经营分析
| 发布日期：2008-3-6 12:56:00 |
≈≈广汇股份600256≈≈(更新:08.03.06)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜采掘业 ｜ 8159.0｜ 3768.2｜ 46.18｜ 4.27｜
｜制造业 ｜ 12774.0｜ 5829.2｜ 45.63｜ 6.69｜
｜房地产业 ｜ 55685.4｜ 17035.5｜ 30.59｜ 29.16｜
｜批发和零售贸易 ｜ 34049.4｜ 5951.8｜ 17.48｜ 17.83｜
｜天然气 ｜ 67352.1｜ 14008.9｜ 20.80｜ 35.27｜
｜其他 ｜ 12927.2｜ 4177.1｜ 32.31｜ 6.77｜
｜合计 ｜ 190947.1｜ 50770.7｜ 26.59｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石材 ｜ 8159.0｜ 3768.2｜ 46.18｜ 4.27｜
｜塑钢门窗 ｜ 12774.0｜ 5829.2｜ 45.63｜ 6.69｜
｜美居销售 ｜ 45100.3｜ 13489.8｜ 29.91｜ 23.62｜
｜美居租赁 ｜ 10585.1｜ 3545.7｜ 33.50｜ 5.54｜
｜商品贸易 ｜ 34049.4｜ 5951.8｜ 17.48｜ 17.83｜
｜天然气运输 ｜ 22023.3｜ -882.0｜ -4.00｜ 11.53｜
｜天然气销售 ｜ 45328.8｜ 14890.9｜ 32.85｜ 23.74｜
｜其他 ｜ 12927.2｜ 4177.1｜ 32.31｜ 6.77｜
｜合计 ｜ 190947.1｜ 50770.7｜ 26.59｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北地区 ｜ 129262.5｜- ｜- ｜ 67.70｜
｜华南地区 ｜ 8284.1｜- ｜- ｜ 4.34｜
｜华东地区 ｜ 29014.9｜- ｜- ｜ 15.20｜
｜华中地区 ｜ 6404.1｜- ｜- ｜ 3.35｜
｜华北地区 ｜ 17513.9｜- ｜- ｜ 9.17｜
｜其他地区 ｜ 467.6｜- ｜- ｜ 0.24｜
｜合计 ｜ 190947.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜采掘业 ｜ 3174.6｜ 802.3｜ 25.27｜ 4.49｜
｜制造业 ｜ 3571.6｜ 1049.0｜ 29.37｜ 5.05｜
｜房地产业 ｜ 15263.5｜ 7719.6｜ 50.58｜ 21.57｜
｜批发和零售贸易 ｜ 12628.0｜ 1644.8｜ 13.03｜ 17.85｜
｜天然气 ｜ 31361.7｜ 7913.2｜ 25.23｜ 44.32｜
｜其他 ｜ 4756.5｜ 2311.7｜ 48.60｜ 6.72｜
｜合计 ｜ 70755.9｜ 21440.7｜ 30.30｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石材 ｜ 3174.6｜ 802.3｜ 25.27｜ 4.49｜
｜塑钢门窗 ｜ 3571.6｜ 1049.0｜ 29.37｜ 5.05｜
｜美居销售 ｜ 9213.4｜ 4073.7｜ 44.22｜ 13.02｜
｜美居租赁 ｜ 6050.1｜ 3645.9｜ 60.26｜ 8.55｜
｜商品贸易 ｜ 12628.0｜ 1644.8｜ 13.03｜ 17.85｜
｜天然气运输 ｜ 10778.6｜ 641.9｜ 5.96｜ 15.23｜
｜天然气销售 ｜ 20583.1｜ 7271.3｜ 35.33｜ 29.09｜
｜其他 ｜ 4756.5｜ 2311.7｜ 60.26｜ 6.72｜
｜合计 ｜ 70755.9｜ 21440.7｜ 30.30｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北地区 ｜ 42120.9｜- ｜- ｜ 59.53｜
｜华南地区 ｜ 4625.4｜- ｜- ｜ 6.54｜
｜华东地区 ｜ 18662.5｜- ｜- ｜ 26.38｜
｜华中地区 ｜ 2280.8｜- ｜- ｜ 3.22｜
｜华北地区 ｜ 2512.6｜- ｜- ｜ 3.55｜
｜其他地区 ｜ 553.8｜- ｜- ｜ 0.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北地区 ｜ 112089.6｜- ｜- ｜ 60.40｜
｜华南地区 ｜ 19291.2｜- ｜- ｜ 10.39｜
｜华东地区 ｜ 33104.2｜- ｜- ｜ 17.84｜
｜华中地区 ｜ 4178.1｜- ｜- ｜ 2.25｜
｜华北地区 ｜ 10337.7｜- ｜- ｜ 5.57｜
｜其他地区 ｜ 6588.9｜- ｜- ｜ 3.55｜
｜合计 ｜ 185589.7｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜采掘业 ｜ 4929.1｜ 693.9｜ 14.08｜ 2.66｜
｜制造业 ｜ 4298.9｜ 918.6｜ 21.37｜ 2.32｜
｜房地产业 ｜ 92107.5｜ 18233.0｜ 19.80｜ 49.63｜
｜批发和零售贸易 ｜ 8747.7｜ 687.5｜ 7.86｜ 4.71｜
｜天然气 ｜ 74199.3｜ 14427.5｜ 19.44｜ 39.98｜
｜其他 ｜ 1307.2｜ 117.0｜ 8.95｜ 0.70｜
｜合计 ｜ 185589.7｜ 35077.4｜ 18.90｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石材 ｜ 4929.1｜ 693.9｜ 14.08｜ 2.66｜
｜塑钢门窗 ｜ 4298.9｜ 918.6｜ 21.37｜ 2.32｜
｜美居销售 ｜ 6675.3｜ 3680.8｜ 55.14｜ 3.60｜
｜美居租赁 ｜ 4762.5｜ -243.0｜ -5.10｜ 2.57｜
｜房产代销 ｜ 80669.7｜ 14795.2｜ 18.34｜ 43.47｜
｜商品贸易 ｜ 8747.7｜ 687.5｜ 7.86｜ 4.71｜
｜天然气运输 ｜ 34679.4｜ 1473.7｜ 4.25｜ 18.69｜
｜天然气销售 ｜ 39519.9｜ 12953.8｜ 32.78｜ 21.29｜
｜其他 ｜ 1307.2｜ 117.0｜ 8.95｜ 0.70｜
｜合计 ｜ 185589.7｜ 35077.4｜ 18.90｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 采掘业(7-9月) ｜ 1196.6｜ -24.8｜ -2.07｜ 0.74｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 制造业(7-9月) ｜ 838.8｜ 111.4｜ 13.28｜ 0.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 房地产业(7-9月) ｜ 25841.8｜ 5953.6｜ 23.04｜ 15.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜批发和零售贸易(7-9月) ｜ 1830.1｜ 146.9｜ 8.03｜ 1.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 天然气(7-9月) ｜ 21243.2｜ 4688.6｜ 22.07｜ 13.12｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他(7-9月) ｜ 502.5｜ -75.6｜-15.05｜ 0.31｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 石材(7-9月) ｜ 1196.6｜ -24.8｜ -2.07｜ 0.74｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 塑钢门窗(7-9月) ｜ 838.8｜ 111.4｜ 13.28｜ 0.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 美居销售(7-9月) ｜ 2499.3｜ 1518.9｜ 60.77｜ 1.54｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 美居租赁(7-9月) ｜ 1007.7｜ 369.2｜ 36.64｜ 0.62｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 房产代销(7-9月) ｜ 22334.7｜ 4065.5｜ 18.20｜ 13.79｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商品贸易(7-9月) ｜ 1830.1｜ 146.9｜ 8.03｜ 1.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜天然气运输(7-9月) ｜ 10498.8｜ 803.6｜ 7.65｜ 6.48｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜天然气销售(7-9月) ｜ 10744.4｜ 3885.0｜ 36.16｜ 6.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他(7-9月) ｜ 502.5｜ -75.6｜-15.05｜ 0.31｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中:关联交易(7-9月) ｜ 48.4｜ 22.2｜ 45.85｜ 0.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜采掘业 ｜1807.60 ｜1242.62 ｜564.98 ｜30.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜制造业 ｜3058.08 ｜2208.69 ｜849.38 ｜26.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产业 ｜64770.34 ｜49222.30 ｜15548.05 ｜22.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜批发和零售贸易 ｜5255.25 ｜4880.41 ｜374.84 ｜7.07 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天然气 ｜35149.02 ｜27574.11 ｜7574.91 ｜20.72 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜480.12 ｜343.39 ｜136.72 ｜27.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜110520.41 ｜85471.52 ｜25048.89 ｜21.19 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜石材 ｜1807.60 ｜1242.62 ｜564.98 ｜30.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜塑钢门窗 ｜3058.08 ｜2208.69 ｜849.38 ｜26.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美居销售 ｜2815.24 ｜631.46 ｜2183.78 ｜71.07 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美居租赁 ｜2469.38 ｜1322.85 ｜1146.54 ｜29.02 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房产代销 ｜59485.72 ｜47267.99 ｜12217.73 ｜19.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品贸易 ｜5255.25 ｜4880.41 ｜374.84 ｜7.07 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天然气运输 ｜17358.23 ｜15514.86 ｜1843.37 ｜9.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天然气销售 ｜17790.79 ｜12059.24 ｜5731.54 ｜31.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜480.12 ｜343.39 ｜136.72 ｜27.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜110520.41 ｜85471.52 ｜25048.89 ｜21.19 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜76308.40 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜10627.34 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜13781.65 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他地区 ｜9803.02 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜110520.41 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜采掘业 ｜1053.17 ｜538.29 ｜514.88 ｜48.89 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜制造业 ｜2497.83 ｜1805.02 ｜692.81 ｜27.74 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产业 ｜27778.89 ｜19989.43 ｜7789.47 ｜28.04 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜批发和零售贸易 ｜1208.83 ｜1043.41 ｜165.43 ｜13.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天然气 ｜13707.44 ｜11207.09 ｜2500.35 ｜18.24 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜46246.17 ｜34583.23 ｜11662.94 ｜25.22 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜石材 ｜1053.17 ｜538.29 ｜514.88 ｜48.89 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜塑钢门窗 ｜2497.83 ｜1805.02 ｜692.81 ｜27.74 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美居销售 ｜2226.33 ｜466.55 ｜1759.77 ｜79.04 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美居租赁 ｜1194.30 ｜688.70 ｜505.60 ｜42.33 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房产代销 ｜24358.27 ｜18834.18 ｜5524.09 ｜22.