经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈江苏吴中600200≈≈(更新:07.10.25)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服装行业 ｜ 19471.6｜ 2010.8｜ 10.33｜ 17.71｜
｜药品行业 ｜ 19115.6｜ 6487.4｜ 33.94｜ 17.39｜
｜羽绒制品 ｜ 5342.8｜ 319.1｜ 5.97｜ 4.86｜
｜贵金属加工 ｜ 65609.9｜ 776.9｜ 1.18｜ 59.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销 ｜ 83233.7｜- ｜- ｜ 75.72｜
｜外销 ｜ 26359.2｜- ｜- ｜ 23.98｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜服装行业 ｜ 31592.0｜ 3571.0｜ 11.30｜ 17.09｜
｜药品行业 ｜ 32413.4｜ 11807.8｜ 36.43｜ 17.54｜
｜羽绒制品 ｜ 21339.4｜ 1921.6｜ 9.01｜ 11.54｜
｜贵金属加工 ｜ 99476.7｜ 1687.8｜ 1.70｜ 53.82｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销 ｜ 140874.0｜- ｜- ｜ 76.21｜
｜外销 ｜ 43967.1｜- ｜- ｜ 23.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 服装行业 ｜ 22105.8｜ 2780.2｜ 12.58｜ 17.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 药品行业 ｜ 24426.8｜ 9060.9｜ 37.09｜ 18.79｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 羽绒制品 ｜ 14977.8｜ 986.8｜ 6.59｜ 11.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 贵金属业务 ｜ 68350.1｜ 1506.1｜ 2.20｜ 52.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装行业 ｜18215.76 ｜16050.45 ｜2165.31 ｜11.89 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜药品行业 ｜17638.16 ｜11776.38 ｜5861.78 ｜33.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羽绒制品 ｜7683.27 ｜7078.88 ｜604.40 ｜7.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵金属加工 ｜38312.03 ｜37414.65 ｜897.38 ｜2.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜新药研发 ｜130.59 ｜246.87 ｜-116.28 ｜-89.04 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜81979.82 ｜72567.23 ｜9412.58 ｜11.48 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜公司内各业务分部间相互｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜抵销 ｜6354.39 ｜6292.39 ｜62.00 ｜0.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜75625.43 ｜66274.84 ｜9350.58 ｜12.36 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内销 ｜59765.29 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜外销 ｜22214.53 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜81979.82 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜公司内各地区分部间相互｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜抵销 ｜6354.39 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜75625.43 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装行业 ｜7722.70 ｜6805.80 ｜916.90 ｜11.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜药品行业 ｜8447.84 ｜5251.31 ｜3196.53 ｜37.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羽绒行业 ｜4353.63 ｜3939.83 ｜413.80 ｜9.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵金属加工 ｜17409.63 ｜16970.51 ｜439.12 ｜2.52 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜服装 ｜47173.80 ｜40786.25 ｜6387.55 ｜13.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜药品 ｜33973.66 ｜21448.93 ｜12524.73 ｜36.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜羽绒 ｜24212.97 ｜20685.37 ｜3527.60 ｜14.57 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵金属加工 ｜38942.74 ｜37854.36 ｜1088.38 ｜2.79 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜826.06 ｜503.30 ｜322.76 ｜39.07 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜公司内各业务分部间相互｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜抵销 ｜2019.24 ｜1909.24 ｜110.00 ｜5.45 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内销 ｜93985.34 ｜78082.15 ｜15903.19 ｜16.92 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜外销 ｜49124.64 ｜41286.82 ｜7837.82 ｜15.95 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表项目
(1)本期末货币资金与年初相比下降54.61%,主要原因是本期偿还短期借款、应
付票据兑付以及出资7500万投资隆兴置业"一箭河"项目和出资1900万元受让江苏兴
业实业有限公司持有的宿迁市苏宿置业有限公司95%股权;
(2)本期末交易性金融资产比年初上升124. 63%,主要原因是交易性金融资产的
公允价值上升;
(3)本期末长期股权投资比年初上升33.62%,主要原因是本期出资7500万投资隆
兴置业"一箭河"项目和出资1900万元受让江苏兴业实业有限公司持有的宿迁市苏宿
置业有限公司95%股权(工商变更手续仍在办理中);
(4)本期末递延所得税资产比年初上升51.31%,主要是本期增加了由于资产计税
基础大于资产账面价值而确认的递延所得税资产;
(5)本期末应付票据比年初下降36.44%,主要原因是本期减少了承兑汇票支付货
款和兑付了到期应付票据;
(6)本期末预收款项比年初上升168. 05%,增加原因主要为服装、羽绒销售预收
款增加.
(7)本期末应付股利比年初上升262.01%,主要是部分已宣告发放的2006年度股
利还未支付完毕;
(8)本期末一年内到期的非流动负债比年初上升471.43%,长期借款比年初下降1
00%,主要原因本期末将一年内到期的长期借款转入了一年内到期的非流动负债.
2、利润表项目
(1)本期营业收入与去年同期相比增长33.74%,主要原因为本期公司贵金属加工
业务与上年同期相比大幅增长,该业务本期实现营业收入102144.58 万元,较上年同
期增长33794.49万元.
(2)本期投资收益与去年同期相比下降46.42%,主要原因为去年同期公司取得股
权转让处置收益805.04万和合作项目取得825万投资收益.
(3)本期营业外收入与去年同期相比增长561. 64%,主要原因为本期将取得的新
药研发项目政府补助计入了营业外收入.
3、现金流量表项目
(1)本期经常活动产生的现金流量净额比上年同期下降较大的原因主要是虽然
本期公司实现的营业收入较上年同期有较大增幅, 但收现水平与去年同期相比有所
下降;
(2)本期投资活动产生的现金流量净额比上年同期下降较大的原因主要是: A、
截止本报告期公司出资7500万投资隆兴置业"一箭河"项目和出资1900万元受让江苏
兴业实业有限公司持有的宿迁市苏宿置业有限公司95%股权; B、去年同期收回投资
收到的现金较大;
(3)本期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期下降较大的原因本期偿还了
较多的银行借款.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司第一大股东江苏吴中集团有限公司在本公司IPO时承诺不与本公司发
生同业竞争,截止本报告期末,江苏吴中集团有限公司严格履行了上述承诺.
2、公司第一大股东江苏吴中集团有限公司在本公司IPO时承诺将"吴中"商标
无偿提供本公司使用,用于本公司内销休闲类服装、服饰.报告期内江苏吴中集团公
司严格履行上述承诺.
3、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况:
(1)江苏吴中集团有限公司承诺:持有江苏吴中的原非流通股股份自股权分置改
革方案实施之日起36个月内不上市交易或转让;并进一步承诺:其持有的非流通股股
份自获得上市流通权之日起36个月期满后,通过上海证券交易所挂牌交易出售股份,
出售的数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%,在24个月内不超过10%. 截
止本报告期末,江苏吴中集团有限公司严格履行上述承诺事项;
(2)苏州市吴中区协力商社承诺:持有江苏吴中的原非流通股股份自股权分置改
革方案实施之日起36个月内不上市交易或转让.截止本报告期末,苏州市吴中区协力
商社严格履行上述承诺;
(3)苏州市大有物资贸易公司承诺:持有江苏吴中的原非流通股股份自股权分置
改革方案实施之日起36个月内不上市交易或转让.截止本报告期末,苏州市大有物资
贸易公司严格履行上述承诺;
(4)江苏吴中集团万利发展公司承诺:持有江苏吴中的原非流通股股份自股权分
置改革方案实施之日起36个月内不上市交易或转让.截止本报告期末,江苏吴中集团
万利发展公司严格履行上述承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内, 公司围绕年度经营目标开展工作.医药业务方面,销售部门的业务分
工进一步细化, 营销模式按产品品种进一步理顺,网络布局得到改善,重点销售区域
和重点产品销售得到加强; 生产管理方面,产品质量和成品率作为基本考核内容,并
进一步在降本节支方面做细做实. 针对药品价格继续回落,公司努力扩大发货量,以
量补价;针对网上招投标、药房托管等药品流通环节的改革,公司积极采取有效营销
手段加以应对,同时继续倡导品质和品牌营销,上半年度公司药业板块业务呈现企稳
复苏的局面.服装板块业务方面,公司积极整合业务架构,合理安排流程,努力提高生
产效率.在内销业务方面,军品定单已经完成发货,"365"学生装已完成定货会以及生
产准备, "芭芭拉"和"铁飞龙"系列内销品牌服装也继续得到推进;外销业务,公司在
稳定既有重点大客户、直接大定单的基础上,成立专门的外销业务开发部,继续拓展
新客户、新市场.服装生产部门积极配合战略合作单位进行验厂,并通过外商品牌客
户的验厂规范生产管理.公司控股企业的贵金属业务上半年度继续取得增长.公司控
股企业的羽绒业务积极进行市场细分,拓展了家纺和家具内客户定单,由于去年暖冬
形成的整个羽绒和制品市场的库存,上半年羽绒出货受到一定的影响,该业务板块正
采取积极措施加以应对,努力提高下半年的业务量.
