经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈华联综超600361≈≈(更新:07.10.29)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜主营业务 ｜ 330510.0｜ 40669.7｜ 12.31｜ 91.39｜
｜其他业务 ｜ 31135.5｜ 31012.6｜ 99.61｜ 8.61｜
｜合计 ｜ 361645.5｜ 71682.3｜ 19.82｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京市 ｜ 82148.9｜- ｜- ｜ 22.72｜
｜河北省 ｜ 3373.3｜- ｜- ｜ 0.93｜
｜山东省 ｜ 29.4｜- ｜- ｜ 0.01｜
｜甘肃省 ｜ 18424.3｜- ｜- ｜ 5.09｜
｜青海省 ｜ 12052.9｜- ｜- ｜ 3.33｜
｜宁夏自治区 ｜ 6496.0｜- ｜- ｜ 1.80｜
｜吉林省 ｜ 9617.7｜- ｜- ｜ 2.66｜
｜辽宁省 ｜ 32111.2｜- ｜- ｜ 8.88｜
｜内蒙古自治区 ｜ 23786.1｜- ｜- ｜ 6.58｜
｜广西自治区 ｜ 33087.6｜- ｜- ｜ 9.15｜
｜江苏省 ｜ 34757.7｜- ｜- ｜ 9.61｜
｜浙江省 ｜ 5294.5｜- ｜- ｜ 1.46｜
｜湖北省 ｜ 8403.7｜- ｜- ｜ 2.32｜
｜安徽省 ｜ 22451.6｜- ｜- ｜ 6.21｜
｜江西省 ｜ 2681.3｜- ｜- ｜ 0.74｜
｜贵州省 ｜ 25059.5｜- ｜- ｜ 6.93｜
｜广东省 ｜ 28.9｜- ｜- ｜ 0.01｜
｜四川省 ｜ 20225.5｜- ｜- ｜ 5.59｜
｜山西省 ｜ 11843.3｜- ｜- ｜ 3.27｜
｜河南省 ｜ 3841.5｜- ｜- ｜ 1.06｜
｜黑龙江省 ｜ 6152.6｜- ｜- ｜ 1.70｜
｜分部间抵销 ｜ -222.1｜- ｜- ｜ -0.06｜
｜合计 ｜ 361645.5｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货 ｜ 70455.8｜ 13638.6｜ 19.36｜ 11.92｜
｜超市 ｜ 520732.4｜ 52672.8｜ 10.12｜ 88.08｜
｜合计 ｜ 591188.2｜ 66311.4｜ 11.22｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京市 ｜ 116190.1｜ 17952.1｜ 15.45｜ 19.65｜
｜河北省 ｜ 5964.9｜ 490.4｜ 8.22｜ 1.01｜
｜甘肃省 ｜ 33113.4｜ 3353.8｜ 10.13｜ 5.60｜
｜青海省 ｜ 20649.2｜ 2218.1｜ 10.74｜ 3.49｜
｜宁夏自治区 ｜ 11545.4｜ 1373.4｜ 11.90｜ 1.95｜
｜吉林省 ｜ 16144.0｜ 1391.9｜ 8.62｜ 2.73｜
｜辽宁省 ｜ 51605.6｜ 5816.6｜ 11.27｜ 8.73｜
｜内蒙古自治区 ｜ 35771.2｜ 3095.5｜ 8.65｜ 6.05｜
｜广西自治区 ｜ 59022.0｜ 6357.4｜ 10.77｜ 9.98｜
｜江苏省 ｜ 59298.2｜ 5804.4｜ 9.79｜ 10.03｜
｜浙江省 ｜ 9754.8｜ 1033.1｜ 10.59｜ 1.65｜
｜湖北省 ｜ 18419.0｜ 1931.6｜ 10.49｜ 3.12｜
｜安徽省 ｜ 49250.5｜ 5028.7｜ 10.21｜ 8.33｜
｜江西省 ｜ 4556.5｜ 430.9｜ 9.46｜ 0.77｜
｜贵州省 ｜ 32254.6｜ 3262.2｜ 10.11｜ 5.46｜
｜广东省 ｜ 78.7｜ 3.1｜ 3.94｜ 0.01｜
｜四川省 ｜ 29384.6｜ 3028.3｜ 10.31｜ 4.97｜
｜山西省 ｜ 23460.1｜ 2274.9｜ 9.70｜ 3.97｜
｜河南省 ｜ 8103.4｜ 878.7｜ 10.84｜ 1.37｜
｜黑龙江省 ｜ 8083.3｜ 586.0｜ 7.25｜ 1.37｜
｜地区间抵销 ｜ -1461.4｜ 0.0｜ 0.00｜ -0.25｜
｜合计 ｜ 591188.2｜ 66311.4｜ 11.22｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 超市 ｜ 380331.6｜ 35283.4｜ 9.28｜ 88.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 百货 ｜ 51143.1｜ 9311.5｜ 18.21｜ 11.85｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜百货 ｜33635.06 ｜27831.33 ｜5803.74 ｜17.26 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜超市 ｜267200.07 ｜243485.30 ｜23714.77 ｜8.88 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜300835.13 ｜271316.63 ｜29518.50 ｜9.81 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京市 ｜57743.26 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河北省 ｜3206.99 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜甘肃省 ｜16549.98 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜青海省 ｜10557.18 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜宁夏自治区 ｜6059.83 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜吉林省 ｜7852.28 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜辽宁省 ｜25681.05 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内蒙古自治区 ｜18970.72 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广西自治区 ｜28481.76 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江苏省 ｜33223.54 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜浙江省 ｜5370.85 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湖北省 ｜10434.12 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜安徽省 ｜27660.56 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江西省 ｜3249.57 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵州省 ｜12367.02 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广东省 ｜43.69 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜四川省 ｜15126.94 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜山西省 ｜10828.79 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河南省 ｜3850.26 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜黑龙江省 ｜3685.86 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜地区间抵销 ｜-109.13 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜300835.13 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜百货 ｜16978.97 ｜14125.83 ｜2853.14 ｜16.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜超市 ｜134855.12 ｜121261.52 ｜13593.60 ｜10.08 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜151834.09 ｜135387.34 ｜16446.74 ｜10.83 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜百货 ｜62523.13 ｜51368.06 ｜11155.07 ｜17.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜超市 ｜467560.15 ｜420189.08 ｜47371.07 ｜10.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜530083.28 ｜471557.14 ｜58526.14 ｜11.04 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京市 ｜105347.30 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河北省 ｜7715.12 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜山东省 ｜16.43 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜甘肃省 ｜31729.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜青海省 ｜16880.89 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜宁夏自治区 ｜12630.55 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜吉林省 ｜15409.61 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜辽宁省 ｜44609.16 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内蒙古自治区 ｜36362.23 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广西自治区 ｜50210.99 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江苏省 ｜61168.09 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜浙江省 ｜10074.74 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湖北省 ｜22540.42 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜安徽省 ｜41891.62 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江西省 ｜6888.75 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵州省 ｜19667.60 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广东省 ｜68.08 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜四川省 ｜26439.05 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜山西省 ｜12140.07 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河南省 ｜8968.21 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜地区间抵销 ｜-674.65 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜530083.28 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2005年公司完成了股权分置改革工作, 公司原非流通股股东北京华联集团投资
控股有限公司、北京华联商厦股份有限公司、海口金绥实业有限公司和海南亿雄商
业投资管理有限公司做出如下承诺:
1.支付对价承诺
非流通股股东一致同意,在现有流通股股本的基础上,向流通股股东按照每10股
流通股获得2.3股的比例支付对价.
2.追加支付对价承诺
非流通股股东承诺, 如果发生下述情况之一,将追加支付对价一次:按照现有流
通股股份每10股送0. 7股的比例无偿向追加支付对价的股权登记日在册的流通股股
东追加支付对价,追加支付对价的股份总数总计700万股.
(1)根据公司2005年、2006年经审计的年度财务报告,如果公司2004至2006年度
扣除非经常性损益后净利润的年复合增长率低于25%,即如果2006年度扣除非经常性
损益后的净利润未达到15,082.88万元.
