经营分析
| 发布日期：2008-3-26 13:38:00 |
≈≈北京巴士600386≈≈(更新:08.02.20)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜运营 ｜ 156848.8｜ -9254.1｜ -6.58｜ 80.54｜
｜广告 ｜ 5625.4｜ 403.5｜ 1.67｜ 2.89｜
｜租赁 ｜ 3198.7｜ 388.0｜ 8.71｜ 1.64｜
｜驾驶培训 ｜ 8421.8｜ 3256.1｜ 34.78｜ 4.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 174094.6｜- ｜- ｜ 89.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客运 ｜ 72306.6｜ -1918.7｜ -2.65｜ 80.38｜
｜广告 ｜ 3417.8｜ -37.4｜ -1.09｜ 3.80｜
｜汽车租赁 ｜ 906.6｜ 305.1｜ 33.65｜ 1.01｜
｜驾校 ｜ 3991.3｜ 1311.2｜ 32.85｜ 4.44｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 80622.4｜- ｜- ｜ 89.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜城市客运 ｜ 106229.2｜ -22282.9｜-24.28｜ 42.36｜
｜长途客运 ｜ 132424.0｜ 3651.7｜ -0.48｜ 52.80｜
｜广告业务 ｜ 9299.8｜ 1076.7｜ 5.91｜ 3.71｜
｜汽车租赁业务 ｜ 1117.0｜ 112.9｜ 4.61｜ 0.45｜
｜驾校业务 ｜ 1722.8｜ 708.5｜ 37.89｜ 0.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 250792.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 城市客运 ｜ 101825.9｜ -22241.5｜-21.84｜ 49.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 长途客运 ｜ 98449.0｜ 8227.7｜ 8.36｜ 47.39｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 广告 ｜ 6798.0｜ 954.3｜ 14.04｜ 3.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 汽车租赁业务 ｜ 687.8｜ 99.4｜ 14.45｜ 0.33｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中:关联交易 ｜- ｜ -2521.8｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜城市客运 ｜64065.54 ｜78883.11 ｜-14817.57 ｜-23.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜长途客运 ｜63741.26 ｜56539.99 ｜7201.27 ｜11.29 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广告 ｜3771.08 ｜3092.97 ｜678.11 ｜17.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车租赁业务 ｜439.68 ｜367.55 ｜72.13 ｜16.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜关联交易 ｜- ｜1390.99 ｜-1390.99 ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜城市客运 ｜28988.81 ｜32185.25 ｜-3196.44 ｜-11.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜长途客运 ｜28502.94 ｜25629.50 ｜2873.43 ｜10.08 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广告业务 ｜1648.31 ｜1460.33 ｜187.98 ｜11.40 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车租赁业务 ｜186.26 ｜163.04 ｜23.22 ｜12.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜- ｜707.85 ｜-707.85 ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜城市客运 ｜124744.30 ｜125802.60 ｜-1058.30 ｜-4.15 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜长途客运 ｜102325.26 ｜97849.40 ｜4475.86 ｜1.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广告业务 ｜10403.89 ｜7647.77 ｜2756.12 ｜20.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜汽车租赁业务 ｜603.83 ｜521.59 ｜82.23 ｜8.12 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜关联交易 ｜- ｜4141.51 ｜-4141.51 ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜238077.28 ｜231821.36 ｜6255.92 ｜-0.77 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内总体情况
2007年是公司发生重大变化的一年, 随着公司2006年成功实施了资产置换工作
, 相关城市客运业务置出了上市公司,解决了公司主要的亏损问题,使得公司各项经
营及财务指标明显好转,同时为公司进一步整合与发展奠定了坚实的基础.2007年初
北京市城区客运实行了IC卡2、4折的政策, 使得公司的全资子公司八方达公司的经
营业绩存在着重大的不确定性,在北京市委、市政府的高度重视下,公司于2007年提
出了进一步重组的方案,并在2007年底获得了中国证监会的核准.随着第二次重大资
产重组的逐步完成,公司的经营业务及发展前景发生了重大的变化,从以前的客运业
务转变为公交广告业务、汽车服务业务和旅游业务, 提高了公司盈利能力的连续性
和稳定性.
(1)报告期内主要工作
报告期内公司主要工作回顾:
A、经济效益明显增长, 随着2006年资产置换工作的完成,公司各项业务经营稳
定, 总体实现了年初的盈利目标,实现了扭亏为盈;B、各项业务健康发展,在2006年
资产置换工作的基础上,公司加大了各项业务的整合力度,使各项业务平稳健康发展
;C、生产质量明显提高,在取得良好经济效益的同时,公司进一步加强了生产质量的
管理, 取得了较好的效果;D、基础管理不断完善,随着主营业务的转型,公司结合实
际情况进一步完善了公司的基础管理工作; E、重大资产重组平稳推进,在2006年资
产置换的基础上,公司在2007年实施了重大资产重组工作,并获得了中国证监会的核
准; F、主营板块基本形成,在两次重组的基础上公司的主营业务发生了实质性的转
变,基本形成了以公交广告、汽车服务和旅游为主营的业务板块.
(2)报告期内公司所处行业的市场环境情况
随着北京2008年奥运会的日益临近,北京市加大了对环境的整治力度,其中涉及
到对户外广告的清理工作,公司将按照有关政策的要求、积极加以规范,努力实现良
好的形象和经营业绩.
2、公司未来发展的展望
(1)公司所处行业的发展趋势及所面临的市场竞争格局
2008年是公司两次重组后的第一年, 是公司准备实施非公开发行股票募集资金
之年, 也是奥运之年.公司所属的业务主要为公交广告、汽车服务和旅游业务,上述
三项业务均属于成长性的业务.通过2007年重大资产重组,公交广告业务将逐步形成
统一经营的格局, 有利于公司对此项业务的整合,提高服务质量、提升价值,并形成
相对垄断的局面;汽车服务业务是公司重点发展的业务,该项业务涉及汽车销售、修
理、解体报废、资源再利用,拥有较好的发展前景,公司将充分利用自身优势扩大经
营规模, 提升经营业绩、完善产业链条;旅游业务是公司长期存续的业务,也是公司
的品牌业务, 公司将进一步稳固市场份额,抓住奥运会的契机,进一步提升市场占有
率.
(2)未来公司发展机遇与挑战
公司在2008年主要面临的机遇是2008年奥运会的召开以及非公开发行的工作,
上述事项既是机遇也是挑战,公司将认真研究相关政策和市场环境,抓住机遇迎接挑
战,力争实现较好的效果.
