经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈狮头股份600539≈≈(更新:07.10.19)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材（水泥） ｜ 20220.4｜ 3670.9｜ 18.15｜ 99.53｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜普通水泥 ｜ 16735.3｜ 3615.4｜ 21.60｜ 82.37｜
｜砌块 ｜ 75.1｜ 17.2｜ 22.91｜ 0.37｜
｜商品混凝土 ｜ 3059.1｜ 105.8｜ 3.46｜ 15.06｜
｜熟料 ｜ 350.9｜ -67.4｜-19.22｜ 1.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜太原 ｜ 15379.1｜- ｜- ｜ 75.70｜
｜阳曲 ｜ 213.2｜- ｜- ｜ 1.05｜
｜朔州 ｜ 4628.1｜- ｜- ｜ 22.78｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜太原 ｜ 32627.5｜- ｜- ｜ 73.25｜
｜阳曲 ｜ 2267.2｜- ｜- ｜ 5.09｜
｜朔州 ｜ 9015.0｜- ｜- ｜ 20.24｜
｜阳泉 ｜ 630.8｜- ｜- ｜ 1.42｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材（水泥） ｜ 44540.4｜ 8559.4｜ 22.79｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜硫铝酸盐系列水泥 ｜ 630.8｜ 13.9｜ 2.07｜ 1.42｜
｜商品混凝土 ｜ 7604.6｜ 594.5｜ 7.83｜ 17.07｜
｜普通水泥 ｜ 34275.9｜ 8037.3｜ 29.55｜ 76.95｜
｜熟料 ｜ 1812.8｜ -88.0｜ -6.07｜ 4.07｜
｜砌块 ｜ 216.5｜ 1.7｜ 0.17｜ 0.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 建材(水泥) ｜ 34244.8｜ 6546.9｜ 18.30｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 普通水泥 ｜ 25393.4｜ 6070.2｜ 23.03｜ 74.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商品混凝土 ｜ 5667.7｜ 448.1｜ 7.31｜ 16.55｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 硫铝酸盐系列水泥 ｜ 628.6｜ 66.6｜ 10.41｜ 1.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 砌块 ｜ 168.0｜ 35.7｜ 20.64｜ 0.49｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 熟料 ｜ 2387.2｜ -73.5｜ -3.98｜ 6.97｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中:关联交易 ｜ 69.5｜ 19.4｜ 27.88｜ 0.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜21510.47 ｜17544.81 ｜3965.66 ｜17.65 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜普通水泥 ｜15984.58 ｜12213.67 ｜3770.91 ｜22.76 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜砌块 ｜59.63 ｜48.40 ｜11.23 ｜18.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品混凝土 ｜3300.67 ｜3104.04 ｜196.63 ｜5.36 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硫铝酸盐系列水泥 ｜475.01 ｜423.61 ｜51.41 ｜10.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜1690.58 ｜1755.09 ｜-64.51 ｜-4.69 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜太原 ｜15390.30 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜阳曲 ｜944.99 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜朔州 ｜4700.17 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜阳泉 ｜475.01 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材（水泥） ｜8791.50 ｜7163.03 ｜1628.47 ｜17.87 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜普通水泥 ｜7273.23 ｜5652.75 ｜1620.49 ｜21.62 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品混凝土 ｜745.75 ｜717.72 ｜28.03 ｜3.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硫铝酸盐系列水泥 ｜138.34 ｜127.44 ｜10.90 ｜7.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜634.18 ｜665.13 ｜-30.95 ｜-5.58 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜10.09 ｜7.77 ｜2.32 ｜22.98 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材（水泥） ｜44975.60 ｜36617.08 ｜8358.53 ｜17.72 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜阳曲 ｜2221.48 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜朔州 ｜7353.64 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜阳泉 ｜3461.14 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜普通水泥 ｜31984.53 ｜24401.94 ｜7582.59 ｜22.79 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品混凝土 ｜7675.86 ｜7064.26 ｜611.59 ｜7.37 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硫铝酸盐系列水泥 ｜3487.58 ｜3426.36 ｜61.22 ｜1.22 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜1827.64 ｜1724.51 ｜103.13 ｜3.95 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜44975.60 ｜36617.08 ｜8358.53 ｜17.72 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特别承诺事项及其履行情况:
太原狮头集团有限公司承诺持有的非流通股股份自改革方案实施之日(2007年
5月23日)起,36个月内不上市交易,在上述期满后通过证券交易所挂牌交易出售股份
数量占狮头股份总数的比例在12个月内不超过百分之五, 24个月内不超过百分之十
.履行情况:按约履行.
太原狮头集团有限公司承诺在本次股权分置改革完成后, 将其所拥有的与狮头
股份主营业务相关的矿山资源择机转让给狮头股份.履行情况:尚未履行.
山西省经贸资产经营有限责任公司承诺持有的非流通股股份自改革方案实施之
日(2007年5月23日)起, 36个月内不上市交易,在上述期满后通过证券交易所挂牌交
易出售股份数量占狮头股份总数的比例在12个月内不超过百分之五, 24个月内不超
过百分之十.履行情况:按约履行.
山西省经济建设投资公司承诺持有的非流通股股份自改革方案实施之日(2007
年5月23日)起,36个月内不上市交易,在上述期满后通过证券交易所挂牌交易出售股
份数量占狮头股份总数的比例在12个月内不超过百分之五, 24个月内不超过百分之
十.履行情况:按约履行.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
一、董事会报告
报告期内, 从全国水泥市场来看,销售环境得到进一步改善,但由于煤、电、油
、运等基础产业全面紧张, 使公司水泥产量受到了制约,同时,水泥行业作为能源消
耗大的行业,生产成本明显上升,大幅挤压了企业的利润空间.针对上述情况,公司坚
持以提高企业经济效益为中心, 因地制宜采取措施,仍通过强化内部管理,深挖潜力
,节能降耗等一系列措施,最大程度地消化成本上涨因素.报告期内,公司实际生产通
用水泥79. 44万吨,预拌商品混凝土13.83万M3.上半年主营业务收入202,203,945.7
3元,主营业务收入占2007年上半年全部销售收入的99.53%;主营业务利润完成34,82
2,396.32元,实现净利润7,266,307.87元.
