经营分析
| 发布日期：2008-3-27 10:58:00 |
≈≈四川金顶600678≈≈(更新:08.03.25)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造业 ｜ 40390.2｜ 13670.3｜ 33.85｜ 97.26｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 40390.2｜ 13670.3｜ 28.04｜ 97.26｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜四川省内 ｜ 40390.2｜- ｜- ｜ 97.26｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造 ｜ 18729.5｜ 5574.6｜ 29.76｜ 96.50｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 18729.5｜ 5574.6｜ 29.76｜ 96.50｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜四川省内 ｜ 18729.5｜- ｜- ｜ 96.50｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造业 ｜ 41914.3｜ 11142.3｜ 26.58｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 41914.3｜ 11142.3｜ 26.58｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜四川省内 ｜ 41914.3｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 建材(7-9月) ｜ 9411.4｜ 2437.0｜ 25.89｜ 32.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 水泥(7-9月) ｜ 9411.4｜ 2437.0｜ 25.89｜ 32.99｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥制造业 ｜19116.98 ｜14509.95 ｜4607.03 ｜24.10 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜19116.98 ｜14509.95 ｜4607.03 ｜24.10 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜成都周边地区 ｜19116.98 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜7658.04 ｜5880.63 ｜1777.41 ｜23.21 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜7658.04 ｜5880.63 ｜1777.41 ｜23.21 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥制造业 ｜36187.44 ｜28152.77 ｜8034.67 ｜22.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥制品 ｜2795.49 ｜2531.66 ｜263.83 ｜9.44 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜36187.44 ｜28152.77 ｜8034.67 ｜22.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥制品 ｜2795.49 ｜2531.66 ｜263.83 ｜9.44 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜四川省内 ｜38982.93 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
一、管理层讨论与分析
(一)报告期公司总体经营情况
报告期, 公司紧紧围绕发展战略和年度生产经营目标,发扬"求知、务实、创新
、卓越"的企业精神, 求真务实,严格内部管理,建立健全各项规章制度,克服了原燃
材料普遍涨价、煤炭、电力资源紧张、销售市场竞争激烈等诸多困难, 在生产经营
、技术改造、产品销售、物资采购、环境治理等方面均取得了较好的成绩, 基本完
成年初制定的经济目标.
报告期,公司荣获了国家级"重合同、守信用"单位,公司"峨眉山牌"商标被评为
四川省著名商标,公司产品荣获了"四川省第八届名牌产品"称号;公司通过了ISO—1
4001环境体系认证、以及GB/T19022-2003/ISO10012计量检测体系转版升级认证,公
司峨眉水泥厂和峨眉水泥二厂在参加全国第十一次水泥化学分析大对比活动中均获
得全优奖;公司中热水泥获得了国家产品质量认证证书.
报告期,公司本着以销定产,强化生产管理的原则,根据市场需求,充分利用现有
的生产能力,全年累计生产水泥187万吨,比2006年同期同口径增产102,241吨,增幅5
. 79%.全年实现主营业务收入净额40,390.21万元,与上年同口径相比上升2.59%;实
现净利润2,570.53万元,比上年净利润增加607万元.
(二)报告期内公司财务项目发生重大变化的情况和原因:
(1)货币资金增加19,579.26万元,主要是银行借款增加.
(2)预付账款较上年增加2.46倍,主要原因是本年预付仁寿县人民特种水泥有限
公司水泥款3,000万元;预付四川金杭建材公司煤款1,300万元;纳入合并报表范围的
控股子公司攀枝花市金帆工贸有限责任公司预付攀枝花大地水泥有限公司水泥款1,
692万元.
(3)其他应收款减少2,149万元,主要是收回以前年度其他单位欠款.
(4)长期股权投资减少1, 307万元,系转让了子公司及计提了合营公司长期投资
减值准备.
(5)在建工程增加2, 679万元,主要是公司技术改造项目及增加子公司新建项目
——日产4500吨水泥熟料生产线致.
(6)无形资产增加4, 054万元,主要是报告期合并新增子公司报表——攀枝花市
金帆工贸有限责任公司所致.
(7)股本增加及资本公积金、未分配利润减少主要是公司中期实施了利润分配
及资本公积金转增股本方案.
(8)少数股东权益增加10, 891万元,主要是公司与美国泰山投资合资,外方投入
资金增加所致.
(9)营业费用比上年同口径相比上升1, 069万元;主要是公司为拓展水泥市场发
生代理费增加.
(10)管理费用比上年同口径相比上升1,126万元,主要是公司支付职工各种保险
费、排污费及广告费增加所致.
(11)财务费用比上年增加929万元,主要是公司借款增加及银行基准利率上调原
因影响.
(12)资产减值损失比上年增加535万元,主要是应收款帐龄增加及计提长期投资
减值准备增加所致.
(13)营业外收入比上年增加366万元,主要是收到政府治污补贴359万元所致.
(14)营业外支出减少557万元,主要是公司处理固定资产损失减少所致.
(15)收到的税费返还增加196万,主要是公司本年度退税水泥产销量增加所致.
(16)购建固定资产、无形资产增加4,832万元,主要是公司当期技改项目转固定
资产增加以及子公司购买土地增加.
(三)、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
1、公司所处行业的发展趋势
公司所处水泥行业是国民经济建设的重要基础原材料, 水泥工业作为国民经济
的重要基础产业,已经成为国民经济社会发展水平和综合实力的重要标志.全球大水
泥企业在中国的战略布局,将在深层次改变行业结构,水泥行业面临全球发展中心向
中国转移的发展机遇.
在新农村建设、基础设施建设以及工业投资这三个水泥主要市场中, 新农村建
设和基础设施领域的投资未来将继续保持快速增长.而地区结构中,随着国家西部大
开发战略的实施,公司所处的西南地区将成为国内外资金关注的热点.中西部固定资
产投资增速将继续保持快速增长,拉动本地区水泥需求持续向好.
2、公司面临的市场竞争格局
受产品销售半径的影响,水泥销售市场存在较大区域性,本公司的销售市场主要
集中在西部重点大中型水电工程(以大渡河、雅砻江、青衣江、金沙江流域为主)市
场、成都市场、本地市场、以及川南、攀西市场.
西部水电市场: 公司竞争优势明显,特别是用于电站大坝主体工程的中热水泥,
在四川水泥市场中,具有工程应用、质量稳定、品牌优等优势.
成都市场: 年需求量约为800万吨,目前市场供应能力在1100万吨,将有300万吨
的水泥剩余产能.因此,成都水泥市场2008年仍存在激烈竞争.
本地市场以及川南、攀西市场:利用区域优势加强本地市场,拓展川南、攀西市
场,实现对区域市场的覆盖.
3、公司未来的发展机遇和挑战、发展战略以及各项业务的发展规划
(1)公司未来的发展机遇
西部大开发战略的进一步推进, 成都作为全国统筹城乡综合配套改革试验区的
建设,必将加快公路、铁路、机场、建筑、水利工程等基础建设步伐,水泥行业存在
大量的市场机会. 西部水电开发战略的实施,重点大中型水电站相继开工建设,水电
工程市场未来几年的需求将持续旺盛, 公司中热水泥前景乐观."十一五"期间,国家
将加强新农村建设,中央财政用于农村基础建设的投入至少为3万亿元,这将带来5—
6万亿元的商机, 因此农村潜在市场看好.水泥工业结构调整,落后产能的大量淘汰,
将会为公司提供更多的市场空间. 公司作为国家确定的60户重点支持结构调整企业
,将在新上项目、融资、发展等方面获得大力支持.
