经营分析
| 发布日期：2008-4-1 15:10:00 |
≈≈金山股份600396≈≈(更新:08.03.28)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力 ｜ 132831.4｜ 43477.2｜ 32.74｜ 87.47｜
｜供热 ｜ 11621.8｜ 4658.4｜ 40.09｜ 7.65｜
｜煤炭 ｜ 4069.4｜ 1060.6｜ 26.07｜ 2.68｜
｜挂网 ｜ 1123.1｜ 1123.1｜100.00｜ 0.74｜
｜其他 ｜ 1095.7｜ 316.3｜ 28.87｜ 0.72｜
｜合计 ｜ 150741.3｜ 50635.5｜ 33.59｜ 99.26｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力 ｜ 58524.8｜ 19754.5｜ 33.75｜ 89.21｜
｜热力 ｜ 6481.8｜ 2353.7｜ 36.31｜ 9.88｜
｜挂网 ｜ 470.0｜- ｜- ｜ 0.72｜
｜合计 ｜ 65476.6｜ 22578.2｜ 34.48｜ 99.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜辽宁省 ｜ 65476.6｜- ｜- ｜ 99.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 电力 ｜ 21947.4｜ 4970.1｜ 22.65｜ 77.29｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 热力 ｜ 5580.6｜ 1685.6｜ 30.20｜ 19.65｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 挂网收入 ｜ 868.8｜- ｜- ｜ 3.06｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力 ｜15296.20 ｜11451.44 ｜3844.77 ｜25.14 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜热力 ｜5463.65 ｜3806.11 ｜1657.55 ｜30.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜挂网 ｜847.74 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜21607.60 ｜15257.54 ｜6350.05 ｜29.39 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜辽宁地区 ｜21607.60 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力 ｜7084.25 ｜5683.86 ｜1400.39 ｜19.77 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜热力 ｜5349.58 ｜3614.15 ｜1735.43 ｜32.44 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜电力 ｜22854.21 ｜17768.94 ｜5085.27 ｜22.25 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜热力 ｜9713.58 ｜5880.00 ｜3833.58 ｜39.47 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜挂网 ｜1352.40 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜33920.18 ｜23648.94 ｜10271.24 ｜30.28 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜辽宁省 ｜33920.18 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
1)公司总体经营情况
报告期内,公司董事会认真分析电力行业燃料成本上涨压力,带领公司经营层和
全体员工坚定信心、扎实工作,认真勤勉地在职权范围内履行职责,全方位组织提升
了公司运营质量, 对已运营企业深化成本管理,以精益化管理为主线,优化运行方式
,有效控制费用支出;同时拓宽煤炭采购渠道,利用季节差价进行采购存储,在一定程
度上缓解了2007年原材料价格上涨对公司生产经营带来的压力, 保证了公司全年经
营目标的顺利实现.
截至2007年末, 公司全资、控股、合营及参股公司运营装机容量为149.73万千
瓦,权益容量为63.03万千瓦,同比增长50.14%和48.20%;当期合并口径计算完成发电
量463, 284万千瓦时,上网电量410,617万千瓦时,同比增长147.80%和150.03%.2007
年度实现营业收入151, 863.04万元,同比增长128.00%;营业利润25,603.83万元,同
比增长89. 88%,增长的主要原因是:①报告期内,阜新金山煤矸石热电有限公司电厂
建设工程已陆续达到预定可使用状态,四台发电机组全部投入生产经营,上年度该公
司一台发电机组投入生产运营, 经营期为两个月;②报告期内,辽宁南票煤电有限公
司发电量增加及供电价格上调, 以及辽宁康平金山风力发电有限责任公司、辽宁彰
武金山风力发电有限责任公司因二期扩建工程于上年度中期并网发电, 上述因素致
使报告期内电力收入及成本大幅度增加;同时,辽宁南票煤电有限公司报告期内收购
南票矿务局煤业部分(破产)资产,公司经营范围新增煤炭开采与销售.报告期实现净
利润11, 159.90万元,同比增长62.27%,增长的主要原因是本公司对外投资公司净利
润增加所致.
报告期内, 公司加强了基建管理,强化工程质量及工期管理工作,有力促进了在
建项目的过程控制, 保证了阜新金山煤矸石热电有限公司四台机组的顺利投产运营
,相关基建经验也为白音华金山发电公司等在建项目有序进行奠定了基础.
(1)阜新金山煤矸石热电项目
该项目＃3和＃4机组分别于2007年4月10日和2007年6月24日正式投入商业运营
, 至此该项目四台机组全部投入商业运营,2007年运营情况良好,成为公司新的利润
增长点.
(2)内蒙古白音华金山发电项目
目前, 该项目工程工作取得了阶段性进展:主厂房已实现封闭;一、二号机组主
厂房各层平台、汽轮机基础混凝土浇筑完毕、汽包已吊装就位;210米烟囱混凝土外
筒壁和空冷岛32根支柱已施工到顶; 35T/H启动锅炉已具备供暖条件.为项目按计划
顺利竣工奠定了基础.
(3)白音华煤矿
公司参股20%的内蒙古白音华海州露天煤矿开展了大规模基建,目前已顺利完成
了采剥生产,将按计划达产,为白音华电厂提供稳定的煤源.
(4)沈海二期工程项目
公司参股26%的沈阳沈海二期工程＃3机组于2007年8月7日正式投入商业运行.
(5)南票煤矸石综合利用二期工程项目
辽宁南票煤电有限公司自2006年7月通过增资暨扩建辽宁南票煤电二期工程议
案,于2007年9月接到国家发展和改革委员会办公厅发改办能源【2007】1985号《关
于2007－2010年煤矸石综合利用电厂项目建设有关事项的通知》, 组织开展了该公
司二期项目前期工作;于2008年1月接到国家发展和改革委员会发改能源【2008】13
4号文件《国家发展改革委关于辽宁南票煤电有限公司煤矸石热电分公司煤矸石综
合利用二期工程项目核准的批复》,二期项目正式获得核准.
(6)收购辽宁南票矿物局破产资产
在与辽宁南票电厂良好合作的基础上, 公司按出资比例对该公司增加投资4500
万元,组建辽宁南票煤电有限公司,由该公司以8382.5万元收购政策性破产的南票矿
务局部分资产.
2)公司主营业务及经营状况分析
(1)报告期内, 公司主营业务或其结构较前一报告期发生较大变化,因辽宁南票
煤电有限公司收购南票矿务局煤业部分(破产)资产,并在报告期内成立6家全资子公
司,致使公司主营业务中增加煤炭销售及其他经营行业.
(2)公司主营业务均发生在辽宁省地区.
(3)公司主营业务分产品列示
变动情况说明:报告期内本公司主营业务收入及成本较上年同期增加131.38%、
126.05%,主要原因是:
①电力收入及成本同比增幅较大, 原因是:报告期内,阜新金山煤矸石热电有限
公司电厂建设工程已陆续达到预定可使用状态,四台发电机组全部投入生产经营,上
年度该公司一台发电机组投入生产运营,经营期为两个月;辽宁南票煤电有限公司发
电量增加及供电价格上调; 辽宁康平金山风力发电有限责任公司、辽宁彰武金山风
力发电有限责任公司因二期扩建工程于上年度中期并网发电.
②新增煤炭与其他行业收入及成本,原因是:辽宁南票煤电有限公司报告期内收
购南票矿务局煤业部分(破产)资产,公司经营范围新增煤炭开采与销售,报告期内公
司确认了购买时点之后的煤炭销售收入与成本; 其他行业收入及成本是该公司报告
期内成立的全资子公司涉及的主营业务收入及成本.
③电力毛利率同比增加3. 36个百分点,主要原因是报告期内辽宁南票煤电有限
公司及收购南票矿务局煤业部分(破产)资产,公司经营范围新增煤炭开采与销售,降
低了该公司燃煤成本所致.
(4)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
报告期公司主营业务收入中电力收入占主营业务收入或主营业务利润总额10%
以上,主要指标见上表.
(5)主要供应商、客户情况
报告期公司向前五名供应商合计的采购金额302, 063,502.51元,占年度采购总
额45.89%.向前五名客户销售金额合计1,587,688,927.37元,占年度销售总额90.44%
3)报告期内公司财务状况及经营成果分析
变动情况说明:
(1)总资产及负债期末比期初增幅较大, 主要原因是:阜新金山煤矸石热电有限
公司随电厂新建工程的陆续建设并达到可使用状态以及报告期内公司四台发电机组
投入生产经营,同时,报告期内辽宁南票煤电有限公司用股东方增资资金收购破产资
产,扩大其经营范围,上述因素使总资产及负债总额相应增加.
(2)归属于母公司所有者权益期末比期初增加的主要原因是:公司于报告期内实
现净利润6,090.06万元所致.
(3)营业利润比上年同期增加12, 119.90万元,增幅89.89%,主要原因是:报告期
内,阜新金山煤矸石热电有限公司四台发电机组全部投入生产经营,使其营业利润同
比增幅较大.
(4)归属于母公司所有者的净利润比上年同期增加4, 285.66万元,增幅62.28%,
主要原因是本公司对外投资公司净利润增加所致.
(5)经营活动产生的现金流量净额与上年同期增加39,709.00万元,增幅280.02%
,主要原因是:阜新金山煤矸石热电有限公司四台发电机组全部投入生产经营及辽宁
南票煤电有限公司发电量增加,两个公司经营性现金净流量增加.
(6)现金及现金等价物净增加额比上年同期增加25,822.06万元,其中:经营活动
产生的现金流量净额比上年同期增加39,709.00万元;投资活动产生的现金流量净额
比上年同期增加80,220.19万元;筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少94,1
01.90万元.
4)报告期内财务报表与上年度相比发生重大变化的原因分析
报告期与上年同期相比,利润构成发生了重大变化,因阜新金山煤矸石热电有限
公司四台机组投入运营, 使主营业务利润及期间费用占利润总额的比例同比增幅较
大,降低了投资收益及其他业务占利润总额中的比例,进一步提高了公司的盈利能力
及综合实力.
(2)报告期末资产负债表主要变化项目原因分析
于报告期末,本公司除对交易性金融资产采用公允价值作为计量属性外,其余资
产均采用历史成本作为计量属性. 交易性金融资产采用的公允价值来源于深圳证券
交易所2007年12月31日的收盘价格.
报告期内, 由于阜新金山煤矸石热电有限公司由电厂建设期转入生产经营期以
及辽宁南票煤电有限公司收购南票矿务局煤业(破产)资产, 公司经营范围增加煤炭
开采与销售等,上述因素致使报告期末资产负债表相关项目变化较大,具体变化如下
:
⑴货币资金期末账面余额较年初账面余额增加19,930.72万元,增幅104.14%,主
要原因是: 阜新金山煤矸石热电有限公司及辽宁南票煤电有限公司经营性现金净流
量增加;辽宁南票煤电有限公司货币资金余额中包括国家安全生产改造专项拨款3,7
70.02万元.
⑵应收票据期末账面余额较年初账面余额增加5, 750.00万元,增幅143.75%,主
要原因是阜新金山煤矸石热电有限公司增加票据结算业务量.
⑶预付账款期末账面余额较年初账面余额减少26, 670.88万元,减幅74.49%,主
要原因是:阜新金山煤矸石热电有限公司随发电机组陆续到货安装,结转预付大型设
备款.
⑷存货期末账面余额较年初账面余额增加3,767.94万元,增幅77.88%,主要原因
是:阜新金山煤矸石热电有限公司期末燃料存储量增加;辽宁南票煤电有限公司期末
原材料及库存商品增加.
⑸投资性房地产期末账面价值359.32万元,报告期内,阜新金山煤矸石热电有限
公司与盘山宏达燃料油销售有限公司签订房屋出租协议, 采取经营性租赁的方式出
租其自建的房屋及建筑物, 租金总额215.40万元,租赁期三年,按新企业会计准则规
定,将该项固定资产确认为投资性房地产,公司采用成本模式对其进行后续计量.
⑹固定资产原值期末账面余额较年初账面余额增加109,900.42万元,增幅33.44
%. 主要原因是:阜新金山煤矸石热电有限公司#3机组及#4机组分别达到预定可使用
状态后转入固定资产; 报告期内辽宁南票煤电有限公司购买南票矿务局煤业部分破
产资产7,028.39万元.
⑺在建工程期末账面余额较年初账面余额减少14, 663.35万元,减幅69.40%,主
要原因是阜新金山煤矸石热电有限公司在建项目达到预定可使用状态后转入固定资
产.
⑻应付票据期末账面余额较年初账面余额增加1, 270.00万元,增幅201.59%,主
要原因是本公司加强货币资金管理,购置燃料采用银行承兑汇票结算方式增加.
⑼应付账款期末账面余额较年初账面余额增加4,933.74万元,增幅62.31%,主要
原因是阜新金山煤矸石热电有限公司增加应付燃料等经营性款项.
⑽应交税金期末账面余额较年初账面余额增加3, 760,09万元,增幅264.18%,主
要原因是: 阜新金山煤矸石热电有限公司于期末确认应交增值税、应交所得税及房
产税增加.
⑾其他应付款期末账面余额较年初账面余额增加13, 901.65万元,增幅140.65%
,主要原因是阜新金山公司#3、#4机组分别于报告期内达到预定可使用状态,预转固
定资产并确认应付工程款.
⑿长期应付款976.42万元是辽宁南票煤电有限公司按规定计提的安全费用尚未
使用的余额; 专项应付款3,685.02万元是辽宁南票煤电有限公司收到的政府安全项
目改造专项款尚未使用的余额.
5)公司现金流量情况分析
(1)报告期内经营活动产生的现金流量合并净额53,890.07万元,同比增加39,70
9. 00万元,增幅280.01%,主要原因是阜新金山煤矸石热电有限公司由电厂建设期转
入生产经营期,经营性现金净流量增加.
公司经营活动产生的现金流量净额3,672.21万元,同比增加3,066.51万元,增幅
506.28%.其中:购买商品、接受劳务支付的现金同比减少2,844.83万元,主要原因是
本公司燃煤采购结算采用银行承兑汇票方式.
(2)报告期内投资活动产生的现金流量合并净额-52,858.83万元,同比增加80,2
20.19万元,其中:
①购建固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金同比减少84, 744.94
万元,主要原因是随着阜新金山煤矸石热电有限公司电厂建设期的结束,基建资金支
付量减少.
②投资所支付现金同比减少4,690.00万元,原因是报告期公司对外投资额减少;
③取得子公司及其他营业单位支付的现金净额4, 733.07万元,是辽宁南票煤电
有限公司支付购买资产价款扣除购买时点被购买资产中包含资金的净额.
(3)报告期内筹资活动产生的现金流量合并净额18,904.71万元,同比减少94,10
1. 90万元,减幅83.27%,主要原因是:上年同期本公司定向增发吸收资金及随基建工
程进度取得的配套贷款等使筹资活动现金流入量大于本报告期.
