经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈荣华实业600311≈≈(更新:07.10.16)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮食及饲料加工业 ｜ 1469.2｜ 33.6｜ 2.29｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜淀粉 ｜ 1090.8｜ 10.9｜ 1.00｜ 74.24｜
｜蛋白粉 ｜ 118.2｜ 35.0｜ 29.65｜ 8.04｜
｜纤维 ｜ 92.6｜ 13.8｜ 14.91｜ 6.31｜
｜胚芽 ｜ 148.0｜ -34.7｜-23.44｜ 10.08｜
｜粗蛋白 ｜ 19.6｜ 8.5｜ 43.60｜ 1.33｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北 ｜ 1469.2｜- ｜- ｜ 100.00｜
｜西南 ｜- ｜- ｜- ｜ - ｜
｜其他 ｜- ｜- ｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮食及饲料加工业 ｜ 16265.5｜ 1960.0｜ 12.05｜ 99.23｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜淀粉 ｜ 11090.2｜ 684.1｜ 6.17｜ 67.66｜
｜饲料 ｜ 2031.6｜ 672.5｜ 33.10｜ 12.39｜
｜蛋白粉 ｜ 1137.0｜ 525.3｜ 46.20｜ 6.94｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西北 ｜ 13090.3｜- ｜- ｜ 79.86｜
｜西南 ｜ 2668.1｜- ｜- ｜ 16.28｜
｜其他 ｜ 633.3｜- ｜- ｜ 3.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮食及饲料加工业 ｜ 528.9｜ -68.0｜-12.86｜ 3.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 化肥 ｜ 73.0｜ -100.4｜-137.54｜ 0.50
｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 淀粉 ｜ 383.2｜ -62.7｜-16.37｜ 2.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 蛋白粉 ｜ 59.6｜ 22.9｜ 38.34｜ 0.41｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 粗蛋白 ｜ 5.3｜ 0.7｜ 13.86｜ 0.04｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 饲料 ｜ 6.2｜ 1.8｜ 29.44｜ 0.04｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 复合肥 ｜ 73.0｜ -100.4｜-137.54｜ 0.50
｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中:关联交易 ｜ 343.5｜ -63.2｜-18.39｜ 2.37｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜粮食及饲料加工业 ｜13865.69 ｜11562.98 ｜2302.71 ｜16.61 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜淀粉 ｜9268.63 ｜8310.81 ｜957.82 ｜10.33 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜蛋白粉 ｜941.92 ｜456.30 ｜485.62 ｜51.56 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜饲料 ｜2025.43 ｜1354.75 ｜670.68 ｜33.11 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北 ｜9882.42 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜2463.64 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜1572.84 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:（2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜粮食及饲料加工业 ｜6099.80 ｜4928.46 ｜1171.34 ｜19.20 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:（2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜淀粉 ｜4193.14 ｜3628.82 ｜564.32 ｜13.46 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜蛋白粉 ｜463.12 ｜218.56 ｜244.56 ｜52.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜饲料 ｜611.83 ｜407.48 ｜204.34 ｜33.40 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜4193.14 ｜3628.82 ｜564.32 ｜13.46 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:（2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜粮食及饲料加工业 ｜29868.53 ｜24149.90 ｜5718.62 ｜19.15 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:（2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜淀粉 ｜18972.71 ｜16053.83 ｜2918.87 ｜15.38 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜饲料 ｜4103.67 ｜2944.44 ｜1159.23 ｜28.25 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜蛋白粉 ｜2000.61 ｜929.63 ｜1070.98 ｜53.53 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:（2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北 ｜20123.67 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜9959.21 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜1061.61 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜31144.49 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
报告期内,公司收回了甘肃荣华味精有限公司欠公司的全部货款127,064,999.5
0元,收回了第二大股东武威塑料包装有限公司欠公司的大部分资产处置款224,861,
952. 54元,公司以此归还了对中国光大银行广州分行、上海浦东发展银行广州分行
东湖支行和中国建设银行武威市支行全部短期和长期逾期借款, 导致应收款项、短
期借款、长期借款大幅下降,而由于相应冲回了坏帐准备和在建工程减值准备,相比
与上年1至9月份, 公司扭亏为盈,净利润和净资产收益率大幅上升,2007年1至9月份
实现净利润52,785,575.79元.
二 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司第一大股东武威荣华工贸有限公司承诺: 持有的公司非流通股自获得上市
流通权之日的十二个月后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数量
占该公司股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五, 在二十四个月内不得超
过百分之十,出售价格不低于6元/股(除权除息调整).本报告期没有违反承诺事项的
情况.
三 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
公司2006年度实现净利润-173, 386,906.75元,与2006年度相比,公司预测2007
年度将实现盈利,主要原因是公司预计截止2007年底,公司可全部收回甘肃荣华味精
有限公司欠公司的货款和第二大股东武威塑料包装有限公司欠公司的资产处置款,
公司相应已计提的大额坏帐准备和在建工程减值准备可全部冲回.
四 其他需要说明的重大事项
1 公司持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
2 公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用√不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
报告期内,由于春节放假和停产检修时间长,加上根据甘肃省武威市政府、武威
市凉州区关于治理石羊河流域的最新要求, 公司从4月15日起至7月9日停产,对现有
的污水处理设施进行升级改造,因而生产时间大幅减少,主要产品淀粉的产销量大幅
下降, 在固定费用居高不下的情况下,同时原材料玉米价格高,造成公司主营业务出
现了一定程度的亏损.从谨慎性原则出发,公司又对应收第二大股东武威塑料包装有
限公司的资产处置款计提了部分坏帐准备, 金额达14,995,108.48元.未能正常生产
经营和坏帐准备的计提是造成2007年上半年度公司亏损的主要原因.
报告期内, 公司根据市场情况和未来发展情况,对在建项目进行了重大的调整,
公司于2007年5月12日召开的2007年第一次临时股东大会通过决议, 将年产1万吨赖
氨酸生产线和年产4万吨赖氨酸生产线用于改建12万吨谷氨酸项目,并将部分赖氨酸
项目非标设备及配套的合成氨项目资产合计24936.86万元全部处置给本公司的第二
大股东武威塑料包装有限公司.通过上述调整,公司进一步增强了未来的核心竞争力
, 强化了重点项目的规模优势,同时也优化了资产结构,为未来的发展奠定了良好的
基础. 目前项目正在改建过程中,预计改建项目将于2007年10月完工并调试运行.届
时,公司直接将淀粉供应给深加工项目,提高产品的附加值,该项目全部达产后,预计
将年新增利润9590万元,使公司取得良好的经济效益.
虽然上半年公司亏损达-44,529,432.35元,但公司正在逐步走出经营困境.除了
进行项目和资产结构的调整外,公司的造血功能正在恢复,公司资金紧张的局面有望
得到根本的缓解.公司股东持有的限售流通股将于2007年8月8日起上市流通,第一大
股东武威荣华工贸有限公司已同意将其所持有的本公司1664万股可上市流通股份的
出售收入用于归还其子公司甘肃荣华味精有限公司所欠本公司的货款12706.50万元
; 第二大武威塑料包装有限公司也同意将其所持有的本公司1664万股可上市流通股
份的出售收入全部用于归还应付本公司的资产处置款;此外,第三大股东武威市华信
食品供销有限责任公司同意将其所持有的本公司1430万可上市流通的股份的出售收
入借给武威塑料包装有限公司,用于归还对本公司的资产处置款.因此本公司12706.
50万元货款和24936.86万元资产处置款的回收有充分的保障.本公司在收到上述货
款和资产处置款后将款项先用于归还逾期的银行贷款本金及利息合计约28805.57万
元,剩余部分补充本公司流动资金.预计公司绝大部分的短期借款和全部长期借款将
于2007年内得以清偿,资产负债率将大幅下降,公司可以彻底解决银行逾期贷款的问
题, 恢复融资功能.而一旦款项回收后,根据会计准则的规定, 已经计提的坏账准备
可以相应冲回,预计应收账款坏账准备将冲回6353.25万元, 其他应收账款坏帐准备
将冲回1499.51万元,在建工程减值准备将冲回3331.05万元,合计将冲回11183.81万
元.预计2007年度公司将不会出现亏损.
除帮助公司解决资金问题外,大股东也正在积极寻找有实力的合作方,探索可行
的合作方式,推动公司的发展.公司自身在不断壮大主业的同时,也在加大投入,努力
寻找新的利润增长点,力争提高公司的整体盈利能力,实现股东利益的最大化.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
2、主营业务分地区情况
3、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
由于报告期产量大大低于上年同期,而固定费用居高不下,导致各项产品的毛利
率下降.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金667, 700,000元,已累计使用667,700,000
元,其中本年度已使用0元,尚未使用0元.
