经营分析
| 发布日期：2008-3-10 9:35:00 |
≈≈天创置业600791≈≈(更新:08.03.10)
本栏内容:主营构成、经营分析
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品房销售 ｜ 137383.9｜ 42838.1｜ 31.18｜ 98.10｜
｜物业管理费 ｜ 470.7｜ 470.7｜100.00｜ 0.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京 ｜ 139560.4｜- ｜- ｜ 99.65｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品房销售 ｜ 28817.1｜ 8481.5｜ 29.43｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京市 ｜ 28817.1｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品房销售 ｜ 40202.4｜ 13017.5｜ 32.38｜ 98.86｜
｜商品房出租 ｜ 465.2｜ 399.9｜ 85.96｜ 1.14｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜北京市 ｜ 40667.6｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商品房销售(7-9月) ｜ 3364.8｜ 1485.4｜ 44.14｜ 19.53｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:（2006-06-30）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品房销售 ｜13868.24 ｜9077.57 ｜0.00 ｜0.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:（2006-06-30）
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京市 ｜13868.24 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品房销售 ｜4061.07 ｜2825.51 ｜1235.56 ｜30.42 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品房销售 ｜29072.46 ｜19219.05 ｜9853.41 ｜33.89 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜天创科技大厦 ｜11035.59 ｜5717.94 ｜5317.65 ｜48.19 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜宅吉商品房 ｜36.87 ｜28.11 ｜8.76 ｜23.76 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜魏家综合楼 ｜18000.00 ｜13473.00 ｜4527.00 ｜25.15 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:截止日期:(2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜北京市 ｜29035.59 ｜19190.94 ｜9844.65 ｜33.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜贵州省 ｜36.87 ｜28.11 ｜8.76 ｜23.76 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│房地产 │ 8592.1457│ 100.00│ 43.31
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 行业名称 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│商品房销售 │ 7055.6533│ 100.00│ 43.29
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按产品构成:
截止日期:2005-9-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 分类经营项目 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│天创科技大厦 │ 8592.1457│ 100.00│ 43.31
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
按地区构成:
截止日期:2005-6-30
━━┯━━━━━━━━━━━━━━━┯━━━━━━━┯━━━━┯━━━━━
序号│ 地区 │营业收入(万元)│比例(％)│毛利率(％)
──┼───────────────┼───────┼────┼─────
1│北京市 │ 7055.6533│ 100.00│ 43.29
━━┷━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━━┷━━━━┷━━━━━
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司整体经营情况回顾
(1)2007年公司经营情况
2007年国家宏观经济调控力度日趋从紧, 但经济增长依然保持了较高的增长速
度.为了防止国民经济发展由过快转向过热,房地产市场非理性、不规范发展的局面
,政府加大了对土地、信贷等方面政策的宏观调控."银根"的紧缩加大了开发企业获
取资金的难度; 土地、住房政策的调整加剧了市场的竞争.但是,受投资需求强劲、
贸易顺差进一步扩大、流动性过剩、人民币升值等多种因素的综合影响, 房地产价
格较上年比整体呈较快的上涨态势. 在这样的经济态势下,公司董事会科学决策,把
握住了公司的发展机遇, 公司股本规模快速扩张,经营业绩大幅增长,经营风险有效
防范, 公司核心竞争能力和可持续发展能力有较大程度提升,经多方努力,各项经营
活动取得了突出成绩.
报告期内,公司以提高经济效益为中心,全面超额完成了各项经营任务.
2007年公司实现营业收入140, 049.91万元,实现利润总额24,325.43万元,归属
于母公司所有者净利润13,457.98万元.
报告期内,非公开发行工作顺利完成,公司实力大为增强.
公司借助股权分置改革的契机,通过非公开发行,向控股股东京能集团和其他机
构投资者成功发行6000万股, 募集资金42,000万元;其中,京能集团将优质资产北京
国电房地产开发公司(以下简称"北国电")90%股权注入公司, 公司募集货币资金2.4
亿多元.资产注入的同时,北国电的业务及经营管理团队一并进入公司,为公司进一步
发展提供了有力的业务支持和人力资源支持; 所募资金为公司的新项目开发提供了
资金保障,公司实力大为增强.2007年公司净资产达到80,229.35万元,总资产达到14
.72亿元.