(4)经营活动产生的现金流量与报告期净利润存在重大差异原因
报告期内经营活动产生的现金流量合并净额为53,890.07万元,合并净利润18,1
73.78万元.两者存在差异主要原因是:报告期内财务费用中贷款利息17,554.86万元
、投资收益3, 453.98万元不在经营活动产生的现金流量中反映,故应在净利润基础
上增减;计提资产减值准备-97.15万元、固定资产折旧13,642.02万元、无形资产摊
销184. 30万元、安全费976.42万元等不涉及现金流量应在净利润基础上增加;存货
期末余额较期初余额增加3,767.94万元,应在净利润基础上扣减;经营性应收项目增
加1,855.79万元应在净利润基础上减少;经营性应付项目增加12,278.06万元应在净
利润基础上增加.
6)主要控股和参股公司经营情况及业绩分析
(1)主要控股公司经营情况及业绩分析
①辽宁康平金山风力发电有限责任公司(以下简称"康平金山")康平金山为公司
控股企业,公司持有其51%股权.该公司注册资本4,750.00万元,主要开发、建设及经
营风力发电项目.截至2007年12月31日,该公司总资产20,646.08万元,净资产6,369.
03万元,2007年度完成发电量4,289万千瓦时、上网电量4,149万千瓦时,实现净利润
675.74万元.
②辽宁彰武金山风力发电有限责任公司(以下简称"彰武金山")
彰武金山为公司控股企业, 公司持有其51%股权.该公司注册资本4,750.00万元
, 主要开发、建设及经营风力发电、风力发电设备安装及技术服务资询、风力发电
技术培训等项目.截至2007年12月31日,该公司总资产19,857.85万元,净资产5,713.
63万元,2007年度完成发电量3,904万千瓦时、上网电量3,794万千瓦时,实现净利润
494.07万元.
③桓仁金山热电有限公司(以下简称"桓仁热电")
桓仁热电为公司控股企业, 公司持有其80%股权.该公司注册资本2,000.00万元
, 以电力、热力的生产及供应为主.该公司装机容量为2.4万千瓦.截至2007年12月3
1日, 该公司总资产17,694.72万元,净资产3,841.67万元,2007年完成发电量16,996
万千瓦时,上网电量15,077万千瓦时,实现净利润655.76万元.
④辽宁南票煤电有限公司(以下简称"南票煤电")
南票煤电为公司合营企业,公司持有其50%股权.该公司注册资本26,000.00万元
,以煤炭开采洗筛选加工、电力生产为主.该公司装机容量为20万千瓦.截至2007年1
2月31日, 该公司总资产114,532.93万元,净资产36,624.11万元,2007年完成发电量
万144, 184千瓦时,上网电量128,746万千瓦时,实现营业收入47,117.57万元、营业
利润8,959.28万元、实现净利润6,147.70万元.
⑤阜新金山煤矸石热电有限公司(以下简称"阜新金山")
阜新金山为公司控股企业, 公司持有其51%股权.公司注册资本为2,000.00万元
,以热电项目的开发、建设和经营为主.2007年4月10日#3机组顺利通过(72+24)小时
满负荷试运行,2007年6月24日#4机组顺利通过(72+24)小时满负荷试运行,该公司装
机容量为60万千瓦.截至2007年12月31日,该公司总资产266,317.62万元,净资产45,
467. 93万元,2007年度完成发电量278,804万千瓦时,上网电量247,262万千瓦时(其
中上网售电量244,821万千瓦时,试运用电量2,441万千瓦时),实现营业收入76,085.
56万元、营业利润10,063.76万元、实现净利润6,603.39万元.
⑥丹东金山热电有限公司(以下简称"丹东金山")
丹东金山为公司控股企业,公司持有其100%股权.公司注册资本为2,000.00万元
,以热电项目的开发、建设和经营为主.公司拟建设2×300兆瓦亚临界一次中间再热
汽轮发电机组和2台1025吨/小时亚临界一次中间再热煤粉锅炉配套烟气脱硫装置.
报告期内,公司取得国家发展和改革委员会下发发改办能源[2007]2438号文件,同意
丹东金山热电厂新建工程项目进行前期准备工作.
(2)投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
沈阳沈海热电有限公司为公司参股的中外合资企业, 公司持有其26%股权,公司
注册资本56, 638.00万元,以电力及热力生产为主.该公司装机容量为3×20万千瓦.
报告期内, 二期工程1台20万千瓦双抽供热机组投入商业运行.截至2007年12月31日
,该公司总资产145,249.06万元,净资产64,407.65万元,2007年度完成发电量339,70
2万千瓦时,上网电量306,433万千瓦时(其中上网售电量306,002万千瓦时,扩建试运
用电量431万千瓦时),实现营业收入103,922.73万元、营业利润22,270.63万元、实
现净利润18,135.91万元.
该公司净利润同比增加7,285.49万元,增加幅度67.14%,主要原因是公司加强生
产经营管理,煤耗率及煤价同比下降,并且报告期内新建#3机组投入商业运营等因素
致使其净利润同比大幅增加.
7)公司未来发展的展望
(1)所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局:
2007年全国及辽宁省电力需求仍然保持增长趋势, 随着大批电源和电网项目建
成投产,电力供求形势将呈现总体趋向缓和的态势.公司经营层积极研究公司发展的
内、外部环境, 客观全面分析电力供需形势,根据辽宁省电力发展规划,积极应对电
力市场变化,细化成本促进公司发展,实现业绩增长.
(2)公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划
2008年公司将以安全生产为前提,以发展为主线,夯实基础、强化管理、合理控
制成本、确保业绩的提升;积极、高效、优质地推进项目建设;进一步提升公司形象
和价值,为全体股东创造更大的利益和价值.
公司预计2008年年度合并口径计算的营业收入182,897万元,合并口径计算的成
本及费用166,047万元.
(3)资金需要与使用计划
公司将根据董事会及股东大会同意批准的投资项目, 在新年度继续向阜新金山
煤矸石热电有限公司、辽宁南票煤电有限公司、白音华金山发电有限公司、内蒙古
白音华海州露天煤矿有限公司等项目继续投入资本金, 同时对部分项目投入前期费
用,根据公司的投资计划、相关项目的概预算及生产经营计划,集团公司的系统资金
需求228, 989万元,其中公司本部需求资金33,569万元.以上资金需求依靠自有资金
及融资解决.
(4)公司面临的风险因素的分析
①行业竞争的加剧
由于今年辽宁发电装机规模增长速度较快,电力市场供需发生一定变化,电力供
求紧张局面总体上有所缓解, 除出现季节性缺电以外,总体供求基本平衡,发电设备
利用小时数将有所回落,发电行业内部竞争将加剧.
公司目前在建和拟建项目主要为大型热电联产、风电和大容量高参数的坑口火
电机组,风电项目属于国家鼓励和支持的清洁能源,大型热电联产项目国家有相关政
策的保证其上网小时数, 大容量高参数的坑口火电机组在未来的节能调度中将占有
一定的优势.
②燃料供应及原材料成本上升的风险
由于国家相关产业政策的调整等因素,煤炭价格持续上涨,煤炭成本在公司主营
业务成本中占有较大比重,致使成本提升,加之2007年国家"煤电联动"政策未能实施
,使公司生产经营压力很大.
公司将不断加强燃料管理,努力进行成本控制,通过降低煤耗等手段尽可能降低
煤炭价格上升对公司业绩的影响.
③资金压力凸显
由于南票二期项目核准开工及丹东新建项目和分公司"上大压小"项目获准开展
前期工作,资金需求数量很大将加大公司资金压力,资本金短缺也显得尤为突出.
公司将通过配股、发行短期融资券及银行贷款等直接和间接融资方式来解决,
以上融资计划的实现, 将为公司提高投资能力,降低财务成本,增强公司综合实力提
供有力的支撑和保证.
④环保标准日益提高
2007年5月23日,国务院发布《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知
》根据该通知精神,国家将相关环境保护标准提高,预计公司排污费用和环保设施改
造运行维护费用将有可能增加.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额增减净额14,810.00万元人民币,比上年增加6,279.00万元
人民币,增幅73.60%.
1、募集资金使用情况
2006年公司以非公开发行方式向8家特定机构投资者发行4,100股人民币普通股
(A股),本次募集资金总额为25,420万元,扣除发行费用170万元,募集资金净额为25,
250万元,本年度已使用3,500.00万元人民币,尚未使用6,123.00万元人民币,尚未使
用资金存储在募集资金专用帐户内.
2、非募集资金项目情况
(1)转让国电康平发电有限公司股权
报告期内,本公司与国电东北电力有限公司签订股权转让协议,将本公司持有账
面价值为290. 00万元的国电康平发电有限公司29%股权转让给国电东北电力有限公
司, 协议确定转让总对价为310.00万元,本公司已收到上述全部款项,完成股权转让
,转让收益为20.00万元.
(2)对内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司增资
报告期内, 内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司随工程建设的投入增加而增加
资本金,本公司按持股比例增加投资2,000.00万元.
(3)对白音华金山发电有限公司增资
报告期内, 白音华金山发电有限公司随电厂工程建设的投入增加而增加资本金
,本公司按持股比例增加投资3,100.00万元.
(4)投资组建丹东金山热电有限公司
报告期内,本公司出资2,000.00万元成立全资子公司丹东金山热电有限公司.
(5)对辽宁南票煤电有限公司增资
报告期内,辽宁南票煤电有限公司增加注册资本9,000.00万元,本公司按持股比
例增加投资4,500.00万元.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
根据财政部2006年2月15日颁布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第
1号-存货>等38项具体准则的通知》(以下简称"新会计准则")的规定,公司于2007年
1月1日起开始执行新会计准则, 并分析《企业会计准则第38号—首次执行企业会计
准则》及新准则实施后发布的相关文件等对财务报表的影响, 对比较期间的财务报
表进行了追溯调整.其中:
1. 公司根据持有股票投资的目的,将原短期投资项目中的股票投资划分为交易
性金融资产并采用公允价值计量,因该会计政策变更,调增2007年1月1日交易性金融
资产11, 466.61元,调增2007年1月1日盈余公积1,395.08元、未分配利润10,071.53
元; 调增2006年度净利润6,498.29元,其中:调增公允价值变动损益57,121.53元,调
减投资收益50,623.24元.
2. 公司所得税由原应付税款法变更为资产负债表债务法核算,公司依据资产、
负债期初账面价值与计税基础之间的差异及其转回期间的适用税率计算确认递延所
得税资产, 因该会计政策变更,调增2007年1月1日递延所得税资产12,598,072.22元
, 调增2007年1月1日盈余公积1,659,973.87元、未分配利润9,989,625.21元、少数
股东权益948,473.14元;调增2006年度净利润3,650,769.69元,调增2006年度少数股
东损益826,091.64元.
3. 公司对子公司长期股权投资由原权益法变更为成本法核算,并依据企业会计
准则解释第1号(财会[2007]14号)的规定,在首次执行日以前已经持有的对子公司长
期股权投资,按成本法进行追溯调整.调减母公司2007年1月1日长期股权投资46,729
,065.62元,调减母公司2007年1月1日盈余公积5,852,680.66元、未分配利润40,876
,384.96元;调减母公司2006年度净利润23,133,583.74元.
4.公司截止2007年12月31日对合营公司辽宁南票煤电有限公司具有实质性控制
,公司根据新企业会计准则的有关规定,对其财务报表由原比例合并变更为整体合并
,并对期初数及上年同期数进行追溯调整,调增2007年1月1日资产总计489,617,362.
36元,调增2007年1月1日负债总计380,948,675.83元、少数股东权益108,668,686.5
3元;调增2006年度少数股东损益21,600,870.48元.
5. 公司依据新会计准则的规定,将2007年1月1日少数股东权益334,328,586.95
元包含在所有者权益中列示,2006年度少数股东损益31,883,624.30元包含在合并净
利润中列示.
公司上述调整产生的累计影响数为120,922,590.96元,其中:调增2007年1月1日
归属母公司股东的留存收益11, 661,065.69元,少数股东权益109,261,525.27元;调
增2006年度归属于母公司股东的净利润3, 657,267.98元,少数股东损益826,091.64
元.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额增减净额14,810.00万元人民币,比上年增加6,279.00万元
人民币,增幅73.60%.
1、募集资金使用情况
2006年公司以非公开发行方式向8家特定机构投资者发行4,100股人民币普通股
(A股),本次募集资金总额为25,420万元,扣除发行费用170万元,募集资金净额为25,
250万元,本年度已使用3,500.00万元人民币,尚未使用6,123.00万元人民币,尚未使
用资金存储在募集资金专用帐户内.
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名 是否变 实际投入金
拟投入金额 预计收益
称 更项目 额
阜新煤矸石热电有限公
司煤矸石热 20,670.10 否 14,547.10 -
电厂新建工程项目
白音华金山电厂2×60
万千瓦空冷 4,579.90 否 4,579.90 -
发电机组项目
合计 25,250.00 / 19,127.00 -
续上表:
是否符 是否符
承诺项目名 产生收益情 合计划 合预计
称 况 进度 收益
阜新煤矸石热
电有限公
司煤矸石热 6,683.93 是 是
电厂新建工
程项目
白音华金山
电厂2×60
万千瓦空冷 - 是
发电机组项目
合计 - / /
3、非募集资金项目情况
(1)转让国电康平发电有限公司股权
报告期内,本公司与国电东北电力有限公司签订股权转让协议,将本公司持有账
面价值为290. 00万元的国电康平发电有限公司29%股权转让给国电东北电力有限公
司, 协议确定转让总对价为310.00万元,本公司已收到上述全部款项,完成股权转让
,转让收益为20.00万元.
(2)对内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司增资
报告期内, 内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司随工程建设的投入增加而增加
资本金,本公司按持股比例增加投资2,000.00万元.
(3)对白音华金山发电有限公司增资
报告期内, 白音华金山发电有限公司随电厂工程建设的投入增加而增加资本金
,本公司按持股比例增加投资3,100.00万元.
(4)投资组建丹东金山热电有限公司
报告期内,本公司出资2,000.00万元成立全资子公司丹东金山热电有限公司.
(5)对辽宁南票煤电有限公司增资
报告期内,辽宁南票煤电有限公司增加注册资本9,000.00万元,本公司按持股比
例增加投资4,500.00万元.
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期内,公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动较大的主要原因:
第一、公司控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司新建机组投产运营, 致使
其部分会计报表项目、财务指标变动幅度较大.
第二、公司依据《企业会计准则第33 号—合并财务报表》的规定,以控制为基
础确定合并范围,取消了比例合并方式, 由于截止2007年9月30日公司对合营公司具
有实质性控制,故报告期内公司整体合并合营公司的财务报表,合并方式的改变致使
报告期部分会计报表项目、财务指标变动幅度较大.
第三、公司控制子公司辽宁南票煤电有限公司报告期内支付8000万元购买南票
矿务局煤业部分资产,组建煤业分公司从事生产经营,致使其部分会计报表项目、财
务指标变动幅度较大.
第四、报告期内子公司及联营公司售电价格同比上涨, 同时加强生产管理力度
致使其煤耗指标同比下降,经营成果同比增幅较大.
截止2007年9月30日,公司资产负债表主要项目大幅变动原因分析:
(1)货币资金:本报告期末较上年度期末增加136,245,235.78元,增幅78.74%,主
要原因是阜新金山煤矸石热电有限公司新建机组全部投产运营, 致使经营性现金流
量净额增加.
(2)应收票据:本报告期末较上年度期末减少25,000,000.00元, 减幅100%,主要
原因是报告期内公司兑付到期的商业承兑汇票,收回全部款项.
