经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈天威保变600550≈≈(更新:07.10.23)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北 ｜ 107.6｜- ｜- ｜ 0.07｜
｜华北 ｜ 73584.4｜- ｜- ｜ 49.68｜
｜华东 ｜ 17323.8｜- ｜- ｜ 11.70｜
｜华南 ｜ 14887.4｜- ｜- ｜ 10.05｜
｜华中 ｜ 18456.1｜- ｜- ｜ 12.46｜
｜西南 ｜ 17178.7｜- ｜- ｜ 11.60｜
｜西北 ｜ 5126.3｜- ｜- ｜ 3.46｜
｜出口 ｜ 1439.4｜- ｜- ｜ 0.97｜
｜合计 ｜ 148103.7｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜变压器 ｜ 119116.9｜ 19272.7｜ 16.18｜ 80.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜变压器 ｜ 173239.5｜ 21765.7｜ 12.56｜ 56.25｜
｜太阳能电池组件 ｜ 68163.0｜ 15678.0｜ 23.00｜ 22.13｜
｜硅片 ｜ 21680.2｜ 5388.6｜ 24.85｜ 7.04｜
｜巨力吊装带 ｜ 13702.7｜ 3537.6｜ 25.82｜ 4.45｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东北 ｜ 8039.5｜- ｜- ｜ 2.61｜
｜华北 ｜ 106156.6｜- ｜- ｜ 34.47｜
｜华东 ｜ 23119.0｜- ｜- ｜ 7.51｜
｜华南 ｜ 24128.5｜- ｜- ｜ 7.83｜
｜华中 ｜ 41099.7｜- ｜- ｜ 13.34｜
｜西南 ｜ 11177.1｜- ｜- ｜ 3.63｜
｜西北 ｜ 12189.8｜- ｜- ｜ 3.96｜
｜出口 ｜ 82070.6｜- ｜- ｜ 26.65｜
｜合计 ｜ 307980.8｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 变压器 ｜ 119827.8｜ 15265.6｜ 12.74｜ 48.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 太阳能电池组件 ｜ 90686.2｜ 21453.5｜ 23.66｜ 36.52｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜变压器 ｜85573.17 ｜74463.30 ｜11109.86 ｜12.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜太阳能电池组件 ｜72504.61 ｜55808.39 ｜16696.22 ｜23.03 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜3983.04 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北 ｜51659.68 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜16357.62 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南 ｜3001.21 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中 ｜33074.99 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜4014.35 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北 ｜10444.09 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口 ｜59139.56 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜变压器 ｜40098.87 ｜36446.85 ｜3652.02 ｜9.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜太阳能电池组件 ｜28802.88 ｜24504.66 ｜4298.21 ｜14.55 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜变压器 ｜105832.08 ｜88516.96 ｜17315.12 ｜16.36 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜太阳能电池组件 ｜36984.11 ｜29159.20 ｜7824.91 ｜21.16 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜吊装带 ｜10892.77 ｜7523.86 ｜3368.91 ｜30.93 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜硅片 ｜15270.46 ｜10409.17 ｜4861.29 ｜31.83 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜1906.12 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北 ｜76778.56 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东 ｜13673.89 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南 ｜13173.65 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华中 ｜23720.74 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南 ｜13589.40 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北 ｜11486.44 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口 ｜41976.20 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜196305.01 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
报告期内,公司紧紧围绕"三步走、双主业、双支撑"的发展战略,在输变电产业
和绿色能源产业方面,锐意进取,开拓创新,不断调整、完善产业结构,使公司综合经
济实力得到全面提升.
公司不断加强规范运作, 提高董事会的运作效率,保证董事会功能的有效发挥,
继荣获第二届中国上市公司董事会"金圆桌奖"优秀董事会奖后, 本报告期再次获此
殊荣.
输变电产业方面, 公司继续保持在大型、超大型变压器项目上的产品和技术优
势, 不断延伸完善产业链,特别是合肥、秦皇岛工厂的建成投产,使公司的生产能力
大为增加,更凭借两厂先进的技术装备及优越的地理位置,进一步巩固扩大国内市场
、开拓国际市场.上半年,公司中标云南~广东±800kV直流输电项目, 这是继公司生
产的两台± 500kV换流变压器在贵广二回项目中成功运行后再次中标直流输电示范
工程;公司承制的黄河拉西瓦800kV变压器一次试验成功;承制的4台国家电网晋东南
项目1000kV特高压输变电产品的设计方案已经过国网公司确认,设计工作已经完成,
这些成绩的取得再一次彰显了公司在尖端产品的技术、制造方面的行业领先地位.
此外,公司成功中标加拿大BC水电公司65万kVA调相变项目及美国东北公用公司29万
kVA调相变项目,与印度EMCO公司签订400kV变压器技术转让协议,这些项目为天威品
牌走向世界奠定了扎实的基础.
绿色能源产业方面,公司不断加大投入和支持力度,确保该产业的超常规、快速
发展.上半年,天威英利成功实现海外上市,为其三期建设提供了有力的资金保障.目
前, 天威英利二期产能已充分发挥,三期建设的一期工程100兆瓦生产线也已投入使
用,随着三期建设的陆续完工,天威英利的营业收入、利润的较大增长会使公司收益
大为增加. 四川新光硅业已开始试生产,产品达到多晶硅相应等级的国家标准,随着
设备运转效率的不断提高及制造技术的不断完善,其产能将逐步发挥,可为公司太阳
能产业的原料供应提供一定的保证,进一步完善了公司的光伏产业链;二期3000吨多
晶硅项目处于立项审批、准备实施阶段.
为加快风电项目发展速度,公司对其增资5000万元人民币,对其初期建设及生产
准备提供了有力支持. 风电公司厂房建设已于7月初开始,与英国GH公司的联合设计
工作也已全面展开, 组部件采购进展顺利.风电公司已为样机生产做好了充分准备,
有望成为继太阳能产业后公司又一个新的经济增长点.
为保证资金需求, 公司除最大限度利用银行资金外,积极拓展多种融资渠道,近
期准备发行短期融资券融资,此工作正在进行中.
报告期内,公司实现营业收入148,103.7万元,比去年同期降低20.02%,主要原因
是2006年半年度报表中合并了天威英利1至6月份的营业收入, 本期天威英利不再纳
入合并范围;实现营业利润19,207.61万元,比去年同期增长45.95%;实现归属于母公
司所有者的净利润18,394.10万元,比去年同期增长144.93%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、公司在经营中出现的问题与困难
报告期内, 公司面对原材料价格上涨带来的成本压力,多方面采取措施,降低成
本,规避风险,并在统一市场、统一采购、统一技术的基础上,加大成本管理力度,充
分发挥规模经济的优势,确保变压器产品的毛利率稳中有升.公司一直注重科技创新
及产品研发, 注重产品质量及公司信誉,不断深化细化内部管理,努力压缩费用支出
,以高质量的产品、完善的服务、精细的管理赢得市场,创造效益.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]19号文核准, 公司于2006年6月9
日采取非公开发行股票方式向10名特定投资者定向发行了3,500万股股份,共募集资
金61, 600万元.经河北华安会计师事务所有限公司出具的"冀华会验字[2006]第200
2号"验资报告验证, 该笔资金已汇入本公司董事会指定账户,扣除发行费用1,650万
元后,剩余59,950万元.已累计使用49,950万元人民币,本报告期使用5,000万元人民
币,尚未使用10,000万元人民币,尚未使用募集资金将用于投资风力发电整机项目.
2、募集资金承诺项目情况
1)四川新光硅业年产1000吨多晶硅高技术产业化示范工程项目
项目拟投入110,000,000元人民币,实际投入110,000,000元人民币,目前系统生
产线已全面启动.截止到2007年6月底,项目共生产多晶硅30吨,销售22吨.
2)风力发电整机项目
项目拟投入250,000,000元人民币,实际投入150,000,000元人民币,目前技术引
进工作正在积极有序地进行, 1.5MW联合设计第二阶段--初步设计即将完成,第三阶
段--详细设计预计将于10月完成;850kW技术引进工作已经开始.
3)补充企业流动资金
项目拟投入239,500,000元,实际投入239,500,000元.
公司非公开发行股票募集资金扣除发行费用后,其中110,000,000元将用于参股
四川新光硅业科技有限责任公司,250,000,000元将用于投资建设风力发电整机项目
3、非募集资金项目情况
1)收购西藏华冠科技股份有限公司56.52%的股权
本公司向威海京隆房地产开发有限责任公司、保定天威集团有限公司购买其持
有西藏华冠科技股份有限公司56.52%的股权,目前正在进行审计和评估工作.