公司2007年1-6月实现营业收入109926.77万元,比上年同期增长43.66%,营业利
润1072.64万元,比上年同期下降47.74%,归属于母公司的净利润713.50万元,比上年
同期下降50.74%.
本公司营业收入增长较大的主要原因是贵金属业务增长较快, 本期该业务实现
营业收入65609.93万元,较上年同期增长27297.90万元,增长比例为71.25%. 虽然本
期公司服装、医药、贵金属业务营业收入增长较大, 但由于市场竞争、降价、人民
币升值、出口退税率下调等各种因素的影响,公司各行业的毛利率下降,导致公司总
体主营业务利润与去年同期相比基本持平,而本期由于投资收益比去年同期下降113
2.29万元, 从而导致公司营业利润和归属于母公司的净利润与去年同期相比下降较
大.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
服装行业营业收入比上年同期增长33. 94%,主要原因是本期代理出口业务增加
.贵金属加工业务比上年同期增长71.25%,主要原因是本期加大了该业务的拓展力度
导致收入大幅增长.
2、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
本期公司主营业务综合毛利率为8.71%,上年度公司主营业务综合毛利率为10.2
9%, 综合毛利率下降的主要原因为公司占总营业收入59.87%的贵金属加工业务毛利
率由上年度的1.7%下降为本期的1.18%以及羽绒业务毛利率由上年度的9.01%下降为
本期的5.97%.羽绒业务毛利率下降的主要原因为
本期羽绒销售价格有所下降. 贵金属加工业务毛利率主要原因为黄金价格的上
涨.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、一箭河项目一期
公司预计出资7, 500万元投资该项目,项目处于前期工作中,尚未结算投资收益
. 公司第五届董事会第四次会议审议通过了公司投资7500万元与苏州隆兴置业有限
公司合作开发"一箭河项目一期"的议案,项目合作周期为两年,苏州隆兴置业有限公
司按本公司提供的合作开发资金实际使用时间支付年收益率10%的保底收益,在该项
目销售完成后,苏州隆兴置业有限公司再支付本公司该项目总收益(扣除已支付给本
公司的固定收益)部分的20%.
(四)公司财务状况、经营成果分析
1、完成经营计划情况
公司本报告期拟订的经营计划收入为1,100,000,000元,报告期实际完成1,099,
267,744.29元.拟订的经营计划成本及费用为964,810,000元,报告期实际完成1,000
,419,566.71元.
公司拟订的全年主营业务收入计划为22亿元,本报告期实际完成10.96亿元, 按
时间进度基本完成;拟订的主营业务成本占收入的比重计划为较2006年度降低2%,本
报告期主营业务成本占收入比例为91.29%,2006年度主营业务成本占收入比例为89.
71%,本期主营业务成本占收入的比重没有完成拟订目标的原因主要为本期贵金属加
工业务由于黄金价格的上涨以及羽绒销售价格有所下降导致公司综合毛利率下降引
起.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(1)货币资金下降的主要原因是本期归还到期银行借款以及本期公司出资7500
万元与苏州隆兴置业有限公司合作开发"一箭河"房地产项目;
(2)应交税费下降的主要原因是本期由于存货增加相应增值税进项税额增加.
(1)营业收入、营业成本比上年同期增加的主要原因是本期公司贵金属加工业
务营业收入比去年大幅增长.
(2)投资收益本期比上年同期大幅下降,主要是上年同期公司确认了参股子公司
江苏德邦兴华化工股份有限公司、江苏银行股份有限公司宣告分派的05年度股利,
而本期该两公司还未宣告分派股利.
(3)营业利润本期较上年同期下降幅度较大的主要原因是: A、前述投资收益减
少的原因;B、本期公司销售费用、管理费用均略有增长.
(4)营业外收入比上年同期增加的主要原因为本期公司将收到的科技项目补助
确认为营业外收入.
(5)所得税费用本期比上年同期下降幅度较大的主要原因为本期应纳税所得额
较低.
(6)基于上述投资收益、营业利润下降的原因引起本期公司利润总额、净利润
、归属于母公司净利润均较上年同期有较大幅度下降.
(1)经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长较大的主要原因为本期销售
商品提供劳务收到的现金减购买商品接受劳务支付的现金流量净额比上年同期增加
(2)本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降较大的主要原因为本期
公司出资7500万元与苏州隆兴置业有限公司合作开发"一箭河"房地产项目.
(3)本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降较大的主要原因为本期
归还到期银行借款.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
一、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况:
(1)江苏吴中集团有限公司承诺:持有江苏吴中的原非流通股股份自股权分置改
革方案实施之日起36个月内不上市交易或转让;并进一步承诺:其持有的非流通股股
份自获得上市流通权之日起36个月期满后, 通过上海证券交易所挂牌交易出售股份
,出售的数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%,在24个月内不超过10%.截
止本报告期末,江苏吴中集团有限公司严格履行上述承诺事项;
(2)苏州市吴中区协力商社承诺:持有江苏吴中的原非流通股股份自股权分置改
革方案实施之日起36个月内不上市交易或转让.截止本报告期末,苏州市吴中区协力
商社严格履行上述承诺;
(3)苏州市大有物资贸易公司承诺:持有江苏吴中的原非流通股股份自股权分置
改革方案实施之日起36个月内不上市交易或转让.截止本报告期末,苏州市大有物资
贸易公司严格履行上述承诺;
(4)江苏吴中集团万利发展公司承诺:持有江苏吴中的原非流通股股份自股权分
置改革方案实施之日起36个月内不上市交易或转让.截止本报告期末,江苏吴中集团
万利发展公司严格履行上述承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
√适用 □不适用
公司在"新旧会计准则合并股东权益差异调节表"中列示的股东权益为992,326,
628.52元,本次季报资产负债表中股东权益年初数为992,413,350.03元,存在86,721
.51元的差异,其原因为:
因新准则的要求, 对原未纳入合并报表范围的法国吴中国际贸易有限公司和茂
龙吴中羽绒制品美国公司纳入了本次季报的合并范围, 并进行了追溯调整.调整后,
少数股东权益本次季报年初数比原差异调节表增加624, 720.03元,由于该两公司为
国外公司,外币报表折算差额导致母公司所有者权益减少537,998.52元.少数股东权
益和母公司所有者权益合计增加86,721.51元.
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内公司经营情况回顾
1、报告期内总体经营情况
(1)公司主营业务总体经营情况的说明
报告期内, 公司主营业务的市场环境依然严峻.医药业务方面,国家进一步加强
了研产销等各个环节上的治理整顿,新药申报审批更加严格,对药品质量的检查监督
更加严厉, 药品销售的反商业贿赂紧锣密鼓.同时药品降价仍在继续,药品流通环节
的政策变化处于动荡之中.服装市场的内外销竞争比较激烈,外销市场的配额限制增
加了出口成本.
针对上述行业环境,公司从内外两个方面采取措施积极应对.一方面公司内部业
务整合走向深化,对于主营的服装、医药业务,通过设立独立的江苏吴中服装集团有
限公司和江苏吴中医药集团有限公司来组织运营和管理, 同时按照"研、产、销"的
业务流程重新整合了产业集团的内部资源配置,提高了资源利用效率.在内部管理上
, 定量考核降本节支指标,加强了产品质量和成品率的考核;原料采购上全面实行比
价采购和招标采购, 生产环节通过规范化管理降低物料消耗、通过提高台产量来提
升生产效率.
另一方面, 公司注重市场开拓.医药业务方面,销售的网络布局及营销方式进一
步得到优化,实现公司药品在销售区域的全品种销售;针对药品的持续降价和反商业
贿赂的市场环境, 公司一方面倡导阳光营销,另一方面推行品质和品牌营销.服装板
块在内销业务上, 继续推进在职业装这一细分市场上的比较优势,"365"学生装和军
装都取得了发展, "芭芭拉"品牌服装也继续得到推进;外销业务上,重点抓直接定单
和大客户上取得成效,提高了外销业务质量.
