经营分析
| 发布日期：2008-3-25 11:15:00 |
≈≈大商股份600694≈≈(更新:08.03.25)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜百货 ｜ 858448.0｜ 146844.1｜ 17.11｜ 57.35｜
｜超市 ｜ 288126.0｜ 33093.1｜ 11.49｜ 19.25｜
｜家电 ｜ 319067.2｜ 11930.3｜ 3.74｜ 21.32｜
｜其他 ｜ 189670.8｜ 112898.2｜ 59.52｜ 12.67｜
｜抵消 ｜ 158435.3｜ 0.0｜ 0.00｜ 10.58｜
｜合计 ｜ 1496876.6｜ 304765.8｜ 20.36｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜大连地区 ｜ 525618.6｜- ｜- ｜ 35.11｜
｜辽宁地区(不含大连) ｜ 437538.0｜- ｜- ｜ 29.23｜
｜黑龙江地区 ｜ 356820.0｜- ｜- ｜ 23.84｜
｜吉林地区 ｜ 24617.8｜- ｜- ｜ 1.64｜
｜山东地区 ｜ 89928.4｜- ｜- ｜ 6.01｜
｜河南地区 ｜ 60274.9｜- ｜- ｜ 4.03｜
｜其他 ｜ 2078.9｜- ｜- ｜ 0.14｜
｜合计 ｜ 1496876.6｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业零售和批发 ｜ 691044.3｜ 98452.4｜ 14.25｜ 92.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜大连地区 ｜ 308395.0｜- ｜- ｜ 41.09｜
｜抚顺地区 ｜ 62766.6｜- ｜- ｜ 8.36｜
｜大庆地区 ｜ 103540.6｜- ｜- ｜ 13.80｜
｜营口地区 ｜ 9347.2｜- ｜- ｜ 1.25｜
｜锦州地区 ｜ 22468.6｜- ｜- ｜ 2.99｜
｜本溪地区 ｜ 15318.2｜- ｜- ｜ 2.04｜
｜牡丹江地区 ｜ 18293.6｜- ｜- ｜ 2.44｜
｜沈阳地区 ｜ 48890.3｜- ｜- ｜ 6.51｜
｜辽阳地区 ｜ 5387.6｜- ｜- ｜ 0.72｜
｜阜新地区 ｜ 22191.8｜- ｜- ｜ 2.96｜
｜延吉地区 ｜ 1211.3｜- ｜- ｜ 0.16｜
｜吉林地区 ｜ 8864.7｜- ｜- ｜ 1.18｜
｜佳木斯地区 ｜ 28263.9｜- ｜- ｜ 3.77｜
｜盘锦地区 ｜ 9593.0｜- ｜- ｜ 1.28｜
｜鸡西地区 ｜ 9265.5｜- ｜- ｜ 1.23｜
｜朝阳地区 ｜ 3222.4｜- ｜- ｜ 0.43｜
｜通化地区 ｜ 1146.7｜- ｜- ｜ 0.15｜
｜珲春地区 ｜ 473.5｜- ｜- ｜ 0.06｜
｜郑州地区 ｜ 16934.7｜- ｜- ｜ 2.26｜
｜青岛地区 ｜ 16282.0｜- ｜- ｜ 2.17｜
｜北京地区 ｜ 768.5｜- ｜- ｜ 0.10｜
｜烟台地区 ｜ 1348.9｜- ｜- ｜ 0.18｜
｜济南地区 ｜ 18557.0｜- ｜- ｜ 2.47｜
｜七台河地区 ｜ 4221.2｜- ｜- ｜ 0.56｜
｜东营地区 ｜ 1372.0｜- ｜- ｜ 0.18｜
｜莱芜地区 ｜ 339.2｜- ｜- ｜ 0.05｜
｜聊城地区 ｜ 475.4｜- ｜- ｜ 0.06｜
｜小 计 ｜ 738939.4｜- ｜- ｜ 98.46｜
｜内部销售抵销 ｜ 36116.0｜- ｜- ｜ 4.81｜
｜抵后合计 ｜ 702823.4｜- ｜- ｜ 93.65｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品零售 ｜ 1051527.2｜ 155311.7｜ 14.77｜ 98.61｜
｜商品批发 ｜ 47603.5｜ -1001.5｜ -2.10｜ 4.46｜
｜餐饮 ｜ 3911.0｜ 2300.3｜ 58.82｜ 0.37｜
｜产品销售 ｜ 5951.0｜ 1195.7｜ 20.09｜ 0.56｜
｜医药 ｜ 3264.7｜ 3264.7｜100.00｜ 0.31｜
｜酒店客房 ｜ 7952.9｜ 5405.6｜ 67.97｜ 0.75｜
｜其他 ｜ 835.4｜ 584.3｜ 69.94｜ 0.08｜
｜合计 ｜ 1121045.7｜ 167060.8｜ 14.90｜ 105.13｜
｜内部抵销 ｜ 54690.7｜ 267.3｜ 0.49｜ 5.13｜
｜合计 ｜ 1066355.0｜ 166793.6｜ 15.64｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜大连地区 ｜ 471203.9｜- ｜- ｜ 44.19｜
｜抚顺地区 ｜ 98897.9｜- ｜- ｜ 9.27｜
｜大庆地区 ｜ 162396.2｜- ｜- ｜ 15.23｜
｜营口地区 ｜ 12631.3｜- ｜- ｜ 1.18｜
｜锦州地区 ｜ 38782.7｜- ｜- ｜ 3.64｜
｜本溪地区 ｜ 25414.7｜- ｜- ｜ 2.38｜
｜牡丹江地区 ｜ 54376.3｜- ｜- ｜ 5.10｜
｜沈阳地区 ｜ 81855.5｜- ｜- ｜ 7.68｜
｜辽阳地区 ｜ 8553.8｜- ｜- ｜ 0.80｜
｜阜新地区 ｜ 33946.9｜- ｜- ｜ 3.18｜
｜延吉地区 ｜ 2974.3｜- ｜- ｜ 0.28｜
｜吉林地区 ｜ 17754.1｜- ｜- ｜ 1.66｜
｜佳木斯地区 ｜ 40133.4｜- ｜- ｜ 3.76｜
｜盘锦地区 ｜ 16640.3｜- ｜- ｜ 1.56｜
｜鸡西地区 ｜ 26612.2｜- ｜- ｜ 2.50｜
｜朝阳地区 ｜ 4475.7｜- ｜- ｜ 0.42｜
｜通化地区 ｜ 2763.2｜- ｜- ｜ 0.26｜
｜珲春地区 ｜ 645.6｜- ｜- ｜ 0.06｜
｜郑州地区 ｜ 14965.4｜- ｜- ｜ 1.40｜
｜青岛地区 ｜ 5465.5｜- ｜- ｜ 0.51｜
｜烟台地区 ｜ 556.8｜- ｜- ｜ 0.05｜
｜合计 ｜ 1121045.7｜- ｜- ｜ 105.13｜
｜内部抵销 ｜ 54690.7｜- ｜- ｜ 5.13｜
｜合计 ｜ 1066355.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商品零售 ｜ 700229.5｜ 106088.4｜ 15.15｜ 89.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业零售 ｜506442.75 ｜405670.01 ｜100772.75 ｜19.90 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大连地区 ｜207615.36 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抚顺地区 ｜48486.07 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大庆地区 ｜86492.69 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营口地区 ｜6749.15 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锦州地区 ｜20100.26 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜本溪地区 ｜11693.06 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜牡丹江地区 ｜29366.19 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜沈阳地区 ｜38764.78 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜辽阳地区 ｜3845.71 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜阜新地区 ｜15663.64 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜延吉地区 ｜1664.70 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜吉林地区 ｜8701.50 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜佳木斯地区 ｜21232.98 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜盘锦地区 ｜8803.51 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜鸡西地区 ｜15132.34 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜朝阳地区 ｜2121.59 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通化地区 ｜1369.23 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜郑州地区 ｜1761.51 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜小计 ｜529564.25 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部销售抵销 ｜11460.96 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抵后合计 ｜518103.29 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品零售 ｜289009.86 ｜247347.27 ｜41662.59 ｜14.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜酒店客房 ｜1903.05 ｜94.50 ｜1808.55 ｜95.03 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品批发 ｜11342.55 ｜11181.66 ｜160.89 ｜1.42 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜餐饮娱乐 ｜281.67 ｜31.22 ｜250.45 ｜88.92 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜产品销售 ｜1703.27 ｜1340.89 ｜362.39 ｜21.28 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药 ｜956.30 ｜794.67 ｜161.62 ｜16.90 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜305196.71 ｜260790.21 ｜44406.50 ｜14.55 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品零售 ｜837526.44 ｜721922.65 ｜115603.79 ｜13.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品批发 ｜41073.65 ｜41509.62 ｜-435.98 ｜-1.06 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜餐饮 ｜3320.16 ｜1541.68 ｜1778.48 ｜53.57 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜产品销售 ｜4820.62 ｜3631.39 ｜1189.23 ｜24.67 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜医药 ｜3360.66 ｜2910.75 ｜449.91 ｜13.39 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜酒店客房 ｜7326.50 ｜1896.64 ｜5429.87 ｜74.11 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜2054.78 ｜323.58 ｜1731.20 ｜84.25 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜899482.80 ｜773736.30 ｜125746.49 ｜13.98 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜41826.19 ｜49314.31 ｜-7488.12 ｜7.32 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜857656.60 ｜724421.99 ｜133234.62 ｜15.02 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大连地区 ｜386091.01 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜抚顺地区 ｜94233.47 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜大庆地区 ｜138684.84 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营口地区 ｜8101.10 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜锦州地区 ｜34710.50 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜本溪地区 ｜23223.64 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜牡丹江地区 ｜50910.76 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜沈阳地区 ｜47582.27 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜长春地区 ｜1140.59 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜辽阳地区 ｜5886.29 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜阜新地区 ｜23472.60 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜延吉地区 ｜3074.31 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜吉林地区 ｜10089.13 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜佳木斯地区 ｜36465.40 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜盘锦地区 ｜10197.64 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜鸡西地区 ｜20860.16 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜朝阳地区 ｜3821.13 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜通化地区 ｜937.94 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜899482.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵销 ｜41826.19 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜857656.60 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司报告期总体经营情况
公司2007年末总资产90.89亿元,同比增长16.21%;净资产29.84亿元,同比增长6
.87%,报告期实现营业收入149.69亿元,同比增长31.09%;实现利润总额5.78亿元,同
比增长19. 10%;实现净利润3.27亿元,同比增长2.31%;每股收益1.03元.经营活动产
生的现金流量净额8.89亿元.公司总体经营情况概述:
第一、公司的规模优势和行业地位
公司已经在5省30余市(县)拥有百余家店铺,总建筑面积200余万平方米;公司总
资产90多亿元,经营商品品种超过十万种;2006年度销售额位于全国百货零售业上市
公司第一, 公司规模优势显著.作为一家全国性百货零售业的龙头企业,公司基本建
立了从采购、零售、仓储、配送、安装、维修至保养的一体化服务体系, 销售终端
网络日益强大,并与国内外数百家名优产品生产厂家建立了稳定的业务关系.公司引
领着行业发展的最新潮流,在国内零售业占居举足轻重的地位.
公司零售业务拥有百货、超市和电器三大业态, 而作为主力业态的百货又有新
玛特、麦凯乐、千盛、现代综合百货四种细分业态. 麦凯乐汇集了当今世界最流行
的商品与元素, 集合了国际知名品牌,是高档连锁百货店;新玛特示范了全新的生活
模式、提供全方位的综合服务、是展示现代生活的窗口和实现精神追求的购物佳所
; 千盛作为公司推出的新型业态,可谓是时尚、年轻商品的代名词.大商股份的多种
经营业态,集多种功能为一体、全方位满足顾客需求、辐射面广、价格优势明显,代
表着现代商品流通业的潮流与趋势.
