经营分析
| 发布日期：2008-3-31 9:34:00 |
≈≈界龙实业600836≈≈(更新:08.03.31)
本栏内容:主营构成、经营分析 关联企业经营状况
(一) 主营构成
按行业构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房地产类 ｜ 60025.7｜ 7554.2｜ 12.58｜ 51.47｜
｜工业类 ｜ 55203.5｜ 10921.5｜ 19.78｜ 47.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜彩印包装装潢 ｜ 43445.8｜ 9501.0｜ 21.87｜ 37.25｜
｜商品房开发 ｜ 60025.7｜ 7554.2｜ 12.58｜ 51.47｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区 ｜ 324.3｜- ｜- ｜ 0.28｜
｜其他 ｜ 82.1｜- ｜- ｜ 0.07｜
｜华东地区 ｜ 116030.1｜- ｜- ｜ 99.49｜
｜华南地区 ｜ 3395.5｜- ｜- ｜ 2.91｜
｜国外 ｜ 3874.1｜- ｜- ｜ 3.32｜
｜西北地区 ｜ 94.5｜- ｜- ｜ 0.08｜
｜东北地区 ｜ 183.8｜- ｜- ｜ 0.16｜
｜西南地区 ｜ 140.5｜- ｜- ｜ 0.12｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业类小计 ｜ 24390.2｜ 5114.3｜ 20.84｜ 97.68｜
｜房地产类小计 ｜ 7.0｜ 6.5｜ 93.05｜ 0.03｜
｜商业类小计 ｜ 4292.9｜ 370.0｜ 8.32｜ 17.19｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜彩印包装装潢 ｜ 18894.4｜ 4481.2｜ 23.56｜ 75.67｜
｜金属拉丝 ｜ 2726.1｜ 209.4｜ 7.62｜ 10.92｜
｜商贸服务 ｜ 4292.9｜ 370.0｜ 8.32｜ 17.19｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:(截止日期2007-06-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区 ｜ 25265.9｜- ｜- ｜ 101.19｜
｜华南地区 ｜ 1255.9｜- ｜- ｜ 5.03｜
｜华北地区 ｜ 144.1｜- ｜- ｜ 0.58｜
｜东北地区 ｜ 70.7｜- ｜- ｜ 0.28｜
｜西南地区 ｜ 60.6｜- ｜- ｜ 0.24｜
｜西北地区 ｜ 48.2｜- ｜- ｜ 0.19｜
｜国外 ｜ 1800.1｜- ｜- ｜ 7.21｜
｜其他 ｜ 44.5｜- ｜- ｜ 0.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业类小计 ｜ 47707.0｜ 9981.3｜ 20.84｜ 96.07｜
｜商业类小计 ｜ 7987.8｜ 688.0｜ 8.24｜ 16.09｜
｜以上两项内部抵消小计 ｜ 7211.5｜ 2.5｜ 0.03｜ 14.52｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按产品构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜彩印包装装潢 ｜ 35248.7｜ 8542.1｜ 24.14｜ 70.99｜
｜印刷器材 ｜ 5884.1｜ 668.9｜ 11.37｜ 11.85｜
｜商贸服务 ｜ 7987.8｜ 688.0｜ 8.24｜ 16.09｜
｜以上三项内部抵消小计 ｜ 6312.6｜ 0.3｜ 0.00｜ 12.71｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按地区构成:截止日期:(2006-12-31)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区 ｜ 50397.0｜- ｜- ｜ 101.49｜
｜华南地区 ｜ 2288.4｜- ｜- ｜ 4.61｜
｜华北地区 ｜ 495.3｜- ｜- ｜ 1.00｜
｜东北地区 ｜ 42.6｜- ｜- ｜ 0.09｜
｜西南地区 ｜ 89.0｜- ｜- ｜ 0.18｜
｜西北地区 ｜ 22.6｜- ｜- ｜ 0.05｜
｜国外 ｜ 3531.3｜- ｜- ｜ 7.11｜
｜其他 ｜ 1.5｜- ｜- ｜ 0.00｜
｜以上各项内部抵消小计 ｜ 7211.5｜- ｜- ｜ 14.52｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 工业类 ｜ 36341.4｜ 7700.3｜ 21.11｜ 97.42｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商业类 ｜ 6351.9｜ 552.0｜ 8.32｜ 17.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
按产品构成:截止日期:(2006-09-30)
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 彩印包装装潢 ｜ 26988.2｜ 6619.0｜ 24.43｜ 72.35｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ PS版版材 ｜ 4383.5｜ 474.3｜ 10.82｜ 11.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 商品房开发 ｜ 329.0｜ 82.2｜ 19.71｜ 0.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ 其中:关联交易 ｜ 684.8｜ 137.2｜ 20.03｜ 1.84｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
按行业构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工业类小计 ｜22939.78 ｜18030.52 ｜4909.27 ｜21.32 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业类小计 ｜4048.13 ｜3655.89 ｜392.24 ｜9.25 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜彩印包装装潢 ｜16513.40 ｜12300.60 ｜4212.80 ｜25.41 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜PS版版材 ｜3117.31 ｜2829.71 ｜287.60 ｜9.23 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商贸服务 ｜4048.13 ｜3655.89 ｜392.24 ｜9.25 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2006-06-30)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜24189.34 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜1002.52 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜264.82 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜13.90 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜26.63 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜0.63 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜1817.58 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜1.54 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工业 ｜11093.44 ｜8572.62 ｜2520.83 ｜22.63 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产 ｜180.29 ｜131.18 ｜49.11 ｜21.97 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商业 ｜2291.47 ｜2051.90 ｜239.56 ｜10.05 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2006-03-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜彩色包装装潢 ｜8015.59 ｜5776.74 ｜2238.84 ｜27.82 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜ps版版材 ｜1656.51 ｜1543.02 ｜113.48 ｜6.85 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜商贸服务 ｜2291.47 ｜2051.90 ｜239.56 ｜10.05 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其中:关联交易 ｜261.48 ｜199.59 ｜61.90 ｜23.76 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按行业构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜工业 ｜50415.30 ｜39328.53 ｜11086.77 ｜21.91 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产业 ｜10147.35 ｜6510.62 ｜3636.73 ｜35.84 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按产品构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜彩印包装装潢 ｜37281.77 ｜27440.21 ｜9841.56 ｜26.30 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜ps版版材 ｜6791.47 ｜6293.38 ｜498.09 ｜7.33 ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜房地产开发 ｜10147.35 ｜6510.62 ｜3636.73 ｜35.84 ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
按地区构成:(截止日期2005-12-31)
┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜项目名称 ｜主营业务 ｜主营业务 ｜主营业务利｜毛利率(%) ｜
｜ ｜收入(万元)｜成本(万元)｜润(万元) ｜ ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华东地区 ｜60212.75 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华南地区 ｜2777.81 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜华北地区 ｜900.80 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜东北地区 ｜127.69 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西南地区 ｜73.06 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜西北地区 ｜42.32 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜国外 ｜3179.30 ｜- ｜- ｜- ｜
├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他 ｜22.23 ｜- ｜- ｜- ｜
└───────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
(二) 经营分析
★2007年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期公司总体经营情况
公司主营业务是包装印刷业务.
报告期内,公司实现营业收入116,621.72万元,比上年同期增加131.02%;实现营
业利润4,482.71万元,比上年同期增加204.46%;实现归属于上市公司股东的净利润2
, 063.67万元,比上年同期增加47.38%.由于公司下属子公司上海界龙房产开发有限
公司开发的部分楼盘于2007年末实现销售, 所以对公司2007年的营业收入和利润影
响较大,导致公司经营利润有较大的增长.
2、报告期内公司主要经营工作
报告期内,公司主要做了以下几方面工作:
(1)、实施对外发展战略, 取得一定成果.多年来,公司试探"走出去",加大区域
扩张,选择合适的项目投资,2007年取得了明显进展.经多次考察洽谈,公司与中国外
文局签订合作框架协议,拟在北京筹建印刷包装企业,合作开发文化传媒策划公司、
国际书店连锁和房地产开发等项目.同时,把开拓海外业务作为国际市场战略的重点
, 界龙(美国)有限公司已正式得到国家、市两级政府的批准,公司运行步入正轨,为
开拓海外市场、实施国际化战略跨出了重要一步.集团实施对外发展战略,初步形成
了以上海为中心,以北京为重点,布局全国、延伸海外的发展格局的轮廓.
(2)、强化企业基础管理, 促进降本增效.公司多年来加强基础管理;多管齐下,
降本增效抓实效, 使下属企业的管理意识普遍提高,普遍通过ISO9000、ISO14000的
质量管理体系和环境体系认证;并做好ISO质量管理体系内审、认证升级和复审工作
集团明确实施以质量管理为重点的生产管理方略,建立全面质量管理机构,加强
质量管理工作,力争在二、三年内使各企业产品质量和经济效益有明显提高.各子公
司相应成立全面质量管理办公室, 全面开展"六查"工作,补充、调整,逐步完善各项
管理制度,使质量管理走向规范化.
