经营分析
| 发布日期：2008-1-29 13:45:00 |
≈≈东百集团600693≈≈(更新:08.01.25)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货零售 ｜ 102158.5｜ 19597.3｜ 19.18｜ 91.32｜
｜房产租赁 ｜ 512.4｜ -1162.0｜-226.7｜ 0.46｜
｜ ｜ ｜ ｜ 7｜ ｜
｜物业管理 ｜ 366.1｜ -306.9｜-83.81｜ 0.33｜
｜酒店餐饮 ｜ 736.8｜ 599.3｜ 81.33｜ 0.66｜
｜广告信息 ｜ 242.4｜ 175.0｜ 72.20｜ 0.22｜
｜进出口贸易 ｜ 695.3｜ 5.2｜ 0.74｜ 0.62｜
｜合计 ｜ 104711.5｜ 18907.9｜ 18.06｜ 93.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货零售业务 ｜ 47306.4｜ 8971.3｜ 18.96｜ 91.26｜
｜房地产业务 ｜ 196.2｜ -633.9｜-323.0｜ 0.38｜
｜ ｜ ｜ ｜ 9｜ ｜
｜物业管理业务 ｜ 169.5｜ -160.6｜-94.77｜ 0.33｜
｜酒店服务业 ｜ 379.3｜ 332.7｜ 87.72｜ 0.73｜
｜广告信息业 ｜ 126.6｜ 109.0｜ 86.10｜ 0.24｜
｜进出口业务 ｜ 681.7｜ 5.1｜ 0.74｜ 1.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福州 ｜ 48859.7｜- ｜- ｜ 94.26｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货零售 ｜ 77983.3｜ 14924.9｜ 18.21｜ 93.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福州市 ｜ 8.4｜- ｜- ｜ 0.01｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 百货零售业 ｜ 52144.1｜ 9995.3｜ 19.17｜ 92.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业零售 ｜36627.52 ｜30106.69 ｜6520.82 ｜17.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜进出口贸易 ｜2433.56 ｜2390.63 ｜42.93 ｜1.76 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜广告信息 ｜138.08 ｜33.48 ｜104.60 ｜75.76 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产 ｜718.24 ｜415.89 ｜302.35 ｜42.10 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜物业管理 ｜446.17 ｜288.74 ｜157.43 ｜35.28 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜福州地区 ｜39600.88 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜百货零售业务 ｜20743.52 ｜17169.81 ｜3573.71 ｜17.23 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜百货零售业务 ｜61297.12 ｜50189.50 ｜11107.62 ｜17.12 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司报告期内总体经营情况:
2007年公司百货零售主业完成商品零售额122,361.14万元,同比增长34.15%;除
新增元洪店增加销售12, 234.63万元外,相同口径比增20.73%,再次创造了公司商品
零售额比增20%以上的速度.东方店首层国际一线品牌的升级调整为东方百货未来销
售的高速增长奠定了坚实基础; 东街店以17.84%以上的稳定增速加上毛利率近一个
百分点的提升,仍是公司利润增长的主要来源;元洪店通过解决租户的安置问题、多
元业态的整体启动,创造了百货开张的良好开端,创造2007年度福州新开张百货最高
营业额及最好盈利能力.
2、公司主营业务及其经营状况:
(1)公司经营范围:商品零售、批发业务、兼营进出口贸易、房地产开发、旅游
餐饮、加工实业、广告信息等,其中商品零售业是公司的核心主营业务,目前公司在
福建省零售商业中占有重要的地位.
(2)报告期公司完成主营业务收入104,711.54万元,较上年83,674.92万元增长2
5.14%.其中占公司主营业务收入及主营业务利润10%以上的百货零售业务完成102,1
58.49万元,同比增长31.00%.
(3)报告期内公司主营业务实现毛利额18,762.92万元,较上年14,316.85万元增
长31.05%.其中:商业零售业务实现毛利额19,743.40万元,同比增长32.29%.
(4)报告期内公司毛利率水平为17. 92%,上年同期为17.11%,同比增加0.81个百
分点; 其中商业零售业务毛利率为19.33%,上年同期为19.14%,同比增加0.19个百分
点.
(5)报告期公司的产品或服务未发生重大变化或调整.
(6)主要供应商、客户情况
报告期内公司前五名供应商供货总额16,233.01万元,占公司年度采购总额14.3
2%,因公司业务以百货零售为主,因此客户均为直接消费者.
3、变动较大的资产负债表项目:
报告期公司预付款项减少主要系预付装修款项结转所致; 其他应收款发生较大
变化主要系支付元洪店及群升店租赁保证金所致; 可供出售金融资产增加主要系公
司持有上市公司股票市值增加所致;在建工程减少主要系商场装修完工结算所致;商
誉增加主要系本年度收购福州乐天百货有限公司75%的股权,因属于非同一控制下的
企业合并, 收购价与收购日该公司可辨认净资产公允价值份额的差额14,167,866.9
4元确认为商誉; 长期待摊费用增加主要系元洪店装修开业增加所致;预收款项增加
主要系公司年末消费卡预售增加所致; 应付职工薪酬减少主要系转销子公司节余福
利费、教育经费等所致.
4、现金流量的构成:
报告期内, 公司现金及现金等价物净减少为1862.60万元,其中经营活动产生的
现金流量为13593.62万元,较上年同期11917.83万元增长14.06%;投资活动产生的现
金流量为-5188. 87万元,较上年同期-12206.55万元减少57.49%,主要系上年同期投
资福州丰富房地产公司35%股权支付资金8900万元所致;筹资活动产生的现金流量为
-10267. 35万元,较上年同期-1205.85万元增长751.46%主要系报告期公司归还到期
银行贷款所致.
