经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈盘江股份600395≈≈(更新:07.10.24)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭 ｜ 104705.6｜ 12264.1｜ 11.71｜ 98.15｜
｜电力 ｜ 5880.4｜ 214.5｜ 3.65｜ 5.51｜
｜其中:关联交易 ｜ 1547.4｜ 181.2｜ 11.71｜ 1.45｜
｜合计 ｜ 110586.0｜ 12478.6｜ 11.28｜ 103.66｜
｜内部抵销 ｜ 4048.9｜ 0.0｜ 0.00｜ 3.80｜
｜抵销后合计 ｜ 106537.1｜ 12478.6｜ 11.71｜ 99.87｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜精煤 ｜ 85032.4｜ 9959.9｜ 11.71｜ 79.71｜
｜混煤 ｜ 19673.2｜ 2304.2｜ 11.71｜ 18.44｜
｜电力 ｜ 5880.4｜ 214.5｜ 3.65｜ 5.51｜
｜其中:关联交易 ｜ 1547.4｜ 181.2｜ 11.71｜ 1.45｜
｜合计 ｜ 110586.0｜ 12478.6｜ 11.28｜ 103.66｜
｜内部抵销 ｜ 4048.9｜ 0.0｜ 0.00｜ 3.80｜
｜抵销后合计 ｜ 106537.1｜ 12478.6｜ 11.71｜ 99.87｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内 ｜ 110263.7｜- ｜- ｜ 103.36｜
｜国外 ｜ 322.3｜- ｜- ｜ 0.30｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭 ｜ 240551.5｜ 30591.0｜ 12.13｜ 98.31｜
｜电力 ｜ 12002.1｜ 515.4｜ 12.48｜ 4.91｜
｜其中 ：关联交易 ｜ 3351.3｜ 402.7｜ 12.02｜ 1.37｜
｜合计 ｜ 252553.6｜ 31106.4｜ 11.75｜ 103.22｜
｜内部抵销 ｜ 7872.9｜ 0.0｜ 0.00｜ 3.22｜
｜抵销后合计 ｜ 244680.7｜ 31106.4｜ 12.13｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜精煤 ｜ 200682.5｜ 25691.7｜ 12.24｜ 82.02｜
｜混煤 ｜ 39869.0｜ 4899.4｜ 11.58｜ 16.29｜
｜电力 ｜ 12002.1｜ 515.4｜ 12.48｜ 4.91｜
｜其中：关联交易 ｜ 3351.3｜ 402.7｜ 12.02｜ 1.37｜
｜合计 ｜ 252553.6｜ 31106.4｜ 11.75｜ 103.22｜
｜内部抵销 ｜ 7872.9｜ 0.0｜ 0.00｜ 3.22｜
｜抵销后合计 ｜ 244680.7｜ 31106.4｜ 12.13｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜煤炭产品:湖南 ｜ 16664.9｜- ｜- ｜ 6.81｜
｜煤炭产品:江西 ｜ 4916.8｜- ｜- ｜ 2.01｜
｜煤炭产品:广东 ｜ 3877.8｜- ｜- ｜ 1.58｜
｜煤炭产品:四川 ｜ 52821.4｜- ｜- ｜ 21.59｜
｜煤炭产品:贵州 ｜ 40537.3｜- ｜- ｜ 16.57｜
｜煤炭产品:云南 ｜ 38078.2｜- ｜- ｜ 15.56｜
｜煤炭产品:广西 ｜ 51434.3｜- ｜- ｜ 21.02｜
｜煤炭产品:出口 ｜ 32220.8｜- ｜- ｜ 13.17｜
｜电力:贵州 ｜ 12002.1｜- ｜- ｜ 4.91｜
｜其中:关联交易 ｜ 3351.3｜- ｜- ｜ 1.37｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 煤炭(7-9月) ｜ 64808.1｜ 7603.2｜ 11.73｜ 35.04｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中:关联交易(7-9月) ｜ 14.4｜ 1.7｜ 11.88｜ 0.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 精煤(7-9月) ｜ 53274.1｜ 6233.5｜ 11.70｜ 28.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 混煤(7-9月) ｜ 11534.0｜ 1369.8｜ 11.88｜ 6.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中:关联交易(7-9月) ｜ 14.4｜ 1.7｜ 11.88｜ 0.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭 ｜117278.21 ｜102363.28 ｜14914.93 ｜12.29 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力 ｜5681.50 ｜5458.30 ｜223.20 ｜3.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜1418.42 ｜1238.03 ｜180.39 ｜12.72 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜122959.71 ｜107821.59 ｜15138.12 ｜12.31 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜3926.48 ｜3926.48 ｜0.00 ｜0.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜119033.23 ｜103895.11 ｜15138.12 ｜12.27 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜精煤 ｜97127.18 ｜84763.75 ｜12363.43 ｜12.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜混煤 ｜20151.03 ｜17599.53 ｜2551.49 ｜12.66 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力 ｜5681.50 ｜5458.30 ｜223.20 ｜3.43 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜1418.42 ｜1238.03 ｜180.39 ｜12.72 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜122959.71 ｜107821.59 ｜15138.12 ｜12.31 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜3926.48 ｜3926.48 ｜0.00 ｜0.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜119033.23 ｜103895.11 ｜15138.12 ｜12.27 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜105518.65 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜17441.05 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜1418.42 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜122959.71 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜3926.48 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜119033.23 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭 ｜58209.11 ｜48685.26 ｜9523.85 ｜16.36 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜49.36 ｜41.62 ｜7.74 ｜15.68 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜精煤 ｜51477.71 ｜43009.63 ｜8468.08 ｜16.45 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜混煤 ｜6731.40 ｜5675.63 ｜1055.77 ｜15.68 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭 ｜251134.31 ｜208659.28 ｜42475.03 ｜12.56 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力 ｜8094.38 ｜7787.37 ｜307.00 ｜12.60 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜1344.19 ｜1116.84 ｜227.35 ｜16.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜259228.68 ｜216446.65 ｜42782.03 ｜12.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜6279.21 ｜6279.21 ｜0.00 ｜0.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抵销后合计 ｜252949.48 ｜210167.44 ｜42782.03 ｜12.58 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜精煤 ｜224078.56 ｜186177.74 ｜37900.82 ｜12.65 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜混煤 ｜27055.75 ｜22481.54 ｜4574.21 ｜12.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力 ｜8094.38 ｜7787.37 ｜307.00 ｜12.60 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜1344.19 ｜1116.84 ｜227.35 ｜16.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜259228.68 ｜216446.65 ｜42782.03 ｜12.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜6279.21 ｜6279.21 ｜0.00 ｜0.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜252949.48 ｜210167.44 ｜42782.03 ｜12.58 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭产品：湖南 ｜21889.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭产品：江西 ｜5367.47 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭产品：福建 ｜1230.74 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭产品：广东 ｜35529.87 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭产品：四川 ｜44804.33 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭产品：贵州 ｜55496.51 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭产品：云南 ｜30928.76 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭产品：广西 ｜25410.42 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜煤炭产品：出口 ｜30476.41 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力：贵州 ｜8094.38 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜1344.19 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜259228.68 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜6279.21 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜252949.48 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东贵州盘江煤电有限责任公司承诺:
1、自股权分置改革方案实施之日起,所持有的盘江股份非流通股份在24个月内
不通过市场出售或转让,在前述期限届满后12个月内,通过证券交易所挂牌交易出售
数量不超过公司股份总数的5%.
