经营分析
| 发布日期：2008-3-3 9:09:00 |
≈≈瑞贝卡600439≈≈(更新:08.02.22)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工艺发条 ｜ 99565.0｜ 23361.8｜ 23.46｜ 73.21｜
｜化纤发条 ｜ 15968.1｜ 6287.5｜ 39.38｜ 11.74｜
｜化纤假发 ｜ 10756.9｜ 3644.6｜ 33.88｜ 7.91｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北美洲 ｜ 93809.5｜- ｜- ｜ 68.98｜
｜欧洲 ｜ 13186.5｜- ｜- ｜ 9.70｜
｜非洲 ｜ 26121.0｜- ｜- ｜ 19.21｜
｜亚洲 ｜ 1566.8｜- ｜- ｜ 1.15｜
｜大洋洲 ｜ 1.6｜- ｜- ｜ 0.00｜
｜国内 ｜ 1038.9｜- ｜- ｜ 0.76｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工艺发条 ｜ 49139.8｜ 10151.0｜ 20.66｜ 75.50｜
｜化纤发 ｜ 6266.5｜ 2318.3｜ 36.99｜ 9.63｜
｜女装假发 ｜ 5278.6｜ 1975.6｜ 37.43｜ 8.11｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜美洲 ｜ 47305.3｜- ｜- ｜ 72.69｜
｜欧洲 ｜ 6265.9｜- ｜- ｜ 9.63｜
｜非洲 ｜ 10561.3｜- ｜- ｜ 16.23｜
｜亚洲 ｜ 787.4｜- ｜- ｜ 1.21｜
｜大洋洲 ｜ 0.4｜- ｜- ｜ 0.00｜
｜国内 ｜ 161.6｜- ｜- ｜ 0.25｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工艺发条 ｜ 90493.1｜ 15187.8｜ 16.78｜ 76.52｜
｜化纤发 ｜ 13045.6｜ 4626.4｜ 35.46｜ 11.03｜
｜女装假发 ｜ 11532.4｜ 3402.0｜ 29.50｜ 9.75｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北美洲 ｜ 84414.4｜- ｜- ｜ 71.38｜
｜欧洲 ｜ 11850.9｜- ｜- ｜ 10.02｜
｜非洲 ｜ 19973.2｜- ｜- ｜ 16.89｜
｜亚洲 ｜ 1298.0｜- ｜- ｜ 1.10｜
｜国内 ｜ 719.3｜- ｜- ｜ 0.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 工艺发条(7-9月) ｜ 23784.5｜ 4275.3｜ 17.97｜ 26.83｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工艺发条 ｜48107.94 ｜39361.05 ｜8746.88 ｜18.18 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化纤发条 ｜4083.26 ｜2919.34 ｜1163.92 ｜28.50 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜女装假发 ｜5780.19 ｜4098.42 ｜1681.77 ｜29.10 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北美洲 ｜43078.72 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜非洲 ｜9215.50 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜欧洲 ｜5785.55 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜亚洲 ｜742.98 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜341.47 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工艺发条 ｜21587.16 ｜17547.03 ｜4040.13 ｜18.72 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜女装假发 ｜2618.64 ｜1747.81 ｜870.83 ｜33.26 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化纤发 ｜2006.10 ｜1344.52 ｜661.58 ｜32.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜1600.40 ｜1281.76 ｜318.64 ｜19.91 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工艺发条 ｜63341.61 ｜51934.24 ｜11407.37 ｜18.01 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜化纤发 ｜7513.73 ｜4789.70 ｜2724.04 ｜36.25 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜女装假发 ｜11078.29 ｜7314.24 ｜3764.04 ｜33.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜教习头 ｜1318.05 ｜1153.86 ｜164.18 ｜12.46 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜白人假发及男装头套 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜762.59 ｜521.57 ｜241.02 ｜31.61 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北美洲 ｜56110.27 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜欧洲 ｜9548.45 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜非洲 ｜16653.46 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜亚洲 ｜1270.24 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜428.61 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大洋洲 ｜3.23 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│工艺发条 │ 44868.2211│ 74.50│ 17.62
2│女装假发 │ 8614.7468│ 14.30│ 35.85
3│化纤发 │ 5182.5757│ 8.60│ 33.63
4│其他 │ 1562.3068│ 2.59│ 32.79
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│工艺发条 │ 29864.2003│ 73.67│ 16.33
2│化纤发 │ 3468.5067│ 8.56│ 32.92
3│女装假发 │ 6175.8585│ 15.24│ 35.22
4│教习头 │ 617.2999│ 1.52│ 11.34
5│白人假发及男装头套 │ 409.4906│ 1.01│ 33.64
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│北美洲 │ 28090.6482│ 69.30│ 21.36
2│欧洲 │ 4236.3199│ 10.45│ 21.63
3│非洲 │ 7375.6867│ 18.20│ 18.27
4│亚洲 │ 659.7688│ 1.63│ 13.72
5│国内 │ 169.6977│ 0.42│ 28.12
6│大洋州 │ 3.2347│ 0.01│ 30.41
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期生产经营情况
报告期内,公司董事会紧紧围绕"产品结构调整和产品升级"这条主线,加大科技
投入,不断促进技术进步和产业升级,使产品的技术水平和附加值得到了相应的提高
.经营层团结和带领全员,全力克服人民币升值、原材料涨价、劳动力成本提高等诸
多不利因素,抢抓机遇,加快发展,公司各项指标再创历史新高.全年实现主营业务收
入1,357,242,777.63元,实现净利润191,165,539.00元,分别比去年同期增长了14.7
0%和86.51%.
(1)公司继续贯彻"坚持以北美市场为主,积极开发非洲、欧洲市场,兼顾开发国
内市场"的营销方针, 在巩固北美市场的基础,加大非洲、欧洲市场的开发力度.200
7年度,北美市场实现销售收入938,094,622.02元,同比增长11.13%;欧洲市场销售收
入131, 865,217.97元,同比增长11.27%;随着公司对非洲市场开发力度的加大,品牌
销售在非洲市场的价值地位得到了较大的提升, 公司产品在非洲市场的占有份额进
一步扩大,销售收入不断攀升,本年度,非洲市场实现销售收入261,209,719.65元,同
比增长30.78%.通过起动国内市场,国内销售份额有了明显提高,全年实现销售收入1
0,389,466.55元,同比增长44.43%.
(2)2007年, 公司借助首批河南科技创新试点企业的机遇,进一步加大了产品结
构调整和产品升级的力度,使产品品质、档次和附加值有了明显提高.在销售持续保
持增长的基础上,一方面调整人发类与化纤类产品的结构,使毛利率较高的化纤类产
品占全部产品销量的比重有所增加;一方面调整人发长短档结构,使毛利率较高的短
档人发产品占人发类产品销售量的比重得到了提高. 通过产品结构调整和产品升级
, 提高了产品的附加值和综合毛利率水平,使综合毛利率由上年的20%提高到26%,公
司净利润有了大幅度的提升.
(3)面对人民币的持续升值, 公司积极采取了多项应对措施,降低因人民币升值
给公司收益造成的影响.一是加大原材料进口,实施美元结算,冲抵部分汇兑损失;二
是随着公司议价能力的进一步增强,适时对现有产品实施提价,向下游客户转嫁升值
压力, 通过4月份、11月份两次提价,及时平抑了人民币持续升值给公司造成的汇兑
损失. 三是利用新产品新定价的特点,加大新产品的研发和推向市场的力度,采取新
产品新定价的方式, 直接按照新的外汇牌价来确定产品的销售价格;四是主动出击,
适时进行国内市场的开发,形成国外、国内两个市场优势互补的发展态势.这些措施
的组合使用,进一步增强了公司的盈利能力,有效缓解了人民币升值给公司盈利能力
带来的压力.
