经营分析
| 发布日期：2007-11-27 14:02:00 |
≈≈厦门国贸600755≈≈(更新:07.10.30)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜进出口贸易 ｜ 362541.4｜ 15107.2｜ 4.17｜ 48.58｜
｜国内贸易 ｜ 460703.8｜ 6399.7｜ 1.39｜ 61.73｜
｜房地产业 ｜ 29342.8｜ 15851.2｜ 54.02｜ 3.93｜
｜码头物流业务 ｜ 21712.4｜ 2619.9｜ 12.07｜ 2.91｜
｜其他 ｜ 35284.8｜ 3831.8｜ 10.86｜ 4.73｜
｜减：合并抵消 ｜ 166746.2｜ 0.0｜ 0.00｜ 22.34｜
｜营业收入小计 ｜ 742839.1｜ 43809.8｜ 5.90｜ 99.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 173547.5｜- ｜- ｜ 23.25｜
｜国内 ｜ 736037.9｜- ｜- ｜ 98.63｜
｜合并抵消 ｜ 166746.2｜- ｜- ｜ 22.34｜
｜合计 ｜ 742839.1｜- ｜- ｜ 99.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜进出口贸易 ｜ 773376.7｜ 28192.8｜ 3.65｜ 51.92｜
｜国内贸易 ｜ 972910.4｜ 19823.1｜ 2.04｜ 65.31｜
｜房地产 ｜ 34276.0｜ 16514.8｜ 48.18｜ 2.30｜
｜港口物流 ｜ 45471.2｜ 6992.4｜ 15.38｜ 3.05｜
｜其他 ｜ 71604.0｜ 12685.1｜ 17.72｜ 4.81｜
｜减：合并抵消 ｜ 407995.3｜ -588.0｜ -0.14｜ 27.39｜
｜合计 ｜ 1489643.1｜ 84796.2｜ 5.69｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 356362.0｜- ｜- ｜ 23.92｜
｜国内 ｜ 1541276.4｜- ｜- ｜ 103.47｜
｜合并抵消 ｜ 407995.3｜- ｜- ｜ 27.39｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 进出口贸易 ｜ 558142.1｜ 20524.1｜ 3.68｜ 53.95｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 国内贸易 ｜ 682051.6｜ 15648.5｜ 2.29｜ 65.93｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 房地产 ｜ 1942.5｜ 1538.5｜ 79.20｜ 0.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 港口物流 ｜ 32869.8｜ 5558.1｜ 16.91｜ 3.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其他 ｜ 47918.7｜ 8782.3｜ 18.33｜ 4.63｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 小计 ｜ 1322924.7｜ 52051.6｜ 3.93｜ 127.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合并抵消 ｜ 288344.2｜ 0.0｜ 0.00｜ 27.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 合计 ｜ 1034580.4｜ 52051.6｜ 5.03｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中:关联交易 ｜ 87265.0｜ 4349.3｜ 4.98｜ 8.43｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜进出口贸易 ｜350252.32 ｜337020.73 ｜13231.59 ｜3.78 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内贸易 ｜465770.48 ｜454718.96 ｜11051.52 ｜2.37 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产业 ｜1943.08 ｜403.99 ｜1539.09 ｜79.21 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜物流业 ｜22980.21 ｜18881.13 ｜4099.09 ｜17.84 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜29129.72 ｜23519.59 ｜5610.14 ｜19.26 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜减：合并抵消 ｜203765.66 ｜203765.66 ｜0.00 ｜0.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜666310.16 ｜630778.73 ｜35531.42 ｜5.33 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜742023.69 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜128052.13 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜666310.16 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜进出口贸易 ｜175936.25 ｜171291.27 ｜4644.97 ｜2.64 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内贸易 ｜193972.03 ｜189520.38 ｜4451.65 ｜2.29 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产业 ｜1941.88 ｜403.99 ｜1537.88 ｜79.20 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜码头物流业 ｜5774.11 ｜4428.61 ｜1345.50 ｜23.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜13075.78 ｜10036.91 ｜3038.87 ｜23.24 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜减：合并抵消 ｜97856.40 ｜97856.40 ｜0.00 ｜0.00 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜292843.65 ｜277824.77 ｜15018.88 ｜5.13 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜28097.50 ｜27284.09 ｜813.40 ｜2.89 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜进出口贸易 ｜734891.67 ｜713561.61 ｜21330.06 ｜2.90 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内贸易 ｜838991.67 ｜828650.82 ｜10340.86 ｜1.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产业 ｜58447.44 ｜37231.73 ｜21215.71 ｜36.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜码头物流 ｜19214.96 ｜14280.67 ｜4934.29 ｜25.68 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜45083.34 ｜34164.59 ｜10918.75 ｜24.22 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜减：合并抵消 ｜348788.55 ｜347759.42 ｜1029.14 ｜0.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1347840.52｜1280130.00｜67710.52 ｜5.02 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜297726.48 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国内 ｜1398902.60｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜内部抵消 ｜348788.55 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜1347840.52｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
资产负债变动分析
(1)货币资金较年初增加192. 02%,主要是由于本期公司业务增长及公司全资子
公司国贸期货经纪公司存在期货交易所的期货保证金大幅增加所致.
(2)交易性金融资产较年初增加3589.94%,主要是由于本期公司所持有的交易性
金融资产公允价值增加所致.
(3)应收票据较年初增加62.54%,主要是由于本期公司主营业务增长所致.
(4)应收帐款较年初增加43.35%,主要是由于本期公司主营业务增长所致.
(5)预付帐款较年初增加186.87%,主要是由于本期公司业务规模继续增长所致.
(6)其他应收款较年初增加218. 63%,主要是由于公司参股的厦门国贸金海湾投
资有限公司增加土地储备,各股东共同追加投入.
(7)存货较年初增加186.87%,主要是由于本期公司业务规模继续增长所致.
(8)可供出售金融资产较年初增加100%, 主要是按新会计准则要求,因福建三钢
闽光股份有限公司和交通银行股份有限公司、海通证券股份有限公司已经上市, 公
司将对该三家公司的投资转移到可供出售金融资产,并按公允价值确认.
(9)短期借款较年初增加352.14%,主要是由于本期公司业务规模扩大,流动资金
需求增加所致
(10)应付票据较年初增加83. 58%,主要是由于本期公司业务规模扩大及贸易结
算中更多地采用票据结算方式所致.
(11)应付帐款较年初增加44.02%,主要是由于本期公司业务规模继续增长所致.
(12)递延所得税负债较年初增加282.68%,主要是由于本期公司可供出售金融资
产大幅增加引起递延所得税负债相应大幅增加所致.
(13)资本公积较年初增加617.01%,主要是由于A、按新准则要求,公司将对福建
三钢闽光股份有限公司、交通银行股份有限公司和海通证券股份有限公司的长期投
资转移到可供出售金融资产,并按公允价值确认,公允价值与帐面价值的差额调整资
本公积;B、报告期内,公司以19.24元/股的价格公开发行了3700万股股份,导致本期
资本公积大幅增加.
(14)未分配利润较年初增加41.41%,主要是由于本期公司实现净利润所致.
经营项目变动分析
(1)营业税金及附加较去年同期增加772. 63%,主要是由于计提公司地产业务应
缴土地增值税和营业税大幅增加所致.
(2)财务费用较去年同期减少67.08%,主要是由于本期公司加快业务结算和资金
管理,导致平均借款规模下降,支付的银行利息费用大幅下降所致.
(3)资产减值损失较去年同期增加75.28%,主要是由于本期公司计提存货跌价准
备及应收款项坏账准备增加所致.
(4)公允价值变动收益较去年同期增加479. 15%,主要是由于本期公司所持有的
交易性金融资产公允价值增加所致.
(5)投资收益较去年同期增加167. 67%,主要是由于公司期货、证券投资收益增
加及按权益法确认的投资收益增加所致.
(6)营业利润较去年同期增加40.64%,主要是由于公司自行开发的国贸阳光三期
房地产项目确认收入及投资收益同比大幅增加所致.
