经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈万好万家600576≈≈(更新:07.10.30)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2008-06-30
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜旅游饮食服务业 ｜ 7286.5｜ 6597.3｜ 90.54｜ 79.07｜
｜房地产 ｜ 1929.1｜ 412.5｜ 21.38｜ 20.93｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2008-06-30
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜浙江地区 ｜ 8349.4｜- ｜- ｜ 90.60｜
｜其他地区 ｜ 866.2｜- ｜- ｜ 9.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜纺织业 ｜ 95426.0｜ 7456.0｜ 7.81｜ 81.71｜
｜酒店业 ｜ 81.7｜ 79.9｜ 97.90｜ 0.07｜
｜房地产业 ｜ 21283.6｜ 5100.4｜ 23.96｜ 18.22｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜浙江省内 ｜ 21365.2｜- ｜- ｜ 18.29｜
｜浙江省外 ｜ 95426.0｜- ｜- ｜ 81.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 纱、线 ｜ 30738.1｜ 3300.9｜ 10.74｜ 42.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 布 ｜ 39323.8｜ 2000.0｜ 5.09｜ 54.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他 ｜ 1620.9｜ 89.6｜ 5.53｜ 2.26｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜纱、线 ｜20185.38 ｜17895.97 ｜2289.42 ｜11.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜布 ｜27268.25 ｜25937.03 ｜1331.21 ｜4.88 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内销 ｜41056.01 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜外销 ｜7809.07 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜纱、线 ｜10360.00 ｜9252.03 ｜1107.98 ｜10.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜布 ｜13421.24 ｜13010.60 ｜410.64 ｜3.06 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜4.56 ｜3.88 ｜0.68 ｜14.92 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜纱、线 ｜50027.01 ｜44621.59 ｜5405.42 ｜10.81 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜布 ｜54341.32 ｜49677.38 ｜4663.94 ｜8.58 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内销 ｜83377.27 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜外销 ｜23742.30 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
2007年1至9月份实现净利润(归属于母公司所有者的净利润)为361. 95万元,上
年同期为-1959.14万元,同比增长了118.5%,主要是去年12月25日完成了重大资产重
组后, 原无锡庆丰股份的主营业务由纺织生产加工业转为连锁酒店投资管理和房地
产投资, 公司主营业务的结构发生了根本变化,从而使今年1-9月份净利润同比大幅
增长.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预计公司2007年度净利润与上年同期相比上升400%左右,主要原因是自2006年1
2月25日公司完成重大资产重组后,原庆丰股份的主营业务由纺织生产加工业转为连
锁酒店投资管理和房地产投资经营.今年公司加强了连锁酒店的经营管理,同时今年
第四季度有两个房地产开发项目交付使用,结算收入计入本年度收益,从而使2007年
净利润同比有较大幅度增长.
四、其他需要说明的重大事项
1.公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2.公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内,公司正值业务转型的过渡时期,公司主营业务自去年12月25日完成重
组及资产置换后已从原庆丰的纺织业务转变为现在的房地产和连锁酒店业务, 同时
,公司外部行业竞争激烈,内部则正处于管理层新老更替、酒店业务新老整合的过程
当中,面对各种矛盾交织的复杂局面,全体员工围绕公司的方针目标,更新观念,迎难
而上,公司运作基本正常,运营水平逐步提升.
2007年上半年, 因公司主营业务发生重大变化,为适应新的业务发展需要,公司
从管理层到组织架构均进行了重大调整.1月进行了董事会、董事长及各专门委员会
的选举,并重新聘任了总经理、财务负责人等高级管理人员,公司新的领导班子正式
成立.同时,根据公司总经理的提议,对公司内部管理机构也进行了相应调整.
6月1日, 根据相关规定,经公司申请,上交所批准撤销我公司股票交易退市风险
警示及其他特别处理,公司股票简称更改为"万好万家".7月,公司顺利完成了更名、
迁址、经营范围变更等工作, 正式更名为浙江万好万家实业股份有限公司.至此,公
司顺利完成了从庆丰股份至万好万家的一系列变更工作.
