经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈大恒科技≈≈《维赛特财经》 (本栏更新日期:2007.10.29)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息技术及办公自动化产品｜ 91345.6｜ 4976.5｜ 5.45｜ 64.54｜
｜光机电一体化产品 ｜ 20632.9｜ 2101.0｜ 10.18｜ 14.58｜
｜电视数字网络编辑及播放系｜ 13966.7｜ 4118.4｜ 29.49｜ 9.87｜
｜统 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜半导体元器件 ｜ 12159.8｜ 1129.8｜ 9.29｜ 8.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息技术及办公自动化产品｜ 91345.6｜ 4976.5｜ 5.45｜ 64.54｜
｜光机电一体化产品 ｜ 20632.9｜ 2101.0｜ 10.18｜ 14.58｜
｜电视数字网络编辑及播放系｜ 13966.7｜ 4118.4｜ 29.49｜ 9.87｜
｜统 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜半导体元器件 ｜ 12159.8｜ 1129.8｜ 9.29｜ 8.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 97876.2｜- ｜- ｜ 69.16｜
｜上海 ｜ 28069.1｜- ｜- ｜ 19.83｜
｜宁波 ｜ 12159.8｜- ｜- ｜ 8.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜光机电一体化 ｜ 41655.9｜ 4382.0｜ 10.52｜ 12.94｜
｜信息技术及办公自动化 ｜ 224759.3｜ 11710.7｜ 5.21｜ 69.80｜
｜电视数字网络编辑及播放系｜ 33513.3｜ 11815.3｜ 35.26｜ 10.41｜
｜统 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜半导体元器件产品 ｜ 22086.0｜ 2179.2｜ 9.87｜ 6.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 257557.8｜- ｜- ｜ 79.98｜
｜上海 ｜ 42370.6｜- ｜- ｜ 13.16｜
｜宁波 ｜ 22086.0｜- ｜- ｜ 6.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 光机电一体化 ｜ 30374.0｜ 3177.7｜ 10.46｜ 12.83｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息技术及办公自动化 ｜ 170936.5｜ 9078.6｜ 5.31｜ 72.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电视数字网络编辑及播放系｜ 19812.8｜ 6370.3｜ 32.15｜ 8.37｜
｜ 统 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 半导体元器件产品 ｜ 15694.5｜ 1024.6｜ 6.53｜ 6.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 光机电一体化 ｜ 30374.0｜ 3177.7｜ 10.46｜ 12.83｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜信息技术及办公自动化 ｜ 170936.5｜ 9078.6｜ 5.31｜ 72.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电视数字网络编辑及播放系｜ 19812.8｜ 6370.3｜ 32.15｜ 8.37｜
｜ 统 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 半导体元器件产品 ｜ 15694.5｜ 1024.6｜ 6.53｜ 6.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜光机电一体化产品 ｜18609.71 ｜16633.12 ｜1976.59 ｜10.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜信息技术及办公自动化产｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜品 ｜93700.33 ｜88049.00 ｜5651.32 ｜6.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电视数字网络编辑及播放｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜系统 ｜13436.78 ｜8482.05 ｜4954.73 ｜36.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜半导体元器件 ｜9940.61 ｜9289.31 ｜651.30 ｜6.55 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜光机电一体化产品、 ｜18609.71 ｜16633.12 ｜1976.59 ｜10.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜信息技术及办公自动化产｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜品 ｜93700.33 ｜88049.00 ｜5651.32 ｜6.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电视数字网络编辑及播放｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜系统 ｜13436.78 ｜8482.05 ｜4954.73 ｜36.87 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜半导体元器件 ｜9940.61 ｜9289.31 ｜651.30 ｜6.55 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜94399.15 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜31347.67 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜宁波 ｜9940.61 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜光机电一体化 ｜8368.70 ｜7501.29 ｜867.41 ｜10.36 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜信息技术及办公自动化 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜55259.84 ｜51938.95 ｜3320.89 ｜6.01 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电视数字网络编辑及播放｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜系统 ｜6106.51 ｜4014.62 ｜2091.89 ｜34.26 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜半导体元器件产品 ｜4744.19 ｜4426.12 ｜318.07 ｜6.70 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜光机电一体化 ｜8368.70 ｜7501.29 ｜867.41 ｜10.36 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜信息技术及办公自动化 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜55259.84 ｜51938.95 ｜3320.89 ｜6.01 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电视数字网络编辑及播放｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜系统 ｜6106.51 ｜4014.62 ｜2091.89 ｜34.26 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜半导体元器件产品 ｜4744.19 ｜4426.12 ｜318.07 ｜6.70 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜光机电一体化 ｜37724.40 ｜33273.23 ｜4451.17 ｜11.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜信息技术及办公自动化 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜228280.56 ｜214475.50 ｜13805.07 ｜6.05 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电视数字网络编辑及播放｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜系统 ｜31715.47 ｜20794.32 ｜10921.15 ｜34.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜半导体元器件产品 ｜16429.52 ｜15011.87 ｜1417.65 ｜8.63 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜光机电一体化 ｜37724.40 ｜33273.23 ｜4451.17 ｜11.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜信息技术及办公自动化 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜228280.56 ｜214475.50 ｜13805.07 ｜6.05 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电视数字网络编辑及播放｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜系统 ｜31715.47 ｜20794.32 ｜10921.15 ｜34.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜半导体元器件产品 ｜16429.52 ｜15011.87 ｜1417.65 ｜8.63 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜229189.77 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜72798.45 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜宁波 ｜16429.52 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
承诺持有的非流通股份自获得流通权之日起, 二十四个月内不上市交易或转让
;在前项规定期满之后二十四个月内,在交易所挂牌出售股份数不高于公司股本的百
分之十,出售价格不低于5.3元/股(当公司因利润分配或资本公积转增股本等导致股
份或股东权益发生变化时,对此价格进行相应调整).
承诺如果股权分置改革相关股东会议通过了公司股改方案, 则其将在公司2005
年度股东大会上提出每10股转增6股的资本公积金转增股本议案,并在该次股东大会
上对该提案投赞成票.承诺履行情况:2005年度每10股转增6股的承诺方案已实施.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内公司经营情况正常,净利润较去年同期增长21.80%.公司总体致力于通
过业务整合和内部资源优势互补,提升主导产品的技术含量,增加自主知识产权.