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品贸易 ｜1208.83 ｜1043.41 ｜165.43 ｜13.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天然气运输 ｜6697.76 ｜5987.46 ｜710.30 ｜10.61 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天然气销售 ｜7009.68 ｜5219.63 ｜1790.05 ｜25.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜63.86 ｜44.04 ｜19.82 ｜31.04 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜46246.17 ｜34583.23 ｜11662.94 ｜25.22 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜采掘业 ｜9085.89 ｜6478.79 ｜2607.10 ｜28.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜制造业 ｜4488.00 ｜3240.11 ｜1247.89 ｜27.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产业 ｜151313.75 ｜121010.51 ｜30303.24 ｜20.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜批发和零售贸易 ｜20352.28 ｜19060.69 ｜1291.59 ｜6.35 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天然气 ｜41850.89 ｜40685.33 ｜1165.56 ｜2.79 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜728.90 ｜330.75 ｜398.15 ｜54.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜8061.18 ｜7359.71 ｜701.47 ｜8.70 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜227819.70 ｜190806.17 ｜37013.53 ｜16.25 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵消 ｜1334.13 ｜311.25 ｜1022.88 ｜76.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜226485.57 ｜190494.93 ｜35990.65 ｜15.89 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜石材 ｜9085.89 ｜6478.79 ｜2607.10 ｜28.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜塑钢门窗 ｜4488.00 ｜3240.11 ｜1247.89 ｜27.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美居销售 ｜7878.49 ｜2013.62 ｜5864.87 ｜74.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜美居租赁 ｜6651.60 ｜5596.50 ｜1055.09 ｜15.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房产代销 ｜136783.66 ｜113400.39 ｜23383.28 ｜17.10 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品贸易 ｜20352.28 ｜19060.69 ｜1291.59 ｜6.35 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天然气运输 ｜22835.37 ｜22951.72 ｜-116.35 ｜-0.51 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天然气销售 ｜19015.52 ｜17733.61 ｜1281.91 ｜6.74 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜728.90 ｜330.75 ｜398.15 ｜54.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜8061.18 ｜7359.71 ｜701.47 ｜8.70 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜227819.70 ｜190806.17 ｜37013.53 ｜16.25 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵消 ｜1334.13 ｜311.25 ｜1022.88 ｜76.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜226485.57 ｜190494.93 ｜35990.65 ｜15.89 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│采掘业 │ 6920.8300│ 3.79│ 39.11
2│制造业 │ 3613.3782│ 1.98│ 27.38
3│房地产业 │ 125692.1588│ 68.84│ 21.78
4│批发和零售贸易 │ 17682.8426│ 9.68│ 5.80
5│天然气 │ 28684.1814│ 15.71│ 1.57
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│石材销售业务 │ 6005.4193│ 4.42│ 41.61
2│塑钢门窗销售业务 │ 2166.5208│ 1.59│ 27.37
3│房产代销业务 │ 86668.2056│ 63.72│ 18.46
4│美居商铺销售业务 │ 6407.6993│ 4.71│ 82.09
5│美居商铺租赁业务 │ 3297.8763│ 2.42│ 26.84
6│天然气销售业务 │ 8570.0899│ 6.30│ -3.46
7│商品贸易业务 │ 13382.0270│ 9.84│ 4.84
8│天然气运输业务 │ 9919.4710│ 7.29│ 2.17
9│塑胶制品销售业务 │ 0.0000│ 0.00│ --
10│公司内各业务分部互相抵销 │ -397.9306│ -0.29│ 87.75
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按产品构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│石材 │ 6920.8300│ 3.79│ 39.11
2│塑钢门窗 │ 3613.3782│ 1.98│ 27.38
3│房产代销 │ 113911.9978│ 62.39│ 17.98
4│商品贸易 │ 17682.8426│ 9.68│ 5.80
5│美居商铺销售 │ 7389.5391│ 4.05│ 81.89
6│美居商铺租赁 │ 4390.6218│ 2.40│ 19.34
7│天然气运输 │ 15533.8628│ 8.51│ -0.87
8│天然气销售 │ 13150.3186│ 7.20│ 4.46
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、管理层讨论与分析
1、报告期内公司总体经营情况
2007年, 公司以市场开拓为导向,以财务管理为中心,继续抓住精细化管理这条
主线,以盘活存量资产为突破口,做实做强各产业,实现LNG和商业地产在公司产业结
构中的主导地位,保持公司非能源产业持续发展为总的指导方针,紧紧把握在调整中
求发展、在发展中夯实基础的原则,积极推进非能源产业二次创业,进一步明确公司
向清洁能源产业发展的战略, 并启动了新疆哈密地区煤化工项目和库车县烯烃项目
,使公司清洁能源产业开始向纵深方向发展.
报告期内,公司共实现营业收入1,909,471,223.99元,较上年末上升1.39%;营业
利润507,706,934.74元,较上年末上升157.50%;净利润(不含少数股东权益)390,225
,754.19元,较上年末上升99.37%.业绩大幅提升的主要原因是:随着公司各项业务运
营模式调整到位、管理水平提高及行业情况的好转, 公司整体盈利能力提高,其中,
液化天然气业务为进一步降低运输风险和运输成本,公司适当缩小运输规模,增加第
三方物流运输量和客户自运量,促使运输成本大幅下降,从而增加了该项业务整体营
业利润; "广汇美居物流园"三期工程所开发的"美林阁"商住小区已全部建成并基本
销售完毕, "美林花源"商住小区部分完工并实现销售,同时,商铺租赁业务随着市场
结构调整的完成,经营收入也有较大增长; 2007年新疆地产行业全面复苏,乌鲁木齐
地产呈现出井喷式增长,行业进入高景气度,拉动建材行业的快速上升,受此影响,公
司石材、化工建材、商品贸易业务均有较大程度的提升.
2、公司主营业务及经营状况
主营业务构成变化说明:
本报告期公司不再将上年占营业收入42.84%,占营业利润66.99%的"新疆广厦房
地产交易网络有限责任公司"纳入合并报表,对持有其45%股权按投资收益核算.报告
期内,公司从该公司获得投资收益33,611,301.35元,占公司净利润总额的8.61%.
公司主营业务结构发生变化如下:
①液化天然气业务继续保持稳步增长态势, 为进一步降低运输风险和运输成本
, 公司适当缩小运输规模,增加第三方物流运输量和客户自运量,致使该业务在营业
收入中所占比例由上年的39.79%下降至35.27%,下降4.52个百分点;但此经营策略促
使运输成本大幅下降, 天然气业务整体营业利润增加.本报告期内,由于美居租售、
商品贸易、塑钢门窗营业利润上升较大, 致使液化天然气业务在公司营业利润中所
占比例由上年度的53.50%下降至27.59%,下降25.91个百分点.
②广汇美居物流园三期工程所开发的"美林阁"小区已全部建成并基本销售完毕
,"美林花源"小区部分完工并实现销售,致使美居销售在营业收入和营业利润中所占
比例大幅上升. 同时,广汇美居物流园在完成市场结构调整工作后,着重提高管理和
服务水平,完善业务模式,取得了明显效果.报告期内,该项业务在公司营业收入和营
业利润中所占比例由上年度的6.13%和0.37%分别上升至29.16%和33.55%,分别增加2
3.03和33.18个百分点.
③2007年,乌鲁木齐地产呈现出井喷式增长,开发面积、销售单价、销售收入都
创近5年来的新高,行业进入高景气度,拉动建材行业销售快速上升,受此影响公司商
品贸易业务大幅提升.报告期内,该项业务在公司营业收入和营业利润中所占比例分
别由上年度的4.66%和-1.84%分别上升至17.83%和11.72%,分别增加13.17和13.57个
百分点.石材业务、塑钢门窗业务在公司营业利润中所占比例也分别增加21.76和10
.63个百分点.
(2)主营业务分行业、分产品情况
主营业务分行业、分产品情况说明:
①液化天然气业务因运输更多通过第三方物流,产品价格大幅上升,从而增加了
该项业务整体营业利润. 报告期内,该项业务实现的营业收入较上年下降10.11%,营
业成本下降20%,营业利润率由上年的14.08%上升至20.80%,增加6.72个百分点.
②美居租售业务因"美林阁"小区已全部建成并基本销售完毕, "美林花源"小区
部分完工并实现销售,致使该项业务营业收入、营业利润大幅上升;租赁业务也趋于
好转.报告期内,美居租售业务实现的营业收入较上年上升382.57%,营业成本同比上
升347.94%,营业利润率由上年的0.63%上升至30.59%,增加29.96个百分点.
③受新疆房地产开发量大幅增长影响, 公司石材、化工建材、商品贸易业务均
有大幅度的提升,其中,商品贸易业务实现的营业收入较上年上升288.16%,营业成本
较上年上升234.33%,营业利润率由上年的-4.14%上升至17.48%,增加21.62个百分
点.
(3)主营业务分地区情况
主营业务分地区变化说明:
①为了进一步降低运输成本及运输风险, 液化天然气公司逐步调减了对运距较
长的华东及华南地区液化天然气的供应量, 加大了对华中、华北及西北地区的供应
量,销售重心逐步由东南部向中西部转移,因此,虽然华东及华南收入减幅较大,但华
中、华北及西北地区收入却大幅增加.
②本年度因建材市场需求量增加及受材料涨价的影响, 本公司的石材产品、塑
钢门窗、商品贸易销售收入大幅上升,使得西北地区收入同比大幅增加.
3、资产构成及期间费用、所得税等财务数据变化情况
(1)资产构成情况
资产构成变化说明:
①货币资金增加的主要原因:
a.本年度本公司新增控股子公司库车新能源公司,致使货币资金增加;
b. 本年度因建材市场需求量增加及受材料涨价的影响,本公司的石材产品、塑
钢门窗、商品贸易收益大幅增加,致使货币资金收入增加;
c.本年度美居物流园新增开发商品住宅小区"美林花源",并实现部分销售,致使
货币收入增加;
d.本年度新增贷款导致货币资金增加.
②应收票据增加的主要原因:因业务量增加所致.
③应收账款增加的主要原因: 本年度因石材、塑钢门窗及商品贸易收入大幅增
加,导致应收账款有所增加.
④预付账款增加的主要原因: 控股子公司新疆亚中物流商务网络有限责任公司
收购新疆亿科房地产开发有限责任公司预付的款项.
⑤存货增加主要原因:本期美居物流园新增开发美林花源商住小区,开发成本增
加所致.
⑥在建工程减少的主要原因: 本年度液化天然气公司城市管网项目完工转入固
定资产所致;
⑦商誉大幅增加的主要原因:收购天然气公司少数股权所致.
⑧应交税金增加的主要原因:
a. 本年度美居物流园新增开发商品住宅小区"美林花源",住宅收入及利润大幅
上升,致使营业税及附加及所得税大幅增加;
b. 本年度因建材市场需求量增加及受材料涨价的影响,本公司的石材产品、塑
钢门窗、商品贸易销售收入及利润大幅上升,致使增值税及附加及所得税大幅增加.
c.本年度天然气公司所属鄯善分公司所得税免税期到期,增加所得税.
(2)期间费用变化情况期间费用变化说明:
①销售费用较上年下降6,630,757.46 元,主要原因是:因本公司已于2006 年10
月将持有的广厦房网公司的50%股权转让,本年度已不再将其纳入合并范围,致使同
比费用下降,影响金额1507.2 万元.
②管理费用较上年下降13,645,091.57 元,主要原因是:
a.以前年度计提的职工福利费余额本年度冲减管理费用1788.36 万元;
b.因本公司已于2006 年10 月将持有的广厦房网公司的50%股权转让,本年度已
不再将其纳入合并范围,影响金额196.8 万元.
4、现金流变动情况
(1)经营活动产生的现金流量净额增加的原因:本年度因公司已不再将广厦房网
纳入合并范围,同时公司营业收入及利润大幅增加,使得同比经营活动产生的现金流
量净额大幅增加.
(2)投资活动产生的现金流量净额减少的原因:本年度因本公司回购了美国新桥
投资集团Greenway Energy Limited 持有新疆广汇液化天然气发展有限责任公司24
.99%股权及亚中物流公司收购了亿科房地产公司股权,致使投资支出大幅增加.
(3)筹资活动产生的现金流量净额增加的原因:本年度贷款增加及支付其他与筹
资活动有关的现金支出的减少使得现金流量净额增加.