2007年上半年,公司在连锁酒店领域发展步伐加快.作为快速发展连锁酒店的基
础条件之一, 公司将新老酒店的整合以及标准化、万好万家品牌建设这两项工作作
为了上半年的重点. 公司首先着力从标准化、系统化等方面对旗下酒店的经营管理
进行了改善和提高.根据公司的发展战略目标和定位,公司将酒店分类为万好万家商
务酒店、万好万家快捷酒店, 并分别针对快捷酒店和商务酒店制定了统一的标准和
规范. 基于此标准,报告期内公司对部分老酒店结合二次装修进行了设施改造,新酒
店则严格按照该标准进行建设,以此来逐步建立起公司统一的品牌形象系统.其次是
重点抓好市场营销工作.报告期内公司开通了新的全国统一订房热线4006016666,成
立了万好万家酒店俱乐部,发行了万好万家会员卡,逐步建立起统一的市场营销体系
. 最后,为加强公司酒店高级管理人才储备,提升各级管理人员的管理水平及职业素
养,公司建立了统一的标准培训系统.经过认真筹备,第一届"万好万家总经理培训班
"已于2007年6月正式开班,为公司的快速及可持续发展奠定了人才基础.
在提高我公司酒店品质的同时,依照原定发展战略目标,连锁酒店的新店开发工
作也在如火如荼的进行中.经过半年的努力,公司酒店从数量和发展区域上都有了新
的发展.截至目前,在数量上,已发展为26家,其中商务酒店12家,快捷酒店14家,已开
业21家. 在辐射范围上,从以往的主要集中在杭州地区逐步扩张到长三角其他城市,
进一步巩固了万好万家在长三角区域的领先地位.报告期内各酒店运营情况良好,预
计今年下半年连锁酒店的数量和运营质量将进一步改善和提高.
在房地产业务方面, 公司控股子公司浙江万家房地产开发有限公司目前在建三
个项目进展顺利,台州万家华庭项目主体工程已完工,全面进入装饰阶段, 天天家园
、万好万家大厦项目将依据进度计划于下半年年内顺利交付, 为公司酒店业务的发
展提供良好的资金支持.
综上所述,报告期内公司各项业务均取得了良好发展,上半年共实现营业收入92
16万元,营业利润695万元,实现净利润519万元(含少数股东损益).在下半年,公司将
继续加快在各项业务领域的发展步伐,进一步促进公司主营业务稳健、快速发展,进
一步提高公司经营实力,增强公司的核心竞争力和可持续发展能力.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
2006年8月16日,公司与万好万家集团有限公司进行资产置换,资产置换已于200
6年12月25日完成,本公司主营业务由棉纺织生产加工转变为房地产开发、连锁酒店
经营投资等业务, 因主营业务及结构与上年度发生重大变化,故2007年1-6月的营业
收入和营业成本等与上年无可比性.
2、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
本报告期主营业务盈利能力(毛利率)比上年度相比发生重大变化, 主要原因是
:公司的主营业务及结构与上年度相比发生了重大变化.自2006年12月25日实施资产
置换后,公司主营业务从原庆丰的纺织业务转变为现在的房地产和连锁酒店业务.
3、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
本报告期利润构成比上年度相比发生重大变化,主要利润来自连锁酒店行业.其
主要原因是: 公司的主营业务及结构与上年度相比发生了重大变化.自2006年12月2
5日实施资产置换后,公司主营业务从原庆丰的纺织业务转变为现在的房地产和连锁
酒店业务.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司财务状况、经营成果分析
1、完成盈利预测的情况
公司上一报告期预计公司本报告期主营业务收入63,950,000.00元,实际完成92
,156,551.96元.预计实现利润总额5,500,000.00元,实际实现7,111,619.20元.预计
实现净利润2,150,000.00元,实际实现5,185,000.69元.净利润包含少数股东损益.
2、完成经营计划情况
公司本报告期拟订的经营计划收入为80,000,000.00元,报告期实际完成92,156
,551.96元.拟订的经营计划成本及费用为73,000,000.00元,报告期实际完成85,144
,892.38元.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
今年第一季度营业总收入为3060万元, 比去年同期减少90%,主要是公司去年12
月25日资产置换后主营业务从原庆丰的纺织业务转变为现在的房地产和连锁酒店业
务.
