经营分析
| 发布日期：2008-4-1 9:26:00 |
≈≈福建水泥600802≈≈(更新:08.04.01)
本栏内容:主营构成、经营分析、关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:截止日期:(2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜主营业务（建材） ｜ 121125.6｜ 36311.5｜ 29.98｜ 98.33｜
｜其他业务 ｜ 2053.6｜ 231.5｜ 11.27｜ 1.67｜
｜合计 ｜ 123179.1｜ 36542.9｜ 29.67｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 158936.8｜ 34455.0｜ 21.68｜ 129.03｜
｜大熟料 ｜ 6129.6｜ 1025.4｜ 16.73｜ 4.98｜
｜其他 ｜ 2078.1｜ 749.2｜ 36.05｜ 1.69｜
｜其中：内部交易抵销 ｜ -46018.9｜ 81.9｜ -0.18｜ -37.36｜
｜合计 ｜ 121125.6｜ 36311.5｜ 29.98｜ 98.33｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建 ｜ 120881.4｜- ｜- ｜ 98.13｜
｜江西 ｜ 244.2｜- ｜- ｜ 0.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜主营(水泥）业务 ｜ 55790.5｜ 15626.2｜ 28.01｜ 97.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 54930.2｜ 15542.8｜ 28.30｜ 95.60｜
｜商品熟料 ｜ 856.8｜ 83.0｜ 9.69｜ 1.49｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建 ｜ 55667.5｜- ｜- ｜ 96.88｜
｜江西 ｜ 123.0｜- ｜- ｜ 0.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材 ｜ 105466.3｜ 32352.8｜ 29.88｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥 ｜ 102420.6｜ 30701.7｜ 29.18｜ 97.11｜
｜商品熟料 ｜ 1874.8｜ 839.5｜ 43.98｜ 1.78｜
｜其他 ｜ 1170.8｜ 811.6｜ 68.53｜ 1.11｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建 ｜ 105208.3｜- ｜- ｜ 99.76｜
｜江西 ｜ 258.0｜- ｜- ｜ 0.24｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 建材 ｜ 71910.9｜ 20295.2｜ 28.22｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 水泥 ｜ 69015.1｜ 19721.0｜ 28.57｜ 95.97｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜41377.96 ｜29071.56 ｜12306.40 ｜29.00 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜37501.02 ｜25840.74 ｜11660.28 ｜30.35 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品熟料 ｜3341.16 ｜3066.74 ｜274.43 ｜7.47 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜福建省 ｜41289.77 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜福建省外 ｜88.19 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜18111.89 ｜12239.00 ｜5872.88 ｜32.43 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜17846.46 ｜12097.88 ｜5748.58 ｜32.21 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜建材 ｜92384.72 ｜66387.73 ｜25997.00 ｜27.40 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜水泥 ｜90724.45 ｜65582.43 ｜25142.02 ｜26.97 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商品熟料 ｜426.52 ｜379.54 ｜46.98 ｜10.27 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜1233.75 ｜425.75 ｜807.99 ｜64.75 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜福建 ｜91599.84 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜江西 ｜784.88 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
一)报告期内公司经营情况回顾
1、报告期内总体经营情况
2007年,我国水泥行业认真贯彻科学发展观,产业结构调整和产业升级取得新进
展,经济运行质量明显提高.全年水泥产量13.6亿吨,增长9.9%(以上数据引自国家统
计局《2007年国民经济和社会发展统计公报》), 淘汰落后水泥产能5200多万吨,新
建成投产的大型新型干法水泥生产线79条,新增水泥产能8000多万吨,新型干法水泥
比例提高到55%, 较上年提高5个百分点.同时,大型企业集团在行业内的兼并重组进
程加快, 产业集中度进一步提高.(以上数据引自国家发改委《2007年水泥行业生产
经营和调控措施执行情况总结》.
2007年, 福建省深入贯彻科学发展观,扎实推进海峡西岸经济区建设,经济和社
会发展呈现持续向上的良好势头. 全省GDP增长15.1%,增速比上年加快0.3个百分点
. 全社会固定资产投资增长38.7%,增速同比加快0.7个百分点.全省水泥产量4449.6
9万吨,比上年增长33.9%(以上数据引自《福建省2007年国民经济和社会发展统计公
报》),淘汰小水泥生产能力919.5万吨(引自《福建省2008年福建省政府工作报告》
).
报告期, 本公司抓住福建省强劲发展拉动水泥需求旺盛的机遇,围绕"效益、发
展、和谐"三大主题,以企业整体效益最大化为目标,努力消化大宗原燃材料(煤、石
膏)价格大幅攀升和运输、电力价格上涨以及贷款利率多次上调等各种不利因素的
影响, 实现效益大幅增长.以发展求突破,抓好在建项目的投建、投产工作和后续项
目的前期准备工作, 企业发展后劲明显增强.以构筑和谐企业为依托,公司可持续发
展能力进一步增强.
报告期, 公司在新线尚在投建,产能与去年同等的情况下,紧抓市场需求较旺的
机遇,狠抓生产管理,努力协调好产供销运存的关系,科学组织生产,全年共生产熟料
327.33万吨,生产水泥398.14万吨,同比分别增长8.23%和10.59%.
报告期, 福建省在投资增长的拉动下,水泥市场需求大幅增长约32.43%(本销售
分公司统计数),省内水泥随着新线投产产量快速增长33.9%(省统计公报数),外省入
闽水泥也在不断加大,市场竞争更加激烈,水泥市价表现为前四个月高开低走,后8个
月总体较为平稳. 与此同时,全年煤、石膏、电力、运力价格高位波动和攀升,尤其
是无烟煤在进入9月后价格大幅上涨, 加上央行年内连续六次上调贷款利率,持续加
大公司成本压力. 面对市场和成本的双重压力,公司对内紧抓扩量和费用管控,摊薄
和降低成本, 对外在力拓市场的同时,准确把握市场需求动向,充分发挥公司品牌的
区域影响力, 加强与客户、竞争对手的合作,共筑厂厂、厂商、商商三方和谐,对稳
定市场价格和共赢营销利益最大化起到了重要作用, 公司水泥平均售价比上年上升
了近30元, 实现了公司销量和效益的双提升.全年公司共销售水泥393.96万吨,实现
主营业务收入121125.58万元,比上年分别增长11.23%和14.85%,营业利润6925.77万
元、利润总额6485.39万元、净利润5414.56万元,同比分别增长132.91%、117.1%和
147.73%.
报告期, 公司扎实推进在建项目的建设和后续项目的前期工作,炼石厂2500吨/
日熟料生产线(8号窑)项目已于8月开工,预计2008年9月投产.4#、5#窑7.5MW余热发
电项目现已进入安装阶段,预计2008年4月建成投产.安砂4500吨/日熟料生产线(9号
窑)项目已完成前期工作, 即将进入招标开工阶段.漳州二线扩建工程(60万吨/年水
泥粉磨生产线)已于12月底建成投产. 此外,还完成福州粉磨站二线项目、泉港金泉
福水泥磨技改工程、顺昌45000吨/日熟料生产线项目、安砂4500吨/日熟料生产线
(二线)项目的部分前期工作.
2、公司主营业务及其经营状况
(1)主营业务分地区情况
公司主营业务主要集中在福建本省,公司水泥在福建全省的市场占有率约为8.0
4%, 比上年下降1.53个百分点,主要原因是2007年福建省水泥产量大幅增长,而公司
新生产线尚处投建期.公司旋窑水泥在福建省的市场占有率约为23.18%.2007年公司
销往江西省的水泥销量约占公司总销量的0.25%.
3、报告期资产构成变动情况
变动说明:
(1)应收账款增长11. 21%,主要是报告期公司销量增长,未到期结算销售有所增
加所致;
(2)长期股权投资比期初减少43.63%,主要是报告期公司对兴业银行股票投资重
新划分为可供出售金融资产, 相应转出长期股权投资3715.94万元,及按权益法核算
,对福建省永定兴鑫水泥有限公司股权投资收益增加317万元.
(3)固定资产减少10.12%,主要原因如下:
①本公司为集中资源发展水泥主业, 报告期公司将部分非主业资产的房产予以
转让变现,将尚未完成转让的房产(莆田建福大厦等)转入固定资产清理,相应减少固
定资产1638.69万元.
②根据福建省环境保护局对公司9＃窑环境影响报告书的批复,公司建福水泥厂
2＃窑水泥生产线应在9＃窑投产(计划投产期在2009年下半年)前关闭, 作为项目验
收内容. 根据新会计准则规定,当固定资产可收回金额低于账面价值时,其差额部分
应计提固定资产减值准备. 经测算,公司将2＃窑在在上述期间的可收回金额与其帐
面净额的差额部分计提减值准备1329.55万元.
③报告期,公司固定资产折旧增加7815.07万元.
(4)在建工程大幅增加1415. 03%,主要是报告期对安砂4500吨/日熟料水泥生产
线(9＃窑)项目、炼石厂2500吨/日熟料水泥生产线(8＃窑)项目、4、5＃窑余热发
电项目、漳州水泥厂二线工程(60万吨/年水泥粉磨生产线)及其他工程建设投资增
加.
(5)应付职工薪酬减少13. 89%,减少部分主要是按公司内退政策规定,支付内退
人员本年度生活补偿费用900. 77万元.相关说明如下:为公司长远发展的需要,同时
合理、妥善解决富余人员,公司在2002～2005年间进行"三项制度"改革,以施行积极
的内退政策,鼓励员工提前内部退养和全员竞聘上岗相结合的办法,大幅减少了富余
人员.报告期公司执行新会计准则,将内退人员在内退期间需本公司承当的生活补偿
费用按规定予以追溯调整处理,其中:追溯调增应付职工薪酬期初数5206.67万元,截
至本报告期期末,该项补偿费用余额4305.90万元.
(6)长期借款增长37. 59%,主要是报告期公司在建项目投入大幅增长,公司通过
银企合作,增加了余热发电项目及8#窑项目借款.
公司主要资产计量属性说明:除可供出售的金融资产按公允价值计量外,其他资
产均按成本计量.
4、销售费用、管理费用、财务费用及所得税变动情况
变动说明:
(1)销售费用降低17.7%,主要原因是并表子公司属于商品流通企业,本年采购运
费按新准则列入营业成本,而上年列入销售费用,及公司本年争取到铁路运费下浮优
惠政策.
(2)财务费用增长17.49%,主要是报告期为满足公司项目投资对资金的需求和因
产销规模扩大对流动资金需求增加,公司信贷规模有所扩大及报告期内央行连续6次
上调贷款利率所致.
(3)所得税大幅增长50. 89%,主要是报告期控股子公司利润总额大幅增长,及本
母公司实现利润增长所致.