(4)加大科技投入,加快自主知识产权、自主知名品牌的建设进程.2007年,公司
把"拥有自主知识产权、拥有自主知名品牌"的战略融入到公司总体发展目标之中,
制定了知识产权中长期战略规划, 投入1420万元技术研发费用来支持科技战略的实
施.以"河南省发制品工程技术研究中心"、"河南省企业技术中心"和"博士后科研工
作站"等科研机构为依托, 加大新产品、新工艺、新材料、新装备的研发力度.全年
共研制新产品2106种,新色号20种,自制助剂328.4吨.
申报专利100项, 取得知识产权成果35项、转化科技成果18项,获得省高新技术
产品4项.被省科技厅命名为"省级创新型试点企业"、"省级示范生产力促进中心"、
"省级高新技术企业".在获得河南省驰名商标和知名品牌的基础上,及时开展了申报
国家驰名商标和知名品牌的评审工作. 瑞贝卡在国际市场的知名度和美誉度进一步
提高,探索走出了一条"以技术创新带动品牌效应"的发展模式,使公司逐步由产品经
营转向品牌经营.
(5)募集资金项目的顺利实施,使部分效能得到相应发挥.报告期内,董事会严格
按照公司《募集资金管理办法》,抓好募集资金项目的使用和管理,科学安排募集资
金项目建设. 一是年产400万条工艺发条生产线项目和年产300万条化纤发条生产线
项目已经全部建成投产,并产生了一定的经营效益,其中:年产400万条工艺发条生产
线项目实现新增净利润916万元;300万条化纤发条生产线项目实现新增净利润806万
元. 两个募集资金产能扩大项目的投入使用,使公司的生产规模进一步扩大,产品结
构得到进一步优化, 为公司提供了新的利润增长点.二是国内营销网络建设项目,按
照可行性方案的要求, 经过充分的市场调研和论证,适时成立了北京营销公司,设立
了瑞贝卡国内销售店. 营销公司按照"创品牌、树形象、谋发展"的国内市场开发指
导思想,通过对"营销方式、产品定位、定价策略、品牌服务"等诸多方面的探索,形
成了以"店面销售为主、渠道销售为辅, 高品位、高价格、高消费,贴近市场搞开发
"的经营模式. 通过一系列富有成效的工作,国内发制品已有弥补缺陷转向时尚消费
,潜在的消费群体正逐步转化为现实消费,广大消费者对发制品的认知度、认可度有
了明显的提高.达到了公司"探索一种营销模式,走出一条内销道路,培养一支内销团
队"的目的,为公司全面进军国内市场,实施国际、国内两大市场战略,提供了前期的
条件和支持.三是化纤发丝项目通过上海纤维材料有限公司的中试和委托批量生产,
目前已具备建设生产线的能力和条件,项目基础建设正在按照计划的安排有序进行.
(6)积极开展"构建和谐公司、打造美好家园"的活动,不断提高员工的劳动技能
. 在实际工作中,公司事事从员工的切实利益出发,不断改善员工的工作生活环境和
条件.正确处理公司、股东、员工三方的利益关系.营造员工职业成长的空间和通道
. 让员工在得到关爱、分享自己劳动成果的同时,充分发挥自己的潜能,一心一意学
技术、齐心努力作贡献.通过树立"技术标兵"和评选"首席员工",稳定了专业技术团
队, 促进了员工操作技能的明显提高,满足了公司产能扩大对劳动资源的需求,实现
了人力资源的合理配置,增强了公司的核心竞争能力.
(7)搞好节能减排,实现清洁生产.公司本着向管理要效益的原则,狠抓内部管理
. 从节约一滴水、一度电、一丝原料做起,狠抓跑、冒、滴、漏,加大现场管理的监
督力度,严格管理,精心操作,积极实施废水、废气的回收与利用.在原辅材料采取限
额发放的同时, 通过工艺革新,简化了部分产品的生产工艺,减少了原辅材料的无效
消耗,降低了生产成本.通过完善设备管理制度,规范维修配件领用程序,加强设备维
护与保养, 有效降低了设备维修成本.公司在抓好节能降耗的同时,继续加大清洁生
产和环境治理力度, 从源头控制污染物的产生,不断提高资源能源利用率,达到了节
能降耗、减污增效的目的,公司荣获许昌市"绿色企业"荣誉称号.
2、公司主营业务及其经营状况
(1)公司资产构成、财务数据及与上年相比发生重大变化的原因分析
注:
A、预付账款项年末数比年初数增加120. 98%,其主要原因是公司本年度加大了
原材料采购及储备力度,预付原材料采购款项较上年度大幅增加.
B、存货年末数比年初数增加39. 1%,主要原因是随着公司生产规模的进一步扩
大,公司加大了原材料收购和储备及产品生产,使存货较上年大幅增加.
C、在建工程年末比年初减少33.04%,主要原因是转为固定资产.
D、递延所得税资产年末比年初增加57.67%,主要系根据财政部2007年11月16日
颁布的《企业会计准则解释第1号》"企业在编制合并财务报表时, 因抵销未实现内
部销售损益导致合并资产表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基
础之间产生暂时性差异的, 在合并资产负债表中应当确认递延所得税资产或递延所
得税负债, 同时调整合并利润表中的所得税费用"的规定,公司与子公司之间抵销的
存货未实现内部销售损益形成的递延所得税资产.
E、短期借款年末数比年初数减少63. 79%,长期借款年末比年初数大幅增长,增
长比例为328. 57%,主要原因是公司本年度对贷款结构进行了调整,减少了短期借款
,适当增加了长期借款.
F、应付帐款年末比年初增121.69%,主要是随着公司生产规模的扩大,应付供应
商的原、辅材料款增加所致
G、本年度销售费用比上年增长46.06%,主要是公司开发国内及非洲市场广告、
推广等费用增加所致.
H、本年度投资收益比上年增长51.24%,主要是因为联营企业亨得尔有限公司利
润较上年增长;本公司上年其他投资收益是子公司清算注销取得的收益.
I、本年度当期所得税费用比上年增长61.66%,主要是因为公司本年利润比上年
大幅增长,所得税费用相应增长.
3、报告期公司现金流量构成及与报告期净利润存在重大差异的原因分析
注:
(1)报告期内,经营活动产生的现金流量比上年同期减少72.9%,主要原因是随着
公司生产规模的进一步扩大,公司本年度加大了原材料储备及采购力度所致.
(2)筹资活动产生的现金流量比上年同期减少122. 11%,主要原因是上年度公司
实施了非公开发行,募集到位所致
(二)公司的主要优势与困难及采取的措施
1、公司的主要优势
公司作为目前世界发制品行业的龙头企业, 具有技术水平高、产品品种全、生
产规模大、原材料控制能力、产品转化能力强等优势,这些优势和地位,决定了公司
的议价能力,使公司在国际市场拥有充分的发言权.公司产品在国际市场上主要分布
于北美、欧洲、非洲三大市场.根据公司十几年对美国假发出口的经验,作为日常必
备时尚消费品,发制品不会因美国经济的周期性波动而出现大的影响消费的现象.欧
洲市场随着近几年的开发,正处于持续成长的发展态势.非洲市场是一个十分庞大的
产品消费市场, 拥有较大的市场发展空间,随着公司对中西非、南非的大力开发,公
司产品在非洲市场进占有份额不断扩大,发展势头强劲.
2、公司面临的主要困难及采取的措施
(1)人民币持续快速升值会对公司盈利带来较大的影响.为保护公司的既得利益
, 一是公司将通过新产品开发、产品提价、挤占下游盈利空间、逐步实现与国际发
制品供应价格接轨等措施, 有序转移由于人民币升值给公司盈利能力带来的持续性
影响.二是适时实施公司生产基地的战略性转移使汇兑损失降低到最低限度.三是实
施积极的金融货币保值措施, 调整负债结构、扩大美元信贷,开展套期保值,加快货
款结算,弥补美元与人民币的汇兑损失.
(2)劳动价值增长过快,给公司产品成本带来压力.公司要在正确处理"三者利益
关系"的前提下,一方面不断提高员工的技术熟练程度,全面提高公司的生产效率.一
方面加快公司工业化进程, 利用现代技术改造传统产业,逐步实现工业化生产,使公
司在生产规模不断扩大的情况下,保证劳动力资源的有限增加,降低发制品生产对密
集型劳动的依赖.