1、母公司光机电一体化产品外销势头良好.公司大力加强母公司光机产品部门
与子公司中国大恒图像视觉等电子部门的合作和优势互补,有机提升综合实力,提高
新产品的技术含量和市场竞争力,为今后进一步扩大经营规模,增强市场开拓能力打
下坚实基础.
2、继公司办公自动化事业部与日本松下公司联合取得08年北京奥运会复印设
备及文印服务合同后, 公司照明事业部又承接了奥运会射击馆、奥运垒球场、奥体
训练馆、机场新航站楼等项照明工程.这些奥运服务项目的取得将对公司下半年及0
8年的经营效益产生积极影响.
3、控股子公司中国大恒继续贯彻压缩IT分销规模, 合理有效利用资源的原则.
在营业额与去年基本持平的情况下,净利润有较大幅度增长.
4、从事电视台网络播出系统的控股子公司中科大洋,今年承接的订单呈稳步增
长态势,河南、河北、吉林等省级电视台的中标合同进展顺利.
5、公司控股子企业宁波明昕微电子公司为了应对铜、金等贵金属原材料的价
格上涨, 通过技术改造和工艺改进,在保证质量的前提下,使用部分替代材料取代贵
金属使该企业能够较大幅度节约成本,提升效益及行业竞争力.在销售额较去年同期
增长20%的情况下, 净利润增长61%.
公司看好半导体器件封测行业,报告期内董事会通过决议,投入1000万美元引进
10条半导体功率器件生产线(其中半数为功率器件表面贴装生产线), 扩大高毛利的
功率器件产能.达产后,可增加年销售规模人民币2～2.5亿元.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、公司在经营中出现的问题与困难
1)由于历史原因公司三个骨干子企业行业差距大,且未能形成合力,致使大恒科
技核心竞争力不足;自06年公司盈利能力进入上升阶段,但与诸多业绩大幅度增长的
上市公司比较, 盈利增长速度仍落后于形势.公司拟从三方面着手改善现有局面:(1
)加强总公司调控力度, 加强各子企业间的合作和优势互补.(2)择优支持,使发展前
景好的企业迅速进入该行业领先梯队.(3)通过同行兼并将优势企业做大做强.
2)由于公司各项业务规模持续发展壮大,经营环境及人才结构的变化,导致传统
的薪酬体系和员工奖励办法表现出自己的欠缺, 为了有效改善公司治理结构降低代
理成本, 提升管理效率,增强公司凝聚力和市场竞争力,公司有必要研究实施更有效
的员工奖励机制.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
承诺持有的非流通股份自获得流通权之日起, 二十四个月内不上市交易或转让
;在前项规定期满之后二十四个月内,在交易所挂牌出售股份数不高于公司股本的百
分之十,出售价格不低于5.3元/股(当公司因利润分配或资本公积转增股本等导致股
份或股东权益发生变化时,对此价格进行相应调整).
承诺如果股权分置改革相关股东会议通过了公司股改方案, 则其将在公司2005
年度股东大会上提出每10股转增6股的资本公积金转增股本议案,并在该次股东大会
上对该提案投赞成票.
承诺履行情况:2005年度每10股转增6股的承诺方案已实施.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与 "新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
√适用 □不适用
长期股权投资差额与2006年年报中披露的《新旧会计准则股东权益差异调节表
》中的差异为8719077. 60元,系根据《企业会计准则》第2号——长期股权投资,认
定该项长期投资为非同一控制下的企业合并; 同时按照《企业会计准则》第38号—
—首次执行企业会计准则,将该长期股权投资的借方差额8719077.60元,作为首次执
行日的认定成本.
★2006年未期:
一、管理层讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况回顾
1、报告期内总体经营情况
本年度公司对经营班子进行了适度调整,使之更专业化和年轻化.经营班子在公
司董事会的领导下,进一步强化业务构成的调整,明确"大恒科技"要在较短时间内通
过业务重组和资源整合, 形成以开发和销售拥有自主知识产权、具有较高技术含量
的产品为主体的业务架构.
围绕这一战略目标, 公司主动压缩IT分销的业务规模,同时加大在"电视数字网
络编辑及播放系统"、"媒体资产管理"、"图像采集及识别"、"办公自动化设备销售
"、"高端光学组件的研发、制造"等业务的投入. 经过努力,本年度公司业务规模稳
步发展,赢利水平形成上升拐点,为公司今后更加扎实快速发展打下了良好的基础.
母公司光学组件及光学镀膜产品出口额显著增长,销售额较05年同期增长30.6%
.光学出口产品技术含量的提高使其形成的净利润较05年同期增长72.23%.
2006年 2005年 增减(%)
主营业务收入 3,220,143,798.39 3,184,177,437.67 1.13%
主营业务利润 296,154,821.74 303,708,490.59 -2.49%
净利润 52,246,056.00 42,946,372.47 21.65%
2、报告期内投资收益对公司净利润影响达到10%的控股子公司
1. 控股子企业中国大恒鉴于IT分销业行业毛利率日渐微薄,本年度主动压缩IT
分销营业规模,公司同步增加了对"视觉检测"、"办公自动化设备"、"医疗电子设备
"的投入,使中国大恒整体销售规模与05年度大致持平,净利润为人民币2790.07万元
较去年同期增长25. 36%.中国大恒与松下组成的联合体于06年12月与北京奥组委签
约承办"08年奥运会文件复印服务",协议总金额人民币4700万元.此项服务将有助于
中国大恒07、08年业绩提升.
2. 控股子企业中科大洋06年度业绩稳定上升,净利润增至人民币3056.13万元,
较05年同期增长21. 54%.因其在"电视数字网络编辑及播放系统"中的龙头地位被国
家发改委等相关部门下发的文件列为"国家规划布局内重点软件企业",享受10%的所
得税率优惠.
06年度中科大洋的市场占有率超过50%,在激烈的竞争中牢牢占据了绝对领先的
地位.新产品,新客户的扩张取得明显成效,中小项目遍地开花,四维销售体系基本形
成, 实现了年初制定的战略目标.另外,产品技术竞争力的提高和品牌美誉度的提高
,和销售方法的改善也对毛利润的提高产生了积极作用.