2、募集资金承诺项目情况
我公司2001年募集资金计划共投入九个项目,其中有三个发生了变更,即原年产
300吨肌醇生产线项目变更为收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关
负债, 原新建年产1万吨L-乳酸生产线项目变更为改建年产4万吨赖氨酸生产线项目
, 原新建年产1万吨L-乳酸生产线项目和改建年产4万吨赖氨酸生产线项目用于改建
为年产12万吨谷氨酸生产线项目;有一个进行了处置,即年产10万吨淀粉生产线项目
.
(1)在建项目的投资与建设情况截止2007年6月30日, 除改建年产12万吨谷氨酸
生产线项目外, 其他项目均已建成投产.该改建项目经于2007年5月12日召开的2007
年第一次临时股东大会审议批准后,公司就全力以赴的进行改建工程,预计项目将于
10月份完工.
(2)已建成项目收益情况由于2007年上半年公司未能正常生产经营,加上原材料
成本较高, 公司的已建成项目年产1.0万吨高级玉米精炼油生产线项目、年产3.0万
吨麦芽糊精生产线项目和年产10万吨高蛋白饲料生产线项目三个项目未进行生产,
没有取得收益;收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债项目,报告
期实现的成本节约合计为11004.86元.
3、募集资金变更项目情况
1)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债
公司变更原计划投资项目年产300吨肌醇生产线项目,该项目拟投入39,730,000
. 00元人民币,实际投入0元人民币.本公司于2001年11月3日召开的第一届董事会第
十八次会议和2001年12月16日召开的公司2001年第一次临时股东大会审议通过了相
关议案.2)、改建12万吨谷氨酸生产线
公司变更原计划投资年产1.0万吨L-乳酸生产线项目,该项目拟投入122,280,00
0. 00元人民币,实际投入139,195,986.11元人民币.本公司于2003年8月14日召开的
第二届董事会第十二次会议和2003年9月18日召开的公司2003年第一次临时股东大
会审议通过了相关议案.变更后新项目拟投入396,000,000.00元人民币,实际投入41
5, 941,207.98元人民币%.但赖氨酸项目由于资金紧张未能如期竣工,而自2004以来
,国内赖氨酸产能迅速扩张,市场逐步饱和,市场形势发生了很大的变化,前景不乐观
.而谷氨酸市场不但容量大,而且近几年发展速度较快,公司为了集中发展一个拳头
产品,更好的形成规模优势,于2007年4月8日召开的第三届董事会第十二次会议和
2007年5月12日召开的公司2007年第一次临时股东大会审议通过了《关于调整募集
资金投向改建年产12万吨谷氨酸生产线项目的议案》和《关于资产处置的议案》,
变更募集资金用途的项目为原年产1万吨赖氨酸生产线和改建的年产4万吨赖氨酸生
产线,改建总投资56500万元,除两个赖氨酸项目可用于改建的33479.98万元资产,加
上原有年产3万吨谷氨酸项目已投入的21596. 94万元资产,尚需投入资金1423.08万
元, 由公司自筹或通过银行贷款方式解决.此外,公司将不能用于改建的部分赖氨酸
项目非标设备及配套的合成氨项目资产处置给第二大股东武威塑料包装有限公司.
改建预计将于2007年10月份完成.
4、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司董事会对会计师事务所本报告期"非标准审计报告"的说明
北京五联方圆会计师事务所有限公司对公司2007年上半年度财务报告进行审计
,并出具了有强调事项段的无保留意见审计报告.根据中国证券监督管理委员会关于
发布《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号——非标准无保留审计意见及
其涉及事项的处理》的通知精神,公司董事会对有关事项作如下说明:
1、非标准无保留审计意见涉及事项的基本情况
(1)本公司2007年1-6月亏损-4, 452.94万元,2007年6月30日银行借款24,494.1
0万元均已逾期,由于本公司资金非常紧张,因而上述银行借款无法偿还且难以展期,
2007年6月30日欠息金额已达4,311.47万元.同时本公司累计未交税金2,253.67万元
,营运资金为-4,346.25万元.由于公司无法获得供应商的正常商业信用,2007年因资
金问题及环保问题导致无法正常生产经营.在销售市场方面,由于本公司主导产品玉
米淀粉的主要客户甘肃荣华味精有限公司因环保和资金等问题而于2006年下半年停
产, 同时截止2007年6月30日,该公司尚欠本公司销售货款12,706.50万元.上述情况
可能对公司持续经营能力产生重大影响.
(2)公司于2007年4月6日收到中国证券监督管理委员会甘肃监管局有关《立案
调查通知书》, 称公司因涉嫌违反证券法律法规,决定对公司立案调查.截至2007年
8月3日止,公司尚未获知调查结果.
值得重点说明的是, 上述事项不属于违反会计准则、制度及相关年度报告中财
务会计报表信息披露规范规定的情形.
2、注册会计师对该事项的基本意见
荣华实业公司已在会计报告附注9.4中充分披露了拟采取的改善措施,但其持续
经营能力仍存在重大不确定性, 可能无法在正常生产经营过程中变现资产、清偿债
务.
3、公司管理层和董事会对该事项的意见
公司管理层对该事项的意见:
本公司2007年半年度亏损的部分原因是对应收武威塑料包装有限公司的帐款计
提了坏帐准备14, 995,108.48元;而目前导致公司停产的污水处理设施改造已完成,
公司已恢复生产, 通过销售淀粉及其副产品,公司的经营情况正在逐步有所改善,虽
然产销量减少,但仍能保证公司的持续经营.
公司管理层积极配合中国证券监督管理委员会甘肃监管局进行的调查, 并对相
关问题进行了陈述和说明,调查没有对公司的日常经营产生不利影响.
公司董事会对该事项的意见:
公司管理层已经通过调整募集资金项目、出售部分低效资产等方式提高资产流
动性, 增强未来的盈利能力,公司也正在积极与债权银行协商,争取通过债务重组等
方式降低负债,提高持续经营能力.
公司董事会积极配合中国证券监督管理委员会甘肃监管局进行的调查, 并对相
关问题进行了陈述和说明.
4、该事项对上市公司的影响程度
银行贷款逾期已使公司无法通过正常间接融资方式获得资金; 而主要客户甘肃
荣华味精有限公司停产也使公司大额应收帐款面临无法收回的风险.
5、消除该事项及其影响的可能性与具体措施我公司及第一大股东荣华工贸正
在积极努力,争取通过如下方式提高公司的持续经营能力:
(1)对中国建设银行武威分行的借款4, 150.00万元和欠息920万元,本公司第一
大股东武威荣华工贸有限公司正与建行武威分行协商由其以资产抵顶.
(2)本公司于2007年4月8日与第二大股东武威塑料包装有限公司签订了《资产
处置协议》, 将剩余的不能用于改建的部分赖氨酸项目非标设备及配套的合成氨项
目资产全部处置给武威塑料包装有限公司,双方同意交易价格以评估价格为依据,同
时最终交易价格不低于账面价值24, 936.86万元.上述议案已经于2007年5月12日召
开的2007年第一次临时股东大会形成决议. 甘肃弘信会计师事务所有限公司出具的
甘弘会评报字(2007)第029号部分资产评估报告书中上述资产的评估结果25, 157.3
9万元,本公司最终以账面价值24,991.85万元进行了账务处理,武威塑料包装有限公
司应在2007年12月31日前将款项全部支付至本公司指定的账户.
(3)本公司已于2006年7月顺利地完成了股权分置改革, 中小股东法人股股权将
可以在2007年8月8日起上市流通.本公司已与部分中小股东达成协议(该协议已经各
中小股东董事会决议通过),部分中小股东将处置或转让部分股权以提供资金偿还武
威塑料包装有限公司应付本公司出售资产款项以及甘肃荣华味精有限公司欠本公司
货款, 本公司收到上述款项后全部用于归还所欠的银行贷款本金、相关利息及补充
流动资金.
(4)本公司大股东正在积极寻找有实力的合作伙伴, 采取多种合作方式,以切实
帮助本公司解决目前面临的资金困难等问题,使本公司尽快恢复正常生产经营,走上
良性发展的轨道.
(5)本公司目前污水处理设施改造和调试工作已全部完成, 2007年7月中旬一条
生产线(共3条淀粉生产线)已恢复生产.
(6)本公司2007年4月8日召开的三届董事会第十二次会议通过决议,决定变更本
公司募集资金用途, 公司于2007年将原年产3万吨谷氨酸项目、年产1万吨赖氨酸生
产线、年产4万吨赖氨酸生产线和年产10万吨淀粉生产线合计改建为12万吨谷氨酸
生产线项目,目前项目正在改建过程中,预计改建项目将于2007年10月完工并调试运
行.届时,公司将直接将淀粉供应给深加工项目,提高产品的附加值,使公司取得良好
的经济效益.