(3)、强化业务管理, 提高市场竞争能力.在业务管理上,为适应市场竞争需要,
公司在业内率先探索由"印刷生产商"向"整体印刷解决方案服务商"的转变, 为客户
提供全面系统的包装印刷解决方案,以适应客户的多样化需求,提高公司市场竞争力
(4)、持续强化集团运营机制, 完善集中统一的管理模式.公司不断完善以全面
预算管理为基础的集中统一的管理模式.一方面不断完善全面预算管理制度;另一方
面更加注重提高执行力, 创新管理机制,强化对企业的指导、服务和监管,提高管理
的专业化水平和工作效率.集团总部运营机构朝着精干高效的方向取得了进展.
(5)、加强资金管理,针对公司生产规模扩大的实际,在资金管理上开源节流,在
增加融入资金的同时,优化资金结构,增加现金流量,突破资金瓶颈,确保资金运作的
安全高效,满足企业生产、建设、投资发展资金的合理需求.
3、公司主营业务及其经营状况
报告期内公司资产和利润变化情况分析:
(1)、公司资产变化情况分析:
上述指标变动原因说明:
(a)、货币资金年末比年初增加201,141,472.44元,主要原因是上海界龙实业集
团股份有限公司本年增发2900万股收到募集资金14980. 55万元;年末并入上海川沙
界龙联合发展有限公司资产负债表以及公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司
拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公司本年收到"世华锦城"房产项目预收款增
加所致;
(b)、预付款项年末比年初减少304,996,283.12元,减少的主要原因是公司下属
子公司上海界龙房产开发有限公司拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公司上年
预付的"世华锦城"土地款本年转入开发成本所致;
(c)、其他应收款年末比年初增加106,592,344.99元,增加的主要原因是公司下
属子公司上海界龙房产开发有限公司本年支付扬州地块招标押金年末尚未收回所致
(d)、存货年末比年初增加412,126,916.83元,增加的主要原因是年末并入上海
川沙界龙联合发展有限公司资产负债表以及公司下属子公司上海界龙房产开发有限
公司拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公司"世华锦城"项目开发成本增加所致;
(e)、可供出售金融资产年末比年初增加3,427,610.36元,增加的主要原因是部
分年初有限售条件的法人股本年解禁,转为无限售条件的法人股,同时年末市价较年
初市价有较大的增长;
(f)、长期股权投资年末比年初减少46, 481,376.00元,减少的主要原因是本年
合并范围增加,年末对上海川沙界龙联合发展有限公司采用合并报表核算所致;
(g)、应付账款年末比年初增加41, 464,933.38元,增加的主要原因是年末原材
料采购应付款增加以及预估已结转销售房产开发成本所致;
(h)、应交税费年末比年初增加39, 150,727.63元,增加的主要原因是公司下属
子公司上海界龙房产开发有限公司拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公司年末
结转销售相应应交营业税和所得税比上年增加所致
(i)、其他应付款年末比年初减少63, 171,990.73元,减少的主要原因为公司下
属子公司上海界龙房产开发有限公司拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公司本
年归还另一股东上海日月春秋置业有限公司项目借款8,000万元所致.
(j)、一年内到期的非流动负债年末比年初增加1,500,000.00元,增加的主要原
因本年长期借款转入一年内到期的非流动负债.
(k)、长期借款年末比年初增加239,000,000.00元,增加的主要原因是年末并入
上海川沙界龙联合发展有限公司资产负债表以及公司下属子公司上海界龙房产开发
有限公司拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公司本年增加项目借款所致.
(l)、长期应付款年末比年初增加12, 371,661.19元,增加的主要原因是公司下
属子公司上海界龙永发印务有限公司以及公司下属子公司上海界龙印刷器材有限公
司本年发生融资租赁业务所致
(m)、递延所得税负债年末比年初增加672,228.30元,增加的主要原因是可供出
售金融资产年末以市价为基础进行估值确认公允价值增值相应计提的递延所得税负
债增加所致
(n)、其他非流动负债年末比年初增加10, 295,250.64元,增加的主要原因是公
司下属子公司上海界龙永发印务有限公司以及公司下属子公司上海界龙印刷器材有
限公司本年售后租回业务所产生的未实现售后租回损益
(o)、资本公积年末比年初增加123,758,688.18元,增加的主要原因是本年增发
普通股2900万股股本溢价所致
(p)、未分配利润年末比年初增加19, 997,850.58元,增加的主要原因是本年实
现净利润所致
(q)、归属于母公司所有者权益年末比年初增加173,395,438.16元,增加的主要
原因是上海界龙实业集团股份有限公司本年增发2900万股普通股增加权益以及本年
实现净利润所致
(r)、少数股东权益年末比年初增加30, 781,062.14元,增加的主要原因是本年
实现净利润并由少数股东享有的部分增加所致.
(2)、公司主营业务及经营情况:
主要利润指标变动原因:
(a)、营业收入比去年同期增加661,395,180.55元,增加的主要原因是公司下属
子公司上海界龙房产开发有限公司拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公司本年
"世华锦城"项目部分实现销售所致;
(b)、营业成本比去年同期增加579,985,020.62元,增加的主要原因是公司下属
子公司上海界龙房产开发有限公司拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公司本年
"世华锦城"项目部分结转成本所致;
(c)、营业税金及附加比去年同期增加30, 964,318.10元,增加的主要原因是公
司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公
司年末结转销售相应营业税比上年增加所致;
(d)、资产减值损失比去年同期增加6,643,897.62元,增加的主要原因是本年增
加坏账损失及存货跌价损失;
(e)、投资收益比去年同期减少13, 362,669.92元,减少的主要原因是去年权益
法核算的上海川沙界龙联合发展有限公司本年采用合并报表核算所致;
(f)、营业外支出比去年同期减少2,038,064.20元,减少的主要原因是本年比去
年同期减少非流动资产处置损失及债务重组损失;
(g)、所得税费用比去年同期增加9,208,081.66元,增加的主要原因是公司下属
子公司上海界龙房产开发有限公司拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公司年末
结转销售相应应交所得税比上年增加所致
(h)、归属于母公司所有者的净利润比去年同期增加6,634,169.05元,增加的主
要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥有63%股权的上海界龙日月
置业有限公司本年比去年同期增加利润, 导致归属于母公司所有者的净利润增加所
致;
(i)、少数股东损益比去年同期增加15, 663,656.62元,增加的主要原因是公司
下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥有63%股权的上海界龙日月置业有限公司
本年比去年同期增加利润,导致少数股东损益增加所致.
(3)、报告期内公司现金流量变化情况分析:
2007年度合并现金流量表显示: 经营活动产生的现金流量净额为11703.63万元
,投资活动产生的现金流量净额为-4640.36万元,筹资活动产生的现金流量净额为13
070.02万元.其中:经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少6257.35万元,主要
是:2007年度公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥有63%股权的上海界龙日
月置业有限公司归还股东上海日月春秋置业有限公司借款8000万元, 支付扬州市土
地交易中心招投标押金8050万元.投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少429
.60万元,主要是本年增加购建固定资产及无形资产支出5054.23万元.筹资活动产生
的现金流量净额比去年同期增加26635. 71万元,主要是2007年度归还银行借款现金
净流出比去年同期减少8707.51万元,以及上海界龙实业集团股份有限公司2007年定
向增发2900万股收到募集资金14980.55万元.
4、公司未来发展的展望
(1)所处行业发展趋势
公司主业印刷行业是服务性行业, 纺织服装、家用电器、机电产品、食品和日
用品等消费类产品的生产和销售都与印刷行业直接相关, 因此印刷行业是典型的抗
周期行业,也是都市型工业.伴随着我国消费和外贸的高速增长,印刷工业总产值在G
DP中的比重逐年得到提高.而包装印刷行业占印刷行业的三分之二,成为带动整个产
业发展的主力.
以上海为中心的长三角地区是内地印刷行业增速最快,最具发展潜力的板块.公
司以包装印刷为主业, 地处上海,同时公司一直在注重新技术的自主研发,因此在行
业上占据一定优势. 虽然上海印刷业竞争激烈,已经建立了多个企业集团,但发展重
点各不相同;国外包装印刷企业涌入对本地企业造成一定冲击,但也有助于加快行业
技术进步和行业结构的调整;小企业的低价无序竞争将可能影响行业的健康发展.
北京2008年奥运会和上海2010年世博会的召开也将给包装印刷行业带来大好的
发展机遇;未来包装印刷业的发展和竞争将围绕着技术创新和产品升级展开,技术装
备情况将决定包装印刷企业的持续发展,印刷产业的集约化程度将会进一步提高,印
刷企业经营将会向专业化方向发展.
(2)公司的经营计划
根据公司发展的总体战略部署, 以党的十七大、中央经济工作会议精神和科学
发展观为指导,全面贯彻新的经营理念,努力转变经营模式,加速壮大经济规模;持续
强化管理,突出集团总部统一协调监管在集团管理中的作用,突出加强以质量管理为
重点的生产管理, 以成本管理为重点的财务管理,提高降本增效的效率;坚持品牌战
略, 加强研发和技术创新,做专做强,提高企业核心竞争力,走品牌经营之路;继续实
施对外发展战略,逐步实现以北京为重点的布局全国、延伸海外的发展格局;着力培
养与引进人才,加速储备各类人才;着力拓展国内国际两个市场,全面协调,优化业务
结构,促进公司持久快速发展.2008年度预算营业收入为13.46亿元,预算主营业务成
本为11.01亿元.
