经营分析
| 发布日期：2008-3-19 11:18:00 |
≈≈中国船舶600150≈≈(更新:08.03.18)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按产品构成:(截止日期2007-1231)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜船舶配套 ｜ 251138.3｜ 68923.2｜ 27.44｜ 14.05｜
｜船舶建造 ｜ 1243981.9｜ 310443.0｜ 24.96｜ 69.59｜
｜船舶维修 ｜ 193907.4｜ 52440.8｜ 27.04｜ 10.85｜
｜其它产品 ｜ 58707.9｜ 33083.3｜ 56.35｜ 3.28｜
｜合计 ｜ 1747735.5｜ 464890.3｜ 26.60｜ 97.77｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-1231)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜欧洲 ｜ 653756.6｜- ｜- ｜ 36.57｜
｜其他地区 ｜ 5128.7｜- ｜- ｜ 0.29｜
｜亚洲 ｜ 532185.9｜- ｜- ｜ 29.77｜
｜外销 ｜ 1338748.6｜- ｜- ｜ 74.89｜
｜内销 ｜ 408986.9｜- ｜- ｜ 22.88｜
｜其中：美洲 ｜ 147677.4｜- ｜- ｜ 8.26｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜柴油机 ｜ 121248.3｜ 27532.7｜ 22.71｜ 90.10｜
｜其他 ｜ 12582.5｜ 3223.9｜ 25.62｜ 9.35｜
｜其中：关联交易 ｜ 62399.2｜ 14589.1｜ 23.38｜ 46.37｜
｜合计 ｜ 133830.8｜ 30756.6｜ 22.98｜ 99.46｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 132028.6｜- ｜- ｜ 98.12｜
｜国外销售 ｜ 1802.1｜- ｜- ｜ 1.34｜
｜其中:关联交易 ｜ 62399.2｜- ｜- ｜ 46.37｜
｜合计 ｜ 133830.8｜- ｜- ｜ 99.46｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜柴油机 ｜ 208537.4｜ 39832.2｜ 18.13｜ 92.33｜
｜其他 ｜ 17322.6｜ 5468.6｜ 31.25｜ 7.67｜
｜合计 ｜ 225860.0｜ 45300.8｜ 19.14｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内销售 ｜ 223600.4｜- ｜- ｜ 99.00｜
｜境外销售 ｜ 2259.6｜- ｜- ｜ 1.00｜
｜合计 ｜ 225860.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 柴油机 ｜ 147514.4｜ 22775.9｜ 15.44｜ 91.92｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他 ｜ 12958.4｜ 3233.9｜ 24.96｜ 8.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合计 ｜ 160472.8｜ 26009.8｜ 16.21｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中:关联交易 ｜ 86500.2｜ 14111.8｜ 16.31｜ 53.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜船用柴油机 ｜93455.90 ｜77611.61 ｜15844.29 ｜16.95 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜9185.41 ｜6920.92 ｜2264.50 ｜24.65 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜102641.31 ｜84532.53 ｜18108.79 ｜17.64 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜51578.85 ｜42513.49 ｜9065.36 ｜17.57 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境外销售 ｜1123.27 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境内销售 ｜101518.04 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜51578.85 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜102641.31 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜柴油机 ｜48170.31 ｜39472.15 ｜8698.16 ｜18.06 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜3882.38 ｜2905.89 ｜976.49 ｜25.15 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜52052.69 ｜42378.04 ｜9674.65 ｜18.59 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜28089.78 ｜22889.00 ｜5200.78 ｜18.51 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜柴油机 ｜123456.67 ｜101892.48 ｜21564.19 ｜16.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜18871.75 ｜14724.50 ｜4147.25 ｜21.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜142328.42 ｜116616.98 ｜25711.45 ｜17.22 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境内销售 ｜138702.26 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境外销售 ｜3626.16 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜142328.42 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况2007年7月30日,公司名称由"沪东重机股份有限
公司"变更为"中国船舶工业股份有限公司",
公司股票简称随之也由"沪东重机"变更为"中国船舶". 2007年9月20日,在完成
了非公开发行股票工作后,公司的主业也由原来的船用中低速柴油机制造为主,转变
成为兼具造船、修船、造机(核心配套)三大业务的控股型上市公司, 并成为中国船
舶工集团公司核心民品主业上市的平台. 报告期内,公司及下属各子公司,认真贯彻
科学发展观,努力克服市场竞争加剧、人民币汇率升值、钢材涨价等不利因素,抓住
世界造船业快速发展的有利时机,加快扩大产能和规模,着力提高企业内在素质和核
心竞争力, 加强技术创新和基础管理,全面超额完成了年度经营生产任务,并取得了
良好的经济效益.
(1)报告期内,公司主要经营生产指标如下:
●销售收入完成178. 76亿元人民币,年计划完成率超过120%.其中:造船124.39
8亿元;柴油机25.113亿元;修船19.39亿元.
●经营承接合同总额301. 6亿元.其中造船182.9亿元,占60.7%;造机67.6亿元,
占22.4%;修船29.6亿元,占9.8%;非船产品21.5亿元,占7.1%.承接新船订单34艘,515
.7万载重吨,累计手持船舶订单112艘,1608万载重吨;承接柴油机订单146台、261.7
5万千瓦,累计手持柴油机订单216台、419.26万千瓦.
(2)报告期内,公司主营业务情况描述:
——造船业务: 上海外高桥造船公司紧紧围绕"商品船18艘、船坞周期50天"的
目标,强化17.7万吨好望角散货船和11.5万吨阿芙拉油轮批量化、标准化生产,全年
完工总量达21艘,353万载重吨,其中好望角散货船16艘,阿芙拉油轮4艘,在国际海洋
工程界有重大影响的30万吨级FPSO一艘,成为国内造船产量最高的企业.2007年10月
又接获中海油集团的、有海洋工程界"航空母舰"之称的3000米深水海洋半潜式钻井
平台建造合同, 成为中国造船工业进军海洋工程领域的又一个重要标志.同时,全年
承接新船订单21艘446.8万吨.中船澄西船舶修造有限公司也通过推进总装化造船流
程建设、深化精度管理, 使5.3万吨散货船批量建造船台周期达到37天,全年造船创
造出了"八上七下六交付"的新纪录;同时,全年承接了13艘53000吨散货船,使该系列
散货船已达47艘.
——柴油机制造业务: 沪东重机学习世界先进生产造机模式,推行预总装工艺,
并开展BPS生产改善活动,使生产效率明显提高,全年完工柴油机89台,119万千瓦,千
瓦数比06年增长7.3%,月均完工柴油机达7台以上.同时承接柴油机订单113台,比200
6年增长32.9%.上海中船三井柴油机制造公司(下称:中船三井)顺利实现由工程建设
向生产经营转变,7月份开始试生产,9月中旬成功提交首台机,全年完成商品机3台,7
.35万千瓦,同时承接柴油机33台,114万千瓦,手持柴油机生产合同77台,242.55万千
瓦,成为目前国内生产规模最大、技术和管理水平最先进的柴油机制造企业.
——修船业务: 远航文冲大力提高专业化水平,围绕缩短坞期,严格执行量化管
理和标准化作业流程, 提高船坞利用率,平均坞期为4天;另外,经营上又积极优化产
品结构和客户群,加大欧洲、台湾地区、新加坡、印度的市场开发力度,不断扩大改
装船承接量, 全年承接修理、改装船135艘,合同额达11.63亿元,比计划增长近一倍
, 完工出厂船舶达121艘,占89.6%.中船澄西全年共完成工业总产值42.56亿元,为年
计划的141. 87%,同比增长51.53%.其中,修船完工交付145艘(其中大型改装船17艘)
,实现产值20.19亿元,为年计划的134.62%,同比增长23.94%.
2、报告期内公司资产构成同比发生重大变动说明
(1)资产、负债构成情况分析
1)货币资金增加主要原因为: ①2007年定向增发,净募集现金294,097.45万元;
②产品销售货款回笼,经营活动实现现金净流入519,939.01万元.
2)预付帐款增加主要原因为:船舶、柴油机产量增长,预付设备、配套件增加.
3)非流动资产增加原因为2007年公司定向增发, 股东以广州文冲船舶工程有限
公司股权入股.
4)资产总计增加主要原因为: ①公司2007年定向增发4亿股份,股东以现金和长
期股权投资出资;②公司业务规模扩大,预付备料款及库存备料均增加.
5)短期借款增加主要原因为上海外高桥造船有限公司为规避汇率风险而借入的
美元外币借款.
6)应付帐款增加主要原因为公司船舶、柴油机产量增加, 采购原材料及备配件
增加,公司充分利用供应商给予的信用额度内的未付款.
7)预收账款增加主要原因为订单增加,预收签约备料款与进度款增加.
8)资本公积增加系公司2007年定向增发4亿股份溢价.