5、公司房产设备利用、商品的销售或积压情况
公司目前拥有商业房产两座, 已经全部用于东百商场和东方百货的经营.另外,
福州百华房地产开发有限公司抵押于本公司的32000余平米写字楼已由东柏物业公
司协助百华公司全面开发出租.
公司的商业经营模式以和供应商联合销售为主,商品所有权在出售前归供货商
所有,因此不存在商品积压情况.年末公司有部分家电、化妆品、烟酒、日用品自营
商品库存,余额为1371.18万元,无积压、滞销情况.
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)福建东方百货管理有限公司成立于2004年, 主要从事商业零售、批发,百货
投资管理、托管, 商场经营管理,百货管理咨询及管理人员培训等.注册资本8000万
元, 公司持有98.75%股权.报告期末总资产17813.46万元,净资产9899.68万元,报告
期实现营业收入19864.45万元,实现净利润653.66万元;
(2)福建东百元洪购物广场有限公司成立于2007年, 主要从事商业零售、批发,
企业管理、商场经营管理咨询、物业管理等.注册资本2000万元,公司持有100%股权
. 报告期末总资产10054.15万元,净资产3343.93万元,报告期实现营业收入12579.8
4万元,实现净利润1343.93万元;
(3)福州东百广告信息公司成立于1993年, 主要从事广告代理业务,注册资本20
0万元,公司持有95%股权.报告期末总资产897.70万元,净资产657.16万元,报告期实
现营业收入244.85万元,实现净利润132.76万元;
(4)福州东百进出口有限公司成立于1998年, 主要从事进出口代理及自营业务,
注册资本1000万元,公司持有90%的股权.报告期末总资产6515.80万元,净资产581.6
0万元报告期实现营业收入695.26万元,实现净利润-209.78万元;
(5)福州东柏物业管理有限公司成立于2004年, 主要从事物业管理业务,注册资
本100万元,该公司由本公司所属控股子公司福州东百进出口有限公司出资90万元人
民币与福州东百广告信息公司出资10万元人民币投资组建, 报告期末总资产1271.6
8万元, 净资产843.78万元,报告期实现营业收入1070.05万元,实现净利润155.04万
元.
(6)公司于2006年收购福州洲际大酒店有限公司100%股权,该公司主要从事酒店
及餐饮服务业务, 注册资本463.53万元,该公司由本公司出资75%,东方百货出资25%
,报告期末总资产1067.50万元,净资产693.10万元,报告期末实现主营业务收入1112
.67万元,实现净利润2.90万元.
(7)公司于2005年底收购中侨(福建)房地产有限公司100%股权,该公司为东方百
货商业房产的所有权人, 除收取房产租赁收入外目前未从事其他业务,注册资本645
2万元, 该公司由本公司出资75%,东方百货出资25%,报告期末总资产27878.03万元,
净资产5595.19万元,报告期实现营业收入2122.54万元,实现净利润-5.51万元.
(8)福州百华房地产开发有限公司成立于1993年, 注册资本1800万元,该公司从
事房产租售业务,本公司持有75%股权.报告期末总资产为16016.03万元,净资产1108
.21万元,营业收入454.53万元,实现净利润-23.11万元.
(9)公司于2007年收购福建乐天百货有限公司75%股权, 该公司享有元洪城部分
区域的长期租约, 公司收购该公司后,已经配合集团元洪店整体调整开张,暂未从事
其他经营业务.报告期末总资产为711.83万元,净资产5.50万元,营业收入13.49万元
,实现净利润-281.89万元.
(10)公司控股子公司福州东百进出口有限公司经营业务已暂停, 该公司正在寻
求新的业务领域.公司其他控股子公司业务及产品未发生重大变化.
7、占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的子公司经营情况:
(1)福建东方百货管理有限公司主营业务收入及主营业务利润均占公司主营业
务收入和主营业务利润10%以上,报告期末总资产17813.46万元,净资产9899.68万元
,报告期实现营业收入19864.45万元,实现净利润653.66万元;
(2)福建东百元洪购物广场有限公司主营业务收入及主营业务利润均占公司主
营业务收入和主营业务利润10%以上. 报告期末总资产10054.15万元,净资产3343.9
3万元,报告期实现营业收入12579.84万元,实现净利润1343.93万元;
8、公司未来发展的展望
1)公司行业发展趋势及公司所处的竞争环境
在中国经济高速稳定增长、国家致力于建设和谐社会、居民收入不断增长的大
环境下, 百货零售业务将迎来难得的发展机遇.公司目前业务仅限于福建省福州市,
属区域性百货连锁企业,目前在福建省百货业单店及总销售额均处于领导地位.由于
福州市大、中型百货商场数量较少,竞争环境相对宽松.公司致力于发展区域性百货
连锁,通过区域性连锁的采购成本优势来确立公司在区域内的领导地位.
2)公司未来发展计划
公司未来业务仍将主要集中在百货零售业务, 公司未来除在区域内大力发展新
店外,在其他地级中心城市和经济发展迅速的县市谋求合作加盟等方式稳步扩张.同
时,与省外区域强势百货公司通过资本纽带强强联合,不断扩大公司营业规模.
公司2008年计划在福州市开设1-2两家连锁分店, 计划实现销售总额定15-17亿
元.
公司2008年将根据分店的开设情况,预计增加群升店装修资本性支出5000万元.
3)公司未来发展的资金需求
公司未来在百货业连锁扩展的步伐将不断加快, 充裕的资金是公司未来连锁扩
展的保证. 未来公司将通过公开募集、定向募集、银行融资等方式来解决未来扩张
及流动资金的不足.
2008年公司拟向银行申请流动资金借款6亿元, 其中37000万元用于归还到期银
行贷款,其他款项用于新店开张所需的流动资金及装修资本性支出,具体金额根据公
司新店开张的实际进展情况确定.