在公司总部管理方面,"以制度管理为核心的企业管理"继续得到加强,年度内公
司在内审工作方面,集中组织了对所属企业的内控制度进行了专项审计,加强了经营
管理上的风险防范. 其次,在投资管理、全面预算管理等方面也做了扎实的工作,夯
实了公司的业务运营基础.报告期内,公司实现主营业务收入184841.17万元,比上年
同期增加29.11%,主营业务利润18724.51万元,比上年同期下降20.62%,净利润1575.
67万元,比上年同期下降47.39%.
根据公司年初制订的经营计划,2006年度计划实现主营业务收入160000万元,主
营业务成本占收入的比重保持在2005年度的水平并有所降低. 报告期内公司实际实
现主营业务收入184841.17万元,主营业务成本165914.59万元,占收入的比例为89.7
1%,较2005年上升6.32%.
本期公司主营业务收入上升的主要原因是贵金属业务增长较快, 本年度该业务
实现收入99476.74万元,较上年度增长155.44%,但该业务毛利率较低,这也是本报告
期公司主营业务成本占收入比重上升的主要原因. 本报告期公司利润下降幅度较大
的原因主要是以下几个方面:
A、受宏观环境影响,公司服装、医药、羽绒的营业收入业务和盈利水平均有所
下降;
B、公司生产经营规模扩大后,各项管理费用增加,但业务量的增长滞后;
C、由于本年度借款和应收票据贴现增加、以及银行利率调高引起利息支出的
增加而引起财务费用的增加.另外原公司利用银行借款进行服装、医药基建投资,本
年因项目的完成相应的利息支出不再资本化直接进财务费用也是影响利润的原因.
(2)、公司主营业务分类情况
A、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
分行业或 主营业务收入 主营业务成本 主营业务 主营业务 主营业务 主营业
利润率% 收入比上 成本比上 务利润
分产品 年增减(%) 年增减(%)率比上
年增减
(%)
服装行业 315920423.06 280210383.81 11.3 -33.03 -31.3 -2.24
药品行业 324134378.15 206056250.84 36.43 -4.76 -3.99 -0.51
羽绒制品 213394209.33 194178014.54 9.01 -11.87 -6.13 -5.56
贵金属加 994767354.73 977889781.20 1.7 155.44 158.33 -1.1
工
服装业务收入和主营业务成本比上年下降的原因是由于报告期公司减少了服装
的代理出口业务引起, 贵金属加工业务报告期大幅上升的原因是由于该业务市场拓
展力度较大引起的.
B、主营业务分地区情况
主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
内销 1,408,740,186.68 46.74
外销 439,671,485.23 -6.78
上年服装、药业、羽绒、贵金属加工、其他销售占总销售比例分别(已抵销内
部销售)为32.95%、23.77%、15.58%、27.2%、0.50%,报告期服装、药业、羽绒、贵
金属加工、其他销售占总销售比例分别为17.09%、17.54%、11.47%、53.82%、0.09
%,贵金属加工业务收入占总销售比例由上年的27.2%上升到本期的53.82%,是导致本
期羽绒、药业销售占总销售比例与上年相比有所下降的主要原因.
主要供应商、客户情况
前五名供应商采购金额合计103531. 98万元,占采购总额比重55.21%.前五名采
购比重较大的原因是贵金属加工业务采购的黄金量较大. 前五名销售客户销售金额
合计28991.40万元,占销售总额比重15.68%.
(3)报告期公司资产构成的重大变动项目及其说明
单位:万元 币种:人民币
项目 2006年末 2006年初 变动幅度
其他应收款 15723.34 9739.14 61.44%
短期借款 96864.08 80622.12 20.15%
应付票据 13943.02 20029.78 -30.39%
A、其他应收款增加原因主要为江苏兴业实业有限公司76%股权转让款的应收余
额、对通辽蒙鹅鹅业有限公司暂借款和本期公司所属长征厂异地搬迁后拍卖土地使
用权的应收余额.
B、短期借款年末较年初增加的原因为本年因经营规模扩大对流动资金需求增
加以及本年度增加采用承兑汇票贴现方式取得的银行贷款, 按企业会计制度相关规
定列为短期借款.
C、年末应付票据减少的原因为本期采用承兑汇票贴现方式取得的银行贷款,按
企业会计制度相关规定列为短期借款.
(4)、公司利润构成分析(占利润总额比例)
项目 2006年 2005年
金额 比例% 金额 比例%
主营业务利润 18724.51 654.79 23,588.61 421.78
其他业务利润 1128.70 39.47 193.67 3.46
期间费用 20387.68 712.95 17,733.28 317.08
投资收益 2698.42 94.36 530.61 9.49
补贴收入 39.23 1.37 186.32 3.33
营业外收支净额 656.43 22.96 -1,173.32 -20.98
利润总额 2859.61 100.00 5,592.61 100.00
公司主营业务利润占利润总额比例上升的主要原因是本期公司实现主营业务盈
利水平下降及期间费用增加引起利润下降幅度较大.
公司其他营业利润占利润总额比例上升的主要原因是本期公司转让配额获得的
收入较多. 公司期间费用占利润总额比例上升的主要原因是本期公司管理费用、财
务费用增长较大,而利润总额下降.
公司投资收益占利润总额比例上升的原因是: 本期公司收回"东方大道"投资款
, 产生收益825万元,收回"41号街坊"投资款,产生收益287.67万元,收到参股公司苏
州商业银行2005年度分红596. 93万元,收到参股公司江苏德邦兴华化工股份有限公
司2005年度分红200万元,以及2005年12月公司转让持有的江苏兴业实业有限公司76
%股权,本期完成转让手续,产生股权转让收益806万元.
公司营业外收支占利润总额比例上升的主要原因是本期公司所属长征药厂原厂
址地块拍卖形成清理收入,另外,上年度公司所属绍兴茂龙吴中羽绒公司交纳了较多
的税收滞纳金.
(5)报告期公司期间费用及所得税构成的变化及其说明
单位:万元 币种:人民币
项目 2006年度 2005年度 变动幅度
期间费用总额 20387.68 17733.28 14.97%
其中:
营业费用 6469.30 6956.49 -7.00%
管理费用 8852.52 6956.33 27.26%
财务费用 5065.85 3820.46 32.60%
所得税 891.07 1284.28 30.62%
说明:A、本期公司期间费用增长主要原因是:(1)由于本年生产规模扩大而引起
折旧、各项管理成本增加, (2)财务费用本期增长较大,主要原因是本年度借款和应
收票据贴现增加、以及银行利率调高引起利息支出的增加, 另外原公司利用银行借
款进行服装、医药基建投资, 本期因项目的完成相应的利息支出不再资本化直接进
财务费用.
B、所得税下降的主要原因是由于本年利润总额较去年有所下降.
(6)报告期公司现金流量构成的变化及其说明
项目 2006年度 2005年度 变动幅度
经营活动产生的现金净流量 5380.23 5501.27 -2.20%
投资活动产生的现金净流量 -1510.34 -24303.68 -93.79%
筹资活动产生的现金净流量 5934.56 18551.9 -68.01%
说明:
A、投资活动产生的现金净流量本期较上年大幅下降的的主要原因是上年同期
公司收购未纳入合并报表的江苏兴业实业有限公司的长期投资股权.
B、筹资活动产生的现金净流量本期较上年下降较大的主要原因是本期经营业
务需求增加的银行借款筹资额比去年增长幅度减少.
(7)、对公司未来发展的展望
1)、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
公司主营服装和医药行业是市场充分竞争并非常成熟的行业. 服装行业除具有
知名品牌外, 其他产品的市场竞争异常激烈,毛利率较低并稳中有降,外销产品短期
内还受到配额的限制并提高了出口成本;医药行业中普药的毛利率相对较低,市场发
展充分,新药的毛利率相对较高,但开发成本巨大,并伴有较大的开发风险,由于国家
对药品的价格进行调控,对医药流通体制进行整顿和规范,使新药的盈利周期越来越
短.总体而言,服装行业的需求市场巨大而稳定,品牌是服装企业的核心竞争力,缺乏
强势品牌的企业只能参与低端激烈的市场竞争.医药行业有一定的进入门槛,国内的
医药市场处于消费提升阶段,加之国家极力推行农村和乡镇的医保覆盖面,行业增长
可期.