(7)营业外收入较去年同期增加52.69%,主要是由于本期处置固定资产收益及补
贴收入同比增加所致.
(8)归属于母公司股东的净利润较去年同期增加54.35%,主要是由于营业利润增
加所致.
现金流量变动分析
(1)经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降674. 29%,主要是由于本期公
司参股的厦门国贸金海湾投资有限公司增加土地储备, 股东共同追加投资以及公司
业务规模增长,经营性资金占用增加所致.
(2)投资活动产生的现金流量净额较去年同期下降1604. 5%,主要是由于本期公
司增加对物流园、东渡码头泊位的建设、唐山中红的生产设施等固定资产的投入以
及公司因从事套期保值业务在期货交易所的期货保证金大幅增加及所致.
(3)筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加735. 71%,主要是由于报告期
内公司公开发行股份募集资金以及因业务发展需要增加信贷资金所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东厦门国贸控股有限公司在公司股权分置改革过程中做出的承诺事
项如下: 1、承诺人持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起,在六十个
月内不上市交易. 2、在上述六十个月不上市交易期满后十二个月内,承诺人通过证
券交易所挂牌交易出售的价格不低于以二00六年六月二日收盘价为基础的, 根据转
增比例计算的股权分置改革后理论自然除权价的130%, 即8.72/(1+0.45)*130%=7.8
2元(期内如发生除权除息事项的,价格作相应调整).
上述承诺目前尚在履行中.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、公司整体经营综述
报告期内,公司继续保持贸易、港口物流和房地产三大主业的稳健发展.公司实
现营业收入74.63亿元,净利润1.47亿元,同比分别增长11.49%和94.54%,净资产收益
率达9.62%,比上年同期增长2.38个百分点.
公司分别入选国家统计局评选的二00六中国最大500家企业集团、中国企业联
合会评选的二00六年中国企业500强、美国财富杂志中文版评选的第六届中国上市
公司100强、《上海证券报》等机构评选的中国100强上市公司榜、商务部评选的二
00六中国进出口总额500强以及国务院国资委研究中心等机构评选的"第一届中国上
市公司市值管理百佳".
2、报告期内外部环境分析
报告期内,中国经济增长势头强劲,上半年GDP同比增长达11.50%,同时人民币升
值进一步加快, 上半年累计升值2.47%,为此,国家加大宏观调控力度,坚持实施稳健
的财政政策和货币政策,紧缩流动性,上半年两次上调人民币存贷款基准利率.
上半年,全国进出口贸易保持高速增长,贸易顺差加大,为此,国家出台了限制加
工贸易出口政策,并进一步降低或取消部分行业产品的出口退税,会加大了贸易行业
的盈利压力.
上半年,全国港口货物及集装箱吞吐实现二位数的高速增长,物流运行保持加快
增长态势. 预计下半年在国家将继续加大宏观调控力度以及出口退税政策调整的影
响下, 全国港口吞吐增速将有所回落,但随着福建省海西大通道构建步伐的加速,厦
门港口物流业务仍将有较大的发展空间.
虽然受到国家关于土地、税收及利率等宏观调控政策的压力, 上半年中国房地
产市场仍保持了增长的态势.厦门因良好的自然、人文环境,房地产市场仍然保持价
量齐增的态势,商品房需求依然相当旺盛.
下半年, 国家将继续实施稳健的货币政策,稳中适度从紧,进一步加强货币政策
与财政、产业、外贸、金融监管等政策的协调配合,积极扩大国内消费需求,合理控
制固定资产投资规模, 优化投资结构,加快经济结构调整和增长方式转变,大力提高
经济增长质量和效益,促进国际收支趋于基本平衡.
3、报告期内经营成果分析
a、经营综述
报告期内,公司根据三年战略发展规划,顺利完成了公司主业在组织架构、业务
品种结构的优化,提高了公司盈利能力和资金使用效率,并聘请国际知名咨询公司对
业务及管理流程进行了全面的梳理和优化,加大实施了人力资源提升计划力度,多管
齐下,从业务、管理及人力资源等多方面提高公司的整体竞争力.
公司八月份顺利实现近十年来的首次再融资工作,公司资金实力得到增强,有利
于进一步促进业务的发展.
经过全体员工的努力,公司实现营业收入74.63亿元,净利润1.47亿元,同比分别
增长11.49%和94.54%,净资产收益率达9.62%,比上年同期增长2.38个百分点.公司营
业收入及毛利率实现同步增长.
b、经营回顾
贸易业务: 公司加大对宏观政策、市场环境的研判,结合集团贸易发展战略,顺
应国家鼓励进出口平衡的贸易政策, 积极调整贸易结构,开拓进口业务,提高出口产
品的国际竞争力,并综合利用多种金融工具规避人民币汇率波动风险,有效降低了外
部环境对贸易业务的影响.在做大做强大宗商品贸易业务的同时,积极发展新兴零售
业务,强化异地市场的开拓和资源整合,正式启动广州、香港等异地业务平台.
港口物流业务:报告期内,公司自营的东渡港区20号泊位顺利完成首艘外贸集装
箱船的靠泊和装卸作业,标志着国贸码头外贸集装箱业务的正式启动,并将于年内正
式投产. 公司新增了物流仓储用地,有效缓解了仓储能力不足的问题;公司还加快了
物流业务的内部整合, 推进贸易与物流业务的互动,取得了良好的效益.公司下属全
资子公司--厦门国贸泰达物流有限公司被评为二00七年"中国物流诚信品牌建设功
勋企业"和"中国物流最具商业价值品牌企业.
房地产业务:公司加强对如土地、税收、银根等宏观政策的跟踪和研究,进一步
强化内部经营管理和品牌建设, 确保核心竞争力的提升.报告期内,公司在建的国贸
春天、国贸蓝海一期已基本售磬, 国贸蓝海二期销售形势良好.截至六月底,国贸春
天实现累计合同销售额及累计到款额均超过9亿, 国贸蓝海一期和二期已分别达到8
亿及5亿余元. 国贸蓝海项目还荣获厦门第三届"厦门房地产风云榜"二00六-二00七
厦门优秀精品楼盘称号.
c、主要财务指标变动分析
二00七年公司资产负债变动状况:
(1)货币资金较年初增加59.91%,主要是由于同期公司业务增长以及公司下属的
国贸期货经纪公司存在期货交易所的期货保证金有大幅度增加所致.
(2)预付帐款较年初增加124. 58%,主要是由于报告期内公司主营业务规模增长
所致.
(3)可供出售金融资产较年初增加100%, 是按照新会计准则要求,因福建三钢闽
光股份有限公司和交通银行股份有限公司已经上市, 将公司对该两司的投资转移到
可供出售金融资产,并按公允价值确认.
(4)在建工程较年初增加49.75%,主要是公司码头和物流仓建设和下属的唐山中
红公司生产设施筹建在建工程较年初有大幅度增加所致.
(5)短期借款较年初增加136.72%,主要是由于公司业务规模扩大,流动资金需求
增加所致.
(6)应付票据较年初增加59.47%,主要是由于公司业务规模扩大及在贸易结算中
更多地采用票据结算方式所致.
(7)递延所得税负债较年初增加113. 80%,主要是由于报告期内可供出售金融性
资产大幅度增加造成的递延所得税负债相应大幅度增加.
(8)资本公积较年初增加128.26%,主要是由于按新会计准则要求,公司将对福建
三钢闽光股份有限公司和交通银行股份有限公司的长期投资转移到可供出售金融资
产, 并按公允价值确认,公允价值与原账面余额的差额调整资本公积.截至今年六月
三十日, 该两项可供出售金融资产的公允价值较高,与原账面余额差异较大,造成报
告期内资本公积有大幅度的增加.
(1)未分配利润较年初增加31%,主要是由于报告期内公司实现净利润所致.
二00七年经营项目变动状况:
(1)营业收入较去年同期增加11.38%,主要是由于报告期内公司主营业务规模增
长所致.
(2)营业税金及附加较去年同期增加972. 11%,主要是因为计提公司地产业务应
缴土地增值税和营业税大幅度提高所致.