★2007年一季:
(一)公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期内, 由于春节放假和停产检修时间长,造成淀粉产销量大幅下降;而与上
年同期相比,原材料玉米价格高,造成淀粉毛利率下降,加上固定费用居高不下,公司
出现了大额亏损.报告期内,公司实现主营业务收入13,758,534.93元,比上年同期减
少77.64%,实现净利润-13,084,940.46元,比上年同期减少了293.52%.
(二)公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
本公司全体非流通股股东除承诺履行《上市公司股权分置改革管理办法》所规
定的法定承诺外,本公司第一大股东甘肃省武威荣华工贸总公司特别承诺:其持有的
公司非流通股自获得上市流通权之日起,十二个月内不上市交易或转让,在上述期限
届满后,通过上海证券交易所挂牌交易出售股份,出售数量占公司股份总数的比例在
十二个月内不超过百分之五, 在二十四个月内不超过百分之十,出售价格不低于6元
/股(除权除息则相应调整).
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(四)本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
A、报告期内总体经营情况
报告期内由于流动资金紧张加上停产检修时间较长导致生产和销售与2005年相
比大幅下降, 而主要原材料玉米价格不断上涨,公司固定费用居高不下,导致主营业
务利润大幅下滑.同时由于公司一直未能有效解决在建项目的后续建设资金问题,在
建工程仍然未能实现竣工投产,从谨慎性原则出发,根据在建工程实际状况计提在建
工程减值准备106,948,764.33元;公司的主要销售客户甘肃荣华味精有限公司从200
6年10月起由于流动资金问题停产, 鉴于2007以来其一直没有恢复生产,从谨慎性原
则出发, 公司对其应收帐款计提50%的坏账准备,金额63,532,499.75元,上述两项大
额计提及生产经营情况不佳是造成2006年度公司大幅亏损的主要原因.
2)公司存在的主要优势和困难、经营和盈利能力的连续性和稳定性
公司主要从事以玉米为原料的农产品加工业, 产业符合国家发展农村经济、提
高农民收入的方针政策.由于多年来公司始终围绕主业进行投入和发展,公司已具备
扎实的产业基础.在税收方面,除现有淀粉副产品免收增值税外,作为全国151家农业
产业化重点龙头企业之一,本公司在所得税方面享受优惠政策.
由于公司近几年来依靠首次发行股票募集的资金、银行贷款和自有资金不断进
行产业升级和规模扩张,随着2004年4月份以来国家宏观调控的实施以及环境治理投
入的不断提高, 公司资金情况较为短缺,造成几大重点建设项目无法建成投产.此外
公司主要销售客户甘肃荣华味精有限公司回款不利,占用了公司的资金,也影响了公
司的经营和发展.报告期公司通过以资抵债的实施解决了关联方资金占用的问题,并
从2006年10月份开始停止对甘肃荣华味精有限公司销售淀粉乳, 转为自行对外销售
, 同时公司正在积极与大股东武威荣华工贸有限公司及其子公司甘肃荣华味精有限
公司协商,力争通过多种方式回收资金,早日走出经营困境.
B、主营业务及其经营状况
(二)对公司未来发展的展望
1、行业的发展趋势及公司面临的市场竞争情况
公司目前的主要产品是淀粉及其副产品. 行业的整个发展趋势就是不断延伸产
业链,提高产品附加值.公司重点建设的谷氨酸项目就是以玉米淀粉为主要原料的深
加工项目. 谷氨酸是一种以生物化学方法生产的氨基酸,除用在医药、柔革外,主要
需求为下游产品味精(谷氨酸钠),目前全世界的味精产量为200万吨/年,国内味精市
场呈现出高速增长的势头, 近三年来以每年20%的速度增长,2006年国内市场需求就
达到200万吨,而年产值在500万元规模以上的工业企业2006年累计产销量达171万吨
,同比增长23.75%,预计2007年-2009年谷氨酸需求增长速度仍可以保持在两位数.出
口趋势也在不断扩大, 港、澳、台、东南亚地区需求旺盛,仅台湾味丹一家公司,年
需求国内谷氨酸就达数十万吨. 而公司另一个在建项目赖氨酸的市场在经历了2002
、2003年产品价格暴涨之后, 2004、2005年产能大幅扩张,市场竞争日趋激烈,产品
价格稳中趋降,自2004以来,国内赖氨酸产能迅速扩张,市场逐步饱和,2006年国内生
产能力已达30万吨, 而国内市场容量还不足15万吨,现有企业普遍开工不足,产品利
润率不断下降,2006年平均水平还不到10%.
2、发展战略、机遇和挑战
公司经营发展战略如下:立足西北产粮基地,走以淀粉深加工为主业的专业化经
营道路,根据玉米淀粉产品和生产的特性实现多品种、系列化经营,不断提高产品科
技含量和附加值,以玉米淀粉的规模经济带动深加工产品的规模经济,进一步提高产
品的规模效益、扩大产品市场占有率, 成为国内行业排名位居前列的淀粉深加工专
业化企业.2007年公司计划调整募集资金投向,将年产1万吨赖氨酸生产线和年产4万
吨赖氨酸生产线, 加上原有年产3万吨谷氨酸项目,合计改建为年产12万吨谷氨酸生
产线项目.由于在生产谷氨酸的过程中要产生大量的废水,随着沿海地区对废水治理
的要求日趋严格,沿海地区的味精厂纷纷停止生产谷氨酸,转而向西北、东北地区采
购.我公司已经具备了年处理106.92万吨高浓度有机废水,生产18万吨有机复合肥的
能力, 在今后的竞争中将处于有利的地位.但目前应该看到,新的谷氨酸生产厂家已
逐步涌现, 公司必须加快件建设步伐,尽早解决项目发展所需的资金问题,发挥产业
优势.谷氨酸项目的改建计划在2007年8月份完成.2007年计划完成淀粉20万吨,谷氨
酸3万吨的生产销售任务.
3、资金需求及使用计划
为完成2007年的改建计划, 实现在建项目的竣工投产,公司2007年需要0.6亿元
的资金用于项目后期建设和生产所需流动资金,资金主要来源于自筹或银行贷款.
4、未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素及对策
1)项目建设和管理风险
改建12万吨谷氨酸生产线将最大程度的集中公司资源,更好的形成规模优势,极
大的增强公司未来的核心竞争力,项目达产后,年新增销售收入10.88亿元,新增税后
利润9590万元,使公司的生产经营情况发生很大的改变.由于项目改建将采用最新技
术, 改建过程存在一定的风险.改建完成后,是否能充分发挥规模优势也存在不确定
性.公司将以国内专业机构和权威专家为依托,同时大股东武威荣华工贸有限公司在
建设和发展甘肃荣华味精有限公司的过程中也积累了丰富的经验, 可以有效地降低
风险,顺利实现项目达产.
2)财务风险
公司目前流动资金较为紧张, 且负债以短期借款为主,面临短期偿债风险.公司
正在处置改建12万吨谷氨酸项目剩余资产,如果处置方案能够顺利实施,将大大降低
公司负债水平,缓解资金压力.同时公司也将通过加大应收账款回收力度等方式来满
足资金需求.
3)固定资产折旧风险
公司现有在建工程建成后, 固定资产将大幅增加,因此如果项目未能实现收益,
公司将面临因新增固定资产折旧摊销费用增加导致的业绩下降的风险.对此,公司将
通过加快新建项目的市场准备工作,尽量缩短试生产的时间,加快发挥项目的规模优
势,以增产增效来消化新增固定资产折旧的压力.
5、执行新企业会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响.
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》(
以下简称"新会计准则"),目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、
经营成果和现金流量所产生的影响, 在对其进行慎重考虑和参照财政部对新会计准
则的进一步解释后,本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制"新旧会计准则股
东权益差异调节表时所采用相关会计政策或重要认定进行调整.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为500, 000.00元,比上年减少38,620,980.37元,减少的比
例为98.72%.
1、募集资金使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金66,770万元,已累计使用66,770万元,其中
本年度已使用0万元, 尚未使用0万元.截止2003年底,公司首次发行股票募集的资金
已使用完毕,全部用于与玉米加工有关的项目投资.
2、承诺项目使用情况
我公司2001年募集资金计划共投入九个项目,其中有两个发生了变更,即原年产
300吨肌醇生产线项目变更为收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关
负债, 原新建年产1万吨L-乳酸生产线项目变更为改建年产4万吨赖氨酸生产线项目
,有一个进行了处置,即年产10万吨淀粉生产线项目.