对于服装产业,公司一方面抓外销直接大定单提高业务质量,另一方面在内销市
场上要逐步提升品牌竞争力,再次就是注重拓展服装细分市场,争取在职业装市场取
得增长; 对于医药产业,公司一方面加大新药开发推出新品,另一方面要注重培育主
导市场,并在此基础上拓展营销渠道,扩大业务覆盖面.
2)、公司的发展战略、业务规划
公司的发展战略是:立足于服装和医药的核心产业,巩固和提升服装业的基础地
位, 集中优势资源重点发展制药业,在中期时段内,将公司发展成为具备先进治理结
构、强势的品牌效应、完善的研发创新体系、有吴中特色的经营理念、卓越的管理
团队和较强核心竞争力的集团型企业.
2006年度公司业务整合走向深入, 按产业进行划分和管理的江苏吴中医药集团
有限公司和江苏吴中服装有限公司正式设立, 营销布局得到调整和加强.2007年,公
司经营上继续围绕"以市场营销为龙头"开展业务, 通过营销的有效增长进一步释放
公司在医药和服装上的产能优势. 着重推出医药新品,巩固原有市场、业务和客户,
继续构建和完善营销通路. 继续拓展服装外销的直接大客户,争取培植服装外销3-5
个战略合作伙伴,品牌服装内销稳步推进.加强对服装、医药产业链上投资业务的管
理,形成稳定增长的投资回报.
公司2007年的经营计划为:实现主营业务收入22亿元,主营业务成本占收入的比
重比2006年度降低2%左右. 服装外销形成稳定的客户群,外销直销规模保持增长.医
药新品销售及终端销售继续扩大,进一步加快重点药品研发进度.
在具体经营措施上, 无论是服装还是医药都要进一步突出其在细分市场上的业
务优势.服装外销要建立稳定的直销渠道,巩固和发展与国外合作方的业务范围和品
类; 内销市场一方面将不同类别的职业装如学生装、保安制服、军品军服做深做细
, 另一方面要稳步和持续推进品牌建设.医药方面要继续巩固和拓展营销网络,终端
销售和招商代理要并重发展,药品研发要快速推出和补充新品,取得和拓展业务优势
3)、公司发展战略所需的资金、使用计划及资金来源
2007年度,公司拟不新增流动资金借款,资金管理工作主要是改善公司债务结构
,加强流动资金周转管理.
4)、公司面临的风险因素分析及对策措施
从服装和医药两个行业看,服装方面公司外销的主要市场美国和欧盟,虽然在20
05年与我国达成了出口增长协议,但在实际的出口业务中,其针对纺织品的贸易保护
性措施还时有出现, 这可能影响到公司服装外销的连续性和增长潜力的发挥；由于
国内服装产能过剩,导致国外经销商过分压低出口价格,一方面给规范运作的公司带
来成本压力, 另一方面也给国外的运用反倾销措施以借口；品牌服装建设也存在投
入能否较快形成产出的风险. 药品方面,毛利率较高的医药新品依然存在降价预期,
药品流通体制的变革和波动给公司的营销带来压力, 对生产和质量的过度监管也给
公司日常运营增加负担. 这些都给公司主营业务盈利能力的稳定和增长带来一定的
风险. 针对这些情况,本公司将采取下列措施加以应对:(1)加大人力资源管理,聚集
一批研、产、销、管理、财务等方面的优秀人才进入公司的经营管理团队, 特别要
优先培养一支素质较高的营销团队.(2)压缩管理层级和管理人员,降低管理成本,充
实一线力量. (3)稳步推进品牌运营,通过持续稳定的品牌运作提升公司业务附加值
, 逐步培植核心竞争力.(4)各生产单位要进一步强化以成本及质量控制为中心的管
理力度,推行精细化管理,降本增效.(5)服装业务在稳定欧美市场的基础上，要有选
择有重点地继续开拓新的非设限地区市? 纬晌榷ǖ恼铰院献骰锇椋欢咸嵘恕
簟簟簟簟?
心盈利水平。（6）以市场为导向，加快在研项目的推进进度，加快推出新品，并
有效构建营销网络迅速容纳新品的销售需求。
5)执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
根据财政部发布的财会(2006)3号关于印发《企业会计准则第1号-存货》等38
项具体准则通知要求, 公司于2007年1月1日起执行新的会计准则.2006年12月31日,
公司依照新准则的有关规定,已认定的新旧准则差异如下:
1.关于2007年1月1日执行新会计准则后的差异分析
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
公司2006年12月31日账面有投资成本为3, 000,000.00元的开放式基金,公司将
其归类为交易性金融资产.因此,于2006年12月31日公司存在该金融资产的公允价值
大于其账面价值172, 119.30元的差额,应于2007年1月1日增加172,119.30元留存收
益,该差额属于母公司的股东权益增加.
(2)所得税
公司按现行会计准则的规定,依据公司会计政策,计提了应收款项的坏帐准备、
存货跌价准备及固定资产减值准备.根据新会计准则的要求,应将资产账面价值小于
资产计税基础的差额计算递延所得税资产,由此增加2007年1月1日股东权益21,264,
366.02元,其中:归属于母公司增加股东权益19,923,000.96元,归属于少数股东权益
增加1,341,365.06元.
(3)少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的
权益为95, 282,844.44元.根据新会计准则的要求,应将资产账面价值小于资产计税
基础的差额计算递延所得税资产,由此增加2007年1月1日少数股东权益1,341,365.0
6元, 新准则下少数股东权益为96,624,209.50元.按新会计准则要求,少数股东权益
作为股东权益的一项单独列示, 由此相应增加公司合并报表股东权益96,624,209.5
0元.
2.执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状
况和经营成果的影响
(1)根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定, 公司执行新会计准
则后对子公司投资由采用权益法变更为成本法核算, 在编制合并报表时按照权益法
进行调整. 此政策变化将减少子公司盈亏对母公司当期长期股权投资余额和投资收
益的影响,但不影响公司合并报表反映的净利润.
(2)根据《企业会计准则第6号——无形资产》的规定, 将企业的研发事项按研
究阶段和开发阶段区分核算,允许开发费用资本化.此政策变化将影响公司的利润和
股东权益.
(3)根据《企业会计准则第16号——政府补助》的规定,公司以后所得到的政府
补助将区分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助并分别作出不同的会
计处理方法,即与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益,与收益相关的
政府补助直接计入当期损益,此政策变化将影响公司当期利润和股东权益.
(4)根据《企业会计准则第17号——借款费用》的规定,利息资本化的借款范围
不仅包括专门借款, 而且包括一般借款,其用途只要是用于购置固定资产.公司以后
按照战略和经营计划发生此类借款时, 此利息资本化的政策变化将对公司的利润和
股东权益有影响.
(5)根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定,公司将企业所得税的核算
方法由现行的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响法, 将影响公司的当期所得
税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
(6)根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定,公司现有的
短期投资将归类为交易性金融资产,以公允价值计量,此政策变化将影响公司利润和
股东权益.
(7)根据《企业会计准则第33号——合并报表》的规定,"少数股东权益"在资产
负债表中不再介于负债与股东权益间单独列示,而是作为股东权益中的一项列示.合
并利润表中"少数股东损益"不再按原准则作为利润总额下的减项, 而是作为公司净
利润的组成,只是在净利润项目下列示"少数股东损益".此政策变化将影响公司合并
报表利润和股东权益.
(8)上述差异事项和影响事项可能将因财政部对新会计准则的解释补充而进行
调整.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、合作开发"金枫美地"二期项目
公司出资7,000万元投资该项目,项目刚开工建设,尚未结算投资收益.
2)、受让"金枫美地"合作开发项目权益
公司出资7,500万元投资该项目,项目已经进入预售阶段,尚未结算投资收益.
3)、茂龙吴中羽绒制品美国公司注资
公司出资120万美元投资该项目,为分期到位第二期注册资本,未产生收益.
4)、苏州天一服装设计有限公司
公司出资160万元投资该项目, 公司已设立,报告期该公司净利润为-38.60万元
. 说明:(1)公司第五届董事会第二次会议审议通过了公司投资7000万元与苏州隆兴
置业有限公司合作开发"金枫美地"二期项目的议案,项目合作周期为两年,苏州隆兴
置业有限公司按本公司提供的合作开发资金实际使用时间支付年收益率10%的保底
收益,在该项目销售完成后,苏州隆兴置业有限公司再支付本公司该项目总收益部分
的20%.
