经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈国阳新能600348≈≈(更新:07.10.22)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭 ｜ 461048.9｜ 80168.9｜ 17.39｜ 93.10｜
｜发供电 ｜ 11554.3｜ -112.1｜ -0.97｜ 2.33｜
｜供热 ｜ 2250.8｜ 5.9｜ 0.26｜ 0.45｜
｜合计 ｜ 474854.0｜ 80062.7｜ 16.86｜ 95.88｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜洗块煤 ｜ 112631.1｜ 52222.0｜ 46.37｜ 22.74｜
｜洗粉煤 ｜ 85385.3｜ 34708.0｜ 40.65｜ 17.24｜
｜洗末煤 ｜ 257877.5｜ -11916.1｜ -4.62｜ 52.07｜
｜煤泥 ｜ 5155.1｜ 5155.1｜100.00｜ 1.04｜
｜发供电 ｜ 11554.3｜ -112.1｜ -0.97｜ 2.33｜
｜供热 ｜ 2250.8｜ 5.9｜ 0.26｜ 0.45｜
｜合计 ｜ 474854.0｜ 80062.7｜ 16.86｜ 95.88｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 453234.4｜- ｜- ｜ 91.52｜
｜国外 ｜ 21619.6｜- ｜- ｜ 4.37｜
｜合计 ｜ 474854.0｜- ｜- ｜ 95.88｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭 ｜ 833304.1｜ 163289.7｜ 18.70｜ 98.15｜
｜供电 ｜ 12298.4｜ 1158.1｜ 9.42｜ 1.45｜
｜供热 ｜ 3413.4｜ 0.0｜ -1.30｜ 0.40｜
｜小计 ｜ 849015.9｜ 164447.8｜ 18.48｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜洗块煤 ｜ 204026.5｜ 57557.6｜ 27.87｜ 24.03｜
｜洗粉煤 ｜ 193872.2｜ 56773.6｜ 28.95｜ 22.83｜
｜洗末煤 ｜ 428403.4｜ 41956.4｜ 8.38｜ 50.46｜
｜煤泥 ｜ 7002.1｜ 6924.4｜ 98.89｜ 0.82｜
｜供电 ｜ 12298.4｜ 1158.1｜ 9.42｜ 1.45｜
｜供热 ｜ 3413.4｜ 0.0｜ -1.30｜ 0.40｜
｜合计 ｜ 849015.9｜ 164447.8｜ 18.48｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 790001.7｜- ｜- ｜ 93.05｜
｜国外 ｜ 59014.2｜- ｜- ｜ 6.95｜
｜合计 ｜ 849015.9｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 煤炭(7-9月) ｜ 202517.3｜ 33567.9｜ 16.58｜ 33.47｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 供热(7-9月) ｜ 219.2｜ 6.2｜ 2.82｜ 0.04｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 小计(7-9月) ｜ 202736.4｜ 33574.0｜ 16.56｜ 33.51｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 洗块煤(7-9月) ｜ 44918.7｜ 10081.5｜ 22.44｜ 7.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 洗粉煤(7-9月) ｜ 49296.5｜ 10818.3｜ 21.95｜ 8.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 洗末煤(7-9月) ｜ 106793.0｜ 11159.0｜ 10.45｜ 17.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 煤泥(7-9月) ｜ 1509.1｜ 1509.1｜100.00｜ 0.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 供热(7-9月) ｜ 219.2｜ 6.2｜ 2.82｜ 0.04｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 小计(7-9月) ｜ 202736.4｜ 33574.0｜ 16.56｜ 33.51｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中:关联交易(7-9月) ｜ 1407.8｜ 122.3｜ 8.69｜ 0.23｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭 ｜400500.19 ｜322954.10 ｜77546.09 ｜18.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜供热 ｜1812.00 ｜1783.36 ｜28.64 ｜0.28 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜402312.19 ｜324737.46 ｜77574.73 ｜18.41 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜洗块煤 ｜98422.30 ｜74896.30 ｜23526.00 ｜23.53 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜洗粉煤 ｜93398.89 ｜65238.34 ｜28160.55 ｜29.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜洗末煤 ｜205592.88 ｜182819.46 ｜22773.42 ｜9.74 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤泥 ｜3086.12 ｜33.02 ｜3053.10 ｜98.93 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜供热 ｜1812.00 ｜1783.36 ｜28.64 ｜0.28 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜402312.19 ｜324737.46 ｜77574.73 ｜18.41 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜371318.02 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜30994.17 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭 ｜203122.12 ｜166141.51 ｜36980.61 ｜18.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜供热 ｜1723.20 ｜1698.83 ｜24.37 ｜1.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜204845.32 ｜167840.34 ｜37004.98 ｜18.06 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜洗块煤 ｜48492.95 ｜37948.32 ｜10544.63 ｜21.74 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜洗粉煤 ｜45861.26 ｜36046.75 ｜9814.51 ｜21.40 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜洗末煤 ｜107014.80 ｜92146.44 ｜14868.36 ｜13.89 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤泥 ｜1753.11 ｜-17355798.68｜1753.11 ｜100.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜供热 ｜1723.20 ｜1698.83 ｜24.37 ｜1.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜204845.32 ｜167840.34 ｜37004.98 ｜18.06 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜4924.21 ｜4316.94 ｜607.27 ｜12.33 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭 ｜717552.34 ｜555176.41 ｜162375.92 ｜21.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜供热 ｜2582.79 ｜2528.80 ｜53.98 ｜0.79 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜关联交易 ｜5061.51 ｜4433.95 ｜627.56 ｜11.74 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜720135.13 ｜557705.22 ｜162429.91 ｜21.40 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜洗块煤 ｜155346.94 ｜116462.22 ｜38884.72 ｜24.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜洗粉煤 ｜209747.16 ｜135417.84 ｜74329.32 ｜35.09 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜洗末煤 ｜346117.20 ｜303296.35 ｜42820.84 ｜10.39 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤泥 ｜6341.04 ｜64.27 ｜6256.07 ｜98.66 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜供热 ｜2582.79 ｜2528.80 ｜53.98 ｜0.79 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜720135.13 ｜557705.22 ｜162429.91 ｜21.40 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜646919.48 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜73215.65 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜720135.13 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产负债表项目主要变动原因说明:
1、应收票据增加的主要原因是收到的银行汇票增加.
2、应收帐款减少的主要原因是销售货款回笼资金较好所致.
3、其他应收款增加的主要原因是收购山西平舒煤业有限公司合并报表的增加
和工程借款的增加.