二、公司投资情况
1、募集资金使用情况:
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况:
(1)技改工程:
公司出资1,591,685.85元人民币投资该项目.
(2)技措工程:
公司出资1,181,499.34元人民币投资该项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司于2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表项目及有关财务指标均
按新会计准则的要求进行编制.
财务费用比上年同期相比减少72.59%,系公司利息收入减少所致.投资活动产生
的现金流量净额比上年同期相比减少59. 91%,系公司支付的设备款、工程款减少所
致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内总体经营情况
公司所处行业为水泥制造业, 竞争十分激烈,尤其是这两年水泥行业投资过热,
造成水泥产能相对过剩, 使水泥行业毛利率呈下降的趋势;另一方面,由于煤、电、
油、运等基础产业全面紧张, 水泥行业作为能源消耗大的行业,生产成本明显上升,
大幅挤压了企业的利润空间. 2006年公司大力开展节能降耗,推进循环经济发展,采
取了强化成本管理、完善绩效考核、加强工艺管理和设备管理、加大技术改造力度
等应对措施,较为圆满地实现了全年的方针目标.
报告期内,公司实际生产通用水泥173.1万吨,同比增长2.83%,销售水泥170.7万
吨, 同比增长3.22%,生产特种水泥8.3万吨,同比减少52.3%,销售7.9万吨,预拌混凝
土32.6万M3,同比增长0.46%.全年实现主营业务收入445,404,384.40元,同比减少0.
97%, 主营业务收入占2006年全部销售收入的100%,主营业务利润完成82,001,195.9
5元,同比增长2.89%,净利润10,122,874.84万元,同比增长7.50%.
二、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势、面临的市场竞争格局以及对公司的可能影响程
度
1.1行业发展趋势
在今后较长时间内, 我国的基本建设、技术改造、房地产等固定资产投资规模
, 以及"十一五"规划提出的新农村建设,都将保持较高的投资水平,水泥市场活力有
望长期保持,行业发展前景广阔.
国内水泥行业的集中度低,落后工艺产能仍占有较大的量能,国家《水泥工业发
展专项规划》和《水泥工业产业发展政策》等政策的颁布将促进水泥行业结构进一
步升级,规模化生产、集约化经营、落后生产能力逐步退出,将成为水泥行业发展的
总趋势.
能源价格上涨和水泥供大于求的矛盾制约水泥企业的获利空间.
1.2面临的市场竞争格局及对公司的影响
2007年, 区域水泥市场供大于求矛盾突出,市场竞争加剧,水泥价格将继续维持
在低位运行,对公司水泥生产经营产生不利影响.
2、未来公司发展的机遇和挑战
2.1公司面临的机遇
国家《水泥工业发展专项规划》和《水泥工业产业发展政策》等政策的颁布,
加速对水泥工业结构调整,将会指导和促进水泥行业持续、稳定、健康发展.公司经
过几年的快速发展,已建成了一批符合国家产业政策项目,新型干法水泥比例占公司
总产能超过95%, 随着水泥结构调整政策的进一步实施,公司的技术优势将逐步发挥
作用,有利于公司盈利水平的提升.
太原狮头水泥股份有限公司被列为国家重点支持工业结构调整名单60户大型水
泥企业, 公司今后将在开展项目投资、兼并重组、项目核准、土地审批、信贷投放
等方面受到国家的优先支持.
2007年, 太中银高速铁路、石太高速铁路客运专线及山西西龙池抽水蓄能电站
等一批重点工程将进入建设高峰期,将成为公司水泥需求新的增长点,为公司提供一
定的市场机遇.
2.2公司面临的挑战
煤电等资源价格、资金成本、环境成本、人力成本的持续上涨, 致使水泥产品
的制造成本下降空间有限,成本上升趋势仍将持续.
区域水泥市场供大于求矛盾突出,竞争日趋势激烈,以价格为主的低层次竞争还
会继续,水泥企业生存、发展压力增大.
2.3 2007年度经营计划
2007年, 公司计划实现主营业务收入47000万元,销售水泥175万吨.为实现上述
任务目标,公司将着重抓好以下工作:
1)进一步规范运作, 提高董事会的科学决策水平.一是加强董事会自身建设,发
挥好董事会及各专门委员会的作用,提高决策的科学性.二是加强董事会、监事会的
监督工作, 继续完善监督机制,做到诚信经营,规范运作.三是强化制度建设,建立和
完善公司治理结构和内控制度,杜绝管理漏洞.
2)抓好经营管理工作,努力提高公司业绩.把握好水泥行业结构调整的历史发展
机遇,在区域市场的资源整合中,充分发挥公司的规模、品牌、技术、人力资源等优
势. 继续细化企业内部管理,转变营销观念,拓展市场,加大货款回收力度,不断提高
市场占有率. 严格控制各项费用支出,努力降低成本,加强工艺技术和设备管理及技
术改造等工作,最大限度地消化各类原燃材料的涨价因素,提高公司的整体运行效率
2.4未来发展战略和实现经营目标的风险因素及采取的对策和措施
1)政策性风险
国家宏观政策的导向及国家宏观经济增长方式的变化, 将会对公司的经营产生
直接的影响;
2)市场风险
受运输半径和本省自然条件限制, 区域经济的发展水平和发展速度以及日益激
烈的竞争格局将影响公司的利润增长.
3)经营风险
随着公司经营规模的不断扩大,公司的资产规模也不断增加,公司的因收帐款可
能会增加,将加大因收帐款呆坏帐风险.
4)季节性因素影响的风险
公司地处华北,受建筑工程冬季无法施工的限制,公司的主导产品的销售具有一
定的季节性特征,一年中11月份至下年3月为销售淡季,在淡季,公司的生产销售存在
一定的困难.
针对上述风险及产生的影响,公司将积极采取应对措施,以保持公司持续、稳定
的发展.