2)增资扩股保定天威新域科技发展有限公司
公司拟出资约为80万元～100万元投资该项目,目前正在进行审计和评估工作.
3)增资保定天威今三橡胶工业有限公司
公司出资418.5671万元人民币增资该项目,目前正在办理相关手续.
4)技改技措项目
报告期内,公司出资1260万元人民币对数控大型绝缘加工中心、180T滚转台、3
0T卧式绕线机、总装包装场地建造等项目进行改造,截至本报告期末,除总装包装场
地建造、180T滚转台完成项目建设外,其他项目正在建设过程中,公司生产环境得到
了改善,项目进展顺利.
★2007年一季:
一、 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
在实施定向增发过程中特定投资者承诺事项: 天威集团将认购不低于本次非公
开发行股票总量的28%,其他特定投资者(不超过9 名)认购本次非公开发行股票总量
的剩余部分. 天威集团认购本次发行股份的锁定期限为自发行结束之日起不少于36
个月,其他特定投资者认购本次发行股份的锁定期限为自发行结束之日起不少于12
个月. 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况:保定天
威集团有限公司承诺:
1、最低持股条款
在获得流通权之日起三年内,天威集团承诺最低持股比例不低于51%.
2、限售期条款
在上述最低持股条款的限制条件下,天威集团对限售期做出有关承诺:其持有的
非流通股份将自获得上市流通权之日起,在二十四个月内不上市交易或者转让;在上
述承诺期期满后,通过上海证券交易所挂牌交易出售股份,出售数量占公司股份总数
的比例在十二个月内不超过百分之五,在二十四个月内不超出百分之十;上述出售行
为实施后, 天威集团持股比例不低于51%;承诺通过证券交易所挂牌交易出售的股份
数量,达到公司股份总数百分之一的,自该事实发生之日起两个工作日内做出公告.
3、增持条款
(1)增持股份的目的为顺利解决股权分置问题, 保护流通股股东的利益,确保公
司市值在解决股权分置完成后得到有效的保护, 天威集团承诺将在适当时机通过增
持公司股份的方式维护股价.
(2)增持股份的条件和数量
(a)以公司股权分置改革方案实施之股权登记日后连续三十个交易日每日加权
平均成交价格的算术平均值为基准价格;
(b)以该基准价格为基础, 在公司股权分置改革方案实施后十二个月内,如出现
连续30 个交易日公司股票每日加权平均成交价格均低于该基准价15%的情况, 天威
集团将立即启动增持公司股份程序, 累计增持公司股份数量介于公司总股本的0.1%
－0.5%之间;
(c)以该基准价格为基础, 在公司股权分置改革方案实施后十二个月内,如出现
连续30 个交易日公司股票每日加权平均成交价格均低于该基准价30%的情况, 天威
集团将立即启动增持公司股份程序, 累计增持公司股份总量介于公司总股本的0.5%
－1%之间;
(d)上述基准价格遇到分红、转增、送股、配股等事项时,将进行除权调整;
(e)天威集团承诺在增持计划完成后6 个月内不出售所增持的股份;
(f)天威集团不排除根据实际情况, 为维护控股地位,通过证券交易所主动增持
公司股份的可能性;
(g)根据中国证监会证监发[2005]52 号《关于上市公司控股股东在股权分置改
革后增持社会公众股份有关问题的通知》的规定, 天威集团在公司股东大会通过股
权分置改革方案后的两个月内增持社会公众股份而触发要约收购义务可以免予履行
要约收购义务, 超过两个月增持社会公众股份而触发要约收购义务需要履行要约收
购义务或者申请豁免.
4、最低减持价格
天威集团承诺所持非流通股份在限售期内减持价格不低于股权分置改革公告前
三十个交易日收盘价的平均值7. 13 元/股.最低减持价格如遇到分红、转增、送股
、配股等事项时,将进行除权调整.保定惠源咨询服务有限公司承诺:
其持有的非流通股份将自获得上市流通权之日起, 至少在十二个月内不上市交
易或者转让; 在上述承诺期期满后,通过上海证券交易所挂牌交易出售股份,出售数
量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五; 承诺通过证券交易所挂牌
交易出售的股份数量,达到该公司股份总数百分之一的,自该事实发生之日起两个工
作日内做出公告.
报告期内,公司原非流通股股东严格履行承诺,未发生违反相关承诺的事项.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、 本次季报资产负债表中的2007 年期初股东权益与"新旧会计准则股东权
益差异调节表"中的2007 年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内,公司在广大股东的大力支持和董事会的正确决策领导下,全体员工精
诚合作,兢兢业业,开创了公司快速发展的新局面.2006年度,公司全年实现主营业务
收入307980.75万元,同比增长56.89%;实现主营业务利润50500.33万元,同比增长30
.08%,实现净利润19809.75万元,比上年度增长96.15%.
凭借一流的制造水平和良好的市场信誉, 公司一举中标价值过亿元的贵州构皮
滩水电站和云南滇东煤电二期工程项目; 世界最高电压等级1000kV特高压变压器在
公司高压试验室一次性试验成功;国内首台最高电压等级青海拉西瓦800kV变压器、
官亭800kV芯式电抗器圆满完成工艺设计;公司与德国西门子在贵广Ⅱ回高压直流项
目中联合中标,目前已完成两台直流产品的生产和运输;2006年6月6日公司成功向特
定投资者定向增发3500万股股票, 募集资金61,600万元,成为股权分置改革完成后,
国内首家非公开发行股票的上市公司; 公司合肥新厂区和秦皇岛出海口装配基地二
期即将建成投产.
在国家可再生能源政策的指导和地方政府的大力支持下, 公司在新能源领域得
到了全面、快速地发展.保定天威英利新能源有限公司目前生产经营任务饱满,海外
上市事宜正在高速推进之中,三期扩产项目工程施工有序进行;四川新光硅业科技有
限责任公司于2007年2月26日投料试车一次成功,产品达到多晶硅国家标准相应等级
; 与此同时,公司决定收购西藏华冠科技股份有限公司56.52%的股权,成为其控股股
东, 为进一步完善新能源产业结构、建立完整的光伏产业链、开拓国内市场打下坚
实的基础.新成立的保定天威风电科技有限公司致力于开拓风电领域,确定了联合设
计、自主研发的发展战略, 目前正在学习引进英国GH公司1.5MW风机技术,风电机组
项目已被列为河北省重点建设项目和河北省科技厅中外合作重点项目.
公司在进一步做好变压器市场的同时,加大对新能源产业的投资力度,不断完善
新能源产业链,尽快实现公司以变压器和新能源为"双主业"的战略发展目标.
2、公司财务状况
(1)报告期费用及所得税情况
①母公司本期主营业务收入较上年同期增加66, 952万元,主营业务成本较上年
同期增加62,913万元.主要原因是:公司继续加大市场开拓力度,优化产品结构,不断
提升产品质量, 进一步扩大市场占有率,产品订货量增加,产品产销量增多所致.200
6年产量较去年增加40台/997万kVA,销量增加55台/1365万kVA.
②保定天威英利新能源有限公司本期1-7月纳入公司合并报表范围, 该公司1-7
月份主营业务收入(90686万元)较去年全年(53, 568万元)增加37118万元,主营业务
成本较去年全年增加28,868万元,主要是生产经营规模扩大,销售量增加所致.
③巨力天威吊装带有限公司本期主营业务收入较上年同期增加2,810万元.
④天威保变(合肥)变压器有限公司本期主营业务收入较上年同期增加2, 450万
元.
⑤因合并范围扩大,杭州天威杰登电气有限公司本期实现主营业务收入1,217万
元. 综上,由于主营业务的扩增,造成公司合并损益类项目的金额较上年同期均有较
大幅度的增加.本期合并管理费用20,125万元较上年(12531万元)增加7,594万元,主
要是由于保定天威英利新能源有限公司增加研究开发费2,942万元及海外上市费2,0
66万元;以及母公司代河北宝硕股份有限公司偿还银行贷款,计提坏账准备增加管理
费用1526万元.
(2)公司现金流量构成情况
①2006年度,母公司经营性现金流量净额为11600万元, 公司合并经营性现金流
量净额为31249. 91万元,导致合并经营性现金流量净额较上年降低的主要原因是合
并现金流量表中含有保定天威英利新能源有限公司1-7月经营性现金流量净额-3959
1万元.