A、科学布局,推动各产业集群发展.坚持优先发展、重点培植核心企业;适度支
持符合集团产业布局发展方向的企业; 促进各企业做专做强,转变经营模式,壮大实
力,形成规模生产和产业链优势,为客户提供一站式服务,发挥集团产业集群效益.
B、壮大包装印刷业,确立行业领先地位,抓住大发展良机,制定合适的发展战略
C、坚持集中统一的管理模式,健全组织机构;深化全面预算制度,加强内控管理
;加强以质量管理为重点的生产管理,,进一步挖掘降本增效措施.
D、坚持技术创新, 实施品牌战略,持续开展技术改造、技术创新,强化管理,保
证产品质量, 优化服务,在已有的先进技术和自主知识产权基础上再创新,扩大自主
技术创新成果.
(3)公司未来的资金需求和计划
根据2008年经营工作计划, 经测算,现有资金可以满足公司日常经营需要,如出
现经营性资金短缺,公司将通过银行贷款解决.
(4)公司经营面临的风险分析及对策
A、经营管理风险
随着业务规模的增长,公司提升经营管理能力的压力也越来越大.印刷服务专业
化对产品质量、服务质量提出越来越高的要求, 国际业务更是对公司管理工作提出
了挑战.同时,公司面临诸多的发展机遇,如果公司不能及时调整经营管理思路,或者
不能实施适合公司不同阶段的发展战略,都将阻碍公司发展.
企业管理是系统工程, 也是一项不断去粗取精、精益求精、常抓不懈的长期工
作,直接关系到企业经营水平和获利能力.公司倡导采取多种手段,多管齐下,减员增
效、降本增效、管理增效,降低企业经营成本,增强企业盈利能力.
B、人才竞争风险
企业规模扩张, 实施对外发展战略,开展项目投资建设,都需要大量的技术人才
和管理人才. 高端的管理、营销、技术研发人才是推动科技型公司技术进步与稳健
发展的主要力量.针对本公司现状及未来发展,公司面临如何吸引人才、留住人才的
风险.
公司管理层充分认识到了这个风险,采取一系列的激励措施,提供人才发展的良
好平台与培训机制. 选用忠诚度高、廉洁耿直、观念新、素质高、潜力大的年轻人
才;同时,提高全员素质、强化管理来面对竞争,化解这些不利因素.
C、产品技术研发风险
企业自主研发的新技术、新产品、专利申报数量与集团的规模与发展趋势还不
相适应,研发机构研发经费的投入偏少,创新成果不多.
针对此风险,一方面,公司采取紧跟国家政策的策略,确保投资方向的准确性,另
一方面,优化研发管理,加强与客户的互动,加大研发经费投入,形成以客户需求主导
的产品路线和路标规划,降低产品技术风险.
D、市场竞争风险.
随着经济增长,包装印刷产业进入的企业越来越多,国际著名大型印刷集团也纷
纷进入中国、上海,抢占市场份额.但公司市场开拓尚未形成一个严密、科学的体系
, 业务管理还有待完善:市场开发模式较为单一,缺乏市场开发的整体战略研究和整
体规划.
面对市场风险,公司按照不同产品进行了更具针对性产品规划和市场管理,加大
营销工作力度,努力消除市场运作过程中的不利因素.
5、执行新企业会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的
财务状况和经营成果的影响主要有:
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体
准则的通知》, 公司从2007年1月1日起,执行新《企业会计准则》;并根据《企业会
计准则第38号－首次执行企业会计准则》所规定的5-19条相关内容, 对财务报表项
目进行了追溯调整.
(1)遵照财政部《企业会计准则解释第1号》, 公司对控股子公司的原股权投资
差额还原至初始投资时状态, 并按《企业会计准则第20号—企业合并》对该部分投
资差额进行追溯调整.
(2)遵照财政部《企业会计准则解释第1号》, 公司将持有的限售股权划分为可
供出售金融资产,按其年末公允价值与账面价值的差额调整资本公积,对该暂时性差
异的所得税影响亦相应调整资本公积.
(3)按《企业会计准则第33号—合并财务报表》,编制合并报表时不再按母公司
份额补计子公司盈余公积,上年合并时的补计数予以冲回.
(二)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2006年通过非公开发行募集资金149,805,506.12元,已累计使用91,
592, 926.12元,其中本年度已使用91,592,926.12元,尚未使用58,212,580.00元.尚
未使用募集资金存入银行专用帐户.
2、承诺项目使用情况
1)、"引进18,000吨新型复合包装材料生产线技术改造"项目
项目拟投入4, 760万元,实际投入719.74万元.已与德国埃维巴公司签订购置设
备合同,并预付人民币6537420.00元;已交定金人民币66万元用于购买国内柔版印刷
机.
2)、"高档印刷关键设备技术改造"项目
项目拟投入4, 800万元,实际投入3,019.00万元.购买博斯特柔印机和博斯特自
动模切机支付人民币1645万元, 该两台机器于2007年10月到厂,11月安装调试,投入
生产.购买博斯特糊盒机支付人民币294万元,该机器于2007年10月到厂,11月安装调
试投入生产.购买三菱对开胶印机支付人民币1070万元,该机器于2007年6月到厂,20
07年7月投入生产.剩余资金10万元留存上海外贸界龙彩印有限公司账户内.
3)、"收购上海界龙浦东彩印公司25%股权"
项目拟投入2, 450万元,实际投入2,450.00万元,股权转让款于2007年8月3日已
全部支付完毕.
4)、"补充公司日常经营需要的流动资金"
项目拟投入2, 970.55万元,实际投入2,970.55万元.补充"引进18,000吨新型复
合包装材料生产线技术改造"项目流动资金1000万元,用于购买原辅材料.补充"高档
印刷关键设备技术改造"项目流动资金1000万元, 用于购买原辅材料.970.55万元用
于公司采购纸张等生产原料.
3、非募集资金项目情况
1)、上海解放传媒印刷有限公司
公司出资1,000.00万元投资该项目,目前已投入正常生产经营,2007年度公司获
得共宣告分配的2006年度利润287026.70元.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
根据财政部财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号－存货>等38项具体
准则的通知》, 公司从2007年1月1日起,执行新《企业会计准则》;并根据《企业会
计准则第38号－首次执行企业会计准则》所规定的5-19条相关内容, 对财务报表项
目进行了追溯调整.
(1)遵照财政部《企业会计准则解释第1号》, 公司对控股子公司的原股权投资
差额还原至初始投资时状态, 并按《企业会计准则第20号—企业合并》对该部分投
资差额进行追溯调整.
(2)遵照财政部《企业会计准则解释第1号》, 公司将持有的限售股权划分为可
供出售金融资产,按其年末公允价值与账面价值的差额调整资本公积,对该暂时性差
异的所得税影响亦相应调整资本公积.
(3)按《企业会计准则第33号—合并财务报表》,编制合并报表时不再按母公司
份额补计子公司盈余公积,上年合并时的补计数予以冲回.
★2007年三季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
A、货币资金增加的主要原因是上海界龙实业集团股份有限公司本期增发2900
万股收到募集资金15107.82 万元
B、交易性金融资产增加的主要原因是长期投资中部分法人股股票投资本期按
照新会计准则转入交易性金融资产
C、应收票据减少的主要原因为本期票据到期承兑.
D、其他应收款增加的主要原因是本期上海创凡置业有限公司与上海江海置业
有限公司增加借款.
E、存货增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥有90
%股权的上海界龙日月置业有限公司本期增加房产开发成本.
F、应付帐款增加的主要原因是公司下属子公司上海外贸界龙彩印厂与上海界
龙永发凹印公司本期增加采购所致.
G、预收款项增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥
有90%股权的上海界龙日月置业有限公司本期增加预收房款.
H、应付股利增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙现代印刷纸品有限公
司本期分配股利应付未付的部分.
I、其他应付款减少的主要原因为公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司
拥有90%股权的上海界龙日月置业有限公司本期归还借款所致.
J、一年内到期的非流动负债减少的主要原因为本期归还到期银行借款.
K、长期借款增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥
有90%股权的上海界龙日月置业有限公司本期增加抵押贷款22600 万元所致.
L、长期应付款增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙永发凹印公司本期
发生融资租赁业务所致.
M、其他非流动负债增加的主要原因是公司下属公司上海界龙永发凹印公司本
期售后租回业务所产生的未实现售后租回损益.
N、资本公积增加的主要原因是本期增发普通股2900 万股股本溢价所致.
O、未分配利润增加的主要原因是本期实现净利润所致.
P、归属于母公司所有者权益合计增加的主要原因是上海界龙实业集团股份有
限公司本期增发2900万股普通股增加权益所致.
Q、财务费用增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司本
期比去年同期减少利息收入所致.
R、资产减值损失增加的主要原因为本期增加坏账损失.
S、投资收益减少的主要原因是公司拥有49%股权的上海川沙界龙联合发展有限
公司本期比去年同期减少利润.
T、营业外收入减少的主要原因是本期比去年同期减少税收返还.
U、营业外支出减少的主要原因是本期比去年同期减少非流动资产处置损失及
债务重组损失.
