经营分析
| 发布日期：2008-3-3 9:09:00 |
≈≈太行水泥600553≈≈(更新:08.02.28)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材 ｜ 125690.3｜ 24192.9｜ 19.25｜ 99.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 120857.4｜ 24158.8｜ 19.99｜ 95.78｜
｜熟料 ｜ 4832.9｜ 34.0｜ 0.70｜ 3.83｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜山西 ｜ 3284.8｜- ｜- ｜ 2.60｜
｜河南 ｜ 4419.7｜- ｜- ｜ 3.50｜
｜天津 ｜ 12430.2｜- ｜- ｜ 9.85｜
｜北京 ｜ 31533.4｜- ｜- ｜ 24.99｜
｜东北 ｜ 6032.6｜- ｜- ｜ 4.78｜
｜河北 ｜ 67989.6｜- ｜- ｜ 53.88｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材 ｜ 51473.9｜ 10343.5｜ 20.09｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 48964.3｜ 3156.2｜ 21.30｜ 95.12｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 13354.0｜- ｜- ｜ 25.94｜
｜天津 ｜ 3070.1｜- ｜- ｜ 5.96｜
｜河南 ｜ 1152.3｜- ｜- ｜ 2.24｜
｜山西 ｜ 724.9｜- ｜- ｜ 1.41｜
｜东北 ｜ 3126.0｜- ｜- ｜ 6.07｜
｜河北 ｜ 29875.7｜- ｜- ｜ 58.04｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材 ｜ 115972.8｜ 22623.6｜ 19.06｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 114223.9｜ 22274.2｜ 19.09｜ 98.49｜
｜熟料 ｜ 1748.9｜ 349.4｜ 17.58｜ 1.51｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 30462.7｜- ｜- ｜ 26.27｜
｜天津 ｜ 13994.1｜- ｜- ｜ 12.07｜
｜山西 ｜ 1866.6｜- ｜- ｜ 1.61｜
｜河北 ｜ 67160.6｜- ｜- ｜ 57.91｜
｜河南 ｜ 2488.8｜- ｜- ｜ 2.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 建材行业 ｜ 86654.5｜ 17030.0｜ 19.65｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 水泥 ｜ 85129.9｜ 16675.3｜ 19.59｜ 98.24｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜48076.57 ｜38487.58 ｜9588.98 ｜19.48 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜46644.47 ｜37288.82 ｜9355.65 ｜19.64 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河北 ｜25081.26 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜14069.30 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天津 ｜6641.57 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜山西 ｜616.44 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北 ｜1668.01 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜14411.65 ｜12116.95 ｜2294.70 ｜15.92 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜13942.30 ｜11681.22 ｜2261.08 ｜16.22 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜469.36 ｜435.74 ｜33.62 ｜7.16 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜93276.61 ｜75802.15 ｜17474.45 ｜18.51 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜90216.91 ｜72521.34 ｜17695.57 ｜19.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜3059.70 ｜3280.81 ｜-221.11 ｜-7.86 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜32806.46 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天津 ｜4398.23 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜山西 ｜3367.94 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河北 ｜52625.94 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│建材行业 │ 66840.0297│ 100.00│ 17.92
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│建材 │ 40721.2645│ 100.00│ 15.25
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│建材 │ 80030.9073│ 100.00│ --
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按产品构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│水泥 │ 63675.4277│ 95.27│ 19.24
2│其他 │ 3164.6019│ 4.73│ -8.68
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│水泥 │ 37964.0647│ 93.23│ 17.33
2│熟料 │ 2757.1998│ 6.77│ -13.40
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│水泥 │ 73164.9000│ 91.42│ 25.76
2│熟料 │ 6866.0073│ 8.58│ 6.62
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按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│北京 │ 12981.8279│ 31.88│ --
2│天津 │ 1746.7447│ 4.29│ --
3│河北 │ 23980.1211│ 58.89│ --
4│山西 │ 2012.5707│ 4.94│ --
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2004-12-31
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│北京 │ 31374.0302│ 39.20│ --
2│天津 │ 4199.0290│ 5.25│ --
3│山西 │ 5755.3387│ 7.19│ --
4│河北 │ 38702.5095│ 48.36│ --
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(二) 经营分析
★2007年末期:
一、管理层讨论与分析
(一)、报告期内公司经营情况的回顾
1、(1)报告期总体经营情况
报告期内, 随着固定资产投资规模持续增长和水泥行业结构调整政策的逐步推
进,水泥行业景气度上升,区域水泥售价上涨.公司按照董事会年初的工作要求,结合
企业实际情况, 秉承"以管理出效益,以管理提高运行质量"的经营理念,深化内部改
革,强化内部管理,发挥公司在区域市场的品种质量,规模优势,在准确把握市场需求
动向的基础上,紧抓行业景气度上升的契机,努力克服成本压力增大和市场竞争激烈
等不利因素,有效发挥了公司产能,实现了经济效益和公司价值的稳步提升.
报告期内,公司生产水泥574.25万吨,销售水泥577.44万吨,较去年同期增加3.6
2%和4. 85%;熟料生产404.66万吨,销售36.49万吨,同比增长8.74%和243.27%;,与公
司年初制定的2007年水泥产销量达到545万吨相比,超额完成任务.
报告期内, 公司实现营业收入126184.76万元,同比增长8.17%;营业利润158.05
万元, 同比增加122.18%;利润总额7939.85万元,同比增长21.65%;净利润5097.81万
元,同比增长39.81%.
2007年,公司实现水泥产销量、利润增加的主要原因是:
一、随着水泥行业景气度的不断提升, 区域水泥市场售价上涨,带动了公司200
7年度盈利水平的上升.同时,在国家推进节能减排、淘汰落后产能的背景下,给公司
的发展带来了广阔的市场空间.
二、2007年公司落实"以管理出效益,以管理提高运行质量"的理念,基础管理工
作进一步加强.1、是资金管理水平进一步提升,全面预算管理在公司的推行,降低了
资金风险; 融资能力不断增强,银行信用等级从去年的A级上升到AA级.2、是强化生
产组织,各单位合理安排检修计划,建立并执行了设备巡检制度、问题隐患反馈制和
责任追究制,减少了故障停车,提高了设备运转率.3、是公司法人治理结构不断完善
.报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律
法规及监管机构的要求规范运作,逐步完善了法人治理结构,使公司独立运行和风险
防范能力有了较大提高.
三、2007年公司对各子公司的营销资源进行了有效整合和优化配置, 由营销部
统一面对市场开展营销业务,进一步提升了企业的市场控制力和影响力.各销售分公
司积极组织落实公司"统一营销"策略,采取有效的营销手段,大大提升了市场话语权
四、2007年下半年公司对供应资源整合进行了积极探索和创新, 对所属子公司
、分公司的物资供应资源进行统一运作, 集中采购,努力降低原燃材料的采购成本,
在面对各种原燃材料价格上涨的情况下,通过充分利用整合资源带来的规模效应,原
燃材料供应紧张的局面已得到初步缓解,采购成本得到了有效控制,大大提高了整体
经济效益.
