经营分析
| 发布日期：2008-3-19 11:19:00 |
≈≈八一钢铁600581≈≈(更新:08.03.18)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁行业 ｜ 1258513.1｜ 150012.1｜ 11.92｜ 98.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜普通线材 ｜ 143302.1｜ 30264.3｜ 21.12｜ 11.20｜
｜高速线材 ｜ 191471.4｜ 27875.1｜ 14.56｜ 14.97｜
｜螺纹钢 ｜ 404554.6｜ 82798.8｜ 20.47｜ 31.63｜
｜板材 ｜ 289886.6｜ -17644.0｜ -6.09｜ 22.66｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜疆内 ｜ 608538.6｜- ｜- ｜ 47.58｜
｜疆外 ｜ 649974.5｜- ｜- ｜ 50.82｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁行业 ｜ 596785.6｜ 70834.1｜ 11.87｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜普通线材 ｜ 67168.7｜ 13350.8｜ 19.88｜ 11.26｜
｜高速线材 ｜ 93146.4｜ 12514.5｜ 13.44｜ 15.61｜
｜螺纹钢 ｜ 184971.3｜ 35378.4｜ 19.13｜ 30.99｜
｜板材 ｜ 144469.9｜ -2673.7｜ -1.85｜ 24.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜疆内 ｜ 232788.0｜- ｜- ｜ 39.01｜
｜疆外 ｜ 363997.6｜- ｜- ｜ 60.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁行业 ｜ 873718.1｜ 86756.9｜ 9.93｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜普通线材 ｜ 135736.1｜ 24618.0｜ 18.14｜ 15.54｜
｜高速线材 ｜ 131756.6｜ 19491.7｜ 14.79｜ 15.08｜
｜圆钢 ｜ 53147.5｜ 8356.5｜ 15.72｜ 6.08｜
｜螺纹钢 ｜ 368910.7｜ 23424.2｜ 6.35｜ 42.22｜
｜其他规格 ｜ 184167.1｜ 10866.4｜ 5.90｜ 21.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜疆内 ｜ 346819.1｜- ｜- ｜ 39.69｜
｜疆外 ｜ 526899.1｜- ｜- ｜ 60.31｜
｜合计 ｜ 873718.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 钢铁行业 ｜ 618756.9｜ 63909.1｜ 10.33｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜ 普通线材 ｜ 105968.4｜ 18136.9｜ 17.12｜ 17.13｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 高速线材 ｜ 105280.9｜ 15825.8｜ 15.03｜ 17.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 圆钢 ｜ 41905.4｜ 6302.6｜ 15.04｜ 6.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 螺纹钢 ｜ 276206.5｜ 15826.6｜ 5.73｜ 44.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他规格 ｜ 89395.7｜ 7817.2｜ 8.74｜ 14.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中：关联交易 ｜ 90431.4｜ 10478.9｜ 11.59｜ 14.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜钢铁行业 ｜373516.29 ｜337521.03 ｜35995.27 ｜9.64 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜普通线材 ｜65882.77 ｜54960.97 ｜10921.80 ｜16.58 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜高速线材 ｜66758.04 ｜57650.95 ｜9107.08 ｜13.64 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜圆钢 ｜28060.44 ｜23909.88 ｜4150.56 ｜14.79 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜螺纹钢 ｜162470.72 ｜154577.75 ｜7892.97 ｜4.86 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他规格 ｜50344.32 ｜46421.47 ｜3922.85 ｜7.79 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜疆内 ｜172343.37 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜疆外 ｜201172.93 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:（截止日期:2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜钢铁行业 ｜152120.83 ｜143103.58 ｜9017.25 ｜5.93 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:（截止日期:2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜普通线材 ｜21050.66 ｜18170.04 ｜2880.62 ｜13.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜高速线材 ｜30355.92 ｜26500.12 ｜3855.79 ｜12.70 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜圆钢 ｜11056.02 ｜9635.67 ｜1420.35 ｜12.85 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜螺纹钢 ｜67975.01 ｜68201.85 ｜-226.85 ｜-0.33 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他规格 ｜21683.23 ｜20595.90 ｜1087.34 ｜5.01 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜21513.96 ｜20193.31 ｜1320.65 ｜6.14 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:（截止日期:2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜钢铁行业 ｜781341.94 ｜697040.40 ｜84301.54 ｜10.79 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:（截止日期:2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜普通线材 ｜112038.73 ｜92883.25 ｜19155.48 ｜17.10 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜高速线材 ｜153980.81 ｜130202.86 ｜23777.96 ｜15.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜圆钢 ｜53774.89 ｜44388.88 ｜9386.00 ｜17.45 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜螺纹钢 ｜377043.55 ｜352182.62 ｜24860.93 ｜6.59 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他规格 ｜84503.96 ｜77382.79 ｜7121.17 ｜8.43 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:（截止日期:2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜疆内 ｜365795.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜疆外 ｜415546.94 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜781341.94 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司总体经营情况
2007年,国际钢材市场的强劲拉动和我国国民经济的快速增长,给国内钢铁工业
提供了广阔的市场空间, 钢材价格全年稳步上涨,供需状况良好.按照国家钢铁产业
政策规划,公司原控股股东八钢集团顺利实现了与宝钢集团有限公司的联合重组,宝
钢集团成为公司实际控制人. 宝钢集团的入主,为公司注入了新的活力,随着宝钢先
进技术和管理经验的全面运用,公司的成本和地域优势正在逐步转化为效益优势.
公司全年累计产钢404万吨、产材387万吨, 同比增长11.6%和9.3%.主要产品均
超额完成计划指标,并创造了新的历史最好水平.其中,热轧板产量达到86万吨,板材
生产比重上升至22. 22%;优钢产量达到27万吨,生产比重上升至7%,公司产品结构得
到进一步优化.
公司以市场为导向, 以质量管理为基础,以技术创新为动力,从安全生产、降低
成本、发挥设备潜能入手, 不断强化生产过程的有效控制,严格执行标准化作业,积
极开拓疆内外市场, 取得了良好的经济效益.全年实现营业收入127.91亿元,同比增
长43. 84%,实现净利润3.99亿元,同比增长159.67%,
2007年,公司加大了技术创新力度,全年申报专利16项.《棒材全连续轧机无槽
技术研究与应用》项目荣获自治区科技进步一等奖,项目成果达到国际先进水平.针
对市场需要研发的焊丝钢、齿轮钢、抽油杆钢、板带结构钢和低碳低硅冷轧用钢,
已进入规模化生产;薄规格品种轧制取得突破性进展, 成功轧制出1.2×1035mm热轧
超薄板, 主轧线成材率、厚度精度、换辊时间和非计划停机时间等指标也有明显提
高, 为公司的长远发展提供了技术保证.
2007年,公司把节能降耗作为工作重点,深入开展增产不增水、增产减排、增效
降耗的循环发展工作,通过制定合理的产品单位能耗指标,并将其纳入公司经济责任
制成本考核, 加大节能监察力度,有效提高了资源综合利用水平.全年吨钢综合能耗
达到603.9kgce/t、吨钢耗新水量达到5.79m3/t,均优于国家钢铁产业政策规定的能
耗指标,节能降耗工作取得显著成绩.
公司各项工作在2007年取得了长足的进步,同时,也存在着一些制约发展的瓶颈
因素,如设备管理工作的系统性有待于加强,产品质量和生产作业率需要进一步提高
, 特别是热轧板生产所需的原料板坯由110吨电炉全废钢冶炼生产,造成板材产品成
本高于市场销售价格,亏损额较大等问题.为此,公司将加快120吨转炉长流程工艺的
顺产、达产,改变板坯成本高的不利局面,使板材成为公司2008年的利润增长点.
2、公司主营业务及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司从事钢铁冶炼、轧制、加工及其延压产品的生产和销售, 产品为螺纹钢、
线材、圆钢、板材、优钢等建筑及工业用钢. 公司主营业务收入及利润均来自于上
述产品. 公司建筑钢材产品约占新疆市场份额的70%左右,热轧及冷轧产品的疆内市
场占有率约为60%.
(2)主营业务分地区情况
说明:营业收入增加主要是由于本年度钢材销售量增加,单价升高所致.
营业成本增加主要是由于销售增量及原材料价格上涨所致.
(3)主要供应商、客户情况
前五名供应商合计采购金额为8, 486,291,491.58元,占年度采购总额的61.87%
;前五名客户销售额合计为3,491,989,344.01元,占公司年度销售总额的27.75%.
3、报告期内公司资产构成情况
(1)主要财务数据变动情况
说明:应收票据变动系公司本期销售收到的应收票据增加导致.应收账款变动是
由于公司本期在促销的同时,加强应收账款清收工作,资金回笼情况较好.
预付款项变动系公司增加预付材料、备件以及工程设备款导致;
存货变动系原材料价格上涨,废钢等原料库存量增加所致.
在建工程变动系公司工程支出增加所致.
应付票据变动主要是由于应付票据到期解付所致.
应付账款变动系公司本期支付供应商原材料和工程用料货款增加所致.
预收款项变动系年末钢材价格上涨,客户增加预付货款所致.