4、在建工程增加的主要原因是收购山西平舒煤业有限公司合并报表增加的在
建工程以及待安装工程设备增加.
5、无形资产增加的主要原因是收购山西平舒煤业有限公司合并报表增加的采
矿权.
6、其他应付款增加的主要原因是未结算的收购原料煤款的增加.
7、长期应付款增加的主要原因是提取的安全费用.
8、少数股东权益增加的主要原因是收购山西平舒煤业有限公司合并报表增加
的少数股东权益.
利润表主要项目变动原因说明:
1、资产减值损失增加的主要原因是本年提取的一电厂固定资产减值准备及坏
账准备.
2、营业外收入增加的主要原因是新准则增加的增值税减半征收的补贴收入.
3、所得税费用减少的主要原因是上期有国产设备抵免业务所致.
4、净利润减少的主要原因是受去年同期国产设备抵免所得税影响.
5、少数股东权益增加的原因是去年收购的阳泉天成煤炭集运有限公司开始盈
利所致.
现金流量表主要项目变动原因说明:
1、收到的税费返还减少主要是出口退税额减少.
2、支付的各项税费增加主要是支付的增值税和所得税的增加.
3、经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是由于销售款回笼较好所致.
4、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少主要是固定资产
投资规模减少.
5、偿还债务支付的现金减少主要是去年同期母公司的银行贷款已全部偿还,本
期平舒煤业子公司偿还的银行借款.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东阳泉煤业(集团)有限责任公司在公司实施股权分置改革中做出特
别承诺:
1、股权分置改革方案实施后首个交易日起,阳煤集团所持有的有限售条件的流
通股股份,在18个月内不上市交易或者转让.在前述承诺期期满后18个月内所持有限
售条件的流通股股份不上市交易.
2、将从2006年开始连续三年提出分红预案,现金分红比例将不低于当年实现可
分配利润的50%,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票.
履行情况:
1、股权分置改革方案实施过程中,阳煤集团等均按照规定在中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司将其所持股份办理了锁定手续.
2、为了使股东尽早分享公司生产经营成果,董事会决定提前一年兑现上述第二
项承诺.经公司二○○六年度股东大会审议批准,公司董事会以2006年12月31日总股
本48,100万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利6.55元(含税),共计315,055,
000.00元.剩余730,416,990.56元结转下一年度.公司2006年实现可分配利润为628,
294,392.57元,向投资者分红派息315,055,000.00元,占公司当年实现可分配利润的
50.14%.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四.其他需要说明的重大事项
1.公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2.公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
报告期内, 公司进一步转变增长方式,优化产品结构,努力克服成本上升带来的
不利因素,保持了市场的稳定和综合售价的提高,总体经营状况继续保持较好发展态
势.原煤产量完成639万吨,同比降低12.91%;收购阳煤集团原煤789万吨;发电量完成
48726.89万千瓦时,供热完成158.71万百万千焦.销售煤炭1424万吨,同比增长12.79
%.其中块煤212万吨,同比增长4.24%;喷粉煤180万吨,同比增长0.65%;末煤1000万吨
,同比增长16.15%;出口煤销量44万吨.煤炭综合售价323.88元/吨,同比增长2.06%.
主营业务收入474854万元,同比增长18.03%,其中煤炭产品销售收入461049万元
,同比增长15.12%.增长的主要原因是煤炭销量增加影响52296万元,售价提高影响82
53万元.
主营业务成本394791万元, 同比增长21.57%,其中煤炭销售成本380880万元,同
比增长17. 94%.主营成本增加的主要原因是:1)可持续发展基金增加7199万元;2)收
购原料煤增加17164万元;3)劳保统筹、住房公积金等增加12360万元;4)工资增加65
75万元.
主营业务利润75334万元,同比增加1.69%.净利润26877万元,同比降低9.03%.净
利润降低主要原因是根据国发[2007]2号《国务院批转发展改革委、能源办关于加
快关停小火电机组若干意见的通知》以及晋政办发[2007]42号《山西省关停小火电
机组实施方案》等文件要求,公司发供电分公司第一热电厂属于关停范围.根据会计
准则要求,公司决定对第一热电厂提取固定资产减值准备2668万元.
(二)公司内部控制制度的建立健全及有效执行情况的讨论分析
经过多次修订和完善,公司已建立了有效、合理、完整的内部控制制度,主要包
括《公司章程》、"三会"议事规则、重大投资决策、关联交易决策、财务管理、人
事管理、采购管理、生产和销售管理、行政管理等各个环节, 能够适应公司管理要
求和发展需要,并得到了有效地贯彻执行,对公司的经营管理起到了监督、控制和推
动作用.随着国家法律法规的进一步完善和企业的发展、业务范围的拓展,公司将按
照《公司法》、《上市公司内部控制指引》等相关的规定,进一步完善管理制度,使
公司各项内控制度更加科学化、规范化.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2003年通过首次发行募集资金118, 328万元,已累计使用90,190.80万元
,其中本年度尚未使用28,137.2万元现存于银行.
2、募集资金承诺项目情况
新建5万吨/年甲醇项目. 该项目拟投入257,340,000元,实际投入8,797,713.84
元. 鉴于煤矿瓦斯气制备甲醇技术尚未成熟,仍需要进行深层次的调研和论证.公司
决定暂缓实施该项目,并继续追踪调研.
3、非募集资金项目情况
(1)公司于2007年1月14日召开三届三次董事会, 通过关于投资控股山西平舒煤
业有限公司(以下简称平舒煤业)的议案. 公司以自有资金收该公司56.311%的股权.
目前,平舒煤业各项改扩建工程正在顺利进行,预计年内全部工程竣工并正式投产.
(2)报告期内,公司完成技术改造项目投资22078万元,主要用于矿井安全建设、
井下生产技术改造和洗煤厂技术改造.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
变化原因
1、预付款项增加的主要原因是报告期收购山西平舒煤业有限公司合并报表增
加的预付款.
2、在建工程增加的主要原因是报告期收购山西平舒煤业有限公司合并报表增
加的在建工程以及待安装工程设备增加.
变化原因
1、预付款项增加的主要原因是报告期收购山西平舒煤业有限公司合并报表增
加的预付款.
2、在建工程增加的主要原因是报告期收购山西平舒煤业有限公司合并报表增
加的在建工程以及待安装工程设备增加.
变化原因
1、营业税金及附加增加的主要原因是报告期提取的城建税、教育费附加等增
加所致.
2、管理费用增加的主要原因是技术开发费和劳保统筹增加所致.