五、各单位把节能减排工作视为企业生产和发展的生命和源泉,分解、落实"十
一五"期间的节能指标,节能减排工作取得了经济效益和社会效益双丰收.1、加大技
改技措力度,紧紧围绕节能减排开展工作.邯郸经理部4#窑改造后,熟料产量提高了5
t/h,熟料电耗降低了3.11kwh/t;同时由于冷却机效率的提高,收尘效果得到改善,减
少了大量废气及粉尘的排放,大大改善了周边的生态环境.保定太行和益水泥有限公
司利用余热烘干矿渣及供暖、供水,年经济效益达180万元,还可以节约1280吨煤,减
少SO2排放约20吨. 保定太行兴盛水泥有限公司采取有力措施降低粉尘和噪声排放,
厂界噪声由原来的69分贝降到63分贝. 2、抓好资源综合利用,整个综合利用项目今
年新增效益231万元.保定太行和益水泥有限公司扎实开展资源综合利用工作,于200
7年11月8日顺利通过河北省发改委能源监测中心检测,2007年所有产品全部免税.北
京太行前景水泥有限公司积极开展脱硫石膏在水泥生产中的应用, 每年可消纳脱硫
石膏8.92万吨.
(2)报告期内, 公司向前五名供应商合计的采购金额为160360011.00元,占年度
采购总额的29.65%;公司向前五名客户销售额合计398169151.36元,占公司销售总额
的31.55%.
2、报告期内公司资产构成变化情况
变动原因:
货币资金比去年同期增加52676858.34元,主要原因是报告期末银行存款增加50
32万元.
应收票据比去年同期增加135945250. 48元,主要原因是本期以票据方式结算增
加;
应收账款比去年同期减少72741777.13元,主要原因是本期公司加大货款催收力
度所致;
其他应收款比去年同期增加8754177. 46元,主要原因是本期应收邯郸太行实业
股份有限公司余额增加10,819,585.47元;
长期股权投资比去年同期增加16857987. 79元,主要原因是公司控股子公司-北
京太行前景水泥有限公司购买北京强联水泥有限公司股权;
工程物资比去年同期增加18999714.74元,主要原因为机器设备自长期停建的在
建工程转入工程物资19,552,409.56元;
预收款项比去年同期增加52431566.46元,主要原因为公司本期预收货款增加;
应交税费比去年同期增加9625394.56元,主要原是因为应交增值税增加9,959,8
14.94元,增值税增加是由于期末留抵增值税减少所致;
其他应付款比去年同期增加75280456.08元,主要原是因为本期自河北太行华信
建材有限责任公司借入9540万元所致.
3、报告期内公司现金流量变化情况
变动原因:
筹资活动产生的现金流量净额同比增加74473309.37元,主要原因是:1、07年度
较上年同期少偿还银行借款1604万元;2、其他项目的筹资活动较上年同期净增加63
62万元, 这主要是由于本公司之子公司北京前景及哈尔滨兴隆向本公司之母公司太
行华信借款9540万元所致;3、本年分配股利偿付利息支付的现金较上年同期增加51
9万,三项共计7447万元.
现金及现金等价物净增加额同比增加60664072. 52元的原因是由于本期筹资活
动产生的现金流量净额增加所致.
二、对公司未来发展的展望
1.公司所处行业的发展趋势及公司面临的竞争格局
随着国家发布的一系列水泥行业政策的实施, 极大的推动了水泥企业合并重组
,提高了水泥企业生产集中度和市场竞争能力,一些优势企业通过重组联合逐步提高
了市场控制能力.今后水泥企业的并购重组趋势任会继续.
根据国务院批准的水泥工业发展政策要求, 2008年各地要淘汰各种规格的干法
中空窑、湿法窑等落后工艺技术装备,进一步消减立窑生产能力,有条件的地区要淘
汰全部立窑.地方各级人民政府要依法关停年产规模小于20万吨和环保不达标企业.
2007年2月,国家发改委发布了《关于做好淘汰落后水泥生产能力有关工作的通知》
,对各省、自治区、直辖市下达了淘汰落后水泥产能量化指标,淘汰落后产能、水泥
产业结构调整的步伐将进一步加快.到2010年末,全国完成淘汰小水泥产能2.5亿吨.
2.公司未来发展机遇和挑战
"十一五"期间, 我国将把产业结构调整、提高产业集中度作为水泥行业发展的
主旋律. 为此,2006年底,国家发改委、国土资源部、中国人民银行三部委联合下发
了《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业(集团)名单的通知》,该"通
知"首次公布了60家国家重点支持的大型水泥企业,金隅集团(包括我公司)位于12家
国家重点支持企业当中, 在公司未来的发展中将享受到国家相关部门在项目核准、
土地审批、信贷投放等方面的优先支持,为公司的持续发展赢得了一个良好的环境.
随着水泥行业结构调整政策的逐步落实, 区域内落后水泥产能的不断淘汰和公
司产能的不断扩张, 使公司的区域竞争优势进一步达到加强.同时,河北省也对水泥
行业结构调整和加快淘汰落后生产能力提出了明确要求,并决定水泥行业在"十一五
"期间淘汰落后产能3500万吨.
虽然面对良好的水泥行业发展机遇,但随着国家宏观调控力度的不断加大,政策
性调整措施的实施, 产业竞争将进一步加剧.对此,我们必须认真贯彻党的十七大精
神, 深入落实科学发展观,适应产业发展要求转变思想观念,认真实施公司产业发展
规划, 切实提升经济运行质量,努力实现速度、质量、效益相协调,实现企业又好又
快发展.同时,加强各项基础管理工作力度,大力发展循环经济,继续加强企业技术创
新、能源资源节约和生态环境保护,为企业的进一步发展打下坚实的基础.
3.新年度经营计划
公司将充分利用水泥行业景气度上升的有利机会, 进一步加强生产、销售、供
应、人才、资金的管理力度. 同时,大力发展循环经济,促进节能减排工作再上新台
阶,使公司2008年各项指标高于去年同期.
4.资金需求及使用计划
由于国家实行货币紧缩政策, 增加了企业融资的难度.对此,公司将开展多渠道
,多种形式的融资工作,确保公司的生产经营.
5.未来经营中面对的风险及解决措施
(1)宏观政策风险
随着国家加快落后水泥生产能力淘汰、推进产业结构升级等产业政策的逐步实
施,部分竞争对手可能扩大水泥的生产与销售,将对公司经营造成一定的影响.
公司将积极响应国家产业政策,充分发挥产能、技术和品质优势,及时进行生产
规模扩张、技术改造和产品结构调整, 减少和消化竞争对手对公司经营可能造成的
影响.
(2)市场竞争风险
与区域内众多小水泥和立窑落等落后设备生产水泥相比, 公司虽然具有产品质
量高且稳定、污染小等优势, 但因生产设备投资较高、工艺相对复杂、环保控制严
格, 质量控制环节多、销售组织严格规范等因素,造成综合成本较高,因此公司产品
价格相应较高. 而部分中小企业利用较低的生产成本和低廉的销售价格与优质水泥
争夺市场,对公司产品销售价格、销量产生一定的影响.