5、报告期现金流量变动情况
变动说明:
(1)经营活动产生的现金流量净额减少36.72%.主要原因:报告期,公司产销规模
增长及产品售价上升,经营活动收到现金增加20127.65万元,但由于相关生产要素成
本的上升和增加, 如煤、石膏等大宗原燃材料价格大幅上涨及报告期福建省开始实
施矿山生态恢复治理保证金支付管理办法等, 公司购买商品和支付各项税费等流出
现金大幅增加23607.45万元.
(2)投资活动产生的现金流量净额大幅减少318. 67%.主要原因:报告期,由于公
司处理了部分房产、清理原三明新型建材总厂以及兴业银行股票分红增加等, 投资
活动现金流入比上年增加3096. 46万元;同时,报告期公司新建、在建、技改项目量
多、投入金额大,投资活动流出的现金同比增加8114.30万元.(3)筹资活动产生的现
金流量净额增长135. 91%.主要原因:报告期公司产销规模扩大对流动资金需求增加
及投资增加, 公司增加了流贷、固贷规模,筹资活动流入现金比上年增加24776万元
;同时因归还到期债务增加,筹资活动流出现金同比增加19845.99万元.
6、主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩分析
对公司净利润影响达到10%以上的子公司相关情况说明:
福建省永安金银湖水泥有限公司系本公司控股96. 36%的重要子公司,并由本公
司全面承包经营.报告期,该公司实现主营业务收入21946.62万元,主营业务利润588
7.01万元、营业利润2185.30万元,利润总额2193.02万元.
二)公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
(1)行业发展的回顾及发展趋势
2006年国家对水泥工业既定的产业发展政策、发展专项规划和结构调整的若干
意见, 确立了水泥工业"结构调整和产业升级"的未来发展基调.2007年发布的"国家
重点支持水泥工业结构调整大型企业(集团)名单"、"关于做好淘汰落后水泥生产能
力有关工作的通知"、"关于完善差别电价政策意见的通知"等一系列具体的政策、
措施的贯彻落实以及新修订的"水泥产品生产许可证实施细则"的执行等, 水泥工业
不仅在新型干法的投资建设上得到恢复性增长, 淘汰高能耗的落后产能方面也取得
了历史性突破,新型干法水泥比重提高到55%以上,水泥结构进一步优化,运行质量明
显提升. 同时,大型企业集团在政策的支持下对区域行业的整合进程加快,产业集中
度进一步提高. 排列前十位的大水泥企业集团产量已占全国水泥产量比重23%,比上
年末提高3个百分点.
"十一五"是我国全面建设小康社会的关键时期,从2008年起的后三年,我国将继
续以"科学发展观、和谐社会"统领经济社会全局, 保持经济的平稳较快发展仍对水
泥需求提供总量增长空间,淘汰2.5亿吨(2007年已淘汰0.52亿吨)落后产能也为今后
发展继续腾出结构空间, 新型干法水泥比例从2007年的55%提高到2010年70%以上的
发展目标也还有较大的距离,水泥发展前景依然看好.另一方面,水泥工业坚持"资源
节约型"、"生态环境友好型"及走循环经济和可持续发展的新型工业化发展道路,则
对企业的发展提出了更高的要求. 顺应潮流,抓住机遇,加快向节能、环保和循环经
济方向发展,是水泥企业今后发展的总趋势.
在国家政策的推动下,今后若干年内,水泥行业整体的发展仍将以新建、扩建新
型干法水泥为主, 而水泥企业的发展除通过扩建产能外还将更加倚重资本运作通过
兼并重组其他企业得以实现. 随着行业整合进程的加快,产业集中度将快速提高,水
泥市场将逐步从以往的过渡竞争走向相对理性.
(2)公司面临的市场竞争格局
近几年,随着福建省经济发展的加快,水泥结构调整和产业升级也快速推进.200
7年, 在地方政府的强力推动下,全年淘汰了小水泥产能919.5万吨,新增新型干法水
泥产能超过1000万吨, 同时在建项目大量增加.总体来看,福建省水泥企业个数庞大
、资产规模偏小、集中度偏低,后续发展潜力较大.市场竞争目前依然表现为多元格
局.2007年,公司以规模、品牌的区域影响力,加强与主要竞争对手的合作和共识,对
稳定市场起到了重要作用.
2、未来公司发展机遇和挑战、新年度经营计划
"十一五"是福建省全面推进海峡西岸经济区建设的关键时期, 也是落实水泥结
构调整, 淘汰落后产能的关键时期.公司作为福建省最大的水泥生产企业,2007年初
被国家发改委、国土资源部、人民银行三部委联合确定为国家重点支持结构调整的
60户大型水泥企业(集团)之一, 同时也是省政府鼓励发展和重点培育的大型骨干企
业.良好外部环境,为公司加快推进发展战略提供了有利条件.为此,公司将集中资源
,全力加快在建项目和后续规划项目的推进和实施,并通过兼并重组、联合等各可能
的方式,努力实现公司又快友好的发展.
2008年度经营计划: 计划生产水泥451万吨,销售水泥451万吨,预计实现营业收
入136480万元,计划营业成本及费用131936.22万元.
3、公司发展战略及资金计划
面对较为有利的发展局面,公司拟调整发展战略规划,将原规划2010年之前水泥
产能规模达到1000万吨,调整为规划到2012年水泥产能达到1500万吨以上,力争达到
2000万吨.资金来源,主要考虑以下渠道:
(1)公司经营活动净现金;
(2)变现部分非主业资产及非公司经营的资产;
(3)银行贷款
(4)通过债券或资本等市场筹措资金.
4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险
(1)在实现未来发展战略方面,公司董事会认为,规划项目不能如期开工,是可能
存在的最大风险; 在建项目不能按时间节点完工投产,是影响规划推进的主要风险.
同时,人力资源的结构性短缺,也是一个不可忽视的风险.
(2)在实现2008年经营目标方面, 公司管理层认为,原燃材料、电、运价格上涨
及其他生产要素成本上升,将加大公司成本压力.2008年宏观调控力度加大和从紧的
货币政策的施行, 可能抑制水泥需求增长,省内大量新线投产将加剧市场竞争,可能
导致水泥价格的滑落.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为15, 067.57万元,比上年增加8,114.30万元,增加的比例
为116.70%.
上述投资额系在报告期内公司内、外投资项目实际完成并已支付的的金额.
被投资的公司情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2000年通过配股募集资金16,268.3303万元,已累计使用16,268.330
3万元,其中本年度已使用998.4503万元,尚未使用0万元.
2000年公司通过配股募集资金16,268.3303万元人民币,报告期公司将尚未使用
资金计998.4503万元变更用途,并在报告期内全部使用完毕.原已实施项目已于以前
年度先后完工并交付使用,基本达到预期效果.
2、承诺项目使用情况
1)、无烟煤技术改造项目
项目拟投入4,732万元,实际投入4,485万元,2002年完工.
2)、粘土预均化烘干与石灰石破碎系统技术改造工程
项目拟投入4, 804万元,实际投入0万元,该项目因生产工艺改变和新技术出现,
未投入.经公司2002年度股东大会批准,变更1150万元投资福州粉磨站加装辊压机节
能技术改造项目,变更2373.79万元用于补充公司流动资金..
3)、肖厝开发区20万吨水泥粉磨站、10万吨散装水泥中转库、10万立方米商品
混凝土搅拌站项目项目拟投入4, 612万元,实际投入0万元由于公司已对建福厂水泥
磨进行技改,水泥粉磨能力大幅提高,同时肖厝开发区(现为泉港开发区)对环保的要
求较高, 解决粉尘污染需较大投资,经公司2000年度股东大会批准,将建设年产20万
吨水泥粉磨站改为建设年中转25万吨袋装水泥仓库, 散装水泥中转库中转能力由年
中转10万吨增加为15万吨;改变投资方式,由我司全资投入改为合资组建泉州市泉港
金泉福建材有限公司(控股子公司)共同投入.经2006年度股东大会批准,将10万立方
米商品混凝土搅拌站项目资金变更为公司漳州水泥厂二线扩建工程, 即建设一条60
万吨/年高品质水泥生产能力的水泥粉磨生产线..
4)、顺昌水泥厂后续工作(归还兼并债务)
项目拟投入5,000万元,实际投入5,000万元,2000年使用.
3、资金变更项目情况
1)、福州粉磨站加装辊压机节能技术改造项目
公司变更原计划投资项目粘土预均化烘干与石灰石破碎系统技术改造工程, 变
更后新项目拟投入1,150万元,实际投入1,150万元,2003年底完工.
2)、补充流动资金
公司变更原计划投资项目粘土预均化烘干与石灰石破碎系统技术改造工程, 变
更后新项目拟投入2,373.79万元,实际投入2,373.79万元..
3)、泉港25万吨袋装水泥仓库、15万吨散装水泥中转库
公司变更原计划投资项目肖厝开发区20万吨水泥粉磨站、10万吨散装水泥中转
库项目,变更后新项目拟投入2,250.29万元,实际投入2,261万元.分别于2002年底和
2003年6月完工.,由于泉港区水泥市场未能达到预期需求,加上泉州铁路运输归属地
方铁路,运输成本偏高,导致一期项目开业以来一直未能达到预期效益..
4)、公司漳州水泥厂二线扩建工程(建设一条60万吨/年高品质水泥生产能力的
水泥粉磨生产线)公司变更原计划投资项目肖厝开发区10万立方米商品混凝土搅拌
站项目, 变更后新项目拟投入1,009.16万元,实际投入998.4503万元.报告期末已正
式投产.
4、非募集资金项目情况
1)、炼石水泥厂2500t/d熟料水泥生产线(8＃窑)项目
该项目计划总投资18,669万元.项目采用总承包方式,于报告期9月开工,截至报
告期末已完成投资3133. 31万元.目前,该项目窑系统预热器塔架、熟料库、生料磨
等主体工程基础施工全面展开,生料库已进入滑模阶段、窑墩基础已浇捣完毕,主机
设备招标订货工作.预计2008年8月建成投产,可新增熟料产能77.5万吨/年.
2)、福建安砂建福水泥有限公司带7500kW纯低温余热发电的4500t/d熟料水泥
生产线(9#窑)项目
该项目计划总投资65,069.37万元.截至期末,已完成投资4927.45万元.目前,已
完成前期工作,很快进入项目招标开工阶段.
3)、炼石水泥厂4＃、5＃窑7.5MW纯低温余热发电项目
该项目计划总投资4,879万元.该项目为公司纯低温余热利用项目的子项目,于2
007年3月13日开工,截至报告期末已完成投资2234万元,预计2008年4月建成投产.投
产后可满足4＃、5＃窑35%的供电需求,年可节约2.2万吨标煤.