5、主要控股公司经营业绩分析
本公司控股子公司包括新疆广汇液化天然气发展有限责任公司、新疆亚中物流
商务网络有限责任公司、新疆广汇化工建材有限责任公司、新疆广汇石材开发有限
责任公司、新疆广汇温宿建材有限责任公司,主要控股子公司经营情况如下:
(1)新疆广汇液化天然气发展有限责任公司:主要从事液化天然气生产、销售、
运输业务及燃气管网工程投资和燃气应用技术研究开发.截止2007年12月31日,该公
司注册资本1,066,524,463元,总资产1,623,070,394.94元.报告期内,该公司生产液
化天然气2.91亿立方米,销售2.90亿立方米,实现营业收入7.53亿元,净利润1.58 亿
元,较上年分别下降1.69%和上升56.44%. 公司从该项业务中获得的收益占公司净利
润总额的33.93%.
(2)新疆亚中物流商务网络有限责任公司:主要从事商品贸易、房地产开发和经
营、房屋租赁和销售业务, 是西北地区最大的专业物流公司.截止2007年12月31日,
该公司注册资本600,000,000元,总资产2,211,993,432.42元.
报告期内,该公司商品贸易业务实现营业收入3.45亿元,净利润0.41亿元,较上
年分别上升292.05%和70.86%.公司从该项业务中获得的收益占公司净利润总额的10
.48%.
该公司之分公司广汇美居物流园主要从事商铺租赁、销售业务, 报告期内实现
营业收入5.59亿元,净利润1.26 亿元,较上年分别上升358.01%和835.97%.公司从该
项业务中获得的收益占公司净利润总额的32.21%.
(3)新疆广汇化工建材有限责任公司: 主要从事塑钢门窗制造、销售.截止2007
年12月31日,该公司注册资本50,000,000元,总资产190,785,200.14元.报告期内,该
项业务实现营业收入1.45亿元,净利润0.52亿元,较上年分别上升211.6%和1846.68%
.公司从该项业务中获得的收益占公司净利润总额的12.84%.
6、对公司未来发展的展望
(1)公司主要业务所处行业发展趋势及业务规划
①液化天然气业务. 随着世界经济迅速发展,人口急剧增加,能源消费不断增长
,温室气体和各种有害物质排放激增,人类生存环境受到极大挑战.在这种形势下,清
洁的、热值高的天然气能源正日益受到重视, 发展天然气工业成为世界各国改善环
境和促进经济可持续发展的最佳选择.2007亚太液化天然气国际会议指出:到2015年
,国际液化天然气(LNG)的供需缺口仍有3000—5000万吨.
近年来,我国天然气消费呈现几何数增长态势,然而我国天然气资源却相对有限
,天然气整体供应依然偏紧、供不应求的矛盾和趋势逐步显现.来自国家统计局数据
显示,2007年1-10月我国天然气产量累计560.91亿立方米,比上年同期增长20.1%.据
预测,2008年我国天然气产量将达760亿立方米,继续保持两位数以上的增长,预计20
10年产量将达800亿立方米,而同时市场缺口600亿立方米,2020年市场缺口将达1000
亿立方米.
为缓解天然气供需矛盾, 优化天然气使用结构,促进节能减排工作,国家发改委
于2007年8月30日正式颁布实施《天然气利用政策》,禁止以大、中型气田所产天然
气为原料建设LNG项目,但对已有LNG项目不做限制. 此项政策对本公司在鄯善的LNG
生产不受影响, 但对原定二期气源产生影响,公司管理层积极调整发展规划,将公司
"液化天然气二期"气源变更为煤气.
为抑制工业项目用天然气过快增长和汽车用天然气的盲目发展, 缩小天然气与
可替代能源的价格差距, 国家发改委发布《国家发展改革委关于调整天然气价格有
关问题的通知》(发改电[2007]301号),从11月10日起, 全国陆上各油气田供工业用
户(含天然气发电企业,不含化肥生产和独立供热企业,下同)天然气的出厂基准价格
每千立方米提高400元,各地相应调整工业用气销售价格;按照与90 号汽油零售基准
价格不低于0.75:1 的比价关系,提高车用天然气销售价格.目前,国内偏低的天然气
价格与国际市场尚有较大差距, 良好的政策环境和市场环境将进一步推动公司液化
天然气业务的发展,市场前景十分广阔.
目前,本公司液化天然气一期项目稳定运营,随着管理水平的提高、运输模式的
调整, 生产、运输等各项成本继续下降,取得明显经济效益,已成为公司稳定的利润
增长点. 在此基础上,公司计划在投资建设"年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚"(详见
2007年03月27日、4月26日《上海证券报》)时,配置一套甲烷深冷装置,采用甲烷深
冷分离技术, 从煤气中分离出5.5 亿立方米LNG,作为公司液化天然气二期之气源.
国家发改委2008年01月8日晚发出紧急通知,决定立即在全国范围内组织开展液
化气价格检查,严厉打击液化气乱涨价行为.本公司严格执行国家液化天然气定价政
策,不存在擅自提高出厂价格的情形.
②现代物流业务. 随着我国西部大开发的日益推进、乌鲁木齐经济北移战略的
实施、十六个陆路口岸的开放、独联体经济特别是中亚五国经济的复苏, 以及阿富
汗战后重建的展开,新疆对国内外知名企业投资吸引力度的日益增大,都昭示着一个
巨大的国际建材市场的广阔需求空间.
美居物流园完成市场结构调整工作后, 市场格局和业态模式已完全具备了国际
化标准, 充分体现了"现代物流、文化美居"的市场运作理念. 美居物流园计划充分
利用与中亚八国接壤的地缘优势和乌鲁木齐的亚欧大陆桥桥头堡作用, 大力发展对
外贸易,开工建设外贸配套设施,组织商家重点拓展中亚消费市场,扩大外贸出口.把
美居的发展战略定位为辐射全疆、影响中亚, 成为乌鲁木齐市国际商贸城建设中的
一个重要的物流集散地, 使美居物流园在今后几年内真正成为全疆、乃至中亚地区
以及东联西出的物流中心.同时组建乌鲁木齐市乃至全疆最大的货运市场,不断规范
物流行业的行为, 为美居物流园成为辐射全疆、影响中亚的物流集散地奠定良好的
基础.
③煤化工业务."缺油、少气、相对富煤"是我国能源的基本结构.我国的原油探
明储量仅相当于全球石油探明储量的1. 34%,按照我国2005年的原油产量1.8亿吨计
算,现有原油储量仅能开采12年.相比较而言,我国的煤炭资源可以开采50多年,所以
,充分发挥我国煤炭资源的优势是符合我国国情的实现能源多元化的首选.受国际原
油、天然气价格上涨以及国内油气资源不足、石油进口日益增加的影响, 开发石油
替代品已成为煤化工发展重点.国家《十一五规划纲要》中明确指出,要发展煤化工
,开发煤基液体燃料,有序推进煤炭液化示范工程建设,促进煤炭深度加工转化,并开
发大型煤化工成套设备,煤炭液化和气化、煤制烯烃等设备.这无疑将促使煤化工产
业进入规范发展的快车道,促使煤化工产业进入规范发展的新阶段.政策的强劲支持
及市场的需求预示着发展煤化工产业将是公司进一步拓展能源产业的良好机遇.
因此,公司拟以非公开发行股票方式募集资金, 与公司控股股东"新疆广汇实业
投资(集团)有限责任公司"共同投资建设煤化工项目.
④烯烃业务.随着国内经济的快速增长,工业和消费市场的需求带动了对塑料的
需求,致使国内对生产塑料制品的原料——聚烯烃的需求逐年增加,而且价格也在不
断上升. 目前,我国人均聚烯烃消费量仅为5 千克聚乙烯和4.5 千克聚丙烯,远低于
发达国家水平,而且我国聚烯烃产能不足长期依赖于大量进口,因此中国烯烃产业的
发展潜力十分巨大.
公司在库车启动了年产60 万吨的烯烃项目,该项目是受到国家产业政策大力支
持的节能环保型项目, 气基加煤基的工艺设计可以实现每年减少温室气体二氧化碳
的排放40 万吨. 该项目利用中石油提供的每年8 亿立方天然气和库车县提供的6-8
亿吨储量的煤碳资源,计划总投资额129 亿元.2008 年4 月动工,预计2011 年4 月
完工.根据《可行性研究报告》预测,项目全部建成达产后,预计年均销售收入69.04
亿元,年均利润总额29.31 亿元.目前,前期工作正顺利进行.
煤化工项目、烯烃项目建成后将和目前已有的液化天然气产业相结合, 公司未
来将成为主营业务突出的清洁能源公司.
(2)公司2008 年度经营计划
2008年,公司的工作重点是管好一个工厂、建好两个基地、兼顾非能源产业,即
:管理好鄯善液化天然气工厂,完成对哈密煤化工项目的投资任务, 全面启动库车烯
烃项目建设,同时继续保持非能源产业的业绩稳步提升.2008年力争实现主营业务收
入23.57亿元,净利润5.71亿元.
(3)公司2008 年度资金需求和资金筹措计划
①资金需求计划
除维护公司2008 年正常生产经营所需资金外,公司2008年拟用20亿元收购煤化
工项目51%股权,2亿元启动库车烯烃项目的前期工作,预计公司资金需求总额约为38
.81 亿元.
②资金筹措计划
公司拟通过下列途径筹措资金46.69亿元:
A.银行借款:总额不超过16.81亿元,即在公司2007 年度借款合同11.8亿元的基
础上增加5亿元;
B.非公开发行股票:公司拟非公开发行不超过3亿股人民币普通股(A股),募集资
金总额不超过25 亿元人民币(包括发行费用).其中,20亿元用于建设年产120万吨甲
醇/80 万吨二甲醚(煤基)项目,5亿元用于偿还银行贷款;
C. 处置运输等非主营业务资产:公司拟将液化天然气部分运输类资产出售给香
港宏中物流有限公司,可获得现金2.38亿元人民币.其他资产处置2.5亿元.
(4)公司未来发展面临的风险因素分析及对策
①非公开发行股票不成功风险:公司非公开发行股票如果不成功,公司拟投资建
设的煤化工项目的资金来源将无法得到有效保障.对策:我们将进一步加大工作力度
,申请加速环评批复,并适时做好应对措施.
②液化天然气业务气源风险: 气源的获得是公司液化天然气业务的重心之所在
,也是最大风险之所在.一期工程已与中石油吐哈油田签订了为期十五年的供气合同
,气源具有充分保证,但由于吐哈油田气源属油田伴生气,供应不稳定,与公司所需气
量仍然存在一定缺口.二期工程建设地点原计划在库车,根据国家发展与改革委员会
2007年09月3日出台《天然气利用政策》,公司原计划利用在中石油塔里木油田分公
司获得的8亿立方米/年天然气作为二期气源的方案受到影响, 公司已及时将二期工
程气源调整为煤气,即在投资建设"年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚"项目(该项目已
经公司董事会第三届第十一次会议和公司2007年第一次临时股东大会审议通过, 详
见2007年3月27日、4月26日《上海证券报》)时,配置一套甲烷深冷装置, 采用甲烷
深冷分离技术,从煤气中分离出5.5亿立方米LNG.但如果公司非公开发行股票不成功
,将影响"年产120万吨甲醇/80万吨二甲醚"的建设,并进而影响二期工程的气源, 因
此仍存在不确定性.对策:我们将加强与中石油吐哈油田的沟通, 最大限度地落实气
源供应;发行筹资对策见上条.
③人力资源风险:为实现公司清洁能源产业发展战略,公司需要一大批高素质并
具有经营管理、专业技术和高技能的人才. 公司将努力做好人力资源开发与管理工
作.一方面立足于对企业现有员工的岗位培训,建立起与公司发展战略相适应的培训
和激励制度, 帮助员工更新知识和技能,使员工跟上企业战略转型的步伐.另一方面
公司已在全国范围内招聘了一批国内煤化工专家, 并与国内外十几所化工、煤矿专
业院校签订了定向委培协议, 已在定向委培的学生课程中加入项目技术工艺及广汇
企业文化方面的专业课程,为公司实施煤基清洁能源产业打下了坚实的基础,提前化
解了人力资源风险.
