经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈宏达股份600331≈≈(更新:07.10.22)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一)主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化工 ｜ 50973.0｜ 9981.8｜ 19.58｜ 20.91｜
｜冶金 ｜ 178310.0｜ 81985.4｜ 45.98｜ 73.15｜
｜采矿 ｜ 14240.8｜ 10912.3｜ 76.63｜ 5.84｜
｜物管收入 ｜ 241.0｜ 136.6｜ 56.65｜ 0.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜锌锭 ｜ 175392.6｜ 80418.4｜ 45.85｜ 71.95｜
｜磷铵 ｜ 35458.5｜ 7598.6｜ 21.43｜ 14.55｜
｜氧化锌矿 ｜ 8285.7｜ 7605.9｜ 91.79｜ 3.40｜
｜铅锌精矿 ｜ 4343.0｜ 2427.0｜ 55.88｜ 1.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内地区 ｜ 243764.9｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜冶金业 ｜ 392313.6｜ 170164.1｜ 43.37｜ 77.73｜
｜化工业 ｜ 87482.5｜ 11402.5｜ 13.03｜ 17.33｜
｜采矿业 ｜ 24921.7｜ 18084.5｜ 72.57｜ 4.94｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜锌锭 ｜ 386704.1｜ 167283.1｜ 43.26｜ 76.62｜
｜氧化锌矿 ｜ 15220.4｜ 13431.2｜ 88.24｜ 3.02｜
｜磷酸一铵 ｜ 58823.4｜ 6007.6｜ 10.21｜ 11.65｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 471601.2｜- ｜- ｜ 93.44｜
｜国外 ｜ 33116.5｜- ｜- ｜ 6.56｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 冶金业 ｜ 248057.9｜ 103617.3｜ 41.77｜ 74.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 采矿业 ｜ 20265.3｜ 15722.4｜ 77.58｜ 6.06｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 化工业 ｜ 66017.9｜ 7847.1｜ 11.89｜ 19.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 物业 ｜ 185.8｜ 73.0｜ 39.31｜ 0.06｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 锌锭 ｜ 248057.9｜ 103617.3｜ 41.77｜ 74.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 氧化锌矿 ｜ 14083.5｜ 12669.0｜ 89.96｜ 4.21｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 磷铵 ｜ 42143.5｜ 4676.4｜ 11.10｜ 12.60｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜采矿业 ｜14027.26 ｜3213.22 ｜10814.04 ｜77.09 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工业 ｜42959.05 ｜38295.69 ｜4663.36 ｜10.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冶金业 ｜140340.56 ｜80165.50 ｜60175.05 ｜42.88 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜物业 ｜110.22 ｜79.55 ｜30.68 ｜27.83 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜179965.49 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜17471.61 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冶金业 ｜45305.58 ｜25306.83 ｜19998.75 ｜44.14 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工业 ｜23388.13 ｜21425.46 ｜1962.67 ｜8.39 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜采矿业 ｜5957.19 ｜1593.46 ｜4363.73 ｜73.25 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜物业 ｜61.42 ｜44.95 ｜16.47 ｜26.81 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锌锭 ｜45305.58 ｜25306.83 ｜19998.75 ｜44.14 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜磷铵 ｜14181.92 ｜13641.23 ｜540.69 ｜3.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜氧化锌矿 ｜2970.08 ｜497.23 ｜2472.86 ｜83.26 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冶金业 ｜141107.29 ｜111230.44 ｜29876.85 ｜21.17 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜采矿业* ｜32287.45 ｜8782.66 ｜23504.79 ｜72.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化工业 ｜99210.28 ｜75238.14 ｜23972.13 ｜24.16 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锌锭 ｜141107.29 ｜111230.44 ｜29876.85 ｜21.17 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜氧化锌矿 ｜20738.20 ｜3150.02 ｜17588.18 ｜84.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜磷铵 ｜64883.15 ｜48364.39 ｜16518.76 ｜25.46 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜243030.28 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜29574.74 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│冶金业 │ 80920.6595│ 43.92│ 19.98
2│采矿业 │ 25238.9978│ 13.70│ 69.46
3│化工业 │ 78106.0421│ 42.39│ 29.58
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│化工业 │ 52008.3035│ 42.55│ 34.34
2│冶金业 │ 49361.0280│ 40.38│ 18.45
3│采矿业 │ 20867.1181│ 17.07│ 64.99
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按产品构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│锌锭 │ 49361.0280│ 40.38│ --
2│磷酸氢钙 │ 6232.3853│ 5.10│ --
3│磷铵 │ 34181.9597│ 27.96│ --
4│普通过磷酸钙 │ 1316.9294│ 1.08│ --
5│复合肥 │ 4062.2628│ 3.32│ --
6│氧化锌 │ 0.0000│ 0.00│ --
7│碳酸氢铵 │ 4142.5387│ 3.39│ --
8│液氨 │ 824.4074│ 0.67│ --
9│氧化锌矿 │ 12884.5897│ 10.54│ --
10│铅锌精矿 │ 7982.5284│ 6.53│ --
11│其他 │ 1247.8202│ 1.02│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│国内 │ 106528.5543│ 87.15│ 36.89
2│国外 │ 15707.8953│ 12.85│ 7.86
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二)经营分析
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、有关限售期的承诺
什邡宏达发展有限公司承诺60个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售所持
股份; 四川平原实业发展有限公司承诺①12个月内不上市交易或转让②12个月期满
后,通过上海证券交易所挂牌交易出售股份,出售数量合计占公司股份总数的比例在
12个月内不超过百分之五,在24个月内不超过百分之十;绵阳市益多园房地产开发有
限责任公司承诺①12个月内不上市交易或转让②12个月期满后, 通过上海证券交易
所挂牌交易出售股份, 出售数量合计占公司股份总数的比例在12个月内不超过百分
之五,在24个月内不超过百分之十;什邡明珠电力有限责任公司承诺12个月内不上市
交易或转让.