(3)新年度业务发展计划
一是以公交广告业务为龙头,形成公司长期稳定的业绩基础,发展文化传媒产业
. 通过第二次资产重组,公司获得了集团公司全部运营车辆未来十年的车身使用权,
这是公司的重大历史机遇.在此基础上公司将整合现有媒体资源,通过引入国际知名
的媒体运营商, 实现非公开发行募集资金,完成对广告业务的改革,改善现有的管理
水平,扩大营销网络,提高广告发布的科技含量和媒体使用率,从而提升媒体价值,扩
大国际影响力, 创造丰厚的回报.同时,积极开发新的媒体,拓展新的业务领域,使之
成为公司重要的经济支柱和业绩基础,形成真正意义上的文化传媒产业.二是利用海
依捷等汽车服务产业资源, 广泛开展社会合作,发展壮大公司汽车服务产业板块.公
司在现有汽车修理业务的基础上,以隆源工贸公司为平台,完成对海依捷等汽车服务
产业资源的收购,并进行整合,与社会和兄弟单位开展广泛合作,争取在3年内发展形
成以汽车销售为龙头, 以汽车快修连锁为基础,以汽车报废、解体、 废旧资源再利
用、新能源经济为亮点的完整的汽车服务产业链, 形成公司新的经济增长点. 三是
以旅游客运为基础,依托天翔国旅和旅游集散中心,发展公司旅游产业.奥运会的举
办,将进一步丰富北京的旅游概念,增加旅游资源,为北京的旅游市场提供了更广阔
的发展空间,这对公司既是机遇又是挑战.公司努力实现由普通的客运服务向高层次
旅游服务的转变, 完成由单一旅游客运向形成旅游产业的发展.在学习借鉴国内外
优秀旅游企业经验的基础上,通过天翔国旅和集散中心抓好上游客源的开发.
(4)公司未来发展战略所需资金需求、使用计划以及资金来源
公司董事会在2007年已经提出通过非公开发行股票的方式募集资金, 目前相关
工作正在紧张进行中, 公司将积极推进相关工作,力争尽快实现非公开发行,以解决
公司发展的资金需求问题.
(5)公司面临的风险因素及对策分析
A、政策风险
随着2008年奥运会的临近,户外广告的清理与规范工作正在进行,可能会对公司
的广告业务产生一定影响,公司将严格按照政府的有关要求,规范广告发布形式与内
容.
B、市场风险
公司的汽车服务业务和旅游业务面临着一定的市场竞争, 公司将通过扩大规模
、加强内部管理、引进人才等方法逐步提高公司上述业务的核心竞争力.
C、财务风险
2007年以来,央行连续提高基准利率,公司存在一定数量的贷款,压力较大,公司
将加大资金周转力度, 提高资金使用效率,提高融资能力,丰富融资手段等方法予以
解决.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)北京八方达客运有限责任公司,全资子公司,主营公共汽车郊区长途客运,注
册资本35207.57万元,总资产197597.97万元,净利润294.37万元.
(2)北京公交广告有限责任公司, 控股子公司,控股比例99%,主营公共交通媒体
广告,注册资本4000万元,总资产35945.95万元,净利润2431.13万元.
(3)北京巴士汽车租赁有限责任公司,控股子公司,控股比例98.78%,主营汽车租
赁,注册资本3280万元,总资产4286.66万元,净利润-176.72万元.
(4)北京公交捷安汽车租赁责任公司, 全资子公司,主营汽车租赁,注册资本100
0万元,总资产1902.41万元,净利润-194.73万元.
(5)北京市公交汽车驾驶学校限公司, 控股子公司,控股比例84%,主营汽车驾驶
员培训,注册资本6326.19万元,总资产9614.69万元,净利润777.87万元.
(6)北京隆源工贸有限公司, 全资子公司,主营汽车修理,注册资本1590.24万元
,总资产1850.93万元,净利润28.48万元.
(7)北京天翔国际旅行社有限公司, 全资子公司,主营旅游业务,注册资本220万
元,总资产447.29万元,净利润20.63万元.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为2,700万元,比上年增加1,127.8万元,增加的比例为71.7
3%.根据本公司第三届董事会第十九次会议决议,本公司本期以自有资金2700万元受
让自然人陈福成持有的上海加冷松芝汽车空调有限公司3%的股权. 被投资的公司情
况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
(1)上海加冷松芝汽车空调有限公司
公司出资2,700万元投资该项目
本公司与上海加冷松芝汽车空调有限公司于2007年10月30日在北京签署股权转
让协议,北京巴士本次受让上海加冷松芝汽车空调有限公司3%的股份,投资目的为股
权投资, 受让价格为人民币2700万元.本次股权转让不构成关联交易.本次对上海加
冷松芝汽车空调有限公司的投资经2007年10月30日公司第三届董事会第十九次会议
审议通过.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
财政部驻北京专员办于2007年下半年对公司的会计信息质量进行了检查,并于2
008年初下发了 《关于对北京巴士股份有限公司会计信息质量检查结论和处理决定
的通知》,公司已于2008年1月5日发布了相关公告(详见2008年1月5日《中国证券报
》、《上海证券报》和上海证券交易所网站www.sse.com.cn).
公司接到《通知》后, 立即组织相关人员按照《通知》的要求进行帐务调整的
准备工作. 经公司第三届董事会第二十一次会议、第三届监事会第十五次会议审议
通过,经公司独立董事同意,审计机构确认的整改和调整结果如下:
公司按照《通知》的要求,对上述会计差错的更正已采用追溯调整法,对2007年
度会计报表的期初数和上期数进行了相应的调整,调增了2006年度净利润10,856,05
7.28元,调增了2007年年初留存收益125,957.28元,其中,未分配利润调增125,957.2
8元;2006年度年初未分配利润调减10,730,100.00元.(详见2008—005公告).
上述调整对公司在2007年度的经营结果无重大影响, 公司将根据财政部驻北京
专员办检查的情况,结合公司实际,进一步加强管理,提高管理水平.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为 2,700万元,比上年增加1,127.8万元,增加的比例为
71.73%.
根据本公司第三届董事会第十九次会议决议, 本公司本期以自有资金2700万
元受让自然人陈福成持有的上海加冷松芝汽车空调有限公司3%的股权.
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司
权益的比例(%) 备注
生产、研究开发各
上海加冷松芝汽车空调 类车辆空调器及 3
有限公司 相关配件,销售自
产产品.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
(1)上海加冷松芝汽车空调有限公司
公司出资2,700万元投资该项目
本公司与上海加冷松芝汽车空调有限公司于2007年10月30日在北京签署股权
转让协议, 北京巴士本次受让上海加冷松芝汽车空调有限公司 3%的股份,投资目的
为股权投资,受让价格为人民币2700万元.本次股权转让不构成关联交易.本次对上
海加冷松芝汽车空调有限公司的投资经 2007年10月30日公司第三届董事会第十九
次会议审议通过.