3、财务费用增加的主要原因是报告期银行汇票贴现利息增加现金流量表主要
项目变动原因说明
变化原因
1、经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因主要是应收帐款、应收票据
增加所致.
2、投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因主要是报告期收购平舒煤业
公司支付的股权转让款.
3、筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因的主要原因是偿还银行的贷
款比同期减少.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
特殊承诺:
1、股权分置改革方案后首个交易日起,阳煤集团所持有的有限售条件的流通股
股份,在18个月内不上市交易或者转让.在前述承诺期满后18个月内所持有限售条件
的流通股股份不上市交易.
2、将从2006年开始连续三年提出分红预案,现金分红比例将不低于当年实现可
分配利润的50%,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票.
承诺履行情况:
1、股权分置改革方案实施过程中,阳煤集团等均按照规定在中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司将其所持股份办理了锁定手续.
2、为了使股东尽早分享公司生产经营成果,董事会决定提前一年兑现上述第二
项承诺.公司2006年度利润分配预案为:董事会拟以2006年12月31日总股本48,100万
股为基数, 向全体股东每10股派发现金红利6.55元(含税),共计315,055,000.00元.
剩余730, 416,990.56元结转下一年度.预计公司本年度分红派息为315,055,000.00
元,2006年实现可分配利润为628,294,392.57元,占公司当年实现可分配利润的50.1
4%.该方案经公司二○○六年度股东大会批准后实施.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1)报告期内公司经营情况回顾
2006年是公司发展速度较快, 经营业绩较好的一年.报告期内,公司全面落实科
学发展观,认真履行对股东的各项承诺,注重增长质量,经济总量持续攀升,安全生产
跨上新台阶, 资产质量稳步提高,企业综合实力显著增强,新型和谐企业建设开局良
好.
(1)谋求有质量的发展速度,圆满实现各项经营指标.
公司原煤产量完成1465万吨, 同比增长3.38%,二矿突破800万吨大关,再创历史
新高. 收购阳煤集团原煤1760万吨.销售煤炭2589万吨,同比增长6.92%.其中块煤39
9万吨,同比增长10.81%;喷粉煤373万吨,同比下降11.40%,继续保持全国最大的冶金
煤生产基地的领先地位;选末煤1773万吨,同比增长11.40%;煤泥产量45万吨,同比降
低8.19%.发电量完成79470.28万千瓦时,供热完成299.45万百万千焦.
煤炭综合售价321.81元/吨,同比增长8.62%;
主营业务收入849016万元,同比增长17.90%,其中煤炭产品销售收入833304万元
,同比增长16.13%;
主营业务成本684568万元, 同比增长22.75%,其中煤炭销售成本670014万元,同
比增长20.68%;
主营业务利润154490万元,同比增长0.25%;
利润总额88283万元, 同比增加2350万元,增长2.73%;净利润69795万元,同比增
加11630万元,增长19.99%.
(2)财务结构进一步优化.
报告期内,公司资产负债率45.13%,较去年同期下降7.26%,长期负债占总负债的
11.74%.公司资产质量和负债结构良好,财务风险较低.
(3)打造本质安全型矿井,集约化生产迈上新台阶.
全面推广实施本煤层瓦斯抽放技术,加快工业监测监控自动化进程,瓦斯预抽放
技术取得新突破, 百万吨死亡率0.34人,安全管理水平实现新跨越.抓住国家级技术
中心成立的契机, 依靠科技进步和技术升级,继续加大矿井技改力度,坚持大投入、
大装备、大产出,加强现场管理,大采长、大走向、大储量高产工作面获得成功.
(4)巩固无烟煤市场强势地位,提高煤炭市场话语权.
深入分析研究市场, 不断提高营销策略,抢抓有利时机,实现了电煤、化工用煤
、市场用煤的涨价, 其中电煤上涨25至30元/吨,块炭上涨40元/吨,市场末煤上涨30
元/吨. 针对喷粉煤市场的波动,在其他煤炭企业纷纷降价的情况下,临危有策,变中
求稳, 得到了绝大多数重点钢铁企业的认同,成功度过了喷粉煤价格的波动期.仅用
5个月时间, 高标准建成天成集运站,有力缓解了外运压力.不断追求产品创新,成功
开发粒级煤,初步完成了市场布局.
2报告期公司主营业务及经营情况
(1)公司主营业务的范围及其经营情况
公司经营范围为: 煤炭生产、洗选加工、销售;电力生产、销售;热力生产、销
售.
公司主营业务收入增加主要来源于煤炭产品销售增加, 利润构成未发生重大变
化. 报告期内公司主营业务收入增长的主要原因:价格上涨影响收入增加66106万元
,销量增加影响收入49646万元.公司主营业务成本增长的主要原因:①收购原料煤比
上年同期累计增加125611万元;②工资及福利费比上年增加13598万元.
变动原因:
货币资金降低的主要原因是本年度加大煤矿安全生产投入购置固定资产.
应收账款降低的主要原因是本年度货款清收情况较好,应收帐款余额降低.
存货增加的主要原因是库存煤炭增加.
预付账款降低的主要原因是上年度预付设备款本年设备购回. 固定资产原值增
加的主要原因是本公司加大安全及生产投入,购进综采及安全设备.
累计折旧增加的主要原因是新增固定资产增加折旧, 以及安全费用形成资产后
,全额计提折旧.
短期借款减少的主要原因是报告期内偿还到期银行贷款. 应付账款增加的主要
原因是本年购置固定资产增加,部分设备款尚未支付.
预收账款降低的主要原因是上年度预收的煤款减少.
期间费用及所得税变化情况
变动原因:
营业费用上升的主要原因是:1、新增天成公司发生的短途煤炭运输费和装卸费
等费用3592万元; 2、受出口量和铁路港口运杂费提高的影响,港杂费比同期增加32
3万元、代理费比同期增加271万元、运输费比同期增加740万元; 3、工资及定比比
同期增加357万元.
管理费用增加的主要原因是: 新增天成公司发生的各项费用695万元.财务费用
降低的主要原因是:偿还银行长短期借款后,利息支出减少所致.
所得税降低的主要原因是, 经税务部门核准,本年可抵免所得税4937万元,实际
抵免1939万元,以及上年国产设备投资抵免所得税9155万元已经批复,本报告期抵免
所致.
4)报告期内现金流分析
变动原因:
经营活动产生的现金流入量降低主要是由于原料煤收购价格上涨以及职工收入
增加等因素影响所致.
投资活动产生的现金流量支出增加主要是由于购建固定资产投资规模增加所致
筹资活动产生的现金流量支出降低主要是由于偿还借款比同期降低所致.