9)未分配利润增加,主要原因为2007年公司盈利.
10)所有者权益合计,主要原因为公司2007年定向增发4亿股份以及2007年盈利.
3、报告期内公司销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比发
生重大变动说明
(1)营业收入、营业成本分析:报告期实现营业收入17,876,152,039.42元,较上
年同期增长52.25%;报告期营业成本为12,899,913,102.16元,较上年同期增长38.72
%; 营业收入与营业成本增长的主要原因为销售规模扩大,营业成本的增长幅度小于
营业收入的增长幅度,导致营业利润率由2006年的20.80%上升至2007年的27.84%,主
要为①报告期销售数量增加,单位产品分摊的固定成本降低;②加强降本增效与管理
(2)销售费用、管理费用增加主要原因为销售量增加,相应的售后服务费、修理
费增加.
(3)财务费用减少,主要原因为美元借款汇兑收益.
4、报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况
(1)报告期经营活动产生的现金流量净额为5,199,390,125.02元,较上年下降12
.18%,主要原因为上缴国家税费增加;(2)报告期投资活动产生的现金流量净额为-2,
205,400,884.56元,较上年增加37.22%,主要原因为存出的定期存款减少;(3)报告期
筹资活动产生的现金流量净额为2,742,121,996.77元,较上年增加75.81%,主要原因
为定向增发4亿股份.
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
注:沪东重机有限公司于2007年12月7日设立.
(1)来源于单个控股子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上的情况如下
(2)2007年公司及各子公司企业所得税税率情况的说明:
企业所得税:母公司经上海市财政局、上海市国家税务局以沪财企(1998)215号
《关于同意沪东重机股份有限公司享受浦东新区企业税收优惠政策的批复》批准,
从1998年5月起,享受浦东新区内资企业税收优惠政策,减按15%的税率缴纳企业所得
税.
控股子公司上海外高桥造船有限公司经上海市国家税务局以沪国税七税【200
4】10号文批复, 从2003年1月1日起,享受浦东新区企业所得税优惠政策,减按15%税
率缴纳企业所得税.
控股子公司中船澄西船舶修造有限公司企业所得税税率为33%、上海沪临金属
加工有限公司、上海沪东造船柴油机配套有限公司、沪东重机有限公司企业所得税
税率为15%.
6、公司技术创新节能环保等情况
报告期内, 公司下属子公司在科学发展观的主导下,大力推进科技创新工作,积
极落实节能环保措施,为经营生产持续快速发展提供了有力的保障.
(1)技术创新方面. 报告期内,外高桥造船把大力推进造船重大工法创新作为一
项核心的经营策略, 并在多型船上获得成效,这些工法技术领先国内其他大型船厂.
该公司本年度共承接技术创新项目9项, 知识产权管理专利29项.沪东重机逐步掌握
了国际柴油机电喷技术, 成功开发多种型号的智能型柴油机,还运用三维设计软件,
对柴油机进行二次优化再设计等深化研究工作. 该公司本年度有25项专利项目得到
受理,累计获得专利证书18项,软件著作权4项.中船澄西投入较大的研发经费,开展"
5. 3万吨双底双壳散装船工艺建设设计研究"、"7.4万吨油船改装技术研究"、"4.6
万吨多用途船加长改装技术研究"和"风力塔制造项目研究"等.取得了明显的效益.
(2)节能环保方面. 报告期内,公司根据国家"十一五"规划提出的把节约资源、
保护环境作为基本国策的总体要求,积极开展"资源节约型,环境友好型"绿色船舶工
业的建设.本年度中各子公司均成立了节能减排工作小组,制定了具体节能减排目标
,开展能源使用和污染物排放现状分析,挖掘节约能源,减少污染物排放的潜力.生产
中均严格履行各项环保手续,力争做到增产不增污.
报告期内, 外高桥造船节电307.8万kwh,节自来水9.5万吨,节煤约1000吨标煤,
减少废油排放约244吨. 沪东重机改造了4台高能耗大型设备,更新节能型光源180套
, 环保减排方面投入约74万元,使生产过程中的废气排放全部达到环保要求,并已通
过了ISO14001环境管理体系的认证.中船澄西投资1400万元改造给、排水系统,将粗
放型用水转为节约型用水, 实现生产废水、生活废水和雨水的分流,淘汰4台高能耗
变压器, 关闭3只高电耗金属加热炉,改造了原来的除尘设备,加强了对涂装房,油污
水处理站等重要排污点的控制.
公司其它子公司在节能环保方面也采取了积极措施, 实现了年初的节能减排目
标.
二、对公司未来发展的展望
1、所处行业的发展及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势对公司可能的
影响程度
2007年是世界造船历史高峰年.根据中国船舶工业市场研究中心的统计数据,20
07年我国造船完工量占世界市场份额首次高达22.20%;我国新接船舶订单超过1亿载
重吨,已占世界当年份额的43%,位居世界第一;手持船舶订单为1.737亿载重吨,占世
界份额的34.64%, 位居世界第二,超过了日本、欧洲及其他国家的合计份额.我国船
舶工业已牢牢占领了世界主流船舶市场, 形成了中、日、韩三足鼎立的世界造船竞
争格局.
本公司控股股东中国船舶工业集团公司2007年造船完工量达85艘,共计655万载
重吨;2007年新接订单259艘,计2386万载重吨;累计手持订单549艘,共计5038万载重
吨.三大指标均排名世界造船集团第二位.本公司全资子公司外高桥造船上述三项指
标也入围世界造船前十强,随着外高桥造船收购中船江南长兴造船65%股权的工作完
成后,外高桥造船未来发展的空间将更广阔.
为全面贯彻落实国务院审议通过的《船舶工业中长期发展规划》和《船舶工业
发展"十一五"规划纲要》,2007年8月,国防科工委又先后下达了《船舶科技发展"十
一五"规划纲要》、《船舶配套业发展"十一五"规划纲要》和《全面建立现代造船
模式行动纲要(2006-2010年)》三个事关中国船舶工业发展的重要文件.根据上述国
家规划, 中船集团也提出了以下发展目标:到2015年,在经济规模、科技水平、管理
水平、人才队伍和盈利能力五方面达到世界领先,并成为世界第一造船集团.
面临市场和国家宏观政策带来的大好形势,本公司将紧紧抓住难得的机遇,创新
做强,使公司生产经营继续保持良好的发展态势.
2、公司2008年度经营计划目标
(1)计划实现销售收入(未考虑共同控制企业数):244亿元人民币.其中:造船,18
8.8亿元;柴油机,33.8亿元;修船,20亿元.
(2)计划承接合同金额(未考虑共同控制企业数):256.65亿元人民币.其中:造船
,183.75亿元,承接新船订单546.8万载重吨;柴油机,46.9亿元;非船,6亿元.
3、新年度的经营计划
2008年,公司的经营方针是:"认清发展形势,应对市场风险,加强自主创新,提升
内在素质,不断增强企业的市场核心竞争力和盈利能力,继续确保公司持续、快速、
良好的发展态势."
公司将在2008年重点抓好以下四项工作:
(1)造船业务. 通过持续缩短船坞周期(年内目标为17万吨级散货船45天坞期,3
0万吨级VLCC油轮75天周期), 提高码头生产效率,盘活物资配套,进一步提高外高桥
造船总装化造船的效率;继续挖掘中船澄西船舶修造有限公司的造船能力,通过创新
利用3万吨级修船用浮船坞改造为3万吨级散货船造船生产线,使中船澄西形成5万吨
级和3万吨级散货船的两个平台,进一步提升中船澄西的造船总量及效益.
(2)造机业务.沪东重机有限公司(后称:沪东重机)将确保1.5亿技改项目在年内
形成产能, 并加快200万匹马力技改项目的实施,年内争取产量突破128万千瓦.中船
三井将持续引进日本三井造船的先进生产技术和管理经验,加速总装化建设进程,力
争使船用柴油机年产量突破130万匹马力.
(3)修船业务.公司的修船业务已从过去常规修理转向改装修理与常规修理并重
, 并向船舶修理大型化方向发展,公司将积极投入修船设施的改造,尽快扩大修船能
力,以分享造船需求旺盛带来的修船业务量提升的机遇.中船澄西将科学高效使用好
募集资金, 根据自身实际完成17万吨级浮船坞建造和东区455米岸线的改造,并通过
租赁方式扩充公司修船场地, 进一步提高公司可利用岸线长度,增加修船业务总量.
中船远航文冲船舶工程有限公司(后称远航文冲)将加快龙穴修船基地20万吨级、3
0万吨级两大修船坞的建设,完善配套设施,争取年内投产.