(3)随着公司经营规模的日益扩大, 可利用人才不足.国内市场策划、市场开发
人才不足, 国际市场复合型人才短缺,影响公司对国际国内两个市场的拓展与开发.
公司将通过拓宽人才招聘渠道,解决人才不足问题.
(4)国内产品专营店选址不能按照公司的意愿如期进行,将会影响公司国内营销
网络建设的进度.这些困难随着公司的努力和时间的推移,将会得到逐步的解决.
(三)对公司未来发展的展望
公司作为发制品行业的龙头企业,肩负着行业发展、行业进步的重任,如何追求
该行业的高速有序和良性运作是龙头企业需要积极探索的主要问题. 公司除了需要
承担行业的可持续发展外,更重要的是不断实施科技创新,促进产品结构调整和产品
升级, 坚持"科技、品牌、人才"三大战略,兼顾国际、国内两个市场,充分发挥现有
优势, 大力整合现有资源,促进公司经营模式和增长方式的转变,全面拓展国际、国
内两大市场.通过市场开发,扩大市场占有份额,增强公司的整体盈利能力,规避因人
民币升值、原材料涨价、劳动成本提高给公司带来的压力, 实现公司的可持续快速
发展.
为了规避和缓解公司在发展过程中所面临的各种不利因素, 保持公司在行业中
的龙头地位, 主导该行业的健康发展,落实公司的既定目标,公司在未来将采取以下
措施:
1、巩固已有市场,大力开发潜在市场.充分利用公司的现有优势,开展国际市场
的全面竞争. 一方面扩大已有市场的占有份额,实现销售收入的逐年增长;一方面主
动对潜在市场进行开发, 增加新的收入来源,培育新的经济增长点;使公司在销售区
域不断扩大、消费群体不断增加的大环境中, 保持公司在行业中生产规模、销售收
入、盈利水平的绝对优势.
2、抢抓我国经济发展方式转型的有利机遇, 大力开发国内市场,促进发制品的
国内销售. 根据公司2007年对国内市场的开发情况,加快公司专营店的开设进度,力
争在未来两年内使省会一线城市均有公司自己的直销机构, 逐步形成国际、国内两
个市场优势互补、互为补充的产品销售格局, 真正使瑞贝卡品牌成为国际、国内知
名品牌.
3、依据国家实施非洲大开发战略, 公司决定适时进行生产基地的战略性转移.
一方面可以降低生产成本和货运费用,增强公司产品的盈利水平;一方面可以通过当
地生产、当地销售来对冲国内生产、国内出口给公司造成的汇兑损失.
4、加大科技投入, 促进技术进步.一是要加快产品结构调整和产品升级的步伐
, 持续提高产品的附加值和公司的整体盈利能力.二是利用现代技术改造传统产业,
实现发制品工业化生产,缓解发制品生产对人力资源的依赖,降低劳动成本在制造成
本中的比重,保持产品质量的稳定性和整体水平的持续提升.
(四)公司主营业务及其经营状况
(1)公司资产构成、财务数据及与上年相比发生重大变化的原因分析
注:
A、预付账款项年末数比年初数增加120. 98%,其主要原因是公司本年度加大了
原材料采购及储备力度,预付原材料采购款项较上年度大幅增加.
B、存货年末数比年初数增加39. 1%,主要原因是随着公司生产规模的进一步扩
大,公司加大了原材料收购和储备及产品生产,使存货较上年大幅增加.
C、在建工程年末比年初减少33.04%,主要原因是转为固定资产.
D、递延所得税资产年末比年初增加57.67%,主要系根据财政部2007年11月16日
颁布的《企业会计准则解释第1号》"企业在编制合并财务报表时, 因抵销未实现内
部销售损益导致合并资产表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基
础之间产生暂时性差异的, 在合并资产负债表中应当确认递延所得税资产或递延所
得税负债, 同时调整合并利润表中的所得税费用"的规定,公司与子公司之间抵销的
存货未实现内部销售损益形成的递延所得税资产.
E、短期借款年末数比年初数减少63. 79%,长期借款年末比年初数大幅增长,增
长比例为328. 57%,主要原因是公司本年度对贷款结构进行了调整,减少了短期借款
,适当增加了长期借款.
F、应付帐款年末比年初增121.69%,主要是随着公司生产规模的扩大,应付供应
商的原、辅材料款增加所致
G、本年度销售费用比上年增长46.06%,主要是公司开发国内及非洲市场广告、
推广等费用增加所致.
H、本年度投资收益比上年增长51.24%,主要是因为联营企业亨得尔有限公司利
润较上年增长;本公司上年其他投资收益是子公司清算注销取得的收益.
I、本年度当期所得税费用比上年增长61.66%,主要是因为公司本年利润比上年
大幅增长,所得税费用相应增长.
1、报告期公司现金流量构成及与报告期净利润存在重大差异的原因分析
注:
(1)报告期内,经营活动产生的现金流量比上年同期减少72.9%,主要原因是随着
公司生产规模的进一步扩大,公司本年度加大了原材料储备及采购力度所致.
(2)筹资活动产生的现金流量比上年同期减少122. 11%,主要原因是上年度公司
实施了非公开发行,募集到位所致
2、公司主要子公司的经营情况及业绩说明
注1: 公司于2007年度以300万元收购了郑俊涛先生持有的许昌瑞贝卡发制品工
艺有限公司的10%股权, 工商变更登记手续已于本年度办理完毕,许昌瑞贝卡发制品
工艺有限公司成为本公司全资子公司,持股比例为100%.
(五)公司投资情况
报告期内公司投资额为7,400,000元,比上年减少470,162.89元,减少的比例为5
.97%.
注1:公司于2006年8月11日投资设立瑞贝卡(北京)营销有限公司,注册资本为20
0万元. 2007年8月,经北京市工商行政管理局朝阳分局批准,瑞贝卡(北京)营有限公
司注册资本变更为550万元, 名称变更为北京瑞贝卡发制品有限公司,经营范围变更
为:销售日用品;技术推广服务;产品设计.
注2: 公司于2007年度以300万元收购了郑俊涛先生持有的许昌瑞贝卡发制品工
艺有限公司的10%股权,许昌瑞贝卡发制品工艺有限公司成为本公司全资子公司.
1、募集资金使用情况
1)、公司于2006年通过非公开发行募集资金340,835,000元,已累计使用199,73
0, 000元,其中本年度已使用171,828,628.31元,尚未使用141,105,000元.尚未使用
募集资金尚未使用募集资金为国内营销网络建设项目和年产3000吨假发用新型化纤
发丝生产线项目所需资金,在募集资金银行专户存储..
公司2006年非公开发行股票3,525万股,募集资金总额340,890,000元,扣除发行
费用后,募集资金净额为340,835,000.00元,本次募集资金于2006年11月28日全部到
位,并经岳华会计师事务所有限责任公司验资,出具了岳总验字(2006)第A047号验资
报告.2006年度已使用募集资金27,901,371.69元,本年度使用募集资金171,828,628
.31元,尚未使用募集资金的总额为141,105,000元,尚未使用募集资金严格依照相关
规定在银行专户中存储.
2、承诺项目使用情况
1)、年产400万条工艺发条生产线项目
项目拟投入138,950,000元,实际投入138,950,000元,已建成投产并产生部分经
济效益,
2)、年产300万条化纤发条生产线项目
项目拟投入49,730,000元,实际投入49,730,000元,已建成投产并产生部分经济
效益,
3)、国内营销网络建设项目
项目拟投入45,680,000元,实际投入5,500,000元,按照项目计划稳步推进,
4)、年产3000吨假发用新型化纤发丝生产线项目
项目拟投入106,530,000元,实际投入5,550,000元,正在进行项目基础建设,
截止报告期末, 年产400万条工艺发条生产线项目和年产300万条化纤发条生产
线项目所需募集资金已经全部使用完毕,已建成投产并产生了一定的经营效益.国内
营销网络建设项目已累计使用募集资金5,500,000元,占该项目拟投入资金额的12.0
4%,由于前期费用较大,截止报告期末,尚未产生收益.年产3000吨假发用新型化纤发
丝生产线项目已累计使用募集资金5,550,000元,占该项目拟投入资金额的5.21%,由
于该项目正在进行基础建设,截止报告期末,尚未产生收益.
