经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈敦煌种业600354≈≈(更新:07.10.25)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合计 ｜ 28477.6｜ 3467.0｜ 12.17｜ 99.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜种子 ｜ 10666.9｜ 1877.4｜ 17.60｜ 37.38｜
｜棉花 ｜ 13228.4｜ 686.9｜ 5.19｜ 46.36｜
｜食品加工 ｜ 4332.8｜ 880.1｜ 20.31｜ 15.18｜
｜其他 ｜ 249.5｜ 22.6｜ 9.06｜ 0.87｜
｜合计 ｜ 28477.6｜ 3467.0｜ 12.17｜ 99.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜甘肃 ｜ 25255.4｜- ｜- ｜ 88.50｜
｜河南 ｜ 721.3｜- ｜- ｜ 2.53｜
｜河北 ｜ 418.8｜- ｜- ｜ 1.47｜
｜武汉 ｜ 2082.1｜- ｜- ｜ 7.30｜
｜合计 ｜ 28477.6｜- ｜- ｜ 99.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜种子 ｜ 55200.4｜ 13950.4｜ 25.27｜ 61.77｜
｜棉花 ｜ 32971.6｜ 5146.0｜ 15.61｜ 36.89｜
｜其他 ｜ 6400.4｜ 646.2｜ 10.10｜ 7.16｜
｜小计 ｜ 94572.5｜ 19742.5｜ 20.88｜ 105.82｜
｜业务分部间相互抵消 ｜ 5205.5｜ -256.1｜ -4.92｜ 5.82｜
｜合计 ｜ 89366.9｜ 19998.7｜ 22.38｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜甘肃 ｜ 75597.9｜- ｜- ｜ 84.59｜
｜河南 ｜ 11368.2｜- ｜- ｜ 12.72｜
｜河北 ｜ 2264.2｜- ｜- ｜ 2.53｜
｜武汉 ｜ 5342.2｜- ｜- ｜ 5.98｜
｜小计 ｜ 94572.5｜- ｜- ｜ 105.82｜
｜地区分部间相互抵消 ｜ 5205.5｜- ｜- ｜ 5.82｜
｜合计 ｜ 89366.9｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 种子产业 ｜ 24770.1｜ 6896.6｜ 39.00｜ 41.96｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 棉花产业 ｜ 34230.5｜ 5171.4｜ 18.00｜ 57.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他产业 ｜ 25.5｜ -16.4｜-39.00｜ 0.04｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合计 ｜ 58182.6｜ 12051.6｜ 26.00｜ 98.57｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜种子 ｜21325.29 ｜14967.09 ｜6358.20 ｜29.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜棉花 ｜16984.61 ｜14146.50 ｜2838.11 ｜16.71 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜84.77 ｜48.78 ｜35.99 ｜42.46 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜38394.66 ｜29162.36 ｜9232.30 ｜24.05 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜甘肃 ｜35079.36 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河南 ｜1457.81 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜武汉 ｜1857.50 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜38394.66 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜种子产品 ｜13490.82 ｜9518.16 ｜3972.66 ｜29.45 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜棉花产品 ｜4594.07 ｜3481.33 ｜1112.73 ｜24.22 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他产品 ｜4.95 ｜4.45 ｜0.50 ｜10.14 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜种子 ｜35639.13 ｜26586.99 ｜9052.14 ｜25.40 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜棉花 ｜41590.75 ｜40829.03 ｜761.72 ｜1.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜256.29 ｜219.74 ｜36.55 ｜14.26 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜77486.17 ｜67635.76 ｜9850.41 ｜12.71 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜甘肃 ｜66342.14 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河南 ｜6313.90 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河北 ｜2069.42 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜武汉 ｜2760.71 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜77486.17 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司营业总收入、营业利润、净利润及其他相应的财务指标大幅上升的主要原
因是公司主要产品的销售价格较去年同期有较大幅度的提高.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
一、董事会的讨论与分析
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期公司经营情况
公司经营范围主要是玉米、小麦、瓜类、蔬菜、花卉、水稻、棉花等农作物种
子的引进、选育、生产、加工、销售; 棉花的收购、加工和销售;食品加工(棉蛋白
、精炼油、番茄酱、番茄粉等);以及房地产开发和商品房销售等业务.
公司两大主营业务种子和棉花的生产、经营具有明显的季节性. 受季节性生产
特性和市场的影响较大,销售的不均衡性明显.
报告期内公司以提高公司运行质量,提高规范化管理水平,提高管理层执行力为
方针,坚持实施"东进西出"、对外合作、产业和人力资源开发三大战略,在具体工作
中针对报告期内种子、棉花生产、经营中存在的困难和问题, 以促销售、降成本、
压费用、适时调整生产、经营计划为重点, 通过各种措施和办法最大限度的减轻市
场供需矛盾对经营效果的影响.
报告期内公司实现主营业务收入284, 775,807.90元,较上年同期下降25.8%;主
营业务利润34, 669,753.68元,比上年同期下降62.2%;三项费用较上年同期减少31.
8万元;净利润亏损2,962.05万元,比上年同期下降4,180.98万元.
种子方面,由于2006年度全国玉米种子生产面积过大,市场供大于求的矛盾突出
, 销售市场疲软,价格低迷,报告期内公司玉米种子销售量锐减,利润下降,形成较大
库存.由于库存较大,同时受加息影响以及二季度新年度种子繁育前期预支、垫付费
用,公司财务费用同比增加较大,造成种子销售收入、利润同比较大幅度下降.
棉花方面, 2006年度棉花收购季节结束后,皮棉销售市场持续低迷,销售价格一
直在较低价位徘徊,公司棉花主营产品皮棉难以实现顺价销售.从而造成销售收入、
利润同比较大幅度下降.由于主营业务受市场不利因素影响毛利率降低,财务费用增
加以及新建项目、新设机构导致管理费用刚性增长,上半年公司出现较大亏损.
2、报告期公司财务状况分析
(1)经营成果分析
注:变动主要原因
1)营业收入较去年同期下降25.74%,主要系种子积压、销售下降,收入减少所致
2)营业利润发生亏损的主要原因是: 由于主营业务受市场不利因素影响毛利率
降低,财务费用增加以及新建项目、新设机构导致管理费用刚性增长,导致上半年公
司出现较大亏损.
3)财务费用本期发生额较去年同期上升7, 547,775.39元,主要系资金回笼较慢
,借款时间延长,导致利息增加所致.
4)营业外收入本期发生额较去年同期增加35556.99%,主要系收到老棉花企业政
策性亏损补助所致.
(2)报告期公司财务状况分析
1)预收账款较上年同期增加47.46%,主要系预收客户种子款所致.
2)应付账款较上年同期增加254.26%,主要系本期种子收购款所致.
(3)报告期内公司现金流量情况
二、公司内部控制制度的建立健全及有效执行情况的讨论和分析
公司目前各项内部控制制度已基本建立, 能够适应和确保公司生产经营管理的
要求和公司发展的需求,能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证,能够对
公司信息披露的真实、准确、完整、及时提供保证, 能够对公司各项业务活动的健
康运行及国家有关法律法规和公司内部规章制度的贯彻执行提供保证. 随着国家法
律、法规、规章及监管机构相关规则的不断完善和适应公司本身不断发展的需要,
公司在内部控制方面有必要不断建立健全和完善.
三、公司主营业务及其经营状况
1、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
主营业务毛利率下降11.87个百分点主要原因系种子销售价格下降.
2、公司经营中出现的问题与困难及解决方案
公司上半年生产经营主要受种子市场供大于求的矛盾和棉花销售市场持续低迷
的影响, 公司主营的玉米杂交种销售不畅、积压严重;棉花销售价格持续低迷,难以
实现顺价销售.针对报告期内主营业务经营出现的困难和问题,下半年公司将重点抓
好以下几方面的工作: 一是切实抓好减少开支,降低费用、控制成本工作.二是抓好
今年生产种子的收购和年内适时积极销售工作; 三是棉花在稳定区内收购经营的同
时, 重点做好新疆棉区棉花收购、经营工作,切实做到可控性经营.四是积极抓住市
场机遇, 进一步增强和提高食品加工业(番茄酱、番茄粉、棉蛋白、精炼油等)的经
营规模和盈利能力.同时充分利用已有的储备土地积极进行商业开发,培育新的利润
增长点.
四、公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2004年通过首次发行募集资金40,723万元,已累计使用28,035.59万
元, 其中本年度已使用1,500万元,尚未使用12,687.41万元.尚未使用募集资金去向
用于补充流动资金.
2、募集资金承诺项目情况
1)、玉米种子基地及加工中心
项目拟投入4, 693万元,实际投入4,693万元,已建成,项目属于种子产业配套项
目,效益体现在种子产业总体收益中.