4)、炼石水泥厂1号磨增设辊压机技改
该项目计划总投资995. 4万元.报告期增加投资863.24万元,已累计投资948.91
万元.该项目报告期已经完工投产,系统粉磨能力从60t/h增加到90t/h.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
1、会计政策变更:
公司从2007年1月1日起开始执行财政部颁布的新会计准则体系. 按照《企业会
计准则第38号－首次执行企业会计准则》、《企业会计准则解释第1号》和《公开
发行证券的公司信息披露规范问答第7号－新旧会计准则过渡期间比较财务会计信
息的编制和披露》(证监会计字【2007】10号)的规定, 追溯调减2007年年初归属于
母公司的所有者权益18, 436,237.74元,其中盈余公积调减10,606,467.16元、未分
配利润调减10,179,020.56元、未确认投资损失调减2,349,249.98元,包括:
(1)根据新准则计提公司内退人员工资性费用追溯调减期初留存收益51,981,46
2.66元,其中:调减年初未分配利润36,108,696.35元、调减年初盈余公积15,872,76
6.31元
(2)根据新准则由于资产减值准备、辞职补偿金、内退人员工资性费用等形成
的可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产33,713,244.20元,调增年初盈余公积9,94
6,620.50元、调增年初未分配利润23,765,606.95元、调增年初少数股东权益为1,0
16.75元.
(3)根据新准则承担子公司漳州金石新型建材有限公司和永安市福泥汽车运输
有限公司超额亏损, 调减年初未分配利润2,516,252.51元、调减年初未确认投资损
失2,349,249.98元、调增年初少数股东权益167,002.53元.
(4)对子公司投资由权益法变更为成本法核算, 母公司冲回投资收益,相应转回
原来计提的盈余公积,调减年初盈余公积1,709,817.28元、调增年初未分配利润1,7
09,817.28元.
(5)由于合并后不再提取子公司盈余公积, 追溯调减年初盈余公积2,970,504.0
7元,调增年初未分配利润2,970,504.07元.
2、本期公司未发生会计估计变更及会计差错更正事项.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
变动说明:
(一)资产负债表项目变动
(1)应收账款增长75.05%,主要系报告期公司销量增长,未到期结算合同增加,应
收水泥货款增加所致.
(2)预付款项增长52.01%,主要是增加预付生态保证金254万元、大修材料261万
元、保险费94万、运费158万.
(3)其他应收款增长39.50%,主要是向参股子公司三明新型建材总厂增加改制周
转金借款731万,及挂账资产价值回升冲回坏帐准备1972万元所致.
(4)可供出售金融资产增加1, 809,908,464元,系兴业银行2月上市后,公司原对
其股权投资3207.92万股改按可供出售金融资产认定并按公允价值计量(报告期末收
盘价56.42元/股).
(5)在建工程增长796.62%,系公司部分在建项目本年投入增加,其中八号窑增加
189万元, 1号水泥磨加辊压机技改增加773万元,漳州水泥厂二线工程增加2513万元
,永安金银湖7号窑项目增加1003万元,三号煤磨技改增加274万元.
(6)工程物资增长55.66%,主要是增加余热发电项目预付款968万元.
(7)一年内到期的非流动负债增长388. 74%,主要是子公司金银湖水泥向永安农
行的固定资产贷款1000万于08年8月份到期转入该项目.
(8)长期借款增长52.63%,主要是增加余热发电项目借款3000万元及8#窑固贷50
00万元.
(9)资本公积增长803.08%,主要系报告期兴业银行股票公允价值变动增长所致.
(10)未分配利润增长103.31%,系增加1-9月实现的净利润.
(11)归属于母公司所有者权益合计增长263.97%,主要要是兴业银行股票公允价
值变动增长,及1-9月实现的净利润转入增加.
(二)利润表项目变动
(1)资产减值损失下降119. 59%,主要系报告期因资产价值回升坏帐准备转回金
额增加所致.
(2)投资收益增长48. 68%,主要是本年收到的兴业银行现金分红增加(本年为83
4万元,上年为353万元).
(3)营业利润增长327.57%,主要系产品销量增长、平均售价上升,期间费用下降
(上年同期因支付富余职工安置补偿金1981万元增加管理费用), 资产减值损失下降
以及投资收益增长所致.
(4)营业外支出增长367.66%,主要系缴纳以前年度的查补税款215万元.
(5)利润总额增长321.15%,主要系本年营业利润增长所致.
(6)所得税费用增长431.88%,主要是子公司金银湖水泥公司利润增加,相应的增
加所得税费用487万元.
(7)归属于母公司所有者的净利润增长263.97%,系利润总额大幅增长所致.
(三)现金流量表项目变动
(1)收到其他与经营活动有关的现金减少58.56%,主要是上年同期收到参股子公
司永定兴鑫水泥公司的还款2132万元.
(2)支付的各项税费增长38.88%,主要是本年产销规模增长、营业收入增加及利
润大幅增长,支付的各项税费相应增加.
(3)经营活动产生的现金流量净额增长517. 42%,主要是销量增长及平均售价上
升,使经营活动现金流入的增幅高于流出增幅所致.
(4)收回投资收到的现金减少82.63%,主要是上年同期收到泉州嘉誉航空服务有
限公司受让子公司泉州建福酒店股权转让款470万元.
(5)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长337. 11%,主要是
本年在建工程项目及投入增加, 以及支付余热发电项目设备预付款和支付建福安砂
公司(9号窑项目)用地价款786万元.
(6)支付其他与投资活动有关的现金增长1, 345.84%,系为参股子公司三明新型
建材总厂提供改制周转金借款余额1412万元.
(7)投资活动产生的现金流量净额减少1, 287.19%,主要是购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付的现金和支付其他与投资活动有关的现金大幅增长, 使投
资活动现金流出大幅增长所致.
(8)筹资活动产生的现金流量净额减少77. 72%,主要是本年1-9月的筹资增加额
比上年同期的筹资增加额减少所致.
(9)现金及现金等价物净增加额减少341. 18%,系本年投资活动产生的现金流量
净额大幅减少1, 287.19%,筹资活动产生的现金流量净额减少77.72%,同时经营活动
产生的现金流量净额增长517.42%所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司今年1-9月已实现净利润(归属母公司)5672万元,今年福建省水泥产能增长
明显,第四季度公司水泥销售将进入平稳增长期,预计公司全年水泥产销规模将有一
定增长, 原燃材料价格预计将继续上涨,公司将继续加强期间费用的控制,对比2006
年全年净利润1564万元,预测公司2007年全年的经营业绩将大幅增长,增长幅度预计
在350%以上.
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用 □不适用
★2007年中期:
1、报告期公司总体经营情况
报告期, 福建省"海西"建设加快推进,固定资产投资保持强劲增长,水泥市场需
求较为旺盛, 同时市场启动也较往年提前,为公司扩大产销规模提供了有利条件.另
一方面, 省内水泥产量大幅增长,市场竞争加剧,部分原燃材料(烟煤、石膏、矿渣)
及电力、运力价格高位上涨, 综合成本压力加大.报告期,公司对内精心组织生产、
强化基础管理、严控成本和费用、加强产运销协调、组织, 对外大力拓展市场、提
升服务内涵、加强沟通协作、理顺物流,实现了产销两旺和效益的大幅提升.
上半年,公司共生产熟料154.22万吨、水泥184.09万吨,同比分别增长12.78%和
17.67%,销售水泥183.03万吨,同比增销35.04万吨增长23.68%.实现主营业务收入57
459. 5万元,同比增长37.95%.实现营业利润4198.57万元,同比增长235.23%,实现利
润总额3971.51万元、净利润3646.15万元(其中:归属母公司所有者的净利润3617.4
4万元,下同),同比分别增长226.67%和213.27%(215.57%).经营活动产生的现金流量
净额2912.68万元,同比增长143.71%%.
2、有关财务数据的简要分析
(1)营业收入同比增长37.95%,主要是公司水泥销量增长23.68%及产品平均售价
增长所致;
(2)营业成本增长39. 46%,主要是公司水泥销量增长及部分原燃材料(烟煤、石
膏、矿渣)价格上涨及电价上涨所致;
(3)期间费用降低18%,主要原因:一是报告期公司理顺物流,影响销售费用减支6
00万元; 二是上年同期因支出富余人员安置费1862.06万元而增加管理费用,以及报
告期因实施新会计准则有关核算口径变化而减少管理费用.报告期,财务费用增长主
要是银行贷款利率上调及控股子公司金银湖公司借贷规模增长所致;
(4)资产减值损失减少425.48万元,系报告期收回部分以前年度欠款及有关资产
价值回升,转回部分其他应收账款坏帐准备所致;
(5)投资收益增加158.66万元比增21.97%,主要是报告期收到的兴业银行股利分
红增加481. 14万元、按权益法核算投资收益减少334.48万元(主要系永定兴鑫水泥
减少382.33万元)、以及增加原泉州建福酒店清算收益12万元;
(6)营业利润增加7, 303.27万元比增235.23%,主要是报告期营业收入比成本及
费用的增长幅度高出18. 46个百分点和资产减值损失减少425.48万元以及投资收益
增加158.66万元所致;
(7)营业外收支净额减少196.38万元降低640.16%,主要系报告期缴纳查补税款1
90.33万元所致;
(8)利润总额增加7, 106.89万元比增226.67%,主要系营业利润增加7,303.27万
元比增235.23%%及营业外收支净额减少196.38万元所致;
(9)净利润增加6,865.20万元比增213.27%,其中:归属于母公司所有者的净利润
增加6,747.45万元比增215.57%,系利润总额大幅增长所致;
(10)经营活动产生的现金流量净额增加9,577.07万元比增143.71%,主要是报告
期因商品销量增长及平均售价上升使经营活动现金流入大幅增加且增幅高于现金流
出增幅所致;
(11)总资产增加115, 891.15万元比增65.27%,主要是可供出售金融资产兴业银
行股票按公允价值计量增值108849. 97万元及银行长短期融资增加以及报告期经营
增长所致. 其中:流动资产增加5,663.87万元比增10.37%,主要是产销规模扩大应收
账款、预付款项、存货增加以及向参股公司三明新型建材总厂增加改制周转金借款
所致;非流动资产增加110,227.28万元比增89.66%,主要是兴业银行股票按公允价值
计量增值108849.97万元及在建工程增加3889.46万元所致.