2006年中科大洋的产品研发工作更是取得长足进步, 在互联互通等一些关键技
术取得重大进展,与安徽台合作的全台网获得中国音视频产业创新大奖,广州台项目
获得广电总局一等奖,奠定了其在新一轮竞争中的领先地位.核心的非线性技术成熟
稳定, 丰富的产品线和成熟稳定的技术优势,使市场竞争力明显加强,也使销售人员
信心大增.
3. 本公司对半导体器件行业看好,故于06年6月底增持了明昕股权,持股比例达
到61.33%.鉴于大功率器件毛利率远高于小功率器件,明昕董事会拟通过引进大功率
器件封测生产设备(含表面贴装)扩大大功率器件的产能,彻底调整产品结构,提升公
司盈利能力.
控股子企业宁波明昕半导体器件生产通过改进工艺及提高成品率消化了铜、金
价上涨造成的成本增加和人民币升值导致的出口毛利损失, 销售额完成了2.22亿元
,较05年同期增长31.9%,其中出口额较05年同期增长75%.净利润为1360.71万元,较0
5年同期增长约24.01%.
2006年公司通过宁波市清洁生产项目的验收并获得政府专项资金补助, 同时申
报了国家级"绿色企业"项目.
由于一系列技术质量进步计划的实施,同时继续加快功率器件生产合作进度,20
07年度该公司销售规模和赢利水平有望再上一个台阶.
(二)对公司发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
公司是以研发、生产及销售电子消费类产品为主业的上市公司. 随着数字化时
代的到来,消费升级必然带来公司所处行业的快速发展.特别是08年奥运会在北京举
办,这将使这一行业面临难得的巨大商机.
2、公司面临的发展机遇、挑战及发展战略
行业的成长使公司快速发展及业绩提升值得期待. 但由于消费类产品永远会伴
随着技术、功能、时尚多重元素飞速更替,本行业产品的更新换代极其迅速,如何把
握市场的方向, 选择自身企业所能适应的发展路径是本行业企业一直要面临的决择
难题;
同时, 日益加剧的市场竞争,特别是来自国际技术、资本的压迫,必将使企业在
费用和人才两方面面临挑战.
因此,公司必须继续通过收购合并等方式整合内部资源、强化主营业务,形成相
互补充的业务支撑体系,增强公司在优势业务领域的核心竞争力;同进加强企业文化
建设, 在发扬节约朴实的优良传统的同时,注入紧跟时代发展的新元素,激励全体员
工创造财富,分享成就,实现股东、员工、客户三赢.
2007年公司将继续有效提升业绩,在营业规模保持稳定增长的基础上,净利润水
平将与06年度同比增长15%以上.
3、资金需求和使用计划
公司07年度资本项目支出将重点支持技术改造、有自主知识产权产品的研发、
生产及产品升级等项目的投入.公司07年技术改造和固定资产总额预计为1.8亿元.
4、公司面临的风险因素分析
a、06年度公司合并增持了宁波明昕微电子股份有限公司股权,加大了对该企业
的投入, 而该企业所处的行业目前处于景气上升阶段.因此,技术改造、产品升级、
规模扩张等方面的投入,将使该企业固定资产规模进一步加大,每年提取的折旧要增
加. 如市场拓展,产品质量、费用控制不能达到预期水平,有可能影响该企业盈利增
长的幅度.
b、主要控股子公司之一的中国大恒(集团)有限公司鉴于IT分销业务毛利率日
渐微薄, 主动压缩了IT分销营业规模,同步增加了对"视觉检测"、"办公自动化设备
销售"、"医疗电子设备产销"的投入, 基本达到业务转型的目标,但仍需经过时间考
验.
c、技术密集型企业由于技术的先进度、人力资源的流动性使股权持有人在享
受高成长的同时,面临因技术仿冒、人才流动等难以回避的"外部性"高风险.
针对上述挑战与风险,公司将采取以下措施努力防范风险:
a、加强管理, 严格控制各项费用,以科技创新和降低成本提升企业产品的竞争
水平;
b、继续增加出口外销规模,拓展海外市场,提高产品赢利能力;
c、探索合理有效的制度安排,使人力资源管理更加符合市场经济的利益规则.
二、公司主营业务及其经营状况
三、公司投资情况
报告期内公司未进行对外投资.
1、募集资金使用情况
1)、公司于2000年通过首次发行募集资金43, 781万元,已累计使用43,781万元
,其中本年度已使用4,298万元,募集资金已使用完毕.
截止报告期未募集资金已使用完毕,为公司产生了较好的收益.
2、承诺项目使用情况
1)、激光光学
项目拟投入3,645万元,实际投入3,645万元
2)、出口基地
项目拟投入3,000万元,实际投入3,000万元
3)、投影机
项目拟投入3,300万元,实际投入3,300万元
因未达产,所以不符合预计收益和计划进度
4)、放疗
项目拟投入3,650万元,实际投入3,650万元
5)、CAD
项目拟投入3,200万元,实际投入3,200万元
6)、出版
项目拟投入2,441万元,实际投入2,441万元
7)、GPS
项目拟投入3,150万元,实际投入800万元
项目已变更
该项目募集资金到位晚,无法取得市场先机且该领域投资密集,已投资企业效益
均不理想,经公司2002年度第一次临时股东大会批准同意变更该募集资金项目.
8)、车辆保安系统
项目拟投入3,250万元,实际投入0万元
项目已变更
该项目募集资金到位晚,无法取得市场先机且该领域投资密集,已投资企业效益
均不理想,经公司2002年度第一次临时股东大会批准同意变更该募集资金项目.
9)、销售网络
项目拟投入3,000万元,实际投入3,000万元
10)、天津佳佳中心
项目拟投入3,000万元,实际投入0万元
项目已变更
项目已变更, 募集资金到位晚,无法取得市场先机,该项目经公司2001年度第一
次临时股东大会批准变更.
11)、研发基金
项目拟投入5,500万元,实际投入2,398万元
项目已部分变更
由于公司生产及经营规模扩大且公司购置固定资产"大恒科技大厦"要占用约3,
500万元自有资金, 流动资金有一定缺口,经公司2006年度第一次临时股东大会批准
,将募股资金中研发基金3102万元补充公司流动资金.