2)、优质棉种繁育加工
项目拟投入4, 839万元,实际投入4,839万元,已建成,受竞争激烈收购成本抬高
,棉花市场价格走低影响,未能达到预期收益.
3)、工厂化蔬菜种苗繁育基地建设
项目拟投入2,061万元,实际投入0万元,项目变更,新项目已投资设立,项目变更
事项于2005年10月27日三届五次董事会审议通过,提交股东大会审议(10月31日公告
),2006年5月16日2005年年度股东大会审议通过(2006年5月17日公告).
4)、西部种子配送交易中心
项目拟投入9,550万元,实际投入7,433万元,已建成,属配套项目,收益主要体现
在公司种子产业总体利润中.
5)、种子检疫检测中心
项目拟投入2, 507万元,实际投入1,153.59万元,未建成,属种子配套项目,效益
体现在种子产业总体收益中.
6)、年产5500吨脱水菜生产线
项目拟投入15,000万元,实际投入1,681.05万元,未建成,部分变更,原项目建设
尚未完成,年产5500吨脱水菜生产线项目部分变更事项于2005年7月20日三届二次董
事会审议通过(7月22日公告), 2005年9月7日2005年第二次临时股东大会审议通过(
9月8日公告), 用于新建3000吨番茄粉生产线;2006年12月28日三届十五次董事会审
议通过(12月28日公告), 2007年第一次临时股东大会审议通过(2007年1月13日公告
)用于受让甘肃西域阳光食品有限公司部分资产.
7)、4000㎡恒温库
项目拟投入2,100万元,实际投入0万元,变更,新项目已投资设立,项目变更事项
于2005年10月27日三届五次董事会审议通过,提交股东大会审议(10月31日公告),20
06年5月16日2005年年度股东大会审议通过(2006年5月17日公告).
8)、棉蛋白油脂厂
项目拟投入2,730万元,实际投入2,000万元,已建成,项目投产,报告期实现收益
319万.
3、募集资金变更项目情况
1)3000吨番茄粉生产线
公司部分变更原计划投资5500吨脱水菜生产线项目, 变更后新项目拟投入2,92
6万元, 实际投入1,650万元.已建成投产,项目投产后,由于产品主要是出口,销售市
场尚未完全打开,随着与西班牙等国客商建立长期稳定定单业务,盈利能力将大大提
升.
2)公司部分变更原计划投资5500吨脱水菜生产线项目,变更后新项目拟投入2,5
16万元,公司出资1,400万元,受让甘肃西域阳光食品有限公司部分资产,合资设立甘
肃省敦煌种业西域番茄制品有限公司,公司占出资比例的55.64%,截止报告期合资公
司已完成投资注册.
4、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
公司半年度形成较大亏损, 预计前三季度公司将继续亏损.主要原因是,公司两
大主营业务种子和棉花第三季度末均处于本年度收购初期,各项费用支出增加,种子
除小麦种子外,主营品种玉米等均无销售,上年度收购加工的棉花在第二季度销售基
本结束,种子和棉花销售主要集中在第四季度和次年第一季度.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司一季度净利润为亏损, 一方面是上年收购加工的棉花因销售价格持续低迷
, 销售进度缓慢;另一方面种子供大于求、销售不畅,财务费用增加等因素导致公司
第一季度形成亏损.
资产负债表项目 本期金额 上期末金额 增减变动
应付账款 56,052,723.02 213,834,918.88 -73.79%
1)应付帐款教上年末大幅变动主要是兑付收购款形成.
现流表项目 本期金额 上期金额 增减变动
经营活动产生的现金流量净额 -105,472,586.61 112,550,615.99 -193.71%
投资活动产生的现金流量净额 -3,658,940.75 -8,894,525.35 -58.86%
筹资活动产生的现金流量净额 38,525,364.65 -35,871,459.71 -207.40%
1)经营活动产生的现金流量净额大幅变动主要是由于上年度末兑付大额收购款
在报告期兑付形成;
2)投资活动产生的现金流量净额较上年同期大幅变动的原因主要是本期购建固
定资产支付的现金减少;
3)筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加主要是银行贷款增加.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司于2006年8月8日召开股权分置改革相关股东会议, 审议通过公司股改方案
, 并于2006年9月27日实施复牌交易,本公司全体非流通股股东同意并承诺依照有关
法律法规及文件之规定进行股权分置改革.全体非流通股股东履行法定承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)公司报告期内总体经营情况
2006年, 公司认真落实董事会整体部署,坚持"新品种开发、市场营销网络和体
系建设,加强对外合作"三项重点工作,全力实施"东进西出"的发展战略,着力提升公
司执行力, 成本控制能力和资金统筹能力,以强化公司规范管理为重点,以扭亏增盈
为目标,在经理层及全体员工的共同努力下,取得了较好成绩.
报告期内,实现主营业务收入89,366.90万元,比上年增加11,880.73万元,增长1
5.33%;主营业务利润19,937.05万元,比上年增加10,168.01万元;净利润13,012,303
.12万元,实现每股收益0.07元.
报告期内,公司种子、棉花产业保持了平稳发展的态势,两大主营业务取得了较
好的经营业绩.种子业务方面,06年全公司实现销售收入55,200.40万元.落实各类农
作物繁制种面积39.5万亩,生产各类农作物种子1.45亿公斤.其中玉米杂交种20.2万
亩,产种8226万公斤;小麦制种18.31万亩,产种6130万公斤;瓜菜制种5670亩,产种17
. 5万公斤;其他农作物制种4560亩,产种80万公斤.由于受前期低温影响,特别是9月
9日遇到历史上罕见的霜冻,使本年度生产种子千粒重明显下降,亩产降低,成本增加
; 公司通过各项预防和补救措施,没有发生大的质量安全事故,生产的种子纯度、芽
率均符合生产标准.同时公司通过采取各种办法和措施加快种子销售,力争资金尽快
回笼.
棉花业务方面, 2006年由于区内棉花市场收购主体增多,竞争愈加激烈,而棉花
销售市场价格持续低迷. 公司多方征求意见,充分预测分析市场,制订了合理的棉花
收购指导价格和收购政策, 调整收购策略.06年共收购籽棉52654吨,较上年减少948
0吨, 加工皮棉1.83万吨.同时,由于本年度区内棉花种植受气候因素影响,质量较往
年有所下降,为了确保公司棉花经营工作在诸多制约因素影响下得以正常进行,公司
按照董事会确定的大营销战略的要求和统一经营的工作思路, 采取现货销售、棉花
期货和电子撮合等措施实现销售收入32,971.62万元.
(二)公司持续发展的主要优势、存在的困难及公司经营和盈利能力的连续性和
稳定性.公司持续发展的主要优势在于:
公司是国内以种子、棉花为主导产业的上市公司之一. 是优秀农业产业化国家
重点龙头企业, 公司拥有一批熟练的制种队伍,技术力量雄厚.公司所在地有着独特
的自然资源,极其适宜制种,公司制种(主要为玉米杂交种)产量以及市场占有率在国
内都位居前列. 通过近年来坚持自主研发、联合开发、委托育种和购买品种使用权
等方式, 使公司自有知识产权品种占比逐年提高,竞争力不断增强.尤其是通过近几
年的努力, 在对外合作上取得了显著的成效:通过与科研院所的合作,在河北、河南
、武汉等设立了合资公司, 在杂交水稻、强筋小麦以及油菜种子研发、生产和经营
上取得了实质性的突破,丰富了公司种质资源、拓展了市场.积极加强与国际强势种
子公司的合作, 已与美国杜邦国际集团先锋良种有限公司合资成立了敦煌种业先锋
良种有限公司,与法国、希腊等国家种子行业的合作也已取得实质性进展,合作已按
计划顺利实施.从而对提升公司竞争力和今后快速发展必将起到积极推动作用.同时
,通过近几年的努力,公司营销网络和体系的搭建也有了实质性的进展;
棉花方面:公司通过棉花大营销,由单一的棉花收购、加工、销售向以营销为主
转变, 巩固酒泉棉区,延伸和扩大新疆棉区,利用电子撮合、期货交易和直销库三道
同流调销棉花,控制成本,增加经营量.去年以来,这一根本战略的实施已经取得实质
性进展,产业链条正逐步向新疆和本公司以外延伸,棉花经营形势正逐步好转.
食品产业方面:棉蛋白油脂公司已步入良性发展轨道;果蔬制品有限公司生产经
营已趋于正常, 产品除部分供应国内市场外,还远销欧美和东南亚等地,市场前景十
分可观. 为确保果蔬制品公司原料供应,延伸产业链条,公司还合资成立了敦煌种业
西域番茄制品有限公司.公司目前存在的困难:
产品市场价格风险仍然是公司业绩的主要影响因素.