随着国家淘汰落后产能政策的进一步深化, 以及水泥生产所需的原煤、电力等
能源价格的上涨, 将对能耗高且不具备规模优势的区域内的小企业形成较为明显的
成本压力. 随着区域内落后产能的不断淘汰和公司产能的不断扩张, 公司的区域竞
争优势将会进一步加强.
(3)主要原燃材料涨价的风险
原煤和电力在公司水泥生产总成本中所占比重较高, 如果上述能源价格由于政
策变动或市场供求等因素出现较大幅度上涨,将会增加公司的生产成本.
公司将继续通过加强工艺技术、设备、产品质量的管理和节能技术改造力度,
消化煤、电等原燃材料涨价因素.
(4)融资风险
2007年国家持续加大了宏观调控力度,加强了各种调控措施的细化和落实.央行
年内6次上调贷款利息至年末的7.47%,四季度又紧急控制信贷发放规模.2008年继续
实行紧缩的货币政策,增加了企业的融资难度.
对此,公司将开展多渠道,多种形式的融资工作,努力减低融资成本,确保企业的
生产经营.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
2007年4月16日, 我公司控股子公司-北京太行前景水泥有限公司与北京强联水
泥熟料有限公司签署《对于北京强联水泥有限公司股权转让的协议书》, 北京前景
出资1628. 392万元人民币,收购北京强联水泥熟料有限公司持有的北京强联水泥有
限公司40%的股权,并于2007年5月23日完成工商变更.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
为了更加客观地反映公司的财务状况,拟对公司执行的会计政策进行变更.将《
公司执行的主要会计政策、会计估计》第8项第(2)条"公司对应收款项(包括应收账
款和其他应收款)采用备抵法核算坏账损失,对于坏账准备的计提采用账龄分析法计
提. "修改为"公司对应收款项(包括应收账款和其他应收款)采用备抵法核算坏账损
失,对于坏账准备的计提采用账龄分析法计提,同时对公司内部母子公司之间、子公
司与子公司之间的应收款项亦按照公司会计政策计提坏账准备."
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
2007年4 月16 日, 我公司控股子公司-北京太行前景水泥有限公司与北京强联
水泥熟料有限公司签署《对于北京强联水泥有限公司股权转让的协议书》, 北京前
景出资 1628. 392 万元人民币,收购北京强联水泥熟料有限公司持有的北京强联水
泥有限公司 40%的股权,并于 2007 年5 月23日完成工商变更.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
原因:(1)货币资金比期初增加77%,主要原因是本期末银行借款增加3160万元以
及经营结算增加;
(2)应收票据比期初增加90%,主要原因是本期以票据方式结算增加;
(3)预付款项比期初减少44%, 主要原因是2006年末预付款项所购物资已投入使
用;
(4)长期股权投资比期初增加83%, 主要原因是本期我公司控股子公司北京太行
前景水泥有限公司购买北京强联水泥有限公司股权;
(5)在建工程比期初增加40%, 主要原因是公司控股子公司北京太行前景水泥有
限公司余热发电工程项目2007开始筹建,工程投入增加;
(6)应交税费比期初增加259%,主要原因是:①2006年末应交税费余额为负值,主
要是预交增值税形成;②本期期末,应交税费为正常经营中的应交未交金额.
(7)应付股利比期初增加71%,主要原因是2006年度现金股利有部分股东未领取;
(8)其他应付款比期初增加82%,主要原因是其他借款增加;
(9)递延所得税负债比期初减少59%, 主要原因是子公司北京太行前景水泥有限
公司宣告分配利润导致母公司应纳税暂时性差异减少;
(10)未分配利润比期初增加42%,主要原因是本期实现的利润增加所致.
项目 2007年1月-9月 2006年1月-9月 本期比上期
增减(%)
资产减值损失 2,531,203.77 -318,011.34 896
营业利润 3,667,559.46 -1,441,514.98 354
营业外支出 2,826,893.11 1,089,563.48 159
所得税费用 2,555,965.47 1,290,274.33 98
原因: (1)资产减值损失同比增加896%,主要原因是本期应收款项按照账龄分析
法计提坏账准备增加;
(2)营业利润同比增加354%,主要原因是水泥市场好转,售价提高,利润增加;
(3)营业外支出同比增加159%,主要原因是本期债务重组损失增加;
(4)所得税费用同比增加98%, 主要原因是本期递延所得税费用高于去年同期所
致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东名称:河北太行华信建材有限责任公司
承诺事项:自获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或转让;在前项规定期
满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数量占公司股份总数的比
例在十二个月内不得超过百分之五,在二十四个月内不得超过百分之十.
承诺履行情况:已严格按照承诺履行
股东名称:自获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或转让.
承诺履行情况:已严格按照承诺履行
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
报告期内,公司所处行业及经营范围没有发生重大变化,公司继续致力于水泥及
水泥熟料的制造与销售等业务.
报告期内,公司按照董事会年初的工作要求,结合企业实际情况,确定了"一切以
经济效益为中心"的指导思想和"苦练内功, 克服粗放经营,实施严细管理,实现实在
效益"的工作思路, 在面临大宗原燃材料市场价格总体上涨的情况下,利用二季度水
泥市场回暖的有利时机, 充分发挥自身品牌、品质等优势,加大市场开拓力度,扩大
市场份额, 提高产品的市场占有率.同时,通过大力推行技术创新、工艺革新和技术
改造, 提高设备运转率;实施营销创新及售后服务体系建设;提高节能减排意识和挖
潜增效; 进一步优化产、供、销流程等措施的实施,提升了公司整体运营能力,弥补
了一季度的亏损,实现了扭亏为盈.
报告期内,公司生产水泥238.41万吨,销售水泥229.52万吨,较去年同期减少0.1
1%和0.88%;熟料生产202.54万吨,销售14.15万吨,同比增长15.20%和53.30%;实现营
业收入51473.87万元,比去年同期增长6.43%;实现利润总额833.38万元,比去年同期
减少37.39%;实现净利润225.54万元,同比减少42.99%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、公司在经营中出现的问题与困难
(1)流动资金紧张的矛盾仍较突出.今年以来,央行已三次实施银行加息,控制信
贷投放,使企业贷款难度增加,融资成本上升.
(2)水泥市场竞争激烈,对公司产品的质量性能、售后服务等方面提出了更高的
要求.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
2007年4月16日, 我公司控股子公司-北京太行前景水泥有限公司与北京强联水
泥熟料有限公司签署《对于北京强联水泥有限公司股权转让的协议书》, 北京前景
出资1628. 392万元人民币,收购北京强联水泥熟料有限公司持有的北京强联水泥有
限公司40%的股权,并于2007年5月23日完成工商变更.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用在股权分置改革中, 河北太行华信建材有限责任公司承诺自
获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或转让;在前项规定期满后,通过证券交
易所挂牌交易出售原非流通股股份, 出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内
不得超过百分之五, 在二十四个月内不得超过百分之十.2007年3月1日,第一个现售
期满,占公司股份总数5%的股票已可上市流通,截至报告披露日,太行华信未出售.公
司已严格按照承诺履行. 其他原非流通股股东承诺自获得上市流通权之日起12个月
内不上市交易或转让.已严格按照承诺履行.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
1.报告期总体经营情况
报告期内,公司紧紧围绕年初确定的经营目标,在面临水、电、煤炭等资源价格
始终在高位运行, 运输费用不断攀升、限载的监管力度越来越大等不利因素的影响
下, 充分利用国家固定资产投资快速增长,水泥市场开始复苏,售价提高的良好市场
环境,通过加大基础管理力度,深化挖潜增效,及时调整产品销售策略等措施,克服了
上述不利因素的影响,圆满完成了年初确定的经营目标.
