经营分析
| 发布日期：2008-3-3 9:09:00 |
≈≈新安股份600596≈≈(更新:08.02.26)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药产品 ｜ 220447.5｜ 49906.6｜ 22.64｜ 57.59｜
｜有机硅制品 ｜ 136469.9｜ 60054.1｜ 44.01｜ 35.65｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 218328.3｜- ｜- ｜ 57.03｜
｜国外销售 ｜ 164468.7｜- ｜- ｜ 42.97｜
｜合计 ｜ 382797.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药产品 ｜ 85304.2｜ 16638.9｜ 19.51｜ 52.78｜
｜有机硅产品 ｜ 49979.0｜ 24423.8｜ 48.87｜ 30.92｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 93321.5｜- ｜- ｜ 57.74｜
｜国外销售 ｜ 61734.8｜- ｜- ｜ 38.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内销售 ｜ 186244.8｜- ｜- ｜ 67.99｜
｜国外销售 ｜ 87689.5｜- ｜- ｜ 32.01｜
｜合计 ｜ 273934.2｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药产品 ｜ 134367.8｜ 24689.4｜ 18.37｜ 49.05｜
｜有机硅制品 ｜ 107528.3｜ 54330.1｜ 50.53｜ 39.25｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 农药产品 ｜ 99739.7｜ 18527.4｜ 18.58｜ 48.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 有机硅产品 ｜ 79042.0｜ 38798.0｜ 49.09｜ 38.04｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农药产品 ｜72413.46 ｜60838.64 ｜11574.82 ｜15.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜有机硅制品 ｜48340.87 ｜24544.49 ｜23796.38 ｜49.23 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内销售 ｜87838.15 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外销售 ｜49297.19 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜137135.35 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农药产品 ｜36036.60 ｜30226.63 ｜5809.96 ｜16.12 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜有机硅制品 ｜21820.73 ｜12056.96 ｜9763.77 ｜44.75 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜农药产品 ｜110901.99 ｜93216.18 ｜17685.81 ｜15.95 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜有机硅制品 ｜93505.65 ｜48538.91 ｜44966.73 ｜48.09 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内销售 ｜170000.87 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外销售 ｜68759.78 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜238760.66 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:
截止日期:2005-9-30
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序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│农药产品 │ 86392.2679│ 48.17│ 16.00
2│有机硅产品 │ 69208.7514│ 38.59│ 48.11
3│其他 │ 23758.4675│ 13.25│ 13.29
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截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│农药产品 │ 55021.1158│ 47.33│ 20.11
2│有机硅制品 │ 45891.5008│ 39.47│ 48.59
3│化工产品 │ 4182.9510│ 3.60│ 16.53
4│煤炭 │ 5688.4600│ 4.89│ 5.58
5│其他 │ 5472.7991│ 4.71│ 25.65
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按地区构成:
截止日期:2005-6-30
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序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│国内销售 │ 82626.6235│ 71.07│ --
2│国外销售 │ 33630.2032│ 28.93│ --
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(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1.报告期内公司经营情况的回顾
⑴报告期内总体经营情况
报告期内, 受国际国内的经济环境影响,产品原材料均出现大幅度波动,特别下
半年, 黄磷、甘氨酸等大宗原料出现较大上涨.另外,公司两大主导产品呈此消彼长
状况. 草甘膦需求旺盛,持续上涨,而有机硅系列产品价格持续下滑.为此,公司通过
事先对市场的准确判断, 进行了精心的准备顶住了压力,克服了困难.抓住今年草甘
膦市场旺盛的有利时机,紧密结合市场,合理利用装置能力,积极组织生产,实现了产
销两旺.
报告期内,公司实现营业收入382979.02万元,同比增长32.91%;实现营业利润69
042.58万元,同比增长41.42%,实现净利润49461.93万元,同比增长50.10%.
⒉公司对未来发展的展望
⑴行业发展趋势
随着世界农业经济的增长及耕作技术的提高, 非农业用途的扩大以及草甘膦转
基因系列作物在全球范围的广泛种植,草甘膦生产和应用将更加广泛,短期内很难会
由另外一种除草剂代替草甘膦的地位.未来几年草甘膦的需求仍保持增长,由于进入
草甘膦行业的壁垒相对较低, 其竞争也非常激烈.公司另一主导产品有机硅,随着经
济发展和对材料性能要求的提高,其需求也呈快速增长.但是由于近几年行业产能的
不断扩大,国内有机硅行业的竞争将日趋激烈.技术进步和高附加值深加工的产业链
延伸,将成为竞争的核心内容.