(4)技术创新和市场开发. 造船方面,公司在实现散货船、油船大型化、系列化
、批量化的同时, 又积极开发市场高端产品——深海半潜式平台.当前,全球海洋工
程装备需求旺盛, 而且不易受船舶市场周期波动的影响,因此实施海洋工程战略,做
强海洋工程品牌是公司实施可持续发展的重要保证.2008年,外高桥造船将正式开工
试制3000米深水海洋半潜式钻井平台,并积极争取筹建"上海临港海洋工程有限公司
", 以承担"海洋工程"更多产品的生产.公司还要围绕"好望角"型散货船和"阿芙拉"
型油轮两大主力船型优化升级, 保持市场优势,加紧开发20万吨级超好望角散货船,
力争年内推向市场; 要加快推出44米型宽、满足共同规范要求、主要设备配置和性
能进一步优化的新型阿芙拉油轮. 拓展阿芙拉油轮的市场占有率.造机方面,沪东重
机将积极引进、消化、吸收国际柴油机先进电喷技术, 在完成国内首台最大功率共
轨型TRT-flex6BX柴油机基础上, 进一步提高智能型柴油机的生产水平.要确保8K98
MC、8K90MC-C、S80MC-C研制成功, 6S90MC-C要完成设计、加工和采购配置,确保顺
利试制.另外, 还将开展LNG液化天然气船双燃料发动机的预研.修船方面,要加大研
发投入,集中力量,对ULCC、VLCC、VLO、C海洋平台等高附加值船舶修理市场进行筹
划及技术开发. 公司要把握好市场动向,确保造船2011年的船位全部接满,2012年船
位基本接满,柴油机生产任务也要向2012年后延伸,在优先保证中船集团造船配套需
要的基础上,按生产能力发展的要求把生产任务接足排满.
3、风险及对策分析
针对公司未来发展战略和经营目标, 公司对发展进程中可能遇到的风险已有足
够清醒的估计和对策准备. 经分析,公司主要面临以下五方面的风险:国内外造船企
业竞争风险、汇率风险、船舶配套资源紧缺风险、钢材等船用配套材料和设备涨价
风险、企业所得税率变化风险.
(1)"国内外造船企业竞争风险"的应对措施.近期,日韩船企展开新一轮扩能,国
内地方船企也大举扩能, 并已承接批量化、大型化船舶订单.据统计,国内外涉及好
望角型散货船建造领域的船企已超过30家,与公司形成了更加激烈的全方位竞争,竞
争的焦点已从原来的产能和规模转向核心竞争力. 本公司将抓住手持订单充足的有
利时机,加快提升内在素质,实现降本增效;加强船型的研发和储备,进一步优化产品
结构,打造精品船型,以提高核心竞争力;继续推进现代造船模式,尽快提升管理水平
, 提高造船效率和能源资源的利用率;依托中船集团的整体优势,加快提高本土化船
用设备的供应能力,发挥规模经济和产业集群作用,以提高资源配置的效率.
(2)"汇率风险"的应对措施. 近期,人民币对美元升值水平呈现单边的间歇快速
升值趋势.人民币的大幅升值给公司带来了较大的财务风险,并进而挤压公司的获利
空间, 公司已经采取各种措施积极主动地应对汇率变化产生的风险.具体有:①源头
锁定汇率风险, 从经营角度减轻人民币升值的压力.如要求船东提高首付款比例,或
要求船东共担汇率风险等；②运用远期结汇等市场手段锁定风险, 以手持的远期外
汇合约来降低公司因人民币升值带来的汇率损失; ③由于调整资产负债结构的成本
远低于同期市场金融产品成本, 公司将结合实际用汇需求,调整资产负债结构贷款;
④积极争取国家优惠政策支持,规避外汇收款的汇率风险.
总之,根据目前世界经济形势,人民币升值还将持续一段时期,公司将争取在"经
营源头上化解一点,生产上消化一点,财务上规避一点",最终达到预期目标.
(3)"船舶配套资源紧缺风险"的应对措施. 因船舶市场的兴旺,造船产量增幅迅
猛,但主要的配套设备和材料的产量增幅很难在短期内适应造船产量的增长,船用柴
油机、船用辅机、船用仪表、船用曲轴等配套资源日趋紧张. 公司将加强下属船用
柴油机生产企业"沪东重机"和"中船三井"的开发和投入,不断提高其生产规模,以满
足自身及外部造船的需求;依托中船集团配套资源及动力平台的整合,逐步形成一批
专业化、大批量生产的配套厂; 有计划扶持一批具有一定实力和发展潜力的供应商
, 与之建立长期稳定战略合作关系;适当提高紧缺资源的库存储备,同时促进配套企
业提高其自身生产能力和管理水平.
(4)"钢材等船用配套材料和设备涨价风险"的应对措施.船市兴旺与船价的攀升
也导致了钢材等船用配套材料和设备的涨价,部分价格涨幅甚至高出船价涨幅.公司
将采取措施降低消耗, 提高钢材的利用率;和钢铁生产企业建立战略联盟,谋取共赢
; 在签订造船造机合同确定价格时,及时把握钢材涨价的趋势,争取提前在经营过程
中消化;创新采购与库存管理方式,提高公司内部物流管理的效率,争取提前订货,集
中订货,以减少涨价的影响.
(5)"企业所得税率变化风险"的应对措施. 公司部分子公司原实行15%的优惠税
率,2008年开始实施所得税两税合并后,将执行25%的企业所得税税率.公司一方面将
通过开展降本增效活动,降低生产成本来抵冲所得税增加的负面影响,另一方面积极
争取高新技术企业的认证, 以期继续享受优惠税率.
综上所述,综观2008年公司经营环境, 尽管外部风险因素增多,但公司三大主业
手持订单均十分饱满,经济运行态势良好,结合公司下属企业新建及技术改造项目的
逐步完成, 进一步的产能释放可期.而据克拉克松公司预测,国际船舶市场在2008年
将继续保持活跃,总体上有利于公司的发展, 内部经营环境虽然面临较多困难,但公
司将尽最大努力予以克服,以确保公司经营稳定发展.
三、公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2006年通过非公开发行募集资金294,176,974.17元,已累计使用294,176
,974.17元,其中本年度已使用101,130,886.08元.尚未使用0元.
公司于2007年通过非公开发行募集资金2,940,974,462.1元,扣除收购股权经核
准的评估价值9,314,279,530元超出90亿元的部分即314,279,530元,实际募集资金2
,626,694,932.1元,已累计使用505,961,740.40元,其中本年度已使用505,961,740.
40元, 尚未使用2,120,733,191.7元.尚未使用的募集资金用途为:(1)上海外高桥造
船有限公司二期工程项目投资13694.66万元.(2)上海外高桥造船有限公司海洋工程
及造船扩建项目投资77724.17万元.(3)中船澄西船舶修造有限公司十七万吨级浮船
坞工程项目投资30358.91万元.(4)中船澄西船舶修造有限公司冷作车间扩建改造项
目投资1551万元(5)上海沪临金属加工有限公司一期工程建设项目88744.58万元.
募集资金总体使用情况说明:公司共实际募集资金2,920,871,906.27元,已使用
800,138,714.57元,占募集资金的27.40%.募集资金的使用在承诺事项的范围内按计
划进行,未改变募集资金使用用途.
尚未使用募集资金存放在公司募集资金专户中.
2、募集资金承诺项目情况
1)、新建船用大功率柴油机生产基地项目
项目拟投入227,400,000.00元,实际投入227,400,000.00元
2)、1.5亿技术改造项目
项目拟投入66,776,974.17元,实际投入66,776,974.17元
3)、上海外高桥造船有限公司二期工程项目
项目拟投入400,000,000.00元,实际投入263,053,408.34元
4)、上海外高桥造船有限公司海洋工程及造船扩建项目
项目拟投入1,020,150,000.00元,实际投入242,908,332.06元
5)、中船澄西船舶修造有限公司十七万吨级浮船坞工程项目
项目拟投入303,589,089.00元,
6)、中船澄西船舶修造有限公司冷作车间扩建改造项目
项目拟投入15,510,000.00元,
7)、上海沪临金属加工有限公司一期工程建设项目
项目拟投入887,445,843.10元,
3、非募集资金项目情况
报告期内,根据中国船舶工业集团公司"十一五"发展规划,上海外高桥造船有限
公司在上海南汇临港重装产业开发区投资5000万元全资成立了上海临港海洋工程有
限公司.
中船澄西船舶修造有限公司"新增5000HP拖轮"项目, 计划总投资3200万元,200
7年完成当年度计划投资2330万元.
四、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体
准则的通知》, 公司从2007年1月1日起,执行新《企业会计准则》;并根据《企业会
计准则第38号－首次执行企业会计准则》所规定的第五条至第十九条相关内容, 对
财务报表项目进行了追溯调整.