二、公司投资情况
被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
三、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响根据财政
部《企业会计准则--基本准则》(财政部令第33 号)规定,经公司董事会第三届第第
十三次会议审议通过,公司自2007年1月1日起开始执行新会计准则.根据财政部和中
国证监会有关规定,公司对前期已披露的2007 年期初资产负债表相关项目及金额做
出如下调整:
1、根据财政部《企业会计准则解释第1号》(财会[2007]14号)和《企业会计准
则实施问题专家工作意见》(第三期)的有关规定, 公司对首次执行日以前已经持有
的对子公司的长期股权投资,应在首次执行日进行追溯调整,视同对该子公司自最初
即采用成本法核算.公司已根据上述规定对现有相关会计政策进行了修订,并进行了
相应的账务处理.本次调整对母公司期初资产负债表的影响金额为:长期股权投资减
少296,440,346.65元,资本公积减少15,854,983.78元,未分配利润减少242,326,982
.25元,盈余公积减少38,258,380.62元.
2、根据财政部 《企业会计准则第38号一首次执行企业会计准则》、《公开发
行证券的公司信息披露规范问答第7号一新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息
的编制和披露》的有关规定,2007年末公司对各调整项目进行了进一步复核,并补提
递延所得税资产678,614.8元,为此,公司进行了追溯调整.
本次调整对公司合并期初资产负债表的影响金额为:调增递延所得税资产678,6
14.8元,调增未分配利润599,271.16元,调增盈余公积66,585.68元,调增少数股东损
益12,757.96元.报告期内,公司无会计估计变更和重大会计差错更正.
★2007年三季:
一 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司特别承诺: 自股权分置改革方案实施之
日起三十六个月内不通过证券交易所挂牌交易出售所持原非流通股股份;
参加股权分置改革的非流通股股东承诺:自改革方案实施之日起,在十二个月内
不上市交易或者转让;持有公司股份总数百分之五以上的原非流通股股东,在前项规
定期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数量占本公司股份总
数的比例在十二个月内不得超过百分之五,在二十四个月内不得超过百分之十.
本报告期无违反相关承诺事项发生.
三 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
因公司"广汇美居物流园"三期工程所开发的"美林花源"小区已部分完工并实现
销售,加之受国内房地产开发规模扩大影响,公司石材、化工建材、商品贸易业务均
有较大程度的提升,经公司财务部门初步测算,预计公司2007年年度净利润与上年度
相比将增长100%以上.
四 其他需要说明的重大事项
1 公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2 公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
报告期内, 公司实现营业收入707,559,393.82元,较上年同期下降36.41%;营业
利润144, 340,357.21元,较上年同期下降18.20%;净利润131,598,373.70元,较上年
同期下降7.07%.收入和利润下降的主要原因:一是公司不再将上年同期占主营业务5
0%以上的"新疆广厦房地产交易网络有限责任公司"纳入合并报表, 营业收入和营业
利润大幅减少;二是为了进一步降低液化天然气运输风险和运输成本,公司适当缩小
运输规模, 增加第三方物流运输量和客户自运量,运输收入较上年同期减少37.91%.
但随着公司各项业务模式运营调整到位、管理水平提高及行业情况的好转, 公司整
体盈利能力提高, 已基本能够弥补退出房地产代销业务减少的利润,其中,液化天然
气业务由于运输模式调整,运输成本大幅下降;"广汇美居物流园"商铺租赁业务随着
市场结构调整的完成, 正在趋于好转;受国内房地产市场开发规模扩大影响,石材、
化工建材、商品贸易业务均有较大程度的提升. 公司对房产代销业务按投资收益核
算, 报告期从参股公司"新疆广厦房地产交易网络有限责任公司"(以下简称"广厦公
司")获得投资收益23,027,697.98元.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额735.40万元.
①液化天然气业务继续保持稳步增长态势, 为进一步降低运输风险和运输成本
, 公司适当缩小运输规模,增加第三方物流运输量和客户自运量,促使运输成本大幅
下降, 从而增加了该项业务整体营业利润.报告期内,该项业务实现的营业收入和营
业利润分别较上年同期下降10.78%和增加5.69%,毛利率由上年同期的20.88%上升至
25.23%,增加4.35个百分点.
②广汇美居物流园销售业务本期仍以"美林阁"商住小区为主, 与上年同期以商
铺销售为主相比,营业收入大幅增加、毛利率大幅下降;租赁业务也随着市场结构调
整的完成和业务模式的完善逐渐趋于好转.报告期内,该项业务实现的营业收入和营
业利润分别较上年同期增加179.23%和113.65%,毛利率由上年同期的47.55%上升至5
0.58%,增加3.03个百分点.
③受国内房地产市场整体开发量增加影响, 公司石材、化工建材、商品贸易业
务均有不同程度的提升,其中,商品贸易业务实现的营业收入和营业利润分别较上年
同期增加140. 29%和338.97%,毛利率由上年同期的7.13%上升至13.03%,增加5.89个
百分点.
2、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
①液化天然气业务继续保持稳步增长态势,由于公司对"新疆广汇液化天然气发
展有限责任公司"(以下简称"天然气公司")24.99%股权收购工作尚未完成,投资收益
相应减少.报告期内,该项业务在公司营业收入中所占比例由上年末的39.98%上升至
44. 32%,增加4.34个百分点,营业利润由上年度的41.13%下降至38.66%,下降2.47个
百分点.
②广汇美居物流园在完成市场结构调整工作后,着重提高管理和服务水平,完善
业务模式, 取得了明显效果.报告期内,该项业务在公司营业收入和营业利润中所占
比例由上年度的6. 16%和9.80%分别上升至21.57%和31.83%,分别增加15.41和22.03
个百分点.
③商品贸易业务因建材供应业务量增加而大幅提升.报告期内,该项业务在公司
营业收入和营业利润中所占比例分别由上年度的4.71%和1.96%分别上升至17.85%和
8.55%,分别增加13.14和6.59个百分点.
3、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
①液化天然气业务随着管理水平的提高、运输模式的调整, 生产、运输等各项
成本继续下降,毛利率由上年度的20.35%上升至25.23%,增加4.88个百分点.
②广汇美居物流园因市场结构调整工作完成,使该项业务整体盈利能力提高,毛
利率由上年度的40.87%上升至50.58%,增加9.70个百分点.
③商品贸易业务受益于建材价格上涨, 毛利率由上年度的7.90%上升至13.03%,
增加5.13个百分点.
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
①房产代销业务按投资收益核算.报告期内,公司从广厦公司所获得的投资收益
为23,027,697.98元,占公司净利润的20.49%,较上年度的68.01%减少47.52个百分点
②广汇美居物流园租售业务在报告期实现净利润36,916,641.38元,占公司净利
润的32.84%,较上年度的0.11%增加32.73个百分点.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司财务状况、经营成果分析
完成经营计划情况:
公司本报告期拟订的经营计划收入为857,500,000元,报告期实际完成707,559,
393.82元.拟订的经营计划成本及费用为737,000,000元,报告期实际完成587,665,7
24.72元.
公司原计划2007年度实现营业收入17. 15亿元,净利润2.42亿元,本报告期实际
完成全年任务的41.25%和54.38%,任务完成情况与计划进度基本相符.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、截止到2007年3月31日,公司资产负债项目大幅变动原因说明:
1)应收帐款增加的原因:主要为赊销货物所致.
2)应交税金增加的原因: 主要为新疆液化天然气有限责任公司鄯善分公司所得
税免税政策到期,计提的所得税,及美居物流园利润增加计提的所得税增加所致.
3)应收股利减少的原因:本季度收回新疆广厦房地产交易网络有限责任公司(以
下简称"广厦公司")前期欠股利款.
4)预付帐款增加的原因:主要为新疆亚中物流商务网络有限责任公司(以下简称
"亚中物流公司")为规避后期原材料价格上升的不利影响预付钢材采购款锁定钢材
采购价格所致.
2、截止到2007年3月31日,公司利润表项目大幅变动的情况及原因:
1)投资收益增加的原因:上年同期广厦公司为本公司的控股子公司,合并报表时
公司将对其投资收益进行了合并抵消, 2006年10月17日本公司将所持该公司股权中
的50%转让给新疆广汇房地产开发有限公司, 转让后,本公司不再将其纳入合并范围
,使本期投资收益大幅增加.
2)营业外入减少的原因: 主要为亚中物流公司本期收到违约金收入比去年同期
减少.
3、截止到2007年3月31日,公司现金流量表项目大幅变动的情况及原因:
1)经营活动产生的现金流量净额减少的原因: 主要为公司本期销售额较上年同
期下降所致.
2)投资活动产生的现金流量净额增加的原因:主要为公司收到广厦公司股利款.
3)筹资活动产生的现金流量净额减少的原因:主要为公司归还到期贷款.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司特别承诺: 自股权分置改革方案实施之
日起三十六个月内不通过证券交易所挂牌交易出售所持原非流通股股份;
公司同意参加股权分置改革的非流通股股东承诺:自改革方案实施之日起,在十
二个月内不上市交易或者转让; 持有上市公司股份总数百分之五以上的原非流通股
股东, 在前项规定期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数量
占本公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五, 在二十四个月内不得超
过百分之十.
公司于2006年4月14日实施了股权分置改革方案,本报告期无违反相关承诺事项
发生.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司总体经营情况
报告期内,公司坚持"以开拓市场为导向,以财务管理为中心,以精细化管理为主
线, 重点发展液化天然气和商业地产业,巩固发展优势产业,全面提高企业的经营管
理水平和市场竞争能力, 实现企业的持续、健康、稳步发展"的指导思想,积极制订
有效措施,确保重点产业健康发展.随着公司液化天然气业务开始步入盈利期和公司
控股子公司"新疆广厦房地产交易网络有限责任公司"(以下简称"广厦公司")50%股
权转让工作的完成,公司产业结构调整的预期目标已基本实现,能源产业已经成为公
司稳定的利润增长点. 但由于公司新的产业结构初步形成,新业务尚处于起步阶段,
未能完成公司年初制订的经营计划.报告期内,公司共实现主营业务收入1,855,896,
843.04元,较上年同期下降18.06%;主营业务利润350,773,745.46元, 较上年同期下
降2.54%;净利润182,862,619.93元,较上年同期下降5.60%. 公司实现利润与预测存
在较大差异的主要原因: 一是"广汇美居物流园"确定了"以商铺租赁为主"的业务模
式,商铺销售量大幅减少,但商铺租赁业务尚处在租金优惠期内, 且公司在第四季度
加大了招商的优惠力度, 相应减少了租赁收入;二是报告期内公司对"新疆广汇液化
天然气发展有限责任公司"(以下简称"天然气公司")的持股比例降低,相应减少了公
司的投资收益.报告期公司主要业务基本情况如下——
1)、液化天然气一期工程运营情况良好, 液化天然气日处理能力已达到设计生
产能力,随着生产能力和管理水平的不断提高,液化天然气业务的生产、运输等各项
成本进一步下降,已经成为公司稳定的利润增长点.报告期该项业务实现主营业务收
入754, 870,550.99元,主营业务利润145,491,670.78元,净利润100,160,371.93元,
公司从该项业务中获得的收益占公司净利润总额的40.06%.
2)、经中国证券监督管理委员会批准,公司原持有的广厦公司50%股权已经转让
给新疆广汇房地产开发有限公司, 相关工商变更手续已于2006年10月17日办理完毕
,房产代销业务逐步退出主营业务.
