经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈*ST耀华600716≈≈(更新:07.10.31)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材 ｜ 65507.7｜ 6191.5｜ 9.45｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜平板玻璃 ｜ 61342.8｜ 5438.7｜ 8.87｜ 93.64｜
｜工业技术玻璃 ｜ 2664.6｜ 556.9｜ 20.90｜ 4.07｜
｜玻璃钢制品 ｜ 322.2｜ -12.7｜ -3.73｜ 0.49｜
｜耐火材料 ｜ 1178.2｜ 208.6｜ 17.70｜ 1.80｜
｜其中：关联交易 ｜ 294.4｜ 0.0｜ 0.00｜ 0.45｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜河北秦皇岛 ｜ 44550.0｜- ｜- ｜ 68.01｜
｜辽宁沈阳 ｜ 19779.5｜- ｜- ｜ 30.19｜
｜湖南冷水江 ｜ 1178.2｜- ｜- ｜ 1.80｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜平板玻璃 ｜ 100549.8｜ -8456.9｜ -8.66｜ 89.88｜
｜工业技术玻璃 ｜ 10265.0｜ 2511.0｜ 24.21｜ 9.18｜
｜玻璃钢制品 ｜ 56.9｜ 42.4｜ 74.28｜ 0.05｜
｜耐火材料 ｜ 1003.7｜ 64.1｜ 6.14｜ 0.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜河北秦皇岛 ｜ 75731.5｜- ｜- ｜ 67.69｜
｜辽宁沈阳 ｜ 35140.1｜- ｜- ｜ 31.41｜
｜湖南冷水江 ｜ 1003.7｜- ｜- ｜ 0.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 建材 ｜ 84197.4｜ -3371.4｜ -4.00｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 平板玻璃 ｜ 73460.1｜ -6155.9｜ -8.38｜ 87.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 工业技术玻璃 ｜ 8986.0｜ 2550.3｜ 28.38｜ 10.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中：关联交易 ｜ 410.5｜ 0.0｜ 0.00｜ 0.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜49951.78 ｜55463.62 ｜-5511.84 ｜-11.03 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜平板玻璃 ｜43438.66 ｜50319.23 ｜-6880.57 ｜-15.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工业技术玻璃 ｜5658.58 ｜4431.15 ｜1227.43 ｜21.69 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜耐火材料 ｜724.87 ｜579.38 ｜145.49 ｜20.07 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜玻璃钢制品 ｜129.67 ｜133.86 ｜-4.19 ｜-3.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中：关联交易 ｜385.25 ｜383.36 ｜1.89 ｜0.49 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜河北秦皇岛 ｜31957.25 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜辽宁沈阳 ｜17269.66 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜湖南冷水江 ｜724.87 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜25026.33 ｜30058.55 ｜-5032.22 ｜-20.11 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜平板玻璃 ｜24600.20 ｜29689.61 ｜-5089.41 ｜-20.69 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜122531.49 ｜106447.00 ｜16084.49 ｜13.13 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜平板玻璃 ｜104074.85 ｜94620.26 ｜9454.59 ｜9.08 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工业技术玻璃 ｜13922.94 ｜8242.02 ｜5680.92 ｜40.80 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜玻璃钢制品 ｜676.60 ｜521.07 ｜155.53 ｜22.99 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜耐火材料 ｜3857.11 ｜3063.65 ｜793.46 ｜20.57 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、应收票据比期初增加437.02%,主要系银行承兑汇票增加所致.
2、其他应收款比期初减少69.36%,主要系耀华集团及关联单位归还水电汽欠款
所致.
3、无形资产比期初增加72.03%,主要原因是耀华集团以土地使用权对耀华工业
园增资.
4、短期借款比期初减少10.59%,主要系企业信誉等级下降、银行回收贷款所致
5、应付帐款比期初增加56. 94%,主要原因是企业经营资金紧张,应付客户的货
款增加.
6、营业收入比去年同期增加23. 9%,主要原因是产品售价高于去年水平且LOW-
E玻璃等新产品产销量增加.
7、销售费用比去年同期增加40.72%,原因为公司为开拓新产品市场导致营销费
用增加.
8、营业外收入比去年同期增加82.2%,原因是军工产品的补贴收入增加.
9、营业外支出比去年同期减少75.58%,原因是报告期处置非流动资产减少.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司全体原非流通股股东承诺:自本公司股权分置改革方案实施之日起,其所持
股份在12个月内不得上市交易或转让; 持有上市股份总数5%以上的原非流通股股东
中国耀华玻璃集团公司进一步承诺:在前项规定期满后,通过上海证券交易所挂牌交
易出售原非流通股股份, 出售数量占本公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%
,在24个月内不得超过10%.
2007年8月3日,公司第一次安排有限售条件的流通股上市,其中控股股东中国耀
华玻璃集团公司的上市数量为27, 864,000股,其余四家原法人股股东的上市数量均
为76, 160股.截止目前,中国耀华玻璃集团公司已减持27,854,800股,占本公司股本
的4.998%.
到目前为止,公司全体原非流通股股东严格遵守承诺,未发生违反承诺的事项.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
虽然公司前三季度出现亏损, 但公司因处置耀华玻璃集团财务有限公司股权将
获得一定收益,本公司预计2007年度将实现盈利.
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期整体经营情况的讨论和分析
报告期内, 公司主营业务没有发生重大变化.2007年上半年玻璃市场有所回暖,
产品售价高于去年同期水平,但由于原燃材料价格持续高位运行,生产成本高居不下
,经营形势依然严峻.在此背景下,公司坚持以质量和效益为中心,抓住功能玻璃和产
品出口两个利润增长点, 围绕功能玻璃、优质高产、节流增效、拓展市场和加强管
理五项主要任务, 积极推进各项工作并取得一定成效,报告期公司实现扭亏为盈.报
告期, 公司完成主营业务收入65507.67万元,同比增长30.72%,归属母公司所有者的
利润为534.03万元.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
报告期主导产品平板玻璃的毛利率由上年度的-8.66%增至8.87%,增加的主要原
因:一是报告期玻璃市场回暖,产品售价回升,平均售价高于去年水平;二是对利润影
响较大的功能玻璃(LOW-E玻璃等)产销量同比大幅增加.公司上半年共销售功能玻璃
达107.03万平方米,比去年同期增加150%.
2、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
①由于上年度为大幅亏损,报告期利润构成情况与上年度不具可比性.
②报告期营业收入大幅增长、营业利润大幅减亏, 主要是报告期玻璃售价回升
及功能玻璃产销量增加所致.
③由于公司加强了经营费用的控制, 本报告期销售费用、财务费用、管理费用
同比均有所下降.
3、公司在经营中出现的问题与困难
①报告期平板玻璃主要原燃材料(重油、纯碱)价格持续高价位运行, 导致玻璃
生产成本增加.针对上述情况,为降低生产成本,公司继续实施"两降一提"工程,提高
总成品率,努力降低生产成本中的实物消耗量,以降低原燃材料涨价带来的不利影响
②报告期公司产品出口仍保持较好态势,上半年共出口玻璃238.36万重箱,但一
些客观因素将影响到下半年的业务及今后的出口工作,主要包括:出口退税大幅调整
, 人民币对美元的汇率上升等.公司将发挥整体和规模优势,通过构建合理的国际营
销网络,以减轻相关政策调整及经营环境变化对产品出口带来的影响.