2、有关现金分红的承诺
什邡宏达发展有限公司承诺将向股东大会提出2006年至2008年连续三个会计年
度每年现金分红比例不低于当年实现可分配利润的50%的分红议案,并保证在股东大
会表决时对该议案投赞成票.
报告期内公司股东均严格履行承诺.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四.其他需要说明的重大事项
1.公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2.公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内, 公司主要产品锌锭价格仍处于历史高位,公司克服各种困难,不断提
高公司本部及子公司云南金鼎锌业有限公司的锌锭产量; 同时大力推广精细化管理
, 不断降低生产成本,公司磷化工业务目前已扭亏为盈.经过公司员工和管理层的共
同努力, 上半年公司共实现收入243,765万元,比去年同期(追溯调整前)增长23.46%
,实现营业利润71,801万元,比去年同期(追溯调整前)增长33.82%,实现净利润(归属
母公司)35,307万元,比去年同期(追溯调整前)增长59.80%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明报告期内
公司磷铵产品的毛利率较上年同期增加,主要是磷铵产品销售价格上升所致.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、关于协议转让方式受让的承诺
什邡宏达发展有限公司承诺以协议转让方式受让成都宏昌持有的全部股份, 共
计39, 065,600股,并在宏达股份相关股东会议通过股权分置改革方案后按有关规定
办理股权过户手续.承诺本次股权分置改革成都宏昌应向流通股股东支付的对价,全
部由宏达发展代为支付. 受让完成后该部分股份限售期与宏达发展持有的其他非流
通股的限售期一致.
2、关于二级市场市价增持的承诺
什邡宏达发展有限公司承诺在公司股权分置改革方案实施之日起两个月后的十
八个月内, 投入总金额为人民币4亿元的资金,通过上交所交易系统以每股6.60元以
下的价格择机买入宏达股份股票(若此期间公司派息,派发红股、资本公积金转增股
本、增资扩股包括配股、增发新股等情况使股份数量或股东权益发生变化时, 上述
价格按照上交所交易规则做相应调整),但在此期间如宏达股份股票价格高于6.60元
(含6.60元),或在上述十八个月内用尽4亿元资金,则宏达发展不予买入.
3、有关限售期的承诺
什邡宏达发展有限公司承诺60个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售所持
股份; 四川平原实业发展有限公司承诺①12个月内不上市交易或转让②12个月期满
后,通过上海证券交易所挂牌交易出售股份,出售数量合计占公司股份总数的比例在
12个月内不超过百分之五,在24个月内不超过百分之十;绵阳市益多园房地产开发有
限责任公司承诺①12个月内不上市交易或转让②12个月期满后, 通过上海证券交易
所挂牌交易出售股份, 出售数量合计占公司股份总数的比例在12个月内不超过百分
之五,在24个月内不超过百分之十;什邡明珠电力有限责任公司承诺12个月内不上市
交易或转让.
4、有关现金分红的承诺
什邡宏达发展有限公司承诺将向股东大会提出2006年至2008年连续三个会计年
度每年现金分红比例不低于当年实现可分配利润的50%的分红议案,并保证在股东大
会表决时对该议案投赞成票.
报告期内公司股东均严格履行承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)报告期内总体经营情况
2006年,国际国内锌价均价创历史新高,公司主要产品锌锭平均价格维持在较高
水平, 虽然控股子公司云南金鼎锌业有限公司在一季度因电力影响未能满负荷生产
, 但在云南省政府的大力支持和公司管理层的共同努力下,从5月起云南金鼎锌业有
限公司锌锭产量大幅度提高, 取得了非常好的业绩.
报告期内,公司另一主业磷化工系列产品, 由于行业竞争激励,没有自主磷矿山
资源,虽然公司主要产品磷酸一铵为中国名牌产品,但由于磷矿石价格不断上涨且不
易采购, 产品价格仍在低位徘徊,使公司磷化工装置未能满负荷生产,造成了较大的
亏损,对公司本部效益带来较大影响.
