经营分析
| 发布日期：2008-3-3 9:09:00 |
≈≈ST 天 目600671≈≈(更新:08.02.19)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜药品 ｜ 18605.4｜ 6798.3｜ 36.54｜ 70.15｜
｜电子产品 ｜ 2098.0｜ 397.5｜ 18.95｜ 7.91｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜珍珠明目滴眼液 ｜ 3312.0｜ 2600.1｜ 78.50｜ 12.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区 ｜ 17820.2｜- ｜- ｜ 67.19｜
｜华北地区 ｜ 1267.6｜- ｜- ｜ 4.78｜
｜华南地区 ｜ 2862.8｜- ｜- ｜ 10.79｜
｜西北地区 ｜ 475.3｜- ｜- ｜ 1.79｜
｜东北地区 ｜ 71.2｜- ｜- ｜ 0.27｜
｜西南地区 ｜ 515.5｜- ｜- ｜ 1.94｜
｜中南地区 ｜ 531.0｜- ｜- ｜ 2.00｜
｜国外 ｜ 1055.9｜- ｜- ｜ 3.98｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜药业 ｜ 12982.8｜ 5833.2｜ 44.93｜ 50.00｜
｜造纸 ｜ 10457.4｜ 1495.3｜ 14.30｜ 40.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜珍珠明目滴眼液 ｜ 2364.0｜ 1776.1｜ 75.13｜ 9.10｜
｜复方鲜竹沥液 ｜ 1347.5｜ 669.8｜ 49.71｜ 5.19｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区 ｜ 17250.4｜- ｜- ｜ 66.43｜
｜华北地区 ｜ 1740.5｜- ｜- ｜ 6.70｜
｜华南地区 ｜ 3322.9｜- ｜- ｜ 12.80｜
｜西北地区 ｜ 333.5｜- ｜- ｜ 1.28｜
｜东北地区 ｜ 61.3｜- ｜- ｜ 0.24｜
｜西南地区 ｜ 611.2｜- ｜- ｜ 2.35｜
｜中南地区 ｜ 614.9｜- ｜- ｜ 2.37｜
｜国外 ｜ 2047.7｜- ｜- ｜ 7.89｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 医药行业 ｜ 10369.5｜ 4590.3｜ 44.27｜ 51.62｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 造纸 ｜ 7960.4｜ 1186.2｜ 14.90｜ 39.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜药业 ｜6758.61 ｜3641.30 ｜3117.31 ｜46.12 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜造纸 ｜5402.20 ｜4599.41 ｜802.79 ｜14.86 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜珍珠明目滴眼液 ｜973.38 ｜148.24 ｜825.14 ｜84.77 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜复方鲜竹沥液 ｜765.11 ｜380.03 ｜385.08 ｜50.33 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜9685.39 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜808.33 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜1417.02 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜21.68 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜45.18 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜356.87 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜1069.23 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜378.55 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药行业 ｜3516.19 ｜1750.39 ｜1765.81 ｜50.22 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜造纸业 ｜2206.31 ｜1885.21 ｜321.10 ｜14.55 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜药业 ｜12230.12 ｜5666.41 ｜6563.71 ｜53.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜造纸 ｜9024.16 ｜7471.56 ｜1552.59 ｜17.20 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜珍珠明目滴眼液 ｜2356.53 ｜347.06 ｜2009.47 ｜85.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜复方鲜竹沥液 ｜1744.51 ｜832.25 ｜912.26 ｜52.29 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜16040.99 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜2101.25 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜3164.37 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜57.89 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜125.43 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜798.25 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜1523.34 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况
2007年是天目药业优化产业结构,实施二次腾飞战略的开局年,全年以提升主营
销售和调整产业结构为主题,使企业相对合理的产业结构初步形成,医药业务增长出
现向好拐点,为企业未来经济发展奠定了良好的基础.
——药业核心业务增幅较大. 2007年初公司调整了产业结构,出售了"天达纸业
"有一个亿销售的纸业板块,完成了对医药器械的投资,组建了医药商业公司,启动了
医药物流的框架建设,初步确立了以"药"为主的主营业务地位,全年共完成工业总产
值1. 64亿元,同比增长16.56%,其中药业板块占1.43亿元.同比增长20%,占整个产值
的87%. 全年实现营业收入2.65亿元.其中药业销售收入为1.8亿元,同比增长43.48%
.占整个营业收入的69.23%.药业增速及占比是几年来的较好水平.
——经济效益提高. 一是企业经济效益显著提高.2007年实现净利润1552.85万
元, 效益主要来源于投资收益.主营这块利润总额基本处于一个持平状态.效益保持
平稳的主要是黄山天目、黄山薄荷,宝临公司以及天工商厦.二是反映企业综合经济
效益的各项指标有所提高.如净资产收益率为6.63%,达到较好水平.
——适销产品增量, 企业主导产品销售势头良好.2007年,销量同比增加的主导
品种有薄荷、保健品、河车大造胶囊、珍珠明目液、妇乐颗粒. 其中增幅较大的是
河车大造胶囊, 增幅为159.26%,其次是薄荷,增幅是115.48%,铁皮石斛系列产品,增
幅为61. 73%,百合固金口服液增幅为47.22%,珍珠明目液增幅为20.31%.妇乐颗粒增
幅7.17%.这些品种的上量为企业上台阶打下了一个良好的基础.
2、公司主营业务及其经营情况
(1)、公司主营业务经营情况的说明
主营经营范围: 制造:颗粒剂、丸剂、合剂、糖浆剂、滴眼剂、片剂,软胶囊、
片剂、颗粒类保健食品;经营进出口业务.
(2)、主要供应商和客户情况
公司向前五名供应商采购情况:公司向前五名供应商合计采购金额为27,564,28
7.91元,占公司年度采购总额的10.02%.
公司向前五名客户销售情况: 公司向前五名客户合计销售金额为35,697,911.6
7元,占公司年度销售总额的13.46%.