(3)营业利润较去年同期增加72.47%,主要是由于今年一季度地产片体现阳光三
期利润,同时贸易片利润同比大幅度增加所致.
(4)财务费用较去年同期减少60.50%,主要是由于报告期内公司加快业务结算和
资金管理,平均借款下降,支付的银行利息费用大幅度下降所致.
(5)投资收益较去年同期增加579. 81%,主要是因为公司期货投资收益增加及按
权益法确认的投资收益增加所致.
(6)净利润为1. 61亿元,较去年同期增加57.27%,主要是因为公司营业利润增加
所致.
(7)归属于母公司股东的净利润较去年同期增加94.54%,主要是因为公司营业利
润增加所致.
二00七年现金流量变动状况:
(1)经营活动产生的现金流量净额比去年同期下降60.65%,主要是报告期内公司
主营业务增长,经营性资产占用增加所致
(2)投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少161. 31%,主要是报告期内公
司大幅增加对东渡码头泊位的建设以及增加对唐山中红的生产设施等固定资产的投
资所致;
(3)筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加119. 70%,主要是报告期内公
司主营业务规模增长,对资金需求增加所致.
4、下半年重点工作计划
按照集团公司的三年战略发展规划,自今年七月份起,公司已从"业务整合期"进
入了战略规划的第二阶段"业务扩张期".公司将以再融资为契机,在保持业务规模增
长的同时进一步提高公司整体的盈利水平.
公司将不断完善贸易结构,保持贸易业务有质量的稳定增长;下半年,随着公司2
0号泊位即将正式投入运营, 以及21号泊位、物流仓的建设深入,公司将着力提升作
为第三方物流商的核心竞争力;公司还将采取多种方式积极增加土地储备,确保公司
房地产业务的持续发展.
此外,公司将在提升业务和管理流程的基础上,实施企业资源计划系统(ERP),实
现流程优化结果的固化和持续提升, 进一步推进人力资源提升工作并加快公司品牌
建设的步伐.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1)资产负债项目大幅变动分析
(1)报告期末货币资金比期初增加135.76%,主要是报告期末,公司全资子公司厦
门国贸期货经纪有限公司所持客户保证金增加所致.
(2)报告期末交易性金融资产比期初减少1342.15%,主要是公司及子公司因从事
期货套期保值业务建立的期货合约持仓浮动亏损所致.
(3)报告期末应收票据比期初增加75.82%,主要是公司的贸易业务结算中更多地
采用了票据结算方式.
(4)报告期末预付帐款比期初增加152.34%,主要是公司业务规模继续增长所致.
(5)报告期末在建工程比期初增加35.39%,主要是公司增加对东渡21号码头的建
设所致.
(6)报告期末短期借款比期初增加238.40%,主要是公司业务规模扩大,流动资金
需求增加所致.
(7)报告期末应付票据比期初增加62.82%,主要是公司业务规模扩大及在贸易业
务结算中更多地采用了票据结算方式.
(8)报告期末应交税费比期初减少38. 13%,主要是公司贸易业务规模扩大,导致
应交税费借项反映的进项税额增加所致.
(9)长期借款比期初减少38.33%,主要是报告期末归还借款所致.
2)利润表项目大幅变动分析
(1)报告期公司实现归属于母公司股东净利润比去年同期增长120. 75%,主要是
公司自行开发的"国贸阳光三期"房地产项目已正式交房并体现收入所致.
(2)报告期末财务费用比去年同期减少64.20%,主要是公司在贸易结算中更多地
采用了票据结算方式,导致借款平均规模比去年同期小,以及汇兑收益增加所致.
(3)报告期末公允价值变动收益比去年同期减少379. 91%,主要是公司及子公司
因从事套期保值业务而建立的期货合约持仓浮动亏损所致.
(4)报告期末资产减值损失比去年同期减少85.97%,主要是去年同期计提的存货
跌价准备较多所致.
3)现金流量表项目大幅变动分析
(1)报告期末经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加46.04%,主要是公司
应付票据大幅增加,导致经营性货币资金支出减少所致.
(2)报告期末投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少419. 20%,主要是增
加对物流园二期堆场及21号自用码头建设投入所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
一)公司经营情况
1、公司整体经营情况
报告期内, 针对国家宏观调控政策、人民币升值以及国际贸易摩擦升级的影响
和压力,公司管理层加强对国内外宏观经济形势的分析和研究,制定了公司新一轮三
年战略发展规划,推进了人力资源提升工作,启动了ERP系统工程,以促进公司管理流
程的优化和提升; 在业务方面,积极顺应政策、市场的变化,致力于资源的优化配置
和业务模式的创新, 注重经营质量的提高.二00六年,公司保持了二00一年以来持续
增长的势头,经营规模与效益再上新台阶:公司主营业务收入达到148. 96亿元,同比
增长了10.52%,净利润达到2.03亿元,同比增长46.38%,净资产收益率17.35%,同比增
长了个3.2个百分点.二00六年,公司获得多项荣誉,名列上海证券报首次评选的中国
100强上市公司、继续名列美国《财富》(中文版)杂志评选的中国上市公司100强以
及国家统计局评选的中国最大500家企业集团.
2、主营业务经营情况
公司的主营业务为贸易、港口物流和房地产业务.
贸易方面:报告期内,面对人民币持续升值、出口退税率下降、国内信贷利率
提高和国际贸易摩擦不断升级的压力和影响, 在贸易竞争日趋激烈的大环境下,公
司进出口总额首次突破10亿美元,名列厦门进出口五强企业; 公司顺利实现了贸易
业务在组织结构、业务结构和区域结构三方面的整合管理, 集中资源重点发展高利
润率、高资金周转率和可持续经营的拳头商品,实行专业化和精细化经营,并致力于
业务经营模式的创新,进一步提升了贸易业务的核心竞争力,在规模稳步上升的同时
提高了盈利水平,公司贸易毛利率稳步提高;公司在香港、上海、广州等地整合或新
设业务平台,有效促进了公司异地业务的增长和统一管理;公司还加强对宏观市场经
济和金融形势的分析与研究,灵活使用多种金融工具,有效规避了汇率、利率风险.
港口物流方面: 港口物流是与贸易联动的产业,也是公司一直致力发展的核心
业务.经过近二十年的发展,公司目前已经拥有码头、海运、陆运、空运、仓储、堆
场、报关、船务等业务, 形成了较为完善的港口物流体系.报告期内,物流业务的经
营规模和效益同步大幅度增长,再创历史新高.公司完成了物流结算系统的安装和使
用,启动了物流业务信息系统的整合工作,实现了港口物流业务管理基础的根本性变
革;公司成立了物流发展中心,有效整合了内部资源,提升了公司第三方综合物流服
务能力; 公司还对下属公司按照业务关联度进行资源的整合,延长了物流服务链,加
强了业务的协同和联动.二00六年,公司子公司--厦门国贸泰达物流有限公司继续名
列中国国家货代协会评选的"中国货代百强"、中国交通运输协会评选的"中国物流
百强"企业,为厦门首批A类货代企业.报告期内,公司自建的东渡港区20号泊位顺利
通过疏浚验收,通过简易投产实现了集装箱、件杂货及散货吞吐的开门红,为码头今
后的正式运营打下了良好的基础.公司控股股东根据在股权分置改革中的承诺,已将
位于厦门现代物流园区的21号泊位顺利过户到公司下属码头公司名下, 随着20、21
号泊位的建设和整合, 公司港口物流业务必将得到更大的发展.报告期内,公司投资
企业厦门国际货柜码头有限公司实现集装箱吞吐117万TEU, 占厦门港口总吞吐量的
近三成,并获得中国港口协会评选出的"二00五年综合指标最佳集装箱码头"、"中国
港口杰出集装箱船舶装卸效率码头"及"极具发展潜力集装箱码头"等称号.