报告期内,公司经营业绩大幅增长,全年实现主营业务收入504,717.70万元, 比
去年增长85. 15%;净利润63,740.67万元,比去年净利润18,484.52万元(追溯调整前
2005年报金额)增长244.83%.
(2)报告期内主要产品产量
报告期内公司主要产品产量:锌锭165,759.601吨、进口锌锭15,453.806吨、氧
化锌矿692, 536.97吨、硫化锌精矿46,670.136吨、硫化铅精矿47,350.93吨、磷酸
一铵298,612.79吨、磷酸氢钙72,567.70吨、复合肥40,189.40吨、碳酸氢铵208,90
7.55吨、液氨50,837.20吨、过磷酸钙、白肥、有机磷肥等94,568.63吨.
(3)公司主营业务及其经营状况
2006年度各主要产品的收入、成本及毛利率情况如下:
单位:元 币种:人民币
主营业务收入 主营业务成本
项目 2006年度 2005年度 2006年度 2005年度
锌锭 3867041142.64 1411072910.68 2194210084.55 1112304378.97
氧化锌矿 152203696.28 207381976.88 17891755.23 31500189.82
磷酸一铵 588234262.44 648831480.51 528158619.52 483643885.74
续上表
主营业务毛利率(%)
2006年度 2005年
43.26 21.17
88.24 84.81
10.21 25.46
(4)报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
截至2006年12月31日,公司资产总额为576,127.67万元,较2005年12月31日增加
172, 146.23万元
其中,流动资产304593.56万元,占总资产比例为52.87%.流动资产中主要包括货
币资金135,145.14万元、应收账款49,238.46万元、存货66,581.94万元.
报告期末,应收账款余额为49,238.46万元,客户偿债能力均较强,逾期不能收回
或发生坏账的风险较小.
报告期内, 存货较期初增加40,409.48万元,主要是控股子公司云南金鼎锌业有
限公司10万吨电解锌投产,库存产品锌锭增加.
报告期末,固定资产原值248,693.27万元、净值190,637.35万元,固定资产本期
增加主要是10万吨电解锌扫尾工程转入固定资产及整合云南跑马坪铅锌矿山购入资
产形成.
报告期末,在建工程期末余额为17,712.62万元,较期初增加219.93%主要是控股
子公司云南金鼎锌业有限公司车间技改及10万吨电锌扫尾工程.
(5)报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明
报告期公司管理费用为31,750.50万元,比2005年度的20,680.56万元增长53.53
%,主要原因是生产经营规模扩大,相关的管理费用增加所致.
报告期公司财务费用为12,465.79万元,比2005年度的8,346.20万元增长49.36%
, 主要原因是2006年度公司借款规模增大相应利息支出增加以及应收票据贴现利息
增加所致.
报告期公司所得税为13,151.06万元,比2005年的应交所得税6,294.02万元增加
了6,857.04万元,主要是公司利润增加所致.
(6)报告期公司的现金流量构成情况
报告期公司现金及现金等价物净增加额为66, 513.71 万元,主要是本公司之控
股子公司云南金鼎锌业有限公司经营活动产生了大量的现金流入以及本公司流动资
金借款增加所致.
其中,报告期经营活动现金流量净额为57,613.39万元,与2005年度的39,070.07
万元相比增加18,543.32万元,主要是本公司之控股子公司云南金鼎锌业有限公司产
品销售量增加产生的现金流入.
(7)公司控股公司及参股公司经营情况
①主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名称 业务 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
性质
云南金鼎锌 内资 主要从事有色金 973220000.00 3434606382.54 1276710,968.57
业有限公司 属及其产成品、
半成品、矿产品
的地勘、测量、
采矿、选矿、冶
炼、加工及自产
自销.
四川华宏国 内资 主要从事项目投 38000000.00 130197663.71 31741186.85
际经济技术 资; 生产、销售
投资有限公 化工原料及产品
司 ;生产电解锌;批
发、零售、代购
、代销五金交电
、矿产品; 自营
和代理各类商品
及技术的进出口
业务
四川绵竹川 内资 液氨、碳铵、活 83435000.00 177671945.38 10002588.12
润化工有限 性磷酸钙、磷酸
公司 三钙.
四川安县宏 内资 生产销售工业硫 9900000.00 13716384.07 103303.76
达化工有限 酸、普通过磷酸
公司 钙
四川宏达有 内资 埃岱铅锌矿采掘 10000000.00 135199859.35 61688443.04
色金属有限 、销售
公司
成都江南物 内资 物业管理、保结 500000.00 8010154.58 －1041999.36
业管理有限 清洗 (不含国家
公司 限制项目 )、销
售日用百货、建
辅建材、装饰材
料、五金交电、
家用电器. 中餐
、销售电话卡用
品、房屋租赁、
房屋中介.