②报告期内投资活动产生的现金流量较上年有所下降, 主要是由于公司对外投
资增加所致.
③报告期内筹资活动产生的现金流量较上年有所上升,主要原因如下:Ⅰ公司本
期非公开发行股票募集资金6.16亿元人民币;Ⅱ 银行贷款增加;Ⅲ天威英利1-7月筹
资活动产生的现金流量53722万元.
3、与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
公司产品的定货方式是以销定产,所有库存产品都是订单产品,所以公司基本不
存在产品积压情况;2006年的销售情况和2007年定单情况良好;公司坚持以人为本的
思想,对主要岗位人员每年进行专业培训和考核,还选派优秀员工赴国内高校及国外
进行深造,实现员工个人价值观与企业发展目标的和谐一致.
4、公司主要控股及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)公司主要控股子公司的情况
(2)投资收益对公司净利润影响达到10%以上的控股或参股公司的经营情况及业
绩报告期内, 参股公司保定天威英利新能源有限公司经营业绩较上年同期大幅增长
, 主要是由于公司不断加大新产品研发,且公司二期扩建产能释放,业务规模持续增
长,产品销量大幅增加所致.
5、对公司未来发展的展望
(1)行业的发展趋势
a、变压器产业方面:变压器作为传统产业,无论在国际还是国内,其制造技术及
行业规模已经成熟, 市场竞争十分激烈,但行业发展仍有潜力,我国发电装机容量在
"十一五"期间将保持10. 5%的年增长率,到2010年末,我国电力需求将达到3.81亿千
瓦时,发电装机总容量将达到8.52亿千瓦;"十二五"期间,新增装机规模2.87亿千瓦,
2015年末,发电装机预计达到11.2亿千瓦.电力新增装机容量的增长必然导致发电设
备需求的大幅增长,而目前发电设备与输变电设备的构成比例大约为1:12,据此估算
, 国内变压器市场容量接近700亿元,变压器制造业仍大有作为.此外,我国电力资源
分布不均、电力输送容量的增大以及输电线路的加长, 电力系统的安全稳定问题日
益突出,因此超高压、远距离的交直流输电将成为今后输变电行业发展的趋势.从20
03年起,公司就在为直流项目而积极努力,并与德国西门子在贵广Ⅱ回高压直流项目
中联合中标, 目前,公司已完成两台直流产品的生产和运输,公司对该项目核心技术
的研究,被国家列入"十一·五"计划"特高压输变电系统开发与示范"重大项目.这标
志着我公司特高压变压器的开发研制水平、企业的核心竞争能力有了大幅提升, 为
公司继续站在输变电技术的最前沿,继续处于国内同行业龙头地位提供了强有力的
支撑.公司不仅确保了现有技术水平的稳步提升, 更在此基础上向大容量、超高压
产品及尖端领域发展,公司承制的国内最高电压等级青海拉西瓦800kV大型变压器已
经完成研发设计;BKD－50000/500芯式电抗器顺利通过试验;自主研发的国内首台最
高电压等级1000kV变压器一次试验合格; 并成功中标国家电网公司晋东南－荆门10
00kV特高压交流试验示范工程中的晋东南变电站4台ODFPS--1000MVA/1000kV变压器
项目, 合同总价值1.812亿元人民币;为国内首批百万千瓦超超临界火电机组引进技
术国产化依托工程——华电国际邹县发电厂承制的3台500kV变压器, 公司在行业技
术领域里的领先地位. 为保护民族工业的发展,国家非常重视重大装备国产化,对一
些大型项目要求必须由国内企业完成,以我公司目前的技术水平及行业地位,在市场
竞争中具有突出优势.
b、光伏产业方面:目前世界光伏产业平均年增长率达到32.1%,位于世界能源发
电市场增长率的首位, 世界各国纷纷出台了有利的政策或庞大的光伏应用发展计划
,兆瓦级光伏电站的建设在德国、瑞士、西班牙等国方兴未艾.按各国的可再生能源
发展计划推算, 2010年以前光伏行业将持续30%以上的高速增长,2010-2040年,光伏
行业的综合增长率将高达25%, 可预见的高速增长将持续40年以上.受国际市场影响
,国内太阳能市场也逐渐开始活跃,各地区都在积极推动各类形象工程的建设,如200
8年奥运会运动场馆项目、北京乡村道路照明、上海光伏并网发电工程、河北省保
定市太阳能城等项目.以上均为太阳能产业的发展提供了广阔的空间.
c、风力发电方面: 风电可再生、无污染的特点以及国产化程度的提高,使其很
可能成为最经济、最洁净的能源.据统计,到2020年,全球风力发电装机量将达到120
00万MW,为2002年的38倍,风力发电将占全球发电总量的12%,有可能成为世界未来最
重要的替代能源. 按照《可再生能源中长期发展规划》,到2020年,我国的风电总装
机容量将达到300万MW.风力发电在我国尚处于起步阶段,发展空间广阔.
(2)公司未来的发展机遇、挑战和新年度经营计划
a、变压器产业方面:在国家大力推进"西电东送"、全国联网以及积极发展水电
大机组的政策背景和发展趋势下, 输变电设备制造行业特别是行业内优势企业将迎
来良好的发展机遇,未来几年电网建设将超过电源建设成为电力建设的主方向.凭借
公司行业优势地位及良好的市场声誉,为公司赢得了更为广阔的国内国际市场,公司
先后在云南滇东煤电二期工程变压器项目招标中,中标20台变压器,项目合同总价约
2.39亿元;与美国西北能源公司签署了350MVA/230kV移相变压器供货合同,合同总价
为594.1万美元.今后公司将抓住机遇,迎接挑战,为把公司建设为世界著名变压器公
司而不懈努力.
b、光伏产业方面:保定天威英利新能源有限公司作为目前国内唯一拥有完整光
伏产业链的高新技术企业,经过多年孕育成长,现在凭借其雄厚的技术研发实力和丰
富的工程施工经验跃进世界光伏行业的前列. 随着三期工程100MW项目的建成投产,
产能将得到充分的释放,规模、效益、整体水平都将再上新台阶.公司海外声誉鹤起
, 市场不断扩大,与多家企业合作谋划海外筹资建厂,相信随着海外上市的如期进行
,太阳能产业必将蓬勃发展,给公司带来丰厚利润.
公司参股的四川新光硅业科技有限责任公司2007年2月26日投料试车一次成功
,产品达到多晶硅国家标准相应等级;拟控股的西藏华冠科技股份有限公司的太阳能
电池组件生产已初具规模. 公司正在完善从硅料、铸锭、切片、电池片到电池组件
的太阳能全产业布局.
c、风力发电方面:风电是公司的又一个新能源项目,目前处于初步发展阶段,公
司采取了与国外公司联合设计开发的模式,意在掌握技术,以期拥有独立的知识产权
,目前厂房建设也正在进行中,保定天威风电科技有限公司被财政部列为重点支持的
七家风电公司之一. 我国风力资源丰富,国家政策大力支持,明确规定风电场项目招
标时,设备的国产化率要达到70%以上,以此培育风电设备制造产业,尽快掌握先进机
组的制造技术, 带动我国制造业同步发展.随着我国风电上网价格的确定,风电项目
将面临前所未有的机遇.
2007年本公司将充分发挥天威保变(秦皇岛)变压器有限公司的生产能力, 加快
天威保变(合肥)变压器公司新厂建设,确保公司在行业中的领先地位;加大市场开发
和货款回收力度, 满足公司产能扩大需要,缓解公司资金压力;加大科研开发工作力
度,确保公司的技术领先地位;不断提高管理水平,促进公司经济效益的全面提高;全
力打造公司变压器产业和新能源产业.
(3)资金需求和使用计划
公司将拓宽融资渠道, 多口径吸纳资金,灵活合理利用银行各项信贷政策,提高
可利用资金规模; 合理筹措资金,构建科学资金结构;加强资金预算,量入为出,保障
充足的资金供应,支持公司生产经营的稳健发展.