报告期内,公司生产水泥554.21万吨,销售水泥550.75万吨,较去年同期增长19.
31%和19.23%;熟料生产372.14万吨,销售10.63万吨,同比增长7.15%和-52.37%;实现
主营业务收入115972. 82万元,比去年同期增长24.33%;实现主营业务利润22108.18
万元,比去年同期增加28.02%;实现净利润3493.98万元,比去年同期增加576.59%.
客观因素: 随着宏观调控的加强,产业结构调整逐步到位,水泥市场整合初见成
效. 市场开始复苏,售价有所提高,对公司2006年取得良好的经营业绩起到了重要的
影响.
主观因素: 一、报告期内,公司控股子公司-保定太行和益水泥有限公司顺利通
过磨合期,产能达到了完全释放.同时,利用水泥市场复苏的良好机遇,通过强化内部
管理、加大销售力度等措施,报告期实现净利润3583.54万元,同比增加3135.70万元
.二、内部管理因素:①市场营销方面:2006年面对良好的市场需求状况,公司及时调
整营销战略,创新营销机制,强化营销管理,取得了水泥销量首次突破500万吨的历史
最好成绩. ②基础管理方面:2006年面对企业流动资金短缺,煤、电、油、运等价格
始终高位运行的严峻形势, 进一步加强基础管理,深挖企业内部潜力.一是狠抓资金
管理. 通过完善财务管理制度、下达资金计划等措施,严格资金使用程序,合理安排
各种支出,提高了资金使用效率.二是强化采购管理.通过加大自采力度,减少中间环
节,严格现场检验等措施,既降低了采购费用,又保证了采购质量.达到了降本增效的
目的.③工艺革新和技术改造方面:2006年我们坚持把发展循环经济作为经营管理的
重点来抓, 通过技术进步,在节能降耗和资源综合利用上下功夫,进一步提高了企业
经济效益.一方面,加大科技投入,对能耗高的关键部位进行工艺革新和技术改造,实
现了节能降耗. 本部投资350万元对制成3#烘干机进行了技术改造,投产以来平均每
月节煤约600吨,年节约资金400多万元.北京太行前景水泥有限公司采取改造传统喷
油嘴、加宽生料磨篦板篦缝控制物料入磨细度等措施,进一步节约了成本.保定太行
和益水泥有限公司通过在生料调配站新增粉煤仓、制成增加矿渣烘干机等措施, 使
水泥制造成本比上年下降了4. 5元/吨.另一方面,抓好资源综合利用.采取用钢渣代
替选铁尾矿配料,用脱硫石膏替代传统石膏,提高采矿废石、粉煤灰掺加比例等措施
,不仅降低了生产成本,减少了环境污染,而且还享受到了国家免税政策.2006年公司
实现免税收入7493.60万元.
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
北京 304627226.92 -7.14
天津 139940953.63 218.18
山西 18666000.00 -44.58
河北 671606040.01 27.62
河南 24888000.00 100
报告期内,公司向前五名供应商合计的采购金额为141712719.55元,占年度采购
总额的23.47%;公司向前五名客户销售额合计340,481,913.28元,占公司销售总额的
29.36%.
3、报告期内公司资产构成变化情况
单位:元 币种:人民币
项目 2006年12月31日 2005年12月31日 同比增减额
金额 占总资产 金额 占总资产
的比重(%) 的比重(%)
总资产 1929274010.52 100 1858828473.42 100 70445537.10
流动资产 630242079.42 32.67 623120847.01 33.52 7121232.41
其中:应 59394744.54 3.08 41906918.85 2.25 17487825.69
收票据
应收账款 235443474.99 12.20 299113377.62 16.09 -63669902.63
存货 159857800.88 8.28 128446156.81 6.91 31400644.07
长期股权 18400361.01 0.95 17593883.33 0.95 806477.68
投资
固定资产 1272467790.40 65.95 1212684234.55 65.24 59783555.85
其中:固定 1218858905.99 63.17 1166285234.83 62.74 52573671.16
资产净额
工程物资 5806763.73 0.30 6752656.02 0.36 -945892.29
在建工程 47802120.68 2.47 39646343.70 2.13 8155776.98
负债合计 1073583108.11 55.65 1057966052.68 56.92 15617055.43
流动负债 949966908.11 49.24 940189852.68 51.00 9777055.43
其中:短期 439000000.00 22.75 341000000.00 18.34 98000000.00
借款
其他应付款 117328239.71 6.08 67111838.61 3.61 50216401.10
长期借款 120000000.00 6.22 116160000.00 6.25 3840000.00
变动原因:
应收票据比去年同期增加17487825.69元,是由于客户以银行承兑汇票结算货款
增加所致;
应收账款比去年同期减少63669902. 63元,是由于清欠力度加大,货款回收增加
所致;
存货比去年同期增加31400644.07元,是由于各子公司库存商品、半成品库存增
加及合并范
围增加所致;
工程物资比去年同期减少945892.29元,是由于各子公司在建工程基本完工;
短期借款比去年同期增加98000000元,是由于新增借款中,短期借款增加所致;
其他应付款比去年同期增加50216401.10元,是由于母公司增加应付国资委借款
1000万元,
合并范围变化哈尔滨太行兴隆水泥有限公司新增4209万元所致.
4、报告期内公司期间费用及所得税变化情况
单位:元 币种:人民币
项目 2006年 2005年 同比增减额
营业费用 87726107.45 86198248.59 1527858.86
管理费用 90236760.46 70278190.52 19958569.94
财务费用 48884530.85 43682450.56 5202080.29
所得税 6205375.08 5813404.50 391970.58
变动原因:
营业费用同比增加1527858. 86元,主要原因是合并范围增加哈尔滨太行兴隆水
泥有限公司和邯郸太行水泥有限公司净增加755万元,母公司营业费用减少;
管理费用同比增加19958569.94元,主要原因是合并范围增加哈尔滨太行兴隆水
泥有限公司和邯郸太行水泥有限公司净增加768万元,母公司计提的坏账准备增加42
4万元,北京太行前景水泥有限公司增加600万元;
财务费用同比增加5202080. 29元,主要原因是合并范围增加哈尔滨太行兴隆水
泥有限公司和邯郸太行水泥有限公司净增加304万元以及本期银行借款利率上调所
致;
所得税同比增加391970.58元是由于利润增加所致.
