经营分析
| 发布日期：2008-3-27 11:16:00 |
≈≈百联股份600631≈≈(更新:08.03.25)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业 ｜ 788119.9｜ 175112.5｜ 22.22｜ 93.51｜
｜房地产业 ｜ 8374.3｜ 6977.5｜ 83.32｜ 0.99｜
｜旅游饮食服务业 ｜ 3935.9｜ 3192.1｜ 81.10｜ 0.47｜
｜超市 ｜ 2419.6｜ 323.0｜ 13.35｜ 0.29｜
｜广告收入 ｜ 566.2｜- ｜- ｜ 0.07｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海 ｜ 786332.4｜- ｜- ｜ 93.29｜
｜浙江 ｜ 15961.0｜- ｜- ｜ 1.89｜
｜常州 ｜ 1122.4｜- ｜- ｜ 0.13｜
｜合计 ｜ 803415.8｜- ｜- ｜ 95.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2007-06-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业 ｜ 412020.4｜ 90335.8｜ 21.93｜ 97.27｜
｜房地产业（物业出租） ｜ 4068.5｜ 2014.7｜ 49.52｜ 0.96｜
｜旅游饮食服务业 ｜ 14.3｜ 12.5｜ 87.67｜ 0.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2007-06-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海 ｜ 406710.9｜- ｜- ｜ 96.01｜
｜浙江 ｜ 8262.5｜- ｜- ｜ 1.95｜
｜江苏 ｜ 1129.7｜- ｜- ｜ 0.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜上海 ｜ 796735.5｜- ｜- ｜ 94.00｜
｜江苏 ｜ 24167.4｜- ｜- ｜ 2.85｜
｜浙江 ｜ 8833.6｜- ｜- ｜ 1.04｜
｜安徽 ｜ 4841.2｜- ｜- ｜ 0.57｜
｜北京 ｜ 9571.1｜- ｜- ｜ 1.13｜
｜山东 ｜ 1383.8｜- ｜- ｜ 0.16｜
｜黑龙江 ｜ 2099.0｜- ｜- ｜ 0.25｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业（百货零售业） ｜ 659447.6｜ 141354.3｜ 21.44｜ 77.80｜
｜商业（超市） ｜ 176234.0｜ 28105.8｜ 15.95｜ 20.79｜
｜房地产业（办公楼出租） ｜ 8039.5｜ 6735.3｜ 83.78｜ 0.95｜
｜旅游饮食服务业（劳务收入｜ 3910.4｜ 2363.3｜ 60.44｜ 0.46｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商业 ｜ 651547.7｜ 131418.5｜ 20.17｜ 98.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产（物业出租） ｜ 6236.2｜ 4347.7｜ 69.72｜ 0.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 旅游饮食服务业 ｜ 1636.7｜ 98.0｜ 5.99｜ 0.25｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜473003.06 ｜378921.93 ｜94081.13 ｜19.89 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产（物业出租） ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜3899.43 ｜1095.65 ｜2803.78 ｜71.90 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游饮食服务业 ｜1536.93 ｜1330.67 ｜206.26 ｜13.42 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜445323.59 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江苏 ｜17781.58 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜浙江 ｜2853.60 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜安徽 ｜3391.70 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜7423.59 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜山东 ｜1036.81 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜黑龙江 ｜628.54 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜478439.42 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜266328.29 ｜213295.16 ｜53033.13 ｜19.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产（物业出租） ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜2148.25 ｜547.06 ｜1601.19 ｜74.53 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游饮食服务业 ｜1146.53 ｜611.41 ｜535.12 ｜46.67 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜886269.03 ｜714021.62 ｜172247.41 ｜19.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产（物业出租） ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜9079.57 ｜2754.58 ｜6324.99 ｜69.66 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜旅游饮食服务业 ｜4544.80 ｜2816.29 ｜1728.51 ｜38.03 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜上海 ｜809523.19 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江苏 ｜47772.05 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜浙江 ｜6777.13 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜安徽 ｜8909.15 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京 ｜23977.32 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜山东 ｜2934.56 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司总体经营情况
2007年是百联股份大步迈向集约的一年,是夯实基础的一年,也是奋发有为的一
年. 在公司年初制定的"加快转型,加速集约,夯实基础,适度发展"的方针指导下,上
下齐心协力,较好完成了计划的各项经济指标和开业任务,在全国零售业中率先走出
了一条商业上市公司全面集约化管理之路, 为百联股份进一步腾飞奠定了扎实的基
础.
2007年公司实现主营业务收入84.29亿元,实现利润总额6.14亿元,同比上升32.
09%.
公司2007年营运的主要特点:一是抓早抓好见成效;二是上下联动促销售;三是
新老并举显活力;四是齐头并进共发展.
2、公司主营业务及其经营状况
公司经营范围为国内贸易、货物及技术进出口业务、汽车修理及汽车配件、货
运代理(一类)、普通货物运输、收费停车库、广告、音像制品、医疗器械、房地产
开发、自有办公楼、房屋出租、商业咨询、酒类(不含散装酒)、本经营场所内从事
卷烟、雪茄烟的零售(限分支机构经营),附设分支机构(涉及许可经营的凭许可证经
营).
(二)对公司未来发展的展望
1、经营发展的总体方针与思路
百联股份2008年的总体方针为"加速转型、完善集约、科学发展、共建共享".
总体经营思路是贯彻落实十七大精神,坚持科学发展观,树立发展是第一要义的理念
.以提升上市公司经营业绩为中心,转变单一经营模式,提高自营商品比例,提升既存
门店绩效;继续完善集约工作,加强标准化建设,充分发挥上市公司的融资功能;积极
探索商品经营与资本经营相结合、零售业态与商业地产相结合、新建拓展与收购兼
并相结合的发展之路;统筹兼顾各项工作,为创建全国一流商业上市公司目标迈出坚
实的一大步.公司2008年计划主营业务收入、成本费用同比增长5%以上,利润总额同
比增长10%以上.