(1)在建项目的投资与建设情况
截止2006年12月31日,除"新建年产3万吨谷氨酸生产线项目"、"新建年产1万吨
赖氨酸生产线项目"和"改建年产4万吨赖氨酸生产线项目"三个项目外, 其他项目均
已建成投产. 由于2006年度未能有效解决项目后期建设所需资金以及项目试生产所
需的生产流动资金,这三个项目的建设未能取得实质性进展,导致项目实际进度超过
了计划进度.
(2)已建成项目收益情况
1)、年产1.0万吨高级玉米精炼油生产线项目
项目拟投入募集资金8,080,000.00元,实际投入8,080,000.00元,2006年度玉米
精练油项目实现销售收入532, 090.98元,毛利-303,277.06元,该项目未能达到预期
收益;
2)、年产3.0万吨麦芽糊精生产线项目
项目拟投入募集资金8,430,000.00元,实际投入8,430,000.00元,2006年实现销
售收入0元,毛利0元;报告期内,由于原材料玉米价格上涨,而产成品麦芽糊精的市场
价格未能相应调整,从经济角度考虑,未进行麦芽糊精的生产.
3)、年产10万吨高蛋白饲料生产线项目
项目拟投入募集资金38, 460,000.00元人民币,实际投入35,319,007.14元人民
币,2006年度实现销售收入20,316,072.00元,毛利6,724,992.50元;
4)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债
变更后新项目拟投入44, 251,300.00元人民币,实际投入44,251,300.00元人民
币,通过收购甘肃省武威热电厂项目,公司2006年实现的成本节约合计为2,382,982.
62元;
5)、每小时处理600立方米污水处理厂项目
项目拟投入募集资金29, 700,000.00元人民币,实际投入32,160,000.00元人民
币, 污水处理厂项目自2003年底建成以来,污水处理基本达到了设计的要求,取得了
较好的社会效益.
3、资金变更项目情况
1)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债
公司变更原计划投资项目年产300吨肌醇生产线项目,该项目拟投入39,730,000
. 00元人民币,实际投入0元人民币.本公司于2001年11月3日召开的第一届董事会第
十八次会议和2001年12月16日召开的公司2001年第一次临时股东大会审议通过了相
关议案.
2)、改建4万吨赖氨酸生产线
公司变更原计划投资年产1.0万吨L-乳酸生产线项目,该项目拟投入122,280,00
0. 00元人民币,实际投入139,195,986.11元人民币.本公司于2003年8月14日召开的
第二届董事会第十二次会议和2003年9月18日召开的公司2003年第一次临时股东大
会审议通过了相关议案.变更后新项目拟投入396,000,000.00元人民币,实际投入41
5,941,207.98元人民币,投资进度105%.
4、项目处置情况
公司处置了年产10万吨淀粉生产线项目,该项目拟投入88,350,000.00元人民币
,实际投入103,943,774.79元人民币,公司于2006年第三季度完成了大股东武威荣华
工贸有限公司通过以资抵债方式进行资金清欠的工作, 将工贸公司拥有的年产20万
吨淀粉经营性资产及相关负债纳入本公司,因此公司的淀粉生产能力已达40万吨,已
完全可以满足今后几年公司在建项目的需要.鉴于公司资金情况较为紧张,而在建的
年产10万吨淀粉生产线尚需部分建设资金和流动资金才能完工投产, 从公司现状和
整体发展的角度考虑,公司对年产10万吨淀粉生产线在建工程全部资产进行处置,以
盘活存量资产,将资源向附加值更高的谷氨酸项目倾斜,力争使公司重点建设项目早
日投产.本公司于2006年12月7日召开的第三届董事会第二次临时会议和2006年12月
28日召开的公司2006年第二次临时股东大会审议通过了相关议案.
5、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
(五)董事会对会计师事务所非标意见的说明
北京五联方圆会计师事务所有限公司对公司2006年度财务报告进行审计, 并出
具了有强调事项段的无保留意见审计报告. 根据中国证券监督管理委员会关于发布
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号——非标准无保留审计意见及其涉
及事项的处理》的通知精神, 公司董事会审议通过了《公司董事会对会计师事务所
强调事项段的专项说明》,相关内容如下:
1、非标准无保留审计意见涉及事项的基本情况
本公司2006年度亏损17338. 69万元,2006年12月31日银行借款25374.10万元均
已逾期,由于本公司资金紧张,因而上述银行借款无法偿还且难以展期,2006年12月3
1日欠息金额已达3350.32万元.同时本公司累计未交税金2771.42万元,营运资金为-
22465.47万元.由于公司无法获得供应商的正常商业信用,2006年因资金问题导致无
法正常生产经营.在销售市场方面,由于本公司主导产品玉米淀粉的主要客户甘肃荣
华味精有限公司因环保问题、资金问题和产品质量达标等问题而于2006年下半年停
产, 同时截止2006年12月31日,该公司尚欠本公司销售货款12706.50万元.上述情况
可能对公司持续经营能力产生重大影响.
上述事项不属于违反会计准则、制度及相关年度报告中财务会计报表信息披露
规范规定的情形.
2、注册会计师对该事项的基本意见
荣华实业公司已在会计报告附注13. 4中充分披露了拟采取的改善措施,但其持
续经营能力仍存在重大不确定性, 可能无法在正常生产经营过程中变现资产、清偿
债务.
3、公司管理层和董事会对该事项的意见
公司管理层对该事项的意见:
本公司2006年度巨额亏损的主要原因是对在建工程计提了减值准备106,948,76
4. 33元,对应收甘肃荣华味精有限公司的帐款计提了减值准备63,532,499.75元;公
司的流动资金情况较为紧张, 鉴于主要客户甘肃荣华味精有限公司经营状况和回款
情况, 本公司已从2006年下半年停止对其销售,转为自行销售淀粉,公司的经营情况
有所改善, 虽然产销量减少,但仍能保证公司的持续经营.公司董事会对该事项的意
见:
公司一直存在流动资金紧张的情况, 公司管理层已经通过改变销售方式、资产
处置等多种方式提高资产流动性,改善公司经营状况,公司也正在积极与债权银行协
商,争取通过债务重组等方式降低负债,提高持续经营能力.
4、该事项对上市公司的影响程度银行贷款逾期已使公司无法通过正常间接融
资方式获得资金; 而主要客户甘肃荣华味精有限公司停产也使公司大额应收帐款面
临无法收回的风险.
5、消除该事项及其影响的可能性与具体措施
本公司及第一大股东荣华工贸正在积极努力, 争取通过如下方式提高公司的持
续经营能力:
(1)对中国建设银行武威分行的借款4150万元和欠息920万元, 本公司第一大股
东荣华工贸已与建行武威分行协商由其以资产抵顶方式处置;
(2)本公司2007年4月8日召开的三届董事会第十二次会议通过决议,决定将部分
赖氨酸项目非标设备及配套的合成氨项目资产合计24936.86万元全部处置给本公司
第二大股东武威塑料包装有限公司.该项资产评估值为25157.39万元,根据本公司与
武威塑料包装有限公司签定的合同, 武威塑料包装有限公司同意以账面值24936.86
万元作为交易价格,并应在2007年12月31日前将款项全部支付至本公司指定的账户.
(3)本公司已于2006年7月顺利地完成了股权分置改革, 部分中小股东法人股股
权将可以在2007年8月起上市流通. 本公司已与中小股东达成共识,必要时中小股东
处置或转让部分股权以提供资金支持本公司发展.
(4)本公司大股东正在积极寻找有实力的合作伙伴, 采取多种合作方式,以切实
帮助本公司解决目前面临的资金困难等问题,使本公司尽快恢复正常生产经营,走上
良性发展的轨道.
(5)本公司2007年4月8日召开的三届董事会第十二次会议通过决议,决定变更本
公司募集资金用途, 将年产1万吨赖氨酸生产线和年产4万吨赖氨酸生产线改建为年
产12万吨谷氨酸项目.预计改建项目将于2007年8月完工并调试运行.届时,公司将直
接将淀粉供应给深加工项目,提高产品的附加值,使公司取得良好的经济效益.
