经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈国祥股份600340≈≈(更新:07.10.30)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内 ｜ 13148.0｜- ｜- ｜ 93.70｜
｜境外 ｜ 722.9｜- ｜- ｜ 5.15｜
｜合计 ｜ 13870.9｜- ｜- ｜ 98.85｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜冰水主机 ｜ 2810.6｜ 723.8｜ 25.75｜ 20.03｜
｜热泵 ｜ 2353.5｜ 443.6｜ 18.85｜ 16.77｜
｜末端设备 ｜ 6796.2｜ 1368.1｜ 20.13｜ 48.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜冰水主机 ｜ 2095.4｜ 561.6｜ 26.80｜ 9.39｜
｜热泵 ｜ 4715.4｜ 1537.0｜ 32.60｜ 21.12｜
｜未端设备 ｜ 13623.9｜ 2848.2｜ 20.91｜ 61.02｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内 ｜ 18932.2｜- ｜- ｜ 84.80｜
｜境外 ｜ 3393.4｜- ｜- ｜ 15.20｜
｜其中:港台地区 ｜ 2582.0｜- ｜- ｜ 11.56｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 主机 ｜ 4910.1｜ 1003.8｜ 20.44｜ 33.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 热泵 ｜ 2496.2｜ 736.1｜ 29.49｜ 16.90｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 空调箱 ｜ 4259.9｜ 1237.0｜ 29.04｜ 28.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 风机盘管 ｜ 2956.3｜ 710.3｜ 24.03｜ 20.02｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他 ｜ 147.1｜ 27.5｜ 18.71｜ 1.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合计 ｜ 14769.6｜ 3714.7｜ 25.15｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 境内 ｜ 12313.0｜ 3219.2｜ 26.15｜ 83.37｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 境外 ｜ 2456.6｜ 495.4｜ 20.17｜ 16.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合计 ｜ 14769.6｜ 3714.7｜ 25.15｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜空调箱 ｜3111.55 ｜2305.00 ｜806.55 ｜25.92 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜热泵 ｜1188.60 ｜765.88 ｜422.72 ｜35.56 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜冰水主机 ｜1103.22 ｜813.07 ｜290.15 ｜26.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜风机盘管 ｜1406.37 ｜1141.41 ｜264.96 ｜18.84 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境内 ｜6888.31 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境外 ｜1443.91 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜8332.22 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境内 ｜2219.98 ｜1702.49 ｜517.49 ｜23.31 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境外 ｜474.69 ｜416.84 ｜57.85 ｜12.19 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:港台地区 ｜474.69 ｜416.84 ｜57.85 ｜12.19 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜2694.67 ｜2119.33 ｜575.34 ｜21.35 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主机 ｜444.82 ｜346.13 ｜98.69 ｜22.19 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜热泵 ｜347.63 ｜251.91 ｜95.72 ｜27.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜空调箱 ｜929.38 ｜763.41 ｜165.97 ｜17.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜风机盘管 ｜420.56 ｜334.67 ｜85.90 ｜20.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜552.27 ｜423.21 ｜129.06 ｜23.37 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜2694.67 ｜2119.33 ｜575.34 ｜21.35 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜中央空调 ｜16085.40 ｜12576.52 ｜3508.89 ｜21.81 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主机 ｜2560.80 ｜1831.30 ｜729.50 ｜28.49 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜热泵 ｜3298.51 ｜2180.37 ｜1118.14 ｜33.90 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜空调箱 ｜5381.11 ｜4525.50 ｜855.61 ｜15.90 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜风机盘管 ｜3138.94 ｜2714.43 ｜424.51 ｜13.52 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜1706.03 ｜1324.92 ｜381.12 ｜22.34 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境内 ｜13269.11 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜境外 ｜2816.29 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:港台地区 ｜2816.29 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
股东名称:陈天麟
特殊承诺:其所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起,至少在二十四个
月内不上市交易或者转让;上述锁定期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通
股股份,出售数量占国祥股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之十.在维持对
价不变的前提下,公司原第一大股东陈和贵先生还对2006年的业绩承诺如下:公司20
06年利润总额至少达到1000万元. 若2006年没有实现1000万元的最低利润总额要求
,即触发追加对价的承诺,向追加对价实施公告中确定的股权登记日登记在册的所有
无限售条件的流通股股东同比例追加支付一定的股票(或者现金). 但因战争、自然
灾害等不可抗力因素导致公司不能经常经营的情形除外.
承诺履行情况:完全按照承诺条件履行
股东名称:浙江上风实业股份有限公司
特殊承诺:其所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起,至少在十二个月
内不上市交易或者转让;上述锁定期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股
股份,出售数量占国祥股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五,在二十四个
月内不得超过百分之十.
承诺履行情况:完全按照承诺条件履行
股东名称:浙江春晖集团有限公司
特殊承诺:其所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起,至少在十二个月
内不上市交易或者转让;上述锁定期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股
股份,出售数量占国祥股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五,在二十四个
月内不得超过百分之十.
承诺履行情况:完全按照承诺条件履行
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
因工厂搬迁对生产的影响, 下一报告期期末的累计利润可能为亏损.
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)管理层讨论与分析
2007年上半年,公司实现主营业务收入1.40亿元,比上年同期增长60%,净利润-4
87.8万元,比上年同期下降85%,主要原因是:1.资产减值损失与上年同期比增加绝对
值459. 6万元,公司本着做强做好本业,对非本业的杭州德默医药有限公司计划进行
转让, 对可能产生的跌价已预提了减值准备221万;2.去年陆续投入的公司大多数尚
在业务开拓阶段, 对本期利润尚未产生明显影响,同时实行经销商制度以后,销售毛
利率比上年同期下降3.3%;3.由于工厂搬迁因素影响,管理费用没有随销售收入的快
速增长而减少,仍维持去上年同期水平.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、其中:报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联
交易总金额为5,993.81万元.
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况.
(1)公司于2003年通过首次发行募集资金274,289,819.92人民币,截至报告期末
,公司累计使用募集资金143,959,517.07元人民币,尚未使用130,330,282.93元人民
币,尚未使用的募集资金作为银行存款和部分补充流动资金.使用情况如下表:
2、非募集资金总体使用情况
浙江国祥制冷工业股份有限公司于2007年1月29日在公司三楼会议室召开总经
理办公会.会议由总经理辜瑞明先生主持,陈天麟先生、殷叔靖先生、王维山先生、
局荆燕女士、金兰芳女士、陈根伟先生出席会议. 会议一致同意设立苏州国祥制冷
设备有限公司, 公司注册资本为人民币100万元,其中浙江国祥制冷工业股份有限公
司出资49万元,占49%,姚国良先生出资25万元,占25%,王文斌先生出资20万元,占20%
,邹国强先生出资6万元,占6%.经营范围为:恒温恒湿机,冷冻机组,冷水机组,及其它
制冷设备,风机盘管,空气调节箱及其它空调末端设备,节能环保空气净化系统,冷藏
集装箱, 变频住宅户式中央空调的设计、销售、安装并提供维修及相关技术咨询服
务.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
1)资产负债情况:
项目 2007年3月31日 2006年12月31日 增减变动 额增减变动比例
货币资金 45,869,037.62 80,914,857.40 -35,045,819.78 -43.31%
预付款项 52,631,157.55 21,572,039.45 31,059,118.10 143.98%
存货 85,875,424.82 63,987,054.91 21,888,369.91 34.21%
预收款项 19,194,506.44 9,715,392.70 9,479,113.74 97.57%
应交税费 -2,738,629.62 3,660,272.15 -6,398,901.77 -174.82%
原因:
a. 货币资金较上年年末减少43.31%,主要原因是2007年年初采购业务量较上年
年末有较大幅度增加.