注: 本公司2006年度报告披露《新旧会计准则股东权益差异调节表》中列示对
合并财务报表股东权益的影响金额为46,400,917.74元,其中包含了原会计准则下的
少数股东权益34,290,000.00元,扣除原会计准则少数股东权益按新会计准则重列的
影响后, 2006年报所披露的因执行新会计准则对合并财务报表股东权益的影响金额
为12,110,917.74元.
本次追溯调整合并财务报表股东权益金额为3,129,604,871.34元,差异金额为3
,117,493,953.60元,差异原因系:
1、资本公积: 2007年度本公司完成同一控制下企业合并,在编制2007年度合并
财务报表的年初数时,根据新会计准则的要求,将被合并公司纳入合并范围.其中,将
被合并公司上海外高桥造船有限公司按本次同一控制的合并比例66.66%所对应的20
06年末净资产1, 673,059,647.12元,中船澄西船舶修造有限公司按本次同一控制的
合并比例100.00%所对应的2006年末净资产612,554,137.18元,共计2,285,613,784.
30元调整列入资本公积.
2、少数股东权益: 2007年度本公司完成同一控制下企业合并,在编制2007年度
合并财务报表的年初数时, 根据新会计准则的要求,将被合并公司纳入合并范围.其
中, 将被合并公司上海外高桥造船有限公司原由其他股东持有的33.34%股权所对应
的2006年末净资产836,780,807.61元、上海外高桥造船有限公司和中船澄西船舶修
造有限公司的下属子公司2006年末的少数股东权益3,618,154.32元,合计为840,398
,961.93元.
3、递延所得税: 应付职工薪酬中历年绩效挂钩工资的结余额,以很可能取得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,不再计算递延所得税资产,因此较20
06年度报告披露《新旧会计准则股东权益差异调节表》所披露的金额9, 825,879,9
6元减少8,518,792.63元.
上述三项共计3,117,493,953.60元.
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2006 年通过非公开发行募集资金 294,176,974.17 元,已累计使用 294
,176,974.17 元,其中本年度已使用 101,130,886.08 元.尚未使用0 元.
公司于 2007年通过非公开发行募集资金 2, 940,974,462.1 元,扣除收购股权
经核准的评估价值9, 314,279,530 元超出 90亿元的部分即 314,279,530 元,实际
募集资金 2,626,694,932.1 元,已累计使用505,961,740.40 元,其中本年度已使用
505,961,740.40 元,尚未使用 2,120,733,191.7元.
尚未使用的募集资金用途为:(1)上海外高桥造船有限公司二期工程项目投资 1
3694.66 万元.(2)上海外高桥造船有限公司海洋工程及造船扩建项目投资 77724.1
7 万元.(3) 中船澄西船舶修造有限公司十七万吨级浮船坞 工程项目投资 30358.9
1万元.(4)中船澄西船舶修造有限公司冷作车间扩建改造项目投资 1551 万元(5)上
海沪临金属加工有限公司一期工程建设项目 88744.58 万元.
募集资金总体使用情况说明:公司共实际募集资金 2,920,871,906.27 元,已使
用 800, 138,714.57 元,占募集资金的 27.40%.募集资金的使用在承诺事项的范围
内按计划进行,未改变募集资金使用用途.
尚未使用募集资金存放在公司募集资金专户中.
2、募集资金承诺项目情况
单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变 实际投入金额 预计
更项目 收益
新建船用大功率
柴油机生产基地 227,400,000.00 否 227,400,000.00 -
项目
1.5亿技术改造项 66,776,974.17 否 66,776,974.17 -
目
上海外高桥造船
有限公司二期工 400,000,000.00 否 263,053,408.34 -
程项目
上海外高桥造船
有限公司海洋工 1,020,150,000.00 否 242,908,332.06 -
程及造船扩建项
目
中船澄西船舶修
造有限公司十七
303,589,089.00 否 - -
万吨级浮船坞工
程项目
中船澄西船舶修
造有限公司冷作
车间扩建改造项 15,510,000.00 否 - -
目
上海沪临金属加
工有限公司一期 887,445,843.10 否 - -
工程建设项目
合计 2,920,871,906.27 / 800,138,714.57 /
续上表:
承诺项目名称 产生收 是否符合 是否符合
益情况 计划进度 预计收益
新建船用大功率
柴油机生产基地 筹建期 是 -
项目
1.5亿技术改造项 建设期 是 -
目
上海外高桥造船
有限公司二期工 建设期 是 -
程项目
上海外高桥造船
有限公司海洋工 建设期 是 -
程及造船扩建项
目
中船澄西船舶修
造有限公司十七
建设期 是 -
万吨级浮船坞工
程项目
中船澄西船舶修
造有限公司冷作
车间扩建改造项 建设期 是 -
目
上海沪临金属加
工有限公司一期 建设期 是 -
工程建设项目
合计 /
1)、新建船用大功率柴油机生产基地项目
项目拟投入 227,400,000.00 元,实际投入 227,400,000.00元
2)、1.5 亿技术改造项目
项目拟投入 66,776,974.17 元,实际投入 66,776,974.17元
3)、上海外高桥造船有限公司二期工程项目
项目拟投入 400,000,000.00 元,实际投入 263,053,408.34元
4)、上海外高桥造船有限公司海洋工程及造船扩建项目
项目拟投入 1,020,150,000.00 元,实际投入 242,908,332.06 元
5)、中船澄西船舶修造有限公司十七万吨级浮船坞工程项目
项目拟投入 303,589,089.00 元,
6)、中船澄西船舶修造有限公司冷作车间扩建改造项目
项目拟投入 15,510,000.00 元,
7)、上海沪临金属加工有限公司一期工程建设项目
项目拟投入 887,445,843.10 元,
3、非募集资金项目情况
报告期内,根据中国船舶工业集团公司"十一五"发展规划,上海外高桥造船有限
公司在上海南汇临港重装产业开发区投资 5000 万元全资成立了上海临港海洋工程
有限公司.
中船澄西船舶修造有限公司"新增 5000HP拖轮"项目,计划总投资 3200 万元,2
007 年完成当年度计划投资 2330 万元.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
2007年9月20日公司完成了2007年非公开发行股票的股份变动登记工作, 至此,
实现了中船集团核心民品主业重组上市的目标. 公司已从仅从事船用低速柴油机制
造为主业的企业,转变成拥有造船、修船,核心配套(船用低速柴油机制造)三大业务
为主业的控股型上市公司.1-9月份,公司合并实现营业收入为129.64亿元,合并净利
润为27.42亿元,其中归属于母公司所有者的净利润为21.29亿元,均比去年同期有较
大幅度增长.
报告期内, 公司紧紧抓住世界船市兴旺的有利时机,加强企业管理,不断提高生
产效率,造船、修船、造机的生产总量和产品承接都又有明显提高.公司控股的上海
中船三井造船柴油机有限公司已正式投产; 公司的全资子公司上海外高桥造船公司
已形成了批量船生产的优势; 中船澄西船舶修造公司提升了特种船修理和大型改装
船的承接比例,至9月底,其完成修船产值已接近全年指标.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东中国船舶工业集团公司承诺: 2007年公司非公开发行股票完成后
新增加的公司股份26,472.57万股将锁定3年,目前已严格执行此项承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内公司整体经营情况的讨论与分析
报告期内,公司抓住船市需求旺盛的有利时机,充分调动公司生产资源和社会配
套资源, 在公司广大干部员工的共同努力下,各项经济指标全面实现了"时间过半、
任务完成过半",超额完成生产经营等各项经济指标:柴油机完工85.2万马力,同比增
长20. 99%;销售额13.39亿元,同比增长30.02%;营业收入13.46亿元,同比增长29.9%
;营业利润2.3亿元,同比增长86.90%;净利润1.99亿元,同比增长86.87%.
另外,在报告期内,公司控股的上海中船三井造船柴油机有限公司、上海沪临金
属加工有限公司和公司技改三大投资项目按进度计划全面推进; 各专业条线的管理
都有不同程度的进步和提高.
报告期内,公司实施通过向特定对象非公开发行股票的方式,收购上海外高桥造
船有限公司、中船澄西船舶修造有限公司及广州中船远航文冲船舶工程有限公司的
相关股权. 2007年7月17日,公司收到中国证监会《关于核准沪东重机股份有限公司
非公开发行股票的通知》. 目前,本次非公开发行股票工作已基本完成,公司已成为
集大型民用船舶制造、大功率低速柴油机制造、船舶修理三大业务为一体的具有完
整产业链的上市公司.2007年7月30日,经上海市工商行政管理局批准,公司名称正式
变更为"中国船舶工业股份有限公司"; 8月1日,经上海证券交易所批准,公司证券简
称变更为"中国船舶".
随着本次增发的完成, 公司将认真研究市场、政策、竞争对手、风险防范等问
题,正确处理和解决好快速发展和风险规避的平衡问题.目前公司面临的主要风险是
造船行业周期性风险、人民币汇率风险、能源、原材料价格等成本上涨的风险.