做大做强主业, 加大产品结构调整力度,加快新产品研发速度,提高核心竞争力
,同时通过扩大销售,降低成本和费用等措施,增强公司的赢利能力.
切实强化营销工作, 有序高效的执行销售计划,完善规范营销制度,加强对应收
帐款的监管,严格控制赊销数量和额度, 落实资金回笼、分片管理的各项措施,降低
资金占用,提高资金使用效率.
积极稳妥地开拓新的投资项目,加强已投资项目的管理,力求使投资项目提高收
益,成为公司新的利润增长点.
进一步强化公司内部管理,按现代公司管理和集团化经营模式的要求,实现管理
创新,不断提升公司的管理水平,以适应公司的不断发展.
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
根据财政部2006年2月15日发布的财会(2006)3号《关于印发<企业会计准则第3
1号——存货>等38项具体准则的通知》的规定, 公司应于2007年1月1日起招待新企
业会计准则. 公司目前依据财政部新企业会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1
日首次执行日现行会计准则与新企业会计准则差异情况如下:
1、所得税:
在首次执行日,公司全面比较了资产、负债的账面价值与其计税基础,并将两者
之间差异确认了递延所得税资产1,895,426.42元.增加了2007年1月1日留存收益1,8
95, 426.42元,其中归属于母公司的所有者权益增加1,895,426.42元.由于子公司累
计未弥补因资产的帐面价值与计税基础不同形成的差异在可预见的期间预计无法转
回,故未确认子公司的递延所得税资产.
2、少数股东权益:
本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益
为2,270,407.78元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益2,
270,407.78元.
三、公司投资情况
报告期内公司投资额为20,994,848.00元人民币,比上年减少1,157,514.02元人
民币,减少的比例为5.23%.
1、募集资金使用情况
公司于2001年8月通过首次发行募集资金54,040万元人民币,已累计使用46,330
. 03万元人民币,其中本年度使用3,045.35万元人民币,尚未使用7,709.97万元人民
币,尚未使用的募集资金存入募集资金专用账户.
2、承诺项目使用情况
(1)日产2000吨熟料技改项目
项目拟投入36,676万元人民币,随着2001年7月13日北京申办奥运的成功和国家
西部大开发步伐的加快,北京及西部地区水泥需求迅速增长,上述地区水泥市场趋旺
、产品供不应求, 水泥价格趋升,大大高于山西水泥市场.公司在统筹考虑的基础上
, 为充分占领山西、北京和西部市场,使公司募集资金获得更大的投资回报,将原日
产2000吨熟料生产线项目变更为在原址实施日产1000吨熟料生产线项目, 在山西省
朔州实施日产1500吨熟料生产线项目. 该变更经2002年8月8日公司2002年第一次临
时股东大会、2003年9月10日公司2003年第一次临时股东大会审议通过.
(2)3#窑技改项目
项目拟投入4,939万元人民币,实际投入65.11万元人民币,64.87%.
(3)石灰石预均化技改项目
项目拟投入4,753万元人民币,实际投入116.07万元人民币,78.35%.
(4)对子公司阳泉狮头特种水泥有限公司增资项目
项目拟投入2,800万元人民币,实际投入2,800.00万元人民币,100%.
(5)10万M3/年加气混凝土生产线技改项目
项目拟投入2,500万元人民币,2003年6月30日为全国170个大中城市禁止生产使
用实心粘土砖的截止日期,太原市为了适应市场要求,砼空心砌块的使用范围为轻集
空心砌块,在建筑市场上做为框架结构的非承重维护墙与内隔墙,与加气混凝土砌块
的使用范围基本相同, 而由于空心轻集料砌块售价公为加气块的1/2,加气砼单位成
本上升, 不利于加气砼的价格竞争,故框架添充墙体大部分使用轻集料空心砌块,使
加气混凝土砌块的市场空间大大减少,另外空心砌块与加气砼的投资、占地,投资回
收有较大悬殊.因此.依据目前市场变化情况,公司决定终止实施10万M3/年加气混凝
土生产线技改项目. 随着太原市城市化进程的加快,基础设施规模逐渐加大,因此公
司决定出资2, 902万元投资控股设立山西企峰科技建材有限公司,并于2003年6月20
日与太原经济技术开发总公司共同签署了投资设立山西企峰科技建材有限公司的合
同.拟组建的公司注册资本为3300万元,拟出资方为太原狮头水泥股份有限公司、太
原经济技术开发总公司,各方拟出资比例为87.94%、12.06%,经营范围为建筑材料及
建材制品、高强度砼、建筑用化学制品、外加剂.太原市商品砼的需求日趋活跃,处
于供不应求的状况,项目市场前景看好.
(6)15万M3混凝土空心砌块生产线技改项目
项目拟投入1,580万元人民币,实际投入134.76万元人民币,113.75%
3、资金变更项目情况
(1)1000T/D水泥熟料生产线项目(太原)
公司变更原计划投资项目日产2000吨熟料技改项目,变更后新项目拟投入15,00
0.00万元人民币,实际投入531.30万元人民币,99.45%.
(2)1500T/D水泥熟料生产线项目(朔州)
公司变更原计划投资项目日产2000吨熟料技改项目,变更后新项目拟投入18,06
5.58万元人民币,实际投入24.00万元人民币,71.87%.
4、非募集资金项目情况
(1)技改工程
公司出资566,698.80元人民币投资该项目.
(2)技措工程
公司出资11,862,361.62元人民币投资该项目.
四、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为20,994,848.00元人民币,比上年减少1,157,514.02元人
民币,减少的比例为5.23%.
1、募集资金使用情况
公司于2001年8月通过首次发行募集资金54,040万元人民币,已累计使用46,330
. 03万元人民币,其中本年度使用3,045.35万元人民币,尚未使用7,709.97万元人民
币,尚未使用的募集资金存入募集资金专用账户.