2、2008年的主要工作
(1)转变单一经营模式.转变单一经营模式是增加经营的自主权、提升公司主营
业务收入、增加盈利能力的重要途径.经营模式的转变主要涉及两个方面工作,一是
对部分既存门店业务模式进行转型,二是提高自营商品比例.改变部分购物中心经营
管理模式和发展自营商品将是公司08年经营工作的重中之重.
(2)重视企业品牌建设.购物中心、连锁百货和奥特莱斯是百联股份今后发展的
三大主要业态. 在今后的发展中,购物中心、奥特莱斯统一使用百联品牌,连锁百货
也要逐步统一品牌. 对公司拥有的历史名店,公司将肯定和保留历史的精华,积极地
进行创新思维,加强老字号品牌建设,增加老字号的知名度、信誉度、美誉度.
(3)提升既存门店业绩. 为切实做好既存门店业绩提升工作,公司将要求上下沟
通, 提升总部与门店的两个积极性,共同对症下药,细致全面地剖析每个门店存在的
问题,并根据企业的实际情况提出今年提升门店业绩的目标和方法.
(4)加强标准体系建设. 标准化体系建设涉及两个方面,一是总部标准化的建立
, 二是总部及门店的执行与管理.标准化建设的总体思路,总部建立标准化建设的标
准,门店按标准化设计执行,以树立百联股份统一、清晰的对外形象.
(5)完善集约经营管理. 不断完善以业务集约管理为核心的总部集约管理模式.
在形式上、内容上初具集约管理雏形的基础上, 08年将进一步完善招商、财务、人
力资源、信息四大集约工作中的精细化管理.
(6)重视门店营运管理. 在公司初具连锁经营集约管理的雏形后,总部和门店的
职责更加清晰, 门店成为实现销售最重要的终端.因此,要高度重视门店的运营管理
.一是提升服务水平,二是重点做好VIP顾客的管理,三是积极为供应商服务,
(7)探索营销活动亮点.构建营销模式,整合营销资源,丰富营销内容.
(8)贯彻科学发展观.在发展中,坚持内涵式发展与外延式发展相结合.在发展方
向上,总体发展思路是"立足上海、发展郊区、延伸长三角地区、机遇性拓展省会城
市".
(9)建立共建共享机制. 在全体员工中宣传,树立正确的共享观,以建立"共建共
享"工作的长效机制为目标,着力解决员工最关心、最直接、最现实的利益问题.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为488,362,312.07元,比上年增加36,698,730.3元,增加的
比例为8.13%.
被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体
准则的通知》, 公司从2007年1月1日起,执行新《企业会计准则》;并根据《企业会
计准则第38号－首次执行企业会计准则》和《企业会计准则解释第1号》规定需要
追溯调整的事项, 按照证监发(2006)136号文、证监会计字(2007)10号文的要求,对
财务报表项目进行了追溯调整.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为488,362,312.07元,比上年增加36,698,730.3元,增加的
比例为8.13%.
被投资的公司情况
被投资的公司名称
主要经营活动:
日用百货、服装服饰、工艺美术品、
东方商厦有限公司:饰品、家用电器等的销售交家电、五金、金属材料(除专营
)、
上海华联商厦 (原名:上海中联商厦):建筑与装饰材料、百货、服装鞋帽、针
纺织品、钟表眼镜、旅游品等销售商业零售(包括代销、寄销)、专项批准的商品进
出口业务、自营产品的制
上海第一八佰伴有:限公司作、加工、包装等业务及"三来一补"业务等
日用品、五金交电、化工产品、针纺织
宁波百联东方商厦有限公司:品、建材、金属、机械设备等
销售:预包装食品、瓶装酒、日用百货、
上海百联中环购物广场有限公司:五金交电、针纺织品、工艺品等
上海新华联大厦有限:百货、针纺织品、服装、五金交电等的公司照明灯具、
电工电料、五金交电、技术
华联集团电工照明器材有限公司:咨询等
上海交家电器公司:五金交电,、普通机械,、百货,针纺织品,通讯器材等
上海华联商厦普陀有限公司:销售日用百货、针纺织品、服装鞋帽等
上海杨浦东方商厦有限公司:日用百货、针纺织品、服装鞋帽、五金交电、黄
金销售等
上海浦东华联购物中心有限公司:百货、服装、针纺织品、五金交电的销售、
物业管理、房屋出租等
上海又一城购物中心有限公司:百货、针纺织品、服装鞋帽、五金交电等销售
上海奥特莱斯品牌直销广场有限公司:自有房屋租赁、物业管理、附设自营商
场.筹建:餐饮、包装食品百货、针纺织品、服装鞋帽、五金交电、
永安百货有限公司:日用杂货等
上海第一百货松江店有限公司:百货、五金交电、针纺织品、工艺品,仪器仪表
、黄金饰品的销售
上海百联购物中心有限公司:百货、五金交电、针纺织品、工艺品、家具、仪
器仪表、汽车配件等
沈阳百联沈河购物筹建期中心有限公司:日用百货、五金交电、数码家电、室
内
上海嘉定百联东方商厦有限公司:运动器材等
上海百联南郊购物中心有限公司:日用百货、五金交电、针纺织品、工艺品、
家具、仪器仪表、汽车配件等
上海华联王震信息科技有限公司:信息加工、经济信息服务、通讯器材、图像
音响处理设备等
区内以环球百货商品为主的仓储配货、
上海东方国际贸易分商行有限公司:拨业务及售后服务;区内商业性简单加工及
商品展示等
上海东方大学城校区商业有限公司:大学校区服务旅游服务、经销旅游纪念品、
工艺礼品
上海一百新干线旅游有限公司:(以上范围不含金银制品)国内旅游服务,会务服
务,旅游工艺品,
上海一百旅行社有限公司:百货,花木
接上表
被投资的公司名称 占被投资公司权益的比例
东方商厦有限公司 100%
上海华联商厦(原名:上海中联商厦) 50%
上海第一八佰伴有限公司 64%
宁波百联东方商厦有限公司 90%
上海百联中环购物广场有限公司 51%
上海新华联大厦有限公司 70%
华联集团电工照明器材有限公司 90%