(3)应收账款:本报告期末较上年度期末增加128,174,455.18元, 增幅134.68%,
主要原因是报告期内阜新金山煤矸石热电有限公司增加应收售电款项及南票煤电公
司报告期末未收到商业承兑汇票致使其应收账款增幅较大.
(4)预付账款:本报告期末较上年度期末减少330,533,383.93元,减幅92.67%,主
要原因是报告期内阜新金山煤矸石热电有限公司新建机组全部投产运营, 预付工程
款全部转入固定资产.
(5)存货:本报告期末较上年度期末增加40,644,208.50元,增幅89.36%, 主要原
因是南票煤电公司煤业分公司的存货期末余额较大.
(6)其他流动资产:本报告期末较上年度期末增加18,184,884.20元, 增幅150.5
6%,主要原因是报告期内公司确认应收联营公司现金股利.
(7)固定资产:本报告期末较上年度期末增加1,345,770,802.40元, 增幅50.58%
, 主要原因是报告期内阜新金山煤矸石热电有限公司新建机组全部达到预定可使用
状态后转入固定资产及公司合并报表方式的变更所致.
(8)在建工程: 本报告期末较上年度期末减少168,192,177.93元, 减幅80.52%,
主要原因是报告期内阜新金山煤矸石热电有限公司新建机组全部达到预定可使用状
态后转入固定资产.
(9)应付票据:本报告期末较上年度期末增加12,700,000.00元,增幅201.59%,主
要原因是报告期内公司与客户结算采用银行承兑汇票结算方式增加.
(10)应付账款:本报告期末较上年度期末增加93,153,453.45元, 增幅159.32%,
主要原因是报告期内阜新金山煤矸石热电有限公司增加应付燃料款等所致.
(11)应付职工薪酬:本报告期末较上年度期末增加27,159,684.24元, 增幅712.
93%,主要原因是南票煤电公司煤业分公司的应付职工薪酬期末余额较大.
(12)应交税费:本报告期末较上年度期末增加30,423,687.72元, 增幅453.23%,
主要原因是报告期内阜新金山煤矸石热电有限公司应交增值税及企业所得税增加.
(13)其他应付款:本报告期末较上年度期末增加190,255,962.43元, 增幅235.7
2%, 主要原因是报告期内阜新金山煤矸石热电有限公司因暂估固定资产而确认应付
工程款;南票煤电公司基于日常资金周转需要而增加的暂借款项.
(14)其他流动负债:本报告期末较上年度期末增加17,805,061.90元, 增幅30.5
9%,主要原因是南票煤电公司确认应支付少数股东现金股利.
(15)长期应付款:本报告期末较上年度期末增加59,320,227.00元,增幅100%,主
要原因是南票煤电公司煤业分公司收到的国家拨付煤矿安全改造资金及根据煤管局
规定提取的安全费.
(16)股本:本报告期末较上年度期末增加78,600,000.00元,增幅30.00%,主要原
因是报告期内公司资本公积转增股本.
(17)未分配利润:本报告期末较上年度期末增加85,828,938.78元,增幅48.63%,
主要原因是报告期内公司合并净利润增加.
报告期公司利润表主要项目大幅变动原因分析:
(1)营业收入及营业成本: 营业收入报告期较上年同期增加806,628,266.71元,
增幅276.33%,营业成本报告期较上年同期增加523,016,592.44元, 增幅248.34%,主
要原因是报告期内子公司上网电量及电价同比增加;公司合并报表方式的变更.
(2)营业税金及附加:报告期较上年同期增加10,017,678.89元,增幅405.36%,主
要原因是报告期内子公司应交增值税增加致使按比例计提的附加税金增加.
(3)管理费用:报告期较上年同期增加49,903,332.26元,增幅426.80%,主要原因
是报告期内控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司生产经营期确认相关费用及南
票煤电公司煤业分公司管理费用较大.
(4)财务费用:报告期较上年同期增加88,333,309.69元,增幅264.36%,主要原因
是报告期内控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司生产经营期确认财务费用及公
司合并报表方式的变更所致.
(5)投资收益:报告期较上年同期增加24,897,999.37元,增幅210.72%,主要原因
是联营公司沈阳沈海热电有限公司净利润同比大幅增加.
(6)营业外收入:报告期较上年同期增加5,218,507.80元, 增幅580.28%,主要原
因是南票煤电公司确认工程质量罚款收入.
(7)所得税费用:报告期较上年同期增加46,368,064.85元,增幅411.14%,主要原
因是报告期内子公司税前利润增加所致.
(8)净利润:原上年同期净利润2,217.07万元, 按新会计准则调整为2,584.96万
元,报告期较上年同期增加66,529,336.53元,增幅257.37%, 主要原因是报告期内阜
新金山煤矸石热电有限公司新建机组投产运营; 子公司及联营公司发电量及售电价
格同比增加,同时加强生产管理力度致使其煤耗指标同比下降.
报告期公司现金流量表主要项目大幅变动原因分析:
(1)经营活动产生现金流量净额:报告期较上年同期增加319,443,765.21元, 增
幅527.70%,主要原因是报告期内阜新金山煤矸石热电有限公司机组投产运营产生的
经营活动现金流量净额较大;公司合并报表方式的变更;公司采用商业承兑汇票结算
方式,减少燃煤款项的现金支付.
(2)投资活动产生现金流量净额:报告期较上年同期增加709,599,903.35元, 主
要原因是随着子公司部分新建及扩建工程的完工, 购建固定资产支付的现金同比大
幅减少.
(3)筹资活动产生现金流量净额: 报告期较上年同期减少1,015,789,931.34元,
减幅95.54%, 主要原因是子公司新建及扩建工程配套资金(银行贷款与股东投入)已
于报告期前基本或全部到位,报告期内筹资活动现金流入减少,偿付利息大幅增加.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、丹东东方新能源有限公司承诺自其所持非流通股获得上市流通权之日起,12
个月内不上市交易或转让.在前述承诺期期满后,48个月内不通过上海证券交易所挂
牌上市交易出售股份.丹东东辰经贸总公司和深圳市联信投资有限公司分别承诺:自
其各自所持非流通股获得上市流通权之日起,至少在12个月内不上市交易或转让;在
前项承诺期期满后,通过上海证券交易所挂牌交易出售其各自所持股份,占公司股份
总数的比例在12个月内不超过5%,在24个月内不超过10%.
2、丹东东辰经贸总公司承诺在其各自所持有的非流通股获得流通权及相应限
售期满后48个月之内,在保荐机构的监督下,如果按照有关规定通过证券交易所出售
所持股份, 其出售价格不低于每股5.8元;深圳市联信投资有限公司承诺在其所持有
的非流通股获得流通权及相应限售期满后48个月之内,在保荐机构的监督下,如果按
照有关规定通过证券交易所出售所持股份, 其出售价格不低于每股4.8元(因公司送
股、公积金转增股本、配股、增发新股及派现时, 按复权价计算).上述承诺均得到
了严格履行.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司机组全部投产及联营沈阳沈海热
电有限公司#3机组投产等因素有可能使公司2007年年初至下一报告期期末的累计净
利润较上年同期有较大幅度的增长.
四.其他需要说明的重大事项
1.公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2.公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内总体经营情况
报告期内, 公司董事会与管理层通过科学决策及管理,以扎实、细致的工作,保
证并促进各控股、合营、参股公司安全运行;将公司治理与长远发展相结合,实现了
公司健康、稳步、快速的发展.
通过认真分析辽宁地区电力市场供需关系, 公司有针对性地安排设备的检修和
维护,以保证机组安全、稳定、经济运行.
针对燃煤价格高位运行的态势,公司对燃煤市场价格的变化给予高度关注,加大
管理力度, 发掘了市场供应,合理调整燃煤储备,合理控制成本.同时采取挖潜增效,
增供扩销等措施,降低燃煤价格上涨带来的影响.
报告期内,公司经与辽宁
南票电厂协商,通过对辽宁南票劣质煤热电有限公司等比例增资的形式,组建辽
宁南票煤电有限公司, 收购政策性破产的南票矿务局资产,以达到掌控一次能源,形
成煤电一体化的格局,保障公司可持续发展.
报告期内, 公司控股的阜新金山煤矸石热电有限公司煤矸石热电项目#3、#4机
组分别顺利通过(72+24)小时满负荷试运行,已正式投入商业运营,至此该项目4台机
组已全部投产.该项目4台机组运营投产,将对公司业绩稳定增长提供保障.公司加强
了对在建工程项目的管理,各在建工程项目进展顺利.白音华金山发电有限公司2台6
0万千瓦空冷发电机组建设进展顺利,预计将于2008年末和2009年初各投产一台机组
; 沈阳沈海热电有限公司二期扩建1台20万千瓦双抽供热机组已完成试运行,正式转
入生产阶段;内蒙古海州露天煤矿目前正处于建设阶段,预计将于2008年底达产.
截至2007年6月30日,公司运营总装机容量为129.73万千瓦,权益容量57.83万千
瓦, 同比增长86.05%和112.38%;当期按合并口径计算完成发电量204,377万千瓦时,
上网电量180,678万千瓦时,同比增长145.07%和148.08%;实现营业收入65,604.74万
元, 同比增长194.25%;营业利润13,813.47万元,同比增长222.08%.营业收入增长主
要原因是: ①公司控股子公司新(扩)建工程陆续建成并投入运行.分别是:公司控股
子公司阜新金山煤矸石热电有限公司四台发电机组自2006年11月到本报告期已陆续
达到预定可使用状态并投入生产经营,该公司上年同期处于电厂建设期;辽宁康平金
山风力发电有限责任公司及辽宁彰武金山风力发电有限责任公司二期扩建工程已于
2006年中期竣工并网发电. ②辽宁南票煤电有限公司加强生产经营管理发电量同比
大幅度提高,并且上网电价同比上涨.③公司对辽宁南票煤电有限公司合并报表方式
由原比例合并变更为整体合并.上述因素致使报告期内供电收入大幅度增加.营业利
润增长除上述因素外, 还包括本公司联营公司沈阳沈海热电有限公司报告期内净利
润同比大幅度增长, 致使本公司确认投资收益增加;报告期内,实现净利润6,753.70
万元,同比增长170.69%,增长主要原因是:①沈阳沈海热电有限公司加强生产经营管
理, 报告期内煤耗率及煤价同比大幅度下降,并且发电量及上网电价同比上涨等,致
使其净利润同比大幅度提高; ②公司控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司四台
发电机组陆续投入生产运营,报告期内实现净利润2,597.50万元;③辽宁南票煤电有
限公司发电量及上网电价同比上涨,致使其净利润同比大幅度提高.
(二)公司主营业务及经营状况分析
1、报告期内, 公司主营业务或其结构较前一报告期未发生较大变化,主营业务
收入涉及三项:售电收入、供热收入及挂网收入.公司主营业务均发生在辽宁省地区
变动情况说明:报告期内公司主营业务收入及主营业务成本较上年同期增幅194
. 16%、177.91%,主要原因是售电收入及成本同比增幅较大,主要原因见报告期内总
体经营情况. 供电毛利率同比增加7.74个百分点,主要原因是:报告期内公司控股子
公司上网电价同比上涨所致. 供热毛利率同比增加3.99个百分点,主要原因是:本报
告期供暖期间,公司根据气温变化采取循环水闭路循环等经济运行方式,致使热力成
本降低所致.
2、占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
报告期公司主营业务收入中电力及热力收入占主营业务收入或主营业务利润总
额10%以上,主要指标见上表.
3、报告期内公司财务状况及经营成果分析
变动情况说明:
1)总资产期末比期初增加101, 249.02万元,增幅25.92%,主要原因是:①公司控
股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司随着电厂新建工程的陆续建设而相应增加资
产总额; ②公司对辽宁南票煤电有限公司合并报表方式由原比例合并变更为整体合
并.
2)股东权益期末比期初增加6,098.70万元,增幅6.99%,主要原因是:①报告期内
实现净利润6,753.70万元;②报告期内分配2006年度现金股利655.00万元.
3)净利润比上年同期增加4, 258.72万元,增幅170.69%,主要原因见报告期内总
体经营情况.
4)经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加19, 495.36万元,增幅433.05%
, 主要原因是:①公司控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司四台发电机组自200
6年11月到本报告期已陆续达到预定可使用状态并投入生产经营,报告期内经营活动
产生的现金流量净额11,714.35万元;②公司对辽宁南票煤电有限公司合并报表方式
由原比例合并变更为整体合并.
5)现金及现金等价物净增加额比上年同期增加9,118.74万元,增幅5786.18%,主
要原因是:报告期内,由于公司合并范围内子公司在建工程陆续达到预定可使用状态
并投入生产经营,截至2006年年底,大部分工程配套贷款及工程建设支出已收到并支
付.故报告期内,经营活动产生的现金流量净额同比增加19,495.36万元;投资活动产
生的现金流量净额同比增加41,927.55万元;筹资活动产生的现金流量净额同比减少
52,298.93万元.
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
报告期与上年同期相比,利润构成没有重大变化,其中投资收益占利润总额的比
重同比增加, 主要原因是公司联营公司沈阳沈海热电有限公司净利润大幅度增长所
致.营业外收支净额占利润总额的比重同比增加,主要原因是辽宁南票煤电有限公司
确认基建工程罚款收入.
5、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩沈阳
沈海热电有限公司报告期内二期工程1台20万千瓦双抽供热机组已达到预定可使用
状态.截至2007年6月30日,该公司总资产153,820.32万元,净资产65,047.70万元,20
07年1-6月完成发电量159, 297万千瓦时,上网电量144,052万千瓦时(其中上网售电
量143,621万千瓦时,扩建试运用电量431万千瓦时),实现营业收入50,221.29万元、
营业利润13,234.28万元、实现净利润10,816.78万元.
该公司净利润同比增加9, 459.14万元,增加幅度696.73%,主要原因是沈阳沈海
热电有限公司加强生产经营管理,报告期内煤耗率及煤价同比大幅度下降,并且发电
量、供汽量及供电供汽价格同比上涨等,致使其净利润同比大幅度提高.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内, 公司已使用3,500.00万元人民币,尚未使用6,123.00万元人民币,尚
末使用资金存储在募集资金专用账户内.
2、募集资金承诺项目情况
1)阜新煤矸石热电有限公司煤矸石热电厂新建工程项目自2006年11月到本报告
期已陆续达到预定可使用状态并投入生产经营,报告期内实现净利润2,597.50万元.
2)白音华金山电厂2×60万千瓦空冷发电机组项目正处于建设期间.
3、非募集资金项目情况
报告期内,辽宁南票劣质煤热电有限公司更名为辽宁南票煤电有限公司,该公司
增加注册资本9,000.00万元,用于收购政策性破产的南票矿务局资产,形成煤电生产
经营一体化的格局,本公司和辽宁南票电厂按持股比例各增加投资4,500.00万元.截
至本报告批准报出之日,辽宁南票煤电公司已支付6,000.00万元购买上述资产,与上
述资产收购相关的法定程序已基本履行完毕,相关资质证照正在办理中.