2、承诺项目使用情况
单位:万元币种:人民币
承诺项目名称 拟投入 是否变 实际投 是否符 是否符
金额 更项目 入金额 合计划 合预计
进度 收益
日产2000吨熟料技改项目 36,676 是
3#窑技改项目 4,939 否 65.11 是 是
石灰石预均化技改项目 4,753 否 116.07 是 是
对子公司阳泉狮头特种
水泥有限公司增资项目 2,800 否 2,800.00 是 是
10万M3/年加气混凝土
生产线技改项目 2,500 是
15万M3混凝土空心砌块
生产线技改项目 1,580 否 134.76 是 是
合计 - / 3,115.94 / /
(1)日产2000吨熟料技改项目
项目拟投入36,676万元人民币,随着2001年7月13日北京申办奥运的成功和国家
西部大开发步伐的加快,北京及西部地区水泥需求迅速增长,上述地区水泥市场趋旺
、产品供不应求, 水泥价格趋升,大大高于山西水泥市场.公司在统筹考虑的基础上
, 为充分占领山西、北京和西部市场,使公司募集资金获得更大的投资回报,将原日
产2000吨熟料生产线项目变更为在原址实施日产1000吨熟料生产线项目, 在山西省
朔州实施日产1500吨熟料生产线项目. 该变更经2002年8月8日公司2002年第一次临
时股东大会、2003年9月10日公司2003年第一次临时股东大会审议通过.
(2)3#窑技改项目
项目拟投入4,939万元人民币,实际投入65.11万元人民币,64.87%.
(3)石灰石预均化技改项目
项目拟投入4,753万元人民币,实际投入116.07万元人民币,78.35%.
(4)对子公司阳泉狮头特种水泥有限公司增资项目
项目拟投入2,800万元人民币,实际投入2,800.00万元人民币,100%.
(5)10万M3/年加气混凝土生产线技改项目
项目拟投入2,500万元人民币,2003年6月30日为全国170个大中城市禁止生产使
用实心粘土砖的截止日期,太原市为了适应市场要求,砼空心砌块的使用范围为轻集
空心砌块,在建筑市场上做为框架结构的非承重维护墙与内隔墙,与加气混凝土砌块
的使用范围基本相同, 而由于空心轻集料砌块售价公为加气块的1/2,加气砼单位成
本上升, 不利于加气砼的价格竞争,故框架添充墙体大部分使用轻集料空心砌块,使
加气混凝土砌块的市场空间大大减少,另外空心砌块与加气砼的投资、占地,投资回
收有较大悬殊.因此.依据目前市场变化情况,公司决定终止实施10万M3/年加气混凝
土生产线技改项目. 随着太原市城市化进程的加快,基础设施规模逐渐加大,因此公
司决定出资2, 902万元投资控股设立山西企峰科技建材有限公司,并于2003年6月20
日与太原经济技术开发总公司共同签署了投资设立山西企峰科技建材有限公司的合
同.拟组建的公司注册资本为3300万元,拟出资方为太原狮头水泥股份有限公司、太
原经济技术开发总公司,各方拟出资比例为87.94%、12.06%,经营范围为建筑材料及
建材制品、高强度砼、建筑用化学制品、外加剂.太原市商品砼的需求日趋活跃,处
于供不应求的状况,项目市场前景看好.
(6)15万M3混凝土空心砌块生产线技改项目
项目拟投入1,580万元人民币,实际投入134.76万元人民币,113.75 %.
3、资金变更项目情况
单位:万元币种:人民币
承诺项目名称 对应原承诺项目 变更后项目 实际投
名称 拟投入金额 入金额
1000T/D水泥熟料生产线项目(太原) 日产2000吨熟料 15,000.00 531.30
技改项目
1500T/D水泥熟料生产线项目(朔州) 日产2000吨熟料 18,065.58 24.00
技改项目
合计 / 33,065.58 555.30
接上表:
承诺项目名称 预计收 产生收 是否符 是否符
益 益情况 合计划 合预计
进度 收益
1000T/D水泥熟料生产线项目(太原) 是 是
1500T/D水泥熟料生产线项目(朔州) 是 是
合计 / /
(1)1000T/D水泥熟料生产线项目(太原)
公司变更原计划投资项目日产2000吨熟料技改项目,变更后新项目拟投入15,00
0.00万元人民币,实际投入531.30万元人民币,99.45 %.
(2)1500T/D水泥熟料生产线项目(朔州)
公司变更原计划投资项目日产2000吨熟料技改项目,变更后新项目拟投入18,06
5.58万元人民币,实际投入24.00万元人民币,71.87 %.
4、非募集资金项目情况
(1)技改工程
公司出资566,698.80元人民币投资该项目.
(2)技措工程
公司出资11,862,361.62元人民币投资该项目.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司按照董事会制定的经营计划积极开展工作,为实现公司经营规模
与经济效益同步增长努力.
截止2006年9月30日, 公司累计生产通用水泥129万吨,商品混凝土24万M3,实现
主营业务收入342,448,340.89元,净利润15,150,274.78元.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司的主营产品存在一定的季节性,第三季度是水泥销售的旺季.
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
本报告期(7-9) 前一报告期 增减比例%
金额 占利润总额% 金额 占利润总额%
利润总额 10054504.05 100.00% 11423709.34 100.00% 0.00%
主营业务利润 24693069.48 245.59% 37971306.18 332.39% -26.11%
其它业务利润 186590.91 1.86% 255529.37 2.24% -17.03%
期间费用 16001665.84 159.15% 28143101.92 246.36% -35.40%
投资收益 - 0.00% -531334.95 -4.65% -
补贴收入 1616151.78 16.07% 2250182.27 19.70% -18.40%
营业外收支净额-439642.28 -4.37% -378871.61 -3.32% 31.84%
(1)主营业务利润:第三季度由于电费价格上涨6%,使公司成本上升,使主营业务
利润占利润总额的比例较前一报告期下降26.11%.
(2)期间费用: 第三季度公司加大了对变动费用的控制力度,使期间费用在利润
中的比例较前一报告期间下降35.4%.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
二、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
四、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
五、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
六、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
√适用 □不适用
经与公司控股股东太原狮头集团有限公司沟通, 控股股东拟于2006年底以前进
行股权分置改革.
