经营分析
| 发布日期：2008-3-25 15:46:00 |
≈≈大众交通600611≈≈(更新:08.03.24)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业 ｜ 12237.6｜ 2206.4｜ 18.03｜ 2.25｜
｜商业 ｜ 155838.7｜ 7463.7｜ 4.79｜ 28.70｜
｜房地产业 ｜ 105764.4｜ 28595.8｜ 27.04｜ 19.48｜
｜旅游饮食服务业 ｜ 22760.0｜ 4593.0｜ 20.18｜ 4.19｜
｜交通运输业 ｜ 308749.2｜ 52004.5｜ 16.84｜ 56.85｜
｜公司内各业务分部相互抵销｜ 69779.1｜ 1325.7｜ 1.90｜ 12.85｜
｜合计 ｜ 535570.8｜ 93537.7｜ 17.47｜ 98.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海 ｜ 503109.5｜- ｜- ｜ 92.64｜
｜江苏 ｜ 38136.7｜- ｜- ｜ 7.02｜
｜黑龙江 ｜ 62002.2｜- ｜- ｜ 11.42｜
｜其他地区 ｜ 2101.5｜- ｜- ｜ 0.39｜
｜公司内各业务分部相互抵销｜ 69779.1｜- ｜- ｜ 12.85｜
｜合计 ｜ 535570.8｜- ｜- ｜ 98.62｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业 ｜ 7536.7｜ 1666.1｜ 22.11｜ 2.58｜
｜商业 ｜ 58644.8｜ 2565.6｜ 4.37｜ 20.08｜
｜房地产业 ｜ 85667.2｜ 23250.0｜ 27.14｜ 29.33｜
｜交通运输业 ｜ 154596.1｜ 27876.7｜ 18.03｜ 52.93｜
｜旅游饮食服务业 ｜ 13555.9｜ 2483.5｜ 18.32｜ 4.64｜
｜小计 ｜ 320000.7｜ 57841.8｜ 18.08｜ 109.57｜
｜公司内各业务分部相互抵销｜ 31484.9｜ 216.0｜ 0.69｜ 10.78｜
｜合计 ｜ 288515.8｜ 57625.8｜ 19.97｜ 98.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海地区 ｜ 207858.9｜- ｜- ｜ 71.17｜
｜其它地区 ｜ 80657.0｜- ｜- ｜ 27.62｜
｜合计 ｜ 288515.8｜- ｜- ｜ 98.79｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业 ｜ 6043.9｜ 1296.3｜ 20.85｜ 1.33｜
｜商业 ｜ 126671.8｜ 3192.4｜ 2.48｜ 27.95｜
｜房地产业 ｜ 70462.7｜ 18237.5｜ 21.71｜ 15.55｜
｜交通运输业 ｜ 288232.6｜ 64003.4｜ 19.22｜ 63.60｜
｜旅游饮食服务业 ｜ 32818.5｜ 6092.8｜ 16.84｜ 7.24｜
｜内部抵销 ｜ 71040.9｜ 1697.3｜ 2.39｜ 15.68｜
｜合计 ｜ 453188.6｜ 91125.1｜ 17.42｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:（2006-12-31）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海地区 ｜ 490549.8｜- ｜- ｜ 108.24｜
｜其他地区 ｜ 33679.7｜- ｜- ｜ 7.43｜
｜内部抵销 ｜ 71040.9｜- ｜- ｜ 15.68｜
｜合计 ｜ 453188.6｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-09-30）
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 运输业 ｜ 208083.7｜ 46240.1｜ 22.22｜ 67.37｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商业 ｜ 100356.9｜ 2198.0｜ 2.19｜ 32.49｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 房地产 ｜ 39635.3｜ 12399.7｜ 31.28｜ 12.83｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中:关联交易 ｜ 65261.5｜ 0.0｜ 0.00｜ 21.13｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-06-30）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工业 ｜3219.95 ｜2464.05 ｜755.89 ｜22.88 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜52675.40 ｜51043.25 ｜1632.15 ｜3.05 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜交通运输业 ｜137387.54 ｜105322.12 ｜32065.42 ｜20.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游饮食服务业 ｜12557.69 ｜9934.03 ｜2623.66 ｜17.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜26027.30 ｜25811.30 ｜216.00 ｜0.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜205840.57 ｜168763.45 ｜37077.12 ｜18.01 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜公司内各业务分部相互抵｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜销 ｜26027.30 ｜25811.30 ｜216.00 ｜0.83 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜179813.28 ｜142952.16 ｜36861.12 ｜20.50 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:（2006-06-30）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海地区 ｜178805.28 ｜142241.57 ｜36563.71 ｜20.45 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他地区 ｜1008.00 ｜710.59 ｜297.41 ｜29.51 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜179813.28 ｜142952.16 ｜36861.12 ｜20.50 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜运输业 ｜66816.09 ｜50553.29 ｜16262.80 ｜24.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜20430.64 ｜19663.83 ｜766.82 ｜3.75 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜7970.04 ｜7970.04 ｜0.00 ｜0.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工业 ｜6455.44 ｜5130.67 ｜1324.77 ｜19.92 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜113234.97 ｜109866.44 ｜3368.53 ｜2.93 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产业 ｜44289.66 ｜32798.20 ｜11491.46 ｜22.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜交通运输业 ｜265715.00 ｜205503.19 ｜60211.80 ｜19.52 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游饮食服务业 ｜31352.48 ｜24125.48 ｜7227.00 ｜16.34 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜62848.82 ｜61191.72 ｜1657.10 ｜2.64 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜398198.72 ｜316232.26 ｜81966.46 ｜17.59 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海地区 ｜351892.67 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他地区 ｜46306.05 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜398198.72 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│运输业 │ 181025.3148│ 60.41│ 25.84
2│商业 │ 88928.5627│ 29.68│ 2.71
3│房地产 │ 43952.1844│ 14.67│ 27.19
4│其他 │ -14254.0872│ -4.76│ -33.91
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│工业 │ 3291.9119│ 1.80│ 23.16
2│商业 │ 30409.3879│ 16.59│ 4.85
3│房地产业 │ 17166.8994│ 9.36│ 28.32
4│交通运输业 │ 120826.9999│ 65.91│ 26.12
5│旅游饮食服务业 │ 11630.3095│ 6.34│ 24.34
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│上海地区 │ 165150.7241│ 90.09│ 21.99
2│其他地区 │ 18174.7845│ 9.91│ 28.42
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
2007年, 公司董事会认真执行了公司股东大会审议通过的各项决议,切实贯彻"
整合资源、控制风险、聚焦利润、协调发展"的工作思路, 调整发展战略,实施资源
整合,推进区域布局,加强风险控制,在把握稳健发展的总体趋势中,顺利完成各项经
济指标和任务,创造了19年来的经营业绩新纪录.2007年公司共计实现营业收入5430
60万元, 比上年增加9.07%;实现归属于母公司所有者的净利润46610万元,比上年增
加102. 93%;净资产收益率为11.52%、每股收益0.44元.公司的资产结构进一步优化
, 业已形成以交通运输为支柱产业,金融和房产协调发展的和谐组织架构.2007年集
团下属主要产业的经营情况如下:
1、出租产业:
大众出租通过在服务、管理和科技等方面的持续创新,取得良好绩效.在经营规
模方面,本年度公司出资18,893.35万元受让上海大众公用事业(集团)股份有限公司
持有的上海虹口大众出租汽车有限公司39.85%股权,股权比例达到69.85%.截止2007
年末,公司在市郊区共拥有出租汽车总数8617辆,另托管162辆,保持了客运规模的行
业领先地位. 在服务质量方面,继获得"全国质量管理奖"3年后, 2007年又顺利通过
了中国质量协会审核,巩固了企业的品牌价值.