②投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名 业 主营业务收入 主营业务利润 净利润 参股公司贡献 占上市
称 务 的投资收益 公司净
性 利润的
质 比重(%
)
云南金 内 2596569195.73 1661736719.27 1276710968.57 651122593.97 102.15
鼎锌业 资
有限公
司
③主要供应商及客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 668,614,071.87 占采购总额比重(%) 22.48
前五名销售客户销售金额合计 3499,924,740.15 占销售总额比重(%) 69.34
2、对公司未来发展的展望
(1)公司认为2007年国内锌锭价格仍然会维持在一个较高的水平,为更好的回报
全体股东,开发利用好公司拥有的世界级大矿,公司已做好控股子公司云南金鼎锌业
有限公司10万吨电解锌(二期)前期工作, 争取早日开工建设.同时,为提高公司锌锭
产品附加值,公司本部和云南金鼎锌业有限公司拟从冶炼废渣中提取稀有金属.
(2)对磷化工业务, 一方面继续抓紧磷矿山资源的整合,另一方面对磷酸一铵产
品系列提高产品档次, 向精细磷酸盐方面发展.同时继续深化企业内部管理,使磷酸
一铵产品既有质量、品牌优势,更具有成本优势.
(3)积极做好公司定向增发工作, 募集资金到位后可增强公司实力,并投资于锌
合金项目建设,完善公司金属锌的产业链.
3、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
(1)根据新会计准则第2 号长期股权投资的规定,会计将现行政策下对子公司采
用权益法核算变更为成本法核算, 因此将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收
益的影响,但是本事项不影响本公司合并会计报表.
(2)根据新会计准则第18 号所得税的规定, 现行会计政策下的应付税款法变更
为资产负债表债务法,由此可能影响公司的当期所得税费用,从而影响公司的利润和
股东权益.
(3)根据新会计准则第33 号合并财务报表的规定, 少数股东权益由原来的单独
列示变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以"少数股东权益"项目列示. 此变
化将影响股东权益的计算.
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
分行业或 主营业务收入 主营业务成本 主营业务 主营业务 主营业务成
分产品 利润率 收入比上 本比上年增
(%) 年增减(%) 减(%)
分行业
冶金业 3923135599.80 2221494844.88 43.37 178.03 99.72
分点
化工业 874824626.14 760799475.72 13.03 -11.82 1.12
采矿业* 249216809.79 68372053.49 72.57 -22.81 -22.15
分产品
锌锭 3867041142.64 2194210084.55 43.26 174.05 97.27
氧化锌矿 152203696.28 17891755.23 88.24 -26.61 -43.20
磷酸一铵 588234262.44 528158619.52 10.21 -9.34 -9.20
续上表
分行业或 主营业务利润率
分产品 比上年增减(%)
分行业
冶金业 增加22.2个百分点
分点
化工业 减少11.13个百分点
采矿业* 减少0.23个百分点
分产品
锌锭 增加22.09个百分点
氧化锌矿 增加3.43个百分点
磷酸一铵 减少15.25个百分点
*采矿业中包括氧化锌矿、硫化锌精矿和硫化铅精矿(含四川甘洛的硫化锌精矿
化铅精矿).
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
国内 4,716,012,124.72 94.05
国外 331,164,911.01 11.98
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为64, 801.43万元,比上年增加3,247.29万元,增加的比例
为5.28%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
工程项目名称 预算数 期初数 本年增加 本年转入固定
(万元) 资产数
10万吨合成氨工程 5,652.00 9,072,973.75 9,592,048.94 18,665,022.69
10万吨电锌工程 92,867.37 17,802,430.25 140,279,731.82 96,293,149.80
10万吨a粒状磷铵工 2,100.00 9,538,310.49 3,080,847.22 —
程
云南金鼎车间技改工 — 10,966,211.61 82,386,314.22 33,770,525.81
程
云南金凤凰小区改造 — 836,911.79 37,559,686.80 8,943,933.40
其它工程 — 7,145,452.96 31,773,496.21 10,174,727.56
合计 — 55,362,290.85 304,672,125.21 167,847,359.26
续上表:
工程项目名称 其他减少数 期末数 资金来源 项目进度(%)
10万吨合成氨工程 — — 自筹 —
10万吨电锌工程 — 61,789,012.27 自筹 100.00
10万吨a粒状磷铵工 — 12,619,157.71 自筹 —
程
云南金鼎车间技改工 13,583,990.34 45,998,009.68 自筹 —
程
云南金凤凰小区改造 1,260,963.78 28,191,701.41 自筹 —
其它工程 220,481.65 28,523,739.96 自筹 —
合计 15,065,435.77 177,121,621.03 —
3、其他投资
云南金鼎锌业有限公司增资扩股出资款34,334.22万元;
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
根据四川省国家税务局川国税函[2006]246号文批准,本公司之控股子公司——
四川宏达有色金属有限公司享受西部大开发有关税收优惠政策,减按15%的税率征收