(2)公司面临的挑战
成都核心市场随着竞争对手产能的扩大,必将更加激烈.公司面临国家产业结构
调整,淘汰落后产能压力.受煤电油运价格上涨及大宗原燃材料供应趋紧等因素影响
,公司生产成本降低困难;资金压力较大;电力部门拉闸限电频繁,导致公司产量增长
受限.
(3)公司发展战略目标及战略布局
战略目标:建百年金顶,把金顶建成四川乃至西南地区的水泥龙头企业,力争201
0年水泥产能达到1000万吨,销售收入达到30亿元.
公司将抓住目前良好的发展时机,在有效控制风险情况下,加快4,500t/d新型干
法水泥熟料生产线项目的建设速度, 达到优化资源配置、扩大生产规模、降低成本
、巩固区域产业地位、提高市场竞争力的作用.
4、新年度经营计划以及为达到经营目标拟采取的策略和行动
2008年,公司计划产销水泥190万吨;实现销售收入4.5亿元;实现利税8000万元.
为实现上述目标,公司将加强经营管理,努力降低水泥生产成本,巩固市场占有率,建
立和发展新客户,拓宽水泥销售渠道.
5、风险分析与应对措施
面对国家水泥工业产业发展政策压力、公司将进一步加快4,500t/d新型干法水
泥熟料生产线项目的建设速度,壮大公司实力,扩大生产规模,增加员工就业机会.同
时继续加大环保治理力度, 开展技术改造及技术创新活动.继续发挥技术优势,通过
多种方式的资源整合,实现公司资产质量有效提高,达到壮大规模、提高竞争力的目
的.
二、公司投资情况
报告期内公司投资额为287,112,844.01元,比上年增加284,112,844.01元,增加
的比例为9470.43%.
2007年8月20日本公司与四川金沙水泥股份有限公司签订协议,受让四川金沙水
泥股份有限公司所持攀枝花市金帆工贸有限责任公司98%股权,以该公司2007年5月3
1日经审计的净资产(该公司净资产总额5905.23万元,98%股权对应净资产额为5787.
13万元)参考作价5750万元转让予本公司,股权过户手续已经办理完毕.
2007年6月12日,本公司控股股东华伦集团有限公司(以下简称"华伦集团")与泰
山投资亚洲控股有限公司草签《条款书(保密草案)》, 2007年11月20日本公司与泰
山金顶控股有限公司(香港注册)、峨眉山水泥控股有限公司(毛里求斯注册)正式签
订合资经营合同,合同约定,将本公司子公司四川金顶(集团)峨眉山特种水泥有限公
司增资扩股并改制为中外合资经营企业.增资扩股前,四川金顶(集团)峨眉山特种水
泥有限公司注册资本为人民币100万元,此次增资扩股时折合为13.3202万美元;增资
扩股及改制后, 合资公司的注册资本总额为2,800万美元.新增注册资本2,786.6798
万美元.经合营各方商定:四川金顶(集团)股份有限公司认购增资的实物出资价值为
人民币22,961.28万元,以验资当日中国人民银行公布汇率中间价折换美元,认购1,4
14.6798万元美元新增的注册资本,增资后累计持有合资公司51%股份;泰山金顶控股
有限公司、峨眉山水泥控股有限公司方各出资现金1,400万美元,各自以2.04:1的比
例认购新增的注册资本, 即外方各自以1,400万美元的现金出资认购新增的686万美
元注册资本, 增资后泰山金顶控股有限公司、峨眉山水泥控股有限公司各持有合资
公司24.5%股份. 各方出资与认缴出资额的差额,以验资当日中国人民银行公布美元
对人民币汇率中间价折算,作为股本认购溢价计入资本公积.
被投资的公司情况
(一)募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(二)非募集资金项目情况
1、公司第四届九次董事会审议通过了本公司与攀钢集团钢城企业总公司控股
企业－攀枝花环业冶金渣有限责任公司共同出资设立攀枝花金顶环业水泥有限公司
, 拟在攀枝花兴建一条日产2,500吨新型干法水泥熟料生产线.报告期项目尚未开始
实施.
2、公司日产4500吨项目已开工建设,报告期增加投入资金5,066,091.90元.
三、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为287,112,844.01元,比上年增加284,112,844.01元,增加
的比例为9470.43%.
2007年8月20日本公司与四川金沙水泥股份有限公司签订协议,受让四川金沙水
泥股份有限公司所持攀枝花市金帆工贸有限责任公司98%股权,以该公司2007年5月3
1日经审计的净资产(该公司净资产总额5905.23万元,98%股权对应净资产额为5787.
13万元)参考作价5750万元转让予本公司,股权过户手续已经办理完毕.
2007年6月12日,本公司控股股东华伦集团有限公司(以下简称"华伦集团")与泰
山投资亚洲控股有限公司草签《条款书(保密草案)》, 2007年11月20日本公司与泰
山金顶控股有限公司(香港注册)、峨眉山水泥控股有限公司(毛里求斯注册)正式签
订合资经营合同,合同约定,将本公司子公司四川金顶(集团)峨眉山特种水泥有限公
司增资扩股并改制为中外合资经营企业.增资扩股前,四川金顶(集团)峨眉山特种水
泥有限公司注册资本为人民币100万元,此次增资扩股时折合为13.3202万美元;增资
扩股及改制后, 合资公司的注册资本总额为2,800万美元.新增注册资本2,786.6798
万美元。经合营各方商定：四川金顶（集团）股份有限公司认购增资的实物出资价
值为人民币22, 961.28万元，以验资当日中国人民银行公布汇率中间价折换美元，
认购1, 414.6798万元美元新增的注册资本，增资后累计持有合资公司51%股份；泰
山金顶控股有限公司、峨眉山水泥控股有限公司方各出资现金1, 400万美元，各自
以2. 04:1的比例认购新增的注册资本，即外方各自以1,400万美元的现金出资认购
新增的686万美元注册资本，增资后泰山金顶控股有限公司、峨眉山水泥控股有限
公司各持有合资公司24.5%股份?鞣匠鲎视肴辖沙鲎识畹牟疃睿匝樽实比罩泄?
民银行公布美元对人民币汇率中间价折算，作为股本认购溢价计入资本公积。
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权 备注
益的比例(%)
水泥、水泥设备及其
配件制造;汽车货运、
汽车修理、出口本企
攀枝花金帆工贸有限责 业自产的水泥及其制
任公司 品、水泥设备及配件;98
进口本企业所需原
辅材料、机械设备、仪
器仪表、配件;水
泥用粘土、石灰石
四川金顶(集团)峨眉山 开采、销售.
新型干法水泥生产和销售51
特种水泥有限公司
(一)募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(二)非募集资金项目情况
1、公司第四届九次董事会审议通过了本公司与攀钢集团钢城企业总公司控股
企业－攀枝花环业冶金渣有限责任公司共同出资设立攀枝花金顶环业水泥有限公司
, 拟在攀枝花兴建一条日产2,500吨新型干法水泥熟料生产线.报告期项目尚未开始
实施.
2、公司日产4500吨项目已开工建设,报告期增加投入资金5,066,091.90元.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
上述财务指标变动的主要原因:
1、货币资金增加主要为公司贷款增加.
