经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈巢东股份600318≈≈(更新:07.10.23)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材 ｜ 27345.4｜ 5703.3｜ 20.86｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 26123.5｜ 5846.0｜ 22.38｜ 95.53｜
｜熟料 ｜ 550.6｜ 61.4｜ 11.16｜ 2.01｜
｜其他 ｜ 671.3｜ -204.2｜-30.41｜ 2.46｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜安徽 ｜ 27345.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 建材(7-9月) ｜ 14453.3｜ 2310.1｜ 15.98｜ 35.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 水泥(7-9月) ｜ 14275.2｜ 2539.4｜ 17.79｜ 35.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜26023.43 ｜20632.60 ｜5390.83 ｜20.71 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜25606.30 ｜19748.33 ｜5857.97 ｜22.88 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜安徽省 ｜26023.43 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜10680.64 ｜8454.83 ｜2225.81 ｜26.33 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜10680.64 ｜8454.83 ｜2225.81 ｜26.33 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜54953.74 ｜43859.70 ｜11094.04 ｜25.29 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜51819.15 ｜39826.37 ｜11992.78 ｜30.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜2203.62 ｜2076.69 ｜126.93 ｜6.11 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-6-30
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序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│建材 │ 26221.5776│ 100.00│ 20.30
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按产品构成:
截止日期:2005-6-30
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序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
2│水泥 │ 24497.8999│ 93.43│ 22.44
3│熟料 │ 1261.6147│ 4.81│ 16.87
4│其他 │ 462.0630│ 1.76│ -83.32
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(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
各项资产与期初相比:
1.货币资金下降44.74%,主要系本期归还了银行贷款.
2.应收票据增加94万元,主要系本期销售水泥收取的应收票据未及时转让出去.
3.应收账款下降43.53%,主要系本期收回以前年度水泥欠款和核销部分坏账.
4. 预付帐款上升57.09%,主要系本期海昌公司支付了项目进度款及设备预付款
所致
5.其他应收款增加58.8%,主要系本期支付巢湖厂的余热发电项目设计费及设备
预付款1065万元,发票未到,故增加了其他应收款.
6. 工程物资减少46.48%,主要系本期海昌公司依据新《会计准则》将工程物资
—预付款390万元,调入预付账款影响所致.
7. 无形资产增加27.81%,主要系本期办理巢湖、东关厂的土地证支付的土地出
让金1058万元所致.
8.短期借款下降63.70%,主要系本期归还了到期的银行短期借款
9.应付帐款下降22.21%,主要系本期采取货到即付款政策,且陆续按计划归还以
前年度欠款所致.
10.一年内到期的长期借款下降81.34%,主要系本期归还了到期的一年以内长期
借款
11.长期借款增加15000万元,主要系本期归还了到期的银行短期借款,又贷入长
期借款所致.损益表与上年同期相比:
1. 营业税金及附加比上年同期增加162%,主要系依据新《会计准则》石灰石资
源税在此科目核算,上年同期计入石灰石成本影响所致.
2.管理费用下降24.49%,主要系
(1)按新的会计准则计提的养老金等各项基金按受益对象计入成
(2)按新的会计准则,福利费不再计提
(3)公司加强管理,各项费用控制较好,均有所下降
3.财务费用下降24.79%,主要系本期归还了到期的银行借款10592.24万元,未再
贷入所致.
4. 资产减值损失同比减少26万元,主要系本期依据工程决算价回了以前年度按
暂估价多计提的在建工程减值准备26万元所致.
5.营业外收入上升,主要系本期收到的政府补贴收入增加所致.
6. 营业外支出上升,主要系本公司所属子公司纳米公司、新型材料公司、高新
材料公司停产设备计提的折旧增加所致.
7.所得税上升,主要系本期母公司实现利润计提的企业所得税影响所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
昌兴投资公司和安徽海螺水泥股份有限公司除遵守中国证监会
《上市公司股权分置改革管理办法》及其他相关文件所规定的法定承诺事项外, 承
诺非流通股股份获得流通权后,36个月内不上市流通;其它非流通股股东承诺遵守中
国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》及其他相关文件所规定的法定承诺事
项.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内,公司紧紧围绕"加强内部管理、加快项目建设"开展各项工作,面对大
宗原燃材料价格上涨、水泥市场竞争日趋激烈的经营环境,立足于内部挖潜,降本增
效,向管理要效益,公司报告期期间费用有所下降,效益有所回升;在抓好内部管理的
同时, 充分利用水泥产品的品牌优势以及在区域市场的规模优势,拓展市场,提升销
量,稳价提量,在稳定销量的同时,水泥销售价格同比有所上升,公司的运营质量有一
定程度提高.