由于06年度种子企业无序生产,造成国内种子企业普遍积压严重,种子供大于求
的矛盾在2006年下半年骤然爆发,种子市场遭遇罕见危机,给各种子生产企业新年度
产品销售带来前所未有的压力. 棉花由于区内收购主体多,争夺资源现象严重,加之
农民期望值高,棉花收购企业利润空间愈来愈小,06年秋季收购加工的棉花又遇销售
市场持续低迷, 加大了公司财务费用,对公司资金占用也比较严重.从公司整体发展
来看,既有现实存在的问题,同时更有许多发展的优势,公司主营业务突出,产业发展
思路清晰, 行业竞争力比较强,发展战略切合实际,加之公司管理到位,创新意识强,
执行力强,为公司经营和盈利能力的连续性和稳定性起到了积极的保证作用.
(三)公司对未来发展展望
2007年, 公司紧紧抓住国家对农业的各项优惠政策和全面建设社会主义新农村
的有利时机, 公司将始终遵循以提高公司运行质量,提高规范化管理水平,提高管理
层执行力为方针,坚持实施"东进西出"、对外合作、人力资源开发三大战略,严把计
划控制和落实、资金流为中心的财务管理、规范化运行三大关口, 抓好新项目建设
和储备,子公司管理,管理层考核与激励等工作,不断完善和建立现代企业制度,确保
股东利益、企业利益和职工利益.
打好"东进西出"牌.东进主要是围绕玉米杂交种的品种占有和市场开发,在知识
产权品种的获取和占有上依靠开发和购买并重的思路加快步伐. 西出主要通过开辟
新疆棉区棉花收购、经营,提高棉花产品成本、费用的可控性,创造利润空间.
稳步推进对外合作的领域和范围. 全力作好与美国先锋公司在玉米杂交种领域
的合作, 确保今年项目建成投产,形成敦煌种业未来业绩支撑点;持续推进番茄制品
项目的合作;切实抓好与希腊在棉花种子方面的引种试验开发,力争尽快获取和掌握
一流的棉花品种;继续坚持与国外蔬菜瓜类方面的积极合作,加快新品种引进步伐.
全力培育和开发人力资源. 主要是提高管理层队伍素质,储备后备人才,引进可
用人才.以培训提高为主,以开发适应为辅.同时,逐步探索形成以薪酬机制、聚合人
才的办法和途径. 提高公司运行质量.即严把计划执行和落实关,资金流为中心的财
务管理关,规范化运行关.为企业稳定成长奠定扎实基础.
(二)公司主营业务及其经营状况
报告期主要财务数据同比重大变化说明
(1)货币资金比上年末增加了1.26亿元,增幅104.44%,主要是本年制种面积增加
,时间延长,年底准备兑付农户制种款较多.
(2)其他应收款比上年末减少了2628.11万元,减幅23.33%,主要是报告期内对其
他应收款减少了非经营性占用.
(3)预付款项比上年末增加了39. 71万元,增幅56.43%,主要是种子购进未结束,
农户制种款尚未结算所致.
(4)长期股权投资比上年末增加了7689.75万元,增幅1076.15%,主要是新增东海
证券及敦煌种业先锋良种有限公司的投资所致.
(5)固定资产净值比上年末增加了4607.61万元,增幅21.88%,主要为果蔬制品项
目投资及购置总公司办公大楼形成.
(6)在建工程比上年末减少了290. 47万元,减幅12.31%,主要是工程完工转入固
定资产所致.
(7)短期借款比上年末增加了2. 34亿元,增幅44.62%,主要是本年制种面积增加
,收购资金需求增加.
(8)应付账款比上年末增加了1.74亿元,增幅435.04%,主要是年末正值种子收购
高峰,本年度种子产量增加,造成尚未兑付种款增加.
(9)预收账款比上年减少了5458.48万元,减幅56.61%,主要是种子销售市场启动
较慢,收到预收款较往年有所减少.
(10)长期应付款比上年减少94. 92万元,减幅15.97%,主要是上年度金塔农业综
合办优质棉种项目部分完成.
(11)主营业务利润比上年末增加了1. 02亿元,增幅104.08%,主要是报告期公司
主要产品收购销售数量增加,而销售单价上涨,形成主营业务利润大幅上升.
(12)营业费用比上年末减少1055. 63万元,减幅11.75%,主要是由于生产规模扩
大、销售数量增长使得包装费、运杂费、销售人员工资及差旅费、业务费等同比下
降
(13)管理费用比上年末减少2502. 20万元,减幅25.36%,主要是①计提的资产减
值、摊销类费用比上年同期减少1536万元. ②工资性支出较上年减少329万元.③诉
讼中介费用减少305万元.④其他费用减少332.2万元.
(14)财务费用比上年增加240. 88万元,增幅8.99%,主要是由于本年制种面积增
加,收购资金占用加大,导致利息支出增加.
(15)报告期现金流量分析
2006年度公司累计现金流量净额为1. 26亿元.其中:(1)经营活动产生的现金流
量净额1. 44亿元,主要系回收以前年度应收账款及收到预收款项增加所致;(2)投资
活动产生的现金流量净额-2.26亿元,主要系构建固定资产及对外投资支出;(3)筹资
活动产生的现金流量净额2.08亿元,主要系短期借款增加形成现金净流出2.08亿元.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为3,364.66万元,比上年增加367.62万元,增加的比例为12
.27%.报告期内公司投资额为3,364.66万元,比上年增加367.62万元,增加的比例为1
2. 27%.公司投资全部为募集资金项目,其中西部种子配送中心项目使用178.71万元
, 完成募集资金投资;工厂化蔬菜种苗繁育基地建设项目,4000平方米蔬菜恒温库建
设项目, 包含自筹210万元,投资总额4,161.00万元全部变更为与美国先锋海外公司
成立合资公司,截止2006年12月31日,已投入资金总额为3,186万元,用于设立合资公
司.
1、募集资金使用情况
1)、公司于2004年通过首次发行募集资金40,723万元,已累计使用26,535.59万
元,其中本年度已使用3,364.66万元,尚未使用14,187.41万元.尚未使用募集资金20
06年8月25日经公司三届十二次董事会审议通过(公告详见2006年8月26日上交所网
站)补充流动资金
1)、玉米种子基地及加工中心
项目拟投入4, 693万元,实际投入4,693万元,已建成,项目属于种子产业配套项
目,效益体现在种子产业总体收益中
2)、优质棉种繁育加工
项目拟投入4, 839万元,实际投入4,839万元,已建成,受竞争激烈收购成本抬高
,棉花市场价格走低影响,未能达到预期收益
3)、工厂化蔬菜种苗繁育基地建设
项目拟投入2,061万元,实际投入0万元,项目变更,新项目已投资设立,项目变更
事项于2005年10月27日三届五次董事会审议通过,提交股东大会审议(10月31日公告
),2006年5月16日2005年年度股东大会审议通过(2006年5月17日公告)
4)、西部种子配送交易中心
项目拟投入9,550万元,实际投入7,433万元,已建成,属配套项目,收益主要体现
在公司种子产业总体利润中.
5)、种子检疫检测中心
项目拟投入2, 507万元,实际投入1,153.59万元,未建成,属种子配套项目,效益
体现在种子产业总体收益中
6)、年产5500吨脱水菜生产线
项目拟投入15,000万元,实际投入1,681.05万元,未建成,部分变更,原项目建设
尚未完成,年产5500吨脱水菜生产线项目部分变更事项于2005年7月20日三届二次董
事会审议通过(7月22日公告), 2005年9月7日2005年第二次临时股东大会审议通过(
9月8日公告)
7)、4000┫恒温库
项目拟投入2,100万元,实际投入0万元,变更,新项目已投资设立,项目变更事项
于2005年10月27日三届五次董事会审议通过,提交股东大会审议(10月31日公告),20
06年5月16日2005年年度股东大会审议通过(2006年5月17日公告)
8)、棉蛋白油脂厂
项目拟投入2,730万元,实际投入1,900万元,已建成,项目投产,由于受原料价格
上涨影响未达到预期收益,借助棉油市场价格的转暖以及公司高烹油技改完成,将达
到预期收益.
1)、3000吨番茄粉生产线
公司变更原计划投资项目5500吨脱水菜生产线,变更后新项目拟投入2,926万元
,实际投入1,650万元.已建成投产,项目投产后,由于产品主要是出口,销售市场尚未
完全打开,随着与西班牙等国客商建立长期稳定定单业务,盈利能力将大大提升.