3)、由于受国家宏观调控政策和公司主营业务结构调整等因素影响, 公司物流
、石材、化工建材业务有一定程度的下滑.
2、公司主营业务及经营状况
主营业务结构变化说明:
①液化天然气业务自第一季度起开始实现盈利,生产能力已达到设计能力,运输
能力完全能够满足生产需要, 各项成本逐渐下降并趋于稳定.报告期内,该项业务在
公司主营业务收入和主营业务利润中所占比例大幅上升,分别由上年的18.48%和3.2
4%上升至39.98%和41.13%,分别增加21.50和37.89个百分点.
②广汇美居物流园确定了"以商铺租赁为主"的业务模式, 商铺销售量大幅减少
, 但商铺租赁业务尚处在租金优惠期内,且公司在第四季度加大了招商的优惠力度,
相应减少了租赁收入.报告期内,该项业务在公司主营业务收入中所占比例与上年同
期基本持平, 在公司主营业务利润中所占比例由上年的17.28%下降至9.8%,减少7.4
8个百分点.
③商品贸易业务由于受业务量减少影响,报告期内,该项业务在公司主营业务收
入中所占比例由上年的8.97%下降至4.71%,减少4.26个百分点.
④房产代销业务受所代销商品房库存量大幅减少因素影响, 以及公司在报告期
内完成了对广厦公司50%股权的转让工作,此项业务的相关部分收入和利润不再纳入
公司合并报表, 致使该项业务大幅下降.报告期内,该项业务在公司主营业务收入和
主营业务利润中所占比例分别由上年的60. 4%和64.97%,下降至43.47%和42.18%,分
别下降16.93和22.79个百分点.
2)主营业务分行业、分产品情况
主营业务分行业、分产品情况说明:
①液化天然气业务生产能力已达到设计能力, 生产、运输等各项成本大幅下降
.报告期内,该项业务实现的主营业务收入和主营业务利润分别较上年增加77.29%和
1,137.81%,主营业务利润率由上年的2.79%上升至19.44%,增加16.66个百分点.
②广汇美居物流园销售业务本期主要以"美林阁"商住小区为主, 其毛利率较上
年商铺销售大幅降低, 而商铺租赁业务由于加大优惠力度形成亏损.报告期内,该项
业务实现的主营业务收入和主营业务利润分别较上年下降16. 72%和44.74%,主营业
务利润率由上年的45.3%下降至30.06%,减少15.24个百分点.
③受宏观调控政策影响和市场竞争等因素影响,石材业务量继续大幅下滑.报告
期内,该项业务实现的主营业务收入和主营业务利润分别较上年下降45.75%和73.39
%,主营业务利润率由上年的28.69%下降至14.08%,减少14.61个百分点.
3)、主营业务分地区情况
主营业务分地区变化说明:
①房产代销业务量大幅下滑及广厦公司股权转让致使主营业务在西北地区较上
年有所下降.
②随着液化天然气下游市场配套开发步伐的加快, 主营业务在华东、华南、华
中、华北等地区较上年有大幅增加.
3、资产构成及期间费用、所得税等财务数据变化情况
资产构成变化说明:
①存货减少的主要原因是公司出售持有广厦公司的50%股权导致受托代销商品
大幅减少.
②长期股权投资增加的主要原因是公司将持有广厦公司的50%股权转让后仅持
有该公司45%股权,将此公司长期股权投资原采用的合并抵消方法改为按权益法合并
,期末不再抵消长期股权投资.
③短期借款增加的原因是流动资金借款增加.
④长期借款减少的原因是公司归还了部分到期的银行借款.
2)、期间费用变化情况
期间费用变化说明:
①营业费用较上年减少17,830,241.84元,主要原因是:
a.广厦公司人员调整致使工资发生较大幅度下降.
b.2006年10月17日本公司出售持有广厦公司50%股权后,该公司2006年10月17日
至12月31日的营业费用未纳入合并报表.
②管理费用较上年增加11,849,444.35元,主要原因是:
a.公司应收款项较上年上升,所计提的坏账准备相应增加.
b.液化天然气公司设备进行A类维护,检修期间发生停工损失.
c.公司社会统筹基数上调,上缴的社会统筹金较上年度增加.
4、现金流变动情况
①经营活动产生的现金流量净额减少原因:
a.2006年10月17日本公司出售持有广厦公司50%股权后,该公司2006年10月17日
至12月31日的经营活动产生的现金流量未纳入合并报表.
b.公司归还以前年度应付控股股东"新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司"的
借款所致.
②投资活动产生的现金流量净额增加原因:
a.公司出售广厦公司50%股权,使收到投资活动现金增加.
b.公司转让天然气公司33.32%的股权,使收到投资活动现金增加.
③筹资活动产生的现金流量净额减少原因:
主要是公司支付以前年度应付新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司股利.
5、主要控股公司经营业绩分析
本公司控股子公司包括新疆广汇液化天然气发展有限责任公司、新疆亚中物流
商务网络有限责任公司、新疆广汇化工建材有限责任公司、新疆广汇石材开发有限
责任公司、新疆广汇温宿建材有限责任公司,主要控股子公司经营情况如下:
①新疆广汇液化天然气发展有限责任公司: 主要从事液化天然气生产、销售、
运输业务及燃气管网工程投资和燃气应用技术研究开发.截止2006年12月31日,该公
司注册资本1,066,524,463元,总资产1,562,518,128.82元.报告期内,该公司液化天
然气日处理能力逐步达到了设计生产能力, 自2月份起开始进入盈利期,随着生产能
力和管理水平的不断提高,生产、运输等各项成本进一步下降,但运输成本依然较高
, 约占气价的40%左右.目前该项业务已经成为公司稳定的利润增长点.报告期内,该
公司生产液化天然气3.23亿立方米,销售3.25亿立方米,实现主营业务收入754,970,
550.99元,主营业务成本602,703,899.48元,净利润100,160,371.93元.
②新疆亚中物流网络有限责任公司:主要从事商品贸易业务,是西北地区最大的
专业物流公司.截止2006年12月31日,该公司注册资本600,000,000元,总资产1,700,
328,705.76元.报告期内,该公司实现主营业务收入208,507,528.66元, 主营业务成
本149,054,036.69元,净利润28,312.07元.
其中,该公司之分公司广汇美居物流园主要从事商铺租赁、销售业务,报告期内
实现主营业务收入121,647,021.37元,主营业务成本68,587,448.50元,净利润2,038
,598.03元.
6、对公司未来发展的展望
①公司主要业务所处行业面临的环境变化及业务发展规划
a.液化天然气业务.目前全球天然气消费量已高达每年2.32万亿立方米,占世界
能源消费总量的24.3%,而中国仅占能源消费结构的3%. 国内能源消费结构正在逐步
从以煤炭消费为主向油气消费为主过渡,各地天然气置换已经在如火如荼地进行.根
据国家发展与改革委员会今年3月发布的数据:2006年国内天然气产量比上年增长16
.9%,天然气产量处于历史最高水平, 但整体供应依然偏紧、供不应求的矛盾和趋势
逐步显现.据预测,国内对天然气的需求增长将保持在每年15%以上,天然气这种洁净
、高效、方便储运的能源, 越来越得到广泛的利用.目前,国际市场原油、天然气及
发电用煤之间的比价约为1:0.6:0.20,而国内为1:0.24:0.17,气价明显偏低.国家发
展与改革委员会已于2005年12月26日发出通知, 决定改革天然气价格出厂机制, 《
能源发展"十一五"规划》也提出要加大天然气价格调整力度. 良好的政策环境和市
场环境将进一步推动公司液化天然气业务的发展,市场前景十分广阔.
公司液化天然气项目一期工程已进入稳定运营期,取得了明显的经济效益,已成
为公司新的利润增长点. 在此基础上,公司计划继续扩大生产规模,准备实施液化天
然气项目二期工程. 目前二期项目前期筹备工作已完成了国外设计院考察和国内设
计院选择、项目人员配置、环境影响预评价报告编制、项目用地预审报批等工作,
待公司与中国石油天然气股份有限公司签订气源合同后, 二期项目建设即可正式启
动.
b.现代物流业务.新疆具有东联西出的独特地缘优势,在中亚经济日趋活跃的情
况下, 公司预期中国和中亚地区双边贸易的增加必然使乌鲁木齐成为重要的物流中
转地, 将形成以乌鲁木齐为商贸中心,以7条国道干线为主骨架,东联甘肃、青海,通
往内地各省区, 南联西藏,西出中亚、西亚各国,并对区内众多县市形成辐射的物流
网络.
广汇美居物流园作为公司投资的重点项目,经过近4年的发展已逐步走上良性运
营轨道. 根据物流园的发展现状,公司从管理模式的转型、商品格局的细分,商品结
构的调整、市场发展的趋势、市场生存空间及品牌战略、竞争对策等方面进行深入
的研究,科学制定物流园发展规划.目前,美居物流园已成为覆盖南疆5个地州42个县
市、辐射周边国家的重要的物资集散地. 此外,美居物流园正在报批国家二类口岸,
计划在充分了解中亚、俄罗斯市场需求的基础上,建立中亚客商营销网络,提高中亚
、俄罗斯客商对美居的信任度,并积极引导市场内的商户走出国门,将产品打入到周
边国家市场,尽快建立广汇美居物流园在中亚家居市场的主导地位和市场占有率,提
升其市场竞争能力.
c. 煤化工业务.受国际原油、天然气价格上涨以及国内油气资源不足、石油进
口日益增加的影响,开发石油替代品已成为煤化工发展重点.国家发展和改革委员会
出台的《煤炭工业发展"十一五"规划》也指出"煤化工产业将成为新的增长点". 政
策的强劲支持及市场的需求预示着发展煤化工产业将是公司进一步拓展能源产业的
良好机遇.
因此, 公司拟于2007年以非公开发行股票方式募集资金,与公司控股股东"新疆
广汇实业投资(集团)有限责任公司"共同投资建设煤化工项目. 项目完成后,与目前
已有的液化天然气产业相结合,公司未来将成为主营业务突出的清洁能源公司.
②公司2007年度经营计划
2007年, 公司以开拓市场为导向,以财务管理为中心,继续抓住精细化管理这条
主线, 以盘活资产为突破口,做实做强各产业,实现液化天然气和商业地产在公司产
业结构中的主导地位,保持公司传统产业持续发展.2007年力争实现主营业务收入17
.15亿元,净利润2.42亿元.
③公司2007年度资金需求和资金筹措计划
A.资金需求计划
根据公司2007年度经营计划和液化天然气二期项目、煤化工项目实施所需资金
测算,预计公司共需资金48.58亿元.
B.资金筹措计划
a. 银行借款:总额不超过10亿元,即在公司2006年度借款合同10.45亿元的基础
上减少0.45亿元;
b.境外融资:根据本公司及控股子公司天然气公司与美国新桥投资集团和Green
wayEnergyLimited就液化天然气项目合作事宜签署的《投资协议》等文件,Greenwa
yEnergyLimited有权行使"股权期权", 将其对天然气公司的持股比例增加至67%,行
权价总额为1.69亿美元或13.58亿元人民币,.
c.非公开发行股票:公司拟非公开发行不超过3亿股人民币普通股(A股),募集资
金总额不超过25亿元人民币(包括发行费用). 其中,20亿元用于建设年产120万吨甲
醇/80万吨二甲醚(煤基)项目,5亿元用于偿还银行贷款.
