消费逐渐增强,国内需求呈现加速增长态势,扩大内需的政策初见成效.但
自二零零四年以来,国际原油价格屡创历史新高,航空燃油价格长时间在高位巨幅震
荡徘徊,造成世界航空运输行业成本大幅上升,本集团业绩也因此受到较大影响.
中国航空运输市场需求增长稳定,但市场竞争日益激烈,本集团采取一系列相应
的措施, 通过合理调配公司运力,扩大了在上海枢纽的市场经营规模,逐步提高市场
份额.二零零五年,以航班班次占有率统计,本集团已分别占虹桥与浦东机场的41%与
32.5%,飞机平均日利用率达到9.4小时,比二零零四年降低0.3小时,原因是降低了部
分老旧飞机的日利用率.
客运方面, 二零零五年本集团陆续开辟了「上海－莫斯科」、「上海－北京－
孟买」、「北京－昆明－达卡」等客运航线, 增加了「上海－温哥华」航班的密度
,进一步完善了公司航线网络;大力发展中转联程业务,提高中转服务质量,陆续开通
了沈阳、大连、深圳、重庆、成都始发内部代码共享的国际航线,在汕头、厦门等2
3个城市提供「联程值机, 行李直挂」服务,在方便旅客同时提升了本集团在上海中
枢机场的航线辐射能力, 全年中转服务的旅客已超过85万人次;对外合作不断加强,
与西班牙欧洲航空公司、泰国航空公司实现了部份航班代码共享; 新组建香港营业
部, 提升了香港地区服务能力;积极拓展「东方万里行」常旅客计划,大力推广电子
客票增值业务,目前,「东方万里行」常旅客计划会员已突破520万人,电子客票销售
业务继续推广,电子客票销售额大幅提高.
货运方面,目前本集团共拥有6架MD11全货机,同时湿租了2架A300F型、2架B747
F型全货机,进一步增强了中国来往于欧洲、美国、日本、韩国及香港等高收益货运
航线的运力. 为拓展货运业务,货运营销系统加强沟通协调,组建货运北部、南部、
西南及海外销售管理区,健全货运销售网络,创新营销模式,大力开展货运中转业务.
服务方面, 二零零五年,本集团成立了服务质量管理部,负责服务质量的规范治
理和服务品牌的创新. 通过完善航班正常工作奖惩机制,正点率逐步回升.据中国民
航总局统计,全年本集团航班正点率领先国内行业平均水平,荣获中国民航总局「旅
客话民航」活动「用户满意优质奖」.在继续打造原有服务品牌同时,坚持贴近市场
,持续开发服务新产品.推出「温馨下午茶」和「地面选餐空中享用」服务, 以增加
头等舱、公务舱服务吸引力; 并继中韩航线之后在中日、沪港航线上推出「本土化
服务」,方便乘客.售后服务方面, 本集团通过「95108」呼叫中心,畅通了客户服务
渠道,积极解决旅客投诉,品牌形象正在回升.
二零零五年,本集团完成总周转量53.95亿吨公里,比二零零四年同期增长24.29
%主营业务收入262.25亿元,比上年增加31.83%,增加63.32亿元.
客运收入为203.39亿元人民币,比二零零四年同期增长了36.75%,占本集团二零
零五年度占主营收入的77.55%;客运量为363.81亿客公里,比二零零四年同期增长31
.91%.
国内(不含香港航线)客运量为202. 78亿客公里,比二零零四年同期增加39.85%
;收入为112.42亿元人民币,比二零零四年同期增长43.67%,占客运收入的55.28%.二
零零五年本集团主营业务收入增长主要来自于国内客运业务. 随二零零五年七月对
东航西北和东航云南之航空业务有关之资产及负债收购完成, 本集团运力相应增长
;同时针对自二零零四年末以来国内客运市场的良好市场形势,本集团在国内航线上
加大了运力投入.年国内客运能力比二零零四年同期增长了29.13%.
香港航线客运量达32. 84亿客公里,比二零零四年同期增长8.09%;收入为24.17
亿元人民币,比二零零四年同期增长9.58%,占客运收入的11.88%.香港航线客运能力
比二零零四年同期增长15.59%.
