经营分析
| 发布日期：2008-3-14 9:36:00 |
≈≈新华百货600785≈≈(更新:08.03.13)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品批发及零售 ｜ 223758.1｜ 36439.1｜ 16.29｜ 88.81｜
｜工业奶制品 ｜ 22325.3｜ 5684.9｜ 25.46｜ 8.86｜
｜租赁收入等 ｜ 5855.4｜ 5492.8｜ 93.81｜ 2.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜区内商业 ｜ 229613.5｜- ｜- ｜ 91.14｜
｜区内乳业 ｜ 9508.6｜- ｜- ｜ 3.77｜
｜区外乳业 ｜ 12816.7｜- ｜- ｜ 5.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业批发及零售 ｜ 108497.7｜ 16647.7｜ 15.34｜ 79.82｜
｜工业乳制品 ｜ 22355.5｜ 5684.9｜ 25.43｜ 16.45｜
｜合计 ｜ 130853.3｜ 22332.6｜ 17.07｜ 96.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜区内商业 ｜ 108497.7｜- ｜- ｜ 79.82｜
｜区内乳业 ｜ 9508.6｜- ｜- ｜ 7.00｜
｜区外乳业 ｜ 12846.9｜- ｜- ｜ 9.45｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商业 ｜ 184990.2｜ 26497.3｜ 13.81｜ 80.51｜
｜乳业 ｜ 44784.0｜ 11584.5｜ 25.62｜ 19.49｜
｜合计 ｜ 229774.1｜ 38081.8｜ 16.11｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜区内 ｜ 195520.8｜- ｜- ｜ 85.09｜
｜区外 ｜ 34253.4｜- ｜- ｜ 14.91｜
｜合计 ｜ 229774.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商业批发及零售 ｜ 132399.4｜ 19292.8｜ 14.57｜ 80.44｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 乳制品加工及销售 ｜ 32204.2｜ 8595.0｜ 26.69｜ 19.56｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中:关联交易 ｜ 1858.0｜ 290.1｜ 15.61｜ 1.13｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业批发及零售 ｜89570.79 ｜76313.60 ｜13257.19 ｜14.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工业乳制品 ｜20881.69 ｜14888.79 ｜5992.90 ｜28.39 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜区内：商业 ｜89570.79 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜ 乳业 ｜6818.10 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜区外：乳业 ｜14063.59 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜52346.47 ｜44736.20 ｜7610.27 ｜14.54 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜乳业 ｜11217.08 ｜8008.45 ｜3208.64 ｜28.60 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜63563.55 ｜52744.65 ｜10818.90 ｜17.02 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜145658.22 ｜124892.38 ｜20765.84 ｜14.26 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜乳业 ｜42261.99 ｜29032.45 ｜13229.54 ｜31.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜187920.21 ｜153924.83 ｜33995.38 ｜18.09 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜区内 ｜156657.34 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜区外 ｜31262.87 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜合计 ｜187920.21 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内,经营情况回顾:
2007年,公司经营继续保持健康良好的发展态势.根据公司商业总体发展战略及
本区域市场格局的特点,积极、稳步推进百货、百货+超市、连锁超市及电器连锁四
大零售模式的整合和运作,集团内各子公司不断开拓创新经营思路,充分发挥各种资
源优势, 积极、主动迎合市场变动的趋势,较好的完成了本年的经营和发展目标.公
司整体发展呈现稳步向上的趋势.
公司实现营业收入251, 939万元,商品批发零售营业收入同比增长20.25%,营业
利润12,347万元,同比增长35%,实现净利润7,659万元,同比增长33%.
报告期内,公司总部及各子公司取得了良好业绩:
(1)总公司在报告期内通过优化商品品类、加大优质品牌商品的引进取得了近
年来最好经营业绩, 所属东方红店经过有效的商品结构调整与加强现场经营管理的
实效性,通过全店员工的不懈努力,经营业绩取得了重大突破,本年度实现净利润近1
400万元,缩短了该店培育期,成为公司利润新的增长点.
(2)银川新华百货老大楼有限公司不断发扬"诚信经营, 追求卓越"的经营理念,
以关注顾客需求为出发点和落脚点,全方位打造老大楼服务品牌,通过营销创新和服
务升级,员工素质不断提高,经营业绩快速上升,公司核心竞争力进一步增强.本年度
实现净利润1,662万元,同比增长47%.
(3)银川新华百货购物中心有限公司结合自身经营特点, 克服不利因素,因地制
宜不断改善卖场环境氛围、增加服务功能, 提升服务质量.由于新开店尚在培育期,
本年度实现净利润527万元.
(4)银川新华百货连锁超市有限公司面对激烈的市场竞争,积极向本区域二、三
线城市拓展开店,不断增加连锁网点、扩大市场占有、稳固商圈,积极改变经营方式
、挖掘企业潜力,经济效益稳步提升.本年度实现净利润606万元,同比增长23%.
(5)银川新华百货东桥电器有限公司积极应对市场的发展趋势,紧紧围绕各项预
算目标,优化资源配置,创新营销理念,不断完善营销网络的建设.本年度实现净利润
1580万元,同比增长23%.
(6)宁夏夏进乳业集团股份有限公司在加强企业内部管控与成本费用控制基础
上,依靠调整原有液态奶销售区域与营销模式,在原奶运输费用等生产成本大幅上涨
的情况下,取得了较好业绩,经营状况明显好转.
2、对公司未来发展的展望:
随着国民经济的持续快速增长,整体消费环境和政策的不断改善,消费市场在未
来呈现快速发展与日趋多样化、个性化、品牌化的趋势, 将赋予零售业发展的良好
机遇,公司将通过持续调整、优化商品结构,加强引领市场消费趋势品牌资源的拥有
,突出经营特色,增强对消费者的吸引力,继续强化区域强势商业店品牌的打造.
