经营分析
| 发布日期：2008-1-30 12:49:00 |
≈≈中国卫星600118≈≈(更新:08.01.30)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜卫星制造及其应用 ｜ 100623.8｜ 11410.3｜ 11.34｜ 99.41｜
｜商品销售 ｜ 374.0｜ 136.2｜ 36.42｜ 0.37｜
｜技术收入 ｜ 106.0｜ 45.0｜ 42.45｜ 0.10｜
｜合计 ｜ 101103.8｜ 11591.6｜ 11.47｜ 99.89｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 101103.8｜ 11591.6｜ 11.47｜ 99.89｜
｜合计 ｜ 101103.8｜ 11591.6｜ 11.47｜ 99.89｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜小卫星制造及应用 ｜ 45392.3｜ 4713.6｜ 10.38｜ 99.53｜
｜商品销售 ｜ 212.3｜ 107.0｜ 50.40｜ 0.47｜
｜其他 ｜ 0.5｜ 0.5｜100.00｜ 0.00｜
｜合 计 ｜ 45605.1｜ 4821.1｜ 10.57｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 45605.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
｜合计 ｜ 45605.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜小卫星制造及其应用 ｜ 86399.8｜ 10104.7｜ 11.70｜ 6.60｜
｜商品设备销售 ｜ 1731.0｜ 689.6｜ 39.84｜ 1.94｜
｜旅游服务 ｜ 1312.2｜ 1107.5｜ 84.40｜ 1.47｜
｜合计 ｜ 89442.9｜ 11901.7｜ 13.31｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 88130.7｜ 10794.2｜ 12.25｜ 98.53
｜四川 ｜ 1045.2｜ 888.1｜ 84.97｜ 1.17
｜江西 ｜ 267.0｜ 219.4｜ 82.17｜ 0.30
｜合计 ｜ 89442.9｜ 11901.7｜ 13.31｜ 100.00
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 卫星制造及其应用 ｜ 37842.2｜ 6213.4｜ 16.42｜ 94.33｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小卫星制造及应用 ｜24059.27 ｜19921.64 ｜4137.63 ｜17.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品销售 ｜984.77 ｜548.14 ｜436.63 ｜44.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游服务 ｜674.95 ｜97.68 ｜577.27 ｜85.53 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜25718.99 ｜20567.46 ｜5151.53 ｜20.03 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜25044.04 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜四川 ｜571.97 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江西 ｜102.98 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜卫星制造及其应用 ｜13497.42 ｜11017.59 ｜2479.82 ｜18.37 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小卫星制造及其应用 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜40846.38 ｜35991.26 ｜4855.11 ｜11.89 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品设备销售 ｜2051.67 ｜1281.39 ｜770.28 ｜37.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游服务 ｜1219.90 ｜196.66 ｜1023.23 ｜83.88 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜44117.94 ｜37469.31 ｜6648.63 ｜15.07 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜42898.04 ｜37272.77 ｜5625.27 ｜13.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜四川 ｜985.64 ｜150.94 ｜834.69 ｜84.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江西 ｜234.26 ｜45.60 ｜188.66 ｜80.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜44117.94 ｜37469.31 ｜6648.63 ｜15.07 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│卫星制造及其应用 │ 35235.6725│ 95.87│ 11.06
2│其他 │ 1518.0022│ 4.13│ 64.82
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│卫星制造及应用 │ 21622.3792│ 95.32│ 11.04
2│商品销售 │ 489.8052│ 2.16│ 42.76
3│旅游服务业收入 │ 571.6665│ 2.52│ 84.15
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│北京 │ 22036.4236│ 97.15│ 11.64
2│四川 │ 483.4495│ 2.13│ 85.73
3│江西 │ 88.2170│ 0.39│ 75.48
4│江苏 │ 75.7608│ 0.33│ 41.01
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
2007年,国防科工委制定了《"十一五"空间科学发展规划》、《航天发展"十一
五"规划》,推出了《关于大力发展国防科技工业民用产业的指导意见》、
《关于促进卫星应用产业发展的若干意见》、《国防科工委关于非公有制经济参与
国防科技工业建设的指导意见》、《关于推进军工企业股份制改造的指导意见》等
一系列相关政策,有利于促进军工企业的发展,加速军工企业产业化和市场化的进程
,为公司的持续健康发展创造了良好的政策环境.
2007年公司在顺利完成股权分置改革和一体化经营的基础上, 确定了公司的战
略定位和发展目标: 以航天核心技术为基础,以卫星制造和卫星应用为主导,以建设
航天产业化和国际化发展平台为目标,充分发挥上市公司的体制和机制优势,把公司
建设成为主业突出、特色鲜明、效益显著, 具有强大核心竞争力和相当产业规模的
中国航天核心企业,并进而成为国际一流的综合型宇航公司.
2007年公司成功通过配股完成融资工作,募集资金净额118,095.84万元.配股募
集资金主要用于收购控股股东五院及其下属单位503所的小卫星研制及卫星应用类
相关资产,其余资金用于投资三类新项目:小卫星系统级研制能力建设类项目、卫星
应用重点领域建设类项目和卫星综合信息运营服务平台建设项目. 融资工作的完成
有利于公司进一步夯实公司卫星研制和卫星应用两大支柱产业的基础, 形成两大产
业协调发展、良性互动的产业格局.
报告期内,公司卫星研制业务较上年平稳增长,并继续处于国内市场相对垄断地
位. 报告期内公司成功发射并交付两颗卫星,多颗在研制型号进展顺利;多个项目进
入立项论证阶段. 同时,公司完成了实验室的实施方案编制,全面启动了综合实验室
的建设工作.这些工作的开展有利于增强公司卫星研制业务的竞争优势,促进持续发
展.
报告期内公司卫星应用业务仍处于培育期,业务平稳运行,相关产品研制项目按
计划推进.其中卫星遥感与地理信息综合服务业务较上年度实现较大增长,取得了较
大进展;卫星导航综合信息服务业务加速业务孵化,公司在前期建立的基于卫星通信
与地面移动通信相结合的, 集移动位置服务、数据采集与信息发布、地图与地理信
息在线等多种服务于一体的卫星综合信息运营服务平台试运行系统的基础上, 进一
步完善系统建设,车辆监控、网络导航及数据采集等方面的服务支持进一步加强,基
本完成了可支持大容量、高可靠和高并发应用处理的卫星综合信息运营服务平台的
技术开发,相关业务已开始试点面向市场提供服务.
报告期内,公司对存续的旅游资产进行了相关处置,目前公司主业聚焦于卫星研
制和卫星应用两大业务领域,有利于公司主营业务的持续稳定发展.