2、汽车租赁:
2007年,公司新增车辆513辆、更新306辆,成新率得到提升,车辆总量为3185辆(
含托管134辆). 保持了经营规模和经营效益同步增长的良好态势.同时,进一步明确
了外地连锁经营、汽服产业链拓展的发展战略, 并在07年适时组建了北京大众汽车
租赁有限公司,为汽车租赁产业实现区域化发展奠定了基础.
3、公交产业:
2007年,集团下属公交各公司严格执行年度预算,在线网结构优化、车辆配置安
排、人员结构调整、物业资源开发等方面加大了力度, 并率先贯彻公交行业成本规
制,顺利完成了计划目标.年内顺利实施了嘉定、松江公交的股权转让, 同时完成了
金山、奉贤公交的独立核算工作,这将有助于公司获得当地政府的进一步支持,争取
较好的运营和发展环境. 由于公交行业属于公益性行业,受政策影响较大,仅从经营
业绩来看,仍不容乐观.
4、物流产业:
大众物流公司适时推出顶班制等经营措施, 稳定了驾驶员队伍,减少了搁车,资
产利用率得以提高,有效控制了经营风险.大众国际仓储公司2007年业务量结构有所
改变,加工区功能的拓展使国内物资的业务量增加,平均库容量达到75%.大众国际货
代公司国际空运进、出口业务均得到稳定增长,同时积极开拓相关延伸业务,经济效
益明显增长,超额完成了年度计划.
5、房地产业:
2007年, 面对宏观面的诸多政策调控,大众房产通过自身努力,稳步推进在建工
程,多方推介在售项目,圆满完成了年度目标.截止2007年末,大众房地产资产总量达
到近14亿元,开发总量为46万平米,分布于昆山《金色港湾》、黑龙江《大众新城》
和吴江大众等项目.实现销售收入105764.40万元,实现收益6000多万元.
一)、报告期内公司财务情况说明:
报告期内公司财务状况和经营成果分析
(1)预付款项减少主要原因是房产项目等工程款结算所致.
(2)可供出售金融资产增加是因可供出售金融资产按公允价计账而增值
(3)存货减少主要原因是公司投资的房产项目实现对外销售.
(4)在建工程减少主要原因是更新车辆时待安装车辆减少.
(5)短期借款增加的主要原因是应付票据减少、长期借款转为短期借款等所致.
(6)长期借款减少主要原因是长期借款到期后转为短期借款.
(7)管理费用减少主要原因是本年执行新企业会计准则,将原在管理费用中核算
的社会保险费、福利费、住房公积金、工会经费和教育经费等根据人员岗位不同,
在营业成本和管理费用中分别核算所致.
(8))财务费用增加的主要原因是短期借款等借款增加和利率上调所致.
(9)投资收益增加原因主要为:公司本年交易性金融资产买卖收益较上年增长较
大,并出售部分可供出售金融资产所致.
(10)所得税费用增加原因主要为: 本年出售可供出售金融资产收益增加利润总
额并相应计提所得税费用所致
(11)经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少主要是购买商品、接受劳务
和支付税费等支付的现金增加.
(12)投资活动产生的现金流量净额支出较去年同期减少主要是收回投资收到的
现金较去年同期增加.
(13)筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加主要是借款增加.
二)、对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及面临的市场竞争格局对公司可能的影响程度
1)、中央在2008年经济工作目标和任务部署中,提出了"稳中求进"、"好字优先
"的方针, 中国经济仍将保持平稳较快发展的良好势头,并从量的扩张转向质量、效
益和可持续的统一上来, 尤其是提高消费在GDP增长中的贡献,将有利于集团对现代
服务产业的打造和培育. 同时,市委市府领导班子提出,上海建设要围绕金融和航运
中心建设,这将为集团金融投资、交通运输产业的发展创造有利条件.
2)、《城市公共交通条例》在广泛征集社会各界意见, 并参考部分城市公交优
先实施方案后,可望在本年度出台,为公交行业发展指明方向.同时,上海市委在年初
举行的常委会上, 对全面实施公交优先发展战略和突出公交行业公益性给予了强调
,政府将加大投入,改善、优化公交体制、机制和票制.
3)、2007年末, 轨道交通6、8、9号线、以及1号线北延伸段、4号线环线总计9
6公里运营线路的顺利投运,实现"1环7射234公里+9处换乘+9站共线"网络化运营.轨
道交通网络化的逐步形成,将放大轨道交通单线对地面公交和出租客流的冲击.
2、2008年经营计划
2008年, 在集团战略进一步明确的前提下,对战略的实施和执行要进行细化.交
通产业要稳步拓展出租、租赁等主业,打造汽车服务品牌产业链,同时抓住浦东国际
机场二期工程建设和虹桥机场现代化综合交通枢纽建设的机遇, 在机场口岸发展优
势项目. 房地产业要聚焦重点区域,在控制风险的同时增加土地储备,保持持续稳健
发展.金融及股权投资产业要踏准上海加快打造金融中心的步伐,进一步完善在金融
业态方面的资产配置.2008年经营工作将围绕以下方面展开:
1、大众出租汽车公司
A、在经营规模方面, 采取针对性的措施,积极稳步地拓展本地、郊县及长三角
地区的市场份额;
B、在服务质量方面, 基本实现出租车辆GPRS系统全覆盖,巩固并拓展电调服务
的中高端市场,同时通过对服务过程的监控确保服务质量保持业内领先.
C、在经营管理方面, 进一步完善分公司场地的综合利用工作,推进出租公司由
规模化向集约化方向发展, 同时,结合公司车辆更新,进一步关注出租汽车新车型的
研发和应用.
2、大众租车公司
A、进一步消化存量资产,在资产陈新率提高的前提下努力提高资产利用率.200
8年计划新净增车360辆,平均增车220辆,更新350辆.