③由于公司近两年连续亏损特别是去年巨额亏损,资金流入不敷出,加之信誉等
级下降, 在巨额负债和银行贷款额度压缩的双重压力下,公司运营资金极为紧张.为
此, 公司将在尽可能稳定银行融资渠道的情况下,加强内部资金管理,科学调动资金
,严格资金使用,确保生产经营的正常进行.
(三)公司投资情况
1、公司前次募集资金已全部投入募集资金使用项目,报告期内无募集资金使用
情况.
2、非募集资金项目情况
增资秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司.报告期,本公司以对秦皇岛耀华玻璃工业
园有限公司的1426.53万元债权对其增资.详见第六节重要事项共同投资发生的关联
交易部分.其他小额投资情况详见会计报表附注在建工程部分.
(四)报告期实际经营成果与经营计划的比较
2007年, 公司计划生产浮法玻璃1480万重箱,其中:LOW-E玻璃等功能玻璃200万
平方米.报告期公司共生产浮法玻璃750.83万重箱,其中:LOW-E玻璃等功能玻璃108.
74平方米,实现了时间过半、任务过半,较好地完成了经营计划.
(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
由于玻璃市场价格有所回升,加之三季度为玻璃市场传统旺季,本公司预计年初
至下一报告期期末的经营业绩为盈利.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、货币资金比期初减少14.06%主要原因是支付原料款导致资金减少.
2、应收帐款比期初增加34.49%,原因是产品销售情况转好.
3、预付帐款比年初增加162.58%,原因是公司预付供应商货款增加.
4、应付帐款比年初增加39.18%,原因是应付货款增加.
5、营业收入比去年同期增加30.56%,原因是产品出口业务增加且当期售价高于
去年同期水平.
6、管理费用比去年同期减少15.48%,原因是加强费用控制、节约开支所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于玻璃市场形势依然严峻,目前本公司尚不能确定上半年能否盈利.但预计今
年上半年业绩状况好于去年水平.
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内,玻璃行业出现了建国以来最为严峻的局面,一方面由于玻璃行业阶段
性产能增长过速, 在同期国家宏观调控措施不断显现,市场需求增速减缓的情况下,
行业阶段性供需矛盾极为突出,玻璃售价持续低迷;另一方面主要原燃材料特别是重
油大幅涨价, 致使玻璃生产成本大幅增加,企业盈利空间受到挤压,行业整体经济效
益大幅下滑, 在这种背景下,公司经营也极为困难,尽管公司采取了加强功能玻璃市
场、国际市场开拓,开展"两降一提高"活动等增效措施,经营业绩仍出现了大幅亏损
.
报告期,公司及控股子公司共生产浮法玻璃(含LOW-E玻璃)1414.61万重箱,销售
1440.05万重箱,完成主营业务收入11187.52万元,同比减少8.70%,实现净利润-2913
8.27万元,同比下降4025.09%.2006年公司所做的主要工作:
(1)加强功能玻璃和新产品的生产经营工作.公司不断完善工艺制度,合理调整配
方,努力提高功能玻璃生产技术及管理水平,同时,加大功能玻璃营销力度,全年共生
产功能玻璃146.9万平方米,同比增长45%,销售功能玻璃147.39万平方米,同比增长8
3%.此外,公司积极组织技术攻关,组织生产净蓝玻璃、海洋蓝玻璃,得到了市场的初
步认可,提高了平板玻璃的附加值和竞争力.
(2)积极拓展国际市场, 提高国际市场份额.报告期,公司克服部分国家对进口于
中国的浮法玻璃实行特保保护等不利影响, 抓住俄罗斯、乌克兰市场需求强劲增长
的有利时机,通过直接出口与简易加工相结合的出口模式提高出口量,出口销售收入
再创新高.全年共出口创汇4061.86万美元,同比增长近30%.
(3)认真落实"两降一提高"工作.为加强成本和费用控制,公司以降低可控费用、
降低油耗、提高总成品率等工作为重点,开展全方位的节流增效活动,收到了一定的
效果.
2、报告期主营业务及其经营状况.
(1)主营业务分行业、产品情况表(单位:万元)
其中: 报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额997.21万
元.
注: ①主营业务收入下降主要系沈阳耀华玻璃有限公司终止租赁铁西生产线导
致产销量下降及售价下降所致.
②主导产品平板玻璃的主营业务利润率为负值,主要原因:一是报告期玻璃市场
供大于求, 产品售价持续走低,售价阶段性甚至低于成本;二是重油等原燃材料价格
大幅上涨,主营业务成本大幅上升.
(2)主营业务分地区情况表(单位:万元)
(3)生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明
根据中国建材工业协会资料,2006年全国平板玻璃产量为4.55亿重箱,本公司产
量约占3.11%.本公司主导产品--平板玻璃产品在华北、京津、东北市场占有较大的
市场份额.另外,报告期内,本公司加大国际市场开拓力度,市场份额又有一定幅度的
提高.
(4)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品情况见主营业务分
行业、分产品情况表.
3、主要供应商、客户情况(单位:元)
4、报告期资产构成同比发生重大变化的说明.变动原因:
①货币资金增加主要系货款回笼较好,应收帐款减少所致;
②应收账款减少原因主要是本期加大清欠力度、货款回收较快;
③其他应收款本期减少主要是应收代垫费用、水电汽款减少;
④预付账款本期减少主要是预付材料款减少;
⑤存货减少主要是存货减值准备增加.
5、报告期主要财务数据同比发生重大变化的说明变动原因:
①营业费用减少是出口铁路运费调入应付帐款科目所致;
②管理费用增加是本期计提资产减值所致;
③本期财务费用增加原因是由于本期银行借款额度增加及贷款利率上调.
6、公司现金流量表相关数据的说明变动原因:
①经营活动产生的现金流量增加主要系预付货款和存货资金占用减少所致;
②投资活动产生的现金流量变化主要是本期购置固定资产等长期资产支出减少
;
③筹资活动产生的现金流量减少原因是本期借款减少.
7、主要控股公司的经营情况及业绩(单位:万元)
说明:2006年,秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司、沈阳耀华玻璃有限公司效益大
幅下降,下降原因同主导产品主营业务利润率下降原因.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势.
公司所处行业为平板玻璃行业, 下游产业为建筑业及房地产业、装修装饰业、
汽车工业等产业. 2007年,玻璃市场的供求环境有望得以改善,一方面随着国民经济
和相关行业的快速发展,人民生活质量的日益提高以及国际市场需求的增长,玻璃行
业的市场需求将有一定增长.另一方面,随着国家六部委联合下发的《关于促进平板
玻璃工业结构调整的若干意见》的落实,平板玻璃的市场准入门槛的设定,产能的无
序扩张将得到一定的控制,行业竞争态势也有望得以改变.此外,按照国家"节能目标
"和"‘十一五’十大重点节能工程实施意见"的要求, 新增建筑将实施50%的节能目
标,北方严寒地区及四大直辖市将实施65%的节能目标,这必将促进LOW-E玻璃等节能
玻璃的有效推广应用.
2、公司发展面临的机遇、挑战.