5、报告期内公司期间费用及所得税变化情况
单位:元 币种:人民币
项目 2006年 2005年 同比增减额
营业费用 87726107.45 86198248.59 1527858.86
管理费用 90236760.46 70278190.52 19958569.94
财务费用 48884530.85 43682450.56 5202080.29
所得税 6205375.08 5813404.50 391970.58
变动原因:
营业费用同比增加1527858.86元,主要原因是合并范围增加哈尔滨太行兴隆水
泥有限公司和邯郸太行水泥有限公司净增加755万元,母公司营业费用减少;
管理费用同比增加19958569.94元,主要原因是合并范围增加哈尔滨太行兴隆水
泥有限公司和邯郸太行水泥有限公司净增加768万元,母公司计提的坏账准备增加42
4万元,北京太行前景水泥有限公司增加600万元;
财务费用同比增加5202080. 29元,主要原因是合并范围增加哈尔滨太行兴隆水
泥有限公司和邯郸太行水泥有限公司净增加304万元以及本期银行借款利率上调所
致;
所得税同比增加391970.58元是由于利润增加所致.
二、对公司未来发展的展望
1.公司所处行业的发展趋势及公司面临的竞争格局
2007年水泥行业将处于一个黄金发展机遇期. 随着我国工业化、城镇化进程的
加速以及社会主义新农村的建设,国民经济仍将保持较快发展,基本建设、技术改造
、房地产等固定资产投资规模将继续保持在一个较高水平, 水泥市场需求将保持旺
盛势头.
2.公司未来发展机遇和挑战
水泥行业结构调整为公司带来广阔发展空间. 2006年国家陆续出台了《关于加
强水泥工业结构调整的若干意见》、《水泥工业产业发展政策》和《水泥工业发展
专项规划》. 从2007年开始,这些政策将进入落实阶段,对调整水泥产业结构将起到
极大的推动作用,同时,河北省也对重点产业结构战略性调整和优化升级、加快淘汰
落后生产能力、抓好重点领域节能做出明确要求, 并决定水泥行业在"十一五"期间
淘汰落后产能3500万吨.也给公司带来了发展空间.
2006年12月31日,国家发改委等有关部门又联合下发通知,公布了12家国家重点
支持和48家地方支持的水泥企业名单,金隅集团(包括我公司)跻身第九位,将享受到
国家相关部门在项目核准、土地审批、信贷投放等方面的优先支持, 为公司进一步
做优做强赢得了良好的政策环境.
2007年,国家将环渤海经济圈作为支持重点,京津冀都市圈和环渤海经济圈加速
崛起,天津滨海新区、京沪高铁、奥运基础设施建设全面铺开,西气东输、南水北调
、公路、铁路等重点工程的进一步推进, 将给公司带来巨大的市场空间.(摘自数字
水泥网)
虽然水泥市场前景良好,但水泥行业总量过剩、结构失衡的矛盾依然突出,落后
产能退出缓慢, 外资并购将愈演愈烈,区域市场竞争有可能进一步加剧;煤、电、运
输的供应形势在2007年将有所缓解,但价格在高位运行趋势不会有太大改变,生产成
本上涨压力仍然很大;随着国家宏观调控力度的不断加大,企业融资难的现状不会有
大的改变,将给公司的生产经营带来一定的压力.
对此, 我们必须从环渤海经济圈的角度,为自身找准市场坐标和定位,切实增强
机遇意识,充分发挥地域优势.同时改变传统的粗放型管理方式,实行精细化管理,在
"严"、"细"、"深"上下功夫, 不断夯实管理基础,实现公司的做优、做强.
根据2005年12月4日公司第四届董事会第二十一次会议决议, 公司以自由资金1
1984027.69元收购邯郸太行实业股份有限公司持有的哈尔滨太行兴隆水泥有限公司
43%的股权,收购协议于2006年5月10签署,并于2006年6月15日完成工商变更.收购完
成后,公司借助振兴东北老工业基地的机遇, 大力开拓产品市场,进一步提高了公司
盈利能力.
3.新年度经营计划
公司将紧抓水泥市场复苏的良好机遇, 通过强化管理、技术创新和挖潜增效等
工作,进一步提升企业的综合竞争力,力争全年的产销量达到545万吨.
4.资金需求及使用计划
受国家宏观调控的持续影响, 企业融资困难的局面短期内难以改变.对此,公司
将开展多渠道, 多种形式的融资工作.同时,加大清欠力度,加快资金回笼,确保企业
的生产经营.
5.未来经营中面对的风险及解决措施
虽然2007年水泥市场比较乐观, 但公司在宏观政策、市场经营、财务等方面依
然存在风险.对此,公司将采取切实可行的措施,尽最大努力消除不利因素的影响.采
取的主要措施:一、找准市场定位,调整销售思路和策略,采取灵活的销售方法,最大
限度地增加销量, 提高企业盈利水平;二、1.进一步实施技术创新和工艺革新,提升
公司核心竞争力;2.加强内部管理,实施精细化运作,通过管理创新、机制创新,提高
企业管理水平; 3.加强对采购成本的控制,拓宽和优化采购渠道,努力降低原材料采
购成本.同时,加大安全环保设施资金投入,提高安全环保管理力度.三、全面实施资
金预算管理. 严格限制预算外资金支出,确保资金安全合理使用,提高资金使用效率
. 并积极开展多渠道、多种形式的融资,降低资金使用成本,确保公司现金流良性循
环.同时,加大清欠力度,加快货款回笼,保证企业的生产经营.
三、执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况
根据公司的战略目标,结合本公司的自身情况及行业特点,执行新会计准则后可
能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响有:
1、根据企业会计准则第2号——长期股权投资的规定, 公司将现行政策下对子
公司采用权益法核算变更为成本法核算, 此项将减少子公司经营盈亏对母公司当期
投资收益的影响,但不影响公司合并报表.
2、根据企业会计准则第16号——政府补助的规定,公司目前现行制度下的与资
产相关的政府补助直接计入资本公积变更为无条件的政府补助在资产完工当期计入
损益,将会增加获得政府补助的资产的完工当期的利润.
3、根据企业会计准则第17号——借款费用的规定,公司可以资本化的资产范围
由目前现行制度下的固定资产, 变更为需要相当长时间的购建或者生产活动才能达
到可使用或可销售状态的固定资产、存货和投资性房地产等; 公司可资本化的借款
范围由目前现行制度下的专门借款变更为专门借款和一般借款, 此项变化将会增加
公司资本化的范围,增加公司的当期利润和股东权益.
4、根据企业会计准则第18号——所得税的规定,公司将现行政策下的应付税款
法变更为资产负债表负债法,将会影响公司当期的会计所得税费用,从而影响公司的
利润和股东权益.
5、为了简化会计核算, 与国税函[2005]号文件精神保持一致,拟从2007年1月1
日起,公司固定资产残值比例由3%变更为5%.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
根据2005年12月4日公司第四届董事会第二十一次会议决议,本公司为了开拓产
品市场, 提高公司盈利能力,公司以自由资金11984027.69元收购邯郸太行实业股份
有限公司持有的哈尔滨太行兴隆水泥有限公司43%的股权, 收购协议于2006年5月10
签署,并于2006年6月15日完成工商变更.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
根据2005年12月4日公司第四届董事会第二十一次会议决议,本公司为了开拓产
品市场, 提高公司盈利能力,公司以自由资金11984027.69元收购邯郸太行实业股份
有限公司持有的哈尔滨太行兴隆水泥有限公司43%的股权, 收购协议于2006年5月10
签署,并于2006年6月15日完成工商变更.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司所处行业及经营范围没有发生重大变化,公司继续致力于水泥及
水泥熟料的制造与销售业务.