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
公司控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司机组陆续投产及其他子公司售电
价格同比增加等因素有可能使公司2007年年初至下一报告期期末的累计净利润较上
年同期有较大幅度的增长.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期内,公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动较大的主要原因:第一
、公司依据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定, 以控制为基础确定合
并范围, 取消了比例合并方式,由于截止2007年3月31日公司对合营公司具有实质性
控制,故报告期内公司整体合并合营公司的财务报表,合并方式的改变致使报告期部
分会计报表项目、财务指标变动幅度较大.
第二、公司控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司两台机组分别于2006年1
2月正式并网发电,控股子公司辽宁康平金山风力发电有限责任公司及辽宁彰武金山
风力发电有限责任公司二期扩建工程于2006年6月正式并网发电,报告期内上述子公
司已投产的机组运营情况良好, 致使其部分会计报表项目、财务指标变动幅度较大
.第三、报告期内子公司及联营公司售电价格同比上涨,同时加强生产管理力度致使
其煤耗指标同比下降,经营成果同比增幅较大.
1、截止2007年3月31日,公司资产负债表主要项目大幅变动原因分析:
(1)应收票据: 本报告期末较上年度期末减少25,000,000.00元,减幅100%,主要
原因是报告期内公司兑付到期的商业承兑汇票,收回全部款项.
(2)应收账款: 本报告期末较上年度期末增加155,677,443.21元,增幅163.59%,
主要原因是报告期内控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司增加应收售电款项及
公司合并报表方式的变更所致.
(3)其他流动资产:本报告期末较上年度期末增加10,799,122.91元,增幅89.42%
,主要原因是报告期内公司确认应收联营公司现金股利增加所致.
(4)在建工程: 本报告期末较上年度期末增加80,992,336.65元,增幅38.78%,主
要原因是报告期内控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司因电厂建设增加在建工
程所致.
(5)应付票据:本报告期末较上年度期末增加5,600,000.00元,增幅88.89%,主要
原因是报告期内公司与客户结算采用银行承兑汇票结算方式增加所致.
(6)应付账款:本报告期末较上年度期末增加61,826,634.20元,增幅105.75%,主
要原因是报告期内控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司增加应付燃料款等所致
(7)预收账款: 本报告期末较上年度期末减少15,336,100.03元,减幅83.65%,主
要原因是公司预收账款期初余额中属于预收2007年1-3月的采暖费已于报告期内结
转收入.
(8)应付职工薪酬:本报告期末较上年度期末增加2,757,780.45元,增幅110.45%
, 主要原因是报告期内控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司实行工资体制改革
, 故暂未支付3月份应付工资;子公司辽宁南票劣质煤热电有限公司应付未付的养老
及失业保险金增加及公司对其合并方式的改变所致.
(9)应交税费:本报告期末较上年度期末增加29,352,910.73元,增幅427.61%,主
要原因是报告期内公司及子公司应交增值税及企业所得税增加;
(10)其他应付款: 本报告期末较上年度期末增加44,512,769.33元,增幅54.37%
, 主要原因是报告期内子公司辽宁南票劣质煤热电有限公司基于日常资金周转需要
而增加的暂借款项及公司合并报表方式的变更所致.
(11)专项应付款:本报告期末较上年度期末增加425,000.00元,增幅100.00%,主
要原因是报告期内公司合并报表方式的变更所致.
2、报告期公司利润表主要项目大幅变动原因分析:
(1)营业收入及营业成本: 营业收入报告期较上年同期增加203,759,256.03元,
增幅153. 27%,营业成本报告期较上年同期增加110,507,404.97元,增幅116.54%,主
要原因是报告期内子公司上网电量及电价同比增加;公司合并报表方式的变更所致.
(2)营业税金及附加: 报告期较上年同期增加2,630,862.29元,增幅258.24%,主
要原因是报告期内子公司应交增值税增加致使按比例计提的附加税金增加; 公司合
并报表方式的变更所致.
(3)管理费用: 报告期较上年同期增加9,839,245.10元,增幅278.25%,主要原因
是报告期内控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司生产经营期确认相关费用及公
司合并报表方式的变更所致.
(4)财务费用:报告期较上年同期增加23,610,045.07元,增幅245.40%,主要原因
是报告期内控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司生产经营期确认财务费用及公
司合并报表方式的变更所致.
(5)资产减值损失: 报告期较上年同期增加5,063,977.17元,增幅230.63%,主要
原因是报告期内控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司生产经营期确认的坏账准
备金.
(6)投资收益:报告期较上年同期增加14,968,901.20元,增幅558.15%,主要原因
是联营公司沈阳沈海热电有限公司净利润同比大幅增加.
(6)所得税费用:报告期较上年同期增加19,659,566.77元,增幅359.28%,主要原
因是报告期内公司及子公司税前利润增加及公司合并报表方式的变更所致.
(7)净利润:报告期较上年同期增加47,096,914.00元,增幅244.33%,其中归属于
母公司所有者的净利润48, 185,905.49元,同比增加31,124,887.54元,增幅182.43%
, 主要原因是报告期内阜新金山煤矸石热电有限公司于2006年末投产的两台机组运
营情况良好;子公司及联营公司发电量及售电价格同比上涨,同时加强生产管理力度
致使其煤耗指标同比下降,经营成果增幅较大.
3、报告期公司现金流量表主要项目大幅变动原因分析:
(1)经营活动产生现金流量净额:报告期较上年同期增加97,679,924.90元,增幅
759.97%,主要原因是报告期内控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司确认经营活
动产生的现金流量净额及公司合并报表方式的变更所致.
(2)投资活动产生现金流量净额: 报告期较上年同期增加201,031,490.14元,主
要原因是随着子公司部分新建及扩建工程的完工, 购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金同比大幅减少.
(3)筹资活动产生现金流量净额: 报告期较上年同期减少187,534,974.37元,减
幅88. 28%,主要原因是子公司新建及扩建工程配套资金(银行贷款与股东投入)已于
报告期前基本或全部到位,报告期内筹资活动现金流入减少,偿还贷款本金及利息增
加.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司原非流通股股东在股权分置改革中作出如下承诺:
1、丹东东方新能源有限公司承诺自其所持非流通股获得上市流通权之日起, 1
2个月内不上市交易或转让. 在前述承诺期期满后,48个月内不通过上海证券交易所
挂牌上市交易出售股份. 丹东东辰经贸总公司和深圳市联信投资有限公司分别承诺
:自其各自所持非流通股获得上市流通权之日起,至少在12个月内不上市交易或转让
; 在前项承诺期期满后,通过上海证券交易所挂牌交易出售其各自所持股份,占公司
股份总数的比例在12个月内不超过5%,在24个月内不超过10%.
2、丹东东辰经贸总公司承诺在其各自所持有的非流通股获得流通权及相应限
售期满后48个月之内,在保荐机构的监督下,如果按照有关规定通过证券交易所出售
所持股份, 其出售价格不低于每股5.8元;深圳市联信投资有限公司承诺在其所持有
的非流通股获得流通权及相应限售期满后48个月之内,在保荐机构的监督下,如果按
照有关规定通过证券交易所出售所持股份, 其出售价格不低于每股4.8元(因公司送
股、公积金转增股本、配股、增发新股及派现时,按复权价计算).
3、丹东东辰经贸总公司承诺,将承担包括财务顾问费、保荐费、律师费、沟通
推介费、媒体宣传费等与本次股权分置改革相关的费用. 上述承诺均得到了严格履
行.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
2007年上半年因子公司阜新金山煤矸石热电有限公司新建机组陆续完工投产及
其他子公司售电价格同比增加等因素有可能使公司2007年上半年净利润较上年同期
有较大幅度的增长.
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
√适用 □不适用
本次季报合并资产负债表中的2007年期初股东权益1,098,375,257.25元,与200
6年年报"新旧会计准则股东权益差异调节表"中的2007年期初股东权益1,098,374,3
94.68元,差异862.57元,差异原因是公司于2006年年末持有长电(CWB1)175份, 按照
新会计准则的规定应确认为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产, 由此
增加2007年1月1日股东权益862.57元.
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1)公司总体经营情况
报告期内,公司董事会与管理层审时度势,科学管理,通过调整公司发展战略,非
公开发行股票, 将公司经营管理与资本运营、法人治理结构完善与长远发展紧密结
合,奠定了公司健康、稳步、高速发展的坚实基础.
在电力市场供需关系趋缓、燃煤价格居高不下及供应持续偏紧等不利经营环境
下,公司董事会根据国家产业政策和公司面临的产业、市场环境及自身特点,制定了
差异化竞争的发展战略: 由单纯的低成本扩张调整为发展煤电联营、建设坑口电厂
、开拓热电联产、加大开发新能源——风电等一些系列举措. 并通过严格管理和认
真协调,使得项目有序推进.
由于煤炭价格上涨, 对公司生产经营带来极大压力.对此,公司通过加强对燃煤
市场价格的关注和预测,加大管理力度,发掘市场供应,提前储备,不断巩固、开拓燃
煤来源及渠道, 保证了煤炭供应并合理控制了成本;同时挖潜增效,降低了燃煤市场
价格上涨所带来的不利影响.公司全年未出现重大设备及人身安全事故,各控股、合
营、参股公司实现了安全运行.同时,公司和各中介机构的积极协调沟通,向8家机构
非公开发行股票4, 100万股,不仅为公司项目建设提供了资金保障,且在一定程度上
缓解了公司的资金压力,拓展了公司未来发展空间.
通过上述工作最大限度地抑制了各种不利因素对公司整体收益的影响, 在巩固
了公司业绩的同时,也为公司长远发展奠定了坚实的基础.
截至2006年末,公司全资、控股、合营及参股公司运营总装机容量为99.73万千
瓦,权益容量42.53万千瓦,同比增长49.21%和65.10%;当期按合并口径计算完成发电
量186, 961万千瓦时,上网电量164,229万千瓦时,同比增长49.45%和51.20%;2006年
度实现主营业务收入为46, 549万元,同比增长37.23%;主营业务利润14,012万元,同
比增长40. 19%,增长的主要原因是:①报告期内,本公司合营公司辽宁南票劣质煤热
电有限公司于2005年3月组建, 经营期为9.5个月,而2006年为完整经营年度,并且发
电量及上网电量较上年同期增加以及电价调整;②报告期内,本公司控股子公司阜新
金山煤矸石热电有限公司#2机组于2006年11月16日顺利通过(72+24)小时满负荷试
运行; ③辽宁康平金山风力发电有限责任公司及辽宁彰武金山风力发电有限责任公
司二期扩建工程并网发电.全年实现净利润6,512万元,同比增长29.64%,增长的主要
原因是本公司各控股、合营、参股公司净利润增加所致,其中:本公司合营公司辽宁
南票劣质煤热电有限公司因发电量及上网电量增加及电价调整等因素致使净利润增
加; 本公司联营公司沈阳沈海热电有限公司因电价及供汽供暖价格调整致使其净利
润增加;本公司控股子公司桓仁金山热电有限公司电价调整,辽宁康平金山风力发电
有限责任公司及辽宁彰武金山风力发电有限责任公司二期扩建机组并网发电及实现
CDM销售等致使其净利润增加.
(1)内蒙古白音华2×60万千瓦发电项目
报告期内,白音华金山发电有限公司通过与有关单位密切合作,克服了人手少、
地理、气候条件艰苦等一系列不利因素,实现了当年开工当年基础出零米的目标,为
该项目2007年后续工程推进打下了良好的基础.
(2)内蒙古海州露天煤矿项目
报告期内, 内蒙古海州露天煤矿有限公司白音华四号露天煤矿一期项目经国家
发改委核准.该项目建设总规模为2400万吨/年,将分期进行建设,其一期工程建设规
模为500万吨/年.建设周期与白音华金山电厂同步,预计将于2008年底达产.
该项目对公司掌控一次能源、实现煤电联营具有重要意义, 由于四号矿投资少
、见效快、成本低、效率高,将为公司业绩持续、稳定增长提供保障.
2)公司主营业务及经营状况分析
1)报告期内,公司主营业务或其结构较前一报告期未发生较大变化,主营业务收
入涉及三项: 售电收入、供热收入及挂网收入.公司主营业务均发生在辽宁省地区.
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
辽宁省 465,491,430.48 37.23
公司主营业务分产品列示见下表:
单位:元 币种:人民币
分产 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收 主营业务成 毛利率比
品 (%) 入比上年增 本比上年增 上年增减
减(%) 减(%)
电力 350,955,919.67 258,409,627.88 26.37 53.56 45.43 增加4.12
个百分点
热力 104,166,461.34 62,903,289.03 39.61 7.24 6.98 增加0.14
个百分点
挂网 10,369,049.47 0 - -23.33 - -
合计 465,491,430.48 321,312,916.91 30.97 37.23 35.87 增加0.69
个百分点
变动情况说明:报告期内本公司主营业务收入及成本较上年同期增长37.23%、
35.87%,主要原因是售电收入及成本同比增加较大.
①售电收入及成本同比增加,主要原因是:报告期内本公司控股子公司新建及扩
建工程完工, 机组投入正式运营,致使供电收入及成本增加;本公司合营公司辽宁南
票劣质煤热电有限公司于2005年3月份成立,上年同期主营业务收入及成本实际确认
期为9. 5个月,并且报告期内发电量及上网电量较同期增长及供电价格调整等因素,
致使该公司供电收入及供电成本同比增加.
②挂网收入同比减少23. 33%,主要原因是报告期内本公司新增挂网面积较上年
同期减少所致.
③售电毛利率同比增加4. 12个百分点,主要原因是报告期内本公司的合营及控
股子公司电价调整及煤炭价格上涨幅度低于上年同期水平.
2)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
报告期公司主营业务收入中电力及热力收入占主营业务收入或主营业务利润总
额10%以上,主要指标见上表.
3)主要供应商、客户情况
报告期公司向前五名供应商合计的采购金额18,724.04万元,占年度采购总额62
.07%.向前五名客户销售金额合计41,614.98万元,占年度销售总额78.57%.
3)报告期内公司财务状况经营成果分析
项目 2006年12月31日 2005年12月31日 增减额(元) 增减幅
/2006年度 /2005年度 度(%)
总资产 3,893,296,933.26 2,621,473,520.06 1,271,823,413.20 48.52
负债合计 2,807,175,580.44 1,919,780,792.08 887,394,788.36 46.22
股东权益 861,054,291.14 547,822,856.56 313,231,434.58 57.18
主营业务利润 140,124,165.21 99,950,629.06 40,173,536.15 40.19
期间费用 76,387,452.44 46,127,793.35 30,259,659.09 65.60
净利润 65,115,190.58 50,229,110.47 14,886,080.11 29.64
经营活动产生 98,869,113.55 96,710,126.00 2,158,987.55 2.23
的现金流量净
额
现金及现金等 -67,617,829.99 161,085,722.33 -228,703,552.32 /
价物净增加额
变动情况说明:
(1)总资产期末比期初增加127,182万元,增幅48.52%,主要原因是①公司控股子
公司阜新金山煤矸石热电有限公司随着电厂新建工程的陆续建设而相应增加资产总
额; ②公司两个风力发电控股子公司报告期内进行二期扩建工程建设而相应增加资
产总额; ③公司于报告期内以非公开发行方式向8家特定机构投资者发行4,100万股
,募集资金净额为25,250万元致使资产总额增加.