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
√适用 □不适用
未能进入股改程序的详细原因:本公司原预计将在2006年9月底前启动股权分置
改革工作, 但因公司主要非流通股股东尚未能就涉及公司股权分置改革的具体方案
及方式达成一致,故本公司尚未开展此项工作.
存在的主要障碍或困难:控股股东太原狮头集团有限公司目前持有本公司31.90
%股权,控股股比例较低,实施对价的能力不足.
投资情况说明:
1、募集资金总体使用情况:
公司于2001年通过首次发行募集资金54, 040万元人民币,已累计使用46,094.9
6万元人民币, 其中本年度已使用2,810.28万元人民币,尚未使用7,945.04万元人民
币,尚未使用的募集资金存入募集资金专用帐户.
2、募集资金承诺项目使用情况:
单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变更 实际投入金额
项目
1000T/D水泥熟料生产 150,000,000 否 147,091,316.02
线项目(太原)
1500T/D水泥熟料生产 180,655,800 否 131,281,526.39
线项目(朔州)
3#窑技改项目 49,390,000 否 31,673,525.42
石灰石预均化技改项目 47,530,000 否 36,392,103.14
对子公司阳泉狮头特
种水泥有限公司增资 28,000,000 否 28,000,000
项目
年产20万M3商品混凝 29,020,000 是 7,278,939.72
土技术改造工程
15万M3混凝土空心砌 15,800,000 否 17,486,926.87
块生产线技改项目
合计 500,395,800.00 / 399,204,337.56
续上表:
承诺项目名称 预计收益 实际收益 是否符合计划进度 符合预计收益
1000T/D水泥熟料生产 是 是
线项目(太原)
1500T/D水泥熟料生产 是 是
线项目(朔州)
3#窑技改项目 是 是
石灰石预均化技改项目 是 是
对子公司阳泉狮头特
种水泥有限公司增资 是 是
项目
年产20万M3商品混凝
土技术改造工程
15万M3混凝土空心砌 是 是
块生产线技改项目
合计 / /
(1)1000T/D水泥熟料生产线项目(太原): 项目拟投入150,000,000元人民币,实
际投入147,091,316.02元人民币,占计划投入的98.06%.
(2)1500T/D水泥熟料生产线项目(朔州): 项目拟投入180,655,800元人民币,实
际投入131,281,526.39元人民币,占计划投入的72.67%.
(3)3#窑技改项目:项目拟投入49,390,000元人民币,实际投入31,673,525.42元
人民币,占计划投入的64.13%.
(4)石灰石预均化技改项目:项目拟投入47,530,000元人民币,实际投入36,392,
103.14元人民币,占计划投入的76.57%.
(5)对子公司阳泉狮头特种水泥有限公司增资项目:项目拟投入28,000,000元人
民币,实际投入28,000,000元人民币,占计划投入的100.00%.
(6)年产20万M3商品混凝土技术改造工程: 项目拟投入29,020,000元人民币,实
际投入7,278,939.72元人民币,占计划投入的25.08%.
随着太原市产业结构的升级和城市职能的提升,太原市对产业布局予以调整,太
原市经济技术开发区的功能明确为重点支持IT、汽车、农业科技产业, 近期集中发
展富士康IT、重型汽车、现代中医药三大产业. 因此我公司拟出资2902万元在太原
经济技术开发区设立山西企峰科技建材有限公司并实施年产20万M3商品混凝土技术
改造工程的项目受到了政策限制, 因此该项目无法继续实施.此次变更经本公司200
6年3月1日第三届董事会第四次会议审议并经2006年4月6日公司2006年第一次临时
股东大会批准,将原项目出资2,902万元与太原市经济技术开发总公司共同设立山西
企峰科技建材有限公司的项目终止，将已投资7,278,939.72元所购买的设备投入企
峰混凝土分公司，并将剩余资金21,741,060.28元补充公司流动资金。
(7)15万M3混凝土空心砌块生产线技改项目: 项目拟投入15,800,000元人民币,
实际投入17,486,926.87元人民币,占计划投入的110.68%.
3、募集资金变更项目情况:
单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 项目名称 对应原承诺 变更后项目拟
投入金额 实际投入金额
年产20万M3
企峰混凝土分公 商品混凝土
7,278,939.72 7,278,939.72
司增加设备 技术改造工
程
年产20万M3
补充公司流动资 商品混凝土
21,741,060.28 21,741,060.28
金 技术改造工
程
合计 / 29,020,000 29,020,000
续上表:
承诺项目名称 预计收益 产生收益情况 是否符合 是否符合
计划进度 预计收益
企峰混凝土分公司 是 是
增加设备
补充公司流动资金 是 是
合计 / /
(1)企峰混凝土分公司增加设备: 公司变更原计划投资项目,变更后新项目拟投
入7,278,939.72元人民币,实际投入7,278,939.72元人民币,占计划投入的100.00%.
(2)补充公司流动资金:公司变更原计划投资项目,变更后新项目拟投入21,741,
060.28元人民币,实际投入21,741,060.28元人民币,占计划投入的100.00%.
4、非募集资金项目情况:
(1)技改工程:
公司出资549,294.80元人民币投资该项目.
(2)技措工程:
公司出资4,965,872.83元人民币投资该项目.
★2006年中期:
一、管理层讨论与分析
报告期内,由于煤炭、石膏、水渣等原燃材料价格仍持续高位,导致本报告期水
泥成本仍居高不下, 同时由于国家实施紧缩的宏观调控政策,市场竞争加剧,本报告
期内水泥产品价格未有显著提高. 针对上述情况,公司通过强化内部管理,深挖潜力
, 节能降耗,最大程度地消化成本上涨因素,对外加大了打击假冒"狮头牌"水泥的力
度, 大力拓展销售市场,加大销售市场纵深开拓的力度,加大本品牌产品的市场占有
率.
报告期内,公司实际生产通用水泥85.57万吨,特种水泥2.72万吨,预拌商品混凝
土13. 86万M3.上半年主营业务收入215,104,695.96元,主营业务收入占2006年上半
年全部销售收入的100%;主营业务利润完成37,971,306.18元,实现净利润8,140,859
.98元.