(2)公司2005年度或2006年度财务报告被出具非标准审计意见.
在公司实施资本公积金转增股份、支付股票股利或全体股东按相同比例缩股时
, 将按照保持上述追加支付对价比例不变的原则对目前设定的追加支付对价总数进
行相应调整; 在公司实施增发新股、配股时,前述追加支付对价总数不变,但每10股
送0.7股的追加支付对价比例将作相应调整.公司将在调整后及时履行信息披露义务
3.建立管理层股权激励机制
根据公司2005年、2006年经审计的年度财务报告, 如果公司2004至2006年度扣
除非经常性损益后净利润的年复合增长率达到或高于25%,即如果2006年度扣除非经
常性损益后的净利润达到或高于15,082.88万元,且公司2005年度及2006年度财务报
告被出具标准审计意见时, 则上述第2项"追加支付对价承诺"提及的700万股股份将
转用于建立公司管理层股权激励制度, 公司管理层可以按照每股8.00元的行权价格
购买这部分股票.
在公司实施利润分配、资本公积金转增股份、增发新股、配股或全体股东按相
同比例缩股时,上述设定的行权价格将做相应调整.在公司实施资本公积金转增股份
、支付股票股利或全体股东按相同比例缩股时, 上述设定的股份总数将做相应调整
.公司将在调整后及时履行信息披露义务.上述管理层股权激励制度的具体执行办法
将由公司董事会另行制定.
4.锁定期和禁售价格承诺
公司全体非流通股股东一致承诺:
(1)自公司股权分置改革方案实施后的第一个交易日起二十四个月内,不通过上
海证券交易所挂牌出售或转让所持有的原非流通股股份.
(2)在上述(1)项所述的二十四个月锁定期之后的二十四个月之内, 通过上海证
券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的数量,每季度不超过公司总股本的1.5%,总
计不超过公司总股本的10%.
(3)在上述(2)界定的二十四个月内, 通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流
通股股份的价格不低于10.00元/股,这一价格比2005年6月17日公司股票的收盘价8.
09元高23.6%.在公司实施利润分配、资本公积金转增股份、增发新股、配股或全体
股东按相同比例缩股时,上述出售股份的价格将做相应调整,公司将在调整后及时履
行信息披露义务.
5.增持承诺
公司大股东北京华联集团投资控股有限公司承诺: 在股权分置改革方案实施后
的两个月之内,如果公司的股票价格低于每股6.20元,华联集团将通过上海证券交易
所交易增持公司社会公众股份, 投入资金累计不超过3亿元,增持股份累计不超过总
股本的20%, 并承诺在增持计划完成后的六个月内不出售增持的股份,且履行相关的
信息披露义务. 在公司实施利润分配、资本公积金转增股份、增发新股、配股或全
体股东按相同比例缩股时,上述设定的价格将做相应调整,公司将在调整后及时履行
信息披露义务.
上述承诺履行情况:
1、已履行完毕;
2、未触发追加支付条款;
3、公司正在具体制定落实管理层股权奖励机制;
4、报告期内,原非流通股股东各有4,897,343股有限售条件流通股上市流通;
5、未触发增持承诺的条件.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期内总体经营情况
(1)公司报告期内总体经营情况
报告期内, 公司规模进一步扩大,公司的运营效率和竞争力也得以进一步提高.
报告期内, 公司实现销售收入36.16亿元,净利润8434.71万元,分别比去年同期增长
了10.88%和21.00%.
注:变动原因:
A、报告期内,公司总资产和股东权益有小幅增加,主要为实现盈利所致;
B、营业收入增加了10.88%,主要原因为新开门店和已有门店销售额增加;
C、净利润增长21.00%,主要原因是公司大力控制经营成本,提高毛利率所致;
D、基本每股收益增加8. 44%,主要因为公司报告期实现盈利.另,公司2006年因
非公开发行和公积金转增股本导致股本变动;
E、经营活动产生的现金流量净额同比略有增长,主要为销售增长所致;
2、主营业务的范围及经营状况
公司主营业务为商业零售,经营大型综合超市和百货店,其中大型综合超市为公
司经营的主力业态.
报告期内, 公司继续加强门店的基础管理工作,努力提升门店的核心竞争力.同
时,公司致力于加强大客户的谈判工作,不断加大统采力度,进一步降低采购成本.此
外, 生鲜业务、库存管理、企划费用控制、租赁、店铺改造等各项工作也得到了进
一步加强.
3、报告期内公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力未发生重
大变化.
4、公司未有对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动.
5、公司未有单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上(含10%).
6、经营中的问题与困难
随着中国宏观经济的持续增长以及国内零售市场全面开放, 国内外大型零售企
业集团不断加快扩张速度, 面对日趋激烈的竞争,公司以现有的店面网络为基础,努
力开拓市场, 力争取得区域的领先优势,并保持自身领先的行业地位.目前公司面临
的主要困难是优质店铺的稀缺和专业化管理人员短缺, 公司正尝试与合作伙伴共同
寻找优质店铺资源,同时加大培训力度,并着手引进优秀的零售专业人才.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2006年通过非公开发行募集资金60, 000万元,已累计使用50,851万
元, 其中本年度已使用6,223万元,尚未使用6,719万元.尚未使用募集资金部分用于
偿还短期借款,剩余在专户存放.
2、募集资金承诺项目情况
1)、贵阳湘雅店
项目拟投入1,800万元,实际投入1,707.93万元,已开业.
2)、广西大学店
项目拟投入1,800万元,实际投入1,650.63万元,已开业.
3)、合肥元一店
项目拟投入2,300万元,实际投入2,360.80万元,已开业.
4)、贵阳贵山店
项目拟投入5,200万元,实际投入3,478.77万元,已开业.
5)、贵阳遵义店
项目拟投入2,600万元,实际投入2,341.59万元,已开业.
6)、哈尔滨店
项目拟投入3,100万元,实际投入2,737.34万元,已开业.
7)、沈阳五洲店
项目拟投入7,500万元,实际投入6,763.48万元,已开业.
8)、呼市蒙苑店
项目拟投入3,700万元,实际投入3,117.73万元,已开业.
9)、北京望京店
项目拟投入6,000万元,实际投入5,502.00万元,已开业.
10)、四川乐山店
项目拟投入3,800万元,实际投入2,901.67万元,已开业.
11)、北京回龙观店
项目拟投入7,300万元,实际投入6,321.68万元,已开业.
12)、北京上地店
项目拟投入6,830万元,实际投入5,946.85万元,未开业.
13)、沈阳昌鑫店
项目拟投入3,890万元,实际投入3,247.07万元,未开业.
3、募集资金变更项目情况
1)、北京华贸店
公司变更后新项目拟投入2,600元,实际投入1,760.19万元,已开业.
2)、北京五道口店
公司变更后新项目拟投入4,800万元,尚未投资建设,未开业.
3)、太原桃园店
公司变更后新项目拟投入1,130万元,实际投入1,013.53万元,未开业.
4)、河南开封店
公司变更后新项目拟投入3,800万元,尚未投资建设,未开业.募集资金使用与变
更说明:
(1)公司2007年第一次临时股东大会审议通过了《关于增加募集资金投向项目
的议案》,由于部分项目投资额度调整,公司2006年非公开发行募集资金结余约一亿
元左右(具体金额需经决算后确定). 公司计划将结余资金用于建设大型综合超市项
目,其中北京2家、太原市1家、开封市1家.
(2)公司第三届董事会第七次会议审议通过了《将闲置募集资金暂时用于偿还
短期借款的议案》,董事会同意为提高资金使用效率,公司在保证募集资金投资进度
不受影响的前提下,将闲置募集资金用于偿还短期借款,金额不超过1亿元,期限不超
过6个月.根据董事会决议,公司使用了约6719万元用于偿还短期借款.