3、技术创新及新产品研发情况
2007年,公司共投入522.04万元进行各项技术创新及新产品的开发.公司继续采
取措施节能降耗,一方面,加大技改力度,对生产车间进行改造,此次技改主要分为以
下几个项目:
(1)、提取车间的改造该项工程于2007年7月初全面动工,2007年9月初交付提取
车间使用, 现提取设备正常,改造后的年生产能力达1000吨药材.完全能满足制药公
司生产的需求,同时提取车间对汁水进行抽干处理,减少排污,提高了产品质量.
(2)、黄杨宁滴丸的改造该项工程于2007年7月20日全面动工,2007年9月20日基
本完工,2007年10月12日我们委托杭州神州洁净空气检测中心,对该净化工程的空气
净化系统进行了检测,结果均符合十万级洁净度的要求,年生产能力达1亿粒.
(3)、妇乐片的改造该产品是制药公司在原"妇乐颗粒"基础上改型而成,功能主
治与妇乐颗粒一致.由于采用了大孔吸附树脂技术,最大限度提取了该药的有效成分
,剔除了大量杂质及无效成分,从而确保该药的质量和疗效,年生产能力达5000万片.
(4)、15ml珍珠明目滴眼液的改造"珍珠明目滴眼液"是本公司的主要品种,现该
标准收载于部颁中药成方制剂第十七册.根据总公司的总体要求和临床需求,制药公
司新增了包装规格为15ml的珍珠明目滴眼液, 该项工程于2007年8月初动工,2007年
8月25日完成并投入正式生产,新增15ml包装规格的珍珠明目滴眼液年生产能力为12
00万瓶,同时依靠自己的力量,对原10ml珍珠明目滴眼液外盖革新,为公司节约4万余
元.
(5)、采用变压器台数根据季节调节,节约坐机费4万多元.
另一方面, 进行合理的生产调度,使各车间均衡、集中生产,并对各生产车间能
耗从严考核,努力降低水、电、煤的消耗.
节能减排情况
子公司杭州天目山制药有限公司对内加强管理,同时向政府职能部门申请资助.
2007年制药公司通过清洁生产验收; "妇乐片"项目通过2007年第三批杭州市工业循
环经济建设项目验收, 并获得财政资助6万元.黄山市天目药业有限公司、黄山天目
薄荷药业有限公司开展创节水型企业活动,减少跑冒滴漏和增加循环水的再利用,大
力开展节能排工作,获得了黄山市节水办的大力支持和肯定;"清洁生产"项目列入安
徽省经委"安徽省节能与资源综合利用专项资金",争取到补助资金25万元.
4、经营中存在的问题
(1)、2007年是公司调整产业结构年, 因此投资资金占用偏大,以致影响整个流
动资金的运行.应收帐款和存货资金占用同比增幅偏大,给企业运行带来了压力.
(2)、2007年企业主营业务盈利总体比上年增长7.8%.但与销售增幅尚未保持同
步. 主要原因是由于原材料涨价、运输价格高、药品降价等,挤压了企业毛利率;同
时,公司在报告期内相应加大了市场开发投入.
二、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势
总体上看, 2008年,政府对医疗卫生服务的投入将明显加大,市场需求存在扩容
空间;前一段行业整顿,对于提高产业集中度和市场有序公平的积极作用将进一步显
现.其中,中药行业已出现恢复性增长,国家的政策扶持力度增强,行业前景向好.
2、公司面临的机遇与挑战
2008年,医药行业市场需求的扩容将给公司带来较大的发展机遇.近年来公司在
市场运作方面加大投入和创新, 其积极效应将持续显现.但是,作为一个老牌中药企
业, 要在产品、市场、资本运作模式上的转型创新,既有机遇也有挑战.尤其是在营
销模式创新、多元化投资管理、人力资源工程上,还存在着诸多发展瓶颈.
3、公司2008年经营计划
2008年是公司创设50周年,公司将继续贯彻"创现代品牌,造百年天目"的发展战
略, 专心致志地做强医药主业,积极稳健地优化资本运营,使企业发展顺利进入二次
腾飞的快车道.主要目标和举措是:
(1)、继续按照"差异化营销、精细化管理"的方针,加大市场网络和品牌建设的
力度,确保公司主导产品的市场份额再上一个大台阶,使之成为公司未来业绩可持续
增长的重要基石; 公司2008年计划全年销售收入达到3亿元,其中药业核心业务同比
增幅不低于40%、经营总量占比不低于80%,切实增强公司的持续盈利能力.
(2)进一步扩宽思路, 通过并购合作、资源整合等战略举措,把科技含量高、市
场容量大的"新品种、大品种"的产品研发和市场运作推上一个新平台. 加大科研技
改和投入,加快新产品投产步伐,不断提升作为一个品牌医药企业所必需的持续创新
能力.
(3)加快推进"黄山生物医药产业园""黄山薄荷二期扩建"和临安"铁皮石斛种植
"基地项目建设. 进一步盘活存量资产,优化项目管理,不断提高财务运营质量,提高
公司资产的运营效率和效益.
(4)积极稳健地推进资本运营,优化公司资产配置.在战略层面上,把握好实体产
业和资本运作的有序平衡和可持续发展;在实际运作上,切实加强跨行业投资项目的
风险管理,降低运营风险,以切实达到预期收益.
(5)进一步加强各项企业基础工作,有效推进集团化管理.狠抓执行落实,细化过
程控制, 强化成本管理,优化责任考核.在人力资源工程上,倡导新理念,构架新机制
,营造新格局.
(6)进一步完善投资者关系管理,完善公司法人治理.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为135,150,887.68元,比上年增加123,203,495.58元,增加
的比例为1,031.22%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、投资设立山东天目现代医药物流发展有限公司
公司出资4, 590万元投资该项目,该公司于2007年6月在济南市工商行政管理局
注册设立,2007年净利润为-5.24万.
2)、投资设立杭州天目医药物流信息营运中心
公司参与了位于杭州市丁桥镇编号为杭政储出(2005)40号地块的招拍挂投标,
前期已向土管局支付了投标款项2500万元.由于投标未成,经董事会研究通过撤销该
项目投资.
3)、收购黄山市天目药业有限公司49%股权
公司出资2,752万元投资该项目,公司于2007年10月与黄山市经济委员会签订《
黄山制药总厂国有产权转让合同》, 以2752万元的价格受让黄山制药总厂持有的黄
山天目药业有限公司49%的股权,截止报告日,已支付1070万元,股权变更手续正在办
理.