一季度净利润(含少数股东损益)为-197万元, 主要是公司两个房地产项目在下
半年交付使用,因而房地产业务第一季度没有形成营业收入和利润.且第一季度有两
家新酒店开业,开办费一次性摊销数额较大.另有两家酒店正在停业进行设施改造.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
根据《上市公司股权分置改革管理办法》, 本公司所有非流通股股东将遵守法
律、法规和规章的规定, 履行法定承诺义务.另外,通过股权转让获得控制权的控股
股东万好万家集团有限公司承诺,其所持股份自获得上市流通权之日起,在三十六个
月内不上市交易或者转让.目前正在履行中,履行情况良好.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与 "新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,公司的外部纺织环境没有得到明显改善.由于近几年来纺织企业过度
扩张, 低水平重复建设现象严重,造成了中低档产品生产能力的过剩和竞争加剧;另
一方面, 原料价格起复波动和生产资料价格持续上涨、人民币汇率改革对纺织品出
口带来冲击以及欧美对中国纺织品的设限特保等诸多不利因素的影响,致使公司自2
004年开始就处于持续亏损经营状态.2006年上半年度继续亏损.因此,从公司实际情
况看,依靠自身力量不仅将无法扭转持续亏损的局面,反而可能随着财务状况的进一
步恶化而引发退市风险.
根据中国证监会等五部委颁布的《关于上市公司股权分置改革的指导意见》的
规定,经过庆丰股份非流通股股东充分协商,为实现庆丰股份非流通股股东和流通股
股东利益的统一,有利于庆丰股份的长远发展,决定向公司注入优质资产、实施重大
资产置换,同时以此作为庆丰股份股权分置改革的主要对价方式.
2006年6月30日,本公司控股股东无锡国联纺织集团有限公司(简称国联纺织)与
万好万家集团有限公司(简称万好万家)签订了《股份转让协议》, 国联纺织将所持
有的本公司114,471,193股国有法人股(占股份总额的58.98%)全部转让予万好万家.
2006年12月15日, 万好万家的收购报告书及豁免要约收购的申请获中国证监会的批
准(证监公司字【2006】282号),从而成为本公司的控股股东.2006年12月25日,公司
与万好万家实施了资产置换, 万好万家从公司置换出除短期投资外的全部资产和负
债, 将万好万家所拥有的如下优质资产注入公司:浙江万家房地产开发有限公司99%
的股权、浙江万好万家连锁酒店有限公司100%的股权以及杭州白马大厦第12层写字
楼的产权.
通过本次资产置换, 公司实现了由纺织行业向房地产和经济型连锁酒店投资管
理行业完全转轨, 公司正通过实施品牌发展战略、差异化战略、人力资源战略、营
销战略,努力打造在经济型连锁酒店投资管理行业的核心竞争力.公司将通过兼并收
购、特许经营、租赁经营、直接投资以及与国内外知名连锁酒店管理集团实施战略
合作等多种方式与手段, 在1-2年内使经济型连锁酒店的规模达到100家,3-5年内达
到或超过300家,确立公司在经济型连锁酒店行业的竞争优势.
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果的影响情况
执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司
的财务状况和经营成果影响情况说明如下:
1、首次执行日对股东权益的影响. 根据《企业会计准则第18号-所得税》的规
定, 企业所得税原采用纳税影响会计法进行核算,现以资产负债表债务法进行核算.
根据新会计准则应将账面资产小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产, 增加
了2007年1月1日留存收益745, 467.57元.同时按照新会计准则调整了少数股东权益
, 公司2006年12月31日合并财务报表中少数股东权益为47,458,073.77元,加上上述
调整影响的少数股东权益60, 251.87元,应调增股东权益47,518,325.64元,2007年1
月1日股东权益余额为494,467,681.95元.
2、对下年度影响:
(1)根据新会计准则第2号长期股权投资的规定,公司将现行政策下对子公司采用
权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收
益的影响,但本事项不影响公司合并报表.
(2)根据新会计准则第18号所得税的规定, 公司将现行政策下纳税影响会计法变
更为资产负债表债务法,可能对当期所得税费用产生影响.
(3)根据新会计准则第33号合并财务报表的规定, 公司将现行会计政策下合并财
务报表中少数股东权益单独列示,变更为在合并资产负债中股东权益项目下以"少数
股东权益"项目列示.此项政策变化将会影响公司股东权益.
