经营分析
| 发布日期：2008-4-1 15:10:00 |
≈≈海螺水泥600585≈≈(更新:08.03.28)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 1423589.8｜ 469481.2｜ 32.98｜ 75.82｜
｜熟料 ｜ 427531.8｜ 113785.9｜ 26.61｜ 22.77｜
｜合计 ｜ 1851121.6｜ 583267.1｜ 31.51｜ 98.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东部区域（江苏、浙江、上｜ 732502.8｜- ｜- ｜ 39.01｜
｜海、福建） ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜中部区域（安徽、江西、湖｜ 463689.2｜- ｜- ｜ 24.70｜
｜南） ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜南部区域（广东、广西） ｜ 362633.4｜- ｜- ｜ 19.31｜
｜出口 ｜ 292296.2｜- ｜- ｜ 15.57｜
｜合计 ｜ 1851121.6｜- ｜- ｜ 98.59｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜42.5级水泥 ｜ 373733.7｜ 102120.0｜ 27.32｜ 44.73｜
｜32.5级水泥 ｜ 246738.2｜ 81796.9｜ 33.15｜ 29.53｜
｜熟料 ｜ 201914.8｜ 59085.8｜ 29.26｜ 24.17｜
｜合计 ｜ 822386.7｜ 243002.7｜ 29.55｜ 98.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东 ｜ 499804.7｜- ｜- ｜ 59.82｜
｜华南 ｜ 160155.7｜- ｜- ｜ 19.17｜
｜出口 ｜ 162426.3｜- ｜- ｜ 19.44｜
｜合计 ｜ 822386.7｜- ｜- ｜ 98.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜42.5级水泥(7-9月) ｜ 176824.6｜ 42661.8｜ 24.13｜ 16.57｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜32.5级水泥(7-9月) ｜ 122130.8｜ 38003.4｜ 31.12｜ 11.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 熟料(7-9月) ｜ 94108.9｜ 28069.5｜ 29.83｜ 8.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合计(7-9月) ｜ 393064.3｜ 108734.7｜ 27.66｜ 36.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其中：关联交易(7-9月) ｜ 6568.6｜- ｜- ｜ 0.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜级水泥 ｜283749.10 ｜212732.30 ｜71016.80 ｜25.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜级水泥 ｜206142.10 ｜149968.50 ｜56173.60 ｜27.25 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜184133.00 ｜126516.30 ｜57616.70 ｜31.29 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜674024.20 ｜489217.10 ｜184807.10 ｜27.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易(产品) ｜6370.20 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江苏 ｜161548.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜浙江 ｜66681.60 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜46308.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜安徽 ｜80072.10 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江西 ｜35171.10 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜福建 ｜17607.50 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湖南 ｜17262.00 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广东 ｜53675.20 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广西 ｜36041.20 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜出口 ｜159657.50 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜674024.20 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:（2006-03-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜42.5级水泥 ｜108874.40 ｜82621.20 ｜26253.20 ｜24.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜32.5级水泥 ｜89647.30 ｜62892.30 ｜26755.00 ｜29.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜90241.90 ｜63068.50 ｜27173.40 ｜30.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜288763.70 ｜208581.90 ｜80181.80 ｜27.77 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜380.60 ｜369.80 ｜10.80 ｜2.84 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:（2005-12-31）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜42.5 级水泥 ｜409400.00 ｜326900.00 ｜82500.00 ｜20.15 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜32.5 级水泥 ｜368800.00 ｜272300.00 ｜96500.00 ｜26.17 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜熟料 ｜304400.00 ｜232200.00 ｜72200.00 ｜23.72 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1082600.00｜831400.00 ｜251200.00 ｜23.20 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)主要业务
作为中国最大的水泥熟料生产及销售商,本集团始终坚持发展核心业务,即生产
和销售各种优质水泥、以及生产各种高标号水泥所需的商品熟料.本公司生产的"海
螺牌"水泥广泛运用于道路、桥梁、房屋以及各类标志性建筑工程,并赢得了客户的
良好口碑; 商品熟料则主要出售予各水泥粉磨站."海螺"品牌不仅荣获"中国驰名商
标"称号,还被评为中国首批300家"全国重点保护品牌"之一,在全国最具价值商标50
0强中列23位.(来源:中国品牌研究院)
(二)报告期内主要投资情况
注:1、池州海螺三期第二条日产4,500吨熟料生产线于2008年3月投产.
2、荻港海螺三期第一条日产4,500吨熟料生产线于2008年1月投产.
2、报告期内部分子公司的增资情况
报告期内,为了满足本公司部分子公司(均系本公司直接或间接持有100%权益之
子公司)项目建设或经营发展的需要,本公司对其进行了增资.
3、为进一步完善公司法人治理,促进公司规范运作,2007年6月22日董事会同意
将
本公司之全资附属企业宁国水泥厂注销并设立分公司,公司名称为"安徽海螺水
泥股份有限公司宁国水泥厂",该分公司已于2007年10月15日登记设立.
4、报告期内,本公司未投资设立新的项目公司.
(三)主要控股子公司及参股公司
截至2007年12月31日止, 本公司拥有57家控股子公司("附属公司"),3家参股公
司("联营公司"), 有关情况可参阅本报告根据国际财务报告准则编制之财务报表附
注17及18.
上述各子公司的主要经营业务均为水泥、商品熟料的生产和销售. 上述公司中
,英德海螺水泥有限责任公司经营业绩较上年同期大幅增长,其中净利润较上年增长
358. 98%,主要得益于公司所处地区落后水泥产能淘汰力度加大、市场需求旺盛,销
量及销价均大幅上涨.