2007年,玻璃市场的竞争态势虽然有望得到改变,但本公司仍然面临着市场竞争
激烈和原燃材料成本上升等多重压力. 一方面,尽管玻璃行业无序扩张的局面在200
7年有望能得到一定程度的抑制, 但由于前几年玻璃行业产能增长过快,造成总量过
剩、玻璃产品供大于求(截止2006年底, 全国浮法线达到160多条,产能达到4.6亿重
箱, 比2000年翻了一番多),在同期国家加大宏观调控力度、房地产等玻璃行业相关
产业投资增速下降的情况下,新增产能的消化仍需要一段时间.加上由于产业集中度
带来的市场不规范、无序竞争的现象时有发生, 本公司在普通浮法玻璃市场将面临
更加激烈的市场竞争.另外,随着国际跨国公司、外资企业大举进入国内市场, 本公
司在高端玻璃市场的竞争也将进一步加剧;另一方面,从玻璃生产的环境条件看, 高
油价和能源短缺将是制约玻璃行业发展的一个长期的战略性难题. 受国际高油价的
]影响,玻璃行业主要燃料重油价格大幅度上涨,年平均价?004年为1820元/吨, 200
5年为2200元/吨,2006年市场价格最高涨至3500元/吨以上,目前重油价格仍在2800
元/吨以上,导致生产成本大幅上升.
针对面临的机遇、挑战,公司2007年将坚持以质量和效益为中心,抓住功能玻璃
和产品出口两个利润增长点, 围绕功能玻璃、优质高产、节流增效、拓展市场和加
强管理五项主要任务, 推进各项工作扎实有效开展,提高企业经济运行质量,实现企
业脱困增效和再发展.
3、新年度的经营计划.
2007年, 公司计划生产浮法玻璃1480万重箱,其中:LOW-E玻璃等功能玻璃200万
平方米.公司将重点做好以下工作:
①强化生产管理, 实现优质高产.进一步加强生产系统的管理,建立完善的生产
管理、技术管理、设备管理的体制,确保实现优质高产,特别是功能玻璃要确保完成
200万平方米的生产任务.
②积极拓展国内外市场, 有效提高公司经济效益.在国内市场上,将销售的重点
从玻璃经销商向玻璃加工企业过渡转移,由中间环节向终端客户转移,有目标、重成
效地开发玻璃深加工市场,减少中间环节,减少效益流失.国际市场,进一步发挥公司
整体和规模优势,抓住国际市场变化,特别是俄罗斯、东欧、中东等地区对玻璃需求
的增长的有利时机, 发挥公司自身的优势与品牌优势,进一步提升国际市场份额.功
能玻璃市场,要抓住节能玻璃市场发展的有利时机,充分发挥公司在线产品的特点和
优势,完善主动销售方式,在功能玻璃销售工作上取得新突破.
③完善挖潜增效机制,千方百计降低成本.一是有效集合资金,进行机会采购,控
制大宗原材料的采购成本.二是进一步加强节能降耗工作.重点是通过技术措施和管
理手段,控制占成本比重最大的重油消耗.
④加强财务管理, 提高资金使用效率.重点是加强资金管理,提高资金使用效率
.在科学调动资金,保证公司正常生产资金需求的同时,严格资金使用,体现资金的效
率和作用.
⑤加强子公司的经营管理,实现公司整体扭亏增效.采取更加有力、更加明确的
措施, 根据不同情况,因地制宜,一企一策,促使各子公司脱困增效,确保公司整体经
济效益的回升.
4、为实现未来发展战略所需的资金需求和使用计划.
由于出现经营出现巨额亏损,企业银行融资可能发生困难,公司将利用与银行的
良好合作关系,尽可能稳定融资渠道和规模,同时,加强内部资金管理,科学调动资金
,严格资金使用,确保生产经营的正常进行,现金流良性循环.
5、对公司未来发展产生不利影响的风险因素分析
虽然2007年玻璃市场有望好转,但公司在生产经营、财务方面依然存在风险,而
且公司已连续两年亏损,如2007年不能扭亏,公司将被暂停上市.对此,公司将采取切
实可行的措施,尽最大努力消除不利因素的影响.拟采取的措施详见新年度发展计划
.
(三)执行新会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更以及对公司的
财务状况和经营成果的影响情况.
1、新旧准则差异情况
首次执行新会计准则;《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》对于首
次执行日的长期股权投资规定:除同一控制下企业合并产生的长期股权投资外,其他
采用权益法核算的长期股权投资存在股权投资借方差额的, 应当将长期股权投资的
帐面价值作为其首次执行日的认定成本.
①长期股权投资差额的影响: 本公司2006年12月31日合并价差6669408.5元,是
本公司子公司—秦皇岛耀华工业园有限责任公司对本公司的另一子公司—沈阳耀华
玻璃有限责任公司的股权投资差额的摊余价值, 属同一控制下企业合并形成的股权
投资差额.新会计准则首次执行日应冲减股东权益,由此减少2007年1月1日股东权益
6669408.5元.
②少数股东权益: 本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子
公司少数股东的享有的权益为47917912.62元新会计准则下计入股东权益,由此增加
2007年1月1日股东权益47917912.62元.
2、执行新会计准则后发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和
经营成果的影响
①根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定, 公司将现行政策下对公
司子公司采取权益法核算变更为采用成本法, 因此将减少子公司经营成果对母公司
当期投资收益的影响,但不影响公司合并报表.
②根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》的规定:少数股东权益由原来的
单独列示变更为在合并资产负债表股东权益项目下以"少数股东权益"项目列示, 此
变化将影响股东权益的计算口径
③职工新酬的会计处理: 根据《企业会计准则第9号-职工新酬》和《企业会计
准则第38号-首次执行企业会计准则》的规定,公司原帐面的应付工资和应付福利费
的余额,应当在首次执行日全部转入应付职工新酬;公司将因获得职工提供服务而给
予职工的各种形式的报酬或对价,全部纳入职工新酬的范围.职工福利费不再按工资
的一定比例计提,改按实际发生数列入相关期间费用.
④所得税新酬的会计核算方法的变更:根据《企业会计准则第18号-所得税》的
规定,公司将所得税的会计处理方法从应付税款法变更为资产负债表债务法.资产和
负债帐面价值与其计税基础存在差异的, 确认为递延所得税资产或递延所得税负债
.公司当期所得税和递延所得税应当作为所得税费用或收益计入当期损益.由此将会
影响公司的利润和股东权益.
(四)公司投资情况
1、截止2006年12月31日, 公司投资总额为4575.96万元,同比减少79.8%.其中:
固定资产投资4495.96万元,对外投资80万元.
2、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
3、非募集资金项目情况
①受让秦皇岛耀华船业有限公司部分股权. 秦皇岛耀华船业有限公司注册资本
为580万元, 其中本公司出资500万元,秦皇岛经编厂出资80万元.报告期内秦皇岛经
编厂以所持船业公司股权清偿占用本公司资金.受让后,船业公司为本公司全资子公
司.报告期内该项受让已办理工商登记变更手续.
②秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司投资建设公用工程改造项目. 根据公司第三
届董事会第二十次会议决议, 秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司继续实施公用工程及
附属设施完善技改项目,本报告期投入1070.91万元.
③沈阳耀华玻璃有限公司对生产线进行技术改造,报告期累计投入1619.43万元
.