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、截止到报告期末,公司资产负债项目大幅变动的情况和原因
(1)交易性金融资产比上年末增加的主要原因是由于本期新股申购所致.
(2)应收账款比上年末增加的主要原因是由于部分客户未及时结算本期媒体使
用费所致.
(3)预付款项比上年末增加的主要原因是由于本公司之控股子公司北京公交广
告有限责任公司为拓展业务预付资金所致.
(4)存货比上年末增加的主要原因是由于本公司之子公司八方达公司增加车辆
配件所致.
(5)在建工程比上年末增加的主要原因是由于本期新增场站工程款未转固所致.
(6)应付职工薪酬比上年末增加的主要原因是由于提取一线职工奖励工资所致.
2、报告期利润表项目大幅度变动的原因分析
(1)营业收入比上年同期减少的主要原因是由于06年9月30日资产置换转出三家
运营分公司相应运营收入减少所致.
(2)营业成本比上年同期减少的主要原因是由于06年9月30日资产置换转出三家
运营分公司相应运营成本减少.
(3)营业税金及附加比上年同期减少的主要原因是由于本期运营收入减少.
(4)资产减值损失比上年同期减少的主要原因是由于上年数含置换转出三家分
公司提取固定资产减值准备所致.
(5)所得税费用比上年同期增加的主要原因是由于本期控股子公司净利润增加
所致.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司股权分制改革方案于2006年3月27日经相关股东会议通过,于2006年4月5日
实施后首次复牌. 公司控股股东北京公交(集团)有限公司等有关股东承诺在十二个
月内不上市交易或转让;在前预期规定期满后,持股5%以上的非流通股股东通过证券
交易所挂牌交易出售原非流通股股份, 出售数量占公司股份总数的比例在十二个月
内不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十.第一次有限售条件的流通股上
市数量为22,400,000股,上市流通日为2007年4月5日.有关股东履行了相关承诺.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计公司年初至下一报告期期末的累计净利润为盈利.
四.其他需要说明的重大事项
1.公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2.公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内, 公司生产经营情况正常.在2006年9月份实施资产置换工作的前提下
,公司积极整合现有的各项业务,但公司所属的郊区长途客运业务在北京市自2007年
1月1日执行城区客运线路票制票价改革后,遇到了一定的压力,由于郊区客运线路与
城区客运线路之间在城乡结合部分存在一定重叠, 在城区客运线路执行2折、4折票
价的情况下, 部分郊区客运线路客运量有所下降,影响到客运收入.使八方达公司的
经营存在较大的不确定性.
为消除八方达公司经营业绩不确定性的影响, 在公司控股股东北京公交集团的
积极努力下, 公司于2007年6月26日召开了董事会会议,讨论通过了公司重大资产重
组及非公开发行的相关事项, 以使公司实现业务转型,彻底扭转亏损局面.目前相关
工作正在积极进行中. 报告期内营业收入、营业利润及净利润的变动情况及原因分
析
(1)营业收入比上年同期减少主要原因为资产置换原城区客运业务转出所致.
(2)营业利润的好转与净利润的扭亏为资产置换效果的体现.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
因2006年实施了资产置换工作,公司的主营业务发生了重大变化,目前公司的第
一次资产置换工作已经全部结束,公司将不再经营城市客运业务.
2、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明因在2006
年实施了资产置换工作,剥离了亏损严重的城区客运业务,使公司的盈利能力明显改
善,毛利率有所上升.
3、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
因在2006年度实施了资产置换工作,导致公司的利润构成发生了变化.
4、公司在经营中出现的问题与困难
为解决公司郊区客运业务存在的经营不确定性问题, 公司已开始了重大重组及
非公开发行(A股)股票的工作, 公司将积极推进相关工作,以使公司实现主营业务的
转型.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、收购北京天翔国际旅行社有限公司股权
公司预计出资198.85万元投资该项目,
公司2006年资产置换后,积极进行相关业务整合工作,其中旅游资产的整合是重
要工作之一, 为完善旅游业务的产业链,进一步发挥公司旅游车辆资产的优势,提高
车辆资产使用率, 将旅游业务实现有效的统一管理,提高经营业绩水平,公司将收购
天翔国旅,目前相关工作正在进行中.
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
预计公司年初至下一报告期末的累计净利润为盈利.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(一)截止到报告期末,公司资产负债项目大幅度变动的情况和原因.
(1)货币资金比上年末增加的主要原因是本期媒体费收入增加及预收帐款增加
所致.
(2)在建工程比上年末增加的主要原因是本期新增场站工程款未转固所致
(3)预收账款比上年末增加的主要原因是本期预收媒体使用费所致.
(4)应交税费比上年末减少的主要原因是本期上缴上期税费所致.
(二)报告期公司利润表项目大幅度变动的原因分析:
(1)营业收入比上年同期减少的主要原因是资产置换三个客运分公司转出所致.
(2)营业成本比上年同期减少的主要原因是资产置换三个客运分公司转出所致.
(3)营业税金及附加比上年同期减少的主要原因是营业收入减少所致.
(4)销售费用比上年同期增加的主要原因是资产置换合并子公司范围变化所致.
(5)管理费用比上年同期减少的主要原因是资产置换合并子公司范围变化所致.
(6)财务费用比上年同期减少的主要原因是银行借款减少,利息支出减少所致.
(7)资产减值损失比上年同期增加的主要原因是应收款项增加计提坏账准备所
致.
(8)投资收益比上年同期减少的主要原因是本期短期股票投资收益增加所致.
(9)营业外收入比上年同期增加的主要原因是本期增加补贴收入所致.
(10)所得税费用比上年同期增加的主要原因是本期利润总额增加所致.
(11)净利润比上年同期增加的主要原因是本期合并子公司净利润增加所致.
(三)报告期公司现金流量表项目大幅度变动原因分析
(1)经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加的主要原因是资产置换合并
报表范围变化所致.
(2)投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加的主要原因是本期购置运营
车辆减少所致.
(3)筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因是银行借款减少
利息支出减少所致.