4、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、应收帐款增加较多,主要为门店增多导致赊销数额增加;
2、预付帐款增加主要是因为预付货款增加所致;
3、在建工程减少主要是因为随着新门店开业,在建工程转为固定资产;
4、应付帐款增加主要是因为门店增加导致尚未到结算帐期的应付货款增加;
5、营业收入增加是因为新开门店以及老门店的销售增加;
6、经营活动产生的现金流量净额增加主要是因为销售的增加以及受到税费返
还所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司股权分置改革承诺事项包括:
(1)如果发生下述情况之一(以先发生的情况为准), 将追加支付对价一次(对价
支付完毕后,此承诺自动失效):
A、根据公司2005年、2006年经审计的年度财务报告,如果公司2005至2006年度
扣除非经常性损益后净利润的年复合增长率低于25%,即如果2006年度扣除非经常性
损益后的净利润未达到15,082.88万元.
B、公司2005年度或2006年度财务报告被出具非标准审计意见.
如果发生上述情况之一, 非流通股股东承诺:按照现有流通股股份每10股送0.7
股的比例,无偿向追加支付对价的股权登记日在册的流通股股东追加支付对价(原非
流通股股份无权获得追加支付的对价),追加支付对价的股份总数总计700万股.在公
司实施资本公积金转增股份、支付股票股利或全体股东按相同比例缩股时, 将按照
保持上述追加支付对价比例不变的原则对目前设定的追加支付对价总数进行相应调
整;在公司实施增发新股、配股时,前述追加支付对价总数不变,但每10股送0.7股的
追加支付对价比例将作相应调整.公司将在调整后及时履行信息披露义务.
在公司2005年或2006年年报公布后的30个工作日内, 公司非流通股股东将按照
上海证券交易所相关程序实施追加支付对价, 追加支付对价的股权登记日确定为公
司2005年或2006年年报公布后的第10个工作日.该日期如做调整,将由公司董事会最
终确定及公告.
根据公司2005年、2006年经审计的年度财务报告, 如果公司2005至2006年度扣
除非经常性损益后净利润的年复合增长率达到或高于25%,即如果2006年度扣除非经
常性损益后的净利润达到或高于15,082.88万元,且公司2005年度及2006年度财务报
告被出具标准审计意见时,则上述700万股股份将转用于建立公司管理层股权激励制
度,公司管理层可以按照每股8.00元的行权价格购买这部分股票.在公司实施利润分
配、资本公积金转增股份、增发新股、配股或全体股东按相同比例缩股时, 上述设
定的行权价格将做相应调整. 在公司实施资本公积金转增股份、支付股票股利或全
体股东按相同比例缩股时,上述设定的股份总数将做相应调整.公司将在调整后及时
履行信息披露义务. 上述管理层股权激励制度的具体执行办法将由公司董事会另行
制定.
(2)A自公司股权分置改革方案实施后的第一个交易日起二十四个月内, 不通过
上海证券交易所挂牌出售或转让所持有的原非流通股股份; B在前述A项所述二十四
个月锁定期之后的二十四个月之内, 通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流通股
股份的数量, 每季度不超过总股本的1.5%,二十四个月总计不超过总股本的10%;C在
前述B项界定的二十四个月内,通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份的
价格不低于10元/股.在公司实施利润分配、资本公积金转增股份、增发新股、配股
或全体股东按相同比例缩股时,上述设定的价格将做相应调整,公司将在调整后及时
履行信息披露义务.
(3)同意并将履行公司董事会报股东大会批准后的公司股权分置改革方案(包括
根据实际情况做出必要调整后的股权分置改革方案),根据该方案的规定向公司流通
股股东支付对价,以使非流通股股东持有的公司股份获得上市流通权;非流通股股东
将依据方案把其持有的、履行该等支付对价义务所需数量的公司股份在中国证券登
记结算有限责任公司上海分公司办理有关保管手续,以确保履行该等支付对价义务.
(4)公司第一大股东华联集团承诺: 在股权分置改革方案实施后的两个月之内,
如果公司的股票价格低于每股6.2元,华联集团将通过上海证券交易所交易增持公司
社会公众股份, 投入资金累计不超过3亿元,增持规模累计不超过其总股本的20%,并
承诺在增持计划完成后的六个月内不出售增持的股份, 且履行相关的信息披露义务
. 在公司实施利润分配、资本公积金转增股份、增发新股、配股或全体股东按相同
比例缩股时,上述设定的价格将做相应调整,公司将在调整后及时履行信息披露义务
截至报告期末,未出现需履行承诺义务的事项.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)公司报告期内总体经营情况
报告期内,公司规模进一步扩大,公司的运营效率和竞争力也得以进一步提高.2
006年公司实现销售收入59.12亿元,净利润16,743.84万元,分别比去年同期增长了1
1.53%和28.69%.
随着中国经济的持续增长以及加入WTO后国内零售市场全面开放,国内外大型零
售企业集团大举进入中国零售市场,国内零售企业也纷纷加快扩张速度,面对日趋激
烈的竞争, 公司以现有的店面网络为基础,努力开拓市场,力争取得区域的领先优势
,并保持自身领先的行业地位.目前公司面临的主要困难是优质店铺的稀缺和人力资
源短缺,公司将与合作伙伴共同寻找优质店铺资源,同时力争培训中心年内完工并投
入使用,以加强各层级员工的培训工作.
(2)公司主营业务及其经营状况
公司主营业务为商业零售,经营大型综合超市和百货店,其中大型综合超市为公
司经营的主力业态. 报告期内,公司不断强化门店营运管理工作,坚持以销售为中心
,以创造顾客价值为导向,围绕"商品、形象和发展"为工作重心,强化基础管理,提升
门店的核心竞争力. 采购方面,公司致力于加强大客户的谈判工作,不断加大统采力
度,优化交易条件.
随着国内消费者对生鲜食品的品质和需求量不断提升, 公司近年来努力加强生
鲜业务, 并在盘点流程方案、成本核算、系统录入、全国生鲜采购系统培训等方面
摸索出一套行之有效的管理措施,生鲜业务得到快速发展.
(3)主要供应商、客户情况
公司前五名供应商采购金额合计为4.12亿元,占采购总额的8.08%.
公司销售对象为广大的食品、日用百货品的消费者, 客户单笔消费额占公司主
营业务收入的比重极低,故无法统计前五名客户.
(4)报告期内,公司主要财务指标构成变化情况
说明:A、货币资金期末较期初增加较多,主要是报告期内定向增发募集资金6亿
元和发行短期融资券3亿元、资金未全部投入使用所致.
B、应收账款期末余额较期初减少较多,主要系报告期内控制赊销及收回前期赊
销款所致.
C、其他应收款期末较期初减少主要是报告期因北京朝阳分公司门店开业,将预
付租房定金3,942万元由本科目调整至长期待摊费用所致.
D、预付账款期末较期初减少较多,主要是报告期内因项目取消而退回定金所致
E、在建工程大幅增加是由于报告期内公司投资建设门店较多所致.
F、长期待摊费用期末较期初增长2281.10%,主要是:
a、本期支付拟开业山西桃园店项目转让费900万元;
b、前期支付北京朝阳分公司租房定金3,942万元、代业主垫付贵阳第三分公司
工程款852万元因相关门店开业,从其他应收款调整至本科目用作抵付租金.
G、短期借款期末余额为零是公司偿还了银行借款.
H、主营业务收入增加是因为新开门店以及老门店销售额增长所致.
I、其他业务利润增加主要是因为租金及杂费收入增加所致.
J、营业费用增加较多主要是随着门店增多,人力成本、水电费、企划费用增加
所致.
K、管理费用、财务费用和所得税未发生较大变化.
L、补贴收入增加是因为收到财政补贴及各种扶持资金.
(5)报告期内, 公司经营活动产生的现金流量增加是因为销售增加所致;投资活
动产生的现金流量净额变动较大是由于投资建设新门店所致; 筹资活动产生的现金
流量净额增加较多是因为报告期内公司增发股份和发行短期融资券所致.
(6)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
公司目前拥有7家控股子公司,全部经营大型综合超市.公司无参股公司.