④公司为节能降耗, 实施重油节油项目,报告期内累计投入556.19万元.其他投
资情况详见及会计报表附注在建工程部分.
(五)会计政策变更及重大会计差错更正的原因及影响
1、会计政策变更
耀华玻璃熔窑冷修费原值及其摊销额原在"固定资产"和"累计折旧"项目反映,
本期改在"长期待摊费用"项目反映,为便于比较,对资产负债表期初数进行了相应调
整,具体为:
本次变更不影响公司损益.
2、会计差错更正
耀华玻璃本期对以下会计差错进行了更正:
3、以上会计政策变更及会计差错更正对2005年合并会计报表各项目数据的影
响如下:
资产项目: 应收账款调减6,088,834.89元,其他应收款调减3,728,531.54元,固
定资产调减43,370,248.43元,累计折旧调减10,952,217.83元,固定资产净值相应调
减32,418,030.60元,长期待摊费用调增33,909,690.35元.
负债项目: 其他应付款调增4,474,979.29元;专项应付款调增5,000,000.00元;
少数股东权益调减624,707.11元.
所有者权益项目:资本公积调减5,000,000.00元;盈余公积调减1,963,473.29元
,其中公益金调减981,736.64元;未分配利润调减10,212,505.57元.
利润及利润分配项目:管理费用调增2,983,319.54元;期初未分配利润调减7,85
3,893.14元;少数股东收益调减624,707.11元.
(一)本年度公司无重大诉讼、仲裁事项.
(二)报告期内公司出售、收购资产及吸收合并事项
(1)本年度公司无资产出售、吸收合并事项.
(2)资产收购事项.
报告期内公司受让秦皇岛耀华船业有限公司股权.详见公司投资情况.
(三)报告期内公司重大关联交易事项
(1)购销商品、提供劳务发生的关联交易.
①提供劳务发生的关联交易
报告期内,中国耀华玻璃集团公司为本公司及下属企业机构提供通讯服务,本公
司按《综合服务协议》向集团公司支付费用.报告期内共支付费用24万元.报告期内
,耀华运输有限公司(集团公司全资子公司)为本公司提供产品、原材料运输服务,发
生费用464.36万元.其他小额关联交易见会计报表附注关联交易部分.
②购销商品发生的关联交易
a、采购货物.公司从集团公司采购燃料油和砂岩粉,交易按照市场价格定价,报
告期内根据双方签定的购销合同, 本公司向集团公司支付货款4990.38万元.此项交
易占公司同类交易总额的100%.此项交易在以后期间仍将持续.
报告期内,本公司从耀华制衣有限公司采购工作服,发生费用28.75万元;从山海
关灯泡厂采购产品包装用木箱,发生费用253.45万元.
b、销售货物.报告期内,根据《综合服务协议》,本公司为耀华集团公司提供水
、电、汽服务, 收取费用824.53万元,向耀华集团公司销售玻璃152.23万元.耀华玻
璃工业园有限公司(本公司控股子公司)为耀华特种玻璃股份有限公司(集团公司控
股子公司)提供供电服务,发生费用2047.41万元.向武汉耀皮玻璃有限公司销售玻璃
819. 78万元,水、电、汽按成本计价,玻璃按市场价格计价.其他小额关联交易见会
计报表附注关联交易部分.
(2)资产收购、出售发生的关联交易
报告期内,公司受让秦皇岛经编厂所持的秦皇岛耀华船业有限公司全部股权.交
易情况详见本节资产收购部分.
(3)资产租赁、出租发生的关联交易
①根据本公司与耀华集团公司签署的《土地使用权与房屋租赁合同》, 本公司
租赁使用集团公司拥有合法使用权的国有土地, 租赁使用集团公司拥有合法所有权
的两栋房屋的部分楼层.报告期内支付土地、房屋租赁费用214.76万元.
②根据秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司与耀华集团公司签署的《土地使用权租
赁合同》,玻璃工业园租赁使用集团公司拥有合法使用权的国有土地.报告期内支付
土地租赁费用447.50万元.
(4)关联债权债务往来(单位:万元)
报告期内公司向控股股东及其子公司(含参股公司)提供资金的发生额为3022.8
3万元,余额为2867.76万元.均为经营性占用.其中控股股东及子公司占用额为2,840
.91万元、本公司及母公司的参股公司占用额为26.85万元.
报告期资金被占用情况及清欠进展情况
(四)重大合同及履行情况
1、托管情况
本年度公司无托管事项.
2、承包情况
本年度公司无承包事项.
3、资产租赁合同
①本公司及控股子公司秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司租赁中国耀华玻璃集团
公司土地、房屋情况见关联交易部分.
②根据沈阳耀华玻璃有限公司与沈阳星光建材集团有限公司签署的《资产租赁
合同》,沈阳耀华租赁经营沈阳虎石台500吨/日浮法玻璃生产线的部分资产,年租赁
费为362万元.
4、担保情况(单位:万元)
说明: ①报告期内,经公司股东大会批准,公司为控股子公司秦皇岛耀华玻璃工
业园有限公司12340万元银行借款及银行承况汇票提供担保,为控股子公司沈阳耀华
玻璃有限公司8500万元银行借款及承兑汇票提供担保. 耀华工业园有限公司和沈阳
耀华有限公司的资产负债率均超过70%.目前,两公司经营情况正常,具备到期清偿债
务能力.
②经公司股东大会批准,公司在中国耀华玻璃集团公司以土地抵押办理进出口9
000万元银行贷款时,根据《担保法》要求以资产评估值为4605.78万元、面积为12.
39万平方米的地上建筑物一并提供抵押.
5、其他合同.
①2006年8月23日,本公司与秦皇岛经编厂就受让秦皇岛耀华船业有限公司股权
签署.合同履行情况见本节报告期清欠进展情况.
②2006年10月30日, 本公司与中国耀华玻璃集团公司就集团公司单方面增资秦
皇岛耀华玻璃工业园有限公司事宜签署《增资协议》.因增资方案进行调整,此合同
未履行.
6、委托理财情况
本年度公司无委托理财事项.
(五)聘任、解聘会计师事务所情况
经2007年第一次临时股东大会审议通过, 公司改聘中喜会计师事务所有限公司
为公司2006年度财务审计机构. 支付的报酬为44万元,其中:2006年度审计费38万元
,差旅费6万元.
(六)承诺事项履行情况
公司全体原非流通股股东承诺:自本公司股权分置改革方案实施之日起,其所持
股份在12个月内不得上市交易或转让; 持有上市股份总数5%以上的原非流通股股东
耀华集团进一步承诺:在前项规定期满后,通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流
通股股份,出售数量占本公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%,在24个月内不
得超过10%.
报告期内,公司全体原非流通股股东严格遵守承诺,未发生违反承诺的事项.
(七)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报
批评及证券交易所的公开谴责.
(八)其它重大事项
1、本公司控股子公司沈阳耀华玻璃有限公司租赁经营沈阳星光浮法玻璃有限
公司的铁西400吨/日浮法玻璃生产线,租赁期至2007年5月1日.根据沈阳市整体规划
和铁西新区建设规划,该生产线所处区域已被规划为现代生活服务区,区域内企业均
需整体搬迁, 并限于2006年9月30日前搬迁结束.鉴于上述原因,沈阳耀华自2006年6
月30日终止租赁铁西生产线.沈阳耀华终止租赁铁西生产线,对本公司平板玻璃产量
、主营业务收入均有所影响(详见本公司临2006—028临时公告.).