B、着重拓展会务会展营销, 提升服务产业链的业务含金量;加强酒店宾馆的车
辆保障与服务保障;同时进一步开发带有个性化的豪华车的业务市场.
C、大众租赁目前拥有的奔驰、奥迪车数量在上海位居前列,公司在继续拓展车
辆规模、建立全国主要商务区网络的同时,要特别加强培育高档车维修市场,在确保
内部服务供应的同时,积极开发外部市场,增加新的效益增长点.
3、公交产业板块
A、将线网调整作为公交板块年度工作的首要任务,密切关注轨道交通网初步形
成后对客流的冲击情况,尽量降低损失.
B、根据政府有关车辆报废更新的政策, 结合公司目前的车辆结构状况,统筹合
理地安排年内车辆置换、更新、报废等计划. 同时,处理好车辆投入与产出的关系,
充分运用空调车资源,提高单车投入的绝对收益.
C、依托"一区一骨干"的行业政策, 积极争取企业所在地政府的政策支持,加快
与社会公交的整合步伐,从而进一步推进公交区域化发展.
D、进一步加强从业人员的服务规范,减少服务投诉,提高整体服务质量.抓好行
风建设,提升企业形象.
4、大众房产公司
A、进一步做好现有的包括佘山农民基地、昆山《金色港湾》二期、《大众金
融大厦》、黑龙江《大众新城》和桐乡等项目的销售和结算工作, 项目销售面积力
争达到10万平方米,销售收入力争实现7亿元.
B、要在已开发的区域充分发挥市场优势,储备土地资源,加快开发;同时要对集
团现有可开发资源进行调研,纳入统一规划,激活资产.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为33,556.65万元,比上年增加10,630.07万元,增加的比例
为46.37%.被投资的公司情况
募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
根据执行新企业会计准则的要求,公司对会计政策和会计估计进行了变更.
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体
准则的通知》, 公司从2007年1月1日起,执行新《企业会计准则》,并根据《企业会
计准则第38号－首次执行企业会计准则》所规定的相关内容以及财政部《企业会计
准则解释第1号》的规定,对财务报表项目进行了追溯调整.
(四)主要会计政策选择的说明及重要会计估计的解释
本公司2007年1月1日起执行新企业会计准则.
2007年初合并股东权益差异调节:
本公司按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和《企业会计
准则解释第1号》(财会〔2007〕14号)的要求,对年初所有者权益的调节过程以及做
出修正的项目、影响金额及其原因见会计报表附注"十四、补充资料".
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为33,556.65 万元,比上年增加10,630.07 万元,增加的比
例为46.37%.被投资的公司情况
被投资的公司名 主要经营活动 占被投资公司 备注
称 权益的比例(%)
上海虹口大众出
租汽车有限公司 出租汽车 69.85
大众保险股份有
限公司 财产保险 12.10
国泰君安证券股 证券代理买卖等 2.74
份有限公司
募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东名称:上海大众公用事业(集团)股份有限公司
承诺事项:自改革方案实施之日十二个月后的三十六个月内,大众公用不通过证
券交易所挂牌交易出售原非流通股股份.
承诺履行情况:严格履行承诺
股东名称:上海大众公用事业(集团)股份有限公司
承诺事项: 向大众交通股东大会提议近三年(2006年度、2007年度、2008年度)
每年分红的比例均不低于当年实现的可分配利润的50%,并投赞成票.
承诺履行情况:严格履行承诺
股东名称:国泰君安证券股份有限公司
承诺事项:持有的非流通股股份自改革方案实施之日起,在十二个月内不得上市
交易或者转让; 在前项规定期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,
出售数量占大众交通股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五, 在二十四个
月内不得超过百分之十.
承诺履行情况:严格履行承诺
股东名称:国泰君安证券股份有限公司
承诺事项: 向大众交通股东大会提议近三年(2006年度、2007年度、2008年度)
每年分红的比例均不低于当年实现的可分配利润的50%,并投赞成票.
承诺履行情况:严格履行承诺
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、公司经营范围:企业经营管理咨询、电子商务卡运作、现代物流、电子商务
、票务代理、交通运输及相关的车辆维修、洗车场、停车场; 投资举办符合国家产
业政策的企业.
2、报告期内,公司共计实现主营业务收入288515.83万元,比上年同期增加60.4
5%, 主要是本期出租汽车、汽车租赁等主营业务规模扩大、合并范围增加和房产项
目收入增加,而去年同期哈尔滨《大众新城》等项目由于项目周期的原因未结算.本
期公司完成了对上海虹口大众出租汽车有限公司39. 85%股权的受让,公司对上海虹
口大众出租汽车有限公司投资比例达到69.85%,扩大了出租汽车的经营规模;本期公
司全资子公司上海大众汽车租赁公司增车276辆, 期末营业车辆达到2800余辆,经营
规模达到了进一步的扩大;本期集团实现净利润30469. 92万元,比去年同期增加113
.11%, 公司主要通过扩大出租汽车、汽车租赁等主营业务规模和抛售部分已流通的
法人股,实现公司效益的大幅增长.本期公司每股收益0. 29元,净资产收益率6.32%.
公司总资产规模达到91.62亿元;净资产34.94亿元;资产负债率56.29%.
3、报告期内公司财务状况和经营成果分析
(1)、交易性金融资产期末数比年初数增加22, 246,888.85元,增加原因为交易
性金融资产公允价值的增加. 目前公司的交易性金融资产均已经实现资本市场流通
,不存在投资变现的重大限制.
(2)、存货期末数比年初数减少589, 386,292.93元,减幅比例为43.20%,主要原
因为公司投资的房产项目上半年实现对外销售.
(3)、可供出售金融资产期末数比年初数增加635,042,619.28元,增加比例为41
5.03%,主要原因为增加部分已流通上市的金融资产且以公允价值计量.
(4)、短期借款期末数比年初数增加1, 417,421,772.80元,增加比例为94.13%,
增加原因为上半年增加银行借款归还到期的06年10亿元短期融资券.
(5)、预收款项期末数比年初数减少656, 606,888.61元,减幅比例为73.77%,主
要原因为公司投资的房产项目上半年实现对外销售,房产项目预收款转为营业收入.
(6)、应交税费期末数比年初数增加87, 182,662.31元,增加比例为606.95%,主
要原因为本期抛售已流通的法人股实现的收益所需交纳的所得税以及合并范围增加
(7)、其他流动负债年初数主要为公司2006年5月发行的一年期的贴现式10亿元
短期融资券,至本年度5月29日已经偿还完毕.
(8)、递延所得税负债期末数比年初数增加200,457,230.47元,增加比例为508.
61%,主要原因为本期可供出售的金融资产增加,形成的应纳税暂时性差异.
(9)、其他资本公积本期增加402,023,325.45元,主要为可供出售的金融资产公
允价值增加所致.