报告期内公司实现营业利润10,797.72万元,比上年同期增加42.20%;净利润(归
属于上市公司股东的净利润)8,780.28万元,比上年同期增加40.27%.
2、主要业务及其经营状况
(1)主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商采购金额合计446,340,400.00元,占公司全部采购的51.39
%.
公司向前五名客户销售金额合计893,040,390.53元,占公司全部销售收入的88.
23%.
3、公司资产构成同比发生重大变动说明
说明:
①货币资金同比增长的主要原因是:公司完成配股,募集资金到位.
②应收账款同比增长的主要原因是: 小卫星研制业务按政策装备星研制经费到
位滞后于研制进度,其中1.82亿元已于2008年1月2日收到.
③预付款项、存货同比增长的主要原因是:业务规模增长,小卫星在研数量增加
④其他应收款同比增长的主要原因是:公司转让子公司应收的股权转让余款.
⑤长期股权投资同比减少的主要原因是:公司转让旅游项目股权.
⑥固定资产、无形资产、商誉、递延所得税资产同比减少的主要原因是: 公司
转让旅游项目股权,合并范围缩小.
4、报告期公司主要财务数据发生重大变化说明
说明:
①报告期内营业收入、营业成本同比增长,主要原因是小卫星研制业务增长.
②报告期内利息收入增长, 主要原因是货币资金增加;利息支出减少,主要原因
是总部2006年底偿清贷款.
③报告期内资产减值损失同比增长,主要原因一是计提坏帐准备,原非主业存续
业务应收帐款帐龄较长; 二是根据库存商品的预计可变现净值与帐面价值的差额计
提跌价准备.
④报告期内投资收益同比增长, 主要原因是公司转让子公司确认的股权转让收
益.
⑤报告期内利润总额、净利润同比增长, 主要原因一是报告期内小卫星研制业
务规模与效益增长;二是报告期内公司转让子公司,取得股权转让收益.
⑥报告期末总资产同比增长,主要原因一是报告期内公司完成配股,募集资金到
位;二是公司业务规模增长.
⑦报告期末归属于母公司所有者的股东权益同比增长, 主要原因一是公司完成
配股,募集资金到位;二是当年盈利.
5、报告期公司现金流量构成同比发生重大变化情况
说明:
①报告期内经营活动现金流量净额同比减少, 主要原因是小卫星研制业务向外
协单位拨付经费增加,2008年1月2日收到研制经费2亿元,未包含在上述现金流量中.
②报告期内投资活动现金流量净额同比增长, 主要原因是公司转让子公司收到
股权转让款.
③报告期内筹资活动现金流量净额同比增长,主要原因是公司完成配股,募集资
金到位.
6、经营中出现的问题与困难及解决方案
(1)公司基础能力建设和产业化建设有待进一步加强.
报告期内,在小卫星研制方面,公司提出强化基础,统筹推进,全面加强以产品体
系建设为核心的能力工程建设. 以产品体系建设为核心的能力工程建设是公司突破
产业化发展的关键, 虽然取得了阶段性成果,但是距产业化发展仍有一定差距,取得
的阶段性成果还有待进一步应用验证、完善和改进.
报告期内, 卫星应用业务尚未形成产业规模,面对行业快速增长,公司拟将卫星
应用业务作为未来公司业务发展的重点之一, 以实现卫星应用与小卫星研制业务相
互补充、相互促进的总体业务格局.
2007年, 公司通过配股筹资118,095.84万元,未来公司拟通过使用募集资金,加
强基础能力建设和产业化能力的建设, 提升公司卫星研制的技术能力和生产研制能
力, 扩大卫星应用领域的产业化投入,扩大产业化规模,进一步提升公司在卫星研制
能力及卫星应用业务上的基础能力,拓展公司的业务发展空间.
(2)激励与约束长效机制有待进一步改进和完善.
公司在报告期内积极研究并着手建立适合公司的激励与约束长效机制, 目的是
通过调整薪酬结构, 加强绩效考核,激励和调动公司全体员工的积极性和创造性,促
进业务快速地发展, 稳定骨干人员,吸聚各方人才,增强公司的凝聚力和资源整合能
力,保持和增强市场竞争力.
在董事会薪酬与考核专门委员会的指导下, 公司人力资源部门正着手进行专题
研究, 力争在短期内完善机制的建设,提升公司管理能力和水平,提高公司的核心竞
争力.
(3)业务和资产规模的扩张对公司管理提出了更高的要求.
2007年公司完成配股融资工作. 募集资金的使用将迅速扩大公司的业务和资产
规模, 公司业务将由配股前的以卫星研制为主转变为卫星研制和卫星应用均衡发展
的格局,这对公司的管理提出了更高的要求.
公司在股权分置改革完成后,即着力于一体化管理模式的探索和实践,并逐步形
成了"统一的战略、统一的文化、可实施有效管控的管理模式"的一体化管理总体思
路, 在此基础上,公司将进一步强化公司管理部门和人员的管理能力,建立起适应产
业快速扩张的有效的业务管理模式.
(二)对公司未来发展的展望
"十一五"以来,我国的航天事业面临着前所未有的发展机遇,随着融资工作的完
成, 公司的资产规模将迅速扩大.通过以募集资金收购五院及503所卫星制造和卫星
应用业务及相关资产,并投资卫星应用相关项目,公司卫星研制核心竞争力将得到加
强,卫星应用业务的规模和盈利水平也将得到大幅提升,形成卫星研制和卫星应用均
衡发展的业务格局.
为进一步推进卫星综合信息运营服务业务发展, 公司拟在卫星应用事业部的基
础上, 通过内外部资源整合和建立战略合作关系等方式,设立新的卫星应用公司,进
一步吸纳经营管理和市场开拓人才, 面向政府、行业和个人消费类市场提供专业的
卫星综合信息运营服务,逐步将该类业务培养成公司新的收入和利润增长点.
公司将通过构建由卫星制造、卫星地面设备制造和卫星运营服务组成的完整产
业链,充分发挥"天地一体化"的联动优势,实现卫星制造和卫星应用两大业务的均衡
互动发展,进一步提升小卫星系统级研制的核心技术和产业化能力,扩大卫星应用地
面设备设施的生产规模和运营能力.
(三)公司报告期内投资情况
1、募集资金使用情况
公司2007年配股事项具体情况参见本报告"三、股本变动及股东情况(三)2007
年配股情况".
报告期内,公司未使用本次配股募集资金,本次募集资金将在2008年陆续安排使
用.
2、非募集资金项目情况
公司因产业发展和资产整合的需要,于2007年11月6日召开的第四届董事会第二
十次会议审议通过了关于收购航天恒星部分股份的议案, 并经公司2007年第三次临
时股东大会审议通过.