V、少数股东损益减少的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公
司本期比去年同期减少利润,导致少数股东权益减少.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、在公司股权分置改革工作中,公司第一大股东上海界龙发展有限公司在股权
分置改革方案中承诺: 公司在股权分置改革工作完成后其所持有的股票36 个月内
不上市和转让.上海界龙发展有限公司按承诺履行,现该公司股票未上市流通.
2、公司于2006年8月8日召开2006年度第一次临时股东大会通过并经中国证券
监督管理委员会证监发行字(2006)162号文核准,向特定对象非公开发行人民币普通
股(A)股不超过30,000,000股.截止2007年2月12日,公司实际已发行人民币普通股(A
股)29,000,000股.此次发行的股票为普通股(A股),第一大股东上海界龙发展有限公
司认购的300万股于发行结束后36个月内不能上市流通,其余8家机构投资者认购的2
600万股于发行结束后12个月内不能上市流通. 现各认购机构按承诺履行,认购股票
未上市流通.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、其他需要说明的重大事项
1、公司持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用 √不适用
★2007年中期:
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期公司总体经营情况
报告期内整体经营情况的讨论与分析:
报告期内公司坚持以科学发展观为指导,全面贯彻新的经营理念,合理盘活企业
存量资产,提高经济运行的质量和效益;强化管理,开拓创新,发挥公司总部集中统一
的公共服务平台作用, 贯穿于对企业的投资、服务、监管之中,切实提高执行力;强
化技术创新,挖掘生产潜力,努力实现"四个增效",把降本增效落到实处;积极拓展国
内外两个市场,大幅增加业务量,协调产能与业务,提升规模效益,促进公司经济持久
快速地发展.
报告期公司经营情况:
(1)、公司主营业务范围: 包装装潢,彩色印刷,特种印刷,电脑纸品,照相制版,
包装印刷物资及器材,金属制品,机电,纺织器材,自营和代理各类商品及技术的进出
口业务等.
报告期内,公司实现营业收入249,695,395.37元,比上年同期增加3.37%;实现主
营业务利润5,052,312.56元,比上年同期增加19.48%;实现归属于母公司的净利润4,
095,498.25元,比上年同期减少8.56%.由于公司下属子公司上海界龙房产开发有限
公司前期开发的楼盘已于2005年末销售结清, 新楼盘于2006年进入开发阶段,销售
将根据实际开发进程于2007年底或2008年实现,故公司业绩有所下滑.
(2)、公司主要财务数据变动分析:
A、货币资金增加的主要原因是上海界龙实业集团股份有限公司本期增发2900
万股收到募集资金15107.82万元.
B、交易性金融资产增加的主要原因是长期投资中部分法人股股票投资本期按
照新会计准则转入交易性金融资产.
C、应收票据减少的主要原因为本期票据到期承兑.
D、其他应收款增加的主要原因是本期上海创凡置业有限公司增加借款.
E、存货增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥有90
%股权的上海界龙日月置业有限公司本期增加房产开发成本.
F、预收款项增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥
有90%股权的上海界龙日月置业有限公司本期增加预收房款.
G、应交税费减少的主要原因是本期减少应交企业所得税.
H、应付股利增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙现代印刷纸品有限公
司本期宣告分配股利应付未付的部分.
I、其他应付款减少的主要原因为公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司
拥有90%股权的上海界龙日月置业有限公司本期归还借款所致.
J、一年内到期的非流动负债减少的主要原因为本期归还到期银行借款.
K、长期借款增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥
有90%股权的上海界龙日月置业有限公司本期增加抵押贷款23500万元所致.
L、资本公积增加的主要原因是本期增发普通股2900万股股本溢价所致.
M、未分配利润增加的主要原因是本期实现净利润所致.
N、财务费用增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司本
期比去年同期减少利息收入所致.
O、资产减值损失减少的主要原因为本期减少坏账损失及存货跌价损失.
P、公允价值变动损益增加的主要原因是交易性金融资产中金融资产的市场公
允价值上升所致
R、投资收益减少的主要原因是公司拥有49%股权的上海川沙界龙联合发展有限
公司本期比去年同期减少利润.
Q、营业外收入减少的主要原因是本期比去年同期减少税收返还.
S、营业外支出减少的主要原因是本期比去年同期减少非流动资产处置损失及
公益性捐赠支出.
T、少数股东损益减少的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公
司本期比去年同期减少利润,导致少数股东权益减少.
(3)、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析:
2、在经营中出现的问题与困难及解决方案
经营中的问题与困难:
(1)报告期内由于原辅材料价格波动比较大, 尤其是进口原材料价格居高不下,
加大企业生产成本,造成毛利率下降.
(2)报告期内公司资金比较吃紧,新项目的上马、新设备的购置、新厂房的建设
;业务增长带来的流动资金需求量增大;房产板块进行项目开发和土地招投标需要大
块资金,目前银行又收紧银根,资金运营和现金流量面临更大压力.
(3)、市场开拓力度不够,客户服务中心尚未建立.根据上半年销售情况分析,一
些企业的业务量还是缺口较大,对品牌客户和大宗业务的潜在市场的研究不够,未能
制定有计划有重点地持久攻克大订单、大客户的目标. 独立于销售部门之外的客户
服务中心尚未建立.
解决问题方案:
(1)公司积极采取相应措施, 努力做到降本增效、开源节流,对公司大宗原辅材
料及废品回收等实行统一招标,降低企业原辅材料成本,增加企业利润.
(2)公司合理调配资金, 确保资金运作的高效集中,保证企业生产、建设、投资
等资金的合理需求, 提高资金使用效率.进一步加强应收帐款回收工作,实时监控应
收帐款帐龄结构,对有坏帐风险的要及时采取措施,尽量避免产生坏帐损失.
(3)严格履行ISO质量管理方针, 实现全面质量管理,提高成品率.要加强成本控
制, 实施全方位、全过程、全员的成本控制管理,继续深入开展降本增效工作.研究
各种金融工具的特点,学会综合利用金融工具,舒缓资金压力,降低财务费用.减员增
效、降本增效、管理增效、政策增效多管齐下,切实降低企业经营成本.
(4)、加强业务员队伍的管理和客户资信评审,建立独立于业务员之外的客户服
务中心,加强对客户的服务并及时掌控业务动态,运用灵活的战略战术攻克重点大客
户.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分地区情况
公司向前五名客户销售总额为32,229,812.36元,占公司本期全部营业收入的12
.91%.
营业收入本期数比上年同期数增加8,139,906.53元, 增加比例为3.37%,营业成
本.本期数比上年同期数增加6,869,469.13元,增加比例为3.67%.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于2007年通过非公开发行募集资金149,805,506.12元,已累计使用56,
360,000元,其中本年度已使用56,360,000元,尚未使用93,440,000元.尚未使用募集
资金去向是存入银行专用帐户.
2、募集资金承诺项目情况
1)、"引进18,000吨新型复合包装材料生产线技术改造"项目
项目拟投入5, 760万元,实际投入1,066万元,其中1000万元为流动资金,66万支
付设备款项. 根据项目需要,现购置柔印版印刷机1台,该设备总价为人民币220万元
, 于2007年5月26日支付定金66万元,合同约定交货期为收到定金后100天内,目前该
设备正处在制造过程中.
2)、"高档印刷关键设备技术改造"项目
项目拟投入5, 800万元,实际投入2,550万元,其中1000万元为流动资金,1550万
元为支付设备款项.根据项目需要,现购买日本三菱印刷机一台,总价1207.5万元,其
中已用项目款项1080万元,企业自凑资金102.5万元,未付25万元.购买瑞士博斯柔印
机一台,总价格2350万元,470万元于2007年4月10日已支付,1175万元于9月30日前支
付, 587.5万余于机器安装调试时支付,117.5万元于机器验收合格后一周内支付,最
迟支付时间2008年1月31日.
3)、"收购上海界龙浦东彩印公司25%股权"
项目拟投入2, 450万元,实际投入1,050万元,第一笔转让款已支付,第二笔转让
款于2007年8月3日支付.
4)、"补充公司日常经营需要的流动资金"
项目拟投入1,000万元,实际投入970万元.
3、非募集资金项目情况
1)、上海解放传媒印刷有限公司
公司出资10, 000,000元投资该项目,2006年1月进入经营生产,2007年度公司获
得共宣告分配的06年度利润287026.70元.
★2007年一季:
一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
货币资金: 增加的主要原因是上海界龙实业集团股份有限公司本期增发2900万
股收到募集资金15107.82万元
应收票据:减少的主要原因为本期票据到期承兑所致.
存货:增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥有90%股
权的上海界龙日月置业有限公司本期增加房产开发成本所致.
在建工程:增加的主要原因是本期投资新厂房和设备所致.
应付票据:增加的主要原因是本期增加票据结算所致.
应付职工薪酬:减少的主要原因是本期发放2006年度奖金所致.
一年内到期的非流动负债:减少的主要原因为本期归还到期银行借款所致.
长期借款:增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥有9
0%股权的上海界龙日月置业有限公司本期增加银行长期借款17000万元所致.
资本公积:增加的主要原因是本期增发普通股2900万股股本溢价所致.
归属于母公司所有者权益: 增加的主要原因是上海界龙实业集团股份有限公司
本期增发2900万股普通股所致.