(二)公司未来发展展望
1、良好的宏观经济形势支持零售业快速扩张
近十年来, 中国经济保持着旺盛的发展势头,GDP和社会消费品零售总额平均增
幅分别为. 1%10.1%.而在2006年,中国GDP达到了209,407亿元,增长了10.7%,而社会
消费品零售总额更是达到了76,410亿元,增长了13.7%.随着居民收入不断地提高,消
费者对快速消费品的消费趋势也发生了很大的变化,总体体现在:
(1)健康、食品安全需求加大
随着居民收入水平的提高、城市人口老龄化的趋势以及科学知识的普及, 消费
者对安全食品和健康产品的需求也越来越大.
(2)时尚需求越来越高
随着收入的不断增高,居民提高生活的质量的要求不断提高,对时尚的需求越来
越强烈.中国的消费者是目前已经逐步成为最时尚的顾客,他们非常愿意接受现时的
生活理念, 非常喜爱购物,非常希望能够通过消费而改变自己的形象和生活方式.随
着时尚类顾客的不断扩大,将给快速消费品行业带来更多的机会和新的经营形式.
(3)对服务的要求越来越高
近些年来,随着居民收入的不断提高,对服务品质的要求也将会越来越高.
2、零售行业发展趋势和竞争格局在过去10年,有37家国际零售企业进入中国市
场, 以沃尔玛、家乐福等外资企业为代表的外资零售企业进入中国市场的速度非常
快. 而本土零售企业也不断地涌现,市场的竞争越来越激烈,造成整个行业的利润不
断下降,而且随着中国零售业对外资企业的完全放开,零售行业竞争还会进一步加剧
.目前中国零售企业尚处于学习外国优秀零售企业经营模式的阶段,企业间不断地在
低价位上进行竞争, 造成利润空间越来越小.在这种大环境主导下,中国零售市场面
临着迅速整合的需求,行业集中度将会越来越高,整个竞争形势正在往少数几家处于
强势的零售商处集中. 在目前国内的竞争趋势下,从消费心理和行为分析,经营民生
必需品的连锁大型综合超市是目前发展最为确定,增长最为迅速的零售子业态,代表
着零售业的发展方向.另外,不断分析消费行为变化,求变求新,是零售商的获得发展
的必经之路, 只有不断地增加自有品牌的渗透力,做到品牌差异化和创新,才能从根
本上解决企业生存和发展的问题.
3、公司未来发展战略规划及2007年经营计划
公司将始终专注于现代连锁零售业,充分利用现有的全国性店面网络,在已有门
店的区域以每年10家左右的速度开设新店,不断开拓市场,取得规模效益;同时,公司
将以加强门店的基础管理工作为核心,提高门店的竞争力,保持公司业绩持续稳定增
长. 2007年,公司工作重心仍是以门店基础管理为基础,以商品管理为核心,以业种(
楼层、出租面积)的管理来实现商品配置的优化, 并在经营上尝试差异化与创新,进
而不断提高门店的竞争力和盈利能力.为此,公司近期将加强如下工作:
(1)继续加强畅销品管理、缺断货管理、库存管理、数据管理等基础管理.
(2)强化以业绩为中心的绩效考核标准.
(3)在北京等已取得竞争优势的地区继续拓展店面,提高规模化优势.
(4)进一步完善公司架构,完成大区建制,推动地区性商品的区域联合采购.
(5)进一步完善主管责任平台,将竞争压力传递给每一个员工.
(6)采购方面继续加强商品资源的整合和商品结构的管理和大客户的管理.
(7)财务工作要加强风险的防范,强化供应商账款结构的控制.
(8)进一步完善人才的招聘、培训和激励机制.
(9)全面推行店面形象系统(VI)的导入工作,提升店面形象.
(10)推动自有品牌和专属品牌商品的建设与开发.
4、资金需求计划
公司目前处于高速发展时期,面对日益激烈的竞争,为保障公司能够持续、快速
和健康发展,需要有雄厚的资金做保障,为此,公司未来将从三方面解决资金需求:
(1)努力提高店面盈利能力,提高资金的使用效率;
(2)2007年公司向银行申请10亿元的借款授信额度;
(3)采用发行短期融资券等低成本的融资方式.
5、风险因素分析
(1)国内零售市场全面开放后的竞争风险
2004年末,国内零售市场全面对外开放,大型跨国零售商业集团加速进入中国零
售市场, 其雄厚的资金实力、完善的国际采购、跨境销售和全球配送系统、先进的
商务技术和经营管理经验,将使国内零售企业面临更为激烈的市场竞争.公司是国内
最早经营大型综合超市的零售商之一, 积累了丰富的经营管理经验,并已形成了"自
营+联营+出租+品牌开发"四位一体的成熟的商业盈利模式, 目前在国内大型综合超
市经营领域处于领先地位. 本公司将充分利用本土化优势以及相对领先的行业地位
, 积极学习国际零售巨头先进的经营管理经验,结合本公司特点开拓创新,有效应对
中国加入WTO后国际上同行业的竞争和挑战. 鉴于零售业处于快速成长期,市场的空
白点相对较多, 因此,本公司确定了"中心城市发展战略",即把以北京为首的全国中
心城市作为本公司投资重点, 快速建立跨区域发展的战略构架,并力争快速展店,提
高规模效应. 政策方面,为进一步避免商业领域低水平重复建设和无序竞争,2004年
1月,国家商务部、建设部联合发布了《关于做好地级城市商业网点规划工作的通知
》,进一步指示全国"商业网点规划要以建立统一开放竞争有序的商品市场体系为目
标","避免低水平重复建设和无序竞争".
本公司凭借已在全国19个省、市、自治区建立的门店资源, 取得"先行者优势".
另
外,国家商务部2004年3月召开的全国流通改革发展工作会议选定包括华联集团在内
的16家企业,作为我国"未来5－8年内培育的拥有品牌和自主知识产权、主业突出、
核心竞争能力强、初步具有国际竞争能力的大型流通企业". 国家的重点培育政策,
也将使本公司在今后发展中占据有利位置.
(2)经营管理风险
A、商品结构
大型综合超市经营的商品品种多、数量大, 商品品种、价格是否符合商圈内有
支付能力的顾客需求,能否根据商圈内顾客需求的变化及时调整商品结构,将直接关
系到公司的盈利水平及经营成败.本公司"自营+联营+出租+品牌开发"的商业模式中
,部分商品属联营和出租场地供应,这使本公司商品结构的风险在一定程度上得以释
放. 在自营商品方面,本公司一方面将通过自行组织的周密调查,确保商品定位准确
, 另一方面,采购和运营管理部门还将根据销售情况及时调整商品构成,尽力满足商
圈内不断变化的顾客需求.
B、采购成本
大型连锁综合超市商品采购数量巨大,销售周转快、毛利率低,价格回旋余地很
小,能否有效控制采购成本将直接影响公司的经营成本,影响公司的价格竞争力和销
售收入,从而影响到公司的盈利能力.针对采购成本的风险,本公司优选供应商,力促
其提高供货水平,降低进货成本,大力推进"全国联采—地区统采—门店直采"的三级
采购体系建设,尽量降低采购成本,为全面低价的销售定位创造条件.另外,本公司已
经并将继续选择一些销量大的生活必需品如纸类用品、洗涤用品等直接对生产商下
单,采用自有商业品牌,由生产商直供,减少中间环节,使商品成本更低.
C、运营管理水平
连锁化的大型综合超市客户差异性大、商品种类繁多, 但其规模化经营却严格
要求门店标准统一、管理科学、经营规范.因此,本行业存在系统化的成熟管理技术
能否在连锁运营的各个环节实现标准化、流程化的风险. 针对运营管理水平的风险
, 本公司建立了运营和管理标准,各个门店都已实行规范化操作、科学化管理.本公
司制订了十八部运营管理手册, 例如《店长手册》、《理货手册》、《生鲜手册》
等,使各个管理层次和经营环节均有章可循,公司设在全国的所有店铺均严格按照规
章制度进行规范管理和操作,既极大地提高了管理水平,又为大规模开设新店提供了
成套的经营管理规范和人才储备.