公司报告期生产水泥122.78万吨,销售水泥、熟料121.56万吨,实现销售收入27
345.36万元,同比增长3.18%.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
预计通过加强内部管理,加之水泥市场行情有所回暖,下一报告期有望实现盈利
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
报告期公司经营性现金流量比上年度期末减少4048万元,主要原因是:购买原材
料商品、接受劳务支付的现金比去年增加3184万元, 支付职工及为职工支付的现金
增加443万元,销售收入减少169万元,其它支付增加现金支出318万元.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用√不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
√适用□不适用
新旧会计准则股东权益差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因:
(1)根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下对
子公司日常核算采用权益法核算变更为采用成本法核算,因子公司净资产小于零,且
可能继续亏损,此变更将不影响母公司当期利润,但本事项将影响公司合并报表利润
(2)根据《企业会计准则第9号—职工薪酬》的规定, 公司将现行会计政策按工
资总额比例计提职工福利费改为按职工福利费的实际发生额列入成本费用, 此变更
将影响公司成本费用,增加当期损益和股东权益.
(3)根据《企业会计准则第17号—借款费用》的规定,公司对于为购建符合资本
化条件的资产而借入专门借款的, 以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动
用的借款金额存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的余额
进行资本化处理;对于为购建符合资本化的条件而占用了一般贷款的,根据累计资产
支出超过专门借款部分的资产支出加权平均乘以所占一般借款的资本化率确定的利
息金额予以资本化.此事项可能会影响公司的当期损益和股东权益.
(4)根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定,公司将现行政策的应付税款
法变更为资产负债表日债务法,此变更将影响公司当期会计所得税费用,从而影响公
司的当期损益和股东权益.
上述差异事项和影响事项可能在执行新会计准则过程中因新准则的进一步讲解
和实际情况而发生变化.
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司生产经营情况回顾
(1)报告期内公司总体生产经营情况
一年来,公司全体干部员工在领导班子的团结与带领下,面对国家宏观调控和行
业结构调整带来的更加严峻的市场形势,进一步强化和规范内部管理,淘汰落后设备
,组织生产结构调整,加大富余人员分流力度,加快内部改制进程,探索新材料项目脱
困扭亏的途径与办法,加快闲置和无效资产的处理,扎实做好巢湖海昌熟料生产线和
六安粉磨站项目开工前的基础工作.2006年初结合公司装备和产能状况,本着以销定
产, 拔高标杆、发挥产能的原则,确定了全年的生产经营综合计划,并对全年的任务
进行了逐层逐月分解, 有效落实全年生产经营任务.在水泥生产组织方面,根据市场
形势及时调整内部生产组织方式.在水泥销售方面采取了一系列措施,首先根据市场
销量情况, 对市场部进行了重新整合,对内部职能进行了划分,加大对水泥销售的考
核,建立内部考核激励机制.公司上下克服了生产经营技改任务重、人员分流压力大
、资金严重紧缺等多种困难, 团结一心,扎实工作,保证了公司的生产经营的正常开
展.
(2)主营业务及其经营情况
报告期内, 公司销售水泥268.94万吨,实现主营业务收入57574.39万元,比上年
上升4.77%;实现主营业务利润12312.40万元,比上年上升15.66%;实现净利润4501.4
0万元,比上年上升124.13%.
(3)公司资产构成及费用变动情况
1)货币资金期末余额比期初增加18,174.34万元,主要系本期收到控股股东巢东
集团归还的占用资金及累计资金占用费21,258.77万元.
2)应收票据期末余额比期初下降2355.81万元,主要系部分银行承兑汇票已到期
兑付.
3)应收利息期末余额比期初下降3409.45万元,主要系追溯调整2006年以前巢东
集团占用本公司资金应收取的资金占用费,本期已收回.
4)应收账款期末余额比期初下降315. 01万元,主要系本公司收回欠款及计提减
值准备影响所致.
5)其他应收款期末比期初下降13897.84万元,,主要系本期收回控股股东巢东集
团占用本公司的资金16707.48万元所致.
其他应收款期末余额中5年以上的款项与上年不衔接,主要系本期未将控股子公
司东环水泥纳入合并会计报表范围,相应对其的其他应收款未予抵销.
6)预付账款期末余额比期初下降357. 76万元,主要系预付给供货单位尚未结算
的材料尾款减少.
7)长期投资期末余额较期初下降735. 45万元,主要系本期将持有安徽巢东九华
矿业有限责任公司62%的股权转让给安徽国风塑业股份有限公司,相应减少了投资金
额744万元.