b.预付款项较上年年末增加143.98%,主要原因是公司下设全资子公司上海国祥
的本期预付工程款.
c. 存货较上年年末增加34.21%,主要原因是公司今年年初业务量较去年年末增
长幅度较大且公司生产基地搬迁需要,适当的加大库存量所致.
d. 预收款项较上年年末增加97.57%,主要原因是公司采用的销售政策需先收定
金,再发货,而业务量有较大幅度的增长引起预收账款的增加.
e. 应交税费较上年年末减少174.82%,主要原因是上年末盈利需缴所得税,而今
年一季度为亏损不需缴所得税, 同时为了搬厂所增加库存,而销售一季度为淡季,相
应应交增值税比上年末有大幅度的减少.
2)损益情况:
项目 2007年1-3月 2006年1-3月 增减变动 额增减变动比例
营业收入 47,495,712.50 27,998,862.37 19,496,850.13 69.63%
营业成本 36,929,679.71 21,193,301.52 15,736,378.19 74.25%
管理费用 7,060,698.11 3,103,293.85 3,957,404.26 127.52%
财务费用 365,836.89 663,373.80 -297,536.91 -44.85%
投资收益 -1,031,366.04 -552,459.20 -478,906.84 -86.69%
原因:
a. 营业收入较上年同期增加69.63%,主要原因是公司销售体系建设已基本完成
,销售渠道优势已开始显效.
b.营业成本较上年同期增加74.25%,主要原因是由于营业收入大幅度上升,导致
成本相应上升.
c. 管理费用较上年同期增加127.52%,主要原因是由于公司生产基地搬迁上海,
人员安置费大幅增加,以及工资调整.
d.财务费用较去年同期下降44.85%,主要原因是减少融资所致.
e.投资收益较去年同期下降86.69%,主要原因一季度属于销售淡季,费用支出大
,而有些子公司因刚开办不久,业务尚处于起步阶段,所产生的季节性亏损.
3)现金流量情况:
a. 至报告期末,经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少436.55%,主要原
因有:
(1).由于公司因搬迁所作的备用库存占用了大量的现金;
(2). 由于公司的搬迁产生了较大额的职工安置费支出,以及工资的调整引起支
出增加;
b.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加385.10%,原因主要是由于公司
为了应对整体业务扩大的需求,本报告期末适当的增加对外融资.
二、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
因公司生产基地搬迁影响,因此下一报告期期末的累计净利润可能为负数.
三、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1.报告期内经营情况回顾
(1).公司报告期内总体经营情况
2006年随着固定资产投资增长,中央空调产品的需求也相应增长,但由于受铜、
铝等原材料价格的大幅上涨、品牌竞争加剧等因素影响,盈利水平受到很大挑战,公
司采取了一系列积极措施: (1)公司研发部实行产品经理负责制,同时增加研发投入
, 根据客户需求,开发新产品,更新传统产品;(2)改进生产工艺,进行制造流程再造,
开展创新增值活动,节能降耗;(3)严格执行应收账款授信控制,加强货款回收管理;(
4)加快营销模式的转变, 从营销中心转变成销售子公司或联营公司,根据各地情况,
因地制宜, 区别对待,提高资源利用率;(5)企业目标重新定位,以做强做大中央空调
业为主,清理非本业尚未盈利的投资二个,提高资金的利用率;(6)加大基础管理软件
投入,为提高办公效率打基础等,以上措施已产生明显效果,报告期内,公司实现主营
业务收入2. 23亿,主营业务利润5,437.7万元,净利润716.7万元,经营活动产生的现
金流量净额3,371.3万元,分别比上年同期增长了39%、57%、132%、6927%,公司资产
质量进一步提高.
(2).公司主营业务及经营情况
a主营业务分产品另例
b主要供应商、客户情况
c公司资产和利润构成变动情况
1)报告期末应收账款占总资产的比重同比下降较大的原因是: 销售模式的改变
以及加强应收账款授信管理,使应收账款大量减少.
2)报告期末存货占总资产的比重同比增加较大的原因是: 为了最大程度地降低
因生产基地的搬迁引起的客户交货期的问题,增加了标准产品的库存和材料的库存.
3)报告期末在建工程占总资产的比重同比较大的原因是: 对松江一期厂房、东
莞国祥制冷一期厂房、成都国祥制冷一期厂房的投入.
4)报告期末短期借款占总资产的比重同比下降较大的原因是: 货款回拢情况良
好,归还了部分短期贷款所致.
5)公司各项费用构成变动情况本期营业费用增长较快的原因是: 为了生产基地
搬迁所作人员储备而增加的人员工资支出、销售区域的拓展增加了运输费用的支出
.
(4).公司现金流量情况分析
1)经营活动产生的现金流量净额大幅增加主要是应收账款大幅下降;
2)投资活动产生的现金流量净额负数大幅增加是由于上海国祥、东莞国祥、成
都国祥三个子公司的投入;
3)筹资活动产生的现金流量净额负数大幅增加是归还了部分贷款所致.
(5).公司主要控股公司的经营情况及业绩分析
2.公司的优势和存在的困难
2.公司的优势和存在的困难
(1).公司优势:
a.销售网络优势:我们有强有力的销售网络,公司与各销售精英以合资或联营的
方式在各主要城市设立销售公司,市场占有率快速提升,客户需求能快速及时反馈;
b. 资金优势:公司负债率只有23%,充足的流动资金保证了系统基本建设和研发
投入的顺利进行,保障管理后续高效运行和持续发展;
(2).存在的困难存在最大的困难是厂房搬迁引起的一系列问题:熟练员工的大量
流失、交货期和质量的保证问题及生产许可重新取证的问题; 但这些问题不会对生
产经营产生重大的不利影响.