5)主要控股公司及参股公司的经营情况
阳泉天成煤炭铁路集运有限公司于2006年6月23日注册成立. 注册资本为10000
万元人民币.公司出资5100万元,占出资比例的51%.
法定代表人: 聂建民.经营范围:煤炭洗选、经营、运输,矿石分选、运输,煤质
化验、检验, 煤炭计量等.截止报告期末,该公司总资产21662万元,净资产9841万元
. 报告期内完成煤炭外运151万吨,实现主营业务收入40042万元,主营业务利润4153
万元,净利润-159万元.
(二)公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
"十一五"期间,在国家和地方政策引导下,煤炭行业通过实施大集团、大基地战
略, 产业集中度将不断提高,对下游行业议价能力明显增强;今、明两年新建煤矿陆
续进入投产期,产能将集中释放,但火电装机新增容量的超预期增长和相关下游行业
的高速发展,国家暂停采矿权审批,以及今后一批衰老报废矿井停产和关闭不符合安
全生产条件小煤窑, 这些措施的到位对煤炭需求构成有力支撑.预计在较长时期内,
煤炭供需相对平衡, 价格保持相对稳定.但也要看到,山西省煤炭行业今年将提取的
煤炭工业可持续发展基金、矿山环境治理恢复保证金、煤矿转产发展基金, 使煤炭
开采成本增加.公司董事会对煤炭行业的发展趋势审慎乐观.
2、公司面临的市场格局、机遇与挑战
作为国内最大的无烟煤生产龙头企业之一, 公司发展将长期受益于宏观经济增
长和国家煤炭行业政策的有力支持. 凭借生产规模、技术装备、管理水平、品牌和
资源上的优势,经过多年努力,公司市场结构和铁路流向日趋优化.电煤市场,与华能
、华电、国电签署了三至五年的长期合作协议; 喷粉煤市场,依托区位优势,与鞍钢
、首钢、本钢、韩国浦项钢铁签订了中长期合作协议,且供应份额逐年加大,目前公
司90%以上的电煤和喷粉煤供应重点长期用户. 化工煤市场,通过积极寻求资本和技
术的合作,规避市场波动,延伸稳固下游用户.
受政策性因素推动,公司生产成本将有一定幅度上升.消化成本和价格波动压力
是公司面临的双重挑战.
3、新年度经营计划和措施
二○○七年, 以建设新型和谐企业为目标,以提高企业经营质量为重点,实现快
速、和谐、可持续发展.
经营目标是: 原煤产量完成1265万吨,商品煤销量完成2730.4万吨,实现主营收
入909223万元,利润总额78382万元.
重点做好以下工作: 一是坚持技改挖潜,应用推广自动化、信息化技术,促进规
模结构的优化, 实现煤炭生产又好又快发展.二是提高生产效率,加大洗煤厂系统改
造, 坚持不懈改善产品结构.三是用好山西省整合地方煤炭资源的政策,利用公司在
资本市场的良好形象和政策、管理上的优势,加速整合周边煤炭资源,降低收购成本
,增加新的煤炭资源.
4、资金需求及使用计划
2007年,公司资金收入安排1027760万元;资金支出安排978650万元,其中生产经
营及原材料采购支出885194万元, 工程项目支出61905万元,支付股利31506万元.资
金主要来源是公司自有资金.
5、公司针对风险因素采取的对策和措施
2007年公司面临的风险因素,一是国内煤炭供应过剩的压力加大,二是资源费、
环保费、转产费等新增政策性增支因素,使公司生产成本大幅增加,三是铁路外运和
储装运系统能力不能完全适应公司产能的快速增长.
针对上述问题,公司一是要依靠增加品种煤和优化市场结构,保持价格稳定增长
, 同时加大粒级煤的销售量,快速打开并占领市场.二是进一步加强财务预算、会计
核算、成本资金控制, 严格资金管理和成本管理;三是依托石太线,开展"路矿双赢"
的战略合作, 实现运输总量提高和结构优化增效;加快储煤场的扩建,提高储装运能
力; 最大限度发挥天成公司的作用,改善装车条件,提高装车效率,缓解外运压力;适
度增加公路运量.
6、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
1)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益差异的
分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第
1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定,公司应于2007年1月1日起执行新会计
准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行
日现行会计准则与新准则的差异情况如下:
(1)所得税
按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》在首次执行日对资产、
负债的账面价值与计税基础不同(包括应收款项、长期股权投资、应付工资、开办
费等)形成的可抵扣时间性差异的所得税影响进行追溯调整,共计调整递延所得税资
产28,063,447.84元.
(2)少数股东权益
本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中少数股东享有的权益
为48,221,159.93元,新准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益48,22
1,159.93元.此外,由于子公司资产、负债的账面价值与计税基础不同而计提的递延
所得税资产中,归属于少数股东权益239,208.74元,新准则下少数股东权益为48,460
,368.67元.
2)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状
况和经营成果的影响:
根据公司战略目标和年度经营计划, 执行新会计准则后可能发生的会计政策、
会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
(1)根据新企业会计准则第2号长期投资的规定, 公司将现行政策下对子公司采
用权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资
收益的影响,但是本事项不影响公司合并报表.
(2)根据企业会计准则第6号无形资产的规定, 公司发生的研究开发费用将由现
行制度的全部费用化计入当期损益, 变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化
,将减少公司期间费用,增加公司的利润和股东权益.
(3)根据企业会计准则第16号政府补助的规定,公司目前现行制度下的直接计入
当期损益的政府补助, 将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府
补助后, 将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的
政府补助直接计入当期损益,因此将会减少公司的当期利润和股东权益.
(4)根据企业会计准则第17号借款费用的规定,公司可以资本化的资产范围将由
目前现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品, 变更为全部需要经过相
当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投
资性房地产和存货等,此政策变化将会增加公司资本化的范围,增加公司的当期利润
和股东权益.
(5)根据企业会计准则第18号的所得税的规定,公司将现行政策下的应付税款法
变更为资产负债表债务法,将会影响公司的当期会计所得税费用,从而影响公司的利
润和股东权益.
3)上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调
整.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)公司于2003年通过首次发行募集资金118, 328万元,已累计使用90,190.80万
元,其中本年度已使用3,515.17万元,尚未使用28,137.2万元现存于银行.
2、承诺项目使用情况
新建5万吨/年甲醇项目.鉴于煤矿瓦斯气制备甲醇技术尚未成熟,仍需要进行深
层次的调研和论证.公司决定暂缓实施该项目,并继续追踪调研.