应交税费变动主要是由于本期应交增值税增加.
长期借款变动主要是由于本年度增加工程项目专项贷款所致.
(2)报告期内公司其他财务数据变动情况
说明:管理费用变动系本年度开发齿轮钢、Q345钢等新产品,相应开发费增加所
致.
财务费用变动系公司扩大生产规模增加银行贷款,相关利息支出增加所致.
4、报告期内现金流量变动情况
说明:经营现金净流量变动系公司本期销售收到的现款减少所致.
投资现金净流量变动系公司本期用现款支付的工程款增加所致.
筹资现金净流量变动系公司借款收到的现金增加所致.
公司经营活动产生的现金流量净额-17.51亿元与净利润3.99亿元存在差异的原
因是由于: (1)本期经营性应收项目增加17.27亿元;(2)经营性应付项目减少6.11亿
元;(3)存货增加5.40亿元;(4)折旧增加4.48亿元;(5)由于公司的购销活动并非完全
以现金进行结算,而多以商业汇票作为结算方式,因此公司编制的现金流量表中仅能
反映公司以现金结算的经营、投资、筹资活动业务, 若经营、投资、筹资活动中不
采用商业汇票做为结算方式将对现金流量表的影响是: 增加经营活动产生的净现金
流量23.94亿元,减少投资活动产生的净现金流量10.07亿元.
5、主要控股公司的经营情况及业绩
报告期内,公司无投资收益对净利润影响达到10%以上的单个参股公司.
(二)对公司未来发展的展望
1、钢铁行业发展趋势及市场竞争格局
钢铁行业是国民经济的基础产业, 近些年,在我国经济强劲增长带动下,国内钢
铁工业发展迅猛,粗钢产量逐年上升,具有明显的市场需求拉动特点.2008年,我国GD
P预计增长8%左右, 决定了国内市场对钢铁产品的旺盛需求.根据中国钢铁工业协会
预测分析, 2008年粗钢表观消费预计将增长12%左右,与2007年增幅基本一致.但是,
国内市场对粗钢的需求增长幅度,总体呈逐年下降趋势,市场需求已经由高速增长转
向适度增长.因此,全面优化和调整结构,实现全行业的产业升级(包括优化生产力布
局结构、工艺装备结构和产品结构)、淘汰落后产能、提高产品质量、扩大品种,将
成为未来我国钢铁工业发展的趋势.
2008年,国际铁矿石基准价涨幅达65%,将成为新的推动原燃料涨价因素.在这种
情况下,由成本上升支撑的国内钢材市场价格将继续保持高位运行,并可能出现一定
幅度的波动调整.同时,国家控制钢铁产品出口的调控措施将继续发挥政策效应, 钢
铁产品出口总量下降,资源回流将进一步加剧国内市场的产品竞争,普通产品的利润
空间受到挤压, 而具有独特技术和品牌优势的产品能够在竞争中处于相对有利的地
位. 为此,公司将以科学发展观统领全局,继续专注于提高自身核心技术, 在产品规
模化、低成本化的发展方向指导下, 依靠科技进步,集中力量开发高附加值产品,加
快淘汰落后产能,提高公司的市场竞争实力.
2、未来公司发展机遇、发展战略及发展规划等
(1)发展机遇和挑战
目前,我国仍处于重工业化和城镇化进程中,国内居民消费结构升级、科技进步
推动产业结构调整等因素将长期拉动国内需求,为国民经济发展创造良好条件,国民
经济的快速增长支撑着钢铁行业的未来发展空间, 钢铁工业也必须保持一定的发展
规模, 才能满足我国国民经济发展的需要.同时,国家对钢铁产业固定资产投资规模
的控制和淘汰落后产能执行力度的加大,将逐步减缓钢铁产能的增速,有利于钢铁行
业的长期发展.
在铁矿石、生铁、废钢、焦煤等原燃料价格不断上涨的背景下, 钢铁行业进入
了高成本运行时代, 公司主要原料供应方宝钢集团八钢公司的生产成本也呈快速上
升趋势, 2008年,公司向其购买铁水的关联交易价格将出现一定幅度上涨,主要原燃
料价格上涨加大了公司经营管理的压力,挑战着公司的盈利能力;国内降低钢材出口
退税率和加征出口关税等调控措施,将对钢材市场价格产生一定影响,适度从紧的货
币政策和钢铁产品的阶段性结构过剩,也将降低下游行业对钢铁的需求,钢材市场竞
争将更加激烈.
为了有效化解铁矿石涨价带来的负面影响, 公司高度重视2008年的降本增效工
作, 将对照宝钢先进经济技术指标,结合实际进行细化和分析,制定具体措施、优化
工艺控制的关键参数, 强化成本计划指标的过程控制,加强系统之间的衔接平衡,提
高热装率和成材率,最大限度地降低各工序成本.
宝钢集团八钢公司也将积极开展与宝钢集团有限公司的采购一体化协同工作,
充分发挥采购协同效应.同时,继续实施资源控制战略,争取地方政府的支持,加强疆
内资源控制力度,重点加大在建矿山项目的投入,通过参股和控股方式寻求战略合作
伙伴,整合矿山资源,为公司竞争优势的持续增强提供资源保障.
(2)公司发展战略及业务发展规划
2008年,公司将继续贯彻国家钢铁产业发展政策,加快公司"十一五"规划项目的
建设步伐, 确保中厚板工程的顺利投产,以钢铁产业为核心,充分利用新疆独有的资
源优势, 通过产品结构调整、淘汰落后、节能减排、改进技术装备、强化市场营销
等措施, 加大板材产品的生产比重和销售半径(出口),尽快实现板材产品的盈利,提
升公司钢材产品的成本竞争力和核心竞争力,以满足区域钢材消费市场的需求,使公
司成为中国西部和中亚地区最具有竞争力的钢铁企业.
(3)公司2008年度经营和工作计划
公司2008年经营目标为: 产钢530万吨、产材500万吨、实现销售收入人民币16
6亿元.
2008年工作重点和主要措施:
①推行宝钢集团先进管理经验,提升管理和技术装备水平,加快产品结构优化步
伐,适应大规模快速发展的要求.
②抓好生产组织管理,加大生产过程控制和系统降成本力度,提高设备管理水平
和产品质量,保证生产平稳顺行.
③建立技术创新体系,推动技术攻关和技改技措项目的实施,促进创新成果转化
,为公司发展提供持久动力.
④加快新建和续建项目建设,确保重点项目按期投产,抓好工程衔接和生产准备
工作,确保产能水平不断提高.
⑤强化市场营销工作,在巩固现有市场的基础上,加大板材和优钢产品的市场培
育,提高营销服务质量和水平.
⑥实施节能降耗战略, 采取有效措施,提高资源利用率和废物利用率,形成环保
设施维护管理的长效监控体系.
⑦加强人力资源管理,全面提高职工整体素质,重点做好新项目所需人员的培训
工作,为公司发展提供人才保证.
⑧完善公司法人治理, 推进全面风险管理工作,加强内部控制执行力度,提升公
司应对突发性风险的能力,促进公司健康发展.
⑨优化投资者关系管理,严格履行信息披露义务,加大公司与相关各方的沟通交
流,增强信息披露的及时性和有效性.
3、公司未来资金需求及使用计划,以及资金来源情况
为实现公司发展战略和经营目标, 在未来几年内,公司将继续扩大生产规模,提
升装备水平,加大产品结构调整力度,维持企业正常周转和项目建设的资金需求也将
随之增长.因此,公司将采取各种措施筹集资金,拓展融资渠道,满足生产经营和工程
资金需求,确保公司长期发展目标的实现.
(三)报告期内公司投资情况
1、募集资金投资情况.
报告期内,公司无募集资金投资情况发生.
2、主要非募集资金投资情况
2008年3月14日,公司召开第三届董事会第十五次会议,会议通过《公司4200/35
00mm中厚板迁建工程项目的议案》. 非募集资金投资的具体情况详见财务报表主要
项目注释9.在建工程.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内, 公司不存在除执行新会计准则之外而变更会计政策、会计估计或更
正重大会计差错的事项.
根据财政部和中国证监会要求,公司于2007年1月1日起执行新企业会计准则,按
照《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》等有关规定, 公司对以下会计
政策进行变更,并对比较期间的财务报表进行追溯调整(具体说明详见会计报表附注
).其中:
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产
按照新会计准则,公司对交易性金融资产按照公允价值计量.该项会计政策变更
采用追溯调整法,由此调增2006年度净利润304,481.66元;调增2007年1月1日股东权
益736,226.29元.
2、公司原采用应付税款法核算企业所得税,新企业会计准则要求采用资产负债
表债务法核算所得税.该项会计政策变更采用追溯调整法,由此调减2006年度净利润
4,100,032.84元;调增2007年1月1日股东权益7,384,881.28元.
(五)主要会计政策的选择和重要会计估计的解释
详见会计报表附注.
投资情况说明:
报告期内公司投资情况
1、募集资金投资情况.
报告期内,公司无募集资金投资情况发生.