4)、投资设立浙江天目康业投资管理有限公司
该公司于2007年7月办理工商注册手续.经公司第六届董事会第十一次会议决定
,收购胡远江等人所持有的天目康业30%股份,股权收购手续正在进行中.2007年净利
润为-34.06万.
5)、对杭州天目医药有限公司进行增资扩股
公司拟出资1,400万元投资该项目,2007年11月完成增资变更手续,注册资本由6
00万元增加至2000万元.2007年净利润为-69.49.
6)、收购北京广慈医院股份
公司拟出资900万元投资该项目,已投入526万元人民币,目前正在进行医院装修
图纸设计及定点医院申报程序.尚未产生效益.
7)、美国芝加哥中医药中心
公司拟出资76万元投资该项目,有关项目前期工作正在推进.尚未产生效益.
8)、投资杭州现代商务会所有限公司
公司出资105万元投资该项目, 前期装修等工作业已完成,试营业等事项正在筹
备中.,尚未产生效益.
9)、对深圳京柏医疗设备有限公司进行增资扩股
公司出资849万元投资该项目,增资手续已于2007年6月办理完成,2007年净利润
为582.13万.
10)、参股上海领汇创业投资有限公司
公司出资2,200万元投资该项目,目前项目已启动运作,尚未产生效益.
11)、投资设立杭州天目山制药有限公司
公司出资1,200万元投资该项目,该公司于2007年4月注册设立,2007年净利润为
277.42万.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
(四)董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
带强调事项段涉及事项的解决方案和具体措施
(一)、针对强调事项段中涉及的问题,我公司高度重视,建立完善了相关管理制
度, 并积极制定具体解决措施.于2007年6月29日公司第六届董事会第七次会议修订
《公司信息披露工作制度》; 于2007年10月25日公司第六届董事会第十三次会议通
过了《公司预算与资金管理规定》;于2008年1月11日公司第六届董事会第十七次会
议通过了《公司资金审批制度》、《公司对外投资管理办法》修订了《子公司管理
制度》、《内部审计实施细则》. 在购销交易和投资业务等方面加强了的事前调研
或可行性分析,及时发现解决了涉及关联交易和大股东及其附属企业占用资金问题.
(二)于2007年4月29日起天目药业被中国证券监督管理委员会立案调查事项,截
至审计报告日尚未审结,处理意见对天目药业财务报表的影响存在不确定性.待中国
证券监督管理委员会对天目药业出具处罚意见后, 我公司将按照中国证券监督管理
委员会处理意见及时解决.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为 135, 150,887.68 元,比上年增加 123,203,495.58 元
,增加的比例为1,031.22%. 被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司
权益的比例(%) 备注
该公司于 2007年
山东天目现代医药物流 物流信息咨询服 6月在济南市工商
51
发展有限公司 务. 行政管理局注册
设立.
杭州天目医药物流信息 未实现中标,项目
100 撤销.
营运中心
生产小容量注射
剂、丸剂,颗粒剂、 片剂、胶囊剂.
糖我公司于 2007年
浆剂、口服液、原 10 月与黄山市经
料药.经营本企业
济委员会签订黄
自产产品及相关 山制药总厂国有
技术的出口业务; 产权转让合同》
经营本企业自产
以2752 万元的价
黄山市天目药业有限公 产品及相关技术
100 格受让黄山制药
司 的出口业务;经营
总厂持有的黄山
本企业生产、科研
天目药业有限公
所需的原辅材料、
司 49%的股权,截
机械设备、仪器仪
止报告日, 已支付
表,零配件及相关
1070 万元,股权变
技术的进口业务;
更手续正在办理
经营本企业的进
料加工及"三来一
补"业务
该公司于 2007年
浙江天目康业投资管理
投资管理 70 7 月在杭州工商局
有限公司
办理注册手续.
批发:中成药、化
该公司于 2007年
学药制剂、化学原
11 月在杭州市工
料药、抗生素、生
杭州天目医药有限公司 100 商行政管理局临
物制品、生化药
安分局办理增资
品;销售:定制包
手续.
装食品、化妆品
北京广慈医院 51 尚未完成投资
美国芝加哥中医药中心 54 正在申办过程中.
该公司于 2007年
杭州现代商务会所有限 服务: 承办商业会 7 月在杭州市工商
35
公司 务 行政管理局注册
设立.
生产二类医用超 该公司于 2007年
深圳京柏医疗设备有限 声仪器及相关设
60 6 月在深圳市工商
公司
备、物理治疗及康 行政管理局办理
增资手续.
和灭菌设备及器 具、医用电子仪器
设备及电子产品;
开发相关计算软
件.
创业投资业务、创
业投资咨询业务、
为创业企业提供 该公司于 2008 年
上海领汇创业投资有限 创业管理服务业 1 月在上海工商局
10
公司 务、参与设立创业 徐汇分局注册设
投资企业与创业 立.
投资管理顾问机
构.
生产、销售:颗粒
该公司于 2007 年
剂、丸剂、糖浆剂、
杭州天目山制药有限公 4 月在杭州市工商
司 行政管理局临安
胶囊、片剂、颗粒
分局注册设立.
类保健食品.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、投资设立山东天目现代医药物流发展有限公司
公司出资 4, 590 万元投资该项目,该公司于 2007 年6月在济南市工商行政管
理局注册设立,2007年净利润为-5.24 万.
2)、投资设立杭州天目医药物流信息营运中心
公司参与了位于杭州市丁桥镇编号为杭政储出(2005)40 号地块的招拍挂投标
, 前期已向土管局支付了投标款项 2500 万元.由于投标未成,经董事会研究通过撤
销该项目投资.
3)、收购黄山市天目药业有限公司 49%股权
公司出资 2, 752 万元投资该项目,公司于 2007 年10 月与黄山市经济委员会
签订《黄山制药总厂国有产权转让合同》, 以 2752 万元的价格受让黄山制药总厂
持有的黄山天目药业有限公司 49%的股权, 截止报告日,已支付 1070 万元,股权变
更手续正在办理.