D、人力资源
本公司选择的大型综合超市是国际上先进的零售业态, 对经营管理和商务技术
的要求高. 本公司快速展店,处于规模化扩张期,如果人才的选用、培养和管理不能
适应事业的拓展, 将给未来的有效经营和健康发展带来隐患.针对人力资源的风险,
本公司采取了"国际化+本土化"的人才开发战略,公司将国际化的管理经验、技术与
本土化的人才培训结合起来. 本公司用人体制上的公开、公平,竞争选人机制,使企
业产生了强大的凝聚力,公司经营管理队伍的人员素质不断提高.
E、门店控制
公司开业门店分布在中国19个省市、自治区, 若不能对分散的门店进行有力的
控制将给公司的经营管理带来风险.公司对下属公司门店采用以下措施,以降低公司
快速扩张、经营地点分散的管理风险:
a、法人治理结构: 公司建立健全了完善的法人治理结构,以资本为纽带实施对
下属子公司门店的监管与控制,通过董事会、股东会行使对子公司的决策和控制权.
b、管理制度建设: 公司依法建立了健全的财务管理体系和制度,制订了包括人
事、财务、内部审计等多项内部约束制度,形成了完整有效的管理体系,建立了运营
管理标准, 实行规范化操作、科学化管理.使各个管理层次和经营环节均有章可循,
公司所有门店均按制度规范进行管理和操作.
c、人事控制:公司总部对所有分公司门店部门经理以上职位统一考核、任命并
定期轮岗,同时利用培训基地对超市门店的经营、管理等人员进行统一培训,制定统
一的考评、奖惩制度.
d、财务控制:各分公司门店由公司总部进行人、财、物的集中统一管理、监控
.财务做到收支两条线,各地当日实现的现金收入全部汇入公司总部在当地指定的银
行账户,支出由总部根据预算统一拨付,公司总部对各分公司门店的资金实时监控.
e、采购控制: 公司结合自身的行业特点和零售业态的特点,利用公司全国联采
的优势, 对有条件的商品采购统一纳入联采范围,以降低进货成本;在供应商的选择
方面,实行全部门店共同评价,独立选择,以达到进货质优价廉的目的.
f、信息管理: 公司每天收集整理各店的进货、销售、财务等信息资料.公司管
理信息系统可实现各控股超市门店全国范围的统一进、销、存管理, 公司总部信息
中心可实施监控各地区、各门店的票据、资金、数据流信息, 并进行有关信息的汇
总分析.
g、公司形象: 公司对各门店的经营管理人员定期培训,对其店面设计、物品摆
放、工作流程、员工着装统一设计,以实现华联综超的全国品牌战略.
(3)行业风险
A、销售方式变化
科技进步所带来的销售方式的变化(如电子商务、网络经济), 必然对现有零售
商业的存在方式带来一定的冲击,并造成市场格局和销售方式的变化.由于有形商品
的网上销售需要以实物配送为基础,离开物流配送,网上购物就难以实现.为此,本公
司根据自身发展的情况,继续在全国部分主要城市扩张店铺网络,并以此为基础提高
和完善商品配送能力,并不断提升公司的信息管理水平,为今后物流周转、实物配送
等提供强大的信息支持平台.
B、新兴业态发展
商品零售业中新兴业态的出现, 例如便利店、专卖店、仓储式超市、专门用品
超市等, 将不断打破现有零售市场的分配格局,大型综合超市客源存在分流的风险.
目前, 国内零售业的增长势头良好,各种新兴业态拥有共同良好的发展空间.虽然在
不同商圈的各业态会分流客源,但在某个特定的商圈资源中,各业态更多的是优势互
补而非直接竞争. 本公司将继续在差异化竞争中开拓民生必需品这个最大的共同市
场, 加大自有品牌开发力度,通过准确的商品定位发展会员并锁定顾客群;根据成功
的商业模型, 吸引专卖店、精品店和娱乐、餐饮、文化消费等各类服务业种入店经
营,使本公司的店铺发挥社区综合商业服务中心的功能.公司将以全面低价、货品齐
全、服务优良为特色, 充分发挥大型综合超市的优势,与店内联营者业态互补,同店
外竞争者错位经营,可进一步提高竞争优势并实现多赢格局.
(4)政策风险
我国政府对零售业的现代化实行积极倡导的政策, 大型综合超市已列为国家支
持的标准零售业态, 不存在产业发展政策上的障碍.但是,如果地方政府缺乏商业发
展的总体规划,使该业态盲目发展,将会造成恶性竞争;此外,城市建设所带来的居民
分布、交通路线等变迁因素,也会影响到已设店铺的商圈,进而影响本公司所属店铺
的经营效益.本公司总部将充分利用既有的品牌影响力和资源优势,加强与店铺所在
城市政府的沟通协调,争取宽松的经营环境和发展政策,对可能影响店铺经营的各类
政策性风险, 进行动态跟踪分析,并及早制定相应对策,尽量避免由于政策变化所带
来的经营风险.
6、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况:
(1)长期股权投资差额
2007年1月1日,本公司长期股权投资差额账面借方余额2,088,904.15元,系同一
控制下企业合并产生,相应调减期初留存收益2,088,904.15元.
(2)所得税
2007年1月1日,本公司递延所得税资产账面价值5,593,989.98元,递延所得税负
债账面价值8,305,978.08元,相应调减期初留存收益2,711,988.10.
(3)股东权益
截至2006年12月31日,本公司执行现行会计准则的股东权益为1,524,165,688.2
7元(根据本公司经审计的2006年度财务报表),执行新会计准则后的2007年1月1日股
东权益9, 364,796.02元,新旧会计准则股东权益差异调节数累计为4,800,892.25元
,系调减2007年期初留存收益.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为5.87亿元,比上年增加5.59亿元.
1、募集资金使用情况
(1)公司于2001年通过首次发行募集资金39, 500万元,已累计使用39,500万元,
其中本年度已使用0万元,尚未使用0万元.
(2)公司于2005年通过增发募集资金60,000万元,已累计使用44,628.51万元,尚
未使用15,371.49万元.尚未使用募集资金在专户存款.
2、承诺项目使用情况
1)、贵阳湘雅店
项目拟投入1,800.00万元,实际投入1,709.87万元,已开业.
2)、南宁大学路店
项目拟投入1,800.00万元,实际投入1,643.70万元,已开业.
3)、合肥元一店
项目拟投入2,300.00万元,实际投入2,263.61万元,已开业.
4)、贵阳贵山店
项目拟投入5,200.00万元,实际投入3,474.90万元,已开业.
5)、遵义港澳店
项目拟投入2,600.00万元,实际投入2,341.59万元,已开业.
6)、哈尔滨中山名苑店
项目拟投入3,100.00万元,实际投入2,737.34万元,已开业.
7)、沈阳五洲店
项目拟投入7,500.00万元,实际投入6,761.48万元,已开业.
8)、呼和浩特蒙苑店
项目拟投入3,700.00万元,实际投入3,069.87万元,已开业.
9)、北京望京店
项目拟投入6,000.00万元,实际投入5,500.00万元,已开业.
10)、四川乐山店
项目拟投入3,800.00万元,实际投入1,563.00万元,已开业.
11)、北京回龙观店
项目拟投入7,300.00万元,实际投入4,525.66万元,已开业.
12)、北京上地店
项目拟投入8,500.00万元,实际投入5,946.84万元,未开业.
13)、沈阳昌鑫店
项目拟投入5,200.00万元,实际投入3,090.65万元,未开业.
3、非募集资金项目情况
1)、公司出资7,000万元投资建设北京大兴培训中心项目,在建.
2)、公司出资7,067万元购买总部办公楼,已投入使用.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为 5.87 亿元,比上年增加 5.59 亿元.
1、募集资金使用情况
(1)公司于2001 年通过首次发行募集资金39,500 万元,已累计使用 39,500 万
元,其中本年度已使用0 万元,尚未使用0 万元.
(2)公司于2005 年通过增发募集资金 60, 000 万元,已累计使用44,628.51 万
元,尚未使用 15,371.49万元.尚未使用募集资金在专户存款.