(2)负债合计期末比期初增加88, 739万元,增幅46.22%,主要原因是①公司控股
子公司阜新金山煤矸石热电有限公司随着电厂新建工程的陆续建设而相应增加配套
银行贷款; ②公司两个风力发电控股子公司报告期内进行二期扩建工程建设而相应
增加配套银行贷款.
(3)股东权益期末比期初增加31, 323万元,增幅57.18%,主要原因是公司于报告
期内以非公开发行方式向8家特定机构投资者发行4,100万股,募集资金净额为25,25
0万元;报告期内实现净利润6,512万元所致.
(4)主营业务利润比上年同期增加4,017万元,增幅40.19%,主要原因是报告期内
公司控股子公司新建及扩建工程陆续达到投产状态、合营公司发电量增加及电价调
整等因素致使报告期内供电收入及供电业务利润大幅度增加.
(5)期间费用比上年同期增加3,026万元,增幅65.60%,主要原因是:
①报告期内由于公司及控股合营公司因对外投资及补充流动资金的需要增加了
银行借款的使用量; 公司控股子公司因工程达到预定可使用状态将部分贷款利息转
为费用化确认; 报告期内银行贷款利率上调;公司合营公司比上年同期多确认2.5个
月的生产经营期等因素致使财务费用增加1,876万元.
②管理费用增加1,138万元,主要原因是报告期末应收账款增加而相应增加计提
坏账准备;公司控股子公司因工程达到预定可使用状态,确认生产经营期间发生的费
用;公司合营公司比上年同期多确认2.5个月的生产经营期而增加费用.
(6)净利润比上年同期增加1,489万元,增幅29.64%,主要原因参见公司总体经营
情况分析.
(7)经营活动产生的现金流量净额与上年同期相比未发生较大变化.
(8)现金及现金等价物净增加额比上年同期减少22, 870万元,其中:经营活动产
生的现金流量净额比上年同期增加216万元;投资活动产生的现金流量净额比上年同
期减少21,220万元;筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少1,866万元.
4)经营成果与利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
(1)整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析
2006年度 2005年度
项目 金额 占利润总额 金额 占利润总额
的比例(%) 的比例(%)
主营业务利润 140,124,165.21 133.51 99,950,629.06 128.66
其他业务利润 11,164,980.11 10.64 3,432,221.73 4.42
期间费用 76,387,452.44 72.78 46,127,793.35 59.38
投资收益 22,724,678.30 21.65 8,898,062.55 11.45
补贴收入 7,750,905.25 7.38 11,709,186.68 15.07
营业外收支净额 -420,916.49 -0.40 -174,653.49 -0.22
利润总额 104,956,359.94 100.00 77,687,653.18 100.00
报告期与上年同期相比,利润构成没有重大变化,其中投资收益占利润总额的比
重较上年同期增加, 主要原因是公司参股公司沈阳沈海热电有限公司的净利润增加
及报告期增加股权转让收益所致.补贴收入占利润总额的比重较上年同期减少,主要
原因是本公司报告期内未收到政府补贴.
(2)会计报表主要变化项目原因分析
项目 2006年12月31日 2005年12月31日 差异变动金额及幅度
2006年1-12月 2005年1-12月 金额 %
固定资产 2,874,033,465.26 1,073,286,093.39 1,800,747,371.87 167.78
在建工程 208,885,295.57 378,338,399.07 -169,453,103.50 -44.79
短期借款 305,000,000.00 90,000,000.00 215,000,000.00 238.89
长期借款 2,175,123,000.00 1,510,664,000.00 664,459,000.00 43.98
主营业务收入 465,491,430.48 339,201,847.61 126,289,582.87 37.23
主营业务成本 321,312,916.91 236,489,415.70 84,823,501.21 35.87
管理费用 25,814,072.08 14,434,803.01 11,379,269.07 78.83
财务费用 49,851,135.11 31,087,109.54 18,764,025.57 60.36
投资收益 22,724,678.30 8,898,062.55 13,826,615.75 155.39
①固定资产期末余额较期初余额增长167.78%,在建工程期末余额较期初余额减
少44. 79%,主要原因是本公司控股子公司新建及扩建工程达到使用状态后转入固定
资产所致.
②短期借款期末余额较期初余额增长238.89%,主要原因是报告期内本公司及本
公司控股公司、合营公司为应对日常资金周转增加借款.
③长期借款期末余额较期初余额增长43. 98%,主要原因是报告期内本公司控股
子公司阜新金山煤矸石热电有限公司随同电厂建设进度而增加配套贷款91,000万元
④主营业务收入及主营业务成本报告期较上年同期分别增加37. 23%、35.87%.
主要原因参见公司主营业务及经营状况分析.
⑤管理费用报告期与上年同期相比增长78. 83%,主要原因参见报告期内公司财
务状况经营成果分析.
⑥财务费用报告期与上年同期相比增长60. 36%,主要原因参见报告期内公司财
务状况经营成果分析.
⑦投资收益报告期与上年同期相比增长155. 39%,主要原因是:沈阳沈海热电有
限公司净利润报告期比上年同期增加;报告期内,本公司将持有的国电电力大连庄河
发电有限责任公司40%股权分别转让给国电电力发展股份有限公司及北京能源投资
(集团)有限公司,此次股权转让确认收益470万元.
5)公司现金流量情况分析
(1)报告期内经营活动产生的现金流量合并净额为9,887万元,同比增加216万元
,增幅2.23%,同比变化较小.
公司经营活动产生的现金流量净额606万元, 同比减少1,937万元,减幅76.18%.
其中: 购买商品、接受劳务支付的现金同比增加1,267万元,主要原因是2006年度购
煤款总支出额同比增加1,432万元.
(2)报告期内投资活动产生的现金流量合并净额为-128,099万元,同比减少21,2
20万元,减幅19.85%.
①购建固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金同比增加27,459万元
,主要原因是报告期内公司控股子公司新建及扩建工程支出款项增加;
②投资所支付现金同比减少1,094万元,原因是报告期公司对外投资额减少所致
③支付的其他与投资活动有关的现金同比减少5,346万元,收到的其他与投资活
动有关的现金同比减少8,378万元,原因是报告期内阜新金山煤矸石热电有限公司随
工程项目招标工作的基本完成,使得投标保证金的收款与支款现流同比减少.
④收回投资所收到的现金同比增加8,470万元,主要原因是报告期内公司将持有
的国电电力大连庄河发电有限责任公司40%股权转让收到的款项.
(3)报告期内筹资活动产生的现金流量合并净额为111, 451万元,同比减少1,86
6万元,减幅1.65%,同比变化较小.
(4)经营活动产生的现金流量与报告期净利润存在重大差异原因
报告期内经营活动产生的现金流量合并净额为9, 887万元,合并净利润6,512万
元.两者存在差异主要原因是:报告期内财务费用中贷款利息5,066万元、投资收益2
,267万元不在经营活动产生的现金流量中反映,故应在净利润基础上增减;计提资产
减值准备414万元、固定资产折旧4, 715万元、无形资产摊销103万元不涉及现金流
量应在净利润基础上增加; 存货期末余额较期初余额增加355万元,应在净利润基础
上扣减;少数股东本期损益973万元应在净利润基础上增加;经营性应收项目增加6,9
25万元应在净利润基础上减少;经营性应付项目增加945万元应在净利润基础上增加
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为606万元,净利润6,512万元.两者
存在差异主要原因是: 公司财务费用中贷款利息1,230万元、投资收益5,848万元不
在经营活动产生的现金流量中反映, 故应在净利润基础上增减;计提资产减值准备5
1万元、固定资产折旧1, 322万元、无形资产摊销102万元不涉及现金流量应在净利
润基础上增加;存货期末余额较期初余额增加288万元,应在净利润基础上扣减;经营
性应收项目增加505万元及经营性应付项目减少1,718万元应在净利润基础上减少.
6)主要控股和参股公司经营情况及业绩分析
(1)主要控股公司经营情况及业绩分析
单位:元 币种:人民币
控股公司名称 业务性质 主要产 注册资本 资产规模 净利润
品及服
务
辽宁康平金山 风力发电 电力 47500000.00 216858392.16 10521264.17
风力发电有限
责任公司
辽宁彰武金山 风力发电 电力 47500000.00 215837830.21 6489725.36
风力发电有限
责任公司
桓仁金山热电 火力发电 电力、 20000000.00 149384960.18 7351866.29
有限公司 、供暖 热力
辽宁南票劣质 火力发电 电力、 170000000.00 978523455.91 42664684.81
煤热电有限公 热力
司
阜新金山煤矸 火力发电 电力、 20000000.00 2114709871.34 -164424.23
石热电有限公 、供暖 热力
司
①辽宁康平金山风力发电有限责任公司(以下简称"康平金山")
康平金山为公司控股企业, 公司持有其51%股权.该公司注册资本4,750万元,主
要开发、建设及经营风力发电项目. 报告期内,康平金山二期扩建17台850千瓦风力
发电机组全部投入运营.截至2006年12月31日止,该公司总资产21,686万元,净资产6
,249万元,2006年度完成发电量3,532万千瓦时、上网电量3,415万千瓦时,实现净利
润1,052万元.
②辽宁彰武金山风力发电有限责任公司(以下简称"彰武金山")
彰武金山为公司控股企业, 公司持有其51%股权.该公司注册资本4,750万元,主
要开发、建设及经营风力发电项目. 报告期内,彰武金山二期扩建17台850千瓦风力
发电机组全部投入运营. 截至2006年12月31日止,该公司总资产21,584万元,净资产
5,684万元, 2006年度完成发电量3,325万千瓦时、上网电量3,256万千瓦时,实现净
利润649万元.
报告期内,康平金山及彰武金山分别与瑞典CarbonAssetManagementSwedenAB公
司签署, 关于转让温室气体减排量(即CDM项目)协议,并在联合国完成了项目注册、
核证核查及公示程序后,联合国CDM执行理事会正式签发了两公司可供转让的减排量
.2007年1月, 两公司均已收到上述CDM款项.扣除相关费用后,康平金山与彰武金山C
DM销售利润分别为372万元、308万元.
③桓仁金山热电有限公司(以下简称"桓仁热电")
桓仁热电为公司控股企业, 公司持有其80%股权.该公司注册资本2,000万元,以
电力、热力的生产及供应为主.该公司装机容量为2.4万千瓦. 截至2006年12月31日
止,该公司总资产14,938万元,净资产3,386万元,2006年完成发电量13,703万千瓦时
,上网电量12,018万千瓦时,实现净利润735万元.
④辽宁南票劣质煤热电有限公司(以下简称"辽宁南票")
辽宁南票为公司合营企业,公司持有其50%股权.该公司注册资本17,000万元,以
电力生产为主. 电厂总装机容量2×10万千瓦机组已全部投产.截至2006年12月31日
止,该公司总资产97,852万元,净资产21,663万元,2006年完成发电量133,956万千瓦
时,上网电量118,993万千瓦时,实现主营业务收入36,499万元、主营业务利润11,77
5万元、实现净利润4,266万元.
⑤阜新金山煤矸石热电有限公司(以下简称"阜新金山")
阜新金山为公司控股企业, 公司持有其51%股权.公司注册资本为2,000万元,以
热电项目的开发、建设和经营为主.2006年11月16日#2机组顺利通过(72+24)小时满
负荷试运行,2006年12月30日#1机组顺利通过(72+24)小时满负荷试运行, 截至2006
年12月31日止,该公司总资产211,471万元,净资产31,851万元,2006年度完成发电量
17,013.41万千瓦时,上网电量14,891万千瓦时(其中上网售电量11,508万千瓦时,试
运用电量3,383万千瓦时), 实现主营业务收入3,562万元、主营业务利润1,082万元
、实现净利润-16万元.
(2)投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
参股公司名称 业务性质 主要产品 净利润 参股公司贡献的 占上市公
或服务 投资收益 司净利润
的比重(%)
沈阳沈海热电 火力发电 电力、热力 108,504,159.61 17,973,084.99 27.60
有限公司
沈阳沈海热电有限公司为公司参股的中外合资企业, 公司持有其26%股权,公司
注册资本56, 638万元,以电力及热力生产为主.该公司装机容量为2×20万千瓦.200
5—2006年该公司二期扩建工程1台20万千瓦双抽供热机组正处于试运阶段.截至200
6年12月31日止, 该公司总资产159,611万元,净资产62,397万元,2006年度完成发电
量266, 439万千瓦时,上网电量241,043万千瓦时(其中上网售电量240,381万千瓦时
,扩建试运用电量662万千瓦时),实现主营业务收入79,998.30万元、主营业务利润1
8,307.30万元、实现净利润10,850.42万元.
该公司净利润同比增加3, 351万元,增加幅度44.68%,主要原因是电价及供汽供
暖价格调整,发电量及上网电量同比增加.
7)公司未来发展的展望
(1)所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局:
2006年全国及辽宁省电力需求仍然保持增长趋势, 随着大批电源和电网项目建
成投产,电力供求形势将呈现总体趋向缓和的态势.
同时, 2006年燃煤价格在高位运行,给公司生产经营带来相当的困难;但公司实
施差异化竞争策略,及时调整公司发展战略为公司发展打开了新的空间.通过非公开
发行股票,公司借助资本市场这个平台提升了公司的发展速度.
(2)公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划
公司未来发展机遇: 2006年国家发改委等八部委联合发布了《关于加快电力工
业结构调整促进健康有序发展有关工作的通知》中提出: 优先安排可再生、高效、
污染排放低的机组发电, 限制能耗高、污染大、违反国家政策和有关规定的机组发
电.这都为公司主导项目进一步发展提供了宏观政策保证;同时借助辽宁南票劣质煤
项目、阜新煤矸石项目和内蒙古白音华项目煤炭储量丰富且靠近坑口的位置优势,
加之风电公司洁净充沛的风能资源、行之有效的一期运行管理经验、完善的公共设
施等优势,为公司自身进一步壮大规模提供了有利条件.
2007年公司将以安全稳定为前提,以和谐发展为主线,夯实基础、强化管理、合
理控制成本、确保业绩的提升;积极、高效、优质地推进项目建设;进一步提升公司
形象和价值,为全体股东创造更大的利益和价值.
(3)资金需要与使用计划:公司本部将根据本年度各控股及参股公司的项目建设
进展情况, 向阜新金山煤矸石热电有限公司、白音华金山发电有限公司、内蒙古白
音华海州露天煤矿有限公司投入资本金,同时公司需要向部分项目投入前期费用.公
司系统内资金需求110, 147万元,公司本部资金需求29,147万元.以上所述资金需求
主要依靠自有资金及融资解决.
(4)公司面临的风险因素的分析
①行业风险: 电力供求总体上由紧张趋于缓和,随着发电装机规模的增长,发电
设备利用小时数可能下降, 在煤价较高的背景下,企业生产成本和电价压力增大;竞
争加剧可能会引发电力行业内部的结构调整,削弱电力行业的收益水平.
公司将发挥资本运作的优势,加强在建项目管理,使公司电力、热力竞争力不断
提升,增强公司抗风险能力,降低对公司整体收益的影响,提高公司管理水平.
②燃料供应风险:国家经济的快速发展使电力市场电量需求增长,造成煤炭供应
持续偏紧,电煤价格居高不下,给公司控股、参股公司生产经营带来成本风险.