2、应收票据增加主要是购货单位使用承兑汇票结算增加.
3、应收股利减少主要是收回以前年度股利.
4、其他应收款减少系本期加大欠款催收力度,收回往年股权转让款1220万元及
其他单位往来款1500万所致.
5、长期股权投资增加主要为公司投资攀枝花市金帆工贸有限责任公司所致.
6、在建工程增加主要为公司技改项目及子公司--峨眉山特种水泥有限公司在
建项目增加.
7、长期待摊费用减少系本期摊销所致.
8、短期借款增加系公司向金融机构借款增加.
9、应付账款增加系公司欠部份大宗材料采购款.
10、预收账款增加系公司预收部份大客户货款.
11、应付股利减少系公司支付以前年度股东股利.
12、其他应付款增加系公司收到外单位借款3,200万元及欠投资款1,750万元.
13、递延所得税负债减少系本期递延负债项目减少.
14、股本增加系公司中期实施送转股方案所致.
15、资本公积、未分配利润减少系公司中期实施送转股方案所致.
16、少数股东权益减少系公司处理子公司所致.
17、销售费用增加主要为公司报告期水泥销量增加所致.
18、财务费用增加主要为公司报告期借款增加所致.
19、资产减值损失增加主要为公司本报告期根据公司会计政策计提各项减值准
备增加所致.
20、投资收益及对联营企业和合营企业的投资收益减少主要为合营企业亏损比
上年增加.
21、营业外收入增加主要为公司报告期收到矿渣水泥补贴收入比上年增加110
万元.
22、营业外支出增加主要是报告期赞助费增加.
23、所得税费用增加系公司利润增加所致.
24、净利润及归属于母公司所有者的净利润增加主要为本期生产成本较上年同
期下降,利润增加所致.
25、收到的税费返还增加主要为本期生产退税产品增加.
26、收到的其他与经营活动有关的现金增加系公司收到外单位借款3200万元及
欠款1500万元.
27、支付的各项税费增加系本期支付以前年度欠税.
28、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额减少系本期处置
固定资产比上年同期减少.
29、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额增加系本期处置子公司—四川
金顶集团成都散装水泥有限公司收回现金.
30、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加主要为公司增
加技改项目及子公司--峨眉山特种水泥有限公司购置设备、土地增加.
31、投资支付的现金增加系本期支付收购攀枝花市金帆工贸有限责任公司股权
款.
32、取得借款收到的现金增加系本期新增银行借款.
33、分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加系借款增加新增利息.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
华伦集团有限公司、浙江华硕投资管理有限公司及明确同意参与本次股权分置
改革的非流通股股东承诺持有的本公司非流通股股份自股改方案实施之日起, 至少
在十二个月内不上市交易或转让,在前项承诺期满后,通过证券交易所挂牌交易出售
的股份占股份总数的比例在十二个月内不超过5%, 在二十四个月内不得超过10%;承
诺将遵守法律、法规和规章的规定,履行法定承诺义务.报告期未有违反承诺的情况
发生.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
本公司为水泥及其半成品的专业制造商, 是国家520户重点企业之一.公司主导
产品是"峨眉山"牌P.O32.5R、P.O42.5R普通硅酸盐水泥.公司经营范围为:水泥制造
、销售, 房地产开发经营,机械加工,汽车修理,普通货运、电力开发,科技开发、咨
询服务;经营本企业自产产品技术的出口业务;经营本企业生产所需的原辅材料、仪
器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务(国家限定公司经营和国家禁止进
出口的商品及技术除外);经营进料加工和"三来一补"业务.
公司2007年6月30日资产负债表合并范围较2006年末合并范围变化:根据企业会
计准则及公司会计政策的规定不再将持有50%的合营企业按比例合并法合并其会计
报表,并根据规定调整了合并报表的年初数;本会计期间出售了四川金顶集团成都散
装水泥有限公司股权,本期期末不再合并其期末资产负债表.
2007年1-6月利润表合并范围较2006年1-6月利润表合并范围变化: 不再将四川
金宏水泥有限公司1-6月的利润表纳入合并报范围,并根据规定调整了上年同期比较
数.
报告期, 公司本着以销定产、强化生产管理的原则,充分利用现有的生产能力,
强化管理, 加大各项技改力度,努力降低产品综合成本、提高水泥产量.报告期累计
生产水泥946, 361吨(含外销熟料38,370吨),水泥生产比去年同期同口径增产91,34
1吨,增幅11.18%.累计销售水泥和熟料938,609吨,比去年增加38,983吨,升幅为4.33
%.
报告期,公司实现主营业务收入18,729.47万元,实现利润总额1,305.74万元,净
利润922.98万元,分别比去年同期增加883.06万元、496.78万元和118.02万元,升幅
分别为4.95%、61.41%和14.66%.
1、报告期资产负债重大变化项目及原因:
1)货币资金期末数较年初数增加161.19%,主要原因是贷款增加所致.
2)长期股权投资减少系本公司合营企业——四川金宏水泥有限公司当期亏损以
及计提本公司合营企业——峨眉协和水泥有限公司当期减值损失所致.
3)在建工程当期增加378. 33%,主要是公司报告期进行了工程技术改造,投入改
造资金2,877万元所致.
4)短期借款增加50.98%,系为公司日产5000吨项目向银行融资借款增加所致.
5)应付帐款增加43.85%,系公司欠付部分大宗材料采购款所致.
6)其他应付款增加123.33%,系公司收到外单位借款3800万元所致.
7)递延所得税负债减少系本期无递延负债所得税负债项目.
2、报告期现金流量表重大变化项目及原因:
1)收到的税费返还增加系本期收到税务局返还生产资源综合利用产品先征后返
税款比上年同期增加所致.
2)收到的其他与经营活动有关的现金增加系本期收到外单位借款3, 629万元所
致.
3)支付的各项税费增加系本期上缴税金比上年同期增加所致.
4)支付的其他与经营活动有关的现金增加主要系本期支付各项代垫费用比上年
同期增加所致.
(二)公司主营业务及其经营状况
利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
公司上半年实现主营业务收入18, 729.47万元,实现利润总额1,305.74万元,净
利润922.98万元,与上年度相比下降60.45%.
(1)其他业务利润增加,主要是本期公司处理了一部份因设备改造已不能使用的
配件所获得的收益288万元.
(2)投资收益比上年度增加,主要是今年上半年处理了子公司——四川金顶集团
成都散装水泥有限公司股权增加收益,而上年度该子公司亏损.
(3)营业外收入较去年增加,主要是今年收到矿渣水泥补贴收入146万元,比上年
增加110万元及转入财政治污补贴120万元所致.
(4)营业外支出增加系上年子公司——四川金顶集团成都散装水泥有限公司处
置固定资产损失620万元,本期无此项目.
(5)资产减值损失增加系本报告期计提各项减值损失699万元,比上年增加622万
元所致.
5、公司在经营中出现的问题与困难
公司所处四川地区水泥市场竞争激烈,使水泥售价持续处于较低价位;受煤、电
、油、运价格上涨及大宗原燃材料供应趋紧等因素影响,水泥生产成本降低困难.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、公司货币资金期末数为18,332 万元,比期初数增加38.57%,主要为公司本期
银行借款及销售商品收入增加.
2、公司在建工程期末数为1,254 万元,比期初数增加110.16%,主要为公司本期
下属子公司—峨眉山特种水泥有限公司本期支付购置土地款及母公司进行技改项目
增加.