2007年,北国电实现净利润9,632.66万元,超额完成了5,338.74万元的预期收益
指标.
报告期内, 公司加大了项目储备力度,新项目储备取得突破.继公司与中融公司
合作开发了棉花片危改区B-3项目后, 又成功摘牌呼市F-1地块,取得银川CBD中心在
建工程项目.
报告期内, 公司进一步规范法人治理结构.按规定及时召开"三会",完成定期报
告披露, 注重实时信息披露,及时修订管理制度,通过各种渠道加强与投资者的沟通
.公司较好完成"上市公司治理专项检查"活动,取得阶段性成果.
(2)公司财务状况分析
主要财务数据比上年变动较大的原因:
预付账款年末数比年初数增长73.28%,其主要原因是:本年预付北京中融物产有
限责任公司棉花片危改区B-3项目拆迁费和其他建设资金所致.
存货年末数比年初数减少59. 30%,其主要原因是本年度北京安泰达房地产开发
有限责任公司的安泰大厦项目和北京天科创业科技有限公司的天创科技大厦项目以
及北京国电房地产开发有限公司的国典华园项目确认收入,相应结转成本所致.
预收账款年末数比年初数减少93. 22%,其主要原因是本年度安泰大厦项目和天
创科技大厦项目以及国典华园项目结转收入所致.
应交税费年末数比年初数增加59. 39%,其主要原因是国电房地产的国典大厦项
目本期预提土地增值税所致.
股本年末数比年初数增加119.93%,主要是因为公司报告期内完成了非公开发行
股票6000万股,并实施了10送5的利润分配方案.
营业收入比年初数增加65. 83%,其主要原因是安泰大厦、国典大厦及天创科技
大厦项目等销售比上年增加所致.
营业成本比年初数增加67. 82%,其主要原因是安泰大厦、国典大厦、天创世缘
小区和天创科技大厦四个项目本年度销售所致.
营业税金及附加2007年度发生数比2006年度发生数增加170.78%,其主要原因是
:
国典大厦销售本期计提土地增资税39,236,631.35元;安泰大厦、国典大厦、天
创世缘和天创科技大厦四个项目本年度销售计提的营业税增加.
(3)公司主要控股子公司财务指标
2、对公司未来发展的展望及2008年工作计划
(1)行业发展趋势
根据权威部门的预计,2008年我国经济还将保持较快速度增长,城市化进程继续
加快, 城乡居民的收入继续提高,人民币将进入全面升值时期且升值速度加快.因此
, 未来我国房地产市场的供需矛盾依然存在,住宅的有效供应量相对于旺盛的需求,
仍将呈现偏紧的局面.管理层认为,政府对房地产行业的宏观调控措施有利于土地供
应市场和行业秩序的进一步规范,有利于优化房地产市场供应结构,有利于维护房地
产市场的健康发展.2008年国家对房地产市场的宏观调控还将继续趋紧,严控土地使
用,加强对房地产信贷的管理, 房地产行业在振荡中发展,宏观调控的效应进一步体
现,房地产开发企业的资本实力、资金实力和开发能力将面临严峻考验.房地产市场
竞争加剧,整合速度加快, 行业集中度提高,市场资源进一步向优势企业集中.北京、
上海等一线大城市土地资源争夺激烈,不少房地产开发企业早已将触角伸向了二、三
线城市,拓展新市场,二三线城市房地产市场发展势头强劲.在这种情况下,专业优势突
出,融资渠道多元, 资本资金实力雄厚,有品牌效应、市场知名度良好,项目开发运作
能
力强的优势企业将获得更为广阔的发展空间.
公司将时刻关注并研究宏观调控政策,积极应对,着力解决制约公司发展的突出
问题,抓住机遇,迎接挑战,以期迎来公司更辉煌的发展时期.