2、主要非募集资金投资情况 单位:元 币种:人民币
序号 项目名称 总投资 实际投资 工程进度及效益
4200/3500mm中
1 723,910,000.00 83,878,733.15 进入厂房建设和设备
厚板迁建工程 基础施工阶段.
1750mm 热轧带 新建平整、分卷、剪
切机组钢结构厂
2 268,920,000.00 55,343,688.68
钢项目(二期)工程 房及行车梁加固等
合计 992,830,000.00 139,222,421.83 基本完工.
2008年3月14日,公司召开第三届董事会第十五次会议,会议通过《公司4200/35
00mm 中厚板迁建工程项目的议案》.非募集资金投资的具体情况详见财务报表主要
项目注释9.在建工程.
★2007年三季:
一 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□√适用 □不适用
(1)2007年7月30日,公司控股股东新疆八一钢铁集团有限责任公司更名为"宝钢
集团新疆八一钢铁有限公司"(以下简称: 宝钢集团八钢公司).新疆国有资产监督管
理委员会持有其15%的股权; 宝钢集团有限公司持有其69.56%的股权,正式成为其控
股股东和本公司实际控制人. (详见2007年1月17日、3月16日、4月6日、5月17日、
6月18日、7月31日的《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站http:/
/www.sse.com.cn).
(2)2007年8月7日,新疆国有资产监督管理委员会将其持有的宝钢集团八钢公司
15%的股权无偿划转给新疆投资发展(集团)有限责任公司.
(3)2007年9月27日, 宝钢集团八钢公司将质押在上海浦东发展银行乌鲁木齐分
行的本公司1, 805万股、质押在华夏银行股份有限公司乌鲁木齐分行的本公司1,60
0万股解除质押.
二 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□√适用 □不适用
股东名称:宝钢集团八钢公司
特殊承诺:所持本公司股份自股改方案实施之日起,三十六个月内不上
承诺履行情况市交易或转让.未交易或转让
股东名称:宝钢集团八钢公司
在本公司2005、2006、2007年度的利润分配议案中, 提议股利分配比例不低于
当年审计后净利润的50%,并赞成该议案.
承诺履行情况:履行中
三 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□√适用 □不适用
由于公司生产经营稳定顺行、销售规模及盈利水平不断提高, 预计年初至下一
报告期期末的累计净利润同比将大幅上升100%以上.
四 其他需说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□√适用 □不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 □√不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
板带工程项目的全面投产, 优化和提高了公司产品结构和市场竞争力,进入200
7年销售旺季后, 钢材市场价格逐步回升也成为公司经营业绩持续向好的重要因素.
公司抓住市场机遇, 发挥竞争优势,结合自身实际,学习和借鉴宝钢集团现代化管理
经验, 推行六西格玛精益运营管理,加大落后产能淘汰、成本控制和节能减排力度,
较好地完成了年初制定的各项生产经营计划.
报告期内, 公司累计产钢197.97万吨、同比增长17.25%;产材188.52万吨,同比
增长18.20%,其中板材产品产量41.55万吨,占钢材总产量的22.04%;实现销售收入59
6,785.57万元,同比增长56.97%,实现净利润13,453.37万元,同比上升117.14%.
报告期内,随着公司生产规模的扩大和产品结构的调整,如何应对原材料价格高
位运行, 降低生产成本和期间费用,稳步提升板材产品的产量和质量,成为公司发展
进程中亟待解决的问题.为顺利完成全年生产任务和盈利目标,公司主要从以下几方
面着手改善:
1、树立全体员工降低事故、降低成本的意识, 以降低成本为主线,强化精益管
理,建立全方位、全过程、全员参与的生产控制体系,增加完善并严格执行规范的操
作规程, 对工艺设备进行攻关改造,有效控制物耗成本,提高生产效率和资金使用效
率,确保生产平稳有序运行.
2、定期召开产品质量分析会, 加大产品质量的监控管理力度,加强各单位、各
环节的协调配合, 提高操作技能、自动化控制技术和设备维护水平,同时,抓住宝钢
专家在现场指导的契机,确立攻关课题,运用精益分析法细化关键性技术和经济考核
指标,共同攻克质量难题,提高合格率和优级品的比例.
3、吸收宝钢先进营销理念, 推进市场调研和市场开发,从建立公司产品盈利评
价体系的目标出发, 成立"产销研一体化"小组,制定板材直销策略及目标预案,提高
营销计划管理水平, 合理调配资源流向,在合理库存的基础上扩大销量,提升市场占
有率,使产品营销尽快适应公司高速发展的需求.
4、为公司新一轮发展做好技术储备, 强化职工培训,提高各级管理人员的技术
及管理水平, 大力开展"创建学习型组织、争做知识型职工、提高岗位业绩"等学知
识、比技能活动,不仅解决了公司生产发展的实际问题,还在提高职工自身素质、掌
握新知识和新工艺等方面取得了显著的成绩和效果.
(二)公司主营业务及其经营情况
1、报告期内,公司不存在对净利润产生重大影响的其他经营业务;不存在
投资收益占净利润10%以上的参股公司.
2、报告期内,公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力、利润构成未发生重
大变化.
(三)公司财务状况、经营成果分析
公司本年度计划产钢400万吨、产材375万吨, 销售收入111亿元,报告期实际产
钢197.97万吨、产材188.52万吨、取得销售收入59.68亿元,基本实现时间过半、任
务过半.
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
公司上半年实现净利润已经比去年三季度累计净利润增涨14. 97%,且三季度为
公司钢材销售旺季,因此,预计年初至下一报告期末的公司累计净利润将比去年同期
上升50%以上.
`
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□√适用 □不适用
公司自2007年1月1日起执行新会计准则, 所有会计报表项目均按新会计准则的
要求进行编制.
公司主要会计报表项目及财务指标大幅变动情况如下:
(1)因取得1750mm热轧项目贷款,使长期借款及财务费用增加;
(2)因钢材销量和价格同比上升,使营业收入、营业成本、税金、运费及净利润
相应增加;营业外支出同比增加为固定资产报废支出;
(3)因本期销售收到票据增加,而原材料涨价且支付货款增加使经营性现金净流
量减少.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□√适用 □不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□√适用 □不适用
产品结构的优化和成本控制力度的加强使公司市场竞争力得到提高, 进入销售
旺季后, 钢材市场价格逐步回升也将促进公司经营业绩继续向好.为此,预计公司年
初至下一报告期期末的累计净利润同比将大幅上升,上升幅度约在50%以上.
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 □√不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司总体经营情况
报告期内,在市场需求回升、产量适度增长、出口势头强劲等因素的带动下,国
内钢材价格自2月份开始恢复性上涨, 在6月中旬达到最高点;随后,各地钢材价格出
现较大幅度下跌; 价格波动幅度从8月份进入复苏期后逐渐减小.商务部重要生产资
料监测系统数据显示,10月末全国中心城市钢材价格指数比6月末下降10.5%.虽然有
铁矿石、能源、物流等成本价格的高位支撑, 但2006年钢材市场价格总体水平仍然
低于去年,全年呈现为波动调整的运行态势.
在困难和压力下, 公司以产品结构调整为中心,推行科学化管理,努力按照市场
需求,组织生产适销对路的产品,优化生产方案,强化成本费用控制,主动缩小与行业
内先进企业在管理水平和盈利能力之间的差距, 使全年生产经营处于良性循环状态
, 产品结构调整工作取得显著成效.2006年,公司产钢362.09万吨、产材354.43万吨
, 同比增长27.55%和27.94%.三季度,获益于宝钢集团工程技术专家组的精心指导和
大力支持, 公司板带工程热轧带钢生产线热试成功,结束了新疆不生产板材的历史,
公司全年生产板材30.79万吨,占钢材总产量的8.7%.
围绕优特钢产品的研发,公司着力发展高技术含量、高附加值的优特钢产品,用
先进的工艺技术改造生产设备, 使优钢生产实现了新的突破.报告期内,公司先后开
发生产了高线圆盘条系列优钢、弹簧圆钢、弹簧扁钢、抽油杆钢等品种, 全年共生
产优钢20.37万吨,占钢材总产量的5.7%.
在产品结构调整过程中,公司高度重视技术创新工作,新技术、新工艺在生产实
践中得到广泛应用, 全年共申报专利9项,棒材无孔型轧制开发应用项目荣获自治区
科技进步二等奖. 穿水冷却、无孔型轧制、三线切分及弹扁轧制等技术开发项目的
实施, 达到了提高生产效率和产品质量,降低合金、备件消耗,有效控制物耗成本等
预期目标,为公司创造了可观的经济效益.
在节能环保方面,公司加强循环水系统管理和监督考核力度,提高了各主线生产
单位的用水效率,极大地降低了吨钢水耗.2006年,公司吨钢耗新水6.53立方米,比去
年同期降低30%.同时,通过不间断的日污染物排放观测,及时通报观测结果并进行月
考核,加强对外排冒烟点污染排放的控制,促进了公司环境面貌的改善.
在完善生产运行和板带工程工序衔接的同时,公司制定灵活有效的销售政策,实
行地区差异化营销,积极改善资源结构,合理配置资源,优化业务流程,努力扩大销量
,开拓板材及优特钢销售渠道,提高市场占有率.报告期,公司实现销售收入873,718.