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为500,000.00元，比上年减少38,620,980.37元，减少的
比例为98.72%。 1、募集资金使用情况 公司于2001年通过首次发行募集资金66,77
0万元，已累计使用66,770万元，其中本年度已使用0万元，尚未使用0万元。
截止2003年底，公司首次发行股票募集的资金已使用完毕，全部用于与玉米加工有
关的项目投资。
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变更 实际投入金额
项目
年产1.0万吨高级玉米精炼油生产线 8,080,000.00 否 8,080,000.00
项目
年产3.0万吨麦芽糊精生产线项目 8,430,000.00 否 8,430,000.00
年产10万吨高蛋白饲料生产线项目 38,460,000.00 否 35,319,007.14
年产300吨肌醇生产线项目 39,730,000.00 是 0
扩建10万吨玉米淀粉生产线 88,350,000.00 是 103,943,774.79
年产3.0万吨谷氨酸生产线项目 120,440,000.00 否 134,025,632.89
年产1.0万吨赖氨酸生产线项目 147,270,000.00 否 168,727,238.66
年产1.0万吨L-乳酸生产线项目 122,280,000.00 是 139,195,986.11
每小时处理600立方米污水处理厂项 29,700,000.00 否 32,160,000.00
目
合计 602,740,000.00 / 629,881,639.59
承诺项目名称 是否符合计划 是否符合预计
进度 收益
年产1.0万吨高级玉米精炼油生产线 是 否
项目
年产3.0万吨麦芽糊精生产线项目 是 否
年产10万吨高蛋白饲料生产线项目 是 否
年产300吨肌醇生产线项目
扩建10万吨玉米淀粉生产线 否
年产3.0万吨谷氨酸生产线项目 否
年产1.0万吨赖氨酸生产线项目 否
年产1.0万吨L-乳酸生产线项目
每小时处理600立方米污水处理厂项 是 是
目
合计 / /
我公司2001年募集资金计划共投入九个项目，其中有两个发生了变更，即原年
产300吨肌醇生产线项目变更为收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相
关负债，原新建年产1万吨L-乳酸生产线项目变更为改建年产4万吨赖氨酸生产线项
目，有一个进行了处置，即年产10万吨淀粉生产线项目。 （1）在建项目的投资与
建设情况 截止2006年12月31日，除"新建年产3万吨谷氨酸生产线项目"、"新建年
产1万吨赖氨酸生产线项目"和"改建年产4万吨赖氨酸生产线项目"三个项目外，其
他项目均已建成投产。由于2006年度未能有效解决项目后期建设所需资金以及项目
试生产所需的生产流动资金，这三个项目的建设未能取得实质性进展，导致项目实
际进度超过了计划进度。 （2）已建成项目收益情况 1)、年产1.0万吨高级玉米精
炼油生产线项目 项目拟投入募集资金8,080,000.00元，实际投入8,080,000.00元，
2006年度玉米精练油项目实现销售收入532,090.98元，毛利-303,277.06元，该项
目未能达到预期收益； 2)、年产3.0万吨麦芽糊精生产线项目 项目拟投入募
集资金8,430,000.00元，实际投入8,430,000.00元，2006年实现销售收入0元，毛
利0元；报告期内,由于原材料玉米价格上涨,而产成品麦芽糊精的市场价格未能相
应调整,从经济角度考虑,未进行麦芽糊精的生产。
3)、年产10万吨高蛋白饲料生产线项目 项目拟投入募集资金38,460,000.00
元人民币，实际投入35,319,007.14元人民币，2006年度实现销售收入20,316,072.
00元，毛利6,724,992.50元； 4)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产
及相关负债 变更后新项目拟投入44,251,300.00元人民币，实际投入44,251,300.
00元人民币，通过收购甘肃省武威热电厂项目，公司2006年实现的成本节约合计为
2,382,982.62元； 5)、每小时处理600立方米污水处理厂项目 项目拟投入募集资
金29,700,000.00元人民币，实际投入32,160,000.00元人民币，污水处理厂项目自
2003年底建成以来，污水处理基本达到了设计的要求，取得了较好的社会效益。
3、资金变更项目情况
单位:元 币种:人民币
变更后的项目名称 对应原承诺项目名称 变更后项目拟投入金
额
收购甘肃省武威热电厂的全 年产300吨肌醇生产线项目 44,251,300.00
部生产经营性资产及相关负
债
改建4万吨赖氨酸生产线 年产1.0万吨L-乳酸生产线 396,000,000.00
项目
合计 /
接上表：
变更后的项目名称 实际投入金额 是否符合计划进
收购甘肃省武威热电厂的全 44,251,300.00 是
部生产经营性资产及相关负
债
改建4万吨赖氨酸生产线 415,941,207.98 否
/
合计
/
1)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债 公司变更原
计划投资项目年产300吨肌醇生产线项目，该项目拟投入39,730,000.00元人民币，
实际投入0元人民币。本公司于2001年11月3日召开的第一届董事会第十八次会议和
2001年12月16日召开的公司2001年第一次临时股东大会审议通过了相关议案。
2)、改建4万吨赖氨酸生产线 公司变更原计划投资年产1.0万吨L-乳酸生产
线项目，该项目拟投入122,280,000.00元人民币，实际投入139,195,986.11元人民
币。本公司于2003年8月14日召开的第二届董事会第十二次会议和2003年9月18日召
开的公司2003年第一次临时股东大会审议通过了相关议案。变更后新项目拟投入39
6,000,000.00元人民币，实际投入415,941,207.98元人民币，投资进度105%。
★2006年三季:
一.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,由于流动资金紧张,公司生产时断时续,加上从9月10日公司开始进行
设备及管路修理, 所属淀粉厂停产,导致产销量和利润相比去年同期大幅下降.报告
期内,公司实现主营业务收入6,019,081.94,主营业务利润-1,683,953.09元,实现净
利润-1,834,308.50元,比上年同期增加了9.39%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
√适用 □不适用
由于报告期内实施了大股东以资抵债清欠对本公司的全部非经营性资金占用和
部分经营性资金占用,因此相应冲回了部分应收款项的坏帐准备,导致本报告期管理
费用与上年同期相比大幅减少.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
通过实施以资抵债,公司新增加了年产18万吨复合肥经营性资产,因此增加了产
品复合肥,导致业务结构发生了变化.
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
√适用 □不适用
由于流动资金紧张和停产检修等原因,本报告期生产和销售量大幅减少,无法发
挥规模效益,导致各产品毛利率与前一报告期相比大幅下降.
二.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
甘肃省武 持有的公司非流通股自获得上市流通权之日起,十二 报告期内没有
威荣华工 个月内不上市交易或转让,在上述期限届满后, 通过 减持股份
贸总公司 上海证券交易所挂牌交易出售股份,出售数量占公司
股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五,在二
十四个月内不超过百分之十,出售价格不低于6元/股
(除权除息则相应调整).
七.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、募集资金总体使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金667,700,000元人民币,已累计使用667,70
0,000元人民币,其中本年度已使用0元人民币,尚未使用0元人民币.
截止2003年底,公司首次发行股票募集的资金已使用完毕,全部用于与玉米加工
有关的项目投资.
2、募集资金承诺项目情况 单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变
更项目
年产1.0万吨高级玉米精炼油生 8,080,000.00 否
产线项目
年产3.0万吨麦芽糊精生产线项 8,430,000.00 否
目
年产10万吨高蛋白饲料生产线项 38,460,000.00 否
目
年产300吨肌醇生产线项目 39,730,000.00 是
扩建10万吨玉米淀粉生产线 88,350,000.00 否
年产3.0万吨谷氨酸生产线项目 120,440,000.00 否
年产1.0万吨赖氨酸生产线项目 147,270,000.00 否
年产1.0万吨L-乳酸生产线项目 122,280,000.00 是
每小时处理600立方米污水处理 29,700,000.00 否
厂项目
合计 602,740,000.00 /
续上表:
承诺项目名称 实际投入金额 符合 符合
计划 预计
进度 收益
年产1.0万吨高级玉米精炼油生产线项目 8,080,000.00 是 否
年产3.0万吨麦芽糊精生产线项目 8,430,000.00 是 否
年产10万吨高蛋白饲料生产线项目 35,319,007.14 是 否
年产300吨肌醇生产线项目 0
扩建10万吨玉米淀粉生产线 103,943,774.79 否
年产3.0万吨谷氨酸生产线项目 134,025,632.89 否
年产1.0万吨赖氨酸生产线项目 168,727,238.66 否
年产1.0万吨L-乳酸生产线项目 139,195,986.11
每小时处理600立方米污水处理厂项目 32,160,000.00 是
合计 629,881,639.59 / /
我公司2001年募集资金计划共投入九个项目,其中有两个发生了变更,即原年产
300吨肌醇生产线项目变更为收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关
负债,原新建年产1万吨L-乳酸生产线项目变更为改建年产4万吨赖氨酸生产线项目.