财务费用: 增加的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司本期
减少利息收入所致.
投资收益:增加的主要原因是本期确认公司拥有49%股权的上海川沙界龙联合发
展有限公司投资收益以及本期减少股权投资差额摊销所致.
营业外支出:减少的主要原因是本期减少捐赠支出所致.
所得税费用:增加的主要原因是公司下属盈利子公司本期增加所得税费用所致.
少数股东损益: 减少的主要原因是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司
本期减少利润导致少数股东权益减少.
二、公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、在公司股权分置改革工作中,公司第一大股东上海界龙发展有限公司在股权
分置改革方案中承诺: 公司在股权分置改革工作完成后其所持有的股票36个月内不
上市和转让.上海界龙发展有限公司按承诺履行,现该公司股票未上市流通.
2、公司于2006年8月8日2006年度第一次临时股东大会通过并经中国证券监督
管理委员会证监发行字(2006)162号文核准,向特定对象非公开发行人民币普通股(A
)股不超过30,000,000股.截止2007年2月2日,公司实际已发行人民币普通股(A股)29
,000,000股,.此次发行的股票为普通股(A股),第一大股东上海界龙发展有限公司认
购的300万股于发行结束后36个月内不能上市流通, 其余8家机构投资者认购的2600
万股于发行结束后12个月内不能上市流通.现各认购机构按承诺履行,认购股票未上
市流通.
三、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
四、本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益
差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明:
□适用 √不适用
★2006年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、报告期公司总体经营情况
公司主营业务是包装印刷业务.
报告期内, 公司实现主营业务收入496,562,477.08元,比上年同期下降19.13%;
实现主营业务利润109,925,236.34元,比上年同期减少25.69%;实现净利润13,193,0
50. 87元,比上年同期减少35.62%.由于公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司
前期开发的楼盘已于2005年末销售结清,新楼盘的销售将于2007年、2008年实现,所
以对公司2006年的主营收入和利润影响较大,导致公司经营利润有较大的滑坡.
2、报告期内公司主要经营工作
报告期内,公司主要做了以下几方面工作:
(1)、公司为进一步强化印刷主业, 提高核心竞争力与盈利能力,经中国证监会
的批准,向特定投资者定向增发不超过3000万股股票.本次非公开发行股票成功将有
利于巩固公司在包装印刷行业的优势地位, 促进公司进一步扩大包装印刷业务规模
,增加产品附加值,完善产品结构,提高主营业务的竞争力与盈利能力,并对公司充分
发挥现有的技术优势、品牌优势和产业链优势, 对公司的长远发展具有重要积极意
义.
(2)、强化生产管理,提高生产效能.在生产管理上坚持"降本增效"、"提高有效
生产率",全力压缩库存限额,强化成本管理、积极盘活生产过程中的存量资产,加快
资金周转速度,促进经济效益的提高.
(3)、强化业务管理, 提高市场竞争能力.在业务管理上,为适应市场竞争需要,
公司在业内率先探索由"印刷生产商"向"整体印刷解决方案服务商"的转变, 为客户
提供全面系统的包装印刷解决方案,以适应客户的多样化需求,提高公司市场竞争力
(4)、在质量管理方面, 严把原辅材料的进口关和产品销售的出口关,推行全员
质量管理,减少外部质量异议损失,以信誉换市场,产品销路不断拓宽.
(5)、加强资金管理, 针对公司生产规模扩大的实际情况,在资金管理上开源节
流, 在增加融入资金的同时,优化资金结构,增加现金流量,突破资金瓶颈,确保资金
运作的安全高效,满足企业生产、建设、投资发展资金的合理需求.
(6)、积极拓展国际市场, 初见成效.通过电子商务平台、国际展会、国际印刷
大奖赛等渠道,推广企业形象,积极争取国际订单,不仅锻炼了一支国际化队伍,也为
公司国际化战略目标的实现奠定了基础.
3、公司主营业务及其经营状况
报告期内公司资产和利润变化情况分析:
项目名称 2006年 2005年
金 额 占总资产比例 金 额 占总资产比例
应收帐款净额 91,720,445.69 6.83 105,270,626.57 8.65
存货净额 205,562,911.42 15.30 121,598,066.21 9.99
长期股权投资 79,176,534.93 5.89 55,983,084.00 4.60
固定资产净额 345,995,522.80 25.75 370,986,560.47 30.49
在建工程 21,167,745.67 1.58 3,582,529.21 0.29
短期借款 432,300,000.00 32.17 513,800,000.00 42.22
长期借款 8,000,000.00 0.60 17,000,000.00 1.40
总资产 1,343,833,775.06 100.00 1,216,864,313.77 100.00
上述指标变动原因说明:
(a)、应收帐款年末比年初减少1355万元,主要是收回以前年度的货款;
(b)、存货年末比年初增加8396万元,主要是上海界龙房产开发有限公司拥有90
%股权的上海界龙日月置业有限公司本年度三林项目开工,开发成本增加所致;
(c)、固定资产净额年末比年初减少2499万元,主要是本年固定资产计提折旧所
致;
(d)、短期借款年末比年初减少8150万元,主要是归还银行借款所致.
(2)、公司主营业务及经营情况:
项目名称 2006年 2005年 增减幅度
金额 占利润总额 金 额 占利润总额
比例(%) 比例(%)
主营业务利润 109925236.34 736.30 147919972.69 596.03 -25.69
其他业务利润 1078934.55 7.23 2014227.58 8.12 -46.43
营业费用 27991579.53 187.49 30901273.45 124.51 -9.42
管理费用 69365736.43 464.63 83570756.66 336.74 -17.00
财务费用 20948264.15 140.32 30893906.10 124.48 -32.19
投资收益 21215491.52 142.11 18383900.20 74.08 15.40
补贴收入 2453300.00 16.43 2132797.83 8.59 15.03
营业外收入 750870.99 5.03 253760.66 1.02 195.90
营业外支出 2188921.07 14.66 521066.95 2.10 320.08
利润总额 14929332.22 100 24817655.80 100 -39.84
主要利润指标变动原因:
(a)、主营业务利润比去年同期减少3799万元,主要是上海界龙房产开发有限公
司阳光苑项目销售已基本完成,相应销售收入减少所致;
(b)、其他业务利润比去年同期减少94万元,主要是材料收入减少所致;
(c)、管理费用比去年同期减少1421万元,主要是工资计提及坏帐准备计提减少
所致;
(d)、财务费用比去年同期减少995万元, 主要是上海界龙房产开发有限公司拥
有90%股权的上海界龙日月置业有限公司本期三林项目利息资本化所致;
(e)、投资收益比去年同期增加283万元, 主要是本年度公司出售到期的有限售
条件流通股所致;
(f)、营业外支出比去年同期增加167万元, 主要是本年度公司下属子公司上海
界龙出租汽车有限公司出售部分营运车辆及子公司上海界龙印铁制罐有限责任公司
和上海界龙纺织器材厂出售整体经营性资产所致.
(3)、报告期内公司现金流量变化情况分析:
2006年度合并现金流量表显示: 经营活动产生的现金流量净额为17960.98万元
,投资活动产生的现金流量净额为-4210.76万元,筹资活动产生的现金流量净额为-1
3565.70万元.其中:经营活动产生的现金流量净额比2005年度增加13508.89万元,主
要是公司下属子公司上海界龙房产开发有限公司拥有90%股权的上海界龙日月置业
有限公司本年度三林项目开工增加预收房款. 投资活动产生的现金流量净额比2005
年度减少3500万元,主要是:1)06年度向上海洋泾工业公司购买持有的上海界龙浦东
彩印公司25%股权, 增加投资支出1050万元,比上年度投资上海界龙建筑装潢公司13
8万元多支出912万元;2)05年度公司出售持有的上海界龙房产开发有限公司38%股权
, 收回投资收到现金2535万元,取得股权投资收益1931万元增加现金流入,本年度公
司下属子公司上海外贸界龙彩印厂等出售持有的法人股收回投资成本80.95万元,取
得投资收益394.81万元,两年比较比上年度减少投资活动的现金流入3990.24万元;3
)本年度公司处置出租汽车、汽车营运牌照及其他固定资产取得的收入是968. 18万
元,比上年处置固定资产的收入69.3万元多898.88万元;4)本年度购建机器设备等固
定资产支付的现金4604.7万元,比上年度购建机器设备等固定资产支付的现金5109.
17万元少支付504. 47万元.筹资活动产生的现金流量净额比05年度减少10047.92万
元, 主要是:1)本年度比05年度增加归还银行贷款8811万元;2)本年度公司执行红利
分配支付现金1111.95万元.
(4)、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析:
上海外贸界龙彩印厂是公司全资企业,主要经营范围:印刷各类包装装潢、书刊
、商标、纸箱、纸盒印刷; 主要产品为:彩色纸箱、纸盒、出口图书等;注册资金人
民币3000万元.截止2006年12月31日止,该厂总资产为18809.74万元.净资产为8149.
92万元.2006年实现主营业务收入13926.27万元,净利润1180.85万元.
上海界龙房产开发有限公司是公司控股子公司, 公司占股份总额62%,主要经营
范围:房地产开发经营、房产物业管理等,主要产品:商品房开发;注册资金人民币60
00万元.截至2006年12月31日止,该公司总资产为64887.66万元,净资产为6728.27万
元.2006年度实现主营业务收入1172.99万元,净利润201.49万元.