⑵发展规划及战略
坚持以"绿色化工"、"清洁生产"为目标, 发挥综合利用的循环经济优势,走"技
术创新、可持续发展"之路, 将公司建成为集农药、有机硅、精细化工为一体,科技
含量高、经济效益佳、社会效益好、资源配置合理、拥有企业核心竞争力和可持续
发展能力的特色化工生产企业,并实现企业跨行业、跨区域的战略发展目标.
具体措施:一是引进先进技术发展有机硅单体产业,缩短与国际先进技术水平的
差距; 二是积极拓展有机硅下游产品,延伸产业链;三是加快有机硅产业的综合利用
步伐,提高附加值,建设环境友好型企业;四是在原料药规模不断扩大的同时,大力发
展绿色农药剂型,促进农药制剂与原料药的均衡发展;五是努力寻求国内国际的战略
合作,利用社会资源优势,实现公司快速健康发展.
⑶新年度经营计划
2008年主要做好以下工作:
①抓好新安迈图年产10万吨有机硅单体建设项目, 切实落实项目的工程进度和
建设质量;
②抓紧完成镇江江南的5万吨/年草甘膦二期建设项目,争取尽快投产,达产.
③做好有机硅下游产品及副产综合利用项目建设的实施工作.
④落实绿色农药剂型制造项目的建设.
⑷未来发展战略所需资金需求及使用计划
2008年,预计公司项目的资金支出约11亿元,其来源主要是企业自筹和通过资本
市场募集.
⑸风险因素及应对措施
①2008年草甘膦市场上半年将延续2007年良好态势. 但随着市场产能规模的形
成, 市场拐点何时出现存在不确定性,鉴于此,公司将抢抓机遇,发挥产能优势,提升
产品竞争力, 为占领市场获得先机.有机硅市场随国内市场的快速发展,应用领域的
大幅增加,给公司有机硅产业做强做大创造了良好的环境.但由于前几年有机硅行业
的高回报率, 已吸引众多厂家筹建投产单体装置,因此市场竞争更趋白热化.公司将
通过控制原材料采购价格和节能降耗, 引进先进技术,积极拓展有机硅下游产品,延
伸有机硅的产业链,提高产品深加工能力和开发新的农药剂型,从而提高公司产品的
赢利水平.
②受能源、交通运输及国家政策等因素的影响, 公司生产中用到的原材料如甘
氨酸、黄磷、液氨、煤等产品的价格, 可能会出现异常波动的情况.为此,公司将与
重要供应厂商建立长期稳定的合作关系, 同时广泛拓展进货渠道,随时跟踪市场,在
保证原料供应的同时, 做好降低采购成本和保证采购质量.另外,公司所属化工企业
, 随着国家环保政策的要求不断提高,公司在环保方面的投入成本将进一步加大.公
司将继续坚持推行清洁生产, 依靠技术进步,提高资源循环利用水平,降低废弃物的
排放,加大环保技术改造和环保管理力度,构建环境友好型企业.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为476,791,900元,比上年增加205,734,500元,增加的比例
为75.90%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、5万吨草甘膦项目
公司出资520,000,000元投资该项目,54%,一期已完工,当年经济效益10852万元
.二期预计2008年3月试车生产.
2)、10万吨有机硅项目
公司出资899,390,000元投资该项目,14%,项目尚在建设中.
3)、7万吨三氯化磷/1万吨三氯氧磷项目
公司出资82,940,000元投资该项目,67%,当年经济效益578万元.
4)、2万吨/年甲基氯硅烷项目
公司出资135,890,000元投资该项目,69%,项目尚在建设中.
5)、2万吨二甲酯及1.5万吨回收氯甲烷项目
公司出资26,200,000元投资该项目,70%,项目尚在建设中.
6)、7000吨混炼胶项目
公司出资21,000,000元投资该项目,60%,项目尚在建设中.
7)、30KT/A二甲水解技改项目
公司出资19,850,000元投资该项目,65%,项目尚在建设中.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
报告期内或持续到报告期内, 公司或持股5%以上的股东除股改以外没有其他承
诺.
(1)传化集团股份有限公司: 非流通股份获得流通权后,60个月内不上市交易或
转让; 自2005年开始连续三年提出公司现金分红比例不低于当年实现可供股东分配
利润50%的年度股东大会预案,并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票.
(2)开化县国有资产经营有限责任公司: 非流通股份获得流通权后,60个月内不
上市交易或转让.
(3)公司高管团队:受让所持股份将在股权分置改革完成之日起60个月内不上市
交易或转让.