第二、先进的系统化管理模式
专业化、系统化及核心部分的集权管理,成为公司最重要的核心竞争力之一.公
司通过统一规范各专业系统的管理制度和流程, 加强对连锁店铺的一体化管理控制
, 对核心部分实行集权式管理:财务实行垂直管理,各单位的财务人员均由公司总部
直接委派; 对计算机信息系统的建设和应用实施垂直管理,各店铺的软件开发使用,
设备购置, 由信息中心统一控制和安排;对店铺控制用工总量,工资分配实施统一挂
钩分配政策;对骨干商品实行集中采购统一配送;将店铺开发、开业的审批权限集中
在公司董事会.
在发展过程中,公司不断学习借鉴国内外大型连锁经营企业管理的模式,并结合
自身实际和环境条件, 调整变化,注重制度建设和体系化管理.随着连锁业务的不断
发展,公司的管理理念已深入每位员工的心中,形成了与现代企业管理相适应、与连
锁百货发展相适应的有特色的企业管理理念.
第三、成熟的企业规模扩张经验
公司经过多年的收购兼并经验积累, 目前在新店开发方面已形成了选址、布局
规划、商品组合规划、招商、营业装修、开业促销、总结提高等一整套成熟规范化
制度,为公司的对外规模扩张奠定了雄厚的基础,实现了立足东北、走向华北的目标
.公司成为国内零售业异地扩张成功的典范,销售总额、网点布局、经营管理、门店
扩张等都名列同行业前茅.
第四、商业信誉
公司坚持采取实际措施培育并维护在市场上良好的信誉. 公司重视银行信用及
对供货商的信用, 与供货商保持良好的合作关系,不仅维护了厂家的正当利益,并且
能够减少公司商品因季节性变化带来的价格波动风险.
公司是以零售为主业的服务型企业,坚持诚信为本、服务至上,多次荣获行业殊
荣. 在诚信建设、抵制假冒伪劣商品、维护消费者利益、规范市场经济秩序方面公
司彰显"无限发展, 无微不至"经营理念,推动了公司诚信建设和快速健康地发展.大
商股份一切经营活动的出发点和落脚点, 就是为消费者提供好的商品、低的价格、
优的服务,并让购买环境和购买过程充满温情、温馨,"无微不至"的理念已深入人心
, 并在具体的经营活动中全方位落实.这些使公司赢得了良好的商誉,并逐步成为国
内零售业的领头羊.
2、公司主营业务及其经营情况
(1)公司主营业务
公司经营范围:食品、副食品、劳保用品、商业物资经销(专项商品按规定);书
刊音像制品、金银饰品、中西药、粮油零售;金饰品、服装裁剪加工;农副产品收购
; 仓储;电子计算机技术服务;经销本系统商品技术的进出口业务;木屑收购加工;出
租柜台; 展览策划;互联网上网服务;移动电话销售;婚庆礼仪服务;房屋出租、场地
出租、物业管理;电子游戏、餐饮、钟表维修、汽车销售、广告业务经营(限分公司
经营);国际民营航空旅客和货物运输销售代理(含港、澳、台航线;危险品除外);铁
艺加工;普通货运(限分公司经营);信息服务业务.
公司主营:商品零售及批发.
3、报告期公司财务情况说明
第一、资产构成同比发生重大变化的说明
变动原因说明:
(A)存货比期初增加43, 124.77万元,增长率41.19%,原因在于:报告期公司继续
扩大企业规模, 店铺数量不断增加,从而导致存货增加;而且公司不断推出营销活动
,加大促销力度,相应增加商品采购力度也增加存货.
(B)公司报告期新收购伊春百货、铁岭新玛特、抚顺万隆商厦等多家新店,导致
固定资产比期初增加30,378.99万元,增长率8.13%.
(C)报告期公司增加无形资产摊销导致无形资产比期初减少1,993.11万元,降低
率2.07%.
(D)短期借款比期初减少22, 065.8万元,降低率21.83%,系公司偿还银行借款所
致.
(E)应付账款比期初增加56,483.39万元,增加率37.80%,系公司采购欠供应商货
款增加所致.
(F)预收款项比期初增加33, 326.12万元,增长率142.46%,系公司本期店铺规模
扩大和部分地区的团购销售增加所致.
(G)长期借款比期初增加39014. 15万元,增长率120.5%,原因在于公司增加长期
银行贷款所致.
第二、主要财务数据同比发生重大变化的说明
变动原因说明:
(A)本期营业收入较上年同期增加3, 549,798,251.12元,增长率为31.09%,主要
原因系本期公司新增了店铺规模及各店铺继续加大对市场的促销力度, 使公司的收
入进一步得到提高.作为零售企业,销售额的增加同时也相应拉升营业成本.
(B)本期销售费用比同期增加112, 094,135.24元,增长29.10%;管理费用比同期
增加485, 172,462.72元,增长39.24%.增长原因主要系本期新增店铺增加所致,即本
期比同期新增加了郑州新玛特、青岛麦凯乐、七台河新玛特、伊春百货、儒商百货
和桦南购物中心等店铺.
(C)财务费用较上年同期增加了28,332,263.85元,增长率为30.41%,主要原因系
本期公司长期银行贷款增加和国家贷款利率上调,增加了利息支出,以及手续费亦较
同期增加所致.
(D)资产减值损失较上年同期增加了21, 343,896.30元,增长率为102.21%,主要
原因系公司本期应收款项比同期增幅较大,计提坏账准备的基数增加,同时本期公司
对预付账款也计提了坏账准备所致.
(E)营业外收入较上年同期增加69, 603,408.49元,增长435%,主要原因为:第一
、公司本期固定资产处置收益增加;第二、公司本期政府补贴收入增幅较大;第三、
公司依据法院判决书收取沈阳鹏利广场房地产开发有限公司的装修补偿金2, 370万
元,获得的租金减免1,711万元.
(F)所得税费用较上年同期增加增加85,343,065.94元,增长率为51.40%,主要原
因系公司本期实现的应税利润总额较同期大幅增加所致.
4、现金流量构成变动情况
变动原因说明:
报告期内经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额变化幅
度不大. 筹资活动产生的现金流量净额减少3.09亿元,主要原因:第一、2006公司得
到大连大商集团有限公司及其附属企业向公司以现金方式清偿的2.13亿元资金占用
款项,导致筹资活动产生的现金流量净额偏高;第二、报告期内利率增加导致支付利
息较多,公司本年支付股东红利较去年有所增加.
5、公司的房产设备利用、产品的销售或积压情况
公司拥有丰厚的地处黄金地段的商业地产资源, 其中自有店铺建筑面积超过12
0万平方米, 租赁店铺建筑面积超过80万平方米.公司对所属经营场所、经营设备和
配套设施享有完整所有权,并行使相应占有、使用、收益、处分权利.虽然公司尚有
部分资产的产权证明未过户办理完毕,但公司对其拥有绝对的所有权和控制权.公司
目前正在抓紧办理这些资产的权属问题,以保证公司资产的完整和统一.
公司主要的经营模式是联销、自营及租赁经营. 目前大部分百货商品采用联销
模式销售, 商品所有权在出售前归供货商所有,不存在商品积压、滞销情况.只有不
适合采取联销模式或属于专营产品的知名品牌黄金珠宝、化妆品、名表、大家电、
烟、酒等采取自营方式经营.报告期末公司库存商品余额为14亿元,其中主要为进口
名表、黄铂金和家电,对于规模如此庞大的公司来讲,该数据正常健康.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势,面临的市场竞争格局
国内消费市场呈现稳步增长的态势,中国零售业正处于大发展时期.中国零售市
场是全世界最具潜力的市场之一, 未来随着宏观经济运行的持续快速增长和居民消
费环境的进一步改善, 消费增长空间还将进一步拓宽.过去几年,我国社会消费品零
售总额都保持着年均10%以上的增长速度.城市化进程、居民收入增长将推动我国社
会消费品零售总额的持续提升, 而中高收入人口的增多将促进消费升级趋势的日益
明显. 长期来看,随着经济的持续发展和人们生活水平的不断提高,中国零售业拥有
巨大的发展潜力. 中国将有望成为全球最大的消费市场并拥有收入、盈利能力全球
领先的零售企业.中国拥有巨大的消费市场,消费升级和零售行业整合也才刚刚开始
. 因此,我国零售商普遍面临一个较好的需求环境,把握机遇、具有竞争能力的公司
将脱颖而出.
零售百货行业整合空间较大. 中国零售业正由单一百货业发展为以百货业为主
的多业态格局,连锁经营成为零售业发展主流.百货业在零售业态中具有较大发展空
间, 现代百货业趋于成熟,实现业态的多元化发展.只有那些积极变革和创新的优势
百货企业,才能在零售业多业态的竞争格局中,获得生存和发展.
2、公司未来发展面临的机遇和挑战及应对措施
展望未来, 零售业内市场竞争日益激烈,特别是对资源的争夺将进一步加剧.随
着我国经济的高速发展, 以及全面取消了对外资国内零售企业在地域及持股比例等
方面的限制,国内城市商业网点的建设速度不断加快,国外大型商业企业也以多种形
式进入国内大中型城市, 并以其先进的管理方式和营运模式给内资零售企业带来了
冲击, 百货零售行业的竞争日趋激烈.面对如此竞争局面,国内零售商开始大规模扩
张和重组,开始改变单一的经营方式.一方面,跨区域经营渐成气候,大型商业零售企
业纷纷跨区域设立连锁门店;另一方面,商业零售企业通过兼并收购实现强强联合以
增强自身的竞争能力. 零售百货业地域特征明显、优质网点资源获取难度较大. 优
质商圈的网点资源对于百货零售商而言尤为重要, 本土百货零售商往往已经通过抢
先占据所在城市的优质网点资源而建立了一定的先行者优势和进入壁垒.因此,凭借
良好的品牌和管理能力,通过收购或先租后买方式进行跨区域扩张,是大商股份这样
从事跨区域发展的全国连锁百货企业迅速发展壮大,增强自身竞争能力的有效途径,
公司面临着难得的发展机遇.
面对激烈市场竞争, 公司依托连锁模式,积极进行外延扩张,力争在全国构建起
强大的零售网络,主要加强以下几方面工作:
第一、整合区域化商业资源
从1998年开始,公司积极购并东北城市核心商圈老的百货类国有资产,适时果断
地介入行业整合进程,使公司最终在东北三省覆盖形成庞大而稳固的"东北店网".在
东北地区已树立稳固的绝对优势之后,公司选择进军在地域上与东北区域邻近,而且
容易借助在东北区域已建成的庞大店网和强大市场控制力的华北地区.
2007年,公司收购或者租赁多个商业项目,分别位于辽宁铁岭、鞍山、黑龙江佳
木斯、伊春、河南郑州、漯河、信阳等. 另外公司四个融资项目分别位于山东淄博
、四川自贡、山西太原和辽宁庄河,上述项目均属于当地优质零售地产,收购价格具
有吸引力, 由此公司的全国连锁版图又向华北拓展了一大步.这些项目的注入将使"
华北店网"得以巩固和充实, 公司将在华北市场获得更大的认可.这些商业资产后续
发展潜力较大,通过输入公司的先进管理经验和领先的业态模式,有望在正常盈利期
为公司贡献丰厚利润,这将成为公司未来几年可期的盈利增长点.
公司的店网发展战略使公司强大的市场控制力继续增强, 这不仅为竞争对手树
立难以逾越的壁垒,由此也保证公司资产和业务价值能够稳步提升,为未来发展和提
升业绩提供充沛的动力.
第二、提升营销及品牌建设
营销方式和品牌建设对零售业公司业绩影响至深, 公司每年投入大量精力探求
营销方式的创新,根据地域特征、风情文化、消费者心理,结合消费者需求开展多种
形式大规模的营销活动.