(4)现金及现金等价物净增加额比上年同期增加的主要原因是上述(1)、(2)、(
3)项变化所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司股权分置改革方案于2006年3月27日经相关股东会议通过,于2006年4月5日
实施后首次复牌. 公司控股股东北京公共交通控股(集团)有限公司等有关股东承诺
在十二个月内不上市交易或者转让;在前项规定期满后,持股5%以上的非流通股股东
通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份, 出售数量占公司股份总数的比例在
十二个月内不超过百分之五,在二十四个月内不超过百分之十.第一次有限售条件的
流通股上市数量为22,400,000股,上市流通日为2007年4月5日.有关股东履行了相关
承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
主要原因为: 公司郊区长途客运业务在北京市实行城区公交客运线路票制票价
改革后的经营结果具有不确定性.公司在2007年上半年的累计净利润可能出现亏损.
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内总体情况
2006年是公司成立以来发生重大转折的一年,随着各项成本的不断上涨,公司于
2005年度首次出现亏损,其中城市客运业务是亏损的主要来源,随着北京公交IC卡于
5月份实施, 对公司的城市客运业务并未产生重大的积极影响,此项业务的亏损呈进
一步加大的趋势,这是造成公司2006年度出现亏损的主要原因.
为彻底解决城市客运业务给公司造成的损失,在市委、市政府的高度重视下,在
相关委、办、局的大力支持下, 在公司控股股东公交集团公司制定并实施了资产置
换方案, 将本公司所属的专线、双层、新奥三个客运分公司的资产及业务置换出上
市公司, 将集团公司所属的公交驾校、八方达公司、捷安租赁等公司的股权及部分
旅游车辆资产置入到上市公司,使公司彻底解决了城市客运业务造成的亏损问题.
(1)报告期内主要工作
在报告期内公司主要做了以下几个方面的工作
①在上半年公司全面开展增收节支工作,在努力创收的同时,加大对燃油、保修
、人工成本等方面的管理,力争将损失降至最低.
②积极研究资产置换方案并加快落实, 公司于2006年6月29日召开了董事会,审
议通过了资产置换方案并随后召开了股东大会,审议通过了相关事项,资产置换的交
割时点确认为2006年9月30日. 公司由专人负责相关置换工作.目前公司置出、置入
资产已完成资产过户手续,置入的相关股权已获得北京产权交易所的批准,工商变更
手续正在办理之中.
③做好安全稳定工作,保证资产置换的顺利实施
由于本次资产置换涉及的业务面大,人员多,因此做好安全稳定工作是本次置换
的关键.公司成立了专门的领导小组以保证相关工作的顺利完成.
④调整公司组织机构设置,以适应资产置换后的工作需要
随着城市客运业务的置出, 公司于2006年8月调整了公司相关的组织机构,与城
市客运业务相关的部门被取消, 人员被调离,精简了机关部室,随着公司进一步的发
展,相关机构与人员将进行进一步的调整.
⑤积极研究资产置换后的业务整合与发展工作
公司于2006年8月开始, 组织专门的力量对置换后的业务整合,主业发展等工作
进行深入的研究,以适应新业务的发展需要.
(2)报告期内公司所处行业的市场环境情况
2006年是北京市大力发展公共交通的一年, 随着公交行业基础性及公益性的定
位,为本公司城市客运业务置出上市公司奠定了基础,公司的资产置换不仅从源头上
解决了公司亏损问题,也为北京市整体公交改革扫清了体制性障碍.
随着北京2008年奥运会的临近, 北京市正在积极开展清理和规范户外广告工作
, 本公司的公交广告业务属于户外广告范畴,公司将积极配合政府的有关要求,完成
清理和规范工作.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
2、主营业务分地区情况
3、公司报告期资产构成同比变动说明
4、公司报告期部分财务数据同比变动说明
5、公司报告期现金流量数据同比变动说明
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)北京八方达客运有限责任公司,全资子公司,主营公共汽车郊区长途客运,注
册资本35207.57万元,总资产192341.14万元,净利润1001.96万元.
(2)北京公交广告有限责任公司, 控股子公司,控股比例99%,主营公共交通媒体
广告,注册资本4000万元,总资产33991.59万元,净利润1311.69万元.
(3)北京巴士汽车租赁有限责任公司,控股子公司,控股比例98.78%,主营汽车租
赁,注册资本3280万元,总资产4532.70万元,净利润-63.27万元.
(4)北京公交捷安汽车租赁责任公司, 控股子公司,控股比例99%,主营汽车租赁
,注册资本1000万元,总资产2073.56万元,净利润-5.76万元.
(5)北京市公交汽车驾驶学校限公司, 控股子公司,控股比例84%,主营汽车驾驶
员培训,注册资本6326.19万元,总资产8917.21万元,净利润100.22万元.
(6)北京隆源工贸有限公司, 控股子公司,控股比例98.78%,主营汽车修理,注册
资本1590.24万元,总资产1951.23万元,净利润35.40万元.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及所面临的市场竞争格局
2007年是公司资产置换后,资源整合与发展定位的一年,随着2008年奥运会的日
益临近,公司主要从事的行业也相应发生变化,郊区长途客运业务在北京市自2007年
1月1日实行城区客运线路票制票价改革后,遇到了一定压力,由于郊区客运线路与城
区客运线路之间在城乡结合部存在一定重叠, 在城区客运线路执行2折、4折的情况
下, 客运量有所下降,将会影响到客运收入.公交广告业务与旅游业务面临资源整合
,发展定位及奥运商机等问题,公司将在2007年重点发展以上三个行业.
2、未来公司发展机遇与挑战
(1)随着2008年奥运会的日益临近,公司从事的公交广告、旅游业务、汽车租赁
业务等将迎来发展机遇,在整体奥运经济的带动下,北京市在未来一段时间内的广告
业务量, 广告价格等有上升的可能,北京市的旅游人次也有可能出现上涨的趋势,这
些情况对公司的发展是有利的, 可以说是历史机遇.公司将研究制定相关计划,紧紧
抓住上述机遇.
(2)资产置换后公司面临业务整合的机遇
随着城区客运业务的置出,可以说公司从源头上解决了亏损的问题,公司将抓住
资产置换后的机遇,科学、合理地整合现有广告、旅游、租赁、汽车修理业务,创造
更大的收益.
(3)郊区客运业务的发展前景不明朗
随着2007年1月1日北京公交城区客运线路票制票价改革的实施, 对公司经营的
郊区客运线路、在城乡结合部的客流量造成了一定的影响, 使公司的运营收入上有
所下降,公司将积极研究对策以解决相关问题.
3、新年度业务发展计划
面对机遇与挑战,公司在2007年的业务发展计划如下:
(1)整合发展公交广告业务
公司将对现有公交广告业务进行资本和业务层面的整合, 以现有的媒体资源为
基础广泛开展合作, 提高对公交广告业务的控制力,以提升广告价值,同时规范广告
发布形式, 严格管理上刊内容,扩大与知名客户的合作范围.进一步更新、改造现有
的候车亭媒体,以适应2008年奥运会的需要.