上海界龙永发凹印公司是公司全资子公司,主要经营范围:包装装潢及商标印刷
、书刊、杂志印刷等; 主要产品:香烟包装盒、饮料包装等;注册资本人民币4200万
元. 截至2006年12月31日止,该公司总资产6431.86万元,净资产为人民币2961.46万
元;2006年度实现主营业收入2362.06万元,净利润-484.29万元.
上海界龙印刷器材有限公司是公司控股子公司, 公司占股份总额51%,主要经营
范围:生产新型ps版和zps润湿粉(片),主要产品:单面印刷阳圆形ps版、显影粉和显
影液; 注册资金人民币2140.60万元.截至2006年12月31日止该公司总资产为6357.2
2万元,净资产为1027.67万元.2006年实现主营业务收入5426.81万元,净利润－567.
50万元.
上海界龙中报印务有限公司是公司控股子公司,公司占股份总额80.81%,主要经
营范围: 书刊印刷、书刊排版、包装印刷物资及器材销售等,主要产品:报刊印刷等
; 注册资金人民币2580万元.截至2006年12月31日止,该公司总资产5773.66万元,净
资产为3658.41万元,2006年度实现主营业务收入3823.14万元,净利润515.47万元.
上海界龙现代印刷纸品有限公司是公司的控股子公司, 公司占股份总额88%,主
要经营范围: 纸制品、商业数据处理设备的印刷业务等;主要产品:电脑打印纸、信
封等;注册资金人民币1150万元.截至2006年12月31日止,该公司总资产为3967.60万
元,净资产为2345.62万元.2006年度实现主营业务收入为4723.70万元,净利润657.3
7万元.
4、公司未来发展的展望
(1)所处行业发展趋势
公司主业印刷行业是服务性行业, 纺织服装、家用电器、机电产品、食品和日
用品等消费类产品的生产和销售都与印刷行业直接相关, 因此印刷行业是典型的抗
周期行业,也是都市型工业.伴随着我国消费和外贸的高速增长,印刷工业总产值在G
DP中的比重逐年得到提高.而包装印刷行业占印刷行业的三分之二,成为带动整个产
业发展的主力.
以上海为中心的长三角地区是内地印刷行业增速最快,最具发展潜力的板块.公
司以包装印刷为主业, 地处上海,同时公司一直在注重新技术的自主研发,因此在行
业和区位上占据优势. 虽然上海印刷业竞争激烈,已经建立了多个企业集团,但发展
重点各不相同;国外包装印刷企业涌入对本地企业造成一定冲击,但也有助于加快行
业技术进步和行业结构的调整;小企业的低价无序竞争将可能影响行业的健康发展.
北京2008年奥运会和上海2010年世博会的召开也将给包装印刷行业带来大好的
发展机遇;未来包装印刷业的发展和竞争将围绕着技术创新和产品升级展开,技术装
备情况将决定包装印刷企业的持续发展,印刷产业的集约化程度将会进一步提高,印
刷企业经营将会向专业化方向发展.
(2)公司的经营计划
2007年公司面临又一次发展机遇,在巩固过去一年工作成果的基础上,公司将进
一步强化管理,全面改进公司管理流程,为公司的业务规模进一步扩展和适应国际市
场需求做好准备.
A、积极跟踪新技术, 加大自主研发力度拓展新业务领域.重点做好募集资金项
目的建设和新产品的市场开拓.
B、切实提高和改善产品质量,适应复杂多变的市场需求.
C、继续加强全面预算管理,建立成本控制体系,强化集中采购和招投标制度,进
一步挖掘降本增效措施;
D、加强市场开发和业务管理力度,积极开拓国际市场
(3)公司未来的资金需求和计划
根据2007年经营工作计划, 经测算,现有资金可以满足公司日常经营需要,如出
现经营性资金短缺,公司将通过银行贷款解决.
(4)公司经营面临的风险分析及对策
A、经营管理风险
随着业务规模的增长,公司提升经营管理能力的压力也越来越大.印刷服务专业
化对产品质量、服务质量提出越来越高的要求, 国际业务更是对公司管理工作提出
了挑战.同时,公司面临诸多的发展机遇,如果公司不能及时调整经营管理思路,或者
不能实施适合公司不同阶段的发展战略,都将阻碍公司发展.
针对经营管理风险,公司一方面通过提升公司决策的科学性,另一方面完善以预
算管理体系为中心的内部控制体系,实现科学、高效管理.
B、人才竞争风险
高端的管理、营销、技术研发人才是推动科技型公司技术进步与稳健发展的主
要力量, 针对本公司现状及未来发展,公司面临如何吸引人才、留住人才的风险,而
且这个风险将一直伴随公司的发展历程.
公司管理层充分认识到了这个风险,也采取了一系列的激励措施,提供人才发展
的良好平台与培训机制,达到才尽其用.同时,公司将积极推动完善公司薪酬体系,从
制度上保证人才激励的有效性与可操作性,最大程度吸引公司所需人才.
C、产品技术研发风险
印刷技术与信息技术息息相关,信息行业技术和业务更新速度非常快,客户需求
多样,而公司产品所涉及的技术领域广泛,复杂程度高,研制开发周期相对较长,公司
虽然在包装印刷领域拥有很深厚的技术积累, 也可能因研发资金的投入不足或市场
需求预测的偏差, 而引致相关的技术研制无法转化为生产或产品技术不符合市场需
求的风险.
针对此风险,一方面,公司采取紧跟国家政策的策略,确保投资方向的准确性,另
一方面, 优化研发管理,加强与客户的互动,形成以客户需求主导的产品路线和路标
规划,降低产品技术风险.
D、市场竞争风险.
随着经济增长,包装印刷产业进入的企业越来越多,国际著名大型印刷集团也纷
纷进入中国(上海),以其在资本、技术、品牌等方面的优势,利用我国低廉的劳动力
迅速发展,抢占市场份额.虽然本公司目前在品牌、技术、区域等方面仍具有一定的
优势,但随着国际印刷巨头的不断蚕食和中小企业的低价恶性竞争,本公司将面临更
加激烈的竞争.
面对市场风险,公司按照不同产品进行了更具针对性产品规划和市场管理,加大
营销工作力度, 大力推行客户服务计划,积极开拓国际市场,努力消除市场运作过程
中的不利因素.
(a)、前五名供应商采购金额合计人民币2,703.90万元;
前五名供应商采购金额合计占采购总额比重23.42%;
(b)、前五名销售客户销售金额合计人民币4,965.62万元;
前五名销售客户销售金额合计占销售总额比重12.78%.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、上海解放传媒印刷有限公司
公司出资1,000.00万元投资该项目,2006年1月进入试生产,暂无收益.
(四)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
报告期内,公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错.
投资情况说明:
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
1)、上海解放传媒印刷有限公司
公司出资1,000.00万元投资该项目,2006年1月进入试生产,暂无收益.
★2006年三季:
一、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内,公司管理层和全体员工经过共同努力,在原辅材料价格波动等不稳定
环境下, 全体员工千方百计克服困难,加大对市场的拓展、开发力度,狠抓内部管理
,提高产品的核心竞争力,并在加强主业发展的同时,抓住机遇,加大力度发展房地产
业.
报告期内(2006年1月-9月),公司实现主营业务收入37,303.05万元,比去年同期
下降20.05%,实现净利润1,019.83万元,净利润比去年同期增长14.45%.
1、占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
2、公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3、报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
4、主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
5、主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
二、会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
三、经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
四、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比
发生大幅度变动的警示及说明
□适用 √不适用
五、公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
六、公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
七、截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日,未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
投资情况说明:
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金投资项目.
1)、购买上海界龙浦东彩印公司25%股权
公司出资24, 500,000.00元人民币投资该项目.项目进度:收购协议签署后90日
内完成股权过户手续.
经公司第五届第二次董事会通过决议同意本公司收购海洋泾工业公司持有的上
海界龙浦东彩印公司25%股权.2006年6月28日,公司与上海洋泾工业公司签订股权转
让合同.经上海银信汇业资产评估有限公司出具的《沪银信汇业评报字[2006]第113
8号》评估报告:截止2006年3月31日止,浦东彩印公司净资产帐面值为51,368,770.9
5元,评估值为89,158,097.15元,增值37,789,326.20元,增值率为73.56%.25%股权的
帐面价值为人民币12,842,192.73元,评估价值为人民币22,289,524.28元,实际购买
金额为人民币24, 500,000.00元,本次收购价格的确定依据主要以评估报告为依据,
考虑到该企业所在地洋泾地区土地升值潜力, 确定股权受让价为24500000.00元.收
购协议签署后90日内完成股权过户手续.公司于2006年6月30日支付股权转让款1050
0000. 00元,其余14000000.00元于2007年6月30日之前支付.该事项已于2006年6月3
0日刊登在上海证券报上.