(4)2007年公司生产经营面临的风险和拟采取的对策
a、变压器产业方面: 成本上升是变压器行业目前面临的最大挑战,主要原材料
价格上涨、管理成本、采购成本的增加及业内竞争激烈而带来的市场运作成本的增
加,都是变压器产品成本上升的重要原因.为降低成本,规避风险,公司将在统一市场
、统一采购、统一技术的基础上, 继续加大成本管理力度,利用规模经济的优势,确
保变压器产品的毛利率稳中有升. 此外,公司将继续对已订货产品进行适时调价,并
继续从产品设计入手,依靠技术进步,从根本上节约成本,提高利润.公司大力发展高
精尖产品,以尖端技术优势降低竞争风险,提高利润水平.此外,公司将深化内部管理
、降低不必要的开支、严控各种费用,尽最大努力降低管理成本,提高公司效益.
b、光伏产业方面: 由于硅片厂商产能扩张速度明显滞后于电池片厂商,使硅料
价格快速增长,原材料供应成为太阳能产业的瓶颈,很多光伏企业发展处于尴尬境地
. 为了进一步延长公司光伏产业链,保证硅原料供应,公司投资参股四川新光硅业科
技有限责任公司,完善了太阳能产业的全产业布局,预计2007年新光硅业将为公司光
伏产业的原材料供应提供有力的保障.
c、风力发电方面: 目前许多公司上马风力发电项目,预计市场竞争将日益加剧
,组部件采购日趋紧张,保定天威风电科技有限公司将尽快掌握风电设备的核心技术
,尽快创造效益.
(5)执行新会计准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的
财务状况和经营成果的影响.
长期股权投资差额
①根据新会计准则的规定,同一控制下企业合并形成的长期股权投资,尚未摊销
完毕的长期股权投资差额,应全额冲销并调整留存收益,以冲销股权投资差额后的长
期股权投资账面余额作为首次执行日的认定成本.公司的控股子公司天威保变(合肥
)变压器有限公司2006年12月31日的股权投资差额2,634,332.82元,公司的控股子公
司天威保变(秦皇岛)变压器有限公司2006年12月31日的股权投资差额451,143.00元
,上述两项合计金额3,085,475.82元应于2007年1月1日减少留存收益.
②根据新会计准则的规定,其他采用权益法核算的长期股权投资,其长期股权投
资贷方差额应转入留存收益,公司控股子公司巨力天威吊装带有限公司2006年12月3
1日的股权投资差额贷方67, 725.26元;公司控股子公司北京天威瑞恒电气有限责任
公司2006年12月31日的股权投资差额贷方10,742,005.35元,上述两项合计金额10,8
09,730.61元应于2007年1月1日增加留存收益.
所得税
公司依据现行会计准则及本公司制定的相关会计政策, 计提了各项资产减值准
备,而根据新会计准则计算,将资产账面价值小于计税基础的差额7,126,052.25元作
为递延所得税资产调增2007年1月1日的留存收益, 其中归属于母公司调增所有者权
益的金额为5, 525,464.46元,归属于子公司调增所有者权益的金额为1,600,587.79
元.
其他
公司按现行会计准则编制的合并会计报表2006年12月31日的少数股东权益金额
为195, 289,152.35元;按新会计准则调整的合并会计报表2006年12月31日的少数股
东权益因合并范围变化增加40,498,111.55元,因子公司按新会计准则调整留存收益
增加584,378.62元,经上述调整后2007年1月1日少数股东权益的金额为236,371,642
.52元.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2006年6月6日通过非公开发行股票方式募集资金616,000,000元,已累计
使用616,000,000元,其中本年度已使用616,000,000元,尚未使用0元.
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]19号文核准, 公司于2006年6月6
日采取非公开发行股票方式向10名特定投资者定向发行了3,500万股股份,共募集资
金61, 600万元.经河北华安会计师事务所有限公司出具的"冀华会验字[2006]第200
2号"验资报告验证, 该笔资金已汇入本公司董事会指定账户,扣除发行费用1,650万
元后,剩余59,950万元.募集资金用于投资风力发电整机项目、四川新光硅业年产10
00吨多晶硅高技术产业化示范工程项目和补充公司流动资金.
2、承诺项目使用情况
1)四川新光硅业科技有限责任公司年产1000吨多晶硅高技术产业化示范工程项
目项目拟投入1. 1亿元人民币,实际投入1.1亿元人民币,该项目已于2007年2月26日
投料试车一次成功.
2)风力发电整机项目项目拟投入2.5亿元人民币,实际已投入1亿元人民币,该项
目将在2007年底完成工厂主体建设,完成风力发电整机样机的试制.
3)补充企业流动资金
公司募集资金扣除发行费用后剩余59, 950万元,除投资四川新光硅业科技有限
责任公司和风力发电项目外全部补充企业流通资金;根据风电项目的建设进度,投资
风力发电项目暂时闲置的15000万元,经本公司第三届董事会第十三次会议审议通过
,暂时补充企业流动资金,时间为6个月.
3、非募集资金项目情况
1)收购天威保变(秦皇岛)变压器有限公司80%的股权公司出资17, 600万元人民
币投资该项目, 该公司已办理完工商变更手续,截止报告期末,该公司一期工程项目
建设已完毕.
2)收购凯华工业有限公司90%的股权
公司出资7, 672.5万元人民币收购凯华工业有限公司90%的股权,该公司已办理
完工商变更手续.
3)技术出资重庆市亚东亚集团变压器有限公司
本公司以220kV油浸变压器制造技术作价600万元人民币以增资扩股方式进入重
庆市亚东亚集团变压器有限公司,增资扩股完成后,持有其20%的股权.
4)增资扩股保定天威互感器有限公司
公司对天威互感器有限公司单方增资700万元,持有其91%的股权.
5)2006年技改技措
公司出资891万元人民币对七五线圈附跨建设、厂区环境改造、线圈真空罐更
新等项目进行改造,截止报告期末,项目已全部完成,收益情况良好,公司环境得到很
好的改善.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发字[2001]1号文核准, 公司于2001年1月12日
采用上网定价的方式首次向社会公开发行每股面值1.00元的人民币普通股6000万股
,每股发行价为人民币9.10元,扣除发行费用后共募集资金52,347万元人民币,于200
1年1月18日全部募集资金到位.截止2006年3月,上述募集资金已全部投入使用,项目
收益体现在公司综合效益中.
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]19号文核准, 公司于2006年6月9
日采取非公开发行股票方式向10名特定投资者定向发行了3,500万股股份,共募集资
金61, 600万元.经河北华安会计师事务所有限公司出具的"冀华会验字[2006]第200
2号"验资报告验证, 该笔资金已汇入本公司董事会指定账户,扣除发行费用1,650万
元后, 剩余59,950万元.已累计使用44,950万元人民币,其中本年度已使用44,950万
元人民币,尚未使用15,000万元人民币.尚未使用募集资金将用于投资风力发电整机
项目.
2、募集资金承诺项目情况
单位:元币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变 实际投入金
更项目 额
四川新光硅业年 110,000,000 否 110,000,000
产1000吨多晶
硅高技术产业化
示范工程项目
风力发电整机项 250,000,000 否 100,000,000
目
补充公司流动资 239,500,000 否 239,500,000
金
合计 599,500,000 / 449,500,000
续上表:
承诺项目名称 预计 实际收益 是否符 是否符
收益 合计划 合预计
进度 收益
四川新光硅业年
产1000吨多晶 尚在建设期 是
硅高技术产业化
示范工程项目
风力发电整机项 尚在建设期 是
目
补充公司流动资 / 是
金
合计 / / /
1) 四川新光硅业年产1000吨多晶硅高技术产业化示范工程项目
项目拟投入110,000,000元人民币,实际投入110,000,000元人民币,项目设备订
货基本完成,基础设施已建设完毕,进入调试阶段.
2) 风力发电整机项目
项目拟投入250,000,000元人民币,实际投入100,000,000元人民币,风机设计技
术协议、咨询协议及保密协议已签订,项目将全面展开.
3) 补充公司流动资金
公司拟投入239,500,000元人民币,实际投入239,500,000元人民币,现已补充企
业流动资金完毕.
本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后,其中110,000,000元将用于参股
四川新光硅业科技有限责任公司,250,000,000元将用于投资建设风力发电整机项目
,剩余资金239,500,000元将用于补充公司流动资金.
3、非募集资金项目情况
1)收购凯华工业有限公司90%的股权
经公司三届董事会七次会议审议通过, 出资7650万元人民币收购中威香港有限
公司持有凯华公司50%的股权以及凯聚(香港)有限公司持有凯华公司40%的股权, 目
前正在办理变更手续.
2)收购天威保变(秦皇岛)变压器有限公司80%的股权
公司经2006年第一次临时股东大会审议通过, 以评估价为基础,出资176,455,70
0元从保定天威集团有限公司购买天威保变(秦皇岛)变压器有限公司80%的股权, 目
前正在办理相关工商变更手续.