3、经营中出现的问题与困难:
(1)由于本区域经济不太发达, 造成了引进优势品牌产品的难度;影响了企业向
时尚化、个性化、特色化、品牌化发展的进度.
(2)由于外来零售企业进入本地区, 商品同质化严重,竞争的加剧将导致部分客
源的分流.
4、新年度的经营思路与计划:
(1)2008年, 公司将继续根据集团内各公司的不同零售模式与市场定位,加大对
各店的管理控制力度, 建立健全指标监控体系,通过经营分析与业务交流,不断创新
营销方式,丰富营销策略,强化集团统一营销的推行.
(2)加强公司各要素管理,规范业务工作流程,提高财务管理与资金统筹管理,预
算管理要更精细化与针对性,进一步提升公司现有信息化的应用水平,全面推行绩效
考核管理制度,完善公司系统内后备人才的产生与培训机制,为今后公司的快速发展
奠定必要的基础.
(3)新的一年,市场竞争将更为激烈,商品同质化程度更为严重,公司将把服务作
为竞争的焦点,加大力度抓好对各店及子公司的服务质量培训,借奥运会召开及自治
区成立五十周年大庆的契机, 经营好服务,使服务创造新的价值,全面促进2008年经
营业绩的提升.
5、报告期内,公司财务状况说明:
(1)报告期内,公司资产负债构成变化情况:
变动原因说明:
1)应收票据较年初增长129.63%,主要是子公司银川新华百货东桥电器有限公司
的应收票据增加.
2)应收账款较年初减少86.47%,主要是合并报表范围发生变化,本公司及各子公
司应收账款回收速度加快.
3)其他流动资产较年初增长138.62%,主要是子公司银川新华百货东桥电器有限
公司未摊销的租赁费及保险费增加.
4)应付票据较年初减少30. 77%,主要是子公司银川新华百货东桥电器有限公司
应付票据减少.
5)预收款项较年初增长60.46%,主要是各商业公司年末预收的货款增加.
6)应付职工薪酬较年初增长44.02%,主要是本期计提的奖励基金.
7)应交税费较年初增长55.04%,主要是本期应交各项税费增加.
8)长期股权投资、在建工程、生产性生物资产、其他非流动资产、短期借款、
应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款、长期应付款、专项
应付款、少数股东权益项目较年初均有大幅增减变动, 主要是合并报表范围发生变
化.
(2)报告期内,公司主要财务数据变化情况:
变动原因说明:
1)营业税金及附加同比增长45.48%,主要是各公司营业收入增长,应税收入增加
2)财务费用同比下降78. 77%,主要是各公司现金存量增加,银行利息收入增加,
合并报表范围发生变化,不再包含宁夏夏进乳业集团股份有限公司的利息支出.
3)资产减值损失同比增长4927. 84%,主要是本期计提的坏账准备和固定资产减
值损失,上年同期冲回存货跌价准备.
4)投资收益同比增长118.70%,主要是股权转让收益增加.
5)营业外支出同比增长116. 07%,主要是非流动资产损失增加,系子公司银川新
华百货连锁超市有限公司因政府征用土地, 将蓝梦商厦除土地外在建工程转为损失
,土地置换尚在进行中.
6)所得税费用同比增长31.66%,主要是本期盈利增加,应纳税所得额提高.
7)归属于母公司股东的净利润同比增长32.66%,主要是营业收入增长,营业毛利
增加,通过推行全面预算管理,各项费用控制措施到位,本期净利润增加.
(3)报告期内,公司现金流量变化情况:
变动原因说明:
变动幅度较大的原因是合并报表范围发生变化.
注: 合并报表范围发生变化主要是从2007年6月起,宁夏夏进乳业集团股份有限
公司不再纳入合并报表.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分地区情况
本年合并报表发生变化, 从2007年6月起,宁夏夏进乳业集团股份有限公司不再
纳入合并报表.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为13,100万元,比上年增加13,100万元,公司与物美控股集
团有限公司、永峰管理有限公司共同出资设立"宁夏寰美乳业发展有限公司", 该公
司注册资本3700万美元, 企业性质为中外合资企业,本公司出资13,100万元人民币,
占该公司注册资本的45%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
本公司自2007年1月1日起执行财政部于2006年2月15日以财会[2006]3号文发布
的新的企业会计准则, 按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》、
"关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知"(证监发[2006]136号)
、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号――新旧会计准则过渡期间比较
财务会计信息的编制和披露》(证监会计字[2007]10号)以及《企业会计准则解释第
1号》(财会[2007]14号)的要求,本公司对与首次执行企业会计准则相关的企业合并
、长期股权投资、所得税、合并财务报表等会计政策的变更进行了追溯调整, 对其
他会计政策变更采用未来适用法进行处理.上述会计政策变更,追溯调整的累积影响
数为9,237,717.08元,其中:影响2007年年初盈余公积-5,653,257.02元,影响2007年
年初未分配利润14,890,974.10元.
本公司对于单项金额不重大的应收款项和经单独减值测试后未发生减值的单项
金额重大的应收款项, 根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征
的应收款项组合的实际损失率为基础, 结合对债务方现金流量和财务状况等相关信
息的分析,对原来计提的坏账比例进行了重新估计,2007年10月30日根据本公司第四
届董事会第十次会议决议, 计提比例变更.上述会计估计变更后,对本年损益影响金
额为630,771.56元.
投资情况说明:
公司投资情况
报告期内公司投资额为13,100万元.比上年增加13,100万元.