2、2006年至2008年度将提出现金分红议案,现金分红比例不低于当年实现可分
配利润的50%,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票.报告期内均履行承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
公司属煤炭采掘业.主营业务为原煤开采、洗选加工及销售.
公司是集原煤开采和煤炭加工为一体的大型煤炭企业, 可生产灰分8%-12%等级
的精煤,并能根据用户的需要生产特殊加工煤.公司煤炭产品低硫、低灰、微磷、发
热量高,在市场上有较强的竞争力.
报告期公司以"外抓营销整合,内抓规范管理"为主线开展工作,全面加强安全管
理,严把产品质量,精心组织生产销售,充分发挥现有生产水平,在市场竞争更加激烈
的情况下,实现经济运行整体稳定,经济效益稳中有升.
报告期内,生产精煤130.90万吨,生产混煤79.53万吨,生产原煤80.42万吨,销售
商品煤204. 12万吨.其中:销售精煤129.31万吨,销售混煤74.81万吨.发电2.27亿度
,供电2.02亿度,煤炭销售收入10.47亿元,占营业收入总额的98.15%;煤炭销售成本9
.24亿元;实现利润总额4,975.19万元,比上年同期提高2.01%.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金69, 806.49万元,已累计使用69,255.67万
元,其中本年度已使用70.00万元,尚未使用550.82万元.尚未使用募集资金存入银行
(1)建设火铺矸石电厂项目, 拟投入24,318万元人民币(其中募集资金16,318万
元), 截止报告期已累计完成投资24,515.83万元,完成总投资的100%.至本报告期末
,该项目已竣工验收.
(2)建设盘北矸石电厂项目已变更为收购贵州盘江电力股份有限公司电厂发电
资产和贵州盘江煤电有限责任公司部分输变电资产.2004年初,已完成了收购项目的
资产交接等相关工作.
(3)建设生产矿井煤层气利用项目,项目拟投入10,098万元人民币,已投资2,994
.87万元.
(4)建设优质高效煤炭洗选示范工程项目, 项目拟投入12,388万元人民币(其中
募集资金6, 588万元),后经国家发展计划委员会计高计[2003]430号文通知,项目总
投资调整为6, 700万元,其中募集资金3,419.29万元.实际完成投资3,418.53万元人
民币,2004年3月该项目竣工投入运行.
(5)收购盘北选煤厂项目上, 项目拟投入22,190.43万元人民币,2002年6月已投
入221,90.43万元,完成了对盘北选煤厂项目的收购.报告期内,该项目共生产精煤35
.70万吨,生产混煤37.67万吨,实现净利润1,591.42万元.
2、承诺项目使用情况
承诺投资的5个项目中,已经完成了4个项目.其中,2002年6月完成了对盘北选煤
厂的收购; 盘北矸石电厂2003年12月已经变更为收购贵州盘江电力股份有限公司老
屋基矸石电厂发电资产和贵州盘江煤电有限责任公司部份输变电资产;2004年3月优
质高效煤炭洗选示范工程竣工投入运行;2005年1月火铺矸石电厂已投入运营.
还有一个项目即建设生产矿井煤层气利用工程, 未完成投资.其进展情况如下:
该项目拟投入10,098万元,到报告期末,累计投入2,994.87万元,完成投资的29.
66%.
3、资金变更项目情况
(1)收购贵州盘江电力股份有限公司老屋基矸石发电资产
公司变更原计划投资项目建设盘北矸石电厂,变更后新项目拟投入13,490.86万
元人民币,实际投入13,490.86万元人民币,完成投资的100%;该项目未达到计划收益
的
原因主要是:燃料煤价格上涨及辅助材料价格上涨等原因未达到计划收益.
(2)收购贵州盘江煤电有限责任公司部分输变电资产公司变更原计划投资项目
建设盘北矸石电厂,变更后新项目拟投入2,580.19万元人民币,实际投入2,580.19万
元人民币,完成投资的100%.
4、非募集资金项目情况
公司出资1,496万元投资建设生产矿井煤层气利用工程(土城瓦斯电站工程),累
计完成投资1,105.60万元,完成投资的73.90%.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
贵州盘江煤电有限责任公司作出如下特别承诺:
1、自股权分置改革方案实施之日起,所持有的盘江股份非流通股份在24个月内
不通过市场出售或转让,在前述期限届满后12个月内,通过证券交易所挂牌交易出售
数量不超过公司股份总数的5%.
2、2006年至2008年度将提出现金分红议案,现金分红比例不低于当年实现可分
配利润的50%,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票.履行情况:履行承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
公司属煤炭采掘业.主营业务为原煤开采、洗选加工及销售.
公司是集原煤开采和煤炭加工为一体的大型煤炭企业, 可生产灰分8%-12%等级
的精煤,并能根据用户的需要生产特殊加工煤.公司煤炭产品低硫、低灰、微磷、发
热量高,在市场上有较强的竞争力.
2006年,面对国内煤炭市场需求增速放缓,竞争进一步加剧等情况.公司以"外抓
营销整合, 内抓规范管理"为主线开展工作,不断完善法人治理结构,加强内部管理,
建立健全激励机制和内控机制, 巩固完善营销网络,从而有效克服市场竞争激烈,生
产成本上升等诸多不利因素, 实现经济运行整体稳定,经济效益有所提高.
报告期内,生产精煤284.58万吨,生产混煤183.46万吨,生产原煤200.70万吨,销
售商品煤456.61万吨.其中:出口煤炭33.77万吨.发电4.7亿度,供电4.11亿度. 主营
业务销售收入24.47亿元, 占全部销售收入总额的99.86%;主营业务成本21.36亿元;
实现净利润8,304.20万元,比上年同期提高3.74%.
2、公司主营业务及经营情况
(1)主营业务分行业、产品情况表
●报告期主营业务收入比上年降低82,688,171.20元,主要原因是:
a、本报告期煤炭产品收入比上年降低105,827,599.54元,其中:
①因精煤销售量减少271,160吨,致使收入降低188,030,478.80元;
②因精煤销售价格下降15.52元/吨,致使收入降低45,943,964.64元;
③因混煤销售量增加280,690吨,致使收入增加57,314,091.10元;
④因混煤销售价格上涨44.10元/吨,致使收入增长70,813,354.50元.
b、本报告期电力收入比上年增加23,139,428.34元,主要原因是:公司建设的火
铺矸石电厂本报告期投入运营发电所致.