公司将制定严格的燃煤采购计划, 并建立与燃煤等生产材料使用有关的一系列
管理办法, 从制度上控制生产成本;通过优化配煤方案,扩大可供选择的煤种、煤源
, 在保证煤质的前提下保证煤源;另一方面建设经营坑口电厂项目,最大程度降低燃
料供应风险.
③业绩稳定风险: 目前最大问题是煤炭供需矛盾突出,煤价高位运行,电厂运行
成本增加,公司将采取措施应对,开源节流、增供扩销,以保证经营业绩稳定增长.
Ⅰ、关注煤炭市场变化,制定相应预案,尽可能降低燃料成本支出增加产生的不
利影响.
Ⅱ、将加大对阜新、南票、桓仁三个电厂的指导和协调, 最大限度地控制成本
,提高运行效率,以增加收益,增加对全局业绩的贡献.
Ⅲ、将统筹安排,科学调度资金的筹措和使用,最大限度地消化、控制财务费用
的增长.
Ⅳ、积极协调, 最大限度地争取国家和地方有关产业、行业、地域等方面的扶
持、优惠政策,以增加收入.
(二)执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况
按照财政部的要求, 本公司自2007年1月1日起执行已颁布的新会计准则体系及
相关规定, 会计政策变更对2006年12月31日股东权益的影响金额详见2006年度财务
报告,新会计政策对2007年度财务状况和经营成果影响较大的主要有:
(1)按照现行会计准则及本公司会计政策,股权投资差额的借方发生额按照11年
进行摊销,2006年度本公司股权投资差额的摊销金额5,772,442.44元.按照新会计准
则的有关规定,股权投资差额的借方余额不再进行摊销,于每年年末进行减值测试以
确定是否计提减值准备.由于目前无法预计该项资产2007年末可能的减值情况,该项
会计政策的变更对2007年度经营成果的影响目前难以准确估计.
(2)按照现行会计准则及本公司会计政策, 所得税的会计核算采用应付税款法,
按照新会计准则的有关规定,所得税的会计核算改按资产负债表债务法.该项会计政
策的变更预计对本公司2007年度的经营成果不会构成重大影响, 依照新准则首次执
行日公司合并口径确认的递延所得税资产约1,165万元,母公司的股东权益将增加约
1,165万元.
(3)按照现行会计准则及本公司会计政策, 筹建期间内发生的费用(除购建固定
资产以外),先在长期待摊费用中归集,待开始生产经营当月起一次计入损益.按照新
会计准则的有关规定,首次执行日企业的开办费余额,应当在首次执行日后第一个会
计期间内全部确认为管理费用.截止2006年末,本公司部分联营公司尚处于项目建设
及前期准备阶段, 其发生的开办费用均在长期待摊费用中归集,首次执行日后,公司
需按投资比例确认开办费用,将会减少2007年度经营成果约100万元.
(4)按照现行会计准则及本公司会计政策,母公司对子公司的长期股权投资采用
权益法核算, 按照新会计准则的有关规定,将改按成本法核算,然后在编制合并财务
报表时先将母公司报表按权益法调整对子公司的长期股权投资后再进行合并抵销.
该项会计政策变更将影响母公司的财务状况和经营成果, 但不会影响公司合并的财
务状况及经营成果.
(5)按照现行会计制度及本公司会计政策, 企业在编制合并会计报表时,应当将
合营企业合并在内, 并按照比例合并方法对合营企业的资产、负债、收入、费用、
利润等予以合并.按照新会计准则的有关规定,合并财务报表的合并范围应当以控制
为基础予以确定,取消了比例合并的方式,截止2006年12月31日本公司对合营公司具
有实质性控制, 如果2007年度未发生改变,则公司应整体合并合营公司的财务报表,
此事项对公司财务状况与经营成果没有影响, 但将导致公司合并财务报表资产总额
、负债总额及少数股东权益的增加.
(6)合并财务报表按照新报表格式列示
按照现行会计制度,合并财务报表的净利润中不包含少数股东损益,所有者权益
中不包含少数股东权益. 根据新准则的有关规定,合并财务报表的列报格式中,合并
的净利润中包含少数股东损益,合并的所有者权益中包含少数股东权益.按照2006年
度已审财务报表, 少数股东损益的金额为973万元,由于目前无法估计2007年度合并
范围内的子公司盈利情况, 因此该项变更对2007年度经营成果的影响目前难以准确
估计.少数股东权益截至2006年12月31日为22,507万元,2007年首次执行日时将其列
入合并的所有者权益中.
上述影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行调整.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额增减净额为8,531万元,比上年减少17,617万元,减幅为67.
37%.
1、募集资金使用情况
报告期内, 公司以非公开发行方式向8家特定机构投资者发行4,100股人民币普
通股(A股), 本次募集资金总额为25,420万元,扣除发行费用170万元,募集资金净额
为25,250万元,本年度已使用15,627万元人民币,尚未使用9,623万元人民币,尚未使
用资金存储在募集资金专用帐户内.
2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否 实际投入金额 预计收益 产生收 是否 是否
变更 益情况 符合 符合
项目 计划 预计
进度 收益
阜新煤矸石热 20,670.10 否 11,047.10 是
电有限公司煤
矸石热电厂新
建工程项目
白音华金山电 4,579.90 否 4,579.90 是
厂2×60万千
瓦空冷发电机
组项目
合计 25,250.00 / 15,627.00 / /
1)、阜新煤矸石热电有限公司煤矸石热电厂新建工程项目
项目拟投入20,670.10万元,实际投入11,047.10万元.
2)、白音华金山电厂2×60万千瓦空冷发电机组项目
项目拟投入4,579.90万元,实际投入4,579.90万元.
3、非募集资金项目情况
(1)对沈阳沈海热电有限公司增资
报告期内, 该公司扩建的1台20万千瓦双抽供热机组处于调试阶段,随着工程项
目进度增加注册资本,公司按持股比例增加投资3,185万元.
(2)对内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司投资
报告期内, 本公司与阜矿集团共同合资组建内蒙古白音华海州露天煤矿有限公
司. 本公司持有20%的股份,总出资额为11,766.72万元.于2006年4月,本公司已支付
投资款400万元.
(3)对白音华金山发电有限公司投资
报告期内, 本公司与阜新矿业(集团)有限责任公司、中国电力投资集团公司及
辽宁能源投资(集团)有限责任公司共同合资组建白音华金山发电有限公司. 本公司
持有31%的股份,总出资额为33,000万元.于2006年4月,本公司已支付投资款6,200万
元,其中使用募集资金4,579.90万元,其余1,620.10万元为自筹.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额增减净额为8,531万元,比上年减少17,617万元,减幅为67.
37%.被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司 备注
权益的比例(%)
阜新金山煤矸石热电有限公司 火力发电、供暖 51
白音华金山发电有限公司 火力发电 31
沈阳沈海热电有限公司 火力发电、供暖 26
内蒙古白音华海州露天煤矿有限 矿建工程、土建工程; 20
公司 疏干水综合利用,污水
处理,零星材料销售
募集资金使用情况
报告期内, 公司以非公开发行方式向8家特定机构投资者发行4,100股人民币普
通股(A股), 本次募集资金总额为25,420万元,扣除发行费用170万元,募集资金净额
为25,250万元,本年度已使用15,627万元人民币,尚未使用9,623万元人民币,尚未使
用资金存储在募集资金专用帐户内.2、承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变更 实际投入 是否符合 是否符合
项目 金额 计划进度 预计收益
阜新煤矸石热电 20,670.10 否 11,047.10 是
有限公司煤矸石
热电厂新建工程
项目
白音华金山电厂2 4,579.90 否 4,579.90 是
×60万千瓦空冷
发电机组项目
合计 25,250.00 / 15,627.00 / /
1)、阜新煤矸石热电有限公司煤矸石热电厂新建工程项目
项目拟投入20,670.10万元,实际投入11,047.10万元.
2)、白音华金山电厂2×60万千瓦空冷发电机组项目
项目拟投入4,579.90万元,实际投入4,579.90万元.
3、非募集资金项目情况
(1)对沈阳沈海热电有限公司增资
报告期内, 该公司扩建的1台20万千瓦双抽供热机组处于调试阶段,随着工程项
目进度增加注册资本,公司按持股比例增加投资3,185万元.
(2)对内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司投资
报告期内, 本公司与阜矿集团共同合资组建内蒙古白音华海州露天煤矿有限公
司. 本公司持有20%的股份,总出资额为11,766.72万元.于2006年4月,本公司已支付
投资款400万元.
(3)对白音华金山发电有限公司投资
报告期内, 本公司与阜新矿业(集团)有限责任公司、中国电力投资集团公司及
辽宁能源投资(集团)有限责任公司共同合资组建白音华金山发电有限公司. 本公司
持有31%的股份,总出资额为33,000万元.于2006年4月,本公司已支付投资款6,200万
元,其中使用募集资金4,579.90万元,其余1,620.10万元为自筹.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司及控股子公司针对即将到来的供暖期,对运行机组设备和供热管
网进行了常规检修和维护. 报告期内,公司完成发电量34,634万千瓦时;完成上网电
量30,482万千瓦时;输出工业热力48,609吉焦.
报告期内,公司实现主营业务收入67,891,938.14元;实现净利润899,354.21元,
与去年同期相比减少324万元,主要原因是财务费用增长较大.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司及公司控股的桓仁金山热电有限公司, 公司合营的辽宁南票劣质煤热电有
限公司,公司参股的沈阳沈海热电有限公司属于热电联产企业,具有较为明显的季节
性特征. 第一、四季度为供暖期,发电量及供热量高于其他季度;第二、三季度供暖
期结束后,只输出少量工业热力,发电量低于第一、四季度.
公司控股的辽宁康平金山风力发电有限责任公司和辽宁彰武金山风力发电有限
责任公司地处内陆地区,其生产所依赖的风资源状况主要随季节变化,一般每年第一
、四季度风资源较好、发电量较多,第二、三季度风资源较差、发电量较少.
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期, 主营业务利润及期间费用占利润总额的比例与前一报告期相比变化较
大,主要原因是财务费用等固定性费用在利润总额中所占比例增大.
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
八、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、募集资金总体使用情况
报告期内,公司无募集资金使用情况.
2、非募集资金项目情况
(1)阜新金山煤矸石热电有限公司煤矸石热电项目
报告期内, 公司对阜新金山煤矸石热电有限公司增加投资746万元.该项工程正
在进行设备安装, #1、#2机组进入调试阶段,预计将有2－3台机组在年末前投产,其
余机组将于2007年一季度投产.
(2)沈阳沈海热电有限公司二期工程
报告期内,公司对沈阳沈海热电有限公司二期扩建1台20万千瓦双抽供热机组增
加投资1118万元,预计该项扩建工程于2006年11月竣工投产.
(3)白音华金山发电有限公司2台60万千瓦空冷发电机组项目
报告期内, 公司与阜新矿业(集团)有限责任公司、中国电力投资集团公司及辽
宁能源投资(集团)有限责任公司共同合资组建该公司,由其建设2台60万千瓦空冷发
电机组. 公司持有该公司31%股份,为第一大股东.截至报告期末,公司实际投资6,20
0万元人民币.目前,该公司的发电项目正在建设中,预计2台机组分别于2008年末和2
009年初投产.
(4)内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司
报告期内, 公司与阜新矿业(集团)有限责任公司共同合资组建内蒙古白音华海
州露天煤矿有限公司. 公司持有20%的股份.截至报告期末,公司实际投资400万元人
民币.预计该项目将于2008年达产.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,针对电煤价格高位运行的态势,公司通过开展节能降耗及加强燃料、
生产管理以应对生产成本上升的情况;通过完善、健全并认真执行各项规章制度,夯
实基础,强化安全生产,保证了设备的安全、稳定运行.
报告期内,公司及控股子公司、合营公司合计完成发电量83,396万千瓦时,同比
增长60. 74%;完成上网电量72,830万千瓦时,同比增长62.64%;公司实现主营业务收
入21,608万元,同比增长34.21%.发电量和主营业务收入增长主要是公司合营公司辽
宁南票劣质煤热电有限公司于2005年3月16日成立, 本报告期比上年同期多确认2.5
个月. 该公司发电量同比增加27,838万千瓦时(按公司50%的投资比例计算为13,919
万千瓦时), 上网电量同比增加24,742万千瓦时(按公司50%的投资比例计算为12,37
1万千瓦时),供电收入同比增加7,843万元(按公司50%的投资比例计算为3,922万元)
公司加强了对在建工程项目的管理, 各在建工程项目进展顺利.报告期内,公司
控股子公司辽宁康平金山风力发电有限责任公司和辽宁彰武金山风力发电有限责任
公司二期扩建的发电机组已正式投入商业运营,其他在建项目均处于正常进展中.阜
新金山煤矸石热电有限公司煤矸石热电项目正处于项目建设阶段, 预计将有2－3台
机组在年末前投产,其余机组将于2007年一季度投产;沈阳沈海热电有限公司二期扩
建1台20万千瓦双抽供热机组预计将于2006年11月投产; 白音华金山发电有限公司2
台60万千瓦空冷发电机组正在建设, 预计将于2008年末和2009年初各投产一台机组
; 桓仁金山热电有限公司#3炉扩建工程已完成工程量的60%,预计2007年供暖期前将
投入使用.报告期内,公司生产经营范围无变化.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额0元人民币.
(1)电力产品主营业务收入同比增长53. 89%,主营业务成本同比增长45.79%,主
要原因是:
①公司合营公司辽宁南票劣质煤热电有限公司于2005年3月16日成立,本报告期
主营业务收入及成本比上年同期多确认2.5个月,该公司供电收入及供电成本同比增
加7,843万元、5,220万元(按本公司对其投资50%的比例计算为3,922万元、2,610万
元).
②报告期内, 公司控股子公司桓仁金山热电有限公司发电量及上网电量同比增
加,该公司供电收入及供电成本同比增加904万元、819万元.
③报告期内, 公司控股子公司辽宁康平金山风力发电有限责任公司及辽宁彰武
金山风力发电有限责任公司二期扩建工程并网发电, 并且风资源情况好于上年同期
,两控股子公司供电收入分别增加280万元及247万元.
(2)电力产品毛利率同比增加4. 17%,主要原因是公司控股两个风电发电公司二
期扩建工程并网发电,两个公司毛利率分别增长近8个百分点.
2、主营业务分地区情况
3、对净利润产生重大影响的其他经营业务
报告期内,由于公司调整发展战略,将持有的国电电力大连庄河发电有限责任公
司40%股权分别转让给北京能源投资(集团)有限公司及国电电力发展股份有限公司.
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
主营业务利润及期间费用占利润总额比率增加, 主要原因是公司合营公司辽宁
南票劣质煤热电有限公司于2005年3月16日成立, 本报告期比上年同期多确认2.5个
月.
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
报告期内,公司无募集资金使用情况.
报告期内,由于公司调整发展战略,将持有的国电电力大连庄河发电有限责任公
司40%股权分别转让给北京能源投资(集团)有限公司及国电电力发展股份有限公司.
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
主营业务利润及期间费用占利润总额比率增加, 主要原因是公司合营公司辽宁
南票劣质煤热电有限公司于2005年3月16日成立, 本报告期比上年同期多确认2.5个
月.