2008年公司将积极与其他省市具备良好营业规模及能力的百货商场通过定向增
发、收购等方式实现跨区域扩张,具体的资金需求将视具体情况而定.
4)风险因素
公司规模不断扩大, 百货专业管理人才的缺乏及管理难度的增加将是公司未来
扩张的首要问题,因此会使公司连锁扩张产生一定风险.
9、公司社会责任陈述
报告期,公司进一步加强企业履行社会责任教育,在企业经营过程中倡导保护供
货商、客户和消费者权益,承信经营,杜绝假冒伪劣产品,提供良好的售后服务,妥善
处理供货商、客户和消费者等提出的投诉和建议, 严禁公司或职工进行商业贿赂活
动,营造和谐的购物场所.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为3,725万元,比上年增加8,121.12万元,减少的比例为68.
56%.被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、收购福建乐天百货有限公司75%股权
公司出资1,725万元投资该项目,收购已经完成,实现净利润-281.89万元.
2)、投资设立福建东百元洪购物广场有限公司
公司出资2,000万元投资该项目,设立已完成,实现净利润1343.93万元.
1、报告期内, 经公司第五届董事会第第十一次会议决议,同意公司出资1725万
元人民币收购福建乐天百货有限公司股东福建省君科投资集团有限公司、福建瑞邦
企业管理有限公司所持有的75%股权(其中: 福建省君科投资集团有限公司持有福建
乐天百货有限公司55%股权、福建瑞邦企业管理有限公司持有福建乐天百货有限公
司20%股权),在本报告期内已完成收购.
2、报告期内, 经公司第五届董事会第第十一次会议决议,同意公司出资2000万
元设立"福建东百元洪购物广场有限公司",其中:集团本部出资1900万元,出资比例9
5%,公司控股子公司福建东方百货管理有限公司出资100万元,出资比例5%,在本报告
期内已完成.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
1、公司会计政策变更:
公司2007年1月1日起执行新会计准则体系, 按照《企业会计准则第38号－首次
执行企业会计准则》、《企业会计准则第1号》和《公开发行证券的公司信息披露
规范问答第7号－新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》(证监会
计字【2007】10号)的规定,追溯调整2007年度期初净资产6,702,559.45元,包括:
(1)所得税: 根据新会计准则计算递延所得税资产3,399,381.56元,增加2007年
期初净资产3, 399,381.56元,期中归属于母公司的所有者权益增加3,391,965.00元
、归属于上述股东的权益增加7,416.56元.
(2)可供出售金融资产公允价值计量:根据新会计准则确认可供出售金融资产公
允价值变动金额119,600.00元,增加2007年1月1如资本公积119,600.00元.
(3)少数股东权益:根据新准则少数股东权益在所有者权益项下列示,故增加200
7年期初所有者权益3,183,577.89元.
2、会计差错更正.
公司于2007年12月3日接到福州市鼓楼区地方税务局稽查局榕鼓地税稽处【200
7】25号－1税务处理决定书,该决定书对该局在2002年12月10日对本公司2001年1月
1日至2001年12月31日的纳税情况检查的有关问题作出如下处理决定:
1、因计算遗漏,补缴营业税82,657.61元,城建税5,786.03元,教育费附加2,479
. 73元,地方教育费附加826.58元、防洪管理费38.50元,房产税613,805.79元,土地
使用税9, 324.60元,印花税15,782.12元,以前年度公司未按规定扣缴为高级管理人
员和全体员工支付的商业保险所应交纳的个人所得税537,486.70元.
2、对上述税款加收滞纳金209,660.14元.
根据上述决定,公司对以前年度的有关会计事项进行了追溯调整,调减本报告期
期初未分配利润1,268,187.66元,调增期初应交税费1,268,187.66元.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为 3, 725 万元,比上年增加 8,121.12 万元,减少的比例
为 68.56%.
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司
权益的比例(%) 备注
福建乐天百货有限公司 百货零售 75
福建东百元洪购物广场有限公司 百货零售 100
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、收购福建乐天百货有限公司 75%股权
公司出资1,725万元投资该项目,收购已经完成,实现净利润-281.89 万元.
2)、投资设立福建东百元洪购物广场有限公司
公司出资2,000万元投资该项目,设立已完成,实现净利润 1343.93 万元.
1、报告期内, 经公司第五届董事会第第十一次会议决议,同意公司出资 1725
万元人民币收购福建乐天百货有限公司股东福建省君科投资集团有限公司、福建瑞
邦企业管理有限公司所持有的 75%股权(其中:福建省君科投资集团有限公司持有福
建乐天百货有限公司 55%股权、福建瑞邦企业管理有限公司持有福建乐天百货有限
公司 20%股权),在本报告期内已完成收购.
2、报告期内, 经公司第五届董事会第第十一次会议决议,同意公司出资 2000
万元设立"福建东百元洪购物广场有限公司", 其中:集团本部出资 1900 万元,出资
比例 95%,公司控股子公司福建东方百货管理有限公司出资 100 万元,出资比例 5%
,在本报告期内已完成.
★2007年三季:
董事会报告
一 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
报告期公司以下会计报表项目发生较大变化(变动幅度30%以上):
1、交易性金融资产增加主要系原福建水泥限售流通股上市流通所致.
2、预付款项减少主要系预付工程款项转入在建工程所致.
3、存货减少主要系自营商品销售额增加所致.
4、在建工程增加主要系元洪店装修工程待结算所致.
5、商誉增加主要系收购福建乐天百货75%股权溢价所致.
6、未确认融资费用增加主要系分期支付乐天百货股权款净现值计算所致.
7、预收款项增加主要系购物卡券发行增加所致.
8、应交税费减少主要系交纳上年度所得税所致.
9、长期应付款增加主要系分期支付的乐天百货股权款.
10、年初至报告期公司营业及管理费用总额较上年同期增长52. 04%,主要系公
司元洪店开张后租金及日常费用支出增加所致.