●本报告期主营业务成本比上年增加34,067,661.16元,主要原因是:
a、本报告期煤炭产品成本比上年增加13,012,499.64元,其中:
①因购入原料煤价格上涨3.95元/吨,致使成本增加22,255,670.65元;购入量增
加了157,863吨,致使成本增加40,345,046.91元;
②公司自产的原煤成本减少53,899,548.68元,主要是由于材料减少29,970,574
.83元、职工工资减少12,875,197.73元、修理费减少3,913,032.21元、电力减少6,
984,218.44元、其他减少156,525.47元等原因所致.
③洗煤加工费减少6,687,053.83元,主要是由于工资减少4,129,263.20元,修理
费减少2,071,390.95元、其他减少486,399.68元等原因所致.
④其他增加10,998,384.59元.
b、本报告期电力成本比上年增加21,055,161.52元,主要原因是:公司建设的火
铺矸石电厂本报告期投入运营发电所致.
(2)报告期,公司资产和利润构成变动情况
A、截止2006年底, 公司资产总额比期初减少403.74万元,比期初降低0.20%.其
中:
①流动资产总额比期初减少6,491.87万元,主要原因是:
a、货币资金较期初减少7,729.17万元;
b.因客户用承兑汇票支付煤款,致使应收票据较期初增加1,655.65万元;
c.应收账款较期初增加3,994.36万元;
d.其他应收款较期初减少1,286.63万元;
e、因精煤库存量减少,致使存货较期初减少2,225.61万元;
f、其他流动资产较期初减少900.47万元;
②长期投资总额比期初增加626. 24万元,主要原因是公司2006年对贵州松河煤
业发展有限责任公司投资5, 775,000元及投资华创证券公司2006年获取投资收益冲
回长期投资减值准备487,364.45元所致.
③固定资产比期初增加5,728.72万元,主要原因是购建固定资产所致;
B、截止2006年底, 公司负债总额比期初减少4,995.45万元,比期初降低7.91%.
其中:
流动负债总额比期初减少7,357.59万元,主要原因是:
a.应付账款较期初减少4,333.62万元;
b.预收帐款较期初增加1,900.67万元;
c.应交税金较期初减少1,710.15万元;
d、其他应交款较期初减少4,921.12万元;
e、其他应付款较期初增加2,770.88万元;
f、其他流动负债较期初减少1,064.25万元;
(3)报告期,公司期间费用构成同比发生变动及原因
①营业费用增加系防城港运费涨价所致;
②管理费用增加系住房公积金增加440.41万元,坏帐损失增加316.02万元,劳动
保险费(统筹除外)增加193.57万元,其他费用增加797.21万元所致.
③财务费用减少系利息支出减少891. 43万元,利息收入减少88.28万元,其他财
务费用减少1.28万元所致;;
④所得税减少系贵州省地方税务局批准我公司固定资产报废损失允许企业在所
得税税前扣除所致.
(4)报告期,公司现金流量情况分析
①经营活动产生的现金流量报告期末比上年增加61. 95%,其中本报告期现金流
入比上年增加6,561.91万元;现金流出比上年增加749.54万元;
②投资活动产生的现金流量比上年减少72. 82%,主要是购建固定资产较上年增
加所致.
③筹资活动产生的现金流量比上年增加57. 07%,主要是因为上年偿还长期借款
所致.
(6)对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技
术人员变动情况等与公司经营口相关的重要信息的讨论与分析.
(二)对公司未来发展的展望
1、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
随着国家宏观调控措施效应的显现, 我国煤炭市场改变了前两年严重供不应求
的状况, 进入了供求相对均衡的时期.2007年,预计我国煤炭市场供需将保持总体平
衡、总量略显宽松的态式, 但局部地区、部分煤种、个别时段煤炭供给过剩和紧张
的现象将同时存在.
(1)由于受到国家对高耗能行业的宏观调控,以及大力发展循环经济和推进节约
型社会建设的政策指导下, 我国单位GDP能耗将降低,电力、建材、钢铁和化工等四
大耗煤行业对煤炭的需求可能放缓,货紧价扬的煤炭市场逐步降温;
(2)因受近年来煤炭行业快速增长的固定资产投资的影响,2007年、2008年将是
新增产能集中释放期, 新投产能力将增加较多.而国家对煤炭安全整顿力度的加大,
一些不具备安全生产条件的矿井被强行关闭, 将在一定程度上抑制煤炭产量的大幅
度增长.上述两个因素影响煤炭供应的不确定性;
(3)由于铁路投资大幅增长, 铁路交通制约煤炭运输的状况有所缓解,但华中等
铁路直达运输地区运力继续紧张.所以除了供需基本面之外,运力、国际能源价格、
煤炭安全生产整顿政策、替代能源都将影响煤炭价格, 2007年煤炭市场在不同时段
、不同地区可能会出现略为偏紧与略为偏松的现象,市场敏感度比较高;
(4)随着国际能源与钢铁企业市场竞争加剧,钢铁企业降低成本与全球能源高价
位的压力使得外购焦炭需求将趋减少,精煤市场竞争进一步加剧;
(5)因国家能源政策的影响, 煤炭行业进入门槛大幅提高,潜在的进入者大幅减
少,估计煤炭市场的竞争在一段时间内主要在大企业集团之间进行.
2、公司面临发展机遇与挑战
公司是西部能源大省贵州省唯一一家煤炭企业上市公司, 是西煤东输、西电东
送、西部大开发的直接受益者.
公司根据国家实施西部大开发战略和优先发展能源产业及环保产业的政策, 结
合自身的特点, 从实际出发,制定了"以煤为本、煤电联营、综合开发"的发展战略,
坚持以经济效益为中心,以安全、质量为重点,以人为本,依靠科技进步,优化产业结
构,提高生产集约化程度,实现资源的综合开发利用,以煤炭深加工为主,结合煤矸石
利用、煤层气开发等拓展经营范围, 力争将本公司建成技术先进、机制灵活、管理
完善的高效率、高效益的股份公司.
3、新年度工作计划
新年度, 公司的生产经营计划是:洗精煤销售量300万吨,洗混煤销售量160万吨
, 电力销售1.7亿度,力争销售收入在2006年的基础上有所增长.
为了实现上述目标,重点抓好以下工作:
(1)强化质量管理,从生产过程的各个环节、公司工作的各个方面抓好质量工作
.全面提高产品质量和工作质量,为公司的全方位发展奠定基础;
(2)抓好产品结构调整. 加强与用户联系,搞好市场调查,根据市场需求,适时调
整产品结构,增加适销对路产品,扩大产品销售业绩;
(3)坚持"安全第一,预防为主"的方针,不折不扣地抓好安全生产;
(4)重视环境保护工作. 继续加大环保投入和污染治理力度,进一步落实环保责
任制,做到责任到位、投入到位、措施到位,实现环保考核指标全面达标.