(1)在建项目的投资与建设情况
截止2006年6月31日,除"扩建10万吨玉米淀粉生产线"、"新建年产3万吨谷氨酸
生产线项目"、"新建年产1万吨赖氨酸生产线项目"和"改建年产4万吨赖氨酸生产线
项目"四个项目外,其他项目均已建成投产.这四大项目的投资进度分别为118%、111
%、115%和105%. 由于从可行性研究报告编制到项目主体完工时间跨度较长,而在这
期间基本建设物资如水泥、钢材价格普遍上涨, 造成四个项目实际投资额超出投资
预算的情况; 而由于2006年1至6月份未能有效解决项目后期建设所需资金以及项目
试生产所需的生产流动资金,这四个项目的建设未能取得实质性进展,导致项目实际
进度超过了计划进度.
(2)已建成项目收益情况
1)、年产1.0万吨高级玉米精炼油生产线项目
项目拟投入募集资金8,080,000.00元,实际投入8,080,000.00元,2006年1至6月
份玉米精练油项目实现销售收入532,090.98元,毛利-303,227.61元;报告期内,由于
原材料玉米价格上涨, 而产成品玉米油的市场价格未能相应调整,从经济角度考虑,
大幅降低了玉米油项目产品的生产,改为直接销售榨油的原料胚芽.
2)、年产3.0万吨麦芽糊精生产线项目
项目拟投入募集资金8,430,000.00元,实际投入8,430,000.00元,2006年1至6月
份实现销售收入0元,毛利0元;报告期内,由于原材料玉米价格上涨,而产成品麦芽糊
精的市场价格未能相应调整,从经济角度考虑,未进行麦芽糊精的生产.
3)、年产10万吨高蛋白饲料生产线项目
项目拟投入募集资金38, 460,000.00元人民币,实际投入35,319,007.14元人民
币,2006年1至6月份实现销售收入20,254,272.00元,毛利6,706,797.67元,由于项目
符合西北地区畜牧业发展的需要,产品销售情况良好,超过了预期收益;
4)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债变更后新项目拟
投入44,251,300.00元人民币,实际投入44,251,300.00元人民币,通过收购甘肃省武
威热电厂项目,公司2006年1至6月份实现的成本节约合计为567,849.03元,基本达到
了预期目标;
5)、每小时处理600立方米污水处理厂项目
项目拟投入募集资金29, 700,000.00元人民币,实际投入32,160,000.00元人民
币, 污水处理厂项目自2003年底建成以来,污水处理基本达到了设计的要求,取得了
较好的社会效益.
3、募集资金变更项目情况 单位:元 币种:人民币
对应原承诺项目 变更后项目拟投
承诺项目名称 名称 入金额
收购甘肃省武威热电厂 年产300吨肌醇
的全部生产经营性资产 44,251,300.00
生产线项目
及相关负债
改建4万吨赖氨酸生产 年产1.0万吨L- 396,000,000.00
线 乳酸生产线项目
合计 / 440,251,300.00
续上表:
承诺项目名称 实际投入金额 合计划 合预计
进度 收益
收购甘肃省武威热电厂
的全部生产经营性资产 44,251,300.00 是 是
及相关负债
改建4万吨赖氨酸生产 415,441,207.98 否 否
线
合计 459,692,507.98 / /
1)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债
公司变更原计划投资项目年产300吨肌醇生产线项目,变更后新项目拟投入44,2
51, 300.00元人民币,实际投入44,251,300.00元人民币.公司于2001年11月3日召开
的第一届董事会第十八次会议和2001年12月16日召开的公司2001年第一次临时股东
大会审议通过了相关议案.
2)、改建4万吨赖氨酸生产线
公司变更原计划投资项目年产1.0万吨L-乳酸生产线项目,变更后新项目拟投入
396, 000,000.00元人民币,实际投入415,441,207.98元人民币,投资进度105%.公司
于2003年8月14日召开的第二届董事会第十二次会议和2003年9月18日召开的公司20
03年第一次临时股东大会审议通过了相关议案.
4、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,由于例行检修和流动资金紧张,加上主要原材料玉米价格上涨导致生
产成本提高, 产销量和利润相比去年同期有所减少.报告期内,公司实现主营业务收
入139, 188,953.52元,比上年同期减少24.70%,实现主营业务利润22,723,864.18元
,比上年同期减少32.24%,实现净利润8,009,511.55元,比上年同期减少了41.84%.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金667,700,000元人民币,已累计使用667,70
0,000元人民币,其中本年度已使用0元人民币,尚未使用0元人民币.
截止2003年底,公司首次发行股票募集的资金已使用完毕,全部用于与玉米加工
有关的项目投资.
2、募集资金承诺项目情况
我公司2001年募集资金计划共投入九个项目,其中有两个发生了变更,即原年产
300吨肌醇生产线项目变更为收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关
负债,原新建年产1万吨L-乳酸生产线项目变更为改建年产4万吨赖氨酸生产线项目.
(1)在建项目的投资与建设情况
截止2006年6月31日,除"扩建10万吨玉米淀粉生产线"、"新建年产3万吨谷氨酸
生产线项目"、"新建年产1万吨赖氨酸生产线项目"和"改建年产4万吨赖氨酸生产线
项目"四个项目外,其他项目均已建成投产.这四大项目的投资进度分别为118%、111
%、115%和105%. 由于从可行性研究报告编制到项目主体完工时间跨度较长,而在这
期间基本建设物资如水泥、钢材价格普遍上涨, 造成四个项目实际投资额超出投资
预算的情况; 而由于2006年1至6月份未能有效解决项目后期建设所需资金以及项目
试生产所需的生产流动资金,这四个项目的建设未能取得实质性进展,导致项目实际
进度超过了计划进度.
(2)已建成项目收益情况
1)、年产1.0万吨高级玉米精炼油生产线项目
项目拟投入募集资金8,080,000.00元,实际投入8,080,000.00元,2006年1至6月
份玉米精练油项目实现销售收入532,090.98元,毛利-303,227.61元;报告期内,由于
原材料玉米价格上涨, 而产成品玉米油的市场价格未能相应调整,从经济角度考虑,
大幅降低了玉米油项目产品的生产,改为直接销售榨油的原料胚芽.
2)、年产3.0万吨麦芽糊精生产线项目
项目拟投入募集资金8,430,000.00元,实际投入8,430,000.00元,2006年1至6月
份实现销售收入0元,毛利0元;报告期内,由于原材料玉米价格上涨,而产成品麦芽糊
精的市场价格未能相应调整,从经济角度考虑,未进行麦芽糊精的生产.
3)、年产10万吨高蛋白饲料生产线项目
项目拟投入募集资金38, 460,000.00元人民币,实际投入35,319,007.14元人民
币,2006年1至6月份实现销售收入20,254,272.00元,毛利6,706,797.67元,由于项目
符合西北地区畜牧业发展的需要,产品销售情况良好,超过了预期收益;
4)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债
变更后新项目拟投入44, 251,300.00元人民币,实际投入44,251,300.00元人民
币,通过收购甘肃省武威热电厂项目,公司2006年1至6月份实现的成本节约合计为56
7,849.03元,基本达到了预期目标;
5)、每小时处理600立方米污水处理厂项目
项目拟投入募集资金29, 700,000.00元人民币,实际投入32,160,000.00元人民
币, 污水处理厂项目自2003年底建成以来,污水处理基本达到了设计的要求,取得了
较好的社会效益.
3、募集资金变更项目情况
1)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债
公司变更原计划投资项目年产300吨肌醇生产线项目,变更后新项目拟投入44,2
51, 300.00元人民币,实际投入44,251,300.00元人民币.公司于2001年11月3日召开
的第一届董事会第十八次会议和2001年12月16日召开的公司2001年第一次临时股东
大会审议通过了相关议案.
2)、改建4万吨赖氨酸生产线
公司变更原计划投资项目年产1.0万吨L-乳酸生产线项目,变更后新项目拟投入
396, 000,000.00元人民币,实际投入415,441,207.98元人民币,投资进度105%.公司
于2003年8月14日召开的第二届董事会第十二次会议和2003年9月18日召开的公司20
03年第一次临时股东大会审议通过了相关议案.
4、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 由于例行检修和流动资金紧张,产销量相比去年同期有所减少.报告
期内,公司实现主营业务收入61,530,091.13元,比上年同期减少32.99%,实现主营业
务利润11,410,205.50元,比上年同期减少19.83%,实现净利润6,761,674.68元,比上
年同期减少了4.57%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
(1)主营业务收入、主营业务利润、净利润变动情况
2005年是公司发展较为困难的一年.在生产经营方面,由于2005年停产检修时间
较2004年相比延长导致生产和销售下降, 公司季节性产品农用地膜由于原材料聚乙
烯价格过高未进行生产,公司原控股子公司甘肃荣华食品有限公司经营情况下滑,造
成主营业务收入和主营业务利润同比下降.而在2006年3月底开始的2005年度审计过
程中, 由于发现公司存在会计差错(详细说明参见"公司会计政策会计估计变更、重
大会计差错更正的原因及影响"部分的内容), 对其他应收款和短期借款等科目进行
了调整,公司相应增加了坏账准备和应计利息的计提,造成公司财务费用和管理费用
的增加,最终导致2005年度实现净利润同比2004年度大幅下降77.38%.