(12)总负债增加5,663.87万元比增3.41%,主要是增加母公司余热发电项目长期
借款3000万元及子公司金银湖增加流动资金借款所致;
(13)所有者权益增加112, 221.93万元比增160.20%,其中:归属母公司所有者权
益增加112, 285.83万元比增162.18%,主要是报告期公司所持兴业银行股票3207.92
万股报告期改按可供出售金融资产认定并按公允价值计量(报告期末收盘价35.09元
/股),其公允价值与原按长期股权投资核算的账面成本差异108849.97万元转入资本
公积金,以及报告期经营增长所致.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、公司在经营中出现的问题与困难
报告期, 公司虽然抓住市场机遇,并通过努力取得了较好的经营业绩,但也清醒
的意识到:煤电运高位态势将是今后必须长期面对的主要问题,同时行业准入有关成
本如建设用地、环保支出(2007年1月1日起福建省开始实施矿山生态环境恢复治理
保证金管理办法)、资源矿山等成本和社会成本(如信贷、薪酬等)也呈进一步上升
的趋势. 提高公司综合竞争力的根本出路在于下大力气发展技术经济指标、环保先
进水平的新型干法水泥和大力发展资源可综合利用的循环经济,为此,公司将集中并
充分利用一切可以利用的资源,加快公司发展规划的实施,抓紧实施公司新建生产线
项目及公司水泥窑纯低温余热利用等项目的建设, 争取早日实现产能1000万吨的规
划目标.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2000年通过配股募集资金16,268.3303万元,已累计使用16,268.330
3万元,其中本年度已使用998.4503万元.
截止2004年12月31日已累计使用15, 269.88万元人民币占94%,实施项目于前几
年先后完工并交付使用, 基本达到预期效果.报告期,公司2006年度股东大会批准将
尚未使用的998.4503万元变更投向公司漳州水泥厂二线扩建工程.截止报告期末,上
述募集资金已全部使用完毕.
2、募集资金承诺项目情况
1)、无烟煤技术改造项目
项目拟投入4,732万元,实际投入4,485.09万元,2002年完工
2)、粘土预均化烘干与石灰石破碎系统技术改造工程
项目拟投入4, 804万元,实际投入0万元,该项目因生产工艺改变和新技术出现,
未投入.经公司2002年度股东大会批准,变更1150万元投资福州粉磨站加装辊压机节
能技术改造项目,变更2373.79万元用于补充公司流动资金.
3)、肖厝开发区20万吨水泥粉磨站、10万吨散装水泥中转库、10万立方米商品
混凝土搅拌站项目
项目拟投入4,612万元,实际投入0万元由于公司已对建福厂水泥磨进行技改,水
泥粉磨能力大幅提高,同时肖厝开发区(现为泉港开发区)对环保的要求较高,解决粉
尘污染需较大投资,经公司2000年度股东大会批准,将建设年产20万吨水泥粉磨站改
为建设年中转25万吨袋装水泥仓库, 散装水泥中转库中转能力由年中转10万吨增加
为15万吨;改变投资方式,由我司全资投入改为合资组建泉州市泉港金泉福建材有限
公司(控股子公司)共同投入.经2006年度股东大会批准,将10万立方米商品混凝土搅
拌站项目资金变更为公司漳州水泥厂二线扩建工程,即建设一条60万吨/年高品质水
泥生产能力的水泥粉磨生产线.
4)、顺昌水泥厂后续工作(归还兼并债务)
项目拟投入5,000万元,实际投入5,000万元
3、募集资金变更项目情况
1)、福州粉磨站加装辊压机节能技术改造项目
公司变更原计划投资项目粘土预均化烘干与石灰石破碎系统技术改造工程, 变
更后新项目拟投入1,150万元,实际投入1,150万元,2003年底完工.
2)、补充流动资金
公司变更原计划投资项目粘土预均化烘干与石灰石破碎系统技术改造工程, 变
更后新项目拟投入2,373.79万元,实际投入2,373.79万元,
3)、泉港25万吨袋装水泥仓库、15万吨散装水泥中转库
公司变更原计划投资项目肖厝开发区20万吨水泥粉磨站、10万吨散装水泥中转
库, 变更后新项目拟投入2,250.29万元,实际投入2,261万元,分别于2002年底和200
3年6月完工. 公司根据开发区建设进展情况,择机实施项目.由于泉港区水泥市场未
能达到预期需求, 加上泉州铁路运输归属地方铁路,运输成本偏高,导致一期项目开
业以来一直未能达到预期效益.
4)、公司漳州水泥厂二线扩建工程
公司变更原计划投资项目肖厝开发区10万立方米商品混凝土搅拌站项目, 变更
后新项目拟投入1,009.16万元,实际投入998.4503万元,2007年7月投料试生产.
公司漳州水泥厂二线扩建工程,系建设一条60万吨/年高品质水泥生产能力的水
泥粉磨生产线,项目总投资3368.65万元(含铺底流动资金300万元),计划以公司自有
资金1374.03万元(其中本次变更投向资金998.4503万元)、银行贷款1994.62万元投
入. 该项目正常投产后,可实现年均销售利润1220.80万元、年税后利润817.95万元
, 所得税后全投资财务内部收益率为26.06%.计划于2007年7月底进行单机试车和系
统连动试车,目前进入投料试生产阶段.
4、非募集资金项目情况
1)、公司炼石水泥厂新建一条2500t/d熟料新型干法水泥生产线(8＃窑)项目
该项目计划总投资约20, 734.45万元,预计明年9月竣工投产.该项目投产后,年
均可可实现利润3046万元,投资利润率15.02%,全投资内部收益率(所得税后)16.00%
,全投资投资回收期(所得税后)6.96年.
2)、福建安砂建福水泥有限公司建设一条带7500kW纯低温余热发电的4500t/d
熟料新型干法水泥生产线(9#窑)项目
该项目估算建设总投资约60,000万元,项目前期工作目前正在展开,项目公司福
建安砂建福水泥有限公司于6月22日注册成立,首期注册资本1000万元.计划于9月初
动工建设.项目生产规模为年产熟料148.50万吨,年产水泥150万吨、年产商品熟料2
5.773万吨.
3)、纯低温余热利用项目
该项目计划总投资10, 123万元.其中4#、5#窑余热发电(发电装机规模为7.5MW
)子项目已于2007年3月13日正式开工, 目前进入建设施工阶段,预计将于年底建成,
明年初投产发电.该子项目投产后可为公司炼石水泥厂提供全年用电总量的37%.
(四)公司财务状况、经营成果分析
1、完成经营计划情况
母公司本报告期拟订的经营计划收入为44,426.06万元,报告期实际完成49,640
. 90万元.拟订的经营计划成本及费用为63,836.02万元,报告期实际完成48,465.06
万元.
报告期,母公司超额完成了经营计划,其中:销售水泥171.94万吨,完成计划的10
1%,收入完成计划的111.74%,发生的成本及费用为计划的75.92%.
(五)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
公司上半年已实现净利润3646. 145万元,7-9月为公司水泥销售的相对平稳期,
对比上年1-9月净利润-2913.33万元,预计本年1-9月经营业绩将大幅上升,可实现的
累计净利润在5000万元以上.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
变动说明:
(1)应收账款增长59.73%,系报告期按产品供销合同未到期结算合同增加,应收水
泥货款增加所致.
(2)其他应收款增长54. 15%,主要是报告期向参股子公司三明新型建材总厂增加
改制周转金借款1422万元.
(3)可供出售金融资产增加87255. 42万元,系报告期兴业银行股份有限公司成功
发行上市,根据新会计准则公司原对其股权投资3207.92万股报告期改按可供出售金
融资产认定并按公允价值计量(报告期末收盘价27.2元/股).
(4)长期股权投资减少47. 08%,系公司原对兴业银行股份有限公司股权投资报告
期改按可供出售金融资产认定,相应转出原按成本法核算的股权投资额3715.94万元
(5)在建工程增长171.74%,主要是报告期控股子公司金银湖水泥公司各项零星工
程增加738万元, 炼石水泥厂1＃水泥磨增设辊压机技改增加127万元及3＃磨系统增
加92万元,建福水泥厂液压挖掘机166万元等.
(6)非流动资产合计增长67. 39%,主要是可供出售金融资产兴业银行股票按公允
价值计量增值83539.48万元及在建工程增加1230.89万元所致.
(7)资产总计增长45. 59%,主要是兴业银行股权改按可供出售金融资产认定并按
公允价值计量增值所致.
(8)应付账款减少37.41%,系报告期结付上期应付帐款影响所致.
(9)应交税费减少30.14%,主要系报告期子公司纳缴部分应缴税费.
(10)其他应付款增长38. 05%,主要系报告期待结付福州粉磨站租赁费135万元及
其他未结付费用增长所致.
(11)资本公积增长378.01%,系报告期兴业银行股票公允价值变动增长所致.
(12)归属于母公司所有者权益合计增长122. 19%,系报告期兴业银行股票公允价
值变动增长及经营增长所致.
(13)营业收入增长48.88%,系报告期水泥销量增长26%及售价同比增长所致.
(14)营业成本增长48.38%,主要系报告期水泥销量增长、原燃材料价格上涨所致
(15)营业税金及附加增长93.17%,主要系营业收入增长所致.
(16)资产减值损失减少150.33%,系报告期因资产价值回升坏帐准备转回565万元
,另按按帐龄计提坏帐准备253万元所致.
(17)投资收益减少99.10%,主要是上年同期收到兴业银行现金红利352.87万元.
(18)营业利润增长275. 99%,主要是报告期营业收入增长及管理费用下降、资产
减值损失减少.
(19)利润总额增长270.31%,主要系营业利润大幅增长所致.
(20)所得税费用增长584. 17%,主要系并表子公司本报告期利润大幅增长所得税
费用相应增长所致.
(21)净利润增长246.65%,系利润总额大幅增长所致.
(22)归属于母公司所有者的净利润增长270. 89%,系报告期公司净利润大幅增长
所致.
(23)经营活动产生的现金流量净额增长93.53%,主要是报告期销量及平均售价增
长所致.
(24)投资活动产生的现金流量净额减少433. 76%,主要是报告期资本性投资支出
增加789万元及支付三明新型建材总厂改制周转金借款1422万元,同时上年同期收到
兴业银行现金红利352. 87万元及收到泉州市佳誉航空服务有限公司股权转让款150
万元.
(25)筹资活动产生的现金流量净额减少197. 58%,主要系报告期流动资金转贷相
对增加,并以部分自有资金归还债务所致.
(26)现金及现金等价物净增加额减少134. 06%,系报告期投资活动产生的现金流
量净额大幅减少433.76%,筹资活动产生的现金流量净额大幅减少197.58%,同时经营
活动产生的现金流量净额增长93.53%所致.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司股权分置改革以资本公积金向流通股每10股转增6股方式安排对价,公司原
第一大非流通股东福建省建材(控股)有限责任公司特别承诺:
对于表示反对股权分置改革方案的非流通股股东所持股份, 非流通股股东如在
改革方案实施前, 以书面形式明确表示反对意见的,则该等股权转增的股份,由建材
控股代其安排对价;在改革方案实施后的12个月内(即法定限售期内),以书面形式明
确表示反对意见的,建材控股承诺在法定限售期满后,向该等股东安排其应获转增的
股份.但该等股东日后向公司董事会申请办理解除对其持有股份的限售手续时,应当
先向建材控股偿还对价及其孳息.