品牌建设包括公司品牌的提升和品牌商品的引进. 公司在自身品牌建设方面一
贯坚持通过媒体获得消费者的认知,通过营销方式获得消费者的认同,通过诚信销售
获得消费者认可的原则,使大商声誉在公司扩张的进程中不断融入消费者心里,从而
获得稳固的市场份额.在品牌商品引进方面,公司一直不遗余力地加紧与国际一线品
牌供应商的合作:一方面管理层通过拜访谈判拉近合作契机;另一方面通过调整店铺
定位、经营格局吸引合作商加盟.
第三、坚持人才持续引进
公司为建造一支高素质、懂经营的年轻管理团队, 持续推行人才的引进和培养
,不断选拔、吸收国内知名高校热爱零售业的优秀人才,通过全方位的理论实践培养
,填充在各种管理岗位需求.此外,广渠道、多层次地向社会公开吸纳各界精英,全面
提升各业态的专业化程度.
第四、加强信息化建设
公司所属店铺全部实现信息系统联网管理,在财务、人事,尤其商品的进、销、
存等方面, 信息系统发挥重大作用.系统高度强化合同和折扣率的统一管理和结算,
成为支撑公司日常运营和管理和提供有效决策的工具.
公司不断加强信息化系统的创新建设: 在原有技术基础上对MIS版本升级,实现
软件模块化, 使审核流程设定更灵活,权限控制更有效、严格、完善;启用远程模式
,远程培训和视频会议系统为总部与外埠店铺及时交流提供技术支持;在保证物流供
应配货、合同审核、经营跟踪等信息化流程的基础上, 推行店铺联网、网上商城的
经营运作.
3、公司发展战略
公司一直致力于建设一个全国的大商和世界的大商, 追求"无限发展"的业务规
模和"无微不至"的服务质量.近期发展战略和目标是:采用购并、自建、租赁等多种
形式, 以集中采购、连锁经营、电脑联网、创新业态为手段,扩大公司经营规模,做
透、做细"东北店网",巩固、完善"华北店网",并不失时机向中西部等其他区域延伸
、向上述地区中心城市和重点城市渗透.目前公司已基本建成"东北店网",正全力建
设"华北店网",并寻机进入中西部开店设点.
4、公司新年度经营计划
公司在2008年继续扩大企业规模, 从而扩大市场占有率,提升销售额,计划营业
收入同比增长20%.
经营利润总额6亿元, 另有债务重组3.6亿元,2008年利润总额合计9.6亿元.200
7年费用同比增长36%,预计2008年公司要新开10多家新店,而且新《劳动法》实施后
导致公司员工工资性费用总额可能同比大幅增加, 即公司在支付现有店铺费用外还
要负担较大新增费用.因此预计2008年费用同比增长30%以上.
公司主营零售,成本费用随收入增加而扩大,商品销售成本不构成公司经营指标
5、公司资金需求及使用计划
近几年公司对外扩张所需的资金, 均依靠公司自身的资本积累以及通过银行贷
款获得.快速发展使公司得以在短时间内占领市场、掌握主动权,但同时也给公司的
资金运用带来巨大的压力.
公司2007年12月17日召开的2007年度第二次临时股东大会审议通过公司非公开
发行股票的议案,公司计划募集资金203,972万元.其中12亿元用于收购新店铺,继续
拓展企业规模; 5亿元用于偿还银行贷款,以提高公司的抗风险能力、改善公司的财
务结构、减少财务费用支出; 3亿元将用于补充公司的流动资金,增强公司流动性、
降低偿债风险, 保证公司在正常经营的基础上,机动把握获取优良项目机会,及时作
出投资运作决策,不断提高公司收益水平.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为12,733,052.59元,比上年增加100,000元,增加的比例为
0.79%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
(1)投资建设佳木斯新玛特
经公司第五届董事会第31次会议审议通过, 公司与佳木斯市宜福房地产开发有
限公司签订《房屋租赁合同》,承租一部面积为78,600平方米的整体建筑.报告期公
司投资1851. 5万元对其进行装修改造,并将其注册为大商集团佳木斯新玛特购物广
场有限责任公司,注册资本1000万元,公司投资900万元,占90%权益.佳木斯新玛特已
于2007年12月29日正式开业.报告期末佳木斯新玛特总资产6595.88万元,净资产488
.67万元,由于该店经营时间较短,亏损511.33万元.
(2)投资成立伊春百货大楼
经公司第五届董事会第31次会议审议通过, 公司与王立涓等91位伊春市百货大
楼有限责任公司的股东签署《股权转让协议》, 以1600万元价格受让伊春百货全部
股权及附属该股权的一切权益,并注册成立大商集团伊春百货大楼有限责任公司,注
册资本1698万元,公司投资1698万元,占100%权益.报告期公司投资6466.72万元对其
进行装修改造. 改扩建后的伊春百货大楼于2007年10月1日正式开业,在经营面积、
外观形象、经营格局、商品档次、购物环境、配套设施等诸多方面都有全新提升,
以时尚、流行和全新经营理念打造伊春市一流的百货店.
报告期末伊春百货大楼总资产7331.79万元,净资产1092.68万元,由于开业初期
费用较大,亏损512.36万元.
(3)投资成立铁岭新玛特
根据公司子公司大商集团抚顺百货大楼有限公司(简称"抚百")与铁岭裕路房地
产开发有限责任公司、铁岭财政资产经营公司签订的《资产转让协议书》,抚百以1
6, 100万元价格受让建筑面积53,028.22平方米的裕路商城.报告期抚百支付4240万
元收购款, 并投资2813.80万元对其进行装修改造,公司在此处物业成立的铁岭新玛
特于2007年12月21日正式开业, 成为铁岭当地面积大、业态新、服务好、档次高、
品种全的现代化购物广场,填补公司在铁岭市场的空白.
(4)抚百万隆商厦扩建
根据公司子公司大商集团抚顺百货大楼有限公司与抚顺万隆商厦有限公司签订
的《房地产及设备(资产)转让协议书》, 抚百以5500万元受让面积为13809.41平方
米的万隆商城. 报告期抚百支付收购款4453万元,由于该处房产紧邻抚百,抚百收购
该处房产后投资1179.7万元将其与抚百大楼连成一体,从而扩大抚百经营面积,提升
抚百盈利能力, 为今后经营战略调整创造空间和潜力.2008年1月扩建后的抚百开业
纳客.
(5)齐齐哈尔新玛特装修工程
根据2005年8月公司与大连大商集团房地产开发有限公司签订的《房屋租赁合
同》,公司承租对方负责开发承建的齐齐哈尔新玛特大楼.报告期公司投资3139.5万
元对新建成大楼进行装修,截至2007年12月齐齐哈尔新玛特筹备工作就绪,待建筑设
备设施交付使用后正式开门纳客.
(6)投资成立哈尔滨麦凯乐
根据2006年7月公司子公司大连国际商贸大厦有限公司与大连大商集团哈尔滨
房地产开发有限公司签署的《房屋租赁合同》, 国贸大厦承租对方负责开发承建的
大商哈尔滨麦凯乐购物广场大楼中商场部分. 国贸大厦注册成立哈尔滨麦凯乐百货
总店有限公司,注册资本2000万元,占100%权益.哈尔滨麦凯乐定位高端,目前已经引
入路易威登等多个国际一线品牌入驻, 公司计划将其打造成为哈尔滨乃至全东北最
高档店铺,预计于2008年十一开业.
(7)本溪商业大厦楼层扩建
报告期公司投资1276.74万元对本溪商业大厦进行楼层扩建改造工程,改善本溪
商业大厦整体购物环境, 提升其经营业绩.报告期,本溪商业大厦实现净利润2366.5
9万元.
(8)投资成立漯河新玛特、漯河千盛
公司子公司大商集团郑州新玛特购物广场有限公司分别与漯河市华东房地产开
发有限公司和漯河市小胖量贩有限公司签署《租赁合同》, 郑州新玛特分别承租建
筑面积29700平方米的中汇广场和建筑面积36097.45平方米的小胖统领百货.公司分
别注册成立漯河千盛购物广场有限公司和漯河新玛特购物广场有限公司, 注册资本
均为1000万元,报告期内公司分别投入270万元,占实收资本90%.
漯河千盛已于2007年12月29日正式开业, 由于报告期经营时间较短,亏损385.4
1万元.
公司将漯河新玛特定位于漯河市档次最高、规模最大的购物中心, 公司目前正
在论证经营定位和布局规划,筹备招商,计划于2008年10月开业.
(9)计划非公开发行股票资金投向的项目
2007年12月17日公司第2次临时股东大会审议通过公司向特定对象非公开发行
A股股票的议案.截至报告期末,公司依据签订的四个融资项目协议书,支付收购淄博
商厦有限责任公司60%股权定金1000万元;支付收购自贡市英祥商业贸易有限责任公
司100%股权定金1000万元; 支付收购山西超世纪商贸广场房地产3000万元定金由各
方共同监管;支付收购庄河金龙大厦定金2300万元由交易各方共同监管.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
★2007年三季:
一.公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、报告期公司继续扩大店铺规模, 新增店铺相继开业,原有店铺深化经营布局
调整、强化知名品牌引进, 促使营业收入、营业成本等财务指标较去年同期显著增
加.
2、管理费用、销售费用增加主要原因系报告期公司一方面继续贯彻"日销售计
划管理法",巩固和完善店、业种、卖区、品牌四级管理体系,增加职工薪酬福利,调
动干部员工工作积极性,确保运营质量和盈利能力得到提升;一方面公司大力投入广
告宣传费用, 提高新店知名度,强化公司社会形象,加大营销投入,全力提升销售.报
告期公司整体大型促销活动"倾情放送、大谢四天"力度空前、各主要店铺店庆激情
启幕效果显著.
3、资产减值损失同比大幅增长,主要原因系公司在本报告期实施稳健会计政策
将预付账款计提坏账准备,报告期新合并子公司的预付账款同样计提坏账准备.
4、营业外收入大幅增加主要原因系公司在重大诉讼事项中胜诉,获得沈阳鹏利
广场房地产开发有限公司装修补偿金、连廊补偿金,增加补偿性收入所致.
5、营业外支出增加主要原因系报告期公司在做大做强的同时不忘社会责任,回
馈社会、奉献爱心,增加对外公益性捐赠款项所致.
6、预付账款增加主要原因系大商电器店铺数量增加、销售规模扩大,为供应商
预付账款增加所致.
7、在建工程增加主要原因系铁岭新玛特、伊春百货大楼、齐齐哈尔新玛特等
筹建新店仍在装修改造过程中,尚处于在建工程状态.
8、预收款项增长主要原因系店铺规模扩大和部分地区团购销售增加所致.
9、长期借款增加主要原因系子公司扩大经营规模与银行发生借款行为所致.
10、应付股利减少主要原因在于公司有限售条件流通股将可上市流通, 部分股
东在报告期集中领取多年未领现金红利所致.
11、应付职工薪酬减少主要原因系报告期公司为员工提高福利待遇所致.
12、未分配利润增加主要原因系公司利润水平提升, 报告期尚未分配本年度利
润所致.
13、递延所得税资产增加主要原因系公司计提坏账准备增加所致.
14、存货增加系公司为回馈消费者,加大商品促销力度,储备充实货源所致.
15、所得税增加系公司经营规模扩大、利润提高,应纳所得税额提高.
二.公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2006年度公司实施股权分置改革, 持有公司18.85%股份的非流通股股东大连大
商国际有限公司承诺:持有的公司非流通股将自获得上市流通权之日起,在十二个月
内不上市交易或者转让;在上述承诺期期满后,通过上海证券交易所挂牌交易出售股
份,出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五,在二十四个月内
不超出百分之十. 大连大商集团有限公司持有本公司4.95%股份,通过大连大商国际
有限公司间接持有18. 85%股份,合计持有本公司23.8%股份,是本公司的实际控制人
. 大连大商集团有限公司承诺:持有的公司非流通股将自获得上市流通权之日起,在
十二个月内不上市交易或者转让.