4、公司发展战略所需的资金需求及使用计划
根据新年度公司生产经营工作目标和我们对煤炭市场的预测, 公司有充裕的资
金满足生产经营和安全投入的需要; 根据公司发展规划,未来几年,主要是投资建设
松河矿井和加快煤层气利用工程的建设, 资金会有一定缺口.公司在通过加强管理,
严格控制生产成本和费用支出的同时, 将通过包括证券市场融资、银行贷款等融资
渠道,保证公司持续稳定发展.
5、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及
采取的对策和措施
(1)价格波动的影响
本公司的主营业务是精煤生产, 主营业务较单一,产品的主要用户是钢铁厂.由
于受国家宏观调控的影响, 钢铁、建材、电力和化工四大耗煤行业对煤炭的需求可
能放缓,势必带来精煤市场竞争的加剧和价格的波动,这会给公司的经济效益带来一
定的影响.
(2)运输制约的影响
公司以运定产的局面还没有根本性好转,运输销售有一定困难.
(3)安全生产风险
公司所属的两个矿井为地下开采作业, 存在发生水、火、顶板、瓦斯、煤尘等
自然灾害的可能性.
6、公司将采取以下对策和措施来规避和弱化上述不利因素和风险
(1)加强成本管理.从成本管理的源头抓起,努力节支降耗,狠抓成本控制.
(2)加强生产管理.不断改进煤炭洗选工艺,努力提高产品质量和商品煤回收率.
(3)调整产品结构. 以市场为导向,调整产品结构,根据市场需求,提供适应市场
需要的产品.
(4)继续深入贯彻落实"安全第一"的安全生产理念, 坚持以人为本的思想和"管
理、装备、培训并重"的原则,提高质量标准化水平,夯实安全工作基础,不断提高对
安全生产的掌控能力,确保实现安全生产.
7、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
(1)根据《企业会计准则第1号—存货》的规定, 公司对发出存货的会计核算政
策将由后进先出法变更为加权平均法.分析公司历年来期末结余存货构成情况,主要
产品精煤无库存或只有少量库存, 所以该项会计政策的调整对公司净利润、股东权
益不会产生重大影响.
(2)根据《企业会计准则第9号—职工薪酬》的规定, 职工福利费由按比例计提
变更为据实列支.分析公司历年来职工福利费的计提、使用情况,该项会计政策的调
整对公司净利润、股东权益不会产生重大影响.
(3)根据《企业会计准则第16号—政府补助》的规定,政府补助分为与资产相关
的政府补助和与收益相关的政府补助.与资产相关的政府补助,应当确认为递延收益
,并在相关资产使用寿命内平均分配,计入当期损益.与收益相关的政府补助,应当分
别下列情况处理: ①用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,
并在确认相关费用的期间,计入当期损益.②用于补偿企业已发生的相关费用或损失
的, 计入当期损益.分析公司历年来的所取得的各种政府补助情况,该项会计政策的
调整不会对公司净利润、股东权益产生重大影响.
(4)根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定,公司对所得税的会计核算政
策将由应付税款法变更为资产负债表债务法. 该项会计政策的调整将确认递延所得
税资产、递延所得负债,从而影响当期所得税费用.分析公司历年来的纳税调整事项
,暂时性差异对当期所得税费用的影响并不重大,所以该项会计政策的调整对公司净
利润、股东权益不会产生重大影响.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为5,775,000元,比上年增加5,775,000元,增加的比例为10
0%.
公司2006年对贵州松河煤业发展有限责任公司投资5,775,000元.
1、募集资金使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金69, 806.49万元,已累计使用69,185.67万
元, 其中本年度已使用1,921.47万元,尚未使用620.82万元.尚未使用募集资金存入
银行.
(1)建设火铺矸石电厂项目, 拟投入24,318万元人民币(其中募集资金16,318万
元), 截止报告期已累计完成投资24,515.83万元,完成总投资的100%.至本报告期末
,该项目已竣工验收.
(2)建设盘北矸石电厂项目已变更为收购贵州盘江电力股份有限公司电厂发电
资产和贵州盘江煤电有限责任公司部分输变电资产.2004年初,已完成了收购项目的
资产交接等相关工作.
(3)建设生产矿井煤层气利用项目,项目拟投入10,098万元人民币,已投资2,924
.87万元.
(4)建设优质高效煤炭洗选示范工程项目, 项目拟投入12,388万元人民币(其中
募集资金6, 588万元),后经国家发展计划委员会计高计[2003]430号文通知,项目总
投资调整为6, 700万元,其中募集资金3,419.29万元.实际完成投资3,418.53万元人
民币,2004年3月该项目竣工投入运行.
(5)收购盘北选煤厂项目上, 项目拟投入22,190.43万元人民币,2002年6月已投
入221,90.43万元,完成了对盘北选煤厂项目的收购.报告期内,该项目共生产精煤58
.02万吨,生产混煤86.55万吨,实现净利润1,351.50万元.
2、承诺项目使用情况
承诺投资的5个项目中,已经完成了4个项目.其中,2002年6月完成了对盘北煤厂
的收购; 盘北矸石电厂2003年12月已经变更为收购贵州盘江电力股份有限公司老基
矸石电厂发电资产和贵州盘江煤电有限责任公司部份输变电资产;2004年3月优质高
效煤炭洗选示范工程竣工投入运行;2005年1月火铺矸石电厂已投入运营.
还有一个项目即建设生产矿井煤层气利用工程, 未完成投资.其进展情况如下:
该项目拟投入10,098万元,到报告期末,累计投入2,924.87万元,完成投资的28.
96%.
3、资金变更项目情况
1)收购贵州盘江电力股份有限公司老屋基矸石电厂发电资产
公司变更原计划投资项目建设盘北矸石电厂,变更后新项目拟投入13,490.86万
元, 实际投入13,490.86万元.由于燃料煤价格辅助材料价格上涨、锅炉进行技术改
造等原因未达到计划收益.
2)收购贵州盘江煤电有限责任公司部分输变电资产
公司变更原计划投资项目建设盘北矸石电厂, 变更后新项目拟投入2,580.19万
元,实际投入2,580.19万元.
4、非募集资金项目情况
公司出资1,496万元投资建设生产矿井煤层气利用工程(土城瓦斯电站工程),累
计完成投资1,087.80万元,完成投资的72.71%.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,未提取煤炭价格调节基金.
★2006年三季:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司属煤炭采掘业.主营业务为原煤开采、洗选加工及销售.公司是集原煤开采
和煤炭加工为一体的大型煤炭企业,可生产灰分8%-12%等级的精煤,并能根据用户的
需要生产特殊加工煤.公司煤炭产品低硫、低灰、微磷、发热量高,在市场上有较强
的竞争力.
报告期公司以"外抓营销整合,内抓规范管理"为主线开展工作,全面加强安全管
理,严把产品质量,精心组织生产销售,充分发挥现有生产水平,在市场竞争更加激烈
的情况下,实现经济运行整体稳定.