2、经公司2005年第一次临时股东大会批准,本公司及下属子公司秦皇岛耀华玻
璃工业园有限公司分别受让集团所持的耀华财务公司23%、25%股权, 受让价款分别
为7168.61万元、7791.97万元.目前该项转让尚未获得银监部门批复,股权过户手续
亦未办理.
3、秦皇岛耀华优能镜业有限公司系中外合作企业,注册资本为280万美元,本公
司持有该公司75%股权. 鉴于其合作经营期限在报告期内到期,按照合作经营合同约
定, 该公司在退回合作方加拿大优能实业有限公司投资本金70万美元后进行清算注
销. 为了便于经营管理,实现玻璃原片和深加工业务的有机结合,经公司四届八次董
事会决定, 在该公司清算注销后将其全部资产和债权债务并入公司本部直接经营管
理.目前,该公司已完成清算注销手续.
(九)公司内部控制制度的建设情况
公司根据证监会和上交所的要求,建立健全内部控制制度.内控制度能基本满足
公司生产、经营及发展的需要, 能够对公司财务会计报告的真实性、完整性和准确
提供有效的保证. 同时,公司内控制度也存在不足之处.公司将根据实际情况有针对
性地对内控制度不断加以完善,以适应企业经营发展的需要.
十一、财务报告
投资情况说明:
公司投资情况
1、截止 2006 年 12 月 31 日,公司投资总额为 4575.96 万元,同比减少 79
.8 %.其中:固定资产投资4495.96万元,对外投资80万元.
2、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
3、非募集资金项目情况
①受让秦皇岛耀华船业有限公司部分股权.秦皇岛耀华船业有限公司注册资本
为580 万元,其中本公司出资 500 万元,秦皇岛经编厂出资 80 万元.报告期内秦皇
岛经编厂以所持船业公司股权清偿占用本公司资金.受让后,船业公司为本公司全资
子公司.报告期内该项受让已办理工商登记变更手续.
②秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司投资建设公用工程改造项目.根据公司第三
届董事会第二十次会议决议, 秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司继续实施公用工程及
附属设施完善技改项目,本报告期投入1070.91万元.
③沈阳耀华玻璃有限公司对生产线进行技术改造, 报告期累计投入1619.43万
元.
④公司为节能降耗,实施重油节油项目,报告期内累计投入556.19万元.
其他投资情况详见及会计报表附注在建工程部分.
★2006年三季报:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期公司所处行业和经营范围没有发生变化.报告期内,主导产品浮法玻璃价
格略有回升,主要原燃材料重油、纯碱价格仍居高不下.本公司通过采取加快结构调
整步伐、加强成本和费用控制等措施, 报告期的亏损额与上半年相比有一定程度的
降低.
2006年7—9月,公司完成主营业务收入34245.59万元,实现净利润-825.16万元.
2006年1—9月, 公司累计完成主营业务收入84197.37万元,实现净利润-10638.82万
元,同比分别下降11.99%、1149.69%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
①由于三季度售价高于上半年平均水平且公司加强了生产成本控制, 报告期主
营业务利润已由前一报告期(1-6月)的大幅亏损转为盈余.
②由于公司加强了经营费用的控制, 本报告期期间费用与一二季度相比有大幅
度下降.
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
√适用 □不适用
由于产品售价略高于上半年平均水平, 报告期主导产品平板玻璃的盈利能力有
所回升,报告期的毛利率由前一报告期的-15.84%增至2.41%.
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司2006年1—9月亏损10638.82万元.由于四季度玻璃市场将逐步进入淡季,而
原燃材料价格居高不下的局面很难改观, 公司四季度将继续出现经营亏损,预计200
6年度经营业绩仍为大幅亏损.
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(
G股公司)
√适用 □不适用
七、截止本次季报公布日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、公司前次募集资金已全部投入募集资金使用项目,报告期内无募股资金使用
情况.
2、非募股资金投资情况
秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司投资建设公用工程改造项目. 根据公司第三届
董事会第二十次会议决议, 耀华玻璃工业园有限公司继续实施公用工程及附属设施
完善技改项目,本报告期投入1131.13万元.
其他投资情况详见会计报表附注在建工程部分.
★2006年中期:
(一)报告期整体经营情况的讨论和分析
报告期玻璃行业形势比上年度更加严峻, 一方面由于受产能扩张及宏观调控的
影响, 浮法玻璃市场竞争进一步加剧,此外,普通玻璃的增长也给浮法玻璃市场造成
一定冲击,导致产品售价及产销率均低于去年水平;另一方面主要原燃材料重油价格
受国际原油价格波动影响持续上涨(上半年重油价格比去年上涨40%以上),导致玻璃
生产成本继续大幅上升.上述两方面因素直接导致玻璃行业整体出现巨额亏损(据国
家发改委统计数据, 上半年平板玻璃制造业净亏损8.6亿元,而去年同期为净盈利6.
5亿元).
受外部经营环境影响,报告期公司经营也遇到了很大困难.尽管本公司在结构调
整、节能降耗等方面采取了一定措施,报告期公司经营业绩仍出现大幅亏损.报告期
, 公司完成主营业务收入49951.78万元,同比减少23.70%,实现净利润-9813.66万元
,同比下降698.66%.
在严峻的生产经营形势下, 本公司将加快结构调整步伐,实施差异化战略,增强
自主创新能力, 重点发展功能玻璃业务,同时树立节约型企业理念,努力降低产品单
耗和生产成本,争取尽快扭转不利的经营局面.
(二)报告期公司主营业务的范围及其经营情况
1、主营业务构成情况:
①按行业和产品划分
其中: 报告期本公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额为385.25
万元.注:工业技术玻璃收入增长、主营业务利润率提高原因主要是本公司调整了统
计口径,将利润率较高的LOW-E玻璃纳入工业技术玻璃统计范围.
2、报告期内主营业务盈利能力、利润构成情况发生变化的说明
①报告期主导产品平板玻璃的毛利率由上年度的9. 08%降至-15.84%,下降的主
要原因: 一是报告期玻璃市场供大于求,产品售价持续走低,平均售价低于去年水平
;二是原燃材料价格大幅上涨,主营业务成本同比大幅上升.
②报告期利润构成情况与上年度相比发生重大变化的原因
Ⅰ由于报告期出现大幅亏损,报告期利润构成情况与上年度不具可比性.
Ⅱ报告期主营业务利润大幅下降,主要是一季度产品售价与成本严重倒挂,主营
业务利润大幅下降. 二季度由于产品售价有所回升且公司采取的各项应对措施初见
成效,主营业务利润下降的势头已初步得到遏制.
Ⅲ报告期财务费用同比增加135.39%,主要系公司为资金周转增加银行贷款以及
贷款利率上调所致.
Ⅳ由于公司加强了日常经营费用的控制, 本报告期营业费用、管理费用同比均
有较大幅度的下降.其中营业费用同比下降27.06%,管理费用下降15.68%.