以上承诺正在履行过程之中,未发现有违反承诺的情况发生.
三.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四.其他需要说明的重大事项
1.公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2.公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期公司整体业绩稳步攀升,店铺呈现健康、良好的发展态势.报告期末公司
总资产792,762.30万元,同比增长2.50%;所有者权益276,034.23万元,同比增长6.45
%; 报告期实现营业收入750,513.47万元,同比增长36.59%;实现净利润26,421.97万
元, 同比增长38.54%;基本每股收益0.90元,净资产收益率9.57%,经营活动产生的现
金流量净额27,454.22万元.
1、稳健壮大企业规模,突破发展空间
公司更加注重衡量开发新店的商圈位置、物业条件、经营成本和业态定位等因
素,普遍提高新店质量.公司以多年来在东北市场积累的资金、品牌、管理、人力资
源为雄厚基础, 成功实现了向华北市场的扩张,继续推行跨区域发展.公司仍处于高
速成长期,企业扩张成本影响了报告期扣除非经常性损益后净利润的增长,新店盈利
回报尚需一段培育期.
2、力推品牌战略,突显公司形象
根据经营定位, 围绕目标客群,公司大力引进国际一线品牌、独有知名品牌.公
司品牌档次、客层定位取得实质性飞跃; 与品牌厂商的深度合作、自有品牌的蓄势
做强、网上商城的盛装启幕为巩固和扩大市场份额,有效支撑公司整体业绩增长.
3、丰富营销题材,强化公司社会形象
公司加大营销投入,提高营销质量,全力提升销售,业绩得以大幅增长.一方面公
司整体的年初"开门红"、"诚信3.15"、"五一黄金周"、"夏凉节"百店联动、波澜壮
阔;一方面各店铺的"文化营销"、"会员特惠"、"奥运营销"特色独具、人气旺盛,两
方面营销活动相辅相成、相得益彰,确保了顾客群体的不断扩大,市场份额的不断提
高.
4、强化制度规范,提升经营管理水平
公司将"日销售计划管理"向品牌专柜延伸,向科学管理要效益.通过制定、贯彻
《品牌柜长日销售管理工作规范》, 将业种、卖区的日销售管理与品牌管理紧密结
合形成店、业种、卖区、品牌四级销售管理体系.在"科学化、精细化、标准化、制
度化"目标指引下, 公司管理工作整体质量大幅提高,使得店铺运营质量和盈利能力
有效提升.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
报告期公司营业外收入占利润总额的比例比去年同期提高12. 68%,主要原因系
固定资产处置收益、政府补贴收入增幅较大, 同时公司收取沈阳鹏利广场房地产开
发有限公司装修补偿金增加了补偿收入(详见重大诉讼仲裁事项).
2、公司在经营中出现的问题与困难
公司在经营上面临的困难仍然是零售业市场竞争日益激烈, 主要表现在争夺商
业物业、客流、品牌等市场资源上. 公司将推行扩大市场规模、调整品牌、提高营
销水平、提升经营管理水平等有力措施解决这些零售市场固有难题, 从而保持公司
持续、稳定发展.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、投资伊春百货大楼
经2007年1月8日公司第五届董事会第31次会议审议通过, 公司与王立涓等91位
伊春市百货大楼有限责任公司的股东签署《股权转让协议》, 公司以1600万元人民
币的价格受让其持有的伊春百货全部股权及附属该股权的一切权益. 报告期公司投
资2094.88万元对该项目进行改造扩建,预计新注册成立的大商集团伊春百货大楼有
限责任公司将于今年"十一"正式营业.
2)、本溪商业大厦楼层扩建
报告期公司根据商业大厦发展需要,决定将大厦主楼接高一层,扩大营业面积50
00平方米.扩建工程于6月开工,预计9月完工,目前已投资55.22万元.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、公司自2007年1月1日起开始执行新企业会计准则,所有会计报表项目均按新
会计准则的要求进行编制.
2、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动具体情况如下:
应收账款:报告期末较年初增加83.17%,系公司本期新增合并伊春百货、济南儒
商百货、佳木斯桦南商场会计报表所致.
其他应收款:报告期末较年初增加38.21%,系公司本期新增合并伊春百货、济南
儒商百货、佳木斯桦南商场会计报表所致.
预付款项: 报告期末较年初增加46.02%,系公司加大统一采购力度,在经营上采
取预先支付一定货款的营销战略,以降低进价,扩大销售,提高盈利能力.
在建工程:报告期末较年初减少32.70%,系本期公司将所属分公司超市集团和金
州新玛特经营租入固定资产改良,从在建工程转入长期待摊费用所致.
预收款项:报告期末较年初增加48.42%,系公司本期店铺规模扩大和部分地区团
购销售增加所致.
应付股利: 报告期末较年初增加553.59%,系公司应支付的少数股东现金红利增
加所致.
营业收入:本期较上期增加30.55%,系公司本期新增合并伊春百货、济南儒商百
货、佳木斯桦南商场会计报表,以及公司加大市场促销力度,提高市场占有份额.
营业成本:本期较上期增加30.26%,系公司本期新增合并伊春百货、济南儒商百
货、佳木斯桦南商场会计报表,以及公司加大市场促销力度,提高市场占有份额.
营业税金及附加: 本期较上期增加156.65%,系本期城建税、教育费附加、房产
税增加所致.
销售费用:本期较上期增加77.04%,系本期公司提高工资薪酬水平所致.
营业外收入: 本期较上期增加626.79%,系本期公司所属子公司佳木斯华联、佳
木斯百货收到财政返税增加所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
2006年度公司实施股权分置改革, 持有公司18.85%股份的非流通股股东大连大
商国际有限公司承诺:持有的公司非流通股将自获得上市流通权之日起,在十二个月
内不上市交易或者转让;在上述承诺期期满后,通过上海证券交易所挂牌交易出售股
份,出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五,在二十四个月内
不超出百分之十. 大连大商集团有限公司持有本公司4.95%股份,通过大连大商国际
有限公司间接持有18. 85%股份,合计持有本公司23.8%股份,是本公司的实际控制人
. 大连大商集团有限公司承诺:持有的公司非流通股将自获得上市流通权之日起,在
十二个月内不上市交易或者转让.
以上承诺正在履行过程之中,未发现有违反承诺的情况发生.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
√适用 □不适用
资产负债表中的2007年期初股东权益比"新旧会计准则股东权益差异调节表"中
的2007年期初股东权益增加5,077,627.11元,系公司按新会计准则的规定,将原未纳
入合并报表范围的子公司中百商业联合发展有限公司纳入本期合并范围, 并对年初
对比数据作相应调整.
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司主营业务及其经营状况
(1)报告期内经营情况回顾
2006年公司继续以对内注重挖潜增效、对外加速规模扩张为工作重点. 一方面
,在店铺的科学化、精细化管理上下功夫,通过店铺调整、加强营销、品牌引进、提
升管理等方式, 使各店铺盈利能力较往年有较大提高;另一方面,在"东北店网"基本
建成的良好基础上,积极推进"华北店网"的开拓发展,目前公司已经在济南、青岛、
郑州、河南、烟台等地区相继开店, 公司强有力的店铺开发能力使公司的规模优势
得到进一步的发挥,并使公司的总体利润水平稳中有升.
2006年末公司总资产769,299.85万元,比上年增加22.50%;净资产255,732.91万
元,比上年增长7.93%;2006年公司实现主营业务收入1,066,354.95万元,比上年增长
24. 33%;实现利润总额44,969.33万元,比上年增长12.94%;实现净利润25,845.83万
元, 比上年增长5.95%;每股收益0.88元,净资产收益率10.11%.经营活动产生的现金
流量净额87,069.28万元,现金及现金等价物净增加额53,469.88万元.
第一、报告期内公司继续全面推行日销售计划管理, 通过将销售细致化的日管
理法工作原则, 提高店铺日销售管理水平;同时,公司在品牌引进、商品更新换代方
面步伐加快,特别是加强与国际知名大品牌的合作,国际一线品牌相继入驻各主力店
铺,提升了店铺形象和经营档次,提高了店铺抵御外资零售业的竞争能力.
第二、公司强化了连锁店铺的一体化经营管理,集中采购范围不断扩大,大宗商
品已经实现了统一采购、统一配送, 连锁经营的规模优势和成本优势得到很好的体
现;同时公司还规范了店铺现场管理和控制,店堂管理水平得到专家和消费者的认可
,其中公司有三家店铺获得商务部评定的"金鼎百货店"称号,在国内的商业零售企业
中树立了龙头标兵的地位和形象,增加了公司的信誉度,也给公司带来了丰厚的利润
回报.
第三、公司目前的"东北店网"的建设已经实现了覆盖东北三省的40个城市, 店
铺开发空间布局更加精细化,收购兼并的技术方法更加稳固合理,一方面瞄准尚未进
入区域的网络空白点,另一方面巩固已经进驻城市的店铺网络,在巩固城市中心区域
布局的同时,完成向周边县区、乡镇的辐射、渗透,具备了促进中小城市居民的潜在
需求向现实购买力转化的能力.
第四、公司在华北地区加强店铺开发, 06年相继开发了多家店铺同时又新增了
千盛百货连锁经营模式, 成为继公司现有的综合百货、新玛特购物中心、大商超市
、大商电器、麦凯乐、餐饮娱乐之后新的连锁经营模式, 使公司多业态混合制发展
模式得到丰富和完善.
2、对公司未来发展的展望
(1)分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等
入世以来, 中国零售业逐渐开放,吸引了众多国际知名零售企业入境投资.零售
业发展呈现规模迅速提升、新旧业态并存发展、市场集中度增加和零售业现代化水
平提高的状态. 同时,由于外资零售企业的进入,带来了全新的零售理念、零售技术
和先进的管理方式,因此在激发竞争的同时,也加快了中国零售企业与国际管理接轨
的进程.在国内经济政策方面,扩大内需是2007年中央经济工作会议部署的一项主要
工作, 零售业是扩大内需的排头兵,公司将抓住目前的良好形势,创新消费热点、发
掘消费潜力,继续巩固并扩大公司在零售行业中的优势地位.
(2)在经营中出现的问题与困难及解决方案
公司在经营中面临的主要问题仍然是零售行业格局变化、市场竞争加剧等, 如
何在日益激烈的零售业竞争中提高销售、增加利润, 保持公司持续性和稳定性发展
, 使公司站稳行业龙头地位、回报广大投资者成为公司重点考虑的方面.为此,我们
主要采取了以下措施:
第一、继续开展多种营销活动.利用公司良好的企业品牌形象,在大商夏凉节、
大商运动风暴、大商羽绒节、各店周年店庆、大商年终答谢会等影响力大、号召力
强、信誉度高的品牌营销活动方面继续做细做大,在增加销售的同时,注意毛利率水
平的提高.
第二、在东北店网基本建成的基础上,公司向华北进军的速度加快.在济南、青
岛、郑州、河南、烟台等地相继开店, 公司强有力的店铺开发能力使得新开店铺在
最短时间内盈利,迅速提升了当地市场占有率.
第三、公司高度重视人才的引进,加强人才的培养.自开展广招贤才的人才引进
计划以来,共特招本科、硕士学历人才1400多人;公司每年都开展十佳大学生和十佳
优秀青年的评选活动,对优秀的人才进行肯定和表彰,为人才的成长提供公平、合理
的空间,为公司的长远发展奠定扎实的人才基础,提供有力的人才保证.