企业所得税(原执行企业所得税税率为33%).2006年度本公司按15%的所得税税率对2
005度会计报表进行追溯调整,由此对2005年度净利润的影响金额为人民币3,628,38
6.10元,对2005年净资产的影响金额为人民币3,628,386.10元.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为64, 801.43万元,比上年增加3,247.29万元,增加的比例
为5.28%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
工程项目名称 预算数( 期初数 本年增加 本年转入固定
万元) 资产数
10万吨合成氨工程 5652.00 9072973.75 9592048.94 18665022.69
10万吨电锌工程 92867.37 17802430.25 140279731.82 96293149.80
10万吨a粒状磷铵工 2100.00 9538310.49 3080847.22
程
云南金鼎车间技改 - 10966211.61 82386314.22 33770525.81
工程
云南金凤凰小区改 - 836911.79 37559686.80 8943933.40
造
其它工程 - 7145452.96 31773496.21 10174727.56
合计 - 55362290.85 304672125.21 167847359.26
接上表:
工程项目名称 其他减少数 期末数 资金 项目进资
来源 产数度(%)
10万吨合成氨工程 - - 自筹 -
10万吨电锌工程 - 61,789,012.27 自筹 100.00
10万吨a粒状磷铵工程 - 12,619,157.71 自筹 -
云南金鼎车间技改工程 13,583,990.34 45,998,009.68 自筹 -
云南金凤凰小区改造 1,260,963.78 28,191,701.41 自筹 -
其它工程 220,481.65 28,523,739.96 自筹 -
合计 15,065,435.77 177,121,621.03 -
3、其他投资
云南金鼎锌业有限公司增资扩股出资款34,334.22万元;
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司重点加强了控股子公司云南金鼎锌业有限公司的生产管理,抓住
电力供应相对充足的有利时机,使去年新建的电解锌装置达到满负荷生产,生产成本
也有一定幅度下降, 取得了较好经济效益;但公司本部磷化工业务和电解锌业务,由
于磷矿和锌精矿价格居高不下且采购困难,不能满负荷生产,影响了公司整体效益.
报告期内, 公司实现主营业务收入334,526.82万元,比去年同期增长81.55%;实
现净利润38,107.67万元,比去年同期增长124.49%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司非募集资金投资项目.
项目名称 预算数 期初数 本期增加
三废治理工程 690.00 4,910,790.16 1,919,177.01
10万吨电锌工程 92,867.37 17,802,430.25 54,375,846.72
10万吨a粒状磷铵 2,100.00 9,538,310.49
工程
10万吨合成铵工程 5,652.00 9,072,973.75 5,091,787.14
1万吨/年精制磷铵 1,300.00 30,523.83 12,364,140.58
工程
其它工程 14,007,262.37 2,888,741.95
合计 55,362,290.85 113,086,755.90
接上表: 工程进度
项目名称 转入固定资产 期末数
三废治理工程 98 6,829,967.17
10万吨电锌工程 518,103.00 97 71,660,173.97
10万吨a粒状磷铵 9,538,310.49 100
工程
10万吨合成铵工程 25 14,164,760.89
1万吨/年精制磷铵 100 12,394,664.41
工程
其它工程 15,515,597.8 80 1,380,406.52
合计 25,572,011.29 / 142,877,035.46
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 公司根据市场形势的变化,对现有产品结构进行了合理调整,采取一
系列有效措施克服了一季度云南金鼎电力供应不足、原材料价格大幅上涨、部分产
品市场价格低迷等不利因素的影响, 增强了公司盈利能力.报告期内,公司实现主营
业务收入197, 437.09万元,比去年同期增长61.52%;实现净利润22094.17万元,比去
年同期增长60.79%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)
分行业
采矿业 140,272,622.53 32,132,194.85 77.09
化工业 429,590,521.96 382,956,939.43 10.86
冶金业 1,403,405,556.64 801,655,021.22 42.88
物业 1,102,246.48 795,491.12 27.83
分产品
续上表:
分行业或分产品 主营业务收入比 主营业务成本比 主营业务利润率比
上年同期增减(%) 上年同期增减(%) 上年同期增减(%)
分行业
采矿业 -32.78 -56.02 增加12.10个百分点
化工业 -17.40 12.15 减少23.48个百分点
冶金业 184.31 99.15 增加24.43个百分点
物业
分产品
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减(%)
国内 1,799,654,891.49 68.94
国外 174,716,056.12 11.23
3、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名称 经营范围 净利润 参股公司贡献 占上市公司
的投资收益 净利润的比
重(%)
云南金鼎锌 主要从事有色金属及其 447,750,062.15 228,352,531.70 103.35
业有限公司 产成品、半成品、矿产
品的地勘、测量、采矿
、选矿、冶炼、加工及
自产自销.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司非募集资金投资项目.