15万元, 同比增长11.82%,受原材料价格上涨、钢材价格下滑等市场因素的影响,公
司实现净利润15,742.36万元,同比下降35.79%.
随着热轧生产能力的不断提高和冷轧、镀锌、彩涂生产线的满负荷生产, 公司
高附加值板材产品将全面走向市场.立足于新的起点,公司将继续贯彻国家钢铁产业
发展政策, 坚持以销定产的生产方针,加强产、供、销的衔接,提高生产组织协调能
力和管理水平,把工作重点放在降本增效、提高质量、优化产品结构上,积极淘汰落
后的技术装备和产能, 开发优特钢和板材市场,全面推行清洁生产,加强资源节约和
环境保护, 抓好工业废弃物的综合利用,促进循环式生产,真正实现科学化、制度化
、规范化管理,以适应钢铁市场的形势变化.
2、公司主营业务及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司从事钢铁冶炼、轧制、加工及其延压产品的生产和销售, 产品为螺纹钢、
线材、 圆钢、板材、优钢等建筑及工业用钢.公司主营业务收入及利润均来自于上
述产品.目前,公司产品占新疆建筑钢材市场份额的70%左右.
报告期内,公司主营业务及其结构未发生重大变化,无对利润产生重大影响的其
他经营业务活动.
已获国家发展与改革委员会批准的板带工程的正式投产, 标志着公司产品结构
调整取得实质性进展. 目前,热轧、冷轧、镀锌、彩涂机组运行稳定,板材产品质量
稳步上升,生产能力逐渐达到设计要求,公司综合竞争实力有所增强.
(2)主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
分地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
疆内 3,468,190,604.61 -5.19
疆外 5,268,990,884.09 26.80
合计 8,737,181,488.70 11.82
说明:公司主营业务收入及增加是由于公司加大销售力度、销量上升所致.
主营业务成本增加是由于原燃料价格上涨所致.
主营业务利润率变动是由于报告期钢材价格波动、生产成本上涨所致.
(3)主要供应商、客户情况
前五名供应商合计采购金额为7, 214,585,444.77元,占年度采购总额的79.98%
;前五名客户销售额合计为1,978,337,104.68元,占公司年度销售总额的22.64%.
3、报告期内公司资产构成情况
说明:存货变动系公司板带工程投产增加产成品库存所致.
固定资产及在建工程变动系公司投资建设的项目完工结转所致.
短期借款变动系公司增加生产周转融资所致.
(1)报告期内公司其他财务数据变动情况
单位:元 币种:人民币
项目 本期数 上期数 增减变动(%)
营业费用 489,721,222.88 372,713,717.29 31.39%
管理费用 74,259,994.42 83,571,524.66 -11.14%
财务费用 136,430,518.44 90,959,120.52 49.99%
所得税 14,967,896.94 28,259,447.23 -47.03%
说明:营业费用变动系运费随钢材销量同步上升及铁路运价上涨所致.
财务费用变动系公司增加银行借款,利息支出上升所致.
所得税变动主要系公司应纳税所得额下降所致.
4、报告期内现金流量变动情况
单位:元 币种:人民币
项目 本期数 上期数 增减变动(%)
经营活动产生的现金流量净额 92141950.77 -632611145.71 114.57%
投资活动产生的现金流量净额 -186432472.55 -379995602.81 50.94%
筹资活动产生的现金流量净额 356661133.81 562495220.94 -36.59%
说明:经营现金净流量变动系公司销售收到现金大于经营支出现金所致.
投资现金净流量变动系公司加大票据支付力度及减少工程现金支出所致.
筹资现金净流量变动系公司归还银行借款增加现金支出所致.
5、主要控股公司的经营情况及业绩
报告期内,公司无投资收益对净利润影响达到10%以上的单个参股公司.
(二)对公司未来发展的愿望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
由于钢铁行业的技术与资本壁垒差异,不同钢铁产品毛利率水平相差较大,具体
表现为建材壁垒低,优特钢壁垒高,板材壁垒高于长材.目前,我国钢铁企业数量众多
, 但产业集中度低,行业整合空间大.我国钢铁产业发展政策明确将提高行业集中度
作为目标: 要求到2010年形成2个3000万吨级,若干个千万吨级的具有国际竞争力的
特大型企业集团.
尽管钢铁产能增速呈回落趋势, 产能过剩压力也依然存在,但是,国内钢铁工业
仍处于相对稳定的增长期.根据国家发改委产业政策司发布的报告显示,2006年全国
产钢4. 19亿吨,同比增长18.48%.从地区分布看,2006年华北和华东合计产钢2.81亿
吨,占全国总量的67%;西南、西北合计产钢0.48亿吨,占总量的11%.虽然东西部钢铁
产量差距巨大, 但有数据表明西部地区增长较快,东部地区有所降低,反映出我国钢
铁产量的战略转移和结构调整.因此,钢铁产量从高速增长转入适度较快增长以及钢
材品种、品质的激烈竞争,已经成为钢铁产业进入发展新阶段的主要特征.
2、未来公司发展机遇、发展战略及发展规划等
(1)发展机遇和挑战
发展机遇:2007年我国预计固定资产投资增长20%以上,粗钢和钢材产量增长为1
1%左右, 市场粗钢表观消费增长11%,钢材表观消费增长13%.国民经济的平稳发展使
国内主要用钢行业对市场的需求旺盛, 随着国家钢铁产业政策的贯彻落实和淘汰落
后产能力度的加大,钢铁行业利润水平有望平稳回升.
挑战:中亚各国废钢出口限制逐渐增多使废钢供应偏紧;国内水、电、气等资源
性产品价格的继续上涨将为公司成本控制带来难度; 国内钢铁产能的释放使西北钢
材市场竞争更加激烈,公司低成本优势的发挥将面临较大压力;产能提高使产品外销
出现的运力紧张、运输成本增加也将对公司发展产生不利影响.
(2)公司发展战略及业务发展规划
发展战略: 根据国家钢铁产业政策的要求,按照可持续发展和循环经济理念,发
挥地域优势, 积极利用周边国家矿产资源,提高开发创新能力和装备技术水平,促进
公司加快发展高附加值产品, 把公司建设成为资源节约、实力雄厚、资产优良、务
实高效、竞争力强的优秀企业.
业务发展规划:加快公司"十一五"规划项目的建设步伐,以可持续发展观为指导
, 提高管理、技术和装备水平,以成本领先战略确保成本优势,以自主创新战略优化
产品结构,强化原燃料采购和市场开拓工作,深入开展增产不增水、扩能减排放、增
效降耗的循环发展工作,缩小同先进单位的差距,使公司各项生产技术指标进入全国
同行业先进行列.
(3)公司2007年度经营计划
2007年, 公司将以市场为导向,以优化产品结构为重点, 以经济效益为中心,力
争实现产钢400万吨、产材375万吨、销售收入111亿元的经营目标.
2007年工作重点和主要措施:
①按照稳定、改进、提高的指导思想,完善原料备件的物流管理,注重设备点检
维护, 加强生产过程、产品质量及成本费用控制,降低钢铁料消耗,提高经济技术指
标, 强化安全管理,抓好新项目的建成投产,实现公司产品由普通建材类向高附加值
板材类的转移.
②吸收先进的管理理念和模式,坚持不懈地开展品种创新和工艺技术创新,研究
炼钢、热轧、冷轧等产品质量的相互影响关系,对照行业关键技术指标,加快新建项
目的产品规格与功能调试工作,有针对性地解决生产中存在的问题,确保新建生产线
的稳定顺行.
③通过系统的市场调研和市场细分, 发挥低成本优势扩大新疆及周边市场占有
率,加大对终端用户的开拓力度,完善板材订单管理制度,提高用户合同兑现率,为客
户提供优质的售后服务, 降低销售费用,确保板材和优钢销售任务的完成,增加公司
经济效益.
④完善人力资源配置和岗位规范管理,围绕关键技术、关键设备、关键岗位,加
强职工技能和操作培训,重点突出对自主研发创新型人才和高技能人才的培养,激发
各类人才的积极性和创造性, 挖掘人力资源潜力,增强企业活力,为公司发展提供人
才保证.
⑤以实现股东最大利益为前提,完善可持续发展的内部管理制度和内控体系,控
制经营风险,不断提高公司营运质量,建立高效的运行机制;同时,严格遵照信息披露
规则, 切实履行作为公众公司的信息披露义务,增强信息披露的及时性和有效性,优
化投资者关系管理工作.
3、公司未来资金需求及使用计划, 以及资金来源情况
2007年,公司将以自有资金和银行贷款满足生产经营及工程投资支出;在政策允
许和条件成熟时,公司拟采用适当方式向资本市场进行再融资, 筹集发展所需资金,
确保公司战略规划和经营目标的实现.
4、公司风险因素及对策和措施
作为周期性行业, 钢铁行业的盈利水平面临着宏观经济走势、相关行业波动、
供求关系等多种因素的影响;同时,国内钢材出口大幅增长导致的贸易摩擦和关税政
策变化, 如果进一步引发出口受阻,将加大国内粗钢供需平衡的难度,新增产能集中
于国内消化意味着市场风险会有所上升.