3、经营中遇到的困难和对策
①由于玻璃行业近几年建线较为集中, 新增生产能力较多,产能严重过剩,导致
国内浮法玻璃市场竞争加剧. 面对玻璃市场新的竞争形势,公司积极采取应对措施:
一是加快结构调整步伐,对各生产线的产品规格、品种、花色进行合理调整,形成特
色鲜明、竞争有力的产品结构体系, 规避普通白玻市场的激烈竞争.目前,净蓝、冰
蓝玻璃已研发成功并投放市场, 粉玻已批量出口国际市场;二是增强自主创新能力,
重点发展功能玻璃业务,提高功能玻璃对主营业务的贡献率.在进一步提高现有生产
线在线低辐射玻璃产销量的同时, 公司已开始进行在线低辐射玻璃二期项目建设的
前期工作,以巩固和扩大低辐射玻璃市场份额.
②报告期平板玻璃主要原燃材料(重油)价格持续上涨,纯碱价格高居不下,导致
玻璃生产成本大幅上升.针对上述情况,为降低生产成本,公司从年初开始实施"两降
一提"工程,一是总结经验,完善工艺,扩大煤焦油的使用范围和数量,同时,抓好散装
碱的使用及轻碱替代重碱工作,努力降低生产成本;二是通过技术措施和管理手段降
低消耗, 提高总成品率,努力降低生产成本中的实物消耗量;三是强化财务管理和资
金管理, 严格控制费用支出.此外,为减轻重油价格持续上涨给公司经营带来的压力
,公司正在依托集团抓紧进行新型重油替代燃料的开发,以降低燃料成本.
(三)报告期内投资情况
1、公司前次募集资金已全部投入募集资金使用项目,报告期内无募股资金使用
情况.
2、非募股资金投资情况
秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司投资建设公用工程改造项目. 根据公司第三届
董事会第二十次会议决议, 耀华玻璃工业园有限公司继续实施公用工程及附属设施
完善技改项目,本报告期投入1131.13万元.
其他投资情况详见会计报表附注在建工程部分.
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
由于原燃材料价格持续上涨,加上玻璃市场竞争激烈,产品价格在传统旺季没有
明显回升, 本公司目前尚无法确定三季度能否盈利.由于上半年公司已亏损9813.66
万元,本公司预计年初至下一报告期期末的经营业绩仍为大幅亏损.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期,公司所处行业和主营业务没有发生变化.由于受行业产能过剩及主要原
燃材料价格上涨的影响, 加之一季度为销售淡季,产品售价与成本严重倒挂(每重箱
玻璃售价比成本低12—15元左右),导致本期大幅亏损.报告期完成主营业务收入250
26.33万元,同比减少13.92%,实现净利润-5515.16万元,同比下降1086.05%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
(2)公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
本公司主营业务收入90%以上来自平板玻璃,市场主要集中于华北、京津、东北
等北方地区,受冬季严寒气候及春节长假等因素影响,该季节区域内玻璃市场需求减
少,从而直接影响一季度产品售价及产销率,故本公司经营存在明显的季节性.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
注:由于本报告期公司出现大幅亏损,利润构成情况与前一报告期已不具可比性
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因
说明
公司主导产品平板玻璃本期毛利率为-20.69%,比2005年度的9.08%减少29.77个
百分点.毛利率减少的原因售价与成本严倒挂.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
虽然在正常年份玻璃市场二季度略好于一季度, 但由于目前行业产能严重过剩
,玻璃产品供大于求,加上原燃材料价格高位运行,预计二季度仍将亏损,本公司预测
年初至下一报告期期末的经营业绩继续大幅亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期,由于国家加大宏观调控力度和国内新增产能过快,造成玻璃市场供需矛
盾突出,玻璃价格持续走低.同时,重油、纯碱等原燃材料价格猛涨,玻璃行业进入了
第四个低谷和建国以来最困难的时期, 经济效益大幅度下滑,行业亏损面不断扩大.
受上述因素影响,报告期内公司尽管采取优化产品结构,开拓功能玻璃市场和国际市
场,节能降耗等应对措施,经营业绩仍出现了一定的亏损.报告期,公司及控股子公司
共生产浮法玻璃(含LOW-E玻璃)1678. 85万重箱,销售1526.22万重箱,完成主营业务
收入122531. 49万元,同比减少2.03%,实现利润总额-341.59万元,同比下降103.12%
,实现净利润-470.51万元,同比下降109.07%.2005年公司所做的主要工作:
(1)优化产品结构, 巩固技术优势.报告期内,公司不断完善工艺制度,提高LOWE
玻璃等新型节能环保产品的生产技术水平. 公司已初步构建了在线低辐射玻璃、珍
珠兰镀膜和自洁净玻璃3个类别、7种厚度、10种产品的功能玻璃产品群, 增强了公
司的综合竞争能力.全年LOW-E玻璃的生产量同比大幅增长.此外,公司积极组织超厚
玻璃技术攻关, 实现了19mm玻璃商业化的生产,同时根据市场需求,增加颜色玻璃和
在线镀膜玻璃的生产,提高了平板玻璃的附加值和竞争力.
(2)以效益为中心,拓宽销售渠道,抓好"三个市场".公司在玻璃行业阶段性供需
矛盾突出的情况下, 协调运作国内市场,国际市场和新产品市场,合理分配可控资源
, 实现了功能玻璃市场和国际市场的突破.全年公司销售的功能玻璃同比增长103%,
创造了一定的经济效益.报告期公司出口玻璃295.72万重箱,创汇3132.87万美元,出
口量和创汇额均创公司历史最好水平.
(3)消化减利因素,努力挖潜增效.面对生产成本的急剧上升的严峻形势,公司进
行了重大的工艺调整, 将部分生产线一直使用的重油改为煤焦油、用散装碱替代袋
装碱,有效地降低了重油、纯碱两项大宗原燃材料涨价带来的不利影响,其中仅公司
本部使用煤焦油代替重油一项,月节约资金在150万元左右.
(4)整合公司资源,增强对主导产业的控制力.报告期公司根据股东大会决议,积
极筹措资金, 完成了耀华工业园、沈阳耀华的增资扩股工作.增资后,耀华工业园、
沈阳耀华的资产负债率和财务状况得以明显改善. 不仅增强了本公司对主导产业的
控制力,两公司的自我发展能力也有明显提高.
2、报告期主营业务及其经营状况.
(1)主营业务分行业、产品情况
其中: 报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额905.00万
元.
注: ①主导产品平板玻璃的主营业务利润率由上年度的22.08%降至9.08%,下降
的主要原因: 一是报告期玻璃市场供大于求,产品售价持续走低,平均售价低于去年
水平;二是原燃材料价格大幅上涨,主营业务成本同比大幅上升.
②工业技术玻璃收入增长、主营业务利润率大幅提高原因主要是报告期本公司
调整了统计口径,将利润率较高的LOW-E玻璃纳入工业技术玻璃统计范围.
(2)生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明根据中国建材工业协会资料,
2005年全国平板玻璃产量为35745万重箱, 本公司产量约占4.70%.本公司主导产品-
-平板玻璃产品在华北、京津、东北市场占有较大的市场份额.另外,报告期内,本公
司加大国际市场开拓力度,市场份额又有一定幅度的提高.
3、报告期资产构成同比发生重大变化的说明.