项目名称 预算数 期初数 本期增加
三废治理工程 690.00 4,910,790.16 1,919,177.01
10万吨电锌工程 92,867.37 17,802,430.25 54,375,846.72
10万吨a粒状磷铵工程 2,100.00 9,538,310.49
10万吨合成铵工程 5,652.00 9,072,973.75 5,091,787.14
1万吨/年精制磷铵工程 1,300.00 30,523.83 12,364,140.58
其它工程 14,007,262.37 2,888,741.95
合计 55,362,290.85 113,086,755.90
续上表:
项目名称 转入固定资产 工程进度 期末数
三废治理工程 98 6,829,967.17
10万吨电锌工程 518,103.00 97 71,660,173.97
10万吨a粒状磷铵工程 9,538,310.49 100
10万吨合成铵工程 25 14,164,760.89
1万吨/年精制磷铵工程 100 12,394,664.41
其它工程 15,515,597.8 80 1,380,406.52
合计 25,572,011.29 / 142,877,035.46
★2006年一季度:
公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司所处行业为冶金、化工、采矿业.
报告期内,公司磷化工产品价格虽有小幅回升,但其原料磷矿石价格居高不下且
供应紧张, 不能满负荷生产,致使化工业毛利率下降较多,并影响公司整体经营业绩
.同时,有色金属虽然形势较好,但报告期内云南缺电仍然较为严重,因此公司控股子
公司云南金鼎锌业有限公司不能满负荷生产.
报告期内,公司生产经营虽然面临一定的困难,但公司管理层和全体员工共同努
力,仍取得较好经营业绩,实现主营收入7.47亿元,比去年同期增加32.81%,实现净利
润6,288.51万元,比去年同期增加13.72%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
公司磷化工产品价格虽有小幅回升, 但其原料磷矿石价格居高不下且供应紧张
,不能满负荷生产,致使化工业毛利率下降较多.
6.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
7.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
8.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
9.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
10.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)报告期内总体经营情况
报告期内,公司管理层在董事会的领导下,克服了电力紧张、电解锌原材料采购
困难、磷铵产品降价、市场竞争加剧等不利因素所带来的一系列困难, 生产经营和
各项建设事业仍取得较好业绩.实现了经营业绩的持续增长,全年实现主营业务收入
272, 605.02万元,比去年增长63.51%;净利润18,484.52万元,比去年增长91.08%;经
营活动产生的现金流量净额为39,070.07万元.
(2)报告期内主要产品产量
报告期内公司主要产品产量: 锌锭79,997.80吨、进口锌锭47,728.85吨、氧化
锌矿578,279.95吨、硫化锌精矿32,840.22吨、硫化铅精矿9,501.73吨、磷酸一铵3
37, 831.99吨、磷酸氢钙62,348.14吨、复合肥42,096.57吨、碳酸氢铵188,486.10
吨、液氨36,175.75吨、过磷酸钙、白肥、有机磷肥等99,062.03吨.
(3)公司存在的主要优势和困难、经营和盈利能力的连续性和稳定性
公司所处行业为冶金、矿山开采、化工业. 近年来实现了稳步、快速、持续的
发展,其主要原因一是公司实行了科学、专业、规范的经营管理;二是主要产品生产
规模得到了迅速扩大,主要产品的生产能力得到了大幅度提高,目前公司锌锭的生产
能力为22万吨/年,磷酸一铵的生产能力为45万吨/年;三是公司的主要生产工艺和技
术通过技改不断提升, 加强了"三废"综合利用,降低了生产成本,提高了产品质量和
附加值;四是公司实行精细化管理及创名牌战略,报告期内公司"云顶牌磷酸一铵"获
中国名牌产品,"云顶牌"复混(合)肥、"生灵牌饲料级磷酸氢钙"获四川省名牌产品,
"慈山牌锌锭"获中国产品质量免检; 五是由于公司拥有亚洲储量最大的兰坪铅锌矿
及甘洛铅锌矿, 并且兰坪铅锌矿属露天开采,开采成本低,在同行业中具有较强的竞
争优势; 化工生产基地又地处拥有全国四大磷矿资源之一的金河磷矿和清平磷矿系
的四川省什邡市境内, 在同行业具有资源优势;六是公司强化了市场销售,组建专业
公司及团队,建立了国际、国内市场.
2005年, 国内电解锌原料供应仍然持续紧张,公司矿山建设还处于建设期,资源
优势未完全体现, 云南兰坪地区以水电为主,第四季度受枯水期影响,电力供应严重
不足,限制了电解锌产能的释放;磷酸一铵市场价格从7月份开始大幅下跌.而主要原
材料磷矿石价格上涨且不易采购,磷铵装置未能满负荷生产,压缩了化工业务的盈利
空间.