3.2006年度公司重点工作
(1).公司基础管理和体系的建设情况
a. 建立和完善了公司的一系列管理制度,并制定了相应的标准操作政策和流程
,使基础管理更细化,更具实用性;
b.CPC协作商务和新ERP系统的全面启用,消除了办公的地点限制,降低了隐性成
本,使沟通更方面快捷,信息更及时准确,提高整个公司的管理档次,为全公司高效运
作作了重要铺垫; 尽管建设初期尚有需提高之处,但经过不断的努力改进,已在发挥
越来越大的作用;
c.营销体系的完善,为了扩大市场占有率,公司通过与专业人才合作在全国各主
要地区组建销售公司的方式组建自已的营销网络, 今年新增有杭州国祥、北京国祥
、南京国祥三家联营公司和苏州王牌服务子公司, 无论是联营公司或是子公司均以
经销商的方式进行管理, 取得了很好的效果,销售收入增长38.79%,市场占有率明显
提高;
d. 重视研发建设:2006年投入研发支出共计596万元,占销售收入2.7%;其中:软
硬件投入123.25万;委托新产品开发及测试设备投入163.4万;研发部具体还做了:
(a)建立新产品评审和验证体系,该体系的有效运行,改善产品质量和稳定性,提
高公司质量体系运行水平有重要影响;
(b)技术图纸的规范化管理,从8月份起,所有技术图纸(压力容器外)采用统一英
文图框格式、统一了物料命名、签名、图纸修改、图纸下发等方式, 制定了《物料
编码及命名作业批导书》、《技术图纸的绘制要求的作业指导书》《图纸分发及存
放位置作业指导书》等规范性文件, 确保设计质量,降低产品设计和制造缺陷,消除
潜在质量隐患和风险;
(c)CPC系统无纸化下图: 为了提高下图的速度和便于图纸保存重复使用,从10月
份起, 所有技术图纸和清单按照CPC内图纸流程下发,生产线通过电脑查询图纸和清
单指导生产,随着ERP系统使用的深入,以后CPC图纸清单也将停止下发,改由ERP系统
从BOM内按照生产工艺自动生成; 提高了图纸下发速度,减少了图纸漏发、丢失等现
象. 带动了生产工艺的改进,促进钣金件物料标识卡的使用,有效提高了钣金件的生
产效率;
(d)产品标准化建设: 标准化产品树状BOM结构的整理,为标准产品进行优化设计
和降低成本工作提供极大便利,树状BOM保证产品设计的准确性和数据保存的完整性
,也保证了产品成本核算的准确性;
(e)产品定型和产品创新工作:目前设计完成并已投入生产的有水冷主机完成20.
8%,模块热泵100%;风机盘管1.4%;风管机完成8.3%;风冷热泵完成33.3%;恒温恒湿机
完成1.7%;水源热泵完成32.3%;水冷柜机完成6.3%;综合完成率27.6%;已取得了良好
的回报;
(f). 加强财务应收帐款和经营性现金流的管理,取得明显效果,应收帐款从年初
的1.02亿减少到0.65亿,下降35.3%;经营性现金流从200年的负49万现为正3371万;
(g). 注重建立公司理念和人员培训,全年共举行培训186次,其中:新员工培训11
次,思维管理类67次,技术、技能类75次,体系文件类24次,其他类8次;大型内训《卓
越管理的共同理念》1次; 以及持证上岗的培训,通过培训,提高整体员工的素质,提
高生产力,2006年完成产值3.02亿,人均产值比上年同期增长49.6%.
4.2007年的展望
经过2006年销售网络、销售模式、CPC及ERP管理平台的建设, 2007年管理效率
将大幅提高,销售收入有一个质的突破;完成生产基地的搬迁和浙江国祥办公场所的
转移,通过搬迁,重新定位公司结构,整理公司资产,调整资本投向,做强做好本业,使
各项财务指标更趋合理,给股东一个好的回报.
五.资金需求及使用计划
目前,公司募集资金投资项目大多在投入期,2007年第二季度起能陆续完工投入
生产, 到时流动资金的需求将会大量增加,为此,公司将会制订切实可行的资金需求
规划,除加强应收账款管理外,充分利用各种融资渠道,保证公司发展的资金需求.
5.可能面临的风险因素及采取的对策
2007年公司面临的最大风险是原材料价格波动的风险, 以及搬厂引起的一些后
遗症, 公司今后将不断完善采购政策、建设与供应商长期合作关系,改善产品设计,
降低单位成本;同时制订公司内部人才培养机制,积极从内部培养和提升各类人才.
6. 执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响
(1). 关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异分析: 依照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》和"关于做好与新会
计准则相关财务会计信息披露工作的通知"[证监发[2006]136号, 以下简称"通知"]
的有关规定,结合本公司自身特点和经营情况,已经辨别认定的2007年1月1日首次执
行日现行会计准则与新准则的差异情况如下:
1).所得税
按照现行会计准则和公司的会计政策、会计估计, 公司计提了各项资产减值准
备.根据新会计准则的规定,应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所
得税资产, 相应增加2007年1月1日股东权益1,693,507.99元,其中:母公司的股东权
益增加1693497.75元,少数股东权益增加10.24元;
2).少数股东权益
按现行会计准则编制的公司2006年12月31日的合并财务报表中, 少数股东权益
为2497725.31元,此外,因计提资产减值准备而产生的递延所得税资产中归属于少数
股东权益为10. 24元,由于新会计准则下将少数股东权益合并计入股东权益,并在合
并资产负债表股东权益下以少数股东权益项目列示, 因此,按新会计准则"股东权益
"下的"少数股东权益"为2497735.55元.
(2).执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及对公司的财务状
况和经营结果的影响分析
1)长期股权投资:根据《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定,公司将现
行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 在编制合并财务报表时
按照权益法进行调整, 这样从财务报表上更能真实体现母公司财务状况和经营业绩
,但是不影响公司合并财务报表.
2)无形资产: 根据《企业会计准则第6号－无形资产》的规定,公司发生的研究
开发费用将由现行会计政策的全部费用化记入当期损益. 变更为将符合规定条件的
开发支出予以资本化,此变更将减少公司期间费用,增加公司的利润和股东权益.
3)借款费用:根据《企业会计准则第17号－借款费用》的规定,在借款费用资本
化期间内,为构建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的,一般借款利息
应予资本化.此项政策变化将会增加公司资本化的范围,增加公司的利润和股东权益
.
4)所得税:根据《企业会计准则第18号－所得税》的规定,公司将现行会计政策
下的应付税款法变更为资产负债表日债务法, 此项政策变更将会影响公司当期会计
所得税费用,从而影响公司的当期损益和股东权益.
5)合并财务报表:根据《企业会计准则第33号－合并财务报表》的规定,公司将
现行会计政策下的合并资产负债表中"少数股东权益"单独列示, 变更为在合并资产
负债表中股东权益项目下"少数股东权益"项目列示, 此政策变化将会影响公司的股
东权益.
上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整
.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
2、主营业务分地区情况
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为122, 719,577.10元,比上年增加66,260,973.20元,增加
的比例为117.36%.
投资增幅较大主要是对全子子公司上海国祥制冷工业有限公司等的投入.