公司将在做大做强造船主业的同时,积极发展船用柴油机制造业务,壮大修船业
务,力争成为中国船舶工业集团公司旗下具有国际竞争力的船舶行业领军企业,为中
船集团尽快成为世界第一造船集团贡献力量.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2006年通过非公开发行募集资金294,176,974.17元,已累计使用290,812
, 140.84元,其中本年度已使用97,766,052.75元,尚未使用3,364,833.33元.尚未使
用募集资金用于技术改造项目投入.
募集资金总体使用情况说明: 公司共募集资金29,417.70万元,已使用29,081.2
1万元,占募集资金的98.86%.募集资金的使用在承诺事项的范围内按计划进行,未改
变募集资金使用用途.
2、非募集资金项目情况
本期非募集资金项目的投资额为8000万元, 系用于公司与沪东中华造船(集团)
有限公司(含其子公司)共同出资建设的上海沪临金属加工有限公司. 目前占该项目
应出资总额的34. 63%.该公司注册资金33,000万元,本公司将最终出资23,100万元,
占注册资金的70%.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据公司目前经营情况,预计年初至下一报告期期末的累积净利润可能为亏损
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年未期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
公司报告期内总体经营情况
报告期内,公司按照年初制定的"继往开来,自主创新;刚柔相济,协调发展;重点
推进两个化(信息化和总装化),继续强化两个管理(配套管理和人力资源管理),大力
加强两个控制(质量控制和成本控制),不断提高公司产能和效益,全面提升公司综合
竞争实力,开创‘十一五’新局面"的工作思路.继续抓住船市兴旺的有利时机,充分
调动公司生产资源和社会配套资源,超额完成了生产经营等各项经济指标:柴油机完
工突破147万马力,同比增长31%;销售收入突破22亿元,同比增长58.69%;利润总额突
破3.17亿,同比增长96.28%;净资产突破12亿元,同比增长71.97%.
另外,在报告期内,公司产品承接又创新高,生产管理有明显进步,科研工作又上
新的台阶,综合管理也富有成效.公司重点投资的上海中船三井造船柴油机有限公司
和上海沪临金属加工有限公司的建设均取得了实质性进展. 并顺利完成了非公开发
行股票工作.
2、对公司未来发展的展望
(1)、所处行业的发展及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势对公司可能
的影响程度
2006年3月14日,十届全国人大四次会议批准了修改后的《国民经济和社会发展
第十一个五年规划纲要》,船舶工业首次被明确列入国家五年发展规划纲要,并以单
独一个章节列出,成为"振兴装备和制造业"一章中的两个被单独提及的行业之一.其
中, "大型船舶装备"更被单独列为"装备制造业振兴的重点"之一.随后,国务院又发
布了《关于加快振兴装备制造业的若干意见》,指出为加快装备制造业的振兴,对重
大技术装备和产品将实现税收优惠政策,并且国家将加大对其的资金支持力度,鼓励
其上市融资,加大企业研发投入的激励政策力度.2006年8月16日,国务院审议通过了
《船舶工业长期发展规划》, 这是船舶工业规划首次进入国务院常务会议审议范畴
本公司作为国内船用低速柴油机最大的、最具竞争力的企业, 这些新政策将进
一步增强公司发展的潜力和市场竞争力.
(2)未来公司发展机遇和挑战,发展战略等各项业务工作
过去的一年, 是世界造船历史高峰年.我国造船工业抓住这有利时机,围绕做大
做强, 建成世界第一造船大国的目标,保持快速发展的态势.造船产量,船舶出口,经
济效益都跃上新的台阶. 2006年,中国船舶工业集团公司造船完工107艘,602万载重
吨,比2005年增产近100万吨,占全国造船总量的43%,排名世界造船集团第三位.中国
船舶工业集团公司作为公司控股股东,其造船的大力发展,无疑为处于船舶造机行业
的本公司提供了广泛的发展空间.
公司将紧紧把握这难得的机遇,加强本部技术改造和加快两新基地的建设,继续
保持生产经营发展的良好势头,不断提高柴油机生产能力,争取早日跨入世界造机第
一方阵.
(3)新年度的经营计划
2007年, 公司将抓住世界造船工业蓬勃发展,政府政策大力扶持的好机会,坚持
科学发展观,强化公司核心价值理念,推进体制、机制创新,强化内部管理,加速总装
化进程, 做强主业,拓展配套服务、又好、又快地完成年度各项经济指标.力争使船
用柴油机产量突破155万马力, 销售收入突破25亿元.公司还拟通过定向增发的方式
, 完成中船集团大型民用船舶制造业务、动力配套平台和修船业务三块核心民品业
务的整合, 形成完整产业链,初步形成中船集团核心民品主业整体上市的平台,增强
公司生产能力和盈利能力, 为公司实现持续快速发展奠定基矗用募集资金对沪东重
机、外高桥、澄西船舶修造等相关项目进行技改,以增加新的利润增长点,进一步提
升公司的核心竞争力.
(4)风险及对策分析
公司主要面临四个方面的风险:船舶行业周期性风险;韩国、日本等造船企业竞
争风险;配套资源紧张、短缺风险;钢材涨价的影响因素.
船舶行业周期性风险应对措施:通过整体上市对产业进行整合,将弱化行业周期
性对行业内相关公司的影响,当行业周期处在持续高速的增长状态时,整合后的公司
业绩增长的均衡性和持续性也更强.当行业周期处于衰退时,整合后的公司将具有更
好的抗风险能力.
韩国、日本等造船企业竞争风险应对措施:外部,与日本三井造船组建合资公司
, 引进外国先进管理和制造技术.内部,增强企业创新能力,加大信息应用力度,提高
生产管理水平,缩小与韩、日企业差距.
配套资源紧张、短缺风险应对措施:不断开发后备供应商,有选择地签订年度定
货协议和长期供货协议,适当提高紧缺资源的库存储备.同时促进配套企业提高其自
身生产能力和管理水平.
钢材涨价的影响因素应对措施: 降低消耗,提高钢材的利用率;和钢铁企业建立
战略联盟,谋取共赢;争取在经营谈判时,就及时把握钢材涨价的风险.
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况:
1、根据《企业会计准则第2号－长期股权投资》, 公司对纳入合并报表范围的
子公司投资将由原按权益法核算变更为按成本法核算, 由此将影响母公司财务报表
的投资收益和股东权益,但是本事项不影响公司合并财务报表.
2、根据《企业会计准则第33号－合并财务报表》的规定,公司将现行会计政策
下合并财务报表中"少数股东权益"在所有者权益前单独列示, 变更为在股东权益中
单独列示.此项变化将影响公司的合并财务报表的股东权益.
3、据《企业会计准则第18号－所得税》的规定,公司所得税的会计处理将由原
采用应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算, 由此将影响公司各期间所
得税费用的确认,并核算相应的递延所得税资产或递延所得税负债.
4、根据《企业会计准则第20号－企业合并》的规定,同一控制下的企业合并中
, 合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)
的差额, 应当调整资本公积,资本公积不足冲减的调整留存收益.本公司本期将通过
定向增发收购集团所持有的上海外高桥造船有限公司等3家公司的股权.因此该事项
将影响公司的股东权益.
5、根据《企业会计准则第17号－借款费用》的规定,公司对于为购建符合资本
化条件的资产而借入专门借款的, 以专门借款当期实际发生的利息费用减去将尚未
动用借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额
进行资本化处理;对于为购建符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,根据累计
资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率
确定的利息金额予以资本化.此事项将会影响公司的净利润和资产总额.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主要供应商、客户情况:
单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 29,227.58 占采购总额比重 17.33%
前五名销售客户销售金额合计 135,339.63 占销售总额比重 59.92%
2、报告期内公司财务状况经营成果分析:
项目名称 期末数 期初数 增减额 增减幅度(%)
总资产 3335945360.23 2223300461.56 1112644898.67 50.04%
主营业务利润 432214629.85 245047864.56 187166765.29 76.38%
净利润 267515916.79 135555276.08 131960640.71 97.35%
现金及现金等 665419751.50 271167213.27 394252538.23 145.39%
价物净增加额
股东权益 1231669226.85 716217533.70 515451693.15 71.97%
公司2006年的财务运行状况在2005年的基础上有了较大的提高. 随着国际航运
业和造船业的持续发展,作为船舶配套企业沪东重机的生产经营也有了较大发展.20
06年公司销售柴油机88台,159万马力,比2005年的64台机增加了24台.由于柴油机产
量的增加, 使主营业务收入大幅提高,主营业务利润也增长较快.公司由于预收款的
增加, 并在2006年定向增发募集资金2.94亿元及为沪临柴油机配套基地建设等项目
新增借款3.17亿元,使公司的现金及现金等价物净增加额增幅较大.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为179, 210,204.55元.2006年9月,公司以募集资金向中船
集团和沪东重机共同投资的上海中船临港建设发展有限公司增资177,636,574.59元
,成立了中日合资的上海中船三井造船柴油机有限公司,沪东重机和中船集团各持有
上海中船三井造船柴油机有限公司股权51%和15%. 本期上海沪东造船柴油机配套有
限公司权益法核算,确认投资收益1,573,629.96元.