房地产方面: 报告期内,公司房地产业务取得跨越性发展,自营开发项目总面积
达到60余万平方米,同比增长超过30%,合同销售额与到款额双双超过10亿元,再创公
司房地产销售历史新高, 经营质量显著提升.报告期内,公司完成了地产"金钥匙"品
牌的再造工程,全方位、立体式开展品牌形象的推广,全面提升了品牌的价值和认知
度; 充实完善了建筑规划、单体设计、园林景观、智能科技、产品配套等核心竞争
体系,强化了公司"以户型优化为主的产品创新与开发能力"的核心竞争力.公司全资
企业——厦门国贸地产有限公司被中国社科院研究中心评为"中国房地产企业200强
",在建的"国贸春天"和"国贸蓝海"项目分别荣获建设部"中国科技创新示范楼盘"和
"中国规划创新示范楼盘".目前,公司的土地储备可确保公司未来几年的房地产业务
持续开发.
3、公司财务状况
单位:万元 币种:人民币
资产负债变动 2006年 2005年 变动额 变动率
资产总额 476,184.39 414,159.97 62,024.42 14.98%
货币资金 21,564.87 54,663.00 -33,098.13 -60.55%
应收票据 7,007.43 3,736.62 3,270.81 87.53%
应收账款 37,585.75 25,024.66 12,561.09 50.19%
预付账款 55,086.71 52,623.69 2,463.02 4.68%
存货 171,202.39 163,031.23 8,171.16 5.01%
长期股权投资 52,984.07 46,980.55 6,003.52 12.78%
固定资产 68,493.43 42,267.51 26,225.92 62.05%
短期借款 32,655.53 72,284.51 -39,628.98 -54.82%
长期借款 2,637.01 6,481.36 -3,844.35 -59.31%
股东权益 116,773.97 97,863.09 18,910.88 19.32%
经营项目变动
主营业务收入 1,489,643.06 1,347,840.52 141,802.54 10.52%
净利润 20,263.19 13,843.08 6,420.11 46.38%
营业费用 34,157.59 28,988.96 5,168.63 17.83%
管理费用 17,294.06 10,057.96 7,236.10 71.94%
现金流量变动
经营活动产生的 43,358.89 26,133.20 17,225.69 65.91%
现金流量净额
投资活动产生的 -30,394.66 -12,761.07 -17,633.59 -138.18%
现金流量净额
筹资活动产生的 -47,802.50 14,697.35 -62,499.85 -425.25%
现金流量净额
二00六年公司资产负债变动状况:
(1)货币资金较年初减少60. 55%,主要是公司加强了资金管理和调控,从而使货
币资金占用大幅减少所致.
(2)应收票据较年初增加87. 53%,主要是由于报告期末公司营运资金较充裕,票
据贴现量大幅减少所致.
(3)应收帐款较年初增加50.19%,主要是由于报告期内公司主营业务规模增长所
致.
(4)长期股权投资较年初增加12.78%,主要是报告期内公司新增对外投资及转回
长期股权投资减值准备所致.
(5)固定资产较年初增加62. 05%,主要是由于东渡20#泊位完工结转固定资产所
致.
(6)短期借款较年初减少54.82%,主要是报告期末公司大量归还借款所致.
(7)长期借款较年初减少59.31%,主要是报告期内公司归还借款所致.
(8)股东权益较年初增长19.32%,主要是由于报告期内公司实现净利润并扣除派
发二00五年度现金股利所致.
二00六年经营项目变动状况:
(1)净利润为2.03亿元,较去年同期增长46.38%;
(2)营业费用比去年同期增长17.83%,主要是公司主营业务规模增长所致;
(3)管理费用比去年同期增长71. 94%,主要是由于:①上年度存货跌价准备转回
较多,冲减了管理费用;②本年度应收款项增长,导致坏账准备计提金额较大;③由于
业务增长,收入增加导致相应的费用增长.
二00六年现金流量变动状况:
(1)经营活动产生的现金流量净额比去年同期增长65.91%,主要是报告期内公司
主营业务增长,并加强对相关资产管理,提高资产周转速度,加快资金回笼所致;
(2)投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少138. 18%,主要是报告期内公
司大幅增加对东渡20#泊位的建设以及增加对厦门国贸金海湾投资有限公司的投资
所致;
(3)筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少425. 25%,主要是报告期末公
司营运资金充裕,归还大量借款所致.
二)公司未来的展望
1、公司所处行业发展趋势、竞争格局和公司发展机遇
公司主营的贸易、港口物流及房地产三大核心业务均处于完全竞争性领域, 受
国际和国内经济运行态势和政策变化的影响较大.
国际方面,根据联合国《二00七年世界经济形势与展望》报告的最新预测,在经
历了三年历史性高增长后,二00七年世界经济增长速度预计将放缓,主要经济体之一
的美国经济增速将出现下降.美元的持续贬值,全球一体化过程中经济贸易摩擦日益
增多, 石油等主要资源性产品价格维持高位,对我国经济的诸多方面将产生影响.国
内方面,根据二00六年底召开的中央经济工作会议精神,国家将继续实行财政和货币
双稳健的政策, 处理好经济增长的质量、效益和速度的关系将成为今后宏观政策的
调控方向.但根据中国社会科学院发布的《二00七年:中国经济形势分析与预测》报
告,二00七年中国GDP仍能保持10%左右的增长.
总体看,虽然公司的发展仍面临很多不确定性,发展的机遇还是大于挑战.
贸易方面:根据海关总署的统计,二00六年我国对外贸易总额达到1.76万亿美元
, 发展增速连续五年保持在20%以上,预计二00七年对外贸易仍将保持长期增长势头
,迈上2万亿美元台阶.随着人民币汇率形成机制改革的继续深入,政府外贸政策将由
鼓励出口转为进出口双向促进,并推进对外贸易的结构升级和国内的产业升级;根据
国家"十一五"规划, 重视内需、加快服务业的发展成为保证内外需协调、消费与投
资双轮驱动的重要方式.这些都预示着贸易业务仍将有很大的发展空间.
港口物流方面: 二00六年公布的由交通部和国家发改委联合编制并经国务院审
议通过的《中国沿海港口布局规划》, 将厦门港定位为东南沿海地区港口群的干线
港, 服务于福建省和江西等内陆省份的经济发展和对台"三通"的需要.厦门市"十一
五"战略规划确定了以港兴市的发展战略,并将于二0一0年前构建起海峡西岸的航运
物流中心,厦门港口物流业务将充分发挥区港联动的优势,发挥东南沿海港口物流中
心的重要作用.二00六年是厦门港实施港口管理一体化改革的第一年,港口发展突飞
猛进,全港集装箱吞吐量突破400万标箱,在全国沿海港口继续保持第七位,有望跻身
世界20强行列.在此背景下,公司港口物流业将可充分分享区域总量增长的连带效应
房地产方面:二00六年,国家出台了金融、土地、税收等多项调控政策以抑制房
地产行业的快速升温.通观全国房地产开发行业,在宏观调控有效遏制市场投机行为
的同时,由于紧缩"地根"和"银根", 房地产企业也开始行业洗牌和优胜劣汰.公司认
为,从长远来看,由于市场容量的增大以及经济增长的带动,未来房地产业仍将随着
经济增长而健康发展;地产企业向规模化方向发展,进行行业内部整合是必然趋势.
因此,房地产业的整合期将是有实力的品牌开发商实现规模化发展、提高行业集中
度的最佳时期.
2、公司的发展战略和各项业务发展规划
公司制定的三年发展战略, 明确了"持续创造新价值"的公司使命,确立了"成为
中国服务业内领先的、令人尊敬的绩优上市公司"的公司愿景, 提出"整合资源、不
断创新, 提升贸易、港口物流和房地产三大核心业务,实现公司可持续发展"的战略
贸易方面:加强对贸易上、下游价值链的整合,着力向品牌代理等新型贸易模式
发展,成为中国贸易服务的行业领先者.
港口物流方面: 通过与战略合作伙伴的合作,加大码头物流的投资,打造强大的
综合物流服务网络, 成为海峡西岸经济区领先的、拥有公共码头资源优势的、提供
"一站式"物流服务的第三方物流服务商和厦门地区码头业内骨干企业.