2006年1-9月公司主营业务收入18.49亿元,占全部销售收入总额的99.93%,较上
年同期的18.62亿元降低0.13亿元,降低0.70%;主营业务成本16.21亿元,较上年同期
的15.22亿元提高0.99亿元,增长6.50%;实现净利润5,644.59万元,较上年同期的6,0
09.92万元减少365.33万元,降低6.08%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
本报告期未提取煤炭价格调节基金.有关煤炭价格调节基金的提取问题,本公司
正与贵州省政府有关部门协商当中.
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:贵州盘江煤电有限责任公司
特殊承诺:
贵州盘江煤电有限责任公司作出如下特别承诺:
1、自股权分置改革方案实施之日起,所持有的盘江股份非流通股份在24个月内
不通过市场出售或转让,在前述期限届满后12个月内,通过证券交易所挂牌交易出售
数量不超过公司股份总数的5%.
2、2006年至2008年度将提出现金分红议案,现金分红比例不低于当年实现可分
配利润的50%,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票.
承诺履行情况:履行承诺
7、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、募集资金总体使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金69,806.49万元人民币,已累计使用68,080
. 31万元人民币,其中本报告期已使用816.11万元人民币,尚未使用1,726.18万元人
民币.尚未使用募集资金存入银行.
承诺投资的5个项目中,已经完成了4个项目.其中,2002年6月完成了对盘北选煤
厂的收购; 盘北矸石电厂2003年12月已经变更为收购贵州盘江电力股份有限公司老
屋基矸石电厂发电资产和贵州盘江煤电有限责任公司部份输变电资产;2004年3月优
质高效煤炭洗选示范工程竣工投入运行;2005年1月火铺矸石电厂已投入运营.
还有一个项目即建设生产矿井煤层气利用工程,未完成投资.其进展情况如下:
按招股说明书该项目计划投入10,098万元,至报告期末,累计投入1,819.51万元
,完成投资的18.02%.
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名 是否变 实际投入金 是否符 是否符
称 拟投入金额 更项目 额 预计收益 实际收益 合计划 合预计
进度 收益
火铺矸石电厂 24,318 否 24,515.83 3,543 -313.87 是 否
盘北矸石电厂 17,600 是 64.96 2,185 否 否
生产矿井煤
层气利用工 10,098 否 1,819.51 2,137 85.95 否 否
程
优质高效煤
炭洗选示范 12,388 否 3,418.53 3,389 855.03 否 否
工程
收购盘北选
煤厂 22,190.43 否 22,190.43 3,218.50
合计 86,594.43 / 52,009.26 14,472.50 625.10 是 否
(1)建设火铺矸石电厂项目, 拟投入24,318万元人民币(其中募集资金16318.00
万元),2005年12月末已完成投资24,515.83万元.
(2)建设盘北矸石电厂项目已变更为收购贵州盘江电力股份有限公司电厂发电
资产和贵州盘江煤电有限责任公司部分输变电资产.
变更原因:1996年,国家经贸委批准建设盘北矸石电厂项目主要是为了解决贵州
盘江煤电有限责任公司盘北选煤厂、土城矿的用电问题. 由于盘县电厂二期工程的
建成以及贵州盘江电力股份有限公司往盘北选煤厂输电, 现盘北选煤厂、土城矿的
用电问题已得到解决.所以,盘北矸石电厂应缓建.为了维护股东利益,公司决定暂缓
建设盘北矸石电厂项目, 终止项目的资金投入,将用于该项目的资金变更为:①收购
贵州盘江电力股份有限公司老屋基矸石电厂发电资产; ②收购贵州盘江煤电有限责
任公司部分输变电资产.
变更程序: 本次募集资金变更经过了公司董事会一届十六次会议和公司2003年
第二次临时股东大会审议通过, 公司独立董事对本次募集资金投向的变更发表了独
立意见.2004年初,已完成了收购项目的资产交接等相关工作.
(3)建设生产矿井煤层气利用项目,项目拟投入10,098万元人民币,已投资1,819
.51万元.
(4)建设优质高效煤炭洗选示范工程项目, 项目拟投入12,388万元人民币(其中
募集资金6,588.00万元),后经国家发展计划委员会会计高计[2003]430号文通知,项
目总投资调整为6, 700万元,其中募集资金3,419.29万元.实际完成投资3,418.53万
元人民币,2004年3月该项目竣工投入运行.
(5)收购盘北选煤厂项目,项目拟投入22190.43万元人民币,2002年6月已投入22
190.43万元,完成了对盘北选煤厂项目的收购.报告期内,该项目共生产精煤22.89万
吨,生产混煤46.74万吨,实现净利润625.10万元.
3、募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
对应原
承诺项 承诺项 变更后项目 实际投入金
目名称 目名称 拟投入金额 额 预计收益
收购贵
州盘江
电力股
份有限 建设盘
公司老 北矸石 13,490.86 13,490.86 763.45
屋基矸 电厂
石电厂
发电资
产
收购贵
州盘江
煤电有 建设盘
限责任 北矸石 2,580.19 2,580.19 138.26
公司部 电厂
分输变
电资产
合计 / 16,071.05 16,071.05 901.71
续上表:
是否符 是否符
承诺项 产生收益 合计划 合预计
目名称 情况 进度 收益
收购贵
州盘江
电力股
份有限
公司老 -605.97 是 否
屋基矸
石电厂
发电资
产
收购贵
州盘江
煤电有
限责任 是 否
公司部
分输变
电资产
合计 / /
(1)收购贵州盘江电力股份有限公司老屋基矸石发电资产
公司变更原计划投资项目建设盘北矸石电厂,变更后新项目拟投入13,490.86万
元人民币,实际投入13,490.86万元人民币,完成投资的100%;该项目未达到计划收益
的原因主要是: 燃料煤价格上涨及辅助材料消耗价格上涨、工资及附加费增加等原
因.
(2)收购贵州盘江煤电有限责任公司部分输变电资产
公司变更原计划投资项目建设盘北矸石电厂, 变更后新项目拟投入2,580.19万
元人民币,实际投入2,580.19万元人民币,完成投资的100%.
4、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
公司属煤炭采掘业.主营业务为原煤开采、洗选加工及销售.
公司是集原煤开采和煤炭加工为一体的大型煤炭企业, 可生产灰分8%-12%等级
的精煤,并能根据用户的需要生产特殊加工煤.公司煤炭产品低硫、低灰、微磷、发
热量高,在市场上有较强的竞争力.
报告期公司以"外抓营销整合,内抓规范管理"为主线开展工作,全面加强安全管
理,严把产品质量,精心组织生产销售,充分发挥现有生产水平,在市场竞争更加激烈
的情况下,实现经济运行整体稳定,经济效益稳中有升.
报告期内, 公司销售商品煤221.76万吨,较上年同期232.03万吨减少10.27万吨
,降低4.43%.其中精煤140.79万吨,较上年同期163.68万吨减少22.89万吨,降低13.9
8%(出口煤炭16.80万吨,比上年同期17.78万吨减少0.98万吨,降低5.51%);混煤80.9
7万吨,较上年同期68.35万吨增加12.62万吨,增加18.46%;发电22,497.93万度,供电
19, 639.83万度.主营业务销售收入11.90亿元,占全部销售收入总额的99.92%,较上
年同期的12.55亿元减少0.65亿元,降低5.16%;主营业务成本10.39亿元,较上年同期
的10.10亿元提高0.29亿元,增长2.82%;实现净利润4,145.47万元,较上年同期4,083
.48万元提高61.99万元,增长1.52%.