(2)公司发展所面临的问题及对策
1)如何保持持续增长,这是速度与效益的关系问题.房地产业具有周期性的特征
, 规模小的房地产企业由于开发梯次和土地储备问题尤其容易在一段时期内产出不
均衡,而股东和资本市场对上市公司有较高的期望值,要求公司经营业绩每年保持一
定比例的增长.
2008年,公司处于发展中的调整年,新项目均处于前期阶段,基本是齐头并进;可
售存量商品房不足.公司将兼顾速度和效益,制订经营计划,通过强化管理,努力挖潜
,开源节流,确保计划指标顺利完成.
2)如何获得项目开发资金. 房地产行业是资金密集型行业,由于宏观调控,房地
产行业融资难已是不争的事实.
公司将加大现有项目的销售, 按期取得销售回款;探索多元化的融资模式,获取
项目开发资金, 为项目如期推进创造条件;借助控股股东京能集团的优势,利用其确
立了"房地产行业为集团第二主业"的机遇,获得控股股东的支持.
3)整合资源,完善公司管控模式是保证公司可持续发展的有效手段.
2007年, 公司分别在内蒙和宁夏注册成立了项目公司.公司业务拓展了,项目从
京内跨越到了京外二三线城市, 尽管公司经过多年的发展已经形成了较为成熟的经
营模式和管理制度,培养锻炼了人才队伍,但公司在跨地区发展中仍然面临进一步提
高资产效能和风险控制难度加大等问题. 这就需要实现管理统一,资源共享,信息共
享, 最大化减少内部交易费用,因此必须适时完善公司管控模式,加强企业人才队伍
建设,才能保证公司可持续发展.
(3)2008年公司工作计划
公司2008年将主要做好以下几项工作:
1)密切关注宏观形势,做好政策与市场研究;
2)进一步提升企业管理水平,完善公司管控模式和实施人才队伍建设;
3)抓住机遇,加大融资力度,保证项目开发资金需求;
4)加大项目开发销售力度,确保完成经营计划;
5)适度增加项目储备,满足公司业务增长需要;
6)加强品牌建设和品牌管理,丰富品牌内涵,提升品牌价值.
(4)主要风险因素及对策
公司主要面临的风险有:
1)宏观调控的风险,如行业发展趋势所述.
2)市场风险. 面对日趋激烈的市场竞争,公司将通过不断提升治理水平,强化管
理,加大内控体制建设,改善资产质量,加强人才队伍建设等手段来应对,争取在激烈
的市场竞争中赢得发展机遇. 另外,公司将业务从北京拓展到了多个二三线城市,项
目开发所面对的市场和客群发生了很大变化, 公司将对当地市场及区域开发政策进
行认真研究,注意规避市场风险.
3)财务风险. 公司07年新增项目储备较多,项目开发资金需求量大大增加,在银
行贷款利率多次提高的情况下, 公司财务费用增加较多.房地产企业融资难度加大.
公司将采取多种融资方式筹措资金,保证项目开发需要.
4)异地管理的风险. 公司将在统一管理的前提下,落实项目公司责任,加大考核
力度和流程管理,确保管控措施到位,减少异地管理的风险.
(二)公司主营业务及其经营状况
主营业务收入2007年度发生数为1,378,545,752.31元,比2006年度发生数839,8
91,245.23元增加64.13%,其主要原因是安泰大厦、国典大厦、天创世缘小区以及天
创科技大厦项目销售比上年增加所致; 营业成本2007年度发生数为945,457,961.53
元,比2006年度发生数566,349,434.50元增加66.94%,其主要原因是安泰大厦、国典
大厦、天创世缘小区和天创科技大厦四个项目本年度销售所致.
2、主营业务分地区情况
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司2007年度非公开发行股票6000万股, 共募集资金4.2亿元,截止报告期末已
全部使用完毕.