对策和措施: (1)公司产品结构调整项目已经获得国家发改委批准,在政策上会
增加更多有利因素, 热轧、冷轧、彩涂及镀锌产品的面市将极大增强企业核心竞争
力.(2)在完善建筑钢材营销渠道的同时,公司正在构建优钢、板材的销售网络,为高
附加值产品大批量进入市场打下基础. (3)八钢集团与宝钢集团的联合重组,为公司
管理水平和综合竞争力的提升创造了重要条件,公司将抓住机遇,积极拓展西部和中
亚市场,占有更多的市场份额.
(三)执行新会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及对公司的
财务状况和经营成果的影响情况
1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新会计准则股东权益
的差异分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发(企业会计准则第
l号一存货)等38项具体准则的通知》的规定, 公司应于2007年1月1日起执行新企业
会计准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次
执行日现行会计准则与新会计准则的差异情况如下:
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产
公司2006年12月31日账面有投资成本为6,083,280.00元的开放式基金和股票短
期投资,公司将其归类为交易性金融资产. 因此,于2006年12月31日公司存在该金融
资产的公允价值大于其账面价值736,226.29元的差额,应于2007年1月1日增加736,2
26.29元留存收益.
(2)根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求,对资产、负
债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异进行追溯调整, 并将影响金额调整
留存收益.公司将坏账准备、存货、固定资产等对所得税的影响进行了追溯调整,增
加2007年1月1日留存收益7, 384,881.27元.
上述事项共计增加2007年1月1日留存收益8,121,107.56元.
2、2007年1月1日执行新会计准则,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及
其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有:
(1)根据新企业会计准则第16号政府补助的规定,公司目前现行制度下的直接计
入当期损益的政府补助, 将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政
府补助后,将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益,将与收益相关的
政府补助区分为用于补偿以后期间的相关费用和用于补偿已发生的相关费用, 前者
计入递延收益并分期计入损益,后者直接计入当期损益,因此将会减少公司的当期利
润和股东权益.
(2)根据新《企业会计准则第17号——借款费用》的规定,公司可以资本化的借
款范围, 不仅包括目前现行制度下的专门借款,还包括一般借款,此政策变化将会增
加公司资本化的范围,增加公司当期利润和股东权益.
(3)根据新《企业会计准则第18号——所得税》的规定,公司将现行政策的应付
税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法,将会影响公司当期会计所得税费用,从
而影响公司当期利润和股东权益,并核算相应的递延所得税负债和递延所得税资产.
(4)根据新《企业会计准则第9号—职工薪酬》的规定, 公司将现行会计政策下
企业为职工缴纳的医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险
费等社会保险费和住房公积金,发放的职工工资、奖金、津贴和津贴,发放的非货币
性福利,因解除与职工的劳动关系给予的补偿,其他与获得职工提供的服务相关的支
出及工会经费和职工教育经费从"应付工资"、"应付福利费"、"其他应付款"等科目
反映,变更为在"应付职工薪酬"科目反映.此项政策变化不会对公司的经营状况产生
影响.
3、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进—步讲解而进行
调整.
(四)报告期内公司投资情况
1、募集资金投资
(1)募集资金使用情况
公司2002年首发实际募集资金92, 254.23万元,至2004年末全部使用完毕.鉴于
部分项目涉及自有资金投入, 因此,公司对项目进展情况进行了持续性披露,至本报
告期未,上述以自有资金追加投资的项目全部结清尾款.公司募集资金均已按照《招
股说明书》或股东大会决议的规定使用.
(2)募集资金变更情况
公司2002年度股东大会将炼钢厂烟气净化等三项目变更为冷轧钢板工程和高精
度冷轧不锈钢工程(见2003年3月5日及4月23日的《上海证券报》、《证券时报》).
2003年第二次临时股东大会调整部分项目拟投入金额、停建电炉续建项目、将
收购电炉厂余款投资连续彩涂生产线(见2003年11月26日及12月30日的《上海证券
报》、《证券时报》).
2004年第二次临时股东大会停建高精度冷轧不锈钢工程、改建连续热镀锌生产
线(见2004年10月27日及12月1日的《上海证券报》、《证券时报》).
(3)募集资金项目进度及收益情况
报告期,公司募集资金项目全部完工,板带工程全线投产,运行情况良好,经济效
益正在逐步显现; 其余募集资金项目均稳定顺行,达到了预期效果,为公司降低生产
成本、改善品种结构、提高竞争实力发挥着重要的作用.
2、非募集资金投资情况
主要非募集资金投资情况表 单位:万元 币种:人民币
序号 项目名称 总投资 实际投资 工程进度及效益
1 1750mm热轧带钢项目(一期) 201,300 220,169.21 正式完工, 投入使用.
2 板带工程炼钢车间项目 150,097 96,691.02 一期正式完工, 投入
使用.
合计 351,397 316,860.23
具体情况详见会计报表主要项目注释11.在建工程.
(五)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正事项.
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金投资情况
公司2002年首发实际募集资金92, 254.23万元,至2004年末全部使用完毕.因部
分以自有资金追加投资的项目未结清尾款,公司将继续披露其进展情况.
单位: 万元 币
单位:万元 币种:人民币
计划总投资
序 项目名称
号 募集资金 自有资金 合计
1 收购电炉炼钢厂项目 52,302.65 - 52,302.65
注资控股新疆八钢高速 24,393 - 24,393
线材有限责任公司
转炉炼钢厂1#连铸机 1,580 1,000 2,580
高效化改造
4 建设优钢精整线 1,197.95 1,065.60 2,263.55
5 中型材轧钢厂节能改造 1,758 700 2,458
6 冷轧钢板(带)车间工程 4,914 - 4,914
7 连续彩色涂层生产线 4,226.86 254.14 4,481
8 补充流动资金 1,116.63 - 1,116.63
9 连续热镀锌生产线 4,952 - 4,952
合 计 96,441.09 3,019.74 99,460.83
接上表:
序 募集资金 自有资金 是否符合
项目名称 合计
号 投资 投资 计划进度
1 收购电炉炼钢厂项目 48,075.79 - 48,075.79 是
注资控股新疆八钢高速 24,393 - 24,393.00 是
线材有限责任公司
转炉炼钢厂1#连铸机3 1,580 954.23 2,534.23 是
高效化改造
4 建设优钢精整线 1,197.95 1,025.78 2,223.73 是
5 中型材轧钢厂节能改造 1,758 186.86 1,944.86 是
6 冷轧钢板(带)车间工程 4,914 43,157.22 48,071.22 是
7 连续彩色涂层生产线 4,226.86 2,054.98 6,281.84 是
8 补充流动资金 1,116.63 - 1,116.63 是
9 连续热镀锌生产线 4,992 4,953.71 9,945.71 是
合 计 92,254.23 52,332.78 144,587.01
转炉炼钢厂烟气净化及
1 3,515
煤气回收项目
2 信息化管理整合项目 3,512.63
小型材厂引进无头轧制
3 3,995
EWR高新项目 已变更
电炉炼钢厂70t电炉续
4 4,982.09
建项目
高精度冷轧不锈钢钢板
5 4,992
(带)生产线工程
合 计 20,996.72
2、募集资金变更情况
公司2002年度股东大会将炼钢厂烟气净化等三项目变更为冷轧钢板工程和高精
度冷轧不锈钢工程(见2003年3月5日及4月23日的《上海证券报》、《证券时报》).
2003年第二次临时股东大会调整部分项目拟投入金额、停建电炉续建项目、将
收购电炉厂余款投资连续彩涂生产线(见2003年11月26日及12月30日的《上海证券
报》、《证券时报》).
2004年第二次临时股东大会停建高精度冷轧不锈钢工程、改建连续热镀锌生产
线(见2004年10月27日及12月1日的《上海证券报》、《证券时报》).
3、募集资金项目收益情况
除去处于试生产阶段, 正在逐步收效的冷轧钢板带、连续彩色涂层、连续热镀
锌生产线之外,其他募集资金项目均已顺产达产、稳定运行,为公司增加产能、扩展
业务范围、改善产品结构、提升产品档次、创造盈利空间提供了有效的保障.
4、重大非募集资金投资项目投资情况
单位:万元 币种:人民币
序号 项目名称 总投资 实际投资 工程进度及效益
1 1750mm热轧带钢项目(一期) 201,300 113,442.48 试车成功,即将进
入试生产阶段.
2 板带工程炼钢车间项目 150,097 65,821.65 在建中.
合 计 351,397 179,264.13
具体情况详见财务报告之会计报表主要项目注释11.在建工程.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司继续推行科学化管理,深入开展对标挖潜活动,强化成本费用控
制, 围绕优特钢产品的研发,用先进的工艺技术改造生产设备,为公司持续发展创造
条件.1-9月累计产钢265.61万吨、产材249.64万吨,同比增长24.66%和22.11%;实现
销售收入618,756.92万元,同比增长7.75%,实现净利润11,701.22万元,同比下降57.
11%.