4)、投资设立浙江天目康业投资管理有限公司
该公司于 2007 年7月办理工商注册手续.经公司第六届董事会第十一次会议决
定,收购胡远江等人所持有的天目康业 30%股份,股权收购手续正在进行中.2007 年
净利润为-34.06 万.
5)、对杭州天目医药有限公司进行增资扩股
公司拟出资 1,400万元投资该项目,2007年 11 月完成增资变更手续,注册资本
由 600 万元增加至 2000 万元.2007 年净利润为-69.49.
6)、收购北京广慈医院股份
公司拟出资 900 万元投资该项目,已投入 526 万元人民币,目前正在进行医院
装修图纸设计及定点医院申报程序.尚未产生效益.
7)、美国芝加哥中医药中心
公司拟出资 76 万元投资该项目,有关项目前期工作正在推进.尚未产生效益.
8)、投资杭州现代商务会所有限公司
公司出资 105 万元投资该项目, 前期装修等工作业已完成,试营业等事项正在
筹备中.,尚未产生效益.
9)、对深圳京柏医疗设备有限公司进行增资扩股
公司出资 849 万元投资该项目, 增资手续已于 2007 年6月办理完成,2007 年
净利润为 582.13万.
10)、参股上海领汇创业投资有限公司
公司出资 2,200 万元投资该项目,目前项目已启动运作,尚未产生效益.
11)、投资设立杭州天目山制药有限公司
公司出资 1, 200 万元投资该项目,该公司于 2007 年4月注册设立,2007 年净
利润为 277.42 万.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司近期出售了维科精华流通股股票,获得一次性收益18531380.82元,同时,本
报告期公司生产经营状态良好.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、承诺事项:
杭州现代联合投资有限公司承诺:持有的股份自股权分置改革方案实施之日起3
6个月内,不通过证券交易所挂牌交易出售.
2、履行情况:
截止报告期末,杭州现代联合投资有限公司正在履行承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
今年上半年, 受益于良好的宏观经济和行业发展趋势,公司围绕自主创新,加速
市场拓展, 加强内部管理,优化产品结构,整合业务流程,坚持做大做强叉车主业,公
司生产经营、研发创新和管理水平得到了进一步提升, 市场地位和综合竞争实力得
到了进一步增强.
报告期内,公司克服了原材料涨价和人民币升值等不利因素,在全体员工的共同
努力下, 生产经营继续保持了稳定增长,主导产品产销两旺,主要财务指标再创历史
同期最好水平, 上半年共实现营业收入17.64亿元、营业利润2.21亿元、净利润1.8
5亿元(含少数股东损益),分别较上年同期增长40.15%、30.72%、30.72%.
总结今年上半年的工作,主要有以下几点:
首先,技术研发不断有新突破.报告期内,公司坚持自主创新,技术研发取得多项
成果,一方面丰富了公司的产品结构,另一方面提升了产品的科技附加值.其中:45吨
正面吊研制成功;具有自主知识产权的20－25吨电动牵引车系列产品的推出,填补了
该产品国内空白, 并获得了两项实用新型专利;G系列3.5吨叉车研发成功,正积极准
备批量上市.部件研发和新技术应用方面,公司成功研发了牵引车变矩器、转向桥横
置油缸前置等5项产品和技术; 公司承担的合肥市重点科研项目《基于PDM的4C集成
技术产品研发系统》成功验收; G系列3吨内燃平衡重式叉车采用多项减震降噪技术
,节能环保性能优异,主要技术参数和性能指标处于国内领先水平.
第二,市场开拓不断有新局面.报告期内,公司积极将品牌战略向纵深推进,努力
开拓国内国外两个市场.一是不断巩固并加强国内营销网络建设,结合市场变化和竞
争需要,逐步构建全国各大中心城市的核心销售网络,进一步开拓市场新空间.继200
5年末子公司上海合力成立全国第一家叉车4S展示店后,天津北方合力、深圳合力、
郑州合力等子公司相继建设了展示店.上半年公司国内销售收入较上年同期增长45.
08%. 二是克服人民币升值压力,公司海外市场拓展和国际化进程向纵深推进,公司"
合力"商标已在海外44个国家和地区成功注册,新一代环保型叉车销售在海外市场取
得突破性进展.
第三,公司治理不断迈上新台阶.报告期内,公司进一步加强基础管理,注重内部
控制,完善公司治理.报告期,公司深入研究事业部的运营机制,坚持管理创新、制度
创新,强化内控、优化治理.按照监管部门要求,公司积极开展公司治理专项活动,修
订完善了内部控制制度,完成了公司治理自查自纠及公众评议阶段的工作,并成功组
织了公司治理网上交流会,取得了良好的沟通效果.报告期,公司荣获"2006年度中国
上市公司价值百强"、"中国主板公司十佳管理团队"等荣誉奖项.
报告期内,公司装载机事业部由于处于研发、试运行阶段,故产品的生产、市场
的拓展等有待进一步提升,目前,其收益与可行性研究报告差距较大.
下半年, 公司将紧跟市场形势,围绕方针目标,积极做好宏观调控的各项应对措
施,努力克服人民币继续升值对公司带来的不利影响,加速新产品、新技术的产业化
、市场化步伐;对装载机项目,加强质量攻关和市场跟踪,努力提高自制化率,确保其
毛利有所提升.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、公司在经营中出现的问题与困难
(1)原材料价格上涨,增加公司产品成本压力;
(2)人民币不断升值,进一步加大对公司产品出口的影响;
(3)装载机市场竞争日益激烈, 公司装载机事业部由于处于研发、试运行阶段,
装载机的生产及市场拓展等有待进一步提升.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2006年通过非公开发行募集资金52, 131.00万元,已累计使用39,147.65
万元,其中本年度已使用16,472.09万元(含铺底流动资金8,734.60万元),尚未使用1
2,983.35万元.尚未使用募集资金去向:存放于银行专户.
2、非募集资金项目情况
(1)合力工业园其他建设项目的使用情况
①工业园成品库
该项目计划固定资产投资900万元, 累计完成投资670.88万元.该项目已建成投
入使用.