(10)、归属于母公司所有者权益增加主要是本期资本公积增加和本期利润增加
(1)、销售费用本期发生数增加是销售房产增加的营销费用和增加合并范围.
(2)、投资收益本期比上年发生数增加124, 777,552.63元,增加比例为144.63%
,主要原因为本期抛售已流通的法人股实现的收益.
(3)、营业利润本期增加主要原因为本期主营业务规模扩大盈利增加、合并范
围扩大和投资收益增加.
(4)、经营活动产生的现金流量净额本期增加主要原因为营业收入、盈利增加
和合并范围扩大.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
1)、本期哈尔滨《大众新城》等项目房产项目收入增加, 而去年同期哈尔滨《
大众新城》等项目由于项目周期的原因未结算,没有房产收入.
2)、本期出租汽车等主营业务规模扩大、合并范围增加使交通运输业、工业收
入增加.
3)、由于执行新的会计准则,营业毛利率下降.
3、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
哈尔滨《大众新城》等项目房产项目收入、毛利、营业利润为本期增加额, 去
年同期哈尔滨
《大众新城》等项目由于项目周期的原因未结算.
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
投资收益本期发生数比上年发生数增加124,777,552.63元,增加比例为144.63%
,主要原因为本期抛售已流通的法人股实现的收益.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、公司出资3,815.75万元参加国泰君安证券股份有限公司增资配股.
2)、公司出资6,783.55万元参加国泰君安投资管理股份有限公司增资配股.
3)、公司出资18, 893.35万元投资受让上海虹口大众出租汽车有限公司39.85%
的股权.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
大众交通(集团)股份有限公司2007年第一季度报告
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
2006年,公司董事会认真贯彻执行了公司股东大会审议通过的各项决议,集团各
产业根据稳健发展、深化管理的总体经营思路, 理性应对风险、稳步开拓市场、切
实优化管理,如期完成年初制订的各项经济指标和任务.报告期内公司共计实现主营
业务收入453188.58万元,比上年增加13.81%;实现净利润22832.22万元,比上年增加
7.83%;净资产收益率为8.45%、每股收益0.28元.
2006年集团下属主要企业的经营情况如下:
1、出租产业:
大众出租产业依托品牌和管理优势,继续保持着客运行业的领先地位.在经营规
模方面,截止2006年末,公司营运出租车资产达到18.79亿元,本年度公司出资4500万
元收购了118辆出租车辆,同时投资14533.32万元受让上海大众公用事业(集团)股份
有限公司持有的上海虹口大众出租汽车有限公司30%股权,2006年末共拥有出租汽车
总数达到8730辆,其中:市内车达到7273辆、郊区达到1218辆、托管239辆,保持了客
运规模的行业领先地位. 在管理举措方面,公司实行了更为务实的运营策略,经过充
分准备,顺利完成电话预约服务费的恢复收取和奔驰车的营运方式改变,同时公司在
管理中坚持持续创新,以信息化为抓手,在行业内首先实施远程刷卡、电子路单、网
上学习等举措, 提升了管理的科技含量与实际效能.在经营业绩方面,面对上海出租
汽车行业劳动力紧张的状况,公司实施了挖掘招工潜力和柔性管理等诸多措施,确保
了2:1人车配比,从而保证了年度计划的完成.
2、汽车租赁:
2006年,公司开始构建以大众租赁公司为龙头的"大汽服"板块.年内新增车辆32
9辆、更新334辆,成新率得到提升,车辆总量为2663辆(含托管134辆),租赁车规模进
一步扩张, 保持了行业的规模领先.2006年间,大众汽车租赁公司明确了零租、长包
、会展、酒店四大业务定位,开展针对性营销;同时对外地连锁经营、汽服产业链拓
展进行了前期调研与准备,初步勾勒出公司发展战略.
3、公交产业:
2006年, 集团下属公交各公司以"两项专项整治、十项紧急措施"梳理运营环节
, 投入与产出结构有所优化,在一定程度上实现降本减亏目标.公交板块下属80余条
郊区线路和部分市区线路逐步推行"单车承包"和"线路承包",提高经营效率;同时探
索"乡村巴士"经营模式,争取当地政府政策支持,开通九亭两条镇域公交.2006年8月
、10月, 集团和公交协会分别组织优质服务示范活动,通过教育培训、竞赛监督,提
高一线员工素质,改善公交服务.大众公交的线路在"上海公交品牌线路评选"网上投
票中,7条线路进入前10位.
4、物流产业:
物流产业继续围绕优化增量、盘活存量的基本思路,开展了一系列工作.大众物
流公司以"利益共享、风险共担"的思路完成改制; 探索租金预交和车辆对外租赁的
经营模式,同时促进公司主导配送业务模式的发展;有效稳定队伍、减少搁车、控制
风险, 大众国际仓储公司由专业配套型逐步转为公共型,业务量保持基本稳定,期末
联系的客户有220家,入住公司客户达132家,平均库容量达到85%.大众国际货代公司
国际空运业务和进口业务均有较大增长,同时积极开拓相关延伸业务,经济效益明显
增长.
5、房地产业:
大众房产公司克服各项宏观调控政策的影响,稳步推进在建工程,多方推介在售
项目,基本完成年度目标.2006年大众房产在建项目分布于昆山《金色港湾》、黄渡
《大众春盛苑》、黑龙江《大众新城》、四川阆中商铺、大众金融大厦和佘山大众
农民住宅等六个项目.房地产板块目前资产总量15.62亿元,本期实现销售收入70462
.74万元,按集团投资比例,实现收益近4000万元.
(二)、报告期内公司财务情况说明:
单位:元 币种:人民币
项目名称 期初数 期末数 增减额 增减幅度(%)
其他应收款 205649666.97 259850852.81 54201185.84 26.36
存货 800815640.54 1154596660.37 353781019.83 44.18
长期股权投资 1122487005.95 1217143342.22 94656336.27 8.43
固定资产 2743146299.64 3155445958.96 412299659.32 15.03
在建工程 76249564.16 73619188.08 -2630376.08 -3.45
总资产 6,897,442,366.08 7934378107.20 1036935741.12 15.03
股东权益 2,594,175,030.62 2703716245.19 109541214.57 4.22
项目名称 2005年度 2006年度 增减额 增减幅度(%)
主营业务利润 700280099.36 789304631.57 89024532.21 12.71
营业费用 41528782.59 79968060.13 38439277.54 92.56
管理费用 499392622.54 563458695.38 64066072.84 12.83
财务费用 91239085.75 107054529.29 15815443.54 17.33
净利润 211739750.66 228322220.57 16582469.91 7.83
经营活动产生 526208852.43 1487993662.10 961784809.67 182.78
的现金流量净额
投资活动产生的-578907277.80 -1117031678.28 -538124400.48 92.96
现金流量净额
筹资活动产生的 153990537.01 -398010252.48 -552000789.49 -358.46
现金流量净额
报告期内公司财务状况和经营成果分析
(1)其他应收款增加主要原因是合并范围增加所致.