3、公司工程物资期末数为201 万元, 比期初数增加34.71%,主要为公司本期购
置电气设备及专用设备增加.
4、公司预收账款期末数为1, 516 万元,比期初数增加89.92%,主要为公司采取
灵活多样的销售形式,本期预收了部份客户的货款.
5、公司本期销售商品、提供劳务收到的现金增加8,957 万元,比上年同期增加
32.05%;营业税金及附加为64 万元,比上年同期增加52.91%;一方面是本期水泥销量
增加,增加收入,另一方面是本期水泥单位成本比上年同期下降.
6、公司本期投资收益比上年同期减少160 万元,比上年同期下降203.13%,主要
为公司上年转让子公司获得516 万元收益所致.
7、公司本期所得税为73 万元, 上年同期因公司有获税务批准的允许税前扣除
的财产损失,所以上年同期未计提所得税.
8、公司本期实现净利润180 万元, 比上年同期增加78.20%,主要为公司本期销
量比上年增加而成本、营业费用、管理费用都比上年有一定幅度的下降.
9、公司本期少数股东权益为0. 64 万元,比上年同期增加133.66%,主要为子公
司今年实现扭亏所致.
10、公司本期支付给职工以及为职工支付的现金为824 万元,比上年同期增加3
6. 98%,主要为公司今年根据经济责任制考核发放职工工资,职工收入较上年同期增
加.
11、公司本期支付的各项税费为1,105 万元,比上年同期增加86.50%,主要为公
司今年支付了上年部份税款.
12、支付的其他与经营活动有关的现金本期为586 万元,比上年同期下降63.19
%,主要为上年归还了乐山国有资产经营公司借款1,605 万元.
13、公司本期无处置子公司及其他营业单位收到的现金净额, 上年同期转让子
公司收到现金200 万元.
14、公司本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金为210 万
元,比上年同期增加44.85%,主要为本期公司下属子公司—峨眉山特种水泥有限公司
支付了部份购置土地款及母公司进行技改项目增加.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
本公司第一大股东——华伦集团有限公司及第二大股东浙江华硕投资管理有限
公司在股权分置改革过程中承诺: 持有的本公司非流通股股份自股改方案实施之日
起, 至少在十二个月内不上市交易或转让,在前项承诺期满后,通过证券交易所挂牌
交易出售的股份占股份总数的比例在十二个月内不超过5%, 在二十四个月内不得超
过10%.报告期上述两大股东未有违反承诺的情况发生.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
一、管理层讨论与分析
(一)报告期公司总体经营情况
报告期, 公司围绕企业发展战略和全年经营目标,全体员工齐心协力,克服拉闸
限电, 电价、原材料价格上涨及销售市场竞争加剧等不利因素,强化内部管理,加强
水泥营销工作, 全年销售水泥及熟料192.98万吨,基本完成年初制定的经济目标,报
告期公司实现主营业务收入419,143,160.94元,同比增长7.25%;实现利润总额27,75
6,252.45元,同比增长105.65%;实现净利润23,336,926.97元,同比增长72.49%.
报告期,母公司水泥及熟料销量增加,水泥平均售价上升,增加主营业务利润4,2
22万元.
根据《峨眉山市地方税务局关于四川金顶(集团)股份有限公司财产损失税前扣
除的批复》(峨市地税发【2007】6号),本公司部分固定资产报废损失及债务重组损
失允许在2006年度所得税税前扣除.2006年度,本公司实际计提所得税费用4,782,41
4.03元,上年度根据相关批复所得税为零.
1、报告期内公司资产构成发生重大变化的情况和原因
(1)报告期内公司预付账款年末数比年初上升43.74%,主要为公司降低原材料采
购成本所采取的结算方式.
(2)长期股权投资
本年长期股权投资年末数比年初下降31. 36%,主要为本年新增对乐山市商业银
行投资3,000,000.00元.
本年长期股权投资减少8,944,000.00元,包括:经股东大会决议核销了对山东临
沂金盛水泥有限公司的投资4, 100,000.00元;根据股权转让协议转让乐山远大房地
产剩余股权4,844,000.00元.
本年长期股权投资减值准备增加3, 000,000.00元,系增加计提对峨眉协和水泥
有限公司投资的资减值准备.
本年长期股权投资减值准备减少4, 059,000.00元,系经股东大会决议核销了对
山东临沂金盛水泥有限公司的投资4, 100,000.00元,相应转销以前年度已经计提的
长期投资减值准备4,059,000.00元.
(3)在建工程本项目年末余额比年初数下降61.54%,系本年工程完工结转固定资
产所致.
(4)短期借款上升51. 06%,主要为一年内到期的长期负债100,000,000元转入所
致.
(5)应交税金年末余额比年初数上升133.57%,主要为本期计提所得税增加所致.
(6)专项应付款年末余额比年初数上升20.94%,主要为根据乐山市国有资产经营
有限公司《关于四川金顶(集团)股份有限公司安置职工补贴有关问题的函》(乐资
司函【2003】24号),2006年5月29日,乐山市国有资产经营有限公司向本公司拨付了
2000万元的职工安置款.
截至2006年12月31日, 本公司实际已经发生的职工安置款项共计14,667,071.4
1元, 结余金额5,332,928.59元列作专项应付款核算;另根据峨眉山市财政局《关于
转下达2006年省级排污费专项资金的通知》(峨市财政企【2006】5号),报告期内本
公司实际收到财政划拨的无烟尘治理技术改造专项经费共计120万元,列作专项应付
款核算所致.
(7)未分配利润年末余额比年初数上升43.55%,主要为本年度公司主营业务利润
增加所致.
(8)应付账款年末余额比年初数下降30.54%,主要为公司通过改变与供应商的结
算方式,降低原材料采购成本,使应付账款较年初大幅下降.
(9)其他应付款年末余额比年初数下降24.37%,主要系归还欠乐山市国有资产经
营有限公司款项所致.
2、报告期内主要财务数据发生重大变化的情况及原因
(1)报告期主营业务收入增加2,931万元,主要为母公司水泥及熟料销量增加,水
泥平均售价上升所致.
(2)报告期营业外支出增加452万元,主要系本年处置固定资产损失较多所致.
(3)报告期其他业务利润减少396万元,主要是上年收取了专有技术服务费346万
元,本年度无此项收入.
(4)报告期投资收益减少895万元, 主要为报告期内转让乐山远大房地产有限公
司股权取得股权转让收益比上年减少所致.
3、报告期公司现金流量构成情况,同比发生重大变动的情况及与报告期净利润
存在重大差异的原因
经营活动产生的现金净流量同比上升2,730万元,升幅139.65%,主要是公司水泥
及熟料销量增加, 水泥平均售价上升使销售商品收到现金比上年增加4,229万元,收
到国资公司职工安置费2000万及其他往来款880万元;购买商品支付现金比上年增加
2,847万元,支付往来款1,966万元.
投资活动产生的现金净流量同比减少1, 233万元,降幅69.25%,主要是今年收回
投资及收回处置子公司收益比上年减少438万元;处置固定资产、无形资产收到现金
比上年减少494万元;本年新增投产支付现金300万元.
筹资活动产生的现金流量减少2,272万元,下降204.15%,主要是本年归还欠乐山
市国有资产经营有限公司款项所致.因水泥及熟料销量增加,水泥平均售价上升使主
营业务收入增加,净利润比上年上升72.49%.