(2)以旅游客运业务为基础,发展旅游产业.
公司现有北京市规模最大的旅游客运公司, 持有北京旅游集散中心30%的股权,
同时在2007年初收购了天翔国际旅行社.公司将在现有旅游业务的基础上,以旅游集
散中心为平台,发展旅游产业,扩大散客接待能力,开发新的旅游产品,提升旅游业务
的附加值.
(3)以汽车修理业务为基础,发展汽车服务产业.
本公司控股子公司北京隆源工贸有限公司是从事汽车修理的一类企业, 公司将
以此为基础进一步整合公交集团范围内相关的市场化资产, 力争发展成为集汽车销
售、汽车修理、美容装饰、汽车解体、废旧资源再利用为一体的汽车服务产业, 并
在时机成熟时建立快修连锁业务.
4、公司未来发展战略所需资金需求、使用计划以及资金来源
由于上述整合业务现正处于研讨阶段,目前还没有准确的投资数额,公司将从实
际需求出发利用业务上的优势,广泛融资,解决发展中的资金需求问题.
5、公司面临的风险因素及对策分析
(1)政策风险
郊区客运业务存在票制票价改革的不确定性,对公司的影响难以估计,公司将采
取积极主动的应对措施, 如线网调整等,可以在一定程度上解决问题.同时随着2008
年奥运会的临近,户外广告的清理与规范工作正在进行,可能会对公司的广告业务产
生一定影响,公司将严格按照政府的有关要求,规范广告发布形式与内容.
(2)市场风险
公司的旅游业务面临着激烈的市场竞争,"黑车"现象屡禁不止,对公司的正常业
务产生一定的影响,公司将通过加大宣传力度,增设发车点等方法解决.
(3)财务风险
2004年以来,央行连续提高基准利率,公司存在一定数量的贷款,压力较大,公司
将加大资金周转力度, 提高资金使用效率,提高融资能力,丰富融资手段等方法予以
解决.
(4)退市风险
由于公司在2005、2006年连续两年亏损, 公司将被"*ST"处理,如公司在2007年
不能实现盈利, 将被退市处理.公司已经在2006年实现了资产置换工作,在此基础上
公司将加快整合现有业务,以确保在2007年实现盈利.
6、执行新会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及对公司财务
状况和经营成果的影响情况
(1)关于2007年1月1日新会计准则首次执行日现行准则与新准则股东权益差异
的分析:根据财政部第33号令和财会[2006]3号文《关于印发<企业会计准则第1号—
存货>等38项具体准则的通知》的规定,公司于2007年1月1日首次执行日现行准则与
新准则的差异情况如下:
①2006年12月31日股东权益(现行会计准则)
2006年12月31日股东权益(现行会计准则)取自公司按照现行企业会计准则和《
企业会计制度》(以下简称"现行会计准则")编制的2006年12月31日(合并)资产负债
表. 该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告.公司200
6年度财务报表业经北京京都会计师事务所审计, 并于2007年4月18日出具了标准无
保留意见的审计报告.
②所得税
2007年1月1日,本公司递延所得税资产账面价值3,792,626.62元,相应按本公司
对各子公司持有股权比例调增期初留存收益3,754,700.35元.
③少数股东权益
截至2006年12月31日, 本公司各子公司少数股东权益合计14,143,272.06元;根
据各子公司少数股东持有股权比率, 各子公司因新旧会计准则股东权益差异调节数
而产生的少数股东权益差异数为37, 926.27元;调整后,2007年1月1日少数股东权益
为14,181,198.33元.
④股东权益影响
截至2006年12月31日, 本公司执行旧会计准则的股东权益为735,007,587.46元
(根据本公司经审计的2006年度财务报表), 执行新会计准则后的2007年1月1日股东
权益为752, 943,486.14元,新旧会计准则股东权益差异调节数累计为17,935,898.6
8元.具体包括:少数股东权益影响14,181,198.33元,调增2007年期初留存收益3,754
,700.35元.
本公司自2007年1月1日起执行新会计准则, 目前本公司正在评价执行新会计准
则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响. 在对其进行慎重考虑或
参照财政部对新会计准则的进一步讲解后, 本公司在编制2007年度财务报告时可能
对编制差异调节表时所采用相关会计政策或重要认定进行调整, 从而可能导致差异
调节表中列报的2007年1月1日股东权益(新会计准则)与2007年度财务报告中列报的
相应数据之间存在差异.
(2)根据公司的实际情况,执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变
更及对公司财务状况和经营成果的影响主要有:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号文《关于印发<企业会计准则
第1号——存货>等38项具体准则的通知》的规定,本公司自2007年1月1日起,执行新
的企业会计准则, 公司会计政策将在长期投资、所得税、合并财务报表等确认与计
量方面发生变化.
(1)根据新会计准则第2号长期股权投资的规定, 公司将现行政策下对子公司采
用权益法核算变更为采用成本法核算,因此将影响母公司报表的当期损益,但是本事
项不影响公司的合并报表.
(2)根据新会计准则18号所得税的规定,公司将现行政策下应付税款法变更为资
产负债表债务法,将会影响公司当期的所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益
(3)根据新会计准则33号合并财务报表的规定,公司将现行政策下合并财务报表
中少数股东权益单独列示变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以"少数股东
权益"项目列示,此项变更将会影响公司的股东权益.
除上述影响外,基于公司现状新会计准则对公司财务状况及经营成果影响不大.
(三)公司投资情况
本公司与北京公共交通控股(集团)有限公司的子公司北京市西红商贸中心签订
了《北京隆源工贸中心股权转让协议》,受让北京隆源工贸中心的全部股权.双方确
定的转让价格为人民币90. 24万元,本公司以货币资金出资72.192万元,占投资总额
的80%,本公司之控股子公司北京八方达客运有限责任公司以货币资金出资18.048万
元, 占投资总额的20%.相关法律手续本期已办理完毕,本公司自2006年4月将其纳入
合并范围. 根据第三届董事会第五次会议决议,本公司于2006年5月31日对北京隆源
工贸有限责任公司单方面增资现金1500万元, 增资后本公司累计出资额为1572.192
万元,本公司持股比例由80%增加为98.865%,本公司之控股子公司北京八方达客运有
限责任公司持股比例由20%下降为1.135%.