其中长期投资减值准备本期增加250.09万元,系本公司于2007年4月16日召开三
届十三次董事会,审议通过了对控股子公司东环水泥中止合作、进行清算的议案,对
该公司的投资款预计将无法收回,本期将对其投资的账面净值全额计提减值准备.
8)固定资产净值期末余额较期初下降5840.68万元.
固定资产原价本期下降2039.25万元,主要系本期未将控股子公司东环水泥纳入
合并财务报表范围,及出售了部分已关停湿法窑,相应地减少了固定资产原价.
固定资产减值准备本期增加2096.49万元,主要系①本公司控股子公司巢东纳米
由于纳米碳酸钙的生产技术不成熟,工艺设计及相关配套装置不完善,产品应用技术
市场尚不成熟, 已连续四年出现严重亏损,目前已基本停止正常生产经营.巢东纳米
本期对与生产纳米碳酸钙产品相关的固定资产按预计可收回金额低于账面价值的差
额补提固定资产减值准备982. 18万元.②本公司控股子公司巢东新材由于发泡塑料
门的生产技术不成熟,产品质量不稳定,且目前发泡塑料门产品市场尚不成熟、发泡
塑料门产品个性化差异较大、无法批量生产,产品生产成本较高,已连续三年出现严
重亏损,目前已基本停止正常生产经营.巢东新材本期对与生产发泡塑料门产品相关
的固定资产按预计可收回金额低于账面价值的差额补提固定资产减值准备1189. 21
万元.
9)在建工程期末余额较期初下降589. 84万元,主要系原料磨系统水泥库及配套
工程转入固定资产.
其中在建工程减值准备期末余额较期初增加81.53万元,主要系对凹凸棒粘土加
工工程计提的减值准备.
10)无形资产期末余额较期初下降323.24万元,主要系本期摊销无形资产及本期
未将控股子公司东环水泥纳入合并财务报表范围,相应减少其期末余额.
11)短期借款本期下降8046.00万元,主要系归还了到期的短期借款.
12)应交税金本期下降320.27万元,主要系本期末应交的增值税减少.
13)预提费用本期下降244.1万元,主要系计提应付的电费减少.
14)预计负债本期增加255. 8万元,主要系本公司原子公司东亚水泥向亚洲开发
银行贷入工业污染治理环保项目专项贷款, 根据安徽省亚行贷款办公室催款通知书
的规定,预计本公司原子公司东亚水泥很可能需要支付原亚行贷款再转贷的管理费.
15)一年内到期的长期负债增加5760.4万元,主要系一年内要到期的长期借款转
入.
16)长期借款本期减少8379. 04万元,主要系部分长期借款到期偿还及转为一年
内到期的长期负债所致.
17)专项应付款本期减少108.43万元,主要系本公司收到的"三高"专项资金转入
其他资本公积所致.
18)资本公积本期增加795.61万元,主要系①本期收到的控股股东巢东集团占用
本公司资金超过按1年期银行存款利率计算的资金占用费,增加了本期资本公积金69
5.61万元.②专项应付款中的"三高"专项资金转入,增加资本公积100万元.
19)盈余公积中法定盈余公积本期增加698. 62万元,法定公益金本期减少698.6
2万元.系本公司依据财政部财企(2006)67号文《关于<公司法>施行后有关企业财务
处理问题的通知》的规定, 自2006年1月1日起利润分配不再提取公益金,对2005年1
2月31日的公益金结余,转作盈余公积金管理.故将2005年12月31日的公益金结余393
.07万元转为法定盈余公积.
20)未分配利润本期增加4501.40万元,系本年实现净利润.
21)未确认投资损失本期增加-3632.86万元,系根据财政部财会函字[1999]10号
《关于资不抵债公司合并报表问题请示的复函》的规定, 本公司对控股子公司巢东
纳米、巢东新材、巢东矿业未确认的亏损额.
(4)报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的原因:
1)主营业务税金及附加本期下降105. 66万元,主要系本期收到教育费附加返还
款77.47万元,冲减了主营业务税金及附加.
2)管理费用本期比上期下降78. 57%,主要系本期对集团公司占用资金计提的坏
帐准备转回及存货跌价准备减少所致.
3)投资损失本期比上期减少259.81万元,主要系本期对东环水泥计提减值准备2
50.09万元,较上期对东兴公司计提的减值准备497.82万元减少所致.