公司与物美控股集团有限公司、永峰管理有限公司共同出资设立" 宁夏寰美乳
业发展有限公司",该公司注册资本3700万美元,企业性质为中外合资企业,本公司出
资13,100万元人民币,占该公司注册资本的45%.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年三季:
一 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、应收账款、其他应收款、长期股权投资、固定资产、在建工程、生产性生
物资产、长期待摊费用、短期借款、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动
负债、长期借款、长期应付款、少数股东权益较年初均有较大幅度的变动, 系合并
报表范围发生变化,宁夏夏进乳业集团股份有限公司不再纳入合并报表.
2、交易性金融资产较年初增长100%,系子公司银川新华百货购物中心有限公司
购买的理财产品.
3、递延所得税资产较年初下降30.10%,系已确认的计税基础与账面价值的差异
消除,对递延所得税资产重新计量.
4、应付票据较年初下降37.51%,系银行承兑汇票到期解付.
5、预收款项较年初增长40.53%,系预收客户款项增加.
6、应付职工薪酬较年初增长90.13%,系根据公司《奖励基金管理办法》计提的
奖励基金.
7、专项应付款较年初增长436. 21%,系母公司及子公司收到的专项项目资金增
加.
8、营业税金及附加较上年同期增长103.87%,系营业收入增长,增值税、消费税
及各项附加税金增加.
9、财务费用较上年同期下降80.55%,系各公司归还银行借款,利息费用减少,同
时改变银行存款形式,利息收入增加.
10、营业外收入较上年同期增长226.60%,系本期收到的政府奖励增加.
11、营业外支出较上年同期下降64.49%,系合并范围发生变化,上年同期包含宁
夏夏进乳业集团股份有限公司处置非流动资产损失.
12、所得税费用较上年同期增长52.80%,系本期实现利润增加.
13、营业收入较上年同期下降8. 22%,系合并报表范围发生变化,上年同期包含
宁夏夏进乳业集团股份有限公司营业收入.
二 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司股权分置改革方案中关于有限售条件的流通股上市流通有关承诺中, 公司
原非流通股股东北京物美商业集团股份有限公司、宁夏通信服务公司及杨晔承诺按
照相关规定遵守法定承诺. 股改实施后至今,各相关股东均严格履行承诺.至2007年
9月1日,宁夏通信服务公司、杨晔承诺的股份限售期已满,所持新华百货有限售条件
流通股可上市流通; 北京物美商业集团股份有限公司持有的新华百货有限售条件流
通股中的6, 173,550股(占新华百货股份总额的5%)以及安庆聚德贸易有限责任公司
持有的新华百货有限售条件流通股中的6, 173,550股(占新华百货股份总额的5%)限
售期已满,可上市流通.
三 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
四 其他需要说明的重大事项
1 公司持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
2 公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用□不适用
★2007年中期:
(一)董事会报告
报告期内, 公司经营继续保持健康发展态势.根据企业发展战略,公司及时把握
市场发展的有利时机, 新华百货中卫店、连锁超市吴忠分店、东桥电器平罗店相继
开业,市场占有率不断提高.另一方面,公司通过实行全面预算管理,挖掘企业管理效
益; 通过对部分岗位实行绩效考核试点,不断改进、完善全员绩效考核内容,企业管
理水平有效提升. 报告期内,集团各子公司不断创新经营思路,出色地完成了既定的
经营和发展目标.
1、新华百货总店通过调整商品结构、优化品牌资源,精品百货的格局基本形成
,客单价不断提升,报告期内实现营业收入28729.08万元,较去年同期增长12.28%;东
方红广场店紧紧围绕"年轻时尚"的市场定位,通过引进合适的品牌,经营特色日趋明
显,成交人数及客单价显著上升.报告期内,广场店实现营业收入13266.40万元,较去
年同期增长45.63%,实现营业利润929.59万元.
2、新华百货老大楼有限公司不断巩固国家级绿色超市的市场地位,大力倡导服
务文化,以服务创造商机.报告期内,实现营业收入16154.72万元,较去年同期增长17
.26%.
3、新华百货购物中心有限公司面对基础设施落后的不利因素,利用商业淡季进
行装修改造, 在大面积改造过程中,本着"装修不减任务"的原则,通过形式多样的促
销活动, 有效拉动商场的来客数,报告期内实现营业收入14546.61万元,较去年同期
增长6.63%.
4、新华百货连锁超市有限公司通过增强主力店的核心竞争力、缩短新开店的
培育期不断提升经营业绩,营业收入较去年同期增长27.83%,营业利润较去年同期增
长117.35%.
5、新华百货东桥电器有限公司面对激烈的市场竞争, 不断扩大销售网点,提高
市场占有率.报告期内,实现净利润980万元,较去年同期增长15%.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司与永峰管理有限公司、物美控股集团有限公司合资设立"宁夏寰
美乳业发展有限公司",该公司注册资本3700万美元,其中:永峰管理有限公司出资额
1813万美元,占合资公司注册资本的49%,物美控股集团有限公司出资额等值于222万
美元的人民币,占合资公司注册资本的6%,本公司出资额等值于1665万美元的人民币
,占合资公司注册资本的45%.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因:
√适用 □不适用
单位:人民币元
项目 本报告期 上年同期 增减变动幅度
营业税金及附加 5,324,881.08 3,833,785.44 38.89%
财务费用 772,708.77 1,990,980.23 -61.19%
投资收益 4,000.00 1,499,200.00 -99.73%
营业利润 51,290,058.64 29,294,518.12 75.08%
营业外收入 334,614.61 1,263,611.10 -73.52%
营业外支出 1,268,732.07 767,685.18 65.27%
利润总额 50,355,941.18 29,790,444.04 69.03%
所得税费用 15,737,863.61 8,702,270.19 80.85%
净利润 34,618,077.57 21,088,173.85 64.16%
归属于母公司所 32,667,759.90 18,950,328.40 72.39%
有者的净利润
1、营业税金及附加较上年同期增长38.89%,系营业收入增长所致.