2)、与美国先锋海外公司设立合资公司
公司变更原计划投资项目工厂化蔬菜种苗繁育基地建设项目、4000┫恒温库项
目, 变更后新项目拟投入4,161万元,实际投入3,185.95万元.已出资注册设立,目前
已奠基开工,未建成.
4、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为 3,364.66 万元，比上年增加 367.62 万元，增加的比例
为 12.27%。
报告期内公司投资额为 3,364.66 万元，比上年增加 367.62 万元，增加的比例
为 12.27%。
公司投资全部为募集资金项目，其中西部种子配送中心项目使用 178.71万元,完
成募集资金投资；工厂化蔬菜种苗繁育基地建设项目， 4000 平方米蔬菜恒温库建设
项目，包含自筹 210 万元，投资总额 4,161.00万元全部变更为与美国先锋海外公司
成立合资公司,截止 2006年 12 月31 日，已投入资金总额为 3,186 万元,用于设立
合资公司。
1、募集资金使用情况
1)、公司于 2004 年通过首次发行募集资金 40,723 万元，已累计使用 26,535.
59 万元，其中本年度已使用 3,364.66 万元，尚未使用 14,187.41 万元。尚未使用
募集资金 2006年 8 月25 日经公司三届十二次董事会审议通过（公告详见 2006 年8
月26 日上交所网站）补充流动资金
2、承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币
是否
拟投入 实际投入金
承诺项目名称 变更
金额 额
项目
玉米种子基地及加工中心 4,693 否 4,693
优质棉种繁育加工 4,839 否 4,839
工厂化蔬菜种苗繁育基地建 2,061 是 0
设
西部种子配送交易中心 9,550 否 7,433
种子检疫检测中心 2,507 否 1,153.59
年产 5500 吨脱水菜生产线 15,000 是 1,681.05
4000 ㎡恒温库 2,100 是 0
棉蛋白油脂厂 2,730 否 1,900
合计 43,480 / 21,699.64
接上表： 是否符 是否符
产生收
承诺项目名称 预计收益 合计划 合预计
益情况 进度 收益
玉米种子基地及加工中心 537.24 - 是 否
优质棉种繁育加工 341.7 - 是 否
工厂化蔬菜种苗繁育基地建 161.5 - 否 否
设
西部种子配送交易中心 666.46 - 是 否
种子检疫检测中心 50 - 是 否
年产 5500 吨脱水菜生产线 961.78 - 否 否
4000 ㎡恒温库 203.24 - 否 否
棉蛋白油脂厂 222.70 73.56 是 否
合计 3,144.62 - / /
1)、玉米种子基地及加工中心
项目拟投入 4,693 万元，实际投入 4,693 万元，已建成 ，项目属于种子产业配
套项目,效益体现在种子产业总体收益中
2)、优质棉种繁育加工
项目拟投入 4,839 万元，实际投入 4,839 万元，已建成，受竞争激烈收购成本
抬高,棉花市场价格走低影响,未能达到预期收益
3)、工厂化蔬菜种苗繁育基地建设
项目拟投入 2,061 万元，实际投入 0万元，项目变更,新项目已投资设立，项目
变更事项于 2005年 10月 27 日三届五次董事会审议通过，提交股东大会审议（10月
31 日公告），2006年5 月16日 2005年年度股东大会审议通过（2006年5 月17 日公
告）
4)、西部种子配送交易中心
项目拟投入 9,550 万元，实际投入 7,433 万元，已建成 ，属配套项目，收益主
要体现在公司种子产业总体利润中.
5)、种子检疫检测中心
项目拟投入 2,507 万元，实际投入 1,153.59 万元，未建成，属种子配套项目，
效益体现在种子产业总体收益中
6)、年产5500 吨脱水菜生产线
项目拟投入 15,000 万元，实际投入 1,681.05 万元，未建成，部分变更，原项
目建设尚未完成，年产5500吨脱水菜生产线项目部分变更事项于2005年7月20日三届
二次董事会审议通过（7月22日公告），2005年 9月7 日2005 年第二次临时股东大会
审议通过（9月 8 日公告）
7)、4000 ㎡恒温库
项目拟投入 2,100 万元，实际投入 0万元，变更,新项目已投资设立，项目变更
事项于 2005 年 10 月 27 日三届五次董事会审议通过，提交股东大会审议（10 月3
1 日公告），2006 年5月 16 日 2005 年年度股东大会审议通过（2006 年5 月17 日
公告）
8)、棉蛋白油脂厂
项目拟投入 2,730 万元，实际投入 1,900 万元，已建成，项目投产,由于受原料
价格上涨影响未达到预期收益,借助棉油市场价格的转暖以及公司高烹油技改完成,将
达到预期收益.
3、资金变更项目情况 单位:万元 币种:人民币
是否 是否
变更后项
变更后的项 实际投入 符合 符合
对应原承诺项目名称 目拟投入
目名称 金额 计划 预计
金额
进度 收益
3000 吨番茄 5500 吨脱水菜生产线 2,926 1,650 是 否
粉生产线
与美国先锋 工厂化蔬菜种苗繁育基地
海外公司设 建设项目、4000 ㎡ 4,161 3,185.95 是 是
立合资公司 恒温库项目
合计 / 7,087 / /
1)、3000 吨番茄粉生产线
公司变更原计划投资项目5500吨脱水菜生产线，变更后新项目拟投入2,926万元
，实际投入1,650
万元。已建成投产，项目投产后,由于产品主要是出口,销售市场尚未完全打开,随着
与西班牙等国客商建立长期稳定定单业务,盈利能力将大大提升.
2)、与美国先锋海外公司设立合资公司
公司变更原计划投资项目工厂化蔬菜种苗繁育基地建设项目、4000 ㎡恒温库项
目，变更后新项目拟投入 4,161 万元，实际投入 3,185.95 万元。已出资注册设立
，目前已奠基开工，未建成。
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
★2006年三季:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所处行业及经营范围没有发生变化,公司生产经营情况正常.本季
度是公司重要的生产投入期, 是公司产品的收购准备期,从经营上说属于淡季.虽然
收入和毛利有所增加,但是费用的增长幅度超过毛利的增长幅度,形成本季度(7-9月
)亏损、本季度末利润比上个报告期末下降的情况.
报告期末公司实现主营业务收入590, 261,541.88元,比上年同期增长8.74%;主
营业务利润120,267,105.39元,比上年同期增长66.74;三项费用较上年同期下降14.
71%,实现净利润10,895,780.46元,上年同期数为负值不具可比性.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司种子和棉花的生产收购具有明显的季节性, 第一季度处在上年生产的种子
的收购尾期, 也是主要销售期,同时是当年生产的前期准备期,需投入各种生产资料
(化肥、农药、种籽、地膜等); 第二季度仍为棉花的销售期及农作物播种和田间管
理期;第三季度为田间管理和新生产的种子、棉花收购前期;第四季度为各种农作物
收获收购期,同时也是重要销售期.
本年度产品销售从当年的第四季度末开始, 至次年的第二季度基本结束具有周
期性.种子和棉花产品受季节性生产特性和市场的影响,体现出销售的不均衡性.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用□不适用年初至下一报告期末累计净利润将为盈利. 由于去年同期为亏
损,基数不具可比性,因此无法认定增长比例.