投资情况说明:
报告期内主要投资情况
1、报告期内投资的重大项目
(单位:千元)
序号 项 目 名 称 项目进度 报告期内
投入金额
北流海螺水泥有限责任公司("北流海螺")一条日
1 产4,000吨熟料生产线技改项目、160万吨粉磨站工 已投产 323,998
程
芜湖海螺二期第二条日产5,000吨熟料生产线、320
2 已投产 195,093
万吨粉磨站工程
宣城海螺两条日产5,000吨熟料生产线、160万吨粉
3 已投产 466,802
磨站工程
(注1)
4 池州海螺三期两条日产4,500吨熟料生产线 已投产 631,603
扶绥新宁海螺水泥有限责任公司("扶绥海螺")二
5 已投产 342,628
期一条日产4500吨熟料生产线、粉磨站工程
蚌埠海螺水泥有限责任公司240万吨水泥粉磨站项
6 已投产 70,504
目
湛江海螺水泥有限责任公司("湛江海螺")一期
7 已投产 185,314
160万吨水泥粉磨站项目
宁海强蛟海螺水泥有限责任公司("强蛟海螺")320
8 已投产 116,691
万吨水泥粉磨站及码头工程
江苏八菱海螺水泥有限公司二期160万吨水泥粉磨
9 已投产 36,045
站项目
荻港海螺、池州海螺、铜陵海螺、枞阳海螺余热发
10 已投产 881,946
电项目
荻港海螺三期两条日产4,500吨水泥熟料技术改造 (注2)
11 在建 271,378
项目
兴安海螺水泥有限责任公司二期一条日产4,000吨
12 在建 49,550
熟料生产线技改项目
弋阳海螺水泥有限责任公司("弋阳海螺")首期
13 在建 261,097
一条日产4,500吨熟料生产线项目
双峰海螺二期一条日产4,500吨熟料生产线、水泥
14 在建 129,908
粉磨系统
石门海螺水泥有限责任公司("石门海螺")首期一
15 在建 205,849
条日产5,000吨熟料生产线、水泥粉磨
湖南海螺水泥有限公司首期一条日产4,000吨熟料
16 在建 57,118
生产线
分宜海螺水泥有限公司二期一条日产2,500吨熟料
17 在建 19,689
生产线
18 铜陵海螺320万吨水泥粉磨工程 在建 72,125
宣城海螺、北流海螺、扶绥海螺、双峰海螺、石门
19 在建 123,906
海螺余热发电项目
海螺机电设备公司水泥装备及备品配件加工中心
20 在建 92,011
项目
注:1、池州海螺三期第二条日产4,500吨熟料生产线于2008年3月投产.
2、荻港海螺三期第一条日产4,500吨熟料生产线于2008年1月投产.
2、报告期内部分子公司的增资情况
报告期内,为了满足本公司部分子公司(均系本公司直接或间接持有100%权益之
子公司)项目建设或经营发展的需要,本公司对其进行了增资.具体如下:
(单位:千元)
序号 公司名称 增资额 增资后注册资本
1 宣城海螺 232,500 332,500
2 湛江海螺 40,000 100,000
3 强蛟海螺 60,240 110,240
4 弋阳海螺 120,000 220,000
5 荻港海螺 130,000 280,000
6 石门海螺 51,000 231,000
3、为进一步完善公司法人治理,促进公司规范运作,2007年6月22日董事会同意
将本公司之全资附属企业宁国水泥厂注销并设立分公司,公司名称为"安徽海螺水泥
股份有限公司宁国水泥厂",该分公司已于2007年10月15日登记设立.
4、报告期内,本公司未投资设立新的项目公司.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
(1)报告期末,公司应收票据较期初数增长84%,主要是公司提高了银行票据的收
取比例;
(2)报告期末, 公司工程物资、在建工程及其他非流动资产比期初分别增长129
%、33%和55%,主要是因为公司续建和新建项目增加,与之相关的资本支出增加;
(3)报告期末, 公司预收账款较期初增加39%,主要是因为公司销量增加,致使预
收账款相应增加;
(4)报告期末, 公司长期借款较期初增加35%,主要是公司为优化债务结构,新增
贷款以长期贷款为主;
(5)报告期末, 公司资本公积较期初增加54%、少数股东权益较期初数减少73%,
主要是受本公司发行A股股票收购本公司控股子公司的少数股东权益影响;
(6)报告期内,公司营业税金及附加较去年同期增加66%,主要是受二○○七年七
月一日开始取消水泥出口退税从而使应缴增值税增加, 从而相应的导致营业税金及
附加增长;
(7)报告期内,公司净利润较去年同期增加44%,主要是由于公司销量增加和销价
提升.
(8)报告期末, 公司投资活动现金净流出为42.72亿元,较去年同期增长117%;筹
资活动现金净流入22. 52亿元,较去年同期增长1,017%,主要是公司续建和新建熟料
及余热发电项目增加,工程建设进度较快,资金支出大幅增加,新增借款相应增加.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
(1)海螺集团及海创公司分别于二○○七年四月二十七日承诺:放弃因本公司向
其发行股份购买资产而分别认购本公司22, 755,147股A股及287,999,046股A股股份
所享有的二○○六年年度分红权利. 海螺集团及海创公司于报告期内已履行该项承
诺.
(2)海螺集团于二○○七年一月十七日承诺:在发行股份收购资产项目完成后的
四个月内完成宁昌公司、芜湖塑料、海螺国贸等三间公司及其子公司所有尚未办理
权属证明的房屋权属证明的办理. 如果前述三间公司及其子公司所有尚未办理权属
证明的房屋不能在承诺期限内办理权属证明, 海螺集团将根据有关协议对本公司作
出一切合理赔偿.