被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2003年通过首次发行募集资金274,289,800.00元,已累计使用131,9
60,581.02元,
其中本年度已使用85,367,577.11元,尚未使用142,329,219元.尚未使用募集资
金补充流动资金及银行存款
2、承诺项目使用情况
1)、节能低污染冷热水机组[注1]
项目拟投入64,658,000.00元,实际投入64,658,000.00元
2)、节能环保型空气净化机组
项目拟投入63,400,000.00元,实际投入5,023,193.81元
3)、智能型住宅变频中央空调技改项目
项目拟投入34,715,000.00元,实际投入34,715,000.00元
4)、机房专用空调机组技改项目
项目拟投入33,377,000.00元,实际投入0元
5)、单元柜式空气调节机建设项目
项目拟投入29,800,000.00元,实际投入8,054,039.95元
6)、储冰系统技术改造项目
项目拟投入33,960,000.00元,实际投入2,540,588.26元
7)、冷藏集装箱建设项目
项目拟投入29,940,000.00元,实际投入16,969,759.00元
节能低污染冷热水机组项目、单元柜式空气调节机建设项目:由于土地问题,实
施地发生变化引起延后;机房专用空调机组技改项目、储冰系统技术改造项目:由于
是市场情况变化,根据自身发展需求,本着对股东负责的态度,谨慎募资使用进度;冷
藏集装箱建设项目:根据市场变化情况和企业自身发展需求,此项目已改投东莞国祥
空调设备有限公司和成都国祥制冷工业有限公司建立生产基地,目前在投入期.
3、资金变更项目情况
1)、上海国祥制冷工业有限公司
公司变更原计划投资项目节能低污染冷热水机组,变更后新项目拟投入64,658,
000.00元,实际投入64,658,000.00元.
2)、上海国祥制冷工业有限公司
公司变更原计划投资项目智能型住宅变频中央空调技改项目, 变更后新项目拟
投入34,715,000.00元,实际投入34,715,000.00元.
3)、上海国祥制冷工业有限公司
公司变更原计划投资项目单元柜式空气调节机建设项目,变更后新项目拟投入2
9,800,000.00元,实际投入8,054,039.95元.
4)、东莞国祥空调设备有限公司
公司变更原计划投资项目冷藏集装箱建设项目,变更后新项目拟投入29,940,00
0.00元,实际投入10,219,759.00元.
5)、成都国祥制冷工业有限公司
公司变更原计划投资项目冷藏集装箱建设项目,变更后新项目拟投入29,940,00
0.00元,实际投入6,750,000.00元.
4、非募集资金项目情况
1)、成都国祥王牌空调设备有限公司
公司出资780,000.00元投资该项目,已投入经营,327800.00.
2)、东莞市国祥空调设备有限公司
公司出资1,560,000.00元投资该项目,已投入经营,-27500.00.
3)、北京君雅空调设备有限公司
公司出资1,470,000.00元投资该项目,已投入经营,-562600.00.
4)、杭州国祥制冷设备有限公司
公司出资588,000.00元投资该项目,已投入经营,872600.00.
5)、苏州王牌冷气设备技术有限公司
公司出资510,000.00元投资该项目,已投入经营,506700.00.
6)、南京国祥制冷设备有限公司
公司出资294,000.00元投资该项目,已投入经营,-118300.00.
7)、杭州德默医药科技有限公司
公司出资10,785,600.00元投资该项目,已投入经营,-189400.00.
8)、浙江汇隆空调设备有限公司
公司出资3,000,000.00元投资该项目,已投入经营,63600.00.
9)、浙江亚技联节能设备有限公司
公司出资USD62.50元投资该项目,筹建中,0.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
(一)重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项.
(二)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、出售资产情况
1)、2006年12月25日, 本公司向绍兴腾龙保温材料有限公司转让土地使用权和
厂房. 该资产的帐面价值为22,765,748.58元,评估价值为36,068,840.00元,实际出
售金额为36,765,800.00元,产生损益11,771,538.19元.本次出售价格的确定依据是
市场价.无有影响已收到50.3%款项因经营发展战略调整,公司拟整体搬迁至上海,为
盘活公司存量资产, 根据公司与绍兴腾龙保温材料有限公司(以下简称绍兴腾龙)签
订的《房地产买卖协议》, 并经公司2006年12月25日2006年第四次临时股东大会决
议,公司将位于浙江省上虞市曹娥街道白米堰村土地使用权和厂房以36, 765,800.0
0元的价格转让给绍兴腾龙. 公司厂房账面价值为19,346,739.58元(原值29,721,94
5.40元 ,累计折旧10,375,205.82元),土地使用权账面价值为3,325,723.85元,缴纳
销售不动产的税金及附加2, 321,798.38元,取得处置固定资产净收益11,771,538.1
9元,全额计入本期营业外收入反映;根据协议约定,绍兴腾龙应在2006年12月20日以
前向公司支付资产转让款1, 850万元,在2007年4月15日以前支付1,450万元,在2007
年12月15日以前支付376.58万元;公司于2006年12月25日收到该等资产转让款1,850
万元,余款1,826.58万元暂挂其他应收款项目.
(三)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
(1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易
1)、本公司向参股股东浙江上风实业股份有限公司购风机配件.
(2)、销售商品、提供劳务的重大关联交易
1)、本公司向其他关联方台湾国祥冷冻机械股份有限公司销售空调设备.
2)、本公司向联营公司杭州国祥制冷设备有限公司中央空调设备销售.
3)、本公司向联营公司北京国祥君雅空调有限公司中央空调设备销售.
4)、本公司向联营公司南京国祥制冷设备有限公司中央空调设备销售.
(四)托管情况
本年度公司无托管事项.
(五)承包情况
本年度公司无承包事项.
(六)租赁情况
本年度公司无租赁事项.
(七)担保情况
本年度公司无担保事项.
(八)委托理财
本年度公司无委托理财事项.
(九)其他重大合同
本年度公司无其他重大合同.
(十)承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况报告期末持
股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
(十一)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内,公司未改聘会计师事务所,公司现聘任浙江天健会计师事务所有限公
司为公司的境内审计机构.
(十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚
及整改情况
本报告期内公司、公司董事会、监事、高级管理人员、公司股东及实际控制人
均无被处罚、受有关机关调查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责等情
形.
(十三)其它重大事项
报告期内公司无其它重大事项.
(十四)公司内部控制制度的建设情况
公司按照上海交易所颁布的《上市公司内部控制指引》的要求, 与公司现行的
内部控制制度建设情况进行了对照, 认为公司在界定各部门、岗位的目标、职责和
权限, 建立相应的授权、检查和逐级问责制度,设立完善的控制架构,并制定各层级
之间的控制程序, 保证董事会及高级管理人员下达的指令能够被严格执行等制度建
设方面制定了相应的规章制度和管理办法, 涵盖了整个公司经营、风险管理活动的
各个方面, 并能够得以有效地贯彻、执行.公司内部控制制度基本完善、合理.今后
公司将根据实际经营管理情况,对现行的内部控制制度不断加以完善和改进,以符合
公司发展的需要.