房地产方面: 继续成为厦门房地产行业的领跑者,区域性的核心竞争者,提供高
品质的住宅产品,引领先进住宅文化.
3、二00七年的工作计划:
二00七年是全球经济风险与不确定性加大的一年. 国内经济预计将进入调整期
,国家宏观调控政策总体上稳中趋紧,将综合运用货币、税收、土地、产业、信贷等
多重政策组合调控经济,强调经济要实现有质量、有速度的发展.新会计准则的实施
以及未来内外资企业所得税的统一将对公司经营产生重要影响.
二00七年, 公司将根据战略规划,积极利用资本市场进行融资,提高公司抗风险
能力, 为公司持续快速发展创造条件;进一步完善业务资源的整合,确保三大核心业
务按照战略定位发展;推进人力资源的提升,建立和完善激励与约束机制;推进ERP工
作的进展,全面优化公司的管理流程.
贸易:根据外部宏观环境预期,结合集团贸易发展战略, 顺应国家鼓励进出口平
衡的贸易政策,努力开拓进口业务;在做大做强大宗拳头商品贸易业务的同时, 着力
发展新兴零售业务,强化异地市场开拓,提高工贸结合项目的管理水平,优化贸易业
务结构,在保持贸易业务规模增长的同时提高盈利水平.
港口物流: 加快物流仓工程项目的建设,以充分利用保税区的优势,发展国际物
流;推进业务系统整合项目的开发建设,为第三方物流业务的扩展创造信息技术条件
;继续推动物流业务的内部整合以及公司贸易与物流业务的互动,提升公司整体服务
效率和服务水平.二00七年将是公司港口业务大发展的一年,公司自建的20号泊位待
主要设备到位后将正式投入运营,全面启动集装箱业务.公司将着重抓好20号泊位技
改工程和21号泊位的工程建设,提高公司港口业务的竞争能力.
房地产: 公司将重新整合并组建市场和产品开发部,充实专业人才,进一步强化
内部经营管理和品牌建设,确保核心竞争力的提升.在完成在建房地产开发项目建设
的同时, 积极采取多种方式增加优质土地储备,加快异地拓展步伐,确保公司房地产
业务的持续发展.
管理方面, 以公司ERP系统二00八年上线为目标,推进ERP基础工作的开展,全面
优化公司管理流程, 提高管理的有效性;加大人力资源提升计划的实施,为公司稳定
健康的发展提供可靠的人力资源储备和保证.
4、公司资金需求和使用计划
为完成二00七年度的经营计划和工作目标, 我们预计公司资金需求约20亿元人
民币. 公司将根据发展战略的要求,在符合国家法律和政策的前提下,选择包括利用
资本市场直接融资在内的最优融资组合, 争取以较低的融资成本为公司的持续发展
筹措资金.
5、风险因素以及采取的对策
在公司主营业务的行业发展和市场竞争格局中, 存在对公司未来发展战略和经
营目标实现产生潜在不利影响的风险因素, 主要有政策风险、财务风险、经营管理
风险和投资风险等.
(1)政策风险: 由于公司主营业务均处于完全竞争性行业,国内外经济形势和国
家有关贸易、税收、土地、信贷政策变化对公司经营有相当程度的影响.
对策: 公司已经成立了研究发展部,加强对宏观经济和行业政策的分析与研究,
紧密跟踪并深入研究行业发展的动态和方向, 为公司业务发展战略的确定和调整提
供决策依据和支持.国家税务总局国税发[2006]187号文规定,自2007年2月1日起,税
务部门将加强房地产开发企业土地增值税清算管理工作. 厦门市地方税务局尚未出
台具体的执行文件.目前,我司从事房地产开发的控股子公司已根据国家税务总局国
税发[2004]100号文和厦门市地方税务局的有关规定,按照房地产销售收入和预收房
款的1%预缴了土地增值税并计入成本, 待项目全部竣工决算并实现销售后将向税务
机关申请清算.
(2)财务风险:公司净资产规模较小,近年业务规模急剧扩张,公司主要通过银行
贷款进行融资,融资手段单一,负债率偏高,具有一定的财务风险.
对策: 公司将积极利用资本市场进行直接融资,从根本上改善公司的资本结构,
降低财务风险,为公司的进一步快速扩张奠定坚实的基础.
(3)经营管理风险: 公司三大核心业务涉及贸易、港口物流和房地产三大领域,
市场竞争激烈,具有一定的风险.
对策:公司强化三大主业核心竞争力的培育,并启动了ERP前期工作,以全面优化
公司的管理流程;推进了人力资源的提升计划,保持人才队伍的稳定和灵活的用人机
制,提升企业的综合竞争能力.
(4)投资风险: 随着公司发展战略的实施,公司将加大对港口物流和房地产土地
储备的投资,客观上存在一定的投资风险.
对策:公司对港口物流行业和房地产行业的发展动态与方向有深入的研究,不仅
积累了丰富的经营管理经验,并有成熟、稳定的专业经营队伍.公司已建立较为完善
的投资管理制度, 加强了投资项目的事前调研、事中控制、事后评估和责任追究的
管理,增强了公司投资的有效性,确保公司主业的发展.
三)执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
1、根据财政部二00六年二月十五日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会
计准则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定,公司应于二00七年一月一日
起执行新会计准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的二00七年
一月一日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下:
(1)衍生金融工具
二00七年一月一日,公司衍生金融工具系购入的商品期货合约,公允价值-1,085
, 790.00元系浮动亏损,公允价值小于账面价值1,085,790.00元,相应调减衍生金融
工具账面价值, 其中:调减归属于母公司所有者权益1,082,579.12元,调减少数股东
权益3,210.88元.
(2)所得税
二00七年一月一日,公司根据新会计准则确认了递延所得税资产账面价值46,40
1, 627.20元,相应调增归属于母公司所有者权益45,326,859.29元,调增少数股东权
益1, 074,767.91元;递延所得税负债账面价值39,394,816.04元,相应调减归属于母
公司所有者权益38, 166,311.65元,调减少数股东权益1,228,504.39元;合计调增归
属于母公司所有者权益7,160,547.64元,调减少数股东权益153,736.48元.上述递延
所得税资产是公司根据新会计准则按资产账面价值小于资产计税基础的差异计算的
. 这些可抵扣暂时性差异主要包括由于公司按现行会计准则的规定计提了应收款项
坏帐准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值
准备, 将子公司的开办费于开始经营的当月一次摊销计入损益所产生的可抵扣暂时
性差异, 以及与衍生金融工具浮动亏损、子公司、联营企业投资相关的可抵扣暂时
性差异.
上述递延所得税负债是公司根据新会计准则按资产账面价值大于资产计税基础
的差异计算的. 这些应纳税暂时性差异主要是与衍生金融工具浮动盈利、子公司、
联营企业投资相关的应纳税暂时性差异.
(3)少数股东权益
截止二00六年十二月三十一日, 按现行会计准则编制的合并报表中公司各子公
司少数股东权益合计192,388,769.78元;根据各子公司少数股东持有股权比率,各子
公司因新会计准则股东权益差异调节数而产生的少数股东权益差异数合计为-156,9
47.36元;调整后,二00七年一月一日少数股东权益为192,231,822.42元.
上述少数股东权益差异数-156,947.36元包括前述第1点衍生金融工具公允价值
调整所产生的影响数-3, 210.88元,以及前述第2点递延所得税资产与递延所得税负
债的合计影响数-153,736.48元.2、根据公司的战略目标和下年度的经营计划,执行
新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成
果的影响主要有:
(1)根据新《企业会计准则》第2号长期股权投资的规定, 公司将现行会计准则
下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算,将减少母公司当期投资收益,但
是本事项不影响公司合并报表.
(2)根据新《企业会计准则》第17号借款费用的规定,公司可以资本化的资产范
围将由目前现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品, 变更为全部需要
经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资
产、投资性房地产和存货等, 并且对符合资本化条件的一般借款发生的借款费用可
予以资本化.因此将会增加公司的利润和股东权益.