600693福建东百集团股份有限公司2007年第三季度报告
11、年初至报告期公司营业外收入项目主要系无需支付的应付款项, 以及报告
期收到房产拆迁补偿款.
12、年初至报告期营业外支出项目主要系元洪店支付原租户补偿款.
二 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司控股股东深圳市钦舟实业发展有限公司在股权分置改革中作出如下承诺:
公司在股权分置改革实施后,若公司经营业绩无法达到设定目标,将向流通股股
东追送股份一次.追送股份的触发条件:根据公司经审计的年度财务报告,如果公司2
006、2007、2008三个年度每年的净利润分别与上一会计年度的净利润相比,增长率
低于30%;或公司2006、2007、2008年度中任一年度财务报告被出具非标准无保留审
计意见.
(1)若触发股份追送条款,钦舟实业需追加对价安排为3,615,050股股份.追送后
钦舟实业所持股份在股份追送实施完毕后12个月不上市交易和转让, 在前项承诺期
期满后, 其通过证券交易所挂牌出售的股份占公司股份总数的比例在12个月内不超
过5%,在24个月内不超过10%;
(2)若没有触发追送股份条款,所持股份自2008年度股东大会决议公告之日起,1
2个月不上市流通, 在前项承诺期期满后,其通过证券交易所挂牌出售的股份占公司
股份总数的比例在12个月内不超过5%,在24个月内不超过10%.
承诺履行情况:公司2006年度实现净利润4338.15万元,较2005年增长37.88%,没
有触发追送股份条款.
三 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
四 其他需要说明的重大事项
1 公司持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
2 公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用□不适用
★2007年三季:
(一)董事会报告
报告期公司实现商品零售总额55, 348.52万元,在扣除新开张元洪店因素外,同
比递增24. 50%,首次突破了20%以上的递增速度.其中东方店在国际一线品牌陆续进
柜的情况下,实现商品销售总额11,146.46万元,同比递增44.60%.公司元洪店在基本
安置完成原有租户、收购并承租乐天百货场地后,主题百货于5月1日正式开张.因时
间仓促, 元洪店其他业种招租工作正在进行中,10月1日前完成元洪购物广场全面开
张后将进一步提升公司元洪店的盈利能力.
报告期公司实现主营业务收入48,859.69万元,较上年同期39,600.88万元增长2
3.38%,公司实现净利润2,566.70万元,较上年同期2,072.06万元增长23.87%.
报告期末公司总资产为111, 654.44万元,较年初107,411.52万元增长3.95%,负
债总计69,052.52万元,较年初67,238.06万元增长2.70%,报告期末资产负债率61.84
%, 较年初62.60%下降0.76个百分点.报告期公司现金及现金等价物净减少2,105.10
万元,其中经营活动现金流净增加1,847.95万元,投资活动现金净减少4,948.50万元
,筹资活动现金净增加995.46万元.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、投资设立福建元洪东百购物广场有限公司
公司出资2, 000万元投资该项目,进度100%,5－6月实现净利润98.49万元.六、
重要事项
★2007年一季:
(一)公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期公司以下会计报表项目发生较大变化:
1、报告期末公司其他应收款余额为5401.89万元,较期初3247.39万元增长66.3
5%,主要系公司收购乐天百货支付股权款以及预付元洪店装修工程款所致.
2、报告期末公司在建工程余额为1531.04万元,较期初545.64万元增长180.60%
,主要系公司东百商场超市及家居商场装修工程结算所致.
(二)公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东深圳市钦舟实业发展有限公司在股权分置改革中作出如下承诺:
公司在股权分置改革实施后,若公司经营业绩无法达到设定目标,将向流通股股东追
送股份一次. 追送股份的触发条件:根据公司经审计的年度财务报告,如果公司2006
、2007、2008三个年度每年的净利润分别与上一会计年度的净利润相比, 增长率低
于30%;或公司2006、2007、2008年度中任一年度财务报告被出具非标准无保留审计
意见.
(1)若触发股份追送条款,钦舟实业需追加对价安排为3,615,050股股份.追送后
钦舟实业所持股份在股份追送实施完毕后12个月不上市交易和转让, 在前项承诺期
期满后, 其通过证券交易所挂牌出售的股份占公司股份总数的比例在12个月内不超
过5%,在24个月内不超过10%;
(2)若没有触发追送股份条款,所持股份自2008年度股东大会决议公告之日起,1
2个月不上市流通, 在前项承诺期期满后,其通过证券交易所挂牌出售的股份占公司
股份总数的比例在12个月内不超过5%,在24个月内不超过10%.承诺履行情况:公司20
06年度实现净利润4338.15万元,较2005年增长37.88%,没有触发追送股份条款.
(三)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(四)本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司总体经营情况概述:
2006 年是公司百货零售主业历年来主营收入增长幅度最大的一年,究其原因主
要体现在以下几个方面:
(1) 公司东百商场重新装修之后, 使商场的购物环境及商品结构更加符合东百
商场的定位,并充分利用了公司闲置经营面积,使公司商品品类及品牌更加丰富完整
(2) 东方百货高端精品百货的格局基本形成,品牌结构的更加合理,进一步促进
了东方百货客流的明显增加,使东方百货主营收入达到了近50%的增长.
(3) 公司利用东百、东方两个百货的规模优势, 先后租织了三次大型联合促销
活动,有力提升了公司经营业绩.
报告期公司实现主营业务收入83674. 92 万元,同比增长28.12%,实现主营业务
利润13229. 92 万元,同比增长26.25%,实现净利润4338.15 万元,同比增长37.88%.
截止报告期末公司资产总额107071.59万元,负债总额67285.31 万元,资产负债率62
.84%,股东权益总额39515.17 万元.