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
报告期内,公司无募集资金使用情况.
2、非募集资金项目情况
(1)阜新金山煤矸石热电有限公司煤矸石热电项目
报告期内, 公司对阜新金山煤矸石热电有限公司增加投资746万元.该项工程正
在进行设备安装, #1、#2机组进入调试阶段,预计将有2－3台机组在年末前投产,其
余机组将于2007年一季度投产.
(2)沈阳沈海热电有限公司二期工程
报告期内,公司对沈阳沈海热电有限公司二期扩建1台20万千瓦双抽供热机组增
加投资1118万元,预计该项扩建工程于2006年11月竣工投产.
(3)白音华金山发电有限公司2台60万千瓦空冷发电机组项目
报告期内, 公司与阜新矿业(集团)有限责任公司、中国电力投资集团公司及辽
宁能源投资(集团)有限责任公司共同合资组建该公司,由其建设2台60万千瓦空冷发
电机组. 公司持有该公司31%股份,为第一大股东.截至报告期末,公司实际投资6,20
0万元人民币.目前,该公司的发电项目正在建设中,预计2台机组分别于2008年末和2
009年初投产.
(4)内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司
报告期内, 公司与阜新矿业(集团)有限责任公司共同合资组建内蒙古白音华海
州露天煤矿有限公司. 公司持有20%的股份.截至报告期末,公司实际投资400万元人
民币.预计该项目将于2008年达产.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司完成发电量40,169万千瓦时,同比增长263.45%;上网电量34,32
8万千瓦时,同比增长295.58%;供热181万吉焦,同比减少1.09%.其中发电量及上网电
量同比增长较大原因主要是与上年同期相比, 本报告期合并合营公司辽宁南票劣质
煤热电有限公司报表.
报告期内, 公司实现主营业务收入12,805万元,同比增长41.98%,主要原因同上
;实现净利润1,383万元,同比减少34.13%,主要原因是①本报告期与上年同期相比燃
煤成本大幅上升; ②因部分税收优惠政策执行期截止到2005年期末,故报告期内,本
公司及控股子公司桓仁金山热电有限公司不再享受居民供热增值税、房产税及土地
使用税等暂免的税收优惠政策;③公司比上年同期增加了长短期借款,财务费用同比
增加.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司及公司控股的桓仁金山热电有限公司, 公司合营的辽宁南票劣质煤热电有
限公司,公司参股的沈阳沈海热电有限公司属于热电联产企业,具有较为明显的季节
性特征. 第一、四季度为供暖期,发电量及供热量高于其他季度;第二、三季度供暖
期结束后,只输出少量工业热力,发电量低于第一、四季度.
公司控股的辽宁康平金山风力发电有限责任公司和辽宁彰武金山风力发电有限
责任公司地处内陆地区,其生产所依赖的风资源状况主要随季节变化,一般每年第一
、四季度风资源较好、发电量较多,第二、三季度风资源较差、发电量较少.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期,主营业务利润占利润总额的比率较前一报告期增长33%,主要原因是:其
他业务利润及补贴收入占利润总额的比率较前一报告期减少所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
报告期内,公司主营业务毛利率较前一报告期下降,主要原因是①燃煤价格持续
上涨; ②报告期内公司及控股子公司桓仁金山热电有限公司不再享受居民供热增值
税、房产税及土地使用税等暂免的税收优惠政策.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
1、报告期内公司经营情况的回顾
1)报告期内总体经营情况
截至2005年末, 公司全资、控股、联营及参股总装机容量为66.84万千瓦,其中
控制容量26. 84万千瓦、权益容量25.76万千瓦;当期完成发电量125,097万千瓦时,
上网电量108, 615万千瓦时,同比增长383.97%和398.60%;2005年度实现主营业务收
入为33, 920万元,同比增长91.94%;主营业务利润9,995万元,同比增长74.17%,增长
的主要原因是报告期内,公司新增对辽宁南票劣质煤热电有限公司的投资所致;净利
润5,023万元,同比减少3.01%,减少主要原因是煤炭价格同比上涨,致使公司及控(参
)股公司主营业务毛利率同比下降.
报告期内,由于煤炭价格大幅上涨,对公司生产经营带来极大压力.对此,公司通
过加强对燃煤市场价格的关注和预测,加大管理力度,发掘市场供应,提前储备,不断
巩固、开拓燃煤来源及渠道, 保证了煤炭供应并合理控制了成本;同时挖潜增效,降
低了燃煤市场价格上涨所带来的不利影响. 公司全年未出现重大设备及人身安全事
故, 各控股、参股公司实现了安全运行.同时,在公司积极协调及非流通股股东和流
通股股东的配合下,顺利完成了股权分置改革工作.
在电力市场供需关系趋缓、燃煤价格居高不下及供应持续偏紧等不利经营环境
下, 公司董事会坚持符合金山特点及发展方向的指导思想,及时调整发展战略,由单
纯的低成本扩张调整为发展煤电联营, 建设坑口电厂;与大集团合作,发展大型机组
; 加大开发清洁能源—风电等一些系列举措.并通过积极运作,取得了阜新金山、内
蒙白音华等项目的核准,并通过严格管理和认真协调,使得项目有序推进.
通过上述工作最大限度地抑制了各种不利因素对公司整体收益的影响, 在巩固
了公司业绩的同时,也为公司长远发展奠定了坚实的基础.
(1)辽宁南票劣质煤2×10万千瓦热电项目
报告期内,公司与辽宁南票电厂合资组建辽宁南票劣质煤热电有限公司,公司持
有50%的股份.该投资项目在2005年度收益良好.
(2)阜新金山新建煤矸石热电项目
公司通过积极工作取得了全部支持性文件,该项目于2005年7月获得国家发改委
核准, 项目装机规模为57万千瓦,选用2台13.5万千瓦超高压单抽凝气式热电机组和
2台15万千瓦超高压凝气式发电机组;按照"三公"原则,组织招投标,确保设备、材料
供货进度、质量及设计需求;协调设计、监理、施工、质监等单位科学安排工期;精
心测算, 合理安排,最大限度地控制工程造价;协调地方完成了土地、供水、用电、
铁路、灰场等一系列前期条件.按照计划,四台发电机组将于2007年年初全部竣工投
产并陆续投入商业运营.
(3)内蒙古白音华2×60万千瓦发电项目
公司通过积极努力,与有关单位密切合作,克服了人手少、地理条件艰苦等一系
列不利因素,于2005年10月获得了国家发改委核准,为该项目2006年全面开工打下了
良好的基础.
这一项目的实施, 不但可以优化资源配置,实现北电南送,满足辽宁省经济发展
用电增长的需求,而且也为公司未来发展创造了有益的空间.
(4)风电扩建项目
根据国家提出的开发清洁能源的战略, 在对资源情况掌控和现有康平、彰武二
地运行经验的基础上,公司及时提出了扩建方案,并获得了核准.
公司分别控股51%的康平、彰武风电公司二期各扩建17×850千瓦风力发电机组
项目, 已于2005年6月获得辽宁省发改委的核准,现正在组织实施,预计在2006年4月
前全部投产.
公司拟在康平、彰武两地分别全资建设29×850千瓦风力发电机组项目,2005年
7月项目获得核准, 如果条件具备,争取在年内组织实施.
风电规模的扩大,可以为公司拓展业务空间、壮大规模,提升业绩做出贡献.
(5)沈阳沈海热电有限公司二期工程建设
报告期内, 国家发展改革委员会已核准了沈阳沈海热电有限公司(以下简称"沈
阳沈海")二期工程. 根据核准文件,二期工程建设1台20万千瓦双抽供热机组,配置1
台670吨/小时煤粉锅炉, 同步建设烟气脱硫装置.沈阳沈海增加注册资本9,000万元
,本公司按持股比例增加投资2,340万元.
沈阳沈海是沈阳东部地区重要的大机组热电联产供暖企业,运营成本低,业绩稳
定.公司自参股该公司以来均获得较好投资收益,预期其新建的二期20万机组热电项
目将有良好的业绩回报.
2)主营业务及经营状况
(1)报告期内,公司主营业务或其结构较前一报告其末发生较大变化,主营业务
涉及三项:售电收入、供热收入及挂网收入.公司主营业务收入均发生在辽宁省地区
①售电收入及成本同比增加,主要原因是报告期内,公司新增对辽宁南票劣质煤
热电有限公司的投资所致.
②供热收入及成本同比增加,主要原因是公司供暖供汽价格同比上涨,供暖面积
及供汽量同比增加; 公司控股子公司桓仁金山热电有限公司于2004年5月份成立,上
年同期主营业务收入及成本实际确认期为8个月.
③综合毛利率同比减少,主要原因是煤炭等生产资料价格同比上涨.
占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
报告期公司主营业务收入中电力、热力及挂网收入均占主营业务收入或主营业
务利润总额10%以上,主要指标见上表.
主要供应商、客户情况
报告期公司向前五名供应商合计的采购金额160, 818,887.31元,占年度采购总
额67.74%.向前五名客户销售金额合计243,649,109.30元,占年度销售总额63.80%.
3)报告期内公司资产和利润构成状况发生重大变动的情况
(1)货币资金期末余额较期初余额增加202. 43%,主要原因是:①报告期内,公司
控股子公司阜新金山煤矸石热电有限公司增加注册资本金16, 621万元;②报告期合
并范围增加辽宁南票劣质煤热电有限公司, 增加合并货币资金964万元;③公司货币
资金期末余额较期初余额减少3,980万元,主要原因是增加对外投资所致.
(2)存货期末余额较期初余额增加85. 86%,主要原因是:①本公司为应对未来燃
料价格上涨因素加大报告期期末储煤量及报告期内燃料价格上涨所致; ②报告期合
并范围增加辽宁南票劣质煤热电有限公司.
(3)长期股权投资期末余额较期初余额增加32.67%,主要原因是公司增加对联营
公司的投资.报告期内,沈阳沈海热电有限公司增加注册资本9,000万元,公司按持股
比例增加投资2, 340万元;国电电力大连庄河发电有限责任公司增加注册资本10,00
0万元,公司按持股比例增加投资4,000万元;2005年5月,公司与中国国电集团公司、
铁法煤业(集团)有限责任公司共同合资组建国电康平发电有限公司. 于2005年4月,
本公司已支付投资款290万元.
(4)固定资产原值期末余额较期初余额增加80.09%,主要原因是报告期内合并范
围增加辽宁南票劣质煤热电有限公司及在建工程结转固定资产.
(5)工程物资期末余额较期初余额增加837.44%, 主要原因是公司之控股子公司
辽宁康平金山风力发电有限责任公司、辽宁彰武金山风力发电有限责任公司及阜新
金山煤矸石热电有限公司均处于工程项目建设期,故相应增加设备款项.
(6)在建工程期末余额较期初余额增加996.24%, 主要原因是公司之控股子公司
阜新金山煤矸石热电有限公司处于项目建设期, 公司之控股子公司辽宁康平金山风
力发电有限责任公司及辽宁彰武金山风力发电有限责任公司二期工程处于建设期.
(7)长期借款期末余额较期初余额增长1199.54%, 主要原因是:①报告期内合并
范围增加辽宁南票劣质煤热电有限公司;②公司及公司之控股公司增加贷款.
(8)财务费用利息支出报告期与上年同期相比增长273.53%,主要原因是:①报告
期合并范围增加辽宁南票劣质煤热电有限公司;②公司比上年同期增加长短期贷款,
故报告期同期增加利息支出722万元.
(9)投资收益报告期与上年同期相比减少55.68%,主要原因是由于煤炭价格上涨
等因素影响, 公司之参股公司沈阳沈海热电有限公司的净利润报告期比上年同期下
降所致.
4)公司现金流量情况分析
(1)报告期内经营活动产生的现金流量合并净额为9,671万元,同比增加2,787万
元, 增加幅度为40.49%,主要原因是报告期主营业务产量增长,主营业务利润增加所
致.
公司经营活动产生的现金流量净额2,542万元,同比减少3,590万元,减少幅度为
58. 54%.其中:购买商品、接受劳务支付的现金同比增加3,929万元,主要原因:报告
期内燃煤价格上涨、耗煤量及报告期末储煤量同比增加, 致使2005年度燃煤购进总
价值同比增加3,511万元,加之应付票据及应付煤款期末余额较期初余额同比减少26
1万元(2004年应付票据及应付煤款期末余额较期初余额增加913万元,2005年应付票
据及应付煤款期末余额较期初余额增加652万元), 上述因素影响2005年购煤款总支
出额同比增加3,772万元.
(2)报告期内投资活动产生的现金流量合并净额为-106,879万元,同比减少83,0
38万元,减少幅度为348.30%,其中:购建固定资产、无形资产及其他长期资产所支付
的现金同比增加76, 931万元,主要原因是①报告期内公司之控股子公司辽宁康平金
山风力发电有限责任公司、辽宁彰武金山风力发电有限责任公司及阜新金山煤矸石
热电有限公司均处于工程项目建设期; ②合并范围增加辽宁南票劣质煤热电有限公
司;投资所支付现金同比增加6,881万元,原因是公司增加对外投资额.
公司投资活动产生的现金流量净额-26, 487万元,同比减少20,030万元,减少幅
度为310.23%,主要原因是报告期内公司对外投资额同比增加19,528万元.
(3)报告期内筹资活动产生的现金流量合并净额为113,317万元,同比增加97,03
5万元,增加幅度为595.99%,主要原因是①公司及控股子公司随着对外投资的增加及
工程项目进度的需要而增加了长期贷款; ②合并范围增加辽宁南票劣质煤热电有限
公司.
(4)经营活动产生的现金流量与报告期净利润存在重大差异原因
报告期内经营活动产生的现金流量合并净额为9, 671万元,合并净利润5,023万
元.两者存在差异主要原因是:报告期内财务费用中贷款利息3,173万元、投资收益8
90万元不在经营活动产生的现金流量中反映,故应在净利润基础上增减;固定资产折
旧3, 468万元、无形资产摊销103万元不涉及现金流量应在净利润基础上增加;存货
期末余额较期初余额增加1,922万元,应在净利润基础上扣减;少数股东权益526万元
应在净利润基础上增加.
5)主要控股和参股公司经营情况及业绩分析
(1)主要控股公司经营情况及业绩分析
①辽宁康平金山风力发电有限责任公司(以下简称"康平金山")
康平金山为公司控股企业, 公司持有其51%股权.该公司注册资本4,750万元,主
要开发、建设及经营风力发电项目. 康平金山1.02万千瓦发电机组已全部投产并运
行良好. 截至2005年12月31日,该公司总资产18,486万元,净资产5,577万元,2005年
度完成发电量2,043万千瓦时、上网电量1,970万千瓦时,实现净利润490万元.
②辽宁彰武金山风力发电有限责任公司(以下简称"彰武金山")
彰武金山为公司控股企业, 公司持有其51%股权.该公司注册资本4,750万元,主
要开发、建设及经营风力发电项目. 彰武金山1.02万千瓦发电机组已全部投产并运
行良好. 截至2005年12月31日,该公司总资产17,117万元,净资产5,375万元,2005年
度完成发电量1,784万千瓦时、上网电量1,723万千瓦时,实现净利润444万元.