12)、流动资金
项目拟投入6,645万元,实际投入6,645万元
3、资金变更项目情况
1)、北京中科大洋科技发展股份有限公司
公司变更原计划投资项目天津佳佳中心,变更后新项目拟投入44,996,489.50元
,实际投入44,996,489.50元.
2)、北京中科大洋科技发展股份有限公司
公司变更原计划投资项目车辆保安系统、GPS, 变更后新项目拟投入60,000,00
0元,实际投入60,000,000元.
3)、补充流动资金
公司变更原计划投资项目研发基金,变更后新项目拟投入31,020,000元,实际投
入31,020,000元.
因GPS、车辆保安系统等项目募集资金到位晚,无法取得市场先机且该领域投资
密集,已投资企业效益均不理想,经公司2002年度第一次临时股东大会批准同意用两
项目募集资金余额5,600万元合并公司自有资金计人民币6,000万元认购北京中科大
洋科技发展股份有限公司定向增发2000万股.
天津佳佳中心项目经公司2001年度第一次临时股东大会批准将募集资金3, 000
万元合并自有资金2,000万元计人民币5,000万元改投北京中关村科学城建设股份有
限公司,由于北京中关村科学城建设股份有限公司从事大型城市改造建设项目,周期
长、见效慢, 几年来均未取得收益,因此经公司第二届董事会第十六次会议批准,以
不低于初始投资额将该项股权转让,将收回的募集资金3,000万元用于置换公司收购
北京中科大洋科技发展股份有限公司部分股权所用自有资金.
由于公司生产及经营规模扩大且公司购置固定资产"大恒科技大厦"要占用约3,
500万元自有资金, 流动资金有一定缺口,经公司2006年度第一次临时股东大会批准
,将募股资金中研发基金3102万元补充公司流动资金.
4、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
四、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司未进行对外投资.
1、募集资金使用情况
1)、公司于2000年通过首次发行募集资金43, 781万元,已累计使用43,781万元
,其中本年度已使用4,298万元,募集资金已使用完毕.
截止报告期未募集资金已使用完毕,为公司产生了较好的收益.
2、承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币
是否变
承诺项目名称 拟投入金额 实际投入金额
更项目
激光光学 3,645 否 3,645
出口基地 3,000 否 3,000
投影机 3,300 否 3,300
放疗 3,650 否 3,650
CAD 3,200 否 3,200
出版 2,441 否 2,441
GPS 3,150 是 800
车辆保安系统 3,250 是 0
销售网络 3,000 否 3,000
天津佳佳中心 3,000 是 0
研发基金 5,500 是 2,398
流动资金 6,645 否 6,645
合计 43,781 / 32,079
接上表:
是否符 是否符
承诺项目名称 产生收益情况 合计划 合预计
进度 收益
激光光学 268.31 是 是
出口基地 486.4 是 是
投影机 0 否 否
放疗 446.56 是 是
CAD 387.18 是 是
出版 109.13 是 是
GPS 0 否 否
车辆保安系统 0 否 否
销售网络 873.33 是 是
天津佳佳中心 0 否 否
研发基金 0 是 是
流动资金 0 是 是
合计 2670 / /
1)、激光光学
项目拟投入3,645万元,实际投入3,645万元
2)、出口基地
项目拟投入3,000万元,实际投入3,000万元
3)、投影机
项目拟投入3,300万元,实际投入3,300万元
因未达产,所以不符合预计收益和计划进度
4)、放疗
项目拟投入3,650万元,实际投入3,650万元
5)、CAD
项目拟投入3,200万元,实际投入3,200万元
6)、出版
项目拟投入2,441万元,实际投入2,441万元
7)、GPS
项目拟投入3,150万元,实际投入800万元
项目已变更
该项目募集资金到位晚,无法取得市场先机且该领域投资密集,已投资企业效益
均不理想,经公司2002年度第一次临时股东大会批准同意变更该募集资金项目.
8)、车辆保安系统
项目拟投入3,250万元,实际投入0万元
项目已变更
该项目募集资金到位晚,无法取得市场先机且该领域投资密集,已投资企业效益
均不理想,经公司2002年度第一次临时股东大会批准同意变更该募集资金项目.
9)、销售网络
项目拟投入3,000万元,实际投入3,000万元
10)、天津佳佳中心
项目拟投入3,000万元,实际投入0万元
项目已变更
项目已变更, 募集资金到位晚,无法取得市场先机,该项目经公司2001年度第一
次临时股东大会批准变更.
11)、研发基金
项目拟投入5,500万元,实际投入2,398万元
项目已部分变更
由于公司生产及经营规模扩大且公司购置固定资产"大恒科技大厦"要占用约3,
500万元自有资金, 流动资金有一定缺口,经公司2006年度第一次临时股东大会批准
,将募股资金中研发基金3102万元补充公司流动资金.
12)、流动资金
项目拟投入6,645万元,实际投入6,645万元
3、资金变更项目情况
单位:元币种:人民币
对应原承
变更后的 变更后项目拟投
诺项目名 实际投入金额
项目名称 入金额
称
北京中科
大洋科技 天津佳佳 44,996,489.50 44,996,489.50
发展股份 中心
有限公司
北京中科
大洋科技 车辆保安 60,000,000 60,000,000
发展股份 系统、GPS
有限公司
补充流动 研发基金 31,020,000 31,020,000
资金
合计 / 136,016,489.50 136,016,489.50
接上表:
变更后的 是否符合 是否符合
产生收益情况
项目名称 计划进度 预计收益
北京中科
大洋科技 8,122,839.28 是 是
发展股份
有限公司
北京中科
大洋科技 9,138,194.20 是 是
发展股份
有限公司
补充流动 2,000,000.00 是 是
资金
合计 19,261,033.48 / /
1)、北京中科大洋科技发展股份有限公司
公司变更原计划投资项目天津佳佳中心,变更后新项目拟投入44,996,489.50元
,实际投入44,996,489.50元.
2)、北京中科大洋科技发展股份有限公司
公司变更原计划投资项目车辆保安系统、GPS, 变更后新项目拟投入60,000,00
0元,实际投入60,000,000元.
3)、补充流动资金
公司变更原计划投资项目研发基金,变更后新项目拟投入31,020,000元,实际投
入31,020,000元.