(3)根据新《企业会计准则》第18号所得税的规定,公司将现行政策下的应付税
款法变更为资产负债表债务法,将会影响公司的当期所得税费用,从而影响公司的利
润和股东权益.
(4)截止二00七年一月一日,公司持有交通银行股份有限公司0.022%的股权,持有
福建三钢闽光股份有限公司4. 78%的股权,持有海通证券股份有限公司0.57%的股权
.根据新《企业会计准则》第22号金融工具确认和计量的规定,公司将在上述股权可
上市流通时,将其转入可供出售金融资产进行核算,将会影响公司的利润和股东权益
3、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步释义而进行
调整.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为99,920,288.70元,比上年增加42,120,215.31元,增加的
比例为72.87%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为 99,920,288.70 元，比上年增加42,120,215.31 元,增
加的比例为72.87%。
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
★2006年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司各项主营业务平稳增长,前三季度共实现主营业务收入1,034,58
0.43万元,进出口总额7.18亿美元,同比分别增长14.49%和7.81%;净利润达到11,562
.73万元,同比增长16.20%;主营业务利润率提高至4.97%,同比增长0.9个百分点.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
股东名称:厦门国贸控股有限公司
特殊承诺:承诺人持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起,在六十
个月内不上市交易.
在上述六十个月不上市交易期满后十二个月内, 承诺人通过证券交易所挂牌出
售的价格不低于以二00六年六月二日收盘价为基础的, 根据转增比例计算的股权分
置改革后理论自然除权价的130%, 即8.72÷(1+0.45)×130%=7.82元(期内如发生除
权除息事项的,价格作相应调整).
承诺人承诺将在本次相关股东会议暨二00六第一次临时股东大会网络投票开始
前1个工作日支付足额现金至厦门国贸账户,使厦门国贸收到的对价安排资金达到3,
000万元.
如公司本次股权分置改革方案获得相关股东会议暨二00六年第一次临时股东大
会审议通过,承诺人承诺:将向厦门国贸二00六年度股东大会提出对当年实现可分配
利润(非累计可分配利润)派发现金红利比例不低于30%的提案,并在该次股东大会上
对该提案投赞成票, 如厦门国贸二00六年净利润实际增长率低于15%,则将向厦门国
贸二00六年度股东大会提出对当年实现可分配利润(非累计可分配利润)派发现金红
利比例不低于50%的提案,并在该次股东大会上对该提案投赞成票.
承诺履行情况:承诺将在相关股东会议暨二00六年第一次临时股东大会网络投票
开始前一个工作日支付3,000万元现金至公司账户.此笔资金已于二00六年六月二十
一日全部转入公司帐户.
7.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
二00六年上半年, 虽然面临国家新一轮宏观调控措施的陆续推出、人民币持续
升值等诸多不利因素的影响,公司仍然保持了持续增长的态势,经营规模和效益再创
历史同期最高记录. 报告期内,公司实现主营业务收入66.63亿元,净利润7535.08万
元,同比分别增长19.90%和33.03%,净资产收益率达7.20%,比上年同期增长1.11个百
分点.公司还分别入选二00六中国企业500强、美国财富杂志中文版二00五中国上市
公司100强、二00五中国进出口总额500强以及二00六中国房地产企业200强,并名列
二00六年福建省企业集团100强排行榜第2位.
(二)公司主营业务及经营情况
1、主营业务经营情况
公司的主营业务为贸易、港口物流和房地产开发业务.
贸易业务: 公司对业务部门进行了进一步的整合,实现商品的专业分工经营,并
积极进行贸易方式和贸易结构的调整, 集中资源发展高利润率、高资金周转率和可
持续经营的业务,取得了很好的效果.报告期内,公司贸易业务营业收入达61.23亿元
, 其中出口总额为1.74亿美元、进口总额为2.55亿美元,较去年同期分别增长25.13
%、29. 92%和21.24%,均高于全国和所在地区的平均增长水平,更为难得的是公司进
出口贸易和国内贸易业务的毛利率均比去年同期有大幅提高,盈利质量得到提升.
港口物流业务: 加大了信息化建设投资,加强了财务和业务的风险管理,提高了
资源整合与集约化经营,进一步提升了经营规模和资源的使用效率.公司自建的东渡
港区20号码头泊位顺利通过疏浚工程验收,并在相关岸边设备尚未到位的情况下,通
过简易投产实现了近10万吨件杂货和1万箱集装箱标准箱的码头货物吞吐量.报告期
内,公司港口物流业务继续保持高速增长,实现营业收入2.29亿元,比去年同期增加1
61.93%.
房地产业务:公司积极应对国家新一轮房地产宏观政策的调控,加大品牌的宣传
和推广,提升专业化开发能力,继续保持在厦门房地产行业的领先地位.公司"国贸阳
光"二、三期商品房项目合同销售达到99%以上,今年五月十八日才开盘的"国贸春天
"商品房项目一推出就受到市场欢迎, 截止报告期末,合同销售已达55%以上.公司的
"国贸春天"、"国贸蓝海"商品房项目还分获建设部"中国科技创新示范楼盘"、"中
国规划创新示范楼盘"称号.报告期内,实现合同销售额8.09亿元,同比增长101.70%.
2、公司财务状况
二00六年半年度公司资产负债变动状况:
1、应收帐款比年初增加61.55%,主要是报告期内公司业务规模扩大所致;
2、预付帐款比年初增加78. 34%,主要是报告期内公司经营规模扩大,采购规模
相应扩大所致;
3、存货比年初减少8.80%,主要是公司报告期内严格控制存货的余额,加快了存
货的周转速度;
4、短期借款比年初减少60.87%,主要是报告期内加快资金回笼,偿还贷款所致;
5、预收账款比年初增加72. 65%,主要是报告期内公司房地产项目销售良好,预
收款增加以及贸易业务收取保证金增加所致;
6、应付票据比年初增加61.57%,主要是报告期内公司经营规模扩大及在业务中
更多地采用应付票据结算方式所致.
二00六年半年度经营项目变动状况:
1、报告期公司主营业务利润达3. 51亿元,较去年同期增长62.89%,主要是主营
业务毛利率提高所致;
2、报告期内公司净利润达7, 535.08万元,较去年同期增长33.03%,主要是报告
期内公司经营规模扩大、主营业务毛利率提高所致.
二00六年半年度现金流量变动状况:
经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长91. 17%,主要是报告期内公司加
强对相关资产的管理、提高资产的周转速度、加快资金回笼所致.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
其中: 报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交
易金额0元人民币.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
二00六年一季度,公司保持了近几年稳健发展的势头,经营规模和效益稳步增长
.报告期内,公司主营业务收入达到2,928,436,522.67元,同比增长了25.76%,净利润
达到34, 459,376.96元,同比增长45.37%,净资产收益率3.40%,同比增长了个0.76百
分点.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)公司经营情况
1、公司整体经营情况
二00五年, 在国家宏观调控政策的影响、人民币升值以及国内外市场主要原材
料价格大幅波动的压力下,公司仍然保持了近几年稳健发展的势头,经营规模和效益
再创历史新高.报告期内,公司主营业务收入达到134.78亿元,同比增长了33.50%,净
利润达到1. 38亿元,同比增长13.30%,净资产收益率14.15%,同比增长了0.16个百分
点. 二00五年,公司名列全国企业500强第254位,美国《财富》杂志评出的中国上市
公司100强第84位,标准普尔排名的中国最大100家上市公司第71位,福建省企业集团
百强第3位.