二、公司主营业务及其经营状况:
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额376,975.74元人民币.
(1)普通水泥销售收入较上年同期增长7.97%,主要原因系产销量增加所致.
(2)本公司前五名销售客户的销售收入总额为35, 297,185.80元,占公司全部销
售收入的比例为16.65%.
三、公司投资情况
1、募集资金总体使用情况:
公司于2001年通过首次发行募集资金54, 040万元人民币,已累计使用46,094.9
6万元人民币, 其中本年度已使用2,810.28万元人民币,尚未使用7,945.04万元人民
币,尚未使用的募集资金存入募集资金专用帐户.
2、募集资金承诺项目使用情况:
(1)1000T/D水泥熟料生产线项目(太原): 项目拟投入150,000,000元人民币,实
际投入147,091,316.02元人民币,占计划投入的98.06%.
(2)1500T/D水泥熟料生产线项目(朔州): 项目拟投入180,655,800元人民币,实
际投入131,281,526.39元人民币,占计划投入的72.67%.
(3)3#窑技改项目:项目拟投入49,390,000元人民币,实际投入31,673,525.42元
人民币,占计划投入的64.13%.
(4)石灰石预均化技改项目:项目拟投入47,530,000元人民币,实际投入36,392,
103.14元人民币,占计划投入的76.57%.
(5)对子公司阳泉狮头特种水泥有限公司增资项目:项目拟投入28,000,000元人
民币,实际投入28,000,000元人民币,占计划投入的100.00%.
(6)年产20万M3商品混凝土技术改造工程: 项目拟投入29,020,000元人民币,实
际投入7,278,939.72元人民币,占计划投入的25.08%.
随着太原市产业结构的升级和城市职能的提升,太原市对产业布局予以调整,太
原市经济技术开发区的功能明确为重点支持IT、汽车、农业科技产业, 近期集中发
展富士康IT、重型汽车、现代中医药三大产业. 因此我公司拟出资2902万元在太原
经济技术开发区设立山西企峰科技建材有限公司并实施年产20万M3商品混凝土技术
改造工程的项目受到了政策限制, 因此该项目无法继续实施.此次变更经本公司200
6年3月1日第三届董事会第四次会议审议并经2006年4月6日公司2006年第一次临时
股东大会批准,将原项目出资2,902万元与太原市经济技术开发总公司共同设立山西
企峰科技建材有限公司的项目终止, 将已投资7,278,939.72元所购买的设备投入企
峰混凝土分公司,并将剩余资金21,741,060.28元补充公司流动资金.
(7)15万M3混凝土空心砌块生产线技改项目: 项目拟投入15,800,000元人民币,
实际投入17,486,926.87元人民币,占计划投入的110.68%.
3、募集资金变更项目情况:
(1)企峰混凝土分公司增加设备: 公司变更原计划投资项目,变更后新项目拟投
入7,278,939.72元人民币,实际投入7,278,939.72元人民币,占计划投入的100.00%.
(2)补充公司流动资金:公司变更原计划投资项目,变更后新项目拟投入21,741,
060.28元人民币,实际投入21,741,060.28元人民币,占计划投入的100.00%.
4、非募集资金项目情况:
(1)技改工程:
公司出资549,294.80元人民币投资该项目.
(2)技措工程:
公司出资4,965,872.83元人民币投资该项目.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
一季度属于公司产品销售淡季,加之本年春季气候回暖较晚,山西省水泥市场启
动较晚,同时,原燃材料价格较上年同期持续上涨,水泥成本居高不下,毛利率与去年
同期持平. 截止报告期末,公司累计生产通用水泥41.19万吨,商品混凝土3.11万M3,
硫铝酸盐系列水泥1. 12万吨,实现主营业务收入8791.50万元,实现净利润308.14万
元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
第一季度是水泥销售的淡季,期间水泥平均价格较全年平均价格偏低.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
a. 主营业务利润:一季度属于公司产品销售淡季,水泥市场启动晚,同时原燃材
料价格较上年同期持续上涨,水泥成本居高不下,使主营业务利润占利润总额的比例
较前一报告期下降34.65%.
b.补贴收入:在一季度公司享受减免税产品销售下降,补贴收入占利润总额的比
例相应减少.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期总体经营情况
报告期内公司继续致力于通用水泥、特种水泥及商品混凝土的生产与销售.
2005年是国家宏观调控之年,受其影响, 全国水泥行业出现了前所未有的困难.
这一年也是我公司生产经营较为困难的一年: 1、受国家宏观调控政策的影响,固定
资产投资增速比例持续下降, 影响水泥企业的发展;2、由于煤、电、油等大宗原燃
材料和运费价格上涨使公司的生产成本大幅上涨; 3、受水泥市场竞争加剧的影响,
水泥售价有所下降,给公司销售带来一定的压力.
面对上述不利因素的影响, 一年来,公司全体员工在领导班子的团结与带领下,
面对国家宏观调控和行业结构调整带来的严峻的市场形势, 公司在年初制定的总体
方针目标的指导下, 继续以"质量为本、诚信经营"为方针,以"增收节支、节能降耗
"为中心,积极应对大宗原燃材料煤炭、电力、水渣、石膏持续紧张和价格上扬居高
不下的情况,采取了一系列较为完善和行之有效的措施,使公司全年的生产经营取得
了一个较为理想的成果, 采取的措施:1、通过强化各项管理措施,努力降低成本,提
高产品竞争力;2、打击假冒伪劣,保护品牌形象,净化市场;3、以市场、客户为中心
,以高端的品质和优质的服务抢夺重点工程市场,以名牌产品和灵活机动的销售策略
不断提高服务质量,改进服务方式,拓宽服务渠道,不断提高顾客满意度,提高产品的
市场占有率;4、强化应收帐款管理制度,加大清欠工作力度,使企业资金能够尽快回
笼,确保了企业现金流的畅通;5、搞好资源综合利用,利用"三废"免税等相关政策为
企业创造效益; 6、在企业内部积极开展挖潜增效活动,通过小改小革,修旧利废,清
仓查库,治理长明灯、长流水等多种形式,达到增加效益的目的;7、加强采购管理工
作, 通过采购人员直接进驻原材料产地、招投标制度,减少中间环节,从而降低采购
成本.