3、资金变更项目情况
发供电分公司第三热电厂集中供热技改项目已联合试车成功.
4、非募集资金项目情况
报告期内, 公司完成生产技术改造项目投资26864万元,安全生产环节改造和采
煤方法改革支出46964万元,采掘设备投入49530万元,主要用于矿井安全生产和洗煤
厂的技术改造,为公司安全生产和储、装、运系统完善打下了基础.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况 1)公司于2003年通过首次发行募集资金118,328万元，已
累计使用90,190.80万元，其中本年度已使用3,515.17万元，尚未使用28,137.2万元
现存于银行。 2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变更 实际投入金额 是否符合 是否符合
项目 计划进度 预计收益
新建5万吨/年甲 257,340,000 否 8,797,713.84 否
醇项目
新建5万吨/年甲醇项目。鉴于煤矿瓦斯气制备甲醇技术尚未成熟，仍需要进行深
层次的调研和论证。公司决定暂缓实施该项目，并继续追踪调研。 3、资金变更
项目情况
单位:元 币种:人民币
变更后的项目名称 对应原承诺项 变更后项目拟投 实际投入金额
目名称 入金额
发供电分公司第三 新建4万吨/年 196,000,000 196,000,000
热电厂集中供热技 煤基活性碳项
改项目 目
接上表：
变更后的项目名称 预计收益 产生收益情 是否符合计 是否符合预
况 划进度 计收益
发供电分公司第三 是
热电厂集中供热技
改项目
发供电分公司第三热电厂集中供热技改项目已联合试车成功。
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司完成生产技术改造项目投资26864万元，安全生产环节改造和采
煤方法改革支出46964万元，采掘设备投入49530万元，主要用于矿井安全生产和洗煤
厂的技术改造，为公司安全生产和储、装、运系统完善打下了基础。 (四)公司
会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。
★2006年三季:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
今年1至9月, 公司原煤产量完成1090万吨,收购集团公司原煤1312万吨;销售煤
炭1897万吨;综合售价317.90元/吨;实现主营业务收入605049万元,比上年同期增长
12.50%;主营业务利润105556万元,同比降低21.11%.主要原因是:1)原料煤收购成本
比同期增加94318万元;2)提取的安全费用比同期增加22016万元;3)折旧费用比同期
增加3741万元; 净利润47222万元,同比增长了7.68%,主要是经晋地税函[2006]87号
文件批准,公司国产设备投资抵免企业所得税本期实际抵免9154.73万元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用√不适用
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:阳泉煤业(集团)有限责任公司
特殊承诺:
1、股权分置改革方案后首个交易日起,阳煤集团所持有的有限售条件的流通股
股份,在18个月内不上市交易或者转让.在前述承诺期慢后18个月内所持有限售条件
的流通股股份不上市交易. 2、将从2006年开始连续三年提出分红预案,现金分红比
例将不低于当年实现可分配利润的50%,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票
承诺履行情况:
1、股权分置改革方案实施过程中,阳煤集团等均按照规定在中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司将其所持股份办理了锁定手续.
2、为了使股东尽早分享公司生产经营成果,董事会决定提前一年兑现第二项承
诺. 公司2005年度利润分配方案为:以公司现有总股本481,000,000.00股为基数,向
全体股东每10股派送现金红利5.00元(含税).公司2005年度分红派息240,500,000.0
0元, 占当年实现可分配利润的51.69%.该利润分配方案经公司2005年度股东大会批
准,并于2006年6月15日实施完毕.
7、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
1、募集资金总体使用情况
公司于2003年通过首次发行募集资金1,183,280,000.00元人民币，已累计使用91
4,260,401.32元人民币，其中本年度已使用47,504,054.35元人民币，尚未使用269,0
19,598.68元人民币现存于银行。
2、募集资金承诺项目情况
单位:元币种:人民币
是否 预计 实际 是否符 是否符
承诺项目名称 拟投入金额 变更 实际投入金额 收益 收益 合计划 合预计
项目 进度 收益
新建5万吨/年
甲醇项目 257,340,000.00 否 8,950,156.19 否
鉴于煤矿瓦斯气制备甲醇技术尚未成熟，较适合公司无烟煤的气化工艺技术-壳
牌粉煤气化技术还没有工业业绩，灰熔聚流化床粉煤气化技术还未工业化使用，仍需
要进行深层次的调研和论证。公司决定暂缓实施该项目，并继续追踪调研。
3、募集资金变更项目情况
单位:元币种:人民币
承诺项目 对应原承 变更后项目 实际投 预计 产生 是否符 是否符
名称 诺项目名 拟投入金额 入金额 收益 收益 合计划 合预计
称 情况 进度 收益
发供电分
公司第三 新建4万
热电厂集 吨/年煤 196,000,000.00 208,199,945.13 否
中供热技 基活性炭
改项目 项目
发供电分公司第三热电厂集中供热技改项目拟投入196,000,000.00元人民币，实
际投入208,199,945.13元人民币。目前项目主体基本完工。
4、非募集资金项目情况
（1）设立阳泉天成煤炭铁路集运有限公司
报告期内，公司与山西煤炭运销总公司阳泉分公司、阳泉世纪华夏煤炭销售有限
公司和阳泉东昊物资贸易有限公司设立阳泉天成煤炭铁路集运有限公司。注册资本10
000万元,公司持股比例为51%。经营范围为煤炭洗选，通过铁路经营，煤质化验、检
验，煤炭计量，矿石分选。该公司已于2006年6月23日办理了工商登记手续。详细内
容见2006年6月1日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证
券交易所网站（www.sse.com.cn）上的“山西国阳新能股份有限公司关于成立合资公
司的公告”。
（2）报告期内，公司完成技术改造项目投资5260万元，用于矿井和选煤厂的技
术改造。
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,公司进一步强化管理,加快设备更新,优化工作面设计,创新生产模式
, 采用大采长、大走向、大储量的工作面布置,生产集约化管理又创新水平.公司以
品牌经营战略为依托,下大力抓好煤炭数、质量管理.报告期内,公司获"山西质量信
誉AAA级企业"殊荣,"阳优"冶金1#喷粉煤荣获"山西省标志性名牌产品”称号,"阳优
"品牌形象得到新提升.原煤产量完成734万吨,同比增长5.92%;收购阳煤集团原煤86
1万吨,同比增长9.4%;发电量完成43102.3万千瓦时,供热完成160万百万千焦.