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额
贵阳湘雅店 1,800.00 否 1,709.87
南宁大学路店 1,800.00 否 1,643.70
合肥元一店 2,300.00 否 2,263.61
贵阳贵山店 5,200.00 否 3,474.90
遵义港澳店 2,600.00 否 2,341.59
哈尔滨中山名苑店 3,100.00 否 2,737.34
沈阳五洲店 7,500.00 否 6,761.48
呼和浩特蒙苑店 3,700.00 否 3,069.87
北京望京店 6,000.00 否 5,500.00
四川乐山店 3,800.00 否 1,563.00
北京回龙观店 7,300.00 否 4,525.66
北京上地店 8,500.00 否 5,946.84
沈阳昌鑫店 5,200.00 否 3,090.65
合计 58,800.00 / 44,628.51
接上表:
承诺项目名称 产生收益情况 是否符合计划进度
贵阳湘雅店 257.54 是
南宁大学路店 755.10 是
合肥元一店 351.65 是
贵阳贵山店 -22.08 是
遵义港澳店 -13.72 是
哈尔滨中山名苑店 -476.07 是
沈阳五洲店 -277.95 是
呼和浩特蒙苑店 38.67 是
北京望京店 540.36 是
四川乐山店 - 是
北京回龙观店 - 是
北京上地店 - 是
沈阳昌鑫店 - 是
合计 1153.50 /
1)、贵阳湘雅店项目拟投入 1,800.00 万元,实际投入 1,709.87 万元,已开业
2)、南宁大学路店项目拟投入 1,800.00 万元,实际投入 1,643.70 万元,已开
业.
3)、合肥元一店项目拟投入2,300.00 万元,实际投入2,263.61 万元,已开业 .
4)、贵阳贵山店项目拟投入 5,200.00 万元,实际投入3,474.90 万元,已开业
5)、遵义港澳店项目拟投入2,600.00 万元,实际投入2,341.59 万元,已开业 .
6)、哈尔滨中山名苑店项目拟投入3,100.00 万元,实际投入2,737.34 万元,已
开业 .
7)、沈阳五洲店项目拟投入7,500.00 万元,实际投入 6,761.48 万元,已开业
8)、呼和浩特蒙苑店项目拟投入3,700.00 万元,实际投入3,069.87 万元,已开
业.
9)、北京望京店项目拟投入 6,000.00 万元,实际投入 5,500.00 万元,已开业
10)、四川乐山店项目拟投入3,800.00 万元,实际投入 1,563.00 万元,已开业
11)、北京回龙观店项目拟投入7, 300.00 万元,实际投入4,525.66 万元,已开
业 .
12)、北京上地店项目拟投入 8, 500.00 万元,实际投入 5,946.84 万元,未开
业 .
13)、沈阳昌鑫店项目拟投入 5,200.00 万元,实际投入3,090.65 万元,未开业
3、非募集资金项目情况
1)、公司出资7,000 万元投资建设北京大兴培训中心项目,在建.
2)、公司出资7,067 万元购买总部办公楼,已投入使用.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司继续强化门店基础管理工作,提升门店竞争力,公司经营状况保
持着良好的增长态势.2006年1-9月,公司实现销售收入431474.71万元,实现净利润9
685.37万元,分别比去年同期增长了11.58%和34.94%;
报告期内, 公司利润构成、主营业务及其结构以及主营业务盈利能力未发生重
大变化.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
报告期内,公司贵阳第三分公司和呼和浩特兴安北路分公司开业,其报表纳入合
并范围.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
1、募集资金总体使用情况
公司于2006年通过增发募集资金599,999,993元人民币,报告期已累计使用14,88
0.67万元人民币，尚未使用45,119.33万元人民币.尚未使用募集资金存在公司募集
资金专用帐户中。
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元币种:人民币
承诺项目名称 是否变更 实际投入金额 项目进度
项目
哈尔滨店 否 2,191.81 已开业
沈阳店 否 2,133.64 已开业
遵义店 否 1,424.55 已开业
北京望京店 否 1,500.00 已开业
安徽元一店 否 2,215.29 已开业
广西碧园店 否 1,643.70 已开业
贵阳湘雅店 否 1,719.87 已开业
贵阳贵山店 否 291.81 未开业
发行费 否 1,760.00 已支付
合计 / 14,880.67
续上表：
是否符合计 是否符合预
承诺项目名称 实际收益 划进度 计收益
哈尔滨店 -124.73 是 /
沈阳店 -18.29 是 /
遵义店 -61.13 是 /
北京望京店 -8.36 是 /
安徽元一店 -57.02 是 /
广西碧园店 169.34 是 /
贵阳湘雅店 -3.52 是 /
贵阳贵山店 - 是 /
发行费 - 是 /
合计 -103.71 / /
此外,募集资金中尚有部分发行费用尚未支付;募集资金投资项目中尚有北京2
家、沈阳、四川、内蒙古各1家门店未投资,上述13个募集资金投向项目（含已部分
投资的项目）投资额共计60,000万元，现仍需投入资金45,119.33万元。
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 公司规模进一步扩大,现有门店遍布在全国20个省、市、自治区,报
告期内,公司实现销售收入30.08亿元,净利润6906.05万元,分别比去年同期增长了9
.89%和35.08%,公司单店的竞争力及运营效率进一步提高.
注:变动原因:
1、总股本增加48.49%,是因为报告期内公司资本公积转增股本和定向增发股票
2、总资产的增长主要是因为公司定向增发股份及盈利导致资产增加;
3、股东权益增加是因为公司定向增发股份及盈利所致;
4、主营业务收入和主营业务成本的增加,是因为报告期内公司新开门店以及已
有门店销售额增长所致;
5、其他业务利润增长较快,主要是因为租金收入增加较多;
6、报告期经营活动产生的现金流量净额增加较多时因为报告期经营收入增加
所致;
7、每股收益下降是因为报告期因增发和资本公积转增导致股份增加较多.
报告期内, 公司以非公开发行的方式向机构投资者发行了46,439,628股人民币
普通股, 募集资金599,999,993元,这对公司快速展店、提高经营效率、节约财务成
本起到重要作用,也体现了市场对公司经营能力和发展前景的认可.
公司将不断强化门店营运管理工作, 大力加强采购、生鲜业务,提高营运效率,
坚持以销售为中心, 以创造顾客价值为导向,围绕"商品、形象和发展"为工作重心,
强化基础管理,提升门店的核心竞争力.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额0元人民币.
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2006年通过增发募集资金599,999,993元人民币,报告期已累计使用14,8
80.67万元人民币,尚未使用45,119.33万元人民币.尚未使用募集资金存在公司募集
资金专用帐户中.
2、募集资金承诺项目情况
此外, 募集资金中尚有部分发行费用尚未支付;募集资金投资项目中尚有北京2
家、沈阳、四川、内蒙古各1家门店未投资, 上述13个募集资金投向项目(含已部分
投资的项目)投资额共计60,000万元,现仍需投入资金45,119.33万元.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司继续强化门店基础管理工作,以销售为中心,不断加强商品、采
购、生鲜及租赁业务管理, 并取得良好成效.报告期内,公司实现主营业务收入15.1
8亿元,实现净利润4434.46万元,分别比去年同期增长了7.17和39.13%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
报告期内,本公司哈尔滨分公司开业,其会计报表纳入公司汇总报表范围.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)公司报告期内总体经营情况
报告期内, 公司规模进一步扩大,门店遍布在全国19个省、市、自治区,2005年
公司实现销售收入53. 01亿元,净利润13011.06万元,分别比去年同期增长了13.07%
和33.79%,公司单店的竞争力及运营效率进一步提高.
随着中国经济持续增长以及加入WTO后国内零售市场全面开放,国内外大型零售
企业集团均看好中国零售市场, 纷纷加快扩张速度,面对日趋激烈的竞争,公司以现
有的店面网络为基础, 努力开拓市场,力争取得区域的领先优势,并保持自身领先的
行业地位. 目前公司面临的主要困难是快速扩张所伴随着的资金和人力资源短缺的
压力, 公司将不断提高资金使用效率,多渠道筹措资金,并努力加强人力资源的引进
与培训.
(2)公司主营业务及其经营状况
公司主营业务为商业零售,经营大型综合超市和百货店,其中大型综合超市为公
司经营的主力业态.