报告期内,公司实际生产通用水泥168.34万吨,同比增长12.64%,销售水泥165.3
7万吨,同比增长10.25%,生产特种水泥17.4万吨,同比减少5.28%,销售18.19万吨,预
拌混凝土32.45万M3,同比增长13.86%.全年实现主营业务收入449,756,038.29元,同
比增长21.98%,主营业务收入占2005年全部销售收入的100%,主营业务利润完成79,6
98,731.08元,同比减少17.62%,净利润9,416,415.85万元,同比减少61.90%.
2、报告期内公司资产构成变化情况
变动原因:
(1)应收票据比上年同期减少17,532,651.80元,减少比例为67.54%,是由于票据
到期所致;
(2)应收账款比上年同期增加30,026,099.31元,增加比例为28.29%,主要是由于
产销量增加所致;
(3)长期股权投资比上年同期减少531,334.95元,减少比例为20%,是由于按规定
摊销股权差额所致;
(4)其他应付款比上年同期减少20,947,531.75元,减少比例为26.76%,主要是由
于在建工程估价转入固定资产应付未付的工程款减少所致.
变动原因:
(1)营业费用比上年同期增加2,766,528.24元主要是由于销售量增加所致;
(2)管理费用比上年同期增加10,888,577.26元主要是计提资产减值准备所致;
(3)财务费用比上年同期减少4,412,979.08元是由于利息收入增加所致;
(4)所得税比上年同期减少4, 567,669.06元是由于应纳税所得额比上期减少所
致.
3、报告期内公司现金流量变化情况
变动原因:
(1)经营活动产生的现金流量净额同比减少16,134,673.77元主要是由于产销量
增加、应收款项增加所致;
(2)投资活动产生的现金流量净额同比增加93,776,798.38元是由于固定资产投
入减少所致;
(3)现金及现金等价物净增加额同比增加90,503,061.44元是由于固定资产投入
减少所致.
二、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势、面临的市场竞争格局及发展机遇
2006年是国家"十一五"规划的开局之年,从宏观方面来看,一方面国家继续实行
适度的宏观调控,坚持适度从紧的货币政策,银行部门的"双紧缩"政策没有完全放开
,贷款的门槛没有降低.2006年国家将继续贯彻落实科学发展观和走新型工业化道路
的要求, 依靠技术进步,大力发展循环经济.对技术落后、环境污染严重、资源浪费
严重的小水泥, 国家将会加快淘汰步伐,促进水泥工业结构全面升级.同时煤炭、电
力等原燃材料价格上涨趋势也将趋于稳定,整体经营环境将会有所好转.
公司将根据市场的需求,做好产品结构的调整,同时在技术创新、管理创新、有
效控制成本等方面苦练内功,迎接新的发展空间.
2、公司发展战略
为了加快公司的发展,迅速提高公司的整体产能,公司将加快朔州水泥分公司日
产1500吨熟料生产线项目的达产达标工作,使其尽快成为公司新的利润增长点,同时
加大对主业现有生产装备的技术改造投入,改善装备水平.
3、新年度经营计划
为改善经营状况, 公司决定在新的一年里,振奋精神、坚定信心,集中精力抓好
生产经营,努力做好以下几个方面的工作:
(1)认清形势, 迎接挑战,实施品牌战略,积极开拓市场,适应生产规模不断壮大
的新局面;
a.把握市场动态,树立信心,迎接挑战,抢占市场制高点.
b.加强营销队伍建设,强化爱岗敬业精神,提高营销人员业务素质和服务意识.
c.把货款回收和清欠工作作为头等大事来抓,遏制应收帐款增长势头.
(2)打好"稳产高效、节能降耗"两大战役,全面实现公司生产经营目标;
a.保运转、抓时产,实现稳产高效的目的.
b.抓管理、挖潜力,节能降耗,提高企业经济效益.
c.强化财务管理,合理使用资金,为生产经营活动的正常开展提供资金保障.
d.提高全员质量意识,强化过程质量管理,巩固提高产品质量.
e.加强设备管理,提高主机运转率,为圆满完成全年生产任务创造条件.
f.抓好人本管理,充分调动广大员工的工作积极性和主观能动性,推动公司各项
工作再上新台阶.
(3)加强环境治理,确保环保工作和清洁生产再上新台阶；
(4)弘扬狮头精神,以艰苦创业为根本,群策群力,为全面实现公司方针目标而奋
斗.
4、在未来经营中面对的风险及解决措施
(1)政策性风险: 国家宏观政策的导向及国家宏观经济增长方式的变化,将会对
公司的经营产生直接的影响;
(2)市场风险:受运输半径限制,公司目前的主要市场在山西省以太原市为中心3
00公里范围内, 受山西省经济发展水平和发展速度以及日益激烈的市场竞争格局将
影响公司的利润增长;
(3)经营风险:随着公司经营规模的不断扩大,公司的资产规模也不断增加,公司
的应收账款可能会增加,将加大应收账款呆坏账风险.
(4)季节性因素影响的风险
公司地处中西部,受建筑工程冬季无法施工的限制,公司主导产品的销售具有一
定的季节性特征,一年中12月至下年3月份为销售淡季,在淡季,公司的生产销售存在
一定的困难.
针对上述风险及产生影响, 公司将积极采取措施,应对风险,以保持公司持续、
稳定的发展.
采取的主要措施:
a.加强营销管理,加大销售力度,实施名牌战略.通过各种渠道,及时、准确地了
解掌握市场动态和市场信息, 把握好一切有利商机,巩固老用户、培育新用户,紧抓
重点工程,不忘小型工程;采取措施提高散装水泥发运能力,满足工程施工需求;实施
品牌战略, 加大企业及产品宣传力度;在控制省内市场的同时,借中、西部开发和奥
运工程建设的时机,积极培育开发省外市场,扩大公司产品销售半径.
b.继续加强采购管理工作,实行采购人员派驻采购现场、招投标制度,减少中间
环节,在保质保量的前提下,千方百计降低采购成本.
c.积极稳健地开拓新的投资项目,加强已投资项目的管理,力求使投资项目提高
收益,成为公司新的利润增长点.