(2)存货增加主要原因是增加合并范围昆山新大众房地产发展有限公司开发的
位于昆山市的金色港湾楼盘的开发成本及开发产品所致.
(3)长期股权投资增加主要原因是本期新增昆山新大众房地产发展有限公司、
上海虹口大众出租汽车有限公司股权投资等所致.
(4)固定资产增加主要原因是合并范围增加以及本年新增固定资产所致.
(5)在建工程减少主要原因是更新车辆时待安装车辆减少.
(6)总资产增加的主要原因是合并范围增加所致.
(7)股东权益增加的主要原因是净利润增加所致.
(8)主营业务利润增加的主要原因是主营业务收入增加所致.
(9)营业费用增加是销售房产增加的营销费用和增加合并范围昆山新大众房地
产发展有限公司的营销费用.
(10)管理费用增加的主要原因是合并范围增加所致.
(11)财务费用增加的主要原因是应付票据等负债增加所致.
(12)经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加的主要原因是公司新增合并
单位新投入房产开发项目经营收入增加所致.
(13)投资活动产生的现金流量净额支出较去年同期增加主要原因是公司新增上
海虹口大众出租汽车有限公司、昆山新大众房地产发展有限公司股权投资等引起投
资活动现金流出增加所致.
(14)筹资活动产生的现金流量净额支出较去年同期增加主要原因是公司经营活
动产生的现金流量净额增加从而筹资减少所致.
(三)、对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及面临的市场竞争格局对公司可能的影响程度
1)、2007年,国家将实施"双稳健"政策,确保宏观经济平稳运行,GDP将保持8%左
右的增长;经济工作更加注重体现科学发展观的要求,经济增长的基础和方式有望进
一步改善;上海也将发展服务业放在更加突出的位置,明确要形成以服务经济为主的
产业结构.
2)、世博会被誉为经济领域的"奥林匹克"盛会, 目前2010上海世博会对本地经
济的巨大拉动效应已经开始显现, 会展经济的兴盛对集团发展商务型业务创造较大
机遇.但竞争对手对优质业务,尤其是与会展、商务等中高端业务的同质化竞争将加
剧.
3)、国家四部委《关于优先发展城市公共交通若干经济政策的意见》可望落到
实处. 同时,2007年上海轨道交通建设进程加快,6号、8号、9号线将通车试运营,上
海轨道交通运营线路增至8条,运营线路总长度超过230公里,日均客流量可能达到30
0万人次,将继续分流出租车长差乘客和沿线公交乘客.
2、2007年经营计划
2007年集团将制订十年发展战略,以"整合资源、控制风险、聚焦利润、协调发
展"为思路, 调整资产配置,进一步明晰产业结构,实现企业持续、健康发展.2007年
经营工作将围绕以下几方面展开:
1)、大众出租汽车公司
A、在经营规模方面,公司将充分考虑市场收购价格,适度增加车辆规模;在连锁
企业发展中,遵循"有进有退"、重点发展长三角地区的战略,积极参与周边市场的出
租车增量项目,完成1-2家长三角区域企业的组建工作.
B、在经营管理方面: 进一步完善激励制度以及其他管理制度建设,探索旧车出
售的激励制度;配合集团整体发展规划做好分公司停车场的场地综合利用工作;认真
分析劳动力供应状况,为开辟新的劳动力来源进行准备和探索,力争有所突破.
C、完成调度中心迁址工作, 拓展调度能力.以"96822"调度平台为基础,逐步整
合公司客源服务资源,使调度中心成为车辆控制中枢.
2)、大众租车公司
A、进一步盘活存量资产,在资产陈新率提高的前提下努力提高资产利用率.200
7年计划新净增车320辆,平均增车200辆,更新300辆.
B、进一步抢占上海跨国外资企业租赁市场, 继续扩大高端客户比重,并在年内
争取两家高档星级酒店配车业务.同时围绕长三角区域,积极发展周边区域的租赁车
市场.
C、进一步拓展零租业务市场.酒店会务零租业务力争达到总收入的17%以上,年
均搁车率控制在7.5%以内.
3)、公交产业板块
A、进一步贯彻区域化经营、扁平化管理的公交改革原则,2007年内大众公交公
司将按照区域分解组建若干新公司, 实现一区一郊,努力强化一线经营,落实各项经
济指标到直接负责人.
B、实施《大众公交线网优化方案大纲》,逐步实现线网布局和功能结构的整体
性、系统性规划,提高线网整体效率.
C、加强成本控制,认真落实千公里修理总成本(修理材料费)、单车年安全成本
、百公里油耗等相关成本指标到车队、线路和直接责任人. 并完善三项指标的月度
统计工作,提高数据的真实性和及时性.
D、梳理各公司大客车资源, 进行资源整合,形成公交车、特约定班车和旅游汽
车三个层次运营,针对性拓展市场目标.
4)、物流板块
A、国际货代公司要进一步拓展市场,货物代理总量达到9600吨;发挥冷库"三检
"指定库功能, 利用率达到50%.B、松江国际仓储公司一期、二期综合库容量达到月
均70%;签约客户维持2006年132家水平.
C、大众物流便捷货运车型业务结构需达到:年平均承包、租赁车辆660辆,年平
均配送车辆80辆(其中半承包36辆).
5)、大众房产公司
A、2007年,公司需根据房产市场的形势,积极应对,做好已有的项目黑龙江《大
众新城》、吴江大众项目、黄渡《大众春盛苑》的开发工作,合计计划开发面积17.
76万平方米,竣工面积8.5万平方米.
B、做好佘山农民基地、昆山《金色港湾》二期、《大众金融大厦》、四川阆
中《城南天下》和黑龙江《大众新城》二期的销售和结算工作, 项目销售额达到3.
2亿元.
(四)执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况
按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和"关于做好与新会计
准则相关财务会计信息披露工作的通知"(证监发[2006]136号, 以下简称"通知")的
有关规定, 公司已于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准
则》(以下简称"新会计准则"). 关于2007年1月1日新准则执行日现行会计准则与新
会计准则的差异情况如下:
1、长期股权投资差额
公司及下属子公司截至2006年12月31日止账面有尚未摊销完毕的长期股权投资
差额(贷差)计530,005.06元.根据新会计准则应调整留存收益,即增加2007年1月1日
留存收益530,005.06元.其中归属于母公司的所有者权益增加362,707.90元,归属于
少数股东的权益增加167,297.16元.
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和"通知"的有关规定, 划
分为以公允价值计量且变动计入当期损益或可供出售金融资产的, 应当在首次执行
日按照公允价值计量, 并将账面价值与公允价值的差额调整股东权益.截止2006年1
2月31日公司将账面普通股股票及基金归类为可供出售金融资产.该金融资产的公允
价值大于其账面价值117,724,553.39元的差额,调增2007年1月1日的股东权益117,7
24,553.39元,该差额属于母公司的股东权益增加.