3、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(六)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
(1)主要会计政策变更的说明
本公司于2007年1月1日起执行新企业会计准则. 按照新企业会计准则、财政部
颁布的《企业会计准则解释第1号》及中国证券监督管理委员会发布的《关于做好
与新会计准则相关财务会计信息披露的通知》(证监发[2006]136号)和《公开发行
证券的公司信息披露规范问答第7号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的
编制和披露》等有关规定,本公司对以下会计政策进行了变更,并对比较期间的财务
报表进行了追溯调整,其中:
①本公司原采用应付税款法核算企业所得税, 新企业会计准则要求采用资产负
债表债务法核算所得税.该项会计政策变更采用追溯调整法,由此调增2007年1月1日
股东权益金额3,768,226.39元.
②本公司按原会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益, 新会计
准则下计入股东权益,由此调增2007年1月1日股东权益金额2,989,626.13元.
(2)本公司对于首次执行日有关资产、负债及股东权益项目的账面余额进行了
复核,复核修正结果及年初股东权益的调节过程如下:
注1: 本公司对于首次执行日有关资产、负债及股东权益项目进行修正的原因,
主要是根据财政部2007年11月16日颁布的《企业会计准则解释第1号》"企业在编制
合并财务报表时, 因抵销未实现内部销售损益导致合并资产表中资产、负债的账面
价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的, 在合并资产负债表中
应当确认递延所得税资产或递延所得税负债, 同时调整合并利润表中的所得税费用
"的规定, 追溯调增2007年1月1日递延所得税资产金额3,362,609.12元,调增股东权
益金额3,362,609.12元.
注2:公司根据财政部2007年11月16日颁布的《企业会计准则解释第1号》"企业
在首次执行日以前已经持有的对子公司长期股权投资, 应在首次执行日进行追溯调
整, 视同该子公司自最初即采用成本法核算.执行新会计准则后,应当按照子公司宣
告分派现金股利或利润中应分得的部分, 确认投资收益"的规定,对子公司长期股权
投资及投资收益进行了追溯调整.上述调整对合并财务报表股东权益无影响.
(2)会计估计变更的说明
本公司2007年度无会计估计变更事项.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为 7, 400,000 元,比上年减少 470,162.89 元,减少的比
例为 5.97%. 被投资的公司情况
占被投资
公司权益 备注
被投资的公司名称 主要经营活动 的比例(%)
销售日用品;技术推
北京瑞贝卡发制品有限公司 100 注1
广服务;产品设计
纤维材料研发及技
上海瑞贝卡纤维材料科技有限公司 100
术咨询服务.
分档加工销售、从事
许昌瑞贝卡发制品工艺有限公司 货物和技术进出口 100 注2
业务
注 1:公司于 2006 年8月 11 日投资设立瑞贝卡(北京)营销有限公司,注册资
本为 200 万元.2007年 8 月,经北京市工商行政管理局朝阳分局批准,瑞贝卡(北京
)营有限公司注册资本变更为 550 万元,名称变更为北京瑞贝卡发制品有限公司,经
营范围变更为:销售日用品;技术推广服务;产品设计.
注 2: 公司于 2007 年度以 300 万元收购了郑俊涛先生持有的许昌瑞贝卡发
制品工艺有限公司的 10%股权, 许昌瑞贝卡发制品工艺有限公司成为本公司全资子
公司.
1、募集资金使用情况
1)、公司于 2006 年通过非公开发行募集资金 340,835,000 元,已累计使用 1
99, 730,000 元,其中本年度已使用 171,828,628.31 元,尚未使用 141,105,000元
. 尚未使用募集资金尚未使用募集资金为国内营销网络建设项目和年产 3000 吨假
发用新型化纤发丝生产线项目所需资金,在募集资金银行专户存储..
公司2006 年非公开发行股票 3, 525 万股,募集资金总额 340,890,000 元,扣
除发行费用后, 募集资金净额为 340,835,000.00 元,本次募集资金于 2006 年 11
月28 日全部到位,并经岳华会计师事务所有限责任公司验资,出具了岳总验字(200
6)第 A047 号验资报告.2006 年度已使用募集资金 27,901,371.69 元,本年度使用
募集资金 171, 828,628.31 元,尚未使用募集资金的总额为141,105,000元,尚未使
用募集资金严格依照相关规定在银行专户中存储.
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
是否符 是否符
承诺项目名 拟投入 是否变 实际投入金 预计收益 产生收 合计划 合预计
称 金额 更项目 额 益情况 进度 收益
年产400 万
条工艺发条 138,950,000 否 138,950,000 22,600,000 是 是
生产线项目 本年度产
生净利润
9,160,000
元
年产300 万
生产线项目 49,730,000 否 49,730,000 11,610,000 是 是
本年度产生
净利润
8,060,000
元
国内营销网
络建设项目 45,680,000 否 5,500,000 5,530,000 截止报告期 是 是
末,尚未产
生收益
年产 3000 截止报告期
吨假发用新 末,尚未产 是 是
型化纤发丝 106,530,000 否 5,550,000 40,200,000 生收益
生产线项目
合计 340,890,000 / 199,730,000 79,940,000 / /1)、年
产400 万条工艺发条生产线项目
项目拟投入 138,950,000 元,实际投入 138,950,000 元,已建成投产并产生部
分经济效益 , 2)、年产300 万条化纤发条生产线项目
项目拟投入 49,730,000 元,实际投入 49,730,000 元,已建成投产并产生部分
经济效益 , 3)、国内营销网络建设项目
项目拟投入 45,680,000 元,实际投入 5,500,000 元,按照项目计划稳步推进
, 4)、年产3000 吨假发用新型化纤发丝生产线项目
项目拟投入 106,530,000 元,实际投入 5,550,000 元,正在进行项目基础建设
,
截止报告期末, 年产 400 万条工艺发条生产线项目和年产 300 万条化纤发条
生产线项目所需募集资金已经全部使用完毕, 已建成投产并产生了一定的经营效益
. 国内营销网络建设项目已累计使用募集资金 5,500,000 元,占该项目拟投入资金
额的 12.04%,由于前期费用较大,截止报告期末,尚未产生收益.年产 3000吨假发用
新型化纤发丝生产线项目已累计使用募集资金 5,550,000 元,占该项目拟投入资金
额的 5.21%,由于该项目正在进行基础建设,截止报告期末,尚未产生收益. 3、非募
集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、2007年7-9月净利润同比增长99. 96%,主要是由于人发类与化纤类产品结构
调整,高附加值产品销售比重增加所致.
2、2007年1-9月净利润同比增长72.41%,主要是由于产品结构变化,高附加值产
品销售比重增加所致.
3、经营活动产生的净现金流量减少55.34%,主要是由于生产经营所需原材料的
储备增加所致.
4、预付账款增长41.69%,主要是由于购买原材料预付的货款增加所致.
5、在建工程增长72.87%,主要是由于建造大学生公寓、单身员工宿舍及职工餐
厅未完工所致.
6、短期借款减少70.84%,长期借款增长428.57%,主要是由于调整负债结构所致
7、应付账款增长56.21%,主要是子公司应付账款增加所致.
8、预收帐款增长101.95%,主要是由于预收客户购货款增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东河南瑞贝卡控股有限责任公司承诺, 其持有的公司股份自取得上
市流通权后的三十六个月内不上市流通,目前未发生违反上述承诺的事项.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
根据公司前三季度的生产经营情况,预计全年净利润增长50%以上.