变动原因:
①货币资金减少主要系2004年末预收货款较多致使期末银行存款增加所致;
②应收账款增加原因主要是玻璃出口信用证结算增加及玻璃深加工产品和耐火
材料的销售结算方式改变;
③其他应收款本期增加主要是应收代垫费用、水电汽款增加
④预付账款本期增加主要是为了减少涨价带来损失而预付的燃料款;
⑤存货增加主要是原燃料采购价格大幅提高,产成品存量增加;
⑥长期股权投资增加主要是对耀华财务公司投资增加, 耀华财务公司因法律手
续尚未办理完毕和属于特殊行业本期未纳入合并范围;
⑦短期借款增加主要是为弥补流动资金占用增长而增加的银行借款;
⑧长期借款增加主要是耀华玻璃工业园有限公司项目贷款增加.
4、报告期主要财务数据同比发生重大变化的说明
变动原因:
①营业费用减少是公司加强营销费用控制所致;
②本期财务费用增加原因是由于本期银行借款额度增加及贷款利率上调;
③所得税减少系本期出现经营亏损所致.
5、公司现金流量表相关数据的说明
变动原因:
①经营活动产生的现金流量减少主要系产品售价下降、销售量减少、原燃材料
采购成本上升所致;
②投资活动产生的现金流量变化主要是本期对外投资、购置固定资产支付现金
增加;
③筹资活动产生的现金流量增加原因是本期借款增加;
④现金及现金等价物净增加额减少主要是本期由于市场变化, 经营活动产生的
现金流量大幅减少.
6、主要控股公司的经营情况及业绩
说明:2005年,秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司、沈阳耀华玻璃有限公司效益大
幅下降,下降原因同主导产品主营业务利润率下降原因.
(二)对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局.
公司所处行业为平板玻璃行业, 下游产业为建筑业及房地产业、装修装饰业、
汽车工业等产业.从宏观环境看,"十一五"期间,玻璃行业下游产业的发展,将使玻璃
行业面临一定的发展机遇, 此外,国家实施可持续发展战略,将会促进节能玻璃的发
展,可以预期,随着国民经济和相关行业的发展,今后较长一段时间内,国内玻璃市场
将保持一定的需求增长,特别是功能性节能玻璃将面临较好的发展前景.
从玻璃行业自身来看,由于近几年玻璃行业产能增长过快,造成总量过剩、玻璃
产品供大于求;而从玻璃生产的环境条件看,高油价和能源短缺将是制约玻璃行业发
展的一个长期的战略性难题. 玻璃行业存在的结构性矛盾和问题的解决需要较长的
时间才能完成.
从近期看,玻璃行业将延续2005年的困难形势,一方面2005年新增浮法线的产能
将进一步释放; 另一方面目前仍有29条生产线在建,将在两年内陆续建成投产,产能
严重过剩, 使得行业阶段性供需矛盾更加突出,受宏观调控的影响,2006年行业经济
运行仍处在新一循环周期的"下降期", 本公司在普通浮法玻璃市场将面临更加激烈
的市场竞争. 另外,随着国际跨国公司、外资企业大举进入国内市场,本公司在高端
玻璃市场的竞争也将进一步加剧.
2、公司发展面临的机遇、挑战及发展战略. 根据玻璃工业协会资料,未来较长
的一段时期, 建筑业、房地产业、交通运输业等产业的发展将为玻璃工业带来一定
的发展机遇.本公司由于在规模、技术及装备水平等方面有一定优势,可以在以优质
产品满足不同行业市场需求的同时,分享相关行业发展带来的市场机遇,减轻市场激
烈竞争和原燃材料大幅度涨价对企业带来的不利影响. 特别是本公司作为国内首家
在线生产低辐射玻璃(LOW-E玻璃)的企业,随着近几年来国家有关节能政策法规的不
断建立和完善(目前国家已相继出台《民用建筑节能设计标准(采暖居住部分)》、
《夏热冬冷、夏热冬暖地区居住建筑节能设计标准》、《公共建筑节能设计标准》
, 并正在组织编制《居住建筑节能设计标准》.新出台的"十一五"规划纲要明确"鼓
励生产使用高效节能产品". 另外,北京、天津、上海等大城市也出台了建筑节能的
地方法规, 实施节能65%的标准),将有效地促进节能玻璃的发展,为我公司的节能玻
璃的生产经营带来了较大的市场发展空间.
公司面临的挑战主要有:一是由于行业产能增长过快,产能过剩的危机越来越严
重. 据统计,截止2005年底,全国浮法玻璃生产线达到143条,产能达到3.7亿重量箱,
仅近两年,全国新投产浮法玻璃生产线47条,新增产能占总产能的近40%.阶段性供需
矛盾突出; 二是国家宏观调控力度进一步加强,房地产等相关行业增速有所下降,制
约了玻璃市场需求的增长;三是生产所需原燃材料大幅上涨,重油价格由2005年初的
1600元/吨升至3000元/吨以上, 而且受国际原油价格的影响,仍有走高可能;纯碱价
格也由2004年的1300元/吨升至目前的1650-1700元/吨,致使玻璃生产成本大幅增长
;四是行业集中度低,竞争异常残酷,企业间无序竞争现象时有发生,产品优质不能优
价;五是LOW-E玻璃等高科技产品的产能较小,对主营业务的贡献率还比较低.
针对面临的机遇、挑战,公司将按照科学发展观的要求,提高企业经济运行质量
, 实现企业脱困增效.一方面利用规模优势和技术优势,按照"存量调优、增量调强"
的原则,在适当控制平板玻璃主业发展速度的基础上,集合资金,加快技术进步,增强
自主创新能力,优化产业结构和产品结构,提高优质浮法玻璃和功能玻璃在主营业务
中的比重,拓展盈利产品的获利空间;另一方面,完善挖潜增效机制,实现资源节约和
节能降耗, 降低生产经营成本,同时,严格内部管理,大力压缩各项费用,提升运行水
平.
3、新年度的经营计划.
①以功能玻璃生产为重点, 向高科技产品要效益.发挥自身优势和潜力,实现功
能玻璃生产的新突破, 进一步提高功能玻璃对主营业务的贡献率.同时,依靠自主创
新,开展新型节能环保产品的研发,增强公司的发展后劲.适时谋划启动Low-E玻璃扩
建项目的建设工作.
②以产品结构调整为主线,增创规模优势.在加强工艺控制、提高产品质量的同
时, 根据市场需求变化,合理安排各生产线生产的产品规格、花色和资源流向,形成
特色鲜明、竞争有力的产品结构体系,使规模优势得以充分发挥,整体竞争力得以充
分体现.
③完善挖潜增效机制,千方百计降低成本.一是对公司经营成本有重大影响的主
料(燃料油、纯碱), 加强采购管理,把握市场机会;二是积极总结经验,完善工艺,扩
大煤焦油、散装碱的使用范围和数量,减少原燃材料涨价因素对效益的影响.三是采
用适用技术,提高总成品率,降低单位产品的实物消耗量.
④创新经营理念, 以高水平营销扩大市场份额.依靠品牌优势,重点开拓深加工
用的玻璃原片市场、功能玻璃市场及国际市场, 实现功能玻璃市场和国际市场营销
的新突破,提高产品综合售价.
4、为实现未来发展战略所需的资金需求和使用计划.