④公司未来发展面临的风险因素分析及对策
a.气源风险:气源的获得是公司液化天然气业务最核心竞争力之所在,也是最大
风险之所在.一期工程已与吐哈油田签订了为期十五年的供气合同,气源具有充分保
证,目前二期工程气源尚未正式签约,因此仍存在不确定性.
b.退出房地产业务减少公司利润风险:广厦公司原为公司主要利润来源,公司原
持有该公司50%股权已转让完毕, 主营业务逐步退出房地产行业,将会减少部分利润
来源. 目前公司液化天然气业务前景广阔,液化天然气一期工程运营稳定,报告期内
,公司从该项业务中获得的收益占公司净利润总额的40.06%,已基本能够弥补退出房
地产业务减少的利润,因此不存在风险.
c.非公开发行股票不成功风险:公司非公开发行股票如果不成功,公司拟投资建
设的煤化工项目的资金来源将无法得到有效保障.
⑤执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
A. 关于2007年1月1日首次执行新会计准则后,现行会计准则和新会计准则股东
权益差异的分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第
1号——存货>等38项具体准则的通知》的规定, 公司应于2007年1月1日起执行新企
业会计准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首
次执行日现行会计准则和新企业会计准则的差异情况如下:
a.长期股权投资差额
本公司2006年12月31日尚未摊销的长期股权投资差额(贷差)3, 598,004.42元,
属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额.
2002年10月17日本公司根据与本公司控股股东之子公司新疆广汇房地产开发有
限公司签署的《资产/股权置换协议》, 将公司合法拥有的"丰泽园"资产以3343.17
万元人民币与新疆广汇房地产开发有限公司在广厦公司中持有的10%的股权进行置
换, 产生股权投资差额12,837,949.71元(贷方).按当时执行的《企业会计制度》规
定,公司依照股权投资差额按十年期限摊销.从2002年至2006年已分摊及股权处置转
销9,239,945.29元,至2006年末尚未摊销差额为3,598,004.42元(贷方).根据新会计
准则规定,属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资,其尚未摊销完毕的股权投
资差额应全额冲销,并调整留存收益,因此调增公司2007年1月1日股东权益3,598,00
4.42元,其中归属于母公司的所有者权益增加3,598,004.42元.
b.所得税
本公司按照现行会计准则规定制定公司的会计政策, 采用应付税款法进行所得
税的核算. 根据新会计准则的规定公司对因计提各项资产减值准备、固定资产折旧
及无形资产摊销等原因形成的资产账面价值与资产计税基础不同产生的暂时性差异
计算确认递延所得税资产及递延所得税负债,并追溯调整留存收益,因此调增公司20
07年1月1日股东权益39,888,790.69元,其中归属于母公司的所有者权益增加39,678
,289.97元,归属于少数股东的权益增加210,500.72元.
c.少数股东权益
本公司2006年12月31日按照现行企业会计准则编制的合并报表中子公司少数股
东享有的权益为305,192,987.23元,因子公司确认递延所得税资产,相应调增其留存
收益, 其中归属于少数股东的权益为210,500.72元.按新会计准则规定,少数股东权
益计入股东权益,因此调增公司2007年1月1日股东权益305,403,487.95元.
根据上述调整事项,本公司在首次执行新会计准则后,公司股东权益将调增348,
679,782.34元,2007年1月1日股东权益为2,356,743,586.14元,其中归属于母公司的
所有者权益2,051,340,098.19元,归属于少数股东的权益305,403,487.95元.
B. 根据公司的战略目标和下年度的经营计划,执行新会计准则后可能发生的会
计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
a.根据新《企业会计准则第2号--长期股权投资》的规定,公司对子公司的投资
将由采用权益法核算变更为采用成本法核算, 由此将改变子公司各期间经营成果对
母公司相应期间投资收益和股东权益的影响,但是本事项不影响公司合并报表.
b.根据新《企业会计准则第2号--长期股权投资》的规定,长期股权投资的初始
投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的, 不调整长期
股权投资的初始投资成本. 长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,将增加公司的当期利润.
c.根据新《企业会计准则第3号--投资性房产》的规定,公司将原计入出租开发
产品及固定资产的用于出租的房屋建筑物转到投资性房地产核算, 并采用成本模式
对投资性房产进行核算.此项变更不影响公司的利润和股东权益.
d.根据新《企业会计准则第6号--无形资产》的规定,公司将现行会计政策下无
形资产按合同规定受益年限、法律规定有效年限或十年期限分期平均摊销, 变更为
使用寿命有限的无形资产按合同规定受益年限、法律规定有效年限在使用寿命内系
统合理摊销,使用寿命不确定的无形资产不摊销.此项政策变化将会影响公司的当期
利润和股东权益.
e.根据新《企业会计准则第9号——职工薪酬》的规定,公司将现行会计政策下
按职工工资总额14%的固定比例计提职工福利费, 变更为不再计提职工福利费,且对
以前年度应付福利费余额在首次执行日全部转入应付职工薪酬. 此项政策变化将会
影响公司的当期利润和股东权益.
f. 根据新的《企业会计准则第16号—政府补助》的规定,公司将现行会计政策
下计入专项应付款的政府补助, 变更为按资产相关的政府补助和收益相关的政府补
助分别核算,与资产相关的政府补助确认为递延收益并分期计入当期损益;与收益相
关的政府补助,如用于补偿以后期间的费用或损失,确认为递延收益并分期计入当期
损益, 如用于补偿已发生的费用或损失,则直接计入当期损益.以上变更将影响公司
的当期利润和股东权益.
g. 根据《企业会计准则第17号—借款费用》的规定,应用新会计准则后公司借
款费用可予以资本化的范围将扩大, 由以前的专门借款扩大为专门借款和符合资本
化条件的一般借款. 另外,可以资本化的资产范围也将扩大,由现行制度下的固定资
产、房地产开发企业的开发产品, 增加为需要经过相当长时间的购建或生产活动才
能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等. 以上变更将
影响公司的当期利润和股东权益.
h. 根据新《企业会计准则第18号--所得税》的规定,公司所得税的会计处理将
由采用应付税款法核算变更为采用资产负债表债务法核算, 因此将影响公司当期利
润及期末的资产、负债和股东权益.
i. 根据新《企业会计准则第20号—企业合并》的规定,同一控制下的企业合并
中,合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额
)的差额, 应当调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益.非同一控制下的
企业合并中, 购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的差额,应当确认为商誉.购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的差额,经复核后其差额应当计入当期损益.此项政策的变更将
会影响公司的当期利润和股东权益.
j. 根据新《企业会计准则第33号--合并财务报表》的规定,合并资产负债表的
少数股东权益变更为在所有者权益中列示, 合并利润表少数股东损益变更为在净利
润项目下列示. 因此影响当期的净利润和期末所有者权益.
除上述事项外,执行新会计准则对公司未来财务状况和经营成果没有重大影响.
C.上述差异事项的影响事项可能因财政部对新企业会计准则的解释变化而进行
调整.
⑥国家税务总局《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》
(国税发(2006)187号)(以下简称"通知")相关规定对公司以前年度及未来财务状况
、经营成果和现金流量的影响
A、对以前年度的影响
根据"通知"规定, 本公司对2004年度销售新疆数码港大厦的相关土地增值税进
行了重新计算, 在编制上年度与本年度可比会计报表时,已对该事项进行了调整.由
于此事项的影响,使公司2005年初的净资产减少837,384.16元,2006年初的净资产减
少837,384.16元.
B、对未来的影响
根据"通知"要求, 结合《中华人民共和国税收征收管理办法》、《中华人民共
和国土地增值税暂行条例》等相关规定, 公司对本公司及各控股子公司的各开发项
目进行了全面的清查,清查结果如下:
a. 对公司的美林阁项目、数码港大厦项目按通知的要求进行了清算,并在2006
年年报中计提了应缴的土地增值税, 计提金额为605.4万元,截止2006年12月31日已
缴税款87.25万元,尚有518.15万元未缴纳.
b.本公司开发建设的"广汇美居物流园",开发建设总面积71.36万平方米,占地3
8万平方米,均为商业经营用房.截止2006年12月31日已实现销售3.86万平方米,占总
面积的5. 4%,已出租55.087万平方米,占总面积的77.2%,空置面积12.413万平方米,
占总面积的17.4%.未达到"通知"中要求的清算条件,对于该项目的土地增值税在200
3年12月~2005年12月31日实现的销售收入按照乌鲁木齐市地税局乌地税函[2003]23
7号文件的第二条规定:对房地产企业转让房地产,一律实行先预缴土地增值税,待项
目全部竣工、办理结算后, 进行清算,多退少补的管理办法.并且按此规定的1%的预
征率预计了344.50万元土地增值税.对2006年实行的销售收入,根据乌地税函[2006]
73号文件规定将预征率调整为6%,并于2006年1月1日起执行,按此预征率预计土地增
值税256.63万元.合计已预提土地增值税601.13万元,并全额进行了预缴.
本公司土地增值税的预征和预计率是依据所属主管税务机关乌鲁木齐市地方税
务局的有关规定执行的,对于符合清算条件的清算是由本公司自行清算,新疆维吾尔
自治区地方税务局有关土地增值税的清算细则尚未出台, 经与主管税务机关沟通鉴
于美居物流园已售比例过低可不列入清算范围, 已进行自行清算的对公司利润今后
将不会产生重大影响,可能会对公司现金流量的影响金额为518.15万元.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
天然气公司经营情况详见本章"主要控股公司经营业绩分析".
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司实现主营业务收入514,530,003.72元,较上年同期上升10.48%;
主营业务利润99, 711,396.63元,较上年同期上升56.33%.目前公司液化天然气业务
运营稳定,报告期该项业务实现主营业务收入212,432,250.92元,主营业务利润44,7
06, 925.67元,净利润33,860,973.60元,占公司净利润总额的58.90%.由于受国家宏
观调控政策和公司主营业务结构调整等因素影响,房产代销业务下滑幅度较大.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
利润构成: 2006年7-9月 2006年1-6月 比例变动
金额(元) 占利润总 金额(元) 占利润总
额的比例 额的比例
主营业务利润 99,711,396.63 161.95% 234,175,822.87 153.95% 8.01%
其他业务利润 9,275,548.61 15.07% 2,037,071.91 1.34% 13.73%
期间费用 47,257,321.72 76.76% 90,368,103.74 59.41% 17.35%
营业利润 61,729,623.52 100.26% 145,844,791.04 95.88% 4.38%
投资收益 -84,606.40 -0.14% 1,828,221.66 1.20% -1.34%
补贴收入 -- 0.00%
营业外收支净额 -77,234.28 -0.13% 4,440,439.08 2.92% -3.04%
利润总额 61,567,782.84 152,113,451.78
说明:
其他业务利润增加主要原因:公司承接的信息系统开发工作完成.
期间费用增加主要原因:美居物流园维修费增加.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
1、本公司之控股子公司所从事的液化天然气业务运营稳定, 本报告期,液化天
然气运输和销售业务在公司主营业务收入和利润中所占比例分别由前一报告期的31
.80%和31.10%上升至41.29%和44.84%,分别增加9.48和13.74个百分点.
2、由于美居物流园开发的商住小区"美林阁"在报告期内竣工销售,使美居销售
业务在公司主营业务收入和利润中所占比例较前一报告期有所上升.
3、由于受国家宏观调控政策和公司主营业务结构调整等因素影响,房产代销业
务下滑幅度较大.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
1、面对激烈的市场竞争, 公司降低了石材产品销售价格,石材业务的毛利率由
前一报告期的31.26%下降至-2.07%,减少29.19个百分点.
2、本报告期, 美居销售业务以"美林阁"商住小区销售为主,其毛利率较前一报
告期商铺销售的毛利率低,致使美居销售业务毛利率较前一报告期有所下降.