2、财务费用较上年同期减少61.19%,系借款减少,各公司资金收益提高所致.
3、投资收益较上年同期减少99.73%,系收到的参股公司的现金分红减少.
4、营业利润较上年同期增长75. 08%,利润总额较上年同期增长69.03%,净利润
较上年同期增长64.16%,归属于母公司所有者的净利润较上年同期增长72.39%.主要
原因是: 报告期内公司通过采取灵活新颖的营销措施,挖掘市场潜力,营业收入同比
增长;通过实施预算管理,提升内部管理水平,期间费用同比下降;东方红广场店通过
调整品牌结构,细化目标管理,扭转了亏损局面.
5、营业外收入较上年同期下降73. 52%,上年同期子公司收到政府奖励,本报告
期无此项目.
6 、营业外支出较上年同期增长65.27% ,系本报告期固定资产损失增加.
7、所得税费用较上年同期增长80.85%,系本报告期利润总额增加.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况:
√适用 □不适用
公司控股股东--北京物美商业集团股份有限公司承诺:自股改方案实施之日起1
2 个月内不上市交易和转让.禁售期满后,通过交易所挂牌交易出售的股份占股份总
数的比例在十二个月内不超过百分之五, 在二十四个月内不超过百分之十.(北京物
美商业集团股份有限公司在《股权转让合同》中承诺,在股权转让收购完成后,五年
内不转让目标股份,但转让给物美商业持股51%以上的企业例外.)
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明:
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007 年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007 年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年未期:
(一)主营业务范围及其经营状况:
1、报告期内,经营情况回顾:
2006年, 公司继续坚持以发展商业、乳业为核心,面对市场变化,不断调整经营
策略, 调动一切积极因素,全力推动企业发展,报告期内,通过全体员工的不懈努力,
公司经营持续健康、平稳发展.
本报告期公司实现主营业务收入229,774.11万元,同比增长22.27%;主营业务利
润37, 025.95万元,同比增长11.80%,实现净利润5,478.69万元,同比增长37.43%.
报告期内,公司各子公司取得了良好业绩:
(1)银川新华百货老大楼有限公司经过近年来良性发展,成功地实现了"百货+超
市"的经营模式,通过精细化管理与人性化服务,经营业绩稳步提升,本年度实现净利
润1,127.14万元,同比增长36.17%.
(2)银川新华百货购物中心有限公司在现有设施、购物环境相对陈旧的情况下
稳健发展, 积极探索走大众品牌发展之路,本年度实现净利润1,081.41万元,同比增
长21.23%.
(3)银川新华百货连锁超市有限公司不断增加连锁网点, 扩大市场占有率,2006
年新增5, 000平米以上大卖场两家、加盟店十五家,本年度实现净利润471.91万元,
同比增长47.98%.
(4)银川新华百货东桥电器有限公司通过创新营销策略、提升专业化服务水平
,拓展家电、通讯产品零售终端,不断挖掘市场潜力,本年度实现主营业务收入57,69
9. 60万元,同比增长32.60%,由于期间费用增加,本年度实现净利润较去年同期基本
持平.
(5)宁夏新华百货夏进乳业集团股份有限公司务实增效、一切从实际出发,在主
观上找原因,管理上找差距,2006年努力实现了扭亏,本年度实现净利润54.20万元.
2、报告期内,公司财务状况说明:
(1)报告期内,公司资产构成变化情况:
变动原因说明:
⑴货币资金较期初增加主要是各公司销售额增加,资金回笼量增大.
⑵应收账款较期初减少,系各公司加强管理,应收款项回收速度加快.
⑶其他应收款较期初减少,主要是期初包含预付银川建发集团有限公司的定金.
⑷预付账款较期初减少,主要原因是各子公司及时清理预付账款.
⑸存货较期初增加的原因是各商业子公司新增营业网点, 引进新品牌以及节日
前进货量增加.
⑹待摊费用较期初增加的主要原因是本期待摊租赁费增加.
⑺长期股权投资较期初增加, 主要原因是本公司子公司宁夏新华百货夏进乳业
集团有限公司与大同市世纪星化工有限责任公司签订合同, 其子公司大同夏进乳业
有限责任公司由大同市世纪星化工有限责任公司承包经营,根据合同条款,本期改用
成本法核算,未纳入合并报表范围.
⑻固定资产净额较期初减少,主要是本年度对部分固定资产进行清理.
⑼在建工程较期初增加,主要原因是本年对在建项目增加投资.
⑽短期借款较期初减少,主要系子公司归还借款所致.
⑾预收账款较期初增加,主要系销售旺季预收的货款增加所致.
⑿应交税金较期初增加, 主要系销售增加,各公司增值税及其他税金相应增加.
⒀一年内到期的长期负债较期初减少, 系子公司夏进乳业在一年内到期的长期
借款减少.
⒁长期借款较期初增加,系子公司夏进乳业长期借款增加.
(2)报告期内,公司主要财务数据变化情况:
变动原因说明:
⑴主营业务收入同比增加,系营业网点增加,销售额同比增加所致;
⑵主营业务利润同比增加,系主营业务收入增加所致;
⑶其他业务利润同比增加,主要是各公司租赁收入增加所致;
⑷营业费用同比增加,系营业网点增加,各项营运成本上升,广告宣传投入增加;
⑸管理费用同比下降,主要是上年同期子公司夏进乳业计提坏账准备;
⑹财务费用同比下降,系各公司改善负债结构,提高资金使用效益;
⑺投资收益同比增加,主要是上年同期对参股企业计提长期投资减值准备;
⑻所得税同比增加,主要是利润总额增加,总公司所得税率由15%提高到33%;
⑼净利润同比增加,主要是本报告期实现利润增加.