在生产经营方面, 由于出现经营亏损,企业融资可能发生困难,公司将利用与银
行的良好合作关系,稳定融资渠道,同时,加强内部资金管理,确保生产经营的正常进
行. 在项目建设方面,为扩大LOW-E玻璃产能,进一步提高核心竞争力,公司计划在近
期实施LOW-E玻璃扩建项目,建设资金通过银行贷款和企业自筹解决.
5、对公司未来发展产生不利影响的风险因素分析
①目前, 玻璃生产所需原燃材料价格在高位上运行,公司玻璃生产成本高企,如
主要原燃材料价格继续走高,将严重影响本公司的经济效益.
对策:一、加强对与企业关系密切的主要原燃材料市场走势的分析,把握采购机
会, 在确保质量的前提下,降低采购成本;二、扩大生产线使用煤焦油的范围和数量
;三、通过技术措施和管理手段降低消耗,努力降低生产成本中的实物消耗量.
②由于行业产能快速增长, 加之受国家宏观调控影响,市场需求增速减缓,行业
产能过剩, 市场竞争加剧,出现旺季不旺、淡季售价与成本倒挂的现象,主营业务利
润率大幅降低.
对策: 一、加强LOW-E玻璃、自洁净玻璃等功能玻璃的生产经营工作,提高高科
技产品对利润的贡献率;二、进一步开拓综合售价高于国内市场的国际市场,增加国
际市场份额; 三、发展优质浮法玻璃及市场需要的特殊品种,打造自身特色,提高玻
璃原片的附加值.
(三)公司投资情况
1、截止2005年12月31日,公司投资总额为22658.12万元,同比减少14.26%.其中
:固定资产投资6599.92万元,对外投资16058.20万元.
2、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
3、非募集资金项目情况
①增资沈阳耀华玻璃有限公司.经公司第四届第二次会议批准,本公司与中国耀
华玻璃集团公司对沈阳耀华玻璃有限公司(以下简称‘沈阳耀华’)共同进行增资,
其中:本公司以现金出资3300万元,耀华集团以现金出资3236万元.增资后,沈阳耀华
注册资本由1500万元增至8036万元.本公司对沈阳耀华的累计出资额为3750万元,持
股比例由30%增至46.67%.加上本公司控股子公司秦皇岛耀华工业园有限公司持有沈
阳耀华5.60%股权,本公司合计持有沈阳耀华52.27%股权(详见披露于2005年8月27日
中国证券报、上海证券报的对外投资暨关联交易公告).报告期内该公司已完成注册
变更登记手续.报告期该公司实现净利润252.76万元.
②投资设立秦皇岛耀华船业有限公司. 根据第三届董事会第二十三次会议决议
, 公司终止与加拿大SAMSON公司的投资合作关系,并与秦皇岛经编厂(集团公司下属
全资企业)共同投资设立秦皇岛耀华船业有限公司.该公司注册资本为580万元,其中
本公司以现金出资500万元(在原投入秦皇岛耀华萨姆森船业有限公司资金的基础上
, 再投入106.55万元),占注册资本的86.21%;秦皇岛经编厂投资80万元,占注册资本
的13.79%.报告期该公司已完成注册设立手续,实现利润-35.13万元.
③投资参股秦皇岛耀华玻璃机械制造有限公司. 报告期内本公司与中国耀华玻
璃集团公司、秦皇岛耀华建安工程有限责任公司(耀华集团公司下属全资企业)共同
投资设立秦皇岛耀华玻璃机械有限公司.该公司注册资本为人民币900万元,其中:本
公司以部分机械加工设备厂房出资,经岳华会计师事务所有限责任公司评估,本公司
用于投资的实物资产评估价值为371.03万元(占本公司经审计上年度净资产的0.49%
),占注册资本的41.22%;集团公司以现金和实物出资475.09万元,占注册资本的52.7
9%; 秦皇岛耀华建安工程有限责任公司以实物出资53.88万元,占注册资本的5.99%.
报告期内该公司已完成注册设立手续.
④秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司投资建设公用工程改造项目. 根据公司第三
届董事会第二十次会议决议, 秦皇岛耀华玻璃工业园有限公司继续实施公用工程及
附属设施完善技改项目,本报告期投入3256.04万元.
⑤沈阳耀华玻璃有限公司受让国有土地使用权、本公司收购耀华玻璃工业园有
限公司部分股权、本公司及控股子公司收购耀华玻璃集团财务有限公司部分股权等
投资情况见本报告第十节资产收购事项.
其他投资情况详见及会计报表附注在建工程部分.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期公司所处行业和经营范围没有发生变化.报告期内,由于受产能扩张及宏
观调控的影响, 玻璃行业竞争日益加剧,三季度玻璃市场旺季不旺,本公司产品售价
及产销率同比均有较大幅度的下降, 加之主要原燃材料重油价格在三季度继续攀升
(重油采购均价比上半年上涨约40%), 纯缄价格居高不下,导致本公司主营业务成本
大幅上升,上述因素对本公司报告期经营业绩产生了较大的影响.尽管本公司积极采
取调整产品结构、加强费用控制、煤焦油替代重油等增效措施, 报告期公司仍出现
一定程度的经营亏损.
2005年7—9月, 公司完成主营业务收入30210.69万元,实现净利润-625.81万元
,同比分别下降6.03%、145.15%.2005年1—9月,公司累计完成主营业务收入95676.0
6万元,同比增长7.58%;实现净利润1013.47万元,同比下降77.03%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
分产品 主营业务收入(万元) 主营业务成本(万元) 毛利率(%)
平板玻璃 81207.25 71866.67 11.50
工业技术玻璃(含 10996.70 8007.23 27.19
LOW—E玻璃)
其中:关联交易 无
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
注:三季度为玻璃市场传统销售旺季,但报告期在产能增长过快和需求增速下降
的双重影响下,玻璃行业供求矛盾凸现,玻璃市场未出现旺季应有的走势.
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
注: 由于报告期公司出现经营亏损,利润总额为负值,报告期利润构成情况与前
一报告期已不具可比性.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
由于产品售价降低,生产成本增加,报告期主导产品平板玻璃的盈利能力继续下
降,公司年初至报告期末的毛利率由前一报告期的15.93%降至11.50%.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
2005年1—9月公司实现净利润仅1013. 47万元,同比已下降77.03%.由于玻璃市
场低迷及原燃材料价格居高不下的局面短期内很难得以改观, 公司四季度将继续出
现经营亏损,预计2005年度实现净利润同比将下降90%以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜秦皇岛耀华玻璃工业园有限公｜ ｜ 212.88｜ 71954.66｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜沈阳耀华玻璃有限公司 ｜ ｜ 252.76｜ 43287.32｜
｜秦皇岛耀华优能镜业有限公司｜ ｜ -240.22｜ 2791.85｜
｜秦皇岛耀华茵莱节能门窗有限｜ ｜ -38.32｜ 4352.06｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南冷水江耀华耐火材料有限｜ ｜ -159.92｜ 6625.79｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜秦皇岛耀华镀膜玻璃厂 ｜ ｜ -23.35｜ 1252.84｜
｜秦皇岛耀华兴业镀膜有限公司｜ ｜ -27.17｜ 6075.04｜
｜秦皇岛耀华船业有限公司 ｜ ｜ -35.13｜ 560.73｜
｜秦皇岛耀华科达新材料有限公｜ ｜ -14.66｜ 566.15｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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