于承诺期内,除芜湖海螺物流有限公司(为海螺国贸之附属公司,以下简称"芜湖
物流")面积为4, 388.16平方米的房屋未能办理权属证明之外,三间公司及其子公司
的其余房屋权属证明均已办理完毕.经双方协商同意:根据北京国友大正资产评估有
限公司以二○○六年五月三十一日为基准日的评估结果, 该4,388.16平方米房屋的
评估价值为235. 32万元,按照本公司收购的芜湖物流的股权比例折算对应的资产价
值为188.26万元,海螺集团以现金方式将188.26万元全额支付给本公司.海螺集团已
于二○○七年九月二十日将该款项全部支付给本公司.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其它需说明的重大事项
1)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
经营环境
二零零七年上半年, 中国GDP同比增长11.5%,增速较上年同期提高0.6个百分点
, 创下十一年以来的新高;固定资产投资同比增长25.9%.为此,国家出台了一系列宏
观调控政策, 加大宏观调控力度,遏制宏观经济由偏快转为过热的趋势.(数据来源:
国家统计局)
上半年,水泥行业积极贯彻国家宏观调控措施和水泥工业产业政策,呈现良性发
展的态势: 行业结构调整加快,淘汰落后水泥产能的力度加大,新型干法水泥占水泥
总产能比例由上年底的50%上升到53%左右; 全行业水泥熟料出口较去年同期略有增
长; 水泥市场供求关系有所改善,价格出现季节性上涨,国内水泥价格总体水平高于
上年同期.(数据来源:国家发展和改革委员会)
经营概况
二零零七年上半年,本公司高度关注宏观经济及市场环境的变化,适时提高产品
销售价格, 拓展销量,克服人民币升值和出口退税取消的不利影响,超额完成了产品
出口计划. 同时,本公司加快余热发电工程项目的建设进度,实施各项节能减排措施
, 缓解煤、电价格上涨带来的成本压力,使公司的整体运营质量稳步提高.报告期内
,本集团水泥和熟料产销量、营业收入、利润均较上年同期大幅增长.
截至二零零七年六月三十日,本集团实现净销量3,995万吨,较上年同期增长15.
06%; 按中国会计准则编制的主营业务收入为822,386万元,较上年同期增长22.01%;
归属于母公司的净利润为人民币88,112万元,较上年同期增长50.39%;每股盈利人民
币0. 64元.按国际财务报告准则编制的销售收入净额为822,387万元,较上年同期增
长22. 73%;归属于母公司的净利润为89,711万元,较上年同期增长52.08%;每股盈利
人民币0.65元.
报告期内,本集团营业收入增长的主要原因是销售价格和销量的增长.虽然一季
度为水泥销售的淡季, 但随着固定资产投资的拉动,市场内在的需求仍稳步提升,本
集团水泥和熟料销售价格均在第二季度有不同程度上涨.从分品种情况来看,42.5水
泥的销售金额同比增长31.71%,32.5水泥销售金额同比增长19.69%,熟料的销售金额
同比增长9.66%.
报告期内,本集团华南区域发展战略成效显现,英德海螺水泥有限责任公司("英
德海螺")四条日产5,000吨熟料生产线以及四台合计年产480万吨水泥磨机产能得以
充分发挥,使本集团在华南区域的销售价格和销量显著提升,销售金额同比增长49.7
1%.另外,华东区域的安徽省、福建省受益于基建工程增多和新农村建设投资的拉动
,销售金额分别继续保持51.28%和50.27%的大幅增长.
报告期内,本集团营业利润为122,757万元,同比增长34.44%;利润总额为139,69
6万元, 同比增长33.00%;归属于母公司的净利润为88,112万元,同比增长50.39%.利
润增长的主要原因系综合销售价格和销量的增长.但由于煤电等价格上涨,本期综合
成本较去年同期上升2.91%.
报告期内,本集团综合销售毛利率同比增长2.13个百分点;但受人民币升值及取
消水泥出口退税的影响,熟料毛利率同比下降2.03个百分点.
财务状况
资产负债状况
于二零零七年六月三十日, 本集团按中国会计准则编制的总资产为257亿元,总
负债为159亿元,净资产为97亿元.
按中国会计准则编制计算的资产负债比率为62. 04%,较上年底上升了0.62个百
分点; 按国际财务报告准则编制计算的净负债率为1.21,较上年底略有上升.
流动性及资金来源
于二零零七年六月三十日,本集团按中国会计准则编制的流动资产总额为448,3
04万元,流动负债总额为710,108万元,流动比率为0.63:1.
于二零零七年六月三十日,本集团按国际财务报告准则编制的流动资产总额为4
48,304万元,流动负债总额为710,108万元,流动负债净额为261,804万元.
资本性支出
报告期内,本集团投资活动及资本性支出总额约为25亿元,主要用于水泥、熟料
以及余热发电工程项目的建设投资.
报告期内, 芜湖海螺两条日产5,000吨熟料生产线、北流海螺一条日产4,000吨
熟料生产线, 以及安徽长丰海螺水泥有限公司("长丰海螺")、蚌埠海螺水泥有限责
任公司("蚌埠海螺")、八菱海螺等粉磨站扩建工程相继完工,并投产运营;铜陵海螺
16,300KW、枞阳海螺18,500KW、以及荻港海螺18,500KW余热发电机组也按期发电.
2、报告期内投资的主要项目公司
报告期内,本公司无新投资的项目公司.
下半年展望
二零零七年下半年,预计中国宏观经济仍将在高位运行,固定资产投资仍将保持
平稳增长的走势. 中国政府将进一步采取宏观调控措施和稳健趋偏紧的财政货币政
策,土地、矿山等资源审批的政策仍为严格,将有利于大型水泥企业集团的发展.