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
报告期内,公司经营层按照董事会的决策,认真执行年度经营计划,弘扬"永不满
足、永远追求"的工作作风, 积极推进各项生产经营活动的健康、平稳、有序开展,
实现了良好的发展态势.公司在一方面减少员工加班时间,一方面调整产品结构的情
况下,中期销售收入同比增长9.85%,净利润同比增长56.59%.
1、伴随公司全球发制品行业龙头地位的进一步稳固, 公司议价能力不断提升,
报告期内, 公司根据行业发展态势,适时对产品进行了提价,有力促进了公司产品主
营业务利润的提升.
2、报告期内公司产品结构调整初见成效.经营层按照"加快产品结构调整,促进
产品升级"的发展战略,加大自主研发的力度,不断促进产品升级,使一大批高附加值
的新产品得到了市场的青睐,既有效带动了老产品和其他产品,又促进了公司整体业
绩的增长.
3、公司开始逐步实施人发原材料战略储备规划,通过建立一定规模的人发战略
储备, 逐步控制人发原材料市场,继而整合发制品生产行业,持续提高公司的市场份
额,进一步巩固公司的行业龙头地位.
4、公司依托企业博士后科研工作站、河南省发制品工程技术中心、企业技术
中心,不断加大科技投入、完善科技设施、壮大科技队伍,使公司在新产品研发、工
业化改造、基础原材料研究、新工艺研究等方面取得了一系列的科研成果, 提高了
公司在行业中的主体地位,增强了公司的可持续发展能力.
5、公司国内市场开拓稳步推进, 继2月9日北京东单店开业,7月7日昆仑店也盛
装登场,目前,国内市场围绕品牌打造、渠道建设、市场开拓、团队整合等几个方面
工作正按计划逐步实施.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2006年通过增发募集资金34, 083.5万元,已累计使用14,404.8万元
, 其中本年度已使用11,614.7万元,尚未使用19,678.7万元.尚未使用募集资金严格
依照相关规定在专户中存储.
2、募集资金承诺项目情况
1)、年产400万条工艺发条生产线项目
项目拟投入13,895万元,实际投入9,016.3万元
2)、年产300万条化纤发条生产线项目
项目拟投入4,973万元,实际投入4,620万元
3)、国内营销网络建设项目
项目拟投入4,568万元,实际投入550万元
4)、年产3000吨假发用新型化纤发丝生产线项目
项目拟投入10,653万元,实际投入218.5万元
3、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
(1)净利润比去年同期增长41.95%,主要是由于主营业务收入增长和费用下降所
致;
(2)经营活动产生的现金净流量比去年同期增长243. 47%,主要是由于存货和应
收账款减少所致;
(3)短期借款减少和长期借款增加为调整短期长期负债结构所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东河南瑞贝卡控股有限责任公司承诺, 其持有的公司股份自取得流
通权后的三十六个月内不上市流通,目前未发生违反上述承诺的事项.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007 年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007 年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期公司经营情况概述
2006年,是公司发展极不平凡的一年.公司在董事会的科学决策和经营层的正确
带领下, 全员精诚团结、努力拼搏,促使整体工作全面推进和协调发展,各项经营指
标再创历史新高,销售收入和净利润分别同比增加40.76%和35.47%.
(1)坚持科技进步,提升自主创新、自主研发能力.以"企业技术中心"和"发制品
工程技术中心"为依托, 不断优化公司研发机构和管理体制,提升了自主创新、自主
研发的能力.新产品开发方面加强跟客户之间的合作联系,及时了解国际市场最新的
流行趋势和行业信息, 使公司产品推出始终领先于市场;工艺技术改进方面,通过改
进人发及化纤发丝的染色工艺, 提高了工作效率,减少了废水排放,降低了污水处理
费用; 新助剂研发方面,印度发硬挺剂及抗静电剂的开发,部分进口药剂替代品的研
发成功, 有效促进了技术水平的提高和生产成本的降低.特别值得一提的是,进口化
纤发丝国产替代材料的研发已取得成功, 基本具备了产业化条件,同时,合成蛋白发
研发项目也在积极进行中. 为顺应时代科技进步,促进国内发制品业的持续发展,不
断占领发制品业的制高点,公司准备在上海设立瑞贝卡纤维材料科技有限公司,从事
高端发制品原材料的研发,目前该公司的筹备工作正在紧张进行.
(2)加快自主知识产权、自主知名品牌的建设进程.报告期内,"企业博士后科研
工作站"和"全国发制品标准化技术委员会及其秘书处"先后在公司落户,成为公司加
快自主知识产权建设的重要助推力量. 成功申报了河南省"著名品牌"和"出口名牌"
, 公司产品获河南省"免检产品",目前公司正在积极进行"中国驰名商标"和"中国名
牌产品"的申报工作.此外,公司申请专利62项,两项产品荣获省级高新技术产品称号
.公司自主知识产权、自主知名品牌的建设取得了实质性进展.
(3)持续推进公司生产的工业化进程, 促进企业快速发展.积极与科研机构、高
科技自动化公司合作,全面推进了公司生产的工业化进程,已经初步完成了缠扎发机
、半自动合片机、假发钉扣机、工艺发钉商标机、超声波剪裁机、化纤发编辫机、
化纤发染色机、布标印刷机等具体项目.同时,生产一线涌现出了一批设备改造的技
术骨干, 他们勇于讨索、敢于创新,结合各自的实践经验,大胆提出了各种技术改造
项目, 吃酸机、尾气回收池、防止发条缠绕机、化纤分间色工具、化纤长发倍裁机
等已开始推广使用.这些工业化项目在生产中的逐步应用,提高了工厂的生产效率、
减低了工人的劳动强度、压缩了生产成本.工业化进程的不断深入,必将成为公司应
对不断趋升的人工成本的利器, 同时,在基础层面大大促进了发制品行业的进步,确
保了公司的可持续发展.
(4)大力开发国内外市场, 取得重大成绩.继续贯彻"坚持以北美市场为主,积极
开发非洲、欧洲市场"的营销方针, 北美市场通过建立战略合作伙伴关系,扩大客户
交流, 增加消费群体,有效促进了销售大幅度地增长,全年共实现销售收入84,414.3
8万元, 较上年增长50.44%;在欧洲,合资公司亨德尔公司及时调整销售策略,积极引
进新产品,销售势头迅猛,同时带动了其他客户的销售,欧洲市场全年实现销售收入1
1, 850.91万元,同比增长24.11%;非洲市场上,公司以优质的产品质量、有效的广告
宣传、得力的促销措施促进了销售的增长, 全年实现销售收入19,973.20万元,同比
增长19. 93%.国内市场方面,报告期内公司完成了对北京市场的调研,探讨并确定了
营销模式, 设立了北京营销总公司,人员招聘和培训已经到位,公司内部针对国内市
场产品的设计和生产体系已经构建完毕, 目前北京旗舰店正在紧锣密鼓地筹备之中
,国内市场的逐步开发将成为公司未来发展新的增长点.
(5)圆满完成公司非公开发行股票工作, 进一步增强了公司实力和发展后劲.公
司准确把握政策动向,下半年及时启动了再融资方案,公司上下齐心协力、通力合作
,整个申报和发行工作组织严密,执行有效.同时,围绕再融资工作公司开展了卓有成
效的投资者关系管理工作,通过主动沟通方式,增强了证券市场对公司的认可度和投
资信心, 为股票顺利发行奠定了坚实基础.非公开发行股票工作的圆满成功,募集资
金3.4亿元,为公司未来发展提供了强有力的支撑.
(6)"构建和谐公司, 打造美好家园"不断推向深入.报告期内,公司新建4栋员工
宿舍、2栋员工餐厅, 新的员工医疗保健中心和浴池也正在加紧建设之中.为进一步
提升员工的生产、生活条件,公司为员工宿舍和绝大多数车间安装了空调,设立了员
工自助餐厅, 建立了员工健身俱乐部.一个"尊重人、培养人、理解人、关心人、帮
助人"的良好氛围已经形成,全体员工一心一意想工作,千方百计谋发展,为了共同的
目标而努力奋进.