1、募集资金使用情况:
公司于2006年通过定向增发募集资金305,419,561.00元,扣除发行费用11,242,
586. 83元,实际募集资金294,176,974.17元,已累计使用193,046,088.09元,其中本
年度已使用193,046,088.09元,尚未使用101,130,886.08元.尚未使用的募集资金用
途为: (1)追加上海中船三井造船柴油机有限公司投资4976.34万元.(2)追加技术改
造项目投资5136.75万元.
募集资金总体使用情况说明: 公司共募集资金29,417.70万元,已使用19,304.6
1万元,占募集资金的65.62%.募集资金的使用在承诺事项的范围内按计划进行,未改
变募集资金使用用途.
2、承诺项目使用情况
3、非募集资金项目情况
临港船舶配套基地工程
临港船舶配套基地工程是公司与沪东中华造船(集团)有限公司(含其子公司)共
同出资建设的上海沪临金属加工有限公司.该公司注册资金33,000万元,本公司将出
资23,100万元,占注册资金的70%,目前已出资8000万元,占应出资总额34.63%.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为179, 210,204.55元.2006年9月,公司以募集资金向中船
集团和沪东重机共同投资的上海中船临港建设发展有限公司增资177,636,574.59元
,成立了中日合资的上海中船三井造船柴油机有限公司,沪东重机和中船集团各持有
上海中船三井造船柴油机有限公司股权51%和15%. 本期上海沪东造船柴油机配套有
限公司权益法核算,确认投资收益1,573,629.96元.
被投资的公司情况
占被投资公司权益
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
的比例(%)
船用低速柴油机、发
电用低速柴油机及
上海中船三井造船柴油 设备、配件的设计、
制造、销售及维修,
51.00
机有限公司 相关的技术服务与咨
询,自营进出口业
务(涉及行政许可
的凭许可证经营)
1、募集资金使用情况:
公司于2006年通过定向增发募集资金305,419,561.00元,扣除发行费用11,242,
586. 83元,实际募集资金294,176,974.17元,已累计使用193,046,088.09元,其中本
年度已使用193,046,088.09元,尚未使用101,130,886.08元.尚未使用的募集资金用
途为: (1)追加上海中船三井造船柴油机有限公司投资4976.34万元.(2)追加技术改
造项目投资5136.75万元.
募集资金总体使用情况说明: 公司共募集资金29,417.70万元,已使用19,304.6
1万元,占募集资金的65.62%.募集资金的使用在承诺事项的范围内按计划进行,未改
变募集资金使用用途.
2、承诺项目使用情况
单位:元币种:人民币
是否变
承诺项目名称 拟投入金额 实际投入金额
更项目
新建船用大功
率柴油机生产 227,400,000.00 否 177,636,574.59
基地项目
1.5亿技术改 66,776,974.17 否 15,409,513.50
造项目
合计 294,176,974.17 / 193,046,088.09
接上表:
是否 是否
预计 产生收益 符合 符合
承诺项目名称 收益 情况 计划 预计
进度 收益
新建船用大功
率柴油机生产 建设期 是
基地项目
1.5亿技术改 建设期 是
造项目
合计 / /
3、非募集资金项目情况
临港船舶配套基地工程
临港船舶配套基地工程是公司与沪东中华造船(集团)有限公司(含其子公司)共
同出资建设的上海沪临金属加工有限公司.该公司注册资金33,000万元,本公司将出
资23,100万元,占注册资金的70%,目前已出资8000万元,占应出资总额34.63%.
★2006年三季:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,由于我国造船工业的稳步发展,对船用柴油机制造业带来了积极影响
,公司抓住这一历史机遇,使2006年三季度生产经营状况呈持续稳步发展态势.
三季度完工船用柴油机共20台,计37.96万马力,同比增长26.65%;承接合同金额
72729万元,同比增加69.83%,其中承接柴油机19台.前三季度实现主营业务收入1604
72. 80万元,实现主营业务利润24440.40万元.为实现全年生产经营目标打下了良好
的基础.
根据公司目前生产经营情况, 2006年公司主导产品柴油机销售量和销售收入将
比2005年有较大幅度增长,预计2006年度净利润比2005年度增长50%以上.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
本报告期内其他业务利润占利润总额的比例较前一报告期有所增长, 是因为本
报告期内其他业务收入有所增长,且毛利较高.本报告期内期间费用占利润总额的比
例较前一报告期增长的原因,是因为本期的主营业务利润较低,造成利润总额的下降
,使期间费用占利润总额的比例相对上升.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2、本公司已于2006年8月30日完成了非公开发行A股股票. 详细情况请参阅200
6年8月30日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站上的《
沪东重机股份有限公司非公开发行A股股票情况报告暨上市公告书》(临2006-019).
3、本公司与中国船舶工业集团公司、日本三井造船株式会社,在上海共同投资
建设船用低速大功率柴油机项目的筹建工作已完成, 上海工商行政管理局已颁发了
"上海中船三井造船柴油机有限公司"(中外合资)营业执照. 详细情况请参阅2006年
9月12日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站上的《沪
东重机股份有限公司公告》(临2006-023).
4、2006年10月9日,本公司2006年第一次临时股东大会,已审议通过《关于沪东
重机股份有限公司出资并控股上海沪临金属加工有限公司的预案》和《关于修改公
司章程部分条款的预案》. 详细情况请参阅2006年10月10日刊登在《中国证券报》
、《上海证券报》及上海证券交易所网站上的《沪东重机股份有限公司2006年第一
次临时股东大会决议公告》(临2006-025).
(1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易
本公司向母公司的控股子公司沪东造船电器有限公司购配套件.
本公司向母公司的控股子公司上海沪东造船油嘴油泵有限公司购配套件.
本公司向控股股东沪东中华造船(集团)有限公司购配套件.
本公司向母公司的控股子公司上海沪船新事业发展总公司购配套件.
本公司向母公司的全资子公司上海东鼎钢结构有限公司购配套件.
本公司向母公司的控股子公司上海东船物流有限公司付运输服务费.
本公司向母公司的控股子公司上海市沪东锻造厂购配套件.
本公司向控股子公司上海沪东造船柴油机配套厂购配套件.
本公司向联营公司上海沪江柴油机排放检测科技有限公司购配套件.
本公司向集团兄弟公司中国船舶工业贸易公司付代理费.
本公司向集团兄弟公司中船国际贸易有限公司付代理费.
(2)、销售商品、提供劳务的重大关联交易
本公司向控股股东沪东中华造船(集团)有限公司销售柴油机.
本公司向集团兄弟公司上海中船国际贸易有限公司销售铸件.
本公司向参股股东澄西船舶修造厂销售柴油机.
本公司向集团兄弟公司广州文冲船厂有限责任公司销售柴油机.
本公司向集团兄弟公司江南造船(集团)有限责任公司销售柴油机.
本公司向集团兄弟公司上船澄西船舶有限公司销售柴油机.
本公司向集团兄弟公司上海外高桥造船有限公司销售柴油机.
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
根据目前公司的经营情况, 公司2006年柴油机的销售量和销售收入将比2005年
有较大幅度增长, 预计2006年度的净利润比2005年度增长50%以上,具体数据将在公
司2006年年报中详细披露.
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:沪东中华造船(集团)有限公司、上船澄西船舶有限公司
特殊承诺:获流通股权后18个月内不出售,此后,12个月内可出售不超过2.5%,24
个月内可出售不超过5%.
承诺履行情况:能严格遵守承诺
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
(1)新建中船临港柴油机生产基地一期工程
新基地一期工程总投资约12亿元,其中注册资本金48,000万元,国家开发银行配
套贷款72, 000万元.本公司占注册资本金51%的股份,目前公司已经出资1,740万元.
本项目已获国家发改委核准,因项目涉及中外合资,目前正在就成立中外合资公司履
行国家商务部审批程序.
(2)通过在现址技术改造,提高柴油机造机能力和技术水平项目工程
该项目主要进行技术改造,更新数控镗铣床等机械加工设备,将公司本部的生产
能力从原年产100万马力提高到150万马力. 项目总投资15,232万元,其中7,430万元
,由公司自筹解决.