报告期内, 由于煤炭产能逐步释放,全社会库存有所提高,公司煤炭销售呈现电
煤市场趋向缓和,块炭市场保持平稳,喷粉煤面临降价压力的局面.根据市场形势,公
司及时调整产品结构, 优化市场布局,保持了市场的稳定和综合售价的提高.销售煤
炭1262万吨,同比增长6.68%.其中块煤204万吨,同比增长10.87%;喷粉煤179万吨,同
比减少18. 26%;末煤861万吨,同比增长14.34%;出口煤销量50万吨,同比增长35.14%
.煤炭综合售价317.35元/吨,同比增长15.48%.
报告期内, 公司主营业务收入402312万元,同比增长23.16%,其中煤炭产品销售
收入400500万元,同比增长23.2%.增长的主要原因是煤炭销量增加影响收入增加250
17万元,售价提高影响收入增加50322万元.
主营业务成本324737万元, 同比增长30.45%,其中煤炭销售成本322954万元,同
比增长30. 54%,煤炭销量增加影响成本增加20173万元,吨煤销售成本提高影响成本
增加55314万元.主营成本增加的主要原因是:1)由于原料煤比去年同期增加58271万
元;2)提取安全费用比同期增加15286万元;3)工资及定比比同期增加5563万元;
4)资产增加折旧比同期增加2415万元.
主营业务利润74080万元,同比增长0.28%.
净利润29546万元,同比增长1.72%.
(二)公司主营业务及其经营状况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额47,240,677.83元人民币.
公司主营业务收入主要来源于煤炭产品销售,利润构成未发生重大变化.
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2003年通过首次发行募集资金1,183,280,000.00元人民币,已累计使用9
14,260,401.32元人民币,其中本年度已使用47,504,054.35元人民币,尚未使用269,
019,598.68元人民币现存于银行.
2、募集资金承诺项目情况
鉴于煤矿瓦斯气制备甲醇技术尚未成熟,较适合公司无烟煤的气化工艺技术-壳
牌粉煤气化技术还没有工业业绩,灰熔聚流化床粉煤气化技术还未工业化使用,仍需
要进行深层次的调研和论证.公司决定暂缓实施该项目,并继续追踪调研.
3、募集资金变更项目情况
发供电分公司第三热电厂集中供热技改项目拟投入196, 000,000.00元人民币,
实际投入208,199,945.13元人民币.目前项目主体基本完工.
4、非募集资金项目情况
(1)设立阳泉天成煤炭铁路集运有限公司
报告期内, 公司与山西煤炭运销总公司阳泉分公司、阳泉世纪华夏煤炭销售有
限公司和阳泉东昊物资贸易有限公司设立阳泉天成煤炭铁路集运有限公司. 注册资
本10000万元,公司持股比例为51%.经营范围为煤炭洗选,通过铁路经营,煤质化验、
检验, 煤炭计量,矿石分选.该公司已于2006年6月23日办理了工商登记手续.详细内
容见2006年6月1日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海
证券交易所网站(www. sse.com.cn)上的"山西国阳新能股份有限公司关于成立合资
公司的公告".
(2)报告期内, 公司完成技术改造项目投资5260万元,用于矿井和选煤厂的技术
改造.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司针对市场变化,及时调整营销策略,生产经营呈现平稳增长态势
. 原煤产量完成383万吨,收购集团公司原煤411万吨,销售煤炭631万吨;售价322.08
元/吨;实现主营业务收入204,845万元,比上年同期增长32.72%;主营业务利润35,25
6万元,比上年同期增长15.78%;净利润14,235万元,比上年同期增长26.74%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况 (主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司总体经营情况回顾
2005年, 中国经济已连续三年保持10%左右的增长.煤炭工业在经历了恢复上涨
, 高速增长后,呈现总体平稳增长态势.煤炭产量实现21.1亿吨,同比增长7.9%,创历
史新高,但仍低于GDP的增速,煤炭供需保持总量上基本平衡的局面.
报告期内,公司严格按照年初股东大会确定的工作目标和要求,积极应对市场变
化, 优化产品结构和市场结构;强力打造本质安全型企业,报告期内没有发生死亡事
故; 推进岗位价值精细管理,全面提升现场管理水平;坚持技改挖潜,改善装备,提升
能力, 取得了优良的经济效益,资产质量、盈利水平和整体抗风险能力大大增强.报
告期内,公司入选沪深300指数;获世界经理人周刊室2005年《中国100最受尊敬上市
公司》; 在全球竞争力组织公布的"2005中国上市公司竞争力100强"名单中名列第4
8位. 获山西省质量信誉3A级企业称号,"阳优"牌冶金末煤获山西省标志性名牌产品
称号.公司作为第九批股权分置改革试点公司之一,成功完成了股权分置改革工作.
报告期内, 公司原煤产量完成1417万吨,同比增长10.27%,二矿原煤产量创纪录
地突破700万吨大关, 公司集约化生产管理水平迈上新台阶.收购阳煤集团原煤1576
万吨.销售煤炭2422万吨,同比增长12.65%.其中块煤360万吨,同比增长12.15%;喷粉
煤421万吨, 同比增长4.73%,继续保持全国最大的冶金喷粉煤生产基地的领先地位;
选末煤1592万吨,同比增长13.71%,煤泥产量49万吨,同比增长81.48%.发电量完成81
124.73万千瓦时,供热完成230万百万千焦.
煤炭综合售价296.28元/吨,同比增长35.01%;
主营业务收入720135万元,同比增长52.00%,其中煤炭产品销售收入717552万元
,同比增长52.07%;
主营业务成本557705万元, 同比增长53.42%,其中煤炭销售成本555176万元,同
比增长53.51%;
主营业务利润154112万元,同比增长45.69%;
利润总额85933万元,同比增加42688万元,增长98.71%;
净利润58165万元,同比增长67.19%;
2、报告期公司主营业务及经营情况
(1)公司主营业务的范围及其经营情况
公司经营范围为:煤炭生产、洗选加工、销售,电力生产与销售.
公司主营业务收入主要来源于煤炭产品销售,利润构成未发生重大变化.报告期
内公司主营业务收入增长的主要原因:价格因素影响收入增加186069万元,销量增加
影响59632万元. 公司主营业务成本增长的主要原因:①收购原料煤比去年同期累计
增加104095万元; ②工资及福利费比上年增加24801万元;③原材料比同期增加3502
万元;④提取安全基金比同期增加27927万元;⑤电价上涨使电力成本比同期增加293
0万元;⑥提取的折旧费比同期增加4292万元.
报告期内公司资产构成发生重大变动的情况
变动原因:
应收账款增加的主要原因是对部分长期重点用户放宽信用政策所致.