上海交家电器公司 100%
上海华联商厦普陀有限公司 100%
上海杨浦东方商厦有限公司 100%
上海浦东华联购物中心有限公司 100%
上海又一城购物中心有限公司 100.00%
上海奥特莱斯品牌直销广场有限公司 95.03%
永安百货有限公司 100%
上海第一百货松江店有限公司 100%
上海百联购物中心有限公司 98.40%
沈阳百联沈河购物中心有限公司 100%
上海嘉定百联东方商厦有限公司 100%
上海百联南郊购物中心有限公司 100%
上海华联王震信息科技有限公司 96%
上海东方国际贸易商行有限公司 51%
上海东方大学城校区商业有限公司 55%
上海一百新干线游旅有限公司 80%
上海一百旅行社有限公司 80%
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年三季:
一)、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
一、资产负债表
1、货币资金期末较期初减少34.67%,主要是经营规模扩大及增加对外投资项目
所致;
2、应收票据期末较期初减少100%,主要是期初应收票据兑现所致;
3、应收账款期末较期初增加45.04%,主要是新增企业所致;
4、应收股利期末较期初减少49.10%,主要是公司收回部分历年股票红利所致;
5、其他应收款期末较期初增加259.24%,主要是期末新增子公司所致;
6、其他流动资产期末较期初减少100.17%,主要是期末减少待摊费用等所致;
7、可供出售金融资产期末较期初增加181. 40%,主要是将部分期末已上市法人
股转入可供出售金融资产及其期末市值上升所致;
8、长期应收款期末较期初增加100%,主要是期末增加长期贷款所致;
9、长期股权投资期末较期初增加70.64%,主要是增加对外投资所致;
10、在建工程期末较期初增加250.93%,主要是期末增加工程投资所致;
11、长期待摊费用期末较期初增加68.15%,主要是工程项目发生开办费所致;
12、短期借款期末较期初增加968.52%,主要是期末增加贷款所致;
13、应付票据期末较期初增加126.82%,主要是期末应付货款票据结算金额增加
所致;
14、应交税费期末较期初减少80.26%,主要是期末应交税费较期初减少所致;
15、应付股利期末较期初减少73. 09%,主要是公司今年支付06年度股东红利所
致;
16、其他应付款期末较期初增加263.28%,主要是期末新增子公司及期末往来款
增加所致;
17、一年内到期的非流动负债期末较期初减少80. 05%,主要是部分子公司长期
借款到期所致;
18、长期借款期末较期初增加139.33%,主要是期末新增子公司所致;
19、递延所得税负债期末较期初增加159.03%,主要是可供出售金融资产公允价
值变动引起的递延所得税所致;
二、损益表:
1、财务费用本期较上期增加158.18%,主要是本期增加贷款所致;
2、资产减值损失本期较上期减少134. 52%,主要是年初已计提存货跌价准备的
商品,本期因出售转回存货跌价准备所致;
3、投资收益本期较上期增加191392.71%,主要是本期出售部分可供出售的法人
股取得收益所致;
4、营业外收入本期较上期减少91.90%,主要是本期较去年同期减少合并单位华
联超市股份有限公司所致;
5、营业外支出本期较上期减少81.80%,主要是本期较去年同期减少合并单位华
联超市股份有限公司所致;
6、少数股东权益本期较上期增加58.24%,主要是本期较去年同期子公司净利润
增加所致.
三、现金流量表:
1、经营活动产生的现金流量净额本期较上期减少23.73%,主要是销售的收现率
上升;
2、投资活动产生的现金流量净额本期较上期减少254. 14%,主要是本期支付对
外投资项目投资款所致;
3、筹资活动产生的现金流量净额本期较上期增加100%,主要本期增加银行贷款
所致;
4、汇率变动对现金的影响本期较上期增加5218.96%,主要是受汇率变动影响所
致.
二)、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东百联集团在此次股权分置改革中承诺: 百联集团现持有及此次收
购的非流通股股份自获得上市流通权之日起,在12个月内不上市交易或者转让;在上
述期满后, 在12个月内通过证券交易所挂牌交易出售的原非流通股股份占公司股份
总数的比例不超过5%,在24个月内不超过10%.出售的股份达到百联股份的股份总数1
%的, 自该事实发生之日起两个工作日内将及时履行公告义务,但公告期间无需停止
出售股份.
三)、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四)、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内, 公司在延续2006年集约管理和快速发展所取得的成绩基础上,以"加
快转型,加速集约,夯实基础,适度发展"为指导方针,以实现公司经营指标为中心,立
足于主营业务收入的提高,立足于费用的有效控制,不断推进招商采购、财务管理、
人力资源和信息系统集约管理的完善, 不断推进集约的创新和门店运营模式的标准
化. 上半年,公司实现了营业收入4,235,930,299.03元,营业利润330,724,684.25元
,净利润177,559,997.09元.下半年,公司将注重运营质量的不断提升,追寻和探索适
应市场发展的管理模式, 以加速集约为抓手,以夯实基础为内容,稳步推进重点项目
的发展,为构建现代商业企业、创建全国一流的上市公司,迈出坚实的一步.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、新一百商城
公司预计出资1, 072,500,000.00元投资该项目,本期增加40,324,138.57元,建
设期中.