报告期内,公司板带工程炼钢项目、1750mm热轧薄板项目进入试生产阶段,为前
期完工的冷轧薄板、镀锌及彩涂生产线的连续生产提供了有效保证. 板带工程的全
线贯通标志着公司产品结构调整取得实质性进展,企业综合竞争实力有所增强,结束
了新疆不生产板材的历史.
截止报告期末,公司已成功轧制热轧卷25个规格,冷轧、镀锌、彩涂机组运行稳
定,板材产品质量稳步上升、生产能力逐渐达到设计要求.在完善板带工程工序衔接
和生产运行的同时, 公司正加大板材销售力度,提高板材销售的市场占有率,全力打
造新的利润增长点提升经营业绩水平.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□√适用 □不适用
公司疆内产品销售季节性特征较强,一、四季度为销售淡季.公司所处钢铁行业
的周期性特征明显.
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 □√不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 □√不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 □√不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 □√不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 □√不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 □√不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
六、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 □√不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 □√不适用
投资情况说明：
1、募集资金投资情况
公司2002年首发实际募集资金92,254.23万元，至2004年末全部使用完毕.因部
分以自有资金追加投资的项目未结清尾款，公司将继续披露其进展情况。
单位：万元 币种：人民币
计划总投资
序 项目名称
号 募集资金 自有资金 合计
1 收购电炉炼钢厂项目 52,302.65 - 52,302.65
注资控股新疆八钢高速 24,393 - 24,393
线材有限责任公司
转炉炼钢厂1#连铸机 1,580 1,000 2,580
高效化改造
4 建设优钢精整线 1,197.95 1,065.60 2,263.55
5 中型材轧钢厂节能改造 1,758 700 2,458
6 冷轧钢板(带)车间工程 4,914 - 4,914
7 连续彩色涂层生产线 4,226.86 254.14 4,481
8 补充流动资金 1,116.63 - 1,116.63
9 连续热镀锌生产线 4,952 - 4,952
合 计 96,441.09 3,019.74 99,460.83
接上表：
序 募集资金 自有资金 是否符合
项目名称 合计
号 投资 投资 计划进度
1 收购电炉炼钢厂项目 48,075.79 - 48,075.79 是
注资控股新疆八钢高速 24,393 - 24,393.00 是
线材有限责任公司
转炉炼钢厂1#连铸机3 1,580 954.23 2,534.23 是
高效化改造
4 建设优钢精整线 1,197.95 1,025.78 2,223.73 是
5 中型材轧钢厂节能改造 1,758 186.86 1,944.86 是
6 冷轧钢板(带)车间工程 4,914 43,157.22 48,071.22 是
7 连续彩色涂层生产线 4,226.86 2,054.98 6,281.84 是
8 补充流动资金 1,116.63 - 1,116.63 是
9 连续热镀锌生产线 4,992 4,953.71 9,945.71 是
合 计 92,254.23 52,332.78 144,587.01
转炉炼钢厂烟气净化及
1 3,515
煤气回收项目
2 信息化管理整合项目 3,512.63
小型材厂引进无头轧制
3 3,995
EWR高新项目 已变更
电炉炼钢厂70t电炉续
4 4,982.09
建项目
高精度冷轧不锈钢钢板
5 4,992
(带)生产线工程
合 计 20,996.72
2、募集资金变更情况
公司2002年度股东大会将炼钢厂烟气净化等三项目变更为冷轧钢板工程和高精度
冷轧不锈钢工程(见2003年3月5日及4月23日的《上海证券报》、《证券时报》)。
2003年第二次临时股东大会调整部分项目拟投入金额、停建电炉续建项目、将收
购电炉厂余款投资连续彩涂生产线(见2003年11月26日及12月30日的《上海证券报》
、《证券时报》)。
2004年第二次临时股东大会停建高精度冷轧不锈钢工程、改建连续热镀锌生产线
(见2004年10月27日及12月1日的《上海证券报》、《证券时报》)。
3、募集资金项目收益情况
除去处于试生产阶段，正在逐步收效的冷轧钢板带、连续彩色涂层、连续热镀锌
生产线之外，其他募集资金项目均已顺产达产、稳定运行，为公司增加产能、扩展业
务范围、改善产品结构、提升产品档次、创造盈利空间提供了有效的保障。
4、重大非募集资金投资项目投资情况
单位：万元 币种：人民币
序号 项目名称 总投资 实际投资 工程进度及效益
1 1750mm热轧带钢项目(一期) 201,300 113,442.48 试车成功,即将进
入试生产阶段。
2 板带工程炼钢车间项目 150,097 65,821.65 在建中。
合 计 351,397 179,264.13
具体情况详见财务报告之会计报表主要项目注释11.在建工程。
★2006年中期:
(一)经营情况的讨论与分析
报告期内,西北地区钢材价格在经历了一季度的止跌起稳,二季度的恢复性增长
后, 至六月下旬再现回调走势.原料、电力、运费的提价则推动成本费用继续上涨,
在生产经营面临一定困难和压力的情况下,公司以产品结构调整为中心,将发展重点
放在降本增效、提高质量、优化产品结构上, 着力发展高技术含量、高附加值的优
特钢产品,淘汰落后生产能力,主动缩小与行业内先进企业在盈利水平和竞争能力之
间的差距.
2006年1-6月,公司累计产钢168.85万吨、产材159.49万吨,同比增长30.75%和2
8. 77%;实现销售收入373,516.29万元,同比增长12.33%,实现净利润6,218.44万元,
同比下降72.25%.
针对资源、能源等价格因素的制约和钢材市场成交量减少、价格下滑、需求不
足的状况,公司积极采取以下措施,提高自身的竞争实力:
1、加强市场信息收集和分析, 完善招投标工作管理,在确保质量、价格、信誉
的基础上,使物资采购价格紧贴市场,提高资金使用效率;
2、推行科学化管理, 实施穿水冷却、无孔型轧制、三线切分等技术,降低合金
、备件消耗,提高生产效率,有效控制物耗成本;
3、提高市场占有率,积极调整资源流向,实行地区差异化营销,在扩大销量的前
提下,最大限度提升效益;
4、坚持调整产品结构,开发特钢和板材市场,加快实施热轧项目,确保板材产品
尽早实现批量生产投放市场.
5、全面推行清洁生产,抓好工业废渣、煤气、余热、废水等废弃物的综合利用
,提高治污水平,促进循环式生产,加强资源节约和环境保护.
(二)公司主营业务及其经营情况
报告期内,公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力未发生重
大变化.
(三)公司投资情况
1、募集资金投资情况
公司2002年首发实际募集资金92, 254.23万元,至2004年末全部使用完毕.因部
分以自有资金追加投资的项目未结清尾款, 公司将继续披露其进展情况.
2、募集资金变更情况
公司2002年度股东大会将炼钢厂烟气净化等三项目变更为冷轧钢板工程和高精
度冷轧不锈钢工程(见2003年3月5日及4月23日的《上海证券报》、《证券时报》).
2003年第二次临时股东大会调整部分项目拟投入金额、停建电炉续建项目、将
收购电炉厂余款投资连续彩涂生产线(见2003年11月26日及12月30日的《上海证券
报》、《证券时报》).
2004年第二次临时股东大会停建高精度冷轧不锈钢工程、改建连续热镀锌生产
线(见2004年10月27日及12月1日的《上海证券报》、《证券时报》).
3、募集资金项目收益情况
除去处于试生产阶段, 正在逐步收效的冷轧钢板带、连续彩色涂层、连续热镀
锌生产线之外,其他募集资金项目均已顺产达产、稳定运行,为公司增加产能、扩展
业务范围、改善产品结构、提升产品档次、创造盈利空间提供了有效的保障.
★2006年一季:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司产销量均较前期有所增长,但因钢材销售价格持续走低,原材料
价格居高不下, 加之今年疆内钢材市场启动较晚,导致公司盈利水平出现大幅下滑.
一季度累计亏损4,659.16万元,同比减少145.69%.
经济发展的周期性变化使公司生产经营面临着严峻挑战, 为了在市场的阶段性
调整中赢得主动,公司全面开展对标挖潜工作,努力降低生产成本以提高产品毛利率
; 加强优特钢等高附加值产品的研发,确保产品的品种质量符合用户要求;围绕产品
结构调整,进行工艺和技术改造,提高企业经济效益.至3月末,公司已实现当月盈利.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□√适用 □不适用
关联交易定价原则: (1)凡国家有定价的,参照执行;(2)凡国家未定价但有市场
价格的,参照该价格执行;(3)既无国家定价又无市场价格时,按成本价加合理利润执
行.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□√适用 □不适用
公司疆内产品销售呈现季节性特征,一、四季度为销售淡季.公司所处钢铁行业
的周期性特征明显.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□√适用 □不适用
注:主营业务利润及期间费用占比变动的主要原因在于,钢材价格的下跌幅度超
过原材料价格回落幅度,使公司报告期利润总额发生亏损.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用□ √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□√适用 □不适用
公司一季度毛利率为5. 93%,较前一报告期10.79%下降了4.86个百分点.是由于
一、二月份钢材价格持续下跌,主要原材料价格仍在相对高位运行,公司利润空间被
大幅压缩所致.