2006年8月23日, 公司股改方案实施时,建材控股公司按承诺代为上海应靠特贸
易发展有限公司安排对价29,419股,并以其持有的等额国家股划转给应靠特公司.目
前,有关方就应靠特公司偿还对价股份事宜进行协商.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于公司2007年1--3月已实现净利润1277万元, 如果外部环境不出现重大变化
,则对比2006年1--6月净利润(-3112.47万元),预计2007年1--6月净利润将大幅增长
,增长幅度在140%以上(分母按上年同期净利润的绝对值3112.47万元计算).
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差
异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内公司总体经营情况
2006年,是我国水泥工业发展的重要一年,年内国家发布了《关于加快水泥工业
结构调整的若干意见》、《水泥工业产业发展政策》、《水泥工业发展专项规划》
等重要指导性文件, 提出了水泥工业长远发展的政策和规划并明确了"十一五"期间
水泥工业结构调整的目标和相应的政策、措施.2006年,我国国民经济继续保持平稳
较快发展, 固定资产投资增长态势强劲,房地产投资保持高位增长,新农村建设有效
拉动了农村需求, 同时,水泥、熟料出口贸易成倍增长,强劲需求合力使近年新增的
水泥产能快速释放, 全年水泥产量增至12.4亿吨比增15.5%,其中新型干法比例提高
到50%, 水泥工业结构调整取得新成效的同时,水泥行业利润大幅增长达92.6%(以上
数据来源:国家发改委网站).
2006年, 福建省在"海西"建设的推动下,各项建设加快推进,经济增长明显加快
,发展动力显著增强.公司抓住多年难得的机遇,内部厉行精细管理,严控成本、费用
并推进改革深化;外部充分利用区域优势,加强市场管控,率行行业自律,共赢营销利
益最大化,较好地抵御了6月上旬福建省连续的台风和强降雨引发的自然灾害对公司
的侵袭, 克服了煤、电、运仍居高位的压力,消化了富余人员的安置补偿费用,各项
指标均取得了较好的增长:
2006年,公司生产熟料302.45万吨,比上年增长11.26%,生产水泥360.01万吨,同
比增长10.13%;销售商品(水泥、商品熟料)362.82万吨,增长8.61%,其中:销售水泥3
54.18万吨比增6.75%,销售商品熟料8.64万吨比增280.73%.实现主营业务收入1,054
,662,723.21元,比上年增长14.16%,实现主营业务利润315,173,970.87元,增长24.5
3%,实现营业利润15,284,883.59元,增长206.32%,实现利润总额21,617,067.47元、
净利润15, 643,635.86元,分别比上年增长714.25%和574.96%.经营活动产生的现金
流量净额94,764,313.70元,同比增长1.46%.2、执行新企业会计准则后,公司可能发
生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
(1)关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差
异的分析根据财政部2006年2月15日发布的财会【2006】3号《关于印发<企业会计
准则第一号——存货等38具体准则的通知>的规定》,公司应于2007年1月1日起执行
新会计准则. 公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首
次执行日现行会计准则和新准则的差异情况如下:
1)、所得税
在首次执行日,公司全面比较了资产、负债的账面价值与其计税基础,并将两者
之间的差异以预计未来很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限确认了递延所得税资产及递延所得税负债,由此增加了2007年1月1日留存收益21,
129, 842.42元,其中归属于母公司的所有者权益增加21,128,825.67元,归属于少数
股东的权益增加1,016.75元.
2)、少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的
权益为8,155,222.01元,新会计准则下计入股东权益,由此增加2007年1月1日股东权
益8,155,222.01元.此外,对并表子公司根据《企业会计准财第38号—首次执行新会
计准则》第五次至第十九条的规定进行追溯调整,所形成的少数股东权益金额为1,0
16.75元.新会计准则下少数股东权益为8,156,238.76元;
(2)执行新企业会计准则后,公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公
司的财务状况和经营成果的影响情况
1)根据《企业会计准则第2号——长期股权投资》的规定,公司将现行政策下对
子公司采用权益法核算变更为成本法核算, 进行合并财务报表时按照权益法进行调
整,此项会计政策变化将减少子公司盈亏对母公司当期投资收益的影响,但不影响公
司合并会计报表.
2)根据《企业会计准则第3号——投资性房地产》的规定,长期持有并准备增值
后转让的土地使用权和企业拥有并已出租的建筑物列入投资性房地产科目进行核算
.按该准则要求,公司将自2007年1月1日起将持有的已出租的建筑物转入投资性房地
产科目,并按成本模式进行确认和计量.由于在成本模式下土地使用权摊销和房屋建
筑物折旧的计提方法和比例与原来一致,因此不会对公司经营成果产生变动影响.
3)根据《企业会计准则第9号——职工薪酬》的规定,公司将现行政策下企业为
职工缴纳的医疗保险、养老保险、失业保险、工伤保险等社会保险费和为职工缴存
的住房公积金,支付给职工的工资、奖金、津贴、补贴和非货币性福利,因解除与职
工的劳动关系而给予的补偿及与获得职工提供的服务有关的支出、工会经费、和职
教经费从"应付工资"、"应付福利费"、"其他应付款"、"其他应交款"等科目变更为
"应付职工薪酬"科目核算;同时职工福利费的计提和确认方式发生变化,将会影响公
司成本费用,从而影响公司的利润和股东权益.
4)根据《企业会计准则第17号——借款费用》的规定, 公司现行会计政策关于
借款费用予以资本化的范围发生变化, 由与购建固定资产有关借款所发生的借款费
用, 变更为需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销
售状态的固定资产、投资性房地产和存货等, 此项政策变化将会增加公司借款利息
资本化的范围,增加公司的当期利润和股东权益.
5)根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定, 公司将现行会计政策下所
得税的会计处理方法由应付税款法变更为资产负债表债务法. 此项政策变化将会影
响公司当期所得税费用,从而影响公司的当期利润和股东权益.
6)根据《企业会计准则第22号——金融工具的确认及计量》的规定, 公司将现
行会计政策下的股票投资确认为可供出售金融资产核算, 并将其公允价值变动形成
的利得或损失计入所有者权益, 在该金融资产终止确认时转出,计入当期损益,此项
会计政策变化将会影响公司的当期利润和股东权益.
7)根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定, 公司将现行会计政
策下合并财务报表中的少数股东权益由原来的单独列示变更为在合并资产负债表中
股东权益项目下以"少数股东权益"项目列示. 此项会计政策变化将会影响公司的股
东权益计算.
上述变更及影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整.
3、公司主营业务及其经营状况
公司主营业务主要集中在福建本省, 公司在福建全省的市场占有率约为9.57%,
其中旋窑水泥市场占有率约为27%,销往江西等周边省份的产品销量约占公司总销量
的0.3%.
主营业务构成情况的说明:公司以水泥的生产和销售为主,报告期来自水泥的销
售收入占主营业务收入的97.11%,上一报告期为98.2%.资产变动原因:
报告期,总资产增加4,863.42万元,主要是报告期经营增长、长期负债增加以及
报表合并增加福建省闽乐水泥股份有限公司.其中:
1)、流动资产增长14.23%,主要是报告期公司产、销规模扩大,应收票据、存货
相应增长,同时报告期公司投资活动支出现金相对较少,货币资金增加所致.
其他应收款降低32. 02%,主要系收回参股子公司福建省永定兴鑫水泥股份有限
公司以前年度借款本息3374.17万元.
2)、固定资产减少2,835.65万元,主要是报告期计提折旧.
3)、总负债增加3903.53万元,主要是报告期增加长期借款4300万元和专项应付
款1280万元,
其中:控股子公司福建省永安金银湖水泥股份有限公司增加长期借款2000万元(
7＃窑工程借款)、母公司增加长期借款2300万元(购原燃材料借款), 以及报告期收
到公司余热发电项目国债补贴拨款710万元、ERP网络信息项目拨款440万元、散装
水泥专项拨款110万元、及熟料生产线拨款20万元.
(5)期间费用和所得税情况
1)、管理费用大幅增长,主要是报告期公司支付富余人员补偿金2139.29万元及
列支控股子公司金银湖水泥公司开办费224.44万元所致.
2)、财务费用增长15. 47%,主要是报告期公司长、短期借款规模扩大和贷款利
率提高.
3)、所得税大幅增长360.25%,主要是并表子公司报告期利润增长所致.
报告期,公司现金及现金等价物净增加额增加2906.51万元,比上年增长212.48%
,原因如下:
1)、经营活动产生的现金流量净额比上年增长1. 46%,低于商品销量增长8.61%
, 主要是报告期公司商品平均售价增长,使经营活动现金流入增长14.79%,同时由于
各项经营成本要素高位价格,使经营活动现金流出也大幅增长16.06%所致.
2)、报告期投资活动产生的现金流量净额比上年增加11954. 41万元.主要是报
告期公司投建项目均为短平快项目,而没有投建大项目,投资活动流出的现金减少了
9043.9万元,同时报告期收回对参股子公司永定兴鑫水泥公司借款本息4193.44万元
.
3)、报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年减少9184.58万元,大幅降低16
5.28%.主要是报告期公司到期需转贷的借款大幅增加及支付的其他与筹资活动有关
的现金增加,使报告期筹资活动流入现金增加46989.5万元(其中借款收到现金增加4
5804.50万元),而流出现金增加56174.08万元(其中偿还债务所支付的现金增加5606
0.98万元).
说明: 报告期公司对福建省闽乐水泥有限公司进行重组,于12月6日完成工商营
业执照变更,仅合并资产负债表,利润表未合并.
(二)对公司未来发展的展望
(1)公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局水泥工业产业发展政
策和水泥工业发展专项规划, 明确提出到2010年新型干法水泥比例达到70%以上,规
划到2020年基本实现水泥工业现代化. 2006年水泥产量在"十一五"开局的第一年就
达到12. 4亿吨,新型干法产量仅提高到50%.随着我国中部崛起战略和西部大开发战
略的推进,以及工业化、城镇化进程的加速和新农村建设的稳步实施,我国宏观经济
仍将保持平稳较快发展, 在短期内,水泥需求总量将继续保持上升势头,但增长速度
在今后几年可能出现下降的趋势.