2、对公司未来发展的展望
2007年依然是机遇与挑战并存的一年, 国内市场和南部非洲市场的大开发将进
入实质性阶段, 化纤发丝的产业化生产和上海瑞贝卡纤维材料科技有限公司的建立
将向上游拉伸公司的产业链条,同时应该看到,伴随中国经济的强劲增长和大国地位
的逐步确立, 人民币的持续升值和员工工资的不断增长将给公司经营带来不小的压
力.围绕全年发展目标,公司将从以下方面做好2007年全年工作.
(1)进一步加大科技投入,依托企业技术中心、发制品工程技术中心和博士后科
研工作站,努力提高自主创新与自主研发能力.建成并良好运行上海瑞贝卡纤维材料
科技有限公司, 推进新型高科技假发用纤维材料的研发与产业化进程;充分发挥"全
国发制品标准化技术委员会及其秘书处"作用, 尽快制订国家发制品行业技术标准,
促进企业整体升级;加大新产品、新技术、新助剂、新工艺的开发、革新和推广,顺
应快速变化的行业特点, 引领行业的技术发展;新产品设计上,继续着力增加高附加
值、引领时尚消费新产品的开发; 加大自主知识产权建设,增强自我保护能力,进一
步完善专利、科研成果的申报与管理工作;努力提高科研管理水平,实行科研项目的
动态管理,并着力打造一个高素质技术研发团队.
(2)推进国内国外两个市场开发, 强力提升产品销售.全力促进北美市场占有份
额的稳定增长; 继续巩固西非、欧洲开发成果,提高市场占有率.在保证公司原有海
外市场持续增长的基础上,大力开发南部非洲市场和国内市场.在经历了2006年的起
步阶段之后, 南部非洲市场开发将进入全面发展阶段,公司将已南非为中心,通过几
年的努力逐步建立覆盖整个南部非洲市场的销售网络, 为公司非洲大开发战略谱写
新的篇章. 国内市场开发方面,北京营销总公司旗舰店的开业,将点燃北京地区的市
场,创造国内销售的全新局面,为公司带来新的经济增长点.
(3)抓好募集资金的使用和管理工作, 科学合理安排募集资金项目建设.严格按
照《募集资金使用管理办法》, 加强募集资金投资项目建设,狠抓工程质量,密切跟
踪项目进展, 控制项目过程,严格资金预算控制,做到年有预算、月有计划、日有调
整, 对资金的使用过程进行监控,合理地使用募集资金,确保资金占用和资金使用成
本最低,把好建设工期,确保募集资金建设项目早日完成,快速形成企业新的竞争力.
(4)搞好信息一体化项目建设,全面促进管理升级.ERP系统在06年成功上线的基
础上,要继续加大对核心用户、终端用户的业务培训,确保生产、分销、财务和统计
模块全面上线运行, 从根本上改善管理手段、提高工作效率,实现信息共享,逐步实
现以信息技术改造传统产业,以信息跨越式发展全面促进管理升级.
(5)加快工业化项目研究与应用推广, 持续推进工业化生产.着力抓好自动色发
机、档发机、洗发机等工业化生产项目的研制与应用推广,坚持"高起点、高投入、
高产出、高效益"的原则, 坚持用现代技术改造传统产业,将新工艺、新技术、新材
料、新装备引入以手工作业为主的发制品行业, 用三至五年时间完成行业的技术含
量和工艺装备水平的提升, 促进带动发制品行业的技术进步,走新型工业化道路,实
现公司可持续发展.
(6)公司将继续采取一系列有效措施,利用多种手段,应对人民币持续升值.一是
不断加大新产品开发力度, 采取新品新价,主动适应汇率变化;二是适时再次提高产
品售价,把升值因素向下游进行转嫁;三是继续加大原辅材料进口,实现进出冲抵;四
是扩大非洲子公司的生产规模,降低母公司生产、销售造成的汇兑损失;五是加快建
立国内营销网络, 规避依赖海外单一市场的风险.这些措施的组合运用,能够有效消
除人民币升值对公司发展带来的不利影响, 保证公司目标利润的实现和主营业务的
稳定增长.
3、公司发展面临的不利因素
(1)受国际消费结构变化的影响, 产品结构、产品流行趋势将进一步缩短,应对
市场变化的压力越来越大.
(2)人民币升值将对公司经营活动持续产生影响,短时间内消耗汇兑损失存在一
定难度,由此可能给利润水平的不断增长带来压力.
(3)随着生产规模的进一步扩大,新招员工技术水平提升、质量意识增强、对企
业文化的认同都需要一定时间,对公司整体发展速度产生一定影响.
(4)我国社会经济的快速发展将促使员工工资水平进一步提高,势必成为公司盈
利能力提升的一个制约因素.
(5)伴随公司快速发展, 高端技术和管理人才匮乏的现象将逐步显现,人才短缺
将在一定程度上影响和制约公司的持续发展.
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况:
1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异的分析: 根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计
准则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定,公司应于2007年1月1日起执行
新会计准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首
次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下:
(1)所得税
公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策.据此公司计提了应收款
项坏账准备,形成了资产账面价值小于资产计税基础的差异,产生了递延所得税资产
405,617.27元,增加了405,617.27元留存收益,其中归属于母公司的所有者权益增加
403,880.01元、归属于少数股东的权益增加1,737.26元.
(2)少数股东权益
公司2006年12月31日按现行准则合并报表中子公司少数股东的享有的权益为2,
989,626.13元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益2,989,
626.13元.此外,由于子公司计提坏账准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东
权益1,737.26元,调整后少数股东权益为2,991,363.39元.
2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经营成果的影响:根据公司的战略目标和下年度的经营计划,执行新会计准则
后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主
要有:
(1)根据新《企业会计准则第2号-长期投资》的规定,公司将现行政策下对子公
司采用权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营盈亏对公司当期
投资收益的影响,但是本事项不影响公司合并报表.
(2)根据新《企业会计准则第6号-无形资产》的规定,公司发生的研究开发费用
将由现行制度的全部费用化计入当期损益, 变更为将符合规定条件的开发支出予以
资本化,将减少公司期间费用,增加公司的利润和股东权益.
(3)根据新《企业会计准则第16号-政府补助》的规定, 公司目前现行制度下的
直接计入当期损益的政府补助, 将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相
关的政府补助后, 将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收
益相关的政府补助直接计入当期损益,因此将会减少公司的当期利润和股东权益.
(4)根据新《企业会计准则第18号-所得税》的规定, 公司将现行政策下的应付
税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法, 将会影响公司的当期会计所得税费用
,从而影响公司的利润和股东权益.
3、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行
调整.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表 单位: 元 币种: 人民币
分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)
工艺发条 904,931,446.59 753,053,235.89 16.78
化纤发 130,456,439.85 84,192,065.05 35.46
女装假发 115,324,193.22 81,303,923.95 29.50
续上表:
单位: 元 币种: 人民币
分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率
比上年增减(%) 比上年增减(%) 比上年增减(%)
工艺发条 42.87 45.00 减少1.23个百分点
化纤发 73.62 75.78 减少0.79个百分点
女装假发 4.10 11.16 减少4.48个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
北美洲 84,414.38 50.44
欧洲 11,850.91 24.11
非洲 19,973.20 19.93
亚洲 1,298.04 2.19
国内 719.34 67.83
(三)公司投资情况
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%) 备注
瑞贝卡时尚(南非) 发制品系列产品的销售 100
有限公司
瑞贝卡(北京)营销 销售发制品;技术推广服务 100
有限公司
1、募集资金使用情况
公司2006年非公开发行股票3,525万股,募集资金净额340,835,000.00元, 本次
募集资金于2006年11月28日全部到位,并经岳华会计师事务所有限责任公司验资,出
具了岳总验字(2006)第A047号验资报告. 其中本年度已使用27,901,371.69元,尚未
使用312,933,628.31元,尚未使用募集资金严格依照相关规定在专户中存储.