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
6、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用
7、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用√不适用
投资情况说明：
1、募集资金总体使用情况
公司于2004年通过首次发行募集资金40,723万元人民币，已累计使用23,349.64
万元人民币，其中本年度已使用178.71万元人民币，尚未使用17,373.36万元人民币
。尚未使用募集资金经2006年3月2日三届八次董事会审议通过，用于补充流动资金（
相关公告刊登在2006年3月4日《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》以及上
海证券交易所网站上）
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元币种:人民币
拟投入 是否变 实际投入
承诺项目名称 预计收益
金额 更项目 金额
玉米种子基地及加工中心 4,693 否 4,693 537.24
优质棉种繁育加工 4,839 否 4,839 341.70
工厂化蔬菜种苗繁育基地建设 2,061 是 0 161.50
西部种子配送交易中心 9,550 否 7,433 666.46
种子检疫检测中心 2,507 否 1,153.59 50
年产5500吨脱水菜生产线 15,000 是 3,331.05 961.78
4000恒温库 2,100 是 0 203.24
棉蛋白油脂厂 2,730 否 1,900 222.70
合计 43,480 / 3,144.62
接上表: 是否符 是否符
承诺项目名称 实际收益 合计划 合预计
进度 收益
玉米种子基地及加工中心 719.87 是 是
优质棉种繁育加工 260.57 是 是
工厂化蔬菜种苗繁育基地建设 0 否 否
西部种子配送交易中心 -777.50 是 否
种子检疫检测中心 0 是 否
年产5500吨脱水菜生产线 0 否 否
4000恒温库 0 否 否
棉蛋白油脂厂 47.95 是 否
合计 250.89 / /
1)、玉米种子基地及加工中心
项目拟投入4,693万元人民币，实际投入4,693万元人民币，该项目建设符合计划
进度，项目的实施在公司种子生产增长较快的情况下，有效的保证了公司的种子加工
能力。该项目招股书中预计收益537.24万元，报告期实现收益719.87万元。
2)、优质棉种繁育加工
项目拟投入4,839万元人民币，实际投入4,839万元人民币，符合计划进度，项目
实施进一步增强了公司棉花加工能力，同时使公司棉花产品等级有了较大提高，为参
与棉花期货交易与电子撮合创造了条件，项目招股书中预计收益341.70万元，报告期
实现收益260.57万元。
3)、工厂化蔬菜种苗繁育基地建设
项目拟投入2,061万元人民币，2005年10月27日三届五次董事会审议并提交2005
年年度股东大会审议通过（详见2005年10月31日及2006年5月17日公告）变更项目投
向，变更后的资金用于与先锋公司成立合资公司，至报告期末实际投入0万元人民币
。新项目尚在审批过程中。
4)、西部种子配送交易中心
项目拟投入9,550万元人民币，截止报告期末募集资金实际投入7,433万元，符合
计划进度，剩余部分将有自筹资金解决，项目招股书中预计收益666.46万元，实现收
益－777.50万元。由于项目涉及河南敦煌种业新科种子有限公司、定西敦煌种业马铃
薯科技开发有限责任公司、河北敦煌种业有限公司、武汉敦煌种业有限公司等4家控
股子公司报告期内均处在重要生产投入期，费用较大，报告期内4家控股子公司实现
净利润-308.15万元；加之棉花营销公司营业费用较大，利润为-469.36万元，报告期
项目收益未能达到预期水平。
5)、种子检疫检测中心
项目拟投入2,507万元人民币，截止报告期末实际投入1153.59万元，符合计划进
度，项目招股书中预计收益50万元，由于项目尚未完成投资，目前仅满足公司种子企
业生产种子检疫检测，未产生对外检疫检测收益，报告期项目实际收益0元。
6)、年产5500吨脱水菜生产线
项目拟投入15,000万元人民币，实际投入3,331.05万元人民币，项目招股书中预
计收益961.78万元，原项目目前停止建设，前期投入及购买大蒜油中试设备试验部分
尚无法产生收益；经公司三届二次董事会审议（7月22日公告）并提交2005年第二次
临时股东大会审议通过（9月8日公告），项目部分变更，投资新建3000吨番茄粉生产
线项目，新项目截止报告期尚未正式投入生产，报告期项目实际收益0元。
7)、4000恒温库
项目拟投入2,100万元人民币，2005年10月27日三届五次董事会审议并提交2005
年年度股东大会审议通过（详见2005年10月31日及2006年5月17日公告）变更项目投
向，变更后的资金用于与先锋公司成立合资公司，至报告期末实际投入0万元人民币
。新项目尚在审批过程中。
8)、棉蛋白油脂厂
项目拟投入2,730万元人民币，截止报告期募集资金投入1900万元，符合计划进
度，项目招股书中预计收益222.70万元，实现收益47.95万元，受棉油等产品市场价
格低迷影响，未能达到预期收益。
3、募集资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
承诺项目名 对应原承诺 变更后项目 实际投
称 项目名称 拟投入金额 入金额
3000吨番 5500吨脱水 ?,926 1650
茄粉生产线 菜生产线
工厂化蔬菜
与美国先锋 种苗繁育基
海外公司设 地建设项 4,161 0
立合资公司 目、4000
恒温库项目
合计 / 7,087 1650
接上表:
承诺项目名 产生收益 是否符合 是否符合
预计收益
称 情况 计划进度 预计收益
3000吨番 ?1251 0 是 否
茄粉生产线
与美国先锋
海外公司设 是
立合资公司
合计 / /
1) 3000吨番茄粉生产线
2005年7月20日三届二次董事会审议通过，2005年9月7日2005年第二次临时股东
大会审议通过，公司部分变更原计划投资项目5500吨脱水菜生产线项目，新建3000吨
番茄粉生产线项目，新项目拟投入2,926万元人民币，截止报告期末已投入1,650万元
人民币；（相关公告刊登在7月22日及9月8日《上海证券报》、《证券日报》、《证
券时报》以及上海证券交易所网站上）
2)与美国先锋海外公司设立合资公司
2005年10月27日三届五次董事会审议并提交2005年度股东大会审议通过，变更工
厂化蔬菜种苗繁育基地建设项目（原计划投资2,061万元）、4000恒温库项目（原计
划投资2,100万元），与美国先锋海外公司设立合资公司，变更后新项目拟投入4,161
万元人民币，截止报告期末实际投入0万元人民币。（相关公告刊登在2005年10月31
日及2006年5月17日《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》以及上海证券交
易所网站上）
4、非募集资金项目情况
1)、甘肃省敦煌种业包装有限公司
公司出资245万元人民币投资该项目，2005年10月份正式投产。
公司二届十二次董事会通过关于合资成立甘肃省敦煌种业包装有限公司的议案。
公司出资245万元，自然人吴圣州出资255万元合资成立甘肃省敦煌种业包装有限公司
，注册资本500万元，经营范围为包装产品生产销售。
截止报告期末包装公司实现销售收入111万元，实现利润-53万元。
2)其他非募集资金项目建设情况
截止报告期末公司无其他非募集资金项目。
(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及说明
年初至下一报告期末累计净利润将为盈利。由于去年同期为亏损，基数没有可比
性，因此无法认定增长比例。
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
上半年公司加大与铁路部门的协调力度,采取有效措施解决了产品运输问题,保
证了种子、棉花产品及时运输到销售网点. 报告期内,种子销售良好,棉花产品销售
价格虽呈下降趋势, 但幅度不大.公司实现主营业务收入383,946,647.65元;主营业
务利润92, 265,097.54元,比去年同期增长10.68%;实现净利润14,260,284.65元;三
项费用较上年同期减少315万元.
报告期公司管理层依照"推进改革、转换机制、加强管理、提高质量、规范经
营、确保效益"的经营思路, 紧紧围绕董事会确定的坚持推进"三大主攻重点",积极
实施"东进西出"战略展开工作.
着力开发自有知识产权品种,提高种子的核心竞争力和盈利水平.公司继续通过
自主研发、联合开发、委托育种、购买品种使用权等途径, 力争每年新增国审玉米
品种1-2个, 省审品种2-3个,不断扩大自有品种的数量和规模.同时深入挖掘现有吉
单261等7个自有知识产权品种的潜力, 拓宽销售区域,增加市场份额,以强化公司的
竞争力.
继续强化营销网络和体系建设,制定符合敦煌种业种子营销的系统方案,依据已
有品种,着眼未来市场,从品种特性定位、终端代理客户分布、物流配货保证、市场
细分、分子公司区域功能划分、人力资源搭配、体系衔接、政策配套、资金配套等
方面,科学、严谨地把营销体系建起来.棉花的营销努力促进实现"三道同流",即:现
货交易, 电子撮合和期货交易,三种交易通道互补利用,逐步通过大营销形成成本控
制和风险控制机制.
进一步加强对外合作. 杂交玉米与美国先锋的合资公司设立前期工作基本完成
,合资公司将在年内设立.正在洽谈与希腊的棉花种子合作开发和与其他国家油葵种
子、蔬菜种子合作试验正在进行,这些都将为公司实现战略目标,作大作强种子产业
奠定基础.
同时公司继续强化总分公司模式下的管理层执行力, 企业成本的把控能力和以
资金流为中心的融资调配能力, 使管理水平不断提高.通过培训和培养结合,不断提
高职工队伍和管理者的素质,切实提高市场开拓能力,财务管理能力和综合应用能力
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务经营情况的说明
公司主营业务为农作物制种和棉花收购加工业务, 包括玉米、小麦、棉花、水
稻、油菜、瓜类、蔬菜等农作物良种的繁育、生产、加工、检测、包装和销售, 以
及相关下游农产品棉花的收购、加工、包装和销售业务. 制种业务主要为自繁、代
繁、预约.公司主营业务报告期未发生变化.
公司种子和棉花的生产收购具有明显的季节性, 第一季度处在上年生产的种子
的收购尾期,也是主要销售期,同时是当年生产的前期准备期,需投入各种生产资料(
化肥、农药、种籽、地膜等);第二季度仍为棉花的销售期及农作物播种和田间管理
期; 第三季度为田间管理和新生产的种子、棉花收购前期;第四季度为各种农作物
收获收购期,同时也是重要销售期.