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司
特殊承诺:自股权分置改革方案实施之日起36个月内不通过证券交易所挂牌交
易出售所持原非流通股股份;
承诺履行情况:无违反承诺事项发生
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、新疆广汇液化天然气项目
公司出资1,392,628,681.81元人民币投资该项目。
项目进度：本期内投资12,432,434.49元，该项目已达到设计生产能力,项目进
入正常经营期，产销量稳定。
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,公司实现主营业务收入1,105,204,100.38元,较上年同期下降18.75%
;主营业务利润234,175,822.87元,较上年同期上升0.18%;净利润130,116,519.13元
, 较上年同期上升24.94%.目前公司液化天然气日处理能力已达到设计生产能力,随
着生产能力和管理水平的不断提高, 液化天然气业务的生产、运输等各项成本进一
步下降;报告期该项业务实现主营业务收入356,291,376.14元,主营业务利润74,175
,618.58元,净利润52,315,726.33元,占公司净利润总额的40.21%;预计该项业务在2
006年度实现的净利润将占公司净利润总额的50%左右.
由于受国家宏观调控政策和公司主营业务结构调整等因素影响, 公司石材、物
流及美居物流园商铺销售、租赁业务略有下滑.公司将积极采取相应措施,力争下半
年实现良性发展.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额1,237,846.77元人民币.
(1)天然气销售和运输业务
本公司控股子公司新疆广汇液化天然气发展有限责任公司所从事的液化天然气
生产、销售、运输及燃气管网工程投资和燃气应用技术研究开发业务属天然气业;
目前,该公司是国内最大的液化天然气生产商,并拥有国内最大的液化天然气公路运
输车队.
(2)广汇美居物流园商铺销售和租赁业务
本公司控股子公司新疆亚中物流商务网络有限责任公司下属"广汇美居物流园
"分公司所从事的商铺租赁和销售业务属房地产业,是西北地区最大的建材、家居用
品交易市场.
(3)房产代销业务
本公司控股子公司新疆广厦房地产交易网络有限责任公司所从事的房产代销业
务属房地产业,是西北地区最大的专业化商品房销售公司,其所销售的商品房在新疆
维吾尔自治区的市场占有率一直保持在60%以上.
2、主营业务分地区情况
随着液化天然气生产、运输和销售等工作的逐步完善, 以及下游市场配套开发
步伐的加快,主营业务在华南、华东等地区较上年同期有所增加.
3、主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
(1)液化天然气项目生产、运输、销售等各项工作已步入平稳运营状态,随着生
产能力和管理水平的不断提高, 生产、运输等各项成本进一步下降;报告期内,该项
业务在公司主营业务收入和主营业务利润中所占比例分别由上年末的18.48%和3.15
%上升至31. 80%和31.10%,分别增加13.32和27.95个百分点.预计该项业务在2006年
度实现的净利润将占公司净利润总额的50%左右;
(2)广汇美居物流园所从事的商铺租赁和销售业务较上年末相比有所下降,原因
是按照公司发展规划, 美居物流园主要以商铺出租为主,因此适当控制了商铺销量;
报告期内, 美居商铺租赁、销售业务在公司主营业务收入和主营业务利润中所占比
例分别由上年末的6. 06%和17.29%下降至4.78%和11.60%,分别减少1.28和5.68个百
分点.
(3)商品贸易业务由于受资金紧张影响业务量继续减少,其在公司主营业务收入
中所占比例由上年末的8.97%下降至4.76%,减少4.21个百分点;
(4)由于受所代销商品房库存量减少因素影响, 房产代销业务有所下降,加之液
化天然气业务所占比例上升, 相应使房地产代销业务在公司主营业务收入和主营业
务利润中所占比例分别由上年末的60. 39%和64.97%下降至53.82%和49.32%,分别减
少6.57和15.65个百分点.
4、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
(1)随着日处理液化天然气能力达到设计生产能力及运输设备到位,项目进入正
常经营期, 产销量稳定,液化天然气业务的生产、运输等各项成本进一步下降,毛利
率由上年末的3.1%上升至21.55%,增加18.45个百分点;
(2)由于美居物流园适当控制毛利率较高的商铺销量,同时着重于市场结构调整
和先进业态管理模式的引入和建设工作,致使毛利率有所下降.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
新疆广汇液化天然气项目
公司出资1,392,628,681.81元人民币投资该项目.
项目进度:本期内投资12,432,434.49元,该项目已达到设计生产能力,项目进入
正常经营期,产销量稳定.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司实现主营业务收入462,461,688.80元,较上年同期下降19.22%;
主营业务利润109, 105,182.38元,较上年同期上升10.50%;净利润61,033,835.59元
, 较上年同期上升38.97%.目前公司液化天然气日处理能力已达到设计生产能力,运
输能力提高,已能够满足生产需要,同时,生产、运输等各项成本均大幅下降;报告期
该业务实现主营业务收入137, 074,432.70元,主营业务利润23,956,446.59元,净利
润14,824,140.37元.预计该项业务在2006年度实现的净利润将占公司净利润总额的
50%左右.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况 (主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
(一)利润构成情况分析
说明:
(1)、主营业务利润所占比例下降较大,主要是由于毛利率较高的房地产代销业
务下降幅度较大;
(2)、期间费用所占比例下降幅度较大,主要是由于营业费用和财务费用大幅下
降.
(二)期间费用构成情况分析
说明:
营业费用、管理费用、财务费用所占比例下降较大, 主要是由于公司液化天然
气管理水平不断提高致使费用下降以及公司偿还了到期的部分银行借款.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
(1)、随着液化天然气日处理能力的逐步达产和运输能力的提高,各项成本不断
下降, 液化天然气业务在公司主营业务收入和主营业务利润中的所占比例分别由上
一报告期的18. 48%和3.24%上升至29.64%和21.96%,分别增长11.16个百分点和18.7
2个百分点.
(2)、房产代销业务由于受所代销商品房库存量减少因素影响,在主营业务收入
及主营业务利润中所占比例分别由前一报告期的60.39%和64.97%下降至52.67%和47
.85%,分别下降7.72个百分点和17.12个百分点.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
(1)、由于积极开拓市场, 石材业务的销量比上年有所上升,毛利率由前一报告
期的29.21%上升至48.89%,增加19.68个百分点.
(2)、公司重点投资建设的液化天然气项目日处理能力已达到设计生产能力,生
产、运输等各项成本均大幅下降, 天然气运输业务和天然气销售业务的毛利率分别
达到10.61%和25.54%.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年未期
一、管理层讨论与分析
(一)报告期内公司总体经营情况
报告期内, 公司以"突出重点、稳健经营、强化管理、科学发展"为总体指导方
针, 努力克服国家宏观调控政策及"啤酒花"、"德隆"事件对公司资金方面产生的不
利影响,积极制订有效措施,压缩部分业务规模,确保重点项目顺利运营.公司重点建
设的液化天然气项目运营情况良好,年末日处理能力已接近设计生产能力;在此基础
上,公司继续实施产业结构调整,将持有新疆广厦房地产交易网络有限责任公司的50
%股权予以转让, 使主营业务逐步退出房地产行业.预计液化天然气项目在2006年度
实现的净利润将占公司净利润总额的50%左右.
由于受国家宏观调控政策和公司主营业务结构调整等因素影响, 公司石材、物
流及美居物流园商铺销售和租赁业务出现较大幅度下滑. 液化天然气项目虽然未能
按计划在年末实现盈利, 但已呈现出良好的发展势头.报告期内,公司实现主营业务
收入2, 264,855,748.34元,较上年同期下降3.67%;主营业务利润359,906,491.41元
,较上年同期下降29.68%;净利润193,717,458.39元,较上年同期下降14.20%.
(二)公司主营业务及经营状况
主营业务结构变化说明:
(1)液化天然气项目在运营一个完整年度后,其生产、运输、销售等各项工作已
步入平稳运营状态,虽然尚未开始盈利,但其在公司主营业务收入中所占比例已达18
.37%,并逞继续上升态势.预计该项业务在2006年度实现的净利润将占公司净利润总
额的50%左右;
(2)广汇美居物流园所从事的商铺租赁和销售业务较上年相比下降幅度较大,原
因是按照公司发展规划,美居物流园主要以商铺出租为主,因此适当控制了商铺销量
; 同时,公司对物流园区市场结构进行调整,影响了租金收入,致使该业务有所下降.
报告期内, 美居商铺租赁、销售业务在公司主营业务收入和主营业务利润中所占比
例分别由上年末的11.19%和28.56%下降至6.38%和18.70%,分别减少4.81和9.86个百
分点.
(3)商品贸易业务由于受资金紧张影响业务量继续减少,其在公司主营业务收入
中所占比例由上年末的12.32%下降至8.93%,减少3.38个百分点;
(4)由于受所代销商品房库存量减少因素影响, 房产代销业务有所下降,加之液
化天然气业务所占比例上升, 相应使房地产代销业务在公司主营业务收入中所占比
例由上年末的66.21%下降至60.04%,降低6.17个百分点;
2、主营业务分行业、分产品情况主营业务盈利能力变化说明:
(1)随着日处理液化天然气能力逐步达到设计生产能力及运输设备逐步到位,液
化天然气业务的生产、运输等各项成本正在逐渐下降,毛利率已上升至3.10%;
(2)由于美居物流园适当控制毛利率较高的商铺销量,同时着重于市场结构调整
和先进业态管理模式的引入和建设工作,致使毛利率有所下降.
(3)石材业务由于市场竞争激烈,公司为了积极开拓市场,提高销量,对产品售价
做了一定幅度的下调,该项业务的毛利率由上年同期的46.23%下降至29.21%,减少17
.02个百分点;
3、主营业务分地区情况
主营业务分地区变化说明:
随着液化天然气生产、运输和销售等工作的逐步完善, 以及下游市场配套开发
步伐的加快,主营业务在华东、华南等地区较上年同期有所增加.
4、主要供应商、客户情况单位：元币种：人民币
前五位供应商采购金额合计 1,428,955,651.48 占采购总额合计 83.30%
前五位销售客户销售金额合计 382,378,070.39 占销售总额合计 16.88%
(三)资产构成及期间费用、所得税等财务数据变化情况
1、资产构成情况资产构成变化说明:
(1)应收帐款增加是由于商品贸易业务销售货物新增应收款;
(2)长期股权投资增加是由于控股子公司新疆广汇液化天然气发展有限责任公
司投资1800万元设立"平凉市广汇天然气有限责任公司";
(3)在建工程减少是由于液化天然气项目设备完工转入固定资产;
(4)固定资产增加是由于液化天然气项目在建工程转入及新增运输、罐箱设备;
(5)短期借款、长期借款减少是由于归还部分到期的银行借款;
2、期间费用变化情况
期间费用变化说明:
期间费用变化较大的是营业费用较上年减少45,642,822.53元,主要原因是下列
费用下降:
(1)控股子公司新疆广厦房地产交易网络有限责任公司因销售业务量减少,销售
人员的销售提成相应降低,并适当压缩促销费用;
(2)控股子公司新疆亚中物流商务网络有限责任公司广汇美居物流园分公司推
行新的业态管理模式,并减少广告和宣传费的支出,对采暖面积重新核算从而使采暖
费下降.
3、所得税变动情况及说明
控股子公司新疆广厦房地产交易网络有限责任公司根据乌鲁木齐高新技术产业
开发区地方税务局乌高新区地税函(2005)66号文件批准,从2003年8月17日至2006年
12月31日减按15%税率征收企业所得税,将2003年9月至2004年多计提的企业所得税5
1,052,865.32元进行了调整并冲减了本报告期的应交所得税.