2、公司主营业务及其经营状况分析:
(1) 公司经营范围: 商品零售、批发业务、兼营进出口贸易、房地产开发、旅
游餐饮、加工实业、广告信息等,其中商品零售业是公司的核心主营业务,目前公司
在福建省零售商业中占有重要的地位.
(2) 报告期公司完成主营业务收入83674.92 万元,较上年65307.67 万元增长2
8.12%.其中占公司主营业务收入及主营业务利润10%以上的百货零售业务完成77983
.32 万元,同比增长27.22%;进出口业务完成4124.23 万元,同比18.30%.
(3) 报告期内公司实现主营业务利润13229. 92 万元,较上年10479.10 万元增
长26.25%.其中:商业零售业务实现主营业务利润14199.31 万元,同比增长35.34%.
(4) 报告期内公司毛利率水平为17. 11%,上年同期为17.02%,同比增加0.09 个
百分点;其中商业零售业务毛利率为19.14%,上年同期为18.12%,同比增加1.02 个百
分点.
(5) 主要供应商、客户情况
报告期内公司前五名供应商供货总额10,597.91 万元,占公司年度采购总额15.
28%,因公司业务以百货零售为主,因此客户均为直接消费者.
3、变动较大的资产负债表项目:
报告期公司存货及应收款项发生较大变化主要系收购百华公司股权所致; 预收
款项增加主要系节前集团消费预
4、现金流量的构成
报告期内,公司现金及现金等价物净减少为1494.57 万元,其中经营活动产生的
现金流量为11917. 83万元,投资活动产生的现金流量为-12,206.55 万元,筹资活动
产生的现金流量为-1205.85 万元.
5、公司房产设备利用、商品的销售或积压情况
公司目前拥有商业房产两座, 已经全部用于东百商场和东方百货的经营.另外,
福州百华房地产开发有限公司抵押于本公司的32000 余平米写字楼已由东柏物业公
司协助百华公司全面开发出租.公司的商业经营模式以和供应商联合销售为主,商品
所有权在出售前归供货商所有,因此不存在商品积压情况.年末公司有部分家电、化
妆品、烟酒、日用品自营商品库存,余额为1291.20 万元,无积压、滞销情况.
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1) 福州东百广告信息公司成立于1993 年,主要从事广告代理业务,注册资本2
00 万元,公司持有95%股权.报告期末总资产814.69 万元,报告期实现主营业务收入
322.16 万元,实现净利润96.76 万元;
(2) 福州东百进出口有限公司成立于1998 年,主要从事进出口代理及自营业务
,注册资本1000 万元,公司持有90%的股权.报告期末总资产7960.42 万元,报告期实
现主营业务收入4124.23 万元,实现净利润-38.02 万元;
(3) 福建东方百货管理有限公司成立于2004 年, 主要从事商业零售、批发,百
货投资管理、托管, 商场经营管理,百货管理咨询及管理人员培训等.注册资本8000
万元, 公司持有98.75%股权.报告期末总资产16303.54 万元,报告期实现主营业务
收入15430.03 万元,实现净利润611.88 万元;
(4) 福州东柏物业管理有限公司成立于2004 年, 主要从事物业管理业务,注册
资本100 万元,该公司由本公司所属控股子公司福州东百进出口有限公司出资90 万
元人民币与福州东百广告信息公司出资10 万元人民币投资组建,报告期末总资产14
53.07 万元,报告期实现主营业务收入921.57 万元,实现净利润170.77万元.
(5) 公司于2006 年收购福州洲际大酒店有限公司100%股权,该公司主要从事酒
店及餐饮服务业务,注册资本463.53 万元,该公司由本公司出资75%,东方百货出资2
5%,报告期末总资产1186.92 万元,公司收购日起至报告期末实现主营业务收入209.
20 万元,实现净利润-80.77 万元.
(6) 公司于2005 年底收购中侨(福建)房地产有限公司100%股权,该公司为东方
百货商业房产的所有权人,除收取房产租赁收入外目前未从事其他业务,注册资本64
52 万元,该公司由本公司出资75%,东方百货出资25%,报告期实现主营业务收入1679
.85 万元,实现净利润-457.46 万元.
(7) 公司于报告期内增持福州百华房地产开发有限公司45%股权,使公司持股比
例达到75%.该公司注册资本1800 万元,为洲际酒店及百华大厦其他写字楼资产的产
权人. 报告期末总资产为17102.89 万元,公司增持股权后至报告期末实现主营业务
收入49.87 万元,实现净利润-153.35 万元.
(二) 对公司未来发展的展望
1、公司行业发展趋势及公司所处的竞争环境
连锁发展将是百货零售行业发展的趋势, 在此背景下国内百货零售集团都在大
规模开店扩展, 因此,百货零售行业未来一段时间的竞争将不可避免的,目前公司业
务仅限于福建省福州市,属区域性百货企业,在福建省百货业单店及总销售额均处于
领导地位, 由于福州市大、中型百货商场数量较少,竞争环境相对宽松,因此公司急
需加快扩张步伐,致力于发展区域性百货连锁,通过区域性连锁的采购成本优势来确
立公司在区域内的领导地位.
2、公司未来发展计划
公司未来业务仍将主要集中在百货零售业务, 公司拟以联合、兼并重组、新设
等方式进行百货连锁扩张, 努力树立"东百"区域性综合型百货品牌和"东方"高档精
品百货品牌, 立足福州,逐步辐射至整个海峡西岸经济区乃至周边省区.公司元洪店
将在2007 年第二季度开张,同时公司将在2007 年下半年或2008 年上半年筹备开展
公司第四分店.
3、公司未来发展的资金需求
公司未来在百货业连锁扩展的步伐将不断加快, 充裕的资金是公司未来连锁扩
展的保证.未来公司将通过公开募集、银行融资等方式来解决流动资金的不足.