(4)报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
截至2005年12月31日,公司资产总额为403,981.44万元,较2004年12月31日增加
124,735.02万元.
其中, 流动资产188,151.35万元,占总资产比例为46.57%.流动资产中主要包括
货币资金68,631.43万元、应收账款22,608.91万元、存货26,172.46万元.
报告期末,应收账款余额为22,608.91万元,客户偿债能力均较强,逾期不能收回
或发生坏账的风险较小.
报告期内,存货较期初增加7,199.89万元,适应当前生产、销售的需要.
报告期末,长期股权投资期末余额为17,647.53万元.
报告期末,固定资产原值215,216.96万元、净值170,847.07万元,固定资产本期
增加中有68,970.42万元系从在建工程中转入,无资本化的利息费用.
报告期末,在建工程期末余额为5,536.23万元,较期初减少78.57%主要是10万吨
电锌工程项目完工转固所致.
(5)报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明
报告期公司营业费用为10,708.98万元,比2004年度的7,096.90万元增长50.90%
, 主要原因在于2005年度公司产品销售总量增加,导致营业费用的上升,与主营业务
收入增长率63.51%相比,营业费用增加基本保持同步.
报告期公司管理费用为20,680.56万元,比2004年度的13,247.99万元增长56.10
%,主要在于控股子公司云南金鼎锌业有限公司新建年产10万吨电解锌及整合资源增
加管理人员以及职工养老保险的增加,股权分置改革费用,应收帐款增加计提的坏帐
准备增加.
报告期公司财务费用为8, 346.20万元,比2004年度的5,565.99万元增长49.95%
, 主要原因是2005年度公司借款规模增大相应利息支出增加以及应收票据贴现利息
增加所致.
报告期公司所得税为6, 658.68万元,比2004年的应交所得税3,173.79万元增加
了3,484.89万元,主要是公司利润增加所致.
(6)报告期公司的现金流量构成情况
报告期公司现金及现金等价物净增加额为36,954.80万元,主要是本公司之控股
子公司云南金鼎锌业有限公司经营活动产生了大量的现金流入以及本公司年末流动
资金借款增加所致.
其中, 报告期经营活动现金流量净额为39,070.07万元,与2004年度的31,736.6
8万元相比略有增加, 保持了稳定的经营活动现金净流入,经营活动现金流量情况良
好.
2、对公司未来发展的展望
(1)行业发展趋势及市场竞争格局
公司有色金属产品属于锌行业,根据国际铅锌研究组织的有关资料,2006年、20
07年锌精矿原料供需缺口仍然较大,国际锌产品库存逐步减少,预计2006年全球锌锭
供需缺口将达到43万吨,因此,锌金属2006年市场前景看好,锌价将不断振荡走高,公
司将抓住市场机遇, 不断扩大生产能力,将公司的资源优势转化为经济优势.磷化工
产品价格进入2006年3月份价格已缓慢回升,公司将竭尽全力继续抓好磷矿山收购或
参股工作,保证公司磷化工产品主要原料的供应及降低采购成本.
(2)公司发展战略、新年度工作计划总体发展战略:公司将围绕"创宏达品牌,铸
百年企业"目标, 用立足发展,坚持创新的新思路、新举措,主动应对市场变革,积极
消化不利因素, 继续增强技术、市场和管理竞争能力,有效促进经济效益持续增长,
实现公司持续稳定健康发展的目标.重点抓好以下几方面工作:
①产品开发: 坚持以市场为导向,以电解锌、磷化工为主导产品,不断吸收应用
国际国内最新科研成果, 提高现有产品的技术含量、价值含量和新产品开发、规模
化产出能力;坚持以一流的产品、一流的营销、一流的服务为宗旨,把公司主导产品
打造成畅销国际国内的知名品牌.
②技术创新: 充分发挥公司技术中心作用,继续加强与国内外科研院所合作,研
究引进成熟先进技术成果,全面提升生产装置和生产工艺的科技水平,使公司技术装
备能力和技术创新能力在同行业始终居于领先地位.
③市场营销:公司将继续发挥专业公司、专业团队的优势,努力把当前市场和未
来市场, 国内市场和国际市场,现货市场和期货市场有机结合,突出抓好原材料市场
, 在保质保量的同时作好价格对比,要重点抓好大宗原料的供应,确保公司正常生产
的需要.
(3)资金需求及使用计划
为实现公司2006年生产经营计划,实现未来发展战略,公司将通过向国内商业银
行贷款、发行企业短期融资券、可转换公司债券等多种融资方式解决企业自身发展
资金需求.
资金使用计划:①控股子公司云南金鼎锌业有限公司一期采、选项目建设;②二
期年产10万吨电解锌项目建设;③增补公司本部及各子公司流动资金;④提高产品附
加值、技术含量,利用"三废"推广循环经济技改项目投入;⑤收购磷矿资源和铅锌资
源的投入.