本年度产品销售从当年的第四季度末开始, 至次年的第二季度基本结束具有周
期性.
种子和棉花产品受季节性生产特性和市场的影响,体现出销售的不均衡性.
2、主营业务分行业、产品情况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额0元人民币.
种子业务方面,报告期玉米杂交种实现销售4,704.45万公斤,实现毛利5, 233.3
万元,其他种子实现销售1,108.77万公斤,实现毛利1,124.9万元,较上年同期增长较
大;(一季度代繁品种全部实现销售,自有品种销售旺盛,二季度种子市场价格平稳,
自有品种销售良好),当年生产的种子二季度处于田间生产阶段,由于2006年种子需
求旺盛且价格较上年有所上扬,种子毛利率较上年亦有所提高;
棉花业务方面,去年结转本报告期的棉花存量较大,本报告期实现皮棉销售11,6
78吨,尚未销售部分已在棉花期货及商品棉电子撮合市场进行了套期保值,防范未来
棉价波动带来的风险.报告期市场销售价格抑中有升,加之公司采取了有效的控制成
本费用措施,使棉花产品的毛利率较上年同期有较大增长.
(四)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2004年通过首次发行募集资金40, 723万元人民币,已累计使用23,349.6
4万元人民币,其中本年度已使用178.71万元人民币,尚未使用17,373.36万元人民币
. 尚未使用募集资金经2006年3月2日三届八次董事会审议通过,用于补充流动资金(
相关公告刊登在2006年3月4日《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》以及
上海证券交易所网站上)
2、募集资金承诺项目情况
1)、玉米种子基地及加工中心
项目拟投入4,693万元人民币,实际投入4,693万元人民币,该项目建设符合计划
进度,项目的实施在公司种子生产增长较快的情况下,有效的保证了公司的种子加工
能力.该项目招股书中预计收益537.24万元,报告期实现收益719.87万元.
2)、优质棉种繁育加工
项目拟投入4, 839万元人民币,实际投入4,839万元人民币,符合计划进度,项目
实施进一步增强了公司棉花加工能力,同时使公司棉花产品等级有了较大提高,为参
与棉花期货交易与电子撮合创造了条件,项目招股书中预计收益341.70万元,报告期
实现收益260.57万元.
3)、工厂化蔬菜种苗繁育基地建设
项目拟投入2, 061万元人民币,2005年10月27日三届五次董事会审议并提交200
5年年度股东大会审议通过(详见2005年10月31日及2006年5月17日公告)变更项目投
向, 变更后的资金用于与先锋公司成立合资公司,至报告期末实际投入0万元人民币
.新项目尚在审批过程中.
4)、西部种子配送交易中心
项目拟投入9,550万元人民币,截止报告期末募集资金实际投入7,433万元,符合
计划进度, 剩余部分将有自筹资金解决,项目招股书中预计收益666.46万元,实现收
益－777. 50万元.由于项目涉及河南敦煌种业新科种子有限公司、定西敦煌种业马
铃薯科技开发有限责任公司、河北敦煌种业有限公司、武汉敦煌种业有限公司等4
家控股子公司报告期内均处在重要生产投入期, 费用较大,报告期内4家控股子公司
实现净利润-308. 15万元;加之棉花营销公司营业费用较大,利润为-469.36万元,报
告期项目收益未能达到预期水平.
5)、种子检疫检测中心
项目拟投入2,507万元人民币,截止报告期末实际投入1153.59万元,符合计划进
度, 项目招股书中预计收益50万元,由于项目尚未完成投资,目前仅满足公司种子企
业生产种子检疫检测,未产生对外检疫检测收益,报告期项目实际收益0元.
6)、年产5500吨脱水菜生产线
项目拟投入15,000万元人民币,实际投入3,331.05万元人民币,项目招股书中预
计收益961.78万元,原项目目前停止建设,前期投入及购买大蒜油中试设备试验部分
尚无法产生收益;经公司三届二次董事会审议(7月22日公告)并提交2005年第二次临
时股东大会审议通过(9月8日公告),项目部分变更,投资新建3000吨番茄粉生产线项
目,新项目截止报告期尚未正式投入生产,报告期项目实际收益0元.
7)、4000平方米恒温库
项目拟投入2, 100万元人民币,2005年10月27日三届五次董事会审议并提交200
5年年度股东大会审议通过(详见2005年10月31日及2006年5月17日公告)变更项目投
向, 变更后的资金用于与先锋公司成立合资公司,至报告期末实际投入0万元人民币
.新项目尚在审批过程中.
8)、棉蛋白油脂厂
项目拟投入2, 730万元人民币,截止报告期募集资金投入1900万元,符合计划进
度,项目招股书中预计收益222.70万元,实现收益47.95万元,受棉油等产品市场价格
低迷影响,未能达到预期收益.
3、募集资金变更项目情况
1)3000吨番茄粉生产线
2005年7月20日三届二次董事会审议通过,2005年9月7日2005年第二次临时股东
大会审议通过,公司部分变更原计划投资项目5500吨脱水菜生产线项目,新建3000吨
番茄粉生产线项目,新项目拟投入2,926万元人民币,截止报告期末已投入1,650万元
人民币; (相关公告刊登在7月22日及9月8日《上海证券报》、《证券日报》、《证
券时报》以及上海证券交易所网站上)
2)与美国先锋海外公司设立合资公司
2005年10月27日三届五次董事会审议并提交2005年度股东大会审议通过, 变更
工厂化蔬菜种苗繁育基地建设项目(原计划投资2,061万元)、4000┫恒温库项目(原
计划投资2,100万元),与美国先锋海外公司设立合资公司,变更后新项目拟投入4,16
1万元人民币, 截止报告期末实际投入0万元人民币.(相关公告刊登在2005年10月31
日及2006年5月17日《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》以及上海证券
交易所网站上)
4、非募集资金项目情况
1)、甘肃省敦煌种业包装有限公司
公司出资245万元人民币投资该项目,2005年10月份正式投产.
公司二届十二次董事会通过关于合资成立甘肃省敦煌种业包装有限公司的议案
公司出资245万元, 自然人吴圣州出资255万元合资成立甘肃省敦煌种业包装有
限公司,注册资本500万元,经营范围为包装产品生产销售.
截止报告期末包装公司实现销售收入111万元,实现利润-53万元.
2)其他非募集资金项目建设情况
截止报告期末公司无其他非募集资金项目.
(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
年初至下一报告期末累计净利润将为盈利.由于去年同期为亏损,基数没有可比
性,因此无法认定增长比例.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期内公司经营范围未发生变化,所处行业受国家农业利好政策的刺激,种
子需求旺盛且价格较上年有所上扬,公司生产的代繁品种全部实现销售,自有品种销
售旺盛, 种子毛利率较上年亦有所提高.棉花价格与去年同期相比较大回升,加之公
司采取了有效的控制成本费用措施,使棉花产品的毛利率较去年有所增长.
同时, 针对去年存在的运力紧张问题,公司加大与铁路部门的协调力度,运力问
题得到有效缓解,为公司种子、棉花产品的销售提供了有力保证.
2006年一季度公司实现主营业务收入180,898,378.62元,比去年同期增长11.92
%;主营业务利润50,848,208.03元,比去年同期增长51.07%;净利润10,368,314.08元
1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
1.2公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司种子和棉花的生产收购具有明显的季节性, 第一季度一般处在上年生产的
种子的收购尾期, 同时是当年生产的前期准备期,需投入各种生产资料(化肥、农药
、种籽、地膜等); 第二季度仍为棉花的销售期及农作物播种和田间管理期;第三季
度为田间管理和新生产的种子、棉花收购前期; 第四季度为各种农作物收获收购期
,同时也是重要销售期.
本年度产品销售从当年的第四季度末开始, 至次年的第二季度基本结束具有周
期性.种子和棉花产品受季节性生产特性和市场的影响,体现出销售的不均衡性.
1.3报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
由于前一报告期亏损,所取数据不具可比性.
1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
1. 5主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
公司报告期总体毛利率28. 11%,较前一报告期增加15.4个百分点.种子方面,代
繁品种全部实现销售, 自有品种销售旺盛,加之种子市场价格总体较上年有所上扬,
自有品种毛利率较高且占比增加,使种子毛利率达29.45%,较前一报告期增加4.05个
百分点, 棉花方面,在去年末收购期由于公司采取了有效的控制收购成本措施,报告
期销售棉花产品的毛利率24.22%,较前一报告期增长22.39个百分点.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司生产经营情况
报告期内公司围绕董事会年初确定的目标,以落实"三项重点"、"完善两个机制
"、打好"三个硬仗",实施"两个转变"的战略发展思路展开各项工作.