4、风险因素
公司所处福州地区由于竞争环境相对宽松,大中型百货商场相对较少,可能会使
外资、内资等有一定实力的百货连锁企业进驻福州,加剧行业竞争,对公司的业务增
长产生一定影响.
(三)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况
2、主营业务分地区情况
(四)公司投资情况
报告报告期内,经公司第五届董事会第六次及第十次会议决议,同意公司出资89
00 万元, 持有福州丰富房地产有限35%股权;经公司第五届董事会第七次会议决议,
同意公司收购香港华榕集团等持有的福州百华房地产开发有限70%股权,其中报告期
内完成收购45%股权;经公司第五届董事会第四次会议决定,并经公司2006 年第一次
临时股东大会批准,同意公司控股子公司东方百货公司收购付洋女士持有的中侨(福
建)房地产有限公司25%股权,在本报告期内已完成收购.
被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、中侨(福建)房地产有限公司25%股权
公司出资1,300.00 万元投资该项目,收购事项已完成.
2)、福州丰富房地产有限公司35%股权
公司出资8,900.00 万元投资该项目,收购事项已完成.
3)、福州百华房地产开发有限公司45%股权
公司出资1,596.12 万元投资该项目,已签署相关协议,正在办理过户手续.
(五)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明：
公司投资情况
报告报告期内，经公司第五届董事会第六次及第十次会议决议，同意公司出资
8900万元，持有福州丰富房地产有限35％股权；经公司第五届董事会第七次会议决
议，同意公司收购香港华榕集团等持有的福州百华房地产开发有限70%股权，其中
报告期内完成收购45％股权；经公司第五届董事会第四次会议决定，并经公司2006
年第一次临时股东大会批准，同意公司控股子公司东方百货公司收购付洋女士持有
的中侨（福建）房地产有限公司25％股权，在本报告期内已完成收购。
被投资的公司情况
被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司
权益的比例(%) 备注
中侨（福建）房地产有限公司 东方百货商业房产产权人 25
福州丰富房地产有限公司 房地产开发 35
福州百华房地产开发有限公司 洲际酒店商业房产产权人 45
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、中侨（福建）房地产有限公司25%股权
公司出资1,300.00万元投资该项目，收购事项已完成。
2)、福州丰富房地产有限公司35％股权
公司出资8,900.00万元投资该项目，收购事项已完成。
3)、福州百华房地产开发有限公司45％股权
公司出资1,596.12万元投资该项目，已签署相关协议，正在办理过户手续。
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期是公司经营合同到期的集中期,公司通过合同正常到期的契机,再次对
东百商场和东方百货的品牌结构进行了调整, 使东方百货的商品引进及品牌调整工
作基本到位, 使公司营业额继续保持了较高速度的增长.年初至报告期末,公司实现
主营业务收入56,415.26万元,比上年同期增长27.46%,实现净利润2,880.53万元,比
上年同期增长41.01%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
本报告期公司增加对新收购的福建洲际大酒店有限公司报表的合并; 报告期内
因收购福建中兴投资有限公司持有的福州百华房地产开发有限公司15%股权,使本公
司持有的福州百华房地产开发有限公司的股权增加至45%,且公司已经实质控制福州
百华房地产开发有限公司,因此报告期增加合并该公司报表.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:深圳市钦舟实业发展有限公司
特殊承诺: 公司在股权分置改革实施后,根据公司经审计的年度财务报告,如果
公司2006、2007、2008三个年度每年的净利润分别与上一会计年度的净利润相比,
增长率低于30%;或公司2006、2007、2008年度中任一年度财务报告被出具非标准无
保留审计意见,将向流通股股东追送股份一次,追送股份数量为:3,615,050股东百集
团股份,相当于现有流通股股东每10股获送0.5股(追送完毕后,此承诺自动失效).
承诺履行情况:严格按照承诺履行
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、合作开发利嘉居房地产项目
公司出资4,900万元人民币投资该项目. 项目进度:10%.
报告期内, 公司出资4900万元与利嘉实业(福建)集团有限公司、福州市径坊装
饰工程有限公司合作开发利嘉居房地产项目,公司享有项目25%权益.目前,项目已进
入前期规划及方案制定阶段.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期公司抓住春节、五一等节假日, 以东百商场大规模装修改造后新形象、
新环境为契机, 组织了多次大型促销推广活动,通过新的品牌、新的服务,取得了较
为理想的经营业绩.报告期东方百货的招商引进工作也取得了突破性进展,使东方百
货销售逐步进入高速增长期.
报告期公司实现主营业务收入39,600.88万元,较上年同期31,442.71万元增长2
5.95%,其中东方百货实现主营业务收入6,588.96万元,同比增长52.02%;
公司实现主营业务利润5,938.35万元,较上年同期5,073.32万元增长17.05%,其
中东方百货实现主营业务利润1,162.17万元,同比增长53.66%;
公司实现净利润1,991.95万元,较上年同期1,542.74万元增长29.12%,其中东方
百货实现净利润342.66万元,同比增长934.98%;
报告期末公司总资产为110, 089.31万元,较年初101,419.57万元增长8.55%,负
债总计72,012.73万元,较年初65,061.73万元增长10.68%,报告期末资产负债率65.4
1%,较年初64.15%增加1.26个百分点.
报告期公司现金及现金等价物净减少568.68万元,其中经营活动现金流净减少4
,024.46万元,投资活动现金净减少6,915.97万元,筹资活动现金净增加10,371.75万
元.
(二)公司主营业务及其经营状况
报告期公司主营业务为商业零售业务、房地产开发业务、进出口贸易业务、广
告信息业务等;公司商业零售业务在福建省零售业占有重要地位,报告期公司商业零
售业务占公司主营业务收入的92.49%,实现主营业务收入36,627.52万元,同比增长1
9.23%.