(二)公司主营业务及其经营状况分析
2、主营业务分地区情况表
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
四川省内 419,143,160.94 7.52
3、主要供应商、客户情况
前五名供应商采购金额合计 11,180万元 占采购总额比重 29.65%
前五名销售客户销售金额合计 21,464万元 占销售总额比重 35.50%
(三)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
单位:万元 币种:人民币
公司名称 主要产品或服务 注册资本 总资产 净利润
四川金顶集团成 各型水泥的储运和销售;熟料 2,300 1459.91 -726.18
都散装水泥有限 粉磨的加工、水泥制品的生产
公司 和销售;销售金属材料(不含稀
贵金属)、建筑材料及建筑机
械、矿产品(国家政策允许)、
机电产品(不含汽车)
四川金宏水泥有 生产、销售P.O32.5R、P.O42 $1,000 5,761.96 -933.15
限公司 .5R普通硅酸盐等品种的水泥
峨眉协和水泥有 生产、销售P.O32.5R、P.O42 4,800 未合并报表
限公司 .5R普通硅酸盐等品种的水泥
(四)公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
1、公司所处行业的发展趋势
报告期,随着国家宏观政策的继续实施,全国水泥行业经济运行呈现出产量高位
稳定增长, 经济效益逐步拉升;结构调整步伐加快、并购重组风起云涌,集团优势开
始显现;水泥标准修订完成,低端产品影响重大等特点.
未来几年,国内国民经济将继续保持平稳、快速增长,国家加强基础设施建设政
策将继续得到贯彻.西南地区水泥市场需求将有一定幅度的增长.但随着外资不断的
扩大投入, 以及本地企业的发展壮大,将形成几个较大的水泥企业集团,这些水泥企
业在产能、结构调整、产业集中度、区域市场控制能力、企业效益、节能减排等方
面都将发生好的变化.
2、公司未来的发展机遇和挑战、发展战略等以及各项业务的发展规划
(1)公司未来的发展机遇
2007年是国家"十一五"计划实施的关键年, 经济发展的速度继续处于高位阶段
,但走势平稳趋缓,对水泥仍将有较高的需求,但总体增幅可能下降.区域化和城镇化
是未来五年中国的重要发展方向和目标,将成为促进水泥消费增长的主要动力.同时
, "十一五"计划纲要中要求明确落实约束性指标,随着相关约束性指标的落实,大部
分水泥生产量低、制造工艺落后的企业将受到制约和影响.
(2)公司面临的主要挑战: 水泥市场竞争激烈使水泥售价持续处于较低价位;受
煤电油运价格上涨及大宗原燃材料供应趋紧等因素影响,导致成本降低困难.公司资
金压力较大; 电力部门拉闸限电频繁,导致公司产量增长受限;水泥行业的快速发展
加剧了人才的竞争,造成公司人才的流失.
公司应对措施:
一是继续突出品牌战略, 调整产品结构,顺应市场需求,提高水泥一般用户市场
的占有率,同时积极进入新兴市场,避开竞争过于激烈的地区.
二是进一步加强成本考核管理, 强化成本控制,通过积极工作,降低大宗原燃材
料的采购价格,保障生产经营的正常秩序.
三是与相关企业建立长期战略合作伙伴关系,加大融资力度,积极引入金融资金
进行快速发展.
四是协调供电部门关系, 合理安排生产计划,加强内部管理,大力开展节能降耗
工作,确保提高实际产量.
五是按照公司用人原则,加快实施人才战略,在注重内部培养各方面人才的基础
上,有计划地引进各方面专业技术人才,为公司人才的成长搭建一个公开、公正适合
其发展的平台,使公司真正能够作到人尽其才、才尽其用,营造良好的人才成长氛围
,为公司可持续发展奠定良好的人才基础.
(3)公司的发展战略
公司将抓住目前良好的发展时机,在有效控制风险情况下,加快4,500t/d新型干
法水泥熟料生产线项目的建设速度, 达到优化资源配置、扩大生产规模、降低成本
、巩固区域产业地位、提高市场竞争力的作用.
(4)公司的发展规划:
坚持规范运作、精细管理,2007年主要工作:一是加快4,500t/d新型干法水泥熟
料生线项目的建设速度; 二是积极实施技术改造,开展节能降耗工作,降低生产成本
. 三是改革济责任制考核办法,实施以"利为基础、效益为先、分级考核、层层落实
"的经济责任制考办法. 四是加强市场营销力度,开发新的核心市场,巩固原有市场.
五是与相关企业建立长战略合作伙伴关系,并积极引入金融资金进行快速发展.
3、新年度经营计划以及为达到经营目标拟采取的策略和行动
2007年,公司将不断加强经营管理,降低水泥生产成本,巩固市场占有率,建立和
发新客户,拓宽水泥销售渠道.
4、风险分析与应对措施
公司4,500t/d新型干法水泥熟料生产线项目建成投产后, 公司的产能将大幅提
高,但一年内产品目标市场也将有其他企业的多条大型干法生产线投产,市场的竞争
无疑会更加烈,如果公司产品价格没有优势、销售渠道没有完全打开,公司将面临利
润降低、丧失原市场、银行贷款压力的风险.
应对措施:一是加快4,500t/d新型干法水泥熟料生产线项目的建设速度,尽快建
成投产抓住当前攀西地区水电、交通大发展的有利时机;二是加强成本考核管理,强
化成本控制包括在4, 500t/d新型干法水泥熟料生产线项目采用节能降耗技术,通过
技术手段降低产品本; 三是以市场为导向,转移核心市场的同时继续巩固成都市场,
并继续培育好经销商市场拓宽销售渠道.以及加强营销队伍建设.培养一支营销骨干
队伍,提高销售队伍的整体素质
(五)实行新企业会计准则后, 公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对
公司财务状况和经营成果的影响情况
1、于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异
分析:
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3 号《关于印发<企业会计准则第
1号—货>等38项具体准则的通知》的规定, 公司应于2007年1月1日起执行新企业会
计准则. 司目前依据财政部新企业会计准则规定已辨别认定的2007年1月1日首次执
行日现行会计则和新会计准则差异情况如下:
(1)所得税:
公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提了应收款
项坏准备. 根据新会计准则应将资产账面价款值小于资产计税基础的差额计算递延
所得税资产将负债的账面价值与计税基础的差额计算递延所得税负债, 两项相抵后
,增加了2007年11日留存收益34,973,756.33元.
(2)少数股东权益:
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并会计报表中子公司少数股东享
有的益为311,764.29元,新会计准则下应记入股东权益,由此增加2007年1月1日股东
权311,764.29元.
2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务
状况和经成果的影响情况:
(1)根据新《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下
对公子公司采取权益法核算变更为采用成本法核算, 因此将减少子公司经营成果对
母公司当期益的影响,但不影响公司合并会计报表.
(2)根据新《企业会计准则第18号-所得税》的规定, 公司将现行政策的应付税
款法变更为资产负债表的纳税影响会计法,将会影响公司当期会计所得税费用,从而
影响公司当期利润和股东权益.
(3)根据新《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定, 公司将对按现行会
计制度采取比例合并法的子公司在2007年不再对其报表进行合并, 这将影响公司的
资产负债表、利润表结构发生变化,但不影响公司的经营成果.