国际客运量达128. 19亿客公里,比二零零四年同期增长27.64%;收入为66.80亿
元人民币, 比二零零四年同期增长37.95%,占客运收入的32.84%.国际航线客运能力
比二零零四年同期增长21.80%.主要原因是运输能力的提高,以及二零零五年国际经
济复苏市场需求增加.
货邮运输量为21.52亿吨公里,比二零零四年同期增加14.77%;货运运输收入为5
1.31亿元人民币,比二零零四年同期增长15.51%,占本集团二零零五年度占主营收入
的19.56%.主营业务成本226.77亿元人民币,比上年增加40.64%,增加65.53亿元人民
币.航空油料消耗88.89亿元人民币,比上年增加68.38%,增加36.10亿元人民币,主要
是运力增加,航油消耗量增加了27.83%;2005年国内外航油平均价格上涨到4960元人
民币/吨,上涨31.72%.
机场起降费37.17亿元人民币,比上年增加29.23%,增加8.41亿元人民币,主要原
因为本年公司投入运力大幅度增加,飞行班次增加.
飞机发动机折旧19.53亿元人民币,比上年增加31.73%,增加4.71亿元人民币.
经营性租赁费17.46亿元人民币,比上年增加16.32%,增加2.45亿元人民币.
飞机发动机修理费15. 85亿元人民币,比上年增加26.13%,增加3.28亿元人民币
,主要是本期送修飞机发动机增加.
航材摊销7. 15亿元人民币,比上年增加37.59%,增加1.95亿元人民币,主要是航
材存量和使用量大幅增加.
餐食及供应品费6. 95亿元人民币,比上年增加36.25%,增加1.85亿元人民币,主
要原因运输旅客人数增加37.15%.
综上所述, 本集团截至二零零五年十二月三十一日年度净利润为6047万元人民
币. 截至二零零五年十二月三十一日,本集团雇用约29,301名雇员,其中大部分在中
国工作.本集团的员工工资基本上由基本工资和工作业绩花红构成,本集团没有和员
工发生重大劳资纠纷、没有发生大量的员工流失情况, 而且在雇用新员工上也未遇
到严重困难.
二零零六年展望
本集团在此提醒各位读者,作为一家承担公众服务职能的航空运输企业,公司的
经营与国际及本地区政治、经济局势的发展密切相关, 因此地缘政治的风险、突发
事件的爆发等不利因素仍会对本集团乃至全行业经营形成重大影响. 本集团二零零
五年度业绩报告包括(但不限于)一些预期性描述, 如对亚洲和中国的经济和航空市
场的某些预期性描述.这些预期性描述受限于很多不确定因素和风险.
本集团认为,二零零六年世界经济有望继续保持增长势头,但增速可能有所回落
, 东亚经济依旧保持较快增长.国际油价、全球贸易和投资不平衡、禽流感疫情等,
将是国际经济环境中的不稳定因素.中国经济仍处在较快增长期,随着体制改革和扩
大开放的进一步深化, 经济增长的内在动力和活力继续增强;消费结构稳步升级,工
业化和城镇化进程加快,将继续拉动经济较快增长;宏观调控政策措施效果继续显现
,本地区航空运输市场的需求有望继续保持稳定增长.本集团将抓住需求不断增长的
契机,及时调整运力安排,全面提高本集团的运输周转量,促进运输收入的增长.同时
本集团营运的主要基地上海,作为本区域中心城市的聚集、辐射效应明显,上海机场
的枢纽作用已凸现. 但另一方面,"天空开放"的步伐开始加快,本集团在华东地区尤
其是上海的航空客货运输市场营运面临了来自国内外航空公司的激烈竞争. 为了抓
住机遇,应对挑战,二零零六年本集团计划继续扩大规模,调整优化航线网络,增强竞
争力,稳步提升在上海地区的市场份额,打造更具吸引力的服务产品以满足市场需求
.本集团将继续引进3架A319型飞机、2架A321型飞机、3架A330－200型飞机、7架A3
30－300型飞机、7架B737－700型飞机、4架ERJ－145型飞机、1架B747F型飞机, 计
划于本年接收并投入使用,相信将会因本地区运输市场需求的不断增长而受益.针对
当前所面临的市场经营环境及本集团的实际情况, 本集团二零零六年将做好以下几
方面工作来增加竞争力:
一、加强安全系统管理,提高安全运行质量
二零零六年,公司将继续扎扎实实做好安全管理工作.充分发挥航班运行控制系
统(AOC)功能,强化控制力.全面贯彻执行IOSA运行标准,健全运行质量管理机制.