②2000台轮式装载机一期项目
该项目计划固定资产投资7,000万元,累计完成投资5,315.11万元.目前,该项目
已基本建成并投入试生产.
③工业园北区公用建设项目
该项目计划固定资产投资1,500万元,累计完成投资1,625.45万元.目前,北区围
墙工程、绿化工程已建成,试车场已通过验收并投入使用.
④园区土地购置费
该项目计划土地购置费3,272万元,累计支付1,620.23万元.
⑤万台电动车辆建设项目
该项目计划固定资产投资4,500万元,累计完成投资1,785.65万元.该项目于200
6年12月底开工建设,土建、钢结构主体工程已基本结束.目前,项目正在进行公用系
统安装、设备基础等工程建设,预计年末建成试投产.
(2)提升大型工程机械关键件项目
该项目已建成投产,本期投资16.72万元为工程尾款.
(3)合力铸造中心项目
该项目计划固定资产投资39,900万元,累计完成投资11,153.16万元.其中:
①V法铸造(一期)工程项目
该项目计划固定资产投资10, 000万元,累计完成投资7,370.44万元.目前,该项
目厂房建设已基本完工待竣工验收,相关设备与生产线等正在安装调试中.
②区域公用系统(一期)项目
该项目计划固定资产投资2,300万元,累计完成投资607.43万元.目前,该项目35
KV变电所已竣工验收,公用系统、区域道路等正在建设中.
③土地购置费
该项目计划土地购置费3,500万元(含土地平整等费用),累计支付3,175.28万元
(4)扩大油缸生产能力技改项目
该项目计划固定资产投资2,717万元,累计完成投资2,256.70万元.目前,该项目
已建成投产.
(5)扩大叉车转向桥生产能力项目(二期)
该项目计划固定资产投资1,854万元,累计完成投资1,615.69万元.目前,该项目
已基本完工,部分相关设备正在安装调试中.
(6)安庆扩大车桥生产能力项目(三期)
该项目计划固定资产投资2,500万元,累计完成投资16.35万元,主要用于前期费
用.
(7)月山机械厂工程车辆结构件工程技改项目
该项目计划固定资产投资1, 800万元,累计完成投资3.37万元(预付款),主要用
于前期费用.
(8)宝鸡渭滨工厂大吨位叉车及特种车辆项目(一期)
该项目计划固定资产投资5, 500万元,累计完成投资281.22万元(预付款),主要
用于前期报建费、土地费等.
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2007年,是公司实施二次腾飞战略的开局年,也是品牌建设的启动年.上半年,公
司按照董事会确定的年度工作计划和目标,紧紧围绕2007年度工作要点"三十条",扎
实推进了公司经营管理各层面的工作,基本上实现了时间过半、任务过半的目标,为
07年全年目标计划的完成打下了坚实基础.2007年上半年公司营业收入9870万元,较
去年同期增长23.36%实现工业总产值8315万元,同比增长12.91%;实现工业增加值30
15万元,同比增长39.33%;实现利润总额880.15万元;净利613.6万元,同比增长165.9
1%;累计实现应交税金1121.76万元,比去年同期增长33.63%.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、投资设立山东天目现代医药物流发展有限公司
公司预计出资4,590万元投资该项目,公司已经完成企业注册,已完成首期出资1
122万元,第二期出资500万元.未产生效益.
2)、投资设立杭州天目医药物流信息营运中心
公司预计出资9, 000万元投资该项目,为顺利对接实施该项目,公司参与了位于
杭州市丁桥镇编号为杭政储出(2005)40号地块的招拍挂,前期已向土管局支付了250
0万的投标保证金.目前正在对接招拍挂工作.未产生效益.
3)、投资成立浙江天目康业投资管理有限公司
公司预计出资700万元投资该项目,占70%的股份,第一期出资350万元,目前公司
注册已完成.项目已进入运作阶段.未产生效益.
4)、收购北京广慈医院股份
公司预计出资900万元投资该项目,已先行投入50万元人民币用于购置作为康复
中心营业用场所的房屋买卖定金,有关股权转让的变更注册手续正在办理.未产生效
益.
5)、收购美国芝加哥医药中心
公司预计出资76万元投资该项目,有关项目前期工作正在展开.未产生效益.
6)、投资杭州现代商务会所有限公司
公司预计出资300万元投资该项目, 公司出资300万元投资该项目,已完成出资,
目前正在筹建.未产生效益.
(四)公司董事会对会计师事务所上年度"非标准审计报告"涉及事项的变化及处
理情况的说明针对2006年审计报告中无法表示意见的事项, 公司董事会经认真分析
和研究,制定了相应的整改措施:
公司将认真加强和完善内控制度, 严格按中国证监会《关于规范上市公司与关
联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》和《票据法》等法律法规的规
定,严格执行《企业会计准则》、《企业会计制度》, 建立健全资金审批程序.明确
公司决策程序、权限的设置,细化日常经营管理工作关键环节的权责,促进管理规范
化、透明化.同时,要加强公司管理人员的法律意识和规范运作理念, 切实发挥公司
股东大会、董事会、监事会应有职权,独立开展公司的日常工作.
截止本报告发布日,公司关联方占用资金已全部结清.公司董事会在公司今后的
运作中将持续组织相关管理人员认真学习监管部门的法律法规文件, 制定切实可行
的内控制度,严格按照上市公司相关规定规范运作,杜绝类似情况再次发生.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司本报告期经营活动产生的现金流量净额比上年度同期相比变化幅度较大,
主要是由于本期非经常性资金往来增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
√适用 □不适用
公司少数股东权益增加30197492. 2元,系遵照《企业会计准则第33号——合并
财务报表》第十七条规定:"母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司
,编制合并资产负债表时,调整合并资产负债表的期初数".
★2006年末期:
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内,公司总体经营情况
2006年, 在国家有关部门相继开展反商业贿赂行动、对药品生产、使用不断加
强监管、多次实施药品降价等政策的影响下, 药品生产经营企业所面对的行业形势
及竞争环境日趋激烈.面对严峻的宏观形势及公司自身变革,公司董事会和各级管理
层群策群力,围绕年初所制定的经营目标,积极采取多项措施,加强自身建设,整合市
场资源,保证公司的平稳过渡.报告期内,公司实现主营业务收入25967.13万元,比上
年同期增长了8. 78%;实现净利润38.64万元,比上年同期下降了88.10%.