因GPS、车辆保安系统等项目募集资金到位晚,无法取得市场先机且该领域投资
密集,已投资企业效益均不理想,经公司2002年度第一次临时股东大会批准同意用两
项目募集资金余额5,600万元合并公司自有资金计人民币6,000万元认购北京中科大
洋科技发展股份有限公司定向增发2000万股.
天津佳佳中心项目经公司2001年度第一次临时股东大会批准将募集资金3, 000
万元合并自有资金2,000万元计人民币5,000万元改投北京中关村科学城建设股份有
限公司,由于北京中关村科学城建设股份有限公司从事大型城市改造建设项目,周期
长、见效慢, 几年来均未取得收益,因此经公司第二届董事会第十六次会议批准,以
不低于初始投资额将该项股权转让,将收回的募集资金3,000万元用于置换公司收购
北京中科大洋科技发展股份有限公司部分股权所用自有资金.
由于公司生产及经营规模扩大且公司购置固定资产"大恒科技大厦"要占用约3,
500万元自有资金, 流动资金有一定缺口,经公司2006年度第一次临时股东大会批准
,将募股资金中研发基金3102万元补充公司流动资金.
4、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所处行业经营范围没有发生变化.
面对过度竞争的宏观经济环境, 公司积极开拓市场、扩大销售、加强应收账款
管理、降费增效、加强对控股公司、参股公司的管理,实现主营业务收入1,011,302
,982.90元,比上年同期增长5.47%;实现净利润5,919,408.95元,比上年同期增长14.
63%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、募集资金总体使用情况
公司于2000年通过首次发行募集资金43, 781万元人民币,已累计使用43,781万
元人民币,其中本年度已使用4,298万元人民币,无尚未使用募集资金.
截止报告期未募集资金已使用完毕,为公司产生较好的收益.
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名 拟投入 是否变 实际投入 预计 实际收益 是否符合 是否符合
称 金额 更项目 金额 收益 计划进度 预计收益
激光光学 3,645 否 3,645 193.31 是 是
出口基地 3,000 否 3,000 150.1 是 是
投影机 3,300 否 3,300 0 否 否
放疗 3,650 否 3,650 173.56 是 是
CAD 3,200 否 3,200 145.31 是 是
出版 2,441 否 2,441 13.91 是 是
GPS 3,150 是 800 0 否 否
车辆保安系统 3,250 是 0 0 否 否
销售网络 3,000 否 3,000 236.55 是 是
天津佳佳中心 3,000 是 0 0 否 否
研发基金 5,500 是 2,398 0 是 是
流动资金 6,645 否 6,645 0 是 是
合计 43,781 / 32,079 912.74 / /
1)、激光光学
项目拟投入3,645万元人民币,实际投入3,645万元人民币,项目已完成;
2)、出口基地
项目拟投入3,000万元人民币,实际投入3,000万元人民币,项目已完成;
3)、投影机
项目拟投入3, 300万元人民币,实际投入3,300万元人民币,项目已完成,该项目
因未达产,所以不符合预计收益和计划进度;
4)、放疗
项目拟投入3,650万元人民币,实际投入3,650万元人民币,项目已完成;
5)、CAD
项目拟投入3,200万元人民币,实际投入3,200万元人民币,项目已完成;
6)、出版
项目拟投入2,441万元人民币,实际投入2,441万元人民币,项目已完成;
7)、GPS
项目拟投入3, 150万元人民币,实际投入800万元人民币,项目已变更,该项目募
集资金到位晚, 无法取得市场先机且该领域投资密集,已投资企业效益均不理想,经
公司2002年度第一次临时股东大会批准同意变更该募集资金项目.
8)、车辆保安系统
项目拟投入3,250万元人民币,实际未投入,项目已变更,该项目募集资金到位晚
, 无法取得市场先机且该领域投资密集,已投资企业效益均不理想,经公司2002年度
第一次临时股东大会批准同意变更该募集资金项目.
9)、销售网络
项目拟投入3,000万元人民币,实际投入3,000万元人民币,项目已完成;
10)、天津佳佳中心
项目拟投入3, 000万元人民币,实际投入0万元人民币,项目已变更,募集资金到
位晚,无法取得市场先机,该项目经公司2001年度第一次临时股东大会批准变更.
11)、研发基金
项目拟投入5, 500万元人民币,实际投入2,398万元人民币,项目已部分变更,由
于公司生产及经营规模扩大且公司购置固定资产"大恒科技大厦"要占用约3, 500万
元自有资金, 流动资金有一定缺口,经公司2006年度第一次临时股东大会批准,将募
股资金中研发基金3102万元补充公司流动资金.
12)、流动资金
项目拟投入6,645万元人民币,实际投入6,645万元人民币,项目已完成.
3、募集资金变更项目情况
单位:元 币种:人民币
承诺项 对应原 变更后项目拟投 实际投入金额 预 产生收益漆 是否符 是否
目名称 承诺项 入金额 计 情况 合计划 符合
目名称 收 进度 预计
益 收益
北京中
科大洋
科技发 天津佳 44,996,489.50 44,996,489.50 989,464.93 是 是
展股份 佳中心
有限公
司
北京中
科大洋 车辆保
科技发 安系统 60,000,000 60,000,000 1,282,201.49 是 是
展股份 GPS
有限公
司
补充流 研发基 31,020,000 31,020,000
动资金 金
合计 / 136,016,489.50 136,016,489.50 2,271,666.42 / /
北京中科大洋科技发展股份有限公司
公司变更原计划投资项目天津佳佳中心,变更后新项目拟投入44,996,489.50元
人民币,已完成,实际投入44,996,489.50元人民币.
北京中科大洋科技发展股份有限公司
公司变更原计划投资项目车辆保安系统、GPS, 变更后新项目拟投入60,000,00
0元人民币,已完成,实际投入60,000,000元人民币.
补充流动资金
公司变更原计划投资项目研发基金, 变更后新项目拟投入31,020,000元人民币
,已完成,实际投入31,020,000元人民币.
因GPS、车辆保安系统等项目募集资金到位晚,无法取得市场先机且该领域投资
密集,已投资企业效益均不理想,经公司2002年度第一次临时股东大会批准同意用两
项目募集资金余额5,600万元合并公司自有资金计人民币6,000万元认购北京中科大
洋科技发展股份有限公司定向增发2000万股.