二、公司投资情况:
报告期内公司投资总额为4,000,000元.
被投资公司名称 主要经营活动 占被投资公司 备注
权益的比例(%)
乐山市商业银行 存款、贷款;国内结算业务、同业拆借 1.00
、代理发行、买卖政府债券;中间业务
、银行卡业务
四川金顶(集团) 水泥生产、销售 100.00
峨眉山特种水泥
有限公司
(一)报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(二)非募集资金项目情况
公司第四届九次董事会审议通过了本公司与攀钢集团钢城企业总公司控股企业
－攀枝花环业冶金渣有限责任公司共同出资设立攀枝花金顶环业水泥有限公司, 拟
在攀枝花兴建一条日产2,500吨新型干法水泥熟料生产线.报告期项目尚未开始实施
三、报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况:
报告期内公司投资总额为4,000,000 元.
被投资公司名称 主要经营活动 占被投资公司权 备注
益的比例(%)
乐山市商业银行 存款、贷款;国内结算业务 1.00
、同业拆借、代理发行、买
卖政府债券;中间业务、银
行卡业务
四川金顶(集团) 水泥生产、销售 100.00
峨眉山特种水泥
有限公司
(一)报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
(二)非募集资金项目情况
公司第四届九次董事会审议通过了本公司与攀钢集团钢城企业总公司控股企
业－攀枝花环业冶金渣有限责任公司共同出资设立攀枝花金顶环业水泥有限公司,
拟在攀枝花兴建一条日产2, 500 吨新型干法水泥熟料生产线.报告期项目尚未开始
实施.
★2006年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期, 公司加强内部管理,实行躲峰用电,使产品的综合用电单价较上一报告
期有一定幅度的下降;由于煤炭市场行情变化,报告期内煤的单价较上一报告期下降
,水泥制造成本低.报告期,公司共生产水泥42.31万吨,销售水泥(含熟料)44.25万吨
. 水泥产量比上年同期降低4.79%,主要是公司七十万吨水泥熟料生产线二号水泥磨
故障检修、峨眉水泥厂二号窑系统大修以及异常高温拉闸限电时间较长等因素影响
产量减少.
报告期公司实现主营业务收入9,411.43万元,实现利润总额366.98万元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期,主营业务利润占利润总额的比例比上一报告期上升,主要是水泥单位售
价比上一报告期上升0.86%,主营业务成本比上一报告期减少2.03%;处理废旧物资增
加利润导致其他业务利润占利润总额的比例比上一报告期增加; 投资收益占利润总
额的比例比上一报告期大幅降低,主要是上一报告期有转让子公司股权收益;未收到
增值税返还导致补贴收入占利润总额的比例比上一报告期减少; 处理固定资本收益
减少导致营业外收支净额占利润总额的比例比上一报告期降低; 因上年经税务批准
准予税前扣除金额未使用完,本报告期未计提所得税.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
报告期, 公司增加合并投资单位:四川金顶(集团)峨眉山特种水泥有限公司,公
司对其投资95万元;报告期,公司向乐山市商业银行股份有限公司投资入股300万元.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
(1)股东名称:华伦集团有限公司
特殊承诺:持有的四川金顶非流通股股份自四川金顶改革方案实施之日起,至少
在十二个月内不上市交易或者转让,在前项承诺期期满后,通过证券交易所挂牌交易
出售的股份占股份总数的比例在十二个月内不超过5%,在二十四个月内不得超过10%
承诺履行情况:未发生股份上市交易、转让等相关行为.
(2)股东名称:浙江华硕投资管理有限公司
特殊承诺:持有的四川金顶非流通股股份自四川金顶改革方案实施之日起,至少
在十二个月内不上市交易或者转让,在前项承诺期期满后,通过证券交易所挂牌交易
出售的股份占股份总数的比例在十二个月内不超过5%,在二十四个月内不得超过10%
承诺履行情况:未发生股份上市交易、转让等相关行为.
7.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司矿山治理工程本期新增投入550,876.76元,累计已投入该项目7,
596,421.85元.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
本公司为水泥及其半成品的专业制造商, 是国家520户重点企业之一.公司主导
产品是"峨眉山"牌P.O32.5R、P.O42.5R普通硅酸盐水泥.公司经营范围为:水泥制造
、销售, 房地产开发经营,机械加工,汽车修理,普通货运、电力开发,科技开发、咨
询服务;经营本企业自产产品技术的出口业务;经营本企业生产所需的原辅材料、仪
器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务(国家限定公司经营和国家禁止进
出口的商品及技术除外);经营进料加工和"三来一补"业务.
报告期,公司水泥售价比上年同期有较大幅度提高,虽电力、燃煤等能源价格持
续上涨,但主营业务利润比上年同期增长5.38%.报告期,公司生产水泥87.27万吨,比
上年同期增加约4万吨, 增幅4.8%;销售水泥(含熟料及外购水泥销售)89.96万吨,比
上年同期增加约5万吨, 增幅为5.88%.公司实现利润808.97万元.损益项目重大变动
财务指标及说明:
1、报告期主营业务收入比上年同期增加976万元, 增幅5.38%,主要是水泥平均
售价及水泥销量比上年均有增加.
2、主营业务成本比上年同期增加3. 43%,主要由于水泥销量的增加及能源价格
上涨所致;
3、营业费用比上年同期增加47.04%,一方面是水电费增加200多万元,另一方面
是袋装水泥销量比上年增加从而使包装费及其它销售费用增加. 公司管理层将采取
措施力争全年营业费用控制在上年度水平之内.
4、投资收益比上年同期增加314万元, 主要是报告期出售公司所属乐山市远大
房地产开发公司股权获收益503万元;
5、营业外支出比上年减少120万元,主要是报告期处理固定资产所致;
6、因上年经税务批准准予税前扣除金额未使用完,本报告期未计提所得税.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额0元人民币.
2、主营业务分地区情况
3、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比未发生重大变化.
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
本报告期实现净利润809万元,与上年度相比下降40.21%,主要原因如下:
(1)上年实现技术转让收入438万元,本报告期无此项收入,导致其他业务利润比
上年度减少442万元,减幅96.29%,
(2)投资收益比上年度减少879万元,减幅80.37%,主要是上年公司出售子公司获
收益比报告期多810万元; 报告期由于燃煤、电价上涨导致公司两个合资企业(四川
金宏水泥有限公司、峨眉协和水泥有限公司)比上年增加亏损;
(3)营业外支出比上年减少96%, 主要是上年有处理固定资产损失及支付滞纳金
,而报告期此两项费用大幅下降所致;
(4)所得税比上年度减少, 主要是经税务部门批准,允许税前扣除的财产损失在
本报告期未抵扣完,报告期母公司未计提所得税.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司矿山治理工程本期新增投入550,876.76元,累计已投入该项目7,
596,421.85元.
★2006年一季度:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期,受煤电等大宗原材料的供应紧张及油料价格上涨等多种因素影响,水
泥生产成本上升,公司的主营业务利润减少.报告期实现主营业务收入7,658.04万元
,净利润103.31万元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
本报告期利润总额下降主要是主营业务利润减少、其他业务利润减少和未收到
补贴收入三方面的原因, 导致主营业务利润、期间费用、投资收益占利润总额的比
例比前一报告期增加.主营业务利润减少主要是煤电价格上涨导致成本增加;其他业
务利润减少, 主要是前一报告期收到技术服务费,本报告期没有该项收入;补贴收入
减少,主要是本报告期未收到增值税返还款.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
前一报告期转让了本公司的下属子公司四川金顶集团成都恒通商品混凝土有限
公司的股权,本报告期不再有水泥制品.