(2)报告期内, 公司与江苏兴业实业有限公司签定权益转让协议,江苏兴业实业
有限公司将其与苏州隆兴置业有限公司合作协议中投资的7500万元用于开发"隆兴
花园(金枫美地一期)"合作项目的全部权益转让给本公司,权益转让价格为7500万元
(3)报告期内,公司控股子公司绍兴市茂龙吴中羽绒制品有限公司对茂龙吴中羽
绒制品美国公司按计划再分期到位注册资本120万美元, 累计已到位注册资本170万
美元.
(5)报告期内, 公司控股子公司江苏吴中服装有限公司投资160万元控股设立苏
州天一服装设计有限公司,占其股份的80%.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
2006年8月9日, 公司第五届董事会第三次会议审议通过了对公司会计差错进行
追溯调整的议案.该重大差错的追溯调整使公司投资收益减少9,339,274.71元,并调
减公司多计提的盈余公积2,801,782.40元.具体内容已披露于2006年8月11日的《中
国证券报》和《上海证券报》上.
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、合作开发"金枫美地"二期项目
公司出资7,000万元投资该项目,项目刚开工建设,尚未结算投资收益.
2)、受让"金枫美地"合作开发项目权益
公司出资7,500万元投资该项目,项目已经进入预售阶段,尚未结算投资收益.
3)、茂龙吴中羽绒制品美国公司注资
公司出资120万美元投资该项目,为分期到位第二期注册资本,未产生收益.
4)、苏州天一服装设计有限公司
公司出资160万元投资该项目, 公司已设立,报告期该公司净利润为-38.60万元
. 说明:(1)公司第五届董事会第二次会议审议通过了公司投资7000万元与苏州隆兴
置业有限公司合作开发"金枫美地"二期项目的议案,项目合作周期为两年,苏州隆兴
置业有限公司按本公司提供的合作开发资金实际使用时间支付年收益率10%的保底
收益,在该项目销售完成后,苏州隆兴置业有限公司再支付本公司该项目总收益部分
的20%.
(2)报告期内, 公司与江苏兴业实业有限公司签定权益转让协议,江苏兴业实业
有限公司将其与苏州隆兴置业有限公司合作协议中投资的7500万元用于开发"隆兴
花园(金枫美地一期)"合作项目的全部权益转让给本公司,权益转让价格为7500万元
(3)报告期内,公司控股子公司绍兴市茂龙吴中羽绒制品有限公司对茂龙吴中羽
绒制品美国公司按计划再分期到位注册资本120万美元, 累计已到位注册资本170万
美元.
(5)报告期内, 公司控股子公司江苏吴中服装有限公司投资160万元控股设立苏
州天一服装设计有限公司,占其股份的80%.
★2006年三季:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
2、并报告期内, 公司医药主业针对医药产业的市场环境,在营销、生产方面积极
调整,在营销方面加强了招商环节的销售力度,配备营销力量争取将次新药覆盖的销
售市场做细、做透; 生产上重点抓好投产项目的达产工作,大力增加发货量,同时在
安全生产和质量管理上加强控制,杜绝质量安全事故隐患;在成本管理上定量考核降
本节支指标,加强产品质量和成品率的考核;研发方面积极推进重点产品的临床和申
报工作.服装主业重点落实外销直接定单,初步展开与国外一些知名品牌的业务合作
,努力提高外销业务质量;内销业务重点巩固"365"学生装等职业装市场,做好冬季羽
绒服市场的设计和生产准备;服装生产上强化流程管理,尽力降低原辅材料和物料消
耗、提高台产量.
3、公司总部围绕对产业集团"三监管、一内审"的管控目标,对所属各单位的内
控制度及预算执行情况开展了专项审计, 继续指导监督经营单位通过"两清"工作盘
活存量,通过强化制度执行来提高经营管理的规范化水平,定期组织产业集团经营分
析会来检讨绩效指标完成情况,积极落实工作措施.
4、截止报告期末,公司实现主营业务收入129999.42万元,比去年同期增长26.7
0%,实现净利润1524.66万元,比去年同期下降48.19%.服装实现主营业务收入22105.
77万元, 比去年同期下降40.17%,羽绒实现主营业务收入14977.75万元,比去年同期
下降5.4%,药业实现主营业务收入24426.79万元,比去年同期增长2.84%,贵金属材料
实现主营业务收入68350.09万元,比去年同期增长166.89%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
5、本期主营业务利润占利润总额的比例为605.29%,前一报告期比例为455.80%
, 本期比例升幅较大的原因是由于前一报告期其他业务利润和投资收益较大引起利
润总额较高,而本报告期其他业务利润和投资收益占利润总额比例较小引起的.
6、本期其他业务利润占利润总额的比例为6.24%,前一报告期比例为29.81%,本
期比例降幅较大的原因是由于前一报告期配额转让收入(计入其他业务收入)较大引
起的.
7、本期投资收益占利润总额的比例为5. 89%,前一报告期比例为122.85%,本期
比例降幅较大的原因是由于被投资企业一般都在上半年宣布上一年度股利分配方案
引起的.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
8、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
9、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
10、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
11、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
12、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:江苏吴中集团有限公司
特殊承诺:
江苏吴中集团有限公司承诺股改实施后36个月内,其持有的股份不上市流通,承
诺期满后, 其通过证券交易所挂牌交易出售的股份占公司股份总数的比例在12个月
内不超过百分之五,在24个月内不超过百分之十,且出售股份数量达到公司股份总数
的1%的,自该事实发生之日起两个工作日内做出公告.
承诺履行情况:严格履行上述承诺
股东名称:苏州市吴中区协力商社
特殊承诺:苏州市吴中区协力商社承诺股改实施后36个月内,其持有的股份不上
市流通.
承诺履行情况:严格履行上述承诺
股东名称:海南颐科科技开发有限公司
海南颐科科技开发有限公司承诺在股改实施后的12个月内, 其持有的股份不上
市流通.
承诺履行情况:严格履行上述承诺
股东名称:苏州市大有物贸公司
特殊承诺:苏州市大有物贸公司承诺股改实施后36个月内,其持有的股份不上市
流通.
承诺履行情况:严格履行上述承诺
股东名称:江苏吴中集团万利发展公司
特殊承诺:江苏吴中集团万利发展公司承诺股改实施后36个月内,其持有的股份
不上市流通.
承诺履行情况:严格履行上述承诺
13、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、合作开发"隆兴花园"二期项目
公司出资70,000,000元人民币投资该项目.
项目进度:二期项目已经进入施工阶段,未产生投资收益.
2)、受让"隆兴花园"合作开发项目权益
公司出资75,000,000元人民币投资该项目.
项目进度:项目已经进入预售阶段,未结算投资收益.
3)、增资江苏吴中苏药医药开发有限公司
公司出资17, 825,400元人民币投资该项目.
项目进度:已增资到位,完成工商变更登记,报告期该公司净利润为-277.50万元
4)、茂龙吴中羽绒制品美国公司注资
公司出资1,200,000美元投资该项目.
项目进度:分期到位第二期注册资本120万美元.
5)、投资设立苏州天一服装设计有限公司
公司出资2,000,000元人民币投资该项目.
项目进度:公司已设立,该项目尚未产生收益.
说明:(1)公司第五届董事会第二次会议审议通过了公司投资7000万元与苏州隆
兴置业有限公司合作开发"金枫美地"二期项目的议案,项目合作周期为两年,苏州隆
兴置业有限公司按本公司提供的合作开发资金实际使用时间支付年收益率10%的保
底收益,在该项目销售完成后,苏州隆兴置业有限公司再支付本公司该项目总收益部
分的20%.
(2)报告期内, 公司与江苏兴业实业有限公司签定权益转让协议,江苏兴业实业
有限公司将其与苏州隆兴置业有限公司合作协议中投资的7500万元用于开发"隆兴
花园"合作项目的全部权益转让给本公司,权益转让价格为7500万元.
(3)报告期内,本公司以1782.54万元增资江苏吴中苏药医药开发有限公司,增资
后该公司注册资本为2382.54万元,本公司持有87.66%的股份.
(4)报告期内,公司控股子公司绍兴市茂龙吴中羽绒制品有限公司对茂龙吴中羽
绒制品美国公司按计划再分期到位注册资本120万美元, 累计已到位注册资本170万
美元.