上述股东严格履行了各自的承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
今年上半年,公司甘氨酸、多聚甲醛等部分原材料价格出现上涨,而有机硅系列
产品价格也比年初有一定的回落. 面对这些困难,公司通过加强内部管理,搞好节能
降耗, 充分发挥产能,强化市场营销、扩大销售量及推进技术创新等措施,使整个公
司的经济运行保持了良好的发展态势.报告期内,公司实现了主营业务收入161630.6
8万元,比上期同期增长10.65%,实现主营业务利润28535.97万元,比上年同期增长68
. 81%,实现净利润19076.54万元,与上年同期比增长52.38%.利润增长的主要原因为
: 三项费用的降低及主要产品之一的草甘膦市场回升,销售价格上扬所致.同时草甘
膦等产品产销量的增加,生产成本的有效控制也是保证效益增长的因素之一.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、10万吨有机硅项目公司出资89,939.00万元投资该项目,已完成项目进度的
10%,
2)、废水处理改造项目
公司出资2,350.00万元投资该项目,已完成项目进度的67.98%,
3)、7万吨三氯化磷及1万吨三氯氧磷项目
公司出资8,294.00万元投资该项目,已完成项目进度的40.59%,
4)、5万吨草甘膦
公司出资52,000.00万元投资该项目,已完成项目进度的35.18%,
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(1)控股股东传化集团有限公司和开化县国有资产经营有限责任公司做出特别
承诺, 持有的原非流通股股份在本次股权分置改革完成之日起60个月内不上市交易
或转让.
(2)控股股东传化集团有限公司做出特别承诺,自2005年开始连续三年提出公司
现金分红比例不低于当年实现可供股东分配利润50%的年度股东大会预案,并保证在
股东大会表决时对该议案投赞成票.上述股东严格履行了各自的承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与 "新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、报告期内经营情况的回顾
1.报告期内总体经营情况
报告期内,公司按照董事会确定的经营目标,克服部分原材料价格上涨、国际贸
易保护主义加强等困难, 不断加强内部管理,做好节能降耗工作,积极推进技术创新
,公司整个经济运行保持了良好的发展态势,实现了年度经营计划.
报告期内,公司实现了主营业务收入273934.25万元,同比增长14.73%,实现主营
业务利润83106.48万元,同比增长26.54%,实现净利润32242.4万元,同比增长47.42%
. 利润增长的主要原因是:两大主导产品的产销量较上一报告期增加,同时产品成本
有所下降.
2.公司主营业务及其经营状况
主要供应商、客户情况
1)本年度公司向前五名供应商采购金额为45535. 98万元,占总采购金额的比例
为24.20%.
2)本年度公司向前五名客户销售金额为33811. 00万元,占主营业务收入的比例
为12.33%.
3.报告期末公司资产构成同比发生重大变动的说明
本报告期上年度期末同比变化情况
资产项目名称 期末数 占总资产的 期末数 占总资产的 变动金额 增减百
(万元) 比例(%) (万元) 比例(%) (万元) 分点
在建工程 21724.11 10.48 7389.11 4.06 14335 6.42
说明:本报告期在建工程比年初数增加14335万元,占总资产的比例同比增加6.4
2个百分点, 其主要原因是:报告期内公司年产10万吨有机硅项目的启动及江南化工
新区建设的开展,使得在建工程的投资额较去年大幅增加所致.
4.报告期内主要财务数据同比发生重大变动的说明
项目 2006年度(万元) 2005年度(万元) 增减比例(%)
营业费用 8531.17 6135.55 39.05
所得税 14940.54 9627.8 55.18
说明: (1)报告期内,公司的营业费用同比增加39.05%,主要是因为报告期内,产
品销量增加,运输费用增加所致.
(2)报告期内, 公司的所得税同比增加55.18%,主要是因为报告期内公司利润总
额大幅增加.
5.报告期内公司现金流量构成情况的说明
项目 2006年度(元) 2005年度(元)
一、经营活动
现金流入总额 3,436,704,537.73 2,679,853,256.42
现金流出总额 2,803,350,300.39 2,288,103,898.92
现金流量净额 633,354,237.34 391,749,357.50
二、投资活动
现金流入总额 90,949,063.29 93,168,976.58
现金流出总额 374,566,888.88 193,888,689.78
现金流量净额 -283,617,825.59 -100,719,713.20
三、筹资活动
现金流入总额 364,600,000.00 380,452,382.93
现金流出总额 582,500,475.10 545,826,146.28
现金流量净额 -217,900,475.10 -165,373,763.36
(1)经营活动产生的现金流入、流出同比增加主要是因为报告期主营业务增加.