下半年,在国家节能减排、环保治理各项政策和措施的作用下,落后水泥产能淘
汰的速度会进一步加快,水泥产量增速将有所减缓.虽然受累于人民币升值和出口退
税政策的取消,国内水泥和熟料的出口将有所减缓,但得益于固定资产投资和基建项
目的拉动,下半年水泥的总体需求仍会保持稳定的增长,预计水泥价格将会呈现稳中
有升的趋势.
为此,下半年,本集团将进一步严格内部生产管理,着力提高运营质量;加强市场
趋势研究分析,提升区域市场控制力,扩大销量,稳定出口份额;优化、拓展煤炭采购
渠道,确保优质优价;同时,积极推进余热发电工程建设,推广应用各项节能环保新技
术,落实各项节能减排、环保治理的措施,致力于使海螺水泥成为循环经济型、环境
友好型企业的典范.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
报告期内, 公司实现净利润2.13亿元,比上年同期增长35.72%,主要是因为公司
产能规模的扩大,产品销量增加的影响.
报告期末,公司工程物资及长期非流动资产比去年同期分别增长35.37%和42.8%
,主要是因为公司新建和续建项目增加,与之相关的资本支出增加.
报告期内,公司资本净开支为11.3亿元,较去年同期增长126.61%,筹资活动净流
入为9.03亿元,较去年同期增长221.64%,主要是新建和续建项目增加,建设进度加快
,资金支出大幅增加,相应的新增借款增加.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
于本报告期内海螺集团遵守下述承诺: 根据本公司于二○○六年二月二十日相
关股东会议审议批准并于二○○六年三月二日实施的股权分置改革方案, 海螺集团
承诺其持有的本公司非流通股股份自获得上市流通权之日起, 在十二个月内不上市
交易或者转让;在上述承诺期结束后,海螺集团通过上交所挂牌交易出售持有的本公
司股份,出售数量占本公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五,在二十四
个月内不超过百分之十.
根据本公司二○○七年三月一日刊登之《有限售条件的流通股上市公告》, 二
○○七年三月七日, 海螺集团持有本公司有限售条件的流通股上市数量为62,784,0
00股.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季度报报资产负债表中的2007年期初股东权益与 "新旧会计准则差异
调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)主要业务
作为中国最大的水泥熟料生产及销售商,本集团始终坚持发展核心业务,即生产
和销售各种高标号水泥和生产各种高标号水泥所需的商品熟料.本公司生产的"海螺
牌"水泥广泛运用于道路、桥梁、房屋以及各类标志性建筑工程,并赢得了客户的良
好口碑; 商品熟料则主要出售予各水泥粉磨站."海螺"品牌不仅荣获"中国驰名商标
"称号,还被评为中国首批300家"全国重点保护品牌"之一.
(二)报告期内主要投资情况
1、报告期内投资的重大项目
(单位:人民币千元)
序号 项目名称 项目进度 报告期内投入金额
1 英德海螺4条日产5,000吨熟料 建成投产 556,623
生产线及其配套的水泥粉磨系统
2 芜湖海螺4条日产5,000吨熟料生 3条建成投产, 897,587
产线及其配套的水泥粉磨系统 另1条在建设中
3 宣城海螺2条日产5,000吨熟料生 建设中 329,927
产线及其配套的水泥粉磨系统
4 北流海螺水泥有限责任公司日产 建设中 217,572
5,000吨熟料生产线及其配套的水
泥粉磨系统
5 台州海螺水泥有限责任公司年产1 建设中 71,350
65万吨水泥粉磨项目
6 八菱海螺年产320万吨水泥粉磨 建设中 150,029
项目
7 长丰海螺年产110万吨水泥粉磨 建设中 50,538
项目
8 强蛟海螺年产160万吨水泥粉磨 建设中 48,988
项目
9 蚌埠海螺水泥有限责任公司年产 建设中 89,089
160万吨水泥粉磨项目
10 湛江海螺水泥有限责任公司年产 建设中 44,760
320万吨水泥粉磨项目
11 宁国水泥厂、建德海螺、池州海 宁国水泥厂、建 353,348
螺、铜陵海螺,枞阳海螺、荻港海 德海螺、池州海
螺、怀宁海螺等公司余热发电项目 螺余热发电项目
建成投产,其余
项目处于建设中
2、报告期内投资的主要项目公司
(1)象山海螺水泥有限责任公司
二○○六年十月十一日,本公司与附属公司建德海螺共同投资设立"象山海螺水
泥有限责任公司", 该公司位于浙江省宁波市象山县,注册资本为6,000万元,其中本
公司直接出资5,400万元,占注册资本的90%.
(2)江都海螺水泥有限责任公司
二○○六年十月十一日, 本公司与附属公司泰州杨湾海螺水泥有限责任公司共
同投资设立"江都海螺水泥有限责任公司",该公司位于江苏省江都市,注册资本为15
,000万元,其中本公司直接出资9,000万元,占注册资本的60%.
(3)石门海螺水泥有限责任公司
二○○六年十月十八日,本公司与附属公司双峰海螺共同投资设立"石门海螺水
泥有限责任公司",该公司位于湖南省石门县,注册资本为18,000万元,其中本公司直
接出资16,200万元,占注册资本的90%.
(4)弋阳海螺水泥有限责任公司
二○○六年十二月二十七日, 本公司与附属公司分宜海螺水泥有限责任公司共
同投资设立"弋阳海螺水泥有限责任公司",该公司位于江西省上饶市弋阳县,注册资
本为10,000万元,其中本公司直接出资9,000万元,占注册资本的90%.