4)补贴收入本期增加184. 38万元,主要系本公司生产的粉煤灰32.5级硅酸盐水
泥经安徽省资源综合利用认定委员会认定属于资源综合利用产品, 按照安徽省国家
税务局《关于印发〈安徽省资源综合利用产品及新型墙体材料增值税减、免、退管
理暂行办法〉的通知》,本公司收到的2005年及2006年度增值税返还款.
5)营业外收入本期比上期增加91.61万元,主要系本期处置固定资产净收益增加
所致.
6)营业外支出本期比上期下降10815. 31万元,主要系本期计提的固定资产、在
建工程减值准备较上期减少所致.
(5)报告期公司现金流量构成情况,同比发生重大变动的情况
1)2006年公司经营活动产生的现金流量净额为27186.11万元,比2005年增长213
75.08万元,主要系收到控股股东巢东集团归还的占用资金16707.48万元.
2)2006年公司投资活动产生的现金流量净额为4235.74万元,比2005年增长8886
.59万元,主要系本期收到巢东集团的资金占用费4551.29万元,收到出售九华矿业投
资款1208万元.
3)2006年公司筹资活动产生的现金流量净额为-13265.42万元,比2005年减少50
51.12万元,主要系本期归还未再贷入的借款较上期增加5154.36万元.
(6)主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例为49. 92%,前五名客
户销售额合计占公司销售总额的比例为15.93%.
(7)公司控股子公司的经营情况和业绩
本公司于2005年12月23日召开的三届四次董事会, 审议通过了对控股子公司安
徽省东兴水泥有限责任公司中止合作、进行清算的议案, 目前该公司尚处于清算中
,按照合并会计报表的有关规定,本期未将该公司纳入合并会计报表范围.
本公司于2007年4月16日召开的三届十三次董事会,审议通过了对控股子公司安
徽东环水泥有限责任公司(以下简称"东环水泥")中止合作、进行清算的议案, 按照
合并会计报表的有关规定,本期未将该公司纳入合并会计报表范围.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势、面临的市场竞争格局及发展机遇2007年是我国
"十一五"规划的第二年, 也是公司改制重组,加快水泥主业发展的重要之年.从宏观
方面来看, 一方面国家继续加强和完善宏观调控,实施稳健的财政政策和货币政策,
适当减少中央财政赤字和长期建设国债规模,着力调控货币信贷总量,优化信贷结构
. 控制能源资源消耗、环境污染和低层次重复建设项目.就水泥行业而言,水泥生产
总量过剩, 结构调整仍在进行,水泥干法生产线不断崛起,巢湖周边新的水泥产能仍
在增加, 煤、电价格居高不下,煤炭、粉煤灰等供应紧张的局面还会持续,市场竞争
更加激烈.
另一方面07年国家将继续保持和扩大发展经济的良好势头, 坚持以发展农村经
济为重点,推进社会主义新农村建设,坚持以节约能源资源和保护生态环境为切入点
, 积极促进产业结构优化升级.安徽省将围绕国家产业政策导向,抓住中部崛起战略
机遇, 把着力点放在优化投资结构,提升项目工作上来,全社会固定资产投资力争超
过4000亿元,其中"861"行动计划投资1600亿元以上,基础工程建设方面,把构建综合
交通枢纽摆在更加突出的位置, 开工建设沿江城际客运和京沪客运铁路、马鞍山长
江大桥及阜阳至新蔡高速公路、合肥新桥机场等项目, 加快黄山机场扩建改造和九
华山机场前期工作,推进沿江港口和长江主要支流航道建设,建成合宁、铜九铁路和
合同黄、合六叶、合淮阜高速公路, 国务院确定的14项治淮骨干工程,目前还有9项
在建.上述重点工程项目的建设,将会有效地拉动对建材产品的市场需求,此外,06年
下半年以来, 巢湖市政府组织实施的对周边水泥生产企业进行的环境污染专项整治
行动, 对小水泥生产企业限期关闭,有利于周边市场对水泥的需求.从总的形势分析
来看,07年的水泥销售形势仍将保持旺盛的市场需求.
2、公司发展战略
为了加快公司的发展,改善公司的整体经营状况,公司将加快推进两个新建水泥
项目的建设,使其尽快成为公司新的利润增长点;同时加大对主业现有生产装备的技
改,改善装备水平;此外针对新材料项目目前的亏损状况,调整工作思路,积极进行产
品转型和技术研发工作,尽快生产出适销对路的产品,扭转被动局面.
3、新年度经营计划
为抓住市场机遇,提高效益,公司决定在新的一年里,振奋精神、坚定信心,集中
精力抓好生产经营,努力做好以下几个方面的工作:
一是全年努力完成生产水泥276万吨,销售水泥276万吨的计划.