3、所得税
公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提了相应资
产减值准备. 根据新会计准则将资产账面价值小于资产计税基础的差额中以很可能
取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限, 计算确认由可抵扣暂时性差
异产生的递延所得税资产,增加2007年1月1日留存收益4,735,289.18元.
根据新会计准则划分为以公允价值计量且变动计入当期损益或可供出售金融资
产的,其资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债.本公司按上述
原则增加了递延所得税负债38,830,439.22元.上述两项调整合计减少2007年1月1日
的留存收益34,095,150.04元, 其中归属于母公司的所有者权益减少34,442,671.21
元,归属于少数股东的权益增加347,521.17元.
4、少数股东权益
1)、现行准则下少数股东权益:
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为
295,804,306.82元,新会计准则下应计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益
295,804,306.82元.
2)、由于合并范围增加相应增加少数股东权益:
现行准则下2006年度公司将影响重大的公司纳入合并范围, 有部分公司为根据
财政部财会二字(1996)2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》,按照资产标
准, 销售收入标准和利润标准计算得出的比率均在10%以下,而未纳入2006年度合并
范围. 根据新会计准则:母公司应当将其控制的所有子公司,无论是小规模的子公司
还是经营业务性质特殊的子公司,均应纳入合并财务报表的合并范围.由于此项将增
加新准则下的少数股东权益110,512,154.97元.
此外, 由于上述第1及3的原因,少数股东权益合计增加514,818.33元.因此新会
计准则下少数股东权益为406,831,280.12元.
(五)公司主营业务及其经营状况
主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
上海地区 4,905,498,211.4 18.28
其他地区 336,796,944.36 -27.27
内部抵销 710,409,310.58 13.03
合计 4,531,885,845.18 13.81
其他地区的营业收入下降主要是由于房地产业经营具有周期性,2006 年哈尔滨
"大众新城"销售收入比上年下降57.69%.
(六)公司投资情况
报告期内公司投资额为22,926.58 万元,比上年增加14,597.07 万元,增加的比
例为173.61%.
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%) 备注
昆山新大众房地产发展 房地产开发经营 90
有限公司
上海虹口大众出租汽车 出租汽车业务 30
有限公司
宁波大众出租汽车有限 出租汽车业务 100
公司
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、昆山新大众房地产发展有限公司
公司出资7,680万元投资该项目,完成股权受让.
2)、上海虹口大众出租汽车有限公司
公司出资14,533.32万元投资该项目,完成30%股权受让.
3)、宁波大众出租汽车有限公司
公司出资763.26万元投资该项目,完成股权受让.
(六)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
公司在第四届十六次董事会会议通过决议, 为了准确均衡出租车当期承担的折
旧成本,自2006年1月1日起将市内出租车的折旧年限从原来的5年调整为6年.上列各
项对报表的影响如下:(单位;元)
项目 折旧年限调整
对本年度净利润的影响(正数为增加,负数为减少) 29,094,168.11
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为22,926.58万元,比上年增加14,597.07万元,增加的比例
为173.61%.
被投资的公司情况 主要经营活动 占被投资公司 备
被投资的公司名称 权益的比例(%) 注
昆山新大众房地产发 房地产开发经 90
展有限公司 营
上海虹口大众出租汽 出租汽车业务 30
车有限公司
宁波大众出租汽车有 出租汽车业务 100
限公司
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、昆山新大众房地产发展有限公司
公司出资7,680万元投资该项目,完成股权受让.
2)、上海虹口大众出租汽车有限公司
公司出资14,533.32万元投资该项目,完成30%股权受让.
3)、宁波大众出租汽车有限公司
公司出资763.26万元投资该项目,完成股权受让.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所属行业及经营范围未发生变化.1-9月份公司共计实现主营业务
收入308882. 38万元,比上年同期增长3.08%;实现净利润18355.08万元,比去年同期
增加5. 48%.大众公交板块严格有效执行2006年"缩小车辆规模,关闭亏损线路,优化
线网"的计划.1-9月份实际使用资产规模减少,提高了资产利用率.同时,加快车辆更
新,改善了车况车貌、提高了营运效能.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:上海大众公用事业(集团)股份有限公司
特殊承诺:持有的非流通股股份自改革方案实施之日起,在十二个月内不得上市
交易或者转让;自改革方案实施之日十二个月后的三十六个月内,大众公用不通过证
券交易所挂牌交易出售原非流通股股份.
承诺履行情况:严格履行承诺
股东名称:上海大众公用事业(集团)股份有限公司
特殊承诺:向大众交通股东大会提议近三年(2006年度、2007年度、2008年度)
每年分红的比例均不低于当年实现的可分配利润的50%,并投赞成票.
承诺履行情况:严格履行承诺
股东名称:上海大众公用事业(集团)股份有限公司
特殊承诺: 根据中国证监会《关于上市公司控股股东在股权分置改革后增持社
会公众股份有关问题的通知》(证监发[2005]52号)的有关规定, 为避免公司股价非
理性波动,如果公司股票收盘价连续3个交易日低于P0(期间若有除权除息,则作相应
调整), 大众公用将在股权分置改革实施日后二个月内择机投入总量不超过10000万
元(含交易费用)的资金, 通过上海证券交易所以集中竞价(含集合竞价)的交易方式
购买一定数量大众交通的A股. 在增持计划完成后的十二个月内,大众公用将不出售
增持的股份并遵守有关规定履行相关信息披露的义务. 其中P0按照以下公式确定:P
0=P1/(1+N)公式中:P1:截止股权分置改革相关股东大会的股权登记日, 前90个交易
日(含股权登记日)收盘价的简单算术平均价N:本次股权分置改革最终方案中,每1股
A股对应的对价股份数量.
承诺履行情况:严格履行承诺
股东名称:上海大众公用事业(集团)股份有限公司
特殊承诺:在股权分置改革完成的前提下,同意向大众交通(集团)股份有限公司
股东大会提议在2006年中期进行利润分配(送红股)或资本公积转增,利润分配(送红
股)或资本公积转增后公司总股本增加30%或以上,并投赞成票.
承诺履行情况:严格履行承诺
股东名称:国泰君安证券股份有限公司
特殊承诺:持有的非流通股股份自改革方案实施之日起,在十二个月内不得上市
交易或者转让; 在前项规定期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,
出售数量占大众交通股份总数的比例在十二个月内不得超过百分之五, 在二十四个
月内不得超过百分之十.
承诺履行情况:严格履行承诺
股东名称:国泰君安证券股份有限公司
特殊承诺: 向大众交通股东大会提议近三年(2006年度、2007年度、2008年度)
每年分红的比例均不低于当年实现的可分配利润的50%,并投赞成票.