报告期内,面对市场需求旺盛和产品售价上涨的有利因素,公司通过强化各项基
础管理工作, 严格控制成本支出和节能降耗,充分利用品牌优势和规模优势,加大市
场开拓力度等措施,保持了公司的可持续发展,取得了较好的经营业绩.
2006年1-9月份,公司生产水泥413.28万吨,销售413.06万吨,同比增加24.06%和
25. 67%;主营业务收入86654.54万元,同比增加29.64%;主营业务利润16623.78万元
,同比增加41.66%,净利润2108.30万元,同比增加323.32%.
2006年7-9月份,公司生产水泥174.61万吨,销售181.51万吨,同比增加32.60%和
36. 54%;主营业务收入38577.97万元,同比增加47.70%,主营业务利润7256.17万元,
同比减少28.34%、净利润1905.73万元,同比增加14.16%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
本公司的产品销售市场地处华北,该地区气候对工程施工影响较大,从而影响本
公司的产品销售, 每个会计年度的12月份至下一年度的1、2月份均为产品销售淡季
,但水泥生产又具有全年的连续性,这种季节性产供销的冲突对保持本公司销售收入
稳定性带来了一定的影响.
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
受市场需求拉动及水泥售价上涨因素的影响, 公司预计年初至下一报告期末的
累积净利润与去年同期相比,将增长600%.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
根据2005年12月4日公司第四届董事会第二十一次会议决议,本公司为了开拓产
品市场, 提高公司盈利能力,公司以自由资金11984027.69元收购邯郸太行实业股份
有限公司持有的哈尔滨太行兴隆水泥有限公司43%的股权, 收购协议于2006年5月10
签署,并于2006年6月15日完成工商变更.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 公司所处行业及经营范围没有发生重大变化,公司继续致力于水泥
及水泥熟料的制造与销售等业务.
1、报告期内, 继续受国家宏观调控政策的影响,水、电、煤炭等资源价格始终
在高位运行,加之运输费用随着油价的攀升、限载的严管也大幅上涨,给公司带来了
较大的成本压力. 但随着国家固定资产投资的快速增长,水泥市场需求转旺,水泥价
格逐步回升.面对新的市场环境,公司通过加强市场营销管理力度、强化销售服务体
系建设等措施,提高了公司的经营业绩.同时,大力推行技术创新,通过工艺革新和技
术改造, 提高运转率,降低能耗,节约了成本.经过上述措施的实施,公司逐步走出经
营困境,报告期利润扭亏为盈.
2、报告期内,公司生产水泥238.67万吨,销售水泥231.55万吨,较去年同期增长
18.47%和18.29%;熟料生产175.82万吨,销售9.23万吨,同比增长3.28%和-54.37%;实
现主营业务收入48076. 57万元,比去年同期增长18.06%;实现主营业务利润9367.61
万元,比去年同期增加54.05%;实现净利润202.57万元.
3、虽然水泥市场经营环境有所好转,但是全年生产经营要想取得一个较为理想
的成果, 依然面临着不少困难:一、随着新增水泥产能的连续释放,水泥市场竞争激
烈, 形势不容乐观;二、从2006年6月30日开始,国家发改委将实施电价调整方案,此
次调价相当于销售电价每度上调2. 494分钱.此次煤电联动,将给水泥企业带来一定
的成本压力(来源于数字水泥网);三、银行对水泥行业实行紧缩的信贷政策,公司资
金紧张的矛盾没有得到缓解. 对此,公司将采取各种措施,减少上述不利因素的影响
: 一、继续加大销售力度,进一步理顺和强化营销管理体制,充分调动销售人员的积
极性. 及时掌握市场动态,科学分析市场导向,针对不同的销售区域和市场竞争环境
, 制定不同的价格政策;二、全员开展挖潜增效,提高企业效益.同时,继续强化采购
管理,通过采取灵活有效的采购方法,努力降低采购价格,进而降低生产成本;三、严
格资金使用程序, 有计划、分层次地实行现金预算管理.严格安排各种支出,确保企
业生产经营正常运行的资金需求.与此同时,公司本部及各子公司要加大清欠工作力
度,加快货款回笼.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额0元人民币.
2、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
报告期利润构成与上年度相比未发生重大变化.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
根据2005年12月4日公司第四届董事会第二十一次会议决议,本公司为了开拓产
品市场, 提高公司盈利能力,公司以自由资金11984027.69元收购邯郸太行实业股份
有限公司持有的哈尔滨太行兴隆水泥有限公司43%的股权, 收购协议于2006年5月10
签署,并于2006年6月15日完成工商变更.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司所处行业及经营范围没有发生重大变化,公司继续致力于水泥及
水泥熟料的制造与销售等业务.
报告期内, 公司的经营环境受国家宏观政策调控滞后、银行对水泥企业实行紧
缩的信贷政策及原燃材料价格高位运行等因素的影响,公司的生产经营比较困难.但
通过公司采取各种行之有效的措施后,使报告期的业绩与去年同期相比有所好转.本
报告期,公司生产水泥75.11万吨,销售水泥72.57万吨,较去年同期增长21.20%和20.
27%;实现主营业务收入14411.65万元,比去年同期增长12.49%;实现利润总额-1485.
51万元,比去年同期减少50.45%;实现净利润-1624.43万元,比去年同期亏损额减少4
9.20%.随着销售旺季的到来,公司的产销量将进一步提升.虽受经营环境的不利因素
的影响, 但公司强化了内部管理,努力降低各项成本支出,预计2006年上半年净利润
与去年同期相比,亏损额度将下降50%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
本公司的产品市场地处华北,该地区气候对工程施工影响较大,每个会计年度的
12月份至下一年度的1、2月份为水泥销售淡季, 该状况影响了公司产品的销售和货
款回收工作.我公司的生产具有全年的连续性,这种季节性的影响对公司的生产经营
工作带来了一定的影响.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期内, 主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益等于利润总额
之比较前一报告期减少原因是报告期内利润总额减少所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
受国家宏观政策调控滞后、银行对水泥企业实行紧缩的信贷政策及原燃材料价
格高位运行等因素的影响, 公司的生产经营比较困难.但公司强化了内部管理,努力
降低各项成本支出,预计2006年上半年净利润与去年同期相比,亏损额度将下降50%.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期总体经营情况
报告期内公司继续致力于水泥及水泥制品的生产与销售.