二是开拓市场、促进销售,加大货款回收力度.公司将努力发挥品牌优势、完整
的营销网络优势、成熟的销售队伍优势,着力开拓市场、扩大市场占有份额,增加销
售收入,加大货款回收力度.
三是进一步降低水泥生产成本. 要进一步加强内部管理,降低各种消耗,减少费
用支出,加强成本管理的事前、事中控制和指标细化工作,努力提高市场竞争力.
四是提高公司水泥主业的整体装备水平.加快公司两个新建水泥项目的建设,尽
快建成投产,改善公司主业的整体装备,提高公司的市场竞争力.
五是着力盘活新材料各项目,加快新材料项目产品转型和技术研发工作,尽快拓
展产品的销售市场,发挥新材料项目的产能.
4、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
1)水泥行业风险
水泥市场的竞争将进一步加剧, 拥有大型干法生产线的企业将会占领更多的市
场,公司的生产经营环境将更加严峻.
2)信贷风险
国家继续实行适度的宏观调控, 坚持适度从紧的货币政策,银行部门的"双紧缩
"政策没有完全放开,贷款的门槛没有降低,公司仍面临资金短缺的困难.
3)新材料项目风险
由于公司投资的新材料项目在市场开发和应用领域受较多不确定因素影响, 存
在着一定的风险.
5、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
根据新会计准则, 在首次执行日,应当停止采用应付税款法,改按《企业会计准
则第18号—所得税》规定的资产负债表债务法对所得税进行处理. 原采用应付税款
法核算所得税费用的, 应当以按照新会计准则相关规定调整后的资产、负债账面价
值与其计税基础进行比较,确定应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异,采用适用的
税率计算递延所得税负债和递延所得税资产的金额,相应调整期初留存收益.
本公司按照现行会计准则的规定及公司的会计政策, 计提了坏账准备、存货跌
价准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备, 以及确认了对子公司的股权投资
差额.根据新会计准则的规定,按资产账面价值小于或大于资产计税基础的差额计算
递延所得税资产或递延所得税负债,增加了本公司2007年1月1日的留存收益29,465,
745.41元.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为67, 623,224.21元,比上年减少5,083,105.18元,减少的
比例为6.99%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为67,623,224.21元，比上年减少5,083,105.18元，减少的
比例为6.99%。 被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司 备注
权益的比例(%)
巢湖海昌水泥有限 水泥生产销售 99 巢湖海昌水泥有限责任公
责任公司 司系原安徽巢东民生水泥
有限责任公司于2006年9
月12日更名
1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的
情况。
2、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。
★2006年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期, 由于水泥行业结构调整、区域内干法水泥迅速崛起、周边水泥生产线
不断增加等因素影响, 区域水泥销售市场竞争更加激烈,销售价格较低,而大宗源燃
材料价格较高,成本居高不下,水泥盈利空间越来越小,净利润出现亏损.截止报告期
末实现净利润-1029.47万元,与去年同期相比减亏967.86万元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
建材 144,533,485.14 121,432,024.61 15.98
分产品
水泥 142,752,365.91 117,357,972.01 17.79
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
7.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
上半年由于水泥行业结构调整、干法水泥迅速崛起、区域水泥总量不断增加等
因素影响, 区域水泥销售市场竞争更加激烈,水泥盈利空间越来越小.尽管去年底我
们对市场形势有了充分的估计, 并根据对市场预测,及时做好排库和熟料储备,但由
于一季度欠产较多,从上半年公司整体生产经营任务完成情况来看,虽比去年同期略
好,但未能实现时间过半,任务过半的预期目标.报告期公司实现销售收入260,234,2
69.54元,去年同期为262,215,775.68元,利润总额-10,541,066.75元,去年同期为-1
3,796,825.26元,净利润-2,638,126.27元,去年同期为-13,279,371.28元.针对公司
面临的形势和实际情况, 公司进一步以生产经营为中心,构建生产组织保障体系;正
确把握水泥市场形势, 做好市场开拓与服务,以销售促进生产;持续完善和改进公司
的基础管理,不断挖掘内部潜力,努力降低生产经营成本.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年一季度:
公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 尽管春节及季节性雨雪天气等因素对公司生产经营产生一定的影响
,但公司通过进一步加强内部管理,降低各种消耗,减少费用支出,加强成本管理的事
前、事中控制和指标细化工作,主营业务成本较去年同期有所下降,主营业务利润有
所上升,净利润与去年同期相比减亏1166.42万元.针对一季度的亏损,公司将积极采
取措施,开足马力,进一步加强管理,提高产能,开拓市场,以尽快扭转亏损局面.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
一季度公司所在地区天气寒冷,雨水较多,有较明显的季节性特征.