2)、又一城购物中心
公司预计出资1,000,000,000.00元投资该项目,本期增加114,038,775.80元,已
营业.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、执行新会计准则后, 公司投资的已上市流通法人股按公允价值计账,导致可
供出售金融资产期末较期初增加62. 83%,本期出售部分已上市流通法人股产生收益
,导致投资收益本期较上期增加15036.37%;
2、由于本期兑付到期的企业短期融资券,导致短期借款期末较期初增加213.02
%, 其他流动负债期末较期初减少97.75%,筹资活动产生的现金流量净额本期较上期
减少410.81%,
3、由于子公司净利润增加,导致少数股东损益本期较上期增加52.49%
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
百联集团承诺: 百联集团现持有及此次收购的非流通股股份自获得上市流通权
之日起, 在12个月内不上市交易或者转让;在上述期满后,在12个月内通过证券交易
所挂牌交易出售的原非流通股股份占公司股份总数的比例不超过5%, 在24个月内不
超过10%. 出售的股份每达到百联股份的股份总数1%时,自该事实发生之日起两个工
作日内将及时履行公告义务,但公告期间无需停止出售股份,按承诺履行.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司经营情况
2006年是百联集团股份有限公司稳步发展的一年,根据"发展、转型、整合、稳
定"的经营发展方针,我们积极稳妥地推进了百货和购物中心两大板块的整合和运作
,初步实现了招商采购、人力资源、财务和信息的集约管理,充分发挥了各种资源优
势,较好地完成了既定的经营和发展目标.
2006年公司实现主营业务收入84.76亿元,实现利润总额4.57亿元,同比上升43.
10%.
公司2006年经营销售的主要特点:一是核心企业经营业绩稳步提升;二是新增企
业争夺零售市场势头强劲;三是中小企业业绩不断攀升.
2、公司主营业务及其经营状况
公司主营范围为:国内贸易,货物及技术进出口业务,汽车修理及汽车配件,货运
代理(一类), 普通货物运输,收费停车库,广告,音像制品,医疗器械,房地产开发,自
有办公楼、房屋出租、商业咨询,附设分支机构(涉及许可经营的凭许可证经营)
(二)对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及公司未来发展机遇
百联股份2007年的经济工作指导方针是"加快转型,加速集约,夯实基础,适度发
展".总体经营思路是统一思想,转变观念,调整经营方式,提升综合竞争力;苦练内功
, 夯实基础,建立统一高效的百货、购物中心经营管理模式;推进整合,加速集约,进
一步深化招商、财务、信息、人力资源的集约工作; 要充分挖潜,降低费用,突破瓶
颈; 要审时度势,适度发展,不断发展壮大企业;要切实提高管理人员的素质和技能,
进一步提高企业经济效益.拓展上将继续贯彻积极稳妥的方针,列入重点计划的主要
有百联北上海购物中心、百联又一城购物中心、百联世贸二期、吉林百联购物中心
、沈阳百联购物中心、东方商厦(杨浦店)扩展项目、一百商城(新楼)项目等.公司2
007年计划主营业务收入、利润总额在2006年的基础上略有增长.
2、2007年的主要工作
(1)加快转型,提升核心竞争力.主要措施:1、推进业务模式转型,重点是突破自
营商品的经营瓶颈,2007年自营商品经营销售额将有显著提高.工作立足点主要着眼
于:①寻找联购分销的供应商,买断经营;②加大总代理总经销商品的引进力度;③有
计划地实施境外商品的集中采购; ④重视并加强自有品牌的开发.2、推进经营模式
转型,要逐步探索和建立起完善统一的经营管理模式,包括百货和购物中心一体化的
经营模式、购物中心的标准模式、连锁百货的标准模式. 3、调整经营重心,全力提
高既存门店的经营业绩,一是新开门店要理顺管理,培育特色,提高销售额,缩短培育
期;二是核心门店要顾全大局,团结协作,再创佳绩;三是业绩滞后的企业要积极调整
, 适应市场,寻找提升业绩的突破口.4、调整考核重点,明确各所属企业的工作目标
和发展方向.
(2)加速集约,完善经营管理.一是要进一步推进招商采购的集约,包括加大招商
采购队伍集约整合的力度、调整和完善招商采购总部的管控模式、细分商品大类、
扩大供应商战略合作联盟、理顺开店模式.二是要进一步推进财务的集约,包括高度
集中的资金集约、会计核算的信息集约、前后台的一体化管理、实行税收统筹等.
三是要进一步推进人力资源的集约, 建立标准化的组织管理体系、集约化的人员管
理体系、市场化的薪酬管理体系、契约化的干部管理体系、系统化的培训管理体系
、规范化的流程管理体系.四是要进一步完善信息系统的集约.
(3)夯实基础, 提升管理水平.一要加强财务监控,规范日常管理;二要健全公司
制度, 加强流程管理;三要重视营销策划,调动积极因素;四要注重技术创新,提升管
理水平.
(4)适度发展,壮大企业实力.一是要明确"立足上海,发展郊区,延伸长三角地区
,机遇性拓展省会城市"的拓展思路;二是要积极探索和实践"商品经营与资本经营相
结合,零售业态与房地产业态相结合,现有业态与创新业态相结合"的发展模式;三是
要把握好"实事求是,适度发展,量力而行,稳步推进"的发展前提.
(三)执行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司的财务状况和经营成果的影响情况
公司执行新的企业会计准则后,会计政策、会计估计变更将发生以下变化:
一、会计制度:执行新的企业会计准则.
二、长期投资
1、权益法变为成本法核算
投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算. 即母公
司对子公司的核算将改为成本法计算,但在"编制合并财务报表时按照权益法进行调
整".
2、取消了股权投资差额
新准则规定购买方在购买日应当对合并成本进行分配, 购买方对合并成本大于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,应当确认为商誉;购买方
对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额, 经复核
后的差额应当计入当期损益, 取消了股权投资差额及其摊销的规定.即:对同一控制
下的企业合并, 在首次执行日尚未摊销完毕的股权投资差额,无论借差还是贷差,全
额冲销,调整留存收益;属于非同一控制下企业合并形成的尚未摊销完毕的股权投资
差额借方余额,应当将长期股权投资帐面余额作为首次执行日的认定成本,新长期股
权投资(投资成本)=原投资成本+股权投资差额借方余额, 对于这部分股权投资差额
处理:
能够确定被购买方可辨认资产公允价值的,尚未摊销完毕的股权投资差额,按合
理方法分摊至被购买方可辨认资产并在剩余年限计提折旧或进行摊销;
无法将剩余股权投资差额分摊至各项可辨认资产的, 可在原股权投资差额剩余
摊销年限内平均摊销,尚未摊销完毕的余额,在合并资产负债表中其他非流动资产列
示,投差按原摊销比例摊销.