3) 2006年技改技措
报告期内, 公司出资2,457万元人民币对电抗器铁心片剪切线、七五线圈付跨建
造、线圈真空罐更新、气垫运输设备、电动单梁起重机、厂区环境改造等项目进行
改造, 截至本报告期末,除电动单梁起重机完成项目建设外,其他项目正在建设过程
中,公司生产环境得到了改善,项目收益情况良好.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
截至本报告期末,公司实现主营业务收入248,349万元(由于合并范围变动,仅合
并保定天威英利新能源有限公司、北京天威瑞恒电气股份有限公司1-7月数据), 比
上年同期增长101.32%,利润总额22,757万元,比上年同期增长123.65%,净利润14,12
1万元,比上年同期增长185.73%.企业经营呈现稳步上升的发展势头.
随着销售规模的扩大, 公司产品产量大幅增长,截至到报告期末,变压器产量同
比增长21%, 太阳能组件同比增长409%,产品产量增长直接导致原材料采购需求增加
,并且硅钢片价格自去年大幅上涨以来一直居高不下,电磁线价格今年涨幅在110%以
上, 因此预付账款及存货呈现较大幅度增长.采购支出的增加,在一定程度上影响了
公司经营性现金流量,其中保定天威英利新能源有限公司由于硅料需求量增加,预付
款增多, 该公司1-7月经营性现金净流量为-39,591万元.四季度,公司将进一步加大
货款回收力度,严格资金预算收支平衡制度,届时公司经营现金流量状况将会改善.
报告期内,公司努力克服了市场竞争激烈、原材料价格上涨等困难,坚持以财务
管理为中心,优化资源配置,强化基础管理,提高了产品质量,保证了生产规模快速发
展, 取得了较好的经济收益.公司组织实施的"750-1000kV特高压变压器研发试验能
力建设"项目,顺利通过国家验收.同时公司凭借雄厚的实力入选中国电气工业100强
公司参股的保定天威英利新能源有限公司生产经营正常、订单饱满, 经营状况
良好,1-9月份该公司实现主营业务收入137,091万元人民币,实现净利润17,218万元
人民币;公司海外上市工作也在高效有序的推进中.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
主营业务利润和期间费用在利润总额中所占比例较前一报告期发生较大变动,
主要原因是公司财务报表合并范围发生变化,天威英利和天威瑞恒公司不再纳入合
并报表范围所致.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
合并范围减少保定天威英利新能源有限公司和北京天威瑞恒电气有限责任公司
:
主要原因:报告期内, 公司对天威英利的持股比例变为49%,不再控股;同时公司
拟于近期转让天威瑞恒的股权,因此上述两家公司不再纳入合并会计报表范围,合并
利润表及合并现金流量表仅包含两家公司1-7月数据.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
公司预计2006年全年净利润较上年同期相比将大幅增加, 预计增幅在80%以上.
主要是由于母公司产量增长, 销售收入增长,使母公司利润有所增长;且公司子公司
保定天威英利新能源有限公司市场形势良好,产品供不应求,公司投资收益有所增加
所致.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、募集资金总体使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发字[2001]1号文核准, 公司于2001年1月12日
采用上网定价的方式首次向社会公开发行每股面值1.00元的人民币普通股6000万股
,每股发行价为人民币9.10元,扣除发行费用后共募集资金52,347万元人民币,于200
1年1月18日全部募集资金到位.截止2006年3月,上述募集资金已全部投入使用,项目
收益体现在公司综合效益中.
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]19号文核准, 公司于2006年6月9
日采取非公开发行股票方式向10名特定投资者定向发行了3,500万股股份,共募集资
金61, 600万元.经河北华安会计师事务所有限公司出具的"冀华会验字[2006]第200
2号"验资报告验证, 该笔资金已汇入本公司董事会指定账户,扣除发行费用1,650万
元后, 剩余59,950万元.已累计使用44,950万元人民币,其中本年度已使用44,950万
元人民币,尚未使用15,000万元人民币.尚未使用募集资金将用于投资风力发电整机
项目.
2、募集资金承诺项目情况
单位:元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额
四川新光硅业年
产1000吨多晶 110,000,000 否 110,000,000
硅高技术产业化
示范工程项目
风力发电整机项 250,000,000 否 100,000,000
目
补充公司流动资 239,500,000 否 239,500,000
金
合计 599,500,000 / 449,500,000
续上表:
承诺项目名称 预计收益 实际收益 是否符合计划 是否符合预计
进度 收益
四川新光硅业年
产1000吨多晶 尚在建设期 是
硅高技术产业化
示范工程项目
风力发电整机项 尚在建设期 是
目
补充公司流动资
金 / 是
合计 / / /
1) 四川新光硅业年产1000吨多晶硅高技术产业化示范工程项目
项目拟投入110, 000,000元人民币,实际投入110,000,000元人民币,项目设备订
货基本完成,基础设施已建设完毕,进入调试阶段.
2) 风力发电整机项目
项目拟投入250,000,000元人民币,实际投入100,000,000元人民币,风机设计技
术协议、咨询协议及保密协议已签订,项目将全面展开.
3) 补充公司流动资金
公司拟投入239,500,000元人民币,实际投入239,500,000元人民币,现已补充企
业流动资金完毕.
本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后,其中110,000,000元将用于参股
四川新光硅业科技有限责任公司,250,000,000元将用于投资建设风力发电整机项目
,剩余资金239,500,000元将用于补充公司流动资金.
3、非募集资金项目情况
1)收购凯华工业有限公司90%的股权
经公司三届董事会七次会议审议通过, 出资7650万元人民币收购中威香港有限
公司持有凯华公司50%的股权以及凯聚(香港)有限公司持有凯华公司40%的股权, 目
前正在办理变更手续.
2)收购天威保变(秦皇岛)变压器有限公司80%的股权
公司经2006年第一次临时股东大会审议通过, 以评估价为基础,出资176,455,70
0元从保定天威集团有限公司购买天威保变(秦皇岛)变压器有限公司80%的股权, 目
前正在办理相关工商变更手续.
3) 2006年技改技措
报告期内, 公司出资2,457万元人民币对电抗器铁心片剪切线、七五线圈付跨建
造、线圈真空罐更新、气垫运输设备、电动单梁起重机、厂区环境改造等项目进行
改造, 截至本报告期末,除电动单梁起重机完成项目建设外,其他项目正在建设过程
中,公司生产环境得到了改善,项目收益情况良好.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,为了增强公司资金实力,进一步完善产业结构,提升公司竞争优势,公
司根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》文件精神, 决定采取以向特定投
资者定向发行股票方式实施再融资,成为国内首家实现非公开发行股票的上市公司.
2006年上半年,在董事会的正确领导下,公司继续保持在大型、超大型发电项目
上的产品和技术优势,积极提高国内外的市场占有率;面对原材料价格上涨所带来的
成本压力, 公司从原材料采购、设计、生产等多方面采取措施,节材降耗,努力降低
成本, 同时加强质量管理、控制费用、进一步加强和完善了对子分公司的管理体系
, 提高了经济效益,使生产经营工作又上了一个新台阶.与此同时,价值15882万元的
乌江水电项目500kV变压器和美国调相变压器的中标, 极大地提升了公司市场形象,
增强了公司开拓国际市场的能力.
保定天威英利新能源有限公司顺利完成了二期工程建设, 生产经营水平迅速提
高, 国内行业龙头地位更加突出.另外,年产500兆瓦的三期工程已于4月29日正式开
工建设,待项目建成后,天威英利将成为世界著名光伏产业制造基地.5月15日太阳能
光伏发电系统落户德国世界杯球场, 标志着天威英利已在太阳能并网发电、光伏屋
顶发电这一领域具有了丰富的经验和先进的技术. 天威保变母公司和天威英利的产
量大幅提升, 不仅使公司效益大幅增长,同时也造成采购资金和生产资金占用加大,
预付帐款和存货大幅增长,特别是由于采购硅料,天威英利预付帐款比年初增加了50
911万元, 从而使上半年经营性资金支出剧增,致使经营性现金净流量出现较大负数
,预计随着下半年产品销售及资金逐步回笼,逆差会逐步消失.
公司全资设立的保定天威风电科技有限公司已注册成立,注册资本1亿元人民币
,经营风机整体设计、组装及制造.目前已与英国GH公司签订风机设计技术协议、咨
询协议及保密协议,风电项目将全面展开,有望成为继太阳能产业后又一个经济增长
点.