2、非募集资金项目情况
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
1、本公司于2007年1月1日起执行新会计准则.按照新会计准则和中国证券监督
管理委员会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知》(证监
发[2006]136号)和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号-新旧会计准则过
渡期间比较财务会计信息的编制和披露》等有关规定, 本公司对以下会计政策进行
了变更,并对比较期间的财务报表进行了追溯调整,其中:
(1)本公司原采用应付税款法核算企业所得税,新会计准则要求采用资产负债表
债务法核算所得税.该项会计政策变更采用追溯调整法,由此调增年初股东权益金额
5, 564,754.29元,其中:归属于母公司的权益4,672,373.60元,归属于少数股东的权
益892,380.69元;
(2)本期通过定向增发股票方式合并北京国电房地产开发有限公司(以下简称"
国电房地产"), 系同一控制下企业合并,由此增加年初股东权益金额59,319,658.22
元,其中:归属于母公司的权益52,914,540.25元,归属于少数股东的权益6,405,117.
97元;
(3)按照新会计准则要求, 少数股东权益列入股东权益项下,由此增加年初股东
权益68,765,151.33元(包括国电房地产及递延所得税产生的少数股东权益);
(4)本公司将属于同一控制下合并产生的股权投资差额余额调入资本公积,由此
增加年初股东权益1,633,431.10元.
(5)本年度由于执行新企业会计准则不再按照母公司持股比例补提子公司的盈
余公积,由此导致法定盈余公积增加30,718,589.80元,年初未分配利润减少30,718,
589.80元;
(6)按照新的企业会计准则,对子公司长期股权投资由权益法核算改为成本法核
算, 由此导致以前年度计提的法定盈余公积减少23,719,667.59元,年初未分配利润
增加23,719,667.59元.
2、本公司对于首次执行日有关资产、负债及股东权益项目的账面余额进行了
复核,复核修正结果及年初股东权益的调节如下:
(1)"同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额"产生差异的主要原因是:本
期根据《企业会计准则第20号-企业合并》和《企业会计准则解释第1号》等有关规
定,将北京安泰达房地产开发有限责任公司股权投资差额的余额619,312.55元(借差
), 按照非同一控制下企业合并的有关规定处理,导致2007年报披露数比2006年年报
披露数增加619,312.55元.
(2)"所得税"产生的主要原因是: 《企业会计准则解释第1号》和公司2007年业
务发展情况和未来规划, 对递延所得税资产和递延所得税负债按照《企业会计准则
第18号-所得税》的有关规定进行确认,导致2007年报披露数比2006年年报披露数增
加1,098,656.26元;
(3)"少数股东权益"产生差异的主要原因是: 因为子公司确认递延所得税资产,
增加归属于少数股东权益892, 380.69元,另外本期通过定向增发股票方式合并国电
房地产,系同一控制下企业合并,由此增加归属于少数股东权益6,405,117.97元;
(4)"其他"产生差异的主要原因是:本期通过定向增发股票方式合并国电房地产
,系同一控制下企业合并,导致2007年报披露数比2006年年报披露数增加52,914,540
.25元.系国电房地产2006年12月31日归属于母公司的股东权益.
(五)主要会计政策选择的说明及重要会计估计的解释
根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》的有关应收款项计提资产
减值的规定,同时结合本公司近五年坏账准备计提、核销、转回等实际情况,经公司
第五届董事会第七次会议决定,同意变更坏账准备的计提方法.此项会计估计变更导
致2007年度利润总额增加440,592.13元.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司每股收益和净利润比上年同期大幅增加, 主要是由于公司本期经营业绩与
上年同期相比有较大改善所致.
公司股东权益比上年期末大幅增加, 主要是因为公司完成了非公开发行6000万
股股票所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
北京能源投资(集团)有限公司承诺持有的非流通股自获得上市流通权之日(200
7年2月12日)起,在36个月内不上市交易或转让,即流通权锁定期为36个月;流通权锁
定期满后, 通过证券交易所挂牌交易出售股份合计占天创置业总股本的比例在12个
月内不超过百分之五、24个月内不超过百分之十. 北京能源投资(集团)有限公司在
本公司完成非公开发行股票前补充承诺:京能集团所持全部股份,自天创置业完成本
次非公开发行股票之日(2007年4月27日)起36个月内不进行任何形式的转让.