预付账款增加的主要原因是预付三电厂改扩建所需设备款.
存货增加的主要原因是库存末煤(以电煤为主)增加.
固定资产原值增加的主要原因是增进产能投入设备以及工程完工转增.
累计折旧增加的主要原因是新增固定资产增加折旧, 以及安全费用形成资产后
,全额计提折旧.
短期借款减少的主要原因是报告期内偿还到期债务.
应付账款增加的主要原因是购置设备款.
预收账款增加的主要原因均为预收购货单位煤款.
其他应付款增加的主要原因是实施员工个人安全账户暂收安全风险抵押金, 以
及应付在建工程进度款、应付机械设备大修理支出款增加所致.
期间费用及所得税变化情况
变动原因:
管理费用上升的主要原因是:1、由于工资增长劳保统筹增加2795万元;2、工资
及定比费用增长1725万元; 3、加大科技投入,技术开发费增加3259万元;4、提取坏
账准备增加1433万元;5、住房公积金及补贴增加1079万元.
所得税增加的主要原因是利润总额同比增加; 国产设备投资抵免所得税9150万
元由于尚在批复之中,本报告期未能抵免.
变动原因:
经营活动产生的现金流入量增加主要是由于主营业务收入增加、销售回款状况
较好所致.
投资活动产生的现金流量支出增加主要是由于新建风井和洗煤厂技术改造支付
设备和工程款所致.
筹资活动产生的现金流量支出增加主要是由于偿还长短期借款和支付现金股利
增加所致.
3、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
报告期内公司无控股子公司.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
(1)"十一五"期间,国内煤炭总需求增速约为7%左右,煤炭需求增量年均约1亿吨
,到2010年煤炭需求将达到25亿吨左右.虽然煤矿在建生产能力约5亿多吨,但形成生
产能力尚需一定时间.预计2006年新增生产能力为0.8至1.0亿吨,全年煤炭产量增速
预计在6%左右. 国家发改委预测,2006年我国国内煤炭需求将达到21.7亿吨左右,其
中发电用煤12. 1亿吨,占总需求的55.76%,加上出口约8000万吨,总需求将达到22.5
亿吨左右,煤炭供需保持总量上基本平衡的局面.
(2)在我国一次能源中, 煤炭与石油、天然气的比价最低,煤炭价值与价格还不
一致.从发展的角度看,当前煤炭价格处于相对的高位,绝对的低位.虽然煤炭价格受
供需情况影响, 但煤炭长期向上的趋势不容置疑.董事会预计,2006年煤炭价格总体
上尤其是电煤价格将稳中有升.
(3)随着煤炭运输秩序的进一步好转, 运行效率提高,运输的"瓶颈"制约将进一
步缓和.
(4)国家对煤矿超能力生产的限令和对乡镇小煤矿的停产、整顿、关闭,使煤炭
产业集中度逐步提高, 煤炭企业间的竞争将由过去的无序竞争转变为大型、特大型
企业间的竞争, 竞争方式转变为资金实力、煤炭资源、人力资源、管理水平的竞争
上来.
2、新年度经营计划和措施
二ＯＯ六年, 继续抓住有利时机,乘势而上,紧密围绕建设自主创新型、运行高
效型、和谐发展型企业这个目标, 充分依托资本市场,挖掘现有生产潜力,加快整合
集团公司内外部资源, 加速做大做强步伐,实现跨越式发展目标.二ＯＯ六年经营目
标是: 原煤产量完成1500万吨,商品煤销量完成2725.4万吨,实现主营收入892951万
元,利润总额86952.4万元.
(1)巩固基础, 严格考核,打造本质安全型企业.安全是企业最大的效益,也是企
业最大的政治.公司在安全生产管理,特别是瓦斯治理方面已探索出一整套切实可行
的先进模式, 要从严过细,不折不扣地贯彻落实.以安全宣传教育12法、安全技能账
户和手指口述等为手段, 进一步提高职工素质;以"一通三防"为核心,强化质量标准
化动态达标,严格安全责任考核,认真落实安全生产责任制.
(2)精心组织,优化产品结构和市场布局,实现煤炭产量的稳定持续增长.一是要
高度重视生产的长远接续, 加大矿井采区接替和技改力度.扎实管理,组织好开拓掘
进攻坚战, 最大限度发挥装备效能,进一步提高机械化装备使用效率;二是要加大洗
煤厂系统改造,坚持不懈改善产品结构,多出效益煤,提高煤炭质量,维护阳优品牌形
象;三是要密切跟踪煤炭市场走势,适时调整营销策略,实现利润最大化.
(3)加速整合煤炭资源, 做大做强做精煤炭主业.加速发展成为当前煤炭企业的
主基调. 保持全国最大的无烟煤生产基地、无烟煤出口基地、冶金喷粉煤生产基地
的领先地位,要靠超常规的发展思路,超常规的战略布局,超常规的发展速度,才能立
于不败之地.作为控股股东阳煤集团唯一的资本运作平台,要借助产业政策扶持优势
, 资源获取优势和规模优势,充分发挥公司资本市场形象优势,技术管理优势、市场
优势,按照企业战略发展和主业定位的要求,待阳煤集团采矿权转增国家资本金得到
批复后,立即对阳煤集团条件成熟矿井实施收购,同时要有计划地整合周边的煤炭资
源,加速联营兼并步伐,增加新的煤炭资源,实现跨越式发展.
3、资金需求及使用计划
2006年度, 公司资金收入安排855620万元,其中营业收入853020万元.资金支出
安排843326万元, 其中生产经营及原材料采购支出703267万元,工程项目支出90000
万元,偿还债务支出26009万元,支付股利24050万元.资金主要来源是公司自有资金.
4、在经营中存在的困难和影响、制约公司实现未来发展目标的风险因素及其
解决方案
(1)安全风险
煤炭生产为地下开采作业, 存在发生水、火、顶板、瓦斯、煤尘等自然灾害的
可能性.
(2)不确定开采条件风险
随着矿井开采深度增加,可能发生断层、涌水及其它地质条件变化,运输环节增
多,成本压力增大,影响和制约公司效益的进一步提高.
(3)市场风险
未来一段时期, 我国煤炭市场供需的总体趋势是供应偏紧,产销两旺,但在某个
时期和阶段,仍然会出现结构性、区域性的产大于销和价格回落的情况.