募集资金到位前,为抢抓市场机遇,公司已使用自筹资金先期开始了部分募集资
金项目的投资建设,募集资金到位后,公司对前期投资进行了相关处理.
2、承诺项目使用情况
承诺项目名称 拟投入金额 是否变 实际投入金额 是否符合
更项目 计划进度
年产400万条工艺发条 138,950,000 否 0 是
生产线项目
年产300万条化纤发条 49,730,000 否 25,901,371.69 是
生产线项目
国内营销网络建设项目 45,680,000 否 2,000,000 是
年产3000吨假发用新型 106,530,000 否 0 是
化纤发丝生产线项目
合计 340,890,000 / 27,901,371.69 /
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司 备注
瑞贝卡时尚(南非)有 发制品系列产品 权益的比例(%)
限公司 的销售 100
瑞贝卡(北京)营销有 销售发制品;技术 100
限公司 推广服务
1、募集资金使用情况
公司2006年非公开发行股票3, 525万股,募集资金净额340,835,000.00元,本次
募集资金于2006年11月28日全部到位,并经岳华会计师事务所有限责任公司验资,出
具了岳总验字(2006)第A047号验资报告. 其中本年度已使用27,901,371.69元,尚未
使用312,933,628.31元,尚未使用募集资金严格依照相关规定在专户中存储.
募集资金到位前,为抢抓市场机遇,公司已使用自筹资金先期开始了部分募集资
金项目的投资建设,募集资金到位后,公司对前期投资进行了相关处理.
2、承诺项目使用情况
拟投入金额 是否 实际投入金额 是否符
承诺项目名称 变更 合计划
项目 进度
年产400万条工艺发条生产线项目 138,950,000 否 0 是
年产300万条化纤发条生产线项目 49,730,000 否 25,901,371.69 是
国内营销网络建设项目 45,680,000 否 2,000,000 是
年产3000吨假发用新型化纤发丝生106,530,000 否 0 是
产线项目
合计 340,890,000 / 27,901,371.69 /
★2006年三季:
一.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,员工士气高涨、自愿加班加点,确保了公司业务快速增长.2006年1至
9月份主营业务收入和净利润分别比去年同期增长47.2%和32.13%,又创历史新高.北
美市场销售额同比增长56.91%,成为公司业绩增长的主要因素,欧洲和非洲市场继续
保持增长态势, 其中欧洲市场同比增长31.08%,非洲市场同比增长24.07%.市场开拓
方面,公司将继续开展南非市场和国内市场的开发,为未来持续发展寻求新的增长点
; 科研开发方面,公司将依托企业博士后科研工作站、河南省发制品工程技术中心,
不断加大科技投入,增强企业核心竞争力.
在应对人民币升值方面,公司采取了一系列有效措施:一是加大新产品开发力度
, 采取新产品,新价格的策略,主动适应汇率变化;二是提高原有产品售价,向下游进
行转嫁;三是加大原辅材料进口,实现进出冲抵;四是扩大非洲子公司的生产规模,减
少母公司直接生产、销售造成的汇兑损失;五是加快建立国内营销网络,规避依赖单
一市场的风险.这些措施的组合运用,可以有效防范、规避、抵消由于人民币升值对
公司发展的不利影响,保证公司目标利润的实现和主营业务的稳定增长.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
许昌县发制品总厂 自取得流通权后三十六 认真履行承诺, 无违
个月内不上市流通 反承诺事项发生.
投资情况说明：
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目,
★2006年一季度:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,公司经营层按照董事会的决策,认真执行年度经营计划,弘扬"永不满
足、永远追求"的工作作风, 积极推进各项生产经营活动的健康、平稳、有序开展,
实现了良好的发展态势.中期销售收入同比增长45.96%,净利润同比增长29%.
1、公司积极开拓北美、非洲、欧洲三大市场,为公司扩大销售提供了有力支持
. 北美市场坚持"稳固老客户,开发新客户、大客户"的营销策略,2006年上半年度北
美市场共实现销售收入430,787,245.75元,同比增长53.36%;随着对非洲市场和欧洲
市场开发力度的加大, 公司产品销售市场份额进一步增长,销售收入不断攀升,2006
年上半年度, 非洲和欧洲市场销售收入分别为92,155,023.57元和57,855,493.64元
,同比增长24.94%和36.57%.通过起动国内市场,国内销售份额明显提高,累计达到3,
414,742.63元,同比增长101.23%.
公司在保持正常经营的同时,还重点加大了货款的回收与应收账款的监管,使应
收帐款周转率进一步提高,确保公司经营高效稳健,有效防范了经营风险.
2、面对人民币持续升值给公司带来的压力, 公司积极采取了多项措施,规避因
人民币升值所带来汇兑损失, 给公司收益造成的较大影响:一是加大原材料进口,实
施美元结算, 冲抵部分汇兑损失;二是随着公司议价能力的进一步增强,适时对现有
产品实施提价, 向下游客户转嫁升值压力;三是利用新产品新定价的特点,加大新产
品的研发和推向市场的力度,采取新产品随机定价的方式,直接按照新的外汇牌价来
确定产品的销售价格; 四是主动出击,提早进行国内市场的开发,形成国外、国内两
个市场优势互补的发展态势, 进一步增强公司的盈利能力.这些措施的组合使用,有
效降低了人民币升值对公司收益的影响.
3、公司根据国际发制品市场对工艺发条需求迅猛增长的实际情况,在不断提高
产能的前提下,加大了新产品、新工艺的研发力度,开发出符合市场消费特点变化和
适销对路的产品.上半年该产品的销售收入达到481,079,352.46元,同比增长61.09%
,主营业务利润率也同步提高.
4、通过组建企业博士后科研工作站、河南省发制品工程技术中心、企业技术
中心,不断加大科技投入、完善科技设施、壮大科技队伍,使公司在新产品研发、工
业化改造、基础原材料研究、新工艺研究等方面取得了一定的科研成果, 增强了企
业的核心竞争力,促进了公司的可持续发展.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额0元人民币.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★200年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司业务快速发展,主营业务收入和净利润分别比去年同期增长52.6
3%和45. 31%,达到历史同期最好水平.公司主要市场——美国市场,一扫2005年的低
迷, 呈现旺盛态势,成为公司业绩增长的主要因素,非洲、欧洲市场继续保持稳步增
长. 市场开拓方面,公司已经启动南非市场和国内市场的开发,为未来持续发展寻求
新的增长点;科研开发方面,公司将逐步加大科技投入,促进新产品研制,不断改进工
艺技术水平,提高产品附加值;内部管理方面,围绕"简化办事程序,增强执行能力,提
高工作效率"的方针, 促进管理升级,同时注重运用现在IT技术,提高管理效能.为应
对人民币升值, 经过与客户友好协商,公司已对原有产品进行了提价,新产品将根据
当时的汇率水平进行定价,以降低人民币升值的影响,最大限度地保证公司的既有盈
利水平.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期公司经营情况概述
报告期内,面对复杂多变的国际市场环境,在行业内众多企业收入普遍下降的情
况下, 公司实现了主营业务收入的稳步增长,市场占有份额进一步扩大,通过强化内
部管理,产品质量稳定提高,各种消耗明显下降,创新能力进一步增强.报告期内公司
通过对以下几个方面的有效运作,较好地实现了公司年初制定的各项计划目标,并为
新一年的业务开展奠定了坚实的基础:
(1)坚定不移地抓好国际市场开拓和市场网络建设,自觉主动适应国际市场变化
,非洲市场、欧洲市场增速明显.
(2)加大产品结构调整和产品开发的力度, 不断提高市场需求变化的适应能力,
化纤类产品、人发短档产品的生产数量得到迅速扩张.
(3)不断加强内部管理:通过对人力资源管理、生产计划管理、现场管理和财务
管理等方面的不断完善,有效地促进了效率的提高和能源消耗的降低,部分缓解了人
民币升值给公司带来的汇兑损失压力.