(三)主要控股子公司及参股公司
截至二○○六年十二月三十一日止,本公司拥有52家控股子公司("附属公司"),
3家参股公司("联营公司"),有关情况可参阅本报告根据国际财务报告准则编制之财
务报表附注9及10.
报告期内按中国会计准则编制的会计报表中净利润占本集团净利润10%以上的
主要附属公司的有关情况如下:
(单位:人民币万元)
序号 名称 主营业务 主营业务 净利润
收入 利润
1 宁国水泥厂 77,827 25,072 15,064
2 铜陵海螺 242,956 72,900 27,907
3 枞阳海螺 164,000 52,924 21,460
4 池州海螺 119,413 40,855 20,647
5 怀宁海螺 84,204 28,895 14,304
上述各公司的主要经营业务均为水泥、商品熟料的生产和销售.
投资情况说明:
报告期内主要投资情况
1、报告期内投资的重大项目
(单位:人民币千元)
项目 报告期内
序号 项目名称
进度 投入金额
英德海螺4条日产5,000吨熟料生产线及其配套
1 建成投产 556,623
的水泥粉磨系统
芜湖海螺4条日产5,000吨熟料生产线及其配套3条 建成投产,
2 897,587
的水泥粉磨系统 另1条在
宣城海螺2条日产5,000吨熟料生产线及其配套 建设中
3 建设中 329,927
的水泥粉磨系统
北流海螺水泥有限责任公司日产5,000吨熟料生
4 建设中 217,572
产线及其配套的水泥粉磨系统
台州海螺水泥有限责任公司年产165万吨水泥粉
5 建设中 71,350
磨项目
6 八菱海螺年产320万吨水泥粉磨项目 建设中 11150,029
7 长丰海螺年产110万吨水泥粉磨项目 建设中 50,538
8 强蛟海螺年产160万吨水泥粉磨项目 建设中 48,988
蚌埠海螺水泥有限责任公司年产160万吨水泥粉
9 建设中 89,089
磨项目
湛江海螺水泥有限责任公司年产320万吨水泥粉
10 建设中 44,760
磨项目
宁国水泥厂、建
宁国水泥厂、建德海螺、池州海螺、铜陵海螺、 德海螺、池州海
11 枞阳海螺、荻港海螺、怀宁海螺等公司余热发电 螺余热发电项目 353348
项目 建成投产,其余
项目处于建设中
2、报告期内投资的主要项目公司
(1)象山海螺水泥有限责任公司
二○○六年十月十一日,本公司与附属公司建德海螺共同投资设立"象山海螺水泥
有限责任公司", 该公司位于浙江省宁波市象山县,注册资本为6,000万元,其中本公
司直接出资5,400万元,占注册资本的90%.
(2)江都海螺水泥有限责任公司
二○○六年十月十一日, 本公司与附属公司泰州杨湾海螺水泥有限责任公司共同
投资设立"江都海螺水泥有限责任公司",该公司位于江苏省江都市,注册资本为15,0
00万元,其中本公司直接出资9,000万元,占注册资本的60%.
(3)石门海螺水泥有限责任公司
二○○六年十月十八日,本公司与附属公司双峰海螺共同投资设立"石门海螺水泥
有限责任公司",该公司位于湖南省石门县,注册资本为18,000万元,其中本公司直接
出资16,200万元,占注册资本的90%.
(4)弋阳海螺水泥有限责任公司
二○○六年十二月二十七日, 本公司与附属公司分宜海螺水泥有限责任公司共同
投资设立"弋阳海螺水泥有限责任公司",该公司位于江西省上饶市弋阳县,注册资本
为10,000万元,其中本公司直接出资9,000万元,占注册资本的90%.
★2006年三季:
一、报告期内经营活动总体状况的简要分析
二00六年第三季度,国家相继出台了土地、信贷宏观调控政策,进一步控制固定
资产投资规模,在对水泥行业需求增速产生一定影响的同时,也促使行业整合进一步
加快. 得益于国际水泥市场需求旺盛和新农村建设、城镇化建设对水泥需求的拉动
,使得本集团产品的销售价格稳中趋升.
报告期内,本集团(本公司及其附属公司)共销售水泥和熟料1979万吨,较上年同
期增长38.97%;实现主营业务收入393,064万元,较上年同期增长46.78%;除税及少数
股东权益后的净利润33,376万元,较上年同期增长180%.
报告期内,煤炭与电力成本仍处于高位运行,本集团通过技术改造降低各项原燃
材料的消耗,使生产成本得到良好控制;宁国厂日产5000吨熟料生产线配套的余热发
电机组已顺利建成投入运营,在建的其他余热发电项目进展顺利,池州海螺和建德海
螺余热发电机组预计可于年内建成投产,将令本集团综合生产成本进一步降低.
报告期内, 芜湖海螺一期的一条日产5000吨熟料生产线以及长丰海螺水泥粉磨
项目顺利建成投产.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
2)公司经营的季节性或周期性特征
总体而言, 本集团所处的水泥市场需求,第一季度较其它三个季度为低,上半年
比下半年低.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其它业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股股东在股权分置改革过程中作出的特殊承诺及其履行情况
股东名称:安徽海螺集团有限责任公司("海螺集团")
特殊承诺: 若本公司股权分置改革方案获得A股市场相关股东会议批准并实施6
个月后的前30个股票交易日的A股收盘价的算术平均值低于11.00元, 则海螺集团将
上述差价的50%以现金方式支付给现金补差股权登记日登记在册的全体流通A股股东
,每10股流通A股不超过3.65元.
承诺履行情况: 截至报告期末本公司已将7300万元现金于规定期限汇至指定账
户,其它承诺尚未进入履行期.