北京力成投资管理有限公司承诺, 其持有的非流通股股份自获得上市流通权之
日(2007年2月12日)起, 在12个月内不上市交易或者转让,在上述禁售期满后的第一
个12个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占天创置业股份
总数的比例不超过百分之五,在24个月内不超过百分之十.
上述股东均履行了承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1)公司持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
2)公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内, 公司主要营业收入来自于国典华园项目、天创公馆和天创科技大厦
项目的销售,报告期内,公司共实现销售收入28,817.11万元,比去年同期增加98.11%
;实现净利润1,853.18万元,比去年同期增加168.54%.期末经营活动产生的现金流量
净额为-26,320.66万元.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于1997年通过首次发行股份事项,募集资金4,020万元,已累计使用
4,020万元.
2)、公司于2007年通过非公开发行股份事项,募集资金42,000万元,已累计使用
36, 408.65万元,其中本年度已使用36,408.65万元,尚未使用5,591.35万元.尚未使
用募集资金存储于募集资金专项帐户.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用√不适用
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
北京能源投资(集团)有限公司承诺持有的非流通股自获得上市流通权之日起,
在36 个月内不上市交易或转让, 即流通权锁定期为36 个月;流通权锁定期满后,通
过证券交易所挂牌交易出售股份合计占天创置业总股本的比例在12 个月内不超过
百分之五、24 个月内不超过百分之十.
北京力成投资管理有限公司承诺, 其持有的非流通股股份自获得上市流通权之
日起,在12 个月内不上市交易或者转让,在上述禁售期满后的第一个12 个月内通过
上海证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占天创置业股份总数的比例不超
过百分之五,在24 个月内不超过百分之十.
上述股东均很好的履行了承诺.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
四、本次季报资产负债表中的2007 年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007 年期初股东权益存在差异的原因说明:
√适用□不适用
经重新测算, 公司本次季报资产负债表中的2007 年期初股东权益比"新旧会计
准则股东权益差异调节表"中的2007 年期初股东权益减少874,555.98 元,其中少数
股东权益减少874,555.98 元.
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、房地产行业发展和政策分析房地产行业是我国国民经济的支柱行业.有关统
计资料显示,2006年全国商品房销售面积大于竣工面积,同时竣工面积、销售面积、
销售额等方面的增长幅度均较以前年份趋缓,行业呈现平稳上升的态势.
公司董事会认为, 随着我国经济的快速发展,"十一五"规划期间,国内房地产行
业内需依然强劲,未来房地产投资和销售仍会有稳定的增长,行业景气有望保持平稳
上升.
2、政策变化及影响分析
2006年是国家十一五规划的开局之年, 是国家继续对房地产行业宏观调控之年
.报告期内,国家有关部委相继发布了一系列政策,从土地政策到建筑规划政策,以及
先后提高银行贷款利率和银行存款准备金利率等政策.
公司董事会认为,国家宏观调控的主要目的是为了规范房地产市场,使房地产市
场能够健康、稳定发展. 对房地产企业而言,既是挑战也是机遇.国家税务总局发布
的《关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》, 旨在加强土地增
值税的清算管理,有利于土地增值税政策的认真落实和严格执行,本公司已按相关政
策和规定预缴了土地增值税,且公司房地产开发项目以普通住宅为主,故该政策对本
公司现有开发项目的现金流及净利润均无影响.
3、公司的应对措施
公司积极应对, 从加强上市公司的规范化管理、加快项目开发效率和上市公司
资本运作三方面着手,整合资源,开拓市场,完善管理流程,大力培育企业的核心竞争
能力,努力实现公司的高效、稳健和可持续的发展.
4、2006年经营目标超计划完成
报告期内, 天创置业的整体经营工作取得了较大的进展,大兴住宅项目售罄;天
创祥馨名居(天创公馆)住宅售罄;天科大厦写字楼和商业的销售取得了较好业绩;各
项目形象进度的指标也基本完成.