面对水泥工业的巨大产能和还有20%以上新型干法水泥的结构性短缺的矛盾,继
2006年4月发改委等八部委联合发布的"关于加快水泥工业结构调整的若干意见"后
,发改委等三部委于2007年年初公布了"国家重点支持结构调整的60户大型水泥企业
(集团)名单", 标志着水泥产业调控政策进入实质操作阶段,新型干法将进一步得到
强势发展,大企业、优势企业在政策的支持下,在淘汰、重组、兼并劣势企业的产业
整合中将更加获得竞争优势, 规模化、集约化、集团化必将成为我国水泥产业发展
的总趋势和产业优化、升级的最终结果.
国家"十一五"规划提出了"加快建设资源节约型、环境友好型社会,促进社会经
济的可持续发展"已是我国的基本国策.水泥工业产业发展政策和水泥工业发展专项
规划提出的产业发展指导思想、基本原则以及产业技术政策等, 要求贯彻落实科学
发展观和走新型工业化道路的原则、大力发展循环经济,保护生态环境等,水泥工业
向节能、环保、循环经济的方向发展成为水泥工业现代化的最高目标.目前,福建本
省水泥新型干法比例低于全国平均水平,大型企业数量相对较少,市场竞争表现为多
元格局,存在大水泥与小水泥、新型干法水泥与立窑水泥,大企业与小企业竞争并存
的局面, 市场竞争较难以驾驭,近几年民营企业的快速崛起,更增加了市场的不确定
性. 随着淘汰落后和新型干法的快速发展,产业集中度不断提高,市场竞争将演变为
大企业与大企业之间、新型干法与新型干法之间的竞争, 市场竞争的层次和程度有
进一步上升的可能.本公司是福建省目前最大的水泥企业,也是福建省传统的水泥龙
头企业, 现产能规模450万吨,列全国较前位置.近几年公司整合了控制的资源,加快
了在本省的战略布局,并计划在2010年之前形成1000万吨的产能规模.随着公司发展
规划实施的加快,公司在省内行业的龙头地位仍将继续保持.
(2)未来公司发展机遇和挑战及新年度的经营计划
"十一五"是我国全面建设小康社会的关键时期, 是我国社会主义新农村建设的
启动期,也是福建省全面推进海峡西岸经济区建设的关键时期.据有关部门预测,"十
一五"期间我国GDP将以8%～8. 5%的速度增长,固定资产投资将继续增长但幅度会有
小幅回落,决定了对水泥仍将有较高的需求但增幅会进一步下降.福建省"十一五"规
划GDP将以年均9%以上高出全国1～2个百分点的速度增长. 随着"海西"建设的推进,
交通、能源等基础设施的现代化建设等, 福建省对水泥需求的增长应会高于全国水
平.2007年初公司被确定为国家重点支持结构调整的大型水泥企业(集团)之一,在开
展项目投资、重组兼并等方面将获得在项目核准、土地审批、信贷投放等方面予以
优先支持.这些为公司加快发展提供了一个难得机遇和巨大的发展空间.
新年度的经营计划:计划生产水泥406万吨,销售水泥406万吨,其中:母公司经营
计划如下:计划产、销水泥391万吨,主营业务收入103660.28万元、成本及费用1032
49.46万元,预计经营活动产生的现金流量净额20362.15万元.
(3)公司发展战略及资金计划做大做强水泥主业, 是公司中期的发展战略.规划
在2010年之前,公司产能规模增加到1000万吨.
(4)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析及对
策从未来发展战略分析,投资项目不能如期开始建设是公司面临的主要风险.随着近
几年公司产能的扩张和对外投资的增多,对资金的需求越来越大,存在自有资金不足
的可能和信贷风险. 此外,新建项目如不能按计划投产,也是公司在实现未来发展战
略过程中面临的一大风险.如果新建项目不能如期投产,将使现金流跟不上产能的扩
张, 会导致公司自有资金不足和资金时间结点的失衡.为此,公司将长期坚持严格的
清欠管理制度和货款回笼制度, 并加大清欠力度;积极引入战略投资者,改善公司资
本结构; 积极拓宽融资渠道,降低融资成本;加强投资项目管理,提高项目经济效益;
加大项目监管力度, 全力推进新建、在建项目的进度;科学、合理安排资金,提高资
金使用效率,保持在产能扩张的同时保证合理的现金流.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为6,953万元,比上年减少7,746.57万元,减少的比例为52.
7%.
上述投资额系在报告期内公司内、外投资项目实际完成投资的金额.
1、募集资金使用情况
公司2000年通过配股募集资金16,268.3303万元人民币,截止2004年12月31日已
累计使用15,269.88万元人民币占94%,尚余998.4503万元未使用(一个子项目因时机
未成熟待投入).已实施项目已于前几年先后完工并交付使用,基本达到预期效果.截
止报告期末,上述情况未发生变化.
2、非募集资金项目情况
1)、增资福建省永安金银湖水泥有限公司并收购部分股权
报告期, 公司出资4,200万元,对控股子公司福建省永安金银湖水泥有限公司进
行单方增资3000万元,增资方式以本公司对其提供的部分借款转投资方式进行,并以
1200万元收购三明闽新(集团)建材有限公司持有的金银湖公司15%股权(原值1200万
元). 本次增资及股权收购已于9月18日完成,金银湖公司注册资金增加到11000万元
,本公司现出资比例为96.36%.
2)、投资、重组福建省闽乐水泥有限公司
报告期, 公司出资597.50万元,投资、重组该公司,详细情况见"重要事项"中的
"资产交易事项".
3)、建福水泥厂3号煤磨系统改造
公司计划出资290万元投资该项目, 目前已经进入煤磨设备安装阶段.该项技改
完成后可提高燃用无烟煤配比和降低煤耗成本,每年可节约费用175万元.
4)、炼石水泥厂1号磨增设辊压机技改
公司计划出资995.4万元投资该项目,目前已接近完工.技改完成后,系统粉磨能
力将从60t/h增加到90t/h,年水泥产量增加22.3万吨达67万吨..
5)、漳州水泥厂二线扩建工程
公司计划出资3,338.65万元投资该项目,目前工程正在紧张进行,预计在2007年
6月底试车.该项工程系建设一条60万吨/年的水泥粉磨生产线及配套系统.
(三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为 6,953万元，比上年减少 7,746.57 万元，减少的比例为
52.7%。上述投资额系在报告期内公司内、外投资项目实际完成投资的金额。
1、募集资金使用情况
公司2000年通过配股募集资金16,268.3303万元人民币，截止2004年12月31日已累计
使用15,269.88万元人民币占 94％，尚余 998.4503万元未使用（一个子项目因时机
未成熟待投入）。已实施项目已于前几年先后完工并交付使用，基本达到预期效果。
截止报告期末，上述情况未发生变化。
2、非募集资金项目情况
1)、增资福建省永安金银湖水泥有限公司并收购部分股权
报告期，公司出资 4,200 万元，对控股子公司福建省永安金银湖水泥有限公司
进行单方增资 3000万元，增资方式以本公司对其提供的部分借款转投资方式进行，
并以 1200 万元收购三明闽新（集团）建材有限公司持有的金银湖公司 15％股权（
原值 1200 万元）。本次增资及股权收购已于 9 月18日完成，金银湖公司注册资金
增加到 11000 万元，本公司现出资比例为 96.36％。
2)、投资、重组福建省闽乐水泥有限公司
报告期，公司出资 597.50 万元，投资、重组该公司，详细情况见"重要事项"中
的"资产交易事项"。
3)、建福水泥厂 3号煤磨系统改造
公司计划出资 290万元投资该项目，目前已经进入煤磨设备安装阶段。该项技改
完成后可提高燃用无烟煤配比和降低煤耗成本，每年可节约费用 175 万元。
4)、炼石水泥厂 1号磨增设辊压机技改
公司计划出资 995.4 万元投资该项目，目前已接近完工。技改完成后，系统粉
磨能力将从 60t/h增加到 90t/h，年水泥产量增加 22.3万吨达 67 万吨。。
5)、漳州水泥厂二线扩建工程
公司计划出资 3,338.65 万元投资该项目，目前工程正在紧张进行，预计在 200
7年 6 月底试车。该项工程系建设一条 60万吨/年的水泥粉磨生产线及配套系统。
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期, 福建省在台风、强降雨等自然灾害过后,水泥需求稳步增长,市场价格
基本平稳, 期末开始上扬,公司水泥产、销两旺,单季开始盈利.截至2006年9月30日
,公司共生产水泥252万吨,销售水泥248万吨,其中:本报告期产、销为95.86万吨和1
04.06万吨,同比分别增长15.67%和22.88%.报告期公司实现主营业务收入305,328,9
29.95元、净利润1,991,362.58元,同比分别增长33.09%和77.09%.2006年1～9月,公
司累计实现主营业务收入719,108,529.66元,同比增长30.53%,净利润-29,133,304.
20元,同比降低27.97%.
1.占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2.公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3. 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
4.主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5.主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因
说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
福建省永安金银湖水泥有限公司日产2500吨熟料的新型干法生产线项目
该项目计划总投资19, 962万元人民币,报告期增加投入1454.35万元,截止报告
期末累计完成投资25215.29万元,已完工并于2006年1月1日正式投产.报告期该项目
公司生产熟料36.71万吨、水泥17.35万吨.
★2006年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期公司总体经营情况
报告期, 福建省在"海西"建设的推动下,固定资产投资增长明显,水泥市场需求
有较大增长, 但在省内水泥产量快速增长(28.92%,来源:数字水泥)和外省入闽水泥
增多的竞争下,水泥价格逐月下滑,公司吨水泥平均售价比上年同期下降了6.59%.另
一方面,原燃材料及电力价格仍居高位,虽然公司通过严格采购管理并争取到了电价
、运价、运费等有关优惠政策, 取得了一定成效,但由于福建省6月上旬连续的台风
和强降雨引发的自然灾害的影响,造成公司直接经济损失和阶段性停产抗灾,以及公
司为今后的长远考虑和降低人工成本出发,实施富余人员安置政策,鼓励富余人员自
愿辞职而增加管理费用支出,导致报告期出现较大亏损.
上半年,公司共生产熟料136.74万吨、水泥156.45万吨,同比分别增长15.9%和4
.73%,销售水泥147.99万吨,同比增销4.35万吨增长3.03%.实现主营业务收入413,77
9,599.71元,同比增长3.29%.实现主营业务利润119,979,021.68元,同比增长16.07%
, 实现利润总额-31,353,769.25元、净利润-31,124,666.78元,同比分别降低29.76
%和30.28%.经营活动产生的现金流量净额-66,643,918.62元,同比降低583.88%%.