公司本次收购航天恒星9.86%的股份,涉及1名国有法人股股东和史平彦等8名自
然人股东, 共计1,350万股股份.其中国有法人股东陕西省高新技术产业投资有限公
司持股300万股, 史平彦等8名自然人持股1,050万股.本次收购价格以评估值为基准
,所需资金金额为3,199.5万元.收购资金为自有资金,相关过户手续目前尚在办理中
相关公告刊登在2007年11月7日和11月27日的《中国证券报》和上海证券交易
所网站www.sse.com.cn上.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正情况
公司于2007年1月1日起执行新《企业会计准则》, 根据《企业会计准则第38号
-首次执行企业会计准则》及《企业会计准则解释第1号》的规定, 有关会计政策变
更的影响如下:
1、对2007年1月1日股东权益的影响
注1:长期股权投资差额为冲减的截至2006年12月31日尚未摊销完毕的同一控制
下企业合并形成的股权投资差额, 其中:航天东方红卫星有限公司49,491,377.16元
,天泰雷兹科技(北京)有限公司2,441,708.64元.2007年报披露数与2006年报原披露
数对此事项的确认无差异.
注2:所得税.本年度确认的2007年1月1日递延所得税资产为2,797,799.42元,20
06年报原披露数为1,419,491.84元,较2006年报原披露数增加1,378,307.58元,明细
如下:
①公司根据制定的会计政策计提了各项资产减值准备, 根据现行会计准则的规
定, 公司以资产账面价值小于资产计税基础的差额为基础计算确认递延所得税资产
,增加2007年1月1日的留存收益311,443.79元,其中归属于母公司的所有者权益增加
296, 368.64元,归属于少数股东的权益增加15,075.15元.本次的确认与2006年报披
露的确认无差异.
②对母公司部分长期股权投资确认递延所得税资产,本次确认金额为2,486,355
. 63元,2006年报确认金额为1,108,048.05元,增加递延所得税资产1,378,307.58元
,原因如下:
Ⅰ、《企业会计准则解释第1号》的规定,对2007年1月1日前已经持有的子公司
长期股权投资应视同该子公司自最初即采用成本法核算,据此,公司对子公司的长期
股权投资进行了追溯调整, 该事项使原2006年报确认的根据旅游类长期股权投资账
面价值与计税基础的差异计算递延所得税资产由1,108,048.05元变为941,080.02元
,减少递延所得税资产166,968.03元;
Ⅱ、追溯确认了报告期内处置的长期股权投资(北京天地恒丰科技有限公司(简
称: 恒丰)、北京天地恒泰技术开发有限责任公司(简称:恒泰))形成的应在2007年1
月1日确认的递延所得税资产,增加递延所得税资产1,545,275.61元.
注3:少数股东权益,2007年报披露数与2006年报原披露数无差异,明细如下:
①公司2006年12月31日按旧会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的
权益为28, 350,017.45元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东
权益28,350,017.45元.
②2006年航天东方红卫星有限公司的子公司北京威胜霄汉宇航技术有限公司(
简称:威胜霄汉)因其总资产、销售收入、净利润低于规定的10%,按旧会计准则未纳
入合并范围, 新准则下应纳入合并范围,由此增加少数股东权益而相应增加2007年1
月1日的所有者权益1,031,702.16元.
(2)2007年1月1日母公司股东权益差异
注1:长期股权投资差额原因与合并股东权益调节原因相同.
注2:对子公司采用成本法核算
根据《企业会计准则解释第1号》的规定,对2007年1月1日前已经持有的子公司
长期股权投资应视同该子公司自最初即采用成本法核算,据此,公司对子公司的长期
股权投资进行了追溯调整,冲减在原准则法按权益法核算确认的长期股权投资-损益
调整、长期股权投资-股权投资准备截止2006年12月31日的余额,冲减留存收益116,
957,165.58元.
注3:所得税
①公司根据制定的会计政策计提了各项资产减值准备, 根据现行会计准则的规
定,确认递延所得税资产18,480.21元,增加2007年1月1日的留存收益18,480.21元.
②对母公司部分长期股权投资确认递延所得税资产2, 486,355.63元,增加2007
年1月1日的留存收益2,486,355.63元.
2、对本期合并资产负债表期初余额的影响
注1: 2006年度,由于威胜霄汉2006年12月31日的资产总额、销售收入及当期利
润均低于规定的10%, 根据财政部财会字(1996)第2号文《关于合并会计报表合并范
围请示的复函》的规定,公司未将其纳入合并范围.2007年公司开始执行新会计准则
,按照规定公司2007年度应将威胜霄汉纳入合并范围,对本期合并资产负债表的期初
数进行了追溯调整.
注2: 长期股权投资差异为:因冲减同一控制下企业合并形成的长期股权投资差
额减少51,933,085.80元,将非同一控制下合并形成的长期股权投资差额摊余价值重
分类为商誉2,743,666.85元,因威胜霄汉纳入合并冲减对其的长期股权投资4,126,8
08.65元,总计减少58,803,561.30元.
投资情况说明:
报告期内投资情况
报告期内,公司无募集资金及非募集资金投资情况.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅变动情况及原因
√适用 □不适用
1、2007年1-9月经营活动产生的现金流量净额增加主要由于小卫星研制经费到
款比上年同期增长所致(上年同期经营活动产生的现金流量净额为-4685.68万元);
2、2007年1-9月净利润、每股收益、净资产收益率增长主要由于旅游资产股权
处置所带来的收益所致.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
承诺事项: 1、中国航天科技集团公司第五研究院(简称:五院)和北京航天卫星
应用总公司(简称: 航卫总)承诺:所持股份自获得上市流通权之日起,在三十六个月
内不通过交易所挂牌交易出售.
2、鉴于东方红卫星公司与五院签订的无偿使用CAST968现代小卫星公用平台的
"技术独家使用协议"已于2005年12月31到期, 五院承诺授权航天东方红卫星有限公
司在2006年1月1日至2008年12月31日期间内继续独家无偿使用小卫星公用平台CAST
968专有技术.同时,五院承诺在上述无偿使用时间到期后,将按照有利于中国卫星可
持续发展的原则,解决小卫星公用平台CAST968的使用问题.
3、五院承诺,在股改方案实施后6个月内,完成解决航天量子数码科技有限公司
亏损问题的工作, 并承诺承担2006年中国卫星因航天量子数码科技有限公司可能产
生的亏损.五院并承诺协助中国卫星尽快处置旅游类资产.
4、五院承诺, 将中国卫星作为小卫星制造和卫星应用产业的核心企业,促使其
实现快速发展, 未来三年业绩有持续增长.继续支持小卫星制造业务持续快速增长,
尽快将卫星应用相关优质资产注入中国卫星, 并在条件成熟时将其他民用产业优质
资产注入中国卫星.