承诺履行情况:严格履行承诺
股东名称:国泰君安证券股份有限公司
特殊承诺:在股权分置改革完成的前提下,同意向大众交通(集团)股份有限公司
股东大会提议在2006年中期进行利润分配(送红股)或资本公积转增,利润分配(送红
股)或资本公积转增后公司总股本增加30%或以上,并投赞成票.
承诺履行情况:严格履行承诺
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内,公司所属行业及经营范围未发生变化.公司共计实现主营业务收入17
9813.28万元,比上年同期减少1.92%,主要是本期房产项目哈尔滨《大众新城》因项
目周期的原因尚未结算.本期实现净利润14061.60万元,比去年同期增加2.04%.每股
收益0.24元,净资产收益率5.38%.公司总资产规模达到79.11亿元;净资产26.15亿元
;资产负债率63.27%.报告期内,因燃油价格持续上升,集团所属出租汽车、公共交通
、汽车租赁等交通运输企业的经营成本受到一定程度的冲击.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所属行业及经营范围未发生变化. 一季度公司共计实现主营业务
收入87024. 07万元,比上年同期增长8.85%.本期实现净利润4769.93万元,比去年同
期减少18. 79%.报告期内,因燃油价格上升,集团所属公共交通、汽车租赁等交通运
输企业的经营成本受到一定程度的冲击,同时与去年同期相比,本期房产收益因项目
周期的原因尚未结算收益,从而影响公司效益同比增长.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
与上年年末相比本期减少合并单位1家, 原因为:上海大众国际贸易有限公司正
在办理歇业.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
一、报告期内经营情况的回顾:
1、报告期总体经营情况
2005年度公司按照股东大会和董事会的要求,积极应对市场多变的经营形势,努
力克服燃油等主要经营成本大幅上升的负面影响,适时调整经营策略,优化组织结构
,坚持稳健发展,基本完成了全年各项既定目标.
2005年度公司实现主营业务收入398198. 72万元,实现净利润21173.98万元;每
股收益为0.35元,净资产收益率8.16%.
(1)依托品牌优势,保持客运领先
A、大众出租汽车公司. 在经营规模方面,公司出资6038.4万元受让了上海华旅
出租汽车公司全部股权和以"货转客"等方式, 共收购兼并出租车130辆,保持了客运
规模的行业领先地位.在管理举措方面,积极推行车辆进出场检查管理系统、远程刷
卡系统等营运管理新模式.在经营业绩方面,公司主要的经营业绩指标"人车比"仍然
保持了行业的领先水平, 达到2:1,确保公司营收完成当年计划.同时,由于油价的上
涨,根据政府相关规定,05年内共计支付燃油补贴支出1976.42万元,对公司效益造成
一定影响.
B、大众租车公司: 05年新增车辆371辆,更新车辆193辆,车辆成新率得到提升,
保持了行业的规模领先. 同时,公司围绕"品牌营销年"的总体要求,完成了三方面工
作. 一是以多元化发展为依托,拓展营销市场.推出长包业务、商务考察、自驾旅游
等多元化 服务产品.二是以经营管理为主线,建立健全了营销考核、企业成本管理、
服务质量保证和绩效模式四个体系.三是大力推进零租市场,2005年实现零租业务收
入4889万元,达到总收入的18.4%,提高了公司租车率.
(2)深化公交改革,多方应对困境
2005年国际石油价格剧烈波动, 油价涨幅高达50%,给公交企业的日常经营带来
巨大压力; 同时因轨道交通日益发展,使局部地区的公交客流量减少.面对严峻的市
场形势, 公司从内外两方面着手,积极应对.对外,公司努力争取相关专项政策,包括
燃油补贴、高 等级车辆补贴、人员费用补贴等多项政策均得到政府的支持和落实.
对内,公司本着提高公交营运效率的指导思想,遵循公交管理规律,实行了"公交事业
部—区域公交公司—车队"的三级管理体系; 同时,积极推进公交板块整车、燃油和
零部件综合资源的统一采购,降低企业经营成本.
(3)调整物流策略,应对市场风险
物流板块方面,松江国际仓储公司在一期项目获得良好收益的同时,着手推进公
司二期项目的开发, 力争立足松江,做大规模.大众集卡公司根据市场形势并结合自
身经营情况,积极调整经营班子和经营策略,加强市场调研,力争有新的突破.大众物
流公司实行管理体系"瘦身", 压缩分公司数量,扩展分公司管理幅度;适度推进大众
物流承包式经营向公司主导配送业务转型,对配送中心新模式的探索初见成效.
(4)及时调整策略,顺应房产形势
2005年公司顺应房产形势, 及时调整策略,把握有利时机,顺利完成了三方面工
作: 一是稳步推进在建工程项目,基本实现经济效益和市场拓展的目标.2005年大众
房产全年开发总量达86. 4万平米,分布于六个项目.05年底竣工的面积26.4万平米.
二是逐步理顺内部管理,完善项目规范管理的制度.从决策慎重科学合理、资金集中
有效安排、成本过程监督控制、销售资金及时回笼四个方面着手加强内部管理. 三
是进一步提升了大众房产的品牌形象,05年大众房产被评为"令人尊敬的房地产企业
".
报告期内公司财务状况和经营成果分析
(1)其他应收款增加主要原因是合并范围增加所致.
(2)存货增加主要原因是增加合并范围黑龙江大众新城房地产开发有限公司开
发的位于黑龙江哈尔滨市的大众新城楼盘的开发成本及开发产品所致.
(3)长期股权投资减少主要原因是合并范围增加所致.
(4)固定资产增加主要原因是合并范围增加以及本年新增固定资产所致.
(5)在建工程增加主要原因是更新车辆时待安装车辆增加.
(6)总资产增加的主要原因是合并范围增加所致.
(7)股东权益增加的主要原因是净利润增加所致.
(8)主营业务利润增加的主要原因是主营业务收入增加所致.
(9)营业费用增加是增加合并范围黑龙江大众新城房地产开发有限公司的营销
费用.
(10)管理费用增加的主要原因是合并范围增加所致.
(11)财务费用增加的主要原因是短期借款增加所致.
(12)净利润减少的主要原因是由于本期燃油成本上升等因素所致.
(13)经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加的主要原因是公司新增合并
单位新投入房产开发项目经营收入增加所致.
(14)投资活动产生的现金流量净额支出较去年同期减少主要原因是公司向达能
亚洲有限公司转让光明乳业法人股收回投资引起投资活动现金流入增加, 同时本期
公司投资较去年同期减少所致.
(15)筹资活动产生的现金流量净额较去年同期的减少主要原因是公司经营活动
产生的现金流量净额增加从而筹资减少所致.
二、对公司未来发展的展望
(一)市场风险及相应对策:
1、轨道交通的的投入营运使上海城市公共交通设施日趋完善,但对地面公交汽
车和出租汽车的营运总量和客流结构造成一定的影响.