2005年是我公司生产经营较为困难的一年,主要有以下原因:①受国家宏观调控
政策的影响, 固定资产投资增速比例持续下降,间接影响了水泥企业的发展;②由于
煤电等大宗原燃材料价格上涨,使公司的生产成本大幅上涨.报告期内,(1)公司本部
原煤消耗255416.36吨,出库价同比上涨77.07元/吨,增加成本1968.41万元;电消耗2
25911464. 25度,出库价同比上涨0.0569元/度,增加成本1286.23万元;(2)控股子公
司-北京太行前景水泥有限公司原煤消耗172423. 22吨,出库价同比上涨88.32元/吨
,增加成本1522.89万元;电消耗151669260.00度,出库价同比上涨0.0504元/度,增加
成本764.10万元;(3)控股子公司-保定太行和益水泥有限公司原煤消耗151945.00吨
,出库价同比上涨62.92元/吨,增加成本956.10万元;电消耗131819078.00度,出库价
同比上涨0. 0280元/度,增加成本368.95万元;(4)控股子公司-保定太行兴盛水泥有
限公司原煤消耗959.22吨,出库价同比上涨51.44元/吨,增加成本4.93万元;电消耗1
0306624.00度,出库价同比上涨0.0172元/度,增加成本17.73万元.③报告期内,银行
继续对水泥行业实行紧缩的信贷政策,使公司融资十分困难;④受水泥市场竞争加剧
的影响,水泥售价有所下降,给公司的销售带来了一定的压力.
面对上述不利因素的影响,公司审时度势,采取了一系列较为完善和行之有效的
措施后,使公司全年的生产经营取得了一个较为理想的成果.采取的措施:①坚持"内
抓管理,外抓市场"的工作方针,通过强化内部各项职能管理,提高企业经济运行质量
, 全面提升企业的综合竞争力;②集中精力在公司内涵挖潜上下功夫.一是狠抓技术
进步, 大力推行技术创新,在全公司大力推行技术创新,例如用钢渣代替选铁尾矿配
料,加强局部循环水回收利用,利用废气余热烘干原材料并代替燃煤锅炉解决职工日
常洗澡和冬季取暖等措施, 有效降低了能耗和生产成本.二是搞好资源综合利用,利
用"三废"免税等相关政策为企业创造效益. 三是在企业内部积极开展"十、百、千"
挖潜增效活动, 各单位通过小改小革、修旧利废、清仓查库、治理长明灯、长流水
等多种形式, 达到增加效益的目的.同时加强采购管理工作,公司采购人员直接进驻
原材料产地, 减少中间环节,从而降低了采购成本③严格资金使用程序,充分利用企
业信誉, 通过合理融资,控制资金的支出.同时,加大清欠工作力度,使企业资金能够
尽快回笼,确保了企业现金流的畅通.④一是加强营销管理.根据市场需求情况,适时
调整工作部署, 及时解决销售工作中存在的问题.二是大力开拓地销市场.报告期内
,股份本部按照"巩固邯郸,拓展周边"的工作思路,通过调整产品结构,充分发挥地销
车队运输优势, 完善站台装运设施,强化服务职能与服务意识等措施,使地销量逐步
递增. 2005年地销量完成100多万吨,实现了历史性突破.控股子公司-北京太行前景
公司在注重高标号水泥供应的同时, 还销售矿渣水泥26万吨.控股子公司-保定太行
和益公司积极开发复合水泥,当年就销售了近5万吨.直接增加了公司的水泥销量.
报告期内(含子公司),公司生产水泥464.50万吨,销售461.94万吨,同比增长22.
00%和24.37%;熟料生产347.32万吨,销售22.32万吨,同比增长4.30%和-54.45%;主营
业务收入932766054. 83元,比去年同期增加16.55%;主营业务利润172694952.76元,
比去年同期减少9.66%;利润总额25457403.25元,比去年同期减少43.79%;净利润516
4078.62元,比去年同期减少79.87%.
2、主营业务分地区情况表
报告期内, 公司向前五名供应商合计的采购金额为72201650.01元,占年度采购
总额的22.19%;公司向前五名客户销售额合计124209751.69元,占公司销售总额的13
.32%.
3、报告期内公司资产构成变化情况
变动原因:
应收票据比去年同期增加4718815. 15元,增加比例为12.69%是由于客户用票据
结算方式增多所致;
应收账款比去年同期减少23506745. 08元,减少比例为7.29%是由于公司加大了
清欠力度,致使回款增加所致;
长期股权投资比去年同期减少1282965.56元,减少比例为6.80%是由于两家参股
公司亏损所致;
工程物资比去年同期增加693091.87元,增加比例为11.44%是由于预付大型设备
款增加所致;
在建工程比去年同期减少7465551. 34元,减少比例为15.85%是由于部分在建工
程转入固定资产所致;
流动负债比去年同期增加167860546. 51元,增加比例为22.00%是由于一年内到
期的长期负债增加所致;
长期借款比去年同期减少200000000元,减少比例为63.26%是由于部分长期借款
转入一年内到期的长期负债致使长期借款减少.
4、报告期内公司期间费用及所得税变化情况
变动原因:
营业费用同比增加18771540.61元是由于销售量增加所致;
管理费用同比减少4908145.98元是由于应收账款减少致使坏账计提减少所致;
财务费用同比增加5619788.16元是由于贷款利率上调所致;
所得税同比减少945066.40元是由于应税所得减少所致.
5、报告期内公司现金流量变化情况
变动原因:
经营活动产生的现金流量净额同比增加46261990. 77元是由于销售回款增加所
致;
投资活动产生的现金流量净额同比增加95318585. 88元是由于固定资产投入下
降所致;
筹资活动产生的现金流量净额同比减少173360706.45元是由于归还银行借款和
分配股利所致;
现金及现金等价物净增加额同比减少31780129.80元是由于归还银行借款所致.
6、主要控股公司的经营情况及业绩
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的竞争格局
2006年,国家将继续贯彻落实科学发展观和走新型工业化道路的要求,依靠技术
进步, 大力发展循环经济.对技术落后、环紧污染严重、资源浪费的小水泥,国家将
会加快淘汰步伐,促进水泥工业结构全面升级.同时煤炭、电力等原燃材料价格上涨
趋势也将趋于稳定,整体经营环境将会有所好转.
2006年国民经济快速发展的趋势将会继续. 基础建设、城市化发展的快速推进
、建筑和交通业的迅速发展, 国家重点工程如南水北调、西气东输等一大批项目的
大规模建设和2008年北京奥运会各项工程进入施工的高峰期, 将给公司提供巨大的
市场空间.
根据国家建设社会主义新农村的发展规划.通过推进社会主义新农村建设,加快
农村经济发展,使亿万农民的潜在购买意愿转化为巨大的现实消费需求,拉动整个经
济的持续增长.特别是通过加强农村道路、住房、能源、水利等建设,来改善农民的
生产生活条件和消费环境,既可以消化当前部分行业的过剩生产能力,又促进了相关
产业的发展. 公司将利用发展新农村的机会,加强农村市场的开发,提高公司的销售
空间.
公司将根据市场的需求,做好产品结构的调整,同时在技术创新、管理创新、增
加现金、加速资金周转,有效控制成本等方面苦练内功,迎接新的发展空间.
2、公司未来发展机遇和挑战
2006是"十一五"开局之年, 河北省基础设施建设全面启动将为企业带来发展机
遇.随着京津冀都市圈的迅速崛起,我省将在"十一五"期间投巨资完善交通运输网络
.公路方面初步形成"五纵六横七条线"高速公路网络,拟建设保沧高速、廊涿高速、
张石高速等项目, 到"十一五"末我省公路网总里程将达到8.4万公里;铁路方面初步
形成"三纵六横百条线"的现代化铁路网, 拟建设京津、京沪、京石、石武、石太、
津秦等客运专线, 这都为我们开拓市场提供了难得的机遇.(摘自河北省"十一五"发
展规划报告)
经四届二十一次董事会审议通过, 公司拟以自有资金收购邯郸太行实业股份有
限公司持有的哈尔滨太行兴隆水泥有限公司的43%的股权. 收购完成后,我公司将成
为其第一大股东.