③桓仁金山热电有限公司(以下简称"桓仁热电")
桓仁热电为公司控股企业, 公司持有其80%股权.该公司注册资本2,000万元,以
电力、热力的生产及供应为主. 该公司装机容量为2.4万千瓦.截至2005年12月31日
, 该公司总资产12,624万元,净资产2,651万元,2005年完成发电量11,925万千瓦时,
上网电量10,399万千瓦时,实现净利润344万元.
④辽宁南票劣质煤热电有限公司(以下简称"辽宁南票")
辽宁南票为公司合营企业,公司持有其50%股权.该公司注册资本17,000万元,以
电力生产为主. 电厂总装机容量2×10万千瓦机组已全部投产.截至2005年12月31日
, 该公司总资产94,550万元,净资产19,196万元,2005年完成发电量94,075万千瓦时
, 上网电量82,868万千瓦时,实现主营业务收入23,268万元、主营业务利润7,039万
元、实现净利润2,196万元.
⑤阜新金山煤矸石热电有限公司(以下简称"阜新金山")
阜新金山为公司控股企业, 公司持有其51%股权.公司注册资本为2,000万元,以
热电项目的开发、建设和经营为主.总装机容量57万千瓦机组正处于建设阶段,截至
2005年12月31日,该公司总资产107,838万元.
(2)投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
沈阳沈海热电有限公司为公司参股的中外合资企业, 公司持有其26%股权,公司
注册资本35,388万元,以电力及热力生产为主.该公司装机容量为2×20万千瓦.报告
期内二期工程1台20万千瓦双抽供热机组正处于建设阶段. 截至2005年12月31日,该
公司总资产72, 205万元,净资产39,298万元,2005年度完成发电量243,439万千瓦时
, 上网电量219,607万千瓦时,实现主营业务收入68,242万元、主营业务利润13,418
万元、实现净利润7,500万元.
该公司净利润同比减少4, 394万元,减少幅度36.94%,主要原因是煤价上涨幅度
较大.该公司净利润减少影响公司确认投资收益同比减少1,116万元.
2、公司未来发展的展望
1)所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局;
2005年全国及辽宁省电力需求仍然保持增长态势, 随着大批电源和电网项目建
成投产,电力供需形势已呈现局部地区电力紧张,总体趋向缓和的趋势.
同时,预计2006年燃煤价格仍在高位运行,这将给公司生产经营带来相当的困难
;但辽西北地区丰富的风能资源将为公司进一步发展风力发电提供有利契机,沈阳城
市中心战略南移也为公司供热规模的扩大提供了一定的空间.
与此同时, 公司合营公司辽宁南票劣质煤热电有限公司经过近一年的生产经营
,运行趋于稳定,管理水平有所提升.其在2006年将较本报告期增加3个月的运行周期
,实现全年生产运行;同时,该公司属于坑口电厂,具有煤源稳定、运费成本低等优势
,预计其今年业绩将有一定提升,会对集团收益有所贡献.
2)公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划;
公司未来发展机遇:随着振兴东北老工业基地政策的深化落实,辽宁地区电力、
热力需求的大幅增长为公司控股、参股公司提供了良好的市场机遇和发展空间; 根
据目前相关行业政策,国家鼓励建设符合节能、环保产业政策热电联产项目,支持经
营煤电联营的产业方向,大力倡导风能等洁净能源开发运营,这都为公司主导项目进
一步发展提供了宏观政策保证; 同时借助辽宁南票、内蒙古白音华项目煤炭储量的
坑口优势, 加之风电公司洁净充沛的风能资源、行之有效的一期运行管理经验、完
善的公共设施等优势,为公司自身进一步壮大规模提供了有利条件.
公司2006年工作的指导思想是: 在安全生产的前提下,以发展为主线,积极、高
效、优质地推进项目建设及立项;加强管理、挖潜增效、控制成本,确保业绩的稳定
; 集中力量,扎实工作,保证再融资计划的实现;在进一步完善公司治理结构的同时,
提升公司价值和形象,为股东创造更大的利益.
主要奋斗目标:实现全年安全生产;实现业绩稳定增长;推进项目建设,完成阜新
金山发电机组2007年年初全部竣工投产并陆续投入商业运营的计划, 内蒙古白音华
项目开工建设,风电二期项目投产;力争再融资计划实现.
3)资金需求和使用计划
(1)资本性支出计划
①增加对阜新金山煤矸石热电有限公司的资本金投入, 2006年需投入13,590万
元.该项目资金来源于公司拟发行可转换公司债券所获得的募集资金.
②增加对沈阳沈海热电有限公司二期工程的资本金投入,2006年需投入3,185万
元. 该项目资金来源于公司投资沈阳沈海热电有限公司一期工程所取得的投资收益
而获得的资金.
③投资组建白音华金山发电有限公司,投资建设两台60万千瓦发电机组.2006年
需投入6,200万元.该项目资金来源于公司自有资金.
④投资组建康平风电分公司及彰武风电分公司,各建设2.465万千瓦的风力发电
项目,需投入资本金20,000万元.该项目资金来源于公司发行可转换公司债券所获得
的募集资金.
(2)融资计划
公司拟发行40, 000万元的可转换公司债券,拟用20,000万元对阜新金山煤矸石
热电有限公司投入资本金; 其余资金拟用于投资康平风电分公司及彰武风电分公司
的风力发电项目.
公司将根据各项具体业务的开展,及时制定和调整具体的资金使用计划,优化资
金配置,确定最佳的融资组合,以最低的融资成本支持公司的发展.
4)公司面临的风险因素的分析
(1)行业风险:电力供求总体上由紧张趋于缓和,随着发电装机规模的增长,发电
设备利用小时数可能下降, 在煤价较高的背景下,企业生产成本和电价压力增大;竞
争加剧可能会引发电力行业内部的结构调整,削弱电力行业的收益水平.
公司将发挥资本运作的优势,加强在建项目管理,使公司电力、热力竞争力不断
提升,增强公司抗风险能力,降低对公司整体收益的影响,提高公司管理水平.
(2)燃料供应风险: 国家经济的快速发展使电力市场电量需求增长,造成煤炭供
应持续偏紧,电煤价格居高不下,给公司控股、参股公司生产经营带来成本风险.
公司将制定严格的燃煤采购计划, 并建立与燃煤等生产材料使用有关的一系列
管理办法, 从制度上控制生产成本;通过优化配煤方案,扩大可供选择的煤种、煤源
, 在保证煤质的前提下保证煤源质量;另一方面建设经营坑口电厂项目,最大程度降
低燃料供应风险.
(3)业绩稳定风险:公司发展需要进行再融资,也需要业绩稳定.目前最大问题是
煤炭供需矛盾突出, 煤价高位运行,很多电厂出现巨额亏损,如何消化压力、稳定并
争取提升业绩是一个较为突出的问题,公司将采取积极的措施应对.
①关注煤炭市场变化,制定相应预案,尽可能降低燃料成本支出增加产生的不利
影响.
②经营层将加大对南票、桓仁两个电厂的指导和协调,最大限度地控制成本,提
高运行效率,以增加收益,增加对全局业绩的贡献.
③经营层将统筹安排,科学调度资金的筹措和使用,最大限度地消化、控制财务
费用的增长.④积极协调,最大限度地争取国家和地方有关产业、行业、地域等方面
的扶持、优惠政策,以增加收入.
(4)资金需求的压力风险:为实现公司的发展,确保项目的实施,需要有资金、特
别是资本金的支持. 如果单一利用贷款,一是渠道及管理要求限制,二是会加大财务
费用, 造成业绩下滑,因此最低成本地筹措资金是一个紧迫的问题.公司将扎实工作
, 确保完成再融资工作计划,最大程度地降低资金需求压力的风险,为公司发展和项
目实施提供支撑.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为26,148万元人民币,比上年增加19,528万元人民币,增加
的比例为294.98%.
1、募集资金使用情况
公司于2001年通过首次发行募集资金25,957.50万元人民币,已累计使用25,957
.50万元人民币,其中本年度已使用4,829.90万元人民币,尚未使用0万元人民币.
3、资金变更项目情况
1)公司变更募集资金投向购买沈海热电26%股权, 变更后项目拟投入16,762.53
万元人民币,实际投入16,762.53万元人民币,该项目已于2002年完成,累计产生收益
5,847.80万元人民币.
2)公司变更募集资金投向转投阜新金山煤矸石热电有限公司, 拟投入剩余募集
资金4,829.90万元人民币,实际投入剩余募集资金4,829.90万元人民币.
4、非募集资金项目情况
1)对沈阳沈海热电有限公司增资
报告期内, 该公司处于二期工程1台20万千瓦双抽供热机组建设期间,随着工程
项目进度增加注册资本9,000万元,公司按持股比例增加投资2,340万元.
2)对国电电力大连庄河发电有限责任公司增资
报告期内, 该公司增加注册资本10,000万元,公司按持股比例增加投资4,000万
元. 国家发展改革委员会已核准了庄河电力一期工程项目,根据核准文件,工程建设
2台60万千瓦超临界燃煤发电机组,同步建设海水淡化和烟气脱硫装置.目前,该公司
正处于项目建设期.
3)合资组建国电康平发电有限公司
2005年5月,公司与中国国电集团公司、铁法煤业(集团)有限责任公司共同合资
组建国电康平发电有限公司. 公司持有29%的股份.于2005年4月,公司支付投资款29
0万元.目前,该公司正处于项目前建准备阶段.
4)合资组建辽宁南票劣质煤热电有限公司
2005年3月,公司出资8,500万元,与辽宁南票电厂合资组建辽宁南票劣质煤热电
有限公司,公司持有50%的股份.该公司经营规模:2台10万千瓦汽轮发电机组及2台41
0吨/每小时循环流化床锅炉.报告期内实现净利润2,196万元.
5)对辽宁康平金山风力发电有限责任公司增资
报告期内, 辽宁康平金山风力发电有限责任公司因二期工程扩建而增加注册资
本金2,850万元,公司按持股比例增加投资额1,453.50万元.
6)对辽宁彰武金山风力发电有限责任公司增资
报告期内, 辽宁彰武金山风力发电有限责任公司因二期工程扩建而增加注册资
本金2,850万元,公司按持股比例增加投资额1,453.50万元.
7)对阜新金山煤矸石热电有限公司增资
报告期内,阜新金山煤矸石热电有限公司因工程进度需要而增加注册资本金16,
621万元,公司增加投资3,281.10万元.
(四)公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司重大会计差错更正事项有两项,分别为:
1、资本公积差额更正
报告期内,公司主管税务部门核定公司2002年度取得的沈阳沈海热电有限公司2
9%托管收入交纳税金4,870,794.41元,公司已交纳税款,并对上述会计差错采用追溯
调整法, 调整了资产负债表中资本公积、应交税金及其他应交款期初数,其中:2005
年期初净资产调减4, 870,794.41元,2005年期初应交税金调增4,844,263.94元,200
5年期初其他应交款调增26,530.47元,此事项对2005年期初留存收益无影响.
2、企业所得税免税更正
2006年3月3日,公司之控股子公司桓仁金山热电有限公司(以下简称"桓仁金山"
)收到辽国税函【2006】67号文件《辽宁省国家税务局关于桓仁金山热电有限公司
免征企业所得税的批复》, 文件规定对其所得税实行自2004年度至2006年度免予征
收的政策. 桓仁金山于2004年5月成立,故据此文件桓仁金山已对此项予以追溯调整
,调增了2005年期初留存收益1,030,059.31元,调减了2005年期初应交税金—应交企
业所得税1, 030,059.31元.公司相应调整了资产负债表期初留存收益及相关项目的
期初数, 利润及利润分配表的上年数.此项差错的累计影响数为824,047.45元,其中
：调增2005年期初留存收益824,047.45元，调增本集团2005年期初未分配利润576,
833.21元，调增本公司2005年期初未分配利润700,440.33元，调增2005年期初长期
股权投资824,047.45元。
董事会认为: 公司会计差错更正后的2004年12月31日资产负债表及2004年度利
润及利润分配表均符合国家颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》的规定,
在所有重大方面公允地反映了公司2004年12月31日的财务状况和2004年度的经营成
果.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司及控股子公司针对即将到来的供暖期,对运行机组设备和供热管
网进行了常规检修和维护. 控股的两个风力发电公司一方面对风力发电设备进行了
检查和维护,一方面抓紧进行二期扩建项目的建设;控股的阜新金山煤矸石热电有限
公司也在紧张施工建设中.报告期内,公司及公司控股子公司完成发电量34,455万千
瓦时,上网电量30,264万千瓦时,输出工业热力52,736吉焦.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
电力 158,580,151.48 131,357,442.38 17.17
热力 55,210,512.00 38,040,024.18 31.10
挂网收入 9,938,485.69 0 100.00
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司及公司控股的桓仁金山热电有限公司, 公司参股的沈阳沈海热电有限公司
属于热电联产企业, 具有较为明显的季节性特征.第一、四季度为供暖期,发电量及
供热量高于其他季度; 第二、三季度供暖期结束后,只输出少量工业热力,发电量低
于第一、第四季度.公司控股的两个风力发电公司地处内陆地区,其生产所依赖的风
资源状况主要随季节变化,一般每年第一、四季度风资源较好、发电量较多,第二、
三季度风资源较差、发电量较少.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 2005年7-9月 2005年1-6月 增减%
数额 占利润 数额 占利润
总额% 总额%
主营业务利润 8,517,829.43 221.26 43,962,011.68 132.76 88.50
其他业务利润 2,291,692.01 59.53 153,002.90 0.46 59.07
期间费用 12,760,597.76 331.47 20,277,035.47 61.23 270.24
投资收益 5,171,260.65 134.33 5,413,015.11 16.35 117.98
补贴收入 627,049.68 16.29 3,947,136.71 11.92 4.37
营业外收支净值 2,471.50 0.06 -83,157.08 -0.25 0.31
利润总额 3,849,706.51 100.00 33,114,973.85 100.00 －
a.主营业务利润 、其他业务利润及期间费用在利润总额中所占比例与前一报
告期相比重大变动的主要原因是期间费用中财务费用等固定性费用在利润总额中所
占比例增大.
b.投资收益在利润总额中所占比例与前一报告期相比重大变动的主要原因是公
司参股的沈阳沈海热电有限公司报告期内经营成果较上年同期有所提高.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
报告期内, 公司主管税务部门核定公司2002年度取得的原计入资本公积的沈阳
沈海热电有限公司29%托管收益交纳税金4,870,794.41元,按其核定公司已交纳税款
,并对上述会计差错采用追溯调整法,调整了资产负债表中资本公积及应交税金的期
初数,2004年末净资产调减4,870,794.41元,2004年末应交税金调增4,870,794.41元
,调整后2004年末净资产为502,294,698.64元,此事项对2004年末留存收益无影响.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示
及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜辽宁康平金山风力发电有限责｜ ｜ 1052.13｜ 21685.84｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜辽宁彰武金山风力发电有限责｜ ｜ 648.97｜ 21583.78｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜桓仁金山热电有限公司 ｜ ｜ 735.19｜ 14938.50｜
｜辽宁南票劣质煤热电有限公司｜ ｜ 4266.47｜ 97852.35｜
｜阜新金山煤矸石热电有限公司｜ ｜ -16.44｜ 211471.0｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