(二)公司主营业务及其经营状况
主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
电力主营业务利润率大幅增长, 主要原因是新建火铺矸石电厂及瓦斯电站投入
运行所致.
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金69,806.49万元人民币,已累计使用68,080
. 31万元人民币,其中本报告期已使用816.11万元人民币,尚未使用1,726.18万元人
民币.尚未使用募集资金存入银行.
承诺投资的5个项目中,已经完成了4个项目.其中,2002年6月完成了对盘北选煤
厂的收购; 盘北矸石电厂2003年12月已经变更为收购贵州盘江电力股份有限公司老
屋基矸石电厂发电资产和贵州盘江煤电有限责任公司部份输变电资产;2004年3月优
质高效煤炭洗选示范工程竣工投入运行;2005年1月火铺矸石电厂已投入运营.
还有一个项目即建设生产矿井煤层气利用工程, 未完成投资.其进展情况如下:
按招股说明书该项目计划投入10,098万元,至报告期末,累计投入1,819.51万元
,完成投资的18.02%.
2、募集资金承诺项目情况
(1)建设火铺矸石电厂项目, 拟投入24,318万元人民币(其中募集资金16318.00
万元),2005年12月末已完成投资24,515.83万元.
(2)建设盘北矸石电厂项目已变更为收购贵州盘江电力股份有限公司电厂发电
资产和贵州盘江煤电有限责任公司部分输变电资产.
变更原因:1996年,国家经贸委批准建设盘北矸石电厂项目主要是为了解决贵州
盘江煤电有限责任公司盘北选煤厂、土城矿的用电问题. 由于盘县电厂二期工程的
建成以及贵州盘江电力股份有限公司往盘北选煤厂输电, 现盘北选煤厂、土城矿的
用电问题已得到解决.所以,盘北矸石电厂应缓建.为了维护股东利益,公司决定暂缓
建设盘北矸石电厂项目, 终止项目的资金投入,将用于该项目的资金变更为:①收购
贵州盘江电力股份有限公司老屋基矸石电厂发电资产; ②收购贵州盘江煤电有限责
任公司部分输变电资产.
变更程序: 本次募集资金变更经过了公司董事会一届十六次会议和公司2003年
第二次临时股东大会审议通过, 公司独立董事对本次募集资金投向的变更发表了独
立意见.
2004年初,已完成了收购项目的资产交接等相关工作.
(3)建设生产矿井煤层气利用项目,项目拟投入10,098万元人民币,已投资1,819
.51万元.
(4)建设优质高效煤炭洗选示范工程项目, 项目拟投入12,388万元人民币(其中
募集资金6,588.00万元),后经国家发展计划委员会会计高计[2003]430号文通知,项
目总投资调整为6, 700万元,其中募集资金3,419.29万元.实际完成投资3,418.53万
元人民币,2004年3月该项目竣工投入运行.
(5)收购盘北选煤厂项目,项目拟投入22190.43万元人民币,2002年6月已投入22
190.43万元,完成了对盘北选煤厂项目的收购.报告期内,该项目共生产精煤22.89万
吨,生产混煤46.74万吨,实现净利润625.10万元.
3、募集资金变更项目情况
(1)收购贵州盘江电力股份有限公司老屋基矸石发电资产
公司变更原计划投资项目建设盘北矸石电厂,变更后新项目拟投入13,490.86万
元人民币,实际投入13,490.86万元人民币,完成投资的100%;该项目未达到计划收益
的原因主要是: 燃料煤价格上涨及辅助材料消耗价格上涨、工资及附加费增加等原
因.
(2)收购贵州盘江煤电有限责任公司部分输变电资产
公司变更原计划投资项目建设盘北矸石电厂, 变更后新项目拟投入2,580.19万
元人民币,实际投入2,580.19万元人民币,完成投资的100%.
4、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司所处的行业及经营范围没有发生变化,生产经营总体良好.报告
期内, 生产原煤42.36万吨,比上年同期增加1.17万吨,提高2.84%;生产精煤63.48万
吨,比上年同期减少17.61万吨,降低21.72%;生产混煤38.04万吨,比上年同期减少4.
64万吨, 降低10.87%;发电10,336.302万度,供电9,094.5757万度;销售商品煤101.4
5万吨,比上年同期减少11.22万吨,降低9.96%;主营业务收入59,015.79万元,较上年
同期增加1,120.13万元,提高1.93%;主营业务成本49,361.51万元,较上年同期增加1
, 731.32万元,提高3.63%;实现净利润1,978.82万元,比上年同期减少10.84万元,降
低0.54%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)报告期内公司总体经营情况
报告期内, 面对按贵州省规定对出省煤炭提取煤炭价格调节基金、按国家规定
提取煤矿安全生产费用和国家对出口煤停止出口退税等增支因素和国内煤炭市场需
求增速放缓, 竞争进一步加剧等情况.公司以"外抓营销整合,内抓规范管理"为主线
开展工作,不断完善法人治理结构,加强内部管理,建立健全激励机制和内控机制,巩
固完善营销网络, 从而有效克服市场竞争激烈,生产成本上升等诸多不利因素,实现
经济运行整体稳定,经济效益有所提高.
2005年度,公司的生产经营状况良好,经济效益进一步提高.报告期内,生产精煤
321.11万吨,比2004年270.71万吨提高50.40万吨,增长18.62%;生产混煤157.69万吨
,比2004年205.24万吨减少47.55万吨,降低23.17%;生产原煤178.10万吨,比2004年1
27. 29万吨增加50.81万吨,提高39.92%.销售商品煤455.65万吨,比2004年466.58万
吨减少10.93万吨,降低2.34%.其中:出口煤炭34.36万吨,比2004年28.95万吨提高5.
41万吨,增长18.69%.发电33,239.90万度,供电29,356.51万度.主营业务销售收入25
.29亿元,占全部销售收入总额的99.94%,比2004年的17.07亿元提高8.22亿元,增长4
8. 15%;主营业务成本21.02亿元,比2004年的14.42亿元提高6.60亿元,增长45.78%;
实现利润9,608.91万元,比2004年9,145.37万元提高463.54万元,增长5.07%.
(2)公司主营业务及其经营状况的分析
公司属煤炭采掘业.主营业务为原煤开采、洗选加工及销售.
公司是集原煤开采和煤炭加工为一体的大型煤炭企业, 可生产灰分8%-12%等级
的精煤,并能根据用户的需要生产特殊加工煤.公司煤炭产品低硫、低灰、微磷、发
热量高,在市场上有较强的竞争力.