十一、财务会计报告
公司年度财务报告已经浙江天健会计师事务所有限公司注册会计师审计, 并出
具了标准无保留意见的审计报告.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为122, 719,577.10元,比上年增加66,260,973.20元,增加
的比例为117.36%.投资增幅较大主要是对全子子公司上海国祥制冷工业有限公司等
的投入.被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权
益的比例(%) 备注
杭州国祥制冷设备有限公司 中央空调销售和售后服 49
新设
务
北京国祥君雅空调有限公司 中央空调销售和售后服 49
新设
务
南京国祥制冷设备有限公司 中央空调销售和售后服 49
新设
务
上海国祥制冷工业有限公司 中央空调的设计制造和 100
增加
销售
东莞国祥制冷工业有限公司 中央空调的制造和销售 100
新设
成都国祥制冷工业有限公司 中央空调的制造和销售 100
新设
1、募集资金使用情况
1)、公司于2003年通过首次发行募集资金274,289,800.00元,已累计使用131,9
60,581.02元,其中本年度已使用85,367,577.11元,尚未使用142,329,219元.尚未使
用募集资金补充流动资金及银行存款 2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变 实际投入金额
更项目
节能低污染冷 64,658,000.00 是 64,658,000.00
热水机组[注1
节能环保型空 63,400,000.00 否 5,023,193.81
气净化机组
智能型住宅变 34,715,000.00 是 34,715,000.00
频中央空调技
改项目
机房专用空调 33,377,000.00 否 0
机组技改项目
单元柜式空气 29,800,000.00 是 8,054,039.95
调节机建设项
目
储冰系统技术 33,960,000.00 是 2,540,588.26
改造项目
冷藏集装箱建 29,940,000.00 是 16,969,759.00
设项目
合计 289,850,000.00 / 131,960,581.02
接上表:
承诺项目名称 预计收益 产生收益情况 是否符合 是否符
计划进度 合预计
收益
节能低污染冷 无 是 否
热水机组[注1
]
节能环保型空 8,874,571.36 是 是
气净化机组
智能型住宅变 3,907,350.00 是 是
频中央空调技
改项目
机房专用空调 无 否 否
机组技改项目
单元柜式空气 无 是 否
调节机建设项
目
储冰系统技术 无 否 否
改造项目
冷藏集装箱建 无 是 否
设项目
合计 12,781,921.36 / /
1)、节能低污染冷热水机组[注1] 项目拟投入64,658,000.00元,实际投入64,6
58,000.00元 2)、节能环保型空气净化机组 项目拟投入63,400,000.00元,实际投
入5,023,193.81元 3)、智能型住宅变频中央空调技改项目 项目拟投入34,715,00
0.00元,实际投入34,715,000.00元 4)、机房专用空调机组技改项目 项目拟投入3
3,377,000.00元,实际投入0元 5)、单元柜式空气调节机建设项目 项目拟投入29,
800,000.00元,实际投入8,054,039.95元 6)、储冰系统技术改造项目 项目拟投入
33, 960,000.00元,实际投入2,540,588.26元 7)、冷藏集装箱建设项目 项目拟投
入29, 940,000.00元,实际投入16,969,759.00元 节能低污染冷热水机组项目、单
元柜式空气调节机建设项目: 由于土地问题,实施地发生变化引起延后; 机房专用
空调机组技改项目、储冰系统技术改造项目:由于是市场情况变化,根据自身发展需
求, 本着对股东负责的态度,谨慎募资使用进度; 冷藏集装箱建设项目:根据市场变
化情况和企业自身发展需求, 此项目已改投东莞国祥空调设备有限公司和成都国祥
制冷工业有限公司建立生产基地,目前在投入期.3、资金变更项目情况
单位:元 币种:人民币
变更后的 对应原承诺 变更后项目拟投入金 实际投入金额
项目名称 项目名称 额
上海国祥 节能低污染 64,658,000.00 64,658,000.00
制冷工业 冷热水机组
有限公司 智能型住宅 34,715,000.00 34,715,000.00
变频中央空
调技改项目
单元柜式空 29,800,000.00 8,054,039.95
气调节机建
设项目
东莞国祥 冷藏集装箱 29,940,000.00 10,219,759.00
空调设备 建设项目
有限公司
成都国祥 6,750,000.00
制冷工业
有限公司
合计 / 159,113,000.00 124,396,798.95
变更后的 对应原承诺 预计收益 产生收益情况 是否符合计 是
否符合
项目名称 项目名称 计划进度 合预计收益
划进度 预计收益
上海国祥 节能低污染 是 否
制冷工业 冷热水机组
有限公司 智能型住宅 3,907,350.00 是 否
变频中央空
调技改项目
单元柜式空 是 否
气调节机建
设项目
东莞国祥 冷藏集装箱 是 是
空调设备 建设项目
有限公司
成都国祥 是 是
制冷工业
有限公司
合计 / / /
1)、上海国祥制冷工业有限公司
公司变更原计划投资项目节能低污染冷热水机组,变更后新项目拟投入 64,658
,000.00元,实际投入 64,658,000.00 元.
2)、上海国祥制冷工业有限公司
公司变更原计划投资项目智能型住宅变频中央空调技改项目, 变更后新项目拟
投入 34,715,000.00 元,实际投入 34,715,000.00 元.
3)、上海国祥制冷工业有限公司
公司变更原计划投资项目单元柜式空气调节机建设项目,变更后新项目拟投入
29,800,000.00 元,实际投入 8,054,039.95 元.
4)、东莞国祥空调设备有限公司
公司变更原计划投资项目冷藏集装箱建设项目,变更后新项目拟投入 29,940,0
00.00元,实际投入 10,219,759.00 元.
5)、成都国祥制冷工业有限公司
公司变更原计划投资项目冷藏集装箱建设项目,变更后新项目拟投入 29,940,0
00.00元,实际投入 6,750,000.00 元.
4、非募集资金项目情况
1)、成都国祥王牌空调设备有限公司
公司出资 780,000.00 元投资该项目, 已投入经营,327800.00.
2)、东莞市国祥空调设备有限公司
公司出资 1,560,000.00 元投资该项目,已投入经营,-27500.00.
3)、北京君雅空调设备有限公司
公司出资 1,470,000.00 元投资该项目,已投入经营,-562600.00.
4)、杭州国祥制冷设备有限公司
公司出资 588,000.00 元投资该项目, 已投入经营,872600.00.
5)、苏州王牌冷气设备技术有限公司
公司出资 510,000.00 元投资该项目,已投入经营,506700.00.
6)、南京国祥制冷设备有限公司
公司出资 294,000.00 元投资该项目,已投入经营,-118300.00.
7)、杭州德默医药科技有限公司
公司出资 10,785,600.00 元投资该项目,已投入经营,-189400.00.
8)、浙江汇隆空调设备有限公司
公司出资 3,000,000.00 元投资该项目,已投入经营,63600.00.