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为 1,572.192 万元。
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司
权益的比例(%) 备注
北京隆源工贸有限公司 汽车修理 98.865
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、北京隆源工贸有限公司
公司出资 1,572.192 万元投资该项目，已完成收购及增资工作。
本公司与北京公共交通控股（集团）有限公司的子公司北京市西红商贸中心签订
了《北京隆源工贸中心股权转让协议》，受让北京隆源工贸中心的全部股权。双方确
定的转让价格为人民币 90.24万元,本公司以货币资金出资 72.192 万元，占投资总
额的 80%，本公司之控股子公司北京八方达客运有限责任公司以货币资金出资 18.04
8 万元，占投资总额的 20%。相关法律手续本期已办理完毕，本公司自2006年 4 月
将其纳入合并范围。根据第三届董事会第五次会议决议，本公司于 2006 年5 月31
日对北京隆源工贸有限责任公司单方面增资现金 1500 万元，增资后本公司累计出资
额为 1572.192 万元，本公司持股比例由 80%增加为98.865%，本公司之控股子公司
北京八方达客运有限责任公司持股比例由 20%下降为 1.135%。
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司与大股东积极推进资产置换工作,按计划完成了与资产置换相关
的审计、评估工作,并保证公司各项业务平稳有序开展,努力将拟置出的城市客运业
务的亏损降至最少.
公司于2006年9月30日召开了2006年度第一次临时股东大会,审议通过了资产置
换的有关方案,并取得了政府有关部门的批复,股东大会确定了公司资产置换的交割
日为2006年9月30日, 目前公司正在积极推进相关资产与股权的过户与变更工作,同
时积极研究下一步的发展战略,在整合现有资产的情况下,确定长远的发展思路.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期内公司城市客运业务继续出现较大额度的亏损, 公司已经采取资产置换
等方法拟彻底解决公司的亏损与发展问题.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、报告期内，公司非募集资金投资项目。
本公司与北京公共交通控股（集团）有限公司的子公司北京市西红商贸中心签订
了《北京隆源工贸中心股权转让协议》，受让北京隆源工贸中心的全部股权。双方确
定的转让价格为人民币90.24万元,本公司以货币资金出资72.192万元，占投资总额的
80%，本公司之控股子公司北京八方达客运有限责任公司以货币资金出资18.048万元
，占投资总额的20%。相关法律手续本期已办理完毕，本公司自2006年4月将其纳入合
并范围。根据第三届董事会第五次会议决议，本公司于2006年5月31日对北京隆源工
贸有限责任公司单方面增资现金1500万元，增资后本公司累计出资额为1572.192万元
，本公司持股比例由80%增加为98.865%，本公司之控股子公司北京八方达客运有限责
任公司持股比例由20%下降为1.135%。
★2006年中期:
(一)报告期内运营成果及财务状况分析
报告期内公司主营业务收入实现了18. 81%的增长,主要是因为交通IC卡实施后
增加了部分客流,同时本公司之控股子公司八方达公司由于规模扩大增加收入所致.
报告期内主营业务成本有较大幅度的提高,主要是因为北京市于2006年5月10日
实行了交通IC卡,为保证运营秩序,公司加大了车次的投入,增加了运营公里,同时由
于燃油价格继续上涨,导致成本加大,亏损增加.
报告期内, 公司更新的车辆逐步到位,随着新车投入运营,各种保修材料的储备
也有所增加,造成存货增加.
(二)报告期内经营情况
1、主营业务范围及经营状况
公司主营业务为:城市公共汽车客运,郊区公共汽车客运,公交广告,汽车租赁等
截止到报告期末,公司拥有运营车辆6812部,运营线路115条,运营线路长度4423
.27公里.
2006年上半年公司出现了较大额度的亏损, 各项成本费用的增长幅度超过了收
入的增长幅度.2006年5月10日北京市实行了公交IC卡,虽然使客流有所增长,但没有
达到预期目标,同时,为了公交IC卡的顺利实施,保证正常的运营秩序和市民出行,公
司加大了车次的投入,增加了运营成本.
随着北京市委、市政府对城市公共交通公益性的定位,结合公司的实际情况,本
着对投资者高度负责的精神, 经与大股东积极协商,形成了资产置换的初步方案,并
于2006年6月29日召开了董事会, 审议通过了资产置换方案,签署了资产置换意向书
,拟彻底解决公司的亏损及发展问题.同时公司正在积极采取措施减少城市客运业务
给公司带来的亏损,并向市政府申请进一步的政策支持.
目前资产置换相关工作正在积极进行中.
2、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
详见(一)报告期内经营成果及财务状况分析.
(二)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司非募集资金投资项目.
本公司与北京公共交通控股(集团)有限公司的子公司北京市西红商贸中心签订
了《北京隆源工贸中心股权转让协议》,受让北京隆源工贸中心的全部股权.双方确
定的转让价格为人民币90.24万元,本公司以货币资金出资72.192万元, 占投资总额
的80%, 本公司之控股子公司北京八方达客运有限责任公司以货币资金出资 18.048
万元,占投资总额的20%.相关法律手续本期已办理完毕, 本公司自2006年4月将其纳
入合并范围. 根据第三届董事会第五次会议决议,本公司于2006年5月31日对北京隆
源工贸有限责任公司单方面增资现金1500万元, 增资后本公司累计出资额为1572.1
92万元,本公司持股比例由80%增加为98.865%,本公司之控股子公司北京八方达客运
有限责任公司持股比例由20%下降为1.135%.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
截止到报告期末, 公司拥有运营车辆6494辆,运营线路115条,运营线路长度439
7公里.本报告期公司各项业务基本处于正常状态,营业收入也有所上升,但由于各项
生产成本仍处于较高水平,主要是燃油价格进一步上涨,2005年度进行的生产人员工
资调整在本报告期充分体现等, 另外,政府贷款贴息等政策未完全到位.综上所述使
本报告期出现较大额度亏损.
为扭转亏损局面, 公司积极研究对策,一方面努力控制成本,另一方面积极做好
将于5月10日实施的公交IC卡准备工作,使客运量有一定增长,力争扭转被动局面.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司的主要业务以客运业务为主,受到季节影响较大,每年第一季度由于春节假
期、学校假期等原因导致业务量相对较小.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
本报告期与前一报告期利润总额均为负数, 主要是因为各项生产成本继续上涨
,导致主营业务利润为负数,同时由于有关补贴政策还未到位,补贴收入为零,其他项
目基本正常.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
本报告期内,城市客运业务毛利率继续下降的原因是各项生产成本继续上涨;长
途客运业务在2005年规模扩大后效果开始显现,毛利率有所上升;广告业务在报告期
处于销售淡季毛利率有所下降.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革中做出承诺情况说明
2006年3月27日召开的公司相关股东会议审议通过了《北京巴士股份有限公司
股权分置改革方案》,非流通股东做出了承诺,2006年4月5日方案实施完成.