2、主营业务经营情况
贸易方面: 贸易一直是公司传统的强项核心业务,自一九九一年起,连年进入中
国进出口额最大500家企业. 报告期内,公司克服了人民币升值、国内外市场主要原
材料价格大幅波动、国际贸易摩擦不断升级的压力和影响, 实现进出口总额9.54亿
美元,其中进口达6.4亿美元,分别比去年同期增长26.36%、45.12%,增幅均高于全国
和厦门的平均增长水平.针对激烈竞争和不稳定的贸易环境,公司加大了对重点拳头
产品如黑色金属、汽车、塑料和化工、纺织和服装、罐头食品和水产品以及船舶等
业务的政策倾斜和扶持力度, 使之做强做大,增强对外竞争能力;公司加强了风险防
范力度,综合使用多种金融结算工具,有效地规避了人民币升值给公司出口贸易带来
的不利影响;对贸易品种和贸易模式进行结构调整,走专业化经营和差异化竞争的发
展道路; 提高对工贸结合项目的管理水平,进一步整合外地平台,推进了贸易市场的
延伸. 报告期内,公司成为福建省唯一拥有铁矿砂进口资格的贸易企业;公司在内蒙
古设立的鄂尔多斯金属冶炼责任有限公司已进入试投产阶段, 二00六年将正式投入
运营;公司控股企业—厦门国贸实业有限公司积极参加国际反倾销应诉,取得了对美
出口蘑菇罐头两年半的零税率的胜利; 公司下属的厦门国贸汽车股份有限公司继取
得丰田、奥迪、日产和本田等多个国内外汽车品牌经销权的基础上, 积极开展二手
车业务,并加盟日本最大的汽车用品销售连锁机构——澳德巴克斯,成立国贸美车城
,延伸了业务链,增强了市场竞争力.
码头物流方面:作为与贸易息息相关的联动产业,码头物流业务一直是我司致力
发展的核心业务.涉足物流领域十多年来,公司不断巩固壮大成熟的海运、陆运、空
运、仓储堆场、报关等物流业务,并开拓和培育船务、码头等新领域,已经形成较为
完善的码头物流体系. 报告期内,公司加大了对物流行业内部业务资源的整合力度,
对公司物流品牌、投资主体及后台管理、业务模块进行有效重组, 注重打造物流中
心环节和对业务链的整合, 并在建船、租船和与大公司业务合作等方面取得了突破
性进展. 公司自建的厦门东渡港区20号泊位已经划入厦门市"十一五"规划重点建设
的现代物流园区,继码头水工及陆域工程顺利通过竣工验收后,已经开始进行集装箱
和件杂货的简易作业. 全资子公司厦门泰达国际货运有限公司荣获二00五年中国国
际货运代理百强第71名、空运50强第42名和中国物流百强第59名、中国物流市场安
全、快捷、诚信“AAA"企业,还被评为二00五年全国外经贸质量效益型先进企业.
房地产开发方面: 报告期内,公司突破规模瓶颈,各项业务指标快速增长并创历
史最高.项目开发总面积达到334,200万平方米,同比增长56.24%,其中竣工面积达10
3,300万平方米,同比增长100.19%;全年合同销售额与到款额分别达到6.7亿元和6.5
7亿元, 同比分别增长98.78%和89.72%.公司注重产品与品牌的结合、核心竞争力与
品牌文化内涵的融汇, 并逐步形成了"以优化户型为主的住宅产品创新与开发能力"
的核心竞争力,地产的"金钥匙"已获得福建省著名商标,为公司地产持续经营奠定了
良好的基础. 目前,公司土地储备达到近40万平方米,确保了公司未来三—五年的房
地产业务的持续开发.报告期内,公司全资子公司—厦门国贸地产有限公司获全国诚
信地产200强企业, "创造城市价值厦门杰出企业",公司正在开发的国贸春天和国贸
阳光商品房项目分获"二00五厦门十大最值得期待楼盘奖"和"二00五厦门最具消费
吸引力楼盘奖".
二00五年公司资产负债变动状况:
①货币资金较年初增加115. 88%,主要是公司主营业务增长,经营活动产生的现
金净流量及经营性保证金增加所致;
②应收票据较上年减少52.94%,主要是公司加强了应收票据的管理,年末票据贴
现量较大所致;
③应收帐款比年初增加43. 64%,主要是报告期内公司主营业务规模增长较多所
致;
④预付帐款比年初减少38. 72%,主要是报告期内公司加强预付账款跟踪管理、
及时结转预付账款至存货成本、加大预付账款催收力度所致;
⑤存货比年初增加26.34%,主要是公司报告期内贸易业务规模扩大所致;
⑥长期股权投资比年初增加13. 02%,主要是报告期内公司新增对外投资及确认
长期股权投资收益所致;
⑦固定资产较年初增加11. 65%,主要是报告期内公司用于经营的房屋建筑、机
械设备、运输工具增加以及东渡码头在建工程部分转入固定资产所致;
⑧短期借款较年初增加31.03%,主要是报告期内公司业务规模扩大,流动资金需
求增加所致;
⑨长期借款较年初增加538. 06%,主要是报告期内公司调整融资方式,新增长期
借款所致,由于年初基数较小,因此变动幅度较大;
⑩报告期末公司的股东权益达9.78亿元,较年初增长12.08%,主要是由于报告期
内实现净利润并扣除二00四年度现金股利所致;
二00五年经营项目变动状况:
①报告期公司主营业务收入达134.78亿元,较去年同期增长33.50%;
②报告期内公司营业费用比上年同期增长19. 85%,主要是公司业务规模增长所
致;
③管理费用增长45.07%主要是业务增长以及上年转回较多减值准备所致.
二00五年现金流量变动状况:
①经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长49. 70%,主要是报告期内公司
主营业务增长, 并加强对相关资产的管理、提高资产的周转速度、加快资金回笼所
致;
②投资活动产生的现金流量净额比上年同期增长116.84%,主要是报告期间内公
司新增工贸基地湖南宝达食品有限公司的建设以及增加了对内蒙古鄂尔多斯金属冶
炼有限责任公司的投资所致;
③筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增长143.63%,主要是报告期内公司
因业务发展需要新增短期借款所致.
(二)公司未来的展望
1、公司所处行业发展趋势和竞争格局
公司三大核心业务贸易、码头物流及房地产开发均处于完全竞争的业务领域,
受国际、国内经济行态势和政策变化的影响较大.从国际形势看,虽然存在国际石油
价格不稳定、主要经济体进入加息周期、国际局部冲突升级等因素, 但二00六年世
界经济仍将保持中等增长水平;从国内经济形势看,中国新一轮经济增长开始从快速
转入稳定,作为国家实施"十一五"规划的开局第一年,国家将继续实施稳健的财政政
策和稳健的货币政策,保持宏观经济政策的连续性和稳定性,同时将提高整体经济运
行效率和经济增长质量;而作为海峡西岸经济区的重要中心城市,厦门市正在启动新
一轮的跨越式发展,"十一五"期间,厦门将投资约690亿元实施重大基础设施建设,并
提出到二0一0年预期的地区生产总值(GDP)要超过2050亿元、年均递增15%, 人均生
产总值达10000美元的目标.总体,虽然公司的发展仍面临很多的不确定性,但机遇还
是大于挑战.
贸易:中国对外贸易已连续四年保持20%以上的增速,对外贸易额稳居全球第3位
.近年福建及厦门的对外贸易也保持了两位数的增长.随着中国经济继续稳定发展、
与世界各经济体联系日益增多以及国际化进程的加快, 对外贸易将在较长时间内保
持增长. 此外,根据国家"十一五"规划,重视内需、加快服务业的发展成为保证内外
需协调、消费与投资双轮驱动的重要方式, 国内贸易也将有更大的发展空间.但是,
随着贸易准入门槛降低带来的贸易竞争加剧,人民币汇率波动预期的存在,一些行业
跨入周期性低潮以及国际贸易摩擦的不断出现和升级, 国内外贸易业务在总量稳定
增长的同时,毛利率降低将成为普遍趋势.
码头物流: 在国家发改委编制的《全国现代物流发展规划》(初审稿)厦门位列
全国17个一级节点城市之一, 以厦门为中心的东南沿海物流发展区域被定位为介于
上海、宁波和广州、深圳之间的全国九大发展区域之一.目前,厦门湾港口一体化整
合已经完成,根据厦门市建设海峡西岸经济区重要中心城市的定位,厦门港将建成以
国际集装箱干线运输为特色的国际航运枢纽港, 随着厦门"十一五"战略规划的逐步
实施,市政府以港兴市战略的积极推进,工业集中区、物流园区的建设以及海陆空立
体交通网络的构架完成,厦门港口物流业务将可以充分发挥区港联动的优势,有很大
的发展空间.