2、有关财务数据的简要分析
(1)主营业务收入同比增长3. 29%,主要是控股子公司金银湖日产2500吨熟料生
产线项目于2006年1月1日正式投产, 公司水泥平均售价降低了6.59%,但公司水泥销
量及商品熟料销量均有所增长所致;
(2)主营业务利润增长16. 07%,高于主营业务收入的增长,主要是燃煤采购成本
下降所致;
(3)营业费用增长7.87%,主要是商品销量增长所致;
(4)管理费用增长39.43%,主要是报告期按规定支付富余人员安置补偿费1862.0
6万元;
(5)财务费用增长34.68%,主要系控股子公司金银湖水泥有限公司贷款增加多增
利息支出6,235,463.60元所致;
(6)投资收益增长275. 21%,主要是报告期收到兴业银行股利分红3,529,197.27
元,以及因参股子公司福建省永定兴鑫水泥有限公司收到2005年度租赁费,公司按权
益法核算获得收益4,170,308.27元.
(7)净利润亏损增长30.28%,主要是公司三项费用平均增长幅度高于主营业务利
润、投资收益的平均增长幅度;
(8)经营活动产生的现金流量净额降低583. 88%,主要是报告期应收帐款、存货
及亏损增加, 以及为参股子公司三明新型建材总厂提供改制周转金暂借款2,194.28
万元.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
(1)报告期,福建省永定兴鑫水泥有限公司收到2005年度租赁费,公司按40%权益
核算收益4,170,308.27元;
(2)报告期,公司收到兴业银行股份有限公司股利分红3,528,712.00元.
2、主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明
报告期主营业务毛利率29.74%比2005年全年28.14%上升1.6个百分点,主要系原
燃材料成本有所下降所致.
(三)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
福建省永安金银湖水泥有限公司日产2500吨熟料的新型干法生产线项目
该项目计划总投资19, 962万元人民币,报告期增加投入1454.35万元,截止报告
期末累计完成投资25215.29万元,已完工并于2006年1月1日正式投产.报告期该项目
公司生产熟料36.71万吨、水泥17.35万吨.
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
由于公司1-6月亏损3112. 47万元,预计公司2006年1～9月的累计净利润将继续
亏损.
★2006年一季:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期,受传统春节因素影响,为水泥需求的相对淡季.与上年相比,今年公司主
要生产设备大修均安排在第一季度并按计划完成.由于本公司拥有80%权益的福建省
永安金银湖水泥有限公司在报告期初正式投产,1～3月,公司水泥产、销量同比均有
增长. 水泥售价也有小幅回升,同时公司燃煤采购成本也有较大下降.但报告期由于
运输紧张等使物流费用有较大上升, 同时大修因素影响费用摊薄及金银湖公司开办
费列支等,公司管理、财务费用相对较高.以上因素综合影响,报告期公司亏损735万
元.
公司1-3月生产水泥80万吨,比上年同期增长13.36%,销售商品(水泥及熟料)68.
57万吨,同比增长1.21%,其中:销售水泥68.17万吨比增1.23%.实现主营业务收入181
,118,860.90元,同比降低2.63%,净利润-7,350,584.22元,同比降低784.24%.
1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
1.3报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
与2005年度相比,报告期公司利润构成发生重大变化.2005年度由于大楼转让、
子公司股权转让、部分应收款项收回相应冲回已计提坏帐准备等原因, 实现利润总
额2,654,831.62元.而报告期利润总额为-8,518,900.96元.
1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
1. 5主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
√适用 □不适用
报告期公司主营业务毛利率32. 43%比2005年度主营业务毛利率28.14%上升4.2
9个百分点, 主要原因是报告期公司加强了成本的全过程管控,生产成本有所下降所
致.
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于报告期公司净利润-7, 350,584.22元,估计4——6月公司经营环境(主要为
煤电成本、市场竞争状况)不可能发生重大变化,预计公司2006年1——6月累计净利
润仍将亏损.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
★2005年末期:
1、报告期内公司经营情况的回顾
(1)报告期内公司总体经营情况
2005年, 我国新型干法水泥产能继续快速增长,全国水泥产量增至10.64亿吨比
增9.69%,新型干法水泥产能占全部水泥比重超过40%,水泥结构调整取得突破性进展
的同时, 产能总体过剩的状况开始显现.同时在国家宏观调控作用下,固定资产投资
增速平稳下降、房地产投资明显降温,水泥市场需求增长放缓,供过于求的矛盾加剧
,导致市场竞争日趋激烈,价格大幅下滑,加上煤、电的高位运行,水泥市场的利润空
间大幅压缩.
2005年,由于福建省水泥产能近几年的连续增长和集中释放,加上6—9月份连续
受"台风"等强降雨及自然灾害的影响, 公司水泥平均售价一路下滑直至9月企稳、1
0月低位波动同时开始放量、11—12月开始从低位盘升,全年水泥平均售价比上年下
降了40.27元/吨.加之煤、电成本的上升,公司全年商品(水泥、熟料)销量增长8.69
%,主营业务收入反降4.93%,主营平均毛利率减少了10.25个百分点,营业利润出现亏
损1437.62万元.为化解经营上的巨大压力,同时保证投资方面的资金需求,2005年公
司在加强销售货款回笼工作的基础上,加大了以前年度应收款项的清欠力度,同时加
快项目资产的清理进度并盘活非主业资产,支持公司主业建设.2005年公司共清回陈
年欠款2636万元,盘活非主业资产2332.37万元,直接增加了现金净流入,并增加了公
司2005年利润2258万元多,实现了公司2005年度盈利231.77万元,化解了投资资金的
需求压力.
2005年,公司生产熟料271.85万吨,比上年增长7.33%,生产水泥326.9万吨,同比
增长8.50%;销售商品(水泥、商品熟料)334.06万吨,增长8.69%,其中:销售水泥331.
79万吨比增10.83%,销售商品熟料2.27万吨减销5.71万吨.实现主营业务收入923,84
7, 245.40元,比上年下降4.93%,实现主营业务利润253,092,126.75元,降低30.36%,
实现营业利润-14, 376,206.22元,降低121.14%,实现利润总额2,654,831.62元、净
利润2,317,718.62元,分别比上年降低95.86%和94.16%.经营活动产生的现金流量净
额93,397,481.46元,降低56.23%.
公司2005年初制定的母公司经营计划,由于公司1—7月份经营实际相差较大(主
要是水泥售价一路下滑和煤价盘居高位), 2005年8月26日公司董事会四届十次会议
审议通过了《关于调整母公司2005年度预算的报告》, 调减了主营业务收入6154万
元并调增了成本及费用879.99万元.与调整后母公司计划相比,母公司2005年度主营
业务收入实际完成了计划86, 558.93元的101.74%,成本费用实际完成计划87,477.7
8万元的100.16%.
(2)公司主营业务及其经营状况
公司主要经营业务以水泥及熟料的生产和销售为基础, 并进行其他建筑材料制
造及技术服务、工业生产资料、柴油车总成大修、投资宾馆、旅游、房地产、物业
管理等.
1)、主营业务分行业、分产品情况
说明:报告期公司主营业务利润率比上年减少10个百分点,主要原因是煤、电成
本上升及水泥售价下滑所致.
2)、主营业务分地区情况
说明:公司主营业务主要集中在福建本省,公司在福建全省的市场占有率为10.3
7%(公司市场部测算),销往江西等周边省份的产品销量约占公司总销量的1%.
主营业务构成情况的说明:公司以水泥的生产和销售为主,报告期来自水泥的销
售收入占主营业务收入的98.2%,上一报告期为96.64%.
(3)资产构成重大变动情况
1)、公司期末应收账款净额同比减少9,274,913.35元,降低20.61%,主要系原挂
应收厦门世嘉房地产公司余额12,507,483.91元,报告期厦门世嘉以其商场房产抵债
并已完成产权过户,影响250多万,以及报告期公司清回部分陈年欠款,同时报告期货
款回笼情况较好.
2)、固定资产净额同比增加188,672,517.48元,增长23.94%,在建工程、工程物
资同比分别降低90. 19%和96.43%,主要系控股子公司福建省永安金银湖水泥有限公
司日产2500吨熟料新型干法生产线项目工程报告期已基本完工并在2006年1月1日正
式投产,期末结转固定资产236,745,923.28元.
3)、应付工资同比减少16, 959,100.31元,降低97.29%,主要是公司按核定的工
资总额提取及发放上年结余工资.
4)、长期借款增加64,630,000.00元,系报告期控股子公司金银湖公司增加固定
资产借款8000万元及公司偿还部分长期借款.
5)、长期应付款减少53, 574,793.60元,系报告期公司使用的中央级"特种拨改
贷"5247.48万元经批准转为国有法人股及按合同支付矿山征地费.
(4)投资收益、期间费用、营业外收支净额及所得税变化情况
1)、营业费用增加20, 117,023.89元,增长15.34%,主要是报告期公司商品销量
增长8.69%及物流成本增加所致;
2)、管理费用减少52, 368,762.33元,降低40.74%,主要是报告期收回部分应收
款项相应冲回坏帐准备及工资等人工费用下降所致;
3)、财务费用增加4,351,500.94元,增长12.14%,主要是借款利率提高及借款金
额有所增加;
4)、投资收益12,721,104.32元,增长451.72%,系报告期转让公司所持有的泉州
建福酒店有限公司股权收益11,194,617.07元、兴业银行股权分红3,528,712元及权
益法核算股权投资亏损2,002,224.75元;
5)、营业外收支净额增加4, 583,578.82元,增长1675%,主要是报告期公司出售
永安建明大楼获得的净收益;
6)、所得税减少23,477,838.87万元,降低95.72%,主要是报告期利润减少,以及
税务师事务所审核调整2004年所得税,经纳税调整后母公司应纳所得税为负数,不需
计提所得税.
(5)现金流量状况
报告期,公司现金及现金等价物净增加额13,678,922.23元,比上年减少-21,243
,338.89元,降低60.83%,原因如下:
1)、经营活动产生的现金流量净额比上年减少119, 979,397.27元,下降56.23%
.主要原因:报告期公司在商品销量增长8.69%情况下,由于水泥售价下滑及煤、电、
运输等价格上涨, 使公司销售商品、提供劳务收到的现金同比减少123,097,055.66
元,同时购买燃煤、用电等商品及接受劳务支付的现金同比增加48,351,617.11元.
2)、报告期投资活动产生的现金流量净额比上年增加40,854,003.72元.主要是
报告期公司投资活动流出的现金减少了48,205,659.42元、流入的现金减少7,351,6
55.70元.系由于上年公司永安金银湖日产2500吨熟料新型干法生产线项目的建设已
铺开,部分工程已经在建同时部分设备已经支付了设备预付款,以及公司炼石水泥厂
新水泥磨项目投建、对永定兴鑫水泥公司工程借款支出及控参股子公司增资等, 而
报告期公司投资支付大额项目仅有永安金银湖日产2500吨熟料新型干法生产线的在
建工程.
3)、报告期筹资活动产生的现金流量净额比上年增加57,882,054.66元,大幅增
长2505. 12%.主要是本报告期公司偿还债务(主要是一年内到期的长期负债)所支付
的现金大幅减少77,235,000.00元.