7.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
公司截止到报告期末,已经拥有运营车辆6410部,运营线路114条,运营线路长度
达到4342.77公里.
2005年是公司自成立以来遇到最大困难的一年,随着各项成本的不断上涨,公交
票制票价得不到有效改善与提高,致使公益性行业市场化的矛盾突出显现,使公司的
生存与发展面对巨大的挑战.公司在北京市政府、公交集团公司的大力帮助下,努力
克服困难, 强化内部管理,最大限度地降低各项成本费用,为公司顺利走出困境奠定
良好的管理基础.
1、报告期内公司总体经营情况
(1)公益性行业市场化矛盾凸显,2005年度首次出现亏损
从总体看,由于2005年各项成本费用有较大幅度的上涨,尤其是燃料成本和人工
成本上涨幅度较大,2005年对公司的所有空调车进行了全面的空调维修,保修成本有
所上涨,同时广告业务又处于广告业务机制改革的过渡期,对公司的经营产生了巨大
的压力,虽然政府在燃料消耗、车辆报废、采购等方面给予了一定的政策支持,但由
于各项成本上涨过快, 票制票价没有变化,导致2005年度出现了较大幅度的亏损.另
外, 由于2005年发生了几起较大的交通事故,在2005年底前事故处理完毕,同时政府
有关车辆提前报废的净值补贴还有部分没有到位, 导致公司实际亏损数额超过预测
数.
(2)交通拥堵状况没有明显改善,运营效率较低
由于北京市机动车拥有量较高,对于各种车辆基本没有限制政策,公交优先的政
策由于诸多原因没有得到很好的落实,在交通拥堵的状况下,公司的运营效率仍然维
持在较低水平, 为保障乘客的出行,公司在运营收入基本不变的情况下,不得不增加
车次和运营公里,导致成本上涨.
(3)全面实施全成本核算,努力实现增收节支
为进一步有效控制成本、实现增收,公司以单车为核算,将所有收入与成本核算
到单车, 实施全过程的全成本核算工作,使整个生产过程运转的更加合理,提高管理
效率,加强对生产过程的监控,努力实现增收节支.
(4)公司存在的主要困难与不足
公司面临的主要困难有:燃料价格居高不下、交通拥堵状况得不到有效缓解,公
交优先的政策有待于进一步落实,公司员工队伍整体素质相对较低.
公司存在的不足主要有:进一步科学全面的对线路经营情况进行分析,提高灵活
指挥运营的能力、管理上坚持"以人为本", 改进管理方式和方法、加强行车安全的
管理、提高服务质量以及进一步提高保修质量.
2、公司主营业务及其经营状况.
在报告期内公司主营业务之一长途客运业务收入比2004年增长了27. 15%,主要
是由于本公司之子公司北京八方达客运有限责任公司运营规模扩大, 导致收入增长
, 另外公交广告业务是指本公司之控股子公司北京公交广告有限责任公司的主营业
务, 由于在2004年进行了广告业务机制的改革,导致该公司经营的媒体减少,造成主
营业务收入下降34.89%.同时由于人工成本、燃料成本、保修成本的上涨,导致主营
业务成本有较大幅度的上升, 致使城市客运和长途客运的利润率有较大幅度的下降
, 广告业务处于广告业务机制改革的过渡期,集中清理了一批历史遗留问题,导致广
告业务的利润率下降. 公司重点培育的汽车租赁业务在2005年由于规模扩张及提高
出租率等原因, 主营收入上涨了32.30%,但由于该公司处于创业期,运营成本也上涨
了37.91%.
3、公司财务状况
本报告期内, 长期借款占总资产的比重为35.56%,比2004年度的3.01%有很大幅
度的上涨,主要原因是按照北京市环保局的要求,在2005年内对北京市欧Ⅰ及以下排
放标准的车辆进行更新,政府给予长期贷款贴息的政策,增加了大量的长期贷款所致
报告期公司营业费用较2004年度下降了53.45%主要原因是公司在2004年度进行
了广告业务机制的改革,本公司之控股子公司公交广告公司所经营的媒体减少,相应
的营业费用减少所致; 管理费用的增长主要是因为在2005年度对员工工资进行了调
整, 因此增加的各项保险费用增长所致;所得税比2005年度下降了53.06%,主要是因
为公司在2005年度出现亏损所致.
4、公司现金流量分析
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额比2004年度下降11. 75%,主要是因
为在2005年中公司各项成本上涨,造成亏损所致;投资活动和筹资活动现金流量净额
大幅度上涨的主要原因是按照北京市环保局的要求, 在2005年内对北京市欧Ⅰ及以
下排放标准的车辆进行更新,政府给予长期贷款贴息的政策,增加了大量的长期贷款
,同时增加了投资所致.
5、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)北京八方达客运有限责任公司,控股子公司,控股比例52.42%,主营公共汽车
郊区长途客运,注册资本35207.57万元,总资产184096.20万元,净利润-1622.90万元
(2)北京公交广告有限责任公司, 控股子公司,控股比例99%,主营公共交通媒体
广告,注册资本4000万元,总资产34162.60万元,净利润298.44万元.
(3)北京巴士汽车租赁有限责任公司,控股子公司,控股比例98.78%,主营汽车租
赁,注册资本3280万元,总资产3949.22万元,净利润6.37万元.
以上子公司的经营状况已在"公司主营业务及其经营状况"中论述.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局.
在2005年中,公司经历了发展中最困难的一年,随着2005年12月22日北京市公交
票制票价改革听证会的召开,将于近期在北京市开始实行公交IC卡,IC卡的实施是北
京市为实现数字奥运、均衡运力、分解客流的重要工作之一. 公交IC卡的实施将使
公司的运营业务受到积极的影响, 对公司客运量的增长有着重要的作用,由于月票I
C卡的涨价及普通IC卡的8折优惠. 将使北京市公交票价水平更加接近,同时,政府将
对IC卡打折部分给予补贴,这些因素都会直接导致公司运营收入的增长.由于影响客
流变化与分解的因素很多也很复杂, 对公司运营线路与月票有效线路之间的客运量
、最大截点、最大截面、商业客流、旅游客流、工作客流等因素进行综合分析, 预
计公交IC卡实施并进入稳定期后, 公司的客运量将增长15—20%左右,运营收入也将
随之增长.
由于公司在2005年受到成本大幅度上涨的压力, 公司将在2006年继续向市政府
积极申请综合政策支持,使公司实现较好的盈利状态.