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
一、管理层讨论与分析
(一)报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内公司总体经营情况
(1)主营业务分析
2005年,公司累计生产销售水泥181万吨(含外销熟料),与上年基本持平.公司实
现主营业务收入38,982.93万元,较上年增长了12.23%;利润总额1,349.66万元,较上
年下降了17.27%;实现净利润1,352.92万元,比上年同期下降了2.61%.
2005年度公司主营业务利润减少主要是由于母公司销售成本上升.
母公司获四川省地方税务局川地税函[2006]23号文《关于四川金顶(集团)股份
有限公司股权转让损失税前扣除的批复》及[2006]24号文《关于四川金顶(集团)股
份有限公司应收款项损失税前扣除的批复》,公司2005年度企业所得税费用为零.
2、报告期内公司资产构成发生重大变化的情况和原因
(1)报告期内公司应收票据年末数比年初下降99.82%,系报告期银行承兑汇票背
书转让及贴现所致.
(2)其他应收款年末比年初上升45.63%,主要是报告期本公司代垫四川金宏水泥
有限公司、峨眉协和水泥有限公司生产经营往来款、代垫乐山市国有资产经营有限
公司职工安置补贴以及应收周国良等人股权转让余款.
(3)长期股权投资
本年长期股权投资增加17. 31%,系对乐山远大房地产开发有限公司的新增投资
. 包括:经股东大会决议核销了烟台金河的投资5,130,000.00元;转让对乐山远大房
地产开发有限公司的投资4, 108,547.86元;由于合并会计报表范围发生变化减少股
票投资353,000.00元.
本年长期股权投资减值准备增加2,500,000.00元, 系对峨眉协和水泥有限公司
投资增加计提的长期投资减值准备.
本年长期股权投资减值准备减少5,437,254.52元,包括:经股东大会决议核销了
烟台金河的投资, 相应转销以前年度已经计提的长期投资减值准备5,078,700.00元
; 根据四川金石水泥有限公司2005度会计报表,净资产有所回升,本公司相应转回以
前年度计提的长期投资减值准备358,554.52元.
(4)工程物资年末数较年初数减少65.01%,系本年领用工程物资较多所致
(5)在建工程本项目年末余额比年初增加了62.39%,主要是因为增加了对洗煤厂
工程、高温风机变频工程以及日产5000吨项目的投入.
(6)一年内到期的长期负债主要是从长期借款转入, 内容为:乐山电力股份公司
担保3,000万元,成都五冶建筑安装公司担保7,000万元.
(7)长期应付款减少主要是该款系根据国家计委和财政部计投[1997]2586号文
和国家建材工业局建材财务字[1998]15号文将原建行长期借款转作对中国建筑材料
集团公司的长期应付款. 本年根据乐山国有资产经营有限公司与中国建筑材料集团
公司的股权转让交易,本公司将其转为对乐山国有资产经营有限公司的其他应付款.
(8)其他业务利润比上年增加182.53%,主要本年技术服务收入增加所致.
(9)投资收益比上年下降31.55%,主要是:A、本年度计提峨眉协和水泥有限公司
长期股权投资减值准备2,500,000.00元.B、根据四川金石水泥有限公司2005度会计
报表,净资产有所回升,本公司相应转回以前年度计提的长期投资减值准备358,554.
52元.C、股权转让收益包括:a转让四川金顶集团成都水泥有限公司股权取得股权转
让收益6,029,857.42元;b转让四川金顶集团成都恒通商品混凝土有限公司股权取得
股权转让收益213,261.53元;c转让乐山远大房地产有限公司股权取得股权转让收益
6,891,452.14元.d核销烟台金河公司股权投资形成损失51,300.00元.
(10)补贴收入比上年下降58. 21%,主要是2004年度收到2003年三、四度的增值
税返还款.
(11)四川省地方税务局川地税函【2006】24号文批复, 本公司核销应收乐山市
云海综合经营公司债权损失在2005年度税前扣除;经四川省地方税务局川地税函【2
006】23号文批复,本公司2002年转让四川嘉华企业(集团)股份有限公司造成的股权
投资损失可以按相关规定在税前扣除.因此,本公司2005年度所得税费用为零.
3、报告期内主要财务数据发生重大变化的情况及原因
报告期末投资收益为1,094.18万元,比上年同期下降31.55%.本年投资收益下降
主要是上年处置子公司转回以前年度计提的减值准备1, 520.59万元,本年转让子公
司收益1,291万元,实际本年比上年减少510万元.
4、报告期公司现金流量构成情况,同比发生重大变动的情况及与报告期净利润
存在重大差异的原因
经营活动产生的现金净流量同比下降1, 332万元,降幅40.52%,主要是销售商品
收到现金比上年增加4,447万元,购买商品支付现金比上年增加5,883万元.
投资活动产生的现金净流量同比增加1,667万元,增幅1,469.25%,主要是本年收
回处置子公司收益2,326万元,比上年增加1,270万元;处置固定资产、无形资产收到
现金765万元.同时本年购建固定资产支出比上年增加355万元.
筹资活动产生的现金流量增加51. 15%,主要是借款同比增加373万元,而还款同
比减少883万元.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
2005年,随着国家宏观政策的继续实施,全国水泥行业经济运行呈以下几个特点
:1、生产和投资增速减缓;2、销售平衡增长;3、出口持续向好;4、行业整体效益不
减.5、技术进步和结构调整取得进展.
2005年, 水泥行业经济运行突出的矛盾问题,一是行业产能增长仍然较快;二是
生产成本压力巨大; 三是相当部分产品量增价跌;四是多数地区利润减少亏损增加.
未来几年国家加强基础设施建设政策不会改变, 国内水泥需求市场将保持平稳
增长的态势. 随着石油价格居高不下,煤炭资料紧缺,我国能源供应结构性问题日益
突出, 为此国家将调整能源结构,加快发展西部水电,并将水电排在了国家电力发展
的首位. 可以预见,"十一五"期间仍然是我国水电建设的高峰期.这就长期、大幅度
的增加市场需求, 也将对平抑电价起到积极作用.同时,随着西南水泥企业的重组并
购和新型环保生产线的建设投产速度进一步加快,四川水泥市场竞争格局更趋激烈,
在未来二至三年市场的激烈竞争将会达到一个高峰,市场份额将重新划分.企业不谋
发展、自我封闭必是死路,一批以立窑为主的中小企业将被淘汰出局,并同时形成数
家年生产水泥300万吨以上规模的主导企业.
2、公司未来的发展机遇和挑战、发展战略等以及各项业务的发展规划
(1)公司未来的发展机遇.
2006年是国家"十一五"计划开局之年.十一五期间,国家继续实施西部大开展战
略,在优先发展水电等清洁和可再生能源的政策指导下,将进一步加大对西部水电资
源的开发力度, 推进水电建设流域梯级综合开发,在西部建设大型水电基地;国家宏
观规划将加快水电、高速公路等基础设施的建设速度, 对水泥生产销售产业带来良
好的快速发展机遇. (2)公司面临的主要挑战:一是水泥市场竞争激烈使水泥售价持
续处于较低价位;二是受煤电油运价格上涨及大宗原燃材料供应趋紧等因素影响,导
致成本进一步攀升. 报告期利润下降,这个形势将持续影响至2006年;三是公司资金
压力较大; 四是电力部门拉闸限电频繁,导致公司产量增长受限;五是水泥行业的快
速发展加剧了人才的竞争,造成公司人才的流失.