报告期内,公司主要营业收入来自于天创维嘉写字楼、可可家园(大兴黄村卫星
城北区23#地项目)、天创祥馨名居(天创公馆)的销售, 以及天创科技大厦写字楼的
销售和出租, 总体经营状况较好,共实现主营业务收入406,676,495.15元,实现净利
润25, 363,161.37元,分别比去年同期增长38.57%和39.45%,完成2006年预算的110%
和107%.
5、对公司未来发展的展望
公司2006年总体经营稳健, 财务状况良好,经营业绩较好.但是由于公司资产及
股本规模偏小,所以应加快公司发展.2007年,公司将着重做好以下几方面工作:进一
步完善公司的法人治理结构,提高董事会的决策能力;完善公司的战略规划和发展纲
要; 加强制度建设,完善管控模式;提高管理运行能力,提升企业核心竞争能力;加强
风险管理,健全风险控制体系;抓住市场机遇,加强项目储备.有规划有计划有措施重
落实,使公司2007年的各项工作跃上新台阶.
(二)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异分析:
根据财政部33号令和财会[2006]3号文《关于印发<企业会计准则第1号—存货
>等38项具体准则的通知》的规定, 公司于2007年1月1日起执行新的企业会计准则.
公司依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计
准则与新准则的差异情况如下:
长期股权投资差额
《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》规定, 尚未摊销完毕的同一控制
下企业合并形成的长期股权投资差额全部冲销, 并调整留存收益.公司截止2006年1
2月31日同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额余额5,699,704.10元,贷
方差额余额6,713,822.65元,按规定进行调整,使公司2007年1月1日的留存收益增加
1,014,118.55元,其中归属于母公司的留存收益增加1,014,118.55元.
所得税
《企业会计准则第18号—所得税》规定, 公司资产和负债账面价值与其计税基
础存在差异的, 应确认为递延所得税资产或递延所得税负债.截至2006年12月31日,
因长期股权投资、其他应收款坏帐准备、应收账款坏帐准备、预提费用等资产账面
价值与其计税基础存在差异引起的对所得税产生的影响共计4, 466,098.03元,相应
调增2007年1月1日留存收益,其中归属于母公司的留存收益增加2,747,708.88元,归
属少数股东的权益增加1,718,389.15元.
少数股东权益
截至2006年12月31日, 公司"少数股东权益"为60,751,337.67元,按照新会计准
则的规定,应做为股东权益的一部分列示,由此增加2007年1月1日股东权益60,751,3
37.67元.
上述调整前公司2006年12月31日的股东权益为295, 267,639.06元,经过上述调
整,2007年1月1日公司股东权益为361,499,193.31元.
(三)执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状
况和经营成果的影响
公司执行新会计准则前应收款项按账龄的不同分别计提5%—100%的坏帐准备,
母公司与纳入合并会计报表范围内的控股子公司之间、纳入合并会计报表范围内的
控股子公司之间的应收款项按余额的2%计提坏账准备. 新《企业会计准则第22号—
金融工具确认和计量》规定, 应收款项的账面价值应按预计未来现金流量折算后的
现值确定,预计未来现金流量现值低于账面价值的,按差额计提相应的坏帐准备并计
入当期损益.据此公司的应收款项坏帐准备将有可能发生变化,从而对当期损益产生
影响.
根据新会计准则第3号投资性房地产的规定,公司将现行政策下投资性房地产的
核算从存货转到投资性房地产核算,公司采用成本模式对投资性房地产进行核算,此
事项不影响公司的利润和股东权益.
根据新会计准则第2号长期股权投资的规定,公司将现行政策下对子公司采用权
益法核算变更为采用成本法核算, 由此将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收
益的影响,此事项不影响本公司合并财务报表.
根据新会计准则第20号企业合并的规定,在公司收购其他公司时,收购成本如低
于企业净资产公允价值, 将产生利润,如高于并入企业净资产公允价值,将产生商誉
.根据新会计准则第18号所得税的规定,公司将现行政策下应付税款法变更为资产负
债表债务法,将会影响公司当期的所得税费用,从而影响公司的利润和股东权益.
根据新会计准则第33号合并财务报表的规定, 公司将现行会计政策下合并财务
报表中少数股东权益单独列示,变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以"少数
股东权益"项目列示.此项变更会影响公司的股东权益.