报告期内, 公司不断强化门店营运管理工作,坚持以销售为中心,以创造顾客价
值为导向, 围绕"商品、形象和发展"为工作重心,强化基础管理,提升门店的核心竞
争力.采购方面,公司致力于加强大客户的谈判工作,不断加大统采力度,优化交易条
件.
随着国内消费者对生鲜食品的品质和需求量不断提升,公司近年来努力加强生
鲜业务, 并在盘点流程方案、成本核算、系统录入、全国生鲜采购系统培训等方面
摸索出一套行之有效的管理措施,生鲜业务得到快速发展.
(3)主要供应商、客户情况
公司前五名供应商采购金额合计为4.41亿元,占采购总额的9.35%.
公司销售对象为广大的食品、日用百货品的消费者, 客户单笔消费额占公司主
营业务收入的比重极低,故无法统计前五名客户.
(4)报告期内,公司资产构成变化情况
A、存货同比增加了34%,主要原因是:
a、公司新开门店.
b、2006年元旦春节间隔较近,公司加大进货、备货力度.
B、在建工程同比减少97%,主要是项目完工结转固定资产.
C、截至报告期末,公司没有长期借款.D、公司在应收款项、长期股权投资、固
定资产、短期借款等项目的资产构成未发生重大变化.
(5)报告期内,公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成未发
生重大变化,现金及现金等价物净增加额主要来自经营活动产生的现金流量.
(6)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
公司目前拥有7家控股子公司,全部经营大型综合超市.公司无参股公司.位:
(二)公司未来发展展望
1、零售行业发展趋势和竞争格局
随着国民经济持续稳定快速发展,我国社会消费品零售总额平稳增长,2003年、
2004年和2005年社会消费品零售总额分别为45, 842亿元、53,950亿元,67,177亿元
, 分别较上年同期增长9.1%、13.3%、12.9%,其中2005年批发零售业零售额56589亿
元, 增长12.6%.持续高速的经济发展形势以及旺盛的购买能力给商品流通企业带来
了良好的发展机遇.
外资零售企业的进入和本地零售企业的迅速成长加剧了国内零售市场的竞争,
而竞争促进行业集中度逐步提高.从零售市场的实际结构来看,我国正从以传统零售
业为主体转向以现代连锁零售业态为主体的时代, 大型综合超市是现代连锁零售业
的主力业态,代表着零售业的发展方向.
2、公司未来发展战略规划及2006年经营计划
公司持续地专注于现代连锁零售业,充分利用现有的全国性店面网络,在已有门
店的区域以每年10家左右的速度开设新店,不断开拓市场,取得规模效益;同时,公司
将始终加强门店的基础管理工作,提高门店的竞争力,保持公司业绩持续稳定增长.
2006年,公司工作重心仍以门店基础管理为基础,以商品管理为核心,以业种(楼
层、出租面积)的管理来实现商品配置的优化,进而不断提高门店的竞争力和盈利能
力.为此,公司近期将加强如下工作:
(1)继续加强畅销品管理、缺断货管理、库存管理、数据管理等基础管理.
(2)强化以业绩为中心的绩效考核标准.
(3)进一步完善公司架构,完成大区建制,推动地区性商品的区域联合采购.
(4)进一步完善主管责任平台,将竞争压力传递给每一个员工.
(5)采购方面继续加强商品资源的整合和商品结构的管理和大客户的管理.
(6)财务工作要加强风险的防范,强化供应商账款结构的控制.
(7)进一步完善人才的招聘、培训和激励机制.
(8)全面推行店面形象系统(VI)的导入工作,提升店面形象.
(9)推动自有品牌和专属品牌商品的建设与开发.
3、资金需求计划
为实现公司发展规划, 需要获取发展所需的宝贵资金,为此,公司将从三方面解
决资金需求:
(1)努力提高店面盈利能力,提高资金的使用效率;
(2)再融资;
(3)采用发行短期融资券等低成本的融资方式.
4、风险因素分析
(1)国内零售市场全面开放后的竞争风险
2004年末,国内零售市场全面对外开放,大型跨国零售商业集团加速进入中国零
售市场, 其雄厚的资金实力、完善的国际采购、跨境销售和全球配送系统、先进的
商务技术和经营管理经验,将使国内零售企业面临更为激烈的市场竞争.
公司是国内最早经营大型综合超市的零售商之一, 积累了丰富的经营管理经验
, 并已形成了"自营+联营+出租+品牌开发"四位一体的成熟的商业盈利模式,目前在
国内大型综合超市经营领域处于领先地位. 本公司将充分利用本土化优势以及相对
领先的行业地位,积极学习国际零售巨头先进的经营管理经验,结合本公司特点开拓
创新、扬长避短,有效应对中国加入WTO后国际上同行业的竞争和挑战.
鉴于中西部地区市场零售业处于快速成长期, 市场的空白点较多,竞争较弱,因
此,本公司涉足大型综合超市业务领域之初即确定了"中西部发展战略",即把中西部
地区作为本公司投资重点.政策方面,为进一步避免商业领域低水平重复建设和无序
竞争, 2004年1月,国家商务部、建设部联合发布了《关于做好地级城市商业网点规
划工作的通知》,进一步指示全国"商业网点规划要以建立统一开放竞争有序的商品
市场体系为目标", "避免低水平重复建设和无序竞争".本公司凭借已在全国19个省
、市、自治区建立的门店资源,取得"先行者优势".另外,国家商务部2004年3月召开
的全国流通改革发展工作会议选定包括华联集团在内的16家企业, 作为我国"未来5
－8年内培育的拥有品牌和自主知识产权、主业突出、核心竞争能力强、初步具有
国际竞争能力的大型流通企业". 国家的重点培育政策,也将使本公司在今后发展中
占据有利位置.
(2)经营管理风险
A、商品结构
大型综合超市经营的商品品种多、数量大, 商品品种、价格是否符合商圈内有
支付能力的顾客需求,能否根据商圈内顾客需求的变化及时调整商品结构,将直接关
系到公司的盈利水平及经营成败.
本公司"自营+联营+出租+品牌开发"的商业模式中,部分商品属联营和出租场地
供应,这使本公司商品结构的风险在一定程度上得以释放. 在自营商品方面,本公司
一方面将通过自行组织的周密调查,确保商品定位准确, 另一方面,采购和运营管理
部门还将根据销售情况及时调整商品构成,尽力满足商圈内不断变化的顾客需求.
B、采购成本
大型连锁综合超市商品采购数量巨大,销售周转快、毛利率低,价格回旋余地很
小,能否有效控制采购成本将直接影响公司的经营成本,影响公司的价格竞争力和销
售收入,从而影响到公司的盈利能力.
针对采购成本的风险, 本公司优选供应商,力促其提高供货水平,降低进货成本
,大力推进"全国联采—地区统采—门店直采"的三级采购体系建设,尽量降低采购成
本, 为全面低价的销售定位创造条件.另外,本公司已经并将继续选择一些销量大的
生活必需品如纸类用品、洗涤用品等直接对生产商下单,采用自有商业品牌,由生产
商直供,减少中间环节,使商品成本更低.
C、运营管理水平
连锁化的大型综合超市客户差异性大、商品种类繁多, 但其规模化经营却严格
要求门店标准统一、管理科学、经营规范.因此,本行业存在系统化的成熟管理技术
能否在连锁运营的各个环节实现标准化、流程化的风险.
针对运营管理水平的风险,本公司建立了运营和管理标准,各个门店都已实行规
范化操作、科学化管理.本公司制订了十八部运营管理手册,例如《店长手册》、《
理货手册》、《生鲜手册》等,使各个管理层次和经营环节均有章可循,公司设在全
国的所有店铺均严格按照规章制度进行规范管理和操作,既极大地提高了管理水平,
又为大规模开设新店提供了成套的经营管理规范和人才储备.
D、人力资源
本公司选择的大型综合超市是国际上先进的零售业态, 对经营管理和商务技术
的要求高. 本公司快速展店,处于规模化扩张期,如果人才的选用、培养和管理不能
适应事业的拓展,将给未来的有效经营和健康发展带来隐患.