9)、浙江亚技联节能设备有限公司
公司出资 USD62.50 元投资该项目, 筹建中,0.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,经过公司管理层及公司全体员工的共同努力,共实现主营业务收入14
, 769.59万元、主营业务利润3,701.73万元、净利润14.61万元,与去年同期相比分
别增长35.28%、37.22%和104.01%.管理层通过加快新产品的开发、进行工艺改良、
采用柔性化生产线, 加强内部挖潜已逐步产生效益;子公司业务拓展趋势良好,市场
占有率在逐渐提高;应收帐款的授信管理已取得明显效果,应收帐款比年初有大幅下
降,经营性现金流量趋于健康;通过一系列的努力,资产质量在逐渐提高.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金总体使用情况。
（1）公司于2003年通过首次发行募集资金274,289,819.92人民币，截至报告期
末，公司累计使用募集资金7,953.77万元人民币，尚未使用19,475.21万元人民币，
尚未使用的募集资金作为银行存款和部分补充流动资金.使用情况如下表：
单位：元 币种：人民币
承诺项目 是否 原计划 变更后计划 2006年
名称 变更 投入金额 投入金额 投入金额
项目
节能低污染 是 64,658,000.00 64,658,000.00 26,641,447.07
冷热水机组
节能环保型 否 63,400,000.00 1,303,287.00
空气净化机
组
智能型住宅 否 34,715,000.00
变频中央空
调技改项目
机房专用空 否 33,377,000.00
调机组技改
项目
单元柜式空 否 29,800,000.00
气调节机建
设项目
储冰系统技 是 33,960,000.00
术改造项目
冷藏集装箱 是 29,940,000.00
建设项目
合计 289,850,000.00 27,944,734.07
接上表：
承诺项目 累计投入 预 产生收益 是否符 是否符
名称 金额 计 情况 合计划 合预计
收 进度 收益
益
节能低污染 64,658,000.00 是 否
冷热水机组
节能环保型 3,788,863.80 6,378,520.02 否 否
空气净化机
组
智能型住宅 3,550,285.92 454,645.75 否 否
变频中央空
调技改项目
机房专用空
调机组技改
项目
单元柜式空
气调节机建
设项目
储冰系统技 2,540,588.26
术改造项目
冷藏集装箱
建设项目
合计 79,537,737.98
项目变更原因、变 经第一届董事会第十八次会议审议通过《关于
调整募集资金项目实施方式的议案》，因上虞城
区规划发生变化，将节能低污染冷热水
更程序及其披露情 机组项目移至上海松江实施，并经股东大会批准，
并于2004年4月27日在上交所网
况 站，《上海证券报》，《证券日报》上公告；
经2004年度第一次临时股东大会审议通过《关于
调整募集资金项目实施方式的议案》，
因上虞城区规划发生变化，将储冰系统技术
改造项目和冷藏集装箱建设项目变更投资浙
江罗芙潘医疗投资有限公司，并于2004年8月1
日在上交所网站，《上海证券报》，《证券日报》
上公告。
项目未达到计划进 市场情况有变，公司根据市场变化及自身发展
需要，本着对股东负责的态度，公司谨慎安排募
集资金使用进度。
度和收益的原因
未使用募集资金的 银行存款及部分补充流动资金
用途及去向
2、非募集资金总体使用情况
（1）浙江国祥制冷工业股份有限公司于2006年2月19日上午9:00在公司三楼会
议室召开总经理办公会。会议由总经理辜瑞明先生主持，陈天麟先生、殷叔靖先生
、王维山先生、局荆燕女士、金兰芳女士、陈根伟先生出席会议。会议一致同意设
立北京君雅空调设备有限公司，公司注册资本为人民币300万元,其中浙江国祥制冷
工业股份有限公司出资147万元，占49%，段龙义出资135万元，占45%，吴江虹出资
18万元，占用6%，经营范围为恒温恒湿机,冷冻机组,冷水机组,及其它制冷设备,风
机盘管,空气调节箱及其它空调未端设备,节能环保空气净化系统,冷藏集装箱,变频
住宅户式中央空调的设计、制造、安装、销售并提供维修及相关咨询服务。
（2）浙江国祥制冷工业股份有限公司于2006年2月19日下午2:00在公司三楼会
议室召开总经理办公会。会议由总经理辜瑞明先生主持，陈天麟先生、殷叔靖先生
、王维山先生、局荆燕女士、金兰芳女士、陈根伟先生出席会议。会议一致同意在
杭州设立杭州国祥制冷设备有限公司，公司注册资本为人民币200万元,其中浙江国
祥制冷工业股份有限公司出资98万元，占49%，邹永强出资52万元，占26%，杨祖炎
出资15万元，占7.5%,陆新林出资15万元，占7.5%,李立出资10万元,占5%,陈光出资
10万元,占5%,经营范围为恒温恒湿机,冷冻机组,冷水机组,及其它制冷设备,风机盘
管,空气调节箱及其它空调末端设备,节能环保空气净化系统,冷藏集装箱,变频住宅
户式中央空调的安装、销售并提供维修及相关咨询服务。
（3）浙江国祥制冷工业股份有限公司于2006年4月12日在公司三楼会议室召开
总经理办公会。会议由总经理辜瑞明先生主持，陈天麟先生、殷叔靖先生、王维山
先生、局荆燕女士、金兰芳女士、陈根伟先生出席会议。会议一致同意设立苏州王
牌冷气设备技术有限公司，公司注册资本为人民币100万元,其中浙江国祥制冷工业
股份有限公司出资51万元，占51%，蔡永祥先生出资49万元，占49%。公司经营范围
为空调、制冷设备及配件，电子元件销售，安装，改造，维修，保养，系统托管，
自控，水处理，管道清洗，特种空调，冷冻空调等综合性空调技术服务。
（4）浙江国祥制冷工业股份有限公司于2006年6月12日在公司三楼会议室召开
总经理办公会。会议由总经理辜瑞明先生主持，陈天麟先生、殷叔靖先生、王维山
先生、局荆燕女士、金兰芳女士、陈根伟先生出席会议。会议一致同意设立南京国
祥制冷设备有限公司，公司注册资本为人民币100万元,其中浙江国祥制冷工业股份
有限公司出资49万元，占49%，廖克军先生出资41万元，占41%，邹永强先生出资10
万元，占10%。经营范围为：恒温恒湿机，冷冻机组，冷水机组，及其它制冷设备，
风机盘管,空气调节箱及其它空调末端设备,节能环保空气净化系统,冷藏集装箱,变
频住宅户式中央空调的设计、销售、安装并提供维修及相关技术咨询服务。
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 公司按照年初董事会制定的经营方针和目标,立足核心业务的发展,
以高效经济的方式加大销售网络的建设, 已取得一定成效;同时积极开拓国际市场,
外贸出口取得重大突破;针对各地区用户对产品的不同要求,公司通过自主开发和专
有技术引进相结合, 改良和设计了一系列产品,创造了良好的经济效益;但由于铜等
原材料价格的大幅上涨以及销售网络的调整、优化,影响了盈利.报告期内实现主营
业务收入8332.22万元,比去年同期增加15.2%,净利润-211.33万元,比去年同期相比
下降了731.5%,经营活动产生的现金流量净额2580.65万元,比去年同期相比增加了5
54.26%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、其中:报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联
交易总金额为1,285.22万元.
2、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明:报告期内
主要产品之一的空调箱毛利率与上年同期相比, 上升102.25%,主要是对空调箱产品
的设计改良和专有技术的应用,使空调箱系列产品利润比上年有较大的提高.