(2)公司投资活动产生的现金流出总额同比增加,主要是因为报告期内公司投资
项目增加所致.
(3)公司筹资活动产生的现金流量流入总额同比减少,主要是因为报告期内公司
短期借款减少所致,现金流出总额同比增加,主要是因为公司偿还债务和发放2005年
度的股利增加所致.
二、公司对未来发展的展望
1.行业发展趋势
随着世界农业经济的增长及耕作技术的提高, 非农业用途的扩大以及草甘膦转
基因系列作物在全球范围的广泛种植,草甘膦生产和应用将更加广泛,短期内很难会
由另外一种除草剂代替草甘膦的地位.未来几年草甘膦的需求仍保持增长,由于进入
草甘膦行业的壁垒相对较低, 其竞争也非常激烈.公司另一主导产品有机硅,随着经
济发展和对材料性能要求的提高, 其需求也呈快速增长.由于,近几年行业产能的不
断扩大,国内有机硅行业的竞争将日趋激烈.技术进步和高附加值深加工的产业链延
伸,将成为竞争的核心内容.
2.发展规划及战略
坚持以"绿色化工"、"清洁生产"为目标, 发挥综合利用的循环经济优势,走"技
术创新、可持续发展"之路,将浙江新安化工集团股份有限公司建成为集农药、有机
硅、精细化工为一体, 科技含量高、经济效益佳、社会效益好、资源配置合理、拥
有企业核心竞争力和可持续发展能力的特色化工生产企业, 并实现企业跨行业、跨
区域的战略发展目标.
3.新年度经营计划
2007年主要做好以下工作:
(1)继续抓紧实施年产10万吨有机硅项目的建设;
(2)镇江江南化工新区一期2.5万吨草甘膦正常运行,二期2.5万吨草甘膦组织实
施;
(3)做好有机硅下游产品及综合利用项目建设的实施工作.
4.未来发展战略所需资金需求及使用计划
2007年, 预计公司项目的资金支出约40200万元,其来源主要是企业自筹和通过
资本市场募集.
5.风险因素及应对措施
(1).因草甘膦生产行业的门槛较低,国内外市场竞争激烈,有机硅行业随着国内
产能的逐步扩大及国外厂家的进入,其竞争也日趋激烈,虽然公司在同行业中都处于
竞争优势地位, 但面临激烈的市场竞争,公司两大主导产品价格也将随市场波动.公
司将通过控制原材料采购价格和节能降耗, 加大技术改造,发挥循环经济的优势,来
降低产品的成本,同时延伸有机硅的产业链,提高产品深加工能力和开发新的农药剂
型,从而提高产品的赢利水平.
(2). 受能源、交通运输及公司政策等因素的影响,公司生产中用到的原材料如
黄磷、液氨、煤等产品的价格, 可能会出现异常波动的情况.为此,公司将与重要供
应厂商建立长期稳定的合作关系, 同时广泛拓展进货渠道,随时跟踪市场,在保证原
料供应的同时,做好降低采购成本和保证采购质量.另外,公司所属化工企业,随着国
家环保政策的要求不断提高,公司在环保方面的投入成本将进一步加大.公司将继续
坚持推行清洁生产,依靠技术进步,提高资源循环利用水平,降低废气物的排放,加大
环保技术改造和环保管理力度,构建环境友好型企业.
6. 执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况的说明
(1). 根据财政部2006年2月15日发布的财会(2006)3号《关于印发<企业会计准
则第1号
——存货>等38项具体准则的通知》的规定,公司于2007年1月1日起执行新会计
准则. 本公司按现行会计制度编制的2006年12月31日股东权益为1,067,981,861.85
元,按新会计准则调节后编制的2006年12月31日股东权益为1,204,304,203.80元,具
体影响如下:
1)所得税
根据新会计准则规定, 在首次执行日企业应当停止采用应付税款法并改按《企
业会计准则第18号——所得税》规定的资产负债表债务法对所得税进行处理.
项目金额
各项资产计提的减值损失 18,257,557.49
权益法计提的投资损失 9,039,332.52
开办费 100,074.81
应做纳税调整的应付职工薪酬余额 31,817,867.95
税前可弥补亏损 51,320.65
分若干年在税前抵扣的支付给职工的一次性补偿、货币 132,570.98
性分房款、企业剥离子弟学校时支付给政府的补贴款
递延所得税资产小计: 59,398,724.40
固定资产采用税法不认可的折旧方法、年限以及净残值 806,421.09
率导致的计税基础小于账面价值
递延所得税负债小计: 806,421.09
合计 58,592,303.31
2)少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计制度编制的合并报表中子公司少数股东享有的
权益为76,718,493.25元,按新会计准则追溯的少数股东权益调整数1,011,545.39元
,新会计准则下计入股东权益为77,730,038.64元.