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用□ √不适用
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用□ √不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□√适用 □不适用
由于国内钢铁产能阶段性过剩的矛盾逐步显现, 市场总体供大于求的形势短期
内难以有明显改变, 钢材价格低位波动、原材料价格的回调滞后、产品运费等期间
费用的上涨将继续影响公司盈利. 预计公司年初至下一报告期期末的累计净利润同
比将大幅下滑,下滑幅度约在50%以上.
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 □√不适用
6、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内公司总体经营情况
2005年, 国内钢铁产能快速增长,粗钢产量达到3.49亿吨.新增产能的释放和需
求增长速度的回调, 以及铁矿石价格上涨,导致建筑用钢材价格自4月起大幅下跌、
板材价格随之全面下调,国内钢价呈现普跌走势.价格逐月下滑对钢铁行业的盈利影
响较大, 据国家统计局12月22日发布的报告显示,2005年前11个月,钢铁企业利润增
幅为3. 9%,同比下降62.4个百分点.盈利水平明显回落表明行业利润拐点初步形成,
至年末,钢铁行业整体处于微利状态.
作为新疆唯一的一家钢铁类上市企业, 公司在2005年应对原燃料供应不足、钢
价持续走低、交通运力紧张、周边小钢厂无序竞争等严峻挑战, 全面开展技术攻关
活动、优化工艺流程, 加大清洁生产、节能降耗力度;对比行业先进经济技术指标,
采用科学管理手段, 细化深化基础工作,通过内部挖潜提高生产效率;加强预算执行
情况的考核, 控制成本及非生产性费用开支,有效缓解了市场压力,产能水平得到显
著提高.2005年,公司全年产钢283.89万吨、产材277.02万吨,分别比上年增长28.02
%和29.16%,粗钢产量位于全国钢铁行业第34名,具备了年产300万吨钢的生产能力.
生产规模的扩张促进公司着力以产品销售实现企业价值,报告期内,公司密切关
注国内钢厂的价格政策及销售策略,及时掌握市场动态,针对不同的销售区域和市场
竞争环境, 制定相应的价格政策;借助独特的地理位置,在稳定老客户、巩固已有销
量的基础上,积极发展新客户,完善分销商准入和退出机制,扩大销售半径,提高市场
占有率.全年销售钢材282.37万吨,同比增长29.47%,产销率超过100%;实现销售收入
781,341.94万元,同比增长19.51%.
报告期内,公司向国家知识产权局申报的16项实用新型专利和1项发明专利通过
初步审查; HRB400热轧带肋钢筋、高速线材高效化、大间距无孔型轧制、小型连轧
切分轧制等核心技术, 在公司实际生产中应用效果良好,经济效益明显;"互力牌"注
册商标连续三年被自治区工商局评为新疆著名商标, "互力牌"系列钢材产品连续五
年被评为新疆名牌产品,部分品种(如Ф10-Ф40螺纹)跻身国家级免检产品的行列.
公司营销战略取得新成效的同时,受钢材市场价格下滑,上游产品供应短缺、价
格上涨引发成本上升等因素制约, 主要产品毛利率同比出现了不同幅度下降、期间
费用的增加也给公司扩展盈利空间带来较大难度, 2005年公司业绩增速较上年有所
减缓.截止报告期末,公司实现主营业务利润81,212.72万元,同比减少9.48%;净利润
24,517.52万元,同比减少43.90%.
为掌握市场竞争主动权,2005年公司继续投入资金加快产品结构调整,冷轧薄板
等生产线已进入试生产阶段.随着2006年板带工程其他重点项目的陆续投产,公司将
逐步具备年产150万吨1750mm热轧板、60万吨冷轧薄板、15万吨镀锌及10万吨彩涂
板的生产能力,产品结构质的变化将为公司未来发展奠定坚实的基础.
2、公司主营业务及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司从事钢铁冶炼、轧制、加工及其延压产品的生产和销售, 主要产品为螺纹
钢、线材、圆钢等建筑用钢及工业用钢. 公司主营业务收入及利润均来自于上述产
品, 目前,公司主要产品的销售约占新疆建筑钢材市场份额的70%左右.报告期内,公
司主营业务及其结构未发生重大变化,无对利润产生重大影响的其他经营业务活动.
说明:公司主营业务收入增加是由于公司加大销售力度、销量上升所致.
主营业务成本增加是由于主要原材料价格上涨所致.
主营业务利润率变动是由于报告期钢材价格下跌、生产成本上涨压缩了公司盈
利空间所致.
(4)报告期内产品或服务情况
报告期内,冷轧薄板、镀锌及彩涂板等板带产品的试投产,符合公司以结构调整
为主线,淘汰落后工艺,改造钢铁主业,实现工艺和装备结构优化的发展思路,能够扩
大公司产品的市场占有率,其优势将随着新疆地区相关产业的发展不断显现.
(5)主要供应商、客户情况
前五名供应商合计采购金额为5, 839,485,597.57元,占年度采购总额的79.34%
;前五名客户销售额合计为2,030,780,185.78元,占公司年度销售总额的25.99%.
3、报告期内公司资产构成情况
说明: 货币资金变动系原材料价格上涨增加生产支出、板带工程投入增加项目
支出所致.
固定资产变动系公司在建项目完工转入所致.
短期借款及长期借款变动系公司以银行贷款增加生产周转所致.
(2)报告期内公司其他财务数据变动情况
说明:营业费用变动系公司为提高市场占有率、加大钢材发运量,运费及仓储费
因此上升所致.
管理费用变动系公司计提研发费减少及压缩非生产性支出所致.
财务费用变动系公司为解决生产经营所需资金向银行增加贷款, 利息支出上升
所致.
所得税变动系公司利润减少导致应纳税所得额下降所致.
4、报告期内现金流量变动情况
说明: 经营活动产生的现金流量净额变动系公司本期销售收到银行承兑汇票增
加、现款减少,且购买商品接受劳务的现金支出大于销售商品收到的现金所致.
投资活动产生的现金流量净额变动系公司本期以应收票据支付工程资金增加、
以现款支付工程资金减少所致.
筹资活动产生的现金流量净额变动系公司本期利息支出增加及实施2004年现金
分红所致.
报告期内,使公司经营活动现金净流量-6.33亿元与净利润2.45亿元存在重大差
异的主要因素为: (1)本期经营性应收项目增加6.98亿元,主要系公司将本期销售收
到的银行承兑汇票背书支付工程支出; (2)本期存货增加4.73亿元,主要系工程领用
公司钢材; (3)财务费用增加0.82亿元,属于与经营活动无关的损益;(4)本期计提固
定资产折旧2.34亿元,为实际未支付现金的费用.
5、主要控股公司的经营情况及业绩
报告期内,公司无投资收益对净利润影响达到10%以上的单个参股公司.
(二)对公司未来发展的愿望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
近年来,全球性生产资料价格上涨为钢铁业带来了良好的发展机遇,我国钢铁行
业也因国民经济的快速发展而具有长期增长前景. 但是,由于先进与落后产能并存,
高端产品不足与低端产品过剩并存的结构性矛盾,使行业内建筑用材供大于求,超薄
热轧板、热轧合金板、冷轧板、镀锌板、彩涂板、不锈钢板等特色板带产品供应不
足.为此,钢铁行业将在"十一五"期间通过技术进步、结构调整、合理布局、联合重
组等方式,全面提高技术水平、产品优良品率和产业集中度,确保钢铁工业产业升级
和实现可持续发展,以满足国民经济继续保持平稳增长的需求.
按照钢铁产业政策的规划和要求, 业内上规模企业的发展重心纷纷向压缩落后
产能、优化产品结构、节能降耗及转变利润增长方式倾斜, 国内钢铁行业步入了优
胜劣汰、激烈竞争的新阶段. 但是,地区间发展不平衡的状况并未改善,据中国经济
信息网统计, 2005年华北、华东地区的粗钢及钢材产量占全国产量的66%以上,西南
、西北地区占比仅为总量的11%左右.东西部地区之间6倍的产量差距,显示出各地经
济现状差异较大, 而国家发展西部经济、缩小地区间差异的政策依然使钢材市场蕴
藏着丰富的商机.
2、未来公司发展机遇、发展战略及发展规划等
(1)发展机遇和挑战
发展机遇: <1>我国正处于快速工业化和城市化的进程中,经济增长为钢铁行业
的持续发展提供了市场空间. <2>钢铁产业发展政策的颁布,进一步压缩了低技术、
中小规模企业的生存空间,而真正优秀的企业将迎来新的扩张机会.
挑战:<1>市场阶段性供过于求的局面在短期内很难逆转, 钢材价格大幅反弹的
可能性不大,原燃料回落幅度有限,成本压力日益显现.<2>国内新建板材产能在未来
集中形成,如运输、能源、消费需求等支撑条件不能同步满足,将影响新增产能的发
挥.
(2)公司发展战略及业务发展规划
公司将在"十一五"期间执行钢铁产业发展政策,积极利用周边国家资源,面向市
场, 在做精做强建筑及工业用钢的同时,结合新疆实际情况进行产品结构调整,实现
工艺技术、装备水平和产品档次的升级,使公司成为西北地区的钢材精品生产基地.