承诺履行情况:未有违反承诺的情况
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需说明的重大事项
1)持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)持有非上市金融企业、拟上市公司股票情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
为打造公司小卫星研制和卫星应用完整产业链、实现两个支柱产业协调发展、
提升公司核心竞争力, 经公司四届董事会十六次会议决议及2007年第二次临时股东
大会表决通过,拟向公司原有股东配售股份.本次配股募集资金主要用于收购控股股
东五院及其下属单位北京卫星信息工程研究所的相关小卫星研制及卫星应用类资产
,其余资金用于投资三类新项目:小卫星系统级研制能力建设类项目、卫星应用重点
领域建设类项目和卫星综合信息运营服务平台建设项目. 目前配股申请已上报中国
证监会.
报告期内, 公司小卫星研制业务经营状况良好.上半年成功发射了两颗卫星,两
颗卫星目前在轨运行情况良好;在研型号研制进度进展顺利,所有计划节点全部按时
完成.此外,结合"十一五"发展规划,公司正在开展各系统级背景型号的论证,以保证
公司小卫星研制业务的竞争优势及持续发展.
报告期内, 公司卫星应用业务平稳运行,相关研制项目按计划推进,北京市科委
"卫星导航综合信息服务及手机应用示范工程"已通过中期检查; 其他项目包括国防
科工委"国防科工委基于卫星导航和移动通讯的位置服务关键技术研究项目"、国防
科工委兵团农田墒情监测示范工程通过节点检查或验收;信息产业部"煤矿安全生产
监测项目"目前已执行完毕, 等待验收.目前公司正在逐步推进北斗系统在气象监测
与预警信息发布、灾害监测与应急指挥、渔业监控、森林防火等领域的应用. 报告
期内,公司对2002年重组存续下来的旅游资产和业务进行了出售,公司主营业务集中
在小卫星研制和卫星应用,有利于公司业务持续稳定发展.
报告期内公司实现营业利润5495.84万元,比上年同期增加78.47%;净利润(归属
母公司所有者的净利润)4757.57万元,比上年同期增加90.66%.
1、报告期公司经营结果分析
变动原因说明:
(1)本报告期营业收入、营业成本同比大幅增长,主要是小卫星研制业务增长.
(2)本报告期投资收益同比大幅增长,主要是报告期内公司转让旅游项目股权收
益较高.
2、报告期内公司财务状况分析
变动原因说明:
(1)资产类项目减少的主要原因: 一是报告期内公司转让旅游项目股权,合并范
围缩小;二是报告期内结转成本,存货减少.
(2)归属于母公司股东的所有者权益及未分配利润增长的主要原因:报告期内盈
利.
3、报告期内公司现金流量分析
变动原因说明:
(1)报告期内销售商品、提供劳务收到的现金同比减少,主要原因一是合并范围
缩小; 二是小卫星研制经费到款同比减少,按照用户2007年的经费拨款计划,经费拨
付集中在第四季度.
(2)报告期内购买商品、接受劳务支付的现金同比减少,主要原因一是合并范围
缩小;二是小卫星研制经费向外协单位拨款相应地同比减少.
(3)报告期内投资活动产生的现金流量净额同比增长,主要原因是报告期内收到
旅游项目股权转让款.
(4)报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比增长,主要原因是去年同期公司
偿还贷款.
(二)公司内部控制制度的建立健全及有效执行情况的讨论和分析
公司监事会是公司常设监督机构,对股东大会负责并定期报告工作.公司按照有
关规定定期召开监事会,公司监事能以认真负责的态度履行监督职责,对公司董事、
高级管理人员的履职、财务等情况进行检查, 对公司定期报告、关联交易等事项发
表意见,并在年度结束后,对公司本年度内部控制制度执行情况进行总结、分析, 并
向股东大会报告内部控制检察监督情况. 监事会检察监督制度的建立和完善为完善
法人治理结构提供了强有力的保证.
公司内部会计控制制度已基本建立, 能适应公司管理的要求和公司发展的需要
,能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证,能够对公司各项业务活动的健
康运行及国家有关法律法规和公司内部规章制度的贯彻执行提供保证. 公司内部控
制制度制定以来, 各项制度得到了有效实施.随着公司业务的开展,公司正对照《上
市公司内部控制指引》的要求,进一步完善公司内控体系建设.
(三)报告期内主要经营情况
1、报告期内主营业务分行业情况
其中: 报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总
额为0元.
与上年同期相比,因公司对医疗器械、旅游资产进行处置,主营业务范围发生变
化.而本报告期与上年同期相比毛利率变动的主要原因:一是由于业务范围发生变化
导致毛利率有所变化;二是小卫星型号不同、具体技术要求不同,技术难度也有差异
,故不同报告期的毛利率有所差异.
2、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
变动原因说明:
营业毛利占利润总额比例同比减少、投资收益占利润总额比例同比增长,
主要原因是报告期内公司转让旅游项目股权产生投资收益,利润总额同比增长.
3、公司在经营中出现的问题与困难以及解决方案
(1)公司基础能力建设和业务发展能力有待进一步加强.
公司主营业务为小卫星研制和卫星应用.在小卫星研制方面,公司目前能够满足
国内对小卫星研制的大部分需求. 但是,随着航天技术应用的不断深入,各领域的应
用对小卫星的功能性能要求也越来越高, 未来长寿命、高可靠、高精度、载荷支持
能力要求高等方面要求公司的能力进一步加强.卫星应用方面,公司目前的卫星应用
业务尚未形成产业规模,面对行业快速增长,公司拟将卫星应用业务作为未来公司业
务发展的重点之一,以实现卫星应用与小卫星研制业务相互补充、相互促进,完善公
司的总体业务格局.
公司拟通过融资方式,加强基础能力和业务发展能力的建设,通过开发新型小卫
星平台、建设小卫星研发实验室、整合股东单位卫星应用资源并加大对卫星应用重
点领域建设类项目的投入等方式, 进一步提升公司在小卫星研制能力及卫星应用业
务上的基础能力,拓展公司的业务发展空间,提升公司的业务发展能力.
(2)激励与约束长效机制有待进一步改进和完善.
激励约束机制的建立, 不仅有利于激励和调动公司全体员工的积极性和创造性
, 促进业务快速地发展,也是吸引和留住优秀人才,保持和增强市场竞争力的必要手
段.
针对目前公司激励与约束长效机制建设方面存在的差距,公司正在积极研究.公
司将依据相关法律法规,在董事会薪酬与考核专门委员会的指导下,由公司人力资源
部门专题研究, 通过充分的调研论证,形成更有效的激励约束机制,提升公司管理能
力和水平,提高公司的核心竞争力.