天津佳佳中心项目经公司2001年度第一次临时股东大会批准将募集资金3, 000
万元合并自有资金2,000万元计人民币5,000万元改投北京中关村科学城建设股份有
限公司,由于北京中关村科学城建设股份有限公司从事大型城市改造建设项目,周期
长、见效慢, 几年来均未取得收益,因此经公司第二届董事会第十六次会议批准,以
不低于初始投资额将该项股权转让,将收回的募集资金3,000万元用于置换公司收购
北京中科大洋科技发展股份有限公司部分股权所用自有资金.
由于公司生产及经营规模扩大且公司购置固定资产"大恒科技大厦"要占用约3,
500万元自有资金, 流动资金有一定缺口,经公司2006年度第一次临时股东大会批准
,将募股资金中研发基金3102万元补充公司流动资金.
4、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期内,主营业务范围没有发生变化,经营状况正常,实现主营业务收入13
5,687.43万元,比上年同期增长0.72%;实现净利润1,577.02万元,比上年同期增长3.
41%.
报告期内公司强化自主产品的销售,拓展公司自有品牌的产品线;以"解决方案"
的形式逐步实现IT分销业的业务转型.同时加强公司内部资源整合,提升公司的整体
竞争力.
报告期内公司实施了2005年度利润分配方案, 发放现金股利1,260万元.公司资
产结构合理,财务状况良好.
2、报告期内,公司完成了股权分置改革工作,在股改的过程中,公司与投资者建
立了良好的沟通渠道和融洽的投资者关系, 为今后日益重要的投资者关系管理工作
积累了经验,为公司持续获得投资者支持创造了条件.公司也将响应市场及投资者的
要求继续完善公司治理结构,实现公司与广大投资者的共赢.
3、报告期内, 公司控股子公司北京中科大洋科技股份有限公司D3-EditHD系列
产品全球同步发售等的推出, 为公司在音视频领域数字化改造长期保持领先地位奠
定了坚实的基础.作为国家重点布局的软件企业之一,中科大洋数字电视内容管理平
台项目获信息产业部电子发展基金的部分无偿资助和商务部高新技术产品出口研发
补贴, 同时公司通过欧盟关于电子产品安全和电磁兼容认证(CE).报告期内"解放军
电视中心视音频网络工艺系统"顺利通过验收.该系统是目前国内最大的、也是唯一
采用互联互通技术"高标清兼容的采编播存管网络系统项目". 该系统的建成并正式
启用表明, 大洋公司在全台网络规划设计、关键技术研发、工程实施和管理方面具
有丰富的经验和竞争优势, 始终保持着行业领先地位.该项目的顺利完成,对其他大
型电视台的数字化建设具有深远的借鉴意义.
"新疆电视台影视剧译制网络项目"的竣工也开创了国内大型译配网络的先河.
4、下半年经营形势分析:
母公司的几个事业部将保持良好的增长势头,几个主要控股子公司的情况如下:
(1)中国大恒(集团)有限公司将继续进行业务结构转型、压缩IT分销,加强自主
品牌、自有知识产权产品的研发、销售,为今后的发展积蓄力量.
(2)中科大洋公司由于产品线的延长,特别是媒体资产管理业务得到客户的认可
,提升了市场竞争力.从目前的签约情况看,可实现预计的增长目标.
(3)宁波明昕由于原材料价格的稳定及产品结构的调整,盈利能力较上半年会有
所增强.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2000年通过首次发行募集资金43, 781万元人民币,已累计使用43,781万
元人民币,其中本年度已使用4,298万元人民币,无尚未使用募集资金.
截止报告期未募集资金已使用完毕,为公司产生较好的收益.
2、募集资金承诺项目情况
1)、激光光学
项目拟投入3,645万元人民币,实际投入3,645万元人民币,项目已完成;
2)、出口基地
项目拟投入3,000万元人民币,实际投入3,000万元人民币,项目已完成;
3)、投影机
项目拟投入3, 300万元人民币,实际投入3,300万元人民币,项目已完成,该项目
因未达产,所以不符合预计收益和计划进度;
4)、放疗
项目拟投入3,650万元人民币,实际投入3,650万元人民币,项目已完成;
5)、CAD
项目拟投入3,200万元人民币,实际投入3,200万元人民币,项目已完成;
6)、出版
项目拟投入2,441万元人民币,实际投入2,441万元人民币,项目已完成;
7)、GPS
项目拟投入3, 150万元人民币,实际投入800万元人民币,项目已变更,该项目募
集资金到位晚, 无法取得市场先机且该领域投资密集,已投资企业效益均不理想,经
公司2002年度第一次临时股东大会批准同意变更该募集资金项目.
8)、车辆保安系统
项目拟投入3,250万元人民币,实际未投入,项目已变更,该项目募集资金到位晚
, 无法取得市场先机且该领域投资密集,已投资企业效益均不理想,经公司2002年度
第一次临时股东大会批准同意变更该募集资金项目.
9)、销售网络
项目拟投入3,000万元人民币,实际投入3,000万元人民币,项目已完成;
10)、天津佳佳中心
项目拟投入3, 000万元人民币,实际投入0万元人民币,项目已变更,募集资金到
位晚,无法取得市场先机,该项目经公司2001年度第一次临时股东大会批准变更.
11)、研发基金
项目拟投入5, 500万元人民币,实际投入2,398万元人民币,项目已部分变更,由
于公司生产及经营规模扩大且公司购置固定资产"大恒科技大厦"要占用约3, 500万
元自有资金, 流动资金有一定缺口,经公司2006年度第一次临时股东大会批准,将募
股资金中研发基金3102万元补充公司流动资金.
12)、流动资金
项目拟投入6,645万元人民币,实际投入6,645万元人民币,项目已完成.
3、募集资金变更项目情况
北京中科大洋科技发展股份有限公司
公司变更原计划投资项目天津佳佳中心,变更后新项目拟投入44,996,489.50元
人民币,已完成,实际投入44,996,489.50元人民币.
北京中科大洋科技发展股份有限公司
公司变更原计划投资项目车辆保安系统、GPS, 变更后新项目拟投入60,000,00
0元人民币,已完成,实际投入60,000,000元人民币.
补充流动资金
公司变更原计划投资项目研发基金, 变更后新项目拟投入31,020,000元人民币
,已完成,实际投入31,020,000元人民币.