①主要供应商、客户情况
②主营业务分行业分产品情况
报告期主营业务收入比上年增加822,168,494.60元,主要原因是:
(1)本报告期煤炭产品收入比上年增加804,470,476.57元,其中:
①因精煤销售量增加505,413吨,致使收入增长250,528,169.97元;
②因精煤销售价格上涨197.73元/吨,致使收入增长638,990,284.58元;
③因混煤销售量减少614,660吨,致使收入减少112,679,471.20元;
④因混煤销售价格上涨20.87元/吨,致使收入增长27,653,897.85元.
(2)本报告期主营业务成本比上年增加659,316,316.56元,主要原因是:
本报告期煤炭产品成本比上年增加647,139,975.53元,其中:
①因购入原料煤价格上涨54.83元/吨,致使成本增加300,275,617.72元;购入量
增加了455,243吨,致使成本增加91,385,479.82元;
②公司自产的原煤量增加508,134吨,成本增加190,802,132.94元,其中:材料增
加66,760,052.44元、职工工资增加46,422,321.02元、提取的煤炭生产安全费增加
33,668,409.00元,电力增加14,588,872.87元等原因所致.
③洗煤加工费增加42, 407,825.49元,主要是由于材料增加12,943,708.92元、
工资增加8,590,267.98元,出口煤停止退税由成本负担增值税13,426,147.72元等原
因所致.
(3)电力收入及成本增加, 主要原因是:公司建设的火铺矸石电厂本报告期投入
运营发电所致.
③主营业务分地区情况表
(3)报告期,公司资产和利润构成变动情况
A、截止2005年底, 公司资产总额比期初增加14,359.72万元,比期初增长7.81%
.其中:
①流动资产总额比期初增加17,627.16万元,主要原因是:
a.因客户用承兑汇票支付煤款及营业收入增加,致使应收票据较期初增加25,98
5.91万元;
b.因收回以前年度客户欠付销货款,致使应收账款较期初减少1,707.17万元;
c.因混煤库存量及原材料库存增加,致使存货较期初增加1,980.74万元;
②长期投资总额比期初减少121. 62万元,主要原因是华创证券经纪有限责任公
司已持续发生亏损,按规定本期计提长期投资减值准备.
③固定资产比期初减少2, 957.26万元,主要原因是计提固定资产折旧及固定资
产减值准备所致;
B、截止2005年底, 公司负债总额比期初增加8,642.82万元,比期初增长15.86%
.其中:流动负债总额比期初增加7,483.19万元,主要原因是:
a.本报告期借入短期借款700万元;
b.本报告期预收帐款增加2,081.07万元;
c. 因销售收入增加而使得应交增值税增加,致使应交税金较期初增加1,503.93
万元;
d.归还借款,使一年内到期的长期负债减少4,800万元.
(4)报告期,公司利润构成同比发生较大变动及原因
①营业费用:防城港运费增加2,230万元;其他费用增加819万元;
②管理费用:报告期内,工资同比增加了433.17万元,住房公积金同比增加816.9
5万元,坏帐损失同比减少296.44万元,劳动保险费(统筹除外)增加208.24万元,材料
及低值易耗品增加76.37万元,办公费、差旅费增加166.86万元,其他费用增加253.4
4万元;
③财务费用:利息支出同比增加665.53万元;利息收入减少268.10万元;
④所得税:因利润总额及应纳税所得额比前一报告期增加而计提所得税增加230
.17万元.
(5)报告期,公司现金流量情况分析
①经营活动产生的现金流量报告期末比上年减少76. 23%,其中本报告期现金流
入比上年增加76,181.13万元;现金流出比上年增加106,276.80万元;
②投资活动产生的现金流量比上年增加74. 16%,主要是购建固定资产、无形资
产和其他长期资产及投资所支付的现金较上年大幅度减少.
③筹资活动产生的现金流量比上年减少119. 71%,主要是因为本期偿还借款480
0万和借入短期借款700万.
(6)主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
2、对公司未来发展的展望
(1)分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
我们认为: 2005年,随着国家宏观调控措施效应的显现,我国煤炭市场改变了前
两年严重供不应求的状况,进入了供求相对均衡的时期,2006年我国煤炭市场将在供
略大于求的基础上形成新的平衡,价格走势以平稳为主.
①由于受到国家对高耗能行业的宏观调控, 以及大力发展循环经济和推进节约
型社会建设的政策指导下, 我国单位GDP能耗将降低,电力、建材、钢铁和化工等四
大耗煤行业对煤炭的需求可能放缓,货紧价扬的煤炭市场逐步降温;
②因受近年来煤炭行业快速增长的固定资产投资的影响, 目前部分投资已形成
新的产能, 增加了煤炭供应;而国家对煤炭安全整顿力度的加大,一些不具备安全生
产条件的矿井被强行关闭,将在一定程度上抑制煤炭产量的大幅度增长.上述两个因
素影响煤炭供应的不确定性;
③由于铁路投资大幅增长, 铁路交通制约煤炭运输的状况有所缓解、石油价格
高位运行将促进替代能源——煤炭的消费等,所以除了供需基本面之外,运力、国际
能源价格、煤炭安全生产整顿政策、替代能源都将影响煤炭价格, 2006年煤炭市场
在不同时段、不同地区可能会出现略为偏紧与略为偏松的现象,市场敏感度比较高;
④因国家能源政策的影响,煤炭行业进入门槛大幅提高,潜在的进入者大幅减少
,估计煤炭市场的竞争在一段时间内主要在大企业集团之间进行.
(2)公司面临发展机遇与挑战
公司是西部能源大省贵州省唯一一家煤炭企业上市公司, 是西煤东输、西电东
送、西部大开发的直接受益者.
公司根据国家实施西部大开发战略和优先发展能源产业及环保产业的政策, 结
合自身的特点, 从实际出发,制定了"以煤为本、煤电联营、综合开发"的发展战略,
坚持以经济效益为中心,以安全、质量为重点,以人为本,依靠科技进步,优化产业结
构,提高生产集约化程度,实现资源的综合开发利用,以煤炭深加工为主,结合煤矸石
利用、煤层气开发等拓展经营范围, 力争将本公司建成技术先进、机制灵活、管理
完善的高效率、高效益的股份公司.
(3)新年度工作计划
新年度,公司的生产经营计划是:原煤产量157万吨,洗精煤产量300万吨,洗混煤
172. 5万吨,销售商品煤470万吨,力争销售收入在2005年的基础上有所增长.为了实
现上述目标,重点抓好以下工作:
①强化质量管理, 从生产过程的各个环节、公司工作的各个方面抓好质量工作
.全面提高产品质量和工作质量,为公司的全方位发展奠定基础;
②抓好产品结构调整.加强与用户联系,搞好市场调查,根据市场需求,适时调整
产品结构,增加适销对路产品,扩大产品销售业绩;
③坚持"安全第一,预防为主"的方针,不折不扣地抓好安全生产;
④重视环境保护工作.继续加大环保投入和污染治理力度,进一步落实环保责任
制,做到责任到位、投入到位、措施到位,实现环保考核指标全面达标.