3、关于确认被投资单位发生的净亏损
新准则规定长期股权投资准则应当以长期股权投资的账面价值以及其他实质上
构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,并加上了"投资企业负有承担额
外损失义务"除外的条文. 即在长期股权投资账面价值减记至零时,以长期权益减记
至零为限, 继续减记长期股权投资账面价值,同时确认投资损失,以长期权益价值为
减记投资账面价值后按预计需要承担的义务金额继续确认投资损失, 并形成预计负
债.
三、投资性房地产
投资性房地产是企业为赚取租金或资本增值而持有的房地产, 按新的会计准则
规定, 公司对外纯出租的房地产,将从目前的"固定资产"中划至"投资性房地产",其
有2种计量模式:1)仍按成本模式核算,继续计提固定资产折旧;2)采用公允价值模式
,不再计提折旧.但需要每年对这部分用于纯出租的资产进行评估,调整账面价值,支
付评估费用.
公司拟采用第一种方式核算, 即在资产负债表日在成本模式下应当将房地产的
帐面价值作为转换后的入帐价值,并按原折旧额继续计提投资性房地产累计折旧.
四、固定资产
新准则规定企业应对所有的固定资产计提折旧,但已提足折旧的固定资产,不论
其是否继续使用, 均不再补提,提前报废的固定资产也不再补提折旧,对已达到预定
可使用状态但尚未竣工的固定资产,应按估计价值确认为固定资产并计提折旧,等竣
工后再按实际成本调整原来的暂估价值,按新准则规定,原来已计提的折旧就不再调
整. 此外,企业在财产清查中盘盈的固定资产,作为当期差错处理,通过"以前年度损
益调整"科目核算,不再计入"营业外收入".
五、资产减值
新准则对资产减值损失的转回作了禁止性规定, 即除存货跌价准备、应收款项
减值准备等属于流动资产等资产减值外、其他减值准备一律不得转回,当然,在资产
处置、出售、对外投资等情况下除外.
六、辞退补偿
对于符合条件的富余职工实行企业内部退养政策,由企业发给基本生活费,并按
规定继续为其缴纳基本社会统筹费用, 直至达到退休年龄.根据新会计准则的规定,
企业对于存在的解除与职工的劳动关系的计划,满足《企业会计准则第9号——职工
薪酬》预计负债确认条件的, 应当确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的
负债.
七、借款费用
新准则扩大了借款费用允许资本化的资产范围, 允许资本化的借款费用由专门
借款扩大到一般借款, 只要实用于工程项目有关的一般借款的借款费用也允许资本
化,借款利息支出皆可计入工程成本.
八、金融工具
对于公允价值能够可靠计量的金融资产, 企业可以将其指定为可供出售金融资
产, 以公允价值计量,其变动计入当期损益的金融资产或可供出售金融资产的,应当
在首次执行日按照公允价值计量.并将其帐面价值与公允价值的差额调整留存收益.
九、预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件的,应当确认为预计负债:该项义务是
企业承担的现时义务,包括法定义务和推定义务;履行该义务很可能导致经济利益流
出企业;该义务的金额能够可靠地计量.
此外, 新准则要求在货币时间影响重大时,通常为3年以上、金额较大的预计负
债,将相关的未来现金流出折现后计量.
十、少数股东权益
1、原合并报表范围内的少数股东权益:
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益计
入股东权益.
2、按新会计准则合并报表范围增加相应增加的少数股东权益:
现行准则下, 部分子公司规模较小,符合财政部财会二字(1996)2号《关于合并
会计报表合并范围请示的复函》文件的规定,以及部分已拟进行清算的子公司,均未
纳入2006年度合并报表范围.现根据新会计准则:母公司应当将其控制的所有子公司
,无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司,均应纳入合并财务报表的
合并范围
十一、所得税的会计处理方法
新的会计准则规定所得税的会计处理采用"资产负债表债务法".
十二、合并会计报表的编制方法
1、母公司将其控制的所有子公司,无论是小规模的子公司还是经营业务性质特
殊的子公司,均纳入合并财务报表的合并范围.
2、投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算.即母
公司对子公司的核算将改为成本法计算,但在"编制合并财务报表时按照权益法进行
调整".对公司的财务状况和经营成果的影响情况
1、公司对于符合条件的富余职工实行企业内部退养政策,由企业发给基本生活
费, 并按规定继续为其缴纳基本社会统筹费用,直至达到退休年龄.根据新会计准则
的规定, 企业对于存在的解除与职工的劳动关系的计划,满足《企业会计准则第9号
——职工薪酬》预计负债确认条件的, 应当确认因解除与职工的劳动关系给予补偿
而产生的负债. 因此追溯调整减少2007年1月1日股东权益26,173,522.01元,其中归
属于母公司的所有者权益减少25,892,676.57元,归属于少数股东的权益减少280,84
5.44元.
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产——可供出售金融资产
公司2006年12月31日账面有已流通的东方明珠、宏盛科技和第一食品法人股
3,913,616.60元,公司将其归类为可供出售的金融资产.该金融资产2006年12月
31日的公允价值大于其账面价值47,913,533.80元,因此追溯调整增加2007年1月1日
的股东权益47, 913,533.80元,其中归属于母公司的所有者权益增加47,913,533.80
元.