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、
补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及
原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
6.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
7.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
8.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
9.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
10.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、报告期内公司生产经营情况回顾
1、报告期内公司总体生产经营情况
2005年,由于水泥销售市场疲软,雨雪天气较多,公司销售收入同比下降较多,同
时原燃材料涨价导致成本上升,水泥生产与销售、成本与利润的矛盾异常突出.另外
投资的几个新材料项目出现较大幅度的亏损, 致使公司2005年度总体经营全面下滑
,出现较大亏损.
(1)随着大型水泥干法线的迅速崛起, 公司巢湖厂1#、2#、5#湿法窑、东关厂1
#—4#机立窑生产线工艺设备陈旧, 能耗大,生产成本高,属淘汰落后的装备,近几年
几乎处于停产状态,公司决定将其作报废处理,对其可收回金额与账面价值的差额计
提了减值准备; 同时,与之配套的东关廊道工程已丧失其应有功能,公司决定停建东
关廊道工程,并提取了在建工程的减值准备.
(2)公司投资的新材料公司由于市场、应用技术等多方面因素的制约,产能不能
发挥,出现较大亏损.
(3)电力等原燃材料价格的上涨, 导致水泥成本上升,同时由于国家宏观调控政
策对水泥市场的影响,05年水泥销售价格同比有较大幅度的下降,缩小了水泥的赢利
空间.
一年来,公司全体干部员工在领导班子的团结与带领下,面对国家宏观调控和行
业结构调整带来的更加严峻的市场形势,进一步强化和规范内部管理,淘汰落后设备
,组织生产结构调整,加大富余人员分流力度,加快内部改制进程,探索新材料项目脱
困扭亏的途径与办法,加快闲置和无效资产的处理,扎实做好民生熟料生产线和六安
粉磨站项目开工前的基础工作. 公司上下克服了生产经营技改任务重、人员分流压
力大、资金严重紧缺等多种困难, 团结一心,扎实工作,保证了公司的生产经营的正
常开展.
2、主营业务及其经营情况
报告期内, 公司实现主营业务收入54953.73万元,比上年下降28.78%;实现主营
业务利润10645.28万元,比上年下降45.23%;实现净利润-19088.89万元,比上年下降
1221.31%.
3、公司资产构成及费用变动情况
(1).货币资金期末余额比期初下降6,985万元,主要系本期销售商品收到的现金
减少及归还了部分银行借款.
(2).应收账款坏账准备期末余额比期初增加1,231万元,主要系本公司根据往来
单位的财务状况和实际偿债能力,对应收账款期末余额中部分债务单位的欠款,金额
共计人民币2,332万元,采用个别认定法全额计提了坏账准备.
(3).其他应收款坏账准备期末余额比期初增加2,727万元,主要系本公司根据往
来单位的财务状况和实际偿债能力, 对其他应收款期末余额中部分债务单位的欠款
,金额共计人民币376万元,采用个别认定法全额计提了坏账准备.
(4).存货跌价准备期末余额比期初增加1,139万元,主要系本期对与已关停拟报
废处理的湿法窑、机立窑水泥生产线相关的原、辅材料, 按预计可收回金额与其期
末账面成本的差额计提存货跌价准备; 对其他存货按单个存货项目的成本高于其可
变现净值的差额提取存货跌价准备, 存货可变现净值按存货的估计售价减去至完工
估计将要发生的成本、估计的销售费用及相关税金后的金额确定.
(5).长期股权投资本期增加主要因为:
①本期未将控股子公司东兴水泥纳入合并会计报表范围, 将对其投资的期初余
额528万元转入及本期按权益法核算确认投资收益-152万元;
②本期受让了黄维进持有的安徽巢东九华矿业有限公司14%的股权,增加了长期
股权投资168万元.
(6).长期股权投资本期减少主要因为:
①依据2004年度本公司与安徽国风塑业股份有限公司签订的《九华钙业出资权
益转让协议》,本期已正式将持有安徽巢东九华钙业高新材料有限责任公司99%的股
权转让给安徽国风塑业股份有限公司,相应减少了投资金额2,970万元;
②本期将巢东矿业纳入合并会计报表范围, 相应减少对其投资的期初余额2,97
0元;
(7).长期股权投资减值准备期末余额比期初增加458元,主要系本公司于2005年
12月23日召开的三届四次董事会, 审议通过了对控股子公司东兴水泥中止合作、进
行清算的议案,对该公司的投资款预计将无法收回,本期将对其投资的账面净值全额
计提减值准备.