未来几年,公司要充分发挥资源、规模和装备技术优势,立足长流程深挖潜确保
成本优势; 通过科技进步提高产品质量,全面推进技术创新及设备改造,开发短流程
新品种、增强自主创新能力; 新建高精端产品生产线,抓好项目建设,开拓板材产品
的销售市场,形成新的利润增长点.
(3)公司2006年度经营计划
2006年,公司将以科学发展观为指导,强化内部管理,加快技术进步,优化产品结
构,降低生产成本,转变增长方式,提高生产经营水平和综合竞争力,力争实现产钢35
0万吨、产材327万吨、销售收入95亿元的经营目标.
2006年工作重点和主要措施:
<1>加快产品结构调整.对成熟产品进行工艺优化,在确保产品质量的前提下,提
升系统产能水平, 实现规模化效益.重点抓好优特钢生产,要形成优特钢研发、生产
、销售一体化,积极稳妥地开发占领市场.
<2>加强物流供应的精细化管理. 根据优特钢和板带生产特点,做好物资计划、
采购工作;加大计划管理、原辅材料及备件质量的监控力度;加强生产、工程物资代
用及调拨力度,合理库存、降低物流成本;
<3>加强生产设备管理.重点加强点检与定修工作,改进检测手段,提高检修质量
和设备性能;完善技改技措、固定资产投资项目负责人制度,提高项目实施的成功率
;加强设备档案管理,建立设备管理评比制度,加强事故的控制和防范,及时消除安全
隐患.
<4>积极推进成本领先战略. 抓住主要指标和关键环节,从对标挖潜、技术进步
、物流优化上系统降成本, 加强生产过程中的成本监控;加大费用控制力度,严格控
制采购、消耗、库存指标及修理费用,完善财务制度、细化财务核算,全面实施生产
成本网络化管理.
<5>加强技术攻关和科技创新力度.提高技改技措、技术攻关及科研项目的实施
和应用效果,围绕新产品开发、工艺优化、小规格轧制等方面开展工作.对冷轧和彩
涂分厂进行降低成本、提高质量的技术攻关; 对其他新建分厂围绕顺产、达产进行
技术攻关.
<6>精心打造品牌产品.严格按内控标准组织生产,加大工艺检查力度,通过细化
工艺过程和监控服务, 保证优特钢质量要求,深入开展标准化作业,降低化学成分波
动范围,提高钢材表面及包装质量;加大用户走访力度,打开销售工作新局面;
<7>加快板带新建和续建项目建设. 在人力、财力、物力上确保板带项目需要,
力保板带工程尽快投产、顺产和达产;抽调人员成立专项攻关组,做好电转炉—热轧
的工艺研究;建立健全规章制度和标准化作业文件,做好人员培训工作.
<8>走新型工业化道路,发展循环经济.加大环保设施的维护和投入,建立环保清
洁的生产线, 提高除尘设备利用率,实施废渣和废液的综合利用,通过对废弃物的再
加工,节约有限资源,减少工业污染.
<9>不断完善治理结构.进一步规范公司运行,做好信息披露工作,构建公司与投
资者之间的交流空间,维护公司在资本市场上的整体形象.
3、公司未来资金需求及使用计划,以及资金来源情况
围绕2006年的生产经营目标, 公司资金将主要用于经营性支出及项目投资支出
,预计固定资产投资6.8亿元,资金主要来源于公司自有资金和银行贷款,并在政策允
许和条件成熟时,通过发行短期融资券或采用合适方式向资本市场再融资,增加项目
建设资金.
4、公司风险因素及对策和措施
风险因素:(1)行业周期风险:钢铁行业属于周期性行业,宏观经济走势、相关行
业波动对行业周期影响较大,产品需求及价格的周期性变化将影响公司的盈利水平.
(2)宏观政策风险: 国家宏观经济政策、环保政策、税收政策的调整和变化,也将对
公司盈利产生影响.(3)市场经营风险:钢铁产能的逐步释放,原料能源价格上涨和激
烈的市场竞争带来经营压力; 公司生产规模、产品档次、财务指标与国家产业政策
要求和行业先进水平相比存在差距.
对策和措施: (1)充分利用新疆当地储量丰富、价格便宜的各种资源,发挥自身
在建材领域生产技术成熟、产品质量稳定的有利条件, 将公司的资源优势完全转化
为具有竞争力的成本优势,立足新疆市场,提高市场占有率,增强公司的盈利能力.
(2)积极调整产品结构. 通过不断投入资金进行各类技术改造,公司工艺和装备
水平有了显著提高.正在建设的1750mm热轧项目预计2006年投产,该项目的投产能够
促进冷轧、镀锌及彩涂生产线的产能发挥,由于板材附加值明显高于建材,公司抗风
险能力将得到明显改善.
(3)规范公司法人治理, 加强内部管理,创造科学的运行机制和良好的工作氛围
,按照"用好现有人才,稳定关键人才,吸引急需人才"的思路,以提高职业技能等级为
重点, 以继续教育和培训为手段,提升人员管理水平,激发优秀专业人才主动为公司
发展付诸努力的积极性和创造性,增强企业活力.
(三)报告期内公司投资情况
1、募集资金投资
(1)募集资金使用情况
公司2002年首发实际募集资金92, 254.23万元,至2004年末全部使用完毕.鉴于
部分项目涉及公司以自有资金追加投资而尚未结清尾款, 公司将继续披露募集资金
项目的进展情况.
(2)募集资金变更情况
公司2002年度股东大会将转炉炼钢厂烟气净化等三项目变更为冷轧钢板工程和
高精度冷轧不锈钢工程(公告见2003年3月5日及4月23日的《上海证券报》、《证券
时报》).
2003年第二次临时股东大会决定调整部分项目拟投入金额、停建70T电炉续建
项目、将收购电炉炼钢厂节余款项, 投资连续彩色涂层生产线(公告见2003年11月2
6日及12月30日的《上海证券报》、《证券时报》).
2004年第二次临时股东大会决定停建高精度冷轧不锈钢工程、改建连续热镀锌
生产线(公告见2004年10月27日及12月1日的《上海证券报》、《证券时报》).
(3)募集资金项目投资情况
截至本报告期末,项目投资具体情况如下:
(4)募集资金项目进度及收益情况
报告期内, 公司募集资金项目全部完工.除去已处于试生产阶段,正在逐步收效
的冷轧钢板带、连续彩色涂层、连续热镀锌生产线之外, 其他募集资金项目均已顺
产达产、稳定运行, 为公司增加产能、扩展业务范围、改善产品结构、提升产品档
次、创造盈利空间提供了有效的保障.
(四)会计政策、会计估计变更的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更事项.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司生产经营状况稳定,钢材产销量仍处于上升区间,分别比去年1-
9月增长27. 29%和18.7%;累计实现销售收入574,242.13万元,同比增长14.51%.但是
,由于进入三季度以来,钢材销售价格持续走低,而原材料价格回调滞后,致使毛利率
较上半年减少2. 37个百分点;此外,期间费用中营业费用及财务费用的增加,也给公
司扩展盈利空间带来一定难度. 截止报告期末,公司实现主营业务利润67,155.31万
元,同比减少2.82%;净利润27,282.81万元,同比减少25.29%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□√适用 □不适用
分行业 主营业务收入(元) 主营业务成本(元) 毛利率(%)
钢铁行业 5,742,421,318.15 5,048,107,684.77 12.09%
分产品
普通线材 862,680,942.45 710,555,128.33 17.63%
高速线材 1,093,277,785.86 923,341,514.28 15.54%
圆钢 409,234,466.69 333,888,843.11 18.41%
螺纹钢 2,109,040,602.96 1,909,461,836.14 9.46%
其他规格 1,268,187,520.19 1,170,860,362.91 7.67%
其中:关联交易 740,313,500.64 646,032,112.86 12.74%
关联交易定价原则: (1)凡国家有定价的,参照执行;(2)凡国家未定价但有市场
价格的,参照该价格执行;(3)既无国家定价又无市场价格时,按成本价加合理利润执
行.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□√适用 □不适用
公司疆内产品销售呈现季节性特征,一、四季度为销售淡季.公司所处钢铁行业
的周期性特征明显.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
□√适用 □不适用
项目 2005年7-9月 2005年1-6月
金额(元) 占利润 金额(元) 占利润 增减变
总额% 总额% 动(+/-)
主营业务利润 202,063,335.83 353.11 469,489,796.34 178.43 174.68
其他业务利润 5,739,564.26 10.03 15,421,025.23 5.86 4.17
期间费用 150,483,853.53 262.97 220,998,897.98 83.99 178.98
投资收益 0.00 0.00 -178,243.22 -0.07 0.07
营业外收支净额 -94,332.16 -0.16 -606,482.27 -0.23 0.07
利润总额 57,224,714.40 100.00 263,127,198.10 100.00 0.00
注:主营业务利润及期间费用的占比变动是由于报告期生产成本中原材料涨价,
期间费用中销售运费及借款利息的增加,压缩了利润总额所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用□ √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用□ √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用□ √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用□ √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用□ √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用□ √不适用 |
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