公司募集资金投资的四川新光硅业科技有限责任公司, 工程进展顺利,预计200
7年2月份将进行生产试车,该公司二期3000吨多晶硅项目目前正在进行前期论证.
报告期内公司实现销售收入181675万元, 比去年同期增长146.47%,实现主营业
务利润31415万元,比去年同期增长118.75%,实现净利润7213万元,比去年同期增长2
22.36%.
(二)公司主营业务及其经营状况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额4,612,327.28元人民币.
①保定天威保变电气股份有限公司本期主营业务收入较上年同期增加41,760万
元,主要是公司发展规模扩大,订货量增加,变压器需求增大,产品销量增多所致.
②保定天威英利新能源有限公司本期主营业务收入较上年同期增加60,983万元
, 主营业务成本较上期增加48,448万元,主要是公司生产经营规模扩大,销售量增加
所致.
公司主营业务范围为: 变压器、互感器、电抗器等输变电设备及辅助设备、零
部件的制造与销售,输变电专用制造设备的生产与销售;相关技术、产品及计算机应
用技术的开发与销售; 经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、
零部件、原辅材料的进口业务, 但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除
外.
1、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
太阳能电池组件毛利率与上年相比下降了12. 18%,主要原因是:(1)主要原材料
硅材料价格上涨; (2)电池片生产线一季度末安装完成,前期电池片委托加工使公司
产品毛利受到一定影响.
2、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
本报告期主营业务利润为314,154,082.19元,比上年末增加了22.01%,原因是天
威英利生产规模扩大,销售收入有了较大的提升,产销良好.
本报告期期间费用为200, 746,168.27元,比上年末增加了17.9%,原因是伴随天
威英利销售收入的增加,期间费用相应提高.
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发字[2001]1号文核准, 公司于2001年1月12日
采用上网定价的方式首次向社会公开发行每股面值1.00元的人民币普通股6000万股
,每股发行价为人民币9.10元,扣除发行费用后共募集资金52,347万元人民币,于200
1年1月18日全部募集资金到位.截止2006年3月,上述募集资金已全部投入使用,项目
收益体现在公司综合效益中.
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]19号文核准, 公司于2006年6月9
日采取非公开发行股票方式向10名特定投资者定向发行了3,500万股股份,共募集资
金61, 600万元.经河北华安会计师事务所有限公司出具的"冀华会验字[2006]第200
2号"验资报告验证, 该笔资金已汇入本公司董事会指定账户,扣除发行费用1,650万
元后, 剩余59,950万元.已累计使用44,950万元人民币,其中本年度已使用44,950万
元人民币,尚未使用15,000万元人民币.尚未使用募集资金将用于投资风力发电整机
项目.
1)四川新光硅业年产1000吨多晶硅高技术产业化示范工程项目
项目拟投入110,000,000元人民币,实际投入110,000,000元人民币,项目设备订
货基本完成,基础设施已建设完毕,进入调试阶段.
2)风力发电整机项目
项目拟投入250,000,000元人民币,实际投入100,000,000元人民币,风机设计技
术协议、咨询协议及保密协议已签订,项目将全面展开.
3)补充公司流动资金
公司拟投入239,500,000元人民币,实际投入239,500,000元人民币,现已补充企
业流动资金完毕.
本次非公开发行股票募集资金扣除发行费用后,其中110,000,000元将用于参股
四川新光硅业科技有限责任公司,250,000,000元将用于投资建设风力发电整机项目
,剩余资金239,500,000元将用于补充公司流动资金.
2、非募集资金项目情况
1)收购凯华工业有限公司90%的股权
经公司三届董事会七次会议审议通过, 出资7650万元人民币收购中威香港有限
公司持有凯华公司50%的股权以及凯聚(香港)有限公司持有凯华公司40%的股权, 目
前正在办理变更手续.
2)收购天威保变(秦皇岛)变压器有限公司80%的股权
公司经2006年第一次临时股东大会审议通过,以评估价为基础,出资176,455,70
0元从保定天威集团有限公司购买天威保变(秦皇岛)变压器有限公司80%的股权, 目
前正在办理相关工商变更手续.
3)2006年技改技措
报告期内,公司出资2,457万元人民币对电抗器铁心片剪切线、七五线圈付跨建
造、线圈真空罐更新、气垫运输设备、电动单梁起重机、厂区环境改造等项目进行
改造, 截至本报告期末,除电动单梁起重机完成项目建设外,其他项目正在建设过程
中,公司生产环境得到了改善,项目收益情况良好.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司面对变压器主要原材料价格一直居高不下且供应紧张的形势,克
服生产任务量大、产品交货期短、重大产品多等困难,紧跟市场变化,采取多种措施
加强货款回收, 不断拓宽采购渠道,积极探索节材降耗新工艺,大力推进柔性生产管
理方式, 通过优化排产、建立产品完善周例会制度,全面提高生产效率,使公司一季
度产量在去年大幅增长的前提下更上一个台阶. 另外,公司于2006年1月全面中标贵
州乌江构皮滩水电站价值1.588亿元大单,于2月被中国企业信息化500强大会评选为
"2005年度中国企业信息化500强".
公司控股子公司保定天威英利新能源有限公司(以下简称: 天威英利)主营业务
为硅太阳能电池及配套产品的研制、生产、销售; 公司的主要产品为硅片、太阳电
池片、太阳电池组件、太阳能电源系统、光伏电站工程, 是国内唯一具备完整产业
链结构的光伏企业.目前天威英利二期扩建项目顺利投产,海外上市相关工作正在有
序推进.该公司生产经营正常、订单饱满,产品供不应求,取得了较好的收益.
本报告期公司经营业绩比上年同期有较大幅度增长,截至本报告期末,公司实现
主营业务收入76346. 75万元,比上年同期增长147.32%,利润总额4784.02万元,比上
年同期增长117.12%,净利润2706.53万元,比上年同期增长203.43%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
主营业务利润占利润总额比例较前一报告期减少的主要原因是由于铜线、变压
器油等主要原材料价格在去年涨价的基础上继续上涨,使产品毛利率下降,主营业务
利润降低所致.
期间费用占利润总额比例较前一报告期减少的主要原因是由于公司投资收益增
加,使利润总额上升,因此期间费用与利润总额比例下降.
投资收益占利润总额比例较前一报告期增加的主要原因是由于公司柳州房地产
项目收回800万元投资收益所致.
营业外收支净额占利润总额比例较前一报告期增加的主要原因是公司处置固定
资产产生的固定资产收益增加所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
报告期内, 由于铜线、变压器油等主要原材料价格在去年涨价的基础上继续上
涨,使得公司的主营业务成本增加,导致公司产品毛利率下降7.25%.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司预计2006年上半年净利润较2005年上半年相比将大幅增加,预计增幅在100
%左右,主要是由于母公司产量增长,销售收入大幅增长,并采取相应措施调整产品设
计结构,控制采购成本,对主要用户产品进行调价,使母公司利润有较大增长;且公司
控股子公司保定天威英利新能源有限公司二期已顺利投产, 销售收入和利润有所增
加所致.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内,公司以提升企业核心竞争力为主题,以加快经济结构调整和加强企业
管理, 提高经济效益为重点,深入开展"艰苦奋斗、勤俭节约、增产增效"活动,克服
原材料价格上涨等不利因素,提高产品质量,较好地实现了2005年各项生产经营目标
, 并取得了较好的经济效益.2005年,公司全年实现主营业务收入1,963,050,060.73
元,同比增长73.24%;实现主营业务利润388,215,614.43元,同比增长70.84%;实现净
利润101, 411,318.23元,比上年度增长98.49%.与此同时,公司凭借雄厚的实力和过
硬的质量一举中标青海拉西瓦水电站800kV变压器项目和秦山核电站二期扩建工程
价值1.01亿元的13台变压器项目.
目前,公司的直流产品(贵广Ⅱ回项目)已完成图纸转换及技术准备工作,正在按
计划生产.2005年公司完成了1000kV变压器的初步方案设计,并多次与国家电网公司
有关人员进行技术交流,得到一致认可,已中标一台产品,正在进行图纸设计,将于20
06年交货. 这标志着公司特高压变压器的开发研制水平、企业的核心竞争能力有了
大幅提升,是公司向"建设世界著名变压器公司"迈出的关键性一步.为保护民族工业
的发展, 国家非常重视重大装备国产化,对一些大型项目要求必须由国内企业完成,
以公司目前的技术水平及行业地位,在市场竞争中占有很大优势.