本年度公司利润下降幅度较大主要有两方面原因, 一方面由于受国家政策调整
、药品降价、原材料涨价、能源与运输价格高等情况的影响, 公司产品的利润空间
不断缩小,毛利水平下降, 同时为进一步扩大市场占有率,公司加大了对产品销售市
场培育的投入;另一方面根据《企业会计制度》的有关规定,公司对企业资产进行了
全面的清理,对确实无法收回款项除追究责任人以外及时进行处理,进一步夯实了企
业的资产,从而使本年度经营业绩与上年度相比下降幅度较大.
2、公司主营业务及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
报告期内,公司主营业务范围未发生变化,主营业务包括生物制药、中成药、西
药、保健食品、电子产品、机制纸的制造和销售以及商业贸易和摊位出租.
(2)主要供应商和客户情况
公司向前五名供应商采购情况: 公司向前五名供应商合计采购金额为7144万元
,占公司年度采购总额的37.48%.
公司向前五名客户销售情况: 公司向前五名客户合计销售金额为5516.46万元,
占公司年度销售总额的21.24%.
3、期间费用及所得税变化情况
说明:
(1)、公司财务费用比去年同期度增加幅度较大,主要是系公司2006年度收取的
关联方资金占用费比2005下降了132.13万元,该款项直接冲减财务费用,导致2006年
财务费用比2005年财务费用增加幅度较大.
(2)、公司所得税比去年同期下降幅度较大,主要是由于公司今年利润下降幅度
较大,所得税相应下降.
4、报告期内公司现金流量变化情况说明:
(1)公司本年度年度经营活动产生的现金流量净额比上一年度增加额度较大,主
要是由于公司原控股股东占用资金全部还入上市公司.
(2)公司本年度投资活动产生的现金流量净额比上年度增加,主要系公司对外投
资增加,投资设立杭州天目保健品有限公司及黄山天目薄荷药业有限公司.
(3)公司筹资活动产生的现金流量额比上一年度减少额度较大,主要系公司银行
贷款额度减少所至.
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩说明:
(1)、黄山市天目药业有限公司积极拓展外贸加工业务,但由于该公司本年度盈
利产品销售量大幅下降,而外贸加工业务利润率又较低,同时核销部份确实无法收回
的坏帐.因而使本年度造成利润亏损59.62万元;
(2)、浙江大学天目药业生物技术有限公司投入石斛药材种植,由于本年未曾收
获产量,是亏损的主要因素.
(3)杭州天目北斗生物制药有限公司由于产品比较单一, 销量一直上不去,2006
年继续亏损119.42万元.
(4)杭州天达纸业有限公司2006度利润下降幅度较大,一方面由于行业竞争比较
激烈, 成本上升,而售价不断下降,另一方面设备的老化,致使产品缺乏竞争力,因而
使盈利能力大幅下降的主要因素
(5)杭州天目保健品有限公司和黄山天目薄荷药业有限公司由于设立时间较短
,还未产生明显效益.
(二)对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2007年,国内医药市场药品降价、成本费用压力仍然存在,但拉动产业发展的主
要因素仍未改变,药品终端市场依然旺盛,医药行业的发展将继续呈现稳定态势. 公
司作为医药生产企业在2007年也将面临重大调整,随着医改的加速,社区医疗和新型
农村合作医疗体系的发展,将改变目前药品消费过分集中于城市大医院的市场格局,
同时各项政策和医药专项的出台和实施, 使医药企业在研发、生产、营销等各环节
上的运作方式都面临重大调整,行业资源将进一步向优势企业集中,提高行业进入门
槛,加快产业结构的调整优化,对行业的未来发展将产生深远影响.
2、新年度经营计划
随着国家出台的"十一五"规划和不断深化的医疗体制改革, 公司所面临的行业
形势将更加严峻、行业竞争更加激烈,公司将主动适应市场变化,围绕经营创新、营
销创新、管理创新三大主题, 外拓市场,内抓管理,使公司的生产、经营在07年能上
一个新台阶.围绕07年的经营计划,公司将主要从以下几个方面展开工作:
(1)强化销售龙头地位,做强做大天目品牌
2007年公司将继续强化销售龙头地位, 调整营销模式,整合市场资源,吸收和借
鉴各种现代营销的新理念、新思路、新模式. 大胆试验,善于总结,真正把我们的渠
道、网络和队伍整合好、建设好.同时公司将切实加大天目品牌建设的力度,制定出
切实可行的品牌建设中长期发展规划,为终端销售创造良好的品牌优势.
(2)推进科技进步,增强企业发展后劲
公司将不断加快科技创新步伐,提高创新水平,继续做好中药现代化的研发和技
术创新. 同时要加强研发中心自身建设,培养和引进高素质的科研开发和管理人才,
加强与科研院所的战略合作,为企业的后续发展提供强劲动力.
(3)加强企业内部管理,降低企业运营成本
强化企业内部管理,坚持以质量控制为中心,抓好制度化、标准化、规范化建设
,要从源头上保证质量和效益,要强化预算管理、精细管理、严格控制成本费用支出
,向管理要效益,不断提高企业的核心竞争力.
(4)推进企业文化建设,提高员工素质.
要进一步学习和借鉴先进的企业文化战略, 积极发动全体员工参与企业文化建
设, 同时公司还将不断加强对广大员工开展业务技术培训,提高员工整体素质,为企
业发展奠定坚实基础.