投资情况说明：
1、报告期内投资的重大项目
（单位：人民币万元）
项目 报告期内
序号 项目名称
进度 投入金额
英德海螺水泥有限责任公司4条日产5,000吨熟料生
1 已投产 25,217
产线及其配套的水泥粉磨系统
芜湖海螺水泥有限责任公司一期2条日产5,000吨熟
2 在建 43,221
料生产线及其配套的水泥粉磨系统
宣城海螺水泥有限责任公司一期2条日产5000吨水
3 在建 4,969
泥熟料生产线及其配套的水泥粉磨系统
北流海螺水泥有限责任公司日产5000吨熟料生产线
4 在建 6,855
及其配套的水泥粉磨系统
八菱海螺水泥有限责任公司年产320万吨水泥粉磨
5 在建 7,534
生产线扩建项目
马鞍山海螺水泥有限责任公司年产320万吨水泥粉
6 已投产 1,880
磨生产线
长丰海螺水泥有限责任公司年产110万吨水泥粉磨
7 在建 3,466
生产线扩建项目
台州海螺水泥有限责任公司年产165万吨水泥粉磨
8 在建 4,067
生产线
9 宁国水泥厂余热发电项目 在建 4,452
10池州海螺余热发电项目 在建 610
11建德海螺余热发电项目 在建 2,703
2、报告期内投资的主要项目公司
报告期内，本公司无新投资的项目公司。
下半年展望
下半年，国家将继续加强和改善宏观调控，切实控制固定资产投资规模，进一步
推进产业结构调整，转变经济增长方式，水泥市场价格将日趋稳定。近期，国家发改
委等八部委印发的《关于加快水工业结构调整若干意见》，将在项目核准、土地审批
、贷款投放等方面给予大型水泥企业集团重点支持，有利于行业集中度的进一步提高
，为本公司创造更有利的发展空间。
公司认为，下半年是传统的销售旺季，市场需求仍会保持一定增长，新增产能趋
缓，供求关系有所改善，水泥市场价格将稳中趋升。同时，煤炭价格已开始小幅回落
，有利于本公司进一步降低生产成本。
下半年，随着在建的芜湖海螺等项目的陆续建成投产，将会促进本公司销量的进
一步增长。
★2006年中期:
经营环境
二00六年,是国家实施"十一五"发展规划的第一年,国家宏观经济整体上保持良
好的发展势头, 一至六月份固定资产投资增幅约为31.3%,GDP增长率约为10.3%.二0
0六年上半年, 中央政府陆续出台一系列宏观调控政策,促进经济结构调整和经济增
长方式的转变.
上半年,水泥行业积极贯彻国家宏观调控措施和水泥工业产业政策,着力推进大
型新型干法水泥基地建设,一些不符合产业政策的水泥项目停建,能耗高的湿法窑大
部分已停产或拆除, 机立窑等落后产能的扩张得到了有效遏制,行业投资回归理性
, 投资增幅回落.受固定资产投资增长和国际水泥市场需求拉动的作用,新增产能逐
步被市场消化,水泥市场较去年同期明显好转,产品价格稳中有升.
经营概况
二00六年上半年, 本公司积极适应宏观经营环境的变化,调整经营策略,全力拓
展国际市场, 扩大出口规模,增强国内市场控制能力;同时,致力于完善内部管理,使
生产、销售、物流、项目建设协调有序运行,效率进一步提高.全集团水泥和熟料产
销量、营业收入、利润均较上年同期大幅增长.
截至二00六年六月三十日, 本集团实现销量3,472万吨,较上年同期增长43%;按
中国会计准则编制的主营业务收入为674, 024万元,较上年同期增长48.69%;净利润
为人民币49, 270万元,较上年同期增长357.62%;每股盈利人民币0.39元,.按国际会
计准则编制的销售收入净额为670, 057万元,较上年同期增长48.46%;除税及少数股
东权益后的利润为50,877万元,较上年同期增长456.55%;每股盈利人民币0.41元.
随着"十一五"战略规划开始实施,基础设施建设项目增加,新农村建设全面展开
, 拉动水泥消费需求稳步增长.上半年,本集团已取得多条高速公路、铁路以及上海
越江隧道、浦东国际机场二期等重点工程的水泥订单;同时,抓住国际市场对高标号
水泥需求大幅增加的机遇, 积极拓展国际水泥市场份额.从分品种的销售金额来看
, 盈利能力强的42. 5水泥销售金额较去年同期增长65.80%,销售金额比重增长4.35
个百分点;32.5水泥销售金额较去年同期增长27.01%;熟料销售金额较去年同期增长
53.62%.
报告期内,安徽、福建区域市场受基建工程增多及新农村建设的投资拉动,需求
保持一定增长,销售金额同比分别增长23.13%和88.64%.
同时, 本集团在华南区域加快实施发展战略,市场网络逐步形成,湖南、广西、
广东区域销售金额占本集团总销售金额的15.84%.
华东的浙江省水泥需求增速回落.报告期内,本集团在该地区的销售金额同比下
降了19.69%.
国际水泥市场需求保持快速增长.本集团上半年出口销售金额同比增长166.45%
盈利分析
报告期内,本集团主营业务利润为180,840万元,同比增长109.60%;利润总额为9
3, 501万元,同比增长320.68%;净利润为49,270万元,同比增长357.62%.利润增长的
主要原因是因为销量同比增长了43%, 综合价格同比上升了3.7%,综合成本同比下降
了6.12%.
报告期内, 利润增长的另一个原因是双峰海螺、兴安海螺、葵阳海螺、新宁海
螺合计实现销售收入70,937万元,占本集团主营业务收入的10.52%;合计净利润10,2
41万元,占本集团净利润的20.79%.