(8).固定资产减值准备期末余额比期初增加7,964万元,主要系本公司于2006年
2月28日召开了三届五次董事会, 审议通过了《关于计提资产减值准备的议案》,该
议案决定将本公司已关停的巢湖厂1#、2#、5#湿法窑、东关厂1#—4#机立窑水泥生
产线作报废处理, 本期按其预计可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值
准备2,151万元.
本公司控股子公司巢东纳米由于纳米碳酸钙的生产技术尚不成熟, 工艺设计及
相关配套装置不完善, 产品生产成本居高不下,且目前产品应用技术市场尚不成熟,
巢东纳米已连续三年出现严重亏损, 巢东纳米本期对与生产纳米碳酸钙产品相关的
固定资产按预计可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备3,171万元.
本公司控股子公司巢东新材由于发泡塑料门的生产技术尚不成熟, 产品质量波
动较大且难以控制, 目前发泡塑料门产品市场尚不成熟、发泡塑料门产品个性化差
异较大、无法批量生产, 产品生产成本较高,已连续二年出现严重亏损,巢东新材已
决定进行生产转型, 本期对与生产发泡塑料门产品相关的固定资产按预计可收回金
额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备2,664万元.
(9).在建工程减值准备期末余额比期初增加3,846.55万元,主要系:
①本公司于2006年2月28日召开了三届五次董事会,审议通过了《关于计提资产
减值准备的议案》, 该议案决定停建东关廊道工程,并提取在建工程的减值准备,由
于该工程目前主要是工程建设前期费用及基础设施投入,无使用价值,本期对该工程
全额计提减值准备.
②本公司于2006年2月28日召开了三届五次董事会,审议通过了《关于公司控股
子公司安徽巢东矿业高新材料有限责任公司停止建设凹凸棒项目的议案》, 本公司
控股子公司巢东矿业对凹凸棒粘土加工工程按预计可收回金额低于账面价值的差额
计提在建工程减值准备.
(10).短期借款期末余额比期初增加5,530万元,主要系本期归还未再贷入.
(11).应交税金期末余额比期初减少621万元,主要系本期出现较大亏损,应缴的
企业所得税减少.
(12). 其他应付款期末余额比期初减少2,886万元,主要系期初预收出售控股子
公司安徽九华钙业有限公司的股权款3,251万元,该款项已于本期随办理股权转让手
续而转销.
(13).预提费用期末余额比期初增加812万元,主要系结算时间存在差异,本期尚
未结算完毕.
(14). 长期借款期末余额比期初增加2,513万元,主要系新增了中国建设银行巢
湖市分行的长期周转借款及部分长期借款转为一年内到期的长期负债所致.
(15).资本公积期末余额比期初增加265万元,主要系无法支付的应付款项.
(16).未确认的投资损失期末余额比期初增加-3,057万元,主要系根据财政部财
会函字[1999]10号《关于资不抵债公司合并报表问题请示的复函》的规定, 本公司
对控股子公司巢东纳米、巢东新材未确认的亏损额.
4、报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的原因:
(1).管理费用本期比上期增长61.43%,主要系本期计提的坏账准备比上期增加3
,185万元、计提的存货跌价准备比上期增加593万元所致.
(2).投资收益本期比上期减少625万元,主要系本期调整对东兴水泥按权益法确
认的投资收益.
(3). 营业外支出本期比上期增长8829.87%,主要系本期计提固定资产、在建工
程减值准备及已关停的湿法窑、机立窑水泥生产线计提折旧所致.
(4).所得税本期比上期减少,主要系本期亏损较大,未提所得税.另外,根据安徽
省地方税务局直地税[2005]111号及160号文, 免征本公司2004年度资源综合利用产
品企业所得税,故冲减所得税160万元.
5、报告期公司现金流量构成情况,同比发生重大变动的情况
(1)2005年度公司经营活动产生的现金流量净额为5,863万元,比2004年增长98.
62%,主要系本期亏损较大,所得税上缴减少43.14%所致.
(2)2005年度公司投资活动产生的现金流量净额为-4,651万元,比2004年下降35
5.20%,除正常购建资产外,主要系本期扩大了合并范围,致使购建固定资产增长373.
67%.
6、主要供应商、客户情况
公司向前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例为62. 04%,前五名客
户销售额合计占公司销售总额的比例为16.70%.
7、公司控股子公司的经营情况和业绩
报告期内, 安徽巢东民生水泥有限责任公司、安徽巢东九华矿业有限责任公司
、六安巢东水泥有限责任公司均未正式投产,尚未产生效益;安徽省东兴水泥有限责
任公司处于清算中,未纳入合并范围.