(2)根据公司下年度的经营计划和现有可预见的会计业务和事项, ,在执行新会
计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的
影响主要有:
1、根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下
对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算,此变更将影响母公司当期损益,但
本事项不影响公司合并报表反映的净利润.
2、根据《企业会计准则第6号——无形资产》的规定, 将企业的研发事项按研
究阶段和开发阶段区分核算,允许开发费用资本化.此政策变化将影响公司的净利润
和股东权益.
3、根据《企业会计准则每9号——职工薪酬》的规定, 公司将因获得职工提供
服务而给予职工的各种形式的报酬或对价,全部纳入职工薪酬的范围.
4、根据《企业会计准则第16号——政府补助》的规定,公司将现行制度下的计
入资本公积或当期损益的政府补助, 变更为区分与资产相关的政府补助和与收益相
关的资产补助后,将与资产相关的政府补助计入递延收益分期计入损益,将与收益有
关的政府补助计入当期损益,因此将影响公司当期的利润和股东权益.
5、根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定,公司将现行政策下的应付
税款法变更为资产负债表债务法,此变更将会影响公司的当期会计所得税费用,从而
影响公司的当期损益和股东权益.
6、根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定,公司将现行会计政
策下合并资产负责表中"少数股东权益"单独列示以及合并利润表中扣减"少数股东
损益"后的净利润,变更为在合并资产负债表股东权益项目下设"少数股东权益"项目
列示以及合并利润表中的净利润不再扣减"少数投东损益", 此项会计政策的变化将
会影响公司的股东权益和当期净利润.
上述差异及影响事项可能在执行过程中因财政部对新会计准则的进一步详解或
实际情况发生变化而进行相应的调整.
三、公司投资情况
报告期内公司投资额为27,105.74万元,比上年增加16,820.50万元,增加的比例
为163.54%.上述投资均为项目投资
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
(1)、50000吨硅粉项目
公司出资3,663.00万元投资该项目,项目已于报告期内竣工,产生效益670万元
(2)、10万吨有机硅项目
公司出资89,939.00万元投资该项目,已完成项目进度的8%,项目尚在建设中
(3)、废水处理改造项目
公司出资2,350.00万元投资该项目,已完成项目进度的62%,项目尚在建设中
(4)、5200t/a高沸精溜项目
公司出资600.00万元投资该项目,项目已于报告期内竣工,产生效益306万元
(5)、5万吨草甘膦项目
公司出资52,000.00万元投资该项目,已完成项目进度的15%,项目尚在建设中
(6)、7万吨三氯化磷及1万吨三氯氧磷项目
公司出资8,294.00万元投资该项目,已完成项目进度的25%
(7)、新安物流迁建工程
公司出资1,500.00万元投资该项目,项目已于报告期内竣工
(8)、有机硅环保改造项目
公司出资2,900.00万元投资该项目,已完成项目进度的9%,项目尚在建设中
(9)、4万吨有机硅改造项目
公司出资2,600.00万元投资该项目,项目已完工
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、5万吨硅粉项目
公司出资3,650万元人民币投资该项目,项目已完工,目前进行试生产.
2)、新安物流迁建工程
公司出资1,500万元人民币投资该项目,已完成项目进度的85.51%.
3)、10万吨有机硅项目
公司出资84,548万元人民币投资该项目,已完成项目进度的4.04%.
4)、废水处理改造项目
公司出资2,400万元人民币投资该项目,已完成项目进度的45.74%.
5)、5200吨/年高沸精溜项目
公司出资600万元人民币投资该项目,已完工,目前进行试生产.