针对人力资源的风险, 本公司采取了"国际化+本土化"的人才开发战略,公司将
国际化的管理经验、技术与本土化的人才培训结合起来. 本公司用人体制上的公开
、公平, 竞争选人机制,使企业产生了强大的凝聚力,公司经营管理队伍的人员素质
不断提高.
E、门店控制
公司开业门店分布在中国19个省市、自治区, 若不能对分散的门店进行有力的
控制将给公司的经营管理带来风险.
公司对下属子公司及分公司的门店采用以下措施, 以降低公司快速扩张、经营
地点分散的管理风险:
a、法人治理结构: 公司建立健全了完善的法人治理结构,以资本为纽带实施对
下属子公司门店的监管与控制,通过董事会、股东会行使对子公司的决策和控制权.
b、管理制度建设: 公司依法建立了健全的财务管理体系和制度,制订了包括人
事、财务、内部审计等多项内部约束制度,形成了完整有效的管理体系,建立了运营
管理标准, 实行规范化操作、科学化管理.使各个管理层次和经营环节均有章可循,
公司所有门店均按制度规范进行管理和操作.
c、人事控制:公司总部对所有分公司门店部门经理以上职位统一考核、任命并
定期轮岗,同时利用培训基地对超市门店的经营、管理等人员进行统一培训,制定统
一的考评、奖惩制度.
d、财务控制:各分公司门店由公司总部进行人、财、物的集中统一管理、监控
.财务做到收支两条线,各地当日实现的现金收入全部汇入公司总部在当地指定的银
行账户,支出由总部根据预算统一拨付,公司总部对各分公司门店的资金实时监控.
e、采购控制: 公司结合自身的行业特点和零售业态的特点,利用公司全国联采
的优势, 对有条件的商品采购统一纳入联采范围,以降低进货成本;在供应商的选择
方面,实行全部门店共同评价,独立选择,以达到进货质优价廉的目的.
f、信息管理: 公司每天收集整理各店的进货、销售、财务等信息资料.公司管
理信息系统可实现各控股超市门店全国范围的统一进、销、存管理, 公司总部信息
中心可实施监控各地区、各门店的票据、资金、数据流信息, 并进行有关信息的汇
总分析.
g、公司形象: 公司对各门店的经营管理人员定期培训,对其店面设计、物品摆
放、工作流程、员工着装统一设计,以实现华联综超的全国品牌战略.
(3)行业风险
A、销售方式变化
科技进步所带来的销售方式的变化(如电子商务、网络经济), 必然对现有零售
商业的存在方式带来一定的冲击,并造成市场格局和销售方式的变化.
由于有形商品的网上销售需要以实物配送为基础,离开物流配送,网上购物就难
以实现. 为此,本公司根据自身发展的情况,继续在全国部分主要城市扩张店铺网络
, 并以此为基础提高和完善商品配送能力,并不断提升公司的信息管理水平,为今后
物流周转、实物配送等提供强大的信息支持平台.
B、新兴业态发展
商品零售业中新兴业态的出现, 例如便利店、专卖店、仓储式超市、专门用品
超市等,将不断打破现有零售市场的分配格局,大型综合超市客源存在分流的风险.
目前, 国内零售业的增长势头良好,各种新兴业态拥有共同良好的发展空间.虽
然在不同商圈的各业态会分流客源,但在某个特定的商圈资源中,各业态更多的是优
势互补而非直接竞争. 本公司将继续在差异化竞争中开拓民生必需品这个最大的共
同市场, 加大自有品牌开发力度,通过准确的商品定位发展会员并锁定顾客群;根据
成功的商业模型, 吸引专卖店、精品店和娱乐、餐饮、文化消费等各类服务业种入
店经营,使本公司的店铺发挥社区综合商业服务中心的功能.公司将以全面低价、货
品齐全、服务优良为特色, 充分发挥大型综合超市的优势,与店内联营者业态互补,
同店外竞争者错位经营,可进一步提高竞争优势并实现多赢格局.
(4)政策风险
我国政府对零售业的现代化实行积极倡导的政策, 大型综合超市已列为国家支
持的标准零售业态, 不存在产业发展政策上的障碍.但是,如果地方政府缺乏商业发
展的总体规划,使该业态盲目发展,将会造成恶性竞争;此外,城市建设所带来的居民
分布、交通路线等变迁因素,也会影响到已设店铺的商圈,进而影响本公司所属店铺
的经营效益.
本公司总部将充分利用既有的品牌影响力和资源优势, 加强与店铺所在城市政
府的沟通协调,争取宽松的经营环境和发展政策,对可能影响店铺经营的各类政策性
风险, 进行动态跟踪分析,并及早制定相应对策,尽量避免由于政策变化所带来的经
营风险.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金37, 604万元人民币,已累计使用36,617.1
4万元人民币,其中本年度已使用774.22万元人民币,尚未使用986.86万元人民币.
报告期内, 公司金寨店工程已完工,待工程决算后,剩余的资金将转作超市的流
动资金.至此,公司首次募集资金将全部按照承诺使用完毕.
2、承诺项目使用情况
(1)投资控股青海华联综合超市有限公司
项目拟投入3,000.00万元人民币,实际投入3,000.00万元人民币,已完成.
(2)投资控股南京大厂华联综合超市有限公司项目拟投入1, 500.00万元人民币
,实际投入1,500.00万元人民币,已完成.
(3)投资控股大连华联综合超市有限公司
项目拟投入3,000.00万元人民币,实际投入3,000.00万元人民币,已完成.
(4)投资控股广西华联综合超市有限公司
项目拟投入3,000.00万元人民币,实际投入3,000.00万元人民币,已完成.
(5)投资新设无锡华联综合超市店
项目拟投入5,000.00万元人民币,实际投入4,802.22万元人民币,已完成.
(6)投资设立北京华联呼和浩特金宇综合超市有限公司
项目拟投入7,096.00万元人民币,实际投入7,096.00万元人民币,已完成.
(7)投资兰州华联西固综合超市店
项目拟投入7,000.00万元人民币,实际投入7,000.00万元人民币,已完成.
(8)投资新设合肥华联综合超市店
项目拟投入6,000.00万元人民币,实际投入5,210.92万元人民币,已完成.
(9)补充企业流动资金
项目拟投入2,008.00万元人民币,实际投入2,008.00万元人民币,已完成.
3、非募集资金项目情况
(1)南京湖南路店
公司出资1,000万元人民币投资该项目,已开业,报告期内该项目实现净利润-97
.51万元.
(2)广西碧园店
公司出资875.83万元人民币投资该项目,已开业,报告期内该项目实现净利润29
8.24万元.
(3)太原亲贤街店
公司出资99. 64万元人民币投资该项目,已收购完成,报告期内该项目实现净利
润71.37万元.
(4)合肥元一店
公司出资940.78万元人民币投资该项目,已开业,报告期内该项目实现净利润-1
1.37万元.
太原亲贤街店投资情况详见"十、重要事项"
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司继续加强包括畅销品管理、生鲜业务等基础管理工作,继续致力
于不断提高门店的经营管理水平和获利能力, 经营状况持续向好.年初至报告期,公
司共实现销售收入394490.30万元、净利润7242.86万元,分别比去年同期增长17.05
%、39.01%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
百货 449,713,515.48 381,602,509.57 15.15
超市 3,495,189,435.13 3,160,832,836.53 9.57
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
√适用 □不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜兰州华联综合超市有限公司 ｜ ｜ 353.45｜ 11654.35｜
｜青海华联综合超市有限公司 ｜ ｜ 1216.47｜ 13547.38｜
｜北京华联(大连)综合超市有限｜ ｜ 751.05｜ 12063.45｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜广西华联综合超市有限公司 ｜ ｜ 545.46｜ 10454.47｜
｜南京大厂华联综合超市有限公｜ ｜ 313.27｜ 8666.04｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜北京华联呼和浩特金宇综合超｜ ｜ 728.58｜ 12465.84｜
｜市有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜南京湖南路北京华联综合超市｜ ｜ -97.51｜ 803.94｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
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