二、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势、面临的市场竞争格局及发展机遇
2006年是国家"十一五"规划的开局之年,从宏观方面来看,一方面国家继续实行
适度的宏观调控,坚持适度从紧的货币政策,银行部门的"双紧缩"政策没有完全放开
,贷款的门槛没有降低,企业仍面临资金短缺的困难.就水泥行业而言,结构调整仍在
进行, 水泥干法生产线迅速崛起,周边水泥产能不断增加,原燃材料的价格仍居高不
下, 水泥主业的盈利空间越来越小,行业竞争将更加激烈;另一方面"十一五"期间国
家将加快城镇化建设步伐,城镇建设的加快有利于对建材产品的需求,国家确定的中
部崛起的发展战略, 有利于中部省份经济的发展,从而带动对建材产品的需求.综上
所述水泥行业虽然面临较好的发展机遇,但水泥市场的竞争将进一步加剧,新型干法
线的优势更加明显,公司的生产经营环境仍然十分严峻.
2、公司发展战略为了加快公司的发展, 改善公司的整体经营状况,公司将加快
推进两个新建水泥项目的建设,使其尽快成为公司新的利润增长点;同时加大对主业
现有生产装备的技改, 改善装备水平;此外针对新材料项目目前的亏损状况,调整工
作思路, 积极进行产品转型和技术研发工作,尽快生产出适销对路的产品,扭转被动
局面.
3、新年度经营计划
为改善经营状况, 公司决定在新的一年里,振奋精神、坚定信心,集中精力抓好
生产经营,努力做好以下几个方面的工作:
一是全年努力完成生产水泥296万吨,销售水泥296万吨的计划.
二是开拓市场、促进销售,加大货款回收力度.公司将努力发挥品牌优势、完整
的营销网络优势、成熟的销售队伍优势,着力开拓市场、扩大市场占有份额,增加销
售收入,加大货款回收力度.
三是进一步降低水泥生产成本. 要进一步加强内部管理,降低各种消耗,减少费
用支出,加强成本管理的事前、事中控制和指标细化工作,努力提高市场竞争力.
四是提高公司水泥主业的整体装备水平.加快公司两个新建水泥项目的建设,尽
快建成投产,改善公司主业的整体装备,提高公司的市场竞争力.
五是加快新材料项目产品转型和技术研发工作,尽快拓展产品的销售市场,发挥
新材料项目的产能.
4、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
1)水泥行业风险水泥市场的竞争将进一步加剧, 拥有大型干法生产线的企业将
会占领更多的市场,公司的生产经营环境将更加严峻.
2)信贷风险国家继续实行适度的宏观调控,坚持适度从紧的货币政策,银行部门
的"双紧缩"政策没有完全放开,贷款的门槛没有降低,公司仍面临资金短缺的困难.
3)新材料项目风险由于公司投资的新材料项目在市场开发和应用领域受较多不
确定因素影响,存在着一定的风险.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为1, 592.31万元人民币,比上年减少2,791.94万元人民币
,减少的比例为-63.68%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、巢东民生水泥有限责任公司
公司出资3,000万元人民币投资该项目,目前该项目已投入1172.58万元.,
2)、六安巢东水泥有限责任公司年产110万吨水泥粉磨站项目公司出资3,000万
元人民币投资该项目,目前该项目已投入419.73万元.,
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,由于受国家宏观调控政策,水泥行业结构调整、原材料价格居高不下
三个因素的影响, 加上雨水天气较多,市场需求不旺,产、销量下降,销售价格较低,
成本居高不下, 公司主营业务出现亏损.另外公司新材料项目尚未打开市场,出现经
营性亏损.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
建材 127,956,407.30 106,107,909.61 17.07
分产品
水泥 123,483,820.82 98,833,623.73 19.96
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力 (毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜安徽东环水泥有限责任公司 ｜ ｜ -0.02｜ 1359.71｜
｜安徽省东兴水泥有限责任公司｜ ｜ ｜ 937.02｜
｜安徽巢东纳米科技材料有限公｜ ｜ -0.43｜ 8050.23｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜安徽巢东新型材料有限责任公｜ ｜ -0.38｜ 5454.24｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜安徽巢东矿业高新材料有限责｜ ｜ -0.28｜ 4047.33｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜安徽巢东民生水泥有限生水泥｜ ｜ ｜ 3153.33｜
｜有限 ｜ ｜ ｜ ｜
｜安徽巢东九华矿业有限责任公｜ ｜ ｜ 1842.21｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜六安巢东水泥有限责任公司 ｜ ｜ ｜ 3000.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
|
|