(二)公司主营业务及其经营状况
浙江省内主营业务主要是2006年12月25日公司资产置换后置入的房地产和酒店
业务.
浙江省内主营业务主要是房地产和酒店业务,浙江省外主要是纺织业务.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
公司在2006年12月25日完成了重大资产置换, 主营业务由棉纺织生产加工转变
为房地产开发、连锁酒店经营投资等业务.根据公司重组后所处行业特点,对资产置
换日(2006年12月25日)后的会计政策和会计估计, 包括所得税会计处理方法、坏账
计提比例、长期待摊费用摊销方法、存货分类等进行了变更, 变更后的会计政策和
会计估计更符合企业会计核算需要,能更加公允的反映公司财务状况和经营成果.
(五)董事会对会计师事务所非标意见的说明无
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司的外部环境没有得到明显改善,原材料价格上涨、人民币升值以
及出口退税率的降低吞噬了行业大部分利润. 公司在完成了人员结构调整的基础上
,着力于产品结构和资产结构的调整,并取得了一定的进展.四季度,公司将继续保持
生产经营的正常、稳定和有序衔接, 同时积极推进股权转让、重大资产置换和股权
分置改革的进程,确保各项工作尽早顺利完成.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
1、募集资金总体使用情况
公司于2003年通过首次发行募集资金35,420万元人民币，已全部使用完毕。
2、报告期内，公司无非募集资金投资项目。
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,公司外部纺织环境依然十分严竣,内部处于管理层新老更替和定编减
员、人员结构调整的过程,面对各种矛盾交织的复杂局面,全体员工围绕公司方针目
标,更新观念,迎难而上,奋力拼搏,人员调整基本到位,生产秩序基本正常,产品结构
初步调整, 质量水平总体稳定.
面对充满困难和希望的下半年, 公司将全力实施产品结构、员工结构和资产结
构的三大调整.着力控制二项资金,同时要在主力产品进入高端目标市场方面取得重
大突破,争取在四季度实现扭亏为盈.
(二)公司主营业务及其经营状况
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额45,591.03元人民币.
主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
本报告期主营业务毛利率比上年同期减少2.54个百分点,主要原因是:主要原料
棉花价格比上年同期上涨13.42%,而产品销售价格不能同步到位,仅上升2.36%;电价
同比上升4. 98%,相应增加了成本负担;人民币汇率升值对出口产品利润造成了一定
的影响, 加上欧美对中国部分纺织品实行特保和设限,使织造产品竞争加剧,盈利水
平受到较大幅度影响.
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2003年通过首次发行募集资金35,420万元人民币,已全部使用完毕.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
公司1-6月已累计亏损1542万元, 第三季度实现扭亏压力很大.公司预计年初至
下一报告期末的累计净利润仍为亏损.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
去年4季度新棉上市以来棉花价格有较大幅度上升,电费和运费价格也有一定程
度的上涨, 使原本已经处于微利的棉纺织企业更是雪上加霜,报告期内,棉花价格比
去年同期上升了11. 93%,电价上涨了9.22%,仅此两项增加成本920万元;人民币汇率
升值和欧美对中国部分纺织品实行的特保和设限对公司产品(特别是坯布)的出口也
带来了一定影响,与去年同期相比,公司的坯布毛利率明显下降.报告期内,公司实现
主营业务收入24308万元, 比上年同期增长3.14%;主营业务利润1425万元,比上年同
期减少306万元,下降17.70%;净利润为-661万元.
面对困难和压力, 公司采取了各种措施,一方面进行产品结构的调整,提高盈利
能力较高产品的比重;另一方面对人员结构也进行了调整,通过压编减员降低工资成
本. 同时努力降低各项单耗,严格控制各项费用支出,力争实现2006年扭亏为盈的目
标.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司预测年初至下一报告期末的累计净利润与上年同期相比将下降50%以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
报告期内, 公司面对欧美纺织品贸易的设限和特保、行业过度扩张的剧烈竞争
、原料价格起伏波动和生产资料价格的持续上涨、人民币汇率改革对纺织品出口的
影响等不利因素, 紧紧围绕2005年度公司方针目标,以调整产品结构,提升质量档次
和水平为主线,以高档和特色产品作为公司发展的重点产品,努力加强公司主力产品
的质量攻关和档次提升, 加强目标成本管理,严控原料成本和其他生产成本,执着开
拓,奋力拼搏,取得了较好的成效,营业利润实现了扭亏.报告期内公司实现主营业务
收入10.71亿元,同比增长8.02%.