3、所得税
公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提了各项资
产减值准备、摊销股权投资差额等. 根据新会计准则应将各项资产减值准备、股权
投资差额摊销、辞退福利等原因形成资产账面价值与资产计税基础的差异计算递延
所得税资产、递延所得税负债,因此追溯调整减少2007年1月1日股东权益1,205,218
. 45元,其中归属于母公司的所有者权益减少2,829,641.42元,归属于少数股东的权
益增加1,624,422.97元.
4、少数股东权益
1)、原合并报表范围内的少数股东权益:
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东权益为
322,538,257.89元,新会计准则下应计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益
322, 538,257.89元.此外,由于上述辞退福利、所得税追溯调整的原因,少数股东权
益相应增加1,343,577.53元.
原合并报表范围内的少数股东权益为323,881,835.42元.
2)、按新会计准则合并报表范围增加相应增加的少数股东权益:
现行准则下, 部分子公司规模较小,符合财政部财会二字(1996)2号《关于合并
会计报表合并范围请示的复函》文件的规定,以及部分已拟进行清算的子公司,均未
纳入2006年度合并报表范围.现根据新会计准则:母公司应当将其控制的所有子公司
,无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司,均应纳入合并财务报表的
合并范围.由此增加新会计准则下的少数股东权益4,510,043.92元.因此新会计准则
下少数股东权益总计为328,391,879.34元.
5.投资性房地产
由于公司采用成本模式进行计量, 因此其会计影响只涉及财务报表项目的变动
,不影响当期损益.
6.股权投资差额的处理
公司对宁波长发和中联的股权投资差额的处理按合理方法分摊至被购买方可辨
认资产并在剩余年限计提折旧或进行摊销, 经过计算新旧会计准则投差摊销目前对
净利润的(年)影响额为每年增加净利润3, 717,658.66元,直至原投差剩余摊销年限
止.八佰伴尚未摊销完毕的股权投资差额,按原摊销比例摊销,对利润不产生影响.
7、借款费用资本化:
随着新准则借款费用范围扩大,将会减少当期利息支出,而改为将来竣工后以固
定资产折旧方式消化,延长了分摊期限.
(四)公司投资情况
报告期内公司投资额为2,077,031,507.90元,比上年减少105,884,065.16元,减
少的比例为4.85%.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司今年1-9月, 以"经营、发展、整合"为主题,以确保全年经济指标的完成和
重点发展项目的开业, 有序推进招商采购、财务、人力资源、信息四项重点集约工
作的全面实施,做实做强总部,初步形成集约化管理的管控模式.具体有如下举措:
1、以提升经营能力为抓手,实现经济效益的稳步发展;
2、以实施集约管理为手段,实现管理效益的优先发展;
3、以加强项目开发为依托,实现企业经营的后续发展;
4、以制度和流程建设为载体,实现企业营运的规范发展;
5、以优化工程全面管理为方向,为顺利完成全年发展目标提供保障;
6、以探索有发展潜力的新兴业态为先导,实现经营方式的创新发展.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
合并范围减少:由于公司于2006年8月30日收到了华联超市股份有限公司全部股
权转让款, 有关产权变更手续已办理完毕,故公司自2006年9月开始不合并华联超市
股份有限公司报表.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:百联集团有限公司
特殊承诺:百联集团承诺:百联集团现持有及此次收购的非流通股股份自获得上
市流通权之日起, 在12个月内不上市交易或者转让;在上述期满后,在12个月内通过
证券交易所挂牌交易出售的原非流通股股份占公司股份总数的比例不超过5%, 在24
个月内不超过10%. 出售的股份每达到百联股份的股份总数1%时,自该事实发生之日
起两个工作日内将及时履行公告义务,但公告期间无需停止出售股份.
承诺履行情况:按承诺履行
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、蓝格塞-华联电工照明器材有限公司
公司出资2,907万元人民币投资该项目.项目进度为2006年4月完成投资,报告期
产生收益-772,875.50元占被投资公司的权益比例:35%.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 公司以科学发展观统揽全局、围绕"发展、转型、整合、稳定"的经
营方针、抓住现代服务业大发展的机遇、努力培育现代流通产业总集成商的整体要
求,抓紧整合,积极创新,求真务实,推动各项工作的全面发展. 公司上半年实现主营
业务收入478,439.42万元,同比增长2.74%,实现净利润13,184.82万元,同比增长20.
82%.在全力抓好经营销售的同时,公司还根据总体发展战略, 把工作重点放在"整合
、发展、转型"三个方面.
一、整合明确了百货和购物中心作为本公司的主要经营业态和重点发展方向,
并抓紧对两大业态的组织架构和经营流程进行整合. 公司设立了六个业务操作总部
和三个以行政事务管理职能为主的职能部门,以实现核心经营资源的专业化管理,同
时设立两个营运管理总部,分别对百货和购物中心的营业网点进行日常营运管理.在
这一总体框架下, 公司还对销售网点资源、招商采购资源、信息管理资源、人力管
理资源等进行整合,逐步理顺各个层面的经营管理结构.
二、发展根据年初制定的网点拓展计划,公司采取一系列有效措施,积极稳妥地
抓紧实施和推进各个重点发展项目.4月28日,经过紧张的装修施工和招商采购,青浦
奥特莱斯品牌直销广场如期试营业.与此同时,上海百联世贸国际广场二期、百联又
一城购物中心、一百商城、长沙百联东方商厦以及宁波东方商厦等项目也都按计划
进度全面推进.
三、转型在抓紧整合的同时,公司还根据总体发展战略,探索和实行经营管理模
式的转型, 包括所属企业由单体经营向连锁经营转变、由分散管理向集约化管理转
变、商品供应由企业自主招商采购向统一招商采购转变、商品经营由代销招租向买
断自营和联购联销转变、商品营销由单店为主向统一营销转变、信息管理由独立体
系向统一平台转变.为此,公司在制定业务模式转型计划、打造商品供应链、构筑统
一的招商采购平台、建立统一的信息资源系统、加强企业管控的集约化管理等方面
做了大量的工作.