报告期内,本集团的综合毛利率同比增长了8.23个百分点.
期间费用
报告期内, 本集团各项费用控制良好.管理费用率为3.09%,较去年同期下降0.
2个百分点; 销售费用率为8.03%,较去年同期上升0.6个百分点;财务费用率3.79%,
较去年同期下降0.68个百分点.
财务状况
资产负债状况
截至二00六年六月三十日, 本集团按中国会计准则编制的总资产为203.26亿元
,总负债为129.31亿元,净资产为61.16亿元.
按中国会计准则编制计算的资产负债比率为63. 62%,较上年底下降了0.76个百
分点; 按国际会计准则编制计算的净负债率为1.28,与去年基本持平.
本集团将根据市场变化,合理调配资金,提高资金使用效率;优化贷款结构,适当
增加长期负债比重.
流动性及资金来源
截至二00六年六月三十日, 本集团按中国会计准则编制的流动资产总额为人民
币372,355万元,流动负债总额为人民币624,512万元,流动比率为0.6:1.
截至二00六年六月三十日, 本集团按国际会计准则编制的流动资产总额为人民
币372, 355万元,流动负债总额为人民币624,513万元,流动负债净额为252,157万元
资本性支出
报告期内, 本集团投资活动及资本性支出总额约为13.89亿元,主要用于英德海
、芜湖海螺、宣城海螺、北流海螺以及八菱海螺、长丰海螺、台州海螺等熟料生
产线和水泥粉磨系统项目建设,以及宁国水泥厂等余热发电项目建设.
工程项目投资
报告期内投资的主要项目公司
报告期内,本公司无新投资的项目公司.
下半年展望
下半年, 国家将继续加强和改善宏观调控,切实控制固定资产投资规模,进一步
推进产业结构调整,转变经济增长方式,水泥市场价格将日趋稳定.近期,国家发改委
等八部委印发的《关于加快水工业结构调整若干意见》, 将在项目核准、土地审批
、贷款投放等方面给予大型水泥企业集团重点支持, 有利于行业集中度的进一步提
高,为本公司创造更有利的发展空间.
公司认为, 下半年是传统的销售旺季,市场需求仍会保持一定增长,新增产能趋
缓, 供求关系有所改善,水泥市场价格将稳中趋升.同时,煤炭价格已开始小幅回落
,有利于本公司进一步降低生产成本.
下半年,随着在建的芜湖海螺等项目的陆续建成投产,将会促进本公司销量的进
一步增长.
★2006年一季度:
1、报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,本集团(本公司及其附属公司)共销售水泥和熟料1526万吨,较上年同
期增长49%; 实现主营业务收入288,764万元,较上年同期增长52.36%;除税及少数股
东权益后的净利润15,535万元,较上年同期增长13,369万元.
二00六年第一季度,国家仍然对一些重点行业和投资进行调控,水泥行业仍处于
调整和整合阶段, 水泥市场需求比较平稳,但由于受淡季的影响,华东地区的销售价
格有所回落.受益于海外市场和中小城镇、农村市场的拓展,以及去年下半年在华南
地区的收购项目,报告期内本集团水泥和熟料销量继续保持了较大幅度的增长,一季
度华南区域销量占集团销量的13%,实现利润占集团利润总额的18%,拓展华南市场已
见成效.
报告期内, 煤炭价格虽然较上年同期有所回落,但依然保持在高位运行,本集团
通过加大技术改造力度, 有效地降低了原煤单耗,与去年同期相比,熟料成本下降8%
, 本集团将继续实施节能降耗的各项措施,严格各项消耗指标的管理,有效控制运营
成本,进一步提高公司运营质量.
(1)公司经营的季节性或周期性特征
总体而言, 本集团所处的水泥市场需求,第一季度较其它三个季度为低,上半年
比下半年低.
(2)报告期利润构成情况(主营业务利润、其它业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(3)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(4)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明二○○六年上半年本集团的水泥熟料产销量将继
续保持大幅度的增长,成本较上年同期有所下降,预计上半年的经营业绩与去年同期
相比将会增长100%以上.
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6、公司原非流通股股东在股权分置改革过程中作出的特殊承诺及其履行情况
股东名称
安徽海螺集团有限责任公司("海螺集团")
特殊承诺
若本公司股权分置改革方案获得A股市场相关股东会议批准并实施6个月后的前
30个股票交易日的A股收盘价的算术平均值低于11.00元,则海螺集团将上述差价的5
0%以现金方式支付给现金补差股权登记日登记在册的全体流通A股股东,每10股流通
A股不超过3.65元,现金补差的具体操作将按照上海证券交易所和中国证券登记结算
有限责任公司上海分公司的有关规定执行.
承诺履行情况
尚未进入履行期
★2005年末期:
(一)主要业务
作为中国最大的水泥熟料生产及销售商,本集团始终坚持发展核心业务,即生产
和销售各种高标号水泥和生产各种高标号水泥所需的商品熟料.本公司生产的"海螺
牌"水泥广泛运用于道路、桥梁、房屋以及各类标志性建筑工程,并赢得了客户的良
好口碑;商品熟料则主要出售予各水泥粉磨站.二零零四年,"海螺"品牌荣获"中国驰
名商标"称号.
(二)报告期内主要投资情况
1、报告期内投资的重大项目
2、报告期内投资的主要项目公司
(1)兴业葵阳海螺水泥有限责任公司
二零零五年四月十八日本公司与附属公司安徽怀宁海螺水泥有限公司共同投资
设立"兴业葵阳海螺水泥有限责任公司",该公司位于广西自治区兴业县,注册资本为
20,000万元,其中本公司直接出资19,000万元,占注册资本的95%.