3、主要供应商、客户的情况:
本公司是商业零售企业,无法统计销售收入前五名.
4、对公司未来发展的展望:
(1)随着消费市场的日益成熟与理性, 公司将持续通过调整、优化商品结构,与
最有市场号召力、最具个性的品牌及最具实力的供应商进行强强合作, 突出经营特
色, 增强对消费者的吸引力,使公司在2-3年内发展成为个性鲜明、引领西北城市消
费时尚的区域化强势品牌.连锁超市、电器公司通过网点的扩充,将触角进一步延伸
至自治区内及周边有市场发展前景的各市县, 以迅速扩大市场占有率.同时,公司将
不断拓宽服务领域, 为企业持续发展积累动力资本;深化培训体系、创新管理思维,
为打造新百百年品牌奠定坚实的文化基础.
(2)随着我国人民生活水平不断提高,消费者对乳制品的喜好将呈多元化的发展
方向. 未来几年中,夏进乳业将一方面发挥纯牛奶的市场主导优势,稳步扩展拳头产
品的市场占有率, 一方面加大以枸杞奶为代表的功能型配方奶、酸奶、奶粉等产品
的开发力度,不断扩大产品种类,有效释放设备产能,促进夏进乳业的稳步发展.
7、经营中出现的问题与困难:
(1)为了扩大市场占有率,公司不断增加连锁网点,新开店面需有一定培育期,东
方红广场店2006年开业当年亏损,影响了公司整体经营业绩的提升.
(2)夏进乳业产品品种单一, 高附加值产品比重小,市场占有率、盈利能力提升
缓慢.
8、新年度的经营计划:
商业方面:
(1)2007年,公司将根据集团内各公司市场定位,通过对各店的目标管理,积极推
进各店经营调整工作, 强化各店经营特色,巩固、提升各店核心竞争力,力争实现东
方红店扭亏为盈,有效促进公司整体业绩的增长;
(2)把握市场发展的有利时机, 不断扩大零售市场份额,努力确保新华百货中卫
红太阳店、连锁超市大武口店等多家新门店的开业; 同时,强化公司各要素管理,提
升公司组织化程度,实现数量经营与素质经营的同步提升.
乳业方面:
(1)调整产品结构, 丰富产品种类,最大限度扩大市场占有率,同时,不断加强对
各部门、各分公司的监管力度,有效控制运营成本,增强夏进乳业的盈利能力;、
(2)依托宁夏乳业发展有限公司的平台, 充分利用股东资源,加快新产品的开发
,进一步做深做细销售市场,逐步提升企业核心竞争力.
9、执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况.
(1)根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准
则第1号—存货〉等38项具体准则的通知》的规定,公司应于2007年1月1日起执行新
企业会计准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日
首次执行日现行会计准则与新会计准则的差异主要有"长期股权投资差额"、"所得
税"、"少数股东权益"项目.
(2)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对财务状况和
经营成果的影响主要有:
①根据新企业会计准则第6号长期投资的规定,对控股子公司的权益法核算变更
为成本法核算,由此将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响.但此事项
不影响公司合并报表.
②根据新企业会计准则第16号政府补助的规定, 政府补助变更为与资产相关的
政府补助和与收益相关的政府补助. 与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计
入损益,与收益相关的政府补助直接计入当期收益.因此有可能减少公司的当期利润
和股东权益,但此事项涉及的金额不大.
③根据新企业会计准则第18号所得税的规定, 现行会计政策下的应付税款法变
更为资产负债表债务法,由此可能影响公司的当期所得税费用,从而影响公司的利润
和股东权益.
④根据新企业会计准则第33号合并财务报表的规定, 少数股东权益由原来的单
独列示变更为在合并资产负债表股东权益项目下以"少数股东权益"项目列示. 此变
化将影响股东权益的计算口径.
(3)上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步解释而进行
调整.
10、公司未曾披露过本年度盈利预测.
(二)公司董事会报告期内的投资情况:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(三)报告期内公司无因宏观政策、法规发生变化对本公司经营活动产生重大影
响.
(四)北京五联方圆会计师事务所有限公司审计了本公司2006年度财务报告, 并
出具了无保留意见的审计报告.
投资情况说明:
报告期内的投资情况:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年三季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 公司实现主营业务收入164,603.64万元,比去年同期增长22.86%;实
现净利润4,489.51万元,比去年同期增长26.84%.企业经营呈现稳步上升的发展势头
商业方面: 公司紧贴市场脉搏,积极、稳步推进品牌化经营战略.公司通过优化
商品结构、提升服务水平,采取灵活多样的促销策略,不断扩大市场份额.同时,公司
积极深化对零售子公司的经营管理,使各公司经营差异化逐步明朗,增强了市场竞争
力.报告期内,公司实现商业主营业务收入132,399.44万元,同比增长29.94%.
乳业方面: 公司坚持以市场为导向,抓住乳品行业洗牌的机遇进行"插位"站队,
实施产品创新战略, 不断开发出了具有市场竞争力的拳头产品;同时,公司加大产品
结构调整力度,整合利用各种有效资源,加快品牌建设步伐.报告期内,夏进乳业财务
状况有所好转,企业步入健康发展的轨道.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
商业批发及零售 1,323,994,436.71 1,131,066,023.67 14.57
乳制品加工及销售 322,042,042.29 236,091,635.96 26.69
其中:关联交易 18,580,022.99 15,678,968.97 15.61
关联交易的定价原则:公允性、合理性
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
1、主营业务利润在利润总额中所占比例较前一报告期下降2. 27%,本报告期主
营业务收入增长,毛利率较上一报告期略有下降,影响主营业务利润在利润总额中所
占的比重下降.