三、公司投资情况
报告期内公司投资额为22,152,362.02元人民币,比上年减少138,017,297.88元
人民币,减少的比例为86.17%.
1、募集资金使用情况
公司于2001年8月通过首次发行募集资金54,040万元人民币,已累计使用43,284
. 68万元人民币,其中本年度使用974.47元人民币,尚未使用10,755.32万元人民币,
尚未使用的募集资金存入募集资金专用账户.
2、承诺项目使用情况
(1)日产2000吨熟料技改项目
项目拟投入36,676万元人民币,随着2001年7月13日北京申办奥运的成功和国家
西部大开发步伐的加快,北京及西部地区水泥需求迅速增长,上述地区水泥市场趋旺
、产品供不应求, 水泥价格趋升,大大高于山西水泥市场.公司在统筹考虑的基础上
, 为充分占领山西、北京和西部市场,使公司募集资金获得更大的投资回报,将原日
产2000吨熟料生产线项目变更为在原址实施日产1000吨熟料生产线项目, 在山西省
朔州实施日产1500吨熟料生产线项目. 该变更经2002年8月8日公司2002年第一次临
时股东大会、2003年9月10日公司2003年第一次临时股东大会审议通过.
(2)3#窑技改项目
项目拟投入4,939万元人民币,实际投入2,982.53万元人民币,63.55%.
(3)石灰石预均化技改项目
项目拟投入4,753万元人民币,实际投入3,382.85万元人民币,75.91%.
(4)对子公司阳泉狮头特种水泥有限公司增资项目
项目拟投入2,800万元人民币,实际投入2,800.00万元人民币,100%.
(5)10万M3/年加气混凝土生产线技改项目
项目拟投入2, 500万元人民币,太原市为了适应市场要求,砼空心砌块的使用范
围为轻集空心砌块,在建筑市场上做为框架结构的非承重维护墙与内隔墙,与加气混
凝土砌块的使用范围基本相同, 而由于空心轻集料砌块售价仅为加气块的1/2,加气
砼单位成本上升,不利于加气砼的价格竞争,故框架添充墙体大部分使用轻集料空心
砌块,使加气混凝土砌块的市场空间大大减少,另外空心砌块与加气砼的投资、占地
, 投资回收有较大悬殊.因此.依据市场变化情况,公司决定终止实施10万M3/年加气
混凝土生产线技改项目. 此次变更经公司2003年8月6日第二届董事会第六次会议形
成决议,并报2003年9月10日公司2003年第一次临时股东大会审议通过.
(6)15万M3混凝土空心砌块生产线技改项目
项目拟投入1,580万元人民币,实际投入1,662.52万元人民币,105.22%.
3、资金变更项目情况
(1)1000T/D水泥熟料生产线项目(太原)
公司变更原计划投资项目日产2000吨熟料技改项目,变更后新项目拟投入15,00
0.00万元人民币,实际投入14,386.70万元人民币,95.91%.
(2)1500T/D水泥熟料生产线项目(朔州)
公司变更原计划投资项目日产2000吨熟料技改项目,变更后新项目拟投入18,06
5.58万元人民币,实际投入12,960.46万元人民币,71.74%.
4、非募集资金项目情况
(1)技改工程
公司出资2,646,560.47元人民币投资该项目.
(2)技措工程
公司出资10,103,617.67元人民币投资该项目.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 煤炭、电力和运输供应紧张的局面仍在延续,煤炭价格持续攀升,石
膏、水渣等大宗原燃材料价格上涨,成本的上升直接挤压了公司的盈利水平.针对上
述情况,公司通过强化内部管理,深挖潜力,节能降耗,最大程度地消化成本上涨因素
,大力拓展销售市场,加大销售市场纵深开拓的力度,加大本品牌产品的市场占有率.
截止2005年9月30日, 公司累计生产通用水泥122万吨,商品混凝土24.6万M3,硫
铝酸盐系列水泥12.8万吨,实现主营业务收入344,797,173.86元,净利润14,941,974
.06元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
建材(水泥) 344,797,173.86 281,850,843.47 18.26
分产品
通用水泥 229,054,100.67 176,344,302.30 23.01
商品混凝土 57,591,505.75 54,002,362.38 6.23
硫铝酸盐系列水泥 26,610,476.17 22,736,193.24 14.56
熟料 31,541,091.27 28,767,985.55 8.79
其中:关联交易 18,894,853.64 14,224,488.97 24.72
关联交易的定价原则: 本公司与关联方的交易遵循独立核算的原则和以市价为
基础的公允原则, 依据双方签订的《石灰石供货协议》、《综合供应协议》、《房
屋租赁协议》、《教学楼租赁协议》《土地使用权租赁协议》、《综合服务协议》
、以及其他相关协议进行公平交易和结算.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
公司的主营产品存在一定的季节性,第三季度是水泥销售的旺季.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 2005年7-9月 2005年1-6月 变化幅度
金额 占利润总 金额 占利润总
额比例 额比例
利润总额 8,903,650.67 100.00% 12,751,999.78 100.00% 0.00%
主营业务利润 22,955,996.29 257.83% 37,018,404.57 290.29% -11.18%
其他业务利润 3,989,502.72 44.81% 1,705,496.06 13.37% 235.03%
期间费用 18,054,472.16 202.78% 27,601,288.37 216.45% -6.32%
投资收益 - 0.00% -265,667.47 -2.08% -
补贴收入 970,003.22 10.89% 2,484,687.21 19.48% -44.09%
营业外收支净额 -957,379.40 -10.75% -589,632.22 -4.62% 132.55%
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
由于煤、电、运费价格持续上扬,使公司主营业务成本大幅上升,导致公司主营
业务盈利能力(毛利率)与上年相比减少了10.22个百分点.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜阳泉狮头特种水泥有限公司 ｜ 42.63｜ -976.57｜ 13045.43｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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