报告期内,经公司二届董事会第二十三次会议批准,对托管在闽发证券的国债计
提减值准备7485万元.由于上述因素的影响,公司2005年度的净利润为-7021万元.
1、报告期主要财务数据发生重大变动的原因分析
1)报告期资产、负债、所有者权益变动的原因分析
(1)资产总额比上年减少1. 33亿元,主要是流动资产减少1.09亿元,其中因归还
银行借款和购买原料(相应存货增加5575万元)减少货币资金6593万元, 因计提国债
投资跌价准备减少短期投资7485万元.
(2)负债总额比上年减少6760万元,主要是归还银行借款1864万元和银行承兑汇
票到期支付3915万元.
(3)股东权益比上年减少7021万元,主要是投资闽发证券的短期投资计提跌价准
备7485万元,使净利润亏损所致.
2)报告期主营业务及期间费用变动的原因
(1)主营业务收入比上年增加7951万元,主要是子公司大丰庆丰设备改造基本结
束,全面投产,增加销售.
(2)主营业务成本比上年减少2494万元,主要是棉花价格下降以及原料、能源单
耗降低所致.
(3)主营业务税金及附加比上年增加278万元, 主要是从今年1月起,生产性企业
自营出口免抵退税部分要补征收地方附加税,增加了今年的税负.
(4)主营业务利润比上年增加5178万元,主要是棉花价格下降幅度大于产品销售
价格的降幅,加上原料、能源单耗下降,降低生产成本增加利润.
(5)营业费用比上年增加469万元, 主要是销售增加以及运输价格上升使产品运
输费增加所致.
(6)管理费用比上年减少1727万元, 主要是本年度棉花价格下降,公司冲回以前
年度计提的存货跌价准备505万元,而2004年因棉花价格上涨计提存货跌价准备1,29
8万元.
(7)财务费用比上年减少460万元,主要是归还借款减少利息支出.
3)报告期现金流量变动的原因
(1)经营活动产生的现金流量净额比上年减少1. 9亿元,主要是2004年使用的棉
花有很大部分是在上一年付款采购的,本年度是现用现采购,存有基本储备量.
(2)投资活动产生的现金流量净额比上年增加1554万元,主要是公司技术改造基
本完成,本年度投资额比上年减少.
(3)筹资活动产生的现金流量净额比上年增加1.68亿元,主要是上年分配股利和
归还银行借款额大于今年.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
纺织行业属劳动密集型企业, 技术含量较低,因此行业进入门槛也相对较低.近
年来,国内纺织企业过度扩张,低水平重复建设已造成了中低档产品生产能力的过剩
和竞争加剧;国外如巴基斯坦、印度等东南亚国家纺织工业也发展较快,世界范围内
纺织加工能力扩大和全球纺织初加工能力的东移加剧了国际市场竞争. 纺织进入后
配额时期,使企业在加快国际化进程中面临更多机遇.欧美对中国纺织品的设限特保
, 使企业参与国际市场竞争中又面临更多挑战.公司只有顺应中国纺织发展趋势,加
快技术进步, 加速产品升级换代,努力从劳动密集型向技术资本密集型转变,做精做
强,提高核心竞争力,才能不断发展壮大.
2、公司未来的发展机遇和面临的风险分析
随着国民经济的发展及人民生活水平的逐年提高, 中国人均纤维消费量在不断
增加, 内需不断扩大.注重环保、回归自然正逐步形成一种时尚,市场对棉纺织产品
特别是高科技含量、高档次的棉纺织产品的需求日趋旺盛.当前的国际市场格局,对
生产高档面料企业是一个历史性的机遇,中低档产品价格逐年下降,而高档产品价格
稳中有升,未来几年仍将是这种趋势.