种子方面,公司进一步扩大了生产经营规模,自有知识产权品种在公司业务中位
置进一步上升,同时公司加大营销网络建设步伐,在重点区域设立了六个种子营销中
心, 覆盖国内19个省(区)200多个县、市、区,建立和发展了180多家代理商,基本形
成了公司种子营销框架.
棉花方面, 对皮棉产品进行统一营销,继续加强棉花营销网络建设,目前已在无
锡、南京、连云港、淄博、郑州、保定、西安、重庆、成都等地设立直销库9个,同
时继续开展期货交易和电子撮合业务,保持适度仓位,套期保值.
全面加强公司种子、棉花产品从生产、收购、加工、贮运到销售全过程的质量
监督与检测控制,建立起了"上下统一、管理规范、职能完整、监控有效、互联一体
"的质量控制网络.报告期内公司共繁育各类农作物种子32万亩,比上年增加3.6万亩
;全年共收购皮棉44.7万担,比去年减少24.5万担.
报告期内公司实现主营业务收入7.75亿元,比上年增长0.29亿元,增长幅度3.84
%,实现净利润-12,063.95万元,每股收益-0.65元,较上年度下降506.25%.
形成巨额亏损的主要原因是:
1、在种子方面, 代繁品种生产成本加大,而销售价格的增长幅度低于生产成本
的上涨幅度, 降低了利润空间;而自有知识产权的种子虽然获利较大,但是在生产和
销售总量中还没有成为主导, 因此,虽然生产面积与产量增加,但是利润却没有同比
增长.
2、棉花方面, 公司主要是从农户手中收购籽棉,然后加工形成棉花产品进行销
售.由于本公司收购棉花产品单位成本区域内籽棉收购同行业竞争激烈,导致收购成
本刚性增长, 而棉花产品销售价格连续回落,再加上2005年棉花销售比往年滞后2-3
个月也加大了费用, 使费用增长较快,导致吨皮棉成本费用和销售收入出现倒挂,造
成较大亏损;
3、报告其内公司三项费用同比大幅增长.04年底新成立的武汉等三家子公司和
种子营销公司等两家分公司05年经营全面展开,导致费用比上年增加;坏帐计提、商
品损耗和无形资产摊销增加;由于营销网络扩大导致运营费用及相关费用增加.上述
原因导致报告期内三项费用同比大幅增长.
4、四季度公司所处区域运力严重紧张,造成2005年度生产的种子、棉花产品基
本没有实现销售,导致主营业务收入增长未达预期水平.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况
2、主营业务分地区情况
3、2005年度报告期主要财务数据同比重大变化说明
(1)货币资金比上年末减少了1. 16亿元,减幅65.34%,主要是将闲置募集资金用
于补充流动资金所致.
(2)应收账款比上年末减少了7894. 6万元,减幅28.51%,主要是报告期内对应收
账款加大回收力度所致.
(3)预付款项比上年末减少了3851.6万元,减幅33.73%,主要是种子验收入库,兑
付农户制种款所致.
(4)其他应收款比上年末增加了5890.5万元,增幅109.58%,主要是与酒泉市广厦
建业有限公司、常州利海投资咨询有限公司等尚未结算所致.
(5)长期股权投资比上年末增加了467.99万元,增幅189.81%,主要是新增控股孙
公司所致.
(6)固定资产净值比上年末增加了3362. 8万元,增幅19.01%,主要为本年度所建
优质棉种项目、西部种子批发配送中心及棉蛋白项目投资形成.
(7)在建工程比上年末减少了2046. 5万元,减幅46.45%,主要是工程完工转入固
定资产所致.
(8)预收账款比上年增加6154. 1万元,增幅176.46%,主要是种子销售形式较好,
市场紧俏,收到预收款较往年增加较大.
(9)长期应付款比上年增加353. 8万元,增幅147.12%,主要是本年度增加金塔农
业综合办优质棉种项目长期借款所致.
(10)主营业务利润比上年末减少了4932.5万元,减幅33.55%,主要是报告期公司
主要产品成本增加,而销售单价涨幅不大,造成同期产品成本增加幅度高于销售单价
的增长,形成主营业务利润总体下降.
(11)营业费用比上年增加4698.6万元,增幅109.72%,主要是①运输物价上涨,加
之铁路运力紧张,部分货运采用汽车运输及长途货运,导致运杂费、包装费、仓储保
管费等费用增加2071万元..②由于新增收购网点和销售网络建设及自有品种的推广
力度而使广告费用, 差旅费和商品转运途中损耗、手续劳务费、业务招待费1764万
元.③由于业务量增加使水电费、邮电费、办公费等其他费用增加853万元.
(12)管理费用比上年增加3907.6万元,增幅65.54%,主要是①计提的资产减值、
摊销类费用比上年同期增加2087万元. ②工资性支出较上年增加843万元.③由于公
司规模扩大及战略发展的需要,以及业务量的扩大,使咨询、差旅费、业务招待费等
费用增加977万元. (13)财务费用比上年增加666.4万元,增幅33.13%,主要是由于上
半年棉产品销售较缓,资金回笼较慢,导致贷款占用时间延长,利息支出增加.
4、报告期现金流量分析
2005年度公司累计现金流量净额为-1.16亿元.其中:(1)经营活动产生的现金流
量净额2934.48万元,主要系回收以前年度应收账款及收到预收款项增加所致;(2)投
资活动产生的现金流量净额-5011. 94万元,主要系构建固定资产支出;(3)筹资活动
产生的现金流量净额-9516.51万元,主要系归还短期借款本息形成现金净流出10416
.5万元,吸收投资900万元.
(三)对公司未来发展的展望
2006年公司总体经营形势将好于2005年.虽然2005年受铁路运输影响,当年生产
的种子和棉花产品基本没有发出, 但上述产品转入2006年将使2006年主营业务收入
大幅上升.种子业务方面,产品全国需求旺盛,销售前景看好,生产面积较上年扩大30
%.棉花业务方面,棉花价格抑中有升,计划经营业务量较上年增加15%.针对去年亏损
状况和2006年经营形势,公司的基本思路是:积极跟上国家股权分置改革和进一步加
强上市公司监管、提高上市公司质量的总体步伐;扭转亏损造成的被动局面,力求新
品种、市场营销体系和网络、对外合作"三大战略"重点实现根本突破, "东进西出"
战略的实施方案和实施意见能够搭配出台;总分公司体制框架下的"三大能力",即各
级执行力、企业成本控制能力、资金流动中心的统筹能力有明显提高; 企业文化和
中层以上管理者的管理理念培育有较大提升,为公司持续稳健发展创造条件.
1、坚持推进"三大主攻重点",积极实施"东进西出"战略.
(1)狠抓自有知识产权品种. 种子产业靠代繁的路子,随着外部知识产权保护的
不断加强和内部亩保收入持续上涨的压力, 在正常情况下利润呈现逐步下滑的趋势
.要提高种子的核心竞争力和盈利水平,只有靠掌握足够开发市场的自有知识产权品
种做支撑, 这是敦煌种业种子产业的生存之路,发展之路.公司将通过调整和加强自
主研发、联合开发、委托育种、购买品种使用权等途径, 抓到一批国审与省审、主
栽与搭配结合的品种,以强化本公司的竞争力.
(2)强化营销网络和体系建设. 制定出符合敦煌种业种子营销的系统方案,依据
已有品种,着眼未来市场,从品种特性定位、终端代理客户分布、物流配货保证、市
场细分、分子公司区域功能划分、人力资源搭配、体系衔接、政策配套、资金配套
等方面,科学、严谨地把营销体系建起来.棉花的营销力争实现"三道同流",即:现货
交易, 电子撮合和期货交易,三种交易通道互补利用,力求通过大营销形成成本控制
和风险控制机制.
(3)坚持对外合作. 在与国内的合作上,着眼点放在掌握知识产权、提高市场占
有率, 提高盈利能力上.与国外的合作,目的放在利用对方新技术、新产品、新理念
和品牌优势上. 与国外的合作在完成杂交玉米与美国先锋的合资公司成立的基础上
,逐步建立与希腊的棉花种子合作开发和与德国的油葵种子合作开发,今年创造条件
实现双方互访. 坚实跟进与印度、巴基斯坦、韩国等20多个国家的蔬菜种子合作试
验开发.
2、提升公司"三大能力", 提高管理水平.就是提升总分公司模式下的管理层执
行力,企业成本的把控能力和以资金流中心的融资调配能力.