3、公司未来发展资金需求及来源情况
公司实施2007年度经营计划和工作目标, 主要的资金需求来自公司的正常生产
经营需求及科研、项目投资的需求,经财务测算,公司在资金方面的需求通过公司正
常的销售回款和银行贷款即可满足. 公司将继续与银行等金融机构保持良好的银企
合作关系,稳定融资渠道,同时还将在经营活动中严格控制成本,提高获利能力,保持
稳定的现金流.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为11, 947,392.1元,比上年增加2,832,385.9元,增加的比
例为31.07%.被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
薄荷新厂区工程
公司出资4,912,982.10元投资该项目,该厂区于2006年12月投入试生产,并于20
07年1月获得药品GMP证书.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
(五)董事会对会计师事务所非标意见的说明针对2006年审计报告中无法表示意
见的事项,公司董事会经认真分析和研究,制定了相应的整改措施:
公司将认真加强和完善内控制度, 严格按中国证监会《关于规范上市公司与关
联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》和《票据法》等法律法规的规
定, 严格执行企业会计准则、《企业会计制度》,建立健全资金审批程序.明确公司
决策程序、权限的设置,细化日常经营工作关键环节的权责,促进管理规范化、透明
化. 同时,要加强公司管理人员的法律意识和规范运作理念,切实发挥公司股东大会
、董事会、监事会应有职权,独立开展公司日常工作.
截止本公告发布日,公司的关联方占用资金尚余75万元未结清,公司将继续敦促
关联方尽快结款. 公司董事会在公司今后的运作中将持续组织相关管理人员认真学
习监管部门的法律法规文件,制定切实可行的内控制度,严格按照上市公司相关规定
规范运作,杜绝类似情况的再次发生.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司所处行业和经营范围未发生变化.今年以来医药行业政策和经营
环境发生了一系列的变化,市场竞争更加激烈,1-9月份,公司实现主营业务收入2008
6. 68万元,比上年同期上升了13%,净利润为186.39万元,比上年同期下降了36.74%.
报告期内,公司利润出现了一定幅度的下滑,一方面是受能源紧张及原材料价格上升
的影响, 另一方面银行利率的提高及贷款额度的增加,导致公司费用增长,影响了公
司利润情况.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期内, 公司主营业务利润和期间费用在利润总额中所占比例上升幅度较大
, 主要是由于主营业务收入增加,以及银行利率提高和公司贷款额度增加,财务费用
增支,致使期间费用上升,利润总额下降所致.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
2006年8月公司出资1000万元设立全资子公司杭州天目保健品有限公司, 自200
6年8月将该公司纳入合并报表范围.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
本报告期,公司处于控股股东股权对外转让的过渡时期,为了保证公司生产经营
情况的稳定,在董事会的带领下,公司全体职工团结协作,使公司实现平稳过渡.
2006年上半年,药品行业环境不断发生变化,随着药品政策性降价、能源紧张及
原材料价格上升,使公司主营收入成本率上升,并导致公司利润出现了一定幅度的下
滑. 报告期内,公司实现主营业务收入13403.70万元,比上年同期上升了8.64%,实现
净利润144.64万元,比上年同期下降了50.80%.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年一季度:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司所处行业和生产经营范围未发生变化.2006年第一季度,公司管
理层围绕董事会所制定的年度经营目标开展工作,面对竞争愈加激烈的药品市场,公
司不断加强企业内部管理,开源节流,降低生产成本,控制费用支出,保证了公司生产
经营的稳定发展.报告期内,公司实现主营业务收入6301.78万元,比上年同期增长了
6.55%,实现净利润120.88万元,比上年同期增长了5.11%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及
原因的说明)
√适用 □不适用
1、本报告期主营业务利润在利润总额中所占的比例为886. 48%,比前一报告期
下降211. 27%,主要是由于报告期内公司药品行业部分产品价格下降,且原材料及能
源价格不断上升,主营业务成本率上升,致使主营业务利润下降.
2、本报告期期间费用在利润总额中所占的比例为808.23%比前一报告期下降了
197.47%,一面是由于前一报告期公司计提坏帐准备,管理费用增加;另一方面本报告
期公司不断加强各子分公的内部管理工作,严格控制非经营性支出,降低各项费用.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、管理层讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内,公司总体经营情况
2005年, 在药品市场竞争激烈、煤电能源紧张及公司控股股东拟将股权进行对
外转让的情况下, 公司管理层发挥积极作用,围绕年度生产经营计划开展工作,盘实
企业基础,消化不利因素,保证了公司生产经营及职工队伍的稳定.报告期内,公司实
现主营业务收入23,870.75万元,比上年同期增长了13.83%,实现主营业务利润8602.
33万元,比上年同期增长了8.87%,实现净利润367.10万元,比上年同期下降了46.82%
. 公司净利润比上年同期下降幅度较大,主要是由于公司出于会计工作谨慎性原则,
对下属三家控股子公司存在的确实难以收回的应收帐款共计167.06万元全额计提坏
帐准备,本次全额计提坏帐准备影响公司合并净利润134.44万元.
2、公司主营业务及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
报告期内,公司主营业务范围未发生变化,主营业务包括生物制药、中成药、西
药、保健食品、电子产品、机制纸的制造和销售以及商业贸易和摊位出租.
(2)主要供应商和客户情况
公司向前五名供应商采购情况:公司向前五名供应商合计采购金额为5568.95万
元,占公司年度采购总额的35.58%.
公司向五名客户销售情况: 公司向前五名客户合计销售金额为5875.60万元,占
公司年度销售总额的24.61%.
3、期间费用及所得税变化情况
说明:
(1)、营业费用同比增长11. 89%,主要是由于公司加大市场开发费用的投入,尤
其是对铁皮石斛系列保健品市场的投入.
(2)、管理费用同比增长14.57%,主要是由于公司对个别坏帐全额计提坏帐准备
金所致,本年度公司共全额计提坏帐准备金167.06万元.
(3)、财务费用同比增长57.66%,主要由于本年度公司贷款增加2000万元所致.
(4)、所得税同比增长50.25%,主要是由于公司2004年弥补2003年度亏损所致.
4、报告期内公司现金流量变化情况
说明:
(1)经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加,主要是由于公司加强对销售
经济责任制的考核力度,促使货款回笼加快所致.
(2)投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少,主要是由于公司进行保健品
生产线GMP认证,技改投入所致.
(3)筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加,主要是由于公司向银行增加
了贷款额度所致.
5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)公司控股子公司浙江大学天目药业生物技术有限公司本年度亏损额增加,主
要是由于其所种植的铁皮石斛收获产量下降所致.
(2)公司控股子公司杭州宝临印刷电路有限公司本年度出现亏损,主要是由于印
刷电路板市场竞争激烈, 原材料价格上涨,而产品销售价格不断下降,同时又个别全
额计提坏帐准备金96万元.