(四)公司主营业务及其经营状况
(五)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
(六)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 我公司主营业务收入主要来源于位于中关村的天创科技大厦项目的
销售,销售收入共计33,647,754.60元;销售成本为18,794,204.04元;毛利率为44.14
%. 公司安泰小区项目住宅部分将于今年10月底竣工验收,该项目的销售收入会在下
一季度相应得以确认,从而提升公司的经营业绩.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内, 公司主要营业收入来自于北京天创维嘉房地产开发有限公司天创维
嘉写字楼、可可家园(大兴黄村卫星城北区23#地项目)小区住宅的销售,以及北京天
科创业科技有限公司天创科技大厦写字楼的销售,报告期内,公司共实现销售收入13
,868.24万元,比去年同期增加96.55%;实现净利润705.94万元,比去年同期减少11.5
6%.期末经营活动产生的现金流量净额为-1,664.99万元.
(二)公司主营业务及其经营状况
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、报告期内,公司无非募集资金投资项目.
★2006年一季度:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内, 我公司主营业务收入主要来源于天创科技大厦项目和天创维嘉项目
的销售,销售收入共计40,610,732.00元;销售成本为28,255,095.96元;毛利率为30.
42%.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
2005年,国家为控制住房价格、调整供给结构、遏制市场投机,持续加大宏观调
控力度, 集中出台了涉及土地供应、金融信贷、房地产销售、税收等一系列调控政
策,房地产行业上游原材料产品价格走高,都给房地产行业的经营带来比较大的压力
.而随着土地获取难度的加大和成本的提高,房地产开发企业逐步向产品精细化、差
异化的方向发展. 房地产企业的竞争进入品牌竞争时期.同时,随着中国加入世贸组
织, 北京申奥成功,北京房地产市场形成了一个更加开放、多元竞争的市场格局,这
给公司的发展带来了严峻的挑战和难得的市场机遇.
报告期内, 公司董事会针对我国宏观经济的运行趋势和房地产行业的发展规律
,积极应对行业周期性变化和宏观调控的不利影响,挖掘公司优势,不断创新,推动公
司各方面协调发展.维嘉项目顺利实现整体销售,合作开发的棉花片项目按项目计划
持续推进,方庄项目、大兴项目开盘后销售态势良好.
报告期末,公司共实现主营业务收入29072万元,净利润1819万元.由于两个住宅
项目预售情况良好、天创维嘉写字楼实现整体销售, 公司经营活动产生的现金流量
净额为4756万元,现金及现金等价物净增加额为3086万元.
公司在新一年度将采取多种方式,扩大公司土地储备,保障公司的可持续发展能
力.做好现有项目的销售工作,力争完成全年销售目标,确保公司利润稳定增长.重视
资金管理, 以实现资本市场的直接融资为主要目标,采用各种灵活的融资方式,确保
公司后续项目的资金需求.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业情况表
公司销售的魏家综合楼项目为整体销售,利润率较低,导致公司主营业务利润率
下降.
2、主营业务分地区情况表
公司主要业务集中在北京地区;公司主营业务为商品房销售.
(三)公司投资情况
报告期内公司投资额为5, 880,000元人民币,比上年减少78,977,481元人民币,
减少的比例为-93.07%.公司在报告期内,投资北京安泰达房地产开发有限公司588万
元,尚有210万元股权转让款未支付.
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
报告期内公司投资额为5,880,000元人民币,投资北京安泰达房地产开发有限公
司588万元,项目处于建设期内.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本报告期内,公司主营业务收入全部来自天创科技大厦项目商业用房的销售,共
实现主营业务收入85,921,457.30元、主营业务成本48,712,833.95元、毛利率43.3
1%. 公司筑家项目(即大兴黄村卫星城北区23#地项目)和安泰小区项目已分别于9月
份和10月份开始预售,上述两项目预售将进一步改善公司现金流状况.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
房地产 85,921,457.30 48,712,833.95 43.31
分产品
天创科技大厦 85,921,457.30 48,712,833.95 43.31
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变
动及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用 |
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