(四)报告期内投资情况
报告期内,公司无募集资金及非募集资金投资情况.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅变动情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
承诺事项 承诺履行情况
1、中国航天科技集团公司第五研究院(简称:五院)和北京航 未有违反承
天卫星应用总公司(简称: 航卫总)承诺:所持股份自获得上 诺的情况
市流通权之日起,在三十六个月内不通过交易所挂牌交易出售
2、鉴于东方红卫星公司与五院签订的无偿使用CAST968现 未有违反承
代小卫星公用平台的"技术独家使用协议"已于2005年12月 诺的情况
31到期, 五院承诺授权航天东方红卫星有限公司公司在2006
年1月1日至2008年12月31日期间内继续独家无偿使用小卫星
公用平台CAST968专有技术.同时,五院承诺在上述无偿使用
时间到期后,将按照有利于中国卫星可持续发展的原则,解决
小卫星公用平台CAST968的使用问题.
3、五院承诺,在股改方案实施后6个月内,完成解决航天量 未有违反承
子数码科技有限公司亏损问题的工作, 并承诺承担2006年 诺的情况
中国卫星因航天量子数码科技有限公司可能产生的亏损.
五院并承诺协助中国卫星尽快处置旅游类资产.
4、五院承诺, 将中国卫星作为小卫星制造和卫星应用产 未有违反承
业的核心企业,促使其实现快速发展, 未来三年业绩有持 诺的情况
续增长.继续支持小卫星制造业务持续快速增长,尽快将
卫星应用相关优质资产注入中国卫星, 并在条件成熟时
将其他民用产业优质资产注入中国卫星.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)报告期内总体经营情况
2006年公司完成了股权分置改革工作. 股改完成后公司持有航天东方红卫星有
限公司公司的股权由85.21%增加到100%,公司业绩进一步提升,并对原管理体制进行
了调整, 实现组织结构的扁平化,减少管理层次、提高管理效率,为公司的一体化管
理奠定了基础.
2006年不仅是国家"十一五"规划的开头年, 也是我国航天事业更大发展的新起
点. 国家"十一五"规划纲要中明确提出:要推进航空航天产业发展,推进航天产业由
试验应用型向业务服务型转变,发展通信、导航、遥感等卫星及其应用,形成空间、
地面与终端产品制造、运营服务的航天产业链, 并开展若干高技术产业工程重大专
项建设, 在卫星应用领域,将研制新型气象、海洋、资源、通信等卫星,建设对地观
测和导航定位卫星系统、民用卫星地面系统设施及应用示范工程. 这给卫星制造和
卫星应用产业的发展带来了良好的机遇.
航天东方红卫星有限公司公司经过五年的发展, 已经成为国内小卫星研制队伍
的领军企业.2006年公司小卫星研制业务的市场开拓和研发能力得到进一步加强,小
卫星研制业务进展较为顺利. 目前已构建了国内最完整的小卫星科研生产体系和基
本产品型谱体系,树立了东方红小卫星的品牌,在国内小卫星研制领域处于领先地位
. 2006年公司成功发射实践六号B星,并顺利在轨交付,目前公司有多颗卫星在研,小
卫星研制业务规模快速增长, 2006年小卫星研制业务的收入、利润较上年均有大幅
增长.
2006年公司卫星应用业务也取得了一定的进展.报告期内公司获得ICP、SP及Ca
llCenter运营资质,为应用业务发展奠定基础;公司先后中标北京市科委组织招标的
"卫星导航综合信息服务及手机应用示范工程"项目和信息产业部组织招标的"江河
流域水污染监测及应急处理示范工程"项目.目前公司已初步建立了天地通信网络相
结合的集LBS、综合数据采集、地图与地理信息在线等三位一体运营服务平台的试
运行系统,为公司更好地开展卫星导航综合信息运营服务,开拓增值运营服务市场奠
定了基础.
报告期内公司实现主营业务收入8. 94亿元,比上年同期增长102.74%;实现主营
业务利润1.18亿元,比上年同期增长79.49%;实现净利润5515万元,比上年同期增长7
56.14%.
(2)公司资产构成同比发生重大变动说明
说明:
1)报告期内资产构成同比无重大变动.
2)应收账款同比增长的主要原因是:部分小卫星研制拨款计划调整,相关研制合
同款报告期末未到账.
3)其他应收款同比减少的主要原因是: 报告期内公司转让控股子公司中兴医疗
股权,合并范围减小.
4)存货同比增长的主要原因是:报告期内小卫星在研数量增加.
5)长期投资同比减少的主要原因是: 报告期内五院注入其所持有的航天东方红
卫星有限公司14.79%股权,产生股权投资差额贷差.
(3)报告期公司主要财务数据发生重大变化说明
说明:
报告期内,公司股权分置改革完成后,公司持有航天东方红卫星有限公司的股权
比例由85.21%增加至100%;公司卫星应用业务盈利能力有所提高;小卫星制造业务在
研数量比上年同期有所增长.公司业绩比上年有大幅提高.
(4)报告期公司现金流量构成、同比发生重大变化情况
说明:
1)报告期经营活动现金净流入同比增长的主要原因是: 小卫星研制业务报告期
经营活动现金净流入同比增长.
2)报告期投资活动现金净流出同比差异的主要原因是"支付其他与投资活动有
关的现金"项目差异. 报告期内公司转让控股子公司中兴医疗股权,转让日中兴医疗
的现金及现金等价物余额1464万元计为支付其他与投资活动有关的现金. 2005年公
司置出原子公司航天四创, 置出日航天四创的现金及现金等价物余额3909万元也作
同样处理.
3)筹资活动现金净流出同比增长的主要原因是:报告期内公司归还短期借款.
(5)经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内,公司小卫星研制业务与卫星应用业务取得了较大成绩,也面临着前所
未有的发展机遇.但是面对市场竞争,依然面临严峻挑战.
小卫星研制业务发展面临的挑战主要集中在可能出现的市场竞争方面. 尽管目
前公司小卫星研制业务处于市场领先地位,但也面临着一定的竞争,国内高校、科研
院所和大型企业集团在内的各类竞争对手均将小卫星和微小卫星研制业务, 特别是
微小卫星研制业务作为介入航天产业的首选, 这对公司的小卫星研制业务形成了一
定的挑战, 预期未来竞争将日趋激烈.这就需要公司加快自身小卫星研制能力建设,
加大公司在小卫星研制条件、创新试验室建设方面的投入, 以继续保持持续的市场
领先地位.
卫星应用业务发展目前仍然处于起步阶段, 业务规模较小,业务能力有待提高.
因此,公司将通过资源整合、加大市场拓展力度等方式,迅速提升卫星应用业务的能
力,实现规模化发展.