报告期内,公司主要财务指标的变化:
本公司下半年经济工作的总体思路是以"经营、发展、整合"为主题, 确保全年
经济指标的完成和重点发展项目的竣工开业, 有序推进招商采购、财务、人力资源
、信息四项重点集约工作的全面实施,做实做强企业, 初步形成集约化的管控模式.
重点工作包括搭建财务集约管理平台、深化招商采购和营销的集约工作、加强人力
资源的集约整合、实现信息系统的集约管理等.
(二)公司主营业务及其经营状况
公司主营业务收入外地区的下降主要因公司控股子公司华联超市股份有限公司
的外地区主营业务收入下降所致.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
蓝格塞-华联电工照明器材有限公司
公司出资2,907万元人民币投资该项目.项目进度为2006年4月完成投资,报告期
产生收益-772,875.50元占被投资公司的权益比例:35%.
★2006年一季度:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司经营活动一是实现"开门红",通过开展形式多样的营销活动,实现
了主营业务收入26. 96亿元;二是按计划全面推进网点拓展项目,包括世贸国际广场
二期、又一城购物中心、一百商城、奥特莱斯品牌直销广场等项目, 其中奥特莱斯
品牌直销广场将于今年4月底开始试营业; 三是继续抓好内部集约整合,主要包括完
善连锁经营平台、打造供应链、推进流程重组、统一信息系统等; 四是重视日常经
营管理工作,重点突出在联合营销、全方位服务、管理控制和人力资源建设等方面.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期内投资收益发生变化主要原因为权益法核算的子公司去年亏损, 今年盈
利.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:百联集团有限公司
特殊承诺:百联集团承诺:百联集团现持有及此次收购的非流通股股份自获得上
市流通权之日起, 在12个月内不上市交易或者转让;在上述期满后,在12个月内通过
证券交易所挂牌交易出售的原非流通股股份占公司股份总数的比例不超过5%, 在24
个月内不超过10%. 出售的股份每达到百联股份的股份总数1%时,自该事实发生之日
起两个工作日内将及时履行公告义务,但公告期间无需停止出售股份.
承诺履行情况:按承诺承诺履行
★2005年末期:
(一)、报告期内公司总体经营情况
1、公司经营情况
公司在去年第一百货和华联商厦两个上市公司吸收合并的基础上,在"发展、整
合、提升、稳定"的总体思路下, 坚持走重组整合与发展扩张互为促进的道路,在发
展中整合,以整合促发展,创新务实,加强协调,不断提高综合竞争能力和可持续发展
能力, 各项工作取得了新发展.公司通过对现有资产资源的深度整合,采取了一系列
措施, 在突破当前影响和制约公司快速与可持续发展的供应链、资金、财务平衡、
人力资源、管控模式及管理手段等瓶颈方面,取得一定的效果,有效地发挥了公司吸
收合并后的协同效应,为新一轮的发展扩张奠定了基础;在实施重组整合、提升公司
运营质量的同时,公司进一步加大了核心主业百货和购物中心业务的拓展步伐,注重
内涵竞争能力的提高, 一边在探索中发展,一边注重对核心管理能力的总结,输出管
理的模式逐步成熟,新的利润增长点正在形成.
报告期公司主营业务收入89.99亿元,比去年同期增长90.82%,主营业务利润17.
54亿元, 比去年同期增长77.09%,净利润19.94亿元,比去年同期增长42.73%,每股收
益0.18元,比去年同期0.13元增长了38.46%.
2、公司主营业务及其经营状况
公司主营范围为:国内贸易,货物及技术进出口业务,汽车修理及汽车配件,货运
代理(一类), 普通货物运输,收费停车库,广告,音像制品,医疗器械,房地产开发,自
有办公楼、房屋出租、商业咨询,附设分支机构(涉及许可经营的凭许可证经营)
(1)公司主营业务行业构成情况
注: 主营业务收入、主营业务成本同比大幅上升主要因本年公司经营规模扩大
和增加合并单位所致.
(2)主营业务分地区情况表
注: 主营业务收入同比大幅上升主要因上年合并子公司华联超市一个月的主营
业务收入,而本年合并其全年的主营业务收入.
3、 报告期内公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及与报告期净
利润存在重大差异的原因说明
(二)对公司未来发展的展望
1、行业发展趋势及公司未来发展机遇
随着国内零售市场对外资的全面开放, 2005年的中国零售业面临着更趋激烈的
市场竞争格局. 一方面,国内各零售巨头进一步加快了行业内的兼并重组,扩大规模
, 抢占市场份额;另一方面,外资零售企业正在不断以更大的力度通过各种方式对国
内零售市场进行全面渗透. 伴随着中国经济进一步融入全球经济,国内零售市场的"
买方市场"格局也更趋明显.公司董事会始终把推动流程再造、塑造规范的管理和经
营流程作为各项工作的重中之重, 组织公司下属各个连锁企业加强和改善现有业务
流程, 提升连锁经营能力,强化了公司的可持续发展能力.公司2006年计划主营业务
收入、利润总额在2006年的基础上略有增长.
2、公司发展战略
2006年,公司将紧紧围绕"发展、转型、整合、稳定"的指导思想,主动应对零售
市场全面开放形成的新的竞争格局, 坚持以发展为主旋律,对内抓重组整合,扩展经
营优势,实施流程再造,优化资产质量,不断改进和完善法人治理结构,要抓好对现有
经营网点资源的调整和经营管理能力、盈利能力的提升;全面落实年度预算;对外求
扩张发展, 强化公司在上海的优势地位;在进一步扩大上海市场份额的同时,加快实
施长三角五年行动计划;尽快在长三角形成区位优势,提高公司的核心竞争力.