对策:对地面公交营运线路进行整合,增加轨道交通站点与居民小区之间的短驳
线路,提高营运能力,减少营运支出.
2、油价波动风险:油价上涨不同程度地对出租汽车、汽车租赁和城市公共交通
等交通运输业产生不利影响,造成营运成本的上升.
对策: (1)在公司范围内进一步推行燃油集中采购,降低燃油成本;(2)在出租汽
车方面推行使用LPG燃料;(3)争取政府支持,取得政府对公交客运的油价补贴和推出
出租汽车运价与油价联动等相关政策.
(二)、公司未来发展战略及新年度的经营计划
未来五年, 公司将致力于打造一个拥有优质服务品牌、先进技术水平、良好融
资能力、较强抵御风险能力的以交通运输业为核心产业的综合型、集约型集团公司
,并通过企业文化的培育、渗透,使公司向学习型组织发展.
新年度的经营计划:
公司继续围绕"交通"做文章, 进一步打造以长三角为主要领域的交通核心产业
. 对与主体关联不大,效益不佳的项目,坚持瘦身战略,进一步夯实资产质量.对公司
下属的主要交通产业包括出租、租车、公交、物流等坚持"精耕细作、稳健发展"的
经营策略, 同时加强绩效考核,完善经营管理机制,确保经营规模和经济效益稳步增
长.
1、大众出租汽车公司
A、2006年,公司在经营规模方面,目标新增车辆300辆,更新2200辆.同时有效推
进车辆管理考核制度,确保车辆在使用过程中保持良好的车况车貌.
B、在经营管理方面: 完善公司经营管理模式,探索分公司集约化的管理机构和
人力资源配备模式, 创造条件,使分公司的营运管理与修理服务有效整合,提供更好
的服务.完成车辆维修系统、车辆管理系统的建设,保证车辆进出场管理系统的正常
运作,提高管理效率.
2、大众租车公司
A、在资产规模扩大和资产陈新率提高的前提下努力提高资产利用率.06年计划
新净增车300辆,平均增车200辆,更新170辆,力争营业收入达到3亿元.
B、强化营销管理, 年内推行新的联合营销模式以及配套的数据支撑,借助集团
连锁企业优势,形成上海、苏州、宁波、无锡、杭州五地长三角区域的联合营销,共
同开发业务.抢占外资企业租车市场,满足大型跨国企业对市场的需求.
C、细分零租业务市场.加强个性化业务的开发力度,加快营业门店的建设,形成
东南西北块的网络经营,提高市场占有率.全年零租业务力争达到总收入的20%.
3、公交产业板块
A、认真贯彻扁平化管理、区域化经营的公交改革原则, 进一步推进区域重组,
强化一线经营, 认真落实各项经济指标到直接负责人,奖惩并施,把减亏增效作为第
一目标.
B、优化营运线网,向效益倾斜.对效益不佳的线路进行梳理、分析,提高现有线
路资源的效能. 对于严重亏损的线路,争取征得有关部门理解和支持,并采取有效手
段以降低亏损额.
C、加强成本控制,认真落实千公里修理总成本(修理材料费)、单车年安全成本
、百公里油耗等相关成本指标到车队、线路和直接责任人.
4、物流板块
A、国际货代公司要提高专业化能力, 进一步拓展市场,积极利用好包括海关监
管仓库、海关监管车在内的现有资源.
B、松江国际仓储公司在一期项目成功运作的基础上, 充分发挥区域优势,加快
二期项目的筹备和开发工作,确保项目如期竣工,及时交付.
C、大众物流公司要培养核心竞争力, 继续开发配送信息管理系统,提高配送管
理水平和客户服务水平.同时,积极研究公司经营管理体制的创新.
D、大众集卡要以上海航运中心建设和长三角区域经济发展为契机,准确把握企
业定位,调整业务运作模式,拓展延伸服务,积极稳妥地推进新一轮发展.
5、大众房产公司
A、调整完善经营策略.以"科学稳妥"的经营策略,集中某一区域开发,做大众化
的产品,避免盲目扩张带来的经营风险,提升升值潜力.
B、做好黄渡《大众春盛苑》、黑龙江《大众新城》和佘山大众住宅等项目的
开发建设工作. 做好昆山《金色港湾》二期、《大众金融大厦》、四川阆中《城南
天下》和黑龙江《大众新城》的销售和结算工作.
C、提升物业品牌.大众物业目前管理着近100万平方米的小区,要根据新的《物
业管理条例》合理配置物质资源和人力资源,确保服务质量和经营效益;形成统一的
管理规范和模式,提升物业队伍素质.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、由于房地产业经营具有周期性, 2004年营业收入仅433.60万元,2005年营业
收入达到44289.66万元,增幅达10114.42%.
2、由于2005年度燃油成本的上升, 使公司交通运输业盈利水平下降,主营业务
利润率下降5个百份点.
其他地区的营业收入主要是2005年新增哈尔滨"大众新城"销售收入44289.66万
元.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为8, 397.51万元人民币,比上年减少5,907.26万元人民币
,减少的比例为70.35%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、受让上海华旅出租汽车公司全部股权和"货转客"牌照
公司出资6,038.4万元人民币投资该项目,完成,年末投资.
2)、组建上海大众美林阁空港有限公司
公司出资2,550万元人民币投资该项目,完成,处于建设期.
3)、受让大众进出口有限公司21%股权
公司出资607.11万元人民币投资该项目.
4)、追加投资上海大众国际仓储物流有限公司
公司出资722万元人民币投资该项目,完成,处于建设期.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所属行业及经营范围未发生变化.1-9月份公司共计实现主营业务
收入299651.97万元,比上年同期增长28.93%;实现净利润17401.41万元,比去年同期
增加1.77%.报告期内,因燃油价格上升,集团所属出租汽车、公共交通、汽车租赁等
交通运输企业的经营成本受到一定程度的冲击,从而影响公司效益同比增长.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
1、运输业 1810,253,147.62 1,342,522,071.67 25.84
2、商业 889,285,627.05 865,150,796.31 2.71
3、房地产 439,521,844.00 319,997,147.63 27.19
其中:关联交易 383,064,800.39 383,064,800.39
关联交易的定价原则:市场定价原则.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(六)公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G
股公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜上海大众汽车租赁公司 ｜ ｜ 8778.93｜ 115561.4｜
｜上海大众房地产开发经营公司｜ ｜ 3739.81｜ 48883.73｜
｜上海大众百通汽车客运有限公｜ ｜ 829.02｜ 7726.46｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海大众巴士公司 ｜ ｜ 832.44｜ 18133.62｜
｜上海大众交通汽车服务有限公｜ ｜ 2448.20｜ 32873.53｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海大众公共交通有限公司 ｜ ｜ -3982.34｜ 73580.65｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
|
|