(2)公司存在的主要优势和困难、经营和盈利能力的连续性和稳定性
公司主要从事以玉米为原料的农产品加工业, 产业符合国家发展农村经济、提
高农民收入的方针政策.由于多年来公司始终围绕主业进行投入和发展,公司已具备
扎实的产业基础.在税收方面,除现有淀粉副产品免收增值税外,作为全国151家农业
产业化重点龙头企业之一,本公司在所得税方面享受优惠政策.
由于公司近几年来依靠首次发行股票募集的资金、银行贷款和自有资金不断进
行产业升级和规模扩张,随着2004年4月份以来国家宏观调控的实施以及环境治理投
入的不断提高, 公司资金情况较为短缺,虽然公司一直在进行融资努力,但至今未能
取得实质性进展,造成几大重点建设项目无法建成投产.此外公司主要销售客户甘肃
荣华味精有限公司回款不利, 占用了公司的资金,也影响了公司的经营和发展.目前
金融环境逐步宽松,甘肃荣华味精有限公司的主要产品谷氨酸销售情况良好,公司也
正在积极通过各种方式解决资金占用的问题,力争早日走出发展的瓶颈.
2、主营业务及其经营状况
(1)主营业务分产品情况表
其中:报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额131,0
75,944.63元.
3、报告期资产构成情况
期末存货比重同比下降的主要原因是原材料玉米的库存下降.
4、报告期营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据变化情况
营业费用下降的主要原因是产销量下降,相应的费用减少;管理费用增加的主要
原因是应收帐款增加导致坏帐准备计提增加; 财务费用增加的主要原因是应计利息
增加;而由于利润总额大幅下降,所得税也相应减少.
5、报告期现金流量情况
相比2004年,2005年公司由于支付的其他与经营活动有关的现金大幅减少,经营
活动现金流量净额有较大程度的改善; 而由于借款所收到的现金基本与偿还债务所
支付的现金相当,筹资活动产生的现金流量净额相比2004年有较大程度的下降.
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
公司原拥有甘肃荣华食品有限公司65.2%股权.本年度公司根据2005年度第一次
临时股东大会决议, 将本公司拥有的甘肃荣华食品有限公司65.20%股权和对甘肃荣
华食品有限公司的应付款与甘肃省武威荣华工贸总公司拥有的3. 5万伏变电站资产
进行置换. 经过上述资产置换,本公司已不在拥有甘肃荣华食品有限公司的股权.根
据财政部财会[2003]10号文《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题
解答(二)通知》的规定,本年度公司将甘肃荣华食品有限公司2005年1-8月的利润表
及现金流量表纳入了合并报表范围. 由于经营不善,生产和销售情况下滑,2005年1-
8月该公司实现主营业务收入25,536,994.04元,主营业务利润2,558,557.71元,利润
总额-2,310,310.03元.
(二)对公司未来发展的展望
1、行业的发展趋势及公司面临的市场竞争情况
公司目前的主要产品是淀粉及其副产品. 行业的整个发展趋势就是不断延伸产
业链,提高产品附加值.公司重点建设的两个项目谷氨酸和赖氨酸就是以玉米淀粉为
主要原料的深加工项目. 谷氨酸是一种工业半成品,用于进一步加工成味精.由于在
生产谷氨酸的过程中要产生大量的废水, 随着沿海地区对废水治理的要求日趋严格
, 沿海地区的味精厂纷纷停止生产谷氨酸,转而向西北、东北地区采购.我公司及控
股股东甘肃省武威荣华总公司在废水治理方面已投入了相当大的精力和物力, 具备
了很强的治理能力, 在今后的竞争中将处于有利的地位;而赖氨酸市场在经历了200
2、2003年产品价格暴涨之后,2004、2005年产能大幅扩张,市场竞争日趋激烈,产品
价格稳中趋降, 目前全球供给略大于需求,但赖氨酸作为一种高效的饲料添加剂,其
市场容量也在不断扩大,因此公司未来的赖氨酸项目发展机会与压力并存.
2、发展战略、机遇和挑战
公司经营发展战略如下:立足西北产粮基地,走以淀粉深加工为主业的专业化经
营道路,根据玉米淀粉产品和生产的特性实现多品种、系列化经营,不断提高产品科
技含量和附加值,以玉米淀粉的规模经济带动深加工产品的规模经济,进一步提高产
品的规模效益、扩大产品市场占有率, 成为国内行业排名位居前列的淀粉深加工专
业化企业.
目前谷氨酸制造行业已经在向西北和东北地区转移, 对公司在建的谷氨酸项目
是个很好的发展机会, 但目前应该看到,新的谷氨酸生产厂家已逐步涌现,公司必须
加快融资的步伐,尽早解决项目发展所需的资金问题,发挥产业优势.
3、新年度的经营计划
2006年公司计划通过以资抵债的方式清偿大股东及其关联方存在的资金占用,
将淀粉的生产能力由年产20万吨提高到40万吨, 并在2006年实现生产和销售30万吨
的计划.
4、资金需求及使用计划
为实现目前在建项目的竣工投产,公司2006年需要2.8亿元的资金用于项目后期
建设和生产所需流动资金,资金来源如下:
1)利用公司自有资金;
2)向政策性银行贷款.
5、未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素及对策
1)重大关联交易的风险
公司的淀粉主要销售给关联方甘肃荣华味精有限公司, 并且这种关联销售将长
期存在, 甘肃荣华味精有限公司的生产经营、销售回款等状况将直接对公司造成影
响. 公司一方面将通过加强货款回笼,严格控制应收帐款等方式降低关联交易风险,
另一方面也正在考虑在适当的时候通过资产置换、收购等方式彻底消除关联交易.
2)财务风险
A、短期偿债风险
公司目前流动资金较为紧张, 且负债以短期借款为主,面临短期偿债风险.公司
正在积极与金融机构协商, 争取改善债务结构,同时公司也很抓内部资金管理,节约
资金成本、提高资金使用率,以保证正常经营周转的资金需求.
B、融资风险
自2005年下半年以来, 公司一直在积极申请国家农业开发银行和国家开发银行
的贷款. 虽然公司所处的行业非常符合国家的产业政策,融资也取得了一定的进展,
但资金是否能够到位仍存在着较大的不确定性, 融资风险对公司在建项目的发展产
生了直接而重要的影响.公司一方面正在不断与银行及相关部门沟通和协商,另一方
面也在积极寻求外部的合作伙伴,开拓多种融资渠道,降低融资风险.
3)固定资产折旧风险
公司现有在建工程建成后, 固定资产将增加8亿元,因此如果项目未能实现收益
, 公司将面临因新增固定资产折旧摊销费用增加导致的业绩下降的风险.对此,公司
将通过重点发展、分批建成的原则逐步释放固定资产折旧的压力, 同时加快新建项
目的市场准备工作, 尽量缩短试生产的时间,加快发挥项目的规模优势,以增产增效
来消化新增固定资产折旧的压力.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为39,120,980.37元人民币,比上年减少943,595.63元人民
币,减少的比例为2.36%.
1、募集资金使用情况
1)、公司于2001年通过首次发行募集资金667,700,000元人民币,已累计使用66
7,700,000元人民币,其中本年度已使用0元人民币,尚未使用0元人民币
截止2003年底,公司首次发行股票募集的资金已使用完毕,全部用于与玉米加工
有关的项目投资.
2、承诺项目使用情况
我公司2001年募集资金计划共投入九个项目,其中有两个发生了变更,即原年产
300吨肌醇生产线项目变更为收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关
负债,原新建年产1万吨L-乳酸生产线项目变更为改建年产4万吨赖氨酸生产线项目.
(1)在建项目的投资与建设情况
截止2005年12月31日, 除"扩建10万吨玉米淀粉生产线"、"新建年产3万吨谷氨
酸生产线项目"、"新建年产1万吨赖氨酸生产线项目"和"改建年产4万吨赖氨酸生产
线项目"四个项目外,其他项目均已建成投产.这四大项目的投资进度分别为118%、1
11%、115%和105%. 由于从可行性研究报告编制到项目主体完工时间跨度较长,而在
这期间基本建设物资如水泥、钢材价格普遍上涨, 造成四个项目实际投资额超出投
资预算的情况; 而由于2005年度未能有效解决项目后期建设所需资金以及项目试生
产所需的生产流动资金,这四个项目的建设未能取得实质性进展,导致项目实际进度
超过了计划进度.