第四、公司不断建立新的经营业态, 除原有的传统百货店铺、新玛特、麦凯乐
等, 新建立了千盛百货连锁经营业态.千盛百货定位于年轻流行百货店,依托于公司
强大的资源优势和品牌优势,将成为公司新的销售和利润增长点.
第五、公司通过先进的网络系统, 加强对店铺的管理控制,开发新的销售渠道.
公司拥有的自主知识产权的计算机系统通过了CMMICL3国际标准评估认证,成为国内
首家在软件方面通过该评估的零售商业企业;公司在实现店铺联网的基础上,通过搭
建视频会议平台,开通电子商务网上商场系统,初步实现了"数据、视频、语音"三网
合一,具备了解决由兼并重组引发的系统升级问题的能力,为公司今后的规模扩张提
供了强有力的技术支持.
(3)公司新年度的经营计划
第一、在经营方面继续推行日销售计划管理, 不断扩大销售、节能降耗、提高
毛利率、增加毛利额;在管理方面全面提升公司各个系统的管理标准,实现经营方式
、管理模式的现代化、科学化、精细化、国际化,提高公司的核心竞争力.
第二、重点加快华北地区的店铺网络开发. 在新店开发的操作技术、方式、手
段、模式上有所创新突破, 从传统以购并经营、自建店铺为主的模式向包括合作、
租赁、输出管理、托管经营在内的多种形式并举的方向拓展; 在店铺的开发过程中
既要提高店铺并购规模和质量, 又要注意并购后店铺后续发展的持续性和对店铺规
划的长期性,储备和创造发展潜力大、后劲强的店铺网络资源.
第三、继续整合店铺资源,合理进行公司内部新店开发的网点布局和规划,避免
重复和浪费;同时要探索开发百货零售行业方面的新市场、新业态、新商号,增加新
的利润增长点,提高盈利能力.
第四、加强自有品牌的开发,扩大自有品牌的销售规模.自有品牌的市场潜力大
,能巩固消费者对店铺的忠诚度,强化相对于品牌制造商的地位,并能增加利润,是零
售业之间进行差异化竞争的有力武器. 公司先后成功开发出塑制品、床品、厨具、
休闲裤等60个品种.除"亚瑟王"衬衫、"新玛特"系列产品后,公司又以服装、针织、
靴鞋类商品注册了"迈哲森"男士系列商标、"澳玛仕"女士系列商标, 以纸品类注册
了"百代壹"商标,为自有品牌的可持续发展提供了强有力的保证.
(4)公司为实现2007年发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
2007年公司将通过多种方式开辟融资的新渠道. 第一,争取A股配股;第二,继续
争取物流设施、信息系统建设等大型项目的政府扶植和政策支持;第三,积极探索和
利用国际资本, 试图引入国际战略合作伙伴;第四,逐步引入产权、股权转让及出租
、加盟、合作等多种形式在内的融资思路.执行新企业会计准则后,公司可能发生的
会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
1、关于2007年1月1日执行新旧准则差异情况的分析
(1)2006年12月31日股东权益(现行会计准则)的金额取自公司按照现行《企业
会计准则》和《企业会计制度》(以下简称"现行会计准则")编制的2006年12月31日
(合并)资产负债表.该报表业经大连华连会计师事务所审计,并于2007年4月2日出具
了报告号为华连内审字[2007]69号标准无保留意见审计报告. 该报表相关的编制基
础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告.
(2)公司按照新企业会计准则规定,将原属于非同一控制下企业合并产生的尚未
摊销完毕的长期股权投资贷方差额21,490.73元全额冲销,并调增公司2007年1月1日
所有者权益21,490.73元.
(3)所得税
公司按照现行会计准则的规定,制定了公司的会计政策,据此公司计提了应收款
项坏账准备、存货跌价准备、长期股权投资减值准备、长期债权投资减值准备、在
建工程减值准备,根据新会计准则的规定,考虑了已费用化资产(如开办费等)、以前
年度亏损待弥补等影响递延所得税资产和递延所得税负债的因素, 在很可能获得用
来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额的情况下, 将资产账面价值小于
资产计税基础的差额和待弥补亏损计算递延所得税资产36,326,411.22元,相应增加
了2007年1月1日留存收益36,326,411.22元,其中:归属于母公司的所有者权益增加3
5,699,138.29元,归属于少数股东的权益增加627,272.93元.
(4)少数股东权益
2006年12月31日,公司按现行会计准则编制的合并报表中少数股东权益为71,96
4,615.81元,新会计准则下应计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权益71,964
, 615.81元.此外,由于子公司应收款项坏账准备、存货跌价准备、长期债权投资减
值准备、在建工程减值准备、已费用化资产(如开办费等)、以前年度亏损待弥补等
因素产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益627,272.93元.因此,新会计准则
下少数股东权益为72,591,888.74元.
2、执行新企业会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的
财务状况和经营成果的影响情况
(1)根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下对
子公司采用权益法核算变更为成本法核算, 此项将减少子公司经营盈亏对母公司当
期投资收益的影响,但不影响公司合并报表.
(2)根据《企业会计准则第9号—职工薪酬》的规定, 公司将现行政策下福利费
按14%列支变更为按实际发生额列支,因此将影响公司的利润和股东权益.
(3)根据《企业会计准则第17号—借款费用》的规定,公司可以资本化的资产范
围由目前现行制度下的固定资产, 变更为需要相当长时间的购建或者生产活动才能
达到可使用或可销售状态的固定资产、存货和投资性房地产等; 公司可资本化的借
款范围由目前现行制度下的专门借款变更为专门借款和一般借款, 此项变化将会增
加公司资本化的范围,增加公司的当期利润和股东权益.
(4)根据《企业会计准则第18号—所得税》的规定,公司将现行政策下的应付税
款法变更为资产负债表负债法,将会影响公司当期的会计所得税费用,从而影响公司
的利润和股东权益.
(5)根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的规定,公司将现行政策下的
少数股东权益由原来的单独列示变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以"少
数股东权益"项目列示,此变化将影响公司股东权益.
(6)根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的规定,公司长期股
权投资差额账面余额,应分别不同情况调整留存收益和长期投资的成本,从而停止摊
销,将影响公司的利润和股东权益.
(二)公司主营业务及其经营状况
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%)
大连地区 4,712,039,365.21 22.04
抚顺地区 988,978,959.77 4.95
大庆地区 1,623,962,030.16 17.10
营口地区 126,312,844.49 55.92
锦州地区 387,826,737.91 11.73
本溪地区 254,147,046.34 9.43
牡丹江地区 543,762,519.25 6.81
沈阳地区 818,555,083.33 72.03
长春地区 0 -100.00
辽阳地区 85,538,308.14 45.32
阜新地区 339,468,739.08 44.62
延吉地区 29,742,674.34 -3.25
吉林地区 177,540,934.91 75.97
佳木斯地区 401,334,450.66 10.06
盘锦地区 166,402,517.77 63.18
鸡西地区 266,122,191.03 27.57
朝阳地区 44,756,636.94 17.13
通化地区 27,632,356.74 194.61
珲春地区 6,456,398.31 100.00
郑州地区 149,653,831.27 100.00
青岛地区 54,655,420.89 100.00
烟台地区 5,567,934.95 100.00
合计 11,210,456,981.49 24.63
内部抵销 546,907,437.86 30.76
合计 10,663,549,543.63 24.33
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为9,900.21万元,比上年减少2,003.97万元,减少的比例为
16.83%.其中,长期股权投资本期增加128.16万元,本期减少2,132.13万元,主要系报
告期长期股权投资差额摊销及公司根据经营及业务整合需要对控股子公司大连大商
迈凯乐物业管理有限公司进行清算而使长期股权投资减少所致.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
(1)投资开发青岛麦凯乐商贸有限公司
2006年2月15日, 公司2006年第1次临时股东大会审议通过,公司以4.7亿元人民
币受让青岛新城市广场项目.收购后公司即对其进行重新改扩建,将其注册为青岛麦
凯乐商贸有限公司,公司投资500万元,占100%权益.报告期青岛麦凯乐共发生装修改
造费用57, 111.37万元.该公司已于2006年9月30日正式开业经营.2006年11月21日,
根据该公司的经营发展需要,并经公司第五届董事会第28次(临时)会议审议通过,公
司决定将其注册资本增加至人民币2亿元,公司所占100%权益.
(2)投资建设大商集团郑州新玛特购物广场有限公司
2006年4月, 公司以公开竞价方式取得郑州金博大城三年租赁经营权,租赁后公
司将其注册为大商集团郑州新玛特购物广场有限公司, 公司以货币资本1737万元分
期投资入股, 占85%权益.报告期公司支付租赁保证金3000万元,6月初全面接手郑州
新玛特经营管理工作,由于开业初期费用较大,故报告期亏损504.09万元.
(3)投资组建大商集团七台河新玛特购物广场有限公司
根据06年3月8日公司第五届第22次董事会审议通过, 公司以1000万元人民币价
格取得七台河地区1万平方米的土地使用权. 报告期牡丹江百货大楼投资1.2亿元建
设总建筑面积为42000平方米的大型购物中心,并将其注册为大商集团七台河新玛特
购物广场有限公司,牡丹江百货大楼股权投资870万元,占87%权益.该店已于2006年1
0月1日正式开业经营.
(4)合资组建大连大商集团沈阳房地产开发公司
为进一步开发沈阳地区市场, 公司之子公司沈阳新玛特与大连大商集团房地产
开发有限公司共同出资成立大连大商集团沈阳房地产开发有限公司, 沈阳新玛特投
资600万元, 占60%权益.报告期沈阳地产以4730万元价格竞买到沈阳地区1.1万平方
米的土地,沈阳地产支付地价款2150万元.
(5)投资改造大商新玛特超市(金州体育场店)
根据公司与大连寰海房地产开发有限公司签订《租赁合同》, 公司承租位于大
连市金州区碧海尚城15号, 寰海房地产开发有限公司开发的"碧海尚城"地上一层公
建, 租赁房屋面积18000平方米.报告期公司投入350.12万元对该项目进行装修改造
,将其改建为大商新玛特超市(金州体育场店).目前该店已于2006年7月8日开业经营
(6)投资成立大商集团阜新千盛百货有限公司
根据2006年3月公司与阜新百货大楼有限责任公司签署的《租赁阜新百货大楼
合同》,公司承租阜新百货大楼有限责任公司的房产,报告期公司共投资251.57万元
对其进行装修改造,并将其注册成立为大商集团阜新千盛百货有限公司,注册资本70
0万元,其中公司投资630万元,占90%权益.该店于2006年9月29日正式开业经营.
(7)投资成立大连阿峰香港酒楼有限公司
根据公司之子公司大连国际商贸大厦有限公司与瀚金佰世家饮食娱乐管理集团
(香港)有限公司2006年8月6日签署的《合资经营合同》, 双方合资成立大连阿峰香
港酒楼有限公司. 该合资公司投资总额为人民币200万元,其中大连国际商贸大厦有
限公司以现金人民币150万元出资, 占75%权益,瀚金佰世家饮食娱乐管理集团(香港
)有限公司以相当于50万元人民币的港币现汇出资.报告期共投资957.57万元对其进
行装修改造,并于12月14日正式开业经营.
(8)投资改造金州新玛特购物休闲广场
根据公司与大连永德义房屋开发有限公司签署的《房屋租赁合同》, 公司承租
"新金州大厦"面积约39790. 36平方米的房屋,报告期内公司投资913.63万元对该项
目进行装修改造,将其改建为综合性金州新玛特购物休闲广场.目前该店已于2007年
1月29日正式开业经营.