二、打造服务精品,塑造品牌形象
二零零六年, 本集团将着力建立服务质量管理长效机制,认真改进服务工作,依
托已成形的"穿梭中国""东方万里行"等品牌优势,推出服务精品.继续科学安排航班
时刻, 加大统一调配力度,并通过和机场空管各部门主动协作,努力提高航班正点率
. 积极配合上海航空枢纽建设,加强航线网络结构的战略规划完善航线网络.在以上
海市场为龙头的华东地区增大运力投放力度, 确保本集团在上海航空枢纽建设战略
竞争中占据优势地位.
三、提高收益品质,创新拓展市场
充分利用收益管理系统, 严格座位收入监管,合理调控航线价格水平,快速反应
决策,提高收入品质.科学安排航线网络布局,增加上海市场航班总量,利用上海机场
枢纽优势,继续扩大中转联程和内部代码共享,计划开通西安、昆明、呼和浩特、长
沙等地始发代码共享航班.充分发挥西安、昆明两个区域枢纽作用.加大产品开发力
度,深入开发针对常旅客、大客户的新产品.
四、加强成本控制,提高财务管理水平
深化全面预算管理, 强化可控成本跟踪管理,加速资金回笼.加强资金风险管理
, 利用金融衍生工具对公司利率、汇率业务实施适当运作,合理规避金融风险,拓展
低成本融资新渠道.
采取措施控制燃油成本,提高航油套期保值比例,减轻航油价格波动对公司燃油
成本的冲击. 全面推行动态燃油政策,严格按照飞行计划加注燃油,建立节油激励机
制. 建立大宗物资集中采购机制,规范流程,统一管理,降低成本.加强航材一体化管
理,降低维修成本.
五、加快推进整合,发挥协同效用
本集团已于二零零五年完成对本集团之控股股东中国东方航空集团公司"东
航集团"旗下的中国东方航空西北公司"东航西北"、中国东方航空云南公司"东航云
南"的航空主营业务资产收购工作,并已将其改组为中国东方航空股份有限公司西北
分公司和云南分公司.本集团规模得以扩大,市场份额、航线网络、机队规模、人力
资源组合得以整合优化, 企业核心竞争力得到增强.二零零六年一月,本集团通过收
购其他股东所持有股权,将参股公司中国东方航空武汉有限责任公司的股权比例由4
0%增至96%.股权比例的提高,有利于加强内部控制,发挥更大的协同作用.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分地区情况
由于西北、云南和甘肃分公司下半年收入并入公司, 以及公司投入运力的增加
,国内、国际和地区航线上承运的旅客人次及货物周转量都有了较大幅度的增长.
本期主营业务收入中,国内收入占46.53%,国际收入占41.71%,地区收入占11.76
%.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为810, 453千元人民币,比上年增加94,969千元人民币,增
加的比例为13. 27%.主要是本期增加对上海科技宇航有限公司和江苏华宇通用航空
有限公司的投资.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2005年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
二零零五年第三季度,本集团累计完成运输周转量16.09亿吨公里,同比增长31.
56%; 实现旅客运输人数798.37万人次,同比增长了56.17%;客座率73.65%,同比增长
1.59个百分点; 实现货邮运输量21.04万吨,同比增长18.07%;运输飞行小时为14.67
万小时,同比增长51.55%.第三季度实现主营业务收入约82.88亿元,主营业务利润约
12.1亿元,净利润约6.73亿元,主要由于人民币升值,公司产生汇兑收益,本报告期初
完成对西北公司、云南公司的收购使本公司的营运规模进一步扩大, 本报告期合并
两家公司的业绩使本公司在收入和净利润等方面都有所增加.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
航空运输 8,275,230 6,852,237 17.20
分产品
其中:关联交易 34,240
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
由于本年7月23日人民币升值,公司产生汇兑收益,7－9月财务费用为-1.50亿元
,1-9月财务费用2.77亿元.由于本期结转了超过结算期的国际票证结算0.68亿元,营
业外收入增加较大.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
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