(4)环保风险
公司在煤炭生产环节中产生的设备运行噪声、煤矸石和煤泥等固体废弃物、除
尘循环水、煤泥水及矿井水等污水、二氧化碳和烟尘等废气都可能对矿区周边的环
境产生污染. 公司热电厂在生产环节中产生的废渣、废水、二氧化硫和烟尘等废气
,若不进行治理,可能对周边环境产生污染.
(5)铁路运输能力制约的风险
煤炭产品的外运主要依靠铁路运输,公司所处石太线属于晋煤外运中部通道,运
输繁忙,尽管公司属于铁路部门重点保障的客户,但大幅提高运输能力也会受到一定
制约. 另外,有可能因铁路车皮调配等原因,导致发货延误、影响销售合同兑现的问
题.
针对上述风险因素,公司采取的措施和对策是:
(1)认真贯彻落实《矿山安全法》、《煤矿安全规程》, 完善安全防范体系,推
行安全目标管理,搞好安全培训,加大安全投入,确保安全生产.公司已经积累了丰富
的煤炭生产安全管理及技术经验.一方面,制定了包括《煤矿安全规程》、《通风瓦
斯管理实施细则》和《操作规程》在内的较为完善的安全制度, 并通过加强现场管
理以及定期对员工进行煤炭生产安全培训等措施,提高全体职工的安全防范意识;另
一方面,公司防治瓦斯的技术和水平已处于全国煤炭行业的领先地位,可以对瓦斯风
险进行控制. 同时,公司每年投入大量的资金购置先进的生产设备和安全监控设备,
做到实时观测,事先预防,从而降低或杜绝安全事故隐患.
(2)坚持管理创新, 依靠技术进步,积极进行煤炭产业新技术、新工艺的开发应
用,以管理创新、技术创新降低成本费用,提高经济效益.
(3)公司将加强对宏观经济形势和煤炭市场变化的预测, 发挥规模经济优势,及
时调整产品结构,提高产品质量,搞好优质服务,提升客户满意度和忠诚度.
(4)在煤炭生产环节上,通过加强生产经营全过程的环境管理、提高职工环保意
识、加大环保投入、采用新技术、新工艺等措施,逐步实现污染物源头控制,减少污
染物的产生及外排量.矸石通过采取黄土覆盖、分层碾压等综合治理措施,杜绝矸石
自燃; 通风道主扇都设计安装了消音装置.在电厂生产经营过程中,始终把环境保护
作为重要的工作内容, 废水经过净化后循环使用.贮灰渣场利用原有排矸场,填满后
复土造田.
(5)公司是铁路运输的重点用户,当地铁路部门每年安排的运输计划基本能够满
足公司销售的需要.此外,随着石太线客货分离工程的完成,侯(马)月(山)线、阳(泉
)涉(县)线铁路的相继开通, 将大大缓解石太线运输紧张的压力.公司将通过进一步
加强与铁路部门的合作、适当安排一定量的公路运输、加大煤炭资源的就地转化等
措施,降低铁路运输能力制约对公司可能产生的影响.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2003年8月通过首次发行募集资金118,328.00万元人民币,已累计使用86
, 675.64万元人民币,其中本年度已使用16,270.85万元人民币,尚未使用31,652.37
万元现存于银行.
经公司二○○三年度股东大会审议批准,为提高募集资金使用效率,公司利用闲
置募集资金2亿元购买了2年期国债,该投资于本年到期全部收回,并获得利息收入90
0.00万元.
使用情况说明:
该项目目前累计投入879.77万元.鉴于煤矿瓦斯气制备甲醇技术尚未成熟,较适
合公司无烟煤的气化工艺技术—壳牌粉煤气化技术还没有工业业绩, 灰熔聚流化床
粉煤气化技术还未工业化使用,仍需要进行深层次的调研和论证.公司决定暂缓实施
该项目,并继续追踪调研.
使用情况说明:
1)发供电公司第三热电厂集中供热技改项目
该项目拟投入19,600.00万元人民币,实际投入16,084.83万元人民币,完成项目
总投资的82.07%.该项目原定于2005年底完工,报告期内未能如期完成.主要原因是:
1、电力设备未能按期交货.2、施工图纸未能及时到位,影响工程项目进度.
2)二矿矿井技术改造项目
该项目拟投资12773万元,报告期内投资已完成13507万元,其中利用募集资金48
00万元,自有资金8707万元.项目于2005年三季度如期完工,新增产能100万吨.
4、非募集资金项目情况
报告期内,公司完成技术改造项目投资21345.34万元,主要用于矿井和洗煤厂的
技术改造,为公司集约化生产和调整产品结构打下了基础.
(三)公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
根据《煤炭企业安全费用提取使用办法》 (财建[2004]119号)以及《关于调整
煤炭安全费用提取标准,加强煤炭生产安全费用使用管理与监督的通知》(财建[200
5]168)文件规定,为建立长效安全机制、增强公司发展后劲,经公司第二届董事会第
十二次会议审议通过, 决定从2005年4月1日起将安全费用计提标准由每吨15元提高
为每吨35元.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,原煤产量完成382万吨,收购集团公司原煤384万吨,销售煤炭640万吨
; 售价329.95元/吨;实现主营业务收入211169万元,比上年同期增长56.50%;主营业
务利润59922万元,比上年同期增长65.22%;净利润14810万元,比上年同期增长57.14
%.报告期内受煤炭产品销量和出口煤价格提升影响,主营业务收入增速较快.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
煤炭 2,111,113,207.21 1,488,147,480.65 29.51
供热 576,000.00 563,044.68 2.25
其中:关联交易 7,302,438.96 5,710,533.90 21.80
小计 2,111,689,207.21 1,488,710,525.33 29.50
分产品
洗块煤 493,381,289.21 368,892,735.92 25.23
洗粉煤 498,146,793.30 380,578,925.65 23.60
洗末煤 1,107,405,938.89 738,675,819.08 33.30
煤泥 12,179,185.81 100.00
供热 576,000.00 563,044.68 2.25
小计 2,111,689,207.21 1,488,710,525.33 29.50
其中:关联交易 7,302,438.96 5,710,533.90 21.80
关联交易的定价原则 定价原则为交易价格按在双方相互提供服务时的国家政
策及市场行情确定.有国家定价或执行国家规定的,依国
家定价或执行国家规定;无国家价格,则用市场价格定价
;如无市场价格,则根据不侵害双方及其他股东权益且不
高于第三方价格的原则确定价格.
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3) 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据前三季度业绩增长幅度以及对煤炭市场的判断,基于稳健性原则,经初步估
算, 公司预计今年全年实现净利润将比去年同期增长50%以上,具体数据将在年度报
告中进行披露.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
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