上述两项目合计另需投入资金约30, 542万元,公司将通过非公开定向增发形式
募集.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内,公司按照年初制定的"继往开来,自主创新;刚柔相济,协调发展;重点
推进两个化(信息化和总装化),继续强化两个管理(配套管理和人力资源管理),大力
加强两个控制(质量控制和成本控制),不断提高公司产能和效益,全面提升公司综合
竞争实力,开创’十一五’新局面"的工作思路.继续抓住船市持续火爆的机遇,充分
调动公司生产资源和社会配套资源,较好地完成了上半年生产经营等各项经济指标.
据有关方面统计,2006年第一季度,中国造船企业接单总量,达到250万修正总吨
, 占全球第一季度接单总量的22%,仅次于韩国,名列第二.这为公司发展开辟了更广
泛的市场.
另外,近期发布的《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》指出,为了加
快装备制造业的振兴,对重大技术装备和产品将实现税收优惠政策,并且国家将加大
对其的资金支持力度, 鼓励其上市融资,加大企业研发投入的激励政策力度.这将有
可能进一步加强公司发展的活力和市场竞争力.
报告期内, 公司共完成工业总产值(现价)111,352万元,其中船用柴油机100,84
1万元,比去年同期增长45.81%和48.83%.完成船用柴油机39台,共计70.44万马力,同
比增长28.24%.
报告期内公司经营承接总额166,786万元.其中船用柴油机承接了45台,合计81.
15万马力,合同金额达15.36亿元.
报告期内, 公司销售船用柴油机37台,比去年同期增加4台,实现销售收入10.26
亿元,比去年同比增长了48.92%.净利润达到1.05亿元,比去年同期增加99.41%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额113,511,718.35元人民币.
2、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
上半年其他业务利润和期间费用占利润总额的比例与上年比有所下降, 原因是
本期销售收入比去年同期增长48.92%,使得主营业务利润和利润总额都大幅增加,而
其他业务利润和期间费用并没有同比例大幅增加,造成的利润构成的变化.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
(1)新建中船临港柴油机生产基地一期工程
新基地一期工程总投资约12亿元,其中注册资本金48,000万元,国家开发银行配
套贷款72, 000万元.本公司占注册资本金51%的股份,目前公司已经出资1,740万元.
本项目已获国家发改委核准,因项目涉及中外合资,目前正在就成立中外合资公司履
行国家商务部审批程序.
(2)通过在现址技术改造,提高柴油机造机能力和技术水平项目工程
该项目主要进行技术改造,更新数控镗铣床等机械加工设备,将公司本部的生产
能力从原年产100万马力提高到150万马力.项目总投资15,232万元,其中7,430万元,
由公司自筹解决.
上述两项目合计另需投入资金约30, 542万元,公司将通过非公开定向增发形式
募集.
(四)公司财务状况、经营成果分析
公司本报告期拟订的经营计划收入为9.20亿元人民币,报告期实际完成10.26亿
元人民币.销售收入的增加是由于柴油机销售量的增加所致.
(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
根据公司目前的经营状况,预计公司1-9月份柴油机的销售收入会比2005年同期
有较大的增加.公司预计2006年年初到下一报告期末,累计净利润比上年同期增长50
%以上,具体数据将于公司2006年第三季度季报中详细披露.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 由于我国造船工业的稳定发展,对造机行业带来了积极的影响.公司
抓住这一有利机遇,使2006年一季度本公司生产经营状况呈显持续稳定发展态势,主
营业务船用低速柴油机的销售收入比2005年同期有较大的增长. 共完工柴油机18台
, 计32.5万马力,同比增长35.2%;主营业务利润9117.73万元,同比增长86.49%;共承
接柴油机20台.为实现本年度公司各项经济计划指标打下了良好的基础.
根据目前公司的生产经营情况估计, 2006年上半年公司主导产品柴油机的销售
量和销售收入都有可能比2005年同期有所增长.为此,初步预计上半年净利润与去年
上半年度数据相比,增长幅度将在50%以上.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并`范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据公司的生产经营情况, 2006年上半年主导产品柴油机的销售量和销售收入
均比2005年同期有所增长,预计1-6月份净利润比上年同期增长50%以上,具体金额将
在2006年半年度报告中详细披露.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)公司报告期内总体经营情况
报告期内, 公司管理层在董事会的领导下,在全体股东的大力支持下,率领全体
员工围绕"抓战略、抓创新、抓落实、抓控制、抓股改"的工作思路, 取得了较好的
经济效益和社会效益. 公司抓住船市兴旺的有利时机,实现了四项重大突破,即净利
润突破1亿元,柴油机年产量突破100万马力,历年柴油机累计生产总量突破1000万马
力.报告期内公司共完成柴油机70台,合计114.4万马力,同比增长20%;完工地铁盾构
4台, 其他产品51套.全年实现工业总值(现行价)17.44亿元,同比增长43%;经营承接
额25.6亿元,同比增长13.89%;销售收入14.23亿元,同比增长23.57%.
另外,在报告期内,公司推进了转换造机模式,整合了社会配套资源,加快了产品
技术研发, 完善了市场经营策略,加强了成本分析力度,做好了支援临港基地建设等
工作.还根据中国证监会、国资委精神和非流通股股东的要求,做好了本公司股权分
置改革工作.
(2)公司主营业务及其经营状况
上海中船临港建设发展有限公司本年为筹建期.
公司2005年的财务运行状况在2004年的基础上有了较大的提高. 随着国际航运
业和造船业的持续发展, 作为船舶配套企业的沪东重机的生产经营状况也有了较大
发展.2005年公司销售柴油机64台,比2004年的61台增加3台,销售的总马力数也突破
了100万马力;由于大缸径柴油机的产量增加,使主营业务收入提高较大,成本及各项
费用得到有效控制, 使主营业务利润提高较快.预收款持续增加,引起银行货币资金
增加,利息收入增加,财务费用大幅减少,使公司的净利润增加.
2、对公司未来发展的展望
(1)所处行业的发展及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可
能的影响程度
从国际船舶市场的变化趋势看, 世界造船业的重心逐步落在亚洲的韩日中三国
,中国造船业在未来的十年间,将保持持续的发展.2006年初,胡锦涛总书记在视察福
建马尾造船股份有限公司时再次强调, 我国船舶工业不仅要做大,而且要做强.这给
中国船舶工业在新时期发展指明了方向.展望今后的15年,我国船舶工业正进入一个
跨越式发展的关键时期,我国将紧紧抓住本世纪头20年的重要战略时期,建成世界第
一造船大国. 近期召开的"全国科学技术大会"和国务院日前公布的《国家中长期科
学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》都把装备制造业自主创新问题提升到非常
重要的高度,并将出台各项支持和鼓励政策,这对提高我们船舶配套产品的自主研发
和生产能力,搞好自主创新提供了很好的发展机遇.
(2)未来公司发展机遇和挑战,发展战略等各项业务工作
据"中国船舶工业行业协会"日前发布的《2005年中国船舶工业经济运行报告》
显示:2005年我国船舶工业继续保持快速发展态势,造船产量、船舶出口、经济效益
都跃上新台阶.2005年我国造船完工1212万吨,同比增长42%,占世界造船市场份额的
17%,承接新船订单1699万载重吨,同比增长7%,占世界市场份额的23%,位居世界第二
.年底手持订单3963万载重吨,同比增长18%,占世界市场份额的18%.由于目前我国造
机发展仍滞后于造船的发展, 近三年国产主机装船率仍维持在50%左右的水平,船用
大功率柴油机还处于供不应求的局面, 为此,目前我国的造船形势,无疑为造机行业
的发展提供了有利的时机.
公司将紧紧抓住国内外船舶市场的有利变化,通过在厂内开展技术改造,提高生
产能力;在厂外建立临港新基地,提高柴油机生产总量;到2010年,公司本部和临港新
基地柴油机规划生产能力合计将达到350万马力.
(3)新年度的经营计划
2006年, 公司将抓住船舶工业持续发展的有利契机,继续加快实施"模块配套、
总装造机"的模式和集约型管理方式,力争使船用柴油机产量突破140万马力,销售收
入突破18亿元. 公司的总体工作思路是:重点推进两个化(信息化和总装化),继续强
化两个管理(配套管理和人力资源管理), 大力加强两个控制(质量控制和成本控制)
,积极支持上海中船临港柴油机建设发展有限公司的筹建工作,不断提高公司产能和
效益,全面提升公司市场综合竞争力.
主要措施是:
①构建科学的运营模式,择优签单,努力保持和扩大国内船用柴油机市场的占有
率,完善报价体系;围绕现代造机模式,调整内部资源结构,建立以装配模块为中心的
生产组织方式,使生产组织、计划控制、资源利用、制造配套与装配工艺,适应大规
模生产需要, 基本实现模块化总装的生产方式;提高计划执行力和生产效率,使生产
进度始终处于受控状态;强化配套资源建设,逐步形成稳定可靠的供应链.