(4)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素及采
取的对策和措施
①产品价格波动风险
锌已形成全球性市场,国内、国际市场锌价已经接轨,锌价受全球经济形势的影
响而波动.近年来,锌锭的价格波动较大,锌价波动对公司利润影响较大.主要化工产
品磷酸一铵的价格波动对公司利润也存在一定影响.
公司所处的冶金行业处于上升态势,公司将及时准确地把握这一上升趋势,利用
和加强公司自身高度专业化的市场营销网络优势, 不断巩固现有市场,开拓新市场,
掌握足够的市场份额. 与同行业相比,在资源上具有较大的优势;加上公司采用独特
的综合利用生产工艺所形成的技术优势, 能使公司在成本控制及价格制定上具有相
当的主动权.
针对磷化工产品的价格风险, 本公司对策有:第一,将传统工艺生产的磷酸盐产
品,通过技术改造、提高科技含量和产品附加值,向磷酸盐食品级、医药级产品方向
发展;第二,公司的磷酸一铵产品为"中国名牌产品",属于国家免检产品,产品市场占
有率逐步提高, 规模和品牌效应明显,具备较强的市场竞争力.公司将进一步充分利
用以上优势,提升生产工艺和技术水平,增强产品市场竞争力,降低上述风险.
②原、辅材料涨价风险
本公司使用的主要原材料、辅料市场价格近年来持续上涨, 导致公司产品生产
成本增加.原、辅材料市场价格的上涨趋势如果持续,将会对本公司的生产经营产生
严重影响.
公司已意识到主要原料供应紧张和价格上涨风险,并采取一系列有效措施:首先
,公司收购了拥有亚洲最大铅锌矿的云南金鼎锌业有限公司和甘洛铅锌矿,形成有效
的原材料供货体系,对公司连续低成本、高质量、大规模的生产,形成强有力及可持
续的支撑;第二,公司将加快甘洛矿的建设,尽快为公司本部提供原料,满足生产需要
. 第三,继续向四川、甘肃、内蒙等地主要洗选厂采购硫化锌精矿,并建立长期、稳
定的供货渠道;第四,提高技术含量,改进生产工艺,强化生产管理,降低原料消耗,来
控制这一风险.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为61, 554.14万元人民币,比上年增加28,812.03万元人民
币,增加的比例为88.00%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
年产2万吨磷酸二氢钾技改工程系募集资金项目,募集资金已于2004年度全部用
完,2005年度该项目投资2,377,239.29元系本公司自筹资金投入.
2、其他投资
1)支付四川甘洛采矿权投资7070万元;
2)设立四川宏达有色金属公司出资款1000万元;
3)四川绵竹川润有限公司增资扩股出资款4760万元;
4)受让成都江南物业管理有限公司股权投资款47.5万元.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司所处行业为冶金、矿山开采、化工业.
报告期内,公司主导产品之一磷酸一铵市场价格大幅下跌,其主要原材料磷矿石
价格上涨且不易采购,磷铵装置未能满负荷生产,使公司经营业绩受到较大影响.200
5年8月26日, 控股子公司云南金鼎锌业有限公司年产10万吨电解锌"采、选、冶"一
体化工程的冶炼部分投产,截止2005年9月30日,对当期业绩贡献不大.
报告期内, 公司实现主营业务收入184,265.70万元,比去年同期增长60.15%,实
现净利润16,975.51万元,比去年同期增长146.36%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
冶金业* 809,206,594.93 647,557,452.32 19.98
采矿业 252,389,978.33 77,076,666.22 69.46
化工业 781,060,421.44 550,023,833.65 29.58
*冶金业由公司本部锌锭、 云南金鼎锌业有限公司锌锭和四川华宏国际经济技
术投资有限公司转口锌锭贸易三部分构成,其毛利率分别为:3.02%、47.21%和6.97%
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3) 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
本报告期期间费用在利润总额中所占比例较前一报告期增加37. 96%,是由于控
股子公司云南金鼎锌业有限公司支付土地损失补偿费、各种保险费增加以及银行贷
款增加相应增加财务费用所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
本报告期内合并报表范围增加四川宏达有色金属有限公司 (该公司由四川宏达
股份有限公司甘洛分公司注销后重新登记的控股子公司).
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据公司目前的生产经营情况, 初步预计2005年全年的净利润将比2004年全年
增长100%以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜云南金鼎锌业有限公司 ｜ ｜ 127671.1｜ 343460.6｜
｜四川华宏国际经济技术投资有｜ ｜ 3174.12｜ 13019.77｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜四川绵竹川润化工有限公司 ｜ ｜ 1000.26｜ 17767.19｜
｜四川安县宏达化工有限公司 ｜ ｜ 10.33｜ 1371.64｜
｜四川宏达有色金属有限公司 ｜ ｜ 6168.84｜ 13519.99｜
｜成都江南物业管理有限公司 ｜ ｜ -104.20｜ 801.02｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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