2、其他业务利润在利润总额中所占比例较前一报告期下降2. 86%,主要原因是
其他业务利润增长趋缓,利润总额增长幅度较大,其他业务利润在利润总额所占比例
降低.
3、期间费用在利润总额中所占比例较前一报告期下降2. 56%,主要原因是各公
司为开拓市场,广告宣传支出增大,管理费用在利润总额所占比例与前一报告期持平
,随着贷款减少及筹资、支付方式变化,财务费用呈不断下降趋势.
4、投资收益在利润总额中所占比例较前一报告期增长37.74%,本报告期收到参
股单位银川污水处理有限公司、银川商业银行股份有限公司投资收益350万元.
5、补贴收入在利润总额中所占比例较前一报告期增长306. 67%,系本报告期子
公司夏进乳业收到政府补贴款增加所致.
6、营业外收支净额在利润总额中所占比例较前一报告期增长16000. 00%,本报
告期子公司夏进乳业处理固定资产损失增加所致.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
7.截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 面对日益激烈的市场竞争,公司以"创新、发展、实效"的工作思路,
不断提升主业经营, 今年上半年,公司继续保持了良好的发展态势,主要财务指标如
下:
1、报告期与上年同期相比的指标情况:
(1)、主营业务收入较去年同期相比增长19. 82%,主要原因是销售网点增加.报
告期内,公司新增店铺两家,其中,新增大型百货综合商场一家,综合超市一家.
(2)、主营业务利润较去年同期相比增长6. 5%,主要是主营业务收入同比增长,
商业公司毛利率提高.
(3)、净利润较去年同期相比下降10. 65%,主要是因为销售网点增加,运营成本
上升; 母公司所得税优惠政策到期,所得税税率由15%增加到33%;且上年同期净利润
包括子公司丽华连锁收到的征地补偿收入.
2、报告期末与年初数相比的指标情况:
(1)、总资产较年初增加1.09%,主要是因为销售规模扩大,应收账款、存货及基
础设施投入增加.
(2)、股东权益较年初增加5.18%,主要是因为未分配利润增加.
3、公司经营中的问题及对策:
(1)、受商业格局的变化和激烈的市场竞争影响,企业的客流量出现了不同程度
的下降,随着人民生活水平不断提高和城市化的加速,国民消费需求正从衣食为重点
转向多元化, 消费升级为零售业提供了新型商品服务的机遇,我公司将以此为契机,
发展多元化的零售业态,一方面发展适合西北城市经济状况的"百货+超市"复合业态
; 一方面发展多业态组合连锁经营,做到不求最大,但求最好最强,在组合中发展,在
调整中提高,在发展中讲效益、讲效率.
(2)、随着乳业国际化进程的深化, 国内一线企业加速扩张,市场集中度逐渐提
高, 中小乳品企业生存压力不断加大.公司将通过进一步细分市场,加大产品的研发
创新、差异化力度, 强抓内部管理,为公司的后续发展提供稳定的利润来源,不断提
高公司的竞争能力和盈利能力.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、对净利润产生重大影响的其他经营业务
说明:
(1)销售网点不断增加,租赁及其他收入随之增加;
(2)夏进乳业公司材料销售及代加工业务利润增加;
2、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析:
(1)、主营业务利润本报告期为187,403,718.85元,比上年同期增长6.50%,主要
原因是主营业务收入同比增长,商业公司毛利率提高.
(2)、其他业务利润本报告期为32,393,607.18元,比上年同期增长69.32%,主要
原因是各商业公司租赁收入及夏进乳业代加工业务利润增长.
(3)、期间费用本报告期为174, 570,933.33元,比上年同期增长11.21%,主要原
因是各公司为开拓市场, 增加销售网点,营业费用较上年同期增长24.35%,同时各公
司不断加强内部管理,改善资金结构,管理费用、财务费用较上年同期下降.
(4)、投资收益本报告期为3, 353,580.66元,比上年同期增长55.90%,主要原因
是上年同期对参股单位计提了长期投资减值准备.
(5)、补贴收入本报告期为71,269.23元,比上年同期下降42.04%,主要原因是本
年度子公司夏进乳业收到的政府补贴减少.
(6)、营业外收支净额本报告期为-7, 129.31元,比上年同期下降100.15%,主要
原因是上年同期包括子公司丽华连锁公司征地补偿收入.
(三)公司投资情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 面对日益激烈的竞争,公司始终坚持以市场为导向.按照企业发展战
略,公司不断创新营销思路,调整经营布局.报告期内,公司实现主营业收入635,635,
492.86元,比去年同期增长20%.
由于今年税收优惠政策到期, 且公司广场店开业初期,费用支出增加,本报告期
, 公司实现净利润18,950,328.40元,较去年同期下降16%.公司将不断优化商品结构
,开展形式多样的营销活动,使广场店健康稳步发展.
公司子公司夏进乳业通过调整组织机构、改变营销模式,本报告期,经营情况有
所好转.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
(一)主营业务范围及其经营状况:
1、报告期内,经营情况回顾:
2005年,公司继续坚持以发展主业为核心,将企业发展始终贯穿于企业的各项工
作中.面对市场变化,公司及时调整经营策略,不断深化企业内部组织结构,全面调动
一切积极因素,全力推进公司新一轮发展.报告期内,通过全体员工的共同努力,公司
经营呈现持续、健康、平稳的发展态势.
报告期公司实现主营业务收入187,920.21万元,同比增长17.14%;主营业务利润
33,117.36万元,同比增长8.43%,实现净利润3,986.51万元.