(2)已建成项目收益情况
1)、年产1.0万吨高级玉米精炼油生产线项目
项目拟投入募集资金8,080,000.00元,实际投入8,080,000.00元,2005年度玉米
精练油项目实现销售收入12, 759,589.35元,毛利1,591,770.07元;由于2005年原控
股子公司甘肃荣华食品有限公司经营管理不善,该项目未能达到预期收益;
2)、年产3.0万吨麦芽糊精生产线项目
项目拟投入募集资金8,430,000.00元,实际投入8,430,000.00元,2005年度实现
销售收入12, 777,404.69元,毛利966,787.64元,由于2005年原控股子公司甘肃荣华
食品有限公司经营管理不善,该项目未能达到预期收益;
3)、年产10万吨高蛋白饲料生产线项目
项目拟投入募集资金38, 460,000.00元人民币,实际投入35,319,007.14元人民
币, 2005年度实现销售收入41,036,688.00元,毛利11,592,250.41元,由于项目符合
西北地区畜牧业发展的需要,产品销售情况良好,超过了预期收益;
4)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债
变更后新项目拟投入44, 251,300.00元人民币,实际投入44,251,300.00元人民
币,通过收购甘肃省武威热电厂项目,公司2005年实现的成本节约合计为1,543,439.
97元,基本达到了预期目标;
5)、每小时处理600立方米污水处理厂项目
项目拟投入募集资金29, 700,000.00元人民币,实际投入32,160,000.00元人民
币, 污水处理厂项目自2003年底建成以来,污水处理基本达到了设计的要求,取得了
较好的社会效益.
3、资金变更项目情况
1)、收购甘肃省武威热电厂的全部生产经营性资产及相关负债
公司变更原计划投资项目年产300吨肌醇生产线项目,该项目拟投入39,730,000
.00元人民币,实际投入0元人民币,该项目的原意为利用玉米淀粉生产过程中的玉米
浸渍水作为主要原料生产肌醇, 但由于本次募集资金两个重点投入的赖氨酸生产线
项目和乳酸生产线项目采用了新工艺, 玉米浸渍水可用来发酵生产经济价值更高的
赖氨酸和乳酸,玉米浸渍水将全部用于赖氨酸和乳酸的生产.而从外部购买玉米浸渍
水来生产肌醇非常不经济,因此造成肌醇生产所需原材料的供应困难;鉴于公司的水
、电、汽供应几乎全部由甘肃省武威荣华工贸总公司所属的甘肃省武威热电厂提供
,为了减少现有和未来的关联交易,降低生产成本,同时为了提高投资回报,公司变更
此项目资金用途改为收购热电厂的全部生产经营性资产.本公司于2001年11月3日召
开的第一届董事会第十八次会议和2001年12月16日召开的公司2001年第一次临时股
东大会审议通过了相关议案.
2)、改建4万吨赖氨酸生产线
公司变更原计划投资年产1.0万吨L-乳酸生产线项目,该项目拟投入122,280,00
0. 00元人民币,实际投入139,195,986.11元人民币,L-乳酸虽然用途广泛,市场潜力
较大,但自2000年项目获得批准以来,产品的市场潜力一直不能有效地转化为市场容
量, 市场需求情况不甚乐观.而赖氨酸在食品和饲料行业有广泛的应用,并且随着其
新用途不断被发现,消偻量也将迅速增加.由于L-乳酸和赖氨酸项目在技术和设备方
面有很大的相似性,改建成本很低,为了减低投资风险,增强规模优势,公司变更乳酸
项目改建为年产4万吨赖氨酸,使将来公司赖氨酸总年生产规模达到5万吨.本公司于
2003年8月14日召开的第二届董事会第十二次会议和2003年9月18日召开的公司200
3年第一次临时股东大会审议通过了相关议案. 变更后新项目拟投入396,000,000.0
0元人民币,实际投入415,441,207.98元人民币,投资进度105%.
4、非募集资金项目情况
公司的原控股子公司甘肃荣华食品有限公司在建一条年产5万吨酱油生产线,投
资预算4100万元, 截止报告期2004末已投入4037万元,投资进度98.46%,2005年公司
未对该项目进行过投资, 2005年公司将所拥有的甘肃荣华食品有限公司的股权进行
了转让,该项目也随之转让,因此截止报告期末,公司已不再拥有该项目.
(三)公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
因会计核算工作不规范、会计处理错误、内部信息传递不及时等原因, 在2005
年度审计工作中,发现重大会计差错需对公司2004年度会计报表进行追溯调整,累计
调减公司2004年度净利润12,004,613.27元.具体情况如下:
1、调增2005年初对上海浦东发展银行广州分行东湖支行短期借款7, 000.00万
元, 相应调增2004年度财务费用3,596,647.28元,坏账准备、管理费用4,177,410.4
7元.
甘肃荣华味精有限公司于2003年度、2004年度从上海浦东发展银行广州分行东
湖支行开出140, 000,000.00商业承兑汇票交由本公司进行票据贴现,该票据在2004
年到期后味精公司未按期兑付.上海浦东发展银行广州分行东湖支行自2004年5月起
将70,000,000.00元转为本公司的逾期借款.据此,根据财政部财会[2004]3号文《关
于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答
(四)》之规定,对该项会计差错采用追溯调整法并调增2005年初短期借款70,00
0,000.00元,补提2004年度利息支出3,596,647.28元,补提坏帐准备4,177,410.47元
2、调整本期在建工程增加中应予上期费用化的支出而在本期资本化,金额4,82
2,315.62元.在对2005在建工程进行审计时,发现公司将应予上期费用化的支出金额
4,822,315.62元全部在本期进行了资本化,由于该差错影响金额较为重大,对该项会
计差错进行了追溯调整.
3、全额冲回2004年度计提的所得税58,452.82元.
在对期初损益类科目追溯调整后,对2004年度所得税进行了重新测算,测算后应
纳税所得额为负数,故对上期计提的所得税全额进行了冲回.
4、调减上期提取的法定盈余公积1,200,461.33元,法定公益金600,230.66元.
上述追溯调整累计调减公司2004年度净利润12,004,613.27元,按照本公司利润
分配办法,按照净利润的10%提取法定盈余公积,净利润的5%提取法定公益金,因此需
调减上期提取的法定盈余公积1,200,461.33元,法定公益金600,230.66元.上述几项
重大会计差错更正对本公司2005年初的财务状况和2004年的经营成果形成的影响如
下表所示:
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司通过与甘肃荣华食品有限公司和甘肃省武威荣华工贸总公司进行
的资产和股权置换, 将甘肃荣华食品有限公司与玉米精练油和糊精相关的优质资产
以及甘肃省武威荣华工贸总公司的3.5万伏变电站资产纳入公司,而将闲置的与农用
地膜相关资产和对甘肃荣华食品有限公司的全部股权置换出去, 提高了公司整体资
产质量, 强化了管理.报告期内由于从8月底开始对锅炉、高压系统、压力容器、供
水管网进行全范围的大型检修,同时进行了给排水、蒸汽管网、电器设施的联网,为
赖氨酸、谷氨酸新项目的试生产打下了良好的基础, 但也对生产经营造成了负面影
响, 产销量同比有较大幅度的下降.报告期内,鉴于淀粉主要销售客户甘肃荣华味精
有限公司欠款金额较大,公司于7月中旬开始暂停对其销售,转为自行销售,公司实现
主营业务收入90,045,492.39元,比上年同期减少了16.90%,实现主营业务利润16,99
1,311.36元,比上年同期减少了38.57%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
粮食及饲料加工业 87,612,009.22 70,702,856.14 19.30
分产品
淀粉 54,969,488.23 46,728,383.51 14.99
饲料 12,527,856.00 8,677,267.06 30.74
蛋白粉 5,499,648.00 2,471,724.53 55.06
其中:关联交易 4,000,000.00 3,624,264.77 9.39
关联交易的定价原则: 本公司同关联方之间采购销售及提供其他劳务服务的价
格,有国家定价的, 适用国家定价,没有国家定价的,按市场价格确定,没有市场价格
的,参照实际成本加合理的费用由双方定价,对于某些无法按照"成本加费用"的原则
确定价格的特殊服务,由双方协商定价.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
本公司于2005年9月18日召开的2005年第一次临时股东大会审议通过了《关于
与甘肃省武威荣华工贸总公司进行资产置换的议案》, 同意将本公司拥有的甘肃荣
华食品有限公司全部65.20%股权和对甘肃荣华食品有限公司的其他应付款与甘肃省
武威荣华工贸总公司拥有的3.5万伏变电站资产进行置换,交易已于报告期末全部完
成,因此截止报告期末,本公司已无控股子公司.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
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