因GPS、车辆保安系统等项目募集资金到位晚,无法取得市场先机且该领域投资
密集,已投资企业效益均不理想,经公司2002年度第一次临时股东大会批准同意用两
项目募集资金余额5,600万元合并公司自有资金计人民币6,000万元认购北京中科大
洋科技发展股份有限公司定向增发2000万股.
天津佳佳中心项目经公司2001年度第一次临时股东大会批准将募集资金3, 000
万元合并自有资金2,000万元计人民币5,000万元改投北京中关村科学城建设股份有
限公司,由于北京中关村科学城建设股份有限公司从事大型城市改造建设项目,周期
长、见效慢, 几年来均未取得收益,因此经公司第二届董事会第十六次会议批准,以
不低于初始投资额将该项股权转让,将收回的募集资金3,000万元用于置换公司收购
北京中科大洋科技发展股份有限公司部分股权所用自有资金.
由于公司生产及经营规模扩大且公司购置固定资产"大恒科技大厦"要占用约3,
500万元自有资金,流动资金有一定缺口,经公司2006年度第一次临时股东大会批准,
将募股资金中研发基金3102万元补充公司流动资金.
4、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所处行业经营范围没有发生变化.
面对过度竞争的宏观经济环境, 公司积极开拓市场、扩大销售、加强应收账款
管理、降费增效、加强对控股公司、参股公司的管理, 实现主营业务收入767,467,
574.37元,比上年同期增长11.19%,实现净利润6,454,378.54元,同比增长20.90%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
一、管理层讨论与分析
信息技术及办公自动化产品原是公司业务收入及利润的主要来源, 但是近几年
来由于市场竞争的加剧,产品利润率的下滑较明显,拖累了公司业绩.报告期内,公司
在加强对传统信息技术及办公自动化产品调整的同时, 将业务发展的重点逐步向技
术含量和利润率较高的电视数字网络编辑及播放系统、半导体元器件以及部分光机
电一体化产品转移.各项经营指标保持平稳增长.
全年销售额为318,417.74万元,较2004年度增长13.72%,净利润为4,294.64万元
,较2004年度增长16.16%,公司生产、销售、资金链整体处于良性运营.
公司主营的光电子产品销售额稳定增长, 其中出口的光学及薄膜产品已达人民
币3, 910万元,较上年同期增长22%.公司原投资5,000万元于中关村科学城建设股份
有限公司(占股权8.33%),因中关村地区拆迁困难,在可预见的期间内难有收益,报告
期内,经公司第二届董事会第十六次会议批准后,将股权以人民币5,250万元转让,转
让款已全部收回.
(一)报告期内公司经营情况回顾
1、公司资产构成变化情况
A、固定资产增加是因为公司在报告期内以1940万元首付购买办公楼一层,公司
控股子公司中国大恒(集团)有限公司以7760万元购买办公楼四层所至.
B、短期借款减少是因为报告期内因业务转型,公司压缩银行贷款规模.
2、报告期内现金流量情况分析
本公司2005年度改变经营策略, 加大赊购商品总金额,应付账款增长较大,对外
开具银行承兑汇票金额也有较大增长, 改变了经营活动产生的现金流量净金额不佳
的面貌.
3、报告期内投资收益对公司净利润影响达到10%的控股子公司
1.中国大恒(集团)有限公司
该公司注册资本30,000.00万元,经营范围为电子信息技术产品等的研发、生产
和销售,公司持有其72.70%的股权.公司控股的中国大恒(集团)有限公司全年销售额
24.66亿元,比去年同期增长9.38%;净利润2225万元,比去年同期减少10.36%.该公司
主营的医疗设备, 图形、图像产品,办公自动化设备营业额和利润有所增长.IT产品
和IT代理分销则由于过度竞争和外商扁平化管理导致利润率大幅下降.近年来,中国
大恒(集团)有限公司开始逐步收缩代理分销业务, 加大医疗设备、光机电产品、图
形、图像产品等高技术附加值产品的研发和投入, 截止报告期未该公司净利润下降
趋势得到遏制.
2.北京中科大洋科技发展股份有限公司
该公司注册资本7,367.5万元,公司持有该公司股权41,605,697股,持有比例56.
48%.主营业务范围:计算机图形、图象处理系统数据采集处理系统等;电子计算机及
外部设备、广播电视通讯设备(无线电发射设备除外)制造等.
该公司在全台互联互通网络技术、基于IP-SAN构架的高性能/低成本综合网络
技术、高清技术、数字电视技术以及CPU+GPU+I/O技术的新一代非线性编辑构架等
多方面皆有重要突破和创新, 全年实现电视台数字制作播出网络工程项目和非线性
编辑系统和软件销售收入人民币3.17亿元,较04年度同比增长45.41%,在行业内稳居
龙头地位. 净利润人民币2,514万元,同比增长25%.04年四季度制定的开拓国际市场
战略05年内已见成效, 投资组建的全资子企业大洋科技国际有限公司(香港)全年销
往欧洲、东南亚等地区450万美元,销售势头良好.
3.宁波明昕微电子股份有限公司
该公司注册资本为17,800万元,公司持有48%的股权,为第一大股东.主营业务范
围:半导体元器件及其他电子产品制造.公司控股子公司宁波明昕微电子股份有限公
司生产的集成电路元器件全年销售人民币1. 64亿元,较04年度增长25.8%,其中外销
出口人民币4, 909.4万元,同比增长40%.自05年末外销功率元器件订单大幅增加,生
产设备利用率已达满负荷.
(二)对公司发展的展望
1、总体经营形势
由于报告期内公司及主要控股子公司基本完成产品结构和业务经构转型, 公司
及时调整了财务管理目标,有效改善财务管理水平,2006年公司主营业务收入及净利
润都将有稳步增长.特别是:
A、北京中科大洋科技发展股份有限公司2006年外销有望增长100%.鉴于国家已
确定高清电视大面积提速和奥运会临近导致电视台设备加快更新和增补, 预计2006
年度该公司销售收入仍有30%以上增长;
B、宁波明昕微电子股份有限公司由于大功率元器件毛利较高,如原材料价格不
出现异常变动,预计2006年全年销售额可超过人民币2亿元,净利润增长不低于20%;
C、公司控股的三家中小规模企业逐步扭亏, 其中大恒鼎芯(主产MP3、MP4等数
码产品)2005年已扭亏为盈; 大恒激光(主产激光切割机)减亏50%;大恒三友(主产激
光防伪膜)05年度亏损有所扩大. 三家企业对上市公司净利润的影响由2004年的-29
0万减至2005年的-177万,预计2006年三家企业将总体扭亏.