6)、4万吨有机硅改造项目
公司出资2,600万元人民币投资该项目,已完成项目进度的76.61%.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本季度,公司生产经营形势较好,两大主导产品有机硅和草甘膦的售价较上一报
告期有所回升,公司抓住时机充分发挥产能,同时继续加强技术创新、节能降耗、控
制原材料采购成本的工作.1-9月份,公司实现销售收入207783.1万元,比上年同期增
长15.85%,实现净利润18085.79万元,比上年同期增长29.34%.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明：
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、5万吨硅粉项目
公司出资3,650万元人民币投资该项目，项目已完工，目前进行试生产。
2)、新安物流迁建工程
公司出资1,500万元人民币投资该项目，已完成项目进度的85.51%。
3)、10万吨有机硅项目
公司出资84,548万元人民币投资该项目，已完成项目进度的4.04%。
4)、废水处理改造项目
公司出资2,400万元人民币投资该项目，已完成项目进度的45.74%。
5)、5200吨/年高沸精溜项目
公司出资600万元人民币投资该项目，已完工，目前进行试生产。
6)、4万吨有机硅改造项目
公司出资2,600万元人民币投资该项目，已完成项目进度的76.61%。
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,公司的生产经营继续保持平稳的态势.在两大主导产品有机硅和草甘
膦的平均价格较去年同期相比均有所下降的情况下,公司一方面通过技术创新,充分
发挥产能、节能降耗, 降低产品的生产成本,另一方面充分利用自身的规模优势,对
原材料实行批量采购, 有效控制原料的采购成本,保证了公司整体业绩稳中有升.上
半年,公司实现销售收入137135.35万元,比上年同期增长17.96%,实现净利润10673.
39万元,比上年同期增长8.34%.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
农药产品毛利率下降,主要是产品销售价格下降.
2、主营业务分地区情况
国外销售今年上半年主营业务收入较上年同期相比大幅增长, 主要是因为与去
年同期相比增加了合并范围(镇江江南化工有限公司于2005年4月纳入合并报表范围
)所致.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、5万吨硅粉项目
公司出资3,650万元人民币投资该项目,项目已完工,目前进行试生产.
2)、新安物流迁建工程
公司出资1,500万元人民币投资该项目,已完成项目进度的85.51%.
3)、10万吨有机硅项目
公司出资84,548万元人民币投资该项目,已完成项目进度的4.04%.
4)、废水处理改造项目
公司出资2,400万元人民币投资该项目,已完成项目进度的45.74%.
5)、5200吨/年高沸精溜项目
公司出资600万元人民币投资该项目,已完工,目前进行试生产.
6)、4万吨有机硅改造项目
公司出资2,600万元人民币投资该项目,已完成项目进度的76.61%.
★2006年一季度:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司所处行业及经营范围没有发生变化,继续致力于主导产品有机硅
、草甘膦的生产与销售.公司的生产经营总体上延续了上年四季度以来的势头,有机
硅、草甘膦的生产与销售均保持了平稳的态势. 与2005年一季度所处的产品价格高
位相比, 有机硅和草甘磷产品价格均有所降低.为此,公司一方面发挥技术创新上的
优势,通过对有机硅产品技术的提升,扩大产销量,降低了单位消耗和费用.另一方面
对原材料市场的价格及趋势进行跟踪,根据市场及时调整原材料采购批量,控制采购
成本, 保证了企业效益的实现.一季度公司实现主营业务收入66349.16万元,比上年
同期的55022.09万元上升20.59%;实现净利润4771.48万元,比上年同期的4895.92万
元下降2.54%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用√不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年未期:
一、报告期内经营情况的回顾
1.报告期总体经营状况
报告期内,公司抓住市场机遇,开足马力生产,充分发挥产业循环优势,生产经营
保持了很好的增长势头.公司主导产品草甘膦和有机硅上半年市场需求旺盛,公司最
大限度地发挥生产能力, 产品产销两旺;三季度草甘膦市场受国内产能迅速扩大,供
给增加的影响,价格出现下滑,公司积极采取对策措施,及时调整产品销售结构,合理
组织生产,充分发挥规模效应,确保了生产销售的顺利进行.
公司主导产品之一草甘膦在同行业中处于龙头地位, 另一主导产品有机硅生产
规模和技术水平在国内都居于前列.报告期内,公司实现主营业务收入2,387,606,55
8.45元,同比增长40.45%;主营业务利润656,777,226.9元,同比增长65.61%;净利润2
18, 718,844.99元,同比增长59.32%,利润增长的主要原因是公司主导产品有机硅销
量较上一报告期增加的同时,平均售价也较上一报告期提高所致.
2.公司主营业务及其经营状况
主营业务分产品情况的说明: 有机硅制品的毛利率较上年同比增加7.66个百分
点,主要是因为机硅产品在报告期内的平均售价水平较上年提高所致.
主营业务分地区情况的说明: 国内销售今年主营业务收入较上年同期相比大幅
增长,主要是因为今年有机硅产品的产销量较去年同期大幅增长所致.
(1)、主要供应商、客户情况
1)本年度公司向前五名供应商采购金额为23980. 41万元,占总采购金额的比例
为20.53%.