(四)现金流变动情况
(1)经营活动产生的现金流量净额减少是由于报告期内液化天然气项目生产能
力提高,支付的天然气采购资金增加;
(2)投资活动产生的现金流量净额增加是由于报告期内液化天然气项目投资额
较上年减少;
(3)筹资活动产生的现金流量净额增加是由于报告期内归还银行借款净额较上
年减少.
(五)主要控股公司经营业绩分析
本公司主要控股子公司包括新疆广汇液化天然气发展有限责任公司、新疆亚中
物流商务网络有限责任公司、新疆广厦房地产交易网络有限责任公司、新疆广汇化
工建材有限责任公司、新疆广汇石材开发有限责任公司、新疆广汇温宿建材有限责
任公司,主要经营情况如下:
1、新疆广汇液化天然气发展有限责任公司主要从事液化天然气生产、销售、
运输业务及燃气管网工程投资和燃气应用技术研究开发.截止2005年12月31日,该公
司注册资本500, 000,000元,总资产1,507,166,515.41元.报告期内实现主营业务收
入420,754,399.77元,主营业务成本406,988,143.07元,净利润-12,308,970.92元.
公司.截止2005年12月31日,该公司注册资本600,000,000元,总资产1,703,819,
263.35元.报告期内实现主营业务收入348,823,612.40元,主营业务成本253,647,68
0.54元,净利润30,773,956.12元.
其中,该公司之分公司广汇美居物流园主要从事商铺租赁、销售业务,报告期内
实现主营业务收入145,300,849.97元,主营业务成本63,063,306.43元,净利润28,14
1,536.02元.
3、新疆广厦房地产交易网络有限责任公司主要从事房产代销业务,是西北地区
最大的专业化商品房销售公司, 其所销售商品房在新疆维吾尔自治区的市场占有率
一直保持在60%以上.截止2005年12月31日,该公司注册资本180,000,000元,总资产1
, 151,255,515.56元.报告期内实现主营业务收入1,372,880,097.18元,主营业务成
本1,121,912,292.87元,净利润220,843,365.12元.
4、新疆广汇化工建材有限责任公司主要从事塑钢门窗的制造及附件、零配件
的销售,PVC产品及附件销售等业务.截止2005年12月31日,该公司注册资本50,000,0
00元,总资产143,557,911.34元.报告期内实现主营业务收入44,859,354.06元,主营
业务成本32,297,698.28元,净利润7,248,715.00元.
(六)对公司未来发展的展望
1、公司主要业务所处行业面临的环境变化及业务发展规划
(1)液化天然气业务.天然气作为一种新型清洁能源,越来越得到广泛的利用,国
家"十一五"规划已将天然气列为国民经济鼓励发展的重要产业. 随着"西气东输"工
程的投产和"海气上岸"接收站建设工作的展开, 天然气的市场认知度和需求量迅速
提高. 与近年来日益高涨的石油价格相比,国内天然气价格相对偏低,国家发展与改
革委员会已于2005年12月26日发出通知,决定改革天然气价格出厂机制.良好的政策
环境和市场环境将进一步推动公司液化天然气业务的发展.
公司液化天然气项目一期工程自2005年9月3日试运营以来, 生产、运输、销售
等各项工作已进入平稳状态, 管理水平不断提升,生产、运输成本逐渐下降,销售收
入稳步提高, 即将成为公司新的利润增长点.在此基础上,公司计划于2006年内开始
实施液化天然气项目二期工程.
(2)现代物流业务. 新疆与俄罗斯、哈萨克斯坦等八个国家接壤,拥有国家批准
的一类开放口岸16个, 其中陆路口岸14个,航空口岸2个,二类开放口岸11个,发展边
境贸易有着得天独厚的地缘、人文优势,乌鲁木齐必然成为重要的物流中转地.随着
改革开放的纵深发展, "乌昌经济圈"的逐渐形成,乌鲁木齐与周边六城市组成的"大
乌鲁木齐"经济圈已经启动,一个跨行业、跨部门、跨区域的经济发展格局正在形成
,从而给公司物流产业的发展创造了良好周边环境.
经过两年的精心培育,广汇美居物流园的市场人气正在逐步提升,越来越得到周
边国家商贸企业的认同,正在成为中亚地区最大的边境贸易平台,公司将努力将广汇
美居物流园打造成西北地区最大的物资采购集散地.
2、公司2006年度经营计划
2006年,公司以开拓市场为导向,以财务管理为中心,以精细化管理为主线,重点
发展液化天然气和现代物流业务,巩固发展优势产业,全面提高企业的经营管理水平
和市场竞争能力,实现企业的持续、健康、稳步发展,力争使2006年经营指标较上年
增长20%以上.
3、公司2006年度资金需求和资金筹措计划
(1)资金需求计划
根据公司2006年度经营计划和液化天然气二期项目实施所需资金测算, 预计公
司共需资金21亿元.
(2)资金筹措计划
A、银行借款:总额不超过15亿元,即在保持公司2005年度借款合同12.36亿元不
变的情况下,可新增2.64亿元;
B、境外融资: 公司正在积极与境外投资机构就融资事宜进行接洽,已与美国新
桥投资集团就液化天然气合作事宜于2006年3月3日签署了《合作框架协议》, 美国
新桥投资集团拟对公司所属液化天然气产业投资1. 5亿-2亿美元,5,000万美元用于
补足一期工程资金缺口; 1亿美元用于二期或三期工程建设;剩余5000万美元二期或
三期工程建设所需资金通过银行贷款或在银行贷款不足时由美国新桥投资集团增加
投资解决.具体对价、合作方式、运作流程在正式协议中确定;
C、在条件具备的情况下,公司拟偿试发行短期融资券或再融资.
4、公司未来发展面临的风险因素分析及对策
(1)气源风险: 气源的获得是公司液化天然气业务最核心竞争力之所在,也是最
大风险之所在.一期工程已与吐哈油田签订了为期十五年的供气合同,气源具有充分
保证,目前二期工程气源已基本落实,即将正式签约,因此,气源基本不存在风险;
(2)退出房地产业务减少公司利润风险:新疆广厦房地产交易网络有限责任公司
原为公司主要利润来源, 公司将持有该公司50%股权予以转让,将会减少部分利润来
源.目前公司液化天然气业务已呈现良好的发展势头,预计2006年实现净利润将占公
司净利润总额的50%左右, 已基本能够弥补退出房地产业务减少的利润,因此不存在
风险.
二、公司投资情况
报告期内公司投资额为324, 985,934.32元人民币,比上年减少120,701,500.68
元人民币,减少-27.08%.
1、报告期内, 公司对[液化天然气项目]投入310,583,493.32元,截止2005年12
月31日,已累计投入资金1,380,196,247.32元.
2、报告期内,公司对[广汇美居物流园]项目投入14,402,441.00元,截止2005年
12月31日,已累计投入资金1,630,000,000.00元.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2005年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司实现主营业务收入465,740,195.88元,主营业务利润63,783,800
.94元,分别较上年同期下降23.83%和52.63%;因所得税优惠政策影响,报告期净利润
为86,792,621.40元, 较上年同期上升23.48%.由于继续受国家宏观调控紧缩银根政
策影响, 公司流动资金依然较为紧张,为确保重点项目建设,公司继续压缩部分业务
规模,致使石材、物流及美居物流园的销售和租赁业务继续下降;公司重点投资建设
的液化天然气项目运营情况继续向好的方向发展,正在逐步减亏,预计年内可以实现
盈利.
(1)年初至期末占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
采掘业 69,208,300.43 42,138,024.94 39.11
制造业 36,133,782.08 26,240,997.41 27.38
房地产业 1,256,921,587.93 983,111,524.85 21.78
批发和零售贸易 176,828,425.79 166,572,275.99 5.80
天然气 286,841,813.78 282,336,489.51 1.57
合计 1,825,933,910.01 1,500,399,312.70 17.83
分产品
石材 69,208,300.43 42,138,024.94 39.11
塑钢门窗 36,133,782.08 26,240,997.41 27.38
房产代销 1,139,119,978.31 934,316,940.86 17.98
商品贸易 176,828,425.79 166,572,275.99 5.80
美居商铺销售 73,895,391.44 13,379,875.42 81.89
美居商铺租赁 43,906,218.18 35,414,708.57 19.34
天然气运输 155,338,627.84 156,697,316.09 -0.87
天然气销售 131,503,185.94 125,639,173.42 4.46
合计 1,825,933,910.01 1,500,399,312.70 17.83
其中:关联交易 110,400,221.92 85,562,903.20 22.50
关联交易的定价原则: 公司制订了《关联交易公允决策制度》,交易完全
按照市场价格定价.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
利润构成 2005年7-9月 占利润总 2005年1-6月 占利润总 比例
金额(元) 额的比例 金额(元) 额的比例 变动
主营业务利润 63,783,800.94 277.75% 233,749,435.22 151.93% 125.82%
其他业务利润 3,335,962.10 14.53% 6,887,197.71 4.48%
期间费用 44,313,148.81 192.96% 92,866,320.34 60.36% 132.60%
营业利润 22,806,614.23 99.31% 147,770,312.59 96.04%
投资收益 528,367.84 2.30% -366,596.76 -0.24%
补贴收入 -
营业外收支净额 -370,249.23 -1.61% 6,454,490.87 4.20%
利润总额 22,964,732.84 153,858,206.70
说明:
1、公司主营业务利润较上年同期下降52. 63%,毛利率整体下降3.45个百分点,
而期间费用未相应减少, 致使期间费用在公司利润总额中所占比例较前一报告期增
加了132.60个百分点;
2、在公司主营业务下滑的情况下, 期间费用未相应减少,造成公司利润总额下
降幅度较大, 相应使公司主营业务利润在利润总额中所占比例较前一报告期增加了
125.82个百分点.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
1、公司控股子公司所从事的液化天然气销售、运输业务运营情况良好,在公司
主营业务收入中所占比例由前一报告期的13.59%上升至21.89%,增加8.3个百分点.
2、受市场环境和公司流动资金紧张的影响, 公司石材业务持续下滑,在公司主
营业务利润中所占比例由前一报告期的10.57%下降至3.18%,减少7.39个百分点.
3、由于液化天然气业务和塑钢门窗业务在公司主营业务中所占比例有所提高
,而房产代销、美居物流园商铺租赁和销售业务有所下滑,致使房产代销和美居物流
园商铺租赁和销售业务在公司主营业务收入中所占比例略有下降.
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
1、面对激烈的市场竞争, 公司降低了石材产品销售价格,石材业务的毛利率由
上一报告期的41.61%下降至22.75%,减少18.86个百分点.
2、报告期内,美居物流园根据市场变化调整了经营方式,并实施促销措施,致使
美居物流园商铺租赁和销售业务的毛利率由上一报告期的62. 27%下降至44.68%,减
少17.59个百分点.
3、随着日处理液化天然气能力逐步达到设计生产能力,公司液化天然气业务的
毛利率由上一报告期的-0.44%%上升至5.22%,增加5.66个百分点.
4、受公司石材、物流及美居物流园销售和租赁业务毛利率下降的影响,报告期
公司整体毛利率由上一报告期的18.71%下降至15.26%,减少3.45个百分点.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜新疆广汇液化天然气发展有限｜ 42075.44｜ -1230.90｜ 150716.7｜
｜责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜新疆亚中物流网络有限责任公｜ 34882.36｜ 3077.40｜ 170381.9｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜新疆广厦房地产交易网络有限｜ 137288.0｜ 22084.34｜ 115125.6｜
｜责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜新疆广汇化工建材有限责任公｜ 4485.94｜ 724.87｜ 14355.79｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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