(二)公司投资情况
1、非募集资金总体使用情况
(1)浙江国祥制冷工业股份有限公司于2006年2月19日上午9:00在公司三楼会议
室召开总经理办公会.会议由总经理辜瑞明先生主持,陈天麟先生、殷叔靖先生、王
维山先生、局荆燕女士、金兰芳女士、陈根伟先生出席会议. 会议一致同意设立北
京君雅空调设备有限公司, 公司注册资本为人民币300万元,其中浙江国祥制冷工业
股份有限公司出资147万元, 占49%,段龙义出资135万元,占45%,吴江虹出资18万元,
占用6%,经营范围为恒温恒湿机,冷冻机组,冷水机组,及其它制冷设备,风机盘管,空
气调节箱及其它空调未端设备, 节能环保空气净化系统,冷藏集装箱,变频住宅户式
中央空调的设计、制造、安装、销售并提供维修及相关咨询服务.
(2)浙江国祥制冷工业股份有限公司于2006年2月19日下午2:00在公司三楼会议
室召开总经理办公会.会议由总经理辜瑞明先生主持,陈天麟先生、殷叔靖先生、王
维山先生、局荆燕女士、金兰芳女士、陈根伟先生出席会议. 会议一致同意在杭州
设立杭州国祥制冷设备有限公司, 公司注册资本为人民币200万元,其中浙江国祥制
冷工业股份有限公司出资98万元,占49%,邹永强出资52万元,占26%,杨祖炎出资15万
元,占7.5%,陆新林出资15万元,占7.5%,李立出资10万元,占5%,陈光出资10万元,占5
%, 经营范围为恒温恒湿机,冷冻机组,冷水机组,及其它制冷设备,风机盘管,空气调
节箱及其它空调末端设备, 节能环保空气净化系统,冷藏集装箱,变频住宅户式中央
空调的安装、销售并提供维修及相关咨询服务.
(3)浙江国祥制冷工业股份有限公司于2006年4月12日在公司三楼会议室召开总
经理办公会.会议由总经理辜瑞明先生主持,陈天麟先生、殷叔靖先生、王维山先生
、局荆燕女士、金兰芳女士、陈根伟先生出席会议. 会议一致同意设立苏州王牌冷
气设备技术有限公司, 公司注册资本为人民币100万元,其中浙江国祥制冷工业股份
有限公司出资51万元,占51%,蔡永祥先生出资49万元,占49%.公司经营范围为空调、
制冷设备及配件, 电子元件销售,安装,改造,维修,保养,系统托管,自控,水处理,管
道清洗,特种空调,冷冻空调等综合性空调技术服务.
(4)浙江国祥制冷工业股份有限公司于2006年6月12日在公司三楼会议室召开总
经理办公会.会议由总经理辜瑞明先生主持,陈天麟先生、殷叔靖先生、王维山先生
、局荆燕女士、金兰芳女士、陈根伟先生出席会议. 会议一致同意设立南京国祥制
冷设备有限公司, 公司注册资本为人民币100万元,其中浙江国祥制冷工业股份有限
公司出资49万元,占49%,廖克军先生出资41万元,占41%,邹永强先生出资10万元,占1
0%. 经营范围为:恒温恒湿机,冷冻机组,冷水机组,及其它制冷设备,风机盘管,空气
调节箱及其它空调末端设备, 节能环保空气净化系统,冷藏集装箱,变频住宅户式中
央空调的设计、销售、安装并提供维修及相关技术咨询服务.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,经过公司管理层及公司全体员工的共同努力,共实现主营业务收入26
94. 67万元、主营业务利润574.91万元、净利润-366.37万元,与去年同期相比分别
增长5. 32%、9.42%和15.16%.管理层正积极通过加快新产品的开发、成立研发产品
负责人制、进行工艺改良、采用柔性化生产线等系统建设, 充分利用现有资源进行
内部挖潜, 向管理要效益;积极进行市场规划,通过引进专业人才并参股的方式在各
主要区域设立子公司, 提高市场占用率,降低销售费用;加强应收帐款的授信管理已
有起色, 经营性现金流量趋于健康;通过一系列的努力,成本和费用已基本得到控制
,预计二季度效果会更加明显,消化由于原材料的涨价的不利因素,提升利润空间.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
适用 □不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析.
报告期内国家的宏观调控使固定资产投资规模减少和投资速度放缓对公司中央
空调产品市场产生不利影响,使空调市场价格大幅下降.公司中央空调产品的销售收
入整体较2004年有一定下降,但进入第四季度后,公司销售收入的下降势头已经趋缓
. 2005年,主要原材料电解铜价格持续攀升,从年初的31,438元/吨升至年底的40,65
3元/吨(上海长江有色金属市场报价),涨幅高达29.31%.受以上两大不利因素的影响
,报告期内公司主营业务收入和主营业务毛利率与去年同期相比下滑显著.报告期内
,公司共实现主营业务收入160,854,037.59万元、主营业务利润34,736,755.85万元
、净利润-22,261,870.00万元,与去年同期相比分别下降10.40%、35.22%和297.83%
报告期内, 公司经营层在董事会的正确领导下,加强了企业品牌建设,并取得了
一定成效,公司的知名度和美誉度逐年上升:公司继续被评为浙江省高新技术企业、
外商投资先进技术企业;"King"商标被认定为浙江省著名商标;公司13个型号的产品
顺利通过中标认证中心的节能认证,公司被评为"国家首批单元式空调和冷水机组节
能认证产品生产企业", 是首批五家中央空调生产企业通过该认证之一,标志着公司
产品技术处于国内领先水平.
(二)公司报告期内的经营情况
1、主营业务的范围及其经营情况
公司主营业务范围: 螺杆式冷水机组、风冷式冷热水机组、组合式空调箱、风
机盘管机组、户式中央空调、单元柜式空调机等产品的生产和销售.具体情况如下:
(1)公司主要供应商、客户情况:
本报告期内,公司向前5名供应商合计采购金额为3138.98万元,占本年度采购总
额的26.91%.公司向前5名客户合计销售金额为4946.40万元,占本年度销售总额的30
.75%.
2、公司资产构成变动情况
注:1.应收账款比上年同期增长的原因是,今年以三个月信用证结算的出口销售
集中在第四季度陆续出货,累计金额很大,造成期未应收帐款的大幅增长;
2. 长期股权投资比上年同期增加的原因是,增加了对联营企业杭州德默医药科
技有限公司和浙江汇隆空调设备有限公司的投资;
3.在建工程比上年同期增加的原因主要是控股子公司上海国祥制冷工业有限公
司的一期厂房的建设;
4.短期借款增加的主要原因是今年把一年内到期的长期负债转成短期借款.
3、公司财务指数据变动情况
注:1.管理费用比上年同期大幅增加的原因主要有:一是会计估计的变更多提坏
帐损失329.3万,二是因项目终止实施,实际已形成损失,按谨慎原则对浙江罗芙潘医
疗投资有限公司按投资比例计提减值准备228. 65万,三是对因经营资质和市场环境
等原因对一直未开展经营活动, 以后也难以开展经营活动实际已形成损失的上海贵
麟瑞通信设备有限公司按投资比例计提减值准备165.76万元等
2. 财务费用比上年同期大幅增加的原因主要:一是资金的运用减少了利息收入
, 同时由于贷款基准利率的提高增加了利息支出;二是人民币升值增加汇兑损益,其
他出口信用证也增加了手续费支出.