2)本年度公司向前五名客户销售金额为27808. 28万元,占主营业务收入的比例
为11.65%.
2.报告期末公司资产构成同比发生重大变动的说明
(1)固定资产净值同比增加4231. 45万元,占总资产的比例同比下降了6.92个百
分点,主要原因是:报告期内公司合并报表范围变动而相应增加固定资产和累计折旧
所致.
(2)短期借款同比减少2684. 12万元,占总资产的比例同比降低了5.87个百分点
,主要是因为报告期内公司现金流充足,短期借款减少所致.
3.报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用同比发生重大变动的说明
(1)报告期内,公司的营业费用同比增加34.35%,主要是因为报告期内,销售量增
加,运输费用增加所致.
(2)报告期内,公司的管理费用同比增加76.86%,主要是因为报告期内,销售收入
增加,相应的技术开发费的计提数增加以及工资计提增加等所致.
告期内, 公司的财务费用同比增加24.88%,主要是因为公司合并报表范围
增加以及项目完工资本化利息减少所致.
4. 报告期公司现金流量构成情况的说明.
(1)经营活动产生的现金流入、流出同比增加主要是因为报告期主营业务增加.
(2)公司投资活动产生的现金流入总额同比增加,主要是因为公司信托产品投资
收回,现金流出总额同比减少,主要是因为本报告期公司项目投资较上一年减少.
(3)公司筹资活动产生的现金流量流入总额同比减少,主要是因为报告期内公司
借款减少所致,现金流出总额同比增加,主要是因为公司偿还债务和发放2004年度的
股利增加所致.
5.公司主要控股公司和参股公司的经营情况及业绩分析
公司来源于单个控股子公司的净利润对公司净利润的影响达到10%以上的情况
说明:开化合成材料有限公司主营业务收入为52025.34万元,主营业务利润为16918.
14万元, 其利润较去年上一报告期有较大幅度的增长主要是因为公司的主导产品有
机硅平均售价提高所致.
二、公司对未来发展的展望
1. 行业发展趋势公司主导产品之一草甘膦因具有卓越的除草性能,同时随着世
界农业经济的增长及耕作技术的提高, 草甘膦生产和应用范围日益拓宽.在国内,经
过多年的市场培育, 农民对草甘膦的认同度有了较大的提高,国内市场正逐步扩大,
将成为今后几年全球草甘膦消费增长最多的地区. 由于进入草甘膦生产行业的壁垒
相对较低,导致草甘膦价格将呈波动趋势.
另一主导产品有机硅在国外发展已较为成熟,而在我国起步较晚,作为技术密集
、资本密集和高附加值的产业,对于新进入者门槛较高,国内规模化、大型化的有机
硅厂家不多. 目前国内有机硅产品的消费呈快速增长的趋势,但与发达国家相比,我
国有机硅的消费水平仍比较低,市场存在巨大的发展潜力.
2.发展规划及战略
公司将坚持以"绿色化工"、"清洁生产"为目标, 发挥综合利用的循环优势,走"
技术创新、可持续发展"之路,通过将企业技术创新、产品结构调整与资源综合利用
结合起来,从而实现资源利用的最大化和环境与经济效益的最佳结合,力争将新安化
工建设成为集农药、有机硅、精细化工为一体, 科技含量高、经济效益佳、社会效
益好、资源配置合理、拥有企业核心竞争力和可持续发展能力的特色化工生产企业
3.新年度经营计划
(1)年产10万吨有机硅项目建设启动;
(2)有机硅单体产能达到8万吨以上;
(3)草甘膦原粉累计达到4.2万吨以上.
4.未来发展战略所需资金需求及使用计划
2006年启动建设的年产10万吨有机硅单体项目投资8. 45亿元,其中2006年预计
投资2. 2亿元;现有年产6万吨有机硅单体装置技术改造项目,预计投资7900万元,其
中2006年预计投入7100万元; 有机硅单体副产综合利用及下游产品开发投资9100万
元, 其中2006年预计投资6000万元.以上投资项目资金来源为企业自筹(包括企业积
累及向银行借款).
5.风险及对策
(1)产品价格的风险
因目前进入草甘膦生产行业的门槛较低, 在市场状况较好的情况下容易造成各
生产厂家扩大生产, 导致供需矛盾突出,国内外市场竞争激烈;有机硅行业市场潜力
巨大,但也吸引着国外的生产厂家试图进入,同时国内主要厂家产能也在进一步的扩
张, 虽然本公司在同行业中都处于竞争优势地位,并建立了稳定的客户关系网络,但
是随着市场供求关系的变化或者在激烈的行业竞争下, 公司产品市场价格可能发生
波动,从而对公司的盈利水平产生影响.