报告期内,公司子公司取得良好业绩:一是银川新华百货东桥家电有限公司面对
市场变化,及时制定适宜的经营策略,全年实现净利润1,288万元,比2004年增长100%
;二是银川新华百货老大楼有限公司不断引进有市场竞争力和影响力的新品牌,并不
断挖掘超市活力,创建绿色超市,本年度实现净利润828万元,比2004年同期增长50.4
4%; 三是银川新华百货连锁超市有限公司加快连锁网点的建设,报告期内,新增中型
综合超市3个,实现主营业务收入22,160万元,同比增长122%;四是银川新华百货购物
中心有限公司不断强化内部管理, 完善运营机制,报告期内实现主营业务收入26,23
7万元,同比增长12%;五、报告期内,受行业竞争及原料上涨等因素的影响,宁夏新华
百货夏进乳业股份有限公司仍处于亏损状态, 公司正采取科技创新等一切积极措施
,力争尽快扭转局面.报告期内,公司研制的新产品"夏进枸杞奶”已隆重上市.
2、报告期内,公司财务状况说明:
变动原因说明:
⑴货币资金较期初增加主要是总公司及子公司销售增加,资金回笼量增大.
⑵应收账款较期初增加,系子公司夏进乳业为扩大市场份额,赊销量增加.
⑶其他应收款较期初增加, 主要是本公司根据与银川建发集团有限公司签订的
房屋租赁协议,预付该公司银川市兴庆区建发东方红广场2006年度租金1138万元.
⑷预付账款较期初增加的主要原因是子公司夏进乳业银川分公司增加的预付设
备款.
⑸存货较期初增加的原因是各商业子公司年末进货量增加.
⑹待摊费用较期初增加的主要原因是本期待摊进项税金增加.
⑺长期股权投资较期初减少, 主要原因是对参股公司长期股权投资计提减值准
备,子公司东桥家电收回长期股权投资.
⑻固定资产净额较期初增加主要是从在建工程转入.
⑼在建工程较期初减少,主要原因是转入固定资产.
⑽短期借款较期初增加,主要系子公司借款增加所致.
⑾预收账款较期初增加,主要系销售旺季预收的货款增加所致.
⑿应交税金较期初增加,主要系销售增加,各公司增值税及其他税金相应增加.
⒀一年内到期的长期负债较期初增加, 系子公司夏进乳业在一年内到期的长期
借款增加.
⒁长期借款较期初减少,系子公司夏进乳业归还长期借款.
(2)报告期内,公司主要财务数据变化情况:
变动原因说明:
⑴主营业务收入同比增加,系连锁网点增加,销售额同比增加所致;
⑵主营业务利润同比增加,系毛利率增加所致;
⑶其他业务利润同比增加, 主要是子公司老大楼写字楼出租收入和连锁超市入
场费、堆头费收入增加所致;
⑷营业费用同比增加,系促销费用增加所致;
⑸管理费用同比增加, 主要是:a、夏进公司计提坏帐准备1500余万元;b、业务
招待费增加;c、维修费增加;
⑹财务费用同比下降,系子公司归还借款、利息支出下降所致;
⑺投资收益同比下降,系对参股企业计提长期投资减值准备所致;
⑻所得税同比增加,系税后投资收益减少,应纳税所得额同比提高所致;
⑼净利润同比下降,主要是子公司夏进乳业本年度亏损所致.
3、报告期内,公司现金流量变化情况:
4、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩:
5、主要供应商、客户的情况:
本公司是商业零售企业,无法统计销售收入前五名.
6、对公司未来发展的展望:
(1)所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局分析:
①随着中国加入世贸承诺的保护期结束,外资企业大举进入中国市场,在这巨大
的压力和严峻的挑战时刻,中国零售业面对着将何去何从的关键选择.公司所处西北
边远地区,虽受外企的冲击比发达地区相对较弱,却随时受到国内知名零售企业的压
力,但2006年,是国家"十一五"规划的开局之年,随着国内经济的持续增长,市场需求
强劲,也为零售企业发展提供了广阔的空间.
②目前, 国内乳品行业竞争日趋激烈,特别是一些大型乳业的无序价格战,导致
乳制品主流消费产品利润率降低, 行业平均利润率逐渐趋薄,同时,市场竞争又促进
了企业整合, 乳品行业内部并购加速,行业集中度逐年提高,对公司乳业发展构成了
极大威胁. 但随着我国经济社会的进步,居民生活水平的提高和消费的升级,对乳制
品的消费需求将不断增大,乳品行业发展也蕴含着巨大潜力.
(2)在经营中出现的问题与困难:
①商业网点的过度密集和商品资源的相对匮乏,成为公司零售业发展的瓶颈.
②乳业发面:公司面临着全国性品牌的激烈冲击,同时又面临着来自区域乳业的
竞争压力.
(3)针对以上问题及困难所采取的措施:
①公司将通过加强商品资源的整合,降低内耗,优势互补,发挥协同经营效应,增
强企业竞争实力. 同时,不断加强对各商场、卖场的商品结构调整和品牌引进工作,
提高盈利水平,增强企业抵御市场风险的能力.
②面对乳制品行业激烈的市场竞争,在利润空间减少和产品同质化的前提下,公
司将进一步细分市场, 明确自己的核心业务,与其他品牌在产品上错位经营,突出自
己的优势,以差异化战略抢夺市场,塑造区域强势品牌.
7、公司未曾披露过本年度盈利预测.
(二)公司董事会报告期内的投资情况:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内非募集资金投资项目:
①报告期内, 公司以自有资金5,000万元,对宁夏新华百货夏进乳业股份有限公
司进行增资扩股,增资扩股后该公司总股本18,500万股,公司占其70.81%.