(3)公司控股子公司上海天目进出口有限公司本年度亏损额增加,主要是由于其
销售收入同比下降了40.31%,同时又个别全额计提坏帐准备金46.71万元所致.
(二)对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2006年是实施"十一五"规划的开局之年,随着人民生活水平的不断提高,社会保
障制度的逐步完善,人们珍爱健康、提高生活质量的意识也越来越强,预计2006年医
药行业仍将呈现平稳发展的态势.此外,"低水平、广覆盖"的城镇职工基本医疗保险
制度的全面推进以及人口的自然增长、人口老龄化进程的加快, 都将增加对医药产
品的需求, 从而拉动医药经济的适度增长.同时,随着国家医疗保险制度、医疗体制
、药品生产流通体制改革的不断深入, 以及受国家对药品价格的宏观调控、药品招
标的影响,医药市场的竞争将更加激烈.
2、新年度经营计划
2006年公司将坚持科技和体制创新, 强化成本控制,完善管理体系,拓宽销售渠
道,在2005年度的实际业绩基础上,利润总额能够实现10%左右的增长.具体措施如下
(1)、利用品牌优势, 扩大销售网络.2006年公司仍将把销售工作列为工作重点
,进一步挖掘销售潜力,拓宽销售渠道,强化营销经济责任制,利用天目药业的品牌优
势,积极参加竟投标,扩大公司产品在市场上的占有份额.
(2)、强化管理, 规范运作.加大管理工作力度,降低产品成本,严格控制办公、
管理、财务、销售等费用. 强调规范管理,坚决按照国家各项法律、法规办事,加强
公司各项制度的执行力度,使公司生产经营方针和各项制度真正得到贯彻和执行.
(3)、推进科技进步, 构筑发展平台.企业的发展,依靠科技的进步,2006年公司
严格按照GMP管理要求,强化产品的质量管理,继续加强新产品开发力度,抓好项目的
选择、储备和申报工作.
(4)、加大人力资源开发力度. 积极推行对职工的岗位培训,建立一支高素质的
企业职工队伍,并在内部逐步实现人才的合理流动和优化配置.
3、公司未来发展资金需求及来源情况
公司实施2006年度经营计划和工作目标, 主要的资金需求来自公司的正常生产
经营需求及科研项目投资的需求,经财务测算,公司在资金方面的需求通过公司正常
的销售回款和银行贷款即可满足. 公司将继续与银行等金融机构保持良好的银企合
作关系,稳定融资渠道,同时还将在经营活动中严格控制成本,提高获利能力,保持稳
定的现金流.
4、公司面临的风险和解决方式近年来,由于国家出台的医疗保险制度、医疗体
制和药品生产流通体制三项改革政策因素, 以及国家对药品价格的宏观调控、药品
招标和市场竞争激烈的影响, 药品价格呈一路下滑趋势,对公司存在潜在影响,公司
产品的利润空间也将面临进一步缩小的趋势.针对这一情况,公司将积极改进生产组
织模式, 提高生产效率,对原材料采购采取招标采购或比价采购的方式,加强生产现
场管理等措施, 对产品生产成本进行控制;同时还要加强财务管理,严格控制期间费
用,降低经营活动的间接成本支出;此外,公司也将继续发挥自身创新优势,通过对主
导产品的深度开发以及新产品的开发,不断调整优化公司产品结构,化解药品降价给
企业带来的不利影响.
二、公司投资情况
报告期内公司投资额为9,115,006.20元人民币,比上年减少4,366,417.9元人民
币,减少的比例为32.39%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、保健品生产线GMP认证
公司出资2, 672,444.05元人民币投资该项目,2006年1月11日,公司保健品生产
线已通过浙江省卫生厅GMP检查验收.
2)、中药止痛针项目
公司出资300, 000.00元人民币投资该项目,已报国家食品药品监督管理局申请
临床批件,处于待批阶段.
3)、天达纸业3号纸机改造
公司本报告期出资6,142,562.15元人民币投资该项目,截止2005年12月31日,该
项目共投资7,234,628.38元,现该机已正式投入生产,产品的各项性能指标均能满足
市场的要求.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司所处行业和生产经营范围未发生变化,公司管理层积极落实董事
会制定的年度工作计划,继续抓好各项管理工作,克服夏季高温及电力供应紧张等困
难, 合理安排生产,保证了公司生产经营的稳定.2005年1-9月份,公司实现主营业务
收入17776. 52万元,比去年同期增长16.44%,实现净利润294.65万元,比去年同期增
长23.85%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
医药行业 93,930,738.34 43,711,673.21 53.46
造纸业 66,350,004.97 55,520,221.55 16.32
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3)报告期利润构成情况( 主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用□不适用
项目 2005年7-9月 2005年1-6月
金额 占利润总额% 金额 占利润总额%
主营业务利润 18,982,298.57 2800.62 44,487,460.55 794.26
其他业务利润 -36,666.48 -5.41 943,011.14 16.84
期间费用 18,165,661.88 2680.13 39,890,260.31 712.18
投资收益 0 0 156,000.00 2.79
营业外收支净额 -102,180.04 -15.08 -95,090.82 -1.70
利润总额 677,790.17 5,601,120.56
说明:报告期内,公司主营业务利润和期间费用在利润总额中所占比例上升幅度
较大,主要原因是
本季度公司加大对药品及保健品的营销力度, 扩大营销网络及加大产品广告投
入,致使期间费用上升,利润总额下降所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用√不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用√不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜黄山市天目药业有限公司 ｜ 4868.07｜ 247.96｜ 6291.17｜
｜浙江大学天目药业生物技术有｜ 146.69｜ -151.00｜ 1418.90｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜杭州天目北斗生物制药有限公｜ 178.15｜ -60.52｜ 704.01｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜杭州宝临印刷电路有限公司 ｜ 1796.37｜ -84.30｜ 2277.24｜
｜杭州天达纸业有限公司 ｜ 9024.16｜ 438.37｜ 5429.74｜
｜上海天目进出口有限公司 ｜ 262.20｜ -170.36｜ 456.40｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