对策: 一是通过控制原材料采购成本和节能降耗,以及资源的综合循环利用,降
低产品成本; 二是通过技术改造扩大产能,充分发挥规模效益;三是延伸有机硅产品
的产业链,减少产能扩张给市场造成的压力;四是面向国际,拓展国际市场;五是加快
农药新剂型的开发、销售和生产,提高农药产品的附加值.
(2)原材料价格变动的风险
公司生产中用到的原材料主要有黄磷、液氯、金属硅等,动力供应中用到煤,这
些产品的供应和价格一定程度上受能源、交通运输以及国家政策等因素的影响, 其
供应量和价格有可能会出现异常波动的情况, 这将在一定程度上影响公司的经济效
益.
对策:一、公司与重要供应厂商建立长期稳定的供销合作关系,以保证原材料及
时充足的供应;
三、广泛拓宽国内外进货渠道,多方选择供应厂商,尽量避免对个别供应厂商的
过分依赖,确保原材料供应的稳定性和价格的公正性;三、充分发挥采购中心的灵活
机制,紧盯市场,及时分析和预测原材料的市场动态,在保障供应的前提下,做好降低
采购成本、保证采购产品质量的工作.
(1)其他风险
公司属于化工生产企业,其中草甘膦、毒死蜱等农药产品,在生产过程中会产生
一定的废水、废气,因此对环境保护要求较高.公司历来都非常重视环保问题, 每年
用于环境保护的投入也较大,而随着国家环保政策要求的不断提高,公司在环保方面
的投入成本可能会提高.
对策:一、坚持推广"绿色化工"生产模式,推行清洁生产,依靠科技进步,发展低
废技术, 提高资源循环利用水平.充分回收草甘膦及其中间体的副产物——氯甲烷,
用于有机硅的生产, 在降低生产成本的同时,消除氯物质的排放.二、进一步完善环
保设施, 加大环保技术改造和环保管理力度,提高环境治理水平,构建环境友好型企
业.
(四)公司投资情况
报告期内公司投资额为10285.25万元人民币,比上年减少4538.6万元人民币,减
少的比例为30.62%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、生物技术厂区建设
公司控股子公司新安生物公司出资1,400万元人民币投资该项目,已完成项目进
度的77%
2)、50000吨硅粉项目
公司控股子公司开化元通硅业有限公司出资3,650万元人民币投资该项目,已完
成项目进度的83%.
3)、10万吨有机硅项目
公司出资84,500万元人民币投资该项目,项目尚在规建中.
4)、废水处理改造项目
公司出资2,400万元人民币投资该项目,已完成项目进度的37%
5)、5200t/a高沸精溜项目
公司出资600万元人民币投资该项目,已完成项目进度的99%.
(五)公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
为提高公司资产质量,根据会计谨慎性原则,公司提出变更公司坏账准备计提比
例. 将原账龄计提标准:1年以内为2%,1-2年为10%,2-3年为20%,3年以上为50%;分别
调整为:1年以内为10%,1-2年为20%,2-3年为50%,3年以上为100%,对有证据表明极有
可能收不回的应收款项,采用个别认定法计提坏账准备.该会计估计的变更对2005年
度的业绩有一定的抵减影响.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司所处行业及经营范围没有发生变化,公司继续致力于主导产品的
生产与销售.其中有机硅的生产与销售总体上保持着平稳的态势,草甘膦市场竞争激
烈,产品价格大幅下滑,针对这种情况,公司充分利用自身的规模、资金优势,确保了
生产销售的顺利进行.1-9月份实现主营业务收入179359.49万元,实现净利润13983.
62万元.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
农药产品 863,922,679.44 725,651,882.28 16.00
有机硅产品 692,087,513.98 359,089,727.39 48.11
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
与前一报告期相比,农药产品的毛利率下降了4.11个百分点,主要是因为报告期
内农药产品中的主导产品草甘膦的价格下降所致.
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G
股公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜开化合成材料有限公司 ｜ ｜ 9614.80｜ 35377.42｜
｜新安物流有限责任公司 ｜ ｜ 329.44｜ 3323.73｜
｜新安煤炭经营有限公司 ｜ ｜ 337.97｜ 5374.61｜
｜新安包装有限责任公司 ｜ ｜ -223.04｜ 780.16｜
｜阿坝州禧龙工业硅有限责任公｜ ｜ -51.58｜ 6824.76｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜镇江江南化工有限公司 ｜ ｜ 2044.56｜ 30808.12｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