(9)投资改造抚顺百货大楼
报告期公司投入1065. 09万元对抚顺百货大楼进行了装修改造,,改善了抚顺百
货大楼的整体购物环境.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
本期公司会计估计发生变更, 公司对自有房屋的内装修的折旧年限由15年变更
为10年. 主要系该部分装修属于房屋建筑物在新建或改造过程中的基础性装修工程
, 公司依据当前房屋建筑物装修的市场状况,商业零售企业的装修频度,以及考虑国
内外同行业的相关经验数据, 遵循谨慎性原则,自2006年1月1日起,将内装修的折旧
年限调整为10年. 该项会计估计变更增加公司2006年度折旧费用19,886,408.87元,
扣除所得税影响金额后减少2006年度净利润为12,100,807.01元.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为9,900.21万元,比上年减少2,003.97万元,减少的比例为
16.83%.其中,长期股权投资本期增加128.16万元,本期减少2,132.13万元,主要系报
告期长期股权投资差额摊销及公司根据经营及业务整合需要对控股子公司大连大商
迈凯乐物业管理有限公司进行清算而使长期股权投资减少所致.
长期股权投资:
①股票投资
被投资公司名称 股份类别 股票数量 占被投资 投资金额
公司股权 的比例
大连经济技术开发区
信托投资股份有限公司 定向募集 100,000股 0.056% 100,000.00
江苏炎黄在线股份有限公司 法人股 150,000股 0.26% 150,900.00
合计 250,000股 250,900.00
②其他股权投资
被投资公司名称 投资起止期 投资金额 占被投资公
司注册资本
比例(%)
锦州市城市信用联社 4,632,152.59 3
大连新玛特新光酒楼有限 2002.9.17-2011. 2,800,000.00 46.67
公司 9.16
吉林市商业银行 5,000,000.00 3.33
佳木斯市正源投资担保公 50,000.00 0.05
司
中百商业联合发展有限公 1997.5.12-2017. 10,200,000.00 68
司 5.11
合计 22,682,152.59
接上表:
被投资公司名称 分得已宣 按权益法核算本 按权益法核算累
告的现金 期权益增减额 计权益增减额
红利额
锦州市城市信用联社
大连新玛特新光酒楼有限
公司
吉林市商业银行
佳木斯市正源投资担保公
司
中百商业联合发展有限公 240,333.69 589,957.60
司
合计 240,333.69 589,957.60
1、募集资金使用情况 报告期内, 公司无募集资金或前期募集资金使用到本期
的情况.
2、非募集资金项目情况
1)投资开发青岛麦凯乐商贸有限公司
2006年2月15日, 公司2006年第1次临时股东大会审议通过,公司以4.7亿元人民
币受让青岛新城市广场项目.收购后公司即对其进行重新改扩建,将其注册为青岛麦
凯乐商贸有限公司,公司投资500万元,占100%权益.报告期青岛麦凯乐共发生装修改
造费用57, 111.37万元.该公司已于2006年9月30日正式开业经营.2006年11月21日,
根据该公司的经营发展需要,并经公司第五届董事会第28次(临时)会议审议通过,公
司决定将其注册资本增加至人民币2亿元,公司所占100%权益.
2)投资建设大商集团郑州新玛特购物广场有限公司
2006年4月, 公司以公开竞价方式取得郑州金博大城三年租赁经营权,租赁后公
司将其注册为大商集团郑州新玛特购物广场有限公司, 公司以货币资本1737万元分
期投资入股, 占85%权益.报告期公司支付租赁保证金3000万元,6月初全面接手郑州
新玛特经营管理工作,由于开业初期费用较大,故报告期亏损504.09万元.
(3)投资组建大商集团七台河新玛特购物广场有限公司
根据06年3月8日公司第五届第22次董事会审议通过, 公司以1000万元人民币价
格取得七台河地区1万平方米的土地使用权. 报告期牡丹江百货大楼投资1.2亿元建
设总建筑面积为42000平方米的大型购物中心,并将其注册为大商集团七台河新玛特
购物广场有限公司,牡丹江百货大楼股权投资870万元,占87%权益.该店已于2006年1
0月1日正式开业经营.
(4)合资组建大连大商集团沈阳房地产开发公司
为进一步开发沈阳地区市场, 公司之子公司沈阳新玛特与大连大商集团房地产
开发有限公司共同出资成立大连大商集团沈阳房地产开发有限公司, 沈阳新玛特投
资600万元, 占60%权益.报告期沈阳地产以4730万元价格竞买到沈阳地区1.1万平方
米的土地,沈阳地产支付地价款2150万元.
(5)投资改造大商新玛特超市(金州体育场店)
根据公司与大连寰海房地产开发有限公司签订《租赁合同》, 公司承租位于大
连市金州区碧海尚城15号, 寰海房地产开发有限公司开发的"碧海尚城"地上一层公
建,租赁房屋面积18000平方米.报告期公司投入35
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期公司经营业绩持续增长. 首先,公司继续整合现有店铺资源,通过调整商
品结构, 引进了国内外1100多个知名品牌、充分发挥了规模优势的作用;其次,公司
把握大连争创全国旅游优秀城市的契机,通过开展丰富多彩的各类营销活动,组织大
商集团夏凉节、七夕情人节、大连麦凯乐总店和大连新玛特周年庆典等主题营销活
动, 以节造市,拉动销售的增长;再次,不断提升管理方式,继续贯彻执行日销售计划
管理,为经营业绩的增加提供管理制度支持.
截至报告期末,公司实现主营业务收入782547.17万元,同比增长25.02%;实现利
润总额37,549.89万元;同比增长24.51%;实现净利润22,702.02万元;同比增长15.38
%,经营活动产生的现金流量净额为79,338.89万元,同比增长47.63%.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
重大变动的原因说明:
1.其他业务利润与利润总额的比例比前一报告期相比增加46.83%,主要原因在
于本期费用增加,本期利润总额减少所致;
2.期间费用与利润总额的比例比前一报告期相比增加26.50%,主要原因在于本
期折旧年限由15年变更为10年,且公司为提高职工工资待遇,工资总额增加所致;
3.补贴收入与利润总额的比例比前一报告期相比增加87.50%,主要原因在于根
据大连市开发区关于税金先征后返的政策, 本公司的分公司大商集团股份有限公司
昌临购物休闲广场的补贴收入增加所致;
4.营业外收支净额与利润总额的比例比前一报告期相比增加466. 67%,主要原
因为处理流动资产、罚款、赔款收入等增加所致.
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
(1)本季度与2006年半年度报告相比, 主要会计政策、会计估计无重大变化.本
季度减少的子公司为大连大商迈凯乐物业管理有限公司,目前已清算结束.
(2)本季度财务报告采用的会计政策(主要指对不均匀发生费用的确认、计量等
)与2006年半年度财务报告无重大差异.
(3)应纳入财务报表合并范围而未予合并的子公司:
控股子公司 投资金额 占权益比例 是否合并
中百商业联合发展有限公司 1020万元 68% 否
由于该公司的资产总额、销售收入和利润总额均没有达到母公司资产总额、销
售收入和利润总额的10%,故未予以合并,只按权益法核算.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期公司重大非募集资金项目情况
1)、投资开发青岛麦凯乐商贸有限公司
根据05年12月公司与青岛开发投资有限公司签署的《青岛新城市广场项目资产
转让合同书》, 公司以4.7亿元人民币受让青岛新城市广场项目.收购后公司即对其
进行重新改扩建,将其注册为青岛麦凯乐商贸有限公司,公司投资500万元,占100%权
益. 报告期青岛麦凯乐共发生装修改造费用48,893.22万元.预计青岛麦凯乐将于今
年"十一"开业.
2)、投资建设大商集团郑州新玛特购物广场有限公司
06年4月, 公司以公开竞价方式取得郑州金博大城三年租赁经营权,租赁后公司
将其注册为大商集团郑州新玛特购物广场有限公司,公司以货币资本4,250万元投资
入股, 占85%权益.由于公司于今年6月初全面接手郑州新玛特经营管理工作,开业初
期费用较大,故报告期亏损209.22万元.
3)、投资组建大商集团七台河新玛特购物广场有限公司
根据06年2月公司与七台河市人民政府办公室签订的《大商集团七台河投资项
目协议书》, 公司以1000万元人民币价格取得七台河地区1万平方米的土地使用权.
公司拟投资1.38亿元建设总建筑面积为42000平方米的大型购物中心,报告期公司注
册成立大商集团七台河新玛特购物广场有限公司,公司股权投资1000万元,占100%权
益.目前该项目正处于建设期,公司对该项目建设投资5,034.86万元.
4)、合资组建大连大商集团沈阳房地产开发公司
为进一步开发沈阳地区市场, 公司之子公司沈阳新玛特与大连大商集团房地产
开发有限公司共同出资成立大连大商集团沈阳房地产开发有限公司, 沈阳新玛特投
资600万元, 占60%权益.报告期沈阳地产以4730万元价格竞买到沈阳地区1.1万平方
米的土地,沈阳地产支付地价款2150万元.
5)、投资改造金州新玛特购物广场
根据公司与大连永德义房屋开发有限公司签署的《房屋租赁合同》, 公司承租
"新金州大厦"面积约39790. 36平方米的房屋,租赁后公司将在该处建成综合性金州
新玛特购物休闲广场,报告期内公司投资540.07万元对该项目进行装修改造,预计金
州新玛特将于今年9月开业.
6)、投资成立大商集团阜新千盛百货有限公司
根据06年3月公司与阜新百货大楼有限责任公司签署的《租赁阜新百货大楼合
同》,公司承租阜新百货大楼有限责任公司的房产,报告期公司共投资251.57万元对
其进行装修改造, 并将其注册成立为大商集团阜新千盛百货有限公司,注册资本700
万元,其中公司投资630万元,占90%权益.
7)、投资成立大商集团阜新新玛特购物广场有限公司
报告期,公司注册成立大商集团阜新新玛特购物广场有限公司,注册资本1000万
元,其中公司投资900万元,占90%权益.报告期阜新新玛特实现净利润980.51万元.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期公司业绩整体呈现稳步增长态势,主力店铺利润增长幅度较大,新店也陆
续实现扭亏为盈,店铺整体体现良好发展趋势.报告期末公司总资产683,156.94万元
,同比增长8.78%;净资产247,305.76万元,同比增长4.37%;报告期实现主营业务收入
518, 103.29万元,同比增长20.89%;实现净利润18,045.72万元,同比增长31.84%;每
股收益0.614元,净资产收益率7.30%,经营活动产生的现金流量净额35,359.11万元.
1、提升营销管理水平
报告期公司利用节假日市场组织旺季促销, 发挥整体营销的规模优势,年初"开
门红"、"五一"黄金周和联动主题促销活动有力地拉动公司销售和利润业绩大幅增
长.一方面公司诚信经营赢得消费者信赖,会员消费者群体不断壮大;另一方面,与众
多知名品牌厂商建立合作关系,优化商品结构布局.
2、扩大企业规模
继续通过租赁、新建、收购等多种方式扩大企业规模. 在哈尔滨和七台河新建
店铺使"东北店网"已经成为完备的店铺网络, 租赁郑州金博大城标志着公司对华北
市场充满信心.这些新店的开业为今后几年公司利润可持续增长提供可靠保障,并巩
固和强化公司在行业中的强势地位.
3、注重培育品牌效应
引进品牌并深化经营布局调整.公司在引进国际一线品牌方面有突破性进展,品
牌数量多质量高,高端品牌入驻提高店铺档次和提升店铺形象,同时提高自身集客能
力并限制了竞争对手.