1、对净利润产生重大影响的其他经营业务
公司的租金收入主要为部分写字楼及铺面的租赁收入, 促销费及其他收入主要
为向供货商收取的广告促销费及管理费等.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、合作开发利嘉居房地产项目
公司出资4, 900万元人民币投资该项目.项目进度:10%.报告期内,公司出资490
0万元与利嘉实业(福建)集团有限公司、福州市径坊装饰工程有限公司合作开发利
嘉居房地产项目,公司享有项目25%权益.目前,项目已进入前期规划及方案制定阶段
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司除了做好元旦、春节等节日促销工作外, 积极推进东百商场和东
方百货实力品牌的招商引进工作, 力求通过重点品牌的引进,带动商场整体销售.报
告期公司实现公司实现主营业务收入22740.60万元,同比增长21.26%.实现净利润12
79.37万元,同比增长23.01%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司总体经营情况概述:
2005年是公司走向百货连锁扩张,第一家分店－东方百货开张的第二年.根据公
司对东方百货高档精品百货的定位, 今年集中精力基本完成了年初制定的国际一线
品牌的招商引进工作, 其中鲨鱼、登喜路、雅格诗丹、劳力士、雅狮威、华斯度等
品牌已经在年内开张营业. 公司在做好东方百货国际一线品牌的招商引进工作的同
时,为改变东百商场在消费者心目中陈旧落后的环境形象,在年内对东百商场进行了
自商场开张以来最大规模的一次布局调整和改建装修, 使东百商场购物环境得到了
很大改观,有力促进了公司少淑、少女装等弱势门类的招商工作.装修期间由于大部
分商场停业装修15－30天,同比直接减少销售收入1063万元,影响净利润190万元.
报告期公司实现主营业务收入65, 307.67万元,同比增长25.90%,实现主营业务
利润10,479.10万元,同比增长18.82%,实现净利润3,146.21万元,同比增长8.42%.截
止报告期末公司资产总额101,419.57万元,负债总额65,061.73万元,资产负债率64.
15%,股东权益总额37,623.36万元.
2、公司主营业务及其经营状况分析:
(1)公司经营范围:商品零售、批发业务、兼营进出口贸易、房地产开发、旅游
餐饮、加工实业、广告信息等,其中商品零售业是公司的核心主营业务,目前公司在
福建省零售商业中占有重要的地位.
(2)报告期公司完成主营业务收入65,307.67万元,较上年51,871.78万元增长25
.90%.其中:商业零售业务完成61,297.12万元,同比增长33.13%;进出口业务完成3,4
86.18万元,同比下降17.99%.
(3)报告期内公司实现主营业务利润10,479.10万元,较上年8,819.44万元增长1
8.82%.其中:商业零售业务实现主营业务利润10,491.74万元,同比增长32.91%.
(4)报告期内公司毛利率水平为17. 02%,上年同期为17.99%,同比下降5.39%;其
中商业零售业务毛利率为18.12%,上年同期为18.09%,同比基本持平.
(5)报告期内商业零售业务占公司主营业务收入及主营业务利润10%以上. 商业
零售业务实现主营业务收入61, 297.12万元,占主营业务收入总额的93.86%;商业零
售业务实现主营业务利润10,491.74万元,占公司主营业务利润总额的100.12%;
(6)主要供应商、客户情况
报告期内公司前五名供应商供货总额7119.14万元,占公司年度采购总额14.55%
,因公司业务以百货零售为主,因此客户均为直接消费者.
3、现金流量的构成
报告期内,公司现金及现金等价物净增加为-41,211,921.63元,其中经营活动产
生的现金流量为-28,408,039.87yuan元,投资活动产生的现金流量为-24,567,218.6
3元,筹资活动产生的现金流量为11,763,336.87元.
4、公司房产设备利用、商品的销售或积压情况
公司目前拥有商业房产两座, 已经全部用于东百商场和东方百货的经营.另外,
福州百华房地产开发有限公司抵押于本公司的32000余平米写字楼已由东柏物业公
司协助百华公司全面开发出租.
公司的商业经营模式以和供应商联合销售为主, 商品所有权在出售前归供货商
所有,因此不存在商品积压情况.年末公司有少量家电、化妆品、烟酒自营商品库存
,余额为533.52万元,无积压、滞销情况.
5、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
(1)福州东百广告信息公司成立于1993年, 主要从事广告代理业务,注册资本20
0万元,公司持有95%股权.报告期末总资产671.91万元,报告期实现主营业务收入258
.35万元,实现净利润16.08万元;
(2)福州东百进出口有限公司成立于1998年, 主要从事进出口代理及自营业务,
注册资本1000万元, 公司持有90%的股权.报告期末总资产3596.99万元,报告期实现
主营业务收入3486.18万元,实现净利润166.47万元;
(3)福建东方百货管理有限公司成立于2004年, 主要从事商业零售、批发,百货
投资管理、托管, 商场经营管理,百货管理咨询及管理人员培训等.注册资本8000万
元,公司持有98.75%股权.报告期末总资产15480.07万元,报告期实现主营业务收入1
0,661.64万元,实现净利润461.14万元;
(4)福州东柏物业管理有限公司成立于2004年, 主要从事物业管理业务,注册资
本100万元,该公司由本公司所属控股子公司福州东百进出口有限公司出资90万元人
民币与福州东百广告信息公司出资10万元人民币投资组建, 报告期末总资产1851.8
6万元,报告期实现主营业务收入852.82万元,实现净利润240.97万元;
(二)对公司未来发展的展望
1、公司行业发展趋势及公司所处的竞争环境
公司所处零售行业由于外资进入门槛的逐步放开与降低, 将对公司未来收入增
长带来较大影响. 同时,一定程度上将为公司在百货零售连锁扩张带来新的难度.公
司目前业务仅局限于福建省福州市,属区域性百货连锁企业,目前在福建省百货业单
店及总销售额均处于领先地位.由于福州市大、中型百货商场数量较少,对公司形成
竞争压力的百货商场只有一家, 竞争环境相对宽松.未来一段时间,外资百货连锁企
业的进驻将会对公司的业务增长产生一定影响.