(二)对公司未来发展的展望
2007年, 公司将按照公司定位及发展思路,通过深化实体化经营和资源整合,提
升小卫星研制和卫星应用两大核心业务能力, 扩大公司资产和业务规模.同时,进一
步规范公司治理,理顺运行机制,创新激励机制,推动公司的可持续发展.
小卫星研制业务方面, 公司将充分利用该业务面临的国家政策推动、市场需求
旺盛、技术进步牵引和小卫星自身"快、好、省"及便于组网与编队飞行应用的优势
和产业良好发展机遇, 研制新一代高性能新一代小卫星平台,延长卫星寿命,力争产
品性能达到国际一流水平;同时公司拟开展小卫星创新试验楼(含试验室)的建设,提
高小卫星可靠性验证能力、设计、试验能力;并加大公司研发力度,进一步开拓小卫
星在空间科学、通信、对地遥感等领域的应用.
卫星应用业务方面,公司将通过整合卫星应用相关资源的方式,逐步形成具有盈
利能力和增量前景的新业务;同时充分发挥实体化经营优势,利用技术和市场资源优
势,聚焦重点领域和重点市场进行市场拓展,使公司卫星应用业务成为公司新的收入
和利润增长点.
(三)执行新会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及对公司的
财务状况和经营成果影响
1、关于2007年1月1日新会计准则首次执行日,现行会计准则和新会计准则股东
权益的差异分析
(1)长期股权投资差额
截至2006年12月31日, 公司采用权益法核算的长期股权投资中属于同一控制下
企业合并形成的长期股权投资差额尚未摊销完毕的余额为借方51,933,085.80元(其
中:航天东方红卫星有限公司49,491,377.16元、天泰雷兹科技(北京)有限公司2,44
1,708.64元).
按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和《关于做好与新会计
准则相关财务会计信息披露工作的通知》的有关规定, 上述股权投资差额结存额应
全额冲销、调减母公司2007年1月1日的留存收益, 以冲销股权投资差额后的长期股
权投资账面余额作为2007年1月1日的认定成本.
(2)所得税
1)公司按照现行会计准则的规定制定会计政策, 据此计提了短期投资跌价准备
、应收款项坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备.依据《企业会计准则第3
8号—首次执行企业会计准则》及《企业会计准则第18号—所得税》的规定,公司将
资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产, 增加2007年1月1日的
留存收益311,443.79元,其中归属于母公司的所有者权益增加296,368.64元,归属于
少数股东的权益增加15,075.15元.
2)公司按照《企业会计准则第18号—所得税》的规定, 对母公司部分长期投资
账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产, 增加母公司2007年1月1日
的留存收益1,108,048.05元.
(3)少数股东权益
1)公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有
的权益为28, 350,017.45元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股
东权益28,350,017.45元.
2)2006年公司全资子公司-航天东方红卫星有限公司的子公司北京威胜霄汉宇
航技术有限公司因其总资产、销售收入、净利润低于规定的10%,按现行会计准则未
纳入合并范围,新准则下应纳入合并范围,由此增加少数股东权益而相应增加2007年
1月1日的所有者权益1,031,702.16元.
2、根据公司的战略目标和下年度的经营计划,执行新会计准则后可能发生的会
计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响
(1)根据企业会计准则第2号长期股权投资的规定, 公司将现行政策下对子公司
采用权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投
资收益的影响,但是本事项不影响公司合并会计报表.
(2)根据企业会计准则第6号无形资产的规定, 公司发生的研究开发费用将由现
行政策下的全部费用化计入当期损益, 变更为将符合规定条件的开发支出予以资本
化,将减少公司期间费用,增加公司的利润和股东权益.
(3)根据企业会计准则第16号政府补助的规定,公司收到的政府补助将由现行政
策下的直接计入当期损益, 变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政
府补助, 将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入当期损益、将与收益相
关的政府补助直接计入当期损益,因此将会减少公司的当期利润和股东权益.
(4)根据企业会计准则第17号借款费用的规定,公司可以资本化的资产范围将由
现行政策下的固定资产, 变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能
达到预定可使用或者可销售状态的固定资产和存货等, 此政策变化将会增加公司资
本化的范围,增加公司的当期利润和股东权益.
(5)根据企业会计准则第17号所得税的规定, 公司将现行政策下的应付税款法,
变更为资产负债表的纳税影响会计法,将会影响公司的当期会计所得税费用,从而影
响公司的当期利润和股东权益.
(6)根据企业会计准则第20号企业合并的规定,公司现行政策下将同一控制下企
业合并中取得的净资产账面价值小于支付的合并对价账面价值的差额分期摊销记入
损益, 将变更为对同一控制下企业合并中取得的净资产账面价值小于支付的合并对
价账面价值的差额首先调整资本公积, 资本公积不足冲减的,调整留存收益.此政策
变化将影响公司的当期利润和股东权益.
(7)根据企业会计准则第38号首次执行企业会计准则的规定,公司将现行政策下
分期摊销的同一控制下企业合并产生的股权投资借方差额的余额, 调整2007年1月1
日的留存收益,不再继续摊销,此政策变化将会增加公司的当期利润.
(四)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资的情况.
(五)公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正情况
报告期内公司无会计政策会计估计变更重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资的情况.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司股权分置改革工作完成后, 公司与全资子公司航天东方红卫星有限公司进
行一体化整合,公司由投资控股型向实体经营型转变.上述整合有利于发挥小卫星研
制和卫星应用业务的协同效应,推动公司持续快速发展.
报告期内,公司小卫星研制业务的市场开拓和研发能力进一步加强,小卫星研制
业务进展顺利,目前有多颗卫星处于研制阶段.
报告期内,公司的卫星应用业务有新的进展:卫星导航综合信息服务平台的开发
环境中心运营平台初步建成,数据采集平台已经可以提供初步运营服务,带有运营服
务概念的网络导航软件研发已初步完成, 具有自主知识产权的数据生产工具和数据
格式标准初步完成;"国防科工委基于卫星导航和移动通讯的位置服务关键技术研究
"、"北京市科委网络导航综合信息服务及手机应用示范工程"等多个项目正在按照
预定计划顺利进行.
报告期内公司实现主营业务收入达1. 44亿元,比上年同期增加2.13%,实现主营
业务利润2, 419万元,比上年同期增加35.22%;实现净利润1,222万元,比上年同期增
加112.52%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东方将严格按照特殊承诺事项履行, 以下是股权分置改革过程中中国空间技
术研究院(也称: 中国航天科技集团公司第五研究院,简称:五院)和北京航天卫星应
用总公司(简称:航卫总)做出的特殊承诺:
1、五院和航卫总承诺: 所持股份自获得上市流通权之日起,在三十六个月内不
通过交易所挂牌交易出售.