(5)报告期内, 公司控股子公司江苏吴中服装有限公司投资200万元控股设立苏
州天一服装设计有限公司,占其股份的80%.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 公司围绕年度经营目标开展工作.医药业务方面,销售的网络布局及
营销方式进一步得到优化,实现公司药品在销售区域的全品种销售;生产管理也进一
步提高, 除定量考核降本节支指标外,还加强了产品质量和成品率的考核;针对药品
的持续降价和反商业贿赂的市场环境,公司一方面倡导阳光营销,另一方面推行品质
和品牌营销, 保持了药业板块业务的稳定.服装板块在内销业务上,继续推进在职业
装这一细分市场上的比较优势, "365"学生装和军装都取得了发展,"芭芭拉"品牌服
装也继续得到推进;外销业务,公司本着控制风险减少了相当大部分服装代理销售使
服装业务收入受到了一定影响,但在重点抓直接定单和大客户上取得成效,提高了外
销业务质量;同时服装业务进一步强化对供应链上各环节的管理,原料采购上全面实
行比价采购和招标采购,生产环节通过规范化管理降低物料消耗、提高台产量.
在公司总部工作方面,"以制度管理为核心的企业管理"继续得到加强,上半年度
公司在内审工作方面,集中组织了对所属企业的内控制度专项审计,加强了经营管理
上的风险防范. 其次,在投资管理、全面预算管理等方面也做了扎实的工作,夯实了
公司的业务运营基础.
(二)公司主营业务及其经营状况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司主营业务范围: 服装、工艺美术品(金银制品除外)、不锈钢制品、照相器
材、皮革及制品的制造和销售,国内贸易(国家有专项规定的办理许可证后经营),房
地产开发、经营. 原料药、输液剂、注射剂、冻干针剂、片剂、硬胶囊剂、栓剂制
造、销售(限指定的分支机构领取许可证后经营). 本公司自产的服装、绣什品、床
上用品、工艺美术品、不锈钢制品、药品、原料药、箱包、皮革及制品出口业务,
本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进出口业务.
公司控股的绍兴市茂龙吴中羽绒制品有限公司主要从事"茂龙"牌羽绒及羽绒制
品的生产、加工. 公司控股的苏州兴瑞贵金属材料有限公司主要从事贵金属材料的
加工和销售.
报告期内公司实现主营业务收入75625.43万元(公司各业务分部间销售已扣除)
,比上年同期增长17.23%,其中:服装14537.34万元,比上年同期减少41.07%,羽绒764
8. 35万元,比上年同期减少18.84%,药业15059.12万元,比上年同期减少1.57%,贵金
属加工38312.03万元,比上年同期增长160.28%.
占主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务经营活动,其所属行业及主要产
品介绍: 公司主营业务分属纺织服装类和医药类,其中,纺织服装类主要产品有服装
和羽绒, 服装产品中主要是"365"学生装、羽绒服、休闲装,"芭芭拉"、"铁飞龙"等
品牌服装以及各种针织、梭织外销服装; 公司所属控股子公司绍兴市茂龙吴中羽绒
制品有限公司的"茂龙"牌羽绒和羽绒制品业务. 医药类产品中主要是六药厂的普药
洁霉素、丁胺针剂(硫酸阿米卡星)、孢二磷注射液、辅霉A粉针、丁胺原料药、卡
络磺钠粉针、奥美拉唑钠粉针,长征-欣凯公司的左旋氧氟沙星、氟罗沙星注射液、
匹多莫德口服液及来氟米特新药和中凯公司生物药品G-CSF.公司投资设立的苏州贵
金属材料有限公司的贵金属材料氰化亚金钾.
1、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
公司参股的苏州市商业银行股份有限公司报告期内分配上年度利润, 本公司实
际受到投资收益596.93万元,2005年度其实现净利润8877.70万元.
2、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
本期服装行业收入占主营业务收入的比例与上年度相比下降13. 74%,贵金属加
工行业收入占主营业务收入比例与上年度相比上升23. 45%,主要原因是本期贵金属
加工业务与去年同期相比有大幅增长,导致总收入增长较大.
3、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
1)公司主营业务利润占利润总额比例本期为455.80%,较上年度(追溯调整前,下
同)的358. 02%有较大增长,其主要原因是本期主营业务盈利水平(毛利率)下降及期
间费用发生较大引起利润总额下降造成.
2) 公司期间费用占利润总额比例本期为507.35%,较上年度269.01%有较大增长
,其主要原因是:
(1)本期因新建服装生产基地和长征药厂生产基地全面投产后生产经营规模扩
大引起折旧、企业管理成本等管理费用上升.
(2)银行贷款利率提高和原投资建设服装生产基地和长征药厂生产基地的借款
因项目建设投产后利息不再资本化引起的财务费用上升.
3、本期公司营业利润出现负数,主要原因是公司盈利水平相对较高的服装和医
药的销售收入下降引主营业务利润总体水平的下降,以及期间费用的增加.
4、投资收益占利润总额比例本期为122. 85%,较上年度7.91%有较大变化,主要
原因是本期公司投资收益较大引起,其中:
(1)本期参股投资的苏州商业银行股份有限公司实施分红,计596.93万元,
(2)公司与苏州中远建设有限公司合作建设的苏州市吴中区东方大道(BT项目)
,本期投资收回并相应收到投资收益款825万元.
(3)2005年12月公司转让持有的苏州兴业实业有限公司76%投权, 本期完成转让
手续,产生股权转让收益805万元.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、合作开发"隆兴花园"二期项目
公司出资70,000,000元人民币投资该项目.项目进度:二期项目已经进入施工阶
段,未产生投资收益.
2)、受让"隆兴花园"合作开发项目权益
公司出资75, 000,000元人民币投资该项目.项目进度:项目已经进入预售阶段,
未结算投资收益.
3)、增资江苏吴中苏药医药开发有限公司
公司出资17, 825,400元人民币投资该项目.项目进度:已增资到位,完成工商变
更登记,报告期该公司净利润为-277.50万元.
4)、茂龙吴中羽绒制品美国公司注资
公司出资1,200,000美元投资该项目.项目进度:分期到位第二期注册资本120万
美元.
5)、投资设立苏州天一服装设计有限公司
公司出资2,000,000元人民币投资该项目.项目进度:公司已设立,该项目尚未产
生收益.
说明:(1)公司第五届董事会第二次会议审议通过了公司投资7000万元与苏州隆
兴置业有限公司合作开发"金枫美地"二期项目的议案,项目合作周期为两年,苏州隆
兴置业有限公司按本公司提供的合作开发资金实际使用时间支付年收益率10%的保
底收益,在该项目销售完成后,苏州隆兴置业有限公司再支付本公司该项目总收益部
分的20%.
(2)报告期内, 公司与江苏兴业实业有限公司签定权益转让协议,江苏兴业实业
有限公司将其与苏州隆兴置业有限公司合作协议中投资的7500万元用于开发"隆兴
花园"合作项目的全部权益转让给本公司,权益转让价格为7500万元.
(3)报告期内,本公司以1782.54万元增资江苏吴中苏药医药开发有限公司,增资
后该公司注册资本为2382.54万元,本公司持有87.66%的股份.
(4)报告期内,公司控股子公司绍兴市茂龙吴中羽绒制品有限公司对茂龙吴中羽
绒制品美国公司按计划再分期到位注册资本120万美元, 累计已到位注册资本170万
美元.
(5)报告期内, 公司控股子公司江苏吴中服装有限公司投资200万元控股设立苏
州天一服装设计有限公司,占其股份的80%.
(四)公司财务状况、经营成果分析
1、完成经营计划情况
公司拟订的全年经营计划收入为160,000万元人民币,报告期实际完成75,625.4
3万元人民币;年初拟订主营业务成本占主营业务收入比重与2005年度持平并有所降
低,报告期实际完成主营业务成本66274.84万元,占主营业务收入比重为87.64%,较2
005年度83.41%有所上升,主要原因是本期主营业务收入增长主要来源于主营业务成
本率较高的贵金属加工业务,从而引起成本水平整体上升.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
(1)报告期内公司医药主业在深化整合的基础上,重点抓好营销网络的调整和规
划, 实现各区域市场的全品种销售,新产品继续加强终端营销,生产上定量考核降本
节支指标,加强产品质量和成品率的考核,重点研发产品排定工作计划落实项目负责
人积极推进. 根据公司医药产业布局,原料药基地建设项目的前期工作已逐步展开.
服装主营业务重点抓好采购定单和招工,目前产销任务饱和,同时进一步强化对供应
链上各环节的管理,原料采购上全面实行比价采购和招标采购,生产环节通过规范化
管理降低物料消耗、提高台产量, 销售方面在稳定内销的同时,重点开发外销定单,
除巩固原有欧美市场业务外, 还重点在俄罗斯、中东等双边贸易和非设限市场拓展
业务.