②推进信息化工作,构建信息技术体系,推进CAD、CAPP、PDM、物流管理与电子
报关、工时管理、人力资源管理等系统的开发和全面应用; 做好CAE、ERP、OA的调
研和需求论证工作;按计划推进并完成数字造机项目.
③以市场为导向,做好新产品开发工作,完成大缸径和智能型等新机型的技术准
备和现场技术支持, 确保首制机成功研制;按计划推进7万千瓦级大缸径柴油机和LN
G船双燃料柴油机的预研工作.
④全力推进和支持临港柴油机基地的建设和投产准备工作, 配合完成项目审批
、项目设计、土建施工、设备采购、人员培训、产品承接、配套采购、技术准备、
工装准备等各项工作.
⑤认真贯彻《国务院批转证监会关于提高上市公司质量意见的通知》(国发[20
05]34号文)和《中国证监会关于提高上市公司质量的通知》, 进一步完善公司治理
, 提高公司经营管理与规范运作水平,提高公司诚信度和透明度,提高公司持续发展
的能力,为资本市场健康发展作贡献.
(4)公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
详见本报告第九节重要事项"(十三)其他重大事项"中"1"与"2".
(5)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及
采取的对策措施
①主要风险
(A)零部件供应短缺的风险. 曲轴是船用柴油机主要零部件之一,公司目前柴油
机曲轴主要依赖进口,由于曲轴供应紧张,给公司经营带来一定压力.
(B)对专利技术依赖的风险. 公司与世界各国主要造机企业一样,均为引进生产
许可证的企业. 一般情况下,专利方不会终止合作关系,但如果出现专利方与公司无
法合作的情况,将会对公司经营活动产生重大影响.
(C)船舶行业不景气的风险. 公司柴油机产品销售收入占主营业务收入的85%以
上,主导产品集中度过高,船用柴油机市场与造船业息息相关,造船业如不景气,将会
直接影响公司产品的销售额.
(D)原材料价格波动的风险.公司原材料主要是钢材,如果钢材价格上涨,对公司
的生产成本也会造成一定的影响.
②对策措施
(A)零部件供应短缺风险之对策.由于国家有关部门对船舶配套国产化工作日益
关注,影响我国船用柴油机原材料或重要零部件供应短缺的问题可望逐步解决.主要
零部件曲轴也随着2005年1月份上海船用曲轴公司第一根大型船用曲轴下线,结束了
船用曲轴基本依赖进口的历史,使船用曲轴的供需关系有可能向买方市场转变.未来
数年间, 其它零部件供应情况也将越来越好.为了防范配套供应可能出现的风险,公
司经过认真分析,决定重点关注关键零部件产品,并与这些厂商建立稳定的战略合作
关系,力保柴油机有充分的配套资源.
(B)依赖国外专利技术风险之对策. 为了应对依赖国外专利技术带来的风险,公
司与专利商签订生产许可证协议的期限比较长,一般为10至15年.
(C)船舶行业不景气风险之对策.此次从2001年形成的世界造船新一轮景气周期
, 据有关专家预计将持续到2008年.在此期间,我国造船完工量、手持订单量、新船
成交量将保持全面兴旺, 叠创新高.2008年以后,由于我国造船力量向世界第一的目
标冲击, 造船产量还会节节上升.预计2010年造船产量为1400至1900万吨,需要低速
大功率柴油机500至700万马力;2015年为1650至2200万吨,需要大功率低速柴油机64
0至870万马力. 分析显示:我国船用低速柴油机短期内供不应求,中长期仍存在较大
的短缺. 尽管国内造船业持续景气,但公司仍作好两手准备,在大力发展船用柴油机
的同时, 积极开发核电应急柴油机发电机组、陆用电站、气轮机和柴油机配件等产
品, 努力使非船用柴油机产品的产值逐步达到经济总量的20%以上,以增强抗风险的
能力.
(D)原材料价格波动风险之对策.公司在消化一部分钢材上涨成本的的前提下合
理调整柴油机价格, 故原材料价格上涨对公司的经营不会产生严重影响.另外,公司
实行以销定产的生产经营方式,一般情况下,不会在没有订单合同或产品用户的情况
下,盲目进行产品开发,尽力避免价格波动影响.
(二)公司投资情况
报告期内公司追加投资额3, 600,000.00元人民币,对上海中船临港建设发展有
限公司累计投资额达到17,400,000.00元,增资后本公司所占股权比例由46%上升至5
8%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
上海中船临港建设发展有限公司: 公司出资3,600,000.00元人民币追加对该项
目的投资,已完成股权收购,该项目目前尚处于筹备期.
本公司于2005年4月21日召开第三届董事会2005年第三次临时会议,会议审议通
过《关于沪东重机增加对＂上海中船临港建设发展有限公司＂投资的议案》, 本公
司以3,602,684.00元的价格受让中船投资发展有限公司所持中船临港建设发展有限
公司的全部股权. 该部分股权已通过中介机构评估,并经国资监督机构认可.追加投
资后公司持有上海中船临港建设发展有限公司58%股权.
3、公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
(1)会计估计变更
①坏账准备计提比例
本公司原对三年以上应收款项按20%计提坏账准备. 考虑到本公司的实际情况,
根据本公司2005年3月21日董事会决议, 从2005年1月起对三年以上应收款项计提比
例变更为:3-4年应收款项按20%计提坏账准备.4-5年以上应收款项按50%计提坏账准
备, 5年以上应收款项按100%计提坏账准备.此项会计估计变更影响2005年度利润总
额为-93,254.63元.
②固定资产残值率
本公司原固定资产预计残值率为3%, 考虑到本公司的实际情况,根据本公司200
5年3月21日董事会决议, 从2005年1月起预计残值率变更为5%.此项会计估计变更影
响2005年度利润总额为960, 467.55元.以上会计估计变更共计影响2005年度利润总
额为867,212.92元.
(2)重大会计差错更正
2005年11月税务机关对本公司2004年度、2003年度所得税进行汇算清缴, 税务
机关审核调减2003年度所得税费用1,044,139.15元,调减2004年度所得税费用3,285
, 607.39元.以上共计影响所得税金额4,329,746.54元.公司本期对上述事项作为重
大会计差错更正,调整2005年年初未分配利润3,463,797.24元,调整盈余公积、公益
金865,949.30元.调增比较会计报表2004年度年初未分配利润1,044,139.15元.并调
整相关科目的期初数
★2005年三季度:
(一)报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内共完成主营业务收入33,542.03万元,同比减少6.43%;完成净利润3,09
3.98万元,同比增长53.53%;1-9月公司完成主营业务收入102,464.61万元,同比增长
19.12%;完成净利润8,400.99万元,同比增长88.55%;完成工业总产值(现价)122,242
. 93万元,同比增长34.90%;完成柴油机52台,同比增长8.33%;1-9月公司完成经营承
接额22.44亿元,同比增长26.45%.目前公司手持船用柴油机经营合同119台/221万马
力,合同金额33.92亿元.
(1)营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
柴油机 897,796,770.20 773,631,541.93 13.83
其他 126,849,306.33 95,204,155.38 24.95
合计 1,024,646,076.53 868,835,697.31 15.21
其中:关联交易 568,559,545.70 484,460,057.94 14.79
关联交易的定价原则:公司与关联交易的定价原则是参照市场价协商决定
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
本报告期内投资收益占利润总额的比例比前一报告期下降的原因, 是因为本报
告期的发生额为0, 而前一报告期投资收益为84,348元;本报告期内补贴收入占利润
总额的比例比前一报告期下降的原因, 是因为本报告期的发生额为0,而前一报告期
的补贴收入为600,000元;本报告期内营业外收支净额占利润总额的比例比前一报告
期大幅增长的原因,是因为本报告期内营业外收入中的固定资产清理收入有2,802,5
44.19元,而前一报告期没有营业外收入,只有营业外支出249,000元.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
根据沪东重机股份有限公司第三届董事会2005年第一次会议《关于修改公司会
计制度部分条款议案》的决议, 公司自2005年1月1日起对固定资产残值率从3%调整
到5%, 对坏帐准备金的计提比例进行修改,由原来的比例:1年以内1%,1年—2年5%,2
年—3年10%,3年以上20%调整为1年以内1%,1年—2年5%,2年—3年10%,3年—4年20%,
4年—5年50%, 5年以上100%.固定资产残值率的会计估计变更影响2005年1-9月份净
利润数为446,395.65元,坏帐准备金计提比例的会计估计变更影响2005年1-9月份净
利润数为-1,602,419.76元.
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据目前公司的经营情况, 公司2005年柴油机的销售量和销售收入均比2004年
同期有所增加, 预计2005年度的净利润比2004年度增长50%以上,具体金额将在2005
年年报中详细披露.
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜上海沪东造船柴油机配套厂 ｜ ｜ 74.41｜ 1382.03｜
｜上海中船临港建设发展有限公｜ ｜ 0.00｜ 11568.16｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
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