2、鉴于航天东方红卫星有限公司(简称:东方红卫星公司)与五院签订的无偿使
用CAST968现代小卫星公用平台的"技术独家使用协议"已于2005年12月31到期,五院
承诺授权东方红卫星公司在2006年1月1日至2008年12月31日期间内继续独家无偿使
用小卫星公用平台CAST968专有技术.同时,五院承诺在上述无偿使用时间到期后,将
按照有利于中国卫星可持续发展的原则,解决小卫星公用平台CAST968的使用问题.
3、五院承诺,在股改方案实施后6个月内,完成解决航天量子数码科技有限公司
亏损问题的工作, 并承诺承担2006年中国卫星因航天量子数码科技有限公司可能产
生的亏损.五院并承诺协助中国卫星尽快处置旅游类资产.
4、五院承诺, 将中国卫星作为小卫星制造和卫星应用产业的核心企业,促使其
实现快速发展, 未来三年业绩有持续增长.继续支持小卫星制造业务持续快速增长,
尽快将卫星应用相关优质资产注入中国卫星, 并在条件成熟时将其他民用产业优质
资产注入中国卫星.
至本报告日止,五院、航卫总正在履行承诺,未有违反上述承诺的情形.
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的情况说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
报告期内,公司无募集资金及非募集资金投资情况.
★2006年中期:
(一)经营成果以及财务状况分析
2006年上半年,公司完成了股权分置改革工作,控股股东五院将其持有的航天东
方红卫星有限公司(以下简称: 东方红卫星公司)的14.79%股权作为自身和北京航天
卫星应用总公司(以下简称:航卫总)的支付对价注入到上市公司.股改完成后公司持
有东方红卫星公司100%的股权,这不仅有助于业绩的进一步提升,也有助于公司对目
前的管理体制进行适当调整,实现组织结构的扁平化和一体化运作,减少管理层次、
提高管理效率,有利于业务发展.
2006年不仅是国家"十一五"计划的开头年, 也是我国航天事业有更大发展的新
起点. 国家"十一五"规划纲要中明确提出:要推进航空航天产业发展,推进航天产业
由试验应用型向业务服务型转变,发展通信、导航、遥感等卫星及其应用,形成空间
、地面与终端产品制造、运营服务的航天产业链, 并开展若干高技术产业工程重大
专项建设, 在卫星应用领域,将研制新型气象、海洋、资源、通信等卫星,建设对地
观测和导航定位卫星系统、民用卫星地面系统设施及应用示范工程. 这给卫星制造
和卫星应用产业的发展带来了良好的机遇.
2006年上半年,公司小卫星研制业务的市场开拓和研发能力得到进一步加强,小
卫星研制业务进展较为顺利.公司基本按计划完成了多颗卫星的阶段研制工作,并陆
续开展了多颗新立项卫星研制工作.
2006年上半年,公司的卫星应用业务也有新的进展:公司本部卫星应用业务获得
北京市科委支持,研制建设"网络导航综合信息服务系统及手机应用示范工程";公司
本部卫星应用业务已经切入农业、气象、减灾、煤矿等多个行业. 另外公司下属子
公司的导航运营监控系统和终端产品通过了国家安全生产监督总局危险化学品汽车
运输国家标准AQ3003和AQ3004的认证, 作为目前国内唯一通过该系列标准认证的单
位,公司在开展危险化学品运输导航运营服务方面确定了一定的竞争优势.
报告期内公司实现主营业务收入达2.57亿元,比上年同期增加13.38%,实现主营
业务利润5093. 93万元,比上年同期增加68.17%;实现净利润1988.05万元,比上年同
期增加422.23%.
1、主要财务指标同比增减变化:
变动原因说明:
(1)主营业务利润的增长原因: 报告期内主营业务收入比上年同期有一定增加;
卫星应用业务有所增长;小卫星研制业务特点造成不同报告期内毛利率有所差异,本
期毛利率较上年同期有所变化;
(2)净利润变动原因: 主营业务利润的增长;同时合并范围变化本期期间费用比
去年同期减少.
2、报告期内总资产和股东权益与期初相比变化:
变动原因说明:
(1)总资产变动的主要原因:报告期内五院注入东方红卫星公司14.79%股权产生
的股权投资差额贷差,冲减公司原购入控股子公司东方红卫星公司70%股权时的股权
投资差额借差,导致长期股权投资余额减少较多.
(2)股东权益增长的原因:由于公司本期盈利和东方红卫星公司14.79%股权增加
公司资本公积所致.
(二)报告期内主要经营情况
报告期内主营业务分行业情况
小卫星制造及卫星应用毛利率增长原因:
1、卫星应用业务主营业务利润有所增长;
2、小卫星型号不同、具体技术要求不同, 技术难度有差异,不同报告期的毛利
率有差异.
(三)报告期内投资情况
报告期内,公司无募集资金及非募集资金投资情况.
(四)业绩预测说明
预测至2006年底,公司小卫星研制及应用业务较上年有大幅增长,公司收入和利
润将比上年有大幅度增长.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期公司整体经营业务仍然围绕着小卫星制造和卫星应用主营业务开展.
本报告期小卫星制造业务呈现快速增长. 小卫星制造业务受益于国民经济的快
速发展和国家政策支持,"十一五"期间,国家将发展和完善对地观测卫星系列、建设
环境灾害监测卫星系统,小卫星需求增长,目前该趋势已经在公司业绩中得到体现.2
005年度公司在研的多颗小卫星,在本报告期内收入及利润得到阶段性确认.
本报告期卫星应用及其它业务发展平稳.
预测年初至下一报告期期末,公司的累计净利润将较上年同期有大幅度增长,其
中增长部分主要来自小卫星制造业务. 主要原因是公司在研小卫星数量较上年同期
有大幅增长,因此公司主营业务收入和净利润随之有较大幅度增加.
1).占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2).公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
卫星产品的研制是一个庞大的系统工程,需要周期较长,而且每个分系统涉及多
个专业,因此,使整个系统研制的阶段性验收交付存在不均衡性.
3).报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
4).主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5). 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
小卫星研制因不同型号小卫星具体用途的不同, 对有效载荷的要求也有所不同
,因此不同型号小卫星的盈利情况也有所差异,故不同报告期的盈利水平不具有可比
性.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.审计被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预测年初至下一报告期期末,公司的累计净利润将较上年同期有大幅度增长,其
中增长部分主要来自小卫星制造业务. 主要原因是公司在研小卫星数量较上年同期
有大幅增长,因此公司主营业务收入和净利润随之有较大幅度增加.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)报告期内总体经营情况
2005年度是公司股权和资产重大调整的一年,五院成为持有公司41%股权的大股
东, 同时公司完成了相应的航天东方红卫星有限公司和航天四创科技有限责任公司
资产置换工作. 通过股权调整,中国卫星成为五院的控股子公司,中国卫星与五院卫
星制造和卫星应用资源进行实质性结合,为中国卫星做大做强主业奠定了基础.同时
通过资产置换等一系列工作, 明确了依托大股东优势资源、围绕小卫星制造和卫星
应用主业、以卫星导航综合运营服务业务为突破口、内部培育和利用外部成熟资源
相结合的整体发展策略.