3.所得税比上年同期大幅减少的主要原因是因利润的大幅变动
4、公司现金流量情况
注:1.经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加的主要原因:一是取得了供
应商的信用, 增加了结算资金;二是通过销售模式从直销为主改成经销为主的转变,
以及对经销商的授信管理,应收账款质量明显提高,管理效果也渐渐显现.
2. 投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加的主要原因:为了保证资金的
有效使用, 更加慎重对待投资,增加投资的考察和评估期,投资速度有所放缓筹资活
动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因是04年增加了贷款所致.
5、公司主要控股子公司、参股子公司经营情况
(三)公司未来发展展望
1.公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划
(一)发展机遇
1.随着国家电力建设的不断发展,困扰公司产品销售的电力因素将逐步消除;
2. 随着国家城镇建设和新农村发展计划的实施,中央空调未来市场需求将会增
大;
3.公司13个型号的产品顺利通过中标认证中心的节能认证,公司被评为"国家首
批单元式空调和冷水机组节能认证产品生产企业",为以后空调市场的准入打下了坚
实的基础.
(二)公司未来发展战略
1.采取了新的研发制度.以产品为中心并带有部分的市场功能.
可快速反应市场产品及技术需求,快速反应市场价格需求,加快设计速度.
2.生产制度改革,采用流线型生产技术.
减少生产所需要的面积,降低生产的原材料和半成品库存,增加生产线员工的生
产技能以灵活调度,提高生产力,加快产品生产交期
3.加强货款管理、提高资产质量
由于经销制度对现款现货的要求, 使公司的经营性现金净流量得到了根本性的
好转,进一步提高了公司的资产质量,使公司有充足的资金保证后续发展.另外,公司
针对产品销售金额高且回收期长的特点,由法务部牵头从签订合同的源头抓起,根据
不同客户的资信状况, 严格货款回收的相关要求,加大营销人员货款回收的责任,确
保销售货款能够及时、足额按照合同的约定到帐,
(三)公司2006年度经营计划
1、加快募集资金投资项目的实施进度: 合理、高效使用募集资金,确保募集资
金投资项目保质保量完成,尽快产生效益,回报全体股东.
2、积极寻找业内精英加盟并改变人事制度提升工作的质量;
3、强化财务管理,使公司的各项指标朝良性方向发展.
4、2006年度计划实现销售收入3亿元,主营业务成本2.25亿元,主营业务利润7,
500万元,营运成本6,200万元,税前利润1000万元.
(四)经营中遇到的困难及说明
报告期内,主要存在困难:
①随着市场的发展,中央空调行业竞争将日益激烈,无疑使公司现有产品的获利
能力受到一定的影响,而公司同国外知名中央空调企业相比,品牌等方面还存在一定
的差距;
②公司产品的生产需要使用大量铜材、铝材等有色金属原材料, 2005年上述原
材料价格大幅度攀升,将对公司的盈利能力产生一定的负面影响;
③公司产品的销售受宏观调控的影响较大, 若2006年度国家宏观调控进一步紧
缩,造成固定资产投资规模缩减和投资速度的放缓,将对公司产品的销售产生不利影
响等.
针对这一现状,公司主要采取以下这些对策:
1、改进生产流程,提高生产效能,降低生产成本,为下一步发展打下坚实的基础
.大力开拓市场,争创品牌市场.
2、强化成本管理, 严格控制成本.公司规范完善采购工作流程和各项采购管理
制度,对大宗物资坚持以公开、公平、公正的招标方式进行物资采购,以降低生产经
营成本管理.
3、调整营销策略,强化费用控制.
(四)公司投资情况
1、募集资金使用情况
截至2005年末, 公司累计使用募集资金46,593,003.91元,占扣除发行费用后的
募集资金总额的16.99%,2005年公司使用募集资金33,394,521.6元.
(五)会计政策、会计估计变更和重大会计差错更正情况
浙江天健会计师事务所有限公司接受公司委托, 对公司2005年度的会计报表进
行了审计,并出具了浙天会审[2006]第886号标准无保留《审计报告》.
本报告期内,公司不存在会计政策变更事项.
本报告期内, 经公司二届六次董事会审议通过,公司为加强应收款项管理,降低
坏账风险,变更应收款项计提坏帐准备的会计估计.此次变更前,公司对账龄3年以上
的应收款项原均按期末余额的50%计提坏账准备. 此次变更后,即自2005年1月1日起
, 公司对账龄3-5年的应收款项按期末余额的50%计提,对账龄5年以上的应收款项按
期末余额的100%计提; 同时,对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项,
采用个别认定法计提坏账准备. 公司该项会计估计的变更导致本报告期母公司利润
总额减少3,293,018.48元,合并利润总额减少3,293,018.48元.
本报告期内,公司不存在重大会计差错更正事项.
(六)制定信息披露报刊
公司指定信息披露报刊变更为《上海证券报》、《证券日报》.
★2005年第三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司前三季度实现销售收入10917万元,上年同期为13285万元,同比下降17.84%
,产品销售毛利率较去年同期也有所下降,主要原因是今年市场竞争激烈导致售价降
低, 同时原材料上涨的影响还存在,对成本的影响依然较大;对应收账款坏账准备的
估计采取更为谨慎的政策, 对于账龄在5年以上的应收款项全额计提坏账准备,本期
应收账款数额增加,补提坏账准备也对净利润有所影响;对外投资的部分子公司和参
股公司开办期结束,根据《企业会计制度》规定,其在"长期待摊费用"中归集的开办
费需一次性摊销, 对合并会计报表净利润产生影响.公司调整了销售策略,并在企业
管理、营销团队建设方面有所突破,相信通过努力,在下一季度里经营情况有所好转
,取得较好的业绩.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
风机盘管 5,987,096.58 4,710,535.59 21.32
空调箱 14,163,274.09 11,630,946.77 17.88
热泵 5,226,862.25 3,394,688.93 35.05
冰水主机 4,974,423.43 3,576,563.81 28.10
其中:关联交易 4,711,325.57 4,678,218.79 0.70
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
因部分子公司和参股公司本期开始生产经营, 根据企业会计制度规定,其在"长
期待摊费用"中归集的开办费需一次性摊销, 产生本期投资损失2,292,342.82元,占
总亏损的59%.
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
为了进一步遵循稳健性原则,从第三季度开始,公司对三年以上的应收款项账龄
再作细分,分别确定不同的坏账准备计提比例,具体为:账龄在3-5年之间的应收款项
按50%计提坏账准备, 对帐龄在5年以上的应收款项按100%计提坏账准备,同时,对有
确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项,采用个别认定法计提坏账准备.
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(
G股公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜东莞市国祥空调设备有限公司｜ ｜ -70.57｜ 209.72｜
｜成都国祥空调设备有限公司 ｜ ｜ -42.92｜ 163.77｜
｜浙江罗芙潘医疗投资有限公司｜ ｜ -254.06｜ 3000.00｜
｜上海国祥制冷工业有限公司 ｜ ｜ ｜ 3912.95｜
｜杭州德默医药科技有限公司 ｜ ｜ -888.50｜ 5528.01｜
｜浙江汇隆空调设备有限公司 ｜ ｜ -28.98｜ 825.84｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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