★2006年中期:
(一)管理层讨论与分析
报告期内整体经营情况的讨论与分析:
报告期内公司坚持"一切使客户满意"的经营宗旨,在开展"降本增效"、"减员增
效"与发展印刷包装主业同时, 抓住机遇,加速发展房地产对"两个一千万工程"的开
发, 形成公司新的利润增长点,在企业内部进一步强化科学管理,积极探索和建立科
学有效的集中统一的管理模式,提高企业的核心竞争力.为公司长远持久地发展奠定
较好的基础.
报告期公司经营情况:
1、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)公司主营业务经营情况的说明
公司主营业务范围:包装装潢,彩色印刷,特种印刷,电脑纸品,照相制版,包装印
刷物资及器材,金属制品,机电,纺织器材,自营和代理各类商品及技术的进出口业务
等.公司2006年上半年对外抓市场开拓,对内抓基础管理,抓降本增效,并取得一定成
效.
上半年公司实现主营业务收入为23, 766.70万元,比去年同期下降21.18%;净利
润为447.89万元,比去年同期增长10.64%.
(2)主要控股公司的经营情况及业绩
2、在经营中出现的问题与困难及解决方案经营中的问题与困难:
(1)报告期内由于原辅材料价格波动比较大, 尤其是进口原材料价格居高不下,
加大企业生产成本,造成毛利率下降使一些企业出现亏损.
(2)随着市场竞争日益剧烈,企业为了拓展市场,开发新的客户资源,从而增加企
业生产成本,造成费用的增加.
(3)由于公司多年失去配股资格, 企业的发展需要得到银行的支持,造成公司的
财务费用成本有较大提高.
解决问题方案:
(1)公司目前正积极采取相应措施, 通过市场挖潜、开展"降本增效"、"开源节
流"活动, 对公司大宗原辅材料及废品回收等实行统一招标,降低企业原辅材料成本
,增加企业利润.
(2)积极做好对期间费用的控制, 严格控制各项不合理费用的支出,使公司在开
源节流方面有明显的提高.
(3)加强企业对应收账款催讨, 公司已制订一整套控制风险制度,尽量减少企业
坏帐的损失.
(二)公司投资情况
1、报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金投资项目.
1)、购买上海界龙浦东彩印公司25%股权
公司出资24, 500,000.00元人民币投资该项目.项目进度:收购协议签署后90日
内完成股权过户手续.
经公司第五届第二次董事会通过决议同意本公司收购海洋泾工业公司持有的上
海界龙浦东彩印公司25%股权.2006年6月28日,公司与上海洋泾工业公司签订股权转
让合同.经上海银信汇业资产评估有限公司出具的《沪银信汇业评报字[2006]第113
8号》评估报告:截止2006年3月31日止,浦东彩印公司净资产帐面值为51,368,770.9
5元,评估值为89,158,097.15元,增值37,789,326.20元,增值率为73.56%.25%股权的
帐面价值为人民币12,842,192.73元,评估价值为人民币22,289,524.28元,实际购买
金额为人民币24, 500,000.00元,本次收购价格的确定依据主要以评估报告为依据,
考虑到该企业所在地洋泾地区土地升值潜力, 确定股权受让价为24500000.00元.收
购协议签署后90日内完成股权过户手续.公司于2006年6月30日支付股权转让款1050
0000. 00元,其余14000000.00元于2007年6月30日之前支付.该事项已于2006年6月3
0日刊登在上海证券报上.
★2006年一季度:
1.公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司实现主营业务收入11692.28万元,比去年同期下降19.93%.净利润
88.24万元,比去年同期下降17.88%.
由于房地产公司开发的楼盘销售已于2005年基本销售完毕,新开发的楼盘要到2
007年才能实现销售,所以导致今年第一季度的主营业务收入和净利润比去年同期下
降.另外,一些子公司在今年第一季度也出现了亏损,导致第一季度盈利能力下降.
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5)主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
2.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
4.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
5.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
6.公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
★2005年末期:
(一)管理层讨论与分析
1、公司经营情况回顾
1)、公司总体经营情况:
(1)总体情况
公司主营业务是包装印刷业务.
报告期内, 公司实现主营业务收入61402.57万元,比上年同期下降14.36%;实现
主营业务利润14792万元,比上年同期增长4.94%;实现净利润2049.18万元,比上年同
期增长44.10%.主营业务收入出现下降主要是房地产销售收入比2004年有所下降.净
利润虽然比去年同期有极大的增长,但主要是投资收益增加较大.2005年公司下属一
些企业由于原辅材料价格上涨,致使经营出现了亏损,导致公司经营利润有较大的滑
坡.
公司管理层在董事会的领导下,在全体股东的大力支持下,积极应对日趋激烈的
市场竞争,强化基础管理,探索制度创新,发展高新技术,保持了公司经营业绩的稳定
增长.
公司以发展高新技术为重点, 开展技术创新,完善集中管理,协调各产业持续发
展,突出精神文明建设,营造企业文化,增强了公司的核心竞争力,为公司持续、稳定
发展奠定了基础.
2)、公司存在的主要优势和困难:
(1)、公司在印刷包装主业上拥有以下几点优势:
(a)、产业链优势. 公司拥有完整的印刷产业链,涵盖了印前、印刷、印后加工
、印刷器材生产等印刷整个产业领域, 完整的产业链和齐全的印刷工艺能为客户提
供全面的包装印刷解决方案.
(b)、区域优势.包装印刷作为制造业提供包装印刷服务,具有很强的区域性,公
司地处长三角中心--上海,属于中国经济发展最快的地区之一,同时区域内外向型经
济的特性为包装印刷的发展提供了良好的外部环境.
(c)、规模优势. 公司在2005年全国印刷行业排名中名列第八,在包装印刷业名
列第四,是中国优秀的包装印刷企业,有望从中国包装印刷高速发展的进程中受益.
(d)、品牌优势."界龙"印刷工艺制品荣获上海市唯一的印刷类上海市名牌产品
称号,品牌优势将为公司带来更多的超额收益.
(e)、公司的管理团队经验丰富,均为业内专家,富有创新精神,熟悉行业发展趋
势,为公司制定正确的发展战略提供了保障.
(2)、存在的困难:
印刷业同时也是与信息技术、材料科学等息息相关的产业, 随着科学技术的不
断发展,公司的快速成长,公司在资源配置、运营管理、自主创新以及资金方面将面
临更大的挑战和压力.
(3)、盈利能力的稳定性:
公司主业印刷包装是都市型工业, 属于朝阳产业,拥有广阔的发展前景.随着国
民经济的增长, 人民生活水平的提高,对包装印刷的需求也会不断增加,同时经济全
球化,中国印刷国际竞争力不断增强,因此公司未来的成长空间十分广阔.
3)、新产品及服务:
公司下属外贸界龙彩印厂推出了微型瓦楞包装产品, 具有低克重、高强度、环
保节能的特点,符合产业发展趋势;龙樱彩色制版有限公司推出了国内首家网络在线
印刷设计网站--龙樱网,改变了传统印刷模式;永发凹印公司开发出多层共挤复合包
装材料,市场前景广阔.新产品及服务的推出将对公司的经营业绩产生积极的影响.
4)、报告期内公司资产和利润变化情况分析:
(1)、公司资产变化情况分析:
上述指标变动原因说明:
(a)、应收帐款年末比年初减少900万元,主要是收回以前年度的货款;
(b)、存货年末比年初减少3510万元,主要是房地产商品房实现销售所致;
(c)、固定资产净额年末比年初增加4518万元,主要是新购设备和建造部分厂房
完工所致;
(d)、短期借款年末比年初增加8727万元,主要是向金融机构借款补充流动资金
所致.
(2)、公司主营业务及经营情况:
主要利润指标变动原因:
(a)、主营业务利润比去年同期增长主要是企业降低生产成本所致;
(b)、其他业务利润比去年同期减少主要是本年度下属企业的废品收入减少所
致;
(c)、管理费用比去年同期增长主要是增加工资支出和支付养老金增加所致;
(d)、财务费用比去年同期增长主要是银行贷款利率上升所致;
(e)、投资收益比去年同期增长主要是公司出让界龙房产38%股权增值所致;
(f)、营业外支出比去年同期减少主要是公司上年发生担保赔款和处置分公司
损失所致.
5)、报告期内公司现金流量变化情况分析:
2005年度合并现金流量表显示: 经营活动产生的现金流量净额为4452.09元,投
资活动产生的现金流量净额为－710.58万元,筹资活动产生的现金流量净额为－351
7.78万元.其中经营活动产生的现金流量净额比2004年度减少2062.45万元,主要是2
005年度比2004年度减少销售而减少的应收销货款回笼资金.投资活动产生的现金流
量净额比2005年度增加11343. 31万元,主要原因为:(1)当年度公司出让子公司上海
界龙房产开发有限公司38%股权收回投资2532万元, 取得收益1931.97万元;(2)2005
年度比2004年度减少固定资产投资和对外股权投资支出3125.54万元,筹资活动产生
的现金流量净额比2004年度减少7335.29万元,主要是2004年度增加银行借款6712万
元, 2005年度减少银行借款285万元.另外经营活动产生的现金流量净额比2005年度
的净利润多2403万元,主要是2005年度发生的固定资产折旧.
6)、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析:
上海外贸界龙彩印厂是公司全资企业,主要经营范围:印刷各类包装装潢、书刊
、商标、纸箱、纸盒印刷; 主要产品为:彩色纸箱、纸盒、出口图书等;注册资金人
民币3000万元.截止2005年12月31日止,该厂总资产为18605.66万元.净资产为7805.