(2)公司总部围绕对产业集团"三监管、一内审"的管控目标,重点加强了内部审
计, 健全规范化制度管理体系,在业务和管理部门全面建立绩效考核制度,提高管理
水平和效率.
(3)报告期公司实现主营业务收入37954. 77万元,比去年同期增长25.08%,实现
净利润970.97万元,比去年同期下降25.01%.服装实现主营业务收入7722.70万元,比
去年同期下降34. 83%,羽绒实现主营业务收入4353.63万元,比去年同期增长0.92%,
药业实现主营业务收入8447.84万元,比去年同期增长0.45%,贵金属材料实现主营业
务收入17409.63万元,比去年同期增长204.21%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
(1)主营业务利润占利润总额比例比前一报告期增加20.99%,原因是本期期间费
用增加较大引起的;
(2)期间费用占利润总额比例比前一报告期增加79.52%,原因是本期财务费用增
加较大引起的;
(3)投资收益占利润总额比例比前一报告期增加53.18%,原因是公司对外投资收
益一般是在一季度收到或确认引起的.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
由于本期公司所属江苏兴瑞贵金属材料有限公司业务较去年同期相比有大幅增
长, 导致该业务收入占主营业务收入的比重由前一报告期的27.21%增加到本报告期
的45.87%.同时由于贵金属业务毛利率较低,该业务收入比重的大扶增长导致公司整
体业务的毛利率较前一报告期有所下降.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
报告期内公司经营情况回顾
1、报告期内总体经营情况
(1)公司主营业务总体经营情况的说明
报告期内,公司实现主营业务收入143109.98万元,比上年同期增加11.83%,主营
业务利润23543. 49万元,比上年同期下降7.44%,净利润3503.05万元,比上年同期下
降35.82%.公司净利润比上年下降的主要原因是:
A.公司羽绒业务收入较去年下降较大,且毛利率水平也有所下降;B.公司药业主
要产品价格因政策调控有所下降; C.公司的服装、医药生产基地于年内投入使用固
定费用和折旧有所增加; D.公司主要通过银行借款投建的服装、医药生产基地在公
告期竣工投产及公司经营业务增长需要导致银行借款增加, 使公司的财务费用等期
间费用增长较大.
根据公司年初制订的经营计划,2005年度计划实现主营业务收入160000万元,年
度成本费用148000万元,占收入的比例为92.50%,成本费用占收入的比例与2004年度
基本持平. 报告期内公司实际实现主营业务收入143109.98万元,年度成本费用1372
56.89万元,占收入的比例为95.91%,较上年有所增长,其主要原因与上述引起净利润
下降的原因基本相同.
报告期, 国家有保有压的宏观调控继续深化,公司面临着比较严峻的经营环境,
直接融资因股权分置改革的全面实施而暂停, 银行贷款也受到宏观调控的影响逐步
收紧,公司原拟通过再融资筹集资金投建的项目提前启动,这些都给公司经营带来一
定的压力. 产业方面,公司的服装主业在上半年度出口增长较好,下半年由于美国、
欧盟对纺织品出口设限影响公司服装外销的进一步拓展, 人民币升值也使服装出口
的价格竞争力趋弱.医药方面,年度内国家发改委对以抗生素为主的药品进行第十七
次降价,公司部分主导次新药产品名列其中,同时医药流通体制存在的弊端也造成营
销费用居高不下,药业新品的产品周期越来越短,这些都较大地压缩了公司药业产品
的盈利空间.
面对上述不利局面,公司经营管理层积极采取措施,对外以市场为龙头扩大销售
, 对内实施全面预算管理提高资源利用效率.在服装板块上重点做好外销直销,巩固
和稳定了欧美地区的一批老客户,并在俄罗斯等双边贸易市场上拓展业务,逐步实现
出口方向多极化, 提高外销业务的质量.在生产组织上狠抓规范管理降本增效,在服
装细分市场努力拓展, 取得保安服等职业装的定点生产权.在药业板块方面,公司根
据产品类型进行分类营销,主抓重点产品和重点业务,对于主导产品通过灵活的定价
机制稳定市场占有率,延续新品的寿命周期,同时在普药降价的不利形势下,采取"以
量保利"的营销策略,扩大市场和销售额来稳定毛利水平.
报告期内, 公司的业务整合走向深化,对于主营的服装、医药业务,通过设立独
立的江苏吴中服装有限公司和江苏吴中医药集团有限公司来组织运营和管理, 同时
按照"研、产、销"的业务流程重新整合了产业集团的内部资源配置, 提高了资源利
用效率和总部对各产业的管理效率.
(2)公司主营业务分类情况
变动情况说明: 羽绒业务主营业务收入和主营业务成本比上年下降的原因是由
于报告期内羽绒制品销售减少引起; 贵金属加工业务报告期大幅上升的原因是由于
该业务市场拓展力度较大引起的.
主要供应商、客户情况
前五名供应商采购金额合计53622.44万元,占采购总额比重48.75%.
前五名销售客户销售金额合计26252.02万元,占销售总额比重18.34%.
(3)报告期公司资产构成的重大变动项目及其说明
说明:
A.年末其他应收款增长幅度较大的主要原因是公司应收控股子公司江苏兴业实
业有限公司款项年初予以合并抵销, 年末因江苏兴业实业有限公司未纳入合并报表
范围而应收该公司款项未予以合并抵销.
B.年末预付账款增长幅度较大的主要原因是由于羽绒采购和服装外销订单下发
给外发加工企业预付加工货款增长较大引起的.
C.年末长期股权投资增长幅度较大的主要原因为本年不将江苏兴业实业有限公
司纳入合并范围,形成合并会计报表对江苏兴业实业有限公司投资增加.
D.年末固定资产原价增长幅度较大的主要原因是新建服装基地年内分批投入使
用和新建中药生产基地年内投入使用.
E.年末在建工程减少幅度较大的主要原因是新建服装基地年内分批投入使用和
新建中药生产基地以及长征厂扩建项目年内投入使用.
F.年末短期借款增长幅度较大的主要原因系由于公司提前启动拟配股投资项目
(服装生产基地和长征厂扩建项目)和经营业务增长需要而增加的银行借款.
G. 年末应付票据增长较大的主要原因是根据本期主营业务拓展需求,较多地采
用银行承兑汇票结算引起的.
H.年末长期借款比年初减少7000万元,原因为2005年已到期归还.
(4)报告期公司期间费用及所得税构成的变化及其说明
说明: 本期公司期间费用增长主要原因是由于公司提前启动建设原拟以配股资
金投资项目和经营业务需要而增加银行借款引起的财务费用增长较大. 报告期所得
税下降的主要原因是由于本年利润总额较去年有所下降引起的.
(5)报告期公司现金流量构成的变化及其说明
说明:
A、经营活动产生的现金净流量本期较上年度有较大幅度下降的主要原因是上
年度因前年(2003年)应收货款在2004年回收相对集中,而本年度相对均匀.
B、投资活动产生的现金净流量本期较上年支出相对增大的主要原因是本期公
司收购未纳入合并报表的江苏兴业实业有限公司的长期投资股权.
C、筹资活动产生的现金净流量本期较上年增长较大的主要原因是本期因项目
建设和经营业务需求增加的银行借款筹资.
(6)其他与经营活动相关的重要信息
报告期内,公司所属长征-欣凯制药有限公司(原长征制药厂)的新生产基地、公
司服装新生产基地投入使用,由于新基地的产能设计存在一定的超前性,因此该两基
地的产能尚未达到完全发挥,特别是医药新生产基地的设备利用率较低,固定费用开
支较大一定程度上影响了公司利润.报告期内,公司定单基本保持了连续性和稳定性
,服装外销直接定单的规模和质量有所提升.报告期,公司的产品销售比较正常,公司
根据市场需求和定单情况组织生产, 未出现较大的库存积压情况.报告期,公司的主
要技术人员队伍稳定,医药和服装业务的研发能力都有一定程度的提高.