近年来,随着公司募集资金项目和自筹资金项目的相继投入,公司不断加大技术
进步, 装备水平已达到了国内一流水平,具备了生产高档产品的能力;公司的产品以
纯棉的高档棉纱、高档家纺床品和服装面料三大类产品为主,产品质量可靠,形成了
一定的市场声誉; 公司多年来秉承传统纺织生产经验,融入现代生产管理理念,在生
产经营中积累了丰富的经验, 科技开发与创新能力强,拥有自己的核心技术,在同行
中有一定的比较优势.
公司在发展过程中,面对国际国内的市场竞争,将面临以下风险:
(1)原材料价格波动的风险
本公司生产所用的主要原料是棉花. 原料成本占制造成本的70%左右.由于国内
棉花产量和质量受天气等自然条件影响较大,其市场价格会出现波动,国际棉花市场
的波动,也存在不确定性,直接影响到本公司的生产成本和盈利水平.
(2)市场风险
国内棉纺织产品市场竞争激烈,特别是中低档产品已出现供大于求的局面.虽然
公司近年来产品档次不断提升,但若不能尽快完成产品结构的进一步调整,实现差别
化竞争战略,则公司的发展前景和盈利能力将受到影响;
(3)汇率变动的风险
公司产品直接和间接出口的比重较大, 人民币升值引起的汇率变动将直接影响
公司的出口收益.
3、公司新年度经营计划
2006年,公司将围绕"一个方针,三大战略"展开各项工作.一个方针是"高档定位
、质量创新、快速反应". 三大战略是:攻势营销战略、精品带动战略和极限成本战
略.2006年,公司将重点作好以下几方面工作:
(1)全面调整产品结构, 以"高档+特色"为目标,提升产品质量水平,加大营销力
度,积极与国际国内大公司紧密合作,拓展并扩大国际国内高端市场份额;
(2)对人力资源进行重新整合, 优化职能,压编减员,提高劳动生产率,完善激励
机制,凝聚团队力量,吸引优秀人才,努力提高各级领导的执行力;
(3)运用现代化的管理手段, 稳步推进ERP管理的实施工作,改进企业专业管理,
降低生产成本和管理费用,努力实现企业管理精益化;
(4)加强与非流通股东, 特别是大股东及实际控制人的沟通,积极稳妥推动股权
分置改革工作.
(5)加强对长期投资的管理与清理, 实行盈亏分离,对持续经营状况不良的子公
司,坚决实行关停并转,以提升整个公司的盈利能力.
(6)根据市政府的统一规划和企业的实际情况,积极做好"退城进园"的各项前期
准备工作,确保公司生产车间平稳顺利地搬迁.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为5,630万元,比上年减少8,082万元,减少58.94%.
1、募集资金使用情况
公司于2003年通过首次发行募集资金35,420万元人民币.至2004年末,公司已实
施完成了3个募集资金项目, 还有"特阔幅印染后整理"项目尚未实施.募集资金累计
使用了20, 329万元人民币,其余资金于2003年4月购买国债后托管于闽发证券.2005
年7月, 闽发证券被证监会取消证券业务许可并责令关闭,公司的国债资金全部收回
面临极大风险. 同时,"特阔幅印染后整理"项目本身的实施条件也发生了很大变化.
因此, 2005年6月10日,经报请公司2004年度股东大会批准,决定取消实施"特阔幅印
染后整理"项目. 如闽发证券的资金收回,则用于补充公司的流动资金.至此,公司经
调整后的募集资金投资计划已全部实施完毕.
2、承诺项目使用情况
*因实施项目融入整个生产系统, 其实际收益无法单独测算.募集资金项目的实
施, 对改善公司的产品结构、提升产品质量、提高生产效率等都发挥了至关重要的
作用.
**补充流动资金项目的投入金额系由两部分构成.一是实施原"补充流动资金项
目", 投入金额为7000万元;其余为经2004年度股东大会批准转入的公司投资并托管
于闽发证券的国债资金.
3、资金变更项目情况
(1)关于收购维新漂染资产项目
由于维新漂染公司属无锡市重污染企业, 已纳入城市搬迁改造"退城进园"计划
, 而印染设备管道等经搬迁后损失较大,经公司2004年第一次临时股东大会批准,取
消该项目的实施.
(2)关于土工布技改项目
由于本次募集资金项目从立项、审批、上市至实施的周期较长, 产品市场已发
生了急剧变化, 土工布产品受同类企业扩能的影响,产品市场已趋饱和,经公司2004
年第一次临时股东大会批准,取消该项目的实施.