房地产开发: 二00五年国家出台了一系列财政、金融、土地等多方面的宏观调
控政策,对房地产业的投资规模、供给结构、房价及市场秩序等问题给予调控,以保
证行业的协调、健康发展. 但因自然环境优良、自住需求旺盛、厦门岛内土地供应
有限, 厦门房地产市场的投机性和投资型成分较少,一直保持了稳健增长的态势.目
前,厦门已经确定了海湾型城市的发展轮廓和海峡西岸经济区重要中心城市的定位,
"十一五"期间, 厦门增加的城区面积将达100平方公里,对于有品牌优势和已形成核
心竞争力的实力地产企业来说还有很大的发展空间.
2、公司的发展机遇和战略规划
公司以贸易、码头物流和房地产开发为主业的相关多元化发展格局已经日趋成
熟, 经过二十五年的发展,公司不仅拥有广泛和稳定的业务网络,一定的品牌知名度
和市场辐射能力,更拥有一支高素质、团结高效的管理团队和业务精英.公司今后的
发展战略: 优化整合并合理配置公司内部资源,发挥贸易的龙头作用,持续发展房地
产开发业务,继续加大投资力度,大力培育码头物流业,稳步扩大经营规模,提高盈利
能力,实现业务和管理流程再造,形成公司核心竞争力.
3、二00六年的工作计划:
(1)整合发展贸易业务,提高竞争能力.公司贸易业务将实行统一管理,专业分工
,并集中资源和优势重点发展拳头产品,发展高利润率、高资金周转率和可持续经营
的业务;在巩固传统核心业务的同时,加大业务结构调整,转变业务增长方式,致力创
新,实施差异化经营,以有效提高经营质量和效益.
(2)增加码头投入, 加快物流整合.在目前已形成较为完善的物流体系的基础上
, 以信息化建设为契机,对现有资源实行整合管理和集约化经营;以物流仓建设为中
心, 建立连接各物流业务环节的平台,充分利用港区联动的政策优势,实现连锁经营
的网络化物流服务,最终打造"竖看一条链,横看一张网"的物流业务网络.
重点做好公司自建的东渡20号泊位码头试运营各项前期准备工作, 力争20号泊
位尽快进入试运营. 此外,要积极创造条件,争取取得厦门现代物流园其他码头泊位
的经营权,扩大公司码头经营规模,最大限度发挥资源的利用效益.
(3)提升地产品牌, 推进滚动开发.在确保国贸阳光二、三期商品房今年顺利交
房的基础上,全力推进国贸春天项目的建设和销售工作,国贸金海湾项目的全面开工
以及国贸金门湾酒店的主体工程, 二00六年公司自营项目的建设面积将达37万平方
米, 总开工面积达100万平方米(包括公司代建项目).公司将通过有计划的滚动开发
,加强产品研发,提高项目开发建设水平、资源配置能力、人力资源建设、客户服务
质量、品牌形象工程等差异化竞争水平, 实现产品价值创新;提升"以优化户型为主
的住宅产品创新与开发能力"为主要内容的核心竞争力,全面推广"金钥匙"品牌形象
与内涵; 强化风险意识,优化项目开发、销售、财务和预算管理,加强宏观政策和市
场研究,提高企业预应市场、政策变化的能力,保持企业在厦门房地产行业的领先地
位.
(4)管理流程的优化
随着公司经营规模的急剧扩张和经营形态的多样化, 公司将引入先进的管理理
念和管理手段, 全面梳理、改进现有管理流程,从公司实际需要出发,全面提高信息
化管理水平,达到既提高组织的管理效率,又确保风险管理的目标.
4、公司资金需求和使用计划
为完成2006年度的经营计划和工作目标, 我们预计公司二00六年资金需求约14
亿元人民币. 公司将根据未来发展战略的需求,在符合国家法律和政策的前提下,选
择包括股权融资在内的最优融资组合, 争取以较低的融资成本为公司的持续发展筹
措资金.
5、风险因素以及采取的对策
在公司主营业务的行业发展和市场竞争格局中, 存在对公司未来发展战略和经
营目标实现产生潜在不利影响的风险因素, 主要有政策风险、经营风险、投资风险
和财务风险等.
(1)政策风险: 由于公司主营业务均处于完全竞争行业,国内外经济形势和国家
宏观政策变化对公司经营有相当程度的影响. 贸易方面,国家的贸易政策变化,汇率
波动等均会影响我司贸易的规模和效益;房地产开发业务方面,也受国家财政、信贷
、土地和税收等政策的影响; 码头物流方面主要受区域性经济、产业政策的影响较
大.
对策: 公司设立专门的部门,加强对宏观经济和行业政策的分析和研究,紧密跟
踪、深入研究行业发展的动态和方向, 为公司的业务发展战略的确定和调整提供决
策支持.
(2)经营风险:公司资产规模偏小,整体竞争力有待进一步提高,面对三大行业激
烈的市场竞争,具有一定的经营风险.
对策: 公司将进行管理流程再优化的工程,使组织保持规范和高效的运作,在做
大规模的同时, 保持企业灵活的机制,运用人才、经营网络和管理的比较优势,提升
企业的综合竞争能力和抗风险能力.
(3)投资风险: 随着公司业务发展战略的实施,公司码头、物流、工贸基地的建
设和房地产的土地储备也将进一步增加,客观上存在一定的投资风险.
对策:公司制定了较为完善的《投资管理规定》,由投资部负责投资的日常具体
管理工作,并引进专业的技术管理人才参与具体业务的经营管理,同时加强投资项目
的事前调研、事中监控、事后评估和责任追究的管理,以化解投资风险,确保公司持
续稳定的发展.
(4)财务风险:公司净资产规模偏小,近年业务规模急剧扩张,公司主要通过银行
贷款进行融资,融资手段单一,负债率偏高,具有一定的财务风险.
对策: 公司推行全面预算管理,利用信息化系统改革资金管理体系,提高资金使
用效率,控制融资规模,改善财务指标.公司还将根据未来发展战略的资金需求,在符
合国家法律和政策的前提下,选择包括股权融资在内的最优的融资组合,争取以较低
的融资成本为公司的持续发展筹措资金.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为57,800,073.39元人民币,比上年减少7,657,277.42元人
民币,减少的比例为11.70%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金重大投资项目.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司各项主营业务平稳增长,前三季度共实现主营业务收入903,621.
60万元,进出口总额6.66亿美元,分别同比增长21.48%和21.53%;净利润达到9,951.0
8万元,同比增长46.81%,净资产收益率达10.62%,同比增长2.41个百分点.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
进出口贸易 4,858,478,555.75 4,711,648,771.10 3.02
国内贸易 5,583,700,024.33 5,499,994,822.01 1.50
房地产业 73,300,709.30 45,859,297.47 37.44
物流业 139,673,422.16 103,215,013.27 26.10
其他 501,705,806.14 418,636,601.40 16.56
减:合并抵消 2,120,642,499.99 2,120,642,499.99
小计 9,036,216,017.69 8,658,712,005.26 4.18
分产品
其中:关联交易 1,092,710,880.60 1,060,361,731.89 2.96
关联交易的定价原则:参照市场价格.
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜厦门国贸实业有限公司 ｜ 62516.43｜ 2622.93｜ 26561.89｜
｜厦门信达联房地产开发有限公｜ 33998.53｜ 9595.92｜ 50016.21｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜宝达投资（香港）有限公司 ｜ 66137.87｜ 2727.15｜ 29429.75｜
｜唐山中红普林食品有限公司 ｜ 30188.21｜ 4985.58｜ 27174.03｜
｜厦门国贸地产有限公司 ｜ -2.99｜ 4813.02｜ 42589.56｜
｜厦门海沧港务有限公司 ｜ ｜ 8492.40｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
┘
|
|