2、未来公司发展机遇和挑战
----发展机遇:
(1)公交IC卡的实施,为公司的发展带来了新的机遇
自公司上市以来,北京市公交票制票价从未进行过任何调整,随着公交IC卡的实
施, 使公司的发展看到了曙光,客运量的增长将直接影响到公司的收入与发展,同时
公交IC卡的实施也为公司的客运业务在客运市场的竞争中,向有利的方向发展.
(2)2008奥运会为公司的发展创造机会
随着2008年奥运会的日益临近,为解决北京市公共交通的整体状况,解决环保问
题,实现北京公交整体形象的提升,北京市政府在车辆更新、公交优先等方面均给予
了很大的政策支持,为公司的发展提供了更为广阔的空间.
(3)公交广告业务机制改革,为公司带来长期稳定的利润来源
公司于2004年8月对公司的广告业务进行了机制改革, 2005年是改革的过渡期,
使历史遗留问题得到有效的解决,2006年将步入正常的发展轨道,同时随着广告业务
机制的改革,也吸引了国际知名广告运营商参与到北京公交广告市场的发展,为公司
广告业务在未来取得更大的发展,提升公交广告价值奠定了良好的基础.
----面临的挑战:
(1)公交市场的竞争,对公司提出更高的要求
随着公交IC卡的实施,公交客运市场的竞争也将加剧,这对公司整体管理水平提
出了更高的要求, 在保证生产运营正常运转的前提下,要求公司加强管理,提高经营
管理的效率,进一步提升服务水平,尽最大努力吸引乘客.树立公司良好形象.
(2)燃料价格的涨价预期,对公司压力较大
国际原油市场价格始终处在较高水平,国内成品油市场也有价格放开的可能,这
给公司的生产经营带来较大的压力,公司在积极进行技术节油的同时,继续积极向政
府有关部门提出相关政策申请,以解决燃料涨价给公司造成的困难.
----业务发展规划:
公司将积极按照北京市2008年奥运会整体规划,以及北京市公交改革的要求,进
一步开拓市场, 壮大主营业务,深入挖掘管理潜力与市场潜力,使公司在公交改革中
处于有利位置, 加大公司资源整合力度,在条件成熟的情况下,实现更广泛意义上的
资源重组.
2006年公司将重点做好以下几个方面的工作:
(1)科学经营,开拓市场,提高经营质量,方便群众出行.
(2)加强安全生产,实现安全发展.
(3)提高服务质量,树立良好企业形象.
(4)提高保修质量.服务生产运营.
(5)加强人力资源管理,提高员工素质.
(6)整合工资管理体制,发挥工资杠杆作用.
(7)保稳定、保健康,努力构建和谐企业.
----新年度的经营计划:
由于公交IC卡将于近期实施, 公司在客运量、收入、成本等方面很难做出准确
测算,因此,相关数据将在IC卡实施基本稳定后,进行分析、测算.
3、资金需求、资金使用计划及资金来源
公司的资金需求主要来源于车辆更新改造等方面, 按照北京市政府在2005年给
予公司车辆更新改造的政策,公司在完成政府提出的环保更新任务的同时,政府将给
予财政贴息的贷款支持, 公司将严格按照北京市政府有关车辆更新改造的要求更新
车辆.
4、风险分析
(1)宏观政策风险
随着社会车辆的不断增长,全国多数城市正在逐渐呈现出交通拥堵的状况,国家
为缓解社会交通的压力,已经出台了城市公交优先的相关政策,各级政府正在积极推
动公交优先政策的落实,从长远来讲,对公司的发展是有利的,因此,从宏观政策角度
分析,风险较小.
(2)市场或业务经营风险
市场或业务风险主要体现在运营成本的控制方面,其中燃料价格的风险较大,公
司正在积极向政府有关部门申请综合的长期政策,以最终化解燃料涨价的风险.
(3)财务风险
公司在成功上市融资后,生产规模得到了相当的扩大,未来几年主要是按照北京
市政府的要求, 为迎接2008年奥运会的胜利召开,进行车辆环保改造、更新工作,在
这方面存在着较大的资金需求,但政府将给予一定的政策支持,对公司的资金压力并
不很大,财务风险处于可控范围.
(4)技术风险
公司的技术风险主要体现在车辆采购与维修工作中, 随着国际汽车市场的快速
发展,车型替代的加快、环保要求的提高,对公司的车辆采购与维修带来了一定的风
险, 公司将通过总体招投标来实现技术的领先性,避免采购环节中的技术障碍,同时
, 加强与主要车辆零配件厂商之间的合作,加强车辆保修工作的系统性与长期性,尽
最大努力化解技术风险.
公司主营业务的范围包括: 城市公共汽车客运、出租汽车客运、省际公路运输
、 汽车租赁、修理、公交IC卡、ITS智能交通系统的技术开发、技术转让、技术咨
询、技术服务及公交广告等业务.
(二)公司投资情况
公司对外投资情况详见十、重要事项(三)、2、共同对外投资的重大关联交易
内容
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司到报告期末拥有运营车辆6853部, 运营线路143条,运营线路长度6372公里
. 公司所面临的燃料调价、人工成本上升等困难,在本报告期内仍然存在,同时由于
燃料价格在7月份进一步调整, 并且北京市全面使用欧Ⅲ排放标准的燃料,本公司使
用原使用的90号汽油已经不再供应,只能使用价格更高的93号汽油,导致燃料成本进
一步加大.另外,交通拥堵状况没有明显改善,公司运营效率维持在较低水平,导致本
报告期亏损.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
城市客运 927,979,112.70 845,563,908.18 8.88
长途客运 738,705,931.71 660,159,880.44 10.63
广告 68,398,806.94 56,053,166.27 18.05
分产品
其中:关联交易 20,720,884.66
关联交易的定价原则: 本公司与北京公共交通控股(集团)有限公司签订了《车
辆加油加气协议》.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司主要业务为客运业务,受季节影响,每年第三季度业务量相对较大.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
公司主营业务利润大幅下降的原因为公司生产运营所用燃料价格和员工工资等
成本上涨的因素在本报告期充分体现,导致主营业务利润大幅下降.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
本公司之控股子公司北京公交广告有限责任公司由于处于业务整合过渡期, 同
时因运营单位车辆更新导致业务量下降等因素的综合影响,导致收入、毛利率下降.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发]
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于2005年度受到燃料、材料、人工成本大幅上涨的影响, 预计2005年度将出
现近1亿的亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜北京八方达客运有限责任公司｜ ｜ -1622.90｜ 184096.2｜
｜北京公交广告有限责任公司 ｜ ｜ 298.44｜ 34162.60｜
｜北京巴士汽车租赁有限责任公｜ ｜ 6.37｜ 3949.22｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
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