4、采用现代科学经营管理方式
通过全面推广实施"日销售计划管理", 公司的销售管理初步实现由粗放型向精
细化的转变.数字量化分析为管理人员提供长期决策支持;销售异常快速反应机制确
保工作人员随时掌握销售波动,并尽快采取措施调整.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
报告期公司主营业务利润和期间费用占利润总额的比例比去年同期分别降低17
. 04%和20%,主要原因系报告期公司其他业务利润大幅增长所致,由于公司对去年下
半年收购新设立店铺和原有店铺营业环境进行配套改造,完善服务功能,加大对知名
品牌的引进力度,提高了公司所属店铺在当地的知名度,使各店铺的其他业务利润得
以提升.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期公司重大非募集资金项目情况
1)、投资开发青岛麦凯乐商贸有限公司
根据05年12月公司与青岛开发投资有限公司签署的《青岛新城市广场项目资产
转让合同书》, 公司以4.7亿元人民币受让青岛新城市广场项目.收购后公司即对其
进行重新改扩建,将其注册为青岛麦凯乐商贸有限公司,公司投资500万元,占100%权
益. 报告期青岛麦凯乐共发生装修改造费用48,893.22万元.预计青岛麦凯乐将于今
年"十一"开业.
2)、投资建设大商集团郑州新玛特购物广场有限公司
06年4月, 公司以公开竞价方式取得郑州金博大城三年租赁经营权,租赁后公司
将其注册为大商集团郑州新玛特购物广场有限公司,公司以货币资本4,250万元投资
入股, 占85%权益.由于公司于今年6月初全面接手郑州新玛特经营管理工作,开业初
期费用较大,故报告期亏损209.22万元.
3)、投资组建大商集团七台河新玛特购物广场有限公司
根据06年2月公司与七台河市人民政府办公室签订的《大商集团七台河投资项
目协议书》, 公司以1000万元人民币价格取得七台河地区1万平方米的土地使用权.
公司拟投资1.38亿元建设总建筑面积为42000平方米的大型购物中心,报告期公司注
册成立大商集团七台河新玛特购物广场有限公司,公司股权投资1000万元,占100%权
益.目前该项目正处于建设期,公司对该项目建设投资5,034.86万元.
4)、合资组建大连大商集团沈阳房地产开发公司
为进一步开发沈阳地区市场, 公司之子公司沈阳新玛特与大连大商集团房地产
开发有限公司共同出资成立大连大商集团沈阳房地产开发有限公司, 沈阳新玛特投
资600万元, 占60%权益.报告期沈阳地产以4730万元价格竞买到沈阳地区1.1万平方
米的土地,沈阳地产支付地价款2150万元.
5)、投资改造金州新玛特购物广场
根据公司与大连永德义房屋开发有限公司签署的《房屋租赁合同》, 公司承租
"新金州大厦"面积约39790. 36平方米的房屋,租赁后公司将在该处建成综合性金州
新玛特购物休闲广场,报告期内公司投资540.07万元对该项目进行装修改造,预计金
州新玛特将于今年9月开业.
6)、投资成立大商集团阜新千盛百货有限公司
根据06年3月公司与阜新百货大楼有限责任公司签署的《租赁阜新百货大楼合
同》,公司承租阜新百货大楼有限责任公司的房产,报告期公司共投资251.57万元对
其进行装修改造, 并将其注册成立为大商集团阜新千盛百货有限公司,注册资本700
万元,其中公司投资630万元,占90%权益.
7)、投资成立大商集团阜新新玛特购物广场有限公司
报告期,公司注册成立大商集团阜新新玛特购物广场有限公司,注册资本1000万
元,其中公司投资900万元,占90%权益.报告期阜新新玛特实现净利润980.51万元.
★2006年一季度:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期公司经营业绩保持稳定增长, 取得首季开门红.首先,紧紧围绕节日市场
积极开展丰富多彩的促销活动,增加创效品种,创造消费热点.其次,加大品牌布局的
调整力度, 使商品结构更加优化;全面启动"日销售计划管理",建立崭新销售管理体
制.再次,公司总部各组织召开财务、商品、营销、人力资源、物业、纪检监察防损
等方面专业会议. 部署今年经营工作重点和目标,为公司可持续发展保驾护航,成为
经营工作的强有力保障.
报告期公司实现主营业务收入305,196.71万元,同比增长28.07%;实现利润总额
10,417.67万元,同比增长2.68%;实现净利润7,808.61万元,同比增长17.73%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
报告期主营业务利润占利润总额的比例为408.98%,比去年同期增长66.8个百分
点;期间费用占利润总额的比例为473.01%,比去年同期增加114.02个百分点.主要原
因是本期纳入合并报表范围的子公司比去年同期增加了大连千盛百货、济南儒商百
货、济南儒商服饰、青岛麦凯乐等单位, 使公司主要财务指标主营业务收入、主营
业务利润及期间费用等有了不同程度的增加所致.
报告期,营业外收支净额与利润总额的比例为-1.22%,去年同期额为1.52%.比例
降低的主要原因在于公司为提升社会公众形象, 向大连慈善总会捐赠现金200万元,
导致营业外收支净额比去年同期有所下降.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用 □不适用
1、本季度与2005年度报告相比, 主要会计政策、会计估计无重大变化.纳入合
并报表范围的子公司比2005年增加了大连千盛百货、济南儒商百货、济南儒商服饰
、青岛麦凯乐.
2、本季度财务报告采用的会计政策(主要指对不均匀发生费用的确认、计量等
)与2005年度财务报告无重大差异.
3、应纳入财务报表合并范围而未予合并的子公司:
由于上述子公司的资产总额、销售收入和利润总额均没有达到母公司资产总额
、销售收入和利润总额的10%,故未予以合并,只按权益法核算.
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)公司主营业务及其经营状况
1、报告期内经营情况回顾
2005年公司抓住内部资源整合和外部规模扩张两个工作重点:一方面,原有店铺
通过调整商品结构、优化品牌、强化营销、提升经营管理等手段开展各类营销活动
,经营业绩获得较大幅度的增长;另一方面,通过收购兼并扩张企业规模,在巩固东北
市场的同时向华北市场推进, 公司强有力的店铺开发能力使得新开店铺在最短时间
内盈利. 公司"内涵外延齐发展战略"使公司整体财务指标和经营业绩保持快速增长
态势.
2005年末公司总资产628, 018.08万元,比上年减少1.25%;净资产236,940.15万
元,比上年增长32.46%;2005年公司实现主营业务收入857,656.60万元,比上年增长3
4. 97%;实现利润总额39,815.32万元,比上年增长77.85%;实现净利润24395.01万元
, 比上年增长73.04%;每股收益0.831元,净资产收益率10.30%.经营活动产生的现金
流量净额79,937.16万元,现金及现金等价物净增加额-14,014.67万元.
一、报告期内公司围绕节假日市场成功组织旺季促销, 以激情婚庆节、夏凉节
、运动品牌风暴、年终答谢会、各店周年庆等大型主题促销活动为主线, 辅以会员
制营销,推动销售大幅增长.公司营销本部加强对下属各店的营销指导、注重创新促
销形式,刺激供应商支持促销的积极性,从组织货源、提高服务、品牌经营等多环节
提升销售业绩和公司形象.
二、公司加强商品资源整合力度, 积极推进对店铺经营定位和商品布局的调整
,与国内外知名品牌签订"合作协议",使公司的商品经营和配置不断顺应当今零售市
场时尚消费潮流的趋势.品牌意识不仅提升购物环境和塑造完美的企业形象,而且给
公司带来丰厚销售收入.
三、公司继续推行规模扩张政策, 报告期内百货、超市、家电业态均有新店开
业,而且签署齐齐哈尔、青岛、济南、沈阳、大连等地多家店铺收购协议.标志公司
店铺布局已由东北转向华东、华北.公司在培育新店方面已经积累丰富经验,在新店
选址开发、改扩建装修、开业培育、获得盈利等环节形成良性循环.
四、科学有效的管理机制成为利润快速增长的有力支撑. 公司不断学习国内外
先进零售管理方法并倡导"向管理要效益": 总部与店铺垂直管理制度、物流采购配
货系统、店铺经营管理信息系统等先进零售管理制度科学、健全, 强调纪律约束和
权利制衡.
2、报告期内公司财务情况说明
变动原因说明:
(1)货币资金期末比期初减少140,146,707.04元,主要原因系公司本期加大了对
银行贷款的偿还力度所致.
(2)应收账款期末比期初减少4,956,420.43元,主要原因系公司货款及时收回所
致.
(3)其他应收款期末比期初增加236,988,489.70元,主要增加了大连国贸大厦有
限公司应收大连大商集团有限公司往来款余额1.41亿元、公司向大连大商集团房地
产开发有限公司支付的7500万元定金和风险保证金以及对辽河商业城长期投资转为
其他应收款的1621.56万元.
(4)预付账款期末比期初减少92, 766,707.22元,主要原因系公司加强资金管理
,并强化集团采购优势,缩短了商品采购资金的占用时间和到位时间所致.
(5)存货增加的主要原因一是店铺增加而使存货相应增加,二是报告期公司加大
促销力度,相应地增加了商品采购量所致.
(6)待摊费用减少的主要原因系公司支付了跨期受益的费用项目减少所致.
(7)长期股权投资减少的主要原因系本年度增加了上年新收购公司所形成的股
权投资差额的摊销金额所致.
(8)固定资产净额减少的主要是由于本期减少合并辽河商业城及所属分公司沈
阳大连商场处置资产而导致资产减少.
(9)在建工程减少主要是本期公司将已达到可使用状态的工程项目转入固定资
产所致.
(10)短期借款本期减少6. 37亿元,主要系公司销售规模扩大,资金回笼及时,增
强了贷款偿还力度.
(11)预收账款增加主要是由于公司预收客户购买商品的货款增加所致.
(12)应交税金期末比期初增加122, 166,258.89元,主要是由于公司合并报表范
围增加以及本年变更对大连国贸大厦的债权而产生的交易差价所形成的企业所得税
增加.
(13)一年内到期的长期负债增加主要是由于公司控股子公司大连国贸大厦根据
与日本协力银行签定的《贷款协议》, 将于06年末到期的长期借款转入一年内到期
的长期负债所致.
(14)长期借款减少主要是由于公司控股子公司国贸大厦根据《转让合同》, 日
本更生株式会社迈凯乐以抵押物拍卖所得代国贸大厦向日本国际协力银行还款所致
变动原因说明:
(1)报告期公司一方面加强原有店铺内部资源整合使其业绩增幅较大,另一方面
新增合并了佳木斯百货、大连国贸大厦等数家企业, 使公司主营业务收入、主营业
务利润、净利润等财务指标有了较大幅度的增长.
(2)其他业务利润比去年同期增加10,998.59万元系公司进一步改造商场的营业
环境和完善服务功能, 使各店铺的出租收入、陈列费、进店费、管理费等收入得以
提升所致.
(3)营业费用、管理费用和财务费用增加的主要原因是报告期内新增合并了数
家分公司、子公司的会计报表.
(4)投资收益比去年同期减少883.31万元,主要原因系本年度新收购公司所形成
的股权投资差额的摊销金额所致.
(5)所得税增加的主要原因系主营业务利润和其他业务利润大幅提高,应税利润
总额增加所致.
(6)未确认的投资损失本期增加部分为公司所属子公司本期增加的按累计亏损
超过公司长期股权投资帐面价值的部分.
变动原因说明:
(1)经营活动产生的现金流量净额增比去年同期增长68.22%,系销售商品、提供
劳务收到的现金流增加和新增合并数家子公司所致.
(2)投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少15, 959.42万元,系去年收购
子公司所收到的现金净额减少所致.
(3)筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少68,237.43万元的主要原因是
本报告期使用现金偿还债务所致.
(4)现金及现金等价物净增加额比去年同期减少51,805.47万元系本报告期偿还
债务使筹资活动产生的现金流量净额大幅减少所致.
(二)对公司未来发展的展望
1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等
近几年, 中国市场经济取得飞速发展,在人民收入得到提高的同时,带动消费市
场的扩大,因此零售业这一古老的产业今天又展现出新生机,也给从事这一行业的企
业创造新的发展机遇.但是中国巨大的市场,吸引了全球客商云集,特别是加入WTO后
,零售行业全面开放,使国内零售市场竞争日趋激烈,国企、外资、民营同台亮相,使
竞争白热化.因此,一方面市场容量大了,另一方面竞争也加剧了.