(1)整合资产资源,推进流程再造,进一步做强主业
按照公司发展规划的目标,把优质资产集中到核心主业上来,做到资产资源都尽
可能地为主业发展提供支撑作用;同时,努力消除同业竞争,发挥资源集约效应;借助
实施股权分置改革的契机,全面提升公司的综合竞争能力;加大与国际一流企业的对
标研究, 推进公司的信息系统、采购系统、物流系统、资金结算系统、成本管理系
统的建设, 推进集约化、连锁化进程;推进公司的供应链建设和流程再造,研究公司
的业务整合与创新方案,充分利用现有的网络优势,培育新的利润增长点.
(2)、抓住机遇,调整发展策略,提高发展质量,强化核心竞争力
公司要抓住上海发展现代服务业的机遇,加大与上海各区县的合作,大力开发上
海郊区、新城镇、新人口导入区、轨道交通沿线市场, 推行社区购物中心、品牌折
扣店、城市生活馆等新概念, 强化在上海的优势地位;同时,大力实施长三角行动计
划,形成在长三角地区的竞争优势;重点跟踪研究华东地区的其他省市,积极调研,努
力扩大市场份额.对于一些难以形成集中优势的地区、经营业绩难以逆转的地区,要
建立退出机制; 对于那些发展潜力较大,国家已经明确为重点发展的地区,要坚决地
进入开设网点、投资购并.
3、资金需求、使用计划及资金来源
新年度经营计划的实施所需流动资金来源为公司自有资金,及向银行借款,未来
发展战略目标实现将根据实际实施项目所需资金作具体规划.
(三)报告期公司投资情况
报告期内母公司投资额为2,182,915,573.06元人民币,比上年1,684,082,009.3
2元人民币,增加比例为29.62%.
1、报告期内公司募集资金的使用情况
报告期内公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司所处行业及经营范围没有发生变化, 公司在三季度继续稳步推进
各项工作.由于第三季度本身属销售淡季加及今年夏季持续高温的不利因素,截止报
告期末, 公司7-9月实现主营业务收入19.89亿元,利润总额0.38亿元,净利润0.21亿
元, 较去年同期分别增加(或减少)105.96%、-11.24%和-6.05%;尽管如此,公司年初
至报告期末(1-9月)累计仍实现主营业务收入66.46亿元,利润总额2.35亿元,净利润
1.32亿元,每股收益0.12元,净资产收益率3.72%,较去年同期分别增加104.28%、40.
83%、31.83%、33.37%和29.62%;从而为确保公司完成董事会年初下达的各项经济指
标奠定基础.
经营上, 报告期下属各企业克服上述种种不利因素,积极调整商品布局,有序推
进各类营销活动. 第一八佰伴有限公司7-9月继续保持销售增长态势,实现销售3.14
亿元, 利润总额0.42亿元,同比上升19.35%和75.85%;永安百货自改建工程竣工翻牌
以来, 克服重新恢复营业后一段时期来的销售下降压力,积极采取应对措施,通过对
商店购物环境的硬件升级以及实施的一系列涉及形象宣传、营销策划等活动, 销售
增长收效明显, 仅报告期(7-9月)实现主营业务收入13712万元,同比增长20.05%.此
外, 东方商厦及其各门店、华联商厦张扬店、杨浦店以及华联购物中心等零售企业
的经营也都取得不同程度的业绩增长.
公司尚未竣工的在建项目在报告期内各项工作有序推进. 因实际项目运转需要
, 公司对"又一城购物中心"、"奥特莱斯品牌直销广场"及"百联世茂购物中心"项目
分别实施了增资,也使公司报告期内的财务费用开支较上年同期有所增加.
此外,公司控股的华联超市股份有限公司本季度(7-9月)利润总额和净利润均出
现较大幅度的下降,分别较去年同期减少了1580万元和1367万元,下降幅度分别为-6
27%和-523%,以目前公司持有该公司35.25%股份计算,将影响公司报告期利润减少59
6万元. 因此这也是导致公司第三季度利润同比下降的主要原因.若剔除该因素的影
响,公司本季利润总额和净利润将分别上升2.81%和18.70%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况.
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
商业 6,646,052,002.34 5,316,656,979.89 20.00
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 2005年1-9月 2005年1-6月 增减
金额 占利润 金额 占利润 幅度
总额% 总额%
主营业务利润 1,293,731,027.60 549.65% 915,387,910.41 462.93% 86.72%
其他业务利润 176,680,921.38 75.06% 119,693,344.10 60.53% 14.53%
期间费用 1,224,731,642.60 520.33% 828,727,987.30 419.11% 101.22%
投资收益 -5,958,251.12 -2.53% -4,257,306.44 -2.15% -0.38%
营业外收支净额 -6,755,540.91 -2.87% -6,441,614.79 -3.26% 0.39%
说明:
①上表中的数据和财务报表(附后)均为吸收合并数, 本期数合并报表范围新增
东方商厦、常州东方商厦(2004年11月营业)、百联世茂广场(2004年12月末营业)三
家企业;
②2004年1-11月合并前原华联股份对华联超市采用权益法核算, 将其净利润按
所持股权比例计入投资收益, 2004年6月30日起,股权投资比例由50%变更为35.25%.
自2004年12月起,公司将其作为子公司纳入合并报表范围处理.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜第一八佰伴有限公司 ｜ ｜ 17377.00｜ 139059.0｜
｜东方商厦有限公司 ｜ ｜ 4399.00｜ 33667.00｜
｜上海第一百货松江店有限公司｜ ｜ 141.00｜ 1211.00｜
｜永安百货有限公司 ｜ ｜ 1317.00｜ 19517.00｜
｜上海新华联大厦有限公司 ｜ ｜ 1500.00｜ 49308.00｜
｜上海华联杨浦有限公司 ｜ ｜ 746.00｜ 5096.00｜
｜上海中联商厦 ｜ ｜ 545.00｜ 3175.00｜
｜上海浦东华联购物中心有限公｜ ｜ 205.00｜ 3134.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜华联超市股份有限公司 ｜ ｜ -4016.00｜ 152596.0｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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