2、经营中可能出现的困难
A、中国大恒(集团)有限公司所经营的信息产品由于升级换代较快, 竞争激烈,
对公司产品的盈利水平有较大影响; 同时收缩调整IT分销业务必然伴随着库存处理
和管理成本增加的问题;
B、宁波明昕微电子股份有限公司在迁入新厂区后, 需要一个整合期,同时动力
紧张、原材料涨价和员工队伍的稳定性有可能是制约该公司净利润增长的主要因素
3、应对困难的措施
A、2006年将加大母公司、北京中科大洋科技发展股份有限公司、中国大恒(集
团)有限公司的创新投入,增加出口外销规模,增加优势产品市场份额,逐步收缩IT分
销.
B、公司拟通过收购股权方式增持宁波明昕股权;
C、建立建全全面预防管理体系,减轻费用增长对利润的侵蚀.
二、公司投资情况
报告期内公司未进对外投资,投资额为上年减少1,242.65万元人民币.
1、募集资金使用情况
公司于2000年通过首次发行募集资金43, 781万元人民币,已累计使用39,383万
元人民币, 其中本年度已使用704万元人民币,尚未使用4,398万元人民币,尚未使用
募集资金主要为研发经费,将逐步投入,存在银行专户.
2、承诺项目使用情况
1)、激光光学
项目拟投入3,645万元人民币,实际投入3,645万元人民币.
2)、出口基地
项目拟投入3,000万元人民币,实际投入2,640万元人民币.
3)、投影机
项目拟投入3,300万元人民币,实际投入2,464万元人民币,液晶投影机项目因技
术问题未达产.
4)、放疗
项目拟投入3,650万元人民币,实际投入3,650万元人民币.
5)、CAD
项目拟投入3,200万元人民币,实际投入3,200万元人民币.
6)、出版
项目拟投入2,441万元人民币,实际投入2,441万元人民币,电子出版社项目系经
营亏损.
7)、GPS
项目拟投入3,150万元人民币,实际投入800万元人民币.
8)、车辆保安系统
项目拟投入3,250万元人民币,实际未投入.
因GPS、车辆保安系统等项目募集资金到位晚,无法取得市场先机且该领域投资
密集,已投资企业效益均不理想,经公司2002年度第一次临时股东大会批准同意用两
项目募集资金余额5,600万元合并公司自有资金计人民币6,000万元认购北京中科大
洋科技发展股份有限公司定向增发2000万股.
9)、销售网络
项目拟投入3,000万元人民币,实际投入3,000万元人民币.
10)、天津佳佳中心
项目拟投入3,000万元人民币,实际投入0万元人民币,该项目经公司2001年度第
一次临时股东大会批准将募集资金3,000万元合并自有资金2,000万元计人民币5,00
0万元改投北京中关村科学城建设股份有限公司,由于北京中关村科学城建设股份有
限公司从事大型城市改造建设项目, 周期长、见效慢,几年来均未取得收益,因此经
公司第二届董事会第十六次会议批准,以不低于初始投资额将该项股权转让,将收回
的募集资金3, 000万元用于置换公司收购北京中科大洋科技发展股份有限公司部分
股权所用自有资金.
11)、研发基金
项目拟投入5,500万元人民币,实际投入2,398万元人民币.
12)、流动资金
项目拟投入6,645万元人民币,实际投入6,645万元人民币.
3、资金变更项目情况
1)、北京中科大洋科技发展股份有限公司
公司变更原计划投资项目天津佳佳中心, 变更后新项目拟投入44,996,489.5元
人民币,实际投入44,996,489.5元人民币,已完成.
2)、北京中科大洋科技发展股份有限公司
公司变更原计划投资项目车辆保安系统、GPS, 变更后新项目拟投入60,000,00
0元人民币,实际投入60,000,000元人民币,已完成.
4、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司总体经营状况平稳. 截止2005年9月30日,公司实现销售收入230,597.55万
元, 同比增长17.81%,公司实现利润2,041.47万元,较去年同期增长1.86%,报告期内
公司实现销售收入95,881.34万元,同比增长20.48%,公司实现利润516.40万元,较去
年同期减少7.455%.
公司控股子公司中科大洋科技发展股份有限公司已签合同额22,849万元, 同比
增长57.07%;完成合同额18,196.99万元,同比增长62.18%.公司控股子公司宁波明昕
微电子股份有限公司销售额11,935.40万元,同比增长27.07%;净利润640.43万元,同
比增长16.03%;出口额3,406.90万元,同比增长38.13%.
公司利润同比增长不大,主要是IT产品利润薄化,加上本年工程项目合同增幅大
,在完成结算前发生费用增加,利润实现有所滞后.
此外, 公司控股子公司中国大恒(集团)有限公司本报告期起加大新产品研发投
入,效益06年方能显现.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
光机电一体化 289,413,090.28 248,099,581.60 14.27
信息技术及办公自动化 1,715,238,416.52 1,622,290,274.28 5.73
电视数字网络编辑及播放系统 181,969,951.99 119,464,218.02 34.35
半导体元器件 119,354,016.07 108,137,519.41 9.40
分产品
光机电一体化 289,413,090.28 248,099,581.60 14.27
信息技术及办公自动化 1,715,238,416.52 1,622,290,274.28 5.73
电视数字网络编辑及播放系统 181,969,951.99 119,464,218.02 34.35
半导体元器件 119,354,016.07 108,137,519.41 9.40
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况( 主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
公司2004年年度报告将宁波明昕微电子股份有限公司纳入合并范围,享有48%权
益,2004年度第三季度报告未将其纳入合并范围,故对2004年度第三季度报告进行追
溯调整.公司本报告期主营业务收入中半导体元器件及其他电子产品部分收入43,80
4,336.13元.
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜中国大恒（集团）有限公司 ｜ ｜ 2225.69｜ 123510.5｜
｜北京中科大洋科技发展股份有｜ ｜ 2514.43｜ 34981.00｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜宁波明昕微电子股份有限公司｜ ｜ 1097.24｜ 34788.26｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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