保定天威英利新能源有限公司经过多年的发展壮大, 2005年的销售收入和利润
都迈上了一个新的台阶,已成为我公司新的利润增长点,目前该公司的二期项目建设
完毕,电池组件生产能力达到100兆瓦,同时三期扩产项目正在积极地筹备过程中.
另外, 公司在顺利完成股权分置改革工作后,加强对新能源领域的投资力度,在
确保天威英利快速发展的基础上,出资1.1亿元投资四川新光硅业科技有限责任公司
,为公司"双主业、双支撑"的发展目标打下坚实的基础.
说明:报告期内,公司应收账款、存货、长期股权投资、固定资产、在建工程、
短期借款等占公司总资产的比重与去年同期相比均未发生重大变动.
说明:报告期内,公司营业费用、管理费用、财务费用和所得税较上一报告期分
别增长了42.08%、33.79%、65.32%和47.03%,主要是由于:
①母公司本期主营业务收入较上期增加28327万元,主要是公司加大市场开发力
度,优化产品结构,不断提高产品质量,使产品订货量增加,销量增多所致.
②保定天威英利新能源有限公司本期主营业务收入较上期增加40953万元,主营
业务成本较上期增加37250万元,主要是该公司努力开拓国际市场,提高产品质量,提
高市场占有率,产销量大幅提升所致.
③巨力天威吊装带有限公司本期调整销售政策,在进出口方面加大力度,产品出
口销量急剧上升,主营业务收入较上期增加5159万元.
④由于本期新投资天威保变(合肥)变压器有限公司,合并报表口径发生变更,直
接增加了本期销售收入4031万元.
综上, 主营业务收入的增加带动期间费用、所得税等合并损益类项目金额较上
期有较大幅度的增长.
(3)公司现金流量构成情况
说明:①报告期内经营活动产生的现金流量较上年下降85.58%,主要是由于天威
英利公司生
产规模增大,材料采购投入增多,经营活动产生的现金流量减少所致.
②报告期内投资活动产生的现金流量较上年下降86. 69%,主要是由于公司对外
投资增加所致.
③报告期内筹资活动产生的现金流量较上年下降66. 37%,主要是由于贷款规模
增幅小于上年所致.
④报告期公司净利润为101,411,318.23元,较经营活动产生的现金流量净额多9
4,740,999.99元,主要原因是折旧所致.
4、与公司经营相关的重要信息的讨论与分析
由于公司产品的特殊性,定货方式是以销定产,所以公司基本不存在产品积压情
况;2005年的销售情况和2006年定单情况良好;公司每年对主要岗位人员进行专业培
训和考核, 另外,公司选派优秀员工赴国内高校及国外进行深造,以提升公司技术进
步与创新能力.
5、公司主要控股及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)公司主要控股子公司的情况
说明:①报告期内公司控股子公司保定天威英利新能源有限公司实现净利润848
0. 76万元,比去年同期850.53万元增长897.11%,主要是由于该公司积极开拓市场、
大力实施市场多元化战略并提高技术水平、加快新产品的研发,使业务大幅增长,经
济效益大幅提高所致.
②报告期内公司控股子公司北京天威瑞恒电气有限责任公司实现净利润384. 6
8万元, 比去年同期1196.43万元减少67.85%,主要是由于行业竞争激烈,各厂家竞相
降价所致.
(2)投资收益对公司净利润影响达到10%以上的控股或参股公司的经营情况及业
绩
报告期内, 公司控股子公司保定天威英利新能源有限公司经营业绩较上年同期
大幅增长, 主要是由于公司不断加大新产品研发,且公司二期扩建产能逐渐释放,业
务规模持续增长,产品销量增加所致.
6、对公司未来发展的展望
(1)公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
变压器作为传统产业, 无论在国际还是国内,其制造技术及行业规模已经成熟,
市场竞争十分激烈. 就发展趋势来看,近两年,我国每年的新增发电装机容量都将达
到7000万千瓦, 每年的投资规模将高达3500亿元,而在以后,也将达到每年3～4千万
千瓦的装机容量.此外,我国电力资源分布不均、电力输送容量的增大以及输电线路
的加长,电力系统的安全稳定问题日益突出,因此超高压、远距离的直流输电将成为
今后输变电行业发展的趋势. 从2003年起,公司就在为直流项目而积极努力,与德国
西门子在贵广Ⅱ回高压直流项目中联合中标, 为我们继续站在输变电技术的最前沿
,继续处于国内同行业龙头地位增加了支撑.
随着世界范围的能源短缺,以及由于能源消耗所带来的环境问题日益突出,世界
各国近年加大了在新能源和可再生能源方面的开发利用. 我国第十届全国人大常委
会第十四次会议通过了《中华人民共和国可再生能源法》, 为促进新能源产业发展
提供了法律依据.从市场需求来看,太阳能电池已经不再局限于作为小功率电源使用
,已扩展到通信、交通、石油、农村电气化以及民用等多个应用领域,每年的市场增
长率高于20%.国际市场上,欧盟、美国等发达国家对新能源需求巨大、供不应求.加
上《京都议定书》通过,新能源产业的成长将迎来蓬勃发展的大好机遇.
(2)公司未来的发展机遇和挑战
在国家大力推进"西电东送"、全国联网以及积极发展水电大机组的政策背景和
发展趋势下,输变电设备制造行业特别是行业内优势企业将迎来良好的发展机遇,20
06年以后电网建设将超过电源建设成为电力建设的主方向, 我公司将凭借行业内输
变电技术的领先地位和稳定的质量及信誉等优势,拼搏进取,做大做强.
公司控股子公司保定天威英利新能源有限公司作为目前国内唯一拥有完整光伏
产业链的高新技术企业,经过多年孕育成长,现在凭借其雄厚的技术研发实力和丰富
的工程施工经验跃进世界光伏行业的前列. 伴随着天威英利二期产能的释放和三期
扩建,该公司的业绩将出现快速的上升,给公司带来丰厚的利润.
风电是公司的又一个新能源项目,目前处于筹备阶段,凭借我国丰富的风力资源
,相信风力发电会有广阔前景.
(3)新年度的经营计划
2006年在公司董事会的正确领导下, 全体员工将继续发扬"自信自强,追求卓越
"的天威精神, 立足本职,锐意进取,为公司跨越式发展做出新的更大的成绩.加快天
威保变(秦皇岛)变压器公司二期和天威保变(合肥)变压器公司新厂建设, 确保公司
在行业中的领先地位; 加大市场开发和货款回收力度,满足公司产能扩大需要,缓解
公司资金压力; 加大科研开发工作力度,确保公司的技术领先地位;不断提高公司管
理水平,促进公司经济效益的全面提高;大力支持天威英利、新光硅业等公司的工作
,加强对子公司的扶持和管理,确保各子公司健康、快速发展.
(4)为实现未来发展战略的资金需求及使用计划,以及资金来源情况公司将拓宽
融资渠道, 多口径吸纳资金,灵活合理利用银行各项信贷政策,提高可利用资金规模
; 合理筹措资金,构建科学资金结构;加强资金预算,量入为出,保障充足的资金供应
,支持公司生产经营的稳健发展.
(5)影响公司未来发展和经营的风险因素及对策
成本上升是变压器行业目前面临的最大挑战, 公司充分考虑变压器主业发展的
阻力与障碍,自2004年以来,硅钢片、电磁线、变压器油、绝缘材料等变压器原材料
价格大幅上涨,对此,公司将继续从产品设计入手,依靠技术进步,从根本上节约成本
,提高利润,并对已订货产品进行适时调价.同时,公司将深化内部管理、严控各种费
用.
太阳能产业方面,由于硅片厂商产能扩张速度明显滞后于电池片厂商,使硅料价
格快速增长, 原材料供应成为太阳能产业的竞争焦点,为此,公司投资参股四川新光
硅业科技有限责任公司, 该公司投产后,将缓解天威英利原材料供应紧张的局面,解
决硅料供应问题,进一步延长公司的太阳能产业链.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、募集资金使用情况公司于2001年通过首次发行募集资金52, 347万元人民币
,已累计使用47,300.72万元人民币,其中本年度已使用3,036.78万元人民币,尚未使
用5, 046.28万元人民币,尚未使用募集资金经公司2006年第一次临时股东大会审议
通过,补充企业流动资金.
说明:
1)收购500kV变压器装配厂房和高压试验大厅项目拟投入11,734.25万元人民币
,实际投入11,734.25万元人民币,该项目已完成.