33万元.2005年实现主营业务收入13934.73万元,净利润983.83万元.
上海界龙房产开发有限公司是公司控股子公司, 公司占股份总额62%,主要经营
范围:房地产开发经营、房产物业管理等,主要产品:商品房开发;注册资金人民币60
00万元.截至2005年12月31日止,该公司总资产为50191.30万元,净资产为6726.78万
元.2005年度实现主营业务收入10147.35万元,净利润1388.90万元.
上海界龙永发凹印公司是公司全资子公司,主要经营范围:包装装潢及商标印刷
、书刊、杂志印刷等; 主要产品:香烟包装盒、饮料包装等;注册资本人民币4200万
元.截至2005年12月31日止,该公司总资产6991.69万元净资产为人民币3445.75万元
;2005年度实现主营业收入3980.16万元,净利润210.51万元.
上海界龙印刷器材有限公司是公司控股子公司, 公司占股份总额51%,主要经营
范围:生产新型ps版和zps润湿粉(片),主要产品:单面印刷阳圆形ps版、显影粉和显
影液; 注册资金人民币2140.60万元.截至2005年12月31日止该公司总资产为7529.8
7万元,净资产为1595.16万元.2005年实现主营业务收入6791.47万元,净利润－871.
03万元.
上海界龙中报印务有限公司是公司控股子公司,公司占股份总额80.81%,主要经
营范围: 书刊印刷、书刊排版、包装印刷物资及器材销售等,主要产品:报刊印刷等
; 注册资金人民币2580万元.截至2005年12月31日止,该公司总资产5879.90万元,净
资产为3330.18万元,2005年度实现主营业务收入4320.89万元,净利润440.56万元.
上海界龙现代印刷纸品有限公司是公司的控股子公司, 公司占股份总额88%,主
要经营范围:纸制品、商业数据处理设备的印刷业务等 ;主要产品:电脑打印纸、信
封等;注册资金人民币1150万元.截至2005年12月31日止,该公司总资产为3423.13万
元, 净资产为1905.29万元.2005年度实现主营业务为4065.27万元,净利润510.68万
元.
2、公司对未来发展的展望
1)、公司所处的行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局:
公司主业包装印刷业是服务性行业, 各种消费类产品的生产和销售都与印刷行
业直接相关, 因此,印刷行业是典型的抗周期行业.伴随着我国消费和外贸的高速增
长,印刷行业产值连年保持两位数的增长速度.而包装印刷行业占印刷行业的三分之
二,成为带动整个产业发展的主力.
以上海为中心的长三角地区是内地印刷行业增速最快,最具发展潜力的板块.公
司以包装印刷为主业, 地处上海,同时公司一直在注重新技术的自主研发,因此在行
业和区位上占据优势.
虽然上海印刷业竞争激烈, 已经建立了多个企业集团,但发展重点各不相同;国
外包装印刷企业涌入对本地企业造成一定冲击, 但也有助于加快行业技术进步和行
业结构的调整;小企业的低价无序竞争将可能影响行业的健康发展.
2)、公司未来发展机遇和挑战,发展战略以及各项业务的发展情况:
受北京2008年奥运会和上海2010年世博会的推动,公司面临大好的发展机遇,将
有力促进公司经营业绩的提高.
公司抓住行业发展机遇,坚持优势产业优先发展,致力于做大做强印刷主业的发
展战略,加大自主创新投入,强化内部管理.公司将在新产品开发上提高科技含量,紧
跟节能环保趋势; 开拓网络印刷新领域.在房产业务上规避市场风险,把握政策脉搏
,致力于中低价普通商品房和政府动拆迁工程的开发和建设;金属制品、稀土抛光粉
等产业不断开发新产品和客户,以稳健经营促进效益的提升.
3)、2006年经营计划:
(1)、继续强化基础管理,优化管理流程,加强企业执行力;
(2)、继续加强全面预算管理, 建立成本控制体系,强化集中采购和招投标制度
,进一步挖掘降本增效措施;
(3)、加大自主研发力度,技术创新与管理创新并举,提高企业和产品竞争力;
(4)、进一步深化改革和创新管理机制,转变经营理念,寻求产业集群发展,促进
经济持续健康增长
(5)、加强市场开发和业务管理力度,积极开拓国际市场
4)、公司为实现未来发展战略所需的资金及使用计划、资金来源:
根据公司近几年发展的规划,"十一五"期间,公司下属子公司永发凹印公司、外
贸界龙彩印厂、现代印刷公司将进行技术改造,公司将积极拓展融资渠道,通过包括
自有资金、向银行融资和发行股票等方式,使企业做大做强.
5)、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素及已
采取(或拟采取)的对策和措施:
(1)、公司未来面临的主要风险因素有:
市场竞争风险. 随着经济增长,包装印刷产业进入的企业越来越多,国际著名大
型印刷集团也纷纷进入中国(上海),以其在资本、技术、品牌等方面的优势,利用我
国低廉的劳动力迅速发展,抢占市场份额.虽然本公司目前在品牌、技术、区域等方
面仍具有一定的优势, 但随着国际印刷巨头的不断蚕食和中小企业的低价恶性竞争
,本公司将面临更加激烈的竞争.
(2)、本公司拟采取的对策是:
(a)、加大技术研发力度,提高自主研发力度,开发自主品牌产品.
(b)、进一步加强市场开拓力度. 稳固国内特别是华东地区市场份额,积极开拓
国际市场.
(c)、加强成本费用控制,强化集中采购和招投标制度,加强生产管理,实施降本
增效.
(2)、研发投入的风险.包装印刷产业与信息产业、制造产业、材料产业的发展
息息相关.公司必须不断加强新技术、新工艺、新材料的研发.在新技术、新工艺、
新材料的研发过程中,公司需要投入大量的人力、物力、财力.但是新技术等的研发
受各种客观条件的限制,存在一定的风险.
为此,公司加强了技术研发的管理,加强新研发项目的投入前的市场调研和准备
工作.在研发过程中科学配备科研力量,加强与其他科研机构的合作,以降低风险.
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况
报告期内主营业务收入下降的原因:因商品房开发的大部分销售已经于2004年
度实现, 新的楼盘估计要到2007年实现销售;另外,由于2005年原材料和辅材价格波
动较大,导致一些产品生产成本的上升,使ps版板材产品的企业出现较大的亏损.
2、主营业务分地区情况
(a)、前五名供应商采购金额合计人民币7034.3万元;
前五名供应商采购金额合计占采购总额比重23.22%;
(b)、前五名销售客户销售金额合计人民币6209.26万元;
前五名销售客户销售金额合计占销售总额比重10.11%.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况.
2、非募集资金项目情况
(1)、上海解放传媒印刷有限公司
公司出资1, 000.00万元人民币投资该项目,目前该公司设备安装调试完毕,200
6年1月进入试生产,无收益.
★2005年三季:
1、公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
1.经营活动状况的简要分析
报告期内, 公司管理层和全体员工共同努力,认真面对市场竞争的激烈,在原辅
材料价格波动等不稳定环境下,全体员工千方百计克服困难,加大对市场的拓展、开
发力度,狠抓内部管理,向管理要效益,提高产品的核心竞争力,并在加强主业发展的
同时,抓住机遇,加大力度发展房地产业,使该行业形成公司新的利润增长点.
报告期内(2005年1月-9月),公司实现主营业务收入46,658.63万元,实现净利润
891.03万元,净利润比去年同期增长51.64%.
2.股改情况简要说明
公司被选定为股改工作全面推开后的第二批进行股改的公司, 并于二○○五年
九月十九日公布了股改方案. 公司于二○○五年十月二十四日召开了关于公司股改
事项的相关股东会议,并审议通过了公司股权分置改革方案(详见2005年10月25日《
上海证券报》).
(1)占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
工业 381,481,087.10 307,629,163.13 19.36
房地产业 91,511,559.00 58,841,095.02 35.70
商业 37,114,883.76 31,691,156.78 14.61
分产品
彩印包装装潢 346,618,129.14 276,691,769.89 20.17
商品房开发 91,511,559.00 58,841,095.02 35.70
商贸服务 37,114,883.76 31,691,156.78 14.61
其中:关联交易 7,030,456.57 5,487,581.29 21.95
关联交易的定价原则 按照合同价、市场价
(2)公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
(3)报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明)
□适用 √不适用
(4)主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
(5) 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
3.会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
4.经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
5.预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
6.公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
(三)关联企业经营状况 (截止日期:2006-12-31)
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜上海外贸界龙彩印厂 ｜ 13926.27｜ 1180.85｜ 18809.74｜
｜上海界龙房产开发有限公司 ｜ 1172.99｜ 201.49｜ 64887.66｜
｜上海界龙永发凹印公司 ｜ 2362.06｜ -484.29｜ 6431.86｜
｜上海界龙印刷器材有限公司 ｜ 5426.81｜ -567.50｜ 6357.22｜
｜上海界龙中报印务有限公司 ｜ 3823.14｜ 515.47｜ 5773.66｜
｜上海界龙现代印刷纸品有限公｜ 4723.70｜ 657.37｜ 3967.60｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘ |
|