(4)坚持科技进步,不断增强自主创新、自主研发能力,努力打造"拥有自主知识
产权, 拥有自主知名品牌的国际化公司".成功组建了河南省发制品工程技术中心和
发制品研发基地,使公司真正成为该行业的技术前沿企业.
(5)有计划、有步骤地推进发制品行业的工业化生产, 积极运用现代技术,改造
传统产业, 降低因劳动成本的增长,给公司效益增长产生的压力,努力实现该行业的
可持续发展.
(6)坚定不移地推进公司信息化进程, 以现代ＩＴ技术为手段,整合公司内部各
种信息和资源,有效提升公司的管理水平.
2、报告期内,公司的发展受到了下列因素的制约:
(1)由于公司产品的主要销售市场美国,2005年二三季度遭遇了国际原油价
格大幅上扬和飓风袭击,使消费者的消费水平明显下降,消费者对发制品的需求也发
生了明显的改变,短档产品的需求迅速增加,2005年公司短档产品的销量比上年增加
140多万条,但短档产品相比中长档产品售价较低,而制造工序和工时并未下降,由于
这一结构性变化, 使公司主营业务收入没有与销售数量实现同步增长.同时,油价上
涨也在一定程度上增加了公司的运输费用.
(2)报告期内公司成功组建了"河南省发制品工程技术中心",既奠定了公司在行
业中的技术地位, 又有效地提升了公司的研发实力,增强了企业发展后劲,但由此也
增加了公司管理费用的支出, 2005年公司的技术开发费较2004年增加了445万元,短
期内影响了公司收益.
(3)人民币升值给公司带来汇兑损失, 并引起了主营业务收入减少,影响了公司
的应有收益. 自2005年7月21日央行宣布人民币升值开始,尽管公司采取了大量积极
的应对措施, 但仍然存在某一个时点上的外汇债权汇兑损失及持续升值所带来的压
力, 影响了公司既定利润目标的实现.报告期内,由于人民币升值给公司外币债权形
成损失581万元,主营业务收入减少856万元.
(4)报告期内公司完成了股权分置改革, 年内支付股权分置改革费用共计160万
元,股改专项费用的支出,加大了公司的管理费用,影响了公司收益.
(5)随着社会经济的发展和就业观念的变化, 员工收入水平相应提高,劳动力成
本在产品成本中所占比重有上升趋势,给公司利润进一步增长带来一定压力.
3、对公司未来发展的展望
(1)公司未来的发展战略坚持以市场为导向, 以经济效益为中心,以产业升级和
产品结构调整为主线,以技术进步和提高全员素质为动力,建立完善、规范的法人治
理结构,全面提升管理水平,提高自主创新和自主研发能力,加大资本运营力度,积极
推进民主与法制化进程,构建和谐公司,打造美好家园;抢抓机遇、加快发展,继续弘
扬"精诚、创新、发展"的企业精神, 努力打造拥有自主知识产权、自主知名品牌的
国际化公司.
(2)公司未来持续增长具备良好基础
1). 随着公司技术水平、产品开发、产品质量、生产规模、经济实力的全面增
强和提高,公司在北美市场的行业地位更加显现,公司与客户建立的长期合作关系更
加巩固, 众多产品采购商越来越向公司集中,公司在北美市场上的地位越来越突出,
市场占有份额将进一步扩大.
2).公司通过对西非市场的有效开发和逐步对南部非洲、东部非洲的进入,将进
一步加快对非洲市场的整体推进,为公司抢占非洲市场,扩大生产能力提供了前期条
件和帮助.
3).欧洲市场的有效开发和销售规模的逐步增长,使公司在欧洲市场扩大市场占
有份额的同时,也为公司高档产品的开发和生产提供了积极的支持与帮助.
4).积极起动国内发制品市场,促进公司产品销售,实现优势互补.在认真做好国
际市场的前提下, 主动开发国内市场,为实施"双品牌"战略,扭转依赖单一市场的风
险,打造国内品牌,促进产品销售创造条件.
5). "河南省发制品工程技术中心"在公司设立,为促进公司行业技术进步,提高
核心竞争能力,加快打造拥有自主知识产权、自主知名品牌的国际化公司进程,将起
到积极地推动作用.
6). 公司作为技术和劳动密集型企业,目前正致力于产品生产的工业化改造.通
过对生产工艺工序的改造, 逐步以机械生产代替人工作业,有序实现工业化生产,这
将为公司产能提升、成本下降、质量提高增加巨大空间.
7).公司产品基础原材料为人发和进口化纤发丝,目前公司正在进行进口化纤发
丝的国产替代材料的研发,同时,部分替代人发的合成蛋白发研发项目也在积极进行
中,如这些基础原材料的研发工作取得突破性进展,将给公司未来发展带来极为广阔
的前景.
(3)公司可能面临的经营风险
1). 受国际消费结构变化的影响,产品结构、商品价格也将随之变化,市场竞争
将更加激烈,商品流行周期将进一步缩短,应对市场的压力将随之增大.
2).人民币升值的压力对公司正常的经营活动将产生影响,公司拟通过产品结构
升级, 增加产品附加值;加大原材料进口;向下游转嫁,提高产品售价;开发国内市场
和内部挖潜增效等手段,缓解人民币持续升值给公司带来的压力.
3). 随着生产规模的进一步扩大,员工和薪酬增长的压力将会更加明显,员工技
术水平的高低对公司整体的发展速度将会产生一定的影响.
4). 公司发展对人力资源的依赖程度越来越高,人才匮乏的现象将逐步显现,人
才短缺影响和制约着公司的快速发展.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2005年三季度:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司经营层按照董事会制订的生产经营计划,并根据政策面和市场面
的变化,相应地调整了部分经营管理战略,切实可行地推动公司整体上继续保持持续
、平稳发展.
1、公司美洲、非洲、欧洲市场继续保持稳步发展的态势,三大市场相互补充、
相互促进、优势互补,保证了公司主营业务收入稳定增长;国内市场开发和宣传力度
加大,增加了新的国内客户和消费群体,这对公司开拓国内市场、培育新的市场增长
点打下了良好的基础.
2、河南省发制品工程技术中心已得到省政府相关部门批准正式成立,公司科研
开发力度逐步加大, 科技投入逐步增加,工业化进程进一步加快.虽然导致公司管理
费用中的技术开发费用有所增加, 但新产品、新工艺的开发和应用适应了市场需求
变化,生产效率和产品质量进一步得以提高,工艺发条、女装假发、化纤发三大产品
的毛利率均有所提高,分别达到20.19%、37.45%和35.08%,公司产品的综合盈利能力
增强.
3、针对人民币升值对产品出口所带来的不利影响,公司相应地调整了经营管理
战略.一方面抓好内部管理和控制,促进内部管理升级,搞好各个环节的成本控制,降
低不必要的开支和费用;另一方面,通过加大原材料国外采购和进口力度、加强与客
户的沟通、加快国外生产、销售渠道的建设力度以及缩短授信周期、提高应收账款
周转速度等措施,从内外两方面淡化和消除升值压力.
4、按照证监会和交易所的政策规定和要求, 加强与投资者的沟通和联系,积极
听取各方意见,有条不紊地推进股改进程.
报告期内,公司整体上保证了生产经营持续、平稳增长.2005年第3季度,公司实
现主营业务收入196,924,943.35元,比去年同期增长11.52%;实现主营业务利润47,8
44,644.59元, 比去年同期增长25.06%;实现净利润20,288,999.47元,比去年同期增
长7.49%. 截止2005年9月底,公司累计实现主营业务收入602,278,503.41元,比去年
同期增长8.39%;实现主营业务利润130,555,620.39元,比去年同期增长22.24%;实现
净利润57,976,335.76元,比去年同期增长25.14%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
工艺发条 150,040,207.25 119,745,766.60 20.19
女装假发 24,388,882.91 15,255,524.32 37.45
化纤发 17,140,690.52 11,128,244.45 35.08
其中:关联交易 14,090,363.42 11,260,291.81 20.09
关联交易的定价原则:市价销售
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况 (主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用 |
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