(2)扶绥新宁海螺水泥有限责任公司
二零零五年四月十八日本公司与附属公司安徽怀宁海螺水泥有限公司共同投资
设立"扶绥新宁海螺水泥有限责任公司",该公司位于广西自治区扶绥县,注册资本为
20,000万元,其中本公司直接出资19,000万元,占注册资本的95%.
(3)兴安海螺水泥有限责任公司
二零零五年八月二十五日本公司与全资附属企业安徽省宁国水泥厂共同投资设
立"兴安海螺水泥有限责任公司", 该公司位于广西自治区兴安县,注册资本为20,00
0万元,其中本公司直接出资18,000万元,占注册资本的90%.
(4)北流海螺水泥有限责任公司
二零零五年九月六日本公司与附属公司安徽铜陵海螺水泥有限公司共同投资设
立"北流海螺水泥有限责任公司", 该公司位于广西自治区北流市,注册资本为15,00
0万元人民币,其中本公司直接出资13,500万元,占注册资本的90%.
(5)湛江海螺水泥有限责任公司
二零零五年十二月九日本公司与附属公司安徽铜陵海螺水泥有限公司共同投资
设立"湛江海螺水泥有限责任公司", 该公司位于广东省湛江市,注册资本为6,000万
元,其中本公司直接出资5,400万元,占注册资本的90%.
(6)英德海螺水泥有限责任公司
二00五年九月十三日,本公司与安徽怀宁海螺水泥有限公司(本公司全资附属公
司,以下简称"怀宁海螺")分别以现金方式对英德海螺水泥有限责任公司("英德海螺
")进行增资,增资金额为21182万元,其中本公司出资19787.44万元,怀宁海螺出资13
94. 56万元.增资后英德海螺德注册资本由15000万元增加至36182万元,其中本公司
的出资比例由90%增加至92%,怀宁海螺的出资比例由10%减少至8%.
二00五年十二月十八日,本公司、怀宁海螺与昌兴矿业(国际)有限公司[PROSPE
RITYMINERALS(INTERNATIONAL)LIMITED](以下简称"昌兴矿业")签署《增资协议》,
拟共同对英德海螺进行增资,增资金额为21818万元,其中本公司出资7318万元,昌兴
矿业出资14500万元. 增资完成后,英德海螺的注册资本将由36182万元增加至58000
万元, 其中本公司的出资比例约为70%,怀宁海螺的出资比例约为5%, 昌兴矿业的出
资比例为25%, 英德海螺将变更为中外合资企业.此次增资已于二00六年三月十五日
获得广东省对外贸易经济合作厅粤外经贸资字[2006]132号文件批准.
(三)主要控股子公司及参股公司
截至二零零五年十二月三十一日止,本公司拥有48家控股子公司("附属公司"),
3家参股公司("联营公司"),有关情况可参阅本报告根据国际会计准则编制之财务报
表附注9及10,其中按中国会计准则编制的会计报表中净资产达到本集团净资产5%的
主要附属公司的有关情况如下:
报告期内按中国会计准则编制的会计报表中净利润占本集团净利润10%以上的
主要附属公司的有关情况如下:
上述各公司的主要经营业务均为水泥、商品熟料的生产和销售.
★2005年三季度:
1.报告期内经营活动总体状况的简要分析
截至2005年9月30日止, 本集团(本公司及附属公司)共销售水泥和熟料3,845万
吨,较上年同期增长56.17%;实现主营业务收入721,092万元,较上年同期增长22.72%
;除税及少数股东权益后的净利润22,687万元,较上年同期减少75.44%.
2005年第3季度, 由于国家宏观政策及其滞后效应的影响,水泥行业仍处于调整
和整合阶段,水泥市场需求和销售价格总体上均较平稳.本集团继续巩固和开拓海外
市场和中小城镇、农村市场,水泥和熟料销量达到1,424万吨,较上年同期增长36%.
第3季度,煤炭价格虽然略有回落,但依然保持在高位运行,本集团继续实施节能
降耗的各项措施, 严格各项消耗指标的管理,有效控制运营成本,进一步提高公司运
营质量.
报告期内, 本集团广东江门年产320万吨水泥粉磨生产线,兴业、扶绥5,000T/D
生产线相继建成投入试生产,使公司在华南的发展战略稳步推进.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
(单位:人民币元)
产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
42.5级水泥 911,190,125 718,721,929 21.12
32.5级水泥 902,426,917 672,384,721 25.49
熟料 864,240,011 648,094,345 25.01
合计 2,677,857,053 2,039,200,995 23.85
其中:关联交易 - - -
2)公司经营的季节性或周期性特征
总体而言, 本集团所处的水泥市场需求,三、四季度较一、二季度为高.
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其它业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
由于国家宏观调控对水泥行业的影响, 2005年本集团水泥、熟料价格较上年大
幅下降,而煤炭成本较上年大幅上升,因此预计本集团2005年净利润将比上年下降50
%以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜安徽省宁国水泥厂 ｜ ｜ 8644.00｜ 161837.0｜
｜安徽海螺水泥有限公司 ｜ ｜ 1253.00｜ 38358.00｜
｜安徽铜陵海螺水泥有限公司 ｜ ｜ 19288.00｜ 297812.0｜
｜安徽荻港海螺水泥股份有限公｜ ｜ 3575.00｜ 66688.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜安徽枞阳海螺水泥股份有限公｜ ｜ 11172.00｜ 111374.0｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜安徽池州海螺水泥股份有限公｜ ｜ 8038.00｜ 194298.0｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜英德海螺水泥有限责任公司 ｜ ｜ ｜ 53240.00｜
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