经四届十五次董事会审议通过,公司拟以自有资金703.8万元收购邯郸复兴区一
水泥公司(粉末站)51%的股权,组建邯郸太行水泥有限公司.对此,公司将运用科学的
发展观, 继续坚持企业做大做强,通过技术创新、挖潜增效等工作,巩固提高两家控
股子公司北京太行前景水泥有限公司、保定太行和益水泥有限公司的经营业绩. 并
借助国家振兴东北老工业基地的机会, 充分发挥自身优势,大力培育东北市场.同时
,进一步加大邯郸地区市场的开拓力度,使其成为公司发展的新亮点.
3、新年度经营计划
2006年, 是"十一五"发展规划的第一年,公司将抓住市场机遇,坚持企业和股东
利益最大化的原则, 以提高经营业绩为重心,以强化绩效管理为手段,以增强企业的
核心竞争力为目标,力争全年的产销量达到500万吨.
4、资金需求及使用计划
受国家宏观调控政策的影响,企业融资困难的现状在短期内不会有太大改变.对
此, 公司将开展多渠道、多种形式的融资工作.同时,加大清欠力度,加快资金回笼,
确保公司的生产经营.
5、在未来经营中面对的风险及解决措施
面对新的市场机遇,尽管公司在宏观政策、市场经营、财务等方面存在风险.公
司将坚持以水泥为主业并采取切实可行的措施,尽最大努力消除不利因素的影响.采
取的主要措施:一、加强营销管理,加大销售力度,实施名牌战略.同时紧抓地销市场
,按照"巩固原有市场、发展周边市场、瞄准潜在市场"的地销工作方针,通过调整产
品结构,生产适销对路的产品,提高销售人员素质,完善销售服务手段等措施,下大力
气开拓地销市场; 二、继续加强采购管理工作,实行采购人员派驻采购现场,减少中
间环节, 在保质保量的前提下,千方百计降低采购成本.三;加强财务管理,严格资金
使用, 提高资金使用效率.同时开展多渠道、多种形式的融资工作,确保企业的资金
运用.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、为了开拓公司的产品市场,提高公司的盈利能力,公司拟以自有资金收购邯
郸太行实业股份有限公司持有的哈尔滨太行兴隆水泥有限公司的43%的股权.本次收
购的价格将依照最终的审计、评估后的结果确定. 哈尔滨太行兴隆水泥有限公司设
立于2004年3月, 公司注册资本金3000万元,注册地点黑龙江省哈尔滨市巴彦县兴隆
镇. 该公司2005年建成投产,拥有一条日产1200吨水泥熟料的新型干法水泥生产线,
年产水泥约50万吨. 邯郸太行实业股份有限公司持有其60%的股份,黑龙江省巴彦水
泥制造公司持其40%的股份. 截至2005年9月30日,该公司总资产11965.96万元,净资
产4413. 26万元,主营业务收入3924.20万元,净利润414.06万元.(未经审计)收购完
成后,我公司将成为其第一大股东.截至报告期末,该收购事项正在进行中.
2)、根据2005年3月13日公司第四届董事会第十五次会议决议,公司拟以自有资
金703. 8万元收购邯郸复兴区一水泥公司(粉末站)51%的股权,组建邯郸太行水泥有
限公司.2006年2月本次收购行为已经完成.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司所处行业及经营范围没有发生重大变化,公司继续致力于水泥及
水泥熟料的制造与销售主营业务.另外,为了满足公司生产经营的实际需要,经公司2
005年第一次临时股东大会通过,公司决定在生产经营范围中增加"汽车运输"业务内
容.
2005年1-9月份,公司生产水泥333.14万吨,销售328.68万吨,同比增加23.72%和
27.62%; 主营业务收入66840.03万元,同比增加19.07%;主营业务利润11734.87万元
,同比增加21.48%,净利润-944.05万元,同比减少153.25%.
2005年7-9月份,公司生产水泥131.68万吨,销售132.94万吨,同比增加29.31%和
42. 46%;主营业务收入26118.77万元,同比增加20.23%,主营业务利润5654.04万元,
同比减少1.58%、净利润1669.56万元,同比增加94.91%.
报告期内, 公司的经营环境继续受国家宏观政策调控和对水泥行业限制的不利
影响,银行对水泥企业收缩信贷规模,使企业流动资金非常紧张.同时,煤电油运价格
上涨等不利因素仍在严重制约着公司的生产经营, 但通过公司采取各种有针对性且
切实可行的措施后,本报告期经营业绩下滑之势得到了有效遏制,经营情况有所好转
.但由于上半年亏损较大,预计公司2005年度净利润比上一年度将大幅下滑.对此,公
司将进一步加强各项基础管理工作, 努力挖掘内部潜力,尽量降低生产成本,利用品
牌优势和规模优势,最大限度地提高产品市场竞争力,消化种种不利因素带来的影响
,使公司全年的生产经营取得较理想的成果.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
建材行业 668,400,296.68 548,624,663.80 17.92
分产品
水泥 636,754,277.45 514,231,751.91 19.24
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
本公司的产品销售市场地处华北,该地区气候对工程施工影响较大,从而影响本
公司的产品销售,每个会计年度的12月份至下一年度的1、2 月份均为产品销售淡季
,但水泥生产又具有全年的连续性,这种季节性产供销的冲突对保持本公司销售收入
稳定性带来了一定的影响.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 报告期 前一报告期 占利润总额比例(%)
(7－9月份) (1－6月份) 报告期 前一报告期 增减(%)
利润总额 24606801.15 -18633144.11 -- -- --
主营业务利润 56540359.97 60808376.81 229.78 -326.35 -170.41
其他业务利润 3011.25 -148227.70 0.01 0.80 -98.75
期间费用 48927699.12 96248865.45 198.84 -516.55 -138.49
投资收益 -192333.22 -591632.75 -0.78 3.18 -124.53
补贴收入 17717862.94 17384754.94 72.00 -93.30 -177.17
营业外收支净额 -534400.67 162450.04 -2.17 -0.87 149.43
主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支
净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动是由于报告期利润总额增
加所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
受国家宏观调控政策和对水泥行业的限制以及大宗原燃材料大幅涨价等等不利
因素的影响, 公司的盈利能力大幅萎缩,预计年初至下一报告期期末,公司累计净利
润与上年同期相比,将发生大幅度变动.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜北京太行前景水泥有限公司 ｜ 34881.25｜ 4531.79｜ 52465.92｜
｜保定太行和益水泥有限公司 ｜ 27999.03｜ 3583.54｜ 47398.61｜
｜保定太行兴盛水泥有限公司 ｜ 6371.46｜ -249.52｜ 7337.70｜
｜哈尔滨太行兴隆水泥有限公司｜ 8031.87｜ 151.22｜ 15184.03｜
｜邯郸市太行水泥有限公司 ｜ 1700.80｜ 95.73｜ 1775.32｜
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