公司应对措施:
一是突出品牌战略,调整产品结构,顺应市场需求;确保主要目标市场的同时,积
极拓展其他市场, 提高水泥一般用户市场的占有率;加强重点市场的直销,加强分销
和代理网络, 提升产品售后服务水平;与市场区域内的优势水泥企业结成战略联盟,
增强与重点客户关系,培养长期战略合作伙伴等手段得以缓解竞争压力.
二是进一步加强成本考核管理, 强化成本控制,通过积极工作,与原材料供应商
建立良好购销关系, 拓宽供应渠道,降低对单一供应商的过分依赖度,降低原材料采
购成本;与物流商建立良好承运关系,合理安排运输方案,降低运输成本;合理平衡公
司原燃材料供应关系,有效缓解成本与供应的矛盾.
三是以信息化带动工业化,利用ERP信息管理系统,降低资金占用,提高资金周转
速度.继续深化企业信息网络管理工作,从企业内部成本管理、企业仓储物流管理以
及银行结算等入手,利用信息化管理进行内部监控,提高信息共享度及信息利用率.
四是协调供电部门关系, 合理安排生产计划,加强内部管理,大力开展节能降耗
工作,确保提高实际产量,将生产所受影响降到最低.通过合理安排,确保电力供应和
电价均衡.
五是公司着重培养高素质的复合型人才,按阶梯状储备各类人才,逐步实现员工
收入与市场接轨.
3、公司的发展战略:
公司将抓住历史发展机遇,在有效控制风险情况下,募集资金新建4,500t/d新型
干法水泥熟料生产线, 达到优化资源配置、扩大生产规模、降低成本、提高市场竞
争力的作用.该生产线建成后将与本公司在攀枝花2500t/d新型干法生产线一同对攀
西及周边区域市场进行分划和整合,同时对公司巩固成都市场,辐射周边地区的销售
战略起到强有力的支撑.项目发展和企业进步关系上,将可持续发展与环境保护紧密
结合起来.
4、公司的发展规划:
坚持规范运作、精细管理、2006年重要工作: 第一是4,500t/d新型干法水泥熟
料生产线项目开工建设; 二是年产450万吨石灰石矿山技术改造工程;三是积极实施
技术改造,开展混凝土应用实验.
5、新年度经营计划以及为达到经营目标拟采取的策略和行动
2006年,公司将不断加强经营管理,降低水泥生产成本,巩固市场占有率,建立和
发展新客户,拓宽水泥销售渠道.
为实现上述经营目标拟采取的策略和行动:
(1)生产方面
1)加大生产管理力度,加强生产经营工作的组织和管理.公司将按照年度生产经
营计划要求, 适时开展计划执行情况分析,通过分析加强执行中的管理,对计划执行
情况开展监督检查,确保年度生产经营计划的完成.
2)抓好投资项目的建设, 实现稳健发展.利用公司品牌、销售网络优势,积极拓
展市场,提高市场占有率;
3)以技术进步为手段,提高企业核心竞争力.公司将加强应用和开发新技术和新
产品的力度,提高产品科技含量.
4)以成本控制为中心,加强企业内部管理,提高经济效益.
5)进一步抓好质量安全工作,严格执行公司质量、环境与安全管理体系文件.
(2)销售方面
2006年, 公司将实施巩固核心市场,开拓水电(热电)市场,覆盖区域市场的市场
营销策略.
1)巩固成都核心市场, 针对市场竞争特点,把稳固和拓展作为销售工作重点,对
成都市场实施人员配备优先战略, 建立完善的管理制度,落实各级管理权责.目标市
场重点选择商品混凝土市场,其次为房地产市场、市政工程市场等.
2)积极拓展水电工程市场.2006年,公司将重点抓住川内水电(热电)工程施工进
入高峰的时机,实施灵活的水电(热电)工程拓展策略.
3)覆盖区域市场. 2006年,公司将进一步加强本地市场,以及川南、攀西、西部
市场的拓展力度,努力实现覆盖区域市场的目标.
4)实行高盈利产品与占领市场产品相结合的品种策略.
(3)技术改造方面
积极开展各项技术改造及创新工作, 为企业生产经营目标的完成及可持续发展
打下基础.
1)认真做好项目的编制、实施、过程管理、项目验收、交付使用等工作, 2006
年力争完成主体厂二十多个技改项目.
2)加快矿山治理和技改工程步伐,做好矿山边坡地表位移监测工作,治理东矿滑
坡体,完成年产450万吨石灰石矿山技改项目前期工作.
3)适应市场需求,加快水泥品种开发工作力度.
4)加快4,500t/d新型干法水泥熟料生产线项目前期各项工作.
6、风险分析与应对措施
经分析,市场销售存在合同风险和资金风险.前者公司通过不断完善合同签订审
核管理程序有效控制;后者采取建立完善的客户档案,根据客户动态档案信息同财务
部等部门共同对客户进行信用等级评定,实行客户信用发货核准制度,不断强化完善
应收款管理,同时,公司采用先款后货,实行水泥销售业务发货申请管理流程,从业务
员、片区经理、财务、公司领导逐级把关的控制经营风险和资金风险的管理模式,
达到防范资金风险. 严格资金使用及划拨的审批执行制度、保障资金使用安全和效
率.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 受国家宏观调控影响,电力、原燃材料依然保持较高价格,水泥制造
成本上升致使主营业务利润下降.报告期内,公司生产水泥44.44万吨,比上年同期增
加3.22%,销售水泥(含熟料)49.10万吨,比上年同期增加13.55%;实现主营业务收入1
0,225.58万元,实现净利润357.82万元.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
建材 102,255,818.01 79,270,768.42 22.48
分产品
水泥 92,970,195.16 70,810,322.93 23.84
混凝土 9,285,622.85 8,460,445.49 8.89
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 2005年7-9月 2005年1-6月 增减比例
金额 占利润总额 金额 占利润总额
利润总额 3,676,751.46 4,792,943.10
主营业务利润 22,092,574.10 600.87 39,866,292.58 831.77 -27.76
投资收益 2,666,592.16 72.53 -995,881.72 -20.78
补贴收入 997,365.70 27.13 161,060.70 3.36 707.24
报告期主营业务利润占利润总额的比例比上一报告期降低, 主要是本报告期主
营业务成本增加导致主营业务利润减少; 投资收益占利润总额的比例比上一报告期
大幅增加,主要是本报告期转让子公司获得股权转让收益;本期未收到峨眉协和水泥
有限公司报表, 公司参照同规模生产能力金宏公司同期经营业绩,预计其1-9月投资
亏损约349万元;补贴收入占利润总额的比例比上一报告期增加主要是本报告期母公
司收到今年1-8月的增值税返还收入.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
由于公司今年7月转让下属子公司——四川金顶集团成都水泥有限公司股权,所
以本报告期未合并该公司的资产负债表,只合并了该公司2005年1-6月的利润表.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜四川金顶集团成都散装水泥有｜ ｜ -726.18｜ 1459.91｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜四川金宏水泥有限公司 ｜ ｜ -933.15｜ 5761.96｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