2)"九五"超高压输变电设备专项500kV变压器子项技术改造项目项目拟投入14,
500万元人民币,实际投入14,200.42万元人民币,该项目已完成.
3)500kV并联电抗器技术改造项目项目拟投入4, 190万元人民币,因市场形势与
预期发生变化,该项目投资周期长,收益见效慢,经公司第二届董事会第一次会议和2
002年第五次临时股东大会审议通过对该项目进行变更.
4)三峡水利枢纽工程左岸电厂840MVA/500kV变压器技术改造项目项目拟投入4,
100万元人民币,实际投入4,100.27万元人民币,该项目已完成.
5)气体绝缘变压器技术改造项目项目拟投入5, 680万元人民币,,因市场形势与
预期发生变化,该项目投资周期长,收益见效慢,经公司第二届董事会第一次会议和2
002年第五次临时股东大会审议通过对该项目进行变更.
6)卷铁芯变压器技术改造项目项目拟投入4,060万元人民币,该项目由于产品更
新换代较快, 一些新型变压器产品已经投放市场,且竞争较为激烈,卷铁芯变压器的
市场竞争已没有优势.该项目实施难以实现预期效益.经公司第一届董事会第十八次
会议和2002年第一次临时股东大会审议通过对该项目进行变更.
7)新型平衡牵引变压器技术改造项目项目拟投入4,360万元人民币,实际投入4,
003.16万元人民币,该项目已完成.
8)1000MW级发电机组配套升压变压器技术改造项目
该项目拟投入3,700万元人民币,2005年投入资金3032万元,实际累计投入3,701
. 60万元人民币,该项目截至2003年底投入669.60万元用于购置了试验设备,是由于
当时市场对高电压等级变压器需求不大,为避免购入设备闲置,在投入了669.60万元
后暂停, 2005年市场状况发生变化,对高电压、大容量变压器需求增大,公司重新启
动了该项目建设,截至2005年底该项目累计使用募集资金3701.6万元,该项目已完成
说明:
1)追加"九五"超高压输变电设备专项500kV变压器子项技术改造项目
公司将原计划投资项目500kV并联电抗器技术改造项目变更为此项目,项目变更
情况刊登于2002年10月9日及2002年11月12日的上海证券交易所网站www.sse.com.c
n、《中国证券报》和《上海证券报》上,变更后项目拟投入3,300万元人民币,实际
投入2,986.29万元人民币,该项目已完成.
2)引进三峡工程水电站变压器生产关键设备技术改造项目
公司变更原计划投资项目气体绝缘变压器技术改造项目变更为此项目, 项目变
更情况刊登于2002年10月9日及2002年11月12日的上海证券交易所网站www.sse.com
.cn、《中国证券报》和《上海证券报》上,变更后项目拟投入4,100万元人民币,实
际投入2,514.73万元人民币,该项目已完成.
3)年产3兆瓦多晶硅太阳能电池及应用系统示范项目
公司将原计划投资项目卷铁芯变压器技术改造项目变更为此项目, 项目变更情
况刊登于2002年1月19日和2002年2月26日的上海证券交易所网站www.sse.com.cn、
《中国证券报》和
《上海证券报》上,变更后项目拟投入4,060万元人民币,实际投入4,060万元人民币
,该项目已完成.
4、非募集资金项目情况
1)收购天威保变(合肥)变压器有限公司55%的股权并对其进行增资扩股公司出
资6, 302.798万元人民币投资该项目,并于2005年1月和4月对该公司进行增资扩股,
截至报告期末,该公司实现净利润1043.56万元.
2)出资设立保定天威卓创电工设备科技有限公司
公司以净资产等出资600万元人民币投资该项目, 新公司已注册成立,截至本报
告期末,该公司实现净利润-33万元.
3)增资保定天威英利新能源有限公司
公司出资8,925万元人民币投资该项目,本公司资金已到位,截至报告期末,英利
集团增资款尚未到位,该公司实现净利润为8480.76万元.
4)对四川新光硅业科技有限责任公司进行增资扩股
公司出资11,000万元人民币对新光硅业进行增资扩股,项目正在建设中.
5)2005年技改技措
公司出资1,675万元人民币投资该项目,对中央空调、立式绕线机、恒压装置、
干式互感器厂房、铁路专用线大修、厂区环境等项目进行改造,截至报告期末,除厂
区环境外,其他项目已基本建设完成,公司环境得到了明显改善,项目收益情况良好.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司在生产规模不断扩大的同时,积极谋划结构调整、优化资源配置
,继续坚持推进"质量管理效益年"活动,强化基础管理,降低产品生产成本,提高了产
品质量,克服了市场竞争激烈、原材料价格上涨等困难,取得了较好的经济效益.
公司控股子公司保定天威英利新能源有限公司(简称天威英利)主营业务为硅太
阳能电池及配套产品的研制、生产、销售; 公司的主要产品为硅片、太阳电池片、
太阳电池组件、太阳能电源系统、光伏电站工程, 是国内唯一具备完整产业链结构
的光伏企业.随着世界范围内能源短缺以及人们环保意识的不断增强,太阳能发电以
其无污染、安全、维护简单、资源永不枯竭等特点, 被认为是21世纪最重要的新能
源.天威英利二期扩建项目进展顺利并开始陆续投产,本次二期扩建项目硅片生产线
、电池生产线和组件生产线同步扩产, 自此天威英利公司将以完整的产业链和大规
模生产的双重优势进入国际同行业的领先地位.该公司良好的经营状况,给天威保变
带来了较好的收益.
本报告期公司经营业绩比上年同期有所增长,截至本报告期末,公司实现主营业
务收入123357.62万元,比上年同期增长56.34%,利润总额10175.27万元,比上年同期
增长83.50%,净利润4942.17万元,比上年同期增长41.50%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
变压器 785,378,218.79 673,052,229.92 14.30
太阳能电池组件 252,259,138.60 174,355,063.85 30.88
吊装带 81,499,525.11 56,619,935.07 30.53
其中:关联交易 3,819,271.34 5,023,876.42 -31.54
关联交易的定价原则 公司关联交易定价以市场价为基础,并与保定天威集团
有限公司及其子公司签订相关的《关联交易协议》,以
不高于市场价的价格交易.
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G
股公司)
√适用 □不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
保定天威集团 1、在获得流通权之日起三年内,天威集团承诺最 履行正常
有限公司 低持股比例不低于51%.2、在上述最低持股条款
的限制条件下,天威集团承诺其持有的非流通股
份将自获得上市流通权之日起,在二十四个月内
不上市交易或者转让;在上述承诺期期满后,通过
上海证券交易所挂牌交易出售股份,出售数量占
公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之
五,在二十四个月内不超出百分之十;上述出售行
为实施后,天威集团持股比例不低于51%;承诺通
过证券交易所挂牌交易出售的股份数量,达到公
司股份总数百分之一的,自该事实发生之日起两
个工作日内做出公告.
保定惠源咨询 持有的公司非流通股份将自获得上市流通权之日 履行正常
服务有限公司 起,至少在十二个月内不上市交易或者转让;在上
述承诺期期满后,通过上海证券交易所挂牌交易
出售股份,出售数量占公司股份总数的比例在十
二个月内不超过百分之五;承诺通过证券交易所
挂牌交易出售的股份数量,达到该公司股份总数
百分之一的,自该事实发生之日起两个工作日内
做出公告.
乐凯胶片股份 持有的公司非流通股份将自获得上市流通权之 履行正常
有限公司 日起, 至少在十二个月内不上市交易或者转让.
保定天鹅股份 持有的公司非流通股份将自获得上市流通权之 履行正常
有限公司 日起,至少在十二个月内不上市交易或者转让
河北宝硕集团 持有的公司非流通股份将自获得上市流通权之 履行正常
有限公司 日起,至少在十二个月内不上市交易或者转让.
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜保定天威英利新能源有限公司｜ ｜ 8480.76｜ 72060.58｜
｜巨力天威吊装带有限公司 ｜ ｜ 1290.49｜ 15669.40｜
｜北京天威瑞恒电气有限责任公｜ ｜ 384.68｜ 8142.29｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜天威保变(合肥)变压器有限公｜ ｜ 1043.56｜ 25954.24｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜保定天威英利新能源有限公司｜ 53568.19｜ 8480.76｜ ｜
｜北京四环医药科技股份有限公｜ 31819.56｜ 6202.65｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
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