2005年,公司小卫星制造业务进展顺利.公司按计划节点完成了多颗卫星的研制
任务,并新立项多颗卫星研制,为公司快速发展奠定了良好的基础.同时,公司小卫星
制造业务的市场开发和研发能力得到进一步加强, 在多个归口管理部门取得项目研
制任务.2005年,公司完成了小卫星公用平台产品树和型谱建设规划,顺利通过了ISO
9000质量体系认证.
2005年, 公司的卫星应用业务也有所进展.在卫星导航综合运营服务领域,公司
配合国家安全生产监督总局编制颁布并实施了安全生产行业标准, 为公司开拓危险
品运输行业市场奠定了基础,并已开始为中石油、中石化等行业客户提供服务.同时
, 公司本部在卫星导航等领域获得了国防科工委、信息产业部、国家发改委等多个
专项资金支持,为公司卫星导航业务的后续发展奠定了基础.在卫星遥感与地理信息
综合应用领域,公司在水利、数字城市等行业应用中取得一定进展.但由于上述业务
均处于培育期, 市场、研发投入高,本年度卫星应用业务出现较大亏损,卫星应用业
务成为公司新的利润增长点仍需要时间.
(2)主要业务及其经营状况
小卫星制造及应用毛利率变动原因:(1)卫星应用业务持续亏损;(2)小卫星型号
不同、具体技术要求不同,技术难度也有差异,故不同报告期的毛利率有所差异.
(3)公司资产构成同比发生重大变动说明
说明:
1、资产构成同比无重大变动.
2、资产规模同比变动的主要原因是:报告期内公司原控股子公司航天四创科技
有限责任公司置出,合并报表范围减小.
3、货币资金和预付帐款在合并报表范围减小的情况下同比仍增 长的主要原因
是:小卫星研制业务规模增长,到位经费和下拨经费均有所增长.
4、长期投资同比增长的主要原因是:报告期内溢价增持航天东方红卫星有限公
司15.21%股权,股权投资差额增加.
(4)报告期公司主要财务数据发生重大变化说明
说明:
报告期内公司业务总体盈利能力提高使得公司各项经营业绩指标均有所增长,
但总资产同比减少主要是因为报告期内公司原控股子公司航天四创科技有限责任公
司置出,合并报表范围减小.
(5)报告期公司现金流量构成、同比发生重大变化情况
说明:
1、报告期经营活动现金净流入同比增长的主要原因是:小卫星研制业务报告期
经营活动现金净流入同比增长.
2、报告期投资活动现金净流出同比增长的主要原因是:报告期公司原控股子公
司航天四创置出, 置出日航天四创现金及现金等价物余额作为支付其他与投资活动
有关的现金.
3、报告期筹资活动现金净流出同比增长的主要原因是:归还借款.
4、上述因素综合作用后,报告期总现金流量与上年同比变动不大.
(6)经营中出现的问题与困难及解决方案
目前公司经营中出现的问题主要体现在卫星应用业务领域.在卫星应用领域,公
司根据自身的资源情况,结合卫星应用产业现状,选择卫星导航综合运营服务和遥感
/地理信息综合应用作为卫星应用产业的重点发展方向.但由于相关业务市场处于培
育等方面的原因, 卫星应用业务持续亏损.
为此,公司在卫星应用领域将进一步加大市场开拓力度,降低运营成本; 同时紧
密结合股东资源,通过资源整合等有效方式,提高公司卫星应用业务的收入水平和盈
利能力.
(二)对公司未来发展的展望
国家"十一五"规划纲要为公司业务发展提供了良好机遇. 国民经济和社会发展
第十一个五年规划纲要中明确提出了要推进航空航天产业发展, 推进航天产业由试
验应用型向业务服务型转变,发展通信、导航、遥感等卫星及其应用,形成空间、地
面与终端产品制造、运营服务的航天产业链; 并开展若干高技术产业工程重大专项
建设,"十一五"期间将研制新型气象、海洋、资源、通信等卫星,建设对地观测和导
航定位卫星系统、民用卫星地面系统设施及应用示范工程. 这些都将为公司实现小
卫星制造和卫星应用业务的跨越式发展带来良好机遇. 预计2006年公司小卫星制造
业务将实现跨越式增长,公司卫星应用业务也有望取得进展.
同时,在股东的大力支持下,公司将通过资源整合、培育核心能力、提升管理效
率等有效手段,提高公司经营水平和盈利能力,以更好地回报全体股东.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资的情况.
(四)公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正情况
报告期内公司无会计政策会计估计变更重大会计差错.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司生产经营状况良好.2005年1-9月份完成主营业务收入36,753万
元, 比上年同期增长82.87%;主营业务利润4,818万元,比上年同期减少24.33%;净利
润955万元,比上年同期增加20.49%.报告期内主营业务收入出现大幅增长,主要是由
于报告期内公司小卫星制造及应用业务呈现稳定增长.
报告期内,公司进行了部分资产托管,将公司持有的天泰雷科技(北京)有限公
司(简称: 天泰雷兹)25.5%股权托管给航天四创科技有限责任公司(简称:航天四创)
,托管期限为一年(2005年9月30日至2006年9月30日).本次资产托管有利于天泰雷兹
的可持续发展,也有利于公司全体股东的利益.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
卫星制造及其应用 352,356,725.12 313,384,638.26 11.06
其中:关联交易 - - -
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
卫星产品的研制是一个庞大的系统工程,需要周期较长,而且每个分系统涉及多
个专业,因此,使整个系统研制的阶段性验收交付存在不均衡性.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率) 与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
2005年6月13日,公司2004年度股东大会审议通过了《中国卫星资产置换的议案
》,同意将公司持有的航天四创70%股权与中国空间技术研究院持有的航天东方红卫
星有限公司(简称: 东方红公司)15.21%股权进行股权置换.经过该等股权置换,公司
持有东方红公司的股权增至85.21%,航天四创不再计入合并范围.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据公司目前的经营情况, 预计2005年全年的业绩与2004年全年相比将会有较
大幅度的增长.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜航天东方红卫星有限公司 ｜ ｜ 8225.00｜ 101399.0｜
｜航天量子数码科技（北京）有｜ ｜ 8.00｜ 3476.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
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