②报告期内, 公司以自有资金723.62万元对银川新华百货连锁超市有限公司进
行增资扩股, 增资扩股后该公司总股本5,200万股,公司占其80%.2005年该公司共实
现主营业务收入22,159.57万元,净利润318.89万元.
(三)报告期内公司无因宏观政策、法规发生变化对本公司经营活动产生重大影
响。
(四)北京五联方圆会计师事务所有限公司审计了本公司2005年度财务报告, 并
出具了无保留意见的审计报告;
(五)新年度的经营计划:
1、公司将进一步加强科学和艺术管理, 并不断进行产品优化,确保正确的产品
和服务以正确的数量, 在正确的时间交给正确的顾客.同时,在各商场的差异化要求
下,细分顾客群体,细化顾客喜好产品的设计和分类,利用顾客的洞察力,在最大限度
迎合其需求的基础上争取公司效益最大化.
2、不断提升夏进品牌的知名度,以与国际零售巨头的OEM为契机,广泛参与各方
面的合作, 以新产品研发为主攻方向,不断增强新的利润增长点,以创新发展为突破
口,不断提高企业核心竞争力,强化市场营销监管力度,充分发挥乳业潜能.
3、大力拓展连锁超市业务,提高规模效益.
4、广辟思路、提升创意,积极开展各类主题营销活动,推动终端营销的发展.
5、继续加强人才培养,不断优化人才结构,搭建人才梯队,以适应公司规模扩张
和健康发展的需要.
★2005年三季度:
(一)公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司共实现主营业务收入41,791.34万元,比去年同期增长10.63%;实
现净利润246. 36万元.截止本报告期末,公司共实现主营业务收入133,976.48万元,
比去年同期增长15.82%;实现净利润3,539.59万元,比去年同期增长6.14%.
商业方面:报告期实现主营业务收入30,375.67万元,同比增长17.24%.根据银川
实际,公司夯实基础, 重在发展、重在创新.一方面,综合超市、便民连锁发展迅速,
相继开业了"临湖店"、"胜利店"、"正源店";另一方面,各商业子公司有效控制成本
,提高经营能力,不断挖潜优质服务的深度与广度.今后,公司将进一步做大做强百货
业, 大力发展家电超市和综合超市,以银川市为中心,逐步向二级市县等周边地区拓
展,同时,采取灵活的经营手段,提高市场占有率,以良好的业绩回报广大投资者.
乳业方面:今年乳品行业竞争更加白热化, 价格战越打越烈,公司在进行战略调
整、做强区域强势品牌的同时, 积极推进与世界知名企业的合作.夏进牛奶经"家乐
福"严格筛选,以优异的品质被其选为自有品牌, 开辟了稳定的销售渠道.报告期内,
"夏进"牌液态奶被国家质量监督检验检疫总局授予"中国名牌产品"称号.
本着对股东负责的态度,公司对夏进乳业进行了内部审计,发现该公司内部管理
不善、部分资产存在潜在风险, 按照诚实守信的原则,公司进行了相应账务处理,本
季度确认投资损失1,499万元.在后续经营中,公司将加大监管力度,全面提升生产、
技术、研发、服务等各个环节的管理水平,不断增强企业竞争实力,尽快扭转局面.
1.占主营收入或主营业利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:万元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
商业 1,018,931,104.99 870,318,219.86 14.59
乳制品行业 320,833,723.09 218,445,363.53 31.91
合计 1,339,764,828.08 1,088,763,583.39
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
单位:人民币万元
项目 2005年1—9月 2005年1—6月 增减
金额 占利润总 金额 占利润总 (+/-)
额比例% 额比例% 幅度%
主营业务利润 24,506.21 507.30 17,597.00 389.36 +30.29
其他业务利润 2,892.95 59.89 1,913.20 42.33 +41.48
期间费用 22,399.84 463.70 14,934.00 330.43 +40.33
投资收益 215.11 4.45 215.11 4.76 -6.51
补贴收入 15.74 0.33 12.30 0.27 +22.22
营业外收支净额 364.23 7.54 479.62 10.61 -29.93
以前年度损益 763.70 15.81 763.70 16.90 -6.45
利润总额 4,830.69 100 4,519.53 100
注:
(1)主营业务利润在利润总额中所占比例与前一报告期相比增长30.29%,主要是
由于主营业务收入较去年同期增长45.33%.
(2)其他业务利润在利润总额中所占比例与前一报告期相比增长41.48%,主要原
因是:超市及家电公司返利款、租赁收入等增加;
(3)期间费用在利润总额中所占比例与前一报告期相比增长40.33%,主要原因是
a、本公司子公司夏进乳业本报告期计提坏帐准备699.52万元,相应增加管理费
用;
b、夏进乳业、超市公司与员工签订劳动合同增加劳动保险费等;
c、各公司开展了多种形式的促销活动,宣传费、广告费增加.
(4)营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比减少28.93%,主要
原因是:
a、处理固定资产净损失增加;
b、捐赠支出、地方教育费较前一报告期增加.
4.主营业务及其结构与前一报告期发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
(二)会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
(三)经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具相关说明
□适用 √不适用
(四)预测年初至下一年报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
(五)公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜银川新华百货购物中心有限公｜ ｜ 1081.41｜ 14768.37｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜银川新华百货连锁超市有限公｜ ｜ 471.91｜ 15206.31｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜银川新华百货丽华连锁有限公｜ ｜ ｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜银川新华百货老大楼有限公司｜ ｜ 1127.14｜ 17861.75｜
｜银川新华百货东桥电器有限公｜ ｜ 1278.64｜ 20264.45｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜宁夏新华百货夏进乳业股份有｜ ｜ 54.20｜ 48297.33｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
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