2、公司未来发展计划
公司未来业务仍将主要集中在百货零售业务, 公司拟以联合、兼并重组、新设
等方式进行百货连锁扩张, 努力树立"东百"区域性综合型百货品牌和"东方"高档精
品百货品牌, 立足福州,逐步辐射至整个海峡西岸经济区乃至周边省区.公司新的报
告期内将完成对福州第二家分店---"东百元洪购物中心"的筹备开张,元洪购物中心
建筑面积约8. 2万平方米,开张后将成为福州市乃至福建省最大的综合性购物中心,
将会使公司在福州市百货零售业务的地位更加巩固,将是公司未来新的利润增长点.
3、公司未来发展的资金需求
公司未来在百货零售业务的连锁扩张的资金需求主要取决于未来开店的合作方
式,公司力求以承租物业、收购股权、承接负债等方式来实现连锁扩张,尽可能少采
用新购或新建物业方式扩张, 以减少对公司资金方面的压力.另外,公司新店开张的
装修支出也是未来资金支出的主要方面.
4、风险因素
公司所处福州地区由于竞争环境相对宽松,大中型百货商场相对较少,可能会使
外资、内资等有一定实力的百货连锁企业进驻福州, 将会给公司未来竞争进一步加
剧.
公司所处福州地域未来一段时间将会有三家大型购物中心招商开业, 独立店铺
大面积开张将会对公司业务增长产生一定影响.
公司报告期内收购拥有东方百货物业产权的中侨(福建)房地产有限公司后, 由
于承接银行负债,致使公司整体负债水平有较大幅度提高,截至报告期末负债率为61
.36%,将一定程度上影响公司未来的银行融资环境.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为10,400万元人民币,比上年增加8,196.52万元人民币,增
加的比例为371.98%.
1、为稳固公司现有在福州百货零售业的领先地位,充分发挥东百经营管理、品
牌资源优势, 扩大东百集团的整体经营规模,报告期内,经公司第四届董事会第十八
次会议同意公司以3900万元的价格受让香港中侨集团有限公司所持有中侨(福建)房
地产有限公司的75%股份, 经公司第五届董事会第四次会议决定,并经公司《2006年
第一次临时股东大会》批准同意公司控股子公司福建东方百货管理有限公司以130
0万元的价格受让付洋女士所持有中侨(福建)房地产有限公司的25%股份. 该公司是
一家项目公司,其在福州市商业中心投资建设壹幢商业楼盘,经营方式以出租、出售
为主.
2、报告期内, 经公司第五届董事会第四次会议同意公司以500万元的价格受让
福建紫金万成税控系统销售有限公司、福州金丝燕贸易有限公司所持有福建洲际大
酒店有限公司全部股权. 该项目主要经营范围:餐饮、客房及附属娱乐设施经营等,
目前正在办理股权过户手续.
3、经公司第五届董事会第二次会议决议,同意增加对福建东方百货管理有限公
司投资6000万元, 投资额全部用于新增注册资本,本公司增加投资后,东方百货注册
资本为8000万元,本公司占98.75%股份.
4、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
5、非募集资金项目情况
1)、中侨(福建)房地产有限公司75%股权
公司出资3,900万元人民币投资该项目,已完成
2)、福建洲际大酒店有限公司100%股权
公司出资500万元人民币投资该项目,正在办理审批过户手续
3)、福建东方百货管理有限公司追加投资
公司出资6,000万元人民币投资该项目,已完成,实现净利润461.14万元
(四)公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响
1、根据福州市鼓楼区国家税务局榕国税稽处字【2005】31号税务处理决定书
, 公司在2004年期间向供货商按营业额比例收取的促销费、管理费、促销赠品等应
补征增值税1,178,255.02元,其他附加税103,190.45元.相应调减2004年净利润789,
430.86元,调减2004年度所得税支出388,824.16元,调减2004年末未分配利润552,60
1. 59元,调减2004年末盈余公积236,829.27元.同时,2005年度资产负债表相关项目
的期初数和利润分配表相关项目的上年同期数也进行调整.
2、福州百华房地产开发有限公司为本公司参股30%的外商投资企业,该公司200
5年对以房抵债房产进行了房产移交, 并在2005年确认了该项房产出售收入.因该项
房产发票及产权过户手续在2001年已经办理完毕,故应确认为以前年度的销售.该事
项对本公司报告期年初为分配利润产生影响,相应调增年初长期股权投资1,088.386
.15元,调增年初未分配利润761,870.29元,调增年初盈余公积326,515.86元.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司对东百商场进行了较大规模的布局调整, 期间大部分商场停业装
修15天,同比直接减少销售收入1063万元,影响净利润190万元; 同时,公司在重张开
业前做了较大规模的宣传促销,企划促销费用的增加,使本期净利润的增长也产生了
一定影响.
年初至报告期末,公司实现主营业务收入44,260.10 万元,比上年同期增长21.7
6%,实现净利润2,042.80万元,比上年同期增长6.74%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
零售业 422,059,623.54 348,014,250.15 17.54
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜福州东百广告信息公司 ｜ 258.35｜ 258.35｜ 16.08｜
｜福州东百进出口有限公司 ｜ 3486.18｜ 166.47｜ 3596.99｜
｜福建东方百货管理有限公司 ｜ 10661.64｜ 461.14｜ 15480.07｜
｜福州东柏物业管理有限公司 ｜ 852.82｜ 240.97｜ 1851.86｜
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