2、在经营中出现的问题与困难及解决方案
目前公司面临的主要困难仍是面对市场的竞争、购买力的分流, 如何加快规模
的扩大、提升管理水平、提高经营能力、加快人才培养, 以提高公司综合素质、增
加新的利润增长,回报投资者.为此,我们主要采取以下措施.
第一、加强行业联合、整合, 加快开店步伐.为降低内耗,走向联合、共同发展
是当前零售业发展的趋势之一.为此,公司于2005年与百联集团有限公司进行战略合
作,使双方分别立足于中国南北方市场发展,相互借鉴优势,减少不必要的竞争,共同
推进中国零售业发展.公司正在寻求机遇,与石家庄、郑州、济南等地的优秀企业进
行行业整合,借助公司经营管理优势,推进行业发展,同时也扩大了规模.另外公司继
续做深做密东北市场,加强布点布局,力争今后在华北、华东市场有较大突破.
第二、伴随消费者逐渐信赖品牌产品并建立现代消费观, 公司对消费群体精细
定位,并以此为依据划分店铺经营档次,打出大连商场、新玛特、迈凯乐、千盛百货
等不同层次店铺品牌,适应市场需求.
第三、加强管理、培养人才. 公司财务、人事管理、新店开发和大品牌商品采
购配送等均由总部统一垂直管理,品牌引进统一招商,总部与下属店铺全部实现计算
机信息联网, 使店铺规模在扩大而管理距离在缩小,有效地规避经营风险.另外公司
坚持招贤纳士,实现五年招收千名大学生的人才计划,公司优秀的管理者和员工成为
公司保持高速发展的强大支撑.
第四、在改革传统百货店同时,公司超市业态也迅速发展壮大,在公司下属大型
购物广场内部和居民社区建立综合超市.目前,公司超市业态经营水平已经达到洋超
市水平, 获得客群认同,成为公司创利大户.同时,公司以贴近市场的优势,洞察消费
热点,以顾客需求为导向进行自有品牌产品开发设计."亚瑟王"衬衫、"新玛特"牌系
列日用品迎合消费者品味,物美价廉,获得新卖点.
第五、自2005年5月起, 公司董事长带头狠抓反浪费工作,总部机关及下属店铺
发现并有效整改水电、办公用品、车辆、工程等方面浪费现象,间接提高利润水平.
第六、公司被北京奥组委批准为继上海和青岛之后, 北京以外地区的第三家、
东北地区第一家2008年奥运会特许商品零售商, 目前公司已在沈阳、大连、吉林、
大庆、抚顺等地开设奥运特许商品零售店. 公司计划珍惜"奥运会"带来的巨大商机
,以奥运为契机提升公司经营管理水平和行业知名度.
3、公司新年度的经营计划
第一、公司将继续扩大企业规模,在不断做深做密东北市场的基础上;力争迅速
在华北、华东市场打开局面,提高市场占有率.
第二、实施"日管理工作法".即从公司总部到下属店铺实行逐日"下达任务----
实施计划----检查考核----总结和制定改进方法"的工作模式.通过这种精细化管理
进一步缩小企业规模与总部产生的距离,提高对市场变化作出反应的速度,明确分工
和管理层次.
第三、深化与百联集团的业务合作. 公司将贯彻与百联集团签署的战略合作协
议,争取实现部分商品的统一采购和联合销售,进一步扩大公司与百联集团在业务上
的沟通交流和互助互利.
第四、继续引进新品牌并深化经营部位调整. 公司继续引入国内知名品牌和国
际名品, 加强与厂商沟通联络,争取与大品牌签订集团性总合同,实现公司内部资源
共享,体现规模优势.
第五、举办五次大型促销活动. 公司将近年反响强烈的运动名品热卖会、婚庆
月、夏凉节、靴鞋热卖会及年终庆等大型促销活动覆盖至全年四个季节. 营销部继
续广开创意思路、精心组织充足货源、营造浓厚氛围,调动品牌积极参与,使大商的
促销活动成为消费者的时尚节日.
第六、奥运特许专门店.成立于2005年10月的特许商品经营公司已开设了7家分
店, 为了进一步加快奥运特许店的发展速度,公司计划加快开店速度,在东北形成密
集的网络,开辟新的利润增长点.
第七、升级系统软件,筹建大商网上商城.为了满足人们当代消费理念和提高服
务品质,公司计划在不断升级现有的百货MIS系统的基础上提供网上购物服务.
4、公司为实现2006年发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
首先,目前公司具备较高盈利能力和利润水平,能够从经营活动中获得充沛的现
金流. 同时,时尚消费增长推动商品流通速度加快,公司通过存货管理的改进提高存
货周转速度, 年存货周转率为9.69次.在收入上升、存货周转速度提高的前提下,公
司通过经营活动提高资金使用效率.
其次,公司拥有大量商业物业资产,这些资产多数地处商业繁华的城市黄金地带
,具有巨大升值潜力,公司也可考虑盘活部分物业资产获得流动资金.
最后,公司财务部门向银行积极争取资金优惠政策,如提高银行授信额度、申请
贴息贷款等.公司也正在考虑通过市场融资方式筹资,保障公司规模扩张所需资金.
(三)公司投资情况
截止报告期末,公司长期投资总额11,904.18万元,比期初减少914.57万元,降低
7.14%.其中长期股权投资增加166.6万元,减少1079.17万元.主要系本年度增加了上
年新收购公司所形成的股权投资差额的摊销金额所致.长期股权投资:
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
(1)新玛特9楼停车场项目
2005年3月, 公司投资1205.78万元对原位于大连新玛特购物休闲广场六楼以上
的空中停车场进行扩建, 增加车位500多个,目前新玛特空中停车场总停车位达近千
个.为在大连青泥洼黄金商圈消费的顾客提供充足、舒适的停车服务.
(2)青岛新城市广场项目
为了参加青岛市产权交易所组织的新城市广场项目公开竞标, 公司缴纳5000万
元保证金. 该保证金在与青岛开发投资有限公司签订《资产转让合同书》且青岛产
权交易所出具产权交易手续后转为合同定金.
(3)吉林百货大楼装修改造
2004年7月公司收购吉林百货大楼经营性资产, 2005年5月至10月公司对其内外
建筑进行装修改造, 其中内部装修2644.36万元,地下超市装修75.7万元.吉百于200
5年十一重新开业,营业面积由原来的1.35万平方米增至2.5万平方米.报告期内实现
主营业务收入10,089.13万元,利润总额-99.19万元.
(4)盘锦新玛特装修改造
根据公司与盘锦裕华商厦有限公司签订的《租赁合同》,公司承租裕华商厦.20
04年末开始投资将其改建为大商集团股份有限公司盘锦新玛特购物休闲广场, 本报
告期内共投资1293. 51万元.盘锦新玛特报告期内实现主营业务收入10,197.64万元
,利润总额-1,535.21万元.
(5)麦凯乐开发区店装修改造
根据本公司与亿锋都市广场签订的《房屋租赁合同》, 公司承租大连开发区亿
锋都市广场.2004年开始投资将其改建为麦凯乐(开发区店), 本报告期共投资649.5
万元,该店已于2005年2月25日开业.
(6)本溪超市装修改造
本公司于2004年末注册成立大商集团本溪超市有限公司并投资改建. 本报告期
公司共投资843. 12万元,大商超市(本溪店)于2005年1月19日开业.为方便本溪地区
经营管理, 公司第五届董事会第20次会议于审议通过注销大商集团本溪超市有限公
司的议案,将其作为本溪商业大厦分支机构.
(7)投资成立抚顺清原商场
根据本公司之子公司大商集团抚顺百货大楼有限公司签订的《租赁合同》, 抚
百承租清原农贸商场. 本公司投资45万元注册成立大商集团抚顺清原商场有限公司
,占注册资本90%.报告期内实现主营业务收入850.17万元,利润总额2.10万元.
★2005年三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期公司经营业绩呈现大幅增长势头. 根据年初制定的经营方针和发展战略
,报告期内公司积极推进三大主力业态的发展,有效地提升公司核心竞争力.首先,以
旅游经济及店铺周年庆为营销热点全力推出多项促销活动, 带动销售业绩大幅攀升
,麦凯乐总店和大连新玛特的周年庆典以日销2700万元和2045万元,分别创历史最好
的成绩; 其次,各主力店铺继续以经营整合为重点,挖潜增效,保持强劲发展势头,有
利推动了公司各项经营指标的快速增长.7-9月公司实现主营业务收入197,378.99万
元,同比增长43.62%;实现净利润5989.15万元,同比增长105.04%.
截至报告期末, 公司累计实现主营业务收入625,959.47万元,同比增长44.96%;
实现利润总额30, 158.37万元,同比增长75.89%;实现净利润19,676.47万元,同比增
长73.07%;经营活动产生的现金流量净额53,741.66万元.
1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
零售业 5,487,008,338.20 4,649,228,728.46 15.27
其中:关联交易 0 0 0
2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3)报告期利润构成情况( 主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用√不适用
4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用√不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用□不适用
本期减少纳入合并报表范围的子公司为盘锦辽河商业城. 由于公司与辽宁华锦
集团就辽河商业城产生纠纷,在省信访局、省国资委等协调要求下,盘锦辽河商业城
交由华锦集团管理,但由于当时并未明确当事各方法律地位,相关财务法律手续未能
妥定,目前正在就有关问题进行交涉,故未将其纳入合并报表范围.
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用√不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜大商集团抚顺百货大楼有限公｜ ｜ 3806.89｜ 20478.60｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团抚顺商业城有限公司｜ ｜ 541.42｜ 9307.43｜
｜大商集团抚顺商贸大厦有限公｜ ｜ 215.10｜ 7514.05｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团抚顺新玛特有限公司｜ ｜ 2693.12｜ 8921.10｜
｜大商集团抚顺东洲超市有限公｜ ｜ 369.35｜ 2979.57｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团抚顺清原商场有限公｜ ｜ 1.72｜ 733.17｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团锦州百货大楼有限公｜ ｜ 1062.78｜ 15266.80｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团锦州锦华商场有限公｜ ｜ 82.89｜ 1195.25｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团锦州家家广场有限公｜ ｜ 50.03｜ 133.53｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团营口新玛特购物广场｜ ｜ -612.08｜ 8624.58｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团牡丹江百货大楼有限｜ ｜ 1800.59｜ 18013.58｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团牡丹江新玛特购物广｜ ｜ -395.28｜ 21390.58｜
｜场有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团鸡西新玛特购物广场｜ ｜ 475.17｜ 16139.71｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团佳木斯百货大楼有限｜ ｜ 803.38｜ 13627.84｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团佳木斯华联商厦有限｜ ｜ 387.90｜ 10805.50｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团吉林百货大楼有限公｜ ｜ -99.19｜ 9777.64｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜香港新玛有限公司 ｜ ｜ 841.55｜ 27318.60｜
｜大商集团本溪商业大厦有限公｜ ｜ 2306.40｜ 19930.39｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团沈阳新玛特购物广场｜ ｜ 712.90｜ 59155.64｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大商集团大庆长春堂药店连锁｜ ｜ 133.78｜ 975.33｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大连亚瑟王服饰有限公司 ｜ ｜ 186.03｜ 2965.60｜
｜大连国际商贸大厦有限公司 ｜ ｜ 3444.10｜ 129827.5｜
｜大连大福珠宝经营有限公司 ｜ ｜ -28.55｜ 1766.10｜
｜中百商业联合发展有限公司 ｜ ｜ 18.01｜ 1565.33｜
｜大连大商迈凯乐物业管理有限｜ ｜ 162.36｜ 1402.87｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
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