(6)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
说明: 报告期,福建省永定兴鑫水泥有限公司整体租赁他方股东经营,主营收入
主要来自租赁费收入,报告期亏损368.91万元,本公司按拥有权益40%比例分亏-147.
56万元,占本公司全年净利润的-63.67%.
2、对公司未来发展的展望
(1)公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
回顾近几年水泥行业的运行状况,煤、电成本高企难下已是所有水泥企业经营
的难点和焦点,而能源紧张、资源紧缺也是影响我国经济持续发展的重要因素.国家
"十一五"规划提出了"加快建设资源节约型、环境友好型社会,促进社会经济的可持
续发展"已是我国的基本国策,国家发改委已启动了《节能中长期专项规划》提出的
重点节能工程,水泥工业向节能、环保、循环经济的方向发展成为必然趋势.
从水泥工业结构来看,2005年我国落后工艺水泥还占大半壁江山,不仅带来严重
的资源浪费和环境污染,也加剧了水泥企业的无序竞争,为水泥工业的持续发展带来
极大的负面影响. 2006年国务院发出了《关于加快推进产能过剩行业结构调整的通
知》,国家六部委也发布了《关于加快水泥工业结构调整的若干意见》,不仅提出了
加快水泥工业结构调整的政策和具体措施,也提出了调整的一系列具体预期目标,必
将促进新型干法水泥的更大发展和水泥产业结构的进一步优化、升级, 水泥产业规
模化、集约化经营必将成为我国水泥产业发展的总趋势.
本公司是福建省目前最大的水泥企业,也是福建省传统的水泥龙头企业,现产能
规模450万吨,列全国较前位置.近几年公司整合了控制的资源,加快了在本省的战略
布局,并计划在2010年之前形成1000万吨的产能规模.目前福建省水泥市场竞争激烈
, 但公司区域竞争仍保持一定优势.在福建省海峡西岸经济区建设的驱动下,福建省
水泥需求将保持高于全国的增长,但民营、外资水泥企业在福建也将迅速发展,省外
入闽水泥将大量增加, 水泥供过于求的格局将加剧,市场竞争将更加剧烈,水泥价格
在低位波动将成为福建市场的主格调.
(2)未来公司发展机遇和挑战及新年度的经营计划
从总体来看,水泥是关系国计民生的重要建设物资,我国在本世纪头二十年发展
的重要战略机遇期内将取得巨大的发展, 预计未来10年我国水泥行业仍然处于需求
的持续增长期,水泥行业的发展前景依然看好.
从中长期来看,"十一五"是我国全面建设小康社会的关键时期,是我国社会主义
新农村建设的启动期,也是福建省全面推进海峡西岸经济区建设的关键时期.据有关
部门预测, "十一五"期间我国GDP将以8%～8.5%的速度增长,固定资产投资将继续增
长但幅度会有小幅回落,决定了对水泥仍将有较高的需求但增幅会进一步下降.福建
省"十一五"规划GDP将以年均9%以上高出全国1～2个百分点的速度增长. 随着"海西
"建设的推进, 交通、能源等基础设施的现代化建设等,福建省对水泥需求的增长应
会高于全国水平. 以及国家加快水泥工业结构调整的一系列政策、措施的落实及落
后产能退出机制的启动, 这些为公司加快发展提供了一个难得机遇和巨大的发展空
间.
2006年,煤、电成本仍将是影响公司经营的主要因素之一.据国家发改委的预测
,我国2006年全年煤炭总产量将达22亿吨,需求21.6亿吨,供需基本平衡.预计2006年
煤炭供应紧张情况会有所缓和, 但2005年下半年开始征收的"煤炭价格调节资金"和
煤炭资源税的调整以及煤电联动政策的推动, 预计煤炭价格仍会继续维持在高位小
幅波动. 由于整体上供应的相对宽松,公司采购成本将会有所下降.电力供应在相对
宽松情况下, 如果国家推行煤电联动,则不排除煤价上涨而带动电力涨价的情况.
新年度的经营计划
由于控股子公司福建省永安金银湖于2006年1月1日开始投产, 其未来生产情况
较难以准确预计,公司经营计划仅包括母公司的经营计划.
2006年母公司计划产、销水泥327万吨,预计主营业务收入82166.25万元、成本
及费用82432.64万元,预计经营活动产生的现金流量净额9767.01万元.
(3)公司发展战略及资金计划
做大做强水泥主业, 是公司中期的发展战略.规划在2010年之前,公司产能规模
增加到1000万吨. 为此,公司尚须新增550万吨产能.公司计划投资12亿元人民币,拟
采取改、扩建并举, 联合、兼并、重组等相结合的途径予以实现.12亿元资金安排:
自有资金4. 2亿元(经营活动净现金流)、股权融资2.4亿元(包括引进战略投资者的
合作资金)、银行借款5.4亿元.
(4)对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素分析及对
策从2006年公司经营分析,市场风险是公司面临的最大风险.由于控股子公司永安金
银湖水泥有限公司已于2006年1月1日投产,2006年公司产能将会有较大的增长,此外
预计福建省还将新增水泥产能400万吨.虽然2006年福建省水泥需求将会有一定增长
,但在淘汰落后工艺水泥没有实质进展之前,2006年福建省水泥市场供过于求格局将
进一步加剧. 对此,公司将采取以下措施:1、进一步拓展市场,完善营销网络;2、做
好产供销运均衡协调工作, 适应市场和客户的需求进一步优化公司物流和科学配置
物流资源;3、规范、完善直供工程政策,严格配送制度,加强对重点工程的跟进工作
; 4、进一步完善售后服务体系,以顾客满意为目标,严格贯彻执行售后服务的标准,
为顾客提供满意的产品和服务.
从未来发展战略分析,财务风险是公司面临的最大风险.随着近几年公司产能的
扩张和对外投资的增多, 公司资产负债率逐步走高及流动比例、速动比率相对趋低
. 此外,新建项目如不能按计划投产,也是公司在实现未来发展战略过程中面临的一
大风险. 如果新建项目不能如期投产,将使现金流跟不上产能的扩张,会导致公司自
有资金不足和资金时间结点的失衡.
为此, 公司将长期坚持严格的清欠管理制度和货款回笼制度,并加大清欠力度;
积极引入战略投资者,改善公司资本结构;积极拓宽融资渠道,降低融资成本;加强投
资项目管理, 提高项目经济效益;加大项目监管力度,全力推进新建、在建项目的进
度; 科学、合理安排资金,提高资金使用效率,保持在产能扩张的同时保证合理的现
金流.
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为146,998,419.78元人民币,比上年减少48,205,659.42元
人民币,减少的比例为-24.70%.
1、募集资金使用情况
公司2000年通过配股募集资金16,268.3303万元人民币,截止2004年12月31日已
累计使用15,269.88万元人民币占94%,尚余998.4503万元未使用(一个子项目因时机
未成熟待投入).已实施项目已于前几年先后完工并交付使用,基本达到预期效果.报
告期,上述情况未发生变化.
2、非募集资金项目情况
福建省永安金银湖水泥有限公司日产2500吨熟料新型干法生产线该项目计划总
投资19,962万元人民币,报告期投入18160.34万元,截止报告期末累计完成投资2376
0.94万元,已基本完工.该生产线已于2006年1月1日正式投产.
★2005年第三季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期, 福建省水泥市场需求总体较为稳定,公司水泥售价小幅下滑,但销量相
对放大.公司通过加强管理、优化物流、降低单耗等措施,水泥综合成本下降较为明
显. 截至2005年9月30日,公司共生产水泥232.25万吨,销售水泥及熟料229.86万吨,
其中:本报告期产、销为81.88万吨和86.21万吨,同比分别增长5.56%和13.34%.报告
期公司实现主营业务收入229, 408,763.52元,同比增长1.69%,净利润1,124,462.68
元, 同比下降87.91%.2005年1～9月,公司累计实现主营业务收入630,004,463.91元
,净利润-22,765,924.36元,同比分别降低8.58%和140.46%.
公司拥有80%权益的福建省永安金银湖水泥有限公司于报告期8月04日投料试生
产.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
行业:建材
2005年1～9月 630,004,463.91 459,958,484.94 26.99
其中:7～9月 229,408,763.52 165,264,523.64 27.96
分产品
水泥
2005年1～9月 614,326,946.60 448,500,608.24 26.99
其中:7～9月 224,651,893.36 161,455,298.17 28.13
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
√适用 □不适用
项目 本报告期 前一报告期 增减
金额 占利润 金额 占利润 比例
总额% 总额% (%)
主营业务利润 62299066.16 6015.89 103363,388.69 -427.79 6443.68
其它业务利润 -168428.78 -16.26 -272,123.93 1.13 -17.39
期间费用 66033501.47 6376.51 128067,305.54 -530.03 6906.53
投资收益 5211434.33 503.24 -4121,244.44 17.06 486.18
补贴收入 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
营业外收支净额 -272995.42 -26.36 4934,877.01 -20.42 -5.94
利润总额 1035574.82 100.00 -24162,408.21 100.00 0.00
报告期, 主营业务利润、期间费用在利润总额中所占比例与前一报告期相比发
生重大变动, 系为报告期利润总额为正数,前一报告期亏损所致.投资收益、营业外
收支净额占利润总额比例变动,主要为报告期公司收到兴业银行2004年度股利353万
元及按权益法核算投资收益亏损减少,以及前一报告期公司转让大楼获得收益519.1
9万元.
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于第三季度公司产品销量开始放大,水泥成本下降较为明显,主营亏损势头减
缓, 预计第四季度主营将会继续好转,同时,公司以前年度已计提减值准备的部分应
收款项可能在年内收回,因此,预测年初至下一报告期期末的公司累计净利润可能实
现扭亏为盈,但对比2004年度实现的净利润3968.46万元将降低50%以上.
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况(G股
公司)
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2005-12-31)
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜厦门建福散装水泥运输有限公｜ ｜ 108.89｜ 1375.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜永安市福泥汽车运输有限公司｜ ｜ -24.81｜ 82.00｜
｜永安市建福设备安装维修有限｜ ｜ 23.08｜ 805.00｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜厦门金福鹭建材有限公司 ｜ ｜ 208.98｜ 3599.00｜
｜泉州市泉港金泉福建材有限公｜ ｜ -99.70｜ 2442.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜漳州金石新型建材有限公司 ｜ ｜ -42.34｜ 722.00｜
｜福建省永安金银湖水泥有限公｜ ｜ ｜ 29188.00｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜福建省建福散装水泥有限公司｜ ｜ -39.35｜ 2043.00｜
｜福建省永定兴鑫水泥有限公司｜ ｜ -368.91｜ 33783.00｜
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