(4)公司发展战略所需的资金需求及使用计划
根据新年度公司生产经营工作目标和我们对煤炭市场的预测, 公司有充裕的资
金满足生产经营和安全投入的需要; 根据公司发展规划,未来几年,主要是投资建设
松河矿井和加快煤层气利用工程的建设, 资金会有一定缺口.公司在通过加强管理,
严格控制生产成本和费用支出的同时, 将通过包括证券市场融资、银行贷款等融资
渠道,保证公司持续稳定发展.
(5)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及
采取的对策和措施
①增支因素的影响
在煤炭安全生产整顿政策的指导下,为了保证煤矿的安全生产,安全费用的投入
逐年增加,生产成本加大;另外根据贵州省地方税务局直属征收分局黔地税直字[200
4]83号文《贵州省地方税务局直属征收分局关于转发〈关于征收煤炭价格调节基金
的通知〉的通知》. 公司销往省外的煤炭要交纳煤炭价格调节基金.另外,根据贵州
省盘县地方税务局盘地税发[2005]64号文《转发<财政部、国家税务总局关于调整
贵州省煤炭资源税税额的通知>的通知》精神, 自2005年5月1日起,煤炭资源税适用
税额从原来的每吨0. 7元调为每吨2.5元.仅上述三项,2006年公司预计增支1.3亿元
左右.
②价格波动的影响
本公司的主营业务是精煤生产, 主营业务较单一,产品的主要用户是钢铁厂.由
于受国家宏观调控的影响, 钢铁、建材、电力和化工四大耗煤行业对煤炭的需求可
能放缓,势必带来精煤市场竞争的加剧和价格的波动,这会给公司的经济效益带来一
定的影响.
③运输制约的影响
公司以运定产的局面还没有根本性好转,运输销售有一定困难.
④安全生产风险公司所属的两个矿井为地下开采作业, 存在发生水、火、顶板
、瓦斯、煤尘等自然灾害的可能性.
(6)公司将采取以下对策和措施来规避和弱化上述不利因素和风险
①加强成本管理.从成本管理的源头抓起,努力节支降耗,狠抓成本控制.
②加强生产管理.不断改进煤炭洗选工艺,努力提高产品质量和商品煤回收率.
③调整产品结构.以市场为导向,调整产品结构,根据市场需求,提供适应市场需
要的产品.
④继续深入贯彻落实"安全第一"的安全生产理念,坚持以人为本的思想和"管理
、装备、培训并重"的原则,提高质量标准化水平,夯实安全工作基础,不断提高对安
全生产的掌控能力,确保实现安全生产.
3、公司投资情况
报告期内,公司的投资主要是募集资金投资建设的项目.
(1)募集资金使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金69,806.49万元人民币,已累计使用67,264
. 20万元人民币,其中本年度已使用3,862.10万元人民币,尚未使用2,542.29万元人
民币存入银行.
(2)承诺项目使用情况
1)、火铺矸石电厂
该项目没有按计划进度完成的主要原因是厂址地质条件复杂,设计修改较多,因
而影响工程进度.
2)、盘北矸石电厂
项目拟投入17,600万元人民币,实际投入64.96万元人民币,完成总投资的0.37%
,项目拟投入计划已变更.
变更原因:1996年,国家经贸委批准建设盘北矸石电厂项目主要是为了解决贵州
盘江煤电有限责任公司盘北选煤厂、土城矿的用电问题. 由于盘县电厂二期工程的
建成以及贵州盘江电力股份有限公司往盘北选煤厂输电, 现盘北选煤厂、土城矿的
用电问题已得到解决.所以,盘北矸石电厂应缓建.为了维护股东利益,公司决定暂缓
建设盘北矸石电厂项目, 终止项目的资金投入,将用于该项目的资金变更为:①收购
贵州盘江电力股份有限公司老屋基矸石电厂发电资产; ②收购贵州盘江煤电有限责
任公司部分输变电资产.
变更程序: 本次募集资金变更经过了公司董事会一届十六次会议和公司2003年
第二次临时股东大会审议通过, 公司独立董事对本次募集资金投向的变更发表了独
立意见.
3)、生产矿井煤层气利用工程
该项目没有按计划进度完成的主要原因是因对工程重新评价而影响开工.
4)、优质高效煤炭洗选示范工程
该项目没有按计划进度完成的主要原因是: 由于老屋基选煤厂承担的"九五"科
技攻关课题2000年12月才通过国家验收,且后续的时间段内,设计单位根据现场情况
的变化,多次对原设计进行优化修改,致使工程未按计划进度完成.
5)、收购盘北选煤厂
项目拟投入22,190.43万元人民币,实际投入22,190.43万元人民币,完成总投资
的100%.募集资金承诺项目使用情况说明:
承诺投资的5个项目中,已经完成了4个项目.其中,2002年6月完成了对盘北选煤
厂的收购; 盘北矸石电厂2003年12月已经变更为收购贵州盘江电力股份有限公司老
屋基矸石电厂发电资产和贵州盘江煤电有限责任公司部份输变电资产;2004年3月优
质高效煤炭洗选示范工程竣工投入运行;2005年1月火铺矸石电厂已投入运营.
还有一个项目即建设生产矿井煤层气利用工程,未完成投资.其进展情况如下:
该项目拟投入10,098万元,到报告期末,累计投入1,003.40万元,完成投资的9.9
4%.
(3)资金变更项目情况
1)、收购贵州盘江电力股份有限公司老屋基矸石电厂发电资产
公司变更原计划投资项目建设盘北矸石电厂,变更后新项目拟投入13,490.86万
元人民币,实际投入13,490.86万元人民币,完成投资的100%;该项目未达到计划收益
的原因主要是: 燃料煤价格上涨和调整固定资产折旧年限以及辅助材料消耗价格上
涨、工资及附加费增加等原因.
2)、收购贵州盘江煤电有限责任公司部分输变电资产
公司变更原计划投资项目建设盘北矸石电厂, 变更后新项目拟投入2,580.19万
元人民币,实际投入2,580.19万元人民币,完成投资的100%.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司主营业务收入6.07亿元,占全部销售收入总额的99.86%,较上年
同期的4.85亿元提高1.22亿元, 增长25.15%;主营业务成本5.12亿元,较上年的4.06
亿元提高1.06亿元,增长26.11%; 实现净利润1,926.44万元,较上年2,013.08万元减
少86.64万元,降低4.30%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
煤炭行业 607,006,280.95 511,094,110.72 15.80
分产品
精煤 550,702,348.97 460,926,341.12 16.30
混煤 56,303,931.98 50,167,769.60 10.90
其中:关联交易 1,580,876.64 1,408,588.21 10.90
关联交易的定价原则 根据合同、协议,参考当地市场价格,按质论价
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜华创证券经纪有限责任公司 ｜ ｜ -2342.00｜ 44900.00｜
｜贵州松河煤业发展有限责任公｜ ｜ ｜ 84413.86｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
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