(3)关于补充流动资金项目
因实际募集资金与原拟募集资金存在较大差额, 经2002年度股东大会批准取消
了补充流动资金项目,由于公司近年来纺织生产能力迅速扩张,生产资料价格大幅攀
升, 同规模占用流动资金增加,补充流动资金显得尤为必要,经公司2004年第一次临
时股东大会批准,恢复补充流动资金项目.2005年6月10日,经公司2004年度股东大会
批准,从闽发证券收回的国债投资,全部用于补充公司的流动资金.
(4)关于特阔幅印染后整理项目
因托管于闽发证券公司的国债资金全部收回具有很大的不确定性, 同时由于特
阔幅印染后整理项目本身的实施条件发生了很大变化, 2005年6月10日,经公司2004
年度股东大会批准,决定取消实施"特阔幅印染后整理"项目..
4、非募集资金项目情况
1)、2005年10月24日,经公司2005年第一次临时股东大会批准,本公司对大丰庆
丰纺织有限公司(以下简称大丰庆丰)单方面增资4,000万元,增资后大丰庆丰的注册
资本为7000万元,公司出资占其注册资本的比例提高到84.29%.
2)、公司 出资430万元与盐城市海通织造有限公司共同设立盐城市庆海油脂有
限公司,该公司注册资本为550万元,公司出资占注册资本的比例为78.18%.
(四)公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
无
(五)董事会对会计师事务所非标意见的说明
无
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 棉花价格逐步上涨,进入三季度以来涨幅加大,能源价格也持续上升
, 而产品价格不能同步到位;人民币汇率升值对出口产品利润造成了一定的影响,加
上欧美对中国部分纺织品实行特保和设限,使纺织品市场竞争更加激烈,棉纺织企业
盈利空间越来越小. 在国际国内市场多重压力下,公司积极采取各项措施,稳步推进
生产经营各项工作. 及时调整产品结构,围绕"高档和特色"全力拓展市场;积极发挥
技术改造优势,优化工艺和器材,抓总量保质量;眼睛向内挖潜力,加强成本管理和控
制, 降低各项单耗;加强对各子公司的管理与考核,增加投资收益.通过层层努力,确
保了报告期生产经营的稳定.
报告期内,公司实现主营业务收入78730万元,比上年同期增长8.11%; 主营业务
利润7686万元,比上年同期增长68.77%;实现净利润1330万元,上年同期为亏损.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
纱 304,330,537.23 260,462,791.90 13.93
布 462,174,093.91 428,093,698.93 7.15
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3) 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期内,受原料价格上涨和高温季节能源消耗量增加影响,利润总额绝对额较
小,因此本报告期各项目占利润总额比例与前一报告期相比有较大差异.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□不适用 √适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
√适用 □不适用
江苏公证会计师事务所有限公司对公司2004年度的财务报告发表了保留意见,
其理由是无法获取充分、适当的审计证据对公司投资并托管于闽发证券的国债可能
出现的损失额作出专业判断.因闽发证券已于2005年7月20日被证监会取消证券业务
许可并责令关闭,目前正在进行资产清查, 公司将密切关注有关清算工作的进展,并
及时进行相应的信息披露.
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司2004年度净利润为负值.与上年同期相比, 公司原材料价格相对稳定,电力
供应紧张状况有所缓和,公司预计2005年度将实现盈利.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜无锡庆丰集团进出口有限公司｜ ｜ 58.00｜ 2762.00｜
｜无锡庆发纺织有限公司 ｜ ｜ 730.00｜ 7683.00｜
｜大丰庆丰纺织有限公司 ｜ ｜ 9.00｜ 14406.00｜
｜东台庆丰纺织有限公司 ｜ ｜ 79.00｜ 1867.00｜
｜无锡永发纺织有限公司 ｜ ｜ 10.00｜ 2721.00｜
｜江苏海丰棉业有限公司 ｜ ｜ -13.00｜ 872.00｜
｜射阳庆丰纺织有限公司 ｜ ｜ 3.00｜ 1634.00｜
｜盐城庆海油脂有限公司 ｜ ｜ -17.00｜ 739.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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