3、培训和培养结合,提高职工队伍和管理者的素质.立足现有基础,着眼长远发
展出发,以提升业务技能为主要内容,结合经营理念和开发思路,启发理念,提高市场
开拓能力,财务管理能力和综合应用能力.
4、切实加强控股子公司的管理.年度生产计划、营销计划、预算方案、对外投
资及外设经营机构等重大生产经营活动纳入敦煌种业经营管理的总盘子. 要对子公
司有关资产、资金、应收款等情况进行核查,努力使公司的经营风险降到最低程度.
(四)公司投资情况
报告期内公司投资额为2,997.04万元人民币,比上年减少10,684.46万元人民币
,减少的比例为78.09%.其中募集资金投资2,752.04万元,非募集资金投资245万元.
1、募集资金使用情况
1)、公司于2004年1月15日年通过首次发行募集资金40,723万元人民币,已累计
使用23,170.93万元人民币,其中本年度已使用2,752.04万元人民币,尚未使用17,55
2.07万元人民币,尚未使用募集资金用于补充流动资金.
2、承诺项目使用情况
1)、玉米种子基地及加工中心项目拟投入4, 693万元人民币,实际投入4,693万
元人民币,已建成,项目收益体现在总体收益中;
2)、优质棉种繁育加工
项目拟投入4, 839万元人民币,实际投入4,839万元人民币,已建成,项目收益体
现在总体收益中;
3)、工厂化蔬菜种苗繁育基地建设
项目拟投入2, 061万元人民币,2005年10月27日三届五次董事会审议通过,提交
股东大会审议(10月31日公告)变更项目投向,与先锋公司成立合资公司,至报告期末
实际投入0万元人民币;
4)、西部种子配送交易中心
项目拟投入9, 550万元人民币,实际投入7,254.29万元人民币,项目收益体现在
总体收益中,项目建设有序进行,符合计划进度;
5)、种子检疫检测中心
项目拟投入2, 507万元人民币,实际投入1,153.59万元人民币,收益体现在总体
收益中,项目建设有序进行,符合计划进度;
6)、年产5500吨脱水菜生产线
项目拟投入15,000万元人民币,实际投入3,331.05万元人民币,原项目停建,200
5年7月20日三届二次董事会审议通过(7月22日公告),2005年9月7日2005年第二次临
时股东大会审议通过(9月8日公告)项目部分变更, 投资新建3000吨番茄粉生产线项
目,新项目建设有序进行.
7)、4000┫恒温库
项目拟投入2, 100万元人民币,2005年10月27日三届五次董事会审议通过,提交
股东大会审议(10月31日公告)变更项目投向,与先锋公司成立合资公司,至报告期末
实际投入0万元人民币.
8)、棉蛋白油脂厂
项目拟投入2, 730万元人民币,实际投入1,900万元人民币,项目建设有序进行,
受油品市场价格低迷受影响,未达到预期收益.
3、资金变更项目情况
1)、3000吨番茄粉生产线
公司部分变更原计划投资项目5500吨脱水菜生产线, 变更后新项目拟投入2,92
6万元人民币,实际投入1,650万元人民币.
2005年7月20日三届二次董事会审议通过,2005年9月7日2005年第二次临时股东
大会审议通过,公司部分变更原计划投资项目5500吨脱水菜生产线项目,新建3000吨
番茄粉生产线项目,新项目拟投入2,926万元人民币,截止05年末已投入1,650万元人
民币; (相关公告刊登在7月22日及9月8日《上海证券报》、《证券日报》、《证券
时报》以及上海证券交易所网站上)
2)、与美国先锋海外公司设立合资公司
公司变更原计划投资项目工厂化蔬菜种苗繁育基地建设项目、4000┫恒温库项
目,变更后新项目拟投入4,161万元人民币,实际投入0万元人民币.
2005年10月27日三届五次董事会审议通过, 提交股东大会审议变更工厂化蔬菜
种苗繁育基地建设项目(原计划投资2,061万元)、4000┫恒温库项目(原计划投资2,
100万元), 与美国先锋海外公司设立合资公司,变更后新项目拟投入4,161万元人民
币,截止05年末实际投入0万元人民币.(相关公告刊登在10月31日《上海证券报》、
《证券日报》、《证券时报》以及上海证券交易所网站上)
4、非募集资金项目情况
1)、甘肃省敦煌种业包装有限公司
公司出资245万元人民币投资该项目,2005年10月份正式投产
公司二届十二次董事会通过关于合资成立甘肃省敦煌种业包装有限公司的议案
公司出资245万元, 自然人吴圣州出资255万元合资成立甘肃省敦煌种业包装有
限公司,注册资本500万元,经营范围为包装产品生产销售.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期内公司所处行业及经营范围未发生变化,但经营业绩受市场的影响,发
生了很大变化.
2005年1-9月公司实现主营业务收入542,836,999.11元,比去年同期增长22.37%
;主营业务利润72,128,972.87元,比去年同期减少7,158,487.57元,下降9.03%;净利
润-59,971,059.25元,较去年同期减少68,356,201.85元.主要原因有以下几方面:
1、由于公司棉花产品采用加权平均法计算成本,上半年高等级棉花基本销售完
毕, 在本报告期内销售的主要为低等级棉花,销售均价较低,再加上棉花产品销售滞
后加大了费用,使各项费用增加较大,导致营业利润大幅下降;
2、随着公司生产规模的不断扩大,特别是新的棉花和种子营销体系以及新的核
算单位增加, 前期经营管理费用投入大,再加之资金占用增加及同期银行利率上调,
财务费用也相应有所增长. 而且新增加的核算单位当前还没有形成稳定的利润增长
点,诸多因素形成报告期三项费用增长过大;
3、本报告期为公司销售淡季和重要生产收购期, 各项投入增加,经营财务费用
增长较大;
4、新建项目报告期尚未实现达产达标效益不明显,使费用相对增加.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
种子 196,167,434.09 147,350,431.62 24.89
棉花 345,938,680.95 322,607,336.94 6.74
其他 730,884.07 702,358.11 3.90
其中:关联交易 0.00 0.00 0.00
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司种子和棉花的生产收购具有明显的季节性, 第一季度一般处在上年生产的
种子的收购尾期, 同时是当年生产的前期准备期,需投入各种生产资料(化肥、农药
、种籽、地膜等); 第二季度仍为棉花的销售期及农作物播种和田间管理期;第三季
度为田间管理和新生产的种子、棉花收购前期; 第四季度为各种农作物收获收购期
,同时也是重要销售期.
本年度产品销售从当年的第四季度末开始, 至次年的第二季度基本结束具有周
期性.
种子和棉花产品受季节性生产特性和市场的影响,体现出销售的不均衡性.
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
公司本报告期主营业务利润-11,236,747.76元,占利润总额的18.08%,较前一报
告期变化较大. 主要原因为:棉花产品采用加权平均法计算成本,在上半年高等级棉
花基本销售完毕,在本报告期内销售的主要为低等级棉花,销售均价较低.
报告期期间费用累计50,863,427.07元, 占利润总额的81.85%,较前一报告期增
幅较大. 期间费用增长的主要原因为:本报告期为重要生产收购期,投入加大使费用
增长, 新建项目投入运营使费用增加,再加上棉花产品销售滞后加大了费用,使各项
费用增加较大.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
至报告期末棉花产品毛利率为6. 74%,与前一报告期相比降低7.26个百分点.主
要原因是公司棉花产品采用加权平均法计算成本, 本报告期内销售的主要为低等级
棉花,销售均价较低,使棉花产品毛利率较大幅度降低,综合毛利率降至13.30%.
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
因公司第三季度亏损较大,第四季度虽为种子和棉花的重要销售期,但从全年看
, 种子方面,由于代繁品种成本加大,而销售价格已合同约定,利润空间很小,而自有
知识产权的种子在总量中比重不大, 还没有成为主导.棉花方面,由于公司棉花产品
采用加权平均法计算成本,上半年高等级棉花基本销售完毕,在第三季度销售的主要
为低等级棉花, 销售均价较低,再加上棉花产品销售滞后加大了费用,使各项费用在
第三季度增长较快,导致营业利润大幅下降;从第四季度开始由于籽棉收购价格钢性
增长,加大了收购成本,而销售市场价格徘徊不前,使预期利润难以形成.随着公司生
产规模的不断扩大及前期经营管理费用投入大等原因导致第三季度三项费用增长过
大, 第四季度将产生新的三项费用.到年底时帐龄较长的应收账款有可能形成坏帐.
新建项目难以当年形成效益.以上因素导致全年净利润可能出现较大亏损.
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G
股公司)
□适用 √不适用
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