(7)主要控股公司的经营情况及业绩
对公司未来发展的展望
1、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
公司所从事的服装和医药行业是市场充分发展并非常成熟的行业. 服装行业的
市场竞争异常激烈,行业内品牌优势不突出的企业毛利率有缓慢下降的趋势;医药行
业中普药的毛利率相对较低, 市场发展充分,新药的毛利率相对较高,由于国家对药
品的价格进行调控,使新药的盈利周期越来越短,同时医药新品从出厂到最终进入医
院销售中间费用较高, 使医药生产企业实际收益水平受到制约.对于服装产业,公司
一方面抓外销直接大定单提高业务质量, 另一方面在内销市场上注重拓展公司在细
分市场的优势来积极应对, 稳定毛利水平;对于医药产业,公司一方面加大新药开发
推出新品,另一方面完善营销渠道稳定并拓展业务.
2、公司的发展战略、业务规划
公司的发展战略是:立足于服装和医药的核心产业,巩固和提升服装业的基础地
位, 集中优势资源重点发展制药业,在中期时段内,将公司发展成为具备先进治理结
构、强势的品牌效应、完善的研发创新体系、有吴中特色的经营理念、卓越的管理
团队和较强核心竞争力的集团型企业.
经过2005年度公司业务整合的深入,2006年,公司经营上主要围绕进一步扩大市
场销售、发挥公司在医药和服装上的产能优势开展工作, 对于公司新投放市场和准
备年度内投放市场的产品要构建和完善营销通路. 在医药领域还将发挥在原料药上
已经奠定的业务基础,筹建原料药生产基地,作为公司药业拓展的支撑以及新的利润
增长点. 公司2006年的经营计划为:实现主营业务收入160000万元,主营业务成本占
收入的比重保持在2005年的水平并有所降低.服装外销直销规模继续扩大,医药新品
销售及终端销售取得显著增长, 要取得不少3个品种的新药生产批件,进一步加快重
点药品研发进度.
在具体经营措施上, 无论是服装还是医药都要进一步突出其在细分市场上的业
务优势,服装外销要建立稳定的直销渠道,巩固和发展与国外合作方的业务范围和品
类,内销市场上将不同类别的职业装如学生装、保安制服、军品军服做深做细.医药
方面要继续巩固和拓展营销网络, 在抗肿瘤、抗感染、胃消化用药和免疫调节等领
域通过推出和补充新品,取得和拓展业务优势.
3、公司发展战略所需的资金、使用计划及资金来源
2006年度,公司经营需新增资金1.5亿元,主要用于公司的原料药基地建设,支付
公司医药生产基地和服装生产基地的未结算款项以及补充公司增量销售所需流动资
金. 主要资金来源为:争取新增银行授信6000万元,通过公司经营所获利润对应地新
增资金4000万元, 其次公司拟发行短期融资券3.5亿元.如果短期融资券获得备案发
行, 一方面用于补充流动资金,另一方面用于改善公司债务结构,偿还部分银行贷款
以降低融资成本.
4、公司面临的风险因素分析及对策措施
从服装和医药两个行业看,服装方面公司外销的主要市场美国和欧盟,虽然在20
05年与我国达成了出口增长协议,但在实际的出口业务中,其针对纺织品的贸易保护
性措施还时有出现,这可能影响到公司服装外销的连续性和增长潜力的发挥,内销服
装在职业装细分市场如军品军装方面,其通过招标下达定单,对本公司制定的该类业
务目标而言,还存在一定的不确定因素.药品方面,毛利率较高的医药新品,比如公司
的洛凯、阿奇霉素、左旋氧氟沙星等抗生素类产品2006年度依然存在降价预期. 这
些都给公司主营业务盈利能力的稳定和增长带来一定的风险.针对这些情况,本公司
将采取下列措施加以应对:
加大人力资源管理, 聚集一批研、产、销、管理、财务等方面的优秀人才进入
公司的经营管理团队, 特别要优先培养一支素质较高的营销团队.(2)继续深化业务
整合,实现研产销的无缝对接,充分发挥各方协同效应.(3)各生产单位要进一步强化
以成本及质量控制为中心的管理力度,推行精细化管理,降本增效.(4)服装业务在稳
定欧美市场的基础上,要有选择有重点地继续开拓新的非设限地区市场,同时要不断
提升核心盈利水平, 从设计和品牌两个方面提升服装产品的附加值;(5)新药上市要
以市场为导向,一方面要加快在研项目的推进进度,另一方面要保证营销网络能迅速
容纳新品的销售需求.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、通辽蒙鹅鹅业有限公司
公司出资10,000,000元人民币投资该项目,公司已设立开始运营,未产生收益.
2)、茂龙吴中羽绒制品美国公司
公司出资500,000美元投资该项目,公司已设立,未产生收益.
3)、增资苏州兴瑞贵金属有限公司
公司出资5, 100,000元人民币投资该项目,已完成工商手续,该公司年度实现净
利润182.86万元.
4)、增资苏州长征--欣凯制药有限公司
公司出资23,250,800元人民币投资该项目,已完成工商手续,该公司年度实现净
利润2198.34万元.
5)、江苏吴中服装有限公司公司出资95, 000,000元人民币投资该项目,公司已
设立,内部资产整合,不增加收益.
6)、江苏吴中医药集团有限公司
公司出资95, 000,000元人民币投资该项目,公司已设立,内部资产整合,不增加
收益.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司各项工作紧密围绕完成2005年度经营目标展开,明确三大业务的
工作重点.医药板块进一步深化业务和管理模式的整合,各项工作围绕加强和服务于
营销来开展,全面扩大产品的市场覆盖率,通过降本增效和优选高质量的经销商应对
抗生素的持续降价.服装板块内销业务在继续推行品牌营销的同时,加强了对控股企
业的经营管理力度;外销业务通过在纺织品非设限国家拓展业务,同时拟在香港设立
分支机构组织生产和外销来应对贸易壁垒, 重点抓直接大定单以凝聚经销商群体客
户,提高了业务质量和赢利能力.公司所属的兴业实业公司加大实业化转型的推进力
度, 加强对所属控股公司的经营管理,推进合作开发项目的进展,充分利用一切可利
用的资源和优势,提升利润回报率,取得了较好的效果.
在公司总部工作方面,继续加强和规范对所属企业的管控能力,强化各层级的执
行力,提升总部服务水平,并倡导建立"学习型企业".
本报告期公司实现主营业务收入38089. 45万元,比上年同期增长9.82%;主营业
务利润5433.86万元,比上年同期减少10.85%;实现利润总额941.77万元,比上年同期
减少64.62%.截至本报告期末,公司实现主营业务收入102600.14万元,比上年同期增
长11.26%;主营业务利润16048.73万元,比上年同期减少11.10%;实现利润总额4467.
55万元, 比上年同期减少38.78%.总体而言,本期公司主营业务收入比上年同期增长
,但利润总额下降,其主要原因是公司羽绒业务因市场环境影响引起该业务利润大幅
下降所致.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
服装 369,466,560.97 318,097,010.62 13.90
药品 237,440,823.40 147,822,069.09 37.74
羽绒 158,319,100.56 148,383,159.60 6.28
贵金属加工 215,917,612.95 210,795,416.18 2.37
分产品
其中:关联交易 4,394,842.21 3,940,186.13 10.35
关联交易的定价原则:以市场价
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
公司主营业务利润、期间费用占利润总额比例本报告期较前一报告期有较大变
动, 本期分别为576.99%和484.98%,前一报告期分别为301.06%和233.39%,其变动较
大的主要原因是本报告期公司主营业务毛利率略有下降、财务费用相对较高, 引起
公司实现的利润总额降低.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
1、本报告期公司会计政策、会计估计无变更,也无重大会计差错发生.
2、根据2005年临时股东大会决议,为实施产业整合,内部架构调整,分别设立江
苏吴中服装有限公司和江苏吴中医药有限公司, 本报告期内公司已完成投资和工商
注册登记,相应也将此两个新设公司纳入合并报表范围.
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜江苏吴中进出口有限公司 ｜ ｜ 340.26｜ 21003.65｜
｜绍兴市茂龙吴中羽绒制品有限｜ ｜ 2261.10｜ 32747.92｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜江苏吴中医药销售有限公司 ｜ ｜ -42.80｜ 16399.51｜
｜苏州长征-欣凯制药有限公司 ｜ ｜ 2198.34｜ 12750.12｜
｜江苏吴中苏药医药开发有限公｜ ｜ 19.95｜ 2507.52｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜江苏吴中生物医药研究所有限｜ ｜ -274.18｜ 4308.65｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜江苏吴中中药研发有限公司 ｜ ｜ -78.75｜ 2877.56｜
｜江苏吴中大自然生物工程有限｜ ｜ -54.19｜ 1437.58｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜苏州兴瑞贵金属材料